附件 99.1
zscaler報告2025財年第一季度財務業績
第一季度亮點
•營業收入同比增長26%，達到62800萬美元
•計算賬單同比增長13%，達到51670萬美元
•遞延收入同比增長27% 同比達到178370萬美元
•根據GAAP，淨虧損爲1210萬美元，較去年同期的淨虧損3350萬美元有所改善。
•根據非GAAP，淨收入爲12430萬美元，較去年同期的非GAAP淨收入8640萬美元有所增長。
加利福尼亞州聖荷西 - 2024年12月2日 - zscaler公司（納斯達克：ZS），雲安全領域的領導者，今天 宣佈2025財年第一季度的財務報告, 截至2024年10月31日。
“客戶參與的增長和強勁的銷售執行推動了第一季度的良好表現，所有指標均超出我們的指導。零信任和人工智能的結合正在創造令人興奮的新機會，我們憑藉龐大且不斷擴展的平台做好了充分準備。”zscaler的董事長兼CEO Jay Chaudhry表示。“憑藉我們對客戶的執着、全球最大的網絡安全雲以及升級的市場推廣機制，我們正在推動強勁增長。”
2025財年第一個季度財務亮點
•營業收入:$62800萬，較去年增長26%。
•來自運營的收入（損失）： GAAP運營損失爲$3070萬，佔營業收入的5%，而在2024財年第一季度爲$4610萬，佔營業收入的9%。非GAAP運營收入爲$13410萬，佔營業收入的21%，而在2024財年第一季度爲$8970萬，佔營業收入的18%。
•凈利潤（損失）： GAAP淨虧損爲$1210萬，而在2024財年第一季度爲$3350萬。非GAAP淨收入爲$12430萬，而在2024財年第一季度爲$8640萬。
•每股淨收入（損失），稀釋後： GAAP每股淨虧損爲$0.08，而在2024財年第一季度爲$0.23。非GAAP每股淨收入爲$0.77，而在2024財年第一季度爲$0.55。
•現金流量： 運營所提供的現金爲33130萬美元，佔營業收入的53%，相比於2024財政年度第一季度的26080萬美元，佔營業收入的53%。自由現金流爲29190萬美元，佔營業收入的46%，相比於2024財政年度第一季度的22470萬美元，佔營業收入的45%。
•延遲收入: 截至2024年10月31日爲178370萬美元，同比增長27%。
•現金、現金等價物和短期投資： 截至2024年10月31日爲270790萬美元，比2024年7月31日增加29920萬美元。
最近業務亮點
•Zscaler的雲安全平台達到新的可擴展性里程碑，每日交易量超過五萬億次，幾乎是每日谷歌搜索總量的60倍。這個里程碑突顯了客戶對Zscaler平台無與倫比的可擴展性、彈性和trust，這使得組織能夠保護用戶、應用程序和設備，同時簡化操作和整合成本。
•任命亞當·蓋勒爲首席產品官，以加速zscaler的下一個創新和增長階段。蓋勒在安全產品和工程方面的豐富經驗將對zscaler的人工智能驅動的安全運營平台的發展具有重要價值。
•宣佈與crowdstrike的Falcon®網絡安全平台進行一系列人工智能和零信任集成，以通過提供先進的威脅檢測、響應和風險管理來推進安全運營。
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•宣佈與okta進行四項新集成，旨在通過提供端到端、上下文感知的安全來加速聯合客戶的零信任轉型。okta與zscaler一起，幫助客戶降低風險、改善用戶體驗，並通過共享遙測和威脅情報實現跨域響應。
•發佈了zscaler ThreatLabz 2024移動、物聯網和ot威脅報告，其中詳細介紹了2023年6月至2024年5月期間移動和物聯網/ot網絡威脅的情況。ThreatLabz發現，zscaler雲比去年阻止了45%的物聯網惡意軟件交易，這表明殭屍網絡在物聯網設備中繼續蔓延。
非公認會計原則度量呈現的變化
自2024年8月1日起，即我們截至2025年7月31日的財年開始之際，我們將使用23%的長期預計非公認會計原則稅率，以便更好地確定我們的非公認會計原則淨利潤和每股非公認會計原則淨利潤，以在2025財年及以後在各個中期報告期間提供更好的一致性。由於我們業務和非公認會計原則營業收入的顯著增長，我們認爲這一變化是必要的，以更好地反映我們業務的表現。我們將繼續定期評估適當的非公認會計原則稅率，該稅率可能因多種原因而發生變化，包括快速發展的全球稅收環境、我們的地理收益組合的重大變化，或我們策略或業務運營的其他變化。此前的期間金額已重新調整以反映此變化。.
Financial Outlook
對於2025財年的第二季度，我們預計：
•營業收入爲63300萬美元至63500萬美元
•非GAAP營業收入爲12600萬美元至12800萬美元
•非GAAP每股淨收入約爲0.68美元至0.69美元，假設完全稀釋後約有16300萬股流通股和23%的非GAAP稅率
對於2025財年全年，我們預計：
•營業收入約爲26.23億美元至26.43億美元
•計算賬單爲31.24億美元至31.49億美元
•不按美國通用會計準則的營業收入爲54900萬美元到55900萬美元
•不按美國通用會計準則的每股淨收益爲2.94美元到2.99美元，假設有大約16400萬稀釋股份在外流通和23%的不按美國通用會計準則的稅率
這些聲明屬前瞻性，實際結果可能存在重大差異。請參考下方的前瞻性聲明安全港，以瞭解可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明有重大差異的因素。
不按美國通用會計準則的營業收入的指導方針不包括基於股票的補償費用及相關的僱主薪資稅、債務發行成本的攤銷費用，以及收購的無形資產的攤銷費用。我們沒有將非美國通用會計準則的營業收入和非美國通用會計準則的每股淨收益的預期與其最直接可比的美國通用會計準則的指標進行調和，因爲某些項目超出了我們的控制範圍或無法合理預測。因此，我們也無法解決不可用信息的可能重要性，這種可變性可能對未來結果產生重大影響。因此，不按美國通用會計準則的營業收入和非美國通用會計準則的每股淨收益的指導方針的調和在沒有不合理的努力的情況下是不可用的。
有關我們爲何認爲這些不按美國通用會計準則的指標對投資者提供有用信息的進一步信息，管理層使用這些指標的具體方式，以及與使用這些指標相關的一些限制，請參閱本新聞稿的《不按美國通用會計準則的財務指標解釋》部分.
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會議看漲和網路轉播資訊
zscaler將召開一次分析師和投資者電話會議，以討論其2025財年的第一季度及其2025財年第二季度的展望 以及2025財年的全年情況 今天 a太平洋時間下午1:30（東部時間下午4:30）。
| 日期： | 2024年12月2日，星期一 | ||||
| 時間： | 太平洋時間下午1:30 | ||||
| 網路直播： | https://ir.zscaler.com | ||||
| 撥入: | 要通過電話加入，請註冊以下鏈接：(https://register.vevent.com/register/BIe2c2c82d1e694dd3a00b3debc6f30548)。註冊後，您將獲得一個撥入號碼和一個個人PIN，您需要使用這些信息加入電話會議。 | ||||
即將舉行的會議
2025財年第二季度投資者會議參會日程：
•瑞銀全球科技與人工智能會議在斯科茨代爾舉行
2024年12月4日週三
•BTIG虛擬軟件論壇
2024年12月9日，星期一
•斯科otia銀行全球科技大會在舊金山
2024年12月10日，星期二
•巴克萊銀行全球科技大會在舊金山
2024年12月11日，星期三
•尼德漢增長大會
2025年1月9日，星期四和2025年1月10日，星期五
提供網絡直播的會議將在Zscaler官網的投資者關係部分提供，網址爲https://ir.zscaler.com/
前瞻性聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，包括但不限於關於我們未來財務和運營業績的陳述，包括我們2025財年第二季度的財務展望，以及 2025財年的整年度。有大量因素可能導致實際結果與本新聞稿中所做聲明存在重大差異，包括但不限於： 宏觀經濟影響和不穩定性，地緣政治事件，運營和財務結果及整體經濟；與我們平台上使用人工智能相關的風險；我們有限的運營歷史；我們識別和有效實施必要變更以應對執行挑戰的能力；與管理我們快速增長相關的風險，包括期期間波動；我們對新產品和訂閱以及支持引入的有限經驗及與新產品和訂閱及支持提供相關的風險，包括髮現軟件漏洞的風險；我們吸引和留住新客戶的能力；未能及時開發並獲得新產品和訂閱及現有產品和訂閱與支持的市場認可；網絡安全產品及訂閱與支持產品市場的快速發展技術進展及我們保持競爭力的能力；銷售週期的長度；我們資產的使用壽命及其他估計；以及一般市場、政治、經濟和商業條件。
可能影響我們財務結果的其他風險和不確定性在我們的證券交易委員會（"SEC"）的備案和報告中，特別是在“風險因素”和“管理層關於財務狀況及經營結果分析”的標題下，隨時列出，包括我們截至 2024年7月31日的年度報告， 提交於 2024年9月12日， 以及我們未來的申報文件和報告，副本可在我們的網站ir.zscaler.com和SEC的網站www.sec.gov上找到。您不應依賴這些前瞻性陳述，因爲實際結果和結果可能由於這些風險和不確定性，與這些前瞻性陳述的設想有實質性差異。其他信息還將在我們不時向SEC提交的其他文件中闡明。此新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本日期向我們提供的信息，
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我們不承擔任何義務更新所提供的前瞻性陳述，以反映在它們發佈後的事件或存在的情況。
使用非依照通用會計原則財務資訊
我們認爲，非公認會計原則財務信息的呈現爲管理層和投資者提供了有關我們財務狀況和經營結果相關的財務和業務趨勢的重要補充信息。有關我們爲何認爲這些非公認會計措施爲投資者提供有用信息的進一步信息，管理層具體如何使用這些措施以及與使用這些措施相關的一些限制，請參閱本新聞稿的“非公認會計財務指標的解釋”部分。
關於zscaler
zscaler（納斯達克：ZS）加速數字化轉型，使客戶更靈活、高效、韌性強和安全。zscaler零信任交換™平台通過在任何地點安全連接用戶、設備和應用程序，保護數千名客戶免受網絡攻擊和數據丟失。該基於SSE的零信任交換遍佈全球超過160個數據中心，是全球最大的行雲安全平台。
zscaler™及在https://www.zscaler.com/legal/trademarks列出的其他商標均爲（i）美國和/或其他國家的zscaler, Inc.註冊商標或服務標誌，或（ii）zscaler, Inc.的商標或服務標誌。其他任何商標均爲其各自所有者的財產。
投資者關係聯絡方式
阿什文·凱西爾雷迪
副總裁，投資者關係與戰略金融
(415) 798-1475
ir@zscaler.com
娜塔莉亞·沃德基
Media Relations Contact
press@zscaler.com
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| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| 損益綜合表簡明合併報表 | |||||||||||
| （以千為單位，除每股金額外） | |||||||||||
| （未經審核） | |||||||||||
| 截至三個月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 627,955 | $ | 496,703 | |||||||
營業收入成本 (1) (2) | 141,462 | 111,394 | |||||||||
| 毛利潤 | 486,493 | 385,309 | |||||||||
| 營運費用： | |||||||||||
銷售和市場營銷 (1) (2) | 306,087 | 267,111 | |||||||||
研發 (1) (2) | 154,254 | 113,539 | |||||||||
總務及行政 (1) | 56,819 | 50,716 | |||||||||
| 營業費用總額 | 517,160 | 431,366 | |||||||||
| 營運虧損 | (30,667) | (46,057) | |||||||||
| 利息收入 | 30,048 | 25,942 | |||||||||
利息費用 (3) | (3,143) | (3,159) | |||||||||
| 其他費用，淨額 | (652) | (1,212) | |||||||||
| 稅前損失 | (4,414) | (24,486) | |||||||||
所得稅準備 | 7,637 | 8,997 | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (12,051) | $ | (33,483) | |||||||
| 每股淨損，基本與稀釋 | $ | (0.08) | $ | (0.23) | |||||||
| 在計算基本和稀釋每股淨損失時使用的加權平均股份 | 152,557 | 147,625 | |||||||||
(1)包括股票薪酬費用及相關的工資稅，如下所示：
| 成本收入 | $ | 15,793 | $ | 12,955 | |||||||
| 銷售和市場推廣 | 64,866 | 58,668 | |||||||||
| 研發 | 58,865 | 41,043 | |||||||||
| 一般及行政費用 | 21,050 | 20,063 | |||||||||
| 總計 | $ | 160,574 | $ | 132,729 | |||||||
(2)包括收購的無形資產的攤銷費用如下：
| 成本收入 | $ | 3,675 | $ | 2,717 | |||||||
銷售和市場推廣 | 425 | 226 | |||||||||
| 研發 | 140 | 93 | |||||||||
| 總計 | $ | 4,240 | $ | 3,036 | |||||||
(3) 包括債務發行成本的攤銷 | $ | 981 | $ | 977 | |||||||
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| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| 簡明合併資產負債表 | |||||||||||
| （以千為單位) | |||||||||||
| （未經審核） | |||||||||||
| 10月31日 | 7月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,553,645 | $ | 1,423,080 | |||||||
| 短期投資 | 1,154,252 | 986,574 | |||||||||
| 應收帳款，淨額 | 424,573 | 736,529 | |||||||||
| 延期合約收購成本 | 152,475 | 148,873 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 108,835 | 101,561 | |||||||||
| 流動資產總額 | 3,393,780 | 3,396,617 | |||||||||
| 不動產及設備，淨額 | 409,005 | 383,121 | |||||||||
| 營運租賃使用權資產 | 84,091 | 89,758 | |||||||||
| 遞延合約獲取成本，非流動性 | 286,656 | 296,525 | |||||||||
| 已取得之無形資產，扣除折舊及攤銷 | 59,595 | 63,835 | |||||||||
| 商譽 | 417,029 | 417,029 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 58,846 | 58,083 | |||||||||
| 總資產 | $ | 4,709,002 | $ | 4,704,968 | |||||||
| 550,714 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 25,368 | $ | 23,309 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 83,384 | 91,708 | |||||||||
| 應付補償 | 126,379 | 160,810 | |||||||||
| 透過收入 | 1,533,080 | 1,643,919 | |||||||||
| 可轉換優先票據 | 1,145,799 | 1,142,275 | |||||||||
| 租賃負債 | 49,600 | 50,866 | |||||||||
| 流動負債總額 | 2,963,610 | 3,112,887 | |||||||||
| 遞延收入，非流動部分 | 250,640 | 251,055 | |||||||||
| 營業租賃負債，非流動 | 41,938 | 44,824 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 24,269 | 22,100 | |||||||||
| 總負債 | 3,280,457 | 3,430,866 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 普通股 | 153 | 152 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 2,593,010 | 2,426,819 | |||||||||
| 累積其他全面損失 | (4,487) | (4,789) | |||||||||
| 累積虧損 | (1,160,131) | (1,148,080) | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,428,545 | 1,274,102 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 4,709,002 | $ | 4,704,968 | |||||||
6
| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| 簡明合併現金流量量表 | |||||||||||
| （以千為單位) | |||||||||||
| （未經審核） | |||||||||||
| 截至三個月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量 | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (12,051) | $ | (33,483) | |||||||
| 調整以將淨損失調節為營業活動提供的現金： | |||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 21,423 | 13,962 | |||||||||
| 收購無形資產的攤銷費用 | 4,240 | 3,036 | |||||||||
| Amortization of deferred contract acquisition costs | 39,068 | 30,111 | |||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 981 | 977 | |||||||||
| 非現金營業租賃成本 | 15,657 | 9,903 | |||||||||
| 股份報酬支出 | 157,178 | 129,138 | |||||||||
| 以折扣購買的投資的增值 | (5,003) | (3,199) | |||||||||
| 對沖交易的未實現損失 | 3,689 | 1,564 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 186 | (43) | |||||||||
| 其他 | 644 | 1,031 | |||||||||
| 經營資產和負債的變動，扣除業務收購的影響： | |||||||||||
| 應收賬款 | 311,975 | 215,082 | |||||||||
| 延期合約收購成本 | (32,801) | (27,680) | |||||||||
| 預付費用，其他流動和非流動資產 | (8,767) | 1,349 | |||||||||
| 應付賬款 | 1,043 | 4,596 | |||||||||
| 應計費用，其他流動和非流動負債 | (6,240) | 4,859 | |||||||||
| 應付補償 | (34,431) | (39,232) | |||||||||
| 透過收入 | (111,254) | (40,154) | |||||||||
| 租賃負債 | (14,202) | (11,011) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 331,335 | 260,806 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 對物業、設備和其他資產的採購 | (17,025) | (28,659) | |||||||||
| 資本化的內部使用軟件 | (22,429) | (7,429) | |||||||||
| 收購業務支付款，扣除獲得的現金 | — | (4,377) | |||||||||
| 策略性投資的購買 | (561) | — | |||||||||
| 購買短期投資 | (430,296) | (375,929) | |||||||||
| 16,594 | 268,651 | 253,849 | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (201,660) | (162,545) | |||||||||
| 來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
| 行使期權時發行普通股所得款項 | 890 | 1,256 | |||||||||
| 籌資活動提供的淨現金 | 890 | 1,256 | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加 | 130,565 | 99,517 | |||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 1,423,080 | 1,262,206 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 1,553,645 | $ | 1,361,723 | |||||||
7
| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳 | |||||||||||
| （以千為單位，除百分比外） | |||||||||||
| （未經審核） | |||||||||||
| 截至三個月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 627,955 | $ | 496,703 | |||||||
| 非公認會計原則毛利潤和非公認會計原則毛利率 | |||||||||||
| GAAP毛利潤 | $ | 486,493 | $ | 385,309 | |||||||
| 加：股票薪酬費用及相關的工資稅 | 15,793 | 12,955 | |||||||||
| 增加：獲得的無形資產的攤銷費用 | 3,675 | 2,717 | |||||||||
| 非通用會計準則的毛利潤 | $ | 505,961 | $ | 400,981 | |||||||
| GAAP毛利率 | 77% | 78% | |||||||||
| 非GAAP毛利率 | 81% | 81% | |||||||||
| 非公認會計准則的營業收入和非公認會計准則的營業利潤率 | |||||||||||
| 經營損失按照GAAP | $ | (30,667) | $ | (46,057) | |||||||
| 增加：基於股票的薪酬費用及相關工資稅 | 160,574 | 132,729 | |||||||||
| 增加：獲得的無形資產的攤銷費用 | 4,240 | 3,036 | |||||||||
| 營業利潤的非通用會計原則淨收入 | $ | 134,147 | $ | 89,708 | |||||||
| GAAP營業利潤率 | (5)% | (9)% | |||||||||
| 非公認營業利潤率 | 21% | 18% | |||||||||
8
| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳 | |||||||||||
| （以千為單位，除每股金額外） | |||||||||||
| （未經審核） | |||||||||||
| 截至三個月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 非公認會計准則每股攤薄淨利潤 | |||||||||||
| 根據GAAP淨虧損 | $ | (12,051) | $ | (33,483) | |||||||
| 加：公認會計准則所得稅準備 | 7,637 | 8,997 | |||||||||
| 公認會計准則所得稅前虧損 | (4,414) | (24,486) | |||||||||
加: | |||||||||||
| 基於股票的薪酬費用及相關的工資稅 | 160,574 | 132,729 | |||||||||
| 收購的無形資產攤銷費用 | 4,240 | 3,036 | |||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 981 | 977 | |||||||||
非公認會計准則淨利潤（稅前） | 161,381 | 112,256 | |||||||||
非依據美國通用會計原則計算的所得稅賦款 (1) | 37,118 | 25,819 | |||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 124,263 | $ | 86,437 | |||||||
| 加：與可轉債相關的非公認會計准則利息支出 | 359 | 359 | |||||||||
| 用於計算稀釋後非公認會計准則每股淨利潤的分子 | $ | 124,622 | $ | 86,796 | |||||||
| 稀釋後公認會計准則每股淨虧損 | $ | (0.08) | $ | (0.23) | |||||||
| 股票薪酬費用及相關的工資稅 | 1.00 | 0.84 | |||||||||
| 已收購無形資產的攤銷費用 | 0.03 | 0.02 | |||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 0.01 | 0.01 | |||||||||
非公認會計原則下的所得稅調整 (2) | (0.18) | (0.11) | |||||||||
| 非公認會計原則下與可轉換高級債券相關的利息費用 | — | — | |||||||||
對總稀釋後每股收益的調整 (3) | (0.01) | 0.02 | |||||||||
| 非依照通用會計準則計算的每股凈利潤（稀釋） | $ | 0.77 | $ | 0.55 | |||||||
| 計算GAAP淨虧損每股，稀釋後使用的加權平均股數 | 152,557 | 147,625 | |||||||||
| 加：未行使的潛在稀釋股權激勵獎 | 2,348 | 3,431 | |||||||||
| 增加：可轉換的高級票據 | 7,626 | 7,626 | |||||||||
減少：限制回購交易的反稀釋影響 (4) | (1,235) | (177) | |||||||||
| 在計算非GAAP每股淨利潤（攤薄）時使用的加權平均股份 | 161,296 | 158,505 | |||||||||
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(1) 從2024年8月1日起，也就是我們截至2025年7月31日的財年的開始，我們正在使用23%的長期預計非GAAP稅率，目的是爲了確定我們的非GAAP淨利潤和非GAAP每股淨利潤，以提供2025財年及以後各個中期報告期之間更好的一致性。考慮到我們業務和非GAAP營業收入的顯著增長，我們認爲這一變化是必要的，以更好地反映我們業務的表現。我們將繼續定期評估適當的非GAAP稅率，這可能會因多種原因而發生變化，包括全球稅收環境的快速演變、我們的地理收益組合的重大變化，或其他戰略或業務運營的變化。之前期間的金額已被重新調整以反映這一變化。
(2) 與GAAP所得稅準備和非GAAP所得稅準備之間的差異相關的調整。
(3) 各個調節項的攤薄每股收益影響的總和可能不會等於完全攤薄的非GAAP每股淨利潤，因爲計算GAAP每股淨虧損時使用的加權平均股份與計算非GAAP每股淨利潤時使用的加權平均股份不同，此外，由於各個調節項的四捨五入，結果也可能會不同。GAAP每股淨虧損的計算使用了較低的股份數量，因爲它排除了可能造成稀釋的股份，而這些股份在計算非GAAP每股淨利潤時則被包含在內。
(4) 我們將處於有效期內的可轉換高級票據的買入部分排除在非GAAP加權平均攤薄股份之外，因爲它們受到我們的限制回購交易的覆蓋。我們的限制回購交易在GAAP下屬於反稀釋，但預計可減輕可轉換高級票據的稀釋效果，因此計入非GAAP攤薄股份的計算中。當我們普通股的平均股價在某一期間高於其行權價時，限制回購就會產生反稀釋的影響。
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| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳 | |||||||||||
| （以千為單位，除百分比外） | |||||||||||
| （未經審核） | |||||||||||
| 截至三個月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 計算賬單 | |||||||||||
| 營業收入 | $ | 627,955 | $ | 496,703 | |||||||
| 加：期末遞延收入總額 | 1,783,720 | 1,399,544 | |||||||||
| 減：期初遞延收入總額 | (1,894,974) | (1,439,676) | |||||||||
| 計算的賬單 | $ | 516,701 | $ | 456,571 | |||||||
| 自由現金流 | |||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 331,335 | $ | 260,806 | |||||||
減：財產、設備和其他資產的購買 | (17,025) | (28,659) | |||||||||
減：資本化內部使用軟件 | (22,429) | (7,429) | |||||||||
| 自由現金流 | $ | 291,881 | $ | 224,718 | |||||||
| 自由現金流利潤率 | |||||||||||
| 經營活動提供的淨現金佔營業收入的百分比 | 53% | 53% | |||||||||
減去：作爲營業收入百分比的物業、設備和其他資產的購買 | (3)% | (6)% | |||||||||
減去：作爲營業收入百分比的資本化內部使用軟件 | (4)% | (2)% | |||||||||
| 自由現金流率 | 46% | 45% | |||||||||
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ZSCALER，INC.
非GAAP財務指標的解釋
除了根據美國一般公認會計原則（"GAAP"）確定的結果外，我們認爲以下非GAAP指標在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們持續的業務和進行內部規劃與預測。我們認爲，非GAAP財務信息綜合考慮時，可能對投資者有幫助，因爲它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非GAAP財務信息僅作爲補充信息呈現，因爲作爲分析工具，它有侷限性，不應單獨考慮，也不應作爲GAAP下呈現的財務信息的替代品。特別是，自由現金流不能替代經營活動提供的現金。此外，自由現金流作爲我們流動性的衡量標準的效用進一步受到限制，因爲它並不代表在特定期間內我們現金餘額的總增加或減少。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP指標，或可能使用其他指標來評估其業績，這可能會降低我們非GAAP財務指標作爲比較工具的有效性。我們在本 пресс-релиз中包含了我們歷史非GAAP財務指標與根據GAAP最直接可比財務指標的調節。投資者應注意，使用非GAAP財務指標和關鍵指標作爲分析工具存在一些限制。投資者被鼓勵查看這些調節，而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
不包括在非GAAP措施中的費用
股票補償費用被排除，主要是因爲這是一項非現金費用，管理層認爲這不能反映我們持續的運營績效。與股票補償相關的僱主工資稅是現金費用，被排除是因爲這些費用與基礎股權激勵獎勵的行使或歸屬的時間和規模以及我們普通股在歸屬或行使時的價格有關，這些可能會因經營業績而異。收購的無形資產的攤銷費用以及可轉換高級票據的債務發行費用攤銷被排除，因爲這些是非現金費用，並且不反映我們持續的運營績效。
自2024年8月1日起，即我們截至2025年7月31日的財年的開始，我們將使用23%的長期預測非GAAP稅率，以確定我們的非GAAP淨收入和每股非GAAP淨收入，以便在各個中期報告期間提供更好的一致性。考慮到我們業務和非GAAP營業收入的顯著增長，我們認爲這一變化是必要的，以更好地反映我們業務的績效。我們將繼續定期評估適當的非GAAP稅率，這可能由於多種原因而發生變化，包括快速變化的全球稅收環境、我們地域收益組合的重大變化或對我們的策略或業務運營的其他變化。之前的期間金額已被重新調整以反映此變化。
非依據通用會計準則的財務指標
非GAAP毛利潤和非GAAP毛利率我們將非GAAP毛利潤定義爲GAAP毛利潤，減去股票補償費用和相關的僱主工資稅以及收購的無形資產的攤銷費用。我們將非GAAP毛利率定義爲非GAAP毛利潤佔營業收入的百分比。
非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率我們將非GAAP運營收入定義爲GAAP運營損失減去股票基礎補償費用及相關的僱主Payroll稅和收購的無形資產攤銷費用。我們將非GAAP營業利潤率定義爲非GAAP運營收入佔營業收入的比例。
非GAAP每股淨收入，稀釋後我們將非GAAP淨收入定義爲GAAP淨損失減去股票基礎補償費用及相關的僱主Payroll稅、收購的無形資產攤銷費用、債務發行成本攤銷以及非GAAP所得稅調節。我們將非GAAP每股淨收入，稀釋後定義爲非GAAP淨收入加上與可轉換高級票據相關的非GAAP利息費用，除以加權平均稀釋在外的股份總數，其中包括在此期間可能稀釋的普通股等價物的影響以及與可轉換高級票據相關的 capped call 交易的防稀釋影響。
計算到賬單我們將計算到賬單定義爲營業收入加上特定期間內遞延收入的變更。任何特定期間的計算到賬單旨在反映開具的用於訂閱訪問我們雲平台的發票金額，以及爲新客戶和現有客戶提供的相關支持服務。我們通常會提前一年向客戶開具發票，在較小程度上，每季度提前、每月提前或多年提前開具發票。
自由現金流和自由現金流利潤率我們將自由現金流定義爲經營活動提供的淨現金減去購買財產、設備和其他資產以及資本化的內用軟件。我們將自由現金流利潤率定義爲自由現金流與營業收入的比例。我們認爲自由現金流和自由現金流利潤率是流動性的重要因子。
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這爲管理層和投資者提供了關於我們的運營產生的現金金額的信息，在對財產、設備和其他資產及資本化的內用軟件進行投資之後，這些現金可用於戰略計劃。
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