SC 13D/A 1 charlescohn-schedule13daxa.htm SC 13D/A 文件

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
13D 申請表
根據1934年證券交易法
(修訂版第5號)
Nerdy Inc.
(發行人名稱)
A類普通股，面值每股$0.0001
（證券類別）
64081V109
(CUSIP編號)
克里斯托弗·斯文森
Nerdy Inc.
8001 Forsyth Blvd, Suite 1050
聖路易斯，MO 63105
電話: (314) 412-1227
(收到通知和通信的人的姓名，地址和電話號碼)
2024年11月19日
(需要提交13D表格報告的事件日期)

如果提交人之前已經提交了13G表格以報告此次13D表格所述的收購，並且是因§§240.13d-1(e)、240.13d-1(f)或240.13d-1(g)而提交此表格，請勾選以下框。 ☐
*本封面頁的其餘部分應填寫報告人的首次申請，該申請與主題證券類別有關，並且對於任何後續修正案，包括可能更改先前封面頁披露的信息。
本封面頁面其餘部分所需的信息不應視爲根據1934年證券交易法第18節（「法案」）而「提交」，或以其他方式受該法案該節的責任，而應受法案的所有其他條款的約束（但請參見備註）。



(1)報告人姓名：



查爾斯·科恩
(2)
如果屬於一個小組，請勾選適當的框（見說明）：
(a) ☐ (b) ☐
(3)
僅供SEC使用：
(4)
資金來源（請參閱說明）：

AF，PF，OO
(5)
如果根據項目2(d)或2(e)需要披露法律程序，請勾選此框： ☐
(6)
公民身份或組織地點：

美國
每個報告人實際持有的股份數量：(7)
唯一投票權:

70,696,502(1)
(8)
共享投票權：

0
(9)
單獨處置權：

70,696,502(1)
(10)
共享處置權：

0
(11)
每個報告人擁有的合計金額：

70,696,502(1)
(12)
如果第（11）行中合計金額不包括某些股份，請勾選框（參見說明）： ☐

(13)
第（11）行所代表的類別百分比：

46.3%(2)
(14)
報告人類型（參見說明）：

IN
(1)包括（i）Charles k. Cohn Vt Trust U/A/D 2017年5月26日持有的普通股，（ii）Cohn Investments, LLC，（iii）Rarefied Air Capital LLC，（iv）Cohn Family Trust U/A/D 3/16/17，以及（v）Charles Cohn可撤銷信託。Cohn先生是Charles k. Cohn Vt Trust U/A/D 2017年5月26日和Cohn Family Trust U/A/D 3/16/17的實益擁有者，Cohn Investments, LLC的唯一管理者，以及Rarefied Air Capital LLC的唯一管理者。排除Cohn女士持有的10,687,836股普通股，Cohn女士對此股份擁有唯一的投票權和處置權，Cohn先生對此股份不承認實益擁有權。
(2)類的百分比是基於（i）116,316,283股A類普通股和（ii）36,495,960股B類普通股計算的。Cohn先生不聲稱對Cohn女士持有的股份享有利益所有權。
1

(1)
報告人的姓名:



艾莉森·科恩
(2)
如果是集團成員，請勾選適當的框（請參見說明）：
(a) ☐ (b) ☐
(3)
僅供SEC使用:
(4)
資金來源（請參閱說明）：

AF, PF, OO
(5)
如果根據項目2(d)或2(e)需要披露法律程序，請勾選 ☐
(6)
國籍或組織地點：

美國
每個報告人持有的股份數：(7)
唯一投票權:

10,687,836(1)
(8)
共享投票權：

0
(9)
單獨處置權：

10,687,836(1)
(10)
共享處置權：

0
(11)
每個報告人實際擁有的總金額：

10,687,836(1)
(12)
如果第（11）行中的總金額排除某些股份，請勾選此框（見說明）： ☐

(13)
第（11）行中金額所代表的類別百分比：

8.8%(2)
(14)
報告人的類型（見說明）：

IN
(1)包括由（i）Cohn Investments LLC，（ii）Rarefied Air Capital LLC，（iii）Cohn Family Trust U/A/D 2018年5月24日，以及（iv）Cohn Family Investments Trust U/A/D 2018年5月24日所持有的普通股。Cohn女士對Cohn Investments LLC和Rarefied Air Capital LLC所持有的某些證券擁有唯一投票權和唯一處置權，Cohn女士是這兩個信託的唯一受託人。排除了Cohn先生持有的70,696,502股。
(2)該類別百分比是根據（i）116,316,283股A類普通股和（ii）5,719,038股B類普通股計算的。
2


說明性備註
本修正案第5號修訂了查爾斯·科恩在2022年8月20日提交的時間表13D。本修正案修訂並重述了第1、2、3、5和6項。除非在此明確規定，否則本修正案不修改在時間表13D中以前報告的任何信息。
項目1. 證券和發行人。
本聲明涉及每股面值0.0001美元的A類普通股（“A級普通股”），Nerdy Inc.，一家特拉華州公司 (前稱TPG Pace Tech Opportunities Corp.) (“公司公司的主要辦公地點位於密蘇里州聖路易斯市Forsyth Blvd. 8001號，1050套房，郵政編碼63105。
項目2. 身份與背景。
(a) 本修正案第4號的Schedule 13D由Charles Cohn和Allison Cohn共同提交（各自爲“報告人”並共同稱爲“報告人).
(b) 報告人的地址是 c/o Nerdy Inc., 8001 Forsyth Blvd., Suite 1050, St. Louis, MO 63105。
(c) 科恩先生是公司的創始人，目前擔任董事會主席及首席執行官。科恩先生與科恩女士已婚。
(d), (e) 在過去的五年中，報告人沒有 (i) 在刑事訴訟中被定罪（不包括交通違規或類似的輕罪）或 (ii) 是有權管轄的司法或行政機構的民事訴訟的當事方，並因此受到判決、裁定或最終命令的限制，禁止未來違反或規定或強制與聯邦或州證券法相關的活動，或發現與此類法律相關的任何違規行爲。
(f) 報告人均爲美國公民。
項目 3. 資金來源及金額或其他考慮。
此處報告的證券是作爲與業務合併（定義如下）相關的對價接收的，或者是之後用個人資金在各種公開市場或私人談判購買的。由科恩女士實際擁有的證券在沒有對價的情況下轉讓給了科恩女士。
在2021年9月20日（“交割日期），公司完成了業務組合（“交割）根據2021年1月28日的某項業務組合協議（於2021年3月19日、2021年7月14日、2021年8月11日和2021年8月18日修訂過，“業務組合協議）由公司、TPG Pace Tech Merger Sub LLC（一家特拉華州有限責任公司（“TPG Pace Merger Sub），Live Learning Technologies LLC，一家特拉華州有限責任公司（“Nerdy LLC），報告人及其他簽署方對此進行了說明。 根據業務合併協議所構想的交易在此統稱爲“業務合併.”
根據業務合併協議及與之相關的情況，TPG Pace Merger Sub與Nerdy LLC（“合併），Nerdy LLC（“OpCo），存續該合併，報告人按照相關規定將其Nerdy LLC普通股份換成了包含現金與Nerdy LLC（“OpCo單位公司 Class b 普通股的股份，面值爲每股 $0.0001（“B類普通股收取的 OpCo 單位的等額股份，收益股份（在滿足某些股價歸屬控件後歸屬，且目前不再流通）公司 Class b 普通股，以及購買 OpCo 單位的 Warrants（“OpCo Warrants（行使將導致發行一對應的 Class b 股票，且目前不再流通）。
業務合併是通過 Up-C 結構完成的，所接收的對價的構成反映了上述結構的實施。報告人還有權根據下面第 6 項描述的稅收應收協議，獲得關於業務合併的額外未來對價。
以上總結並不聲稱完整，完全受限於業務合併協議及其修正案的引用，這些修正案隨本聲明作爲附件 2 至 5 一同包含，並以此方式併入本文。
3

ITEm 4. PURPOSE OF TRANSACTION.
The Reporting Persons acquired the Common Stock for investment purposes. Depending on the factors discussed herein, the Reporting Persons may, from time to time, investigate, evaluate, discuss, negotiate or agree to acquire additional shares of Common Stock in the open market, in connection with issuances by the Company or sales by other stockholders in transactions registered under the Securities Act of 1933, as amended (the “證券法”), in privately negotiated transactions or otherwise and/or investigate, evaluate, discuss, negotiate or agree to retain and/or sell or otherwise dispose of all or a portion of shares of Common Stock in the open market, through transactions registered under the Securities Act, through privately negotiated transactions to the Company or third parties or through distributions to their respective partners, or otherwise. Any actions the Reporting Persons might undertake will be dependent upon the Reporting Persons’ review of numerous factors, including, among other things, the price levels of the Common Stock; general market and economic conditions; ongoing evaluation of the Company’s business, financial condition, operating results and prospects; the relative attractiveness of alternative business and investment opportunities; and other future developments.
Except as set forth herein, the Reporting Person has no present plans or proposals that relate to or which would result in or relate to any of the transactions described in subparagraphs (a) through (j) of Item 4 of Schedule 13D.
ITEm 5. INTERESt IN SECURITIES OF THE ISSUER.
The information set forth in or incorporated by reference in Items 3, 4 and 6 of this Schedule 13D is incorporated by reference in its entirety into this Item 5.
(a)和(b)
•有益所有權金額：請參閱每個報告人的封面頁第11行
•類別百分比：請參閱每個報告人的封面頁第13行
•報告人擁有的股份數量：
•單獨投票或指揮投票的權力：請參閱每個報告人的封面頁第7行
•共同投票的權力：請參閱每個報告人的封面頁第8行
•單獨處置或指揮處置的權力：請參閱每個報告人的封面頁第9行
•共同處置或指揮處置的權力：請參閱每個報告人的封面頁第10行。
(c) Cohn先生在提交本次修正案第5號的過去60天內對公司A類普通股進行了以下交易（11/29/2024的交易除外，報告人共同參與了該交易）：
交易日期交易類型證券數量加權平均價格
11/14/2024購買208,726$0.87
11/15/2024購買22,303$0.90
11/18/2024購買796,096$0.98
11/19/2024購買1,501,500$1.21
11/20/2024購買746,335$1.23
11/21/2024購買136,753$1.28
11/22/2024購買421,796$1.40
11/25/2024購買300,000$1.44
11/29/2024購買39,629$1.51
4

報告人過去六十天內在公司的B類普通股中進行了以下交易，具體是在提交本次修訂第5號時：
交易日期交易類型證券數量加權平均價格
11/14/2024
購買(a)
1,000,000$1.00
11/25/2024購買(b)150,000$1.50
(a)此項購買於2024年11月14日達成，是Rarefied Air Capital LLC與賣方之間的私人購買。有關進一步信息，請參見第6項。
(b)此項購買於2024年11月25日達成，是Rarefied Air Capital LLC與賣方之間的私人購買。有關進一步信息，請參見第6項。
(d) 不適用
(e) Not applicable.
第6項 合同、安排、理解或與發行人證券相關的關係。
股東協議
與業務合併協議的執行同時，公司、TPG Pace Tech Opportunities Sponsor、德拉瓦州有限責任公司（“Sponsor“），報告人及其他簽署股東協議的股東簽訂了股東協議，該協議規範了各方的某些權利和義務，並且，其中規定了關於Nerdy Inc.董事會構成的某些要求。
根據股東協議，Nerdy Inc.董事會在某些例外情況下將由七名成員組成，分爲三個類別，由報告人指定的三名董事組成；由Learn Capital指定的一名董事；由TCV VIII (A)指定的一名董事；由贊助商指定的一名董事；以及根據Nerdy Inc.的基本文件提名的一名符合某些多樣性和獨立性標準的董事。Cohn的提名權利將根據其持股比例減少。每個贊助商、Learn Capital和TCV VIII (A)的提名權利將持續有效，只要它及其關聯公司在交割時至少持有50%的普通股。此外，股東協議規定了關於A類普通股的某些轉讓限制，包括六個月的鎖定條款。
創始人股權獎勵協議
2021年9月20日，Cohn先生獲得了一項績效限制性股票單位獎勵，涵蓋最多9,258,298股A類普通股（「創始人兼首席執行官績效獎勵」）。創始人兼首席執行官績效獎勵在滿足服務控件和達成某些股票價格目標時生效，如下所述。
The Founder and CEO Performance Award is eligible to vest based on Nerdy Inc.’s stock price performance over a seven-year period after September 20, 2021. To vest in the award, Mr. Cohn must remain employed as Nerdy Inc.’s Chief Executive Officer or Executive Chairman through the date a stock price hurdle is achieved, subject to certain exceptions. The Founder and CEO Performance Award is divided into seven equal tranches that are eligible to vest based on the achievement of stock price goals that occur at $18.00, $22.00, $26.00, $30.00, $34.00, $38.00, and $42.00 per share, measured based on an average of our stock price over a consecutive 90 calendar-day period during the performance period, which will be adjusted as appropriate to reflect any stock splits, stock dividends, combinations, reorganizations, reclassifications or similar events. To the extent a stock price hurdle is achieved and shares of Class A Common Stock are delivered to Mr. Cohn, he will generally be limited in his ability to transfer the net after-tax shares, except for estate planning purposes, for two years following the vesting date.
5

Tax Receivable Agreement
On the Closing Date, the Company entered into a tax receivable agreement (the “Tax Receivable Agreement”) with holders of OpCo Units (the “TRA Holders”). The Tax Receivable Agreement generally provides for the payment by the Company to the TRA Holders of 85% of the net cash savings, if any, in U.S. federal, state and local income tax that the Company actually realizes in periods after the Business Combination as a result of: (i) certain increases in tax basis that occur as a result of (A) the Business Combination (including as a result of cash received in the Business Combination and debt repayment occurring in connection with the Business Combination) or (B) exercises of the redemption or call rights set forth in the OpCo LLC Agreement; and (ii) imputed interest deemed to be paid by the Company and additional basis arising from any payments under the Tax Receivable Agreement. The rights of the TRA Holders (including the right to receive payments) under the Tax Receivable Agreement are transferable by the TRA Holders as long as the transferee of such rights has executed and delivered, or, in connection with such transfer, executes and delivers, a joinder to the Tax Receivable Agreement. Payments generally will be made under the Tax Receivable Agreement as the Company realizes actual cash tax savings in periods after consummation of the Business Combination from the tax benefits covered by the Tax Receivable Agreement.
OpCo公司的第二次修訂和重述有限責任公司協議
在成交後，公司將通過OpCo運營其業務。在成交日，公司與其他OpCo單位持有者簽署了OpCo的第二次修訂和重述有限責任公司協議（“OpCo LLC協議”），該協議規定了OpCo單位持有者的權利和義務，包括贖回權（連同相同數量的b類普通股的交付和提交）以換取相同數量的a類普通股，該權利的行使受六個月的鎖定條款限制。根據OpCo LLC協議，OpCo將由五人董事會進行管理，由三名由公司指定的人員和兩名由持有大多數OpCo單位的OpCo成員（其他於公司）所指定的人員組成。
股票轉倉協議。
2024年11月14日，簽訂了一份股票轉讓協議（「股票轉讓協議」），該協議由稀薄空氣資本有限責任公司（「買方」）與Ian Clarkson（「Clarkson」）簽署。Cohn先生是買方的經理。根據股票轉讓協議，Clarkson同意以1,000,000美元的價格將1,000,000股b類普通股出售給買方。
2024年11月25日，簽訂了一份股票轉讓協議（「股票轉讓協議」），該協議由稀薄空氣資本有限責任公司（「買方」）與Adam Weber（「Weber」）簽署。Cohn先生是買方的經理。根據股票轉讓協議，Weber同意以225,000美元的價格將150,000股b類普通股出售給買方。
上述摘要並不完整，並且其內容的完整性由股東協議、註冊權益協議、稅收可收回協議、OpCo LLC協議、包括本聲明中作爲附錄6到13的股票轉讓協議，以及在此處通過引用納入的內容所限定。
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展覽編號
描述
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簽名
經過合理詢問，憑藉他所知的最佳知識和信念，以下簽名者證明本聲明中所列信息是真實、完整和正確的。
查爾斯·科亨
日期：2024年12月3日作者：/s/ 查爾斯·科亨
艾莉森·科亨
作者：/s/ 艾莉森·科恩
通知地址：
c/o Nerdy Inc.
8001 Forsyth Blvd. Suite 1050
聖路易斯，MO 63105
電話：(314) 412-1227
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