附件1
作爲代表貸款人的行政代理人的加拿大皇家銀行。
年度
信息
表格
2024年12月3日
關於前瞻性聲明的注意事項
我們不時會在某些證券法的規定內進行書面或口頭的前瞻性聲明，包括《美國私人證券訴訟改革法》（1995年）的「安全港」條款。 在此，我們可能會在2024年年度信息表和參考文件中進行前瞻性聲明，在向加拿大監管機構或美國（U.S.）證券交易委員會（SEC）提交的其他文件中，以及向股東報告和其他溝通中進行前瞻性聲明。此外，我們的代表可能會向分析師、投資者、媒體和其他人口頭傳達前瞻性聲明。本文件中以及參考文件中的前瞻性聲明包括但不限於與我們的財務表現目標、優先事項、願景和戰略目標、加拿大、美國、英國（U.k.）、歐洲和全球經濟的經濟、市場和監管審查和展望、我們運營的監管環境、預期的匯豐銀行加拿大（HSBC加拿大）交易的影響，包括交易和整合成本，在我們2024年截至2024年10月31日的財政年度報告（2024年年度報告）中討論的各業務部門的戰略重點和展望部分，以及在我們截至2024年10月31日的財政年度管理層討論和分析（2024年管理層討論與分析）中提出的風險環境，包括我們的信用風險、市場風險、流動性和資金風險的有效性，以及我們的風險監控，我們的氣候和可持續發展相關信念、目標和目標以及相關的法律和監管發展情況，以及我們的總裁兼首席執行官和其他管理人員發表的聲明。此2024年年度信息表中以及參考文件中包含的前瞻性聲明代表管理層的觀點，旨在幫助我們的證券持有人和金融分析師了解我們的財務狀況和截至所示日期的運營結果，以及我們的財務表現目標、願景、戰略目標和優先事項以及預期的財務表現，並且可能不適用於其他目的。前瞻性聲明通常以「相信」、「預期」、「建議」、「尋求」、「預見」、「預測」、「安排」、「預期」的詞語以及近似表達未來或條件動詞，例如 「將」、「可能」、「可能」、「應該」、「可能」或否定的形式或語法變化等詞語來識別。 美國1995年《私人證券訴訟改革法》及任何適用的加拿大證券立法，根據此法例，我們可能會在此2024年年度信息表中及參考文件中進行前瞻性聲明，以及在向加拿大監管機構或美國證券交易委員會（SEC）提交的其他文件、向股東報告以及其他溝通中。此外，我們的代表可能會向分析師、投資者、媒體和其他人口頭傳達前瞻性聲明。本2024年年度信息表以及參考文件中包含的前瞻性聲明代表管理層的觀點，目的是幫助我們的證券持有人和金融分析師理解截至所示日期結束的週期的財務狀況和運營結果，以及我們的財務表現目標、願景、戰略目標和優先事項以及預期的財務表現，可能不適用於其他目的。前瞻性聲明通常以諸如「相信」、「期望」、「建議」、「尋求」、「預見」、「預測」、「安排」、「預料」、「估計」、「目標」、「承諾」、「目標」、「計劃」、「展望」、「時間表」和「項目」等表示未來或有條件動詞的詞語，如「將」、「可能」、「可能」、「應該」、「可能」或否定或其語法變體。
根據其本質，前瞻性聲明要求我們做出假設，並受到固有風險和不確定性的影響，無論是一般還是特定的，這些都可能導致我們的預測、預測、投影、期望或結論不準確，我們的假設可能不正確，我們的財務表現、環境和社會或其他目標、願景和戰略目標可能無法實現，我們的實際結果可能與這些預測、預測、投影、期望或結論有實質性差異。
我們提醒讀者不要過分依賴我們的前瞻性聲明，因爲許多風險因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明中所表達的預期有實質性差異。這些因素——許多超出我們控制範圍的因素，其影響很難預測——包括但不限於：信貸、市場、流動性和資金、保險、運營、合規（可能導致我們受到各種法律和監管程序的約束，其潛在結果可能包括監管限制、處罰和罰款）、戰略、聲譽、法律和監管環境、競爭和系統風險以及我們在2024年年度報告的風險部分中討論的其他風險，包括我們經營地理區域的商業和經濟條件、加拿大的住房和家庭負債、信息技術、網絡和第三方風險、地緣政治不確定性、環境和社會風險、數字顛覆與創新、隱私和數據相關風險、監管變化、文化和行爲風險、政府財政、貨幣和其他政策變化的影響、稅務風險和透明度，以及我們能夠預見併成功管理所有上述因素帶來的風險的能力。導致實際結果與這些前瞻性聲明中預期有實質性差異的其他因素可在我們2024年年度報告的風險部分中找到，隨後可能通過季度報告進行更新。
我們提醒，上述風險因素列表並非詳盡無遺，其他因素也可能對我們的業績產生負面影響。在依賴我們的前瞻性聲明作出與我們有關的決策時，投資者和其他人士應仔細考慮上述因素以及其他不確定因素和潛在事件，以及前瞻性陳述的固有不確定性。在2024年度信息披露聲明中包含的前瞻性陳述的重要經濟假設在經濟、市場和監管審查和展望部分，以及在戰略優先事項和展望標題下的每個業務部門中進行了說明，這些部分可能會被隨後的季度報告更新。關於與後期整合和一體化活動相關的成本的假設已在估計交易和整合成本中予以考慮。本文件中包含的任何前瞻性聲明僅代表管理層在此日期之日的觀點，除非法律要求，否則我們不承諾更新任何可能由我們或代表我們不時發表的書面或口頭的前瞻性聲明。關於這些以及其他因素的更多信息可以在我們2024年度報告中包含的2024年管理層討論與分析的風險部分中找到，這些信息可能會被隨後的季度報告更新。
目錄
| MD&A 引用自此處 來源Sengenics |
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| 公司結構 |
1 | |||||
| 名稱，地址和公司 |
1 | |||||
| 公司有13個全資子公司：HIVE Blockchain Switzerland AG（根據瑞士法律成立）、Bikupa Datacenter AB（根據瑞典法律成立）、Bikupa Datacenter 2 AB（根據瑞典法律成立）、Bikupa Real Estate AB（根據瑞典法律成立）、Bikupa Holding AB（根據瑞典法律成立）、HIVE Performance Computing AB（根據瑞典法律成立）、Buzz High Performance Computing Inc.（根據不列顛哥倫比亞省法律成立）、Buzz Holding Inc.（根據巴巴多斯法律成立）、HIVE Digital Data Ltd.（根據百慕大法律成立）、HIVE Performance Computing Ltd.（根據百慕大法律成立）、Liv Eiendom AS（根據挪威法律成立）、9376-9974 Québec Inc.（根據魁北克省法律成立）和HIVE Atlantic Datacentres Ltd.（根據新不倫瑞克省法律成立）。Hive Blockchain Switzerland AG擁有一個全資子公司，Hive Blockchain Iceland ehf.（根據冰島法律成立），而HIVE性能計算公司有一家全資子公司，HIVE性能雲公司（根據魁北克省法律成立）。 |
1 | |||||
| 業務的一般發展 |
1 | |||||
| 三年曆史 |
1 | 23-27, 194-195* | ||||
| 業務描述 |
3 | |||||
| 總結 |
3 | 23-27, 32-61 | ||||
| 季節性 |
3 | 62-63 | ||||
| 競爭 |
3 | 32-61 | ||||
| 加拿大政府監管與監督 |
4 | |||||
| 美國政府監管與監督 |
7 | |||||
| 風險因素 |
10 | 66-113 | ||||
| 環境和社會政策 |
10 | 111-113 | ||||
| 資本結構的描述 |
10 | |||||
| 一般描述 |
10 | 114-125, 226-229* | ||||
| 公司從加拿大政府獲得了一筆60000加元的加拿大緊急商業帳戶無息貸款。該貸款的年利率爲0％，並且必須在2023年12月31日之前償還。如果在2023年12月31日之前全額償還了40000加元並滿足某些條件，其中包括將資金僅用於不可推遲的營業費用，那麼20000加元的部分將被免除。或者，公司可以選擇在2023年12月31日之前將貸款延長兩年，並帶有5％的年利率。公司打算在2023年12月31日之前償還貸款。因此，20000加元的免除部分將作爲政府授予的補貼收入而被納入2021年結束時的會計帳戶中。公司仍然有責任支付，因爲如果不符合條件，則公司將需要償還所免除的金額。 |
13 | |
114-125, 225-226, 226-229* |
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| 約束條件 |
13 | |||||
| 評級 |
14 | 97 | ||||
| 證券市場 |
15 | |||||
| 交易價格和成交量 |
15 | |||||
| 退回 |
18 | |
121-123, 226-229* |
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| 受合約限制轉讓的證券 |
18 | |||||
| 董事和高級職員 |
19 | |||||
| 董事 |
19 | |||||
| 董事會委員會 |
20 | |||||
| 高管 |
21 | |||||
| 證券持股 |
22 | |||||
| 停止交易命令、破產、處罰或制裁 |
22 | |||||
| 利益衝突 |
23 | |||||
| 司法訴訟和監管行動 |
23 | 236-237* | ||||
| 管理層及其他人對重要交易的利益 |
24 | |||||
| 過戶代理和登記處 |
24 | |||||
| 專家 |
24 | |||||
| 我們之前已向美國證券交易委員會（SEC）提交了一份書面同意接受法律文書送達並授權的F-X表格。如我們的代理人的姓名或地址發生任何變化，應及時通過修改F-X表格並引用我們的文件編號向SEC進行通知。 |
24 | |||||
| 審計委員會職權 |
24 | |||||
| 審計委員會的成員組成 |
24 | |||||
| 審計委員會成員的相關教育和經驗 |
25 | |||||
| 預先批准 政策和程序 |
25 | |||||
| 獨立註冊公共會計師事務所費用 |
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| 附加信息 |
27 | |||||
| 商標 |
27 | |||||
| 附錄A – 主要子公司 |
28 | |||||
| 附錄b - 評級和展望說明 |
29 | |||||
| 附錄c - 審計委員會授權 |
32 | |||||
| 附錄d - 預先批准 政策和 程序 |
38 | |||||
*附註2024年度截至2024年10月31日財政年度年度綜合財務報表6、18、19和24日至加拿大皇家銀行的簡明財務報表在此處引用。
信息截止日期 2024年10月31日，除非另有說明。
公司結構
名稱，地址和公司1
加拿大皇家銀行是加拿大的I類銀行，受" 銀行法（加拿大）（加拿大），包括其特許狀。該銀行於1864年作爲Merchants Bank成立，於1869年6月22日頒佈的"設立哈利法克斯商人銀行法案"正式成立。該銀行於1901年更名爲加拿大皇家銀行，於1990年更名爲加拿大皇家銀行。
該銀行的企業總部位於加拿大安大略省多倫多貝街200號皇家銀行廣場，總部位於加拿大魁北克省蒙特利爾市Place Ville-Marie大街1號。
公司間關係
有關與主要子公司的公司間關係信息，包括註冊地點和銀行擁有的證券百分比，請參見附錄A。
業務的一般發展情況
Three Year History
Our business strategies and actions are guided by our vision, “To be among the world’s most trusted and successful financial institutions.” Our three strategic goals are:
| • | In Canada, to be the undisputed leader in financial services; |
| • | In the U.S., to be the preferred partner to institutional, corporate, commercial and high net worth clients and their businesses; and |
| • | In select global financial centres, to be a leading financial services partner valued for our expertise. |
In 2022, the Canadian economy showed growth supported by recovery from the COVID-19 pandemic in the travel and hospitality sectors and increased activity in the oil and gas and mining sectors. RBC reported net income of $15.8 billion, down 2% from 2021. These results reflected lower results in Capital Markets and Insurance, partially offset by higher earnings in Personal & Commercial Banking, Wealth Management and Investor & Treasury Services, as well as lower releases of provisions on performing loans.
In 2023, GDP growth slowed across most advanced economies as headwinds from higher interest rates continued to have a lagged impact. Canadian output in early calendar 2023 was supported by strength in consumer spending and an unexpectedly strong rebound in housing market activity in the spring. The U.S. economy remained resilient with strong consumer spending despite rising interest rates, and employment continued to increase. Bond yields increased substantially as markets demanded higher term premiums and expected central banks to hold policy interest rates higher for longer.
Effective the first quarter of 2023, we simplified our reporting structure by eliminating the Investor & Treasury Services segment and moving our Investor Services business to our Wealth Management segment and our Treasury Services and Transaction Banking businesses to our Capital Markets segment. Effective the fourth quarter of 2023, we moved the Investor Services lending business from our Wealth Management segment to our Capital Markets segment.
1 When we say 「we」, 「us」, 「our」, or 「RBC」, we mean Royal Bank of Canada and its subsidiaries, as applicable. References to 「the Bank」 mean Royal Bank of Canada without its subsidiaries.
In 2023, RBC reported net income of $14.6 billion2, down 8% from the prior year, reflecting lower earnings in Wealth Management, Personal & Commercial Banking and Insurance, which were partially offset by higher results in Capital Markets, and the impact of the Canada recovery dividend and other tax related adjustments in 2023. 2023 also reflected higher provisions on credit losses.
During 2024, RBC made several key executive changes and appointments:
| • | Maria Douvas (formerly Chief Legal Officer) became Chief Legal & Administrative Officer |
| • | Katherine Gibson (formerly Senior Vice President, Enterprise Finance & Controller) became Chief Financial Officer |
| • | 道格·古茲曼（原RBC財富管理和保險集團負責人）出任RBC副董事長 |
| • | 尼爾·麥克勞林（原營業與商業部集團負責人）出任RBC財富管理集團負責人 |
| • | 艾麗卡·尼爾森（原個人金融產品執行副總裁）出任RBC個人銀行集團負責人 |
| • | 肖恩·阿馬託-高茨（原企業金融服務執行副總裁）出任RBC商業銀行集團負責人 |
| • | 珍妮弗·普布利科佛（原RBC保險CEO）出任RBC保險集團負責人 |
除了這些高管任命外，在2024年第四季度起，個人與商業銀行部門分拆為兩個獨立的業務部門：個人銀行和商業銀行。隨著這一轉變，RBC直接投資轉至財富管理部門。
2024年，由於通脹趨緩，各國央行開始從高位降低利率。在加拿大，盡管GDP繼續增長，但總體上GDP人均有所下降。 每人 截至2024年第三季度，基礎連續六個季度 失業率在大多數發達經濟體保持較低水平，但在加拿大增加較大。美國經濟在2024年保持彈性，GDP增長強勁，儘管利率居高不下，失業率低。在歐洲，歐元區各國的失業率保持在很低水平，但GDP增長緩慢。在英國，2024年上半年GDP增長加強，但預計下半年增速將放緩。政府債券收益率在2024年夏季下降後出現上升，市場等待中央銀行在未來一年內能夠降低利率的程度，股票市場不斷刷新紀錄高點。
RBC報告2024年淨收入爲162億美元，比去年增長11%，反映出我們各業務部門的增長。2024年的業績還反映了匯豐加拿大業績的納入，其使淨收入增加4.53億美元，幷包括商業銀行和個人銀行的貸款計提增加。
我們繼續監測並準備應對監管發展和變化，以確保符合新的要求，同時減輕不利的商業或金融影響。這些影響可能來自新的或修改後的法律法規以及執行者的期望。關於有潛力增加或減少我們成本並增加我們運營複雜性的關鍵監管變化的高水平摘要包含在我們2024年年度報告的法律和監管環境風險部分。有關由這些和其他發展帶來的風險因素討論可能影響我們業務和財務結果的細節，請參閱我們2024年年度報告的風險部分。有關我們框架和管理風險的活動的進一步細節，請參閱我們2024年年度報告的風險和資本管理部分。
2 該金額已從之前的金額重新表述，作爲IFRS 17的採納的一部分，生效日期爲2023年11月1日。有關IFRS 17採納的影響的進一步細節，包括所選擇會計政策的描述，請參閱我們2024年年度合併財務報表註釋2。
2
在過去三年內影響我們業務發展的收購和處置情況總結如下表所示：
| 收購/處置 | 關鍵特徵 | |
| 收購Brewin Dolphin Holdings PLC（2022年） | 創建了英國、海峽群島和愛爾蘭的一家領先财富管理公司 | |
| 處置RBC Investor Services® 2023年業務操作 | 將RBC Investor Services在歐洲、澤西島和英國的業務出售給CACEIS，這是法國農業信貸銀行集團和桑坦德銀行的資產服務銀行集團。 | |
| 收購匯豐銀行加拿大分支(2024) | 提供了增強現有業務的機會，符合戰略目標，並更好地使我們位於加拿大商業客戶、新移民和全球連接客戶的首選銀行地位。 |
額外信息也可以在我們2024年管理層討論分析報告的第23頁「概覽與展望」和第25頁「主要公司事件」以及我們2024年年度財務報表的第6注「重大收購與處置」中找到，在此引用參考。
業務描述
總體概要
加拿大皇家銀行是一家以使命爲驅動的全球金融機構。 以原則爲導向的方法 以領先的表現來交付。我們的成功來自於超過98,000名員工，他們發揮想象力和洞察力，將我們的願景、價值觀和戰略付諸實踐，以幫助我們的客戶蓬勃發展，社區繁榮。作爲加拿大最大的銀行，也是世界上最大的銀行之一，根據市值計算，我們擁有多元化的商業模式，專注於創新，併爲我們在加拿大、美國和其他27個國家的1800多萬客戶提供卓越的體驗。
我們的業務板塊包括個人銀行業務、商業銀行業務、财富管理、保險和資本市場。我們的業務板塊得到企業支持。
有關我們的業務和每個板塊的更多信息（包括板塊業績）可以在我們2024年管理層討論與分析中的「概觀和展望」第23頁和「業務板塊業績」第32頁找到，所述部分已被引用於此。
季節性變化
有關季節性信息，請參見我們2024年管理層討論與分析的第62頁「季度業績和趨勢分析」的部分，該部分已被引用於此。
競爭
個人銀行業務在加拿大與其他1級銀行、獨立信託公司、外資銀行、信用社、人民信用合作社和汽車融資公司，以及新興的金融服務行業參與者競爭；在加勒比地區，與其他銀行、新興數字銀行、信託公司和爲零售和公司客戶提供服務的投資管理公司以及公共機構競爭；在美國，與其他在美國運營的加拿大銀行機構競爭。
3
Commercial Banking competes with other Schedule 1 banks, foreign banks, credit unions, auto financing companies, as well as emerging entrants to the financial services industry, in Canada.
Our Canadian Wealth Management business competes with domestic banks and trust companies, investment counselling firms, bank-owned full-service brokerages and boutique brokerages, mutual fund companies and global private banks. In Canada, bank-owned wealth managers continue to be the major players for the HNW/UHNW segment. Our U.S. Wealth Management business (including City National Bank (CNB)) operates in a fragmented and highly competitive industry and competitors include other broker-dealers, commercial banks and other financial institutions that service high net worth and ultra-high net worth individuals, entrepreneurs and their businesses. Our Global Asset Management business faces competition in Canada from banks, insurance companies and asset management organizations; in the U.S. from independent asset management firms, as well as those that are part of national and international banks and insurance companies; and internationally from asset managers that are owned by international banks, as well as national and regional asset managers in the geographies where we serve clients. Competitors to our International Wealth Management business include global wealth managers, traditional private banks and domestic wealth managers. Competitors to our Investor Services business include domestic and international custodians with Canadian entities and operations.
In our Canadian Insurance business, many of our competitors specialize in either life and health, wealth or in property and casualty products. In our International Insurance business we compete in the global reinsurance market which is competitive as there are many participants. Market share is largely held by a small number of reinsurers, with RBC Insurance® continuing to selectively pursue niche opportunities.
Our Capital Markets business is a market leader in Canada with a strategic presence in all lines of capital markets businesses. In North America, competitors include large global investment banks. Outside North America, we have a targeted strategic presence in the U.k. & Europe, Australia, Asia and other markets aligned with our global expertise and compete with global and regional investment banks.
Additional information about our competition can be found under 「Business segment results」 beginning on page 32 of our 2024 Management’s Discussion and Analysis, which section is incorporated by reference herein.
Government Regulation and Supervision – Canada
The Bank is a 「Schedule I」 bank under the [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 (Canada) ([在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。), and, as such, is a federally regulated financial institution. It has Canadian insurance and trust and loan company subsidiaries that are also federally regulated financial institutions (FRFI Subsidiaries and, together with the Bank, FRFIs) governed by (respectively) the Insurance Companies Act (加拿大)《加拿大保險公司法》。)和 信託和貸款公司法 (加拿大)信託和貸款公司法）。具體的 FRFI 子公司業務也受各省和地方法律監管，涉及其在各省和地區的業務活動。在某些省份，銀行的部分資本市場和财富管理業務受各省證券法規管（由證券監管機構管理和執行）。
加拿大政府獨立機構加拿大金融監管局（OSFI）負責行使監管職能 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。, 信託和貸款公司法 和 《加拿大保險公司法》。 並向財政部長（部長）報告對FRFI的監督。 OSFI要求至少每年 檢查每家FRFI的事務和業務，以確定該FRFI是否遵守其法定章程的規定，並且處於健全的財務狀況，並向部長報告。 FRFI還需要 向OSFI提交定期申報和報告。
4
FRFI也受到《 加拿大金融消費者機構法 (FCAC法).3 The Financial Consumer Agency of Canada (Agency), among other things, enforces consumer-related provisions of the federal statutes which govern these financial institutions. The Commissioner of the Agency must report to the Minister on all matters connected with the administration of the FCAC Act and consumer provisions of other federal statutes, including the [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。, Trust and Loan Companies Act 和《加拿大保險公司法》。. The FRFIs are also subject to provincial and territorial laws of general application.
該銀行及其附屬機構是加拿大存款保險公司（CDIC）的成員機構：加拿大皇家信託公司、皇家信託公司、皇家銀行抵押貸款有限公司和RBC投資者服務信託公司。 CDIC 保險某些存款項 目，存放在其成員機構處。根據該 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。法規，除非允許根據該法規，否則禁止該銀行從事或從事除銀行業務外的任何業務。銀行業務包括提供任何 金融服務；充當金融代理；提供投資諮詢服務和投資組合管理服務；發行支付、信用或信用卡；以及經營支付、信用或信用卡計劃。
該銀行有廣泛的權力投資於其他公司和實體，但在對某些類型的實體進行「重大投資」方面存在限制。通過擁有代表公司所有已發行股份中超過10%的表決權的直接或間接受益所有權，擁有超過某公司股東權益的25%以上的股份，或擁有任何非公司實體所有權利益的25%以上的利益，將形成「重大投資」。銀行可以根據 非控制權 的投資條款，控制某些實體的大規模投資。根據政府 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。部長或金融機構監察長（監察長）事先批准，可確立關鍵、及在一定的情況下重大投資。
Each FRFI is also required to maintain, in relation to its operations, adequate capital and liquidity, and OSFI may direct financial institutions to increase capital and/or to provide additional liquidity.
該 所有板塊：根據《犯罪（洗錢）和恐怖主義融資法》規定。 (the PCMLTA) is applicable to all of our businesses in Canada. The PCMLTA implements specific measures designed to detect and deter money laundering and the financing of terrorist activities. Further, the PCMLTA sets out obligations related to deterring and detecting money laundering and terrorist financing from a global perspective, in order to minimize the possibility that RBC could become a party to these activities. RBC has enterprise-wide anti-money laundering policies and procedures which assist in reducing the risk of facilitating money laundering and terrorist financing activities.
保釋 Regime
Canada has a bank recapitalization regime (the 保釋 對於包括銀行在內的國內系統性重要銀行進行管理制度。 加拿大存款保險公司法或根據在銀行已經或即將停止營業的情況下，理事會主席可以在部長建議並認爲有必要的情況下，通過命令：
| • | 將銀行指定的股份和次級債務授予CDIC（一項授予令）； |
| • | 指定CDIC爲銀行的接管人（一項接管令）； |
| • | 如果已經發出了接管令，指示部長成立一家按照命令指定爲完全歸CDIC所有的橋樑機構的聯邦機構，並指定銀行存款債務被承擔的日期和時間（一項橋樑銀行令）；或 |
3 對於銀行的信託子公司，僅其零售存款業務受到監管 FCAC法案。.
5
| • | 如果已經作出了分配令或接管令，請指示CDIC進行轉換，通過一項或一系列交易的方式，通過一步或多步的方式將銀行的股份和負債全部或部分地轉換或導致銀行轉換，這些股份和負債受到保釋 將 Bank 名義股票或其任何附屬公司的權益（轉股令）。 |
作出轉股令後，在「制度」下規定的股份和負債，受到該轉股令約束的股份和負債將在 CDIC 確定的情況下，按比例轉換爲 Bank 或其任何附屬公司的普通股。根據一定的例外情況，自 2018 年 9 月 23 日或之後發行的，初始或經修訂到期日（包括明示或內含期權）超過 400 天的優先債務，且未獲擔保或部分擔保並已被指定 CUSIP 或 ISIN 或類似標識號的優先債務將被轉換。有關加拿大銀行解決權力描述以及與銀行某些負債相關的風險因素，請參閱 保釋 「制度」下受其約束的指定股份和負債將在一定程度上轉換爲銀行或其任何附屬公司的普通股，由 CDIC 決定。 減少在加拿大金融監管局指定的國內系統重要性銀行（D-SIB）失敗的極小可能情況下，政府和納稅人的風險敞口，通過增加市場約束力，強化銀行股東和債權人對風險負責並且重申他們對D-SIB風險負責而不是納稅人，並通過賦予CDIC快速恢復D-SIB破產銀行的權力來維護金融穩定。 對於加拿大銀行解決權力描述以及與銀行某些負債相關的風險因素，請參閱 rbc.com/investor-relations/_assets-custom/pdf/bail-in-overview.pdf.
證券經紀人/諮詢/投資基金 管理子公司
蒙特利爾銀行的某些子公司的業務，如RBC多倫多證券公司，RBC直接投資公司，皇家共同基金公司，RBC全球資產管理公司，菲利普斯，哈格與諾斯投資基金有限公司，RBC菲利普斯，哈格與諾斯投資顧問公司以及RBC InvestEase公司，充當證券經紀人（包括投資經紀人、共同基金經紀人和豁免市場經紀人），顧問（投資組合經理）和/或投資基金經理，在加拿大受省級和地方證券/商品期貨/衍生品法律的監管（由相應的證券監管機構管理和執行），對於投資經紀人和共同基金經紀人，還受加拿大投資監管組織（CIRO）規則的監管。蒙特利爾銀行的CIRO證券商成員公司還是加拿大投資者保護基金的成員，該基金可在特定限度內保護CIRO證券商成員的客戶帳戶，以防這些證券商成員破產時持有的客戶資產遭受一定損失。
保險
蒙特利爾銀行受監管的加拿大保險子公司RBC人壽保險公司（RBC Life）和加拿大皇家保險公司（RICC）的業務受聯邦監管，同時也受各省份和地區的省級法規管轄，而它們營業的每個省份和地區的法規 《加拿大保險公司法》。 此外，蒙特利爾銀行的受監管加拿大保險子公司RBC人壽保險公司（RBC Life）和加拿大皇家保險公司（RICC）的業務受聯邦法律管轄，以及它們在各自經營的每個省份和地區的省級立法。 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 sets out a framework for insurance activities that the Bank may or may not carry out. The Bank may administer, promote and provide advice in relation to certain authorized types of insurance and may conduct any aspect of the business of insurance, other than the underwriting of insurance, outside of Canada and in respect of risks outside Canada. However, in Canada, the Bank may not act as agent for any person in the placing of insurance. The Bank can promote an insurance company, agent or broker or non-authorized types of insurance (e.g. life and home and automobile insurance) to certain prescribed groups where the promotion takes place outside of physical bank branches. Additionally, and subject to applicable restrictions under the [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。, RBC Wealth Management Financial Services Inc., a wholly owned indirect subsidiary of the Bank, is licensed under applicable provincial and territorial laws to sell insurance products, including individual and group life and living benefits insurance along with money products such as annuities and segregated funds, for both related and independent insurance companies in Canada.
RBC Life is a member of Assuris, which is a 非營利性實體 organization that protects Canadian life insurance policyholders against loss of benefits due to the financial failure of a member company. RICC is a member of the Property and Casualty Insurance Compensation Corporation, which is the corporation protecting Canadian property and casualty policyholders against loss of benefits due to the financial failure of a member company.
RBC保險代理有限公司 和 RBC商業保險代理有限公司，這兩家全資間接銀行子公司，是持牌的保險代理機構，分發由未經關聯保險公司承保的保險產品。 非RBC實體。 這些產品包括家庭和汽車保險以及由非關聯保險公司承保的商業保險。
6
政府監管和監督 - 美國
銀行
在美國，該銀行被界定爲外國銀行組織（FBO）。一般來說，FBO及其下屬及辦事處的運營受到與美國國內銀行組織運營受到的綜合性監管制度一致的監管。 該銀行的美國業務受到各種美國當局的監督和監管，包括聯邦和州監管機構，以及自律組織。
根據《商業公司法》（British Columbia），股東對所提出的合併不享有任何反對和評估權國際銀行法 of 1978, as amended (IBA) and the Bank Holding Company Act of 1956, as amended (BHCA), all of the Bank’s U.S. banking operations are subject to supervision and regulation by the Board of Governors of the Federal Reserve System (Federal Reserve). Under the IBA, the BHCA, and related regulations of the Federal Reserve, the Bank generally may not open a branch, agency or representative office in the U.S., nor acquire five per cent or more of the voting stock of any U.S. bank or BHC, without notice to or prior approval of the Federal Reserve. The Federal Reserve is the U.S. 「umbrella regulator」 responsible for supervision and oversight of the Bank’s consolidated U.S. activities. The Federal Reserve consults with and obtains information from other prudential and functional U.S. regulators that exercise supervisory authority over the Bank’s various U.S. operations. Reports of financial condition and other information relevant to the Bank’s U.S. businesses are regularly filed with the Federal Reserve.
In 2000, the Bank became a U.S. FHC, as authorized by the Federal Reserve. Pursuant to the Gramm-Leach-Bliley Act of 1999, as amended, an FHC may engage in, or acquire companies engaged in, a broader range of financial and related activities than are permitted to banking organizations that do not maintain FHC status. To qualify as an FHC, the Bank, as an FBO and BHC, must meet certain capital requirements and must be deemed to be 「well managed」 for U.S. bank regulatory purposes. In addition, any U.S. depository institution subsidiaries of the FBO or BHC must also meet certain capital requirements and be deemed to be 「well managed」 and must have at least a 「satisfactory」 rating under the Community Reinvestment Act of 1977, as amended. An FBO must meet several conditions in order to maintain 「well managed」 status for U.S. bank regulatory purposes: (i) the FBO must have received a composite regulatory rating of 「satisfactory」 or better for its U.S. branch, agency and commercial lending company operations following its last regulatory examination, (ii) the FBO’s home country supervisor must consent to it expanding its activities in the U.S. to include activities permissible for a financial holding company (FHC), (iii) the FBO’s management must meet standards comparable to those required for a U.S. bank subsidiary of an FHC and (iv) each U.S. depository institution subsidiary of the FBO and/or bank holding company (BHC) must be deemed to be 「well managed」, which is based on regulatory examination ratings.
The Federal Reserve, however, has the authority to limit an FHC’s ability to conduct activities that would otherwise be permissible if the FHC or any of its U.S. depositary institution subsidiaries does not satisfactorily meet certain capital requirements or is not deemed to be 「well managed」. In such cases, the Federal Reserve may impose corrective capital and/or managerial requirements, as well as additional limitations or conditions. If the deficiencies persist, the FHC may be required to divest its U.S. depository institution subsidiaries or to cease engaging in activities other than the business of banking and certain closely related activities. If any insured depository institution subsidiary of an FHC fails to maintain at least a 「satisfactory」 rating under the Community Reinvestment Act of 1977, as amended, the FHC would be subject to restrictions on certain new activities and acquisitions.
7
On July 21, 2010, the 多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法 (多德-弗蘭克 法案) was enacted. The statute effected significant changes to U.S. financial regulations and required rulemaking by the U.S. financial regulators, with material cross-border implications. Section 165 of the 《多德-弗蘭克法》 required the Federal Reserve to establish Enhanced Prudential Standards for Foreign Banking Organizations (Regulation YY). Amongst other regulatory requirements, Regulation YY required the Bank to establish an intermediate holding company (IHC) organized under U.S. law. The IHC is required to hold, directly or indirectly, the Bank’s entire ownership interest in its U.S. insured depository institution subsidiaries and other U.S. subsidiaries (excluding so called section 2(h)(2) companies and branch subsidiaries acquired by debt previously contracted). The Bank has established a 兩層 BHC structure in the U.S., consisting of RBC US Group Holdings LLC (RIHC), its 頂尖的 BHC, as the Bank’s IHC and the parent of RBC USA Holdco Corporation, the parent of most of the Bank’s U.S. subsidiaries. Both RIHC and RBC USA Holdco Corporation are BHCs and FHCs. The Bank fulfills its Regulation YY regulatory requirements through RIHC, which include capital adequacy, capital planning and stress testing, risk management and governance, liquidity and liquidity stress testing, financial regulatory reporting and other requirements that are similar to, or the same as, those applicable to U.S. domestic BHCs that are similarly categorized under the rules that tailor enhanced prudential standards for FBOs and large U.S. banking organizations. In addition, the Bank is registered as a 「Swap Dealer」 with the U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) and the National Futures Association (NFA) and as a 「Security-Based Swap Dealer」 with the SEC.
該 美國以太經典 of 2001, as amended, which amended the Bank Secrecy Act (BSA) of 1970, as amended (the Act), requires U.S. banks and certain other financial institutions with U.S. operations to maintain appropriate policies, procedures and controls reasonably designed to comply with the Act, including, as applicable, anti-money laundering compliance programs, suspicious activity and currency transaction reporting and other obligations including due diligence on customers to prevent, detect and report individuals and entities involved in money laundering and the financing of terrorism. In January 2021, the Anti-Money Laundering Act of 2020 (AMLA), which also amended the Act, was enacted. The AMLA was intended to comprehensively reform and modernize U.S. anti-money laundering laws. In September 2022, the U.S. Department of Treasury’s Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) issued a final rule implementing the beneficial ownership information (BOI) reporting requirements under the Corporate Transparency Act, which was part of the AMLA. The BOI rule, which went into effect January 1, 2024, implemented sweeping beneficial owner disclosure requirements applicable to U.S. companies and foreign companies doing business in the U.S., subject to certain exceptions. The BOI rule is the first of three related rulemakings. On December 21, 2023, FinCEN issued a final rule regarding authorized access to the BOI system (access rule) which provides the circumstances when the BOI may be disclosed to federal agencies, regulators and financial institutions and how that BOI must be protected. To date, Financial Institutions have not been provided access to BOI information. On August 28, 2024, the Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) issued a final rule that will impose new anti-money laundering and countering terrorism financing (AML/CFT) program requirements on registered investment advisers and exempt reporting advisers (collectively, Covered IAs) by, among other things, including Covered IAs within the definition of 「financial institution」 under the BSA. The new AML/CFt rule takes effect on January 1, 2026. In addition, FinCEN proposed a Rule to Strengthen and Modernize Financial Institution Programs Designed to Fight Money Laundering and Terrorist Financing. Its purpose is to strengthen and modernize financial institutions’ anti-money laundering and countering the financing of terrorism (AML/CFT) programs. A final remaining rulemaking is expected to address required revisions to FinCEN’s Customer Due Diligence rule. Several other provisions of the AMLA require additional rulemakings, reports and other measures.
在紐約，該銀行設有兩家分行，由美國國家銀行監察官辦公室（OCC）頒發和監督具有信託牌照的全功能聯邦分行。總體而言，該銀行的分行可能行使與美國國家銀行在相同位置將適用的相同權利和特權，同時也受到相同的限制。該銀行的分行可以接受批發存款，但不得在可獲得的豁免情況下接收美國國內零售存款。該銀行分行的存款不受美國聯邦存款保險公司（FDIC）的保險。此外，該銀行還在新澤西州澤西市設有一家有限的聯邦分行，該分行可以行使與該銀行在紐約的聯邦分行相同的權利和特權，不同之處在於通常只能接受來自 非美國的 來源的存款。
OCC檢查和監督該銀行的美國分支機構的活動和運營。此外，該銀行的美國分行必須在其所在州保持資本等值存款，並將這些存款質押給OCC。此外，該銀行的美國分行辦公室必須遵守監管指引，這些指引是基於檢查員對風險管理、運營控制、合規性和資產質量的評估。
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該銀行還在得克薩斯州設有一家獲得州執照的代表處，以及在加利福尼亞、特拉華和得克薩斯設有獲得州執照的代表處。總的來說，在銀行的代表處開展的活動包括廣泛的銀行業務，包括貸款和維持信用餘額，但代表處在接受美國公民或居民的存款方面受到限制。根據州法律，這些代表處的活動可能會受到進一步的限制。在代表處開展的活動僅限於代表性和行政功能；這些代表處沒有權力作出信貸決定，也不得徵求（根據州法律）或簽訂任何存款或類似存款責任。代表處將受到聯儲局和州監管機構的審查和評估，並需要遵守任何適用的州法規。
CNB和RBC銀行也開展銀行業務，兩者均爲由OCC頒發特許的全國銀行協會。CNB和RBC銀行是聯邦儲備系統的成員。 OCC是CNB和RBC銀行的主要聯邦審慎監管機構。 作爲美國銀行，CNB和RBC銀行被允許吸收零售存款，並提供零售和商業銀行服務，包括存款和信貸服務，如消費者貸款產品（包括信用卡和抵押貸款），以及企業和商業貸款。CNB和RBC銀行需符合資本要求、股利限制、投資和子公司限制、與附屬公司（包括銀行及其分支機構）的交易限制、存款保留要求以及OCC和聯邦儲備系統管理的其他要求。 CNB和RBC銀行的存款在適用範圍內受FDIC保險保護。 CNB和RBC銀行也必須遵守適用的消費者保護法律法規，例如《多德-弗蘭克法案》。 多德-弗蘭克法案。 作爲由OCC頒發特許的美國國家銀行，CNB還具有受託人職權，並提供信託和投資管理服務。
CNB還通過CNB的全資子公司RBC Trust Company（Delaware）有限公司（RBC Trust）進行信託和投資管理業務。 RBC Trust是一家特許和受特拉華州銀行專員監督的特拉華州信託公司，作爲BHC子公司，受聯邦儲備系統監督。 RBC Trust受股利限制、投資限制和其他適用州銀行法規要求。
經紀商活動和經紀商子公司
證券經紀、交易和投資銀行活動由以下美國註冊的經紀商子公司進行：
| • | RBC Capital Markets, LLC（RBC Cm LLC） |
| • | RBC CMA 有限公司， |
| • | City National Securities, Inc.，以及 |
| • | CNR Securities, LLC。 |
SEC、州證券監管機構、金融業監管局和其他自律組織監管這些經紀商子公司。RBC Cm LLC和RBC CMA 有限公司的某些活動也受到CFTC和NFA的監管。根據 《多德-弗蘭克法》，RBC Cm LLC在NFA註冊爲「掉期公司」。RBC Cm LLC的某些活動受到市政債券業務監管委員會監管。
投資管理和其他受託活動
該銀行的紐約分行具有受託權，在此分行進行某些客戶的投資管理和託管活動。此外，其他關聯公司也參與投資管理業務。在許多情況下，這些活動要求相關公司在美國註冊爲SEC下的投資顧問。 1940年《投資顧問法案》，根據修正資本投資顧問法案. 投資顧問法案 和相關規定監管投資顧問的註冊和活動。雖然投資顧問的監管制度在某些方面類似於經紀商，但由於顧問的受託人地位，行爲標準更高。
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以下實體是註冊爲「投資顧問」並向SEC註冊的銀行子公司:
| • | RBC Cm LLC |
| • | RBC Global Asset Management（美國）公司（GAM）, |
| • | RBC Global Asset Management（英國）有限公司（GAm UK）， |
| • | RBC Private Counsel（美國）公司， |
| • | City National Rochdale，有限責任公司（CNR），和 |
| • | City National Securities，公司 |
GAm 和 CNR 也分別作爲美國共同基金的贊助商和顧問。美國 1940年投資公司法案及其修正案以及相關規定 規範了共同基金的註冊和運作，以及基金顧問和其他關聯方以及部分基金其他服務提供商的某些活動。GAm UK 和 GAm 的某些活動也受到 CFTC 和 NFA的監管。
ERISA and the Internal Revenue Code
美國 Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended (ERISA), and its related rules regulate, among other things, the activities of the financial services industry with respect to pension plan clients. Similarly, the U.S. Internal Revenue Code of 1986, as amended, and the regulations implemented thereunder impose requirements with respect to such clients and also individual retirement accounts (IRAs). Brokers, dealers and investment advisers to pension plans and IRAs must conduct their business in compliance with both ERISA and applicable tax regulations.
風險因素
A discussion of risks affecting us and our businesses appears under the headings 「Risk management」, 「Principal risks」 and 「Overview of other risks」 from pages 66-113 of our 2024 Management’s Discussion and Analysis, which discussions are incorporated by reference herein.
環境和社會政策
銀行的環境、社會和管治（ESG）報告概述了我們如何處理ESG目標和其他ESG事項。有關我們的ESG報告的信息可在銀行網站rbc.com/esgreporting獲取。關於我們的環境和社會風險政策的額外信息可在我們2024年管理層討論和分析報告的第111頁的「其他風險概況 - 環境和社會風險」一節中找到，本節內容在此處引用。
概述
銀行的授權股本包括無面值或面值的數量不限的普通股份；無面值的數量不限的首選股份，前提是首選股份在任何時候的已發行數量應以最高總計對價300億美元爲限；以及無面值的數量不限的次級優先股份，可發行的最高總金額爲50億美元。
銀行還可以發行無限額的有限資源資本票據（LRCNs），這是一種具有股本和負債特徵的複合工具。下列股本和LRCNs的摘要完全受銀行的和此類股份和LRCNs的實際條款和條件的限制。公司治理。 實際條款和條件。
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普通股
銀行普通股股東有權在股東大會上投票，除了只有特定類別的股東（而不是普通股），或者一系列股東有權投票的大會。普通股股東有權在董事會宣佈股息時獲得股息，但受優先股偏好的限制。在向優先股股東支付他們應有的金額或金額後，並支付所有未償還債務後，普通股股東有權在清算、解散或 瓦丁
優先股
首選股可能隨時發行爲一個或多個系列，享有董事會確定的權利、特權、限制和條件，受 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 和銀行的 章程。 第一優先股享有優先權，優於任何第二優先股（如下所述）和普通股，也優於在派發股息以及清算、解散或財產分配方面低於第一優先股的任何其他股份。瓦丁
截至2024年12月3日， 非累計 頭等優先股系列BD、BF、BH、BI、BO、BQ、BR、BS、Bt、BU、BV、BW和BX仍在發行中。 非累計 頭等優先股系列BD、BF、BH、BI和BO已在多倫多證券交易所上市。 非累計 BQ、BR、BS、Bt、BU、BV、BW和BX的首選股票系列未在交易所上市。2023年11月7日，我們贖回了所有已發行和未償還的股票。非累計 首選股票系列 C-2 （該系列首選股票） C-2 首選股票代表的銀行存託憑證在紐約證券交易所上市。 C-2 2024年5月24日，我們贖回了所有已發行和未償還的首選股票系列AZ。非累計 2024年8月24日，我們贖回了所有已發行和未償還的首選股票系列。 非累計 第一優先股份系列Bb。
自2013年1月1日起，根據加拿大金融監管機構採納的資本充足要求， 非普通股於2013年1月1日後發行的資本工具，包括第一優先股，必須包含條款，規定在發生與財務可行性相關的某些觸發事件時，將這些證券全部和永久地轉換爲普通股（即 非可行性 融資條件需求），以符合監管資本要求。所有未滿足的資本工具非可行性 可轉換資本要求被視爲資本工具 non-qualifying 資本工具已經被逐步淘汰。非累計 首選股系列BD、BF、BH、BI、BO、BQ、BR、BS、Bt、BU、BV、BW和BX包含非滅絕性的可轉換資本條款，以符合巴塞爾III監管資本的一級資本要求，因此在非滅絕性事件發生時可轉換爲普通股。 滅絕性 可轉換資本條款是巴塞爾III規定的一級監管資本的必要條件，因此在發生非滅絕性事件時可轉換爲普通股。 滅絕性 觸發流動資本觸發事件。
我們受到 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 的限制，當我們根據資本充足性和流動性法規或根據 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。頒佈的監管指令處於違規狀態時，我們可能不得在任何時候支付普通股或首選股的股利，也不能贖回、購買或以其他方式回購普通股或首選股，除非所有應支付給首選股東的股利已被宣佈並支付或預留支付。
該 非累計 第一優先股Bt、BU和BW分別於2021年11月5日、2024年1月25日和2024年7月24日發行給特定機構投資者。
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該 非累計 第一優先股BQ、BR、BS、BV和BX（即LRCN優先股）分別於2020年7月28日、2020年11月2日、2021年6月8日、2024年4月24日和2024年11月1日發行，與銀行同時發行LRCNs有關。LRCN優先股由加拿大電腦股份有限公司信託公司作爲Leo LRCN有限追索信託（有限追索信託）的受託人持有。™ 在某些情況下，包括 非支付 應付LRCN的利息、本金或贖回價、或發生違約事件或者 不可行性 在有限情況下，一旦觸發特許資本觸發事件，有限追索信託的受託人將向LRCN持有人交付有限追索信託資產的比例份額，其中將包括LRCN優先股，以充分滿足銀行對LRCN的義務。
只要LRCN優先股由有限追索信託的受託人持有，這些股票將不有資格獲得股息。
2015年11月2日，在CNb與RBC USA Holdco Corporation合併時，銀行發行了 非累計 第一優先股系列 C-1 和 C-2 以換取兩個CNb優先股系列。截至2024年12月3日，這兩個系列均已不復存在。
第二優先股份可能不時發行，分爲一個或多個系列，其權利、特權、限制和條件由董事會確定，須遵守 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 和銀行的 章程。 目前沒有第二優先股份尚未發行。第二優先股份將優先於第一優先股份。第二優先股份在支付股利及在我們清算、解散或 瓦丁
第一和第二優先股東不享有作爲一個類別的任何表決權，除非根據 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 或者 銀行的 章程。 Under the [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。在不得干預持有該類優先股股東的事項權利的情況下，銀行可能不得創建與特定類優先股等同或優先的其他類股份，增加已授權數量或 修改附屬於該類優先股的權利、特權、限制或條件，未經該類優先股股東的批准。
第一和第二類優先股股東應書面同意，同意應由各類已發行優先股不少於全部持有人或未少於662⁄3的肯定投票所通過的決議。對每一類優先股股東會議所投票股份中不少於66%的肯定票數表決所通過的會議中的表決。每一類優先股股東會議的法定出席人數爲該會議應表決股份的51%，有一個例外，即在一次 會議休會後，沒有出席人數要求。
有限追索資本票據
LRCNs是銀行的直接無擔保債務，構成次級負債，旨在符合我們受約束的監管資本充足要求的額外一級資本 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 ，並旨在 符合我們受制約的監管資本充足要求中的附加一級資本。LRCNs並非加拿大存款保險公司法案或任何其他旨在確保存款全部或部分在存款機構破產時支付的存款的存款 保險制度下的保險存款。 存款保險公司法案 或任何其他存款 保險制度旨在確保存款機構破產時支付存款全部或部分的存款。
如果在美國市場有可替代的仿製競爭對手推出，該集團預計2018年全年美國Advair銷售額約爲7.5億英鎊，按CER計算爲（1.30美元/1英鎊），調整後每股收益將持平或下降3%。 非支付 當LRCN的本金、利息或贖回價到期時，LRCNs持有人的唯一補救措施應該是向信託人交付持有的LRCN優先股，用於有限追索信託。
如果銀行破產或 解散, LRCNs將排名 （i）在銀行所有未償存款負債（包括某些次級債務（根據 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。）全額支付之前，在支付權利方面居於次要地位；和（ii）在支付權利方面與銀行根據條款與LRCNs的支付權利等價或次繳，但不優先於LRCNs（銀行根據條款屬於次於LRCNs的支付債務除外），並且將在支付權利方面處於次要地位，次於我們的存款人和其他無次級債權人的索賠，但條件是在此類情況下以及在銀行的 非支付 本金金額的、利息或LRCNs贖回價到期時，LRCNs持有人的唯一補救措施應該是向信託人交付持有的LRCN優先股，用於有限追索信託。
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持有LRCN的人不具有任何投票權，除非在某些有限的情況下。
有關銀行股本的其他信息，請參閱我們2024年《管理層討論與分析》第114頁開始的「資本管理」和我們2024年年度合併財務報表第226頁開始的第19號附註「權益」，此章節和附註已納入參考。
之前的銷售
銀行不時發行本金風險債券，這些證券的到期支付金額是根據標的利息（如股票指數、交易所交易基金或名義股票組合等）的價格、價值或水平確定的。此外，銀行定期發行次級債務、優先股和其他未在市場上上市或報價的權益工具。
有關銀行自2023年10月31日以來發行的次級債券、有限追索資本證券和其他權益工具的信息，請參閱我們2024年《管理層討論與分析》第114頁開始的「資本管理」章節，第225頁開始的第18號附註「次級債券」和第226頁開始的第19號附註「權益」以及年度合併財務報表，此章節和附註已納入參考。
約束
該 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 包括對特許銀行股份的發行、轉讓、收購、受益所有權和表決權設定了限制。以下是幾項主要限制的摘要。
任何人不得是擁有120億美元或更多資產的銀行的大股東（包括銀行）。如果一個人滿足以下條件，則被視爲大股東：
| (a) | 該人、該人控制的實體以及任何與該人有關或共同行動的人，所持有的該銀行任何一類表決權股份的受益所有權合計超過該類表決權股份的流通股份的20%，或者 |
| (b) | 該銀行任何一類股份的 非表決權股份 該人、該人控制的實體以及任何與該人有關或共同行動的人，所持有的該銀行任何一類股份的受益所有權合計超過該類股份的流通股份的30%以上 非表決權股份股 |
此外，任何人都不得擁有銀行（包括本行）任何類別的股票的重大利益，除非該人事先獲得部長的批准。就此 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。一個人在某銀行股票類別中具有重大利益的情況是指該人及受該人控制的實體以及與該人有關聯或聯合行動的任何人共期的該類別股票的任何持有數量總和超過該銀行該類別股票的所有流通股的10%。
該 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 還禁止銀行在有理由認爲該銀行正在違反的情況下，或者支付將導致該銀行違反要求，在其業務中保持充足資本和適當形式的流動性，並遵守有關監理的任何規定或指示時，購買或贖回任何股票或支付任何股息。根據 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 要求，在相關的業務中，保持充足的資本和適當形式的流動性，並遵守監督員關於此事的任何規定或指示。根據 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。在未獲得監管局事先同意的情況下，銀行無法贖回或購買任何股份用於註銷。
13
除非有特定例外，否則 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。 還禁止任何加拿大銀行的股份轉讓或發行給加拿大的政府或政府機構，或加拿大的任何省份，或任何外國政府，或外國的任何政治分支機構或代理機構。
評級
我們能夠進入無抵押融資市場，並以具有競爭力的信用評級進行一些抵押業務活動的能力，主要依賴於保持競爭性信用評級。評級機構提供的信用評級和展望反映了他們的觀點和方法。我們的信用評級主要由評級機構對我們的收入質量、資本充足性和風險管理計劃的評估決定。信用評級可能會根據多種因素變化，包括但不限於我們的財務實力、競爭地位、流動性和其他某些無法完全控制的因素。我們無法保證我們的信用評級和評級展望不會下調，或者評級機構不會對我們發表負面評論，可能會對我們的融資能力或融資市場準入造成不利影響。
我們的信用評級降低也可能影響我們開展正常期貨或對沖交易的能力和成本，並可能要求我們在某些合同下提供額外的抵押品。但是，根據定期檢查我們現有業務中嵌入的評級觸發因素和我們的融資能力敏感性，我們估計，輕微下調不會對我們的負債構成、融資准入、抵押品使用和相關成本產生重大影響。
截至2024年12月3日，RBC擁有以下評級 來自以下列出的評級機構:
| 評級類別* | 評級 | 排名** | ||||
| 穆迪投資者服務公司 ǂ |
傳統高級長期債務1 | Aa1 |
21中的2 | |||
| 高級長期債務2 | A1 |
21中的5 | ||||
| 短期債務 | P-1 |
4中的1 | ||||
| 次級債務 | A3 |
21中的7 | ||||
| NVCC下級債務 | A3（混合） |
21項中的第7項 | ||||
| NVCC優先股 | Baa2（混合） |
21項中的第9項 | ||||
| NVCC有限追索資本券 | Baa2（混合） |
21項中的第9項 | ||||
| 展望 - 穩定 | ||||||
| 標普全球評級ǂ |
傳統資深長期債務1 | AA- |
22項中的第4項 | |||
| 資深長期債務2 | A |
22項中的第6項 | ||||
| 短期債務 | A-1+ |
1 of 7 | ||||
| 次級債務 | A |
6 of 22 | ||||
| NVCC Subordinated Debt | A- |
7 of 22 | ||||
| NVCC Preferred Shares | BBB |
22份中的第9份 | ||||
| NVCC有限追索性資本票據 | BBB |
22份中的第9份 | ||||
| 展望穩定 | ||||||
| 惠譽評級 ǂ |
傳統資深長期債務1 | AA |
23中的3 | |||
| 資深長期債務2 | AA- |
4的23 | ||||
| 短期債務 | F1+ |
8的1 | ||||
| 次級債務 | A |
23中的6 | ||||
| NVCC 次級債 | A |
23中的6 | ||||
| NVCC 首選股 | BBB+ |
8/23 | ||||
| NVCC有限追索資本票據 | BBB+ |
8/23 | ||||
| 展望 - 穩定 | ||||||
| Morningstar DBRS ǂ |
傳統高級長期債務1 | AA（高） |
23塊中的2塊 | |||
| 高級長期債務2 | AA |
23中的3 | ||||
| 短期債務 | R-1 （高） |
1 的 10 | ||||
| 次級債務 | AA（低） |
4的23 | ||||
| NVCC次級債務 | A |
23中的6 | ||||
| NVCC優先股 | Pfd-2 （高） |
4 of 16 | ||||
| NVCC有限追索資本票據 | A（低） |
23中的7 | ||||
| 展望穩定 |
| * | 我們的評級類別可能與評級機構使用的評級類別名稱不同。 |
| ** | 相對於組織整體分類系統中每個評級的相對排名。 |
| 1 | 包括2018年9月23日前發行的優先長期債務和2018年9月23日後發行但不計入 保釋 制度。 |
| 2 | 包括自2018年9月23日後發行的優先長期債務，受到轉換條件的限制 制度。 保釋 制度。 |
14
截至2024年12月3日，每個評級類別的定義已從相應的評級機構網站獲取，並在附錄b中概述，更詳細的解釋可以從適用的評級機構獲得。
2024年6月11日，惠譽評估確認了我們的評級並展望穩定。
2024年5月10日，晨星DBRS確認了我們的評級並展望穩定。
2024年6月25日，標普全球評級確認了我們的評級並展望穩定。
2024年10月8日，穆迪投資者服務公司確認了我們的評級，並展望穩定。
信用評級，包括穩定性或臨時評級（統稱評級），並非是購買、出售或持有財務義務的建議，並不涉及市場價格或特定投資者的適用性。評級可能不反映所有風險對證券價值的潛在影響。此外，將某一證券分配的評級存在實際或預期的更改通常會影響該證券的市場價值。評級由評級機構根據其不時制定的標準確定，並隨時可能受到評級機構的修訂或撤回。在評估上表中列出的每個評級時，應獨立於適用於我們債務和優先股的任何其他評級進行評估。按慣例，RBC支付評級機構爲母公司以及我們的子公司分配評級，並提供某些其他服務。
有關評級的其他信息，請參閱我們2024年管理層討論與分析的第97頁「主要風險-流動性和資金風險-信用評級」部分，該部分在此引用。
證券市場
交易價格和成交量
銀行普通股在加拿大多倫多證券交易所（TSX）和美國紐約證券交易所（NYSE）上市。銀行的 非累計 第一優先股系列BD，BF，BH，BI和BO目前在TSX上市，銀行的 非累計 優先股 Series AZ 和BB 上市於贖回之前的 TSX。
以下表格顯示了指定時期 TSX 和 NYSE 上普通股的價格範圍和交易量。價格基於 Stockwatch 報告的金額。
15
| 普通股 (TSX) | 普通股 (NYSE) | |||||||||||||||||||||||
| 月份 | 最高 ($) | 最低 ($) | 成交量（百萬） | 最高價（美元） | 最低價（美元） | 成交量 | ||||||||||||||||||
|
2023年11月 |
122.99 | 109.89 | 86.76 | 90.54 | 79.14 | 22,302,968 | ||||||||||||||||||
|
2023年12月 |
134.69 | 121.45 | 77.45 | 102.07 | 89.85 | 20,768,993 | ||||||||||||||||||
|
2024年1月 |
135.63 | 130.81 | 154.84 | 101.79 | 96.69 | 30,466,090 | ||||||||||||||||||
|
2024年2月 |
133.94 | 127.60 | 104.32 | 99.06 | 93.97 | 21,912,260 | ||||||||||||||||||
|
2024年3月 |
137.21 | 131.28 | 55.55 | 101.50 | 96.65 | 21,494,435 | ||||||||||||||||||
|
2024年4月 |
140.77 | 131.57 | 127.89 | 103.88 | 95.84 | 27,222,608 | ||||||||||||||||||
| 2024年5月 |
149.22 | 132.88 | 99.84 | 109.47 | 96.52 | 20,697,504 | ||||||||||||||||||
|
2024年6月 |
149.24 | 140.53 | 65.36 | 109.51 | 102.44 | 13,866,138 | ||||||||||||||||||
|
2024年7月 |
155.22 | 145.32 | 148.65 | 112.67 | 105.93 | 26,544,418 | ||||||||||||||||||
|
2024年8月 |
163.06 | 145.58 | 80.51 | 121.12 | 102.89 | 23,258,612 | ||||||||||||||||||
|
2024年9月 |
169.22 | 162.44 | 56.40 | 125.11 | 119.15 | 13,223,634 | ||||||||||||||||||
|
2024年10月 |
175.04 | 163.81 | 147.39 | 126.96 | 120.40 | 29,932,726 | ||||||||||||||||||
以下表格提供了加拿大證券交易所首選股票的價格範圍和交易量，時間段如下所示。價格基於Stockwatch報告的金額。
| AZ系列4 | BB系列5 | BD系列 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 月份 | 高價（$） | 低價（$） | 交易量 | 最高價（$） | 最低價（$） | 交易量 | 最高價（$） | 最低價（$） | 交易量 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2023年11月 |
19.94 | 18.00 | 379,660 | 19.55 | 17.52 | 230,372 | 19.45 | 17.15 | 301,552 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2023年12月 |
19.90 | 18.76 | 398,562 | 19.45 | 17.82 | 266,053 | 19.48 | 18.50 | 393,224 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年1月 |
21.09 | 19.25 | 600,703 | 20.49 | 18.23 | 303,340 | 20.55 | 19.02 | 226,982 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年2月 |
21.50 | 20.36 | 700,035 | 20.63 | 19.70 | 382,079 | 20.89 | 19.64 | 502,609 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年3月 |
22.64 | 21.50 | 793,614 | 22.50 | 20.79 | 759,176 | 22.68 | 20.85 | 483,861 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年4月 |
25.14 | 22.51 | 6,385,254 | 24.50 | 22.31 | 1,619,961 | 23.97 | 22.11 | 1,183,856 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月 |
25.00 | 24.91 | 7,146,298 | 24.74 | 24.10 | 1,209,066 | 24.05 | 23.01 | 1,330,794 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年6月 |
-- | -- | -- | 25.10 | 24.25 | 5,721,982 | 24.22 | 22.79 | 443,295 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年7月 |
-- | -- | -- | 25.14 | 24.89 | 560,568 | 24.36 | 23.75 | 1,117,595 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年8月 |
-- | -- | -- | 24.99 | 24.92 | 3,305,636 | 24.30 | 23.79 | 255,331 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年9月 |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | 24.29 | 23.91 | 265,607 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年10月 |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | 24.74 | 23.83 | 446,634 | |||||||||||||||||||||||||||
4 2024年5月24日，我們贖回了所有已發行或待支付的優先股系列AZ。 非累計 首選股系列AZ（AZ系列）全部兌現。
5 2024年8月24日，我們贖回了所有已發行或待支付的首選股系列Bb（BB系列）。非累計 首選股系列Bb（BB系列）已全數贖回。
16
| BF系列 | BH系列 | BI系列 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 月份 | 高（美元） | 低（美元） | 交易量 | 最高（美元） | 低價($) | 交易量 | 高價($) | 低價($) | 交易量 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2023年11月 |
18.63 | 16.42 | 163,118 | 21.75 | 19.70 | 48,642 | 21.99 | 19.60 | 48,560 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2023年12月 |
19.01 | 17.80 | 226,277 | 22.16 | 21.13 | 70,844 | 21.99 | 20.61 | 226,960 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年1月 |
19.94 | 18.17 | 195,588 | 22.98 | 21.58 | 44,308 | 23.17 | 21.75 | 46,494 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年2月 |
20.21 | 18.93 | 454,628 | 22.40 | 21.83 | 41,106 | 22.43 | 21.74 | 41,963 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年3月 |
22.55 | 20.13 | 199,032 | 22.90 | 22.06 | 30,649 | 23.86 | 22.14 | 29,779 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年4月 |
23.30 | 22.01 | 829,530 | 22.92 | 21.91 | 44,630 | 22.90 | 22.00 | 54,505 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月 |
23.50 | 22.60 | 294,807 | 23.45 | 22.70 | 32,317 | 23.48 | 22.74 | 30,718 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年6月 |
23.48 | 21.85 | 405,897 | 24.01 | 22.25 | 407,517 | 24.10 | 22.14 | 48,232 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年7月 |
24.07 | 23.26 | 508,334 | 24.82 | 23.75 | 886,210 | 24.60 | 23.80 | 86,585 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年8月 |
23.99 | 23.43 | 181,642 | 24.40 | 23.75 | 72,303 | 24.45 | 23.38 | 47,609 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年9月 |
23.85 | 23.53 | 108,850 | 24.38 | 24.00 | 45,541 | 24.56 | 24.00 | 42,802 | |||||||||||||||||||||||||||
|
2024年10月 |
24.26 | 23.45 | 250,328 | 24.74 | 23.88 | 84,890 | 24.65 | 23.79 | 63,319 | |||||||||||||||||||||||||||
| BO系列 | ||||||||||||
| 月份 | 高（$） | 低（$） | 成交量 | |||||||||
| 2023年11月 | 22.64 | 20.45 | 238,043 | |||||||||
| 2023年12月 | 23.30 | 21.90 | 206,195 | |||||||||
| 2024年1月 | 22.96 | 22.00 | 258,086 | |||||||||
| 2024年2月 | 22.81 | 22.31 | 412,217 | |||||||||
| 2024年3月 | 23.50 | 22.57 | 179,607 | |||||||||
| 2024年4月 | 23.85 | 23.22 | 199,977 | |||||||||
| 2024年5月 | 25.20 | 23.66 | 600,584 | |||||||||
| 2024年6月 | 25.00 | 23.37 | 207,139 | |||||||||
| 2024年7月 | 25.25 | 24.73 | 298,891 | |||||||||
| 2024年8月 | 25.45 | 24.93 | 295,449 | |||||||||
| 2024年9月 | 25.50 | 25.21 | 298,993 | |||||||||
| 2024年10月 | 25.72 | 25.21 | 246,422 | |||||||||
17
下表提供了NYSE存托股票的價格範圍和交易量，時間段爲指示的期間。價格基於Stockwatch報告的金額。
| 系列C-26 | ||||||||||||
| 月份 | 最高（美元） | 最低（美元） | 成交量 | |||||||||
| 2023年11月 | 25.10 | 25.01 | 536 | |||||||||
分紅派息
該銀行一直有支付普通股和每一種尚未償還的第一系列優先股息的歷史。關於該銀行在普通股和每一種尚未償還的第一系列優先股上每股支付或應支付的股息信息，可在我們2024年管理層討論與分析的第121頁的「資本管理」部分下「精選資本管理活動」標題中找到，該部分已納入參考。有關支付股息限制的信息，則出現在我們2024年年度合併財務報表第226頁的注19「權益」下「支付股息限制」標題中，該注已納入參考。
未來股息的宣佈金額和支付將由銀行董事會酌情決定，並取決於銀行的運營結果、財務狀況、現金需求以及未來對股息支付的監管限制等因素，這些因素由董事會認爲相關。
有關我們的股息及我們的股息支付比率（普通股股息佔淨收入減少優先股股息的百分比）的信息可在我們2024年管理層討論與分析的第121頁的「資本管理」部分和我們2024年年度合併財務報表第226頁的注19「權益」中找到，該部分和注已納入參考。
受合同限制的證券
與每次發行LRCNs相關，銀行同時還發行第一優先股。這些LRCN優先股存放在有限追索信託中。根據有限追索信託的修訂和重新聲明信託，以及LRCN優先股的股票條款，有限追索信託的受託人只會在某些規定情況下將LRCN優先股交付給LRCNs持有人，這些情況在本描述的資本結構 – 優先股”和「資本結構描述 – 有限追索資本票據」中進一步描述。
6 2023年11月7日，我們贖回了所有已發行和未償還的首選股系列。 C-2 （系列 C-2). 該銀行持有的系列利益的存託憑證在贖回之前已在紐約證券交易所上市。 C-2 贖回前，紐約證券交易所上市的系列利益的存託憑證。
18
2024年12月3日合同限制轉讓的證券
| 指定項 類別 |
受限於具有轉讓限制的證券數量 轉讓合同限制 |
類別百分比 | ||
| 首選股 | 1,750,000 非累計 首選股BQ系列
1,250,000 非累計 首選股BR系列
1,000,000 非累計 第一優先股份系列BS
1,000,000 非累計 第一優先股份 系列BV
1,000,000 非累計 第一 優先股份系列BX |
8.56% |
董事和高級職員
董事
以下爲本行截至2024年12月3日的董事名單:
| 姓名和當選年份 | 居住省/州和 居住國家 |
職業 | ||
| Mirko Bibic (2022) | 安大略省，加拿大 | BCE Inc.和Bell Canada的總裁兼首席執行官 | ||
| Andrew A. Chisholm (2016) | 安大略，加拿大 | 董事 | ||
| Jacynthe Côté（2014年） | 魁北克，加拿大 | 加拿大皇家銀行董事長 | ||
| Toos N. Daruvala（2015年） | 紐約，美國 | 董事 | ||
| 2020年辛西婭·德文 | 加拿大安大略省 | 董事 | ||
| 2021年羅伯塔·L·賈米森 | 加拿大安大略省 | 董事 | ||
| 2014年大衛·I·麥凱 | 加拿大安大略省 | 皇家加拿大銀行總裁兼首席執行官 | ||
| 阿曼達·諾頓（2024年） | 美國北卡羅來納州 | 董事 | ||
| 巴里·佩裏（2023年） | 加拿大紐芬蘭和拉布拉多 | 董事 | ||
| 瑪麗安·特克（2020年） | 安大略省，加拿大 | 董事 |
19
| 姓名和當選年份 | 省/州和 居住國家 |
職業 | ||
| Thierry Vandal（2015年） | 紐約，美國 | President, Axium Infrastructure US Inc. | ||
| Frank Vettese (2019) | 安大略省，加拿大 | 聯合創始人， SummitNorth Advisory Corp. | ||
| Jeffery Yabuki (2017) | 內華達，美國 | 董事長兼首席執行官，InvestCloud Inc. Sportradar AG主席兼Motive Partners GP, LLC主席 |
董事會每年進行選舉，並在下一次股東年會之前擔任職務。自2019年11月1日起，董事們擔任上述主要職務，除以下人員外:
先生Mirko Bibic 自2004年加入BCE Inc.以來，擔任各種領導職務，包括2018年至2020年的首席運營官。
先生ToosN. Daruvala 是 Co-Chief MIO Partners, Inc.執行官，時間從2016年11月到2021年3月。
女士Cynthia Devine Cynthia Devine於2024年4月從Maple Leaf Sports & Entertainment (MLSE)的總裁兼首席執行官職位退休，並一直擔任MLSE董事會顧問，直至2024年6月。她曾於2017年至2022年擔任MLSE的首席財務官。
女士Roberta L. Jamieson was President and Chief Executive Officer of Indspire (a Canadian Indigenous charity that invests in the education of First Nations, Inuit and Métis people) from November 2004 through December 2020.
Ms. Amanda Norton was Chief Risk Officer at Wells Fargo from 2018 to 2022.
先生 Barry Perry was President and Chief Executive Officer of Fortis Inc. from 2015 through 2020.
女士。瑪麗安·特爾克 從2020年9月至2022年9月，瑪麗安·特爾克擔任布魯克菲爾德基礎設施合作伙伴有限合夥公司的高級顧問，從2020年9月至2021年擔任國家橄欖球聯盟的高級顧問，並於2017年4月至2020年9月擔任國家橄欖球聯盟的首席運營官。
先生傑弗裏·雅布基 傑弗裏·雅布基於2020年6月至12月擔任Fiserv, Inc.的執行主席，2005年至2020年6月擔任Fiserv, Inc.的首席執行官。他於2024年1月成爲InvestCloud, Inc.的董事長兼首席執行官。
董事會委員會
審計委員會： F. Vettese（主席）萬億。N. Daruvala，C. Devine億。Perry和m. Turcke。
風險委員會： A.A. Chisholm（主席）萬。Bibic，R.L. Jamieson，A. Norton萬億。Vandal 和 J. Yabuki。
治理委員會： m. Turcke（主席）萬。Bibic，A.A. Chisholm，C. Devine和R.L. Jamieson。
人力資源委員會： t. Vandal （主席）萬億。N. Daruvala，A. Norton億。Perry，F. Vettese和J. Yabuki。
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高管
以下是銀行截至2024年12月3日的高管人員：
| 姓名 | 省/州和國家 居住地 |
職位 | ||
| Sean Amato-Gauci | 加拿大安大略省 | RBC商業銀行集團總監 | ||
| Kelly Bradley | 加拿大安大略省 | 首席人力資源官 | ||
| Maria Douvas | 紐約，美國 | 首席法律和行政官員 | ||
| 凱瑟琳·吉布森。 | 安大略省，加拿大 | 首席財務官 | ||
| 道格拉斯·古茲曼 | 安大略省，加拿大 | RBC副董事長 | ||
| 格雷姆·赫普沃斯 | 安大略省，加拿大 | 首席風險官 | ||
| 戴維·麥凱 | 加拿大安大略省 | 總裁兼首席執行官 | ||
| 尼爾·麥克勞林 | 加拿大安大略省 | RBC财富管理集團負責人 | ||
| 德里克·內爾德納 | 加拿大安大略省 | RBC資本市場首席執行官兼集團負責人 | ||
| Erica Nielsen | 安大略，加拿大 | RBC個人銀行集團負責人 | ||
| Jennifer Publicover | 安大略，加拿大 | RBC保險集團負責人 | ||
| Bruce Ross | 安大略省，加拿大 | 技術和運營組領導 | ||
自2019年11月1日起，行政人員擔任如下職位：
先生肖恩·阿馬託-高西 肖恩·阿馬託-高西於2024年9月1日起擔任RBC商業銀行集團執行官。在擔任當前職務之前，阿馬託-高西先生自2022年11月以來一直是商業金融服務執行副總裁，自2017年8月以來一直是卡片、支付與銀行執行副總裁。
女士凱利·布拉德利 布拉德利女士於2022年6月1日作爲首席人力資源官被任命爲集團執行委員會成員。在擔任現職之前，布拉德利女士自2020年6月起擔任高級副總裁，人才戰略與解決方案，自2017年7月起擔任高級副總裁，領導發展和重塑人力資源。
女士瑪麗亞·杜瓦斯 瑪麗亞·杜瓦斯女士於2024年3月20日被任命爲首席法律和行政官。在擔任現職之前，杜瓦斯女士於2021年9月被任命爲集團執行委員會成員，擔任首席法律官。自2021年2月起擔任執行副總裁兼總法律顧問，自2018年9月起擔任美國總法律顧問和全球訴訟負責人。
女士凱瑟琳·吉布森 凱瑟琳·吉布森女士於2024年9月1日被任命爲首席財務官併成爲集團執行委員會成員。在擔任現職之前，吉布森女士自2024年4月起擔任臨時首席財務官，自2016年9月起擔任高級副總裁，企業財務和控制器。
先生 Douglas Guzman was appointed Deputy Chair, RBC effective September 1, 2024. Prior to his current role, Mr. Guzman was appointed to Group Executive in his role as Group Head, Wealth Management & Insurance effective November 1, 2015 and assumed leadership of Investor & Treasury Services effective November 1, 2019 (effective November 1, 2022, RBC eliminated the Investor & Treasury Services segment by moving Treasury Services to Capital Markets and Investor Services to Wealth Management, which Mr. Guzman continued to lead).
先生 Graeme Hepworth was appointed to Group Executive in his role as Chief Risk Officer effective April 9, 2018.
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先生 David I. McKay 自2014年2月起被任命爲總裁，並於2014年8月起擔任首席執行官。
先生Neil McLaughlin 於2024年9月1日起被任命爲RBC财富管理集團負責人。在擔任當前職務之前，McLaughlin先生於2017年5月被任命爲集團高級執行官，負責個人與商業銀行業務（同時在2021年9月起負責RBC風險投資項目），自2014年10月起擔任商業金融服務、個人與商業銀行業務的執行副總裁。
先生Derek Neldner 於2019年11月1日起被任命爲資本市場集團負責人及首席執行官的集團高級執行官。
女士 Erica Nielsen was appointed to Group Executive in her role as Group Head, RBC Personal Banking effective September 1, 2024. Prior to her current role, Ms. Nielsen was Executive Vice President, Personal Financing Products since September 2023, Executive Vice President, Personal Banking and Investments since November 2022, Senior Vice President, Personal Savings and Investments since October 2021, Senior Vice President, Everyday Banking and Client Growth since January 2020 and Vice President, Banking and Payments since May 2017.
Ms. Jennifer Publicover was appointed to Group Executive in her role as Group Head, RBC Insurance effective September 1, 2024. Prior to her current role, Ms. Publicover was Executive Vice President and Chief Executive Officer, RBC Insurance since January 2023 and Senior Vice President, Wealth Management Products and Strategy since November 2019.
先生 Bruce Ross was appointed to Group Executive in his role as Group Head, Technology and Operations effective in January 2014.
證券所有權
據我們了解，截至2024年10月31日，董事和執行官作爲一個團體，對我們的普通股和優先股擁有或行使控制或指揮權的數量不到百分之一（1%）。 除了作爲附屬公司董事資格所需的情況外，我們的董事或執行官都沒有持有我們附屬公司的股份。
停止交易命令，破產，處罰或制裁
據我們所知，沒有董事或執行官，
| (a) | 截至2024年12月3日爲止，或者在之前的10年內，曾擔任我們公司或其他任何公司（包括我們公司）的董事，首席執行官或首席財務官，當該人員擔任該職務時， |
| (i) | 成爲停止交易或類似處置的對象，或者被裁定限制該相關公司根據加拿大證券法獲得任何豁免的命令，7 連續30天以上，或者 |
| (ii) | 遭受事件影響，導致董事或執行官停止擔任董事，首席執行官或首席財務官後，相關公司成爲停止交易或類似處置的對象，或者被裁定限制該相關公司根據加拿大證券法獲得任何豁免的命令。7 超過30個連續日的期間，或 |
7 國家儀器 14-101 將「證券立法」限制爲加拿大省和地區立法，將「證券監管機構」限制爲加拿大省和地區證券監管機構。
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| (b) | 截至2024年12月3日或此前10年內, 若某人是任何公司（包括本公司）的董事或高級主管，而在擔任該職務時或該人停止擔任該職務後一年內，該公司破產，根據任何與破產或破產相關的法律提出提案，或受到或提起任何程序，安排或與債權人達成和解，或被指定接管人，接管經理或受託人管理其資產，或 |
| (c) | 在2024年12月3日之前的10年內，曾經破產，根據與破產或破產有關的任何法律提出提案，或成爲受到或提起任何程序，安排或與債權人達成和解，或被指定爲接管人，接管經理或受託人管理董事或高級主管的資產, |
除以下情況外：
| Turcke女士是Diamond Sports Group, LLC的董事，該公司於2023年3月14日在美國德克薩斯州南區破產法院申請第11章保護。 |
據我們所知，我們的任何董事或高級主管都沒有受到（a）法院因涉及加拿大證券立法而作出的任何處罰或制裁8 或通過加拿大證券監管機構8 或與加拿大證券監管機構達成和解協議,8 或（b）任何法院或監管機構對我們的可能被視爲對理性投資者做出投資決策重要的其他處罰或制裁。
利益衝突
據我們所知，沒有任何董事或高管與我們或我們的任何子公司存在現存或潛在的重大利益衝突。
法律訴訟和監管行動
在我們業務的正常過程中，我們經常涉及或是訴訟的各種進行中的、未決的和威脅的法律訴訟和訴訟。
我們作爲一方參與的某些法律訴訟的描述出現在我們2024年年度綜合財務報表的第236頁上的附註24「法律和監管事項」中，這一附註已被引用於此。
Since October 31, 2023, (a) there have been no penalties or sanctions imposed against us by a court relating to Canadian securities legislation8 or by a Canadian securities regulatory authority8 which are individually or in the aggregate material to the Bank, (b) there have been no other penalties or sanctions imposed by a court or regulatory body against us that would likely be considered important to a reasonable investor in making an investment decision, and (c) we have not entered into any settlement agreements with a court relating to Canadian securities legislation8 or with a Canadian securities regulatory authority8.
8 National Instrument 14-101 restricts the meaning of 「securities legislation」 to Canadian provincial and territorial legislation and 「securities regulatory authority」 to Canadian provincial and territorial securities regulatory authorities.
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INTERESt OF MANAGEMENT AND OTHERS IN MATERIAL TRANSACTIONS
To the best of our knowledge, there were no directors or executive officers or any associate or affiliate of a director or executive officer with a material interest in any transaction within the three most recently completed financial years or during the current financial year that has materially affected us or is reasonably expected to materially affect us.
TRANSFER AGENt AND REGISTRAR
For Canada, Computershare Trust Company of Canada is the transfer agent and registrar for our common shares and our preferred shares. Their principal offices are in the cities of: Montreal, QC, Toronto, ON, Calgary, Ab and Vancouver, BC. In the U.S., Computershare Trust Company, N.A. is the 聯合轉讓代理 agent located in Canton, Massachusetts and Jersey City, New Jersey. In the U.k., Computershare Services PLC is the 聯合轉讓代理 agent located in Bristol, England.
專家意見
PricewaterhouseCoopers LLP (PwC), Chartered Professional Accountants, Licensed Public Accountants, audited our Annual Consolidated Financial Statements, which comprise the consolidated balance sheets as of October 31, 2024 and October 31, 2023 and the related consolidated statements of income, comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the years then ended, including the related notes and the effectiveness of our internal control over financial reporting as of October 31, 2024. PwC has advised that they are independent with respect to the Bank within the meaning of the Rules of Professional Conduct of the Chartered Professional Accountants of Ontario and the rules and regulations adopted by the SEC and the Public Company Accounting Oversight Board (United States).
Audit Committee Mandate
The mandate of the Audit Committee is attached as Appendix C to this Annual Information Form.
Composition of Audit Committee
The Audit Committee consists of Frank Vettese (Chair), Toos N. Daruvala, Cynthia Devine, Barry Perry and Maryann Turcke. The board has determined that each member of the Audit Committee is independent under our Director Independence Policy, which incorporates the independence standards under applicable Canadian and U.S. laws and regulations and none receives, directly or indirectly, any compensation from us other than ordinary course compensation for service as a member of the board of directors and its committees or of a board of directors of one or more of our subsidiaries. All members of the Audit Committee are financially literate within the meaning of National Instrument 52-110 – Audit Committees and of the Corporate Governance Standards of the NYSE. In considering the criteria for determining financial literacy, the board of directors looks at the ability of a director to read and understand a balance sheet, an income statement and a cash flow statement of a financial institution. The board has determined that each of Frank Vettese, Cynthia Devine and Barry Perry qualifies as an 「audit committee financial expert」 as defined by the SEC.
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Relevant Education and Experience of Audit Committee Members
In addition to each member’s general business experience, the education and experience of each Audit Committee member that is relevant to the performance of their responsibilities as an Audit Committee member is as follows:
Frank Vettese億.b.A., FCA, earned his Bachelor of Business Administration from the Schulich School of Business and is a Chartered Accountant and a fellow of the Canadian Institute of Chartered Accountants. Mr. Vettese was Managing Partner and Chief Executive of Deloitte Canada from 2012 to June 2019. Mr. Vettese has been a member of the Audit Committee since July 2019.
Toos N. Daruvala earned his MBA from the University of Michigan and his Bachelor of Technology degree in electrical engineering from the Indian Institute of Technology. Mr. Daruvala was Co-Chief Executive Officer of MIO Partners, Inc. from 2015 to 2021, and held various senior positions at McKinsey & Company from 1983 to 2015, including Senior Partner, Risk Practice and Director, Banking and Securities Practice. He concluded his 33 year career at McKinsey & Company by serving as Senior Advisor and Director Emeritus in 2016. Mr. Daruvala has been a member of the Audit Committee since April 2022.
Cynthia Devine, FCPA, FCA, HBA, earned her Honors Business Administration degree from Western University. Ms. Devine became a Fellow of the Institute of Chartered Accountants of Ontario in 2011. Ms. Devine is the interim President and Chief Executive Officer of Maple Leaf Sports & Entertainment. She was the Chief Financial Officer from 2017 to 2022. From 2003 to 2014, Ms. Devine served as Chief Financial Officer of Tim Hortons Inc., and from 2015 to 2017 served as Executive Vice President, Chief Financial Officer and Corporate Secretary of RioCan Real Estate Investment Trust. Ms. Devine serves as a director for Empire Company Limited/Sobeys Inc. Ms. Devine has been a member of the Audit Committee since July 2020.
Barry Perry earned his Bachelor of Commerce degree (Honours) from Memorial University of Newfoundland and is a Chartered Professional Accountant. Mr. Perry was President and Chief Executive Officer of Fortis Inc. from 2015 to 2020 and served as Executive Vice President of Finance and Chief Financial Officer from 2004 to 2014. Mr. Perry is a member of the boards of Capital Power Corporation and Canada Pension Plan Investment Board. Mr. Perry has been a member of the Audit Committee since August 2023.
Maryann Turcke億.S., m.S.萬.b.A, earned her Bachelor of Science in Civil Engineering degree from Queen’s University, her Master of Science in Engineering degree from the University of Toronto and her Master of Business Administration from Queen’s University. Ms. Turcke was Chief Operating Officer of the National Football League from 2018 to 2020, President, NFL Network, Digital Media, It and Films from 2017 to 2018 and President of Bell Media from 2014 to 2017. Ms. Turcke is Senior Advisor of Brookfield Infrastructure Partners. Ms. Turcke has been a member of the Audit Committee since January 2020.
預先批准 政策和程序
The Audit Committee has adopted a policy that requires 預先批准 通過審計委員會審核服務、審計相關服務和其他允許類別內的服務 非審計 服務。該政策禁止我們聘請銀行的獨立核數師從「禁止」的服務類別中 非審計 服務。我們的《政策和程序》副本可在附錄D中找到。 預先批准 手冊和程序可以在附錄中找到。
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獨立註冊的上市會計師事務所費用
在招標過程後，普華永道於2016年1月29日被董事會任命爲我們的獨立核數師，該任命獲得了銀行股東於2016年4月6日舉行的年度和特別普通股東大會的批准。 截至2024年10月31日和2023年10月31日至普華永道及其關聯公司的費用，包括每類費用的性質，詳細列於下文。
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截至2024年10月31日 （百萬美元） |
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截至2023年10月31日 （百萬美元） |
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| 銀行及 子公司 |
相互 基金(1) |
總計 | 銀行和 附屬公司 |
相互 基金(1) |
總計 | |||||||||||||||||||
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審計費用 |
50.6 | 2.8 | 53.4 | 43.3 | 2.5 | 45.8 | ||||||||||||||||||
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審計相關費用 |
9.9 | - | 9.9 | 10.4 | - | 10.4 | ||||||||||||||||||
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稅務費用 |
0.1 | 0.3 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.4 | ||||||||||||||||||
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所有其他費用 |
0.9 | 0.7 | 1.6 | 0.8 | 0.6 | 1.4 | ||||||||||||||||||
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總費用 |
61.5 | 3.8 | 65.3 | 54.6 | 3.4 | 58.0 | ||||||||||||||||||
(1) 共同基金類別包括由彭博爲銀行子公司管理的某些共同基金提供的專業服務費。除其他行政成本外，子公司還負責支付核數師爲共同基金提供的年度審計、法定和監管申報以及其他專業服務的費用，作爲固定的管理費用。
審計費用
銀行的獨立核數師爲2024年度銀行年度綜合財務報表進行綜合審計提供的專業服務費。此外，還支付了審計費用用於通常僅由銀行獨立核數師合理提供的服務，其中包括與法定和監管申報有關的服務，包括與招股說明書和其他發行文件有關的文件。
與審計相關的費用
支付了與審計或審查我們2024年年度綜合財務報表相關的保證和相關服務的審計相關費用，並未包括在上述審計費用項目中。這些服務包括：
| • | 員工福利計劃審計； |
| • | 與併購相關的盡職調查； |
| • | 有關收購的諮詢和審計，包括評估擬議交易的會計處理； |
| • | 非法規或法規要求的鑑證服務； |
| • | 根據合同或出於商業原因要求的內部控制有效性報告； |
| • | 各種信託和有限合夥企業的審計； |
| • | 有關財務和報告標準的諮詢。 |
稅務費
稅務費用已支付用於稅務合規服務，包括爲該銀行子公司管理的某些共同基金編制稅務申報表，並訂閱提供特定稅務數據和信息以完成客戶的常規納稅表和計算服務。
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其他所有費用
這些服務包括翻譯財務報表及相關的連續披露和其他包含財務信息的公共文件，爲我們和我們的某些子公司提供監管合規服務，以及會計和其他研究軟件訂閱和出版物。
額外信息
附加信息包括董事和高級管理人員的薪酬和債務情況，我們證券的主要持有人以及適用情況下由股權激勵計劃授權發行的證券，均包含在該銀行最近股東年會的管理代理循環中。有關財務信息還可在我們的2024年度綜合財務報表和2024年管理層討論與分析中得到提供，這些內容包括在我們的2024年度報告中。
本年度信息表、我們的2024年度報告以及有關最近一次股東年會的管理代理循環的副本可以從安大略省多倫多貝街200號南塔投資者關係處獲取， 郵編M5J 2J5。
本年度信息表、2024年度合併財務報表和2024年度管理層討論與分析，以及有關我們的其他信息，均可在我們的網站rbc.com、SEDAR+、加拿大證券管理員網站sedarplus.com以及美國證券交易委員會網站sec.gov的EDGAR部分找到。
本年度信息表提及的網站中包含或可通過訪問的信息並不構成本年度信息表的一部分。本年度信息表中對網站的引用均爲無效文本引用，僅供您參考。
商標
® /™ 加拿大皇家銀行的商標。 ǂ 其他所有商標均歸其各自所有者所有。
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附錄A - 主要子公司
| （以加拿大元計） | As at October 31, 2024 | |||||
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| Principal subsidiaries (1) | 負責人 office address (2) |
Carrying value of voting shares owned by the Bank (3) |
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| Royal Bank Holding Inc. |
加拿大安大略省多倫多。 | $ | 93,533 | |||
| 加拿大皇家銀行直接投資公司。 |
加拿大安大略省多倫多。 | |||||
| 加拿大皇家保險控股公司。 |
加拿大安大略省密西沙加。 | |||||
| 加拿大皇家人壽保險公司。 |
加拿大安大略省密西沙加。 | |||||
| 投資控股（開曼）有限公司。 |
開曼群島大開曼喬治市 | |||||
| 加勒比商業銀行（開曼）融資有限公司 |
開曼群島大開曼喬治市 | |||||
| 艾伯塔省資金融通有限公司 |
Calgary, Alberta, Canada | |||||
| 加拿大皇家銀行全球資產管理公司 |
加拿大安大略省多倫多。 | |||||
| RBC投資者服務信託 |
加拿大安大略省多倫多。 | |||||
| RBC（巴巴多斯）交易銀行有限責任公司 |
聖詹姆斯，巴巴多斯 | |||||
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| RBC美國集團控股有限責任公司（2） |
加拿大安大略省多倫多。 | 34,826 | ||||
| RBC美國控股公司 |
紐約，美國紐約 | |||||
| RBC資本市場公司 |
美國紐約，紐約 | |||||
| City National 銀行 |
美國加利福尼亞州洛杉磯 | |||||
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| RBC道明證券有限公司 |
加拿大安大略省多倫多。 | 17,243 | ||||
| RBC Dominion Securities有限公司。 |
加拿大安大略省多倫多。 | |||||
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| 皇家銀行抵押貸款有限責任公司 |
加拿大安大略省多倫多。 | 6,932 | ||||
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| 皇家銀行歐洲有限公司 |
倫敦，英格蘭 | 3,170 | ||||
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| 皇家信託公司 |
加拿大魁北克省蒙特利爾市 | 1,587 | ||||
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| 加拿大皇家信託公司 |
加拿大安大略省多倫多。 | 681 | ||||
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(1) 該銀行直接或間接控制每個子公司。
(2) 每個子公司都是根據所在州、省或國家的法律設立或組織成立的，除了RBC US Group Holdings LLC和RBC USA Holdco Corporation是根據美國德拉華州的法律設立的，RBC Capital Markets, LLC是根據美國明尼蘇達州的法律組織的，以及City National Bank是根據美利堅合衆國法律設立的國家銀行。
(3) 投票權股份的賬面價值被陳述爲銀行對這些投資的股權。
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附錄b - 評級和展望說明
| 機構 | 評級 | 展望 | ||||
| 穆迪投資者服務公司 | ● 帶『Aa』評級的債務被認爲是高品質的，且面臨非常低的信用風險。 ● Obligations rated 『A』 are judged to be upper medium-grade and are subject to low credit risk. ● Obligations rated 『Baa』 are judged to be medium-grade and subject to moderate credit risk and as such may possess certain speculative characteristics. ● Moody’s Investors Service, Inc. appends numerical modifiers 1, 2, and 3 to each generic rating classification from Aa through Caa. The modifier 1 indicates that the obligation ranks in the higher end of its generic rating category; the modifier 2 indicates a mid-range ranking; and the modifier 3 indicates a ranking in the lower end of that generic rating category. ● Additionally, a 「(hyb)」 indicator is appended to all ratings of hybrid securities issued by banks, insurers, finance companies, and securities firms. ● Ratings of ‘P-1’ reflect a superior ability to repay short-term obligations.
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穆迪投資者服務公司的評級展望是關於中期評級走向的看法。 | ||||
| 標準普爾全球評級 | ● 評定爲『AA』的債務與最高評級的債務僅略有不同。債務人履行債務的能力非常強。 ● 評定爲『A』的債務相對於更高評級的債務更容易受到環境變化和經濟狀況變化的不利影響。不過，債務人履行債務的能力仍然很強。 ● 評定爲『BBB』的債務具有充分的保護參數。然而，不利的經濟狀況或環境變化更可能削弱債務人履行債務的能力。 ● 從『AA』到『CCC』的評級可能會通過加號（+）或減號（-）的形式進行調整，以顯示在評級類別內的相對地位。 ● 短期債務的評級 ‘A-1’ 在S&P全球評級中被評爲最高類別。債務人履行債務的能力很強。在這個類別中，部分債務標有加號（+）。這表明債務人在這些債務上履行債務的能力非常強。評定爲短期債務的 『A-1+』 has extremely strong capacity to meet its financial commitments. |
An S&P Global Ratings outlook assesses the potential direction of a long-term credit rating over the intermediate term, which is generally up to two years for investment grade and generally up to one year for speculative grade. |
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| 機構 | 評級 | 展望 | ||||
| Fitch Ratings | ● 『AA』 (Very High Credit Quality) ratings denote expectations of very low default risk. They indicate very strong capacity for payment of financial commitments. This capacity is not significantly vulnerable to foreseeable events. ● 『A』（高信用質量）評級表示預期低違約風險。對財務承諾的支付能力被認爲很強。然而，這種能力可能比較容易受到不利的商業或經濟條件的影響，而不像更高評級那樣。 ● 『BBB』（良好的信用質量）評級表明目前預期的違約風險較低。對財務承諾的支付能力被認爲是充足的，但不利的商業或經濟條件更有可能損害這種能力。 ● 將「+」或「-」附加到評級表示主要評級類別內的相對狀態。 ● 『F1』（最高短期信用質量）評級表明最強的及時支付財務承諾的內在能力；也許有一個附加的「+」來表示任何異常強的信用特徵。
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Outlooks 表示評級可能朝着哪個方向發展。 一年 to 兩年 它們反映了尚未達到或保持會導致評級行動的水平的金融或其他趨勢，但如果這些趨勢持續下去，可能會發生。 | ||||
| Morningstar DBRS | ● 『AA』評級的債務具有優良的信用質量，償付財務義務的能力被認爲很高。信用質量與AAA僅有輕微差異。不太可能因未來事件而顯著脆弱。 ● 'A'評級的債務具有良好的信用質量，償付財務義務的能力很強，但信用質量低於AA。可能會受未來事件的影響，但符合資格的負面因素可被視爲可管理的。 ● 從AA到CCC的所有評級類別都包含（高）和（低）的子類別。缺少（高）或（低）標識表示信用評級處於該類別的中間位置。 ● R-1 評級表明最高的信用質量，償付短期財務義務的能力異常高，不太可能受未來事件的不利影響。 評級表明最高信用質量，償付短期財務義務的能力極高，不太可能受未來事件的不利影響。 R-1 和 R-2 評級類別通過「(高)」，「(中)」，和「(低)」進一步表示。 ● 評級爲首選股票的 Pfd-1 通常具有優越的信用質量，並得到具有強勁盈利和資產負債表特徵的實體支持。 Pfd-1 評級通常對應具有AAA或AA類別參考點的發行人。 ● 評級爲首選股票的 Pfd-2 一般來說，信用質量較好。 分紅和本金的保護仍然很充分，但盈利能力、資產負債表和覆蓋率並不像 Pfd-1 評級的公司通常對應具有 A 類別或更高參考點的發行人。 Pfd-2 評級通常與具有 A 類別或更高參考點的發行人對應。 ● 優先股的每個評級類別可能通過「高」和「低」亞類別表示。 「高」或「低」兩者缺一不可表示評級處於該類別的中間位置。 |
評級趨勢提供關於晨星DBRS對評級展望的指導意見。 評級趨勢分爲三類：「正面」、「穩定」或「負面」。 評級趨勢表示晨星DBRS認爲如果目前的情況繼續存在，或者在某些情況下與企業融資領域相關時，信用評級可能會出現的方向，除非發行人解決了挑戰。 | ||||
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評級涉及到的內容：
短期和長期優先債務
短期和 長期優先債務信用評級是評級機構對債務人就固定收益債務的信用狀況發表的當前意見，其中原始到期日短期和中長期分別。它們 考慮了財務義務可能未能如約兌現的可能性，並反映了違約的可能性以及違約時可能遭受的任何財務損失。
次級債務
次級債務信用評級 是評級機構對債務人就特定金融義務和特定金融計劃的特定金融義務類別的信用狀況發表的當前意見。評級考慮了在義務上的擔保人、保險人或其他形式的信用增級，並考慮了義務指定的貨幣。
優先股
優先股評級考慮 發行人按時支付股息和本金的能力和意願，以及在有限期限內按時支付股息的可能性。它們考慮了按時支付股息的可能性，儘管有法律能力轉接或推遲股息支付。
評級展望
評級展望評估 中長期信用評級的潛在方向。在確定評級展望時，考慮了經濟和基本商業條件的任何變化。展望並不一定是評級變動的前兆。
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附錄C – 審計委員會授權
作爲代表貸款人的行政代理人的加拿大皇家銀行。
(銀行)
2024年4月10日
審計委員會授權
| A. | 委員會的目的和職責 |
| 1. | 一般目的 |
該委員會負責協助銀行董事會（董事會）監督（i）銀行財務報表的完整性；（ii）外部核數師的資格、績效和獨立性；（iii）銀行內部審計職能的績效；（iv）內部控制；和（v）遵守法律和監管要求。
| 2. | 財務報表和其他文件 |
委員會將定期審議和討論以下事項：
| a) | 在董事會審議和批准之前，銀行的年度報告，包括年度財務報表、季度財務報表和相關經營管理討論與分析； |
| b) | 有關中期和年度業績的盈利發佈、年度信息表格、年度報告和其他財務信息、盈利指導和向分析師、評級機構以及公衆提供的報告； |
| c) | 監管機構要求的其他定期披露文件或法律要求的文件； |
| d) | 可能會對銀行福祉產生不利影響的投資和交易引起委員會的關注； |
| e) | 與發行銀行證券有關的招股說明書； |
| f) | 管理層向核數師提供的聲明，如適用； |
| g) | reports on any litigation matters which could significantly affect the Bank; |
| h) | tax matters that are material to the financial statements; and |
| i) | other reports as required to be communicated by the auditors by the Canadian Public Accountability Board, the Office of the Superintendent of Financial Institutions, and the U.S. Public Company Accounting Oversight Board. |
Moreover, the Committee will ensure that adequate procedures are in place for the review of the Bank’s public disclosure of financial information derived from the Bank’s financial statements, and will periodically assess the adequacy of these procedures.
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| 3. | External Auditor |
Subject to the shareholders’ powers conferred by the [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。, the Committee will recommend the appointment (or revocation thereof) of any registered public accounting firm (including the external auditor) engaged to prepare or issue an audit report or to perform other audit, review or attest services. The Committee will fix the remuneration and oversee the work of these accounting firms, including the resolution of disagreements with management regarding financial reporting. Such accounting firms will report directly to the Committee.
Moreover, as part of its oversight of the external auditor the Committee will:
| a) | meet with the external auditor to review and discuss the annual audit plan, the results of the audit, the auditor’s report with respect to the annual statement, and all other reports, returns and transactions as required by applicable laws; |
| b) | approve all audit engagement fees and terms, as well as the terms of any permitted 非審計 services to be provided by the external auditor to the Bank, with such approvals to be given specifically or pursuant to preapproval policies and procedures adopted by the Committee in accordance with applicable laws; |
| c) | review any concerns that may be brought forward by the external auditor, including any difficulties they may encounter in conducting their audit, as well as management’s response to such concerns; |
| d) | review material correspondence between the external auditor and management relating to audit findings; |
| e) | taking into account the opinions of management and the Bank’s internal auditor, annually assess the external auditor’s qualifications and performance, including relevant experience, geographical reach, professional scepticism, quality of services and communications, and independence and objectivity; |
| f) | 審核所有關於外部核數師和該銀行之間的關係並可能影響其獨立性和客觀性的正式書面聲明; |
| g) | 年度評估外部核數師撤出審計的風險; |
| h) | 與外部核數師和管理層討論年度審計財務報表和季度財務報表，以及相關的管理層討論和分析; |
| i) | 審查關於合作伙伴、員工以及現有和前任外部核數師的合作伙伴和員工的招聘政策; |
| j) | 審查和評估外部核數師首席合夥人的資格、績效和獨立性，並討論實施首席審計合夥人、協助審計合夥人以及任何其他活躍審計團隊合夥人輪換的時間和流程; |
| k) | 定期對外部核數師數年來的績效作全面評估，以評估審計公司及其獨立性和專業懷疑的應用; |
| l) | 每年至少獲取並審查一份外部核數師的報告，描述：(i) 外部核數師的內部質量控制程序; (ii) 外部核數師確保獨立性的內部程序; 以及 (iii) 在過去五年內由外部核數師進行的最近的內部質量控制審核或同行評審，或者由政府或專業機構進行的任何詢問或調查中提出的任何重要問題，涉及由外部核數師執行的一個或多個獨立審計，以及處理任何此類問題所採取的任何措施。 |
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| 4. | 獨立控制職能的監督 |
委員會將監督財務和內部審計職能，關注它們與被審查業務的獨立性。委員會將審查和批准任命或免職首席財務官（CFO）和首席審計執行官（CAE）的各項要求以及各自職能的要求或憲章。委員會將批准各職能的組織結構、預算和資源。每年委員會將評估CFO和CAE各自的表現和各自職能的有效性。它還將定期審查對這些職能的獨立評估。此外，委員會還將每年審查和批准內部審計職能的整體風險方法。
| 5. | 內部控制 |
委員會將通過參與以下活動協助監督內部控制：
| a) | 要求管理層實施和維護適當的內部控制系統，包括財務報告內部控制和防範及發現欺詐和錯誤的內部控制； |
| b) | 評估和批准內部控制系統，並定期會見CAE和管理層，評估這些系統的適當性和有效性； |
| c) | 定期從管理層獲得確保組織處於控制之下的合理保證； |
| d) | 審查來自首席執行官（CEO）和CFO關於財務報告內部控制設計或運作中存在重大缺陷或實質性弱點以及涉及管理層或其他在銀行財務報告內部控制中具有重要作用的員工的欺詐檢測的重要彙報； |
| e) | 審查和批准銀行的披露政策，並審查關於銀行披露控制程序有效性的報告； |
| f) | 審查與首席執行官和首席財務官關於銀行披露控制和程序、內部財務報告控制的設計和有效性，以及銀行季度和年度財務報表的真實性相關的流程。 |
| 6. | 內部審計員 |
委員會將定期與首席審計執行官會面，審查和批准年度內部審計計劃並審查內部審計活動。委員會將與首席審計執行官討論內部審計職能向管理層報告的問題以及管理層的回應和/或糾正行動。委員會還將評估確定的控制弱點的狀態，以及與銀行內部控制體系的符合程度和充裕度。委員會可能與首席審計執行官討論的其他問題包括審計範圍、信息獲取、資源限制或內部審計職能遇到的任何其他困難。
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| 7. | 資本管理 |
委員會將審查資本交易，並可能指定並授權發行（i）第一優先股和（ii）根據金融機構監督局發佈的資本充足性準則合格的證券。委員會還可能審查並批准與銀行次級債務發行有關的證券披露文件，如董事會相關決議所規定。
委員會將審查與資本管理相關的內部控制的充足性和有效性。委員會還將與外部核數師討論可能影響包含在銀行年度報告中的監管或資本披露的審計中產生的任何問題。
| 8. | 委員會報告 |
委員會負責準備可能包括在銀行年度代理人聲明中的任何委員會報告。
| 9. | 其他 |
| a) | 委員會將討論有關會計原則和財務報表的主要問題，包括銀行在選擇或應用會計原則方面的重大變化，以及管理或外部核數師就財務報告問題和編制財務報表過程中作出的判斷的分析； |
| b) | 委員會將建立關於處理銀行收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴的程序，以及關於員工可以保密、匿名地提交有關會計、內部會計控制或審計事項方面的顧慮的程序。委員會將在每次會議上接收客戶投訴申訴辦公室副總裁的報告，並將每年與客戶投訴申訴辦公室副總裁就這些程序進行會面； |
| c) | 委員會將審查和討論由銀行法律顧問根據適用法律和政策提交給其有關重大違規行爲的任何報告； |
| d) | 委員會將討論銀行面臨的重大財務風險敞口以及管理層已採取的監控和控制這些敞口的措施； |
| e) | 根據子公司適用的法律，委員會可代表子公司履行審計委員會的職能； |
| B. | 委員會構成和程序 |
| 1. | 委員會構成 |
委員會將由五名或更多董事組成。任何委員會成員均不得是銀行或其關聯方的高級管理人員或僱員。每位委員會成員將被視爲無關聯方，根據《規章》所確定的方式。 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。委員會成員資格將反映出履行委員會任務所需的經驗和專業知識的平衡。
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所有委員會成員將具備財務素養，或在任命爲委員會成員後的合理期限內具備財務素養。至少一名成員將具備會計或財務管理專業知識。除非董事會確定這種同時任職不會損害成員有效履行委員會職責的能力，否則任何成員不能同時在其他兩家公開公司的審計委員會任職。
| 2. | 委員會成員的任命 |
董事會將在董事的年度組織會議上任命或重新任命委員會成員。在正常情況下，成員將任職至少三年。每位成員將一直擔任該職位，直到任命繼任者，除非成員辭職、被免職或不再擔任董事。董事會可以隨時填補委員會中出現的空缺。
| 3. | 委員會主席和秘書 |
董事會將從委員會成員中任命或重新任命委員會主席。如果董事會未能這麼做，委員會成員將進行任命或 再任用. 在正常情況下，委員會主席將任期至少三年。委員會主席不得是銀行或其子公司的前僱員。委員會秘書不一定是董事。
| 4. | 會議的時間和地點 |
任何委員會成員、外部核數師、首席財務官、董事會主席、首席執行官或首席審計執行官均可召集會議。 委員會成員將確定會議的時間、地點和程序，但要求委員會至少每季度召開。 委員會成員可以親自參加會議，也可以通過電話、電子或其他通訊設施參加會議。 委員會可以要求銀行的任何官員或員工或銀行的外部律師或外部核數師參加委員會會議或與委員會成員或顧問會面。
| 5. | 法定人數 |
會議的法定人數爲三名成員。
| 6. | 會議通知 |
每次會議的時間和地點通常應提前至少24小時書面、電話或通過電子或其他通訊設施通知每位委員會成員和外部核數師，然後才能召開會議。
| a) | 會員可以以任何方式放棄會議通知，而會員出席會議即視爲放棄會議通知，但若會員出席會議是爲了明確反對會議未經合法召開進行任何交易的情況，則除外； |
| b) | 在委員會會議上由所有有權對該決議進行投票的成員簽署的書面決議，除非該決議是委員會根據第194（3）條款履行職責的決議，否則將與在委員會會議上通過的決議一樣有效； [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。，將與在委員會會議上通過的決議一樣有效； |
| c) | 資本交易可以在至少提前一小時通知的會議上進行審查和/或授權。 |
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| 7. | 授權委派 |
委員會可以指定一個 子委員會 審查委員會職權範圍內的任何事項。
| 8. | 向董事會彙報 |
委員會將在每次會議後向董事會彙報其活動和建議。它還將就董事根據年度報表和報告必須批准的事項向董事 會報告。 [在其他交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行這個系列和創建、發行和銷售證券的企業權力][在交付時間進行交付 - 銀行是根據銀行法（加拿大）第1日程合法存在的，具有創建、發行和銷售證券的企業權力。.
| 9. | 與管理層和外部顧問的接觸 |
履行其職責時，委員會將可以無限制地接觸銀行的管理層和員工。委員會將 選擇、聘用、監督、終止以及批准其認爲必要的任何外部顧問的費用，包括任何法律或會計顧問，以協助履行其職責。銀 行將根據委員會的要求爲任何此類項目提供適當的資金。
委員會還可以調查任何事項，並具有對銀行的所有 賬簿、記錄、設施、管理層和員工的全面訪問權限。
| 10. | 私人會議 |
委員會將每季至少與管理層成員不在場的情況下會面，並與外部核數師、首席審計執行官、首席財務官和首席法律行政官單獨進行私下會議，討論委員會或這些方對認爲有必要討論的任何事項。
| 11. | 會議紀要 |
委員會會議記錄將由秘書保留，並根據董事會的要求隨後提交給委員會和董事會。
| 12. | 效能評估和任務審查 |
委員會將每年審查評估其任務的充分性，並評估其履行任務的效果。
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附錄D – 預先批准 政策和程序
政策和程序
監控和 預先批准 的服務
由公共會計事務所執行
以及外部核數師的審查
（自2024年4月10日起生效）
授權
| 1. | 董事會設立的審計委員會的任務是授予審計委員會權力和責任（其中包括）： |
| • | 預先批准 所有審計以及任何法律允許的服務由外部核數師提供，以及任何其他註冊會計師事務所提供的審計、複覈和確認服務，此類批准可以明確給予或根據審計委員會通過的政策和程序進行 非審計 預先批准 完成對外部核數師績效的年度和五年全面審查，並根據股東批准向董事會推薦選定和終止外部核數師。 |
| • |
|
宗旨
| 2. | 這些政策和程序旨在： |
| a) | 規定審計委員會可以採用的方法 預先批准 任何會計師事務所向銀行及其子公司提供審計、複覈和鑑證服務； |
| b) | 規定審計委員會可以採用的方法 預先批准 的提供方式 非審計 銀行及其附屬公司提供的服務由銀行外部核數師及其關聯方（「核數師」）提供，不會損害核數師根據適用法律和職業準則，包括加拿大特許專業會計師協會規則，美國上市公司會計監督委員會（「PCAOB」），加拿大證券管理機構和美國證券交易委員會的獨立性； |
| c) | 確保核數師提供的任何服務，並確保任何其他會計事務所執行的任何審計、審查或鑑證服務均已經得到適當授權，並經審計委員會授權，審計委員會及時被告知每項服務； 事先批准了 確保審計委員會的責任未被違反地委託給管理層； |
| d) | 指定有關外部核數師的年度和全面評估以及由審計委員會選定外部核數師的政策，以供推薦給董事會。 |
| e) | 審計和 |
審核審批要求 非審計 服務
| 3. | 審計委員會應 預先批准 所有核數師的參與： |
| a) | 銀行；或 |
| b) | 任何子公司。 |
| 4. | 審計委員會應 預先批准 所有與任何會計師事務所提供審計、審閱或鑑證服務相關的事宜： |
| a) | 該銀行；或 |
| b) | 任何附屬公司。 |
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| 5. | 審計委員會應通過審議委員會的決議或根據這些政策和程序的授權行使權力來證明其 預先批准 。 |
| 6. | 「附屬公司」的含義如規則中所定義 210.1-02(x) 美國證券交易委員會監管條例的 S-X的規定 |
| 7. | 爲了這些政策和程序以及任何 預先批准: |
| a) | 「審計服務」包括審計過程中必要的服務以及核數師在根據適用審計準則（「AAS」）對財務報表和財務報告內部控制發表意見時使用的必要程序，包括審計判斷的技術審閱來解決複雜會計問題; |
| b) | 「審計服務」這一術語比僅根據AAS執行審計所需的服務範圍更廣，包括以下服務: |
| i) | 在證券發行中發佈安慰函和同意書; |
| ii) | 履行國內和國外法定審計; |
| iii) | 依法或法規需要的審查服務；和 |
| iv) | 協助並審查提交給金融機構監督管理辦公室、加拿大證券行政管理機構、證券交易委員會、聯邦儲備委員會理事會和其他監管機構審核與銀行及其子公司活動相關的文件，並回應這些監管機構的意見； |
| c) | 「審計相關」服務是由銀行獨立核數師傳統執行的保證及相關服務，與審計或審閱財務報表的執行合理相關，不歸類爲披露目的下的「審計費用」。 |
「審計相關服務」包括：
| i) | 員工福利計劃審計； |
| ii) | 與兼併收購相關的盡職調查， |
| iii) | 涉及收購的諮詢和審計，包括評估擬議交易的會計處理方式； |
| iv) | 按合同規定或出於商業原因報告內部控制有效性； |
| v) | 各種信託和有限合夥企業的審計; |
| vi) | 不要求按法規或規定提供的審計服務; 和 |
| vii) | 有關財務會計和報告準則的諮詢。 |
非金融 「運營審計」不屬於「與審計相關的」服務。
| d) | 「審查服務」是應用於未經審計的財務報表的服務，包括查詢和分析程序，爲會計師提供有理由相信財務報表無需進行任何重大修改即符合國際財務報告準則或者如適用，與任何其他全面會計基礎一致的有限保證。 |
| e) | 「審驗」服務是會計師就另一方負責的主題或關於主題的聲明而發佈檢查、審查或約定程序報告的承諾。 「審驗」工作的主題範例包括:財務預測和展望的考察（即，審計）;審查的 財務報表 財務信息；對公司內部財務報告控制的審計；以及對合同安排或法律法規的遵從進行審核。 |
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| f) | 指定人士的「子公司」是由該人直接或通過一個或多箇中介機構間接控制的關聯公司。 |
外部核數師的選定與任命
| 8. | 審計委員會應定期監測、審查和評估外部核數師的質量。 年度評估將包括： |
| a) | 審計方法和方法論的質量和透徹性； |
| b) | 審計團隊所應用的專業懷疑程度和關鍵判斷； |
| c) | 外部審計事務所和委派合夥人的獨立性； |
| d) | 審計團隊的技能和知識； |
| e) | 我們業務和金融服務行業理解程度； |
| f) | 資源充足並能及時完成審計； |
| g) | 合作伙伴輪換； |
| h) | 物有所值； |
| i) | 溝通質量； |
| j) | 退出審計風險的可能性； |
| k) | 加拿大皇家銀行高級管理層意見； |
| l) | 加拿大皇家銀行內部審計意見； |
| m) | 核數師準備的自查報告； |
| n) | 審計委員會或董事會確定的審計質量指標和其他事項。 |
| 9. | 審計委員會將至少每五年對外部核數師進行全面評估。 評估將包括： |
| a) | 年度評估中包含的考慮因素； |
| b) | 自上次全面審查或外部核數師任命以來的績效； |
| c) | 承接團隊的質量和連續性； |
| d) | 核數師的任職時間； |
| e) | 獨立性威脅的發生率和應用保障措施的有效性； |
| f) | 核數師運用專業懷疑精神的業績記錄；和 |
| g) | 對銀行業務變化的響應能力（即重大收購或系統變更） 以及監管機構、檢查員、審計委員會或管理層要求改進的態度。 |
| 10. | 審計委員會將考慮以下因素來決定是否建議招標銀行的外部審計業務： |
| a) | 年度和全面評估結果（參考第8和9節描述的因素）； |
| b) | 監管和立法要求的影響，包括對銀行及其子公司的強制招標和輪換要求；和 |
| c) | 審計委員會或董事會認爲相關的其他因素。 |
授權委派
| 11. | 審計委員會可能會不時將「獨立」（具有適用法律和規則或具有管轄權的證券監管委員會及紐約證券交易所的政策中規定的意義）的一名或多名成員委託 預先批准 不時地： |
| a) | 審計、審計相關、審查或鑑證服務由任何未經審計委員會批准的會計師事務所（包括 核數師）提供； |
| b) | 可接受的 非審計 核數師提供的未經審計委員會批准的服務，以及 |
| c) | 範圍變更 事先批准了 參與度和已被分配的最高估費的參與度的最大值 事先批准了 批准。 |
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| 12. | 行使此類委託權利的成員必須在審計委員會下次定期會議時報告任何在委託權利範圍內提供的服務 事先批准了 在上次定期會議日期以來根據此授權提供的服務 |
| 13. | 行使委託權力的成員可以通過簽署一份具有合理具體描述的書面文件證明其批准，或簽署包含此描述的參與函證明批准 |
| 14. | 此外，行使委託權力的成員 預先批准 任何口頭許可均需及時以書面形式確認。此類書面確認可通過傳真方式提供， e-mail 並必須合理具體描述訂立的約定。 |
| 15. | 審計委員會每個財政年度 預先批准 爲現有審計和審計相關約定的附件以及新的審計和審計相關約定，根據基礎服務的性質進行分類，針對每種服務類別指定最高金額（「費用上限」） （「費用桶」）。審計委員會授權管理層批准與此類相關的最終費用。 事先批准了 在不超過費用上限的情況下提供諮詢服務。任何通過此流程的諮詢服務將僅限於那些幾乎沒有獨立性風險的情況。管理層應在每個財政季度結束後舉行的審計委員會定期會議上，提供每個費用桶下獲批准的累積費用摘要。 |
外部核數師的責任
| 16. | 爲支持獨立性流程，外部核數師應： |
| a) | 在委託函中確認工作的執行不會損害獨立性； |
| b) | 向審計委員會證明他們在全球範圍內製定了全面的內部政策和流程，以確保遵守獨立性要求，包括強有力的監控和溝通； |
| c) | 定期向審計委員會提供關於獨立性的溝通和確認，至少每年一次； |
| d) | 爲審計委員會批准提供的摘要年度服務提案和預期費用的詳細分解； |
| e) | 利用管理層分配給所有的跟蹤編號 事先批准了在所有費用賬單和通訊中提供詳細的年度費用報告，並審核管理層詳細的季度費用報告。 |
| f) | 向審計委員會傳達加拿大公共問責委員會和美國上市公司審計監督委員會要求通報的所有事宜。 |
| g) | 保持加拿大公共問責委員會的認證，並註冊美國上市公司審計監督委員會；並 |
| h) | 審查他們的合夥人輪換計劃，並就此向審計委員會每年提供建議。 |
工作任務
| 17. | 一般情況下，審計委員會不會 預先批准 在預計會聘請會計事務所提供服務的時間之前的一年以上提供服務。 |
| 18. | 不會考慮參與循環性質，也不得從中獲益 年度至年度 不帶 重新批准。 |
| 19. | 審計、審計相關以及 非審計 旨在提供的所有審計和審計相關服務，以及任何會計師事務所將提供的審計、審計相關、審閱或證明服務，均應根據一份承諾信函提供： |
| a) | 必須由核數師或會計師事務所以書面形式並簽字。 |
| b) | 具體指明要提供的特定服務； |
| c) | 指明服務將在何期間內進行； |
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| d) | 指明將支付的最高總費用；並且 |
| e) | 對於核數師的承諾，需包括核數師確認所提供的服務 不屬於會損害其獨立性的某一類服務，違反適用法律以及加拿大和美國普遍公認的審計準則。 |
| 20. | 管理層在代表銀行或子公司簽署和交付委託函以及 授權開始委託之前，應： |
| a) | 按照這些政策和程序取得委託函； |
| b) | 確認委託函準確並具有合理的具體性描述所提供的服務； |
| c) | 從核數師那裏獲得確認，證明他們已經進行了支持他們的結論的分析，即服務的執行不會損害他們的獨立性； |
| d) | 就爲銀行提供除審計和與審計有關的服務以外的服務而進行的任務，要從銀行的法律顧問處得到確認，即服務的執行不會損害獨立性； |
| e) | 驗證服務的執行已經得到審計委員會或者委託審計委員會的成員根據授權批准。 |
根據此政策和程序訂立的所有承諾函應在請求時提供給審計委員會。
稅務服務
| 21. | 審計委員會及通過委託權行使權力的成員，應該審慎考慮核數師提供的稅務服務的方式，根據 一個任務一個任務地 基礎。 |
| 22. | 審計委員會不得 預先批准， 而審計委員會的任何成員不得行使委託權，委託核數師向銀行或子公司提供稅務服務： |
| a) | 代表銀行或子公司在稅務或其他法院面前； |
| b) | 如果服務的提供將被禁止，依照本政策和程序第26段的規定；或 |
| c) | 與市場營銷、規劃或贊同稅務處理有關的服務，不涉及：（1）根據保密條件提供的交易，且銀行已支付或將支付費用；或（2）一開始由會計員直接或間接推薦的交易，並且其主要目的是避稅，除非擬議的稅務處理至少最有可能被適用的稅法允許。 |
| 23. | 審計委員會不得 預先批准， 審計委員會及其任一成員不得行使授權權力委託核數師向銀行的財務監督角色人員或此類人員的直系家庭成員提供稅務服務，除非符合 PCAOb 規定。 |
其他 非審計 服務
| 24. | 審計委員會及其任一成員在行使授權的權力時，應考慮提供其他服務。 非審計 服務 （非審計 審計相關服務和稅務服務以外的其他服務，包括 非審計 與內部控制和業務恢復服務相關的服務）由核數師根據每個任務的基礎提供。 逐項任務 基於審核相關服務的批准。 非審計與內部控制相關的服務必須在與核數師討論這些服務對獨立性可能產生的影響之後獲得批准，按照PCAOB規定。 |
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增值服務
| 25. | 審計委員會認可並批准核數師不時向銀行及其子公司提供的附加價值服務，這些服務不涉及核數師的參與。這些附加價值服務可能包括調查、教育課程、研討會、與同行的圓桌會議、基準研究，以及作爲獨立觀察員監督比賽抽籤。審計委員會定期接收和審查管理層和核數師提供的有關此類服務的代表性報告，作爲審查銀行與核數師整體關係的一部分。 |
被禁止的服務
| 26. | 審計委員會不得 預先批准， 而任何委員不得行使委託權力以委託核數師提供任何服務，包括稅務服務或業務恢復服務，這些服務不得(i)設有懸賞或佣金費安排；或(ii)涉及核數師執行美國證券交易委員會規則(c)(4)款的任何一個服務 非審計 美國證券交易委員會規則第(c)(4)款 210.2-01 禁止的服務S-X 包括： |
| a. | 提供與銀行或其任何子公司的會計記錄或財務報表相關的記賬或其他服務， |
| b. | 爲銀行或其任何子公司提供金融信息系統設計和實施， |
| c. | 爲銀行或其任何子公司提供評估或估值服務，公允意見或 contribution-in-kind交換方式，用於 2024年8月31日或之前以貨幣補償要求形式的 3. 庫存狀態上的數量減少。 報告， |
| d. | 爲銀行或其任何子公司提供精算服務， |
| e. | 提供內部審計外包服務給銀行或其任何子公司， |
| f. | 充當銀行或其任何子公司的管理角色， |
| g. | 爲銀行或其任何子公司提供人力資源服務， |
| h. | 爲銀行或其任何子公司提供經紀商、投資顧問或投資銀行服務， |
| i. | 爲銀行或其任何子公司提供法律服務， |
| j. | 提供被適用法律禁止的「專家」服務給銀行或其任何子公司， |
| k. | 就與銀行或其任何子公司相關的工作進行審核， |
| l. | 擔任銀行或其任何子公司的倡導角色，或 |
| m. | 爲銀行或其任何子公司提供服務，否則可能損害其獨立性，根據適用的監管指導。 |
對於第26條列出的禁止服務的目的，「子公司」包括任何銀行使用權益法覈算並且對銀行重要的實體。因此，審計委員會不得 預先批准 上述被禁止服務的提供由核數師提供給這些實體。
向審計委員會及時報告
| 27. | 管理層應在每個財政季度結束後舉行的審計委員會定期會議上，向審計委員會提供已執行服務和相關費用的書面報告，並如有必要，提交任何費用增加或新業務的批准提案，如有需要，也可更頻繁地進行。 |
不得委託給管理層
| 28. | 這些政策和程序中的任何內容均不得被解釋爲違反適用法律，將審計委員會的責任委託給管理層。 |
生效日期
| 29. | 這些更新後的政策和程序自2024年4月10日起生效。 |
43
披露
| 30. | 銀行應根據適用法律規定，在其定期備案中披露這些政策和程序。 |
回顧
| 31. | 審計委員會應每三年審查和重新評估這些政策和程序的適當性。 |
44