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資訊公佈
PG&E公司宣佈普通股和強制可轉讓優先股的同時發行定價
加利福尼亞州奧克蘭，2024年12月2日/PRNewswire/ — PG&E公司（紐約證券交易所代碼：PCG） （“PG&E”或“公司”）今天宣佈，之前宣佈的同時進行的公開發售的定價：（i）公共發行價格爲每股20.55美元的普通股48,661,800股（“普通股”），及（ii）公共發行價格爲每股50.00美元的新發行A系列強制可轉讓優先股28,000,000股（“優先股”）（“優先股發行”和與普通股發行一起的“發行”）。PG&E已向各自發行中的承銷商授予了權利。 30天 購買最多額外的（i）7,299,270股普通股和（ii）僅用於覆蓋超額配售的，若有，4,200,000股優先股，每種情況下都以公開發行價格減去適用的承銷折扣。普通股發行預計在2024年12月4日完成，優先股發行預計在2024年12月5日完成，均需滿足慣例的交割條件。
發行的淨收益將約爲23,544,000,000美元（或約27,075,600,000美元，若各自的承銷商行使購買額外股份的選擇權），扣除承銷折扣後，爲PG&E將支付的預計發行費用。PG&E計劃將發行的淨收益用於一般企業目的，這可能包括爲PG&E的五年資本投資計劃提供資金等。
除非持有者提前轉換，每股優先股將在2027年12月1日左右自動轉換爲1.9465至2.4331股普通股，受慣例的反稀釋調整的約束，基於從2027年12月1日前的第21個交易日開始的20個連續交易日的普通股成交量加權平均價格來確定。除在根本變化轉換期（如優先股發行的招股說明書補充中定義）之外，持有人在強制轉換日期之前的任何時間都可以將每股優先股轉換爲數量等於最低轉換率1.9465的普通股數量，受某些反稀釋和其他調整的約束。優先股的紅利將根據PG&E董事會（或其授權委員會）在每股50.00美元清算優先權的基礎上以6.000%的年率在宣佈時，累計支付。PG&E可以現金支付已宣佈的分紅，或在某些限制條件下，以普通股或現金和普通股的任何組合在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付，開始於2025年3月1日並於2027年12月1日結束。目前，優先股沒有公開市場。PG&E已申請在紐約證券交易所上市優先股，交易標的爲“PCG-PrX”。
摩根大通、巴克萊銀行和花旗集團作爲本次發行的聯合賬簿管理人。美林證券、瑞穗金融和富國證券也作爲本次發行的聯合賬簿管理人。BMO資本市場、BNP PARIBAS、高盛 & Co. LLC、MUFG、SMBC日興和BNY資本市場也參與本次發行。 共同承銷商 本次發行的其他聯合賬簿管理人。
關於這些證券的註冊聲明已向證券交易委員會（“SEC”）提交併已生效。每次發行只能通過招股說明書補充以及相關的招股說明書進行。 S-3在可用時，可以通過訪問SEC網站 http://www.sec.gov 獲取有關本次發行的最終招股說明書補充和相關招股說明書的副本，或通過聯繫摩根大通證券公司，地址：Broadridge金融解決方案，長島大道1155號，愛奇伍德，紐約11717，或通過電子郵件 發送至 prospectus-eq_fi@jpmchase.com 和 postsalemanualrequests@broadridge.com;巴克萊資本公司，地址：Broadridge金融解決方案，長島大道1155號，愛奇伍德，紐約11717，或通過電子郵件發送至 barclaysprospectus@broadridge.com 或撥打電話 1-888-603-5847; 或花旗集團，地址：Broadridge金融解決方案，長島大道1155號，愛奇伍德，紐約11717 或撥打電話 1-800-831-9146.
本新聞稿不構成出售這些證券的要約，也不構成對購買這些證券要約的 solicitate，也不構成在任何此類要約、solicitation 或出售是非法的司法管轄區內出售這些證券的要約、solicitation 或出售。
關於 PG&E 公司
PG&E 公司 (紐交所： PCG) 是一家總部位於加利福尼亞州奧克蘭的控股公司。它是太平洋煤氣和電力公司（Pacific Gas and Electric Company）的母公司，這是一家服務於1600萬加州人的能源公司，覆蓋一個 70,000平方英里 的服務區域，位於加州北部和中部。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性聲明，這些聲明必然受到各種風險和不確定性的影響。這些聲明反映了管理層的判斷和觀點，這些觀點基於當前的估計、預期和關於未來事件的預測，以及對這些事件的假設和管理層截至本新聞稿日期對事實的了解。這些前瞻性聲明涉及，包括但不限於，估計損失，包括與各種調查和程序相關的罰款和罰金；資本支出的預測；成本節省的預測；在關鍵會計估算中使用的估計和假設，包括與保險應收款、監管資產和負債、環保修復、訴訟、第三方索賠、野火基金和其他負債相關的估算；以及未來股權或債務發行的水平。這些聲明還通過“假設”、“期望”、“意圖”、“預測”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“預測”、“預期”、“承諾”、“目標”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“會”、“能夠”、“潛在”等詞語進行識別。PG&E 公司無法預測所有可能影響未來結果的因素。一些可能導致未來結果與前瞻性聲明所表達或暗示的結果，或與歷史結果顯著不同的因素包括，但不限於，“野火基金”和根據 Ab 1054 修訂的審慎標準在多大程度上有效地降低因災難性野火導致的賠償責任風險。
包括太平洋天然氣和電力公司（“公用事業”）是否維護了經過批准的WMP和有效的安全認證，以及野火基金是否有足夠的剩餘資金；與公用事業服務區內發生或可能發生的野火相關的風險和不確定性，包括2019年10月23日在加利福尼亞州索諾瑪縣Geyserville東北部開始的野火（“2019 Kincade火災”），2021年7月13日在加利福尼亞州普拉馬斯縣Feather River Canyon附近的Cresta Dam開始的野火（“2021 Dixie火災”），2022年9月6日在加利福尼亞州普萊瑟縣Oxbow Reservoir附近開始的野火（“2022 Mosquito火災”），以及其他尚未確定原因的野火；這些野火造成的損害；公用事業在這些野火中可能承擔的責任程度（包括公用事業可能被認定對損害負有責任的風險，無論是否有過錯）；對這些野火的調查，包括由CPUC進行的調查；如果CPUC或其他執法機構對任何此類火災採取執法行動，公用事業可能面臨的罰款或處罰相關的潛在責任；公用事業未能從野火基金或其他第三方或通過費率收回成本的風險；對PG&E公司及公用事業聲譽的影響，這些都與野火、調查和程序相關；公用事業的野火減緩舉措的有效程度，包括公用事業遵守其WMP中設定的目標和指標的能力；其系統加固的有效性，包括地下化；項目的成本以及通過費率回收這些成本的任何程序的時間和結果；以及OEIS認爲公用事業未遵守其WMP的任何決定；公用事業安全、可靠且高效地建造、維護、運行、保護和退役其設施的能力，並安全可靠地提供電力和天然氣服務；由於技術進步、電氣化和向脫碳經濟轉型所驅動的電力和天然氣行業的重大變化；由於客戶自我發電、客戶轉向社區選擇聚合器、直接接入供應商和政府擁有的公用事業，立法措施減少天然氣使用，導致對電力和天然氣的需求減少的影響；以及公用事業在應對分佈式和可再生髮電資源和變化的客戶對其天然氣和電力服務需求的影響上是否成功；對公用事業或其第三方廠商、承包商或客戶（或與其共享數據的其他人）實施的網絡或物理攻擊，包括恐怖主義、戰爭和破壞活動，這可能導致運營中斷；機密或專有資產、信息或數據的盜用或丟失，包括客戶、員工、財務或操作系統信息或知識產權；數據的損壞；或與此相關的潛在成本、收入損失、訴訟或聲譽損害；公用事業吸引或留住專業人員的能力；嚴重天氣事件和其他自然災害的影響，包括野火和其他火災、風暴、龍捲風、洪水、極端高溫事件、乾旱、地震、閃電、海嘯、海平面上升、泥石流、流行病、太陽事件、電磁事件、風事件或其他天氣相關條件、氣候變化或自然災害，以及其他可能導致計劃外停電、減少發電輸出、擾亂公用事業對客戶的服務或損害或擾亂公用事業、其客戶或第三方擁有的設施、運營或信息技術和系統的事件，其有效性這些公用事業在預防、減輕或應對此類條件或事件中的努力；公用事業可能因這些條件或事件產生的修復和其他成本；公用事業應急準備的充分性影響；公用事業是否因這些事件對第三方造成財產損害或人身傷害而承擔責任；公用事業是否能採購替代電力；以及公用事業是否因這些事件而遭受民事、刑事或監管處罰；現有和未來的法規以及聯邦、州或地方立法、其實施和解釋；遵守這些法規和立法的成本；以及公用事業在恢復其相關合規和投資成本方面的程度，包括與：野火相關的問題，包括逆向徵收改革，
野火保險，以及針對公用事業或其行業的其他野火緩解措施或改革；環境，包括執行公用事業的修復義務所產生的成本或遵守溫室氣體排放標準、可再生能源目標、能源效率標準、分佈式能源資源和新能源汽車的成本；核能行業，包括 運營、抗震設計、安全、保障、重新許可、放射性廢物儲存、退役和冷卻水進水，以及迪亞布羅峽谷的運營是否延續；以及公用事業是否能夠繼續運營迪亞布羅峽谷直到其計劃的養老；公用事業及其附屬公司的監管，包括適用於PG&E公司的作爲公用事業控股公司的條件；隱私和網絡安全；以及稅務和稅務審計；公用事業待決的未來定價和監管程序的時間和結果，包括PG&E公司和公用事業通過備忘錄帳戶或平衡帳戶記錄的費用回收程度，或其他請求；以及公用事業資產的所有權轉讓給市政或其他公共實體，包括由於舊金山的評估申請；公用事業是否能在授權的支出水平內控制其經營成本；公用事業是否能夠繼續實施精益運營系統並實現預期的節省；公用事業所產生的不可回收的成本是否高於此類成本的預測；與通貨膨脹相關的風險和不確定性；以及由於客戶對電力和天然氣需求變化或其他原因造成的成本預測或計劃工作的範圍和時間的變化；公用事業在其燃氣和電力運營中是否遵守法律、規則、法規或適用於其燃氣和電力運營的命令，當前和未來的自我報告、調查或其他執法行動，機構合規報告或可能發出的違規通知；電氣和燃氣設施的建設、擴展或更換；電網可靠性；審計、檢查和維護實踐；客戶計費和隱私；物理和網絡安全保護；環保法律法規；或者其他情況，如罰款；處罰；修復義務；或與EOEP相關的公司治理、運營或其他變更的實施；與PG&E公司和公用事業的重大債務及其在管理該債務的文件中限制其運營靈活性相關的風險和不確定性；與解決附屬索賠相關的風險和不確定性以及PG&E公司和公用事業正在進行的訴訟的時間和結果，包括對現任和前任高管和董事的某些賠償義務，野火相關 非破產 證券索賠以及其他第三方索賠，以及與某些公用事業票據發行人相關的潛在賠償義務， 包括與保險、費率或其他第三方的相關成本能否得到補償；PG&E公司或公用事業是否在IRC第382條的意義上經歷“所有權變更”， 以至於稅務屬性可能受到限制；公用事業因其位於加利福尼亞Hinkley附近的天然氣壓縮站位置和公用事業的化石燃料發電地點而產生的不可回收環保成本的最終金額；電力、天然氣和核燃料的供應和價格；公用事業在多大程度上能夠管理和應對能源商品價格的波動；公用事業及其交易對手在價格風險管理活動中提供或返還抵押品的能力；以及公用事業是否能夠及時通過費率收回其電力生成和能源商品成本，包括其可再生能源採購成本；PG&E公司和公用事業在可接受的條件下及時進入資本市場和其他債務和股權融資來源的能力；與公用事業客戶高費率相關的風險和不確定性；信用評級機構採取降級PG&E公司或公用事業信用評級的行動；全球 COVID-19 大流行 以及公用事業收取客戶應收賬款的能力；以及對GAAP、標準、規則或政策的更改的影響，包括與監管會計相關的更改，以及其解釋或應用變化的影響。
有關這些和其他因素的更多信息可以在我們向證券交易委員會提交的文件中找到， 包括我們最近的年度報告表格。 10-K, 季度報告Form 10-Q 當前報告Form 8-K. 任何 前瞻性聲明僅在其發佈之日有效，我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，法律另有要求的情況除外。
聯繫方式：
投資者 關係: invrel@pge-corp.com
PG&E 股東服務: CorporateSecretary@pge.com