附件 99.1
赛富时宣布2025财年第三季度业绩
旧金山，加州 - 2024年12月3日 - 赛富时（纽交所：CRM），全球第一的人工智能客户关系管理软件，今天发布了截至2024年10月31日的2025财年第三季度业绩。
第三季度要点
•第三季度营业收入为94.4亿美金，比去年同期增长8%，在固定货币下也增长8%，其中包括订阅及支持营业收入为88.8亿美金，同比上涨9%，在固定货币下也增长9%
•第三季度GAAP摊薄每股净利润为1.58美元，非GAAP摊薄每股净利润为2.41美元。GAAP和非GAAP摊薄每股净利润均受到战略投资损失的影响，分别为（0.17美元）和（0.18美元）。
•第三季度GAAP营业利润率为20.0%，非GAAP营业利润率为33.1%。
•当前剩余业绩义务为264亿美金，同比增长10%，在固定汇率下也增长10%
•第三季度营业现金流为19.8亿美金，同比增长29%，自由现金流为17.8亿美金，同比增长30%
•以回购股票的形式返还了12亿美金，向股东支付了4亿美金的分红派息，第三季度向股东返还的总现金为16亿美金
FY25 指导要点
•启动第四季度FY25营业收入指导为99亿至101亿美金，同比增长7%至9%
•将全年FY25营业收入指导的下限提高至378亿至380亿美金，同比增长8%至9%，并维持全年FY25订阅及压力位收入增长指导略低于10%/年及在固定汇率下大约10%
•将2025财年的GAAP营业利润率指导提高至19.8%。并将非GAAP营业利润率指导提高至32.9%。
•将2025财年的运营现金流增长指导提高至24%至26%同比增长。
“我们在营业收入、利润、现金流和cRPO方面交出了一季出色的财务业绩，”赛富时主席兼首席执行官Marc Benioff说道。“Agentforce是我们为企业构建于赛富时平台上的完整人工智能系统，是一场突破性转型的核心。自主人工智能代理的崛起正在革新全球劳动力，重塑行业的运营和规模。借助Agentforce，我们不仅在见证未来——我们在引领未来，释放出每个企业和每个行业数字劳动的新纪元。”
“我们继续驱动有纪律的盈利增长，第三季度GAAP营业利润率为20.0%，同比上升280个基点，非GAAP营业利润率为33.1%，同比上升190个基点，”赛富时总裁兼首席财务官Amy Weaver说道。“迄今为止，我们的总资本回报已超过200亿，我们仍然专注于推动股东价值。”
第三季度备注
每股净利润： 第三季度GAAP摊薄每股净利润为$1.58，非GAAP摊薄每股净利润为$2.41。在截至2024年10月31日的三个月中，在战略投资上发生的损失对GAAP摊薄每股净利润的影响为$(0.17)，美国税率为24.5%，而非GAAP摊薄每股净利润的影响为$(0.18)，非GAAP税率为22.0%。
指导
我们的指引包括GAAP和非GAAP财务指标。
2025财年第四季度 指导5 | 2025财年全年 指导5 | ||||||||||
营业总收入 | $9.90 - $101亿 | 378 - 380亿 | |||||||||
同比增长 | 7 - 9% | 8 - 9% | |||||||||
外汇影响(1) | （$2500万）同比外汇 | （$1亿）同比外汇 | |||||||||
订阅及压力位收入增长（同比）(2)(3) | 不适用 | 略低于10%，约10%不变货币 | |||||||||
| GAAP营业利润率 | 不适用 | 19.8% | |||||||||
非根据通用会计准则计算的营业利润率(3) | 不适用 | 32.9% | |||||||||
公认会计原则摊薄每股净利润(3) | $1.55 - $1.60 | $6.15 - $6.20 | |||||||||
非公认会计原则摊薄每股净利润(3) | $2.57 - $2.62 | $9.98 - $10.03 | |||||||||
营业现金流增长（年增长率） | 不适用 | 24% 到 26% | |||||||||
| 当前剩余业绩义务增长（同比） | 大约9% | 不适用 | |||||||||
外汇期货影响(4) | （1亿美金）同比外汇 | 不适用 | |||||||||
(1) 营业收入的外汇影响是通过将当前期间的汇率与先前期间的平均汇率进行对比来计算的。
(2) 订阅及支持收入不包括专业服务收入。
(3) 非GAAP CC收入增长、非GAAP营业利润率和非GAAP稀释每股净利润为非GAAP财务指标。请参见下文以了解非GAAP财务指标的解释。公司在计算GAAP稀释每股净利润指引和非GAAP稀释每股净利润指引时所使用的股份数不包括Q4 FY25股份回购方案下可能的回购活动对股份数的影响。
(4) 当前剩余履约义务FX影响通过将当前期间汇率与前一期间结束汇率进行比较进行计算。
(5) 指引假设包括Zoomin Software Ltd.和Own Data Company Ltd.在2024年11月完成的收购贡献。
以下是GAAP营业利润率指引与非GAAP营业利润率指引的对账，针对全年度:
| 2025财年全年度 指导 | ||||||||
营业利润率(1) | 19.8% | |||||||
| 加 | ||||||||
购买的无形资产摊销(2) | 4.3% | |||||||
基于股票的薪酬费用(2)(3) | 8.4% | |||||||
重组(2)(3) | 0.4% | |||||||
非GAAP营业利润率(1) | 32.9% | |||||||
(1) GAAP营业利润率是GAAP运营收入占GAAP营业收入的百分比。非GAAP营业利润率是非GAAP运营收入占GAAP营业收入的百分比。
(2) 上述百分比是根据FY25全年收入指导的低端和高端的中点计算得出的。
(3) 重组行中显示的百分比是基于与公司重组计划相关的费用计算得出的。股票补偿费用不包括与公司的重组计划相关的股票补偿费用，这些费用已计入重组行。
以下是GAAP稀释每股净利润与非GAAP稀释每股净利润的对账，适用于下一个季度和全年的指导：
| 订阅和支持收入范围为1.77亿至1.8亿美元，中点增长率为10％，相对于2024财政年度； | |||||||||||
Q4 | FY25 | ||||||||||
GAAP稀释每股净利润区间(1)(2) | $1.55 - $1.60 | $6.15 - $6.20 | |||||||||
| 加 | |||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | $ | 0.36 | $ | 1.66 | |||||||
| 基于股票的薪酬费用 | $ | 0.83 | $ | 3.27 | |||||||
重组(3) | $ | 0.01 | $ | 0.17 | |||||||
| 减少 | |||||||||||
所得税影响和调整(4) | $ | (0.18) | $ | (1.27) | |||||||
每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算）(2) | $2.57 - $2.62 | $9.98 - $10.03 | |||||||||
计算基本净利润每股的股份（百万）(5) | 960 | 962 | |||||||||
计算稀释净利润每股的股份（百万）(5) | 978 | 975 | |||||||||
(1) 公司预计2025年1月31日结束的三个月内GAAP税务费用约为26.0%，2025年1月31日结束的年度约为20.0%。由于与税收减免法案中的某些条款、未来收购或其他交易相关的离散税项及其相关影响，GAAP税率可能会波动。
(2) 公司预测的GAAP和非GAAP稀释净利润每股假设战略投资组合的价值没有变化，因为无法预测未来的收益和损失。来自公司战略投资组合的未来收益或损失的影响可能是重大的。
(3) 预计对GAAP稀释净利润每股的影响与公司的重组计划有关。
(4) 公司的非GAAP税务准备金采用22.0%的长期预计税率，这反映了当前可用的信息，可能会有所变化。
(5) 计算GAAP每股净利润指导和非GAAP每股净利润指导所使用的公司的股份不包括潜在的2025财年第四季度回购活动对股份数的影响，这在我们的股票回购计划下。
有关非GAAP财务指标的更多信息，请参见下面的结果汇总和相关解释。
管理层将在业绩会上提供关于这些指导假设的进一步评论。
产品发布和增强
每年三次，赛富时推出新的产品发布、服务或对现有产品和服务的增强。这些发布是多年来重大研发投资的结果，旨在帮助客户实现成本节约、提高效率并建立信任。
要查看我们主要的产品发布和2025年冬季产品发布的其他亮点，请访问：www.salesforce.com/products/innovation/winter-25-release。
环境、社会和治理（ESG）策略
要了解更多关于我们最新的举措和优先事项，请查看我们的利益相关者影响报告： https://salesforce.com/stakeholder-impact-report.
季度电话会议
赛富时计划在下午2:00（太平洋时间）/ 下午5:00（东部时间）召开电话会议，与投资界讨论其财务结果。活动的直播网络广播和重播详情将在赛富时投资者关系网站www.salesforce.com/investor上提供。
关于赛富时
赛富时帮助各类组织重新构想他们的业务，以适应人工智能的世界。通过Agentforce，赛富时的信任平台，组织可以将人类与代理结合在一起，推动客户成功——由人工智能、数据和行动驱动。欲了解更多信息，请访问www.salesforce.com。
迈克·斯宾塞
赛富时
投资者关系
investor@salesforce.com
卡罗琳·古斯
赛富时
公共关系
415-536-4966
pr@salesforce.com
###
1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”声明：本新闻稿包含有关公司的财务和运营结果及指导的前瞻性陈述，这些陈述包括但不限于，预期的GAAP和非GAAP财务及其他运营和非运营结果，包括营业收入、净利润、每股净利润、营业现金流增长、营业利润率、预期营业收入增长、预期外汇汇率影响、预期当前剩余履约义务增长、预期税率或准备金、基于股票的补偿费用、购买无形资产的摊销、流通在外股份、市场增长、战略投资、预期重组费用或费用和预期产品发布和增强的时间。实现或成功涉及这些前瞻性陈述所涵盖事项的风险、不确定性和假设。如果任何这些风险或不确定性变为现实，或者任何假设被证明不正确，则公司的结果或成果可能与我们前瞻性陈述中表达或暗示的显著不同。读者被提醒不要对这些前瞻性陈述给予不当依赖。
上述提到的风险和不确定性包括——但不限于——与以下风险相关的风险：
•我们维持足够的安全级别和服务性能，避免停机，并预防、检测和修复性能下降和安全漏洞的能力；
•我们确保足够的数据中心容量的能力；
•我们对第三方基础设施提供商的依赖，包括硬件、软件和平台提供商，以及负责互联网基础设施开发和维护的组织；
•关于人工智能技术及其与我们产品组合整合的不确定性；
•我们实现与环境、社会和治理（“esg”）倡议相关的愿望、目标和预期的能力；
•不断变化的政府法规的影响，包括与我们行业相关的法规以及在互联网上提供服务或访问互联网的法规，以及那些涉及esg事项、数据隐私、网络安全、跨境数据传输、政府合同和采购以及进出口管制的法规；
•当前和潜在的诉讼和监管调查，涉及我们或我们的行业；
•我们成功扩展或推出新服务和产品功能的能力，包括与人工智能和赛富时相关的内容；
•我们成功完成、整合并实现收购或其他战略交易带来的好处的能力；
•关于变革与创新的变化速度的不确定性及我们在参与的市场中竞争的能力；
•我们成功执行业务策略和业务计划的能力，包括国际扩展的努力和相关风险；
•我们预测和满足有关营业收入及现金流的期望的能力，包括收入和剩余业绩义务，特别是由于我们的销售周期的季节性特征以及由于对定期许可收入产品和一些复杂交易的会计处理所导致的业绩波动；
•我们预测和减少客户流失以及与这些努力相关的成本的能力；
•由于客户基础和运营的显著增长而对我们人员和基础设施造成的压力，包括收购的影响；
•我们的房地产和办公设施战略及相关成本和不确定性；
•我们的战略投资组合的表现，包括投资公允价值的波动；
•我们保护知识产权的能力；
•我们保持和提升品牌的能力；
•对某些税务资产的估值和潜在可用性的不可确定性；
•新会计声明和税法的影响；
•影响我们估算税率的不可确定性，包括与潜在的知识产权管辖权转移有关的税务义务；
•关于地缘政治事件、通胀压力、市场和宏观经济波动、金融机构不稳定、货币政策变化、外汇汇率和利率波动、美国联邦政府潜在停摆及气候变化、自然灾害和实际或威胁公共卫生紧急情况对我们员工、业务和经营成果的影响的不可确定性；
•关于费用化股票期权和其他股权奖励影响的不可确定性；
•我们资本资源的充足性，包括我们执行股票回购计划和宣派未来现金分红的能力；
•我们遵守债务契约和租赁义务的能力；以及
•关于我们员工和工作场所文化影响的不确定性，例如由于我们当前和未来的办公室环境或远程办公政策，或我们实现重组计划预期收益的能力。
关于这些和其他可能影响公司实际结果或结果的因素的更多信息包含在10-k、10-Q和8-k表格的报告中，以及公司不时向证券交易委员会提交的其他文件。这些文件可以在公司网站的财务部分的SEC报告部分获取，网址为http://investor.赛富时.com/financials/
赛富时公司不承担任何义务，也不打算出于任何理由公开修订或更新前瞻性陈述，除非法律要求。
© 2024 赛富时公司。 版权所有。 赛富时及其他标志是赛富时公司的商标。 此处展示的其他品牌可能是其各自所有者的商标。
#
赛富时公司。
合并简明利润表
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
| 3 | 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||
| 订阅和支持 | $ | 8,879 | $ | 8,141 | $ | 26,228 | $ | 23,789 | |||||||||||||||
| 专业服务和其他 | 565 | 579 | 1,674 | 1,781 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 9,444 | 8,720 | 27,902 | 25,570 | |||||||||||||||||||
| 收入成本 (1)(2): | |||||||||||||||||||||||
| 订阅和支持 | 1,501 | 1,571 | 4,617 | 4,596 | |||||||||||||||||||
| 专业服务和其他 | 604 | 584 | 1,809 | 1,797 | |||||||||||||||||||
| 营收总成本 | 2,105 | 2,155 | 6,426 | 6,393 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 7,339 | 6,565 | 21,476 | 19,177 | |||||||||||||||||||
| 营业费用（1）（2）： | |||||||||||||||||||||||
| 研发 | 1,356 | 1,204 | 4,073 | 3,631 | |||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 3,323 | 3,173 | 9,786 | 9,440 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 711 | 632 | 2,069 | 1,902 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 56 | 55 | 163 | 815 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 5,446 | 5,064 | 16,091 | 15,788 | |||||||||||||||||||
| 营业利润 | 1,893 | 1,501 | 5,385 | 3,389 | |||||||||||||||||||
| 战略投资损失，净额 | (217) | (72) | (217) | (242) | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 70 | 58 | 282 | 158 | |||||||||||||||||||
| 税前收益 | 1,746 | 1,487 | 5,450 | 3,305 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备金 | (219) | (263) | (961) | (615) | |||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 基本每股净收益 | $ | 1.60 | $ | 1.26 | $ | 4.66 | $ | 2.76 | |||||||||||||||
| 稀释每股净利润(3) | $ | 1.58 | $ | 1.25 | $ | 4.60 | $ | 2.73 | |||||||||||||||
| 计算基本每股净利润所用的股份 | 956 | 972 | 963 | 976 | |||||||||||||||||||
| 摊薄每股净收益计算所用股数 | 965 | 981 | 975 | 985 | |||||||||||||||||||
(1)金额包括通过业务组合获得的无形资产的摊销，具体如下：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 131 | $ | 245 | $ | 600 | $ | 743 | |||||||||||||||
| 销售和营销 | 223 | 223 | 669 | 668 | |||||||||||||||||||
(2)金额包括以下股票奖励费用：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 135 | $ | 109 | $ | 386 | $ | 324 | |||||||||||||||
| 研发 | 278 | 238 | 814 | 735 | |||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 312 | 275 | 911 | 815 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 95 | 71 | 267 | 223 | |||||||||||||||||||
| 该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。 | 0 | 0 | 2 | 16 | |||||||||||||||||||
(3)截至2024年和2023年10月31日的三个月内，战略投资的损失影响了GAAP稀释后每股净收入，分别为$(0.17)和$(0.06)，以24.5%的美国税率计算；非GAAP稀释后每股净收入为$(0.18)和$(0.06)，基于22.0%和23.5%的非GAAP税率。
截至2024年和2023年10月31日的九个月内，战略投资的损失影响了GAAP稀释后每股净收入，分别为$(0.17)和$(0.19)，以24.5%的美国税率计算；非GAAP稀释后每股净收入为$(0.17)和$(0.19)，基于22.0%和23.5%的非GAAP税率。
赛富时公司。
简明合并利润表
(占总收入的百分比)
(未经审计)
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||
| 订阅和支持 | 94 | % | 93 | % | 94 | % | 93 | % | |||||||||||||||
| 专业服务和其他 | 6 | 7 | 6 | 7 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 100 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||
| 营业收入成本 (1)(2)： | |||||||||||||||||||||||
| 订阅和支持 | 16 | 18 | 17 | 18 | |||||||||||||||||||
| 专业服务和其他 | 6 | 7 | 6 | 7 | |||||||||||||||||||
| 营收总成本 | 22 | 25 | 23 | 25 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 78 | 75 | 77 | 75 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 (1)(2): | |||||||||||||||||||||||
| 研发 | 14 | 14 | 15 | 14 | |||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 35 | 36 | 35 | 37 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 8 | 7 | 7 | 8 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 1 | 1 | 1 | 3 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 58 | 58 | 58 | 62 | |||||||||||||||||||
| 营业利润 | 20 | 17 | 19 | 13 | |||||||||||||||||||
| 战略投资损失，净额 | (3) | (1) | 0 | (1) | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| 税前收益 | 18 | 17 | 20 | 13 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备金 | (2) | (3) | (4) | (2) | |||||||||||||||||||
| 净利润 | 16 | % | 14 | % | 16 | % | 11 | % | |||||||||||||||
(1)金额包括通过业务合并获得的无形资产摊销占总收入的百分比，如下所示：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 2 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | |||||||||||||||
| 销售和营销 | 2 | 2 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
(2)金额包括作为总收入百分比的股票基础补偿费用，具体如下：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 2 | % | 1 | % | 2 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 研发 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| 该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||
赛富时公司。
汇编的综合资产负债表
(以百万计)
| 2024年10月31日 | 2024年1月31日 | ||||||||||
| 资产 | (未经审计) | ||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 7,997 | $ | 8,472 | |||||||
| 可交易证券 | 4,760 | 5,722 | |||||||||
| 应收账款净额 | 4,741 | 11,414 | |||||||||
| 为了获得收入合同而资本化的成本，净额 | 1,836 | 1,905 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 2,091 | 1,561 | |||||||||
| 总流动资产 | 21,425 | 29,074 | |||||||||
| 物业和设备，净值 | 3,416 | 3,689 | |||||||||
| 经营租赁权使用资产净额 | 2,167 | 2,366 | |||||||||
| 非流动成本资本化以获取营业收入合同，净额 | 2,121 | 2,515 | |||||||||
| 战略投资 | 4,845 | 4,848 | |||||||||
| 商誉 | 49,093 | 48,620 | |||||||||
| 通过业务合并获得的无形资产，净额 | 4,119 | 5,278 | |||||||||
| 递延税资产和其他资产，净额 | 4,209 | 3,433 | |||||||||
| 总资产 | $ | 91,395 | $ | 99,823 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款、应计费用及其他负债 | $ | 5,331 | $ | 6,111 | |||||||
| 经营租赁负债，流动负债 | 572 | 518 | |||||||||
| 未实现收入 | 13,472 | 19,003 | |||||||||
| 当前负债 | 0 | 999 | |||||||||
| 总流动负债 | 19,375 | 26,631 | |||||||||
| 长期负债 | 8,432 | 8,427 | |||||||||
| 非流动工程租赁负债 | 2,420 | 2,644 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 2,643 | 2,475 | |||||||||
| 总负债 | 32,870 | 40,177 | |||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
| 普通股 | 1 | 1 | |||||||||
| Treasury stock, at cost | (19,414) | (11,692) | |||||||||
| 追加实收资本 | 63,114 | 59,841 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (225) | (225) | |||||||||
| 留存收益 | 15,049 | 11,721 | |||||||||
| 股东权益总额 | 58,525 | 59,646 | |||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 91,395 | $ | 99,823 | |||||||
赛富时公司。
简明的综合现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| 3 | 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 调整净利润以计入经营活动现金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊销 (1) | 814 | 862 | 2,600 | 3,006 | |||||||||||||||||||
| 资本化以获取收入合同的成本摊销，净额 | 525 | 482 | 1,568 | 1,428 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 820 | 693 | 2,380 | 2,113 | |||||||||||||||||||
| 战略投资损失，净额 | 217 | 72 | 217 | 242 | |||||||||||||||||||
| 资产和负债的变动，扣除业务合并： | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 655 | 550 | 6,681 | 5,905 | |||||||||||||||||||
| 为获取营业收入而资本化的成本，净额 | (430) | (300) | (1,105) | (906) | |||||||||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产及其他资产 | (272) | (407) | (1,263) | (750) | |||||||||||||||||||
| 应付账款及应计费用和其他负债 | 32 | 172 | (503) | (1,607) | |||||||||||||||||||
| 营运租赁负债 | (144) | (139) | (387) | (474) | |||||||||||||||||||
| 未实现的营业收入 | (1,761) | (1,677) | (5,555) | (4,816) | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 1,983 | 1,532 | 9,122 | 6,831 | |||||||||||||||||||
| 投资活动： | |||||||||||||||||||||||
| 业务组合，扣除现金获取的净额 | (179) | (82) | (517) | (82) | |||||||||||||||||||
| 战略投资的购买 | (67) | (103) | (374) | (390) | |||||||||||||||||||
| 战略投资出售收益 | 13 | 80 | 118 | 102 | |||||||||||||||||||
| 购买有市场流通的证券 | (1,239) | (661) | (5,041) | (2,827) | |||||||||||||||||||
| 可变市场证券销售 | 554 | 315 | 3,652 | 1,117 | |||||||||||||||||||
| 有价证券到期收益 | 905 | 563 | 2,439 | 1,810 | |||||||||||||||||||
| 资本支出 | (204) | (166) | (504) | (589) | |||||||||||||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (217) | (54) | (227) | (859) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动： | |||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | (1,285) | (1,925) | (7,753) | (5,928) | |||||||||||||||||||
| 员工股票计划的收益 | 321 | 274 | 1,056 | 1,085 | |||||||||||||||||||
| 融资义务的本金支付 | (100) | (114) | (505) | (506) | |||||||||||||||||||
| 还款债务 | 0 | 0 | (1,000) | (1,182) | |||||||||||||||||||
| 分红派息支付 | (382) | 0 | (1,154) | 0 | |||||||||||||||||||
| 融资活动所使用的净现金 | (1,446) | (1,765) | (9,356) | (6,531) | |||||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | (5) | (32) | (14) | (4) | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | 315 | (319) | (475) | (563) | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物期初余额 | 7,682 | 6,772 | 8,472 | 7,016 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物期末余额 | $ | 7,997 | $ | 6,453 | $ | 7,997 | $ | 6,453 | |||||||||||||||
(1) 包括通过企业合并获得的无形资产的摊销、固定资产的折旧以及使用权资产的摊销和减值。
赛富时公司。
其他指标
(未经审计)
补充营业收入分析
预期剩余履行义务的营业收入约为$
未履行的性能义务（"RPO"）表示尚未确认的合同收入，包括未赚取的收入和将在未来期间确认的未开帐款。RPO受多个因素的影响，包括季节性、续约的时机、期限许可交付的时机、平均合同期限和外汇汇率。未履行的性能义务还受到收购的影响。以外币计价的RPO未开收款部分每期根据期末汇率进行重新评估。未开账的RPO部分不记录在简明合并资产负债表上。
RPO包括以下内容（以十亿计）：
| 当前 | 非当前 | 总计 | |||||||||||||||
| 截至2024年10月31日 | $ | 26.4 | $ | 26.7 | $ | 53.1 | |||||||||||
| 截至2024年7月31日 | 26.5 | 27.0 | 53.5 | ||||||||||||||
| 截至2024年4月30日 | 26.4 | 27.5 | 53.9 | ||||||||||||||
| 截至2024年1月31日 | 27.6 | 29.3 | 56.9 | ||||||||||||||
| 截至2023年10月31日 | 23.9 | 24.4 | 48.3 | ||||||||||||||
合同资产
未实现收入代表已经开具发票但尚未确认的收入金额，在控制权已转移给客户或服务已提供时确认收入。未实现收入的变化如下（单位：百万）：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 期初未赚取收入 | $ | 15,222 | $ | 14,237 | $ | 19,003 | $ | 17,376 | |||||||||||||||
| 账单及其他(1) | 7,620 | 6,876 | 22,158 | 20,536 | |||||||||||||||||||
| 合同资产贡献 | 63 | 167 | 189 | 218 | |||||||||||||||||||
| 随时间分摊确认的收入 | (9,023) | (8,249) | (26,446) | (24,264) | |||||||||||||||||||
| 一次性确认的收入 | (421) | (471) | (1,456) | (1,306) | |||||||||||||||||||
| 来自业务合并的未赚取收入 | 11 | 4 | 24 | 4 | |||||||||||||||||||
| 期末未赚取收入 | $ | 13,472 | $ | 12,564 | $ | 13,472 | $ | 12,564 | |||||||||||||||
(1) 其他包括，例如，外币转换的影响。
订阅和支持收入包括以下内容（以百万美元为单位）：
根据公司服务产品的订阅和支持营业收入
订阅和支持营业收入包括以下内容（以百万计）：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 2,119 | $ | 1,906 | $ | 6,188 | $ | 5,611 | |||||||||||||||
| 服务 | 2,288 | 2,074 | 6,727 | 6,087 | |||||||||||||||||||
| 平台及其他 | 1,825 | 1,686 | 5,329 | 4,891 | |||||||||||||||||||
| 市场营销及商业 | 1,334 | 1,230 | 3,924 | 3,638 | |||||||||||||||||||
| 整合及分析（1） | 1,313 | 1,245 | 4,060 | 3,562 | |||||||||||||||||||
| $ | 8,879 | $ | 8,141 | $ | 26,228 | $ | 23,789 | ||||||||||||||||
（1）在2024财年的第四季度，公司将之前称为数据的服务产品更名为整合及分析，其中包括Mulesoft和Tableau。
地域位置的总营业收入
按地理区域划分的营业收入如下（以百万计）：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 6,220 | $ | 5,862 | $ | 18,483 | $ | 17,113 | |||||||||||||||
| 欧洲 | 2,228 | 1,998 | 6,557 | 5,923 | |||||||||||||||||||
| 亚太 | 996 | 860 | 2,862 | 2,534 | |||||||||||||||||||
| $ | 9,444 | $ | 8,720 | $ | 27,902 | $ | 25,570 | ||||||||||||||||
固定汇率增长率
公司服务产品的订阅和支持收入固定汇率增长率如下：
| 截至三个月 2024年10月31日 与三个月相比 截至2023年10月31日 | 截至三个月 2024年7月31日 与三个月相比 截至2023年7月31日 | 截至三个月 截至2023年10月31日 与三个月相比 截至2022年10月31日 | |||||||||||||||
| 销售额 | 11% | 10% | 10% | ||||||||||||||
| 服务 | 10% | 11% | 11% | ||||||||||||||
| 平台与其他 | 8% | 10% | 11% | ||||||||||||||
| 营销与商业 | 8% | 7% | 8% | ||||||||||||||
| 整合与分析（1） | 5% | 14% | 22% | ||||||||||||||
| 总增长 | 9% | 10% | 12% | ||||||||||||||
（1）在2024财年的第四季度，公司将之前称为数据的服务更名为整合与分析，其中包括Mulesoft和Tableau。
按地区划分的营业收入恒定货币增长率如下：
| 截至三个月 2024年10月31日 与三个月相比 截至2023年10月31日 | 截至三个月 2024年7月31日 与三个月相比 截至2023年7月31日 | 截至三个月 截至2023年10月31日 与三个月相比 截至2022年10月31日 | |||||||||||||||
| 美洲 | 6% | 8% | 9% | ||||||||||||||
| 欧洲 | 9% | 11% | 10% | ||||||||||||||
| 亚太 | 14% | 16% | 21% | ||||||||||||||
| 总增长 | 8% | 9% | 10% | ||||||||||||||
当前剩余绩效义务的恒定货币增长率如下：
| 2024年10月31日 比较于 截至2023年10月31日 | 2024年7月31日 比较于 2023年7月31日 | 截至2023年10月31日 相比于 2022年10月31日 | |||||||||||||||
| 总增长 | 10% | 11% | 13% | ||||||||||||||
赛富时公司。
GAAP结果与非GAAP结果的对账
以下表格反映了选定的GAAP结果与非GAAP结果的对账。
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 非通用会计净营业利润 | |||||||||||||||||||||||
| 按照通用会计准则计算的营业利润额 | $ | 1,893 | $ | 1,501 | $ | 5,385 | $ | 3,389 | |||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||
| 购置无形资产摊销（1） | 354 | 468 | 1,269 | 1,411 | |||||||||||||||||||
| 股票为基础的补偿费用 (2)(3) | 820 | 693 | 2,378 | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 56 | 55 | 163 | 815 | |||||||||||||||||||
| 非通用会计净营业利润 | $ | 3,123 | $ | 2,717 | $ | 9,195 | $ | 7,712 | |||||||||||||||
| 非公认会计原则营业利润率占营业收入的百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 9,444 | $ | 8,720 | $ | 27,902 | $ | 25,570 | |||||||||||||||
| 公认会计原则营业利润率 (4) | 20.0 | % | 17.2 | % | 19.3 | % | 13.3 | % | |||||||||||||||
| 非公认会计原则营业利润率 (4) | 33.1 | % | 31.2 | % | 33.0 | % | 30.2 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP净利润 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP净利润 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||
| 购置无形资产摊销（1） | 354 | 468 | 1,269 | 1,411 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 (2)(3) | 820 | 693 | 2,378 | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 56 | 55 | 163 | 815 | |||||||||||||||||||
| 所得税影响和调整 | (436) | (372) | (1,076) | (1,177) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 2,321 | $ | 2,068 | $ | 7,223 | $ | 5,836 | |||||||||||||||
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算） | |||||||||||||||||||||||
| 每股稀释后净利润（按照GAAP标准计算） | $ | 1.58 | $ | 1.25 | $ | 4.60 | $ | 2.73 | |||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||
| 购置无形资产摊销（1） | 0.37 | 0.48 | 1.30 | 1.43 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 (2)(3) | 0.85 | 0.71 | 2.44 | 2.13 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 0.06 | 0.06 | 0.17 | 0.83 | |||||||||||||||||||
| 所得税影响和调整 | (0.45) | (0.39) | (1.10) | (1.19) | |||||||||||||||||||
| 每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算） | $ | 2.41 | $ | 2.11 | $ | 7.41 | $ | 5.93 | |||||||||||||||
| 计算非GAAP稀释后每股净利润所用的股份数 | 965 | 981 | 975 | 985 | |||||||||||||||||||
(1)购买无形资产的摊销情况如下：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 131 | $ | 245 | $ | 600 | $ | 743 | |||||||||||||||
| 销售和营销 | 223 | 223 | 669 | 668 | |||||||||||||||||||
| $ | 354 | $ | 468 | $ | 1,269 | $ | 1,411 | ||||||||||||||||
(2)不包括与重组相关的股票薪酬费用的股票薪酬费用如下：
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 135 | $ | 109 | $ | 386 | $ | 324 | |||||||||||||||
| 研发 | 278 | 238 | 814 | 735 | |||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 312 | 275 | 911 | 815 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 95 | 71 | 267 | 223 | |||||||||||||||||||
| $ | 820 | $ | 693 | $ | 2,378 | $ | 2,097 | ||||||||||||||||
(3) 上述GAAP与非GAAP的调节表中包含的基于股票的补偿费用不包括与重组活动相关的基于股票的补偿费用，截止到2024年和2023年10月31日的三个月内为0万，以及截至2024年和2023年10月31日的九个月内为200万和1600万，均包含在重组行中。
(4) GAAP营业利润率是GAAP经营收入占GAAP营业收入的比例。非GAAP营业利润率是非GAAP经营收入占GAAP营业收入的比例。非GAAP经营收入不包括已购无形资产的摊销、基于股票的补偿费用及与公司重组活动相关的费用的影响。
赛富时公司。
基本和稀释后的GAAP及非GAAP每股净利润计算
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP每股基本净利润 | |||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 基本每股净收益 | $ | 1.60 | $ | 1.26 | $ | 4.66 | $ | 2.76 | |||||||||||||||
| 用于计算每股基本净利润的股份 | 956 | 972 | 963 | 976 | |||||||||||||||||||
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则每股基本净利润 | |||||||||||||||||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 2,321 | $ | 2,068 | $ | 7,223 | $ | 5,836 | |||||||||||||||
| 非公认会计原则每股基本净利润 | $ | 2.43 | $ | 2.13 | $ | 7.50 | $ | 5.98 | |||||||||||||||
| 用于计算非公认会计原则每股基本净利润的股份 | 956 | 972 | 963 | 976 | |||||||||||||||||||
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 公认会计原则稀释后每股净利润 | |||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 摊薄每股净收益 | $ | 1.58 | $ | 1.25 | $ | 4.60 | $ | 2.73 | |||||||||||||||
| 摊薄每股净收益计算所用股数 | 965 | 981 | 975 | 985 | |||||||||||||||||||
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则稀释后每股净利润 | |||||||||||||||||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 2,321 | $ | 2,068 | $ | 7,223 | $ | 5,836 | |||||||||||||||
| 每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算） | $ | 2.41 | $ | 2.11 | $ | 7.41 | $ | 5.92 | |||||||||||||||
| 计算非GAAP摊薄每股净利润所用的股份 | 965 | 981 | 975 | 985 | |||||||||||||||||||
补充现金流信息
计算自由现金流，非GAAP指标
(以百万计)
(未经审计)
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP净现金流入(经营性活动) | $ | 1,983 | $ | 1,532 | $ | 9,122 | $ | 6,831 | |||||||||||||||
| 资本支出 | (204) | (166) | (504) | (589) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 1,779 | $ | 1,366 | $ | 8,618 | $ | 6,242 | |||||||||||||||
非依据GAAP的财务指标： 本新闻稿包含了关于非公认会计原则营业利润率、非公认会计原则每股净利润、非公认会计原则税率、自由现金流、恒定货币收入、恒定货币订阅与支持收入增长率及恒定货币当前剩余履约义务增长率的信息（统称为“非公认会计原则财务指标”）。这些非公认会计原则财务指标是财务表现的衡量标准，并不按照美国通用会计原则编制，其计算方法可能与其他公司使用的方法不同。非公认会计原则财务指标不应被单独考虑，也不应作为可比的公认会计原则指标的替代，且应仅与公司根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。管理层在规划、监控和评估公司的表现时，使用公认会计原则和非公认会计原则的指标。
使用非公认会计原则指标的主要目的是提供对投资者可能有用的补充信息，并使投资者能够以管理层的相同方式评估公司的业绩。管理层相信，补充公认会计原则的披露与非公认会计原则的披露，可以为投资者提供对公司运营表现的更全面的视角，并允许对公司业务中周期与周期之间的比较和趋势分析进行有意义的说明。此外，其他公司在计算非公认会计原则指标时使用类似的方法的情况下，提供补充的非公认会计原则信息，可以使公司相对表现的比较变得可行。
非公认会计原则营业利润率是非公认会计原则营业收入占公认会计原则营业收入的百分比。非公认会计原则营业收入排除了以下项目的影响：基于股票的补偿费用、与收购相关的无形资产摊销以及与公司重组活动相关的费用。非公认会计原则每股净利润在适用的情况下排除了以下项目的影响：基于股票的补偿费用、已购无形资产的摊销、与公司重组活动相关的费用和所得税调整。这些项目被排除是因为导致这些决策的原因，并不是为了在特定期间内提高收入，而是为了公司在多个期间内的长期利益。
如上所述，公司在其非公认会计原则（non-GAAP）业绩和指引中排除了或调整了以下内容：
•股票薪酬费用：公司的薪酬策略包括使用股票薪酬费用来吸引和留住员工及高管。其主要目的是使他们的利益与我们的股东的利益保持一致，并实现长期员工留任，而非激励或奖励任何特定时期的运营表现。因此，股票薪酬费用因与任何特定时期的运营决定和表现通常无关的原因而有所不同。
•购买无形资产的摊销：公司将与收购相关的无形资产的摊销视为项目，包括与收购公司研发工作、商标、客户名单和客户关系以及在某些情况下收购的租赁无形资产相关的成本摊销，均视为在收购时确定的收购前活动产生的项目。尽管这些无形资产会不断评估减值，但购买无形资产的摊销是一项静态费用，通常不受任何特定时期内的运营影响。尽管公司在这些非公认会计原则措施中排除了购买无形资产的摊销，但管理层认为，投资者了解此类无形资产在购买会计中被记录并对收入生成的贡献是重要的。
•重组：重组费用是与正式重组计划相关的成本，可能包括员工通知期成本和遣散费、租赁或合同终止成本、资产减值、加速折旧和摊销以及其他相关费用。公司排除这些重组费用，因为它们与持续运营成本是不同的，并且公司不认为它们反映当前和预期的未来业务表现和经营结果。
•战略投资的收益（损失），净值：公司将在运营报表中记录其战略投资组合内持有的股权证券的所有公允价值调整。由于无法预测未来的收益和损失，公司在其GAAP和非GAAP未来期间的估计中假设其战略投资组合的价值没有变化，包括其指引。战略投资的收益（损失），净值包含在其GAAP财务报表中。
•所得税影响及调整：公司采用固定的长期预测非GAAP税率，以提供在各中期报告期间之间更好的一致性，通过消除如税收估值准备的变化和与收购相关的税收影响等项目的影响，因为这些项目的规模和频率可能各不相同。
在预测这一长期税率时，公司评估了不包括以下非现金项目直接影响的三年财务预测：基于股票的补偿费用和购买无形资产的摊销。预测税率还考虑了包括公司预期的税收结构、在不同司法管辖区的税务立场以及公司运营的主要司法管辖区的关键立法在内的因素。对于2024财政年度，公司使用了23.5%的预测非GAAP税率。对于2025财政年度，公司使用了22.0%的预测非GAAP税率，这反映了当前可用信息，以及其他因素和假设。非GAAP税率可能因多种原因而变化，包括快速变化的全球税务环境、由于收购活动或公司的策略或业务运营的其他变化而导致的公司地理收益组合的重大变化。公司将在适当时重新评估其长期税率。
公司呈现恒定货币信息，以提供一套框架来评估公司在排除外币汇率波动影响情况下的基本业务表现。为了呈现恒定货币收入增长率，当前及比较前期在非美元货币中报告的实体的结果，将根据比较期间的加权平均汇率转换为美元，而非该期间实际实施的汇率。为了以恒定货币基础呈现当前剩余履约义务的增长率，将前期可比较期间以当地货币计算的当前剩余履约义务余额，使用截至最新资产负债表日的美元货币兑换汇率进行转换。
公司将非GAAP指标自由现金流定义为GAAP净现金流量来自营业活动，减去资本支出。