Chewy發佈2024年第三季度財務結果
佛羅里達州種植園，2024年12月4日（商業新聞） — Chewy, Inc.（紐交所：CHWY）（「Chewy」）是寵物家長和合作夥伴信任的目的地，已發佈截至2024年10月27日的2024財年第三季度財務結果。
2024財年第三季度亮點：
•淨銷售額爲28.8億美金，同比增長4.8%
•毛利率爲29.3%，同比增加80個點子
•淨利潤爲390萬美金，包括基於股份的補償費用及相關稅費8040萬美金
•淨利率爲0.1％，同比增加140個點子
•基本和稀釋後每股收益爲0.01美元，同比增加0.09美元
•調整後的EBITDA(1) 爲13820萬，同比增加5570萬
•調整後的息稅折舊攤銷前利潤率(1) 爲4.8％，同比增加180個點子
•調整後的淨利潤(1) 爲8490萬，同比增加2150萬
•調整後的基本和攤薄每股收益(1) 爲0.20美元，同比增長0.05美元
「我們的第三季度業績繼續建立在我們在第二季度觀察到的積極勢頭上，」 chewy首席執行官Sumit Singh表示。「我們實現了超出淨銷售指導區間高端的頂線增長，活躍客戶的順序增長，持續調整後的EBITDA利潤率擴張，以及強勁的自由現金流生成。這些結果強調了我們的業務模式的耐久性，以及我們團隊在高質量執行和運營紀律方面的不懈努力。」
管理層將於今天上午8:00 ET召開電話會議和網絡直播，討論chewy的財務業績。
chewy 2024財政第三季度財務業績電話會議
時間: 2024年12月4日，星期三
時間：美國東部時間上午8:00
現場網絡直播和回放： https://investor.chewy.com
會議電話註冊： https://www.netroadshow.com/events/login?show=4d7c8222&confId=72627
(1)調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤以及調整後的基本和稀釋每股收益是非公認會計原則財務指標。有關非公認會計原則財務指標的更多信息及與最可比公認會計原則指標的調節，請參閱「非公認會計原則財務指標」。
關於Chewy
我們的使命是成爲每個寵物家長和合作夥伴最信賴和方便的目的地。我們相信，由於我們提供大量高品質產品和服務，我們是寵物產品、用品和處方的首選在線來源，我們以競爭力的價格提供這些，且以卓越的關懷和個人化的方式進行配送，以建立品牌忠誠度並推動重複購買。我們尋求不斷開發創新方式，讓我們的客戶與我們互動，因爲我們的網站和移動應用程序使我們的寵物家長能夠管理寵物的健康、幸福及商品需求，同時便捷地購買我們的產品。我們與約3,500個寵物行業中最佳和最受信任的品牌建立合作關係，並創造和提供我們自己的私人品牌。通過我們的網站和移動應用程序，我們向客戶提供大約115,000種產品和服務，旨在爲客戶帶來我們認爲是高標準的以客戶爲中心的體驗。
前瞻性聲明
本溝通包含關於我們及我們的行業的前瞻性聲明，這些聲明涉及實質性的風險和不確定性。除歷史事實陳述以外，本文中的所有陳述，包括關於我們的股票回購計劃、我們未來的經營成果或財務狀況、業務策略以及管理層對未來經營的計劃和目標的陳述，都是前瞻性聲明。
在某些情況下，您可以通過識別包含「預期」、「相信」、「考慮」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「預測」、「打算」、「可能」、「計劃」、「潛在」、「預測」、「項目」、「尋求」、「應該」、「目標」、「將」或「會」或這些詞的否定形式或其他類似的術語或表達來識別前瞻性聲明。雖然我們相信這些前瞻性聲明是基於合理的假設，但您應該知道，許多因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明中的結果有重大差異，這些因素包括但不限於，我們的能力：維持我們最近的增長率併成功管理未來增長的挑戰，包括推出新產品或服務、改進現有產品和服務，以及擴展到新的司法管轄區和產品；成功應對業務中斷；成功管理與宏觀經濟環境相關的風險，包括對我們業務運營、財務表現、供應鏈、勞動力、設施、客戶服務和運營的任何不利影響；以具有成本效益的方式獲取和保留新客戶並增加我們的淨銷售額，提高毛利率並保持盈利；有效管理我們的增長；維持對公司的正面看法，並保留、發展和利用我們的聲譽和品牌的價值；在我們繼續擴展業務時限制經營損失；預測淨銷售並適當計劃未來的費用；估計我們的市場份額；加強我們當前的供應商關係，保留關鍵供應商，並尋求額外的供應商；與第三方服務提供商、供應商和外包合作伙伴談判可接受的定價和其他條款，並保持與這些方的關係；減輕我們運輸安排和操作中的變化或中斷；優化、運營和管理我們履行中心的容量擴展；爲客戶提供一個能夠快速響應和適應科技快速變化的具有成本效益的平台；限制我們與在線支付方式相關的損失；維持和擴展我們的科技，包括我們網站、移動應用程序和網絡基礎設施的可靠性；針對我們的系統維持足夠的網絡安全，並保留也對其系統做同樣工作的第三方服務提供商；維持消費者對我們產品安全、質量和健康的信心；限制與我們的供應商和外包合作伙伴相關的風險；以具有成本效益的方式遵守現有或未來的法律法規；利用淨運營虧損和稅收抵免的結轉及其他稅收屬性；充分保護我們的知識產權；成功應對我們可能面臨的任何指控或索賠；吸引、發展、激勵和留住高素質和技術精湛的員工；應對經濟條件、行業趨勢和市場條件及其對寵物產品市場的影響；減少商品退貨或退款；應對惡劣天氣並限制對正常業務運營的干擾；管理新收購、投資或聯盟，並將其整合到我們現有的業務中；在新產品上成功競爭；管理國際市場帶來的挑戰；在寵物產品和服務健康零售行業成功競爭，尤其是在電子商務板塊；遵守我們的信貸便利協議條款；根據需要籌集資金；以及保持對財務報告的有效內部控制。
您不應依賴前瞻性聲明作爲未來事件的預測，並且您應理解這些聲明並不保證業績或結果，我們的實際結果可能會因各種因素與前瞻性聲明中表達的結果存在重大差異。我們在這份交流中包含的前瞻性聲明主要基於我們當前的假設、期望和關於可能影響我們業務、財務狀況及運營結果的未來事件和趨勢的預測。這些前瞻性聲明中描述的事件的結果受到風險、不確定性和本交流中標題爲「風險因素」的部分所描述的其他因素的制約，這部分包含在我們截至2024年4月28日的季度報告10-Q表格中，以及我們與證券交易委員會的其他文件和本交流的其他地方。此外，我們在一個競爭激烈、迅速變化的環境中運營。新的風險和不確定性時常出現，我們無法預測所有可能影響本交流中前瞻性聲明的風險和不確定性。反映在前瞻性聲明中的結果、事件和情況可能不會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的有重大差異。此外，「我們相信」等類似陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明基於我們在本交流日期時獲得的信息。雖然我們相信這些信息爲這些聲明提供了合理的基礎，但該信息可能是有限或不完整的。我們的聲明不應被解讀爲我們對所有相關信息進行了詳盡的調查或審核。這些聲明本質上是不確定的，投資者被警告不要過度依賴這些聲明。本交流中所作的前瞻性聲明僅涉及聲明作出時的事件。我們不承擔更新本交流中所作的任何前瞻性聲明的義務，以反映本交流日期後的事件或情況，或者反映新信息或不可預見事件的發生，除非法律要求。我們可能實際上並未實現我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您不應對我們的前瞻性聲明過度依賴。我們的前瞻性聲明不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
CHEWY, INC.
簡明合併資產負債表
(以千計，除分享和每分享數據外)
| 截至 | |||||||||||
| 十月二十七日， 2024 | 1月28日 2024 | ||||||||||
| 資產 | (未經審計) | ||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 506,634 | $ | 602,232 | |||||||
| 可交易證券 | 885 | 531,785 | |||||||||
| 應收賬款 | 193,210 | 154,043 | |||||||||
| 存貨 | 858,551 | 719,273 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 56,445 | 97,015 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,615,725 | 2,104,348 | |||||||||
| 物業和設備，淨值 | 527,738 | 521,298 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 458,037 | 474,617 | |||||||||
| 商譽 | 39,442 | 39,442 | |||||||||
| 遞延稅款資產 | 275,669 | — | |||||||||
| 其他非流動資產 | 41,286 | 47,146 | |||||||||
| 總資產 | $ | 2,957,897 | $ | 3,186,851 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 1,229,132 | $ | 1,104,940 | |||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 950,093 | 1,005,937 | |||||||||
| 總流動負債 | 2,179,225 | 2,110,877 | |||||||||
| 營運租賃負債 | 510,612 | 527,795 | |||||||||
| 其他長期負債 | 44,638 | 37,935 | |||||||||
| 總負債 | 2,734,475 | 2,676,607 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
面值每股0.01美元的優先股，授權發行5,000,000股，截至2024年10月27日和2024年1月28日未發行和未流通的股份爲零 | — | — | |||||||||
面值每股0.01美元的A類普通股，授權發行1,500,000,000股，截至2024年10月27日和2024年1月28日，已發行和流通的股份分別爲161,522,237股和132,913,046股 | 1,615 | 1,329 | |||||||||
B類普通股，面值每股0.01美元，授權股份395,000,000股，截至2024年10月27日和2024年1月28日分別發行和流通的股份爲246,525,803和298,863,356股。 | 2,465 | 2,989 | |||||||||
| 追加實收資本 | 1,824,384 | 2,481,984 | |||||||||
| 累積赤字 | (1,605,706) | (1,975,652) | |||||||||
| 累積其他綜合收益（損失） | 664 | (406) | |||||||||
| 股東權益總額 | 223,422 | 510,244 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 2,957,897 | $ | 3,186,851 | |||||||
CHEWY, INC.
綜合收益及損失的壓縮綜合報表（以千爲單位）
(以千爲單位，除每股數據外)
(未經審計)
| 13週年結束 | 39週年結束 | ||||||||||||||||||||||
| 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 2,877,635 | $ | 2,745,875 | $ | 8,613,949 | $ | 8,321,816 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 2,033,762 | 1,964,019 | 6,072,248 | 5,958,383 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 843,873 | 781,856 | 2,541,701 | 2,363,433 | |||||||||||||||||||
| 運營費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 626,471 | 612,375 | 1,850,299 | 1,816,653 | |||||||||||||||||||
| 廣告和營銷 | 191,770 | 179,200 | 569,103 | 548,424 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 818,241 | 791,575 | 2,419,402 | 2,365,077 | |||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 25,632 | (9,719) | 122,299 | (1,644) | |||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | 3,901 | 10,173 | 31,345 | 27,117 | |||||||||||||||||||
| 其他（費用）收益，淨 | (36) | (34,122) | 746 | (13,768) | |||||||||||||||||||
| 所得稅前淨利潤(虧損) | 29,497 | (33,668) | 154,390 | 11,705 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備金（效益） | 25,565 | 1,704 | (215,556) | 4,011 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 3,932 | $ | (35,372) | $ | 369,946 | $ | 7,694 | |||||||||||||||
| 綜合收益（損失）： | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 3,932 | $ | (35,372) | $ | 369,946 | $ | 7,694 | |||||||||||||||
| 外幣轉化調整 | 317 | — | 1,070 | — | |||||||||||||||||||
| 綜合收益（損失） | $ | 4,249 | $ | (35,372) | $ | 371,016 | $ | 7,694 | |||||||||||||||
| 每股盈餘（虧損）歸屬於普通A類和B類股東： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.01 | $ | (0.08) | $ | 0.87 | $ | 0.02 | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | 0.01 | $ | (0.08) | $ | 0.85 | $ | 0.02 | |||||||||||||||
| 用於計算每股盈餘（虧損）的加權平均普通股股份： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 414,361 | 430,758 | 426,203 | 428,743 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 426,572 | 430,758 | 433,625 | 431,406 | |||||||||||||||||||
CHEWY, INC.
現金流量表簡明綜合報表
(以千爲單位)
(未經審計)
| 39週年結束 | |||||||||||
| 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量 | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 369,946 | $ | 7,694 | |||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 85,436 | 82,252 | |||||||||
| 股份-based薪酬費用 | 224,710 | 178,897 | |||||||||
| 非現金租賃費用 | 24,529 | 29,399 | |||||||||
| 與股權激勵獎勵的歸屬一起，支付的稅收代扣款項 | 875 | 13,589 | |||||||||
| 遞延所得稅收益 | (275,669) | — | |||||||||
| 未實現的外匯損失，淨額 | 1,218 | — | |||||||||
| 其他 | (141) | 3,810 | |||||||||
| 經營性資產和負債的淨變動： | |||||||||||
| 應收賬款 | (39,208) | (34,436) | |||||||||
| 存貨 | (139,454) | (36,846) | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | (9,892) | (27,346) | |||||||||
| 其他非流動資產 | 2,803 | (1,337) | |||||||||
| 應付賬款 | 124,238 | 48,755 | |||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 40,440 | 140,374 | |||||||||
| 營運租賃負債 | (23,088) | (19,805) | |||||||||
| 其他長期負債 | 2,066 | 1,664 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 388,809 | 386,664 | |||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||
| 資本支出 | (92,920) | (110,902) | |||||||||
| 出售和到期的有市場流通的證券收益 | 538,402 | 750,000 | |||||||||
| 購買有市場流通的證券 | — | (876,189) | |||||||||
| 用於收購業務的現金淨額 | — | (367) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | 445,482 | (237,458) | |||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||
| 回購普通股 | (875,197) | — | |||||||||
| 支付的所得稅，扣除來自母公司重組交易的收益 | (53,743) | — | |||||||||
| 償還融資租賃債務本金 | (730) | (479) | |||||||||
| 二次發行費用的支付 | (58) | — | |||||||||
| 2.7 | (13) | (5) | |||||||||
| 與相關方的稅務分享協議的支付 | — | (10,279) | |||||||||
| July 30, 2023 | — | (175) | |||||||||
| 融資活動所使用的淨現金 | (929,741) | (10,938) | |||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (148) | — | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額（減少額） | (95,598) | 138,268 | |||||||||
| 8,505 | 602,232 | 331,641 | |||||||||
| 437,882 | $ | 506,634 | $ | 469,909 | |||||||
關鍵財務和運營數據
我們使用財務和運營數據來衡量我們的業務，並使用以下指標和措施評估我們整體業務的短期和長期表現，包括識別趨勢，制定財務預測，做出戰略決策，評估運營效率和監控我們的業務。
| 13週年結束 | 39週年結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除每位活躍客戶淨銷售額、每股數據和百分比外) | 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | 變更百分比 | 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | 變更百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務和運營數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 2,877,635 | $ | 2,745,875 | 4.8 | % | $ | 8,613,949 | $ | 8,321,816 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||
淨利潤（虧損） (1) | $ | 3,932 | $ | (35,372) | 111.1 | % | $ | 369,946 | $ | 7,694 | n/m | ||||||||||||||||||||||||
| 淨利率 | 0.1 | % | (1.3) | % | 4.3 | % | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA (2) | $ | 138,245 | $ | 82,581 | 67.4 | % | $ | 446,004 | $ | 281,601 | 58.4 | % | |||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA利潤率 (2) | 4.8 | % | 3.0 | % | 5.2 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
調整後淨利潤(2) | $ | 84,922 | $ | 63,449 | 33.8 | % | $ | 326,776 | $ | 215,953 | 51.3 | % | |||||||||||||||||||||||
每股基本收益（損失） (1) | $ | 0.01 | $ | (0.08) | 112.5 | % | $ | 0.87 | $ | 0.02 | n/m | ||||||||||||||||||||||||
每股稀釋收益（損失） (1) | $ | 0.01 | $ | (0.08) | 112.5 | % | $ | 0.85 | $ | 0.02 | n/m | ||||||||||||||||||||||||
$(2) | $ | 0.20 | $ | 0.15 | 33.3 | % | $ | 0.77 | $ | 0.50 | 54.0 | % | |||||||||||||||||||||||
$(2) | $ | 0.20 | $ | 0.15 | 33.3 | % | $ | 0.75 | $ | 0.50 | 50.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 183,462 | $ | 79,377 | 131.1 | % | $ | 388,809 | $ | 386,664 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||
自由現金流(2) | $ | 151,767 | $ | 47,692 | 218.2 | % | $ | 295,889 | $ | 275,762 | 7.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 活躍客戶 | 20,160 | 20,266 | (0.5) | % | 20,160 | 20,266 | (0.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每個活躍客戶的淨銷售額 | $ | 567 | $ | 544 | 4.2 | % | $ | 567 | $ | 544 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 自動發貨客戶銷售額 | $ | 2,300,928 | $ | 2,116,458 | 8.7 | % | $ | 6,775,983 | $ | 6,334,240 | 7.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 自動發貨客戶銷售額佔淨銷售額百分比 | 80.0 | % | 77.1 | % | 78.7 | % | 76.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| n/m - 不具實際意義 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括截至2024年10月27日的十三週和三十九周的股權補償費用及相關稅款爲8040萬和23240萬，而截至2023年10月29日的十三週和三十九周爲6580萬和18790萬。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的基本和稀釋每股收益以及自由現金流爲非公認會計原則（non-GAAP）財務指標。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
我們定義淨利率爲淨利潤除以淨銷售額，調整後的EBITDA利潤率爲調整後的EBITDA除以淨銷售額。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率
爲了向投資者提供有關我們財務業績的額外信息，我們在本業績中披露了調整後的 EBITDA，這是一項非公認會計原則（GAAP）財務指標，我們的計算方法是：淨利潤排除折舊和攤銷、基於股份的薪酬費用及相關稅務、所得稅費用（收益）、利息收入（支出）淨額、交易相關費用、股權 warrants 公平價值變動、遣散費和退出成本，以及我們不認爲代表我們基本運營的訴訟事項和其他項目。我們在下面提供了調整後的 EBITDA 與淨利潤的對賬，後者是最直接可比的 GAAP 財務指標。
我們在本業績中包含調整後的 EBITDA 和調整後的 EBITDA 毛利率，因爲這兩項是我們管理層和董事會用於評估我們經營績效、制定未來經營計劃以及進行資本配置戰略決策的關鍵指標。特別是，在計算調整後的 EBITDA 和調整後的 EBITDA 毛利率時，排除某些費用有助於消除非現金費用和某些變量費用的影響，從而提高不同報告期之間經營績效的可比性。因此，我們相信調整後的 EBITDA 和調整後的 EBITDA 毛利率爲投資者和其他人提供了有用的信息，有助於理解和評估我們的經營結果，與我們的管理層和董事會保持一致。
我們認爲排除非現金費用（如折舊和攤銷以及基於股份的薪酬費用）對我們的調整後 EBITDA 是有用的，因爲這些費用在任何特定時期的金額可能與我們業務運營的基本表現沒有直接關係。我們認爲排除所得稅費用（收益）、利息收入（支出）淨額、交易相關費用、股權 warrants 公平價值變動和不屬於我們核心業務運營的訴訟事項和其他項目是有用的。我們認爲排除遣散費和退出成本是有用的，因爲這些費用代表了臨時舉措，用於重新調整資源和提高運營效率，這些並不是我們核心業務的組成部分。調整後的 EBITDA 作爲財務指標有其侷限性，您不應孤立地考慮它，或將其視爲我們在 GAAP 下報告結果分析的替代品。這些侷限性包括：
•儘管折舊和攤銷是不涉及現金的費用，但正在折舊和攤銷的資產可能在未來需要更換，而調整後的EBITDA不反映這些更換或新增資本支出的資本支出要求；
•調整後的EBITDA不包括股權補償和相關稅費。股權補償一直是我們業務的經常性支出，也是我們的薪酬策略的重要組成部分；
•調整後的EBITDA不反映利息收入（費用），淨收入；或我們的工作資本的變化或現金需求；
•調整後息稅折舊攤銷前利潤未反映與交易相關的費用及其他項目，這些項目要麼不代表我們的基本運營，要麼是由於實際或計劃的交易或舉措而產生的增量成本，包括股權warrants公允價值的變化、遣散費和退出費用、訴訟事務、整合諮詢費用、內部薪金和工資（如果這些人員全職分配到整合和轉型活動中），以及與整合和融合IT系統相關的某些費用；並且
•其他公司，包括我們行業的公司，可能以不同方式計算調整後的EBITDA，這減少了其作爲比較指標的實用性。
由於這些限制，您應該將調整後息稅折舊攤銷前利潤和調整後息稅折舊攤銷前利潤率與其他財務績效指標一起考慮，包括各種現金流指標， 淨利潤，淨利率，以及我們的其他GAAP結果。
下表列出了淨利潤（虧損）與調整後息稅折舊攤銷前利潤的調節，以及每個所示期間的淨利率和調整後息稅折舊攤銷前利潤率的計算：
| (以千爲單位，除了百分比) | 13週年結束 | 39週年結束 | |||||||||||||||||||||
淨利潤調整爲調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 3,932 | $ | (35,372) | $ | 369,946 | $ | 7,694 | |||||||||||||||
| 加（扣除）： | |||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 28,981 | 25,540 | 85,436 | 82,252 | |||||||||||||||||||
| 基本報表中的基於股份的薪酬支出及相關稅項 | 80,426 | 65,799 | 232,377 | 187,878 | |||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | (3,901) | (10,173) | (31,345) | (27,117) | |||||||||||||||||||
| 用於計算每股收益和調整後每股收益的加權平均普通股份： | 564 | 33,800 | 122 | 13,542 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備金（效益） | 25,565 | 1,704 | (215,556) | 4,011 | |||||||||||||||||||
| 出口成本 | — | (778) | — | 6,839 | |||||||||||||||||||
| 交易相關成本 | 457 | 1,041 | 928 | 3,167 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 2,221 | 1,020 | 4,096 | 3,335 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 138,245 | $ | 82,581 | $ | 446,004 | $ | 281,601 | |||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 2,877,635 | $ | 2,745,875 | $ | 8,613,949 | $ | 8,321,816 | |||||||||||||||
| 淨利率 | 0.1 | % | (1.3) | % | 4.3 | % | 0.1 | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | 4.8 | % | 3.0 | % | 5.2 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||
調整後的淨利潤和調整後的基本及攤薄每股收益
爲了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們在此盈利報告中披露了調整後的淨利潤和調整後的基本及攤薄每股收益，這些均爲非GAAP財務指標。我們將調整後的淨利潤計算爲不包含基於股份的補償費用及相關稅費、與遞延稅資產相關的估值備抵變化、股權warrants的公允價值變化以及裁員和退出成本的淨利潤。我們通過將調整後的淨利潤除以期間內的加權平均在外流通股份數來計算調整後的基本及攤薄每股收益。以下提供了調整後的淨利潤與淨利潤之間的對賬，淨利潤爲最直接可比較的GAAP財務指標。
We have included adjusted net income and adjusted basic and diluted earnings per share in this earnings release because each is a key measure used by our management and board of directors to evaluate our operating performance, generate future operating plans and make strategic decisions regarding the allocation of capital. In particular, the exclusion of certain expenses in calculating adjusted net income and adjusted basic and diluted earnings per share facilitates operating performance comparability across reporting periods by removing the effect of non-cash expenses and certain variable gains and losses that do not represent a component of our core business operations. We believe it is useful to exclude non-cash share-based compensation expense because the amount of such expenses in any specific period may not directly correlate to the underlying performance of our business operations. We believe it is useful to exclude changes in valuation allowances associated with deferred tax assets as this is not a component of our core business operations. We believe it is useful to exclude changes in the fair value of equity warrants because the variability of equity warrant gains and losses is not representative of our underlying operations. We believe it is useful to exclude severance and exit costs because these expenses represent temporary initiatives to realign resources and enhance operational efficiency, which are not components of our core business operations. Accordingly, we believe that these measures provide useful information to investors and others in understanding and evaluating our operating results in the same manner as our management and board of directors.
Adjusted net income and adjusted basic and diluted earnings per share have limitations as financial measures and you should not consider them in isolation or as substitutes for analysis of our results as reported under GAAP. Other companies may calculate adjusted net income and adjusted basic and diluted earnings per share differently, which reduces their usefulness as comparative measures. Because of these limitations, you should consider adjusted net income and adjusted basic and diluted earnings alongside other financial performance measures, including various cash flow metrics, net income, basic and diluted earnings per share, and our other GAAP results.
下表列出了淨利潤（虧損）與調整後淨利潤的對賬，以及各個期間調整後的基本和稀釋每股收益（虧損）的計算：
(以千爲單位，除每股數據外) | 13週年結束 | 39週年結束 | |||||||||||||||||||||
淨利潤（虧損）與調整後淨利潤的對賬 | 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | 十月二十七日， 2024 | 十月二十九日， 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 3,932 | $ | (35,372) | $ | 369,946 | $ | 7,694 | |||||||||||||||
| 加（扣除）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本報表中的基於股份的薪酬支出及相關稅項 | 80,426 | 65,799 | 232,377 | 187,878 | |||||||||||||||||||
| 用於計算每股收益和調整後每股收益的加權平均普通股份： | 564 | 33,800 | 122 | 13,542 | |||||||||||||||||||
| 遞延所得稅收益 | — | — | (275,669) | — | |||||||||||||||||||
| 出口成本 | — | (778) | — | 6,839 | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ | 84,922 | $ | 63,449 | $ | 326,776 | $ | 215,953 | |||||||||||||||
| 計算每股收益（虧損）和調整後每股收益所使用的加權平均普通股股份： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 414,361 | 430,758 | 426,203 | 428,743 | |||||||||||||||||||
稀釋股份獎勵的影響 (1) | 12,211 | 1,414 | 7,422 | 2,663 | |||||||||||||||||||
稀釋 (1) | 426,572 | 432,172 | 433,625 | 431,406 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通A類股東和B類股東的每股盈利（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.01 | $ | (0.08) | $ | 0.87 | $ | 0.02 | |||||||||||||||
稀釋 (1) | $ | 0.01 | $ | (0.08) | $ | 0.85 | $ | 0.02 | |||||||||||||||
| 調整後的基本 | $ | 0.20 | $ | 0.15 | $ | 0.77 | $ | 0.50 | |||||||||||||||
調整後的稀釋淨收益每股 $1.62，較去年增長 17.4% (1) | $ | 0.20 | $ | 0.15 | $ | 0.75 | $ | 0.50 | |||||||||||||||
(1) 截至2023年10月29日的十三週內，我們對適用於普通A類和B類股東的調整後攤薄每股收益的計算需要對計算中使用的加權平均普通股進行調整，以包括基於股份獎勵的加權平均稀釋效應。 | |||||||||||||||||||||||
自由現金流
爲了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們還披露了自由現金流，這是一個非GAAP財務指標，我們的計算方式爲經營活動提供的（使用的）淨現金減去資本支出（包括購置物業和設備、與我們的網站、移動應用程序、軟件開發及租約改善相關的勞動資本化）。我們在下面提供了自由現金流與經營活動提供的（使用的）淨現金之間的對賬，這是與GAAP財務指標直接可比的。
我們包含自由現金流，因爲管理層和董事會將其視爲我們流動性的重要指標，衡量我們產生的現金量。因此，我們相信自由現金流爲投資者和其他人理解和評估我們的運營結果提供了有用的信息，方式與我們管理層和董事會相同。
自由現金流作爲財務指標具有侷限性，因此您不應單獨考慮它或將其視爲分析我們根據GAAP報告的結果的替代品。
使用非GAAP財務指標存在侷限性，包括其他公司（包括我們的行業中的公司）可能以不同的方式計算自由現金流。由於這些侷限性，您應該將自由現金流與其他財務表現指標一起考慮，包括經營活動提供的（使用的）淨現金、資本支出及我們的其他GAAP結果。
下表展示了經營活動提供的淨現金與每個指明期間的自由現金流之間的對賬：
| (以千爲單位) | 13週年結束 | 39週年結束 | |||||||||||||||||||||
| 將經營活動提供的淨現金流量與自由現金流進行調節 | 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 183,462 | $ | 79,377 | $ | 388,809 | $ | 386,664 | |||||||||||||||
| 扣除： | |||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | (31,695) | (31,685) | (92,920) | (110,902) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 151,767 | $ | 47,692 | $ | 295,889 | $ | 275,762 | |||||||||||||||
自由現金流可能會在近期到中期受到資本投資時機的影響（例如新配送中心、藥品設施、獸醫診所、客戶服務基礎設施以及公司辦公室和IT及其他設備的採購），我們的增長波動及其對營運資金的影響，以及由於供應商付款條件的增加或減少以及存貨週轉率變化導致的現金轉換週期的變化。
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