附件 99.1
zscaler报告2025财年第一季度财务业绩
第一季度亮点
•营业收入同比增长26%，达到62800万美元
•计算账单同比增长13%，达到51670万美元
•递延收入同比增长27% 同比达到178370万美元
•根据GAAP，净亏损为1210万美元，较去年同期的净亏损3350万美元有所改善。
•根据非GAAP，净收入为12430万美元，较去年同期的非GAAP净收入8640万美元有所增长。
加利福尼亚州圣荷西 - 2024年12月2日 - zscaler公司（纳斯达克：ZS），云安全领域的领导者，今天 宣布2025财年第一季度的财务报告, 截至2024年10月31日。
“客户参与的增长和强劲的销售执行推动了第一季度的良好表现，所有指标均超出我们的指导。零信任和人工智能的结合正在创造令人兴奋的新机会，我们凭借庞大且不断扩展的平台做好了充分准备。”zscaler的董事长兼CEO Jay Chaudhry表示。“凭借我们对客户的执着、全球最大的网络安全云以及升级的市场推广机制，我们正在推动强劲增长。”
2025财年第一个季度财务亮点
•营业收入:$62800万，较去年增长26%。
•来自运营的收入（损失）： GAAP运营损失为$3070万，占营业收入的5%，而在2024财年第一季度为$4610万，占营业收入的9%。非GAAP运营收入为$13410万，占营业收入的21%，而在2024财年第一季度为$8970万，占营业收入的18%。
•净利润（损失）： GAAP净亏损为$1210万，而在2024财年第一季度为$3350万。非GAAP净收入为$12430万，而在2024财年第一季度为$8640万。
•每股净收入（损失），稀释后： GAAP每股净亏损为$0.08，而在2024财年第一季度为$0.23。非GAAP每股净收入为$0.77，而在2024财年第一季度为$0.55。
•现金流量： 运营所提供的现金为33130万美元，占营业收入的53%，相比于2024财政年度第一季度的26080万美元，占营业收入的53%。自由现金流为29190万美元，占营业收入的46%，相比于2024财政年度第一季度的22470万美元，占营业收入的45%。
•延迟收入: 截至2024年10月31日为178370万美元，同比增长27%。
•现金、现金等价物和短期投资： 截至2024年10月31日为270790万美元，比2024年7月31日增加29920万美元。
最近业务亮点
•Zscaler的云安全平台达到新的可扩展性里程碑，每日交易量超过五万亿次，几乎是每日谷歌搜索总量的60倍。这个里程碑突显了客户对Zscaler平台无与伦比的可扩展性、弹性和trust，这使得组织能够保护用户、应用程序和设备，同时简化操作和整合成本。
•任命亚当·盖勒为首席产品官，以加速zscaler的下一个创新和增长阶段。盖勒在安全产品和工程方面的丰富经验将对zscaler的人工智能驱动的安全运营平台的发展具有重要价值。
•宣布与crowdstrike的Falcon®网络安全平台进行一系列人工智能和零信任集成，以通过提供先进的威胁检测、响应和风险管理来推进安全运营。
1
•宣布与okta进行四项新集成，旨在通过提供端到端、上下文感知的安全来加速联合客户的零信任转型。okta与zscaler一起，帮助客户降低风险、改善用户体验，并通过共享遥测和威胁情报实现跨域响应。
•发布了zscaler ThreatLabz 2024移动、物联网和ot威胁报告，其中详细介绍了2023年6月至2024年5月期间移动和物联网/ot网络威胁的情况。ThreatLabz发现，zscaler云比去年阻止了45%的物联网恶意软件交易，这表明僵尸网络在物联网设备中继续蔓延。
非公认会计原则度量呈现的变化
自2024年8月1日起，即我们截至2025年7月31日的财年开始之际，我们将使用23%的长期预计非公认会计原则税率，以便更好地确定我们的非公认会计原则净利润和每股非公认会计原则净利润，以在2025财年及以后在各个中期报告期间提供更好的一致性。由于我们业务和非公认会计原则营业收入的显著增长，我们认为这一变化是必要的，以更好地反映我们业务的表现。我们将继续定期评估适当的非公认会计原则税率，该税率可能因多种原因而发生变化，包括快速发展的全球税收环境、我们的地理收益组合的重大变化，或我们策略或业务运营的其他变化。此前的期间金额已重新调整以反映此变化。.
Financial Outlook
对于2025财年的第二季度，我们预计：
•营业收入为63300万美元至63500万美元
•非GAAP营业收入为12600万美元至12800万美元
•非GAAP每股净收入约为0.68美元至0.69美元，假设完全稀释后约有16300万股流通股和23%的非GAAP税率
对于2025财年全年，我们预计：
•营业收入约为26.23亿美元至26.43亿美元
•计算账单为31.24亿美元至31.49亿美元
•不按美国通用会计准则的营业收入为54900万美元到55900万美元
•不按美国通用会计准则的每股净收益为2.94美元到2.99美元，假设有大约16400万稀释股份在外流通和23%的不按美国通用会计准则的税率
这些声明属前瞻性，实际结果可能存在重大差异。请参考下方的前瞻性声明安全港，以了解可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明有重大差异的因素。
不按美国通用会计准则的营业收入的指导方针不包括基于股票的补偿费用及相关的雇主薪资税、债务发行成本的摊销费用，以及收购的无形资产的摊销费用。我们没有将非美国通用会计准则的营业收入和非美国通用会计准则的每股净收益的预期与其最直接可比的美国通用会计准则的指标进行调和，因为某些项目超出了我们的控制范围或无法合理预测。因此，我们也无法解决不可用信息的可能重要性，这种可变性可能对未来结果产生重大影响。因此，不按美国通用会计准则的营业收入和非美国通用会计准则的每股净收益的指导方针的调和在没有不合理的努力的情况下是不可用的。
有关我们为何认为这些不按美国通用会计准则的指标对投资者提供有用信息的进一步信息，管理层使用这些指标的具体方式，以及与使用这些指标相关的一些限制，请参阅本新闻稿的《不按美国通用会计准则的财务指标解释》部分.
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会议看涨和网路转播资讯
zscaler将召开一次分析师和投资者电话会议，以讨论其2025财年的第一季度及其2025财年第二季度的展望 以及2025财年的全年情况 今天 a太平洋时间下午1:30（东部时间下午4:30）。
| 日期： | 2024年12月2日，星期一 | ||||
| 时间： | 太平洋时间下午1:30 | ||||
| 网路直播： | https://ir.zscaler.com | ||||
| 拨入: | 要通过电话加入，请注册以下链接：(https://register.vevent.com/register/BIe2c2c82d1e694dd3a00b3debc6f30548)。注册后，您将获得一个拨入号码和一个个人PIN，您需要使用这些信息加入电话会议。 | ||||
即将举行的会议
2025财年第二季度投资者会议参会日程：
•瑞银全球科技与人工智能会议在斯科茨代尔举行
2024年12月4日周三
•BTIG虚拟软件论坛
2024年12月9日，星期一
•斯科otia银行全球科技大会在旧金山
2024年12月10日，星期二
•巴克莱银行全球科技大会在旧金山
2024年12月11日，星期三
•尼德汉增长大会
2025年1月9日，星期四和2025年1月10日，星期五
提供网络直播的会议将在Zscaler官网的投资者关系部分提供，网址为https://ir.zscaler.com/
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，包括但不限于关于我们未来财务和运营业绩的陈述，包括我们2025财年第二季度的财务展望，以及 2025财年的整年度。有大量因素可能导致实际结果与本新闻稿中所做声明存在重大差异，包括但不限于： 宏观经济影响和不稳定性，地缘政治事件，运营和财务结果及整体经济；与我们平台上使用人工智能相关的风险；我们有限的运营历史；我们识别和有效实施必要变更以应对执行挑战的能力；与管理我们快速增长相关的风险，包括期期间波动；我们对新产品和订阅以及支持引入的有限经验及与新产品和订阅及支持提供相关的风险，包括发现软件漏洞的风险；我们吸引和留住新客户的能力；未能及时开发并获得新产品和订阅及现有产品和订阅与支持的市场认可；网络安全产品及订阅与支持产品市场的快速发展技术进展及我们保持竞争力的能力；销售周期的长度；我们资产的使用寿命及其他估计；以及一般市场、政治、经济和商业条件。
可能影响我们财务结果的其他风险和不确定性在我们的证券交易委员会（"SEC"）的备案和报告中，特别是在“风险因素”和“管理层关于财务状况及经营结果分析”的标题下，随时列出，包括我们截至 2024年7月31日的年度报告， 提交于 2024年9月12日， 以及我们未来的申报文件和报告，副本可在我们的网站ir.zscaler.com和SEC的网站www.sec.gov上找到。您不应依赖这些前瞻性陈述，因为实际结果和结果可能由于这些风险和不确定性，与这些前瞻性陈述的设想有实质性差异。其他信息还将在我们不时向SEC提交的其他文件中阐明。此新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本日期向我们提供的信息，
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我们不承担任何义务更新所提供的前瞻性陈述，以反映在它们发布后的事件或存在的情况。
使用非依照通用会计原则财务资讯
我们认为，非公认会计原则财务信息的呈现为管理层和投资者提供了有关我们财务状况和经营结果相关的财务和业务趋势的重要补充信息。有关我们为何认为这些非公认会计措施为投资者提供有用信息的进一步信息，管理层具体如何使用这些措施以及与使用这些措施相关的一些限制，请参阅本新闻稿的“非公认会计财务指标的解释”部分。
关于zscaler
zscaler（纳斯达克：ZS）加速数字化转型，使客户更灵活、高效、韧性强和安全。zscaler零信任交换™平台通过在任何地点安全连接用户、设备和应用程序，保护数千名客户免受网络攻击和数据丢失。该基于SSE的零信任交换遍布全球超过160个数据中心，是全球最大的行云安全平台。
zscaler™及在https://www.zscaler.com/legal/trademarks列出的其他商标均为（i）美国和/或其他国家的zscaler, Inc.注册商标或服务标志，或（ii）zscaler, Inc.的商标或服务标志。其他任何商标均为其各自所有者的财产。
投资者关系联络方式
阿什文·凯西尔雷迪
副总裁，投资者关系与战略金融
(415) 798-1475
ir@zscaler.com
娜塔莉亚·沃德基
Media Relations Contact
press@zscaler.com
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| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| 损益综合表简明合并报表 | |||||||||||
| （以千为单位，除每股金额外） | |||||||||||
| （未经审核） | |||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 营业收入 | $ | 627,955 | $ | 496,703 | |||||||
营业收入成本 (1) (2) | 141,462 | 111,394 | |||||||||
| 毛利润 | 486,493 | 385,309 | |||||||||
| 营运费用： | |||||||||||
销售和市场营销 (1) (2) | 306,087 | 267,111 | |||||||||
研发 (1) (2) | 154,254 | 113,539 | |||||||||
总务及行政 (1) | 56,819 | 50,716 | |||||||||
| 营业费用总额 | 517,160 | 431,366 | |||||||||
| 营运亏损 | (30,667) | (46,057) | |||||||||
| 利息收入 | 30,048 | 25,942 | |||||||||
利息费用 (3) | (3,143) | (3,159) | |||||||||
| 其他费用，净额 | (652) | (1,212) | |||||||||
| 税前损失 | (4,414) | (24,486) | |||||||||
所得税准备 | 7,637 | 8,997 | |||||||||
| 净亏损 | $ | (12,051) | $ | (33,483) | |||||||
| 每股净损，基本与稀释 | $ | (0.08) | $ | (0.23) | |||||||
| 在计算基本和稀释每股净损失时使用的加权平均股份 | 152,557 | 147,625 | |||||||||
(1)包括股票薪酬费用及相关的工资税，如下所示：
| 成本收入 | $ | 15,793 | $ | 12,955 | |||||||
| 销售和市场推广 | 64,866 | 58,668 | |||||||||
| 研发 | 58,865 | 41,043 | |||||||||
| 一般及行政费用 | 21,050 | 20,063 | |||||||||
| 总计 | $ | 160,574 | $ | 132,729 | |||||||
(2)包括收购的无形资产的摊销费用如下：
| 成本收入 | $ | 3,675 | $ | 2,717 | |||||||
销售和市场推广 | 425 | 226 | |||||||||
| 研发 | 140 | 93 | |||||||||
| 总计 | $ | 4,240 | $ | 3,036 | |||||||
(3) 包括债务发行成本的摊销 | $ | 981 | $ | 977 | |||||||
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| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| 简明合并资产负债表 | |||||||||||
| （以千为单位) | |||||||||||
| （未经审核） | |||||||||||
| 10月31日 | 7月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产: | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,553,645 | $ | 1,423,080 | |||||||
| 短期投资 | 1,154,252 | 986,574 | |||||||||
| 应收帐款，净额 | 424,573 | 736,529 | |||||||||
| 延期合约收购成本 | 152,475 | 148,873 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 108,835 | 101,561 | |||||||||
| 流动资产总额 | 3,393,780 | 3,396,617 | |||||||||
| 不动产及设备，净额 | 409,005 | 383,121 | |||||||||
| 营运租赁使用权资产 | 84,091 | 89,758 | |||||||||
| 递延合约获取成本，非流动性 | 286,656 | 296,525 | |||||||||
| 已取得之无形资产，扣除折旧及摊销 | 59,595 | 63,835 | |||||||||
| 商誉 | 417,029 | 417,029 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 58,846 | 58,083 | |||||||||
| 总资产 | $ | 4,709,002 | $ | 4,704,968 | |||||||
| 550,714 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 25,368 | $ | 23,309 | |||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 83,384 | 91,708 | |||||||||
| 应付补偿 | 126,379 | 160,810 | |||||||||
| 透过收入 | 1,533,080 | 1,643,919 | |||||||||
| 可转换优先票据 | 1,145,799 | 1,142,275 | |||||||||
| 租赁负债 | 49,600 | 50,866 | |||||||||
| 流动负债总额 | 2,963,610 | 3,112,887 | |||||||||
| 递延收入，非流动部分 | 250,640 | 251,055 | |||||||||
| 营业租赁负债，非流动 | 41,938 | 44,824 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 24,269 | 22,100 | |||||||||
| 总负债 | 3,280,457 | 3,430,866 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | 153 | 152 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 2,593,010 | 2,426,819 | |||||||||
| 累积其他全面损失 | (4,487) | (4,789) | |||||||||
| 累积亏损 | (1,160,131) | (1,148,080) | |||||||||
| 股东权益总额 | 1,428,545 | 1,274,102 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 4,709,002 | $ | 4,704,968 | |||||||
6
| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| 简明合并现金流量量表 | |||||||||||
| （以千为单位) | |||||||||||
| （未经审核） | |||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流量 | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (12,051) | $ | (33,483) | |||||||
| 调整以将净损失调节为营业活动提供的现金： | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 21,423 | 13,962 | |||||||||
| 收购无形资产的摊销费用 | 4,240 | 3,036 | |||||||||
| Amortization of deferred contract acquisition costs | 39,068 | 30,111 | |||||||||
| 债务发行成本摊销 | 981 | 977 | |||||||||
| 非现金营业租赁成本 | 15,657 | 9,903 | |||||||||
| 股份报酬支出 | 157,178 | 129,138 | |||||||||
| 以折扣购买的投资的增值 | (5,003) | (3,199) | |||||||||
| 对冲交易的未实现损失 | 3,689 | 1,564 | |||||||||
| 递延所得税 | 186 | (43) | |||||||||
| 其他 | 644 | 1,031 | |||||||||
| 经营资产和负债的变动，扣除业务收购的影响： | |||||||||||
| 应收账款 | 311,975 | 215,082 | |||||||||
| 延期合约收购成本 | (32,801) | (27,680) | |||||||||
| 预付费用，其他流动和非流动资产 | (8,767) | 1,349 | |||||||||
| 应付账款 | 1,043 | 4,596 | |||||||||
| 应计费用，其他流动和非流动负债 | (6,240) | 4,859 | |||||||||
| 应付补偿 | (34,431) | (39,232) | |||||||||
| 透过收入 | (111,254) | (40,154) | |||||||||
| 租赁负债 | (14,202) | (11,011) | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 331,335 | 260,806 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 对物业、设备和其他资产的采购 | (17,025) | (28,659) | |||||||||
| 资本化的内部使用软件 | (22,429) | (7,429) | |||||||||
| 收购业务支付款，扣除获得的现金 | — | (4,377) | |||||||||
| 策略性投资的购买 | (561) | — | |||||||||
| 购买短期投资 | (430,296) | (375,929) | |||||||||
| 16,594 | 268,651 | 253,849 | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (201,660) | (162,545) | |||||||||
| 来自融资活动的现金流量 | |||||||||||
| 行使期权时发行普通股所得款项 | 890 | 1,256 | |||||||||
| 筹资活动提供的净现金 | 890 | 1,256 | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加 | 130,565 | 99,517 | |||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 1,423,080 | 1,262,206 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 1,553,645 | $ | 1,361,723 | |||||||
7
| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐 | |||||||||||
| （以千为单位，除百分比外） | |||||||||||
| （未经审核） | |||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 营业收入 | $ | 627,955 | $ | 496,703 | |||||||
| 非公认会计原则毛利润和非公认会计原则毛利率 | |||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 486,493 | $ | 385,309 | |||||||
| 加：股票薪酬费用及相关的工资税 | 15,793 | 12,955 | |||||||||
| 增加：获得的无形资产的摊销费用 | 3,675 | 2,717 | |||||||||
| 非通用会计准则的毛利润 | $ | 505,961 | $ | 400,981 | |||||||
| GAAP毛利率 | 77% | 78% | |||||||||
| 非GAAP毛利率 | 81% | 81% | |||||||||
| 非公认会计准则的营业收入和非公认会计准则的营业利润率 | |||||||||||
| 经营损失按照GAAP | $ | (30,667) | $ | (46,057) | |||||||
| 增加：基于股票的薪酬费用及相关工资税 | 160,574 | 132,729 | |||||||||
| 增加：获得的无形资产的摊销费用 | 4,240 | 3,036 | |||||||||
| 营业利润的非通用会计原则净收入 | $ | 134,147 | $ | 89,708 | |||||||
| GAAP营业利润率 | (5)% | (9)% | |||||||||
| 非公认营业利润率 | 21% | 18% | |||||||||
8
| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐 | |||||||||||
| （以千为单位，除每股金额外） | |||||||||||
| （未经审核） | |||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 非公认会计准则每股摊薄净利润 | |||||||||||
| 根据GAAP净亏损 | $ | (12,051) | $ | (33,483) | |||||||
| 加：公认会计准则所得税准备 | 7,637 | 8,997 | |||||||||
| 公认会计准则所得税前亏损 | (4,414) | (24,486) | |||||||||
加: | |||||||||||
| 基于股票的薪酬费用及相关的工资税 | 160,574 | 132,729 | |||||||||
| 收购的无形资产摊销费用 | 4,240 | 3,036 | |||||||||
| 债务发行成本摊销 | 981 | 977 | |||||||||
非公认会计准则净利润（税前） | 161,381 | 112,256 | |||||||||
非依据美国通用会计原则计算的所得税赋款 (1) | 37,118 | 25,819 | |||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 124,263 | $ | 86,437 | |||||||
| 加：与可转债相关的非公认会计准则利息支出 | 359 | 359 | |||||||||
| 用于计算稀释后非公认会计准则每股净利润的分子 | $ | 124,622 | $ | 86,796 | |||||||
| 稀释后公认会计准则每股净亏损 | $ | (0.08) | $ | (0.23) | |||||||
| 股票薪酬费用及相关的工资税 | 1.00 | 0.84 | |||||||||
| 已收购无形资产的摊销费用 | 0.03 | 0.02 | |||||||||
| 债务发行成本的摊销 | 0.01 | 0.01 | |||||||||
非公认会计原则下的所得税调整 (2) | (0.18) | (0.11) | |||||||||
| 非公认会计原则下与可转换高级债券相关的利息费用 | — | — | |||||||||
对总稀释后每股收益的调整 (3) | (0.01) | 0.02 | |||||||||
| 非依照通用会计准则计算的每股净利润（稀释） | $ | 0.77 | $ | 0.55 | |||||||
| 计算GAAP净亏损每股，稀释后使用的加权平均股数 | 152,557 | 147,625 | |||||||||
| 加：未行使的潜在稀释股权激励奖 | 2,348 | 3,431 | |||||||||
| 增加：可转换的高级票据 | 7,626 | 7,626 | |||||||||
减少：限制回购交易的反稀释影响 (4) | (1,235) | (177) | |||||||||
| 在计算非GAAP每股净利润（摊薄）时使用的加权平均股份 | 161,296 | 158,505 | |||||||||
___________
(1) 从2024年8月1日起，也就是我们截至2025年7月31日的财年的开始，我们正在使用23%的长期预计非GAAP税率，目的是为了确定我们的非GAAP净利润和非GAAP每股净利润，以提供2025财年及以后各个中期报告期之间更好的一致性。考虑到我们业务和非GAAP营业收入的显著增长，我们认为这一变化是必要的，以更好地反映我们业务的表现。我们将继续定期评估适当的非GAAP税率，这可能会因多种原因而发生变化，包括全球税收环境的快速演变、我们的地理收益组合的重大变化，或其他战略或业务运营的变化。之前期间的金额已被重新调整以反映这一变化。
(2) 与GAAP所得税准备和非GAAP所得税准备之间的差异相关的调整。
(3) 各个调节项的摊薄每股收益影响的总和可能不会等于完全摊薄的非GAAP每股净利润，因为计算GAAP每股净亏损时使用的加权平均股份与计算非GAAP每股净利润时使用的加权平均股份不同，此外，由于各个调节项的四舍五入，结果也可能会不同。GAAP每股净亏损的计算使用了较低的股份数量，因为它排除了可能造成稀释的股份，而这些股份在计算非GAAP每股净利润时则被包含在内。
(4) 我们将处于有效期内的可转换高级票据的买入部分排除在非GAAP加权平均摊薄股份之外，因为它们受到我们的限制回购交易的覆盖。我们的限制回购交易在GAAP下属于反稀释，但预计可减轻可转换高级票据的稀释效果，因此计入非GAAP摊薄股份的计算中。当我们普通股的平均股价在某一期间高于其行权价时，限制回购就会产生反稀释的影响。
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| ZSCALER，INC. | |||||||||||
| GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐 | |||||||||||
| （以千为单位，除百分比外） | |||||||||||
| （未经审核） | |||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 计算账单 | |||||||||||
| 营业收入 | $ | 627,955 | $ | 496,703 | |||||||
| 加：期末递延收入总额 | 1,783,720 | 1,399,544 | |||||||||
| 减：期初递延收入总额 | (1,894,974) | (1,439,676) | |||||||||
| 计算的账单 | $ | 516,701 | $ | 456,571 | |||||||
| 自由现金流 | |||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 331,335 | $ | 260,806 | |||||||
减：财产、设备和其他资产的购买 | (17,025) | (28,659) | |||||||||
减：资本化内部使用软件 | (22,429) | (7,429) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 291,881 | $ | 224,718 | |||||||
| 自由现金流利润率 | |||||||||||
| 经营活动提供的净现金占营业收入的百分比 | 53% | 53% | |||||||||
减去：作为营业收入百分比的物业、设备和其他资产的购买 | (3)% | (6)% | |||||||||
减去：作为营业收入百分比的资本化内部使用软件 | (4)% | (2)% | |||||||||
| 自由现金流率 | 46% | 45% | |||||||||
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ZSCALER，INC.
非GAAP财务指标的解释
除了根据美国一般公认会计原则（"GAAP"）确定的结果外，我们认为以下非GAAP指标在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们持续的业务和进行内部规划与预测。我们认为，非GAAP财务信息综合考虑时，可能对投资者有帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而，非GAAP财务信息仅作为补充信息呈现，因为作为分析工具，它有局限性，不应单独考虑，也不应作为GAAP下呈现的财务信息的替代品。特别是，自由现金流不能替代经营活动提供的现金。此外，自由现金流作为我们流动性的衡量标准的效用进一步受到限制，因为它并不代表在特定期间内我们现金余额的总增加或减少。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP指标，或可能使用其他指标来评估其业绩，这可能会降低我们非GAAP财务指标作为比较工具的有效性。我们在本 пресс-релиз中包含了我们历史非GAAP财务指标与根据GAAP最直接可比财务指标的调节。投资者应注意，使用非GAAP财务指标和关键指标作为分析工具存在一些限制。投资者被鼓励查看这些调节，而不是依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
不包括在非GAAP措施中的费用
股票补偿费用被排除，主要是因为这是一项非现金费用，管理层认为这不能反映我们持续的运营绩效。与股票补偿相关的雇主工资税是现金费用，被排除是因为这些费用与基础股权激励奖励的行使或归属的时间和规模以及我们普通股在归属或行使时的价格有关，这些可能会因经营业绩而异。收购的无形资产的摊销费用以及可转换高级票据的债务发行费用摊销被排除，因为这些是非现金费用，并且不反映我们持续的运营绩效。
自2024年8月1日起，即我们截至2025年7月31日的财年的开始，我们将使用23%的长期预测非GAAP税率，以确定我们的非GAAP净收入和每股非GAAP净收入，以便在各个中期报告期间提供更好的一致性。考虑到我们业务和非GAAP营业收入的显著增长，我们认为这一变化是必要的，以更好地反映我们业务的绩效。我们将继续定期评估适当的非GAAP税率，这可能由于多种原因而发生变化，包括快速变化的全球税收环境、我们地域收益组合的重大变化或对我们的策略或业务运营的其他变化。之前的期间金额已被重新调整以反映此变化。
非依据通用会计准则的财务指标
非GAAP毛利润和非GAAP毛利率我们将非GAAP毛利润定义为GAAP毛利润，减去股票补偿费用和相关的雇主工资税以及收购的无形资产的摊销费用。我们将非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利润占营业收入的百分比。
非GAAP营业收入和非GAAP营业利润率我们将非GAAP运营收入定义为GAAP运营损失减去股票基础补偿费用及相关的雇主Payroll税和收购的无形资产摊销费用。我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP运营收入占营业收入的比例。
非GAAP每股净收入，稀释后我们将非GAAP净收入定义为GAAP净损失减去股票基础补偿费用及相关的雇主Payroll税、收购的无形资产摊销费用、债务发行成本摊销以及非GAAP所得税调节。我们将非GAAP每股净收入，稀释后定义为非GAAP净收入加上与可转换高级票据相关的非GAAP利息费用，除以加权平均稀释在外的股份总数，其中包括在此期间可能稀释的普通股等价物的影响以及与可转换高级票据相关的 capped call 交易的防稀释影响。
计算到账单我们将计算到账单定义为营业收入加上特定期间内递延收入的变更。任何特定期间的计算到账单旨在反映开具的用于订阅访问我们云平台的发票金额，以及为新客户和现有客户提供的相关支持服务。我们通常会提前一年向客户开具发票，在较小程度上，每季度提前、每月提前或多年提前开具发票。
自由现金流和自由现金流利润率我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买财产、设备和其他资产以及资本化的内用软件。我们将自由现金流利润率定义为自由现金流与营业收入的比例。我们认为自由现金流和自由现金流利润率是流动性的重要因子。
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这为管理层和投资者提供了关于我们的运营产生的现金金额的信息，在对财产、设备和其他资产及资本化的内用软件进行投资之后，这些现金可用于战略计划。
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