425 1 tm2428519d4_425.htm 425

由Sayona Mining Limited提交

根據1933年證券法規第425條

並視爲根據規則 14d-2(b) 和規則 14a-12 提交的

證券交易所法下

目標公司: 派蒙特鋰公司

委託文件編號: 001-38427

以下通信是在與Sayona Mining Limited和Piedmont Lithium Inc.擬議的合併有關的情況下提交的

附加信息及查閱方式

關於擬議交易，Sayona Mining Limited（「Sayona」）打算向SEC提交一個Form F-4的註冊聲明，該註冊聲明也構成Sayona的招股說明書。 Sayona還計劃向SEC提交其他與擬議交易有關的文件。任何證券的發行都將通過符合1933年證券法第10條修正案規定要求的招股說明書進行。投資者和股東被敦促仔細閱讀登記聲明、招股說明書和其他可能提交給SEC的文件的全部內容，因爲它們將包含有關擬議交易的重要信息。投資者和股東將能夠免費獲取這些文件的副本（如果有的話），以及其他包含有關Piedmont Lithium Inc. (「Piedmont」) 和Sayona的重要信息的文件，一旦這些文件通過SEC維護的網站提交給SEC後。 http://www.sec.gov。在SEC由Sayona提交的文件的副本將可以在Sayona的網站上免費獲取 www.sayonamining.com.au或通過電子郵件聯繫Sayona的投資者關係部門 ir@sayonamining.com.au 或致電+61 7 3369 7058。Piedmont提交給SEC的文件的副本將可以在Piedmont的網站上免費獲取 http://www.piedmontlithium.com 或通過聯繫Piedmont的投資者關係部門通過電子郵件聯繫 info@piedmontlithium.com 或通過電話聯繫+1 (704) 461-8000。

無要約或徵集

本通訊並非意在構成或構成就收購而銷售或購買任何Sayona證券的要約，也不得在尚未在該司法管轄區的證券法律下進行註冊或合格的情況下在任何司法管轄區就收購而銷售Sayona證券。通過《1933年證券法》第10節的要求滿足的招股說明書，除非符合要約，否則不得發行收購Sayona證券。

招標人

本通訊並非就擬議中的交易進行代理徵集。但是，根據SEC規定，Sayona、Piedmont及其各自的董事、執行官和其他管理人員以及僱員中的某些成員可能被視爲參與有關擬議交易的代理徵集。有關Piedmont的董事和執行官的信息可在其2023年度10-K表格的年度報告中找到，該報告於2024年2月29日在SEC提交，可在 www.Piedmontlithium.com/ir/ 和 www.sec.gov. Information about Sayona’s directors and executive officers may be found in its 2024 Annual Report to Shareholders available on its website at https://Sayonamining.com.au/investors/financial-reports/ and filed with the ASX on August 29, 2024. The information included on, or accessible through, Sayona’s or Piedmont’s website is not incorporated by reference into this communication. These documents can be obtained free of charge from the sources indicated above. Additional information regarding the interests of such potential participants in the solicitation of proxies in connection with the proposed transaction will be included in the proxy statement/prospectus and other relevant materials to be filed with the SEC and applicable securities regulators in Australia when they become available.

The following is a presentation released by Sayona Mining Limited on the Australian Securities Exchange on November 28, 2024.

2024 AGm 28 November 2024 ASX:SYA | OTCQB:SYAXF

2 Important Information and Disclaimer Important Information and Disclaimer The Presentation does not purport to be all - inclusive or to contain all the information that you or any other party may require to evaluate the prospects of the Company. The information in this Presentation should be read in conjunction with Sayona’s other periodic and continuous disclosure announcements lodged with the Australian Securities Exchange (ASX), which are available at www.asx.com.au, as well as Piedmont’s periodic and continuous disclosure announcements filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), which are available at www.sec.gov. To the fullest extent permitted by law, the Company and its affiliates, related bodies corporates, officers, employees, partn ers , agents and advisers make no representation or warranty (express or implied) as to the currency, accuracy, reliability, reasonableness or completeness of the information in this Presentation and expressly disclaim all responsibility and liabilit y f or any loss or damage arising in respect of your reliance on the information contained in this Presentation (including your reli anc e on the accuracy, completeness or reliability of that information), or any errors in or omissions from this Presentation, incl udi ng any liability arising from negligence. The content of this Presentation is provided as at the date of this Presentation (unless otherwise stated). Certain informati on in this Presentation has been sourced from Piedmont, its representatives or associates. While steps have been taken to review that information, no representation or warranty, expressed or implied, is made in this Presentation as to the fairness, accur acy , correctness, completeness or adequacy of that information. Financial information and forward - looking statements All financial information in this Presentation is in Australian Dollars ($ or AUD) unless otherwise stated. This Presentation contains 「forward looking statements」 concerning the financial conditions, results of operations and business of Sayona. All statements other than statements of fact or aspirational statements, are or may be deemed to be 「forward looking statements」. Often, but not always, forward looking statements can generally be identified by the use of forward looking words such as 「may」, 「will」, 「expect」, 「intend」, 「plan」, 「estimate」, 「anticipate」, 「continue」, 「outlook」, 「predict」, 「contemplate」, 「foreca st」 , 「likely」, 「believe」, 「target」, 「will」, 「could」,” 「would」, 「should」, 「potential」, 「may」 and 「guidance」, or other similar words and may inc lude, without limitation, statements regarding plans, strategies and objectives of management, future or anticipated production or construction commencement dates and expected costs, resources and reserves, exploration results or production outputs. Forward looking statements are statements of future expectations that are based on management’s current expectations and assumptions and known and unknown risks and uncertainties that could cause the actual results, performance or events to differ materially from those expressed or implied in these statements. These risks include, but are not limited to, risks rel ate d to the Merger Transaction, including the risk that conditions are not satisfied, the risk of litigation, uncertainties as to the timing, risks of disruption to current plans or operations, risks to ability to hire key personnel, competitive responses to the Merger Transaction, potential adverse reactions to relationship with customers, MergeCo’s ability to achieve synergies, as well as delays, challenges and expenses associated with integrating MergeCo’s existing businesses. Such risks also include price fluctuations, actual demand, currency fluctuations, drilling and production results, resource and reserve estimates, loss of market, industry competition, environmental risks, physical risks, legislative, fiscal and regulatory developments, economic and financial market conditions in various countries and regions, political risks, project delay or advancement, approvals and co st estimates. Sayona undertakes no obligation to publicly update or revise any forward - looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. Not an offer This Presentation is for information purposes only and is not a prospectus, disclosure document, product disclosure statement or other offering document under Australian, U.S. or any other law. This Presentation is not and should not be considered an offer or an invitation, or a solicitation of an offer, to subscribe for or acquire securities or any other financial products . The distribution of this Presentation in jurisdictions outside of Australia may be restricted by law and any such restriction should be observed. Any failure to comply with such restrictions may constitute a violation of applicable securities laws. Th is Presentation has been prepared for publication in Australia and may not be released to US wire services or distributed in the United States. This Presentation does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, securities in th e U nited States or any other jurisdiction where it would be illegal. The distribution of this Presentation in the United States and elsewhere outside Australia may be restricted by law. Persons who come into possession of this Presentation should observe any such restrictions as any non - compliance could contravene applicable securities laws.

重要信息和免責聲明非金融產品建議本演示文稿未考慮個別投資者的特定目標、財務狀況或需求。在作出投資決定之前，擬議投資者應考慮信息的適當性，包括根據自己的目標、財務狀況和需求，並尋求適當的諮詢，包括在其司法管轄區和情況下適用的金融、法律和稅務諮詢。Sayona無權就其證券提供金融產品建議。無法退訂新股份的收購。礦產資源和礦石儲量-Sayona本演示文稿中與Sayona項目（即NAL、Authier和Moblan）的礦產資源和礦石儲量估算相關的信息摘自於2024年8月30日發佈的ASX公告「股東年度報告」，可在www.asx.com.au上獲得。Sayona確認沒有了解到任何新信息或數據對上述市場公告中包含的信息產生重大影響，並且在那份市場公告中支持估算的所有實質性假設和技術參數依然適用且未發生重大變化。Sayona確認主管人員發現的形式和內容沒有從那份市場公告中發生重大修改。礦產資源和礦石儲量-Piedmont本演示文稿中與Piedmont的Carolina Lithium項目的礦產資源和礦石儲量估計相關的信息摘自於2021年12月15日發佈的ASX公告「Piedmont Completes BFS of the Carolina Lithium Project」，可在www.asx.com.au上獲得。生產目標披露-Sayona本演示文稿中與Sayona項目（即NAL、Moblan和Authier）的生產目標相關的信息摘自於以下ASX公告：• NAL: Sayona公告「明確可行性研究證實NAL價值達到22億澳元NPV」發佈於2023年4月14日• Moblan: Sayona公告「Moblan鋰項目明確可行性研究」發佈於2024年2月20日• Authier: Sayona公告「明確可行性研究證實NAL價值達到22億澳元NPV」發佈於2023年4月14日Sayona確認在每份市場公告中支持生產目標的所有實質性假設依然適用且未發生重大變化。這些公告均可在www.asx.com.au上獲取。生產目標披露-Piedmont本演示文稿中與Piedmont的Carolina Lithium項目的生產目標相關的信息摘自於2021年12月15日發佈的ASX公告「Piedmont Completes BFS of the Carolina Lithium Project」，可在www.asx.com.au上獲得。JORC規範根據ASX上市規則的要求，澳大利亞的礦石儲量和礦產資源報告需符合聯合礦石儲量委員會澳洲礦產資源和礦石儲量報告準則（JORC規範）。位於澳大利亞以外的投資者應注意，儘管本文檔中公司的礦石儲量和礦產資源估計符合JORC規範，但可能不符合其他國家的相關準則，特別是不符合加拿大證券管理者協會（CSA）的《43 - 101號國家標準和礦產項目披露標準》或監管SEC備案的註冊聲明中規範礦藏披露的《S-K 1300號條例》。本演示文稿中描述的礦牀信息可能與受加拿大和美國證券法規披露要求約束的公司公開發布的類似信息不可比。

與Piedmont Lithium的合併 FY24業績亮點運營績效策略更新 FY25指導議程 4

5 合併交易結構合併概述 • Sayona新成立的美國子公司將與Piedmont合併，須股東批准 • 交易後所有權的分裂情況：大約50% Sayona股東/50% Piedmont股東，在條件性配售之前的全面攤薄基礎上 • Sayona將成爲最終母公司實體（即「 MergeCo」） • MergeCo將設立在澳大利亞 • 經股東批准，MergeCo將更名爲一個新的名稱，待宣佈 ASX主板上市和納斯達克次要上市的益處 • ASX已經展示了支持新興礦業公司的成功經驗，已熟悉MergeCo的資產 • 納斯達克上市提供了增強的流動性和潛力擴大股票研究覆蓋範圍，並引起機構投資者的興趣新成立的特拉華州子公司MergeCo ASX主板上市納斯達克ADR次級上市（更名自Sayona）

6 Sayona + Piedmont Lithium 投資亮點打造全球規模的斜長石資源領先的鋰業務北美最大的硬巖鋰生產商；合併使NAL（North American Lithium）能夠進行現場擴建三個DFS階段開發項目位於有利地點將深厚運營經驗和強大公司治理相結合的領導團隊重要的合併協同效應和持續的成本節約措施資本資源基金（Resource Capital Fund）VIII L.P.領投的籌資提供了強大的資產負債表支持，以應對市場下行並推動項目發展

7 領先的硬巖資源基地總計205Mt 選擇性硬巖鋰M+I+I礦產資源基地基準可歸屬M+I+I礦石資源估計（Mt）（1），M+I+I礦石資源品位（%）（2）和M+I+I資源含鋰化學當量（Mt） 1. 同行礦石資源估算（測量、指示和推測），請參閱2024年11月19日ASX發佈的題爲「擬合併與股權融資介紹」的公司公告第35-39頁，查看同行對照資源估計的支持來源及Sayona和Piedmont資源估計；2. 基於公司總硬巖可歸屬組合計算的資源品位；3. 運營指的是組合中的一個或多個生產資產；4. 假設力拓（Rio Tinto）收購Arcadium Lithium完成；5. 不包括Ewoyaa 0.70% 0.80% 0.90% 1.00% 1.10% 1.20% 1.30% 1.40% 1.50% 1.60% - 50 100 150 200 250 非運營運營3個MergeCo (5)礦產資源噸（Mt礦石，M+I+I）(4)MergeCo定位爲卓越的「中市值」鋰生產商 (5) 規模優化增長礦產資源品位（% Li2O，M+I+I）圖例1.0 適用。含鋰化學當量的M+I+I（Mt）400

8個規模優化增長項目聯合規模增強增長管道並提供靈活性以優化發展 1. 估計的白雲母精礦產能，按歸屬基礎報告和顯示。有關NAL Upstream、Authier、Carolina Lithium和Moblan的先前報告生產目標來源，請參閱「重要信息和免責聲明」部分，與ASX發佈的日期爲2024年11月19日的「擬合併及股權融資演示文稿」的第35 至 38頁支撐的礦產資源和礦石儲量估計 2. 項目按字母順序列出 3. Moblan股權利益顯示爲60% 4. 壽命內廢石英精礦產量目標爲190ktpa。前四年的目標年產量直至下游生產開始爲226ktpa。請參考Sayona於2023年4月14日發佈的ASX公告早期項目常規項目高級項目 Sayona項目 Piedmont項目 NAL Upstream擴張運營資產 NAL Upstream Carolina Lithium NAL Downstream Authier WA勘探Killick Moblan (3) Ewoyaa增長管道 (1)(2) + 422ktpa (422ktpa SC6當量，不包括Ewoyaa) + 190ktpa (4) (171ktpa SC6當量)

NAL截至2024年9月30日的現金紀錄月產30000個2米鑽孔完成乾重155822噸 10400萬美元 19314噸乾重產量企業NAL MOBLAN已任命Philip Lucas 和 Laurie Lefcourt爲非執行董事 Luke Dow先任命爲非執行董事後任命爲董事會主席和CEO 879Mt 1 資源 931Mt 1 資源成立審計和風險委員會成立提名與薪酬委員會 9 北美鋰僅17個月後接近穩定生產FY24亮點營收20100萬美元生產Dougal Elder已被任命爲CFO 70000個2米的鑽探正在進行中MOBLAN註解 1 於FY24結束後發佈，請參閱2024年8月27日官方公告。2 由Flow Through Share資助，依據《所得稅法》（加拿大）允許。3 於2024年10月16日任命

運營業績

NAL全球復甦和截至2024年9月30日的磨利用率 NAL精礦產量和截至2024年9月30日的單位運營成本11 NAL運營業績實現顯著的環比產量增長 • NAL收購後2年內重新啓動生產和首次發貨• 由於爆破效率和稀釋管理的提高，礦石開採量顯著增加，交付至工廠的品位也提高• 持續關注提高工藝廠利用和工廠穩定性• 繼續通過物流成本的改善向客戶發貨• FY25持續關注安全改善 43% 57% 58% 62% 67% 68% 67% 51% 71% 72% 75% 73% 83% 91% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Q3FY23 Q4FY23 Q1FY24 Q2FY24 Q3FY24 Q4FY24 Q1FY25 全球復甦率 (%) 磨利用率 (%) 3,510 29,610 31,486 34,237 40,439 49,660 52,141 1,231 1,397 1,536 1,506 1,335 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 Q3FY23 Q4FY23 Q1FY24 Q2FY24 Q3FY24 Q4FY24 Q1FY25 精礦產量 (公噸) 單位營運成本 (澳元/銷售公噸)

24 12 鋰資源增長39% 其他3000000萬鑽孔完成2項卓越的儲量轉化預計82%在M&I類別北美鋰 51% 增加到88Mt的礦產資源注1：參見2024年8月27日的ASX公告（截斷品位爲0.60%）注2：根據加拿大所得稅法允許的流通股份資助提名、指示和推斷資源 87.9Mt @ 1.13% Li₂O ¹

13 Moblan鋰項目礦產資源升級81%至93Mt 注1：參見2024年8月27日的ASX公告（截斷品位爲0.55%）提名、指示和推斷資源 93.1Mt @ 1.21% Li₂O ¹ 70%在M&I類別易於獲取的資源高品位，低剝離比例和高Li₂O回收率靠近重要基礎設施和運輸樞紐，並得到良好的服務如道路，鐵路和輸電線路 - 提供全年通路多通道訪問到北美的高增長EV和電池市場

戰略更新

01 優化業務在NAL加快生產，持續優化生產，最大化收益和現金流 02 擴大資源基礎通過在NAL和Moblan進行鑽探項目擴大已知礦產資源，並在魁北克和西澳繼續具有價值增長潛力的勘探 03 發展資產通過上游資產的開發實現組合潛力，並追求增值增長選項 04 集成下游評估並確保下游整合到更高價值的碳酸鋰和氫氧化鋰生產中的機會 05 探索戰略伙伴關係爲了鎖定需求，獲取 - 終端市場接入，建立一個縱向一體化供應鏈，並通過嚴格的現金流管理資助公司加速發展 15 建設下一個主要的全球鋰公司我們的核心戰略

投資鋰的絕佳時機 16 鋰仍然是全球能源轉型的關鍵基石反週期投資，鋰價格明顯低於高點，有預期的鋰價格上漲高度有吸引力的長期基本面到 2040年需求CAGR >10%，預計到2030年供應赤字低價格環境增加了未來供應的風險，已宣佈供應削減和項目延遲項目地點的重要性日益增加-來自IRA的戰略效益和靠近關鍵下游合作伙伴來源：Benchmark Mineral Intelligence（BMI）2024年9月的供需預測

氫氧化鋰期貨市場呈現樂觀情緒的期價不一17 輝鋰礦價格已從最近的低點回升；氫氧化鋰期貨保持樂觀 1. Fastmarkets價格截至2024年11月14日 2. 芝加哥商品交易所於2024年11月14日結算的CME鋰羥基CIF期貨（美元/噸）（2） MergeCo可以利用曲線對沖未來交貨，以提高價格實現並限制下行風險 6% 氧化鋰輝石濃縮物現貨價格（美元/噸）（1）輝鋰礦濃縮物價格已從多年低點回升因行業應對供應削減和項目延遲，電動汽車和儲能系統驅動下游庫存去庫存增長 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 865美元/噸 877廬美元/噸拆實 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 8500美元 9500美元 10500美元 11500美元 12500美元 13500美元 14500美元 15500美元 11月14日原價 11月14日原價美元865美元/噸美元8,500/噸

(60%) (40%) (20%) - 20% 40% 60% 80% 8月20日-8月24日過去週期內利潤波動顯著，但預計長期內將更具一致性精煉 vs 礦山利潤 (1)(2)(3) % of 鋰羥價格備註 1 礦山利潤計算方式爲（鋰輝石價格 - 鋰輝石全成本）/ 鋰輝石價格；假設85%的鋰輝石轉化爲羥化物的回收率，並且使用0.14的轉化係數將輝石石轉化爲羥化物 2 精煉利潤計算方式爲（羥化物價格 - 轉化全成本 - 礦山利潤 - 鋰輝石全成本）/ 羥化物價格 3 根據Wood Mackenzie估計的年均加權成本計算的輝石和轉化全成本精煉利潤大於礦山利潤礦山利潤大於精煉利潤關鍵觀察 02 03 01 行業和供應鏈，尤其是在中國以外的地區，仍在建立中礦商在2019-2021年間經歷了利潤向精煉商轉移的情況，導致了對採礦業投資不足，更加註重下游一體化在過去12個月裏，各方面都經歷了波動和利潤擠壓，而在中國/亞洲之外的下游生產在資本支出和技術層面上都面臨挑戰（例如：阿爾伯馬爾/天齊在澳大利亞的縮減/問題）儘管輝石石價格在接下來的2年中大幅反彈，佔據了更大份額的總利潤，投資者和市場仍專注於下游一體化在過去幾年裏，價值鏈不同部分之間出現了三個明顯的波動和利潤轉移期間

FY25指導意見

FY25指導意見 5 備註 1 指導意見假設澳元：加元的平均年匯率爲0.91，澳元：美元的平均年匯率爲0.667。 2 資本支出指導排除了資本債務變動，截至2024年6月30日爲300萬澳元。 3 探險支出指導排除了勘探債務變動，截至2024年6月30日爲700萬澳元。 4 單位運營成本按照應計基礎計算，包括採礦、加工、運輸、港口費用、現場基礎和行政成本以及現金庫存變動，不包括折舊和攤銷費用、運費和歸屬。以澳元/售出的公斤噸計算，FOb魁北克港。 5 發佈於2024年8月30日ASX的指導是基於當時現有的假設、預算和估計的，這些可能隨時間變化，影響這些估計的準確性。這些估計是在不確定的經營環境下制定的，包括通貨膨脹的宏觀經濟條件、工程不完全和圍繞採礦和項目開發風險的不確定性，包括施工、調試和開發可能會延遲或影響生產，並對銷售產生連帶影響。因此，實際結果可能會根據這些風險和解決這些風險所需的時間而變化非常大。此信息作爲輔助複雜投資者進行公司建模的指南提供。不應依賴它作爲未來績效的預測。乾重公噸鋰輝石濃縮生產 SC 5.4%產品品位 100% NAL產量 FY25生產指導意見假設NAL在FY25年實現穩定生產水平 200,000 - 230,000 乾重公噸鋰輝石濃縮銷售 SC 5.4%產品品位 100% NAL銷售大約三分之二（67%）的濃縮銷售將由NAL按照FY25年的認購協議銷售給piedmont lithium A$1,150 - A$1,300每乾重公噸單位運營成本 SC 5.4%產品品位 100% NAL單位運營成本 A$ / 售出的公斤噸，FOB魁北克港單位運營成本反映了穩態生產水平的實現集團資本支出主要涉及NAL的維持資本項目探險支出與Flow Through Share資金的利用有關，該資金必須在2024年底之前用於魁北克鋰項目投資

01 優化運營在NAL加快生產，可持續優化生產，並最大化回報和現金流生成 02 擴展資源基礎通過在NAL和Moblan進行鑽探項目，擴展已知礦產資源，並繼續在魁北克和西澳大利亞進行有價值的勘探 03 開發資產通過開發上游資產，實現投資組合潛力，並追求有價值的增長選擇 04 整合下游評估並確保下游一體化的機會，提升鋰碳酸鹽和氫氧化鋰生產的價值 05 探索戰略合作伙伴關係爲穩固需求，進入末端市場，建立垂直一體化供應鏈，並通過嚴格的現金流管理爲公司的加速發展提供資金 21 清晰的路徑和行動，建設下一個主要的全球鋰公司我們策略的實施-接下來的18個月改進安全和環境表現降低採礦成本持續提高磨礦利用率和產量最大化回收物流成本降低完成在NAL和Moblan的計劃鑽探項目（透過資金）；並在西澳進行適度項目-重點在Tabba Tabba 重審Moblan概念可行性研究，側重於增加儲量基數、資本密集度和規模推進Moblan批文和許可證（~5年領先）根據資源基礎的顯著擴張，評估NAL擴展選項選擇合適的下游技術合作夥伴/夥伴們評估參與機會，以利用現有下游設施/項目辨識合作伙伴關係選項，推動下游發展；以及爲Moblan綠地和NAL棕地擴張提供發展途徑的選擇接下來的18個月完成資本募集獲得縱橫金融(RCF)批准並提供股票認購計劃給有資格的股東完成與Piedmont的組織整合達到目標的MergeCo協同效應推進MergeCo增長管道，重點是潛在高價值的NAL棕地擴張完成與Piedmont的合併成功地完成與Piedmont的合併，並在納斯達克獲得次要上市

與我們聯繫。Sayona Mining Limited ACN 091 951 978 ASX:SYAOTCQB:SYAXFLevel 28, 10 Eagle Street Brisbane, Queensland, 4000 Australia info@sayonamining.com.au sayonamining.com.au +61 (7) 3369 7058 @SayonaMining