附件 99.1
Inotiv發佈2024財年第四季度和全年財務報告，並提供業務更新
–通過發行第二留置權票據增強流動性
–獲得信貸協議修訂並延長應付票據
–2024財年第四季度營業收入下降7.3%，至$13040萬
–2024財年全年營業收入下降14.3%，至$49070萬
–電話會議今天在東部時間下午4:30開始
美國，印第安納州韋斯特拉法葉特，2024年12月3日 – Inotiv, Inc. (納斯達克: NOTV)（“公司”）， 一家領先的合同研究機構，專注於非臨床和分析藥物發現與開發服務，以及研究模型及相關產品和服務，今天宣佈截至2024年9月30日的三個月（“2024財年第四季度”）和十二個月（“2024財年”）的財務業績。
按細分市場分類的營業收入（以百萬美元計）
| 截至九月三十日的三個月 | % 變更 | 十二個月結束 九月三十日， | % 變更 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審核） | （未經審核） | （未經審核） | （未經審核） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| DSA（發現與安全評估） | $44.6 | $50.2 | (11.2) | % | $180.1 | $185.1 | (2.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| RMS（研究模型與服務） | $85.8 | $90.5 | (5.2) | % | $310.6 | $387.3 | (19.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $130.4 | $140.7 | (7.3) | % | $490.7 | $572.4 | (14.3)% | ||||||||||||||||||||||||||||
管理層評論
羅伯特·利澤爾 Jr.，總裁兼首席執行官評論道：“第四季度對Inotiv而言是富有成效的，包括完成之前宣佈的現場優化計劃，與現有和新客戶的NHP銷售有了一定恢復，融資並修改了我們的信貸協議。展望未來，我們計劃進一步整合和減少成本，將繼續專注於提升客戶體驗，同時繼續評估改善我們資產負債表的機會。我們期待看到過去兩年間我們實施的各種舉措的成果。此外，解決過去兩年面臨的挑戰使我們業務的許多方面更加強大。
“總體而言，除了2024年我們在NHP業務中看到的波動外，我們在業務的其他某些方面已經看到了財務改善。除了改善我們的財務表現外，我們2025年的目標還包括降低NHP業務中的波動性，並繼續專注於客戶、合規和動物福利。我們將繼續執行以客戶爲驅動的策略，並以強大的科學基礎推動創新，構建成一個統一的Inotiv。我們變得更強大，增加了關鍵合作伙伴，並建立了新的服務和產品，擴展了我們的科學專長、服務和產品。在過去兩年中整合這些努力後，我們正在簡化我們的系統和流程，以在我們全球的足跡中創建更統一的以客戶爲驅動的方法。”
亮點
2024財年第四季度亮點
•2024財年第四季度的營收爲13040萬美元，減少了1030萬美元或7.3%, 與2023年9月30日結束的三個月（“2023財年第四季度”）相比，當時的營收爲14070萬美元，主要是由於發現與安全評估（"DSA"）的營收減少了560萬美元，或11.2%， 以及研究模型和服務（“RMS”）的營收減少了470萬美元，或5.2%。
•2024財年第四季度的營收爲13040萬美元，比2024財年第三季度的收入10580萬美元增長了2460萬美元，或23.3%2.
•2024財年第四季度的合併淨虧損爲1890萬元，佔總營業收入的14.5%，而2023財年第四季度的合併淨虧損爲870萬元，佔總營業收入的6.2%。
•2024財年第四季度的合併淨虧損爲1890萬元，佔總營業收入的14.5%，而2024財年第三季度的合併淨虧損爲2610萬元，佔總營業收入的24.7%。
•調整後EBITDA1 2024財年第四季度爲540萬元，佔總營業收入的4.1%，而2023財年第四季度爲2370萬元，佔總營業收入的16.8%。
•2024財年第四季度的訂單與發票比率爲0.78倍，涉及DSA服務業務。
•截至2024年9月30日，DSA未完成訂單爲12990萬元，低於2023年9月30日的13210萬元。
2024財年亮點
•2024財年的營業收入爲49070萬元，比截至2023年9月30日的57240萬元減少了8170萬元，下降幅度爲14.3%，主要是由於RMS營業收入減少7670萬元，下降幅度爲19.8%，以及DSA營業收入減少500萬元，下降幅度爲2.7%。
•2024財年的合併淨虧損爲10890萬美元，佔總營業收入的22.2%，而2023財年的合併淨虧損爲10490萬美元，佔總營業收入的18.3%。
•2024財年的合併淨虧損包含了2850萬美元 與公司及其相關實體與美國司法部（“DOJ”）以及弗吉尼亞西區美國檢察官辦公室（“USAO-WDV”）簽訂的解決協議（“解決協議”）以及Envigo RMS, LLC與DOJ和USAO-WDV簽訂的認罪協議（“認罪協議”）相關的費用。解決協議和認罪協議均於2024年6月3日簽訂，涉及對公司位於弗吉尼亞州坎伯蘭的關閉犬類繁殖設施的先前宣佈的刑事調查的解決。
•2023財年的合併淨虧損包含了6640萬美元的非現金商譽減值費用，涉及RMS部門。
•調整後EBITDA1 2024財年的費用爲1820萬美元，佔總營業收入的3.7%，而2023財年的費用爲6580萬美元，佔總營業收入的11.5%。
•2024財年的賬單比率爲0.99倍，適用於DSA服務業務。
1這是一個非GAAP基本報表指標。有關進一步信息，請參見本發佈中的“非GAAP基本報表指標說明”。
第二季度“2024財年第三季度”指截至2024年6月30日的三個月。
運營和資本資源亮點
•公司的英國Blackthorn設施的運營活動已併入其Hillcrest設施，預計公司將在2024年9月底之前退出租賃的設施。
•在2024年9月13日，公司與公司的信貸協議簽署了第七次修正案。第七次修正案在其他變更中允許公司發行第二留置權票據（如下面定義的），總金額約爲2260萬美元，對財務契約的組成定義進行了某些變更，包括固定費用覆蓋比率的定義，並增加了擔保槓桿比率契約中的現金淨額能力。第七次修正案包括最大資本支出限額和最低EBITDA測試的增加，自2024年9月13日起生效，waived了現有財務契約，自第七次修正案日起至2025年6月30日，併爲2025年6月30日及之後的財務季度建立了新的財務契約。 自2025年6月30日起及以後的財務季度。
•於2022年3月17日，法院發出了一份訂單，暫停州級衍生訴訟，等候下文所述的聯邦衍生訴訟解決。 2024年9月13日, 某些投資者獲取了 2200萬美元 本金金額爲 15.00% 到期2027年的高級擔保第二留置權PIK票據（“第二留置權票據”）以及購買的權證 3,946,250 公司的普通股，考慮包括（i） 1700萬美元 以現金支付，並(ii)取消約 $830萬 的 公司的 3.25% 於2027年到期的可轉換優先債券在此次交易中，公司還向結構代理人發行了大約 60萬美元 的第二留置權票據和購買 200,000 的公司普通股作爲其作爲結構代理人提供服務的補償。
公告
•在2025財年，公司計劃啓動我們場地優化計劃的下一階段，以進一步改善和整合美國的額外RMS設施。這個下一階段是另一個重要計劃，公司預計將消除大約400萬到500萬美元的營業費用，並進一步改善RMS
利潤率在完成時。大部分財務收益預計要到2026財年才能實現。公司預計將產生額外的不重要的資本支出，這些支出包含在我們的資本計劃中，並將在我們場地優化計劃的下一階段產生不重要的費用。公司還相信，通過繼續整合其北美運輸和分銷系統，可以實現另外50萬到100萬美元的成本降低。
隨後發生的事件
•在2024年10月24日，公司與東方證券生物資源中心簽署了第三次修訂，以將賣方應付款的到期日延長至2026年1月27日。
2024財年第四季度財務結果（截至2024年9月30日的三個月）
營業收入 與2023財年第四季度的14070萬美元相比，2024財年第四季度營業收入下降了7.3%，降至13040萬美元。第四季度的總收入下降主要是由於DSA收入減少了560萬美元和RMS收入減少了470萬美元。DSA收入大幅下降主要是由於安全評估服務減少了340萬美元，這主要是由於一般毒理學服務收入下降所致，因研究類型的變化，以及發現服務收入減少了200萬美元，原因是市場上整體生物技術活動的下降。RMS收入的下降是由於與非人靈長類動物（"NHP"）相關的產品和服務收入減少了160萬美元，主要是由於NHP的定價下降。此外，在2024財年第四季度，由於在2023財年第四季度出售我們的以色列業務，RMS收入下降了170萬美元。2024財年第四季度RMS收入的剩餘下降主要是由於小動物模型銷售的下降。
營業損失 was $1320萬 in Q4 FY 2024 as compared to operating income of $250萬 in Q4 FY 2023. RMS operating income decreased by $1070萬, or 91.1%, driven by the decrease in revenue discussed above and an increase in cost of revenue of $680萬. The increased RMS cost of revenue was primarily due to increased costs associated with NHP-related product and service revenue of $1040萬, partially offset by decreases from the impact of the sale of our Israeli business of $120萬, as well as decreases in restructuring costs, transportation costs and costs related to sites closed in connection with our optimization plan. DSA operating income decreased by $480萬, or 71.5%, primarily due to the decrease in revenue noted above.
Full Year Fiscal 2024 Financial Results (Twelve Months Ended September 30, 2024)
營業收入 decreased 14.3% to $49070萬 in FY 2024 as compared to $57240萬 in FY 2023. The lower total revenue in FY 2024 was primarily driven by a $7670萬 decrease in RMS revenue and a decrease in DSA revenue of $500萬. The decrease in RMS revenue was due primarily to the negative impact of lower NHP sales of $6040萬. Additionally, there was a decrease of $1060萬 in RMS revenue as a result of the sale of our Israeli businesses in the fourth quarter of fiscal 2023. The remaining decrease in RMS revenue in FY 2024 was due primarily to decreases in small animal model sales and RMS services in the U.S., partially offset by an increase in diet, bedding and enrichment product sales and an increase in small animal model sales outside of the U.S. and RMS services outside of the U.S. The decrease in DSA revenue in FY 2024 was primarily driven by a $500萬 decrease in discovery services revenue as a result of the decline in overall biotech activity in the market.
營業損失 was $8640萬 in FY 2024 as compared to $8150萬 in FY 2023. The higher total operating loss in FY 2024 was due to an increase in RMS operating loss of $700萬 and a decrease in DSA operating income of $650萬, partially offset by a decrease in unallocated corporate expenses of $860萬. The increase in RMS operating loss was primarily driven by the negative margin impact resulting from the decrease in RMS revenue noted above and included the $2850萬 charge incurred during FY 2024 related to the Resolution Agreement and Plea Agreement, partially offset by the $6640萬 non-cash goodwill impairment charge related to our RMS segment in FY 2023 that did not recur in FY 2024. DSA operating income decreased primarily due to the decreased revenue noted above. Unallocated corporate expenses decreased primarily due to decreases in professional fees, acquisition and integration costs, stock compensation expense and compensation and benefits expense, partially offset by an increase in information technology expenses.
現金及現金等價物 截至2024年9月30日，現金總額爲2140萬美元，相較於2023年9月30日的3550萬美元。2024財年，運營活動使用現金680萬美元，其中包括與解決協議和認罪協議有關的支付650萬美元，相比之下，2023財年的運營活動提供了2790萬美元的現金。2024財年的資本支出總計爲2230萬美元，而2023財年的資本支出爲2750萬美元。總債務，扣除
截至2024年9月30日，債務發行費用後的債務爲39330萬美元。截至2024年9月30日，公司沒有使用1500萬美元的循環信貸額度。
網路直播和電話會議
管理層將於2024年12月3日星期二東部時間下午4:30舉行電話會議，討論2024財年第四季度和全年業績。
有意者可以撥打以下電話參與會議：
•(800) 267-6316 （國內）
•(203) 518-9783 （國際）
•"Inotiv"（會議ID）
直播電話會議的網絡廣播將在公司的投資者網頁上可訪問，並可通過以下鏈接直接訪問：
https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1697836&tp_key=5c08e65813
對於無法收聽直播的人員，Inotiv的網站投資者部分將提供在線重播，網址爲: https://ir.inotiv.com/events-and-presentations/default.aspx。
關於非GAAP財務指標的備註
本新聞稿包含一些未按照美國通用會計準則（GAAP）計算的財務指標，包括調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）以及截至2024年和2023年9月30日的三個月和十二個月總收入佔比的調整後EBITDA。此處報告的調整後EBITDA是指從合併淨虧損中排除的財務指標，包括營業損益表中的利息費用和所得稅收益/費用，以及與折舊和無形資產攤銷、股票補償費用、收購和整合費用、初創費用、重組費用、未實現的外匯（損益）、庫存增值攤銷、（損失）資產處置損益、其他飛凡的第三方費用、與解決和認罪協議相關的費用、子公司的出售收益、債務解除收益及商譽減值損失相關的費用。調整後的業務部門信息排除了這些相同費用所導致的經營虧損和未分配的企業經營費用。對此類非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的調節已在本新聞稿中列出。
公司認爲這些非GAAP指標爲投資者提供了有用的信息。其中，它們可能有助於投資者評估公司的持續運營。它們可以幫助進行有意義的同比比較，並識別在未進行調整的項目可能掩蓋或扭曲的經營趨勢。管理層在內部使用這些非GAAP指標來評估業務表現，包括資源配置。投資者應將這些非GAAP指標視爲補充，且在此基礎上，而非替代或優於按照GAAP編制的財務表現指標。
管理層選擇向投資者、分析師和其他相關方提供這些補充信息，以便使他們能夠對我們的業績進行額外分析，並說明我們的業績在非GAAP調整影響下的表現。管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的簡潔合併基本報表和公開註冊報告，並提醒投資者公司使用的非GAAP指標可能與其他公司使用的類似指標有所不同，即使在標識這些指標時使用了類似的術語。
關於公司
Inotiv, Inc.是一家領先的合同研究組織，致力於提供非臨床和分析藥物發現與開發服務，以及研究模型和相關產品及服務。公司的產品和服務專注於將新藥和醫療設備引入發現和臨床前開發階段，同時提高效率、改善數據並降低將新藥和醫療設備推向市場的成本。Inotiv致力於支持發現和開發目標，幫助研究人員實現其關鍵研究和開發項目的全部潛力，同時共同努力建設一個更健康和更安全的世界。有關Inotiv的更多信息，請訪問這裏： https://www.inotiv.com/.
本發佈包含前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定性的影響，包括但不限於關於我們意圖、信念或當前預期的陳述，涉及到 (i) 我們的戰略計劃； (ii) 我們服務和產品的需求趨勢； (iii) 消費我們服務和產品的行業趨勢； (iv) NHP供應和需求事項對市場和公司特定影響； (v) 遵守解決協議和認罪協議以及與合規計劃和合規監督相關的公司預期影響，以及現金支付和其他投資的預期金額、時機和費用處理； (vi) 我們服務現有債務的能力以及遵守或恢復對金融契約的合規，包括第七次修正案中設定的契約； (vii) 我們當前和預測的現金狀況； (viii) 我們進行資本支出的能力、資助我們的運營和履行我們的義務的能力； (ix) 我們管理經常性和飛凡成本的能力； (x) 我們實現與重組和場地優化計劃相關的預期收益的能力； (xi) 我們對新預訂的成交量、價格、營業收入或損失和流動性的預期； (xii) 我們有效填補最近擴展的產能或我們未來進行的任何擴展或收購計劃的能力； (xiii) 我們開發和建立基礎設施和團隊以管理增長和項目的能力； (xiv) 我們繼續留住和招聘關鍵人才的能力； (xv) 我們在公司名稱和相關品牌名稱下市場推廣我們的服務和產品的能力； (xvi) 我們開發新服務和產品的能力； (xvii) 我們就信貸協議的修訂進行談判或獲得與信貸協議內定義的金融契約相關的豁免的能力，包括公司在美國證券交易委員會的備案中詳細說明的內容。關於這些風險、不確定性和其他事項的進一步討論可以在我們於2023年12月12日提交的10-K表格年報中的風險因素部分找到，以及我們向證券交易委員會提交的其他備案信息。
| 公司聯絡方式 | 投資者關係 | ||||
| Inotiv, Inc. | LifeSci Advisors | ||||
| 貝絲·A·泰勒，首席財務官 | 史蒂夫·哈爾珀 | ||||
| (765) 497-8381 | (646) 876-6455 | ||||
| btaylor@inotivco.com | shalper@lifesciadvisors.com | ||||
INOTIV, INC.
綜合營運狀況表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
| 截至九月三十日的三個月 | 十二個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 服務營收 | $ | 54,475 | $ | 58,718 | $ | 219,663 | $ | 223,813 | |||||||||||||||
| 產品銷售額 | 75,942 | 82,022 | 271,076 | 348,612 | |||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 130,417 | $ | 140,740 | $ | 490,739 | $ | 572,425 | |||||||||||||||
| 成本和費用: | |||||||||||||||||||||||
| 提供服務的成本（不包括無形資產的折舊和攤銷） | 40,464 | 39,460 | 157,826 | 147,819 | |||||||||||||||||||
| 銷售產品的成本（不包括無形資產的折舊和攤銷） | 60,014 | 52,955 | 221,742 | 242,664 | |||||||||||||||||||
| 銷售 | 5,102 | 5,030 | 20,883 | 19,075 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 | 20,529 | 22,410 | 77,034 | 104,706 | |||||||||||||||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | 14,594 | 14,600 | 57,118 | 54,717 | |||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 2,881 | 3,825 | 42,542 | 18,537 | |||||||||||||||||||
| 商譽減損損失 | — | — | — | 66,367 | |||||||||||||||||||
營運（損失）收入 | $ | (13,167) | $ | 2,460 | $ | (86,406) | $ | (81,460) | |||||||||||||||
| 其他（費用）收入： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (12,316) | (11,268) | (46,884) | (43,019) | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 1,438 | 1,582 | 2,530 | 237 | |||||||||||||||||||
| 稅前損失 | $ | (24,045) | $ | (7,226) | $ | (130,760) | $ | (124,242) | |||||||||||||||
所得稅利益(提存) | 5,154 | (1,480) | 21,875 | 19,340 | |||||||||||||||||||
| 綜合淨虧損 | $ | (18,891) | $ | (8,706) | $ | (108,885) | $ | (104,902) | |||||||||||||||
| 扣除：非控股權益利益淨損失收入 | — | 957 | (440) | 238 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (18,891) | $ | (9,663) | $ | (108,445) | $ | (105,140) | |||||||||||||||
| 每股普通股損失 | |||||||||||||||||||||||
| 凈損失歸屬於普通股股東： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.73) | $ | (0.38) | $ | (4.19) | $ | (4.10) | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | (0.73) | $ | (0.38) | $ | (4.19) | $ | (4.10) | |||||||||||||||
| 普通股加權平均時數 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 26,001 | 25,738 | 25,897 | 25,641 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 26,001 | 25,738 | 25,897 | 25,641 | |||||||||||||||||||
INOTIV, INC.
綜合資產負債表
（以千為單位，股份數額除外）
(未經審計)
| 截至2023年9月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 21,432 | $ | 35,492 | |||||||
應收賬款和合同資產，減去信用損失準備金 $6,931 和 $7,446。 | 73,560 | 87,383 | |||||||||
| 存貨，淨額 | 18,173 | 56,102 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 50,248 | 33,408 | |||||||||
| 待售資產 | — | 1,418 | |||||||||
| 流動資產總額 | 163,413 | 213,803 | |||||||||
| 不動產及設備，淨額 | 188,328 | 191,068 | |||||||||
| 營運租賃權利資產，淨額 | 49,165 | 38,866 | |||||||||
| 商譽 | 94,286 | 94,286 | |||||||||
| 其他無形資產淨值 | 274,396 | 308,428 | |||||||||
| 其他資產 | 11,773 | 10,079 | |||||||||
| 總資產 | $ | 781,361 | $ | 856,530 | |||||||
| 負債、股東權益和少數股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 33,526 | $ | 32,564 | |||||||
| 應計費用及其他負債 | 28,218 | 25,776 | |||||||||
| 提前開票的費用 | 41,986 | 55,622 | |||||||||
| 長期經營租賃的當前部分 | 11,774 | 10,282 | |||||||||
| 長期負債的當期部分 | 3,538 | 7,950 | |||||||||
| 流動負債總額 | 119,042 | 132,194 | |||||||||
| 長期經營租賃，淨額 | 40,010 | 29,614 | |||||||||
| 長期負債，減去當下部分，減去債務發行成本後的淨額 | 389,801 | 369,795 | |||||||||
| 其他長期負債 | 34,963 | 6,373 | |||||||||
| 遞延所得稅負債，淨額 | 27,041 | 50,064 | |||||||||
| 總負債 | 610,857 | 588,040 | |||||||||
| 股東權益及非控股權益： | |||||||||||
普通股，無面值： | |||||||||||
截至2024年9月30日和2023年9月30日授權74,000,000股；截至2024年9月30日已發行和流通26,015,129股，2023年9月30日爲25,777,169股。 | 6,466 | 6,406 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 724,789 | 715,696 | |||||||||
| 累積虧損 | (562,163) | (453,278) | |||||||||
| 其他綜合收益累積額 | 1,412 | 330 | |||||||||
| 歸屬於普通股東的總權益 | 170,504 | 269,154 | |||||||||
| 非控制權益 | — | (664) | |||||||||
| 總股東權益和非控制性權益 | 170,504 | 268,490 | |||||||||
| 總負債和股東權益與非控制性權益 | $ | 781,361 | $ | 856,530 | |||||||
INOTIV, INC.
綜合現金流量表
(單位: 千元)
(未經審計)
| 財政年度截至9月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業活動： | |||||||||||
| 綜合淨虧損 | $ | (108,885) | $ | (104,902) | |||||||
| 調整以將淨虧損與經營活動提供的（使用的）淨現金進行 reconciliate，扣除收購： | |||||||||||
| 折舊及攤銷 | 57,118 | 54,717 | |||||||||
| 員工股票薪酬費用 | 6,740 | 7,844 | |||||||||
| 推遲稅項的變動 | (23,251) | (25,810) | |||||||||
| 預期信用損失準備 | 58 | 1,273 | |||||||||
| 債務發行成本和原始發行折扣的攤銷 | 3,745 | 3,182 | |||||||||
| 非現金利息和攤薄費用 | 7,378 | 6,284 | |||||||||
| 其他非現金營運活動 | (452) | 1,972 | |||||||||
| 償債利益 | (1,860) | — | |||||||||
| 商譽減損損失 | — | 66,367 | |||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||
| 交易應收款項及合同資產 | 14,168 | 9,550 | |||||||||
| 存貨 | 38,210 | 14,011 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | (16,357) | 11,249 | |||||||||
| 營運租賃權益資產和負債，淨額 | 1,589 | 884 | |||||||||
| 應付賬款 | 613 | 5,963 | |||||||||
| 應計費用及其他負債 | 2,158 | (8,339) | |||||||||
| 預收費用 | (14,339) | (12,907) | |||||||||
| 其他資產和負債，淨額 | 26,562 | (3,455) | |||||||||
| 營運活動產生的淨現金（使用） | (6,805) | 27,883 | |||||||||
| 投資活動： | |||||||||||
| 資本支出 | (22,310) | (27,503) | |||||||||
| 產銷土地及設備款項 | 5,478 | 1,115 | |||||||||
| 現金支付用於其他投資活動 | — | (2,367) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (16,832) | (28,755) | |||||||||
| 融資活動: | |||||||||||
| 循環信貸付款 | (12,000) | (21,000) | |||||||||
| 高級定期票據和延期支取定期貸款的支付 | (3,454) | (2,070) | |||||||||
| 循環貸款設施的借款 | 12,000 | 6,000 | |||||||||
| 第二留置權票據的發行 | 17,000 | — | |||||||||
| 延遲提款的定期貸款借款 | — | 35,000 | |||||||||
| 其他籌資活動，淨額 | (3,871) | (2,058) | |||||||||
| 籌資活動提供的淨現金 | 9,675 | 15,872 | |||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (98) | 1,512 | |||||||||
| 現金及現金等價物的淨（減少）增加額 | (14,060) | 16,512 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及限制性現金餘額 | 35,492 | 18,980 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及限制性現金餘額 | $ | 21,432 | $ | 35,492 | |||||||
| 非現金融資活動： | |||||||||||
| 非現金債務發行成本 | $ | 3,512 | $ | 1,363 | |||||||
| 現金流量資訊的補充披露： | |||||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 36,138 | $ | 35,459 | |||||||
| 所支付的所得稅淨額 | $ | 1,843 | $ | 7,146 | |||||||
INOTIV, INC.
GAAP與非GAAP的對比
選擇業務板塊信息
(單位: 千元)
(未經審計)
| 截至九月三十日的三個月 | 十二個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| DSA | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 44,568 | 50,216 | 180,116 | 185,090 | |||||||||||||||||||
營業利益 | 1,928 | 6,768 | 8,699 | 15,246 | |||||||||||||||||||
營業收入佔總營業收入的百分比 | 1.5 | % | 4.8 | % | 1.8 | % | 2.7 | % | |||||||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||||||||
無形資產的折舊和攤銷 | 4,605 | 4,545 | 17,865 | 16,371 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | 124 | — | 465 | 97 | |||||||||||||||||||
| 啓動成本 | 709 | 1,291 | 3,278 | 6,858 | |||||||||||||||||||
| 對營業收入的所有非GAAP調整總額 | 5,438 | 5,836 | 21,608 | 23,326 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP營業收入 | 7,366 | 12,604 | 30,307 | 38,572 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP營業收入佔DSA營業收入的百分比 | 16.5 | % | 25.1 | % | 16.8 | % | 20.8 | % | |||||||||||||||
| 非公認會計原則營業收入佔總營業收入的百分比 | 5.6 | % | 9.0 | % | 6.2 | % | 6.7 | % | |||||||||||||||
| RMS | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 85,849 | 90,524 | 310,623 | 387,335 | |||||||||||||||||||
營業利潤（損失） | 1,044 | 11,757 | (31,929) | (24,904) | |||||||||||||||||||
營業收入（損失）佔總營業收入的百分比 | 0.8 | % | 8.4 | % | (6.5 | %) | (4.4 | %) | |||||||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | 9,833 | 9,997 | 38,614 | 38,288 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | 391 | 1,317 | 2,909 | 4,529 | |||||||||||||||||||
| 庫存增值攤銷 | 142 | 116 | 351 | 679 | |||||||||||||||||||
其他飛凡的第三方成本 | 1,258 | 806 | 5,886 | 3,958 | |||||||||||||||||||
解決協議及認罪協議 | — | — | 28,500 | — | |||||||||||||||||||
| 商譽減損損失 | — | — | — | 66,367 | |||||||||||||||||||
對營業收入（虧損）的總非GAAP調整 | 11,624 | 12,236 | 76,260 | 113,821 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP營業收入 | 12,668 | 23,993 | 44,331 | 88,917 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP營業收入佔RMS營業收入的百分比 | 14.8 | % | 26.5 | % | 14.3 | % | 23.0 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP營業收入佔總營業收入的百分比 | 9.7 | % | 17.0 | % | 9.0 | % | 15.5 | % | |||||||||||||||
| 截至九月三十日的三個月 | 十二個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 未分配的企業運營虧損 | (16,139) | (16,065) | (63,176) | (71,802) | |||||||||||||||||||
| 未分配的企業運營費用佔總營業收入的百分比 | (12.4) | % | (11.4) | % | (12.9) | % | (12.5) | % | |||||||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | 156 | 58 | 639 | 58 | |||||||||||||||||||
| 股票期權費用 | 1,622 | 1,988 | 6,740 | 7,844 | |||||||||||||||||||
| 收購和整合費用 | — | 35 | 70 | 1,228 | |||||||||||||||||||
其他飛凡、第三方成本 | — | — | — | 572 | |||||||||||||||||||
對營業虧損的總非GAAP調整 | 1,778 | 2,081 | 7,449 | 9,702 | |||||||||||||||||||
| 非公認會計准則營業虧損 | (14,361) | (13,984) | (55,727) | (62,100) | |||||||||||||||||||
| 非公認會計准則營業虧損佔總營業收入的百分比 | (11.0) | % | (9.9) | % | (11.4) | % | (10.8) | % | |||||||||||||||
| 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 130,417 | 140,740 | 490,739 | 572,425 | |||||||||||||||||||
營運（損失）收入 | (13,167) | 2,460 | (86,406) | (81,460) | |||||||||||||||||||
營業（虧損）收入佔總營業收入的百分比 | (10.1) | % | 1.7 | % | (17.6) | % | (14.2 | %) | |||||||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | 14,594 | 14,600 | 57,118 | 54,717 | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 1,622 | 1,988 | 6,740 | 7,844 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | 515 | 1,317 | 3,374 | 4,626 | |||||||||||||||||||
| 收購和整合費用 | — | 35 | 70 | 1,228 | |||||||||||||||||||
| 庫存增值的攤銷 | 142 | 116 | 351 | 679 | |||||||||||||||||||
| 啓動成本 | 709 | 1,291 | 3,278 | 6,858 | |||||||||||||||||||
其他飛凡的第三方成本 | 1,258 | 806 | 5,886 | 4,530 | |||||||||||||||||||
解決協議和認罪協議 | — | — | 28,500 | — | |||||||||||||||||||
| 商譽減損損失 | — | — | — | 66,367 | |||||||||||||||||||
非GAAP對營業（虧損）收入的總調整 | 18,840 | 20,153 | 105,317 | 146,849 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP營業收入 | 5,673 | 22,613 | 18,911 | 65,389 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP營業收入佔總營業收入的百分比 | 4.3 | % | 16.1 | % | 3.9 | % | 11.4 | % | |||||||||||||||
INOTIV, INC.
GAAP淨虧損與非GAAP調整後的EBITDA的對賬
(單位: 千元)
(未經審計)
| 截至九月三十日的三個月 | 十二個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
GAAP合併淨虧損 | $ | (18,891) | $ | (8,706) | $ | (108,885) | $ | (104,902) | |||||||||||||||
| 調整事項(a) | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 12,316 | 11,268 | 46,884 | 43,019 | |||||||||||||||||||
所得稅（濟）規定 | (5,154) | 1,480 | (21,875) | (19,340) | |||||||||||||||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | 14,594 | 14,600 | 57,118 | 54,717 | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 1,622 | 1,988 | 6,740 | 7,844 | |||||||||||||||||||
| 收購和整合成本 (1) | — | (145) | 70 | 1,449 | |||||||||||||||||||
| 啓動成本 | 709 | 1,291 | 3,278 | 6,858 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 (2) | 515 | 1,317 | 3,374 | 4,626 | |||||||||||||||||||
| 未實現外匯（收益）損失 | (744) | 956 | (1,320) | 950 | |||||||||||||||||||
| 庫存增值攤銷 | 142 | 116 | 351 | 679 | |||||||||||||||||||
| 資產處置的（收益）虧損 | 862 | 84 | (76) | 403 | |||||||||||||||||||
| 其他飛凡、第三方成本 | 1,258 | 806 | 5,886 | 4,530 | |||||||||||||||||||
解決協議和認罪協議 (3) | — | — | 28,500 | — | |||||||||||||||||||
| 子公司出售之收益 | — | (1,377) | — | (1,377) | |||||||||||||||||||
償債利益 | (1,860) | — | (1,860) | — | |||||||||||||||||||
商譽減值損失 (4) | — | — | — | 66,367 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA (b) | $ | 5,369 | $ | 23,678 | $ | 18,185 | $ | 65,823 | |||||||||||||||
GAAP合併淨損失佔總營業收入的百分比 | (14.5) | % | (6.2) | % | (22.2) | % | (18.3) | % | |||||||||||||||
| 調整佔總營業收入的百分比 | 18.6 | % | 23.0 | % | 25.9 | % | 29.8 | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤佔總營業收入的百分比 | 4.1 | % | 16.8 | % | 3.7 | % | 11.5 | % | |||||||||||||||
(a)對截至三個月和十二個月的某些GAAP報告措施的調整 2024年9月30日 和2023年包括但不限於以下內容：
(1)對於截至三個月和十二個月的時間 2024年9月30日 和2023年，代表與各種收購及其相關整合相關的法律服務、會計服務、差旅及其他相關活動的費用。
(2)截至三個月和十二個月 2024年9月30日主要代表與多個地點退出相關的成本，以及啓用Inotiv在北美的運輸業務的內部整合，如前所述。截至三個月和十二個月 2023年9月30日主要代表與多個地點退出相關的成本，如前所述。
(3)截至十二個月的 2024年9月30日涉及與解決協議和認罪協議相關的費用，因爲這涉及到美國司法部與聯邦和州執法機構在2022年5月18日對坎伯蘭設施執行搜索和扣押令的事項。
(4)截至十二個月的 2023年9月30日代表一項非現金的商譽減值費用 $66.4百萬 與RMS部門相關。
(b)調整後的EBITDA - 在利息費用、所得稅收益/預提、無形資產的折舊和攤銷、股票補償費用、收購和整合成本、啓動成本、重組成本、未實現的匯率期貨（收益）損失、存貨衝減攤銷、（收益）資產處置損失、其他飛凡、第三方成本、與解決協議和認罪協議相關的費用、子公司的出售收益、債務滅除收益和商譽減值損失之前的合併淨虧損。