展覽 4.1

已註冊證券的說明

CleanSpark, Inc.（「CleanSpark」，「我們」，「我們的」或「公司」）是在內華達州註冊的。以下描述列出了我們普通股的一些一般條款和規定。本描述是基於內華達修訂法典（「NRS」）第78章和92A章及我們的章程、我們的公司章程和公共Warrants的warrant協議及warrant證書形式的相關條款的總結，這些條款會不時修訂、修改和重述，並作爲年度報告中的附件引用，其中本附件是其一部分。

一般

我們的章程授權我們發行高達600,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及10,000,000股優先股，每股面值0.001美元，其中2,000,000股被指定爲A系列優先股，1,000,000股被指定爲X系列優先股。

普通股

投票權。 每位普通股股東在提交給股東投票的所有事項上都有權對每股投一票，包括董事選舉。我們的股東在董事選舉中沒有累積投票權。董事由股東會議上投票數量的多數選舉產生。

分紅派息。 根據可能適用於任何當時已發行的優先股的優先權，普通股股東有權按比例獲得董事會隨時從法律可用的所有基金中聲明的任何分紅派息。我們從未聲明或支付過現金分紅派息。目前我們打算保留未來的收益（如有），以資助我們業務的擴展。因此，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金分紅派息。

清算。 在公司清算、解散或結束時，普通股股東有權按比例分享在支付完我們所有債務和其他負債以及滿足對任何當時已發行優先股持有人授予的任何清算優先權後的法律可分配的淨資產。

權利和優先權。 我們的普通股股東沒有優先購買權、轉換權或認購權，並且對我們的普通股沒有適用的贖回或沉沒基金條款。普通股股東的權利、優先權和特權受到任何系列的優先股持有人權利的影響，並可能受到不利影響，包括董事會今後可能指定的任何系列的優先股。

優先股

根據我們修訂後的公司章程，經過修訂至2024年10月28日，我們的董事會有權在不需要股東進一步行動的情況下（除非適用法律或我們證券所交易的任何交易所或市場的規則要求股東採取行動），指定併發行最多10,000,000股優先股，分爲一個或多個系列，隨時確定每個系列包含的股數，固定每個完全未發行系列的股份的名稱、投票權、優先權和權利，以及任何資格、限制或限制，並增加或減少任何此類系列的股份數量，但不得低於該系列當時已發行股份的數量。

內華達州法律規定，除了任何其他要求的批准外，除非公司章程（包括任何適用的指定證書）明確否定了投票權，任何對公司章程的擬議修正，如果會不利於改變或更改對任何類別或系列已發行股份所賦予的任何優先權或其他權利，必須獲得代表每個受修正影響的類別或系列的絕大多數投票權的股份持有者的批准，無論對該類別或系列投票權的限制或限制如何。

A系列優先股

在2015年4月15日，根據我們當時現行的公司章程授予的權力，我們的董事會指定了一種優先股系列爲A系列優先股，最多包含一百萬（1,000,000）股，面值爲0.001美元。根據A系列優先股的指定證書，A系列優先股的持有者將有權按季度獲得我們在利息、稅收和攤銷前收益的2%的分紅。分紅可以以現金或普通股支付。持有者還將擁有以每股0.02美元的註明價值的清算優先權，加上任何累計但未支付的分紅。持有者在發生控制權變更事件（如指定證書中所定義的）時，可以要求公司以三股我們的普通股贖回每一股A系列優先股，並有權與公司普通股的持有者對提交股東的所有事項進行共同投票，每持有一股A系列優先股可獲得四十五（45）票的投票權。

2019年10月9日，A系列優先股的指定證明進行了修訂，將指定爲A系列優先股的優先股數量從一百萬(1,000,000)股增加到兩百萬(2,000,000)股。

X系列優先股

2024年8月30日，根據我們當時有效的公司章程賦予的權力，董事會指定了一系列優先股爲X系列優先股，最多包含一百萬(1,000,000)股，面值$0.001。X系列優先股的指定證明規定，每股X系列優先股擁有1000票投票權，並與流通中的普通股和A系列優先股一起，以單一類別投票，僅對任何建議增加公司被授權發行的普通股數量的提案，以及與實施該增加相關的任何附屬、行政或相關事項進行投票（由董事會自行決定），包括但不限於修訂公司的章程以實施該增加，並不享有對任何其他事項的投票權。X系列優先股必須按照普通股和A系列優先股持有者所投票的總比例，對任何此類提案進行投票，而不需持有人採取行動（不包括任何未投票「贊成」或「反對」此類提案的普通股和A系列優先股，包括但不限於任何棄權或經紀人未投票）。X系列優先股沒有其他投票權，包括對任何其他提案的投票權，除非適用法律另有規定。X系列優先股不能轉換爲或交換爲任何其他類別或系列的股份或公司的其他證券。X系列優先股在公司資產分配中沒有任何權利，包括在清算、破產、重組、合併、收購、出售、控制權變更、解散或公司的清算過程中，無論是自願還是非自願。X系列優先股不賦予其持有人任何形式的分紅派息。

2024年8月30日，我們向董事會獨立成員托馬斯·伍德博士發行了全部1,000,000股指定爲X系列優先股，購買總價爲1,000美元。2024年10月25日，我們召開了一次特別股東會議，考慮包括其他事項在內的一項提案，將根據公司章程規定可發行的普通股股票數量從300,000,000股增加到600,000,000股。該修正案在特別會議上獲得了公司股東的批准，並於2024年10月28日生效。X系列優先股的設計證書規定，X系列優先股的流通股應在公司公佈或宣佈該股東投票的最終結果後，立即自動全部贖回，而不是部分贖回，該公告於2024年10月29日發佈。贖回的生效時間到來時，所有X系列優先股將不再流通，前X系列優先股持有者的唯一權利將是獲得1,000美元的總對價（即，只有該持有者的原始購買價）。贖回結束後，X系列優先股將自動註銷，並恢復爲我們優先股的授權但未發行股票的狀態。

我們目前打算在董事會批准後，通過向內華達州州務卿提交撤回證書來撤回X系列優先股的設計證書。

公開warrants

每份公共warrants使註冊持有者有權以每股165.24美元的價格購買0.069593885股我們的普通股，具體調整如下（「公共warrants」），在我們擁有根據1933年證券法修訂版（「證券法」）的有效註冊聲明，涵蓋可通過行使公共warrants發行的普通股的情況下，在任何時間，且相關的當前宣傳材料可用，並且這些股票在持有者的住宅州的證券或藍天法下已註冊、合格或不需要註冊（或者在《2024年11月8日修訂和重述的warrant協議》（「warrant協議」）中規定的情況下，我們允許持有者無現金行使他們的公共warrants）。公共warrants的持有者只能選擇完整股份行使他們的公共warrants。因此，行使公共warrants後不會發行普通股的碎股。如果在行使任何公共warrants時，持有者將有權獲得普通股的碎股，我們將在行使後向下舍入到要發給持有者的普通股最接近的整股，並向該持有者支付碎股的現金替代品。公共warrants將在以下時間到期（二者中較早的一個）(x) 2028年12月29日下午5點，紐約市時間，或(y) 公共warrants的贖回。

我們沒有義務根據公共warrant的行使交付任何普通股的股份，並且在證券法項下覆蓋普通股發行的註冊聲明有效且相關的招股說明書是最新的情況下，或者在公司法律顧問的意見認爲公共warrant的行使符合證券法的註冊要求的豁免，才有義務結算這樣的公共warrant行使。

我們可以贖回公共warrant：

如果滿足上述條件，並且我們發佈公共warrant的贖回通知，每個公共warrant持有人有權在規劃的贖回日期之前行使其公共warrant。然而，在發佈贖回通知後，我們普通股的價格可能會低於258.64美元的贖回觸發價格，以及165.24美元的公共warrant行使價格。

如果我們按照上述描述主動贖回公共warrant，我們的管理層將有權要求任何希望行使其公共warrant的持有人以「無現金基礎」進行。如果我們的管理層利用這個選擇，所有公共warrant的持有人將通過交出其公共warrant來支付行使價格，以獲得與以下計算結果相等的普通股份額：（x）由公共warrant下的普通股股份數量乘以「公允市場價值」（如下定義）與公共warrant行使價格的差額，然後除以（y）公允市場價值。「公允市場價值」將是發送贖回通知給公共warrant持有人之前的第三個交易日止的十（10）個交易日內，我們普通股的最後報告銷售價格的平均值。如果我們的管理層選擇此選項，贖回通知將包含計算行使公共warrant後應獲得的普通股數量的必要信息，包括在這種情況下的「公允市場價值」。以這種方式要求無現金行使將減少發行的股份數量，從而減輕公共warrant贖回的稀釋效應。

公共warrants的持有人可在書面通知我們，若其選擇受制於不享有行使該公共warrants的權利的要求，則在行使後，該持有人（連同其關聯方）在warrant代理人實際知情下，將有權益地擁有超過我們普通股總數的9.8%。

如果我們普通股的優秀股份數量因股票分紅以普通股支付，或因普通股的拆分或其他類似事件而增加，那麼在該股票分紅、拆分或類似事件的生效日，每個公共warrants的行使對應的普通股數量將按普通股份的增加比例增加。

此外，如果我們在公共warrants尚未過期的任何時間內，向普通股的持有人支付現金、證券或其他資產作爲普通股或其他可轉換成公共warrants的證券的分紅（「非常規分紅」），而不是（a）如上所述，或（b）因某些普通現金分紅的結果，則公共warrant的行使價格將在非常規分紅生效後立即減少，減少額爲就該非常規分紅而支付在每股普通股上的現金和/或任何證券或其他資產的公允市場價值。

如果我們普通股的優秀股份數量因合併、組合、反向股票拆分或普通股的重新分類或其他類似事件而減少，那麼在該合併、組合、反向股票拆分、重新分類或類似事件的生效日，每個公共warrants的普通股數量將在對應於普通股減少的比例上減少。

每當可通過行使公開warrants購買的我們普通股數量調整時，如上所述，公開warrant的行使價格將通過將此調整前的公開warrant行使價格乘以一個分數進行調整，其中分子的值爲此調整前可通過行使公開warrant購買的我們普通股的數量，分母則爲此後可購買的我們普通股的數量。

如果我們普通股的已發行股份發生任何重新分類或重組（除了上述描述的情況或僅影響普通股的面值的情況），或者在公司與其他公司的合併或整合（除此之外，公司作爲繼續存在的公司，並且不會導致已發行和流通的普通股的任何重新分類或重組），或者在與公司解散相關的情況下，向另一家公司或實體出售或轉讓公司資產或其他財產（整體或基本整體），公開warrant的持有者將在此之後有權在公開warrant中指定的基礎和條款條件下購買和接收，而不再是立即可購買和接收的普通股的股份，而是根據此類重新分類、重組、合併或整合，或在此類出售或轉讓後發生解散的情況下，持有公開warrant的人如果在該事件發生之前行使其公開warrant將收到的股票或其他證券或財產（包括現金）的種類和數量；但如果在此類交易中，我們的普通股持有者可獲得的對價中不到70%以普通股形式支付，且在繼承實體上列於國家證券交易所進行交易或在已建立的場外市場報價，或者在事件發生後立即進行交易或報價，並且持有公開warrant的註冊持有人在此類交易的公開披露後30天內正確行使公開warrant，則菜郞協議中規定的行使價格將根據每股對價減去公開warrant的Black-Scholes warrant價值（在warrant協議中定義）而降低。

公共warrants是在warrant協議下以登記形式發行的。warrant協議規定，可以在不需要任何註冊持有人的同意的情況下對公共warrants的條款進行修改，以解決任何模糊之處或糾正任何缺陷條款，但要求至少大多數已發行和流通公共warrants的註冊持有人的書面同意，以進行任何對註冊持有人的利益產生不利影響的更改。

公共warrants可以在到期日之前將warrant證書交回warrant代理人的辦公室或其繼任者的辦公室時行使，需填寫並簽署warrant證書背面的認購表，並全額支付行使價格（或在適用時以無現金方式），通過支付給warrant代理人的認證支票或電匯，針對所行使的公共warrants數量。warrant持有人在行使其公共warrants並收到我們的普通股股票之前，不具有我們普通股的持有人的權利或特權以及任何投票權。在行使公共warrants後發行普通股後，每位持有人在所有待投票事項中，將有權爲每一股記錄中持有的股份投一票。

反收購法律

NRS規定了收購某些內華達州公司的控股權的條款。內華達州的「控股權益收購」法規（NRS 78.378至78.3793，包括）包含關於收購某些內華達州公司的控股權益的條款。這些「控制股份」法律一般規定，任何收購某些內華達州公司的「控股權益」的人，除非公司多數不相關的股東選擇恢復此投票權，否則可能被剝奪投票權。如果我們在特定日期擁有200名或以上的賬面股東（至少100名股東的地址出現在我們的股東名冊中，並在該日期之前的90天內始終在內華達州），並在內華達州直接或通過附屬公司開展業務，則這些法律將適用於我們，除非我們的公司章程或章程在收購控股權益的第十天後生效，另有規定。這些法律規定，當一個人收購了某個目標公司的股份，若沒有這些NRS條款的適用，則使該人能夠行使（1）五分之一或以上但少於三分之一，（2）三分之一或以上但少於多數，或（3）大多數或以上的公司的投票權時，則該人收購了「控股權益」。一旦收購者跨越其中一個門檻，收購者在交易中獲得的股份在收購者收購或提出收購控股權益的日期前的90天內所購股份將成爲「控制股份」，並適用上述投票限制。如果我們的公司章程或章程未能及時修訂，以提供這些條款不適用於我們或控股權益的收購，或者如果我們的不相關股東未授予控制股份的投票權，這些法律可能對某些交易產生抑制效果。

內華達州的「與相關股東的組合」法規（NRS 78.411至78.444，包括在內）規定，某些內華達公司與任何被視爲「相關股東」的個人之間的特定類型的業務「組合」在該個人首次成爲「相關股東」後的兩年內是被禁止的，除非公司的董事會事先批准該組合（或該個人成爲「相關股東」的交易），或者該組合得到董事會和不由相關股東、其附屬機構和關聯方擁有的公司投票權的60%批准。此外，在缺乏事先批准的情況下，即便在這兩年期之後，某些限制也可能適用。根據這些法規，「相關股東」是指任何（1）直接或間接擁有公司已發行投票股份10%或更多投票權的實際擁有者，或（2）公司的一名附屬機構或關聯方，並且在過去的兩年內的任何時候直接或間接擁有公司當時已發行股份10%或更多投票權的人。「組合」一詞的定義足夠廣泛，以涵蓋公司與「相關股東」之間的大多數重大交易。這些法律通常適用於擁有200名或更多記錄股東的內華達公司。然而，內華達公司可以選擇在其公司章程中不受這些特定法律的約束，但如果沒有在公司的原始章程中做出這樣的選擇，則修訂（1）必須經過擁有大多數未由相關股東或其附屬機構和關聯方實際擁有的公司有效投票權的股東的支持性投票批准，以及（2）在批准修訂的投票後18個月內生效，並且不適用於自修訂生效日期起首次成爲相關股東的個人之間的任何組合。我們在原始章程中沒有做出這樣的選擇，也沒有修訂我們的章程以進行選擇。

此外，NRS 78.139 規定，如果董事會確定變化或潛在變化與公司的最佳利益相悖，或不符合公司的最佳利益，他們可以抵制公司控制權的變化或潛在變化，考慮到所有相關事實、情況、應急情況或選民，依據 NRS 78.138(4)。

上市

公司的普通股和公開的warrants在納斯達克資本市場上市，分別對應的逐筆明細爲「CLSK」和「CLSKW」。

股份轉讓代理和認股權代理

證券轉讓公司是我們普通股的轉讓代理和公開warrants的warrant代理。其地址是德克薩斯州普萊諾市達拉斯公園道 2901 N.，套房 380，郵政編碼 75093。