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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K
x
根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告
截至本財政年度止九月30, 2024
或
根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告
的過渡期 到
佣金文件編號001-40978
Fluence Energy，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華
87-1304612
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(稅務局僱主
識別號碼)
費爾法克斯大道4601號 600套房
阿靈頓， 維吉尼亞
22203
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(833) 358-3623
註冊人的電話號碼，包括c區頌
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.00001美元FLNC
納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的 x 沒有 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 沒有 x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是的  x 沒有 o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是的  x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱《交易法》第12b-2條規則中「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小申報公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件管理器：
o
規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見該法案第120億.2條規則）。 是的 ☐*x


根據註冊人最近完成的第二財年的最後一個營業日2024年3月31日（註冊人最近完成的第二財年的最後一個營業日）的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值爲美元1.06 億每位執行官、董事和可能被視爲登記人附屬公司的其他人員持有的登記人A類普通股股份已被排除在此計算之外。對於其他目的，對附屬機構地位的確定不一定是決定性的確定。

截至2024年11月20日，登記人已 129,621,279 發行的A類普通股股票和 51,499,195 已發行的b-1類普通股。
引用成立爲法團的文件
註冊人與2025年股東年度會議相關的部分授權委託聲明通過引用納入本年度報告第三部分（表格10-k）（如圖所示）。該授權委託聲明將在註冊人截至2024年9月30日的財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交。



目錄
頁面
2
1


關於前瞻性信息的警示聲明
本年度報告(截至2024年9月30日的10-k表格)中的某些陳述(「年度報告」)不包括歷史信息，包含或可能包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(「證券法」)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(「交易法」)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。特別是，有關我們未來運營結果和財務狀況、運營業績、預期增長和業務戰略、未來收入確認和估計收入、未來資本支出和償債義務、未來運營的預計成本、前景、計劃和管理目標的聲明，其中包括有關我們的能源存儲解決方案、服務和數字應用產品的預期增長和需求的聲明，與新的和現有客戶和供應商的關係，新能源存儲解決方案、服務和數字應用產品的推出和客戶對此類產品的採用，與公司應收稅款協議有關的假設，與積壓、管道和合同積壓有關的預期。本新聞稿中包含的與法律程序有關的當前預期，以及2022年通脹降低法案(「IRA」)和相關的國內內容指南對我們和我們的客戶以及任何其他擬議或最近頒佈的立法的預期影響和好處，均屬前瞻性聲明。在某些情況下，您可以通過「可能」、「將會」、「應該」、「預期」、「計劃」、「預期」、「可能」、「尋求」、「打算」、「目標」、「項目」、「考慮」、「成長」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」、「承諾」、“或「繼續」，或這些術語的否定或其他類似的表達。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認爲這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
這些前瞻性陳述受一系列重要因素的影響，可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同，這些因素包括但不限於，我們作爲一個獨立實體和新興清潔能源行業相對有限的運營和收入歷史；預期未來費用增加和我們保持長期盈利能力的能力；我們的訂單接收和運營結果在不同會計期間的波動；在未來維持製造能力和建立預期的大規模製造能力方面的潛在困難；與我們製造業務中的延誤、中斷和質量控制問題有關的風險；與供應商提供的零部件的質量和數量有關的風險；與我們作爲相對低數量採購商的地位以及供應商集中度和供應商能力有限有關的風險；與作爲擁有全球供應鏈的全球公司運營有關的風險；原材料和基礎部件的成本和可用性的變化；製造商、供應商和供應商未能使用道德商業做法並遵守適用的法律和法規；我們的一個或多個重要客戶的定價或訂單量大幅減少或損失或他們無法履行合同；與我們產品的競爭以及我們吸引新客戶和留住現有客戶的能力有關的風險；維持和提高我們的聲譽和品牌認知度的能力；有效管理我們近期和未來業務和運營的增長和擴張的能力；我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方關係的成功；吸引和留住高素質人員的能力；與我們的能源存儲解決方案和產品的工程和建設、公用事業互聯、調試和安裝相關的風險、成本超支和延遲；與我們的能源存儲解決方案的銷售和安裝週期過長相關的風險；與我們的產品和技術中的缺陷、錯誤、漏洞和/或錯誤相關的風險；與與我們的產品保修相關的估計不確定性有關的風險；貨幣匯率的波動；與我們當前和計劃的海外業務相關的風險；我們管道中包含的金額和合同中的積壓可能不會產生實際收入或轉化爲利潤；與我們已經進行的或可能進行的收購相關的風險；與我們產品的存儲、交付、安裝、操作、維護和關閉有關的事件和事件；與我們的客戶關係相關的風險，因爲能源存儲解決方案的項目生命週期中的事件和事件；實際或威脅的健康流行病、流行病或類似的公共衛生威脅；爲我們的項目獲得財務保證的能力；與可再生能源技術是否適合廣泛採用有關的風險，或者對我們產品的足夠需求沒有發展或開發時間比我們預期的更長的風險；對我們總的潛在市場規模的估計；當前電力行業政策和法規以及任何後續變化帶來的障礙；與替代來源電力成本有關的風險；宏觀經濟的不確定性和市場狀況；與利率或全球金融市場上可獲得的稅收股本或項目債務資本的減少有關的風險以及對客戶爲儲能系統融資的能力和對我們的儲能解決方案的需求的相應影響；減少、消除或到期F關於可再生能源的政府激勵措施或法規；公衆對可再生能源接受度的下降，或推遲、阻止或增加客戶項目的成本；惡劣天氣事件；對ESG事項的更多關注；我們目前的信貸協議和未來債務協議中規定的限制；不確定籌集額外資本以抓住商機的能力；獲得、維護和執行對我們的知識產權，包括我們的技術的適當保護的能力；第三方指控侵犯知識產權的訴訟的威脅；對我們的商標和商號的足夠保護；執行我們的知識產權的能力；與我們的專利組合相關的風險；有效保護我們的技術基礎設施和其他業務系統的數據完整性的能力；使用開源軟件；未能遵守第三方許可或技術協議；無法以合理的條款許可技術使用權；與妥協、中斷、
2

與我們的系統關閉或關閉有關的風險；全球貿易環境的變化；稅收法律或法規的潛在變化；與環境、健康和安全法律及相關潛在義務、責任和成本相關的風險；未能遵守數據隱私和數據安全法律、法規和行業標準的風險；與未來可能發生的法律訴訟、監管糾紛和政府調查相關的風險；與A類普通股所有權相關的風險；與我們成爲納斯達克規則所指的“受控公司”相關的風險；與我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程條款相關的風險；與我們與創辦人和持續股權所有人的關係相關的風險；與我們的高級管理人員和董事因與持續股權所有者的職位有關的利益衝突相關的風險；與賣空活動人士有關的風險；我們依賴Fluence Energy，LLC支付我們的稅款和費用的分配；在某些情況下，LLC進行此類分配的能力可能受到限制或限制；應收稅款協議產生的風險；有效稅率的意外變化或審查納稅申報單導致的不利結果；與爲遵守Sarbanes-Oxley法案而進行的報告不適當和無效的內部控制相關的風險；與會計原則的變化或其對我們的適用性有關的風險；與與我們的關鍵會計政策相關的估計或判斷有關的風險；以及標題第I部分第1A項下所述的因素。“風險因素”和項目7。本年度報告“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成爲現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。決定這些結果的許多重要因素超出了我們的控制或預測能力。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。我們通過這些警告性聲明對本年度報告中包含的所有前瞻性聲明進行限定。任何前瞻性陳述僅在作出之日起發表，除非法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。新的因素不時出現，我們無法預測會出現什麼。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

此外，我們在此討論的環境、社會和治理(“ESG”)評估、目標和相關問題受到各種ESG標準和框架(包括基礎數據測量標準)的影響，也符合各種利益相關者的利益。在此類討論和對ESG“重要性”的任何相關評估中，對“重要性”的任何提及都可能與各種法律制度下的“重要性”定義不同，包括用於美國證券交易委員會報告目的的聯邦證券法。此外，這些信息中的大部分都受到假設、估計、方法或第三方信息的影響，這些信息仍在發展中並可能發生變化。雖然這些是基於在準備時被認爲是合理的預期和假設，但它們不應被視爲擔保，並且在許多情況下，除非另有說明，否則此類信息和方法不一定經過我們或任何第三方的核實。如果我們對這類問題的處理方法被認爲與常見或最佳實踐不符，或與利益相關者的期望不一致，我們可能會受到額外的審查、批評、監管和投資者參與或訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。同樣，我們不能保證嚴格遵守標準建議，我們基於任何標準的披露可能會因框架或法律要求的修訂、信息的可用性或質量、我們的業務或適用的政府政策的變化或其他因素而發生變化，其中一些因素可能是我們無法控制的。
3

第一部分
項目1.業務
構思和組織
Fluence Energy，Inc.是特拉華州的一家公司(以下簡稱“公司”)，最初成立於2021年6月21日，2021年11月1日，Fluence Energy，Inc.完成首次公開募股(IPO)。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。Fluence Energy，LLC成立於2017年6月30日，由西門子股份公司(“西門子”)的間接子公司西門子工業公司(“西門子工業”)和AES公司(“AES”)的間接子公司AES電網穩定公司(“AES電網穩定”)組成的合資企業，並於2018年1月1日開始運營。在本年報中，我們將西門子工業和AES電網穩定稱爲“創立者”，並與卡塔爾投資局(“QIA”)的附屬公司卡塔爾控股有限公司(“QHL”)一起統稱爲“持續股權所有者”。作爲通量能源有限責任公司的唯一管理成員，通量能源公司經營和控制通量能源有限責任公司及其直接和間接子公司的所有業務和事務。因此，通量能源公司合併了通量能源有限責任公司，並在其合併財務報表中記錄了創始人持有的通量能源有限責任公司的經濟權益的非控股權益。除內容另有明確指示外，本年度報告中提及的“通量”、“我們”或“本公司”均指通量能源公司及其所有直接和間接子公司，包括通量能源有限責任公司。
概述
Fluence是全球市場領導者，爲可再生能源和存儲提供智能能源存儲和優化軟件。我們的儲能解決方案和運營服務正在幫助創建更具彈性的電網並釋放可再生能源組合的全部潛力。隨着在近50個市場成功簽約、部署和管理了千兆瓦項目，我們相信我們正在改變爲世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。
截至2024年9月30日，我們在25個國家的33個市場部署了5.0吉瓦（“GW”）的儲能資產和7.5吉瓦的合同積壓，全球管道總量爲115.9吉瓦。截至2024年9月30日，我們的全球運營和維護（“O & M”）服務團隊正在爲4.3 GW的儲能資產提供服務，另有4.1 GW的合同積壓。截至2024年9月30日，我們使用Fluence數字產品的可再生能源資產總計爲18.3 GW，使用Fluence數字產品的可再生能源和能源存儲資產相關的合同積壓爲10.6 GW。請參閱“第7項。管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵運營指標”，了解有關我們部署的資產、合同積壓和管道的更多信息.
該公司的首席運營決策者（“CODM”）爲其首席執行官。該公司的Codm在綜合基礎上審查財務信息，以做出經營決策、分配資源和評估財務績效。因此，公司已確定其在一個經營分部運營，該分部對應於一個可報告分部。
持續股權所有者的當前所有權
截至2024年9月30日：
•AES Grid Stability擁有（1）Fluence Energy，LLC的51，499，195股有限責任公司權益（“LLC權益”），佔Fluence Energy，LLC經濟權益的約28.5%;以及（2）51，499，195股Fluence Energy，Inc.的b-1類普通股，每股面值0.00001美元。（“b-1類普通股”），約佔Fluence Energy，Inc.全部總投票權的66.6%。'的普通股;
•西門子擁有Fluence Energy，Inc. 39，738，064股A類普通股，每股面值0.00001美元（“A類普通股”）和SPt Invest Management，Sarl（“SPt Invest”）擁有11，761，131股A類普通股。西門子是SPt Invest的附屬公司，可能被視爲共享SPt Invest持有的記錄股份的受益所有權。因此，兩家西門子實體總共佔Fluence Energy，Inc.全部投票權的約13.3%。的普通股和Fluence Energy，Inc.約28.5%的經濟權益;和
•QHL擁有14，668，275股A類普通股，約佔Fluence Energy，Inc.全部投票權的3.8%。其普通股以及Fluence Energy，Inc.約8.1%的經濟權益
我們的產業和市場機遇

我們的行業

4

在全球向可再生能源轉型、對電網彈性的高度關注以及支持性監管框架的推動下，公用事業規模的電池存儲行業整體正在見證前所未有的增長。過去十年來，可再生能源的部署加快了。在整個行業範圍內，脫碳的推動正在創造對電網規模儲能的需求越來越大，這對於實現可變可再生能源的集成、降低可再生能源發電的間歇性和波動性以及實現雄心勃勃的淨零目標至關重要。BloombergNEF目前在2024年11月發佈的2024年下半年儲能市場展望中估計，2024年至2035年間，全球公用事業規模市場（不包括中國）將增加約2，529 GWh。
此外，針對可再生能源和存儲的軟件即服務（SaaS）產品對於幫助資產所有者和管理者應對日益增長的市場複雜性至關重要。隨着可再生能源和存儲資產組合在全球範圍內迅速擴展，資產所有者和管理者將需要SaaS產品來優化這些資產的性能，以最大限度地提高收入並降低總體擁有成本。
一個重要的市場機會是利用存儲即傳輸資產(SATA)。我們認爲，由於分佈式資源和可再生能源的快速增長增加了間歇性和擁塞，並削弱了系統的穩定性，全球輸電和配電網絡運營商面臨着一個千載難逢的挑戰。這些運營商必須保持完整的電力系統可靠性，即使發電技術、潮流和操作程序發生了根本性的變化。我們預計SATA的需求將迅速增長，因爲可再生能源的大規模擴張將增加電網擁堵，因此需要更多的電網加固和緩解干預。隨着能源轉型不斷加快，能源生產和消費日益失衡。電網擴展是必要的，以將分散的地點產生的能量傳輸到有時很遠的距離。同時，作爲輸電資產部署的儲能解決方案必須作爲傳統電網擴建的補充，以幫助克服輸電電網面臨的挑戰。
我們的收入增長與我們的客戶繼續採用能源存儲解決方案直接相關。影響持續採用儲能解決方案的一個因素是鋰離子儲能硬件的成本。在過去的十年中，鋰離子儲能硬件的成本總體上大幅下降，並導致了今天一個巨大的潛在市場。在2022財年，我們看到鋰離子電池組的價格比前幾年有所上漲，儘管在2023財年和2024財年價格回到了同比下降的歷史趨勢。儲能市場繼續快速發展，雖然我們相信鋰離子電池組的成本將在長期內繼續下降，但不能保證它們會下降或以我們預期的速度下降。如果成本不是長期持續下降，而是保持穩定或增加，就像2022財年所看到的那樣，這可能會對我們增加收入、接收訂單和增長業務的能力產生不利影響。

我們的客戶對能源存儲解決方案、服務和數字應用產品的採用還取決於適用的政府法規、法律和政策。全球各國政府已經宣佈、實施並繼續考慮實施各種政策、法規和立法，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，包括通過開發和部署能源儲存。例如，2022年8月，美國通過了《2022年通脹降低法案》(IRA)，其中包括一系列支持採用儲能解決方案和服務的激勵措施。這類政府政策、法規、立法和計劃正通過各種方法，包括提供資金支持和激勵、促進電網整合、支持研發和建立有利的監管制度，在推動不同市場採用能源存儲解決方案方面發揮着越來越大的作用。如果任何現有的政府激勵措施被減少、取消或被允許到期，可能會對客戶需求和我們的業務產生不利影響，包括美國總統政府的更迭。請參閱下文“政府管制和遵守”一節，以作進一步討論和第一部分，第1A項。“風險因素”，用於具體討論減少、取消和終止政府激勵措施對我們業務的潛在影響。

總體而言，我們相信Fluence有能力繼續利用公用事業規模的電池存儲市場，因爲我們將繼續提供解決方案來解決能源格局轉型的複雜需求。然而，不能保證可再生能源的部署將按照BloombergNEF估計的速度或我們預期的速度進行，也不能保證此類可再生能源將依賴鋰離子電池技術進行能量存儲。宏觀經濟不確定性、供應鏈中斷、地緣政治衝突、政府法規和激勵措施以及其他因素可能導致可再生能源需求和部署的波動，對我們未來的收入和盈利能力產生不利影響。見第一部分，第1A項。“風險因素”，進一步討論這些風險。
儲能市場機遇
儲能市場由三個要素組成：
•儲能解決方案 - 製造、組裝和安裝電池儲能系統所需的組件（包括電池）、專業服務和勞動力。儲能解決方案市場由全球新儲能解決方案的部署推動，其潛在市場由與製造、交付相關的年度支出組成嗯，並安裝新能源存儲解決方案的升級。根據2024年下半年儲能市場
5

BloombergNEF於2024年11月發佈的展望中估計，2024年至2035年間，全球公用事業規模市場（不包括中國）將增加約2，529 GWh。我們 相信大多數對能源存儲行業的預測，包括BloombergNEF的預測，都低估了規模和市場機會，因爲預測通常只考慮與物理能源存儲資產相關的支出，而不考慮NT用於相關服務和數字應用程序支出。
•服務s - 當資產所有者外包其系統運營時，儲能解決方案所需的重複性O & m服務以及由第三方提供的資產管理服務。服務市場由全球已安裝的儲能解決方案的增長推動，其潛在市場由整個儲能項目團隊的經常性年度服務支出組成，這些支出通過新安裝而持續增長。
•數字應用程序和軟件-控制系統和基於雲的軟件，幫助資產所有者優化其系統和投資組合的性能，包括資產業績管理(APM)軟件和用於資產交易的智能競價軟件。基於雲的軟件應用既可以部署在能源存儲資產上，也可以部署在可再生資產上。數字應用和解決方案行業是由已安裝的儲能解決方案和可再生資產的增長推動的，其潛在市場由全球已安裝的儲能解決方案和可再生資產的總車隊組成。數字應用和軟件經濟模型主要結構爲(I)$/kW(“kW”)經常性固定費用，以及在某些情況下(Ii)$/kW基於績效的獎勵費用，兩者都是基於部署數字應用和軟件服務產品的存儲和發電資產的GW計算的。我們相信，不僅有機會在個別資產上部署數字應用程序和軟件解決方案，還可以在整個能源儲存車隊和發電資產組合中部署數字應用程序和軟件解決方案，以改善其集體業績和經濟產出，並通過優化不同資產類型之間的互動來減少電網的整體碳足跡。
我們認爲，推動儲能行業持續增長的因素有多種，包括但不限於：
•從化石發電到可再生能源發電的加速過渡預計將繼續需要大幅增加儲能容量，以抵消間歇性可再生資源造成的潛在電網不穩定性，並在自然資源可能不可用的情況下使用可再生髮電資產的電力。能源存儲對於管理可再生電力輸出的變化至關重要。
•現有電網的容量限制越來越大，這些電網的設計目的不是支持分佈式和可再生髮電基礎設施或技術（例如電動汽車），正在將儲能資產定位爲關鍵解決方案。
•環境責任已成爲公司和投資者的首要任務。證明這一承諾的一個例子是RE 100，這是一項全球企業可再生能源計劃，根據該計劃，400多家成員公司承諾100%的能源來自可再生能源。
•全球各國政府已宣佈立法、政策和舉措，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，並專門支持能源存儲的部署和開發，其中包括美國通過愛爾蘭共和軍法案的通過。
我們的產品和服務
我們的產品包括能源存儲產品和解決方案、交付服務、經常性O & m服務以及能源存儲和其他電力資產的數字應用和解決方案。我們可能會將我們的儲能產品稱爲“儲能解決方案”，並可互換使用該術語，因爲它更反映了向我們客戶提供的完整產品。我們還可以互換地指代電池儲能系統、系統和立方體。我們一再開創電網規模能源存儲的新用例。我們支持的一些用途包括頻率調節、發電增強、容量峯值功率、能源成本控制、微電網/島嶼、可再生能源一體化、虛擬水壩、輸電和配電（T & D）增強和關鍵電力。
儲能解決方案
我們銷售具有集成硬件、軟件和數字智能的高度可配置的儲能解決方案。Fluence的儲能解決方案建立在前幾代產品15年以上的開發基礎上，反映了持續的安全性和設計改進等方面。我們相信，Fluence的能源存儲解決方案使客戶能夠更輕鬆地更快、更經濟地部署存儲，而不會犧牲質量和可配置性。我們的存儲技術具有行業領先的安全性、集成控制系統和工廠製造的高度模塊化構建模塊，爲更好的儲能解決方案奠定了基礎。通過將大規模生產的好處與高度可配置的系統架構的靈活性結合起來，我們相信我們能夠通過單一的底層產品平台滿足世界各地客戶的多樣化需求。我們目前提供五種
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能源存儲解決方案構建在我們的通用存儲平台上，這些解決方案針對常見客戶用例進行了優化，但可以針對特定客戶需求進行配置：
•Gridstack Pro：針對大規模前表應用的儲能解決方案。Gridstack Pro出售給獨立電力生產商（IPP）、開發商、公用事業公司和其他發電商。Gridstack Pro旨在通過2小時和4小時產品配置提高密度和系統性能。Gridstack Pro是適用於MW至GW規模項目的智能儲能，具有平衡的電力與能源匹配和增加的站點密度。該解決方案將最先進的電池模塊、管理系統和監控設備結合到一個完全統一的架構中，旨在提高運營和系統安全性。Gridstack Pro包括一個由多個可互操作的外殼組成的系統，可爲不同的全球項目需求提供不同的能源容量和密度。Gridstack Pro採用Fluence設計的電池組。
•Gridstack™：面向儀表前應用的儲能解決方案。該解決方案出售給IPP、開發商、公用事業公司和其他發電商，以在全球受監管和解除監管的電力市場中提供能源、容量和輔助服務。Gridstack的工業強度設計專爲要求嚴格的前電錶儲能應用而設計，包括靈活峯值容量、頻率調節、可再生能源集成等。
•Sunstack™：Fluence的DC耦合儲能產品，用於DC耦合太陽能和儲能項目（Gridstack用於AC耦合太陽能和儲能項目）。Sunstack與Gridstack建立在相同的基礎上，但包括DC-DC轉換器（除了逆變器之外）。Sunstack還配備了增強型Fluence OS市場調度應用程序，支持特定的太陽能和存儲用例，例如固定太陽能輸出和太陽能時移。
•Edgestack™：專爲較小規模的商業和工業（C & I）用例而設計。Edgestack包含與Gridstack相同的核心組件，但具有精選數量的小型預定義產品核心。Fluence不會積極向C & I客戶銷售Edgestack系統，但我們正在繼續建立可以銷售和安裝該產品的渠道和NPS合作伙伴。
•Ultrastack™：旨在滿足配電和輸電網絡的關鍵系統要求，包括對可用性、可擴展性和IT安全性的嚴格要求，以及提供一套技術含量高的電網服務（例如合成慣性和功率振盪衰減）的高級控制應用程序。
此外，我們的每個能源存儲解決方案都配備了我們專有的能源管理系統Fluence OS，該系統使資產所有者能夠通過預設模式和市場調度應用程序直接操作存儲系統，或直接與外部ISO和EMS信號集成。Fluence OS通過多個系統視圖、警報通知和儀表板提供實時信息。它是我們所有儲能解決方案不可或缺的一部分。Fluence OS使Fluence儲能解決方案能夠提供關鍵的電網服務，例如一次頻率調節、二次頻率響應、快速頻率響應、削峯、電壓調節、功率因子調節、非旋轉儲備、容量峯值功率、太陽能時移、固定太陽能出口等。
我們還提供全面的工程和交付服務，以支持我們的儲能解決方案的部署。客戶可以從一系列交付服務中進行選擇，從項目設計到全包裝交鑰匙安裝。
Fluence設計的電池組
GridStack Pro旨在利用我們由Fluence設計的電池組來優化系統性能和供應鏈敏捷性。Fluence設計的電池組將最先進的電池模塊、管理系統和監控設備整合到一個統一的產品架構中，旨在通過先進的熱量和充電狀態(SOC)管理來改善運營，旨在提高系統級別的一致產品性能和安全性。由Fluence設計的電池組旨在讓我們更好地控制我們的全球供應鏈，並提高產品的標準化。我們認爲，這比單純依賴第三方供應商更有效率和成本效益。2024年9月，我們在猶他州的合同製造商工廠開始了電池模塊的國內生產。這些電池模塊將採用田納西州製造的電池，用於我們的國內內容提供。這些由Fluence設計的電池組將允許Fluence及其客戶根據愛爾蘭共和軍獲得某些激勵措施。有關愛爾蘭共和軍預期影響的更多信息，請參閱本節其他部分的“政府監管和合規-美國能源儲存監管和立法”。
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服務
運營和維護服務
除了能源存儲解決方案外，我們的服務還包括交付服務和經常性運營和維護服務。我們的經常性運營和維護服務是圍繞客戶業務需求、內部功能、性能要求和風險狀況而設計的。我們的服務提供不同級別的培訓、維護、保修、保修和支持，以滿足客戶所需的主動系統管理級別。服務級別從爲客戶提供全面培訓到代表客戶執行全面的資產運營和管理。Fluence服務通過全面的保修和廣泛的索賠支持幫助確保產品的安全。我們通過降級、容量和可用性保證，幫助在項目生命週期內保護客戶資產收入潛力。預防性和反應性維護服務以全天候支持和經驗豐富的服務專業人員團隊爲後盾，維護設備和最佳運行條件。
數字應用
我們的Fluence數字產品涵蓋專有的人工智能（AI）和數據科學技術，以實現我們的兩款基於雲的軟件產品的先進功能：Fluence Mosaic和Fluence Nispera。
Fluence Mosaic是一款針對公用事業規模存儲和可再生資產的智能競標軟件，使客戶能夠優化批發電力市場中的資產交易。Fluence Mosaic目前在NEm（澳大利亞）、CAISO（加利福尼亞州）和ERCOt（德克薩斯州）市場上市。
Fluence Nispera是我們於2022年收購的資產績效管理（APM）軟件。Fluence Nispera幫助客戶監控、分析、預測和優化可再生能源資產的性能和價值。Fluence Nispera是一個人工智能驅動的公用事業規模資產績效管理平台，支持能源存儲、太陽能和風能資產組合。
我們相信，我們的數字應用程序通過提供數字功能爲我們提供競爭優勢，這些功能可以與我們的儲能解決方案和服務相結合，以優化收入並降低總擁有成本，從而爲我們的客戶提供增量價值。
我們的增長戰略
我們的增長戰略包括利用我們的全球規模、技術領先地位、產品開發和市場份額地位，幫助改變我們爲世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。該公司致力於通過幫助客戶創建更具彈性和可持續發展的電網來改變我們爲世界供電的方式。我們打算進一步開發和創新，提供旨在解決客戶能源挑戰的能源存儲解決方案和數字軟件產品，並通過更多的增值產品來擴展我們的服務。我們還計劃增加新的客戶，因爲全球購買兆瓦電池儲能解決方案的IPP、公用事業公司和其他關鍵能源客戶的數量繼續大幅增長。我們的目標是創建優化的生產組織，繼續致力於在全球範圍內發展大規模製造設施，並繼續與主要電池和零部件供應商建立合作伙伴關係。我們還專注於擴大針對我們每個銷售渠道進行優化的標準化產品，並繼續朝着更加本地化、地區化的組織結構發展，以更好地支持客戶和銷售渠道，改善物流，並加強市場重點。此外，我們繼續探索顛覆性的數字驅動的商業模式，包括廣泛的動態容量、虛擬存儲、資產和收入共享模式以及其他產品。
我們的客戶
截至2024年9月30日，我們已在25個國家的33個市場部署了儲能產品和解決方案。我們向世界各地廣泛的客戶銷售我們的能源存儲解決方案、服務和數字應用，包括公用事業和負荷服務實體、IPP、開發商、企業集團和C&I客戶。在2024財年，我們最大的兩個客戶約佔我們收入的50%。此外，截至2024年9月30日，我們約41%的收入來自關聯方，主要是AES及其附屬公司。截至2024年9月30日，公司有45美元的億剩餘Ning履約義務與我們的合同承諾有關，我們稱之爲我們的積壓工作，其中16%是與AES一起完成的。截至2024年9月30日，我們擁有115.9 GW的全球管道，其中包括51.4GW的儲能解決方案和服務。在能源儲存解決方案和服務的全球渠道中，美國客戶佔我們渠道的最大部分，爲14.5GW，約佔28%，其次是澳大利亞客戶，爲8.6GW，或17%，德國客戶，爲7.2GW，或14%。
環境、社會和治理
我們是一家有目的、有目的的公司，其使命是改變我們爲世界提供動力的方式，以實現更可持續的未來。該公司的產品旨在以可重複、可擴展的方式實現和促進更可持續、可靠和有彈性的電網和基礎設施。我們的內部可持續發展計劃建立在三個關鍵支柱之上：（i）報告與利益相關者參與;（ii）環境管理與合規;（iii）負責任的採購與社會合規。Fluence的可持續發展計劃由兩個內部委員會管理--我們的ESG委員會和ESG指導委員會。這些是
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跨職能領導團隊負責在整個組織內收集一致和支持，以推進我們的ESG舉措。ESG委員會由代表主要內部利益相關者（包括環境、供應鏈、人力資源、健康與安全、法律、營銷、財務和道德團隊的利益相關者）的領導層組成。ESG委員會向我們的ESG指導委員會彙報，該委員會由五位管理領導人（我們的首席執行官、首席財務官、首席人力資源官、首席供應鏈和製造官以及首席法律和合規官）組成。
在2024財年，我們發佈了第二份年度可持續發展報告，該報告利用了多個ESG框架，包括可持續發展會計準則委員會、燃料電池和工業電池標準以及氣候相關財務披露特別工作組的建議，以及全球報告倡議頒佈的這些標準。我們還成爲聯合國全球契約的簽署國，並繼續支持實現某些聯合國可持續發展目標的工作，我們認爲這些目標最符合我們在可持續發展報告中的使命。
我們當前的負責任採購和合規理念基於我們的負責任採購政策和Fluence業務合作伙伴和第三方中介機構行爲準則（“供應商行爲準則”）中規定的原則。供應商行爲準則闡述了我們對與Fluence供應鏈和價值流相關的所有個人和實體的期望。在過去的幾年裏，我們建立並繼續改進我們的衝突礦物盡職調查計劃、供應商GHG（溫室氣體）排放披露，併發布了強迫勞動承諾信，重申我們反對侵犯基本人權的勞工行爲。
我們的環境管理基於我們全球環境政策的願望，該政策闡述了與可持續發展、監管合規性、環境管理和持續改進相關的價值觀。自2019年以來，我們在德國埃爾蘭根的測試場獲得了ISO 14001標準認證我們現在正在努力擴大我們的ISO 14001認證，最終目標是根據此類標準認證所有相關Fluence設施。
人力資本
我們相信我們的員工對我們的成功至關重要，我們努力創造一個積極、公平和安全的工作環境。爲了創建透明文化，我們保持行政領導團隊與員工的定期溝通節奏，包括電子郵件、全體會議、問答會議以及與行政贊助人的員工資源小組。
截至2024年9月30日，我們在14個不同國家擁有約1，595名全職員工。我們在美國的員工沒有工會代表。截至2024年9月30日，我們在德國的約179名員工由勞資委員會代表。我們沒有經歷過任何與就業相關的停工，我們認爲與員工的關係良好。截至2024年9月30日，女性佔我們員工總數的29%。
Fluence致力於爲我們的員工培養包容性文化。在2024財年，隨着我們的持續發展和規模，我們採取了更全面的文化、公平和包容性（CEI）方法，強調全球視角。這種整體方法旨在反映我們不同國際業務的不同期望和需求，使我們能夠繼續建立一個有凝聚力和相互尊重的工作環境，推動所有地區的創新和績效。我們相信，這種整體文化方法使公司能夠吸引、留住和吸引來自世界各地的頂尖人才，同時爲更加公平和包容的全球能源行業做出貢獻。
Fluence致力於我們團隊成員的整體福祉，這就是爲什麼我們提供穩健的福利待遇來滿足我們員工的多樣化需求。我們的健康福利旨在爲員工提供優質醫療保健，包括但不限於預防服務、心理健康支持和緊急護理。 我們還爲員工提供退休計劃，旨在支持員工的長期財務目標。我們還認識到健康的工作與生活平衡的必要性，這就是我們提供慷慨的帶薪休假、靈活的工作安排和家事假政策的原因。我們還爲員工維持和促進持續學習和發展計劃，以繼續他們的專業發展。
我們的激勵計劃，包括我們的高管薪酬計劃，旨在提供績效工資併爲表現不佳提供後果。我們投入大量時間和資源來確保我們的薪酬計劃具有競爭力並獎勵員工的表現。 對於Fluence某些級別的員工，我們提供年度激勵和長期薪酬，以加強員工與公司長期財務和戰略增長之間的一致性。
Fluence獲得了ISO 9001國際認證，這是一項質量管理標準，重點關注客戶滿意度、目標驅動的領導力和所有員工的公平參與。Fluence的公司總部已獲得SA 8000認證，這表明我們致力於消除不道德和歧視性的勞動行爲，同時肯定工人的權利、宜居工資並有尊嚴地對待所有人。
安全
Fluence在我們的運營中促進漸進的健康、安全和環境管理。我們致力於減少危害並最大限度地降低風險。我們的安全管理體系以計劃-實施-檢查-行動方法爲基礎，旨在鼓勵利益相關者的積極參與。我們的框架中包含我們的流暢行爲和道德準則以及停止工作
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擅自Fluence還獲得了ISO 45001國際認證，這是一項職業健康與安全標準，需要採取某些積極主動的措施來促進員工安全並減少工作場所風險。我們尋求讓員工能夠表達安全擔憂，我們強調透明的溝通、有目的的教育、持續的培訓以及利用過去經驗的教訓來促進運營的安全。
製造
我們的製造戰略旨在實現某些關鍵目標：（i）限制可以外包給其他公司的資本密集型和低附加值活動，（ii）保持輕資本商業模式，（iii）儘可能減少勞動力含量，（iv）最大限度地減少我們的客戶需要在任何項目現場進行的組裝量，和（v）最大限度地減少從供應商到我們以及工廠內的材料流動。
大規模製造是我們產品交付方法的基石，也是降低產品成本和大規模交付的關鍵。我們的目標是創建優化的生產組織，通過合同製造在全球發展大規模製造能力，並繼續與主要電池供應商建立合作伙伴關係。我們相信，增強我們以產品爲中心的模式和供應鏈槓桿將支持我們的全球增長目標，並實現卓越的單位經濟性。
我們已與第三方區域製造商建立了關係，負責Fluence專有電池儲能系統的製造、製造、組裝和集成。
2022年9月，我們與一家此類合同製造商合作，在美國開設了一家新的製造工廠，以更好地服務區域交付並解決供應鏈限制問題。該工廠位於猶他州，爲公司在北美的客戶提供服務。這個合同製造工廠的加入將我們的組裝和生產擴展到亞洲以外，以滿足不斷增長的全球需求，並使Fluence能夠更好地服務於區域市場。我們繼續探索將製造能力擴展到亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的其他工廠的機會。我們計劃繼續選擇擁有一流實踐和全球業務的戰略合同製造商，以保持我們業務模式的連續性。
Fluence還在歐洲和美國創建了兩個備件中心，以支持客戶存儲資產的持續運營和維護。這些中心位於猶他州和愛爾蘭，均於2022財年投入運營，並戰略定位在大型儲能市場和客戶車隊附近。我們還在探索在亞太地區開設更多備件第三方物流中心。
供應鏈

我們集成儲能解決方案的許多零部件和零部件來自世界各地的供應商和利益相關者，並依賴於各種原材料，包括鋼、鋁、銅、鎳、磷酸鐵、石墨、錳、碳酸鋰、氫氯酸鋰和鈷。

爲了集中其全球採購活動，Fluence於2021年成立了專門的採購法律實體Fluence Energy Global Production Operations，LLC，該公司是Fluence Energy，LLC的全資子公司。全球生產運營團隊的任務是管理和協調Fluence從世界各地採購投入產品、零件、材料、零部件和設備。

我們開發了一個全球供應鏈，具有不斷髮展的以區域爲中心的運營模式。區域化使Fluence能夠在主要市場附近組裝產品，以最大限度地減少材料流動、營運資本投資和銷售商品的成本。此外，我們相信，隨着我們的持續增長，我們對鋰離子電池等關鍵零部件的需求不斷增加，這應該會爲Fluence在未來提供影響力，以提高我們與供應商的討價還價能力，並在可用性、條款和定價方面提供更多競爭優勢。

在2024財年期間，Fluence（i）進一步發展了鋰離子電池的戰略合作伙伴關係，包括我們的美國供應，（ii）敲定了新電池管理系統的開發計劃，（iii）擴大了與美國逆變器和合同製造商的關係。我們將繼續爲未來的業務探索額外的美國供應安排，包括美國的電池單元、模塊、逆變器和外殼集成。 我們相信，IRA下的持續擴張和對國內內容的重視將爲Fluence提供與業內其他公司的競爭優勢。雖然我們相信我們當前的國內內容戰略符合不斷變化的監管環境的預期，但無法保證IRA下的預期好處和激勵措施能夠實現。見第一部分，第1A項。“風險因素”用於討論與政府監管相關的風險。

儘管我們的大部分關鍵零部件不依賴任何單一供應商，但某些零部件仍然來自有限數量的利益相關者。由於所購買產品的專業性和獨特性，更換供應商的機會成本很高，而且替代往往很耗時。Fluence還可能被迫採用不太有利的條款，包括定價。我們供應鏈的波動可能會影響我們的訂單接收，並導致我們的訂單發生相應的波動
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運營結果。Fluence繼續探索實現供應基礎多元化的機會，以緩解不斷變化的監管、環境、社會和地理條件。此外，雖然我們以美國爲中心的區域化戰略進展順利，但我們目前的供應商很大一部分位於美國以外。這繼續使Fluence面臨國際貿易法規、稅收、關稅和/或配額的變化，並且隨着美國總統政府的變化，美國與其他國家在貿易政策、稅收、政府法規和關稅方面的未來關係存在不確定性。有關與我們的供應鏈相關的潛在風險和麪臨國際壓力的更多信息，請參閱第一部分，第1A項。“風險因素。”
截至本年度報告之日，我們相信我們有足夠的機會使用我們的關鍵組件，以滿足我們的運營需求和客戶的需求。
智慧財產權
我們業務的成功在很大程度上取決於我們維護和保護知識產權的能力，其中一些包括專利、可申請專利的想法、方法和技術、專有信息、商業祕密、商標、版權、流程和專業知識。我們主要依靠專利、商標、版權、不公平競爭和商業祕密法的結合，以及與我們的員工、承包商和第三方的保密協議和程序以及其他合同安排來建立、維護和保護我們的方法、技術和專有權。Fluence還擁有屬於AES和西門子的某些專利和其他知識產權的永久許可（在發生未解決的重大違規情況下可終止），包括冷卻逆變器、過電壓保護和傳輸大量數據的方法（方法）。
截至2024年9月，我們在全球擁有超過179項已授予的專利，並有超過82項專利申請正在國內外專利局等待處理。截至2024年9月，我們還在國內外商標局註冊了超過108個商標。
此外，我們依靠商業祕密保護和保密協議來維護我們對非專利專有技術和軟件以及難以實施專利的工藝的利益。我們相信，我們製造工藝的許多要素涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、測試設備設計、算法和程序。我們追求與我們的業務目標一致和有利的知識產權保護，並要求我們的客戶和業務合作伙伴在披露我們的技術或商業計劃的敏感方面之前簽訂保密協議。我們可能會採取法律行動，防止第三方侵犯或盜用我們的知識產權或以其他方式獲得我們的技術。此外，在入職期間，Fluence員工同意將他們在受僱於我們期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給Fluence。
競爭
儲能行業競爭激烈且不斷髮展。我們的儲能產品、解決方案、服務和數字應用旨在滿足清潔能源行業的獨特需求。這些產品的設計和集成所涉及的複雜性凸顯了它們的技術複雜性。儘管如此，每年都會有新公司進入市場並提供與我們競爭的產品和服務。我們仍然致力於開拓新穎的用例並探索尚未開發的市場細分市場，其中許多市場的競爭水平較低。我們認爲儲能市場的競爭因素包括但不限於：
•安全性、可靠性和質量;
•獲得融資的能力;
•我們提供績效擔保、信貸支持和產品保證的能力;
•我們產品和解決方案的密度和持續時間;
•縮短交付、安裝和調試時間;
•供應鏈穩定;
•儲能產品和解決方案、服務和數字應用的性能;
•歷史客戶記錄（隨着市場和行業的持續增長）;
•具有電池儲能系統市場經驗（公司和主要領導成員）;
•技術專業知識和創新;
•來自單一提供商的全面解決方案和產品;
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•品牌知名度;
•某些政府舉措、立法、法規和政策;
•易於整合;以及
•無縫的硬件和軟件支持的服務產品。
電池儲能的競爭格局因不同地區、國家、電網服務和客戶群體而異。隨着全球對儲能產品和解決方案的需求持續上升，新的和潛在的進入者也在湧入儲能領域。然而，我們相信，我們在通過量身定製的產品、服務和用例識別和滿足客戶需求方面的熟練程度與競爭對手區分開來。我們相信，我們通過績效和價值創造來保持競爭優勢，低總擁有成本、長期可靠性、多樣化的服務選項以及簡化的銷售和交付流程等屬性就證明了這一點。
政府監管和合規
全球各國政府已經宣佈並實施了各種政策、法規和立法，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，以及圍繞這一過渡的基礎設施。我們的業務運作、客戶對我們產品、解決方案和服務的使用，以及我們的數碼應用，都受到這些政府行動的影響，未來也可能受到影響。目前應對氣候變化的立法和法規使溫室氣體排放量較低的能源，如太陽能和風能，與溫室氣體排放量較高的能源，如煤炭和天然氣相比，越來越受消費者歡迎，並可能在未來繼續這樣做。因此，對溫室氣體排放有更嚴格限制的立法和法規可能會增加對能源儲存解決方案和相關服務的需求。以下列出了一些已經並可能在未來影響我們的業務和對我們產品的需求的關鍵法律、政策、法規和指導方針。
美國溫室氣體排放相關政策、法規和立法
美國重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎協定》，這是一項由近200個國家和歐盟達成的國際氣候變化協議，該協定確立了一個長期目標，將全球平均氣溫的上升幅度控制在遠低於工業化前水平2攝氏度的水平，並呼籲各國設定自己的溫室氣體排放目標，並對每個國家爲實現這些目標而採取的措施保持透明。2022年8月，美國通過了《愛爾蘭共和軍》，該法案由多項條款組成，旨在直接應對氣候變化危機。預計到2030年，《愛爾蘭共和軍》與氣候相關的條款將使美國的溫室氣體排放量在2005年的基礎上減少40%。在其他方面，愛爾蘭共和軍引入了獨立能源儲存的投資稅收抵免(“ITC”)，預計這將降低設備的資本成本。愛爾蘭共和軍還規定了對電網現代化設備的獎勵措施，包括國內電池製造、電池模塊製造及其部件以及各種上游應用。有關愛爾蘭共和軍中包含的稅收優惠的其他信息，請參閱下面的《美國能源儲存法規和立法》。
非美國溫室氣體排放相關政策、法規和立法
在國際上，2021年6月，歐盟委員會通過了一攬子立法提案（“適合55一攬子計劃”），作爲歐洲綠色協議的一部分，其中包括多項大規模提案，旨在到2030年將歐洲溫室氣體排放量減少55%，並目標是到2050年實現淨零排放。此外，歐盟委員會於2022年5月提出了REPowerEU計劃，該計劃的核心是鑑於俄羅斯在2022年初入侵烏克蘭，在2030年之前使歐洲擺脫俄羅斯化石燃料的影響。它旨在激勵和加速向清潔能源替代品的過渡，並旨在通過建設更多可再生能源並將其連接到電網來提高能源供應的安全性。在此背景下，歐盟於2023年修訂了《可再生能源指令》，將2030年可再生能源目標提高至至少42.5%，高於之前32%的目標，並希望達到45%。
2023年3月，歐盟委員會推出了《淨零工業法案》（NZIA）提案，旨在提高歐洲清潔技術行業的競爭力。《新西蘭投資法》於2024年6月正式生效，但《新西蘭投資法》的某些部分需要在成員國內實施，並且二級立法才能完全適用。新西蘭投資管理局旨在提高歐洲淨零技術及其關鍵零部件的製造能力，解決歐洲擴大生產的障礙。在NZIA中，電池和儲能技術被定義爲淨零技術。預計新西蘭投資管理局將提高淨零技術行業的競爭力、吸引投資並改善歐盟（“歐盟”）清潔技術的市場準入。新西蘭投資管理局設定了淨零製造產能目標，以滿足歐盟至少40%的年度部署需求。
2023年10月，歐洲碳邊境調整機制（CBAM）生效。CBAm是歐盟對進入歐盟的碳密集型產品生產過程中排放的碳定價公平，並鼓勵非歐盟國家進行清潔工業生產的工具。CBAm目前正處於到2025年的過渡階段，最終階段開始
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2026年。CBAm的逐步引入與歐盟排放交易體系（CTS）下逐步取消免費配額分配相一致，以支持歐盟工業脫碳。
2022年9月，澳大利亞通過了氣候變化立法，其中規定到2030年將其經濟的排放強度降低43%，達到2005年溫室氣體水平，併到2050年減少淨零排放，其一些特定州也制定了自己的目標，包括維多利亞州到2035年實現95%可再生能源再生目標和到2030年實現2.6吉瓦能源存儲。此外，2022年12月，澳大利亞制定了容量投資計劃，這是一項政府舉措，旨在鼓勵對可調度可再生能源發電和存儲進行新投資，以支持澳大利亞能源市場的可靠性。該計劃旨在幫助支持澳大利亞能源系統到2030年達到可再生能源的82%。
2022年8月，印度承諾到2030年將排放強度降低2005年溫室氣體水平的45%，到2030年實現非化石燃料能源累計發電裝機容量約50%，併到2070年實現淨零碳排放。2021年4月，菲律賓承諾在2020年至2030年期間，預計將農業、廢物、工業、交通和能源等行業的溫室氣體排放減少和避免75%，其中2.71%是無條件的。
美國能源存儲法規和立法
美國國會正在不斷審查和通過各種氣候變化提案、激勵措施、法規和立法，這些建議、激勵措施、法規和立法可能支持能源儲存行業，包括以稅收抵免和激勵的形式。我們不能保證我們將根據任何此類制定的法規或立法，包括愛爾蘭共和軍，實現激勵措施的任何或所有預期好處。美國國稅局私人信函裁決201809003澄清，如果能源儲存主要通過合格的可再生資源收費，則有資格獲得聯邦稅收抵免。2020年12月，美國國會通過了一項支出法案，其中包括350億美元的能源研發項目，將ITC針對太陽能的稅收抵免延長兩年，將風力發電項目的生產稅收抵免延長一年，以及將海上風電稅收抵免延長至2025年。基礎設施投資和就業法案，也被稱爲兩黨基礎設施法案，於2021年11月簽署成爲法律，撥款近70美元億來加強美國電池供應鏈，其中包括生產和回收關鍵礦物，而不需要新的開採或採礦，以及爲國內製造採購材料。有鑑於此，2022年10月，美國能源部選擇了20家公司獲得28美元的億，以促進對清潔能源行業至關重要的先進電池的生產，包括能源儲存，旨在支持爲電池和電池組件創建新的國內製造設施，並支持研發回收、回收和將材料重新添加到電池供應鏈中，所有這些預計都將有助於增加美國對能源儲存解決方案的需求和市場。
2022年8月通過的愛爾蘭共和軍包含一些稅收激勵條款，直接支持採用能源儲存解決方案和服務。在愛爾蘭共和軍頒佈之前，美國國貿中心第48條並不適用於獨立的儲能項目。愛爾蘭共和軍增加了第48(A)(3)(A)(Ix)條，爲最低容量爲5千瓦時的獨立儲能技術設立了ITC。在2022年12月31日之後投入使用並在2025年1月1日之前開始建設的能源儲存裝置，根據第48(A)條有權獲得現有的ITC。要符合國貿中心30%的獎金標準，能源儲存項目將需要滿足現行的工資和學徒要求。如果不滿足這些要求，該項目將只有資格獲得6%的基本稅率。現有的能源國際貿易中心以及可再生能源項目的生產稅收抵免(PTC)將被清潔電力投資稅收抵免(CEITC)或“技術中立”制度所取代，該制度適用於2024歷年之後投入使用的合格儲存設施的任何投資(現行工資和學徒要求仍適用)。愛爾蘭共和軍還包括與ITC和PTC相關的獎金積分，這與我們的業務相關。位於能源社區的項目有10%的獎金積分，使用產品共同滿足最低國內含量要求的項目有10%的獎金積分，位於低收入社區或服務於低收入社區成員的特定項目低於5兆瓦的項目有10%或20%的獎金積分。最後，愛爾蘭共和軍爲在美國製造的特定可再生能源和電池存儲相關產品和組件提供了製造生產稅收抵免。我們相信，我們處於有利地位，可以通過我們在猶他州的合同製造工廠生產的電池模塊以及我們與美國製造的電池電池的供應協議來獲得製造生產稅收抵免的好處。此外，我們相信我們處於有利地位，可以從獎金積分中受益。國內內容獎勵抵免鼓勵項目所有者採購產品和組件在美國製造的電池能量存儲系統，能源社區獎勵抵免正在刺激美國更多的存儲項目部署。到目前爲止，與這些稅收抵免相關的IRA法規、擬議的法規和/或美國國稅局發佈的指導意見，包括但不限於ITC/PTC、ITC/PTC國內內容獎勵抵免、ITC/PTC能源社區獎勵抵免、ITC/PTC現行工資和學徒要求以及製造業生產稅收抵免已經提供了實質性的清晰度。然而，我們正在繼續通過更新的指導方針和未來擬議的和/或最後的條例，尋求對愛爾蘭共和軍指導和/或條例的某些方面的進一步澄清。美國總統行政當局的變動對任何現有法規的潛在影響，包括對愛爾蘭共和軍和各種稅收激勵條款的任何潛在影響，以及美國清潔能源和能源儲存的其他政府和稅收激勵，現階段尚不確定。
最後，美國最近的關稅政策變化可能會影響我們的業務和運營業績。2024年5月，拜登政府宣佈對儲能行業關稅框架進行重大轉變。新結構下，從中國進口的鋰離子非電動汽車電池的301條款關稅稅率將從目前的7.5%提高至25%，有效
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2026年1月1日這一變化特別針對美國海關和邊境保護局定義的“電池”，包括立方體、模塊和某些類型的電池。 電池“部件”--包括隔膜、電解液、罐頭和電極--的關稅稅率將保持在目前的25%水平。這種做法反映了拜登政府的戰略，即鼓勵國內生產完整的電池系統，同時保持對零部件的一致政策。實施前近兩年的準備時間爲調整我們的供應鏈提供了機會，並有可能提高國內產能。我們認識到彈性和多樣化供應鏈的重要性，並相信我們的前瞻性思維方法使我們處於有利地位，能夠在最大限度地減少對我們運營的干擾的情況下駕馭這些新的關稅結構。此外，我們相信，我們的國內內容產品將不受此次關稅上調的影響，該產品使用美國製造的電池和模塊，將於2025年初開始交付。對於我們的非國內產品，我們相信目前的2026年實施日期爲我們提供了一個戰略窗口，以進一步調整我們的供應鏈戰略，但不能保證我們的運營結果不會受到任何關稅變化的影響。
我們已經積極主動地確保符合當前IRA國內含量要求的美國國產電池，並積極擴大我們的供應基礎到中國以外。預計這種多元化戰略不僅可以減輕潛在的關稅影響，還可以增強我們的整體供應鏈彈性。從競爭的角度來看，我們相信這些變化最終可能會加強Fluence的市場地位。我們對美國國內供應鏈的早期投資以及我們提供滿足IRA國內含量要求的產品的能力可能使我們相對於嚴重依賴中國進口產品的競爭對手具有明顯優勢。
目前，美國總統政府更迭可能引發的美國關稅政策潛在變化存在不確定性。 美國關稅政策的變化可能會對我們的供應鏈以及本文詳述的供應鏈戰略在國內和國際上產生不利影響，從而可能會對我們的運營業績和業務產生不利影響。
歐盟能源存儲法規和立法
2023年8月，歐盟電池法規生效。歐盟電池法規旨在確保未來在歐盟銷售的電池具有低碳足跡，使用最少的有害物質，需要更少的非歐盟國家的原材料，並在歐洲高度收集、再利用和回收。該規定旨在幫助支持向循環經濟轉變，提高原材料和能源供應安全，增強歐盟的戰略自主權。的關鍵要素 隨着時間的推移，監管將分階段實施。將從2025年開始逐步引入回收效率、材料回收和回收內容的目標。所有收集的廢電池都必須回收並實現高水平的回收，特別是鈷、鋰和鎳等關鍵原材料。
2024年7月，歐洲電力市場設計改革生效。圍繞靈活性在歐洲電力系統中的作用的關鍵變化是通過這項改革引入的。從2026年開始，歐盟成員國被要求至少在未來五到十年內每兩年在國家一級進行一次估計的靈活性需求評估。根據這些靈活性需求評估，要求成員國制定關於非化石能源靈活性的指示性國家目標，包括各自對能源儲存的貢獻。指示性儲存目標將成爲成員國國家能源和氣候計劃的一部分。爲實現國家指示性儲存目標，成員國鼓勵在其國家能力機制中加強非化石靈活性的作用，或引入非化石靈活性支持計劃。在這些支持計劃下，根據歐盟國家援助規則，能源儲存可以獲得資本支出或運營支出的支持。雖然市場設計改革的實施，特別是靈活性評估方法的制定仍在進行中，但圍繞靈活性的新規定可能會加強儲能在國家電力市場設計中的作用，並允許歐盟成員國爲儲能項目的建設提供國家支持。
在一些歐洲國家，能源存儲、互聯以及能源存儲項目和可再生能源項目規劃流程的電網收費結構改革正在進行中。 隨着成員國繼續實施歐洲電力市場設計的條款和歐盟委員會關於能源存儲的建議，預計未來歐洲各地的市場機會將進一步開放。其中許多流程不是基於立法行動，而是基於監管機構和傳輸服務運營商（TSO）對現有條款的實施。
其他政策舉措，包括稅收激勵、現金補助和績效激勵
美國州和地區政策
美國各州和地區TSO制定了各種政策，旨在支持和加速採用清潔和/或可靠的可再生能源和電池存儲技術。幾乎美國每個州以及許多地區TSO都存在以下一項或多項政策：公用事業和/或TSO相關容量、輔助服務或電力購買協議採購要求或相關電價和刺激項目部署的批發市場結構、項目部署的激勵措施（例如稅收抵免、贈款）以及簡化項目許可的政策。這些政策正在推動並加速美國公用事業規模電池存儲市場的增長，儘管我們不能保證我們會實現這些政策的預期好處。
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儘管我們通常不作爲公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府有關電力的法規和法規嚴重影響我們產品和服務的市場。這些不斷修改的法規和法規通常涉及電價、淨計量、激勵措施、稅收、與公用事業公司的競爭以及互聯 客戶自有發電。政府通常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，也會定期爲商業（和住宅）客戶改變並採用不同的費率。這些變化可能會對我們爲客戶節省購電成本的能力產生積極或消極影響。
歐洲特定國家政策
歷史上，某些歐洲國家的具體舉措幫助了清潔能源和能源存儲解決方案的採用。例如，在德國，政府於2023年12月發佈了能源存儲戰略，旨在消除德國更快加速能源存儲項目的障礙。德國政府進一步宣佈引入容量機制，該機制將向儲能參與者開放，預計將在2028年首次拍賣中引入。
在一些歐盟成員國，針對能源存儲的支持計劃已在去年實施或目前正在進行中。其中包括但不限於希臘的2.6 GWh招標、匈牙利的440 MW招標、西班牙針對超過2 GWh存儲資產的獨立和同地存儲的PETE制度、保加利亞的3 GWh RESTORE招標以及德國正在進行的創新拍賣招標制度。支持的存儲量可能會因招標結果而異。此外，某些歐洲國家正在審查爲存儲投資者提供合同收入流的新政府或TSO運行機制。
美國FERC對能源存儲的支持
美國聯邦能源管理委員會(“FERC”)已採取多項措施，幫助能源儲存參與能源批發市場。例如，2018年2月，FERC發佈了第841號命令，指示區域輸電運營商和獨立系統運營商消除參與電力批發市場存儲的障礙，並制定規則，以幫助確保存儲資源因其提供的服務而得到補償。在向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出上訴後，第841號命令於2020年7月得到維持，法院裁定，FERC允許分佈式存儲參與批發電力市場的指令沒有違反聯邦電力法的管轄線，該司法線將FERC對這些市場的權力與州對當地配電設施的權力分開。2020年9月，FERC發佈了2222號命令，向屋頂太陽能、表後電池和電動汽車等分佈式能源集合開放美國能源批發市場。2023年7月，FERC發佈了2023號命令，由於美國積壓了1萬多個等待互聯的能源項目，該命令旨在加快新能源項目併網的進程。它包括更嚴格的最後期限，並調整了以前對電池項目獲得互聯造成障礙的流程，並通過互聯研究中更準確的儲能操作建模等要素改進了互聯程序。2024年5月，FERC發佈了1920號命令，要求輸電運營商在20年內進行並定期更新長期輸電規劃，以預測未來的需求。它還提供了具有成本效益的輸電擴展，在需要時被替換，稱爲“適當規模的”輸電設施。1920號命令還明確規定了各州在規劃、選擇和確定如何支付輸電線路費用的整個過程中的作用。1920號命令的通過是爲了促進新的可再生能源和電池儲能資源更有效、更具成本效益的整合，並幫助滿足快速發展的電網的需求。
儲能產品和解決方案需要擁有運營管轄權的適用當局簽署互連協議。幾乎在所有情況下，互連協議都是經過當地公用事業委員會或其他對互連協議擁有管轄權的監管機構預先批准的標準形式協議。因此，一旦簽署互連協議，通常不需要額外的監管批准。
其他政策、法規和立法
我們的運營受到嚴格而複雜的外國、聯邦、州和地方法律以及管理員工職業健康和安全以及工資法規的法規的約束。例如，我們遵守修訂後的聯邦《職業安全與健康法》、保護和監管員工健康與安全的類似美國州法律以及旨在保護和監管員工健康與安全的類似國際法律的要求。

聯邦、州和地方層面的國內政策和政策舉措、立法和法規的變化或採用，以及我們運營所在的外國司法管轄區的政策和政策舉措、法規和立法的變化或採用可能會給公司的業務帶來風險或提供機會，從而可能影響我們未來的運營和財務狀況。有關採用或改變此類政策、立法和法規的潛在風險的更多信息，請參閱第一部分第1A項。“風險因素。”
許可證和批准
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我們的每個裝置或客戶裝置的設計、建造和運營必須符合適用的國際、聯邦、州和地方法律、法規、規範、標準和指南。爲了在我們的平台上安裝和運營儲能產品和解決方案，我們、我們的客戶或我們的合作伙伴（視情況而定）需要獲得和維護擁有安裝儲能產品和解決方案管轄權的相關政府或監管機構的適用許可和批准，並將產品與當地電力公司互連。
企業信息
我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供定期報告及其修訂，包括我們的10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告和8-k表格當前報告、委託聲明和其他信息。此外，SEC還維護一個網站（www.sec.gov），其中包含報告、代理和信息聲明以及有關以電子方式提交的發行人的其他信息。我們的網站位於https://fluenceenergy.com，在我們以電子方式向SEC提交或提供此類信息後，我們的報告、其修訂、委託聲明和其他信息也會在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站www.example.com上免費提供。https://ir.fluenceenergy.com我們網站上發佈的信息不會通過引用的方式納入本年度報告或我們的任何其他證券文件，除非通過引用的方式明確納入本文。
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項目1A.危險因素

我們的業務、運營、財務業績以及公司的未來前景、計劃和目標受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性，可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和A類普通股的交易價格產生重大不利影響。您應仔細考慮下文描述的風險和不確定性，以及本年度報告中列出的所有其他信息，包括第二部分第7項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”以及本文中包含的我們的合併財務報表和相關注釋，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和A類普通股的交易價格產生重大影響。 請參閱上文“關於前瞻性陳述的警告聲明”。
風險因素總結
以下是可能對我們的業務、運營、財務業績和公司未來前景、計劃和目標以及我們A類普通股的交易價格產生不利影響的主要風險總結：

•我們作爲獨立實體的運營和收入歷史相對有限，以及新興的清潔能源行業;
•預計未來費用增加以及我們保持長期盈利能力的能力;
•我們的訂單攝入和各財年運營結果的波動;
•維持製造能力和建立未來預期大規模製造能力的潛在困難;
•與製造業務中的延遲、中斷和質量控制問題相關的風險;
•與供應商提供的零部件質量和數量有關的風險;
•與我們作爲相對小批量購買者的地位以及供應商集中和供應商能力有限相關的風險;
•與作爲擁有全球供應鏈的全球公司運營相關的風險;
•原材料和基礎部件的成本和可用性的變化;
•製造商、供應商和供應商未能使用道德商業實踐並遵守適用的法律和法規;
•定價或訂單量大幅減少或我們的一個或多個重要客戶損失或他們無法履行合同;
•與我們產品的競爭以及我們吸引新客戶和保留現有客戶的能力相關的風險;
•有能力維持和提高我們的聲譽和品牌知名度;
•能夠有效管理我們最近和未來的增長以及業務和運營的擴張;
•我們的增長部分取決於我們與第三方關係的成功;
•吸引和留住高素質人才的能力;
•與工程和施工、公用事業互連、儲能產品的調試和安裝、成本超支和延誤相關的風險;
•與我們的儲能解決方案的漫長銷售和安裝週期相關的風險;
•與我們的產品和技術中的缺陷、錯誤、漏洞和/或錯誤相關的風險;
•與我們的產品保修相關的估計不確定性相關的風險;
•貨幣價位波動;
•與我們當前和計劃的海外業務相關的風險;
•我們的管道和合同積壓中包含的金額可能不會產生實際收入或轉化爲利潤;
•與我們已進行或可能進行的收購相關的風險;
•與我們產品的存儲、交付、安裝、操作、維護和關閉有關的事件和事件;
•實際或威脅的健康流行病、流行病或類似的公共衛生威脅;
•有能力爲我們的項目獲得財務保證;
•與可再生能源技術是否適合廣泛採用或對我們產品的足夠需求沒有發展或開發時間比我們預期更長的風險;
•對我們總體可達市場規模的估計;
•與替代來源電力成本相關的風險;
•宏觀經濟不確定性和市場狀況;
•與利率或全球金融市場稅收股權或項目債務資本可用性減少相關的風險，以及對客戶爲儲能系統融資的能力和對我們儲能解決方案的需求的相應影響;
•公衆對可再生能源的接受度下降，或延遲、阻止或增加客戶項目的成本;
•惡劣天氣事件;
•加大對ESG事宜的關注;
•我們當前信貸協議和未來債務協議中規定的限制;
•籌集額外資本以利用商業機會的能力不確定;
•能夠獲得、維護和實施對我們的知識產權（包括我們的技術）的適當保護;
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•第三方威脅提起訴訟，指控侵犯知識產權;
•充分保護我們的商標和商品名稱;
•執行我們的知識產權的能力;
•與我們的專利組合相關的風險;
•能夠有效保護我們技術基礎設施和其他業務系統的數據完整性;
•使用開源軟件;
•未能遵守第三方許可或技術協議;
•無法以合理的條款許可使用技術的權利;
•與我們的系統受損、中斷或關閉相關的風險;
•當前公用事業行業政策和法規以及任何後續變化產生的障礙;
•減少、消除或過期of有關可再生能源的政府激勵措施或法規;
•全球貿易環境的變化;
•稅法或法規的潛在變化;
•與環境、健康和安全法相關的風險以及其中潛在的義務、責任和成本;
•未遵守數據隱私和數據安全法律、法規和行業標準;
•與未來潛在法律訴訟、監管糾紛和政府調查相關的風險;
•與我們A類普通股所有權相關的風險;
•與我們成爲納斯達克規則含義內的“受控公司”相關的風險;
•與我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程條款相關的風險;
•與我們與創始人和持續股權所有者的關係有關的風險;
•由於與持續股權所有人的職位而導致我們的高級管理人員和董事利益衝突相關的風險;
•與賣空者活動人士相關的風險;
•我們依賴Fluence Energy，LLC的分配來支付稅款和費用，並且Fluence Energy，LLC進行此類分配的能力在某些情況下可能會受到限制或限制;
•應收稅款協議產生的風險;
•有效稅率的意外變化或納稅申報表審查導致的不利結果;
•與遵守薩班斯-奧克斯利法案的報告內部控制不當和無效有關的風險;
•與會計原則變化或其對我們的適用性相關的風險;以及
•與我們的關鍵會計政策相關的估計或判斷相關的風險。

與我們業務相關的風險
我們作爲獨立實體的運營和收入歷史相對有限，以及我們運營的清潔能源行業新興，使得評估我們的業務和未來前景變得困難。
我們成立於2018年1月，是西門子和AES的合資企業。自那以後，我們不斷髮展、發展和擴大我們的業務和運營，並於2022財年第一季度完成IPO。我們已經並將繼續受益於AES和西門子提供並繼續提供的行業經驗和支持，但我們在IPO之後作爲一個獨立實體運營我們的業務和創造收入的歷史相對有限，因此您可以作爲投資決定的基礎的歷史也有限。我們的前景必須考慮到公司在發展的早期階段的風險，特別是那些在較新和快速發展的市場中的公司。與擁有更長和更一致的運營歷史以及在更穩定的宏觀經濟環境和行業中的公司相比，我們規劃未來運營、預測未來運營結果、對收入、成本和支出、訂單接收和積壓以及其他前景的未來增長進行規劃和建模的能力受到重大風險和不確定性的影響。
在這個新興且快速發展的行業中，我們未來的潛在增長取決於許多因素，包括對能夠提供低碳排放電力的清潔電力解決方案和傳統發電來源的需求不斷增長，數字軟件應用程序的採用速度以實現電能實業和電網效率的現代化，以及鼓勵使用清潔能源和儲能的監管制度。在其他可再生能源市場趨勢中，我們已經看到並預計將繼續看到我們的業務業績受到以下因素的推動：可再生能源發電成本的下降，電池模塊和電池製造成本的下降，客戶對儲能產品和相關服務以及數字應用的需求，減少使用和依賴化石燃料以及依賴化石或其他非可再生燃料的發電的商業、法律和政治壓力，監管和政府鼓勵減少使用化石燃料，增加使用可再生能源和儲能解決方案，包括通過愛爾蘭共和軍，以及由C&I客戶、IPP、開發商、公用事業公司和電網運營商日益增長的需求推動的快速增長和演變的全球能源存儲市場。此外，我們還看到，隨着人工智能(AI)、數據中心擴建、新的國內製造和不同行業的電氣化等技術的變革，多個市場的電力需求正在增加。然而，預測未來的收入並適當地預測和預算我們的費用是困難的，而且我們對可能出現並站穩腳跟並對我們的業務產生實質性影響的趨勢或經濟狀況的洞察力有限。因此，我們未來的運營和增長戰略受制於所有固有的風險，因爲費用、困難、
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與新興行業的業務增長有關的經常遇到的併發症和延遲，以及特別是我們業務特有的併發症和延遲，本文將進一步描述這些併發症和延遲。

如果我們在規劃和運營業務時考慮的風險和不確定性的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功解決這些風險和不確定性，包括由於缺乏以當前規模和作爲獨立實體運營業務的歷史數據和經驗，以及我們業務的發展，我們的業務 運營結果可能與我們的預期存在重大差異，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
我們預計未來的費用會增加，我們可能無法維持長期的盈利能力。
儘管我們在2024財年實現了約3,030美元的淨收益萬，但自成立以來，我們歷來每年都出現淨虧損。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續在增加客戶基礎、擴大業務和作爲上市公司運營方面投入巨資，我們的總成本將大幅增加，這反過來可能會影響我們維持盈利的能力。這些努力可能會比我們目前預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些更高的支出。自成立以來至2024年9月30日，我們的主要流動資金來源是首次公開募股的收益、運營的現金和現金等價物、短期借款、根據我們的債務協議可獲得的借款、供應鏈融資、來自西門子工業的AES電網穩定公司的股權貢獻、卡塔爾投資局附屬公司QIA Florence Holdings，LLC於2021年的投資收益、短期投資收益、應收票據借款以及作爲賣方和服務商的Fluence Energy、LLC和任何其他賣方不時根據主應收賬款購買協議出售應收票據的收益。和作爲買方的法國農業信貸銀行(“CACIB”)，日期爲2024年2月27日(“MRPA”)。我們可能不會在任何特定時期從運營或盈利中產生正現金流，而我們作爲獨立實體的相對有限的運營歷史可能會使您難以評估我們目前的業務和我們的未來前景。未來期間的經營業績受到許多不確定性和風險的影響，我們不能向您保證我們將保持或增加長期盈利能力。我們在未來保持和提高長期盈利能力的能力取決於許多因素，包括我們的能源存儲解決方案、服務和數字應用程序的持續成功開發和客戶接受度，我們以具有成本效益的條款和及時從供應商那裏獲得組件的能力，我們保持和增長我們的市場份額並有效地與行業其他公司競爭的能力，以及我們有效管理我們的運營和資本支出的能力。
在新的和快速變化的行業中，我們已經並將繼續遇到成長型公司經常遇到的風險和困難。我們預計未來幾年我們的運營費用將繼續大幅增加，因爲我們將繼續招聘更多人員，擴大我們的運營和基礎設施，並繼續擴大規模以接觸到更多客戶。此外，在我們擴大業務和執行業務計劃時，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤和其他因素，包括與宏觀經濟不確定性和市場狀況有關的因素，這些因素可能會導致未來一段時期的虧損或無法實現盈利增長。如果我們的增長率在未來大幅下降或出現負增長，可能會對我們未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。如果我們不能實現或保持長期的正現金流，我們可能需要額外的融資，這可能不是以有利的條件或根本不是和/或會對我們的股東造成稀釋的。我們獲得任何此類額外融資的能力取決於許多因素，包括一般市場狀況、投資者和客戶對我們的業務模式和產品的接受程度，以及市場和利益相關者對我們按照業務計劃執行的能力的信心。

如果我們無法成功應對這些風險和挑戰，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們未能保持長期盈利能力可能會對我們A類普通股的價值和我們業務的價值產生負面影響。

我們的訂單攝入和運營業績可能會在不同的財政期間波動，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致特定時期的運營業績低於預期，導致我們A類普通股價格下跌。
我們的訂單攝入量和運營結果很難逐季預測，並且過去和未來可能會出現顯着波動。整個2021財年，我們的訂單接收時間存在差異，本財年下半年的訂單量將增加。然而，在2022和2023財年，每個季度的訂單攝入量相對一致。在2024財年，我們發現下半年的訂單量有所增加。我們最近幾個季度訂單量的變化主要是由於美國財政部發布的擬議國內內容指導方針的時間不明確造成的。
我們的項目通常從合同執行之日到實質完成有一個週期，通常從大約十二個月到十八個月不等。一般來說，我們必須設計項目，因爲每個存儲解決方案都是根據客戶的能源需求定製的，採購主要設備，從我們的合同製造商獲得製造機會，協調物流，並在交付和安裝之前組裝電池儲能系統在我們的客戶項目現場。這些
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必須及時完成行動以遵守客戶計劃和里程碑。根據項目範圍，我們可能負責設備的安裝和調試。項目從一個時期推遲到另一個時期可能會導致我們特定時期的運營業績低於預期。
我們過去經歷了從一個財年到另一個財年的波動，未來可能會因爲客戶業務的波動而經歷這樣的波動，包括許可和安裝延遲的結果。此類許可和安裝延遲可能會影響我們產品的訂單時間。此外，我們已經並可能繼續有客戶因各種其他原因而遭遇項目延誤，這些原因包括但不限於融資問題、政府法規的變化，包括與徵收額外潛在關稅有關的不確定性、供應鏈挑戰、稅收優惠、宏觀經濟因素、地緣政治不確定性或客戶特有的其他情況。重大項目的任何意想不到的延誤都可能對我們在一個會計期間的財務表現產生重大不利影響。在某些情況下，我們的客戶可能會在交易完成前取消訂單。如果我們在未來的許可和安裝過程中遇到延誤或取消，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

由於供應鏈中斷，我們還經歷過並且未來可能會經歷波動。供應鏈中斷，例如惡劣天氣、監管環境（包括關稅）、與流行病或流行病相關的中斷、生產問題以及其他供應鏈相關的延誤過去並可能在未來影響與我們運營相關的物流，導致我們材料、零部件和產品的運輸和交付延誤，從而可能會影響與我們運營相關的物流，這反過來導致我們項目的安裝和完成延誤。
由於上述因素，我們未來的財務表現、銷售、營運資金需求和現金流可能會波動，而且我們過去的訂單攝入和運營結果可能不是未來業績的良好指標。我們運營指標和季度運營業績的可變性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們或涵蓋我們或投資者的分析師在特定時期的訂單攝入、收入或其他運營業績方面的預期。如果我們未能達到或超過此類預期，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們在維持當前的製造能力和未來建立預期的全商業規模大規模製造能力方面可能會遇到困難。

儘管我們繼續在實現與大規模製造相關的內部公司倡議的軌道上取得進展，但我們預期未來全面商業規模的製造工藝仍在改進和改進。將生產擴大到更大的商業規模存在相關風險，其中包括工藝擴大、工藝再現性、穩定性問題、質量一致性、原材料的及時可獲得性、供應鏈延遲和瓶頸、成本超支、遵守文件和其他質量要求以及安全、可靠性和質量的適當定義或資格等方面的技術或其他問題。不能保證我們的合同製造商將成功地建立並維持實現以下目標的更大規模的商業製造流程S希望我們能夠及時或完全實現我們的製造能力和成本目標，或者隨着時間的推移，這些目標將能夠有效地維持和建立在這些過程之上。

我們正在對一些潛在的其他製造商進行資格認證。如果這些新的潛在製造商沒有資格並及時加入，或者如果他們未能提供符合我們期望的產品和零部件，那麼我們的業務和運營業績可能會受到影響。如果我們無法及時並以具有成本效益的方式生產足夠數量的產品，公司的商業化努力將受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們的製造業務已經並可能繼續經歷延遲、中斷和質量控制問題，部分原因是我們的第三方製造商集中，這反過來可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們的產品開發、製造和測試方案非常複雜，需要大量的技術和生產工藝專業知識。我們目前依賴於有限數量的這是第三方合同製造商。任何生產延遲或中斷都可能導致我們滿足客戶要求的能力延遲或中斷，這可能會對公司造成財務影響，並可能造成顧客。截至目前，我們的電池儲能系統有兩家主要的合同製造商，其中一家制造商根據客戶所在地的不同向Fluence提供製造、集成、組裝和/或全套交鑰匙服務。 我們還在猶他州保留了一家總裝廠，僅爲美洲地區的客戶提供服務。如果我們目前的製造商無法跟上我們的需求，這可能會影響我們爲客戶完成最後期限的能力，並可能導致對我們的品牌的不利影響。此外，如果我們的一家合同製造商因依賴有限數量的合同製造商而反覆出現延誤、中斷和質量控制問題，我們迅速將製造能力轉移到另一家供應商的選擇有限，我們的業務、運營結果和客戶關係可能會受到不利影響。
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我們還正在對亞太地區和美洲地區的新制造商進行資格認證，並計劃在短期內繼續探索擴大我們的合作伙伴範圍。新制造商的資格可能是一個漫長、耗時的過程，我們可能無法在我們預期的時間軸內對製造商進行資格認證（如果有的話），這將導致我們更加依賴現有製造商及其當前的運營能力。
我們的製造流程涉及從設計到生產的許多精確步驟。我們製造流程的任何變化都可能導致一個或多個生產錯誤，需要暫時暫停或延遲我們的生產線，直到可以研究、識別並適當解決和糾正錯誤。這種情況特別是在我們推出新產品、修改工程和生產技術以及擴大產能時。此外，我們未能維持適當的質量保證流程可能會導致產品故障增加、客戶損失、保修儲備增加以及生產和物流成本增加、延誤和客戶違約金增加。任何這些事態發展都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。
我們供應鏈中的供應商可能無法在我們合同約定的時間軸內爲我們提供質量和數量的零部件，這可能會導致庫存不足並對我們的運營業績產生負面影響。

我們面臨着依賴與某些電池和逆變器供應商的關係的風險。不能保證我們在未來能夠與我們的關鍵供應商保持這樣的現有關係。我們的供應商在他們自己的下游供應鏈中的謹慎和不確定性導致了各種定價機制，旨在緩解材料供應和定價的意外波動。爲了確保數量、優惠的價格和付款條件，我們的一些供應安排規定了預付款義務和承諾數量。這些類型的安排會影響我們的營運資金資源。如果我們的供應商提供的庫存不足，達到滿足客戶或監管要求所需的質量或來源水平，如果我們的供應商不能或不願意以合同價格向我們提供合同數量，或者如果業務條件發生意外變化，包括原材料成本上漲、勞動力問題、戰爭、自然災害、流行病、貿易和運輸中斷、關稅變化以及其他超出我們或我們供應商控制範圍的因素，這些因素會影響供應商向我們提供充足的零部件庫存的能力，我們的運營結果和與客戶的關係可能會受到實質性的負面影響。如果我們的客戶沒有提供足夠的需求來購買我們根據任何有承諾量的供應協議在未來期間承諾購買的庫存水平，我們產生收入或現金流的能力可能會受到限制。更換供應商可能代價高昂，並對業務運營造成干擾，需要採取更長期的戰略方法，並可能對我們的業務產生實質性影響。

我們也可能無法持續努力與現有供應商談判以降低成本並避免條款的不利變化。全球對鋰離子電池的需求增加，這可能會給我們的供應商帶來挑戰，包括延誤、庫存短缺或價格波動。任何此類延遲、價格波動或零部件可用性減少都可能影響我們的銷售和經營結果。

隨着我們未來推出新的能源存儲產品並探索新的供應商關係，我們面臨着與新供應商（包括能源存儲行業的新進入者）的供應安排相關的風險，他們可能缺乏複雜的生產計劃，不得不加大運營力度以及未知的質量。他們的產品。公司的任何新供應商可能無法按照合同規定的時間表提供我們要求的數量和質量的零部件，並且庫存不足無法滿足客戶期望或供應延遲可能會對我們的品牌和行業情緒產生負面影響。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們面臨着與我們作爲儲能解決方案關鍵零部件相對低批量購買者相關的風險，以及供應商集中和供應商能力有限所導致的風險。

雖然Fluence對儲能組件和產品的需求持續增長，但我們仍然是一個相對低批量的買家。此外，我們的某些供應商還向其他企業提供產品和零部件，包括從事電動汽車生產、可再生能源生產、消費電子產品以及其他與儲能產品無關的行業的企業。在Fluence能夠確立自己在我們供應商客戶群中的重要一部分之前，我們可能無法以有利或優惠的條件獲得供應。此外，隨着我們開始生產國內內容產品，我們目前依賴一家美國電池供應商來提供美國製造的電池。

依賴數量有限的供應商存在風險，包括獲得滿足客戶或監管要求所需的質量或來源水平的充足庫存的能力。如果我們的任何供應商不能或不願意以價格、質量水平(包括環境、社會和/或地理來源)和我們可以接受的數量及時向我們提供合同數量並簽訂合同，我們將沒有有限的選擇來供應此類組件，並且我們可能無法爲我們的客戶及時簽訂合同並接收合適的替代組件。此類事件可能會削弱我們按計劃向客戶交付產品的能力，這可能會導致我們的客戶取消訂單，並使我們承擔責任和潛在的訴訟，並可能對我們的客戶關係、聲譽、業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，隨着市場對我們產品的需求增長，這些特殊風險可能會增加。
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我們是一家全球性公司，在許多國家/地區開展業務，並維持着全球供應鏈，這帶來了許多可能影響我們的業務、運營業績和未來增長的風險。

我們的儲能解決方案包含許多來自美國以外的零部件和材料，導致面臨國際供應鏈風險和物流中斷。過去，我們在從海外獲取某些必要零部件和材料方面遇到過延誤，包括由於COVID-19大流行。貿易和運輸中斷以及超出供應商控制範圍的因素過去曾發生過，我們預計未來可能會對我們的業務和運營業績產生複合影響。

國際政治、社會或經濟不穩定，包括未來類似新冠肺炎的衛生流行病造成的不穩定，可能會導致未來的貿易中斷，影響我們的供應鏈和及時高效完成項目的能力。不同政府當局對國際和國內貿易的不確定行動、政策和立法行動，包括新的或增加的關稅或配額、邊境稅、禁運、保障措施和海關限制，影響了我們管理生產成本的能力。我們的風險敞口程度取決於可能受到影響的材料和部件的類型、徵收的擬議稅率以及徵收此類關稅的時間。因此，關鍵零部件或材料供應的中斷及其相關的價格波動對我們業務運營的穩定性、客戶關係以及我們準確規劃未來增長的能力構成了挑戰。見單獨的風險因素，標題爲“全球貿易環境的變化，包括徵收新關稅，可能會對我們的收入、經營結果或現金流的數量或時機產生不利影響。 以下是與全球貿易環境相關的風險的更多信息。
其他可能擾亂我們的全球供應鏈並導致材料和零部件供應減少或延遲，以及與此類供應相關的成本增加，以及對我們的業務和運營業績產生潛在不利影響的事件包括但不限於：
•在國際和國內實施額外的貿易立法或法規;
•對進出口商品徵收額外關稅、關稅和其他費用;
•由於政府強制對生產連續性和貨物流動實施嚴厲制裁，製造和供應線中斷;
•供應商和供應商違反供應合同;
•雙邊貿易協定規定的配額;
•外幣波動;
•物流和航運限制;
•自然災害;
•公共衛生問題和流行病、其影響（包括其可能造成的任何破壞）和/或對其影響的看法;
•盜竊;
•對資金轉移的限制;
•供應商的財務不穩定或破產;以及
•重大勞資糾紛，包括罷工、停工和抵制。
此外，在不同的司法管轄區和客戶中，越來越多的人期望公司監控其供應商的環境和社會表現，包括遵守各種勞工實踐，並以其他方式考慮其產品和價值鏈的更廣泛的潛在環境和社會問題。例如，對強迫勞動的擔憂迅速成爲全球關注的領域。許多法律禁止進口使用強迫勞動或強制監獄勞動製造的商品，例如，1930年的《關稅法》、《維吾爾強迫勞動防止法》(UFLPA)以及其他反對強迫勞動的全球法律。我們的某些供應商在中國運營和採購材料，他們在我們的供應鏈中的存在可能會給我們帶來獨特的風險，原因是與美國對外經貿聯合會相關的風險，以及美國與中國關係的緊張，以及中國獨特的監管環境。UFLPA推定禁止進口全部或部分在新疆維吾爾自治區(新疆)開採、生產或製造的物品、商品、服裝和商品，或由中國人民解放軍Republic of China在新疆維吾爾自治區(新疆)開採、生產或製造的商品，或由美國政府在UFLPA實體名單上確定的實體進口。國會委員會不時地進行調查，並呼籲將某些爲電池供應鏈提供材料或部件的公司列入UFLPA實體名單。這樣的清單可能會對我們獲得必要資源的能力產生不利影響
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輸入或以其他方式對我們的運營產生不利影響。歐盟等其他司法管轄區也採取了禁止強迫勞動的規定，這一主題可能會受到我們運營的市場的進一步監管或禁令的約束。
這樣的過程可能導致延遲或完全無法進口此類材料(可能包括非鋰材料)，這可能導致庫存短缺或供應鏈合規成本增加，特別是在我們需要尋找新供應商或以其他方式修改供應鏈以滿足不斷變化的監管要求和/或解釋的情況下。如果我們的進口被發現違反了UFLPA或其他與海關相關的法律和法規，我們也可能受到懲罰，如拒絕進口資格，或罰款。即使我們不會受到任何罰款或處罰，我們的產品與****、指定實體或不符合行業預期的勞工行爲之間的任何明顯聯繫都可能導致成本增加，影響我們的業務並損害我們的聲譽。克服UFLPA的推定可能是一個耗時和信息密集的過程，我們可能無法獲得足夠的信息來讓政策制定者相信產品與強迫勞動無關，特別是在許多情況下，相關供應商被埋在供應鏈的多層深處。****是全球鋰離子電池供應鏈中大量原材料和精煉材料和零部件的來源地，這一價值鏈及其相關公司正受到持續的審查，包括出於人權和國家安全方面的考慮。因此，我們的運營可能會受到相關供應鏈中斷或成本的影響。此外，遵守UFLPA或其他類似的當前或擬議要求，包括歐盟****禁令和各種環境和/或社會盡職調查要求和客戶期望，可能會對全球供應鏈、可追蹤礦物或其他重點材料的價格和稀缺性產生其他影響，並可能導致我們銷售商品成本的增加，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
納入我們儲能產品的原材料和零部件的成本和/或可用性的重大變化可能會對我們的業務、運營業績和未來前景產生不利影響。
我們面臨某些商品原材料的可用性和市場價格波動的風險，包括但不限於鋼鐵、鋁、銅、鎳、磷酸鐵、石墨、錳、碳酸鋰、氫氯酸和鈷。這些原材料構成了我們儲能產品的重要組成部分。這些材料的定價在很大程度上受市場條件的影響，並因我們無法控制的各種因素而波動，例如全球供需失衡、利率變化、投機性市場活動和地緣政治 不確定性
我們的收入增長與我們的客戶繼續採用儲能產品直接相關，過去和未來都可能受到大宗商品原材料的影響。材料價格波動和零部件價格波動。由於我們歷來不是我們零部件和儲能產品的原材料買家，我們歷來沒有達成對沖安排以降低大宗商品風險。我們的原材料和組件的重大價格變化或可用性降低會對供應鏈的確定性產生有害影響，可能會導致運營利潤率下降，進而損害我們的業務、財務狀況和運營結果。例如，鋰離子儲能硬件的成本在過去十年中總體上大幅下降，並導致了今天一個巨大的潛在市場。在2022財年，我們看到鋰離子電池組的價格比前幾年有所上漲，儘管在2023財年和2024財年價格回到了同比下降的歷史趨勢。儲能市場繼續快速發展，雖然我們相信鋰離子電池組的成本將在長期內繼續下降，但不能保證它們會下降或以我們預期的速度下降。如果成本不是長期持續下降，而是像2022財年那樣保持穩定或增加，這可能會對我們增加收入、接收訂單和增長業務的能力產生不利影響。
我們的製造商、供應商和供應商未能採用道德商業實踐並遵守適用的法律和法規，包括勞動法和環境法，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不控制我們的供應商或供應商，也不控制他們的商業行爲。因此，我們不能保證他們遵守道德的商業實踐，例如關於童工、工資和福利、強迫勞動、歧視、安全和健康的工作條件、環境問題以及與其業務行爲相關的所有適用的法律和法規要求。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找其他製造商、供應商或供應商，這可能會增加我們的成本，並導致能源存儲解決方案的延遲交付、短缺或其他運營中斷。我們的製造商、供應商或供應商違反適用的勞工(包括強迫勞動和童工)法律和標準、人權標準、環境標準、安全規範、質量標準、生產實踐或其他適用法律和法規，或者製造商或供應商的勞動或其他工作實踐偏離在美國或我們開展業務的其他市場公認的道德規範，可能會爲我們帶來負面宣傳，並以其他方式損害我們的業務。我們可能面臨訴訟、調查、執法行動、包括罰款在內的金錢責任，以及可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響的額外成本。此外，我們可能會失去對供應商業務實踐和我們的能源存儲解決方案的可追溯性感到擔憂的客戶。有關更多信息，請參閱我們的風險因素我們是一家全球性公司，在許多國家都有業務，並維護着一條全球供應鏈，其中包括
可能影響我們的業務、運營業績和未來增長的風險「上面。
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我們收入的很大一部分僅來自相對較少的客戶。如果定價或訂單量大幅下降或失去一個或多個重要客戶，可能會對我們的業務造成重大損害，並對收入、業務、財務狀況、運營業績和現金流產生負面影響。
我們的能源存儲解決方案銷售依賴於相對較少的客戶，少數客戶歷來佔我們收入的重要部分。在截至2024年9月30日的財年中，我們最大的兩個客戶總計約佔我們年收入的50%。具體地說，在截至2024年9月30日的財年中，來自AES及其附屬公司的收入約佔我們年收入的41%。失去公司的任何一個重要客戶，包括AES及其附屬公司，一個重要客戶無法履行各自的合同，包括任何拖欠付款，與這些客戶之一發生重大糾紛，任何這些客戶的業務或財務狀況大幅下滑或惡化，或任何其他事件對與這些客戶之一的合同關係產生重大負面影響可能對公司的品牌、業務、收入、財務狀況和現金流產生重大不利影響。在不久的將來，我們可能會繼續從一小部分客戶那裏獲得很大一部分淨銷售額。因此，重要客戶的流失或定價或訂單量的大幅減少合併或重要客戶合同行爲的改變可能會大幅減少任何報告期內確認的收入和經營業績，並影響我們的經營業績和訂單接收。
此外，於首次公開招股時，本公司與愛思強電網穩定公司訂立經修訂及重述的儲能核心框架採購協議，根據該協議，愛思強電網穩定公司可按優惠的購買條件向吾等購買儲能解決方案及相關服務。本協議將持續到(X)2028年10月27日和(Y)AES電網穩定持有當時未償還投票權的10%以下的日期中的較早者。如果AES電網穩定公司至少持有當時尚未完成的投票權的20%，他們必須繼續從我們那裏獨家購買我們的某些能源存儲產品。如果AES電網穩定持有當時未償還投票權的至少10%，則在我們維持某些銷量要求的情況下，該公司及其附屬公司都不會直接或間接從事本協議中規定的任何獨家活動。在AES電網穩定性及其聯屬公司不再受本存儲核心框架協議的排他性條款約束的這一日期，AES可能決定探索不同的能源存儲供應商，我們可能會看到與AES的銷售減少對我們的總訂單量和收入的負面影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生相應的重大不利影響。

我們的儲能解決方案、服務和數字應用產品面臨着來自成熟和新競爭對手的日益激烈的競爭。 如果我們無法吸引新客戶並留住現有客戶，我們的收入增長和經營業績可能會受到不利影響。

我們在競爭日益激烈的商業環境中運營我們的能源存儲解決方案、服務和數字應用產品。爲了增加我們的收入和市場份額，我們的業務戰略取決於我們吸引新客戶和留住現有客戶的能力。我們的某些競爭對手擁有比我們更強大的財務、技術、製造、營銷和其他資源，這可能使他們能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持其解決方案、服務和數字應用產品，而我們可能無法做到這一點，因此他們可以更有效地在新舊市場上爭奪新項目和客戶。我們看到競爭加劇，並繼續預計儲能行業的競爭將會加劇，這是因爲客戶的需求增加，以及最近國內和國際的法規變化和激勵措施，以適應採用更多的可再生能源資產和採用儲能解決方案和相關數字應用，包括由於愛爾蘭共和軍及其目前在美國的預期影響。

其他行業參與者的整合可以進一步增加他們的資源，使競爭對手擁有更大的市場份額、更大的客戶基礎、更多樣化的產品和服務以及更好的技術和營銷專業知識，這可能使他們在未來更有效地與我們競爭。此外，我們的競爭對手可能已經或可能開發出比我們的解決方案、服務或數字應用程序更優秀、更高效、更有效的解決方案、服務或數字應用程序(在性價比、運營影響或其他方面)，或者可能更快地適應全球實施的新技術或新興技術或監管制度。對於電池儲能解決方案，以及不需要儲存的非間歇性能源發電，也有幾種相互競爭的替代方案，包括但不限於抽水、氫氣、生物燃料、熱能發電，以及與碳封存配對的發電。如果我們無法讓潛在客戶相信我們的解決方案、服務和數字應用程序的優勢和優勢，使我們的解決方案、服務和數字應用程序產品與我們的競爭對手有效地區分開來，或者如果潛在或現有客戶更喜歡我們競爭對手的產品，我們可能無法有效地實施我們增長戰略的這一方面，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們在2024財年、2023財年和2022財年的年銷售額中有很大一部分是對AES及其附屬公司的直銷。如果我們未能維持這種關係，或者如果這種關係減弱，或者如果AES決定減少其能源儲存活動，這可能會對我們的業務前景、財務狀況、現金流或銷售額產生重大影響。我們未來的增長將更加依賴於我們競爭和留住新客戶的能力，而我們無法做到這一點將損害我們執行增長戰略的能力，並可能對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響。

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在競爭日益激烈的儲能市場中，保持和提高我們的聲譽和品牌知名度對於保持我們作爲行業領導者的地位至關重要。如果我們無法維持和加強我們的聲譽和品牌知名度，我們的業務和運營業績可能會受到損害。

隨着能源存儲市場以及相關的SaaS產品在可再生能源和存儲領域的競爭日益激烈，營銷活動變得越來越困難和昂貴。我們的營銷活動可能不會成功或產生預期的收入增加，增加的收入可能無法抵消我們作爲任何營銷計劃的一部分而產生的費用，我們的運營結果可能會受到損害。我們能否維持和加強Fluence品牌，在很大程度上取決於我們向客戶提供優質解決方案、服務和數字應用產品的能力，以及繼續履行我們與供應商和客戶簽訂的基礎合同中的績效承諾的能力。爲了保護我們的品牌，我們還可能花費大量資源註冊我們的知識產權，並防止其他人使用類似的知識產權，包括類似的專利、版權和商標。任何損害我們或我們管理層聲譽的因素，包括未能達到客戶的期望或未能及時向客戶提供優質的產品和服務，或任何不利的宣傳、訴訟或監管程序，都可能使我們吸引新客戶和維持現有客戶的難度大大增加。我們成功定位品牌的能力也可能受到競爭對手對能源存儲解決方案、服務和數字應用的看法的不利影響。如果我們不成功地維護和加強我們的聲譽和品牌認知度，我們的業務可能不會增長，我們可能會失去與現有客戶的關係。這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

如果我們未能有效管理近期和未來業務和運營的增長和擴張，我們可能無法執行我們的業務計劃、維持高水平的客戶服務和/或充分應對競爭挑戰。

自成立以來，我們經歷了顯著而快速的增長。我們打算繼續在更大的清潔能源行業的現有和新的細分市場內大幅擴大我們的業務。我們的增長已經給我們的管理、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的任何增長都可能給我們帶來巨大的壓力。在公司的持續增長和擴張中，我們管理層還需要維護和擴大我們與客戶、供應商和其他第三方的關係，吸引新的客戶和供應商，以及管理多個地理位置。爲了管理我們的增長，我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和金融基礎設施和系統，我們的運營和行政系統和控制，我們有效管理員工、資本和其他系統和流程的能力。我們目前和計劃的未來基礎設施、計劃和流程可能不足以支持我們未來的增長，可能需要我們進行額外的意想不到的投資和改進，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並可能擾亂我們的運營和業務。

我們的成功和進一步擴大業務的能力部分取決於我們以具有成本效益和高效的方式管理擴張和增長的能力。如果我們無法管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會、執行我們的業務戰略，或適當、快速地應對競爭壓力。這還可能導致產品質量和客戶滿意度下降、聲譽受損、成本增加、推出新產品困難、減少對我們產品的需求或其他運營困難。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理持續擴張和增長的能力，任何未能有效管理擴張和增長的行爲都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方關係的成功。
我們依靠第三方總承包商在客戶現場安裝儲能解決方案。我們目前與數量有限的總承包商合作，這在過去和未來都會影響我們及時高效地按計劃促進客戶安裝的能力。我們與承包商或其分包商的工作可能會導致我們被要求遵守額外的規則和政策(包括客戶獨有的規則)、工作條件、現場補救和其他工會要求，這可能會增加項目的成本和複雜性。我們的總承包商及其分包商過去提供的與安裝相關的服務的及時性、徹底性和質量並不總是符合我們或我們的客戶的期望或標準，未來可能無法滿足我們或我們的客戶的期望和標準，而且可能很難找到並培訓符合我們標準的具有競爭力的第三方總承包商。

如果我們無法吸引和留住合格人員（包括高級管理團隊成員）來執行我們的業務戰略和增長計劃，我們的業務和競爭能力可能會受到不利影響。
儲能行業對高素質人才的競爭非常激烈。我們依賴組織各級和部門的高級管理人員和高技能員工的持續服務來運營和發展我們的業務。我們已經經歷過，並且預計還會繼續經歷招聘和留住具有適當資格的員工的困難。我們爭奪人才的充滿挑戰的市場在過去和未來可能導致我們投入大量現金和股權來吸引和留住員工。此外，我們對關鍵高級員工的薪酬很大一部分是以股票相關補助的形式進行的。我們的股價長期低迷可能會使我們難以留住關鍵的管理層成員和其他高級員工，也難以招聘更多的合格人員，我們可能不得不支付費用
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向員工提供額外補償，以激勵他們加入或留在我們。此外，許多與我們競爭經驗豐富的人才的公司都擁有比我們更多的財務資源。此外，如果我們從相關行業的競爭對手或其他公司僱用員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或公司違反了某些法律義務，從而導致我們的時間和資源被轉移。
我們爲美國的員工採取了混合工作政策，預計員工將在家裏和辦公室之間分配時間。許多公司，包括與我們競爭人才的公司，都採用了比我們更靈活的全職遠程工作安排或混合工作安排，這已經影響並可能在未來影響我們吸引和留住合格人員的能力（如果潛在或現有員工更喜歡這些政策）。
此外，勞動力市場當前的趨勢已經加劇，並可能繼續加劇吸引和留住才華橫溢和多元化員工的挑戰。員工需求、期望和優先事項的差異（例如遠程工作期望）可能需要我們修改招聘和保留策略，以吸引和保留員工。如果我們需要抵消搬遷到中心的費用、滿足更高的工資要求或買斷新員工的薪酬方案，這些修改可能會產生重大的財務影響。如果我們未能吸引新人員或未能留住和激勵現有人員，我們的業務和未來增長前景和競爭能力可能會受到不利影響。 持續的營業額也可能導致負面的品牌聲譽。
此外，我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊和其他關鍵高級人員的持續服務和領導。我們的高級管理人員和其他關鍵高級人員已經獲得了有關我們業務的專業知識和技能，其中任何人的流失都可能會損害我們的業務。我們的高級管理團隊和其他關鍵高級人員可能會不時發生變化，包括高管的聘用或離職，這可能會擾亂我們的業務。我們的官員不受任何要求他們在任何指定期限內繼續爲我們工作的限制，因此他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。

我們經歷過並可能繼續面臨與工程和建築、公用事業互連、儲能解決方案的調試和安裝以及其他項目延遲相關的風險，包括與獲得政府授權和許可有關的風險、與客戶融資有關的問題以及完成安裝過程中可能出現的其他意外情況。

雖然我們一般不作爲公用事業公司受到監管，但與電力有關的國際、聯邦、州和地方政府法律法規對我們的能源存儲解決方案和服務的市場有很大影響。這些法律和法規往往涉及電價、電網計量、激勵措施、稅收，以及圍繞特定技術的客戶所有發電聯網的規則。在美國，政府經常修改這些法規和條例。政府經常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，定期改變和採用不同的公用事業和商業客戶費率要求。適用於客戶安裝和新技術的任何法律、法規、條例或其他規則的任何變化，或者在某些情況下沒有變化，可能會使我們的客戶在特定項目的地點安裝和運營我們的儲能產品的成本更高，進而可能對我們爲客戶購買電力節省成本的能力產生負面影響，從而降低我們的儲能解決方案對現有和潛在客戶的吸引力。
我們的儲能解決方案在特定地點的安裝和運行通常也要根據適用的國際、聯邦、州和地方法律和條例進行監督和監管，這些法律和條例涉及建築規範、安全、環境保護、勞動實踐和相關事項。它通常還要求獲得並保持良好的各種政府批准和許可，包括環境批准和許可，這些批准和許可因司法管轄區而異。在某些情況下，這些審批和許可需要定期續簽。要跟蹤對我們的能源存儲解決方案安裝擁有管轄權的每個機構的要求，設計我們的能源存儲解決方案以符合這些不同的標準，以及我們的客戶獲得和維護所有適用的必要批准和許可，都是困難和昂貴的。我們無法預測給定客戶的項目所需的所有許可是否或何時會獲得批准，也無法預測與許可相關的條件是否可以實現。對項目至關重要的許可或公用事業連接的拒絕或施加不切實際的條件會損害我們客戶開發項目的能力，潛在的項目審批分歧或訴訟可能會導致更多延誤。此外，我們無法預測項目的審批過程是否會因複雜性和上訴而延長。項目審批過程的拖延(或對項目審批的訴訟挑戰)可能會削弱或拖延我們客戶開發該項目的能力，或者大幅增加成本，從而使該項目對我們的客戶不再具有吸引力。此外，審核和許可過程中的意外延誤已經並可能在未來延遲我們儲能產品的交付和/或安裝的時間，因此可能對與我們的儲能解決方案的銷售相關的收入確認產生不利影響，進而可能對我們的經營業績產生不利影響。延誤可能是由於當地、州或聯邦法律要求的環境審查或環境許可，以及根據這些法律獲得批准的訴訟造成的。審查和審批過程中的延誤在過去和未來都可能導致成本超支，這可能會對我們的業務和經營業績產生進一步的不利影響。
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我們儲能解決方案的生產和安裝還涉及各種項目成本的產生，並且可能需要項目修改，通常以變更單的形式進行。我們制定了有關項目成本和修改批准的政策和程序。鑑於我們的運營歷史和最近的顯着增長，我們過去經歷過並且未來可能經歷過項目成本超過預算的情況。此外，在項目時間表、其他客戶承包商、工作和修改方面，我們與客戶和供應商之間也出現了分歧，未來可能會出現分歧，這可能會導致需要尋找不同的供應商、未來業務的損失、我們的額外成本以及無法完全實現項目的預期利潤。
此外，我們的儲能產品和解決方案的成功調試依賴於當地電網的可用性和及時連接。我們的客戶過去和將來可能無法及時獲得當地公用事業公司所需的同意和授權，以確保成功連接到能源電網，以實現成功的能源排放(如果有的話)。例如，儘管FERC在2023年7月發佈了2023號命令，由於積壓的互聯互通請求，該命令旨在加快新能源項目併網的進程，但美國等待批准的可再生能源項目繼續增加。我們的客戶與公用事業公司連接能力的任何延遲、與安裝相關的服務的執行延遲或與安裝相關的服務表現不佳都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響，並可能導致我們的結果在不同時期有很大差異。
我們儲能解決方案的銷售和安裝週期很長，如果我們未能定期及時關閉銷售，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們的銷售和安裝週期很長，每個項目和不同地區的銷售和安裝週期可能會有很大差異。爲了進行銷售，我們通常必須預先向潛在客戶提供關於我們的能源存儲解決方案和服務的使用和好處的重要培訓，這可能會佔用管理時間和其他事務的資源。從與潛在客戶的初步討論到銷售儲能解決方案之間的時間通常取決於許多因素，包括潛在客戶的預算和關於其選擇使用的融資類型的決定，以及此類融資的安排和銷售週期中可能發生的任何監管變化。潛在客戶通常會進行重要的內部評估過程，這可能會進一步延長我們的能源存儲解決方案的銷售週期。由於銷售週期較長，我們以前擁有並可能在未來花費大量資源，而不確定是否能產生銷售。漫長的銷售週期使我們面臨許多我們幾乎無法控制的重大風險。如果我們在花費大量資源後未能成功完成銷售，我們的業務、財務狀況和運營結果在過去和未來都可能受到不利影響。
我們的儲能解決方案（包括其組件）、底層技術以及我們的數字應用程序產品可能存在未檢測到的缺陷、錯誤、漏洞和錯誤，這可能會減少市場採用率，造成聲譽損害，並使我們面臨可能對我們的業務產生重大不利影響的法律索賠。
我們開發的儲能解決方案很複雜，過去存在，未來可能包含錯誤、漏洞以及與設計和製造相關的缺陷和錯誤。雖然我們歷史上從未製造過電池或儲能解決方案的其他組件，並且歷史上一直依賴我們的組件供應商和合同製造商來控制此類組件的質量; 2024年9月，我們開始在猶他州的合同製造工廠生產Fluence製造的電池模塊。Fluence製造的電池模塊將包括一個新的技術不可知的電池管理系統，該系統將使Fluence能夠從各種電池OEM採購電池，以集成到Fluence製造的電池模塊中。由於這是該公司的新產品，這些Fluence製造的電池模塊可能存在獨特的缺陷和錯誤，這些缺陷和錯誤尚未被識別，因爲它們尚未在客戶現場投入使用。
有缺陷和不合格的產品對我們客戶項目的運營可靠性和確定性產生有害影響。在管理客戶項目的安裝、施工、調試和服務時，識別、緩解和糾正措施是重要的考慮因素。 我們不時發現儲能解決方案的各個組件和或有部件中存在潛在缺陷，未來我們可能會面臨類似的缺陷。我們經歷了設計缺陷、工藝缺陷、生產錯誤和規格缺陷的組合。隨着我們與新的利益相關者和技術一起擴張和成長，我們可能會面臨類似的不合規情況，這需要與我們的供應商和合同製造商採取集體方法，包括我們的Fluence製造的電池模塊。

雖然Fluence實施了強大的質量控制程序以幫助防止缺陷和其他問題，但不能保證從供應商採購的各種部件和部件中不會存在缺陷，或在任何製造過程中出現的缺陷，包括猶他州工廠的現場缺陷。未來可能會出現缺陷，這可能會導致我們的運營發生重大費用或中斷。我們繼續通過更新和增強來發展我們產品和技術平台的特性和功能，在此過程中，我們可能會引入意外的其他缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能要到部署後才能檢測到。我們產品的獨特性和複雜性通常需要多個利益相關者的投入，以檢測、緩解和糾正任何不合格項，這可能會導致延長修復時間。如果我們不能防止或及時有效地補救我們產品中的錯誤、錯誤、漏洞或缺陷，我們可能會遭受聲譽損害、成本增加和
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對我們的客戶關係的潛在影響，其中任何影響都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。

由於我們供應商的多樣性和多樣性，以及他們各自的組件和產品投入，相對於Fluence或其客戶遭受的潛在損失或損害，我們向任何單個OEM尋求追索和收回實際成本和損害的能力可能是有限的。因此，對任何特定供應商的追索權影響可能僅限於其各自的供應範圍。供應商產品中的缺陷可能會對Fluence及其客戶項目造成潛在的損失或影響，這些項目的規模會呈指數級增長。因此，設計缺陷、不符合規格和工藝問題可能會對客戶滿意度、市場接受度和我們的商業聲譽產生不利影響。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過放出煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。此外，公衆普遍對鋰離子電池適用於能源應用的負面看法，或未來涉及鋰離子電池的任何事件，如工廠、車輛或其他火災，即使此類事件不涉及Fluence，也可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
在正常業務過程中，我們可能會因產品責任、事故、天災以及因我們的能源存儲解決方案、服務和數字應用產品中的缺陷或錯誤而對我們提出的其他法律索賠而蒙受損失。例如，2021年9月4日，我們的一個客戶擁有的300兆瓦儲能設施發生了過熱事件，如果最終得到證實，客戶所陳述的發現可能涉及到Fluence或其分包商可能負責的某些工作範圍。然而，客戶陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客戶聲稱，Fluence對這起事件負有責任，但尚未聲稱要承擔特定級別的責任。Fluence否認承擔責任，目前無法對客戶的調查結果發表評論。目前尚未啓動正式的法律程序，但如果不能達成解決辦法，有理由認爲這件事可能會引起訴訟。到目前爲止，我們不認爲這一事件影響了市場對我們產品的採用。
此外，我們的數字應用程序產品還可能包含錯誤或缺陷，並且可能會經歷軟件異常、網絡安全事件或計劃外宕機，這可能會給客戶帶來意想不到的重大不利事件，從而可能損害我們的聲譽、業務和未來前景。
我們產品中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的看法，或其他性能問題可能會導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響：
•花費大量財務和產品開發資源（包括召回）來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷;
•巨大的重新設計成本;
•現有或潛在客戶或合作伙伴的損失;
•銷售中斷或延誤;
•延遲或損失收入;
•延遲或未能獲得市場認可;
•新功能或改進的開發或發佈延遲;
•負面宣傳和聲譽損害;
•銷售積分或退款;
•安全漏洞、數據泄露以及機密或專有信息的暴露;
•轉移開發和客戶服務資源;
•違反保修索賠;
•適用法律、規則和法規下的法律索賠和監管行動;以及
•訴訟的費用和風險。
儘管我們有合同保護，包括賠償、保修免責聲明和責任限制條款，但在我們與客戶、經銷商和其他業務合作伙伴的許多協議中，此類保護可能不會統一實施
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在所有合同中，並且（如果實施）可能無法充分或有效地保護客戶、經銷商、業務合作伙伴或其他第三方免受索賠。供應商的任何保險範圍或賠償義務可能無法充分涵蓋所有此類索賠或僅涵蓋此類索賠的一部分。成功的產品責任、保修或其他類似索賠可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，即使索賠最終不成功，也可能導致訴訟資金支出，轉移管理層的時間和其他資源，造成聲譽損害，並導致現有或未來客戶的潛在損失。.

我們的儲能產品和解決方案很複雜，可能包含缺陷，或者可能無法以預期的性能水平運行，這可能導致我們產生超出當前估計的保修費用，並可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。

我們提供標準的有限保證型產品保修，以及延長服務型保修。我們的有限保修涵蓋我們產品在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷，通常在商業運營日期後一至五年內或根據合同基本完工。因此，我們在銷售產品並確認收入後很久才承擔保修索賠的風險。我們對以前銷售的產品的預計保修成本可能會發生變化，以至於未來的產品可能與保修下的前一代產品不兼容。此外，由於我們處於一個不斷髮展的新興行業，由於數據有限，估計的保修成本存在一定程度的不確定性。我們本身作爲一個獨立實體的運營歷史相對有限，因此必須預測我們的解決方案在估計保修期內的表現，估計儲量可能會發生重大變化。此外，在可能因位置和設計以及環境條件而異的真實運行條件下，我們的產品可能會以不同於標準測試條件或其他故障數據集的方式運行。我們在很大程度上依賴於我們在安全和可靠方面的聲譽、高質量的產品和服務、卓越的客戶服務和我們的品牌名稱來吸引新客戶和保持現有客戶，並發展我們的業務。如果我們的產品和服務沒有達到預期的效果，或者我們遇到了意想不到的可靠性問題或廣泛的產品故障，我們的品牌和市場聲譽可能會受到嚴重損害，我們可能會失去客戶，或者無法獲得或留住客戶，這可能會影響我們的業務和運營結果。

我們被要求對產品在預計保修期內的性能和我們預期的保修索賠率做出假設和應用判斷，包括產品的耐用性和可靠性。我們的假設可能被證明與我們產品的實際性能有很大的不同，導致我們在未來維修或更換有缺陷的產品時產生大量費用。由於產品故障率、現場服務義務和糾正產品故障所產生的返工成本，我們增加了對未來保修義務的估計，這可能會導致我們增加保修義務的金額，並可能對我們的運營結果產生不利影響。如果我們的保修準備金不足以支付未來對我們的儲能產品的保修索賠，我們的財務狀況和經營結果將受到不利影響。保修準備金包括我們管理層根據估計的故障率對保修或更換保修項目的預計成本進行的最佳估計。此類估計本身就是不確定的，我們歷史或預期經驗的變化，特別是關於儲能產品解決方案仍在開發中，我們預計其產量將大大超過我們過去的產品，可能會導致我們的保修儲備在未來發生重大變化。

我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
本公司在全球簽訂儲能項目合同，這些項目可能以外幣計價，如歐元、英鎊、澳元和加元，因此可能會因外幣匯率的變化而波動。特別是，地緣政治不穩定以及財政和貨幣政策在過去造成了貨幣匯率的大幅波動，未來也可能造成這種波動。如果我們對匯率波動的風險敞口增加，而我們無法成功對沖與匯率波動相關的所有風險(如果有的話)，我們的經營業績可能會受到不利影響。更進一步因此，這種匯率波動也可能對我們準確預測未來財務業績的能力產生不利影響。因此，我們不時尋求通過訂立不同類型的對沖安排，以減少與這些現金流項目有關的外幣風險，以減少此類風險。然而，不能保證我們的對沖活動將成功地降低我們的風險敞口。此外，可能存在影響我們業務的不可預見的事件，這些事件可能導致我們在進行此類對沖交易時沒有預料到的頭寸，這反過來可能會對我們的財務狀況造成不利影響。
我們當前和計劃中的海外業務使我們面臨額外的業務、財務、監管、地緣政治和其他相關風險，可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們在全球範圍內提供和銷售我們的能源存儲解決方案、服務和數字應用產品，並在多個不同的國家/地區開展業務，包括但不限於美國、英國、多個歐盟國家、智利、澳大利亞、臺灣、印度、加拿大、新加坡和菲律賓，以及未來，評估並利用擴展到新的地理市場的機會。我們還可能不時在我們目前所在的地理市場或我們尚未滲透的其他地理市場中收購業務或產品線。
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全球運營需要大量資源和管理層關注，並使我們面臨業務、財務、監管、地緣政治和其他相關風險。特別是，我們的國際業務以及我們運營或未來可能運營的市場使我們面臨風險，包括：
•遵守 多種可能相互衝突和變化的法律、法規和許可流程，包括貿易、勞工、環境、健康、安全、銀行、就業、隱私和數據保護法律和法規，以及關稅、出口配額、關稅和其他貿易限制;
•遵守美國和外國反賄賂法，包括經修訂的1977年《反海外腐敗法》;
•遵守我們開展業務的稅務司法管轄區可能發生衝突和變化的法律以及與國際業務相關的適用美國稅法、此類稅法的複雜性和不利後果以及此類稅法變化可能導致的不利稅務後果;
•有限或不利的知識產權保護以及與在國外執行我們的合法權利相關的實際困難;
•地緣政治或經濟狀況或不確定性，可能包括戰爭、政治不穩定或騷亂、恐怖主義以及自然災害和流行病;
•與在許多國家/地區開展業務相關的管理、差旅、基礎設施和法律合規成本增加;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•外交和貿易關係的變化，包括基於此類變化和風險的政治風險和客戶看法;
•某些地區不公平或腐敗商業行為的風險增加，可能會影響我們的財務業績，並導致我們的合併財務報表重報；
•對收入匯回的限制;
•不同的客戶和銷售實踐，包括更長的銷售週期、保修預期和產品退貨政策;
•不同的技術標準、現有或未來的監管和認證要求、所需的特徵和功能以及不同的成本、性能和兼容性要求;以及
•外幣價值波動和全球通脹。
如果我們無法成功控制、影響或預測這些風險，它們可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的管道和合同積壓中包含的金額可能不會產生實際收入或轉化爲利潤。
本年度報告和我們的其他公開披露中包含的有關我們的待辦事項和合同積壓的信息基於大量假設和限制， 使用我們的內部數據計算，這些數據可能無法準確顯示我們的未來或預期結果，因爲我們不能保證我們的流水線或合同積壓將導致最初預期期間的實際收入(如果有的話)，或將產生有意義的收入或盈利能力。我們的客戶在一個不斷髮展的新興行業中運營，他們對我們的承諾基於對未來能源價格、需求水平、當前和預期的監管制度和稅收優惠的假設，包括目前根據愛爾蘭共和軍預期的制度和稅收優惠，以及其他因素。此外，某些客戶可能需要獲得融資來履行他們對我們的承諾。如果市場沒有像預期的那樣增長，監管環境發生變化，包括對關稅或愛爾蘭共和軍的潛在影響，或者客戶無法獲得和保持必要的財務支持，我們的渠道可能會受到不利影響，客戶可能無法履行對我們的最低購買承諾，我們將無法實現合同積壓。此外，我們的流水線或合同積壓可能不會產生與歷史運營業績或管理層指導的預期水平相等的利潤率。我們只是在相對較短的時間內持續跟蹤我們的流水線和合同積壓，因此，在確定我們將在這些合同上實現的水平方面，我們沒有重要的經驗。由於外部市場因素和經濟或其他因素，我們的客戶可能會遇到延誤，從而可能導致項目延誤或訂單取消她的因素超出了我們的控制。如果我們的流水線或合同積壓不能產生預期的或及時的收入，我們可能會經歷收入、盈利能力和流動性的減少。見第二部分，第7項。《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵運營指標》，了解有關我們的流水線和合同積壓的其他信息。

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作爲發展業務的一部分，我們過去曾進行過收購，並預計未來將繼續評估收購。如果我們未能成功選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，我們的股價可能會下跌。
我們不斷評估潛在的收購，以添加新的產品線和技術，獲得新的銷售渠道，進入新的銷售區域並擴大我們的市場份額。例如，2022年，我們收購了Fluence Nispera，2020年，我們收購了一個軟件和數字智能平台，該平台現已更名爲Fluence Mosaic。收購涉及衆多風險和挑戰，包括但不限於以下內容：
•整合我們收購的公司、資產、系統、內部控制、產品、銷售渠道和人員;
•無法成功管理與收購相關的對我們管理、運營和財務資源的壓力;
•高於預期的收購和整合成本和費用;
•關閉後一段時間內依靠第三方提供過渡服務，確保業務有序過渡;
•增加或維持收入，以證明購買價格和與收購相關的增加費用是合理的;
•進入我們經驗有限或沒有經驗的地區或市場;
•與我們可能是新客戶、供應商和供應商建立或維護業務關係;
•克服收購可能導致的員工、客戶、供應商和供應商流失;
•由於整合活動（包括分散管理層管理我們業務日常運營的時間和注意力），對我們的持續業務造成干擾和要求;
•不利的稅收或會計待遇;
•無法及時實施統一標準、披露控制和程序、財務報告內部控制以及其他程序和政策（如果有的話）;
•無法實現我們收購的業務、產品、技術或人員的預期利益或成功地與我們現有業務整合;
•在完成時未能適當、全面地識別任何收購、技術或解決方案的所有問題、責任、風險或其他挑戰;
•已知和未知的責任，包括合同、稅收、監管或其他法律以及所收購業務產生的其他義務或罰款或處罰，賠償義務、託管安排或保險可能無法提供或可能不足以提供承保範圍;和
•潛在的關閉後糾紛。
作爲進行收購的一部分，我們還可能大幅修改我們的資本結構或運營預算，包括通過發行普通股來稀釋我們股東的所有權比例，承擔債務或債務，利用我們的大部分現金資源來支付收購，或大幅增加運營費用。此外，我們在任何特定季度的有效稅率也可能受到收購的影響。收購完成後，我們還可能與賣方就合同要求和契約、購買價格調整、或有付款或可賠償損失發生糾紛。任何此類糾紛都可能會耗費時間，並分散管理層對業務其他方面的注意力。此外，如果我們加快收購的步伐或規模，我們將不得不在交易和整合上花費大量的管理時間和精力，我們可能沒有適當的人力資源帶寬來確保成功的整合，因此，我們的業務可能會受到損害，或者我們收購的好處可能無法實現。

我們的客戶關係、業務、財務業績和聲譽可能會因與我們的儲能解決方案的存儲、交付、安裝、運營、維護和關閉相關的事件和事件而受到不利影響。
我們的客戶關係、業務、財務業績和聲譽可能會因與我們的能源存儲解決方案的存儲、交付、安裝、運營和關閉相關的事件和事件而受到不利影響，包括超出我們控制範圍的事件和事件。由於儲能解決方案的尺寸、重量、技術和複雜性，我們面臨各種風險，包括生產、交付、供應鏈、庫存、安裝和維護問題。等
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問題可能會並不時導致財務損失，包括因我們未能在合同商定的時間內交付或安裝能源存儲解決方案而造成的損失，或因商定的保修或賠償條款而造成的損失。此外，涉及我們的客戶或其能源存儲解決方案所在設施的問題和事件，包括火災造成的損壞，無論是否歸因於我們的能源存儲解決方案，已經並可能在未來對我們的聲譽和客戶關係產生不利影響，並且已經並可能在未來導致訴訟。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
實際或威脅的健康流行病、流行病或類似的公共衛生威脅，例如COVID-19大流行，已經並可能在未來對我們的業務、前景、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。
我們開展業務的全球市場受到新冠肺炎疫情的影響，未來可能會受到新冠肺炎或其他衛生流行病、流行病或類似公共衛生威脅的不利影響。例如，在2021和2022財年，由於新冠肺炎疫情，我們在項目現場、我們的製造設施以及我們的供應商和供應商的地面運營因工人缺勤、隔離、新冠肺炎檢測套件短缺和員工個人防護設備短缺、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷以及其他與旅行和健康相關的限制而中斷。此外，我們還看到新冠肺炎在關鍵區域對我們的電池進行了封鎖 中國等供應商，導致我們的電池供應商向我們發出延遲通知。由於電池供應商的延誤，我們計劃的一些項目被推遲，導致收入認可度較低。此外，我們的一些因新冠肺炎供應鏈中斷而推遲的項目也產生了應付給客戶的違約金，導致盈利能力下降。如果我們在項目現場的地面運營、我們的製造設施以及我們的供應商或供應商在未來受到如此大的影響，我們的供應鏈、製造和產品發貨可能會延遲，這可能會對我們的業務、運營和客戶關係產生不利影響。
由於實際或威脅的健康流行病、流行病、對供應商、客戶或其他人的類似公共衛生威脅所產生或相關的影響，我們已經遇到並可能在未來遇到項目延誤以及由此產生的客戶違約金索賠。這些潛在影響以及對我們運營造成的干擾的持續時間和強度尚不確定，並且仍在繼續演變。這些事件對我們業務的影響程度將取決於未來的發展，未來的發展高度不確定，目前無法預測。因此，如果出現任何此類實際或威脅的健康流行病、流行病或類似的公共衛生威脅，管理層將監控全球形勢對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。
大流行、流行病或其他類似公共衛生威脅的範圍和持續時間，包括未來的任何死灰復燃、政府爲遏制病毒而實施限制（如果有）並隨後解除的速度、對我們客戶和供應商的影響、市場從大流行、流行病或其他類似公共衛生威脅造成的破壞中恢復的速度和程度，這些因素對我們業務的影響將取決於未來的發展，這些發展高度不確定，無法有信心預測。流行病、流行病或其他類似公共衛生威脅的影響也可能加劇本文討論的其他風險，其中任何風險都可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
如果需要的話，我們可能無法爲我們的項目獲得信用證、擔保債券或其他財務保證（如果有的話），並且我們可能沒有足夠的流動性來履行其下的任何賠償義務。
我們的某些項目要求我們向客戶開具信用證、按金或其他財務保證，以確保預付款或 根據我們的合同保證履約。我們獲得擔保債券、信用證或其他財務保證的持續能力將取決於我們的資本、營運資本和財務表現。我們出具信用證的能力取決於我們的銀行是否提供足夠的信貸，並可能因我們遵守當前信貸協議和任何未來債務協議下的財務契約而受到負面影響。未來對這些金融公約的遵守可能會受到我們無法控制的因素的影響，包括普遍或特定行業的經濟衰退。關於我們的2024年合同項下的信用證，在下列情況下的任何預付款不履行合同將成爲我們的直接義務，並將減少我們的現金。就保證債券而言，根據一般賠償協議，保證人根據保證書支付的款項將由我們根據一般賠償協議向保證人報銷。這種賠償義務可以包括保證按金的面額或其部分，以及保證人的利息、某些調查費用和法律費用等其他可償還的項目。此類賠償義務將要求我們使用現金、現金等價物或短期投資，而我們可能沒有足夠的流動性來履行此類賠償義務。當合同完成時，或有債務終止，信用證、擔保債券或其他財務保證被退還和終止。我們不能保證將提供必要的信用證、擔保能力或其他財務保證來支持所有未來的項目要求，或者我們將有足夠的流動性來履行與這些擔保債券有關的任何未來賠償義務。

與我們的行業相關的風險

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如果可再生能源技術不適合廣泛採用，或者對我們產品的足夠需求沒有發展或開發時間比我們預期更長，那麼我們的銷售額可能會下降，並且我們可能無法實現或維持盈利能力。
可再生分佈式能源發電市場正在興起並迅速發展，其未來的成功和軌跡是不確定的，並面臨許多風險。如果可再生能源發電被證明不適合廣泛的商業部署，或者對我們的能源存儲解決方案、軟件支持的服務和數字應用程序產品的需求未能按照當前預期發展，那麼我們的收入、市場份額以及我們實現和/或維持盈利能力的能力可能會受到不利影響。

許多因素可能會影響可再生能源發電的廣泛採用和對我們產品的需求，包括但不限於，可再生能源技術與傳統和競爭技術相比的成本效益，可再生能源產品與傳統和非可再生產品相比的性能和可靠性，影響傳統和具有競爭力的替代能源可行性的經濟和市場條件的波動，石油、煤炭和天然氣價格的漲跌，電力行業和更廣泛的能源行業的持續放松管制，國際、聯邦、州和地方各級不同政治行政當局的政策重點，包括政府關於可再生能源發電的監管範圍，以及政府補貼和激勵措施的可用性和有效性，包括來自愛爾蘭共和軍的補貼和激勵措施。可再生能源發電量的增長與儲能需求相關，因爲在許多司法管轄區，間歇性太陽能和風能發電的增加刺激了儲能需求，以幫助維持可靠性，並支持將太陽能和風能併入電網。

我們業務的增長和盈利在很大程度上依賴於電池存儲總成本的持續下降。在過去的十年中，電池存儲產品的成本，特別是基於鋰離子的電池存儲產品的成本顯著下降。這種較低的成本是由電池技術的進步、電池供應鏈的成熟、領先製造商的電池生產規模以及其他因素推動的。我們的能源存儲解決方案和相關服務的銷售增長依賴於我們的組件OEM供應商電池存儲產品的價格和效率的持續下降。在2022財年，我們看到電池價格首次上漲，因此，我們不得不演變並採取不同的合同戰略，以確保在這種情況下保持利潤率，但自那以來，電池價格在2023財年和2024財年有所下降。如果出於任何原因，我們的零部件OEM供應商無法繼續降低其零部件的價格，包括但不限於電池，我們的業務和財務狀況可能會受到負面影響。此外，我們相信，我們業務的增長和盈利能力越來越依賴於剛剛開始商業運營的美國國內供應鏈。這些美國國內供應鏈建設的延遲或與此類供應鏈相關的意外成本增加可能會導致我們的項目延遲，並可能導致銷售額下降、盈利能力下降，甚至可能取消合同。如果項目被推遲，這可能會損害我們與客戶的關係。

如果我們用於確定總可達市場規模的估計和假設不準確，我們未來的增長率可能會受到影響，我們業務的潛在增長可能會受到限制。
市場估計和增長預測受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明是不準確的假設和估計。即使我們競爭的市場達到了我們的規模估計和預測增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。與我們的市場機會相關的假設包括但不限於：(I)根據BloombergNEF的數據，根據2022年10月的儲能市場展望和2024年11月的儲能市場展望，2015年至2020年全球儲能容量每年增長63%，BloombergNEF估計，不包括中國在內的全球公用事業規模市場將在2024年至2035年期間增加約2529千兆瓦時；(Ii)鋰離子電池的總體成本和可再生能源發電成本下降；(Iii)對可再生能源的需求不斷增長；(4)預計電力需求增加；(5)電網更加複雜。我們的市場機會還基於這樣的假設，即我們現有和未來的產品對我們的客戶和潛在客戶將比競爭對手的產品和服務更具吸引力。如果這些假設被證明是不準確的，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。有關我們對市場機會的估計和對市場增長的預測的更多信息，請參閱題爲第一部分第1項的部分。“公事。”

我們爲客戶提供的產品的經濟效益取決於替代來源（包括當地電力公司）的電力成本，其成本結構可能會發生變化。

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我們的儲能解決方案爲我們的客戶帶來的經濟效益包括減少這些客戶向當地電力公用事業公司支付的費用。客戶當地電力公用事業公司的電價可能會發生變化，此類電價的任何變化都可能影響我們儲能產品的相對利益。可能影響這些電價的因素包括降低電力消耗的節能舉措的效果、更多發電廠的建設(包括核能、煤炭或天然氣)，以及電力行業其他行業的技術發展。此外，當地電力公司可能會就客戶購買我們的儲能產品向他們徵收“離站負荷”、“備用”或其他費用，這些費用的數額不在我們的控制範圍內，可能會對我們儲能產品的整體經濟效益以及我們儲能產品客戶的成本分析產生重大影響。當地電力公用事業公司提供的費率和/或該等公用事業公司向購買我們的儲能產品的客戶收取的費用和其他費用的適用性或金額的變化已經並可能在未來對我們的儲能產品的需求產生不利影響。

宏觀經濟不確定性和市場狀況可能會對我們的行業、業務和財務業績產生不利影響。
我們的業務取決於對我們的解決方案、服務和數字應用產品的總體需求，以及我們的客戶和潛在客戶的經濟健康狀況以及做出資本承諾購買我們的儲能解決方案、服務和數字應用的意願。宏觀經濟或市場的不確定性，包括利率上升、高通脹或對聯儲局未來減息的預期，可能會導致並且已經導致客戶推遲購買我們的儲能解決方案和服務或根本不購買。
宏觀經濟的不確定性或疲軟可能導致：
•由於客戶支出受到限制或客戶合同行爲的變化，對我們的解決方案、服務和數字產品的需求減少;
•預測經營業績以及做出預算、規劃和未來投資決策的能力下降;
•我們的供應商、分銷商或其他合作伙伴面臨的業務和財務困難，包括對材料成本、銷售、流動性水平、繼續投資其業務的能力、進出口貨物的能力、履行發展承諾的能力和製造能力的影響;
•增加了管理費用和生產成本佔收入的百分比;以及
•預期訂單攝入量和管道以及其他運營指標的減少。

此外，不利的經濟狀況可能會增加本文討論的與我們業務相關的某些其他風險影響的可能性、程度或持續時間。

利率上升或全球金融市場稅收公平、項目債務資本或項目融資的可用性減少可能會使最終客戶難以爲電池儲能系統的成本提供資金，並可能會減少對我們儲能解決方案的需求。

由於前期成本巨大，許多最終用戶依賴融資來爲購買我們的能源存儲解決方案所需的初始資本支出提供資金。客戶吸引第三方融資的能力取決於許多我們無法控制的因素，包括第三方利用稅收抵免和其他政府激勵措施的能力，包括根據IRA，利率和/或貨幣匯率波動，他們感知的信譽，以及信貸市場的總體狀況。因此，提高利率或減少項目債務、項目融資或稅收股權融資的供應可能會減少獲得融資的客戶項目的數量，或者使我們的客戶或他們的客戶難以獲得以優惠條款建設可再生能源系統所需的融資，或者根本不會，從而降低對我們產品的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。此外，我們認爲，相當大比例的終端用戶將建造可再生能源儲存系統作爲一項投資，從第三方獲得資金，爲初始資本支出的很大一部分提供資金。利率上升可能會降低投資者的投資回報，增加股本要求，或使替代投資相對於我們的能源存儲解決方案更具吸引力，在任何情況下，都可能導致這些最終用戶尋求替代投資，這將對我們的業務和運營業績產生不利影響。
如果公衆對可再生能源的接受度或支持下降，或者監管機構、當地社區或其他第三方推遲、阻止或增加客戶項目的建設和運營成本，我們支持的任何項目的收入都可能受到不利影響。
某些個人、協會和團體可能會反對一般可再生能源項目或具體反對我們客戶的項目，例如濫用水資源、景觀退化、土地利用、糧食短缺或價格上漲以及對環境的損害。此外，監管可能會限制某些地區可再生能源工廠或設施的開發。爲了開發可再生能源項目，我們的客戶通常需要獲得環境影響許可證以及其他授權和建築許可證，這反過來又需要進行環境影響研究並公開
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舉行聽證會和評論期，任何個人、協會或團體都可以反對項目。負責授予相關許可證的政府官員可能會考慮任何此類反對意見，這可能會導致許可證被推遲或不授予，或者僅在我們的客戶對擬議項目採取某些糾正措施的情況下授予許可證，並且對項目的反對可能會導致反對者對機構批准項目許可證提出法律質疑。
惡劣天氣事件，包括氣候變化的影響，本質上是不可預測的，可能會對我們的財務業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務，包括我們的客戶和供應商，可能會受到惡劣天氣事件和自然災害的影響，如龍捲風、海嘯、熱帶風暴(包括颶風)、地震、風暴、冰雹、熱浪、洪水、乾旱、嚴重雷暴、野火和其他火災，這可能會導致運營業績在不同時期有很大差異。我們在業務中產生的損失可能超過：(1)前幾年經歷的損失，(2)定價中使用的平均預期水平，或(3)當前保險覆蓋範圍的限制。惡劣天氣條件和其他自然災害的發生和嚴重程度本質上是不可預測的。氣候變化正在加劇，預計將繼續增加某些自然事件的發生頻率和嚴重程度，如龍捲風、颶風、野火、洪水、乾旱、冰雹和冰雹、極端溫度、風和雷暴事件以及隨後在某些地區發生的山體滑坡事件。氣候變化還可能導致長期的物理變化，例如溫度或降水模式的變化或海平面上升，這也可能對某些項目地點的適宜性產生不利影響，減少水的可獲得性或以其他方式擾亂我們的供應鏈和運營，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。不斷變化的市場狀況、全球氣候變化政策的轉變，以及氣候變化導致的極端天氣事件在全球關鍵基礎設施上的頻率和影響的增加，都有可能擾亂我們的業務、我們供應商的業務和我們客戶的業務，並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。此外，氣候變化可能會對我們和我們項目現場的客戶可能獲得的保險的需求、價格和可用性產生不利影響。雖然我們可能會採取各種行動來降低與氣候變化相關的業務風險，但這可能需要我們招致巨額成本，而且可能不會成功，原因之一是與管理氣候風險相關的長期預測的不確定性。
人們對ESG事務的日益關注和不斷變化的期望可能會影響我們的業務和聲譽。
各個行業的公司都面臨着與其ESG和可持續發展實踐相關的各種利益相關者日益嚴格的審查。對自願ESG舉措和披露的預期可能會導致成本增加（包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加）、某些產品需求的變化、合規或披露義務的增強，或對我們的業務、財務狀況或運營結果的其他影響。
雖然我們過去曾參與，並預期未來將繼續參與自願計劃(例如自願披露、認證或目標等)，以改善我們公司和/或產品的ESG形象或回應利益相關者的期望，但此類計劃可能代價高昂，且可能達不到預期的效果。在許多情況下，由於我們無法控制的因素，人們對公司管理ESG事務的期望繼續快速發展。例如，我們可能會根據估計、假設、方法或第三方信息參與計劃或發表聲明，而這些信息隨後被確定爲不準確或不符合最佳實踐。我們處理這類問題的方法也可能發生變化，我們不能保證我們的方法將與任何特定利益攸關方的期望保持一致。我們可能最終無法完成某些計劃或目標，無論是在最初宣佈的時間表上，還是由於技術、法律、成本或其他限制，這些限制可能在我們控制之內或之外。如果我們未能或被視爲未能遵守或推進某些ESG計劃(包括我們完成此類計劃的時間表和方式)，我們可能會受到各種不利影響，包括聲譽損害和潛在的利益相關者參與和/或訴訟，即使此類計劃目前是自願的。例如，由於披露、方法或業績方面的各種感知缺陷，包括利益相關者對可持續性的看法繼續演變，越來越多的指控針對提出重大ESG聲明的公司進行洗白。像我們這樣參與能源轉型的公司可能會特別受到此類批評的影響，因爲我們努力將我們的業務計劃定位爲專注於幫助客戶實現與可持續發展相關的目標和目的。
我們預計，在ESG事務方面，可能會有越來越多的監管，無論是與披露相關的還是其他方面的監管。例如，美國證券交易委員會、歐盟和加利福尼亞州等多個政策制定者已經或正在考慮採用規則，要求公司大幅擴大與氣候或其他可持續發展相關的披露，這可能要求我們產生大量額外成本來遵守，包括實施大量額外的內部控制程序和程序，並要求我們的管理層和董事會承擔更多監督義務。與此同時，一些利益相關者正在努力減少公司在某些ESG相關事務上的努力。某些ESG問題的支持者和反對者都越來越多地訴諸於一系列激進主義形式，包括媒體活動和訴訟，以推動他們的觀點。在我們受制於這種激進主義的程度上，它可能要求我們產生成本或以其他方式對我們的業務產生不利影響。這一點和其他利益相關者的期望可能會導致成本增加以及審查，這可能會加劇這一風險因素中確定的所有風險。此外，我們的許多客戶和供應商可能會受到類似預期的影響，這可能會增加或產生額外的風險，包括我們可能不知道的風險。
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與我們的財務狀況和流動性相關的風險
我們當前的信貸協議施加了某些限制，未來的債務協議可能施加了某些限制，這可能會影響我們運營業務和償還債務的能力。
我們是《2024年信貸協議》(在此定義)的締約方，該協議包含限制我們產生額外債務的能力的契約；產生留置權；出售L，轉讓或處置財產和資產；投資；支付股息、分配或其他限制性付款；以及從事關聯交易。此外，我們被要求在某些適用日期保持最低流動性、最低綜合槓桿率，以及與擔保人覆蓋率測試相關的某些其他財務要求。見第二部分，第7項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--流動性和資本資源--2024年信貸協議》，進一步討論2024年大變革。2024年信貸協議限制了我們支付某些款項的能力，包括對通量能源、有限責任公司的股權和其他受限付款的股息或分配，但前提是，根據通量能源有限責任公司第三次修訂和重新修訂的有限責任公司協議，與某些稅收分配有關的支付根據應收稅金協議付款是允許的。見第二部分，第7項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--流動資金和資本資源--應收稅金協議》，以進一步討論應收稅金協議。這些限制可能會限制我們目前和未來的運營，特別是我們對業務或行業的某些變化做出反應或採取未來行動的能力，包括尋求額外的債務或股權融資，以便在一般經濟或商業不景氣時運作，有效競爭，或把握新的商機。
我們履行2024年信貸協議下限制性契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們的2024年信貸協議和相關擔保協議規定，我們違反或未能滿足某些契約構成違約事件。一旦發生違約事件，我們的貸款人可以選擇根據他們與我們的債務協議宣佈所有未償還的金額立即到期和支付。此外，我們向貸款人授予了我們幾乎所有資產的擔保權益，他們將有權對我們根據2024年信貸協議和相關擔保協議作爲抵押品提供的此類資產提起訴訟。如果我們在2024 Revolver下的借款速度加快，我們手頭可能沒有足夠的現金，也可能無法出售足夠的回購如果我們無法償還未償還的借款或有能力借入足夠的資金進行再融資，這將對我們的業務和經營業績產生直接的不利影響。任何這樣的加速可能會導致我們停止運營，並導致您對我們A類普通股的投資完全損失。
此外，2024年Revolver要求我們將運營現金流的一部分用於支付利息和其他費用，包括與其下信用證的簽發有關的費用，從而減少了爲運營資金、資本支出和其他一般企業目的提供資金的現金流的可用性;增加了我們對不利的一般經濟、行業或競爭性發展或條件的脆弱性;並限制我們規劃或應對業務和運營行業變化或追求戰略目標的靈活性。
我們可能無法籌集額外資本來以有利的條件（如果有的話）或在不稀釋我們的股東的情況下執行我們當前或未來的商業機會。
我們可能會尋求通過資本或債務融資籌集資金，包括潛在的公開和私人股票發行、根據我們現有或新的信貸設施借款或其他來源，以執行我們當前或未來的業務戰略。我們的資本要求將取決於許多因素，包括：
•市場對我們的解決方案、服務和數字產品的接受度;
•銷售我們的解決方案、服務和數字產品產生的收入;
•與擴大銷售和營銷工作相關的成本;
•我們在製造和銷售產品時發生的費用;
•新產品或技術的開發和商業化成本;
•提交和起訴專利申請以及捍衛和執行我們的專利和其他知識產權的費用;
•在訴訟或其他方式中爲我們侵犯第三方專利或其他知識產權的任何索賠進行辯護的費用;
•執行或抗辯非競爭主張的成本;
•收購和其他戰略交易的數量和時間;
•與我們計劃的國際擴張相關的成本;以及
•意外的一般和行政費用。
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由於這些因素，我們可能會尋求籌集額外資本，以：
•提供額外的現金儲備以支持我們的運營和增長;
•保持適當的產品庫存水平;
•繼續我們的研究和開發並保護我們的知識產權;
•在訴訟中捍衛索賠、配合政府調查或其他方式;
•擴大我們的地理覆蓋範圍;
•將我們的新產品商業化;以及
•收購公司、資產並許可產品或知識產權。
這種資本或融資可能不會以可接受的或商業上合理的條款提供，如果有的話。此外，如果我們發行股權或債務證券來籌集額外資本，我們的現有股東可能會受到稀釋，而新的股權或債務證券可能擁有優先於我們現有股東的權利、優惠和特權。此外，如果我們通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資本，可能需要放棄對我們的產品、潛在產品或專有技術的寶貴權利，或者以對我們不利的條款授予許可。如果我們不能依靠我們獨立的信用質量或使用母公司擔保、信用證或擔保債券等信用支持工具，可能會影響我們銷售產品或建立客戶和供應商關係的能力。如果我們不能以可接受的條件籌集資金，我們可能無法開發或增強我們的產品、服務和數字應用產品，執行我們的業務計劃，利用未來的機會，或對競爭壓力、供應商關係的變化或意外的客戶要求做出反應。這些事件中的任何一項都可能對我們實現發展和商業化目標的能力產生不利影響，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們的知識產權和技術相關的風險
如果我們無法獲得、維護和強制執行對我們的知識產權的充分保護，或者我們的知識產權保護範圍不夠廣泛，其他人可能能夠開發和商業化與我們基本相似的技術和知識產權，並且我們成功商業化我們的技術或知識產權的能力可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於內部開發的技術或其他內部開發的知識產權，包括軟件、數據庫、系統、機密信息和專有技術，它們的保護對我們業務的成功至關重要。我們依靠專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權保護法以及內部保密程序和合同條款來建立、維護和保護我們內部開發的技術和其他知識產權的知識產權。然而，我們在這些法律和協議下的權利只能爲我們提供有限的保護，我們爲建立、維護和執行我們的知識產權而採取的行動可能不會使我們免受不利影響。隨着時間的推移，我們將採取更多措施來保護我們的知識產權，方法是擴大我們的內部知識產權團隊，並通過在美國和海外提交額外的商標、專利和其他知識產權申請，這將是昂貴和耗時的。開發和維護有效的知識產權保護是昂貴的，維護一系列專利和註冊版權、商標和商業祕密的總成本可能會很高，無論是初始和持續的起訴和維護要求，還是執行和維護我們權利的成本。儘管我們努力保護我們的知識產權，但到目前爲止採取的這些措施並不能保證我們完全不受競爭對手或其他第三方試圖複製、反向工程或以其他方式獲取和使用我們的知識產權的影響。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，對我們的產品、服務和數字應用產品的商業機會和需求可能會減少，我們的業務可能會受到不利影響，因爲第三方可能能夠將與我們基本相同的技術、軟件產品和知識產權商業化並使用，而不會產生我們所產生的開發和許可成本。
我們擁有或許可的任何知識產權都可能受到質疑、無效、規避、侵犯或挪用，並且我們的商業祕密和其他機密信息可能會以未經授權的方式泄露給第三方。我們的一些服務依賴於由第三方開發或許可的技術和軟件，並且我們可能無法維持與此類第三方的關係，或者在未來以合理的條款或根本無法建立類似的關係。此外，在某些情況下，我們的知識產權可能不足以規避第三方知識產權，從而不允許我們利用市場趨勢或爲我們提供競爭優勢，這可能會導致代價高昂的重新設計工作、某些產品的終止或其他競爭損害。
此外，監控未經授權使用我們的知識產權既麻煩又昂貴，而且無法保證爲防止挪用而採取的任何措施都會成功。未來，我們可能會尋求對潛在的人行使我們的權利
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然而，侵權者，我們爲保護知識產權而採取的措施仍然可能無法阻止對我們知識產權的實際侵犯或挪用。我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或採取適當措施強制執行我們的知識產權。我們還可能不得不訴諸訴訟來執行我們的知識產權，這可能會導致巨額成本和我們的資源轉移。
新立法以及世界各地適用法院和機構對知識產權法的新解釋導致知識產權法的變化可能會導致不確定性。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法獲得和維護爲我們提供競爭優勢所需的知識產權。因此，我們未能獲取、維護和執行我們的知識產權可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
作爲一家銷售商業產品的科技公司，我們面臨着因侵權、挪用、稀釋或其他侵犯其知識產權或專有權而被第三方起訴的風險。
技術、互聯網、廣告以及大多數參與商業銷售產品的公司，經常因侵權、挪用、稀釋或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。其中一些公司，包括我們的一些競爭對手以及非執業實體，擁有或擁有大量專利、版權、商標和商業祕密的權利，他們可能會利用這些權利對我們提出索賠。例如，使用我們的技術提供我們的產品可能會受到聲稱此類使用侵犯、稀釋、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的質疑。此外，我們未來可能會面臨通過我們的應用程序或網站發佈或提供的內容侵犯第三方知識產權的指控。
隨着我們面臨日益激烈的競爭和作爲一家上市公司，針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。此類索賠和訴訟可能涉及專利控股公司或其他不利的知識產權持有人，他們沒有相關的產品收入，因此我們自己的未決專利和其他知識產權可能對這些權利持有人向我們提出知識產權索賠幾乎沒有威懾作用。第三方可能擁有大量和/或未披露的知識產權，涵蓋我們的技術、內容、品牌或業務方法的重要方面，我們不能完全和一致地保證我們沒有侵犯或侵犯任何第三方知識產權，或者我們不會被認爲已經這樣做或在未來被指控這樣做。我們可能不知道與我們的業務相關的現有專利或專利申請，因爲許多專利申請是在美國祕密提交的，直到適用的申請日期後18個月才公佈。我們預計，未來我們可能會收到通知，聲稱我們或我們的客戶使用我們的能源存儲解決方案、服務或數字應用程序侵犯或挪用了其他各方的知識產權，特別是隨着我們市場上競爭對手的數量增加和競爭對手之間應用程序的功能重疊。
任何關於我們侵犯了第三方的知識產權或其他專有權利的指控，無論是否有正當理由，無論它是否會導致訴訟、庭外和解或做出對我們有利的裁決，都可能是耗時和昂貴的解決方案，並可能轉移管理和技術人員對我們業務和日常運營的時間和注意力。此外，如果我們被發現侵犯了一方的知識產權，糾紛的不利結果可能會導致禁制令，並可能要求我們支付巨額金錢損害賠償，包括三倍的損害賠償和律師費。此類索賠導致的任何和解或不利判決可能要求我們簽訂許可協議以繼續使用索賠標的的技術、內容或其他知識產權；限制或禁止我們使用此類技術、內容或其他知識產權；要求我們花費大量資源重新設計我們的技術或解決方案；並要求我們賠償第三方。特許權使用費或許可協議，如果需要或需要，可能需要支付大量特許權使用費和其他支出，或者，這些協議可能無法以我們可以接受的商業合理條款獲得，或者根本無法獲得。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的時間和費用，並轉移資源。也不能保證我們能夠開發或許可合適的替代技術、內容或其他知識產權，以允許我們繼續向客戶提供受影響的技術、內容或服務。如果我們不能針對我們業務中任何涉嫌侵權的方面開發或許可技術，我們將被迫限制我們的產品，並可能無法進行同樣有效的競爭，如果有的話。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
如果我們的商標和商品名稱沒有得到充分保護或可保護，我們可能無法在我們感興趣的市場中建立名稱知名度，並且我們的競爭地位可能會受到損害。
我們擁有的註冊和未註冊商標和商品名稱可能會受到質疑、侵權、規避、宣佈爲通用、失效或確定侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們對這些商標和商品名稱的權利，而我們需要這些商標和商品名稱來建立潛在會員、合作伙伴和客戶的知名度。此外，第三方可能會申請註冊與我們商標相似或相同的商標，從而阻礙我們建立品牌認同的能力，並可能導致市場混亂。如果他們成功註冊或開發了此類商標的普通法權利，並且如果我們未能成功挑戰此類第三方權利，那麼我們可能無法使用這些商標來發展我們的技術、產品或服務的品牌認知度。此外，可能存在潛在的商標侵權索賠
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由其他註冊或未註冊商標或包含我們註冊或未註冊商標或商品名稱變體的商標的所有者提出。如果我們無法根據我們的商標和商品名稱建立知名度，我們可能無法有效競爭，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生重大不利影響。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
隨着我們業務的地域範圍擴大，我們將需要考慮在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術和其他知識產權，這一過程代價高昂，可能不會成功，因此我們可能會選擇不在每個地點這樣做。在世界所有國家對我們的產品、服務、數字應用和技術提起訴訟、起訴、維護、辯護和執行知識產權的費用可能高得令人望而卻步，而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。我們沒有，也沒有在美國以外的所有國家註冊或申請知識產權註冊。競爭對手可以在我們沒有獲得保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品、服務、數字應用程序和技術，此外，還可能向我們有保護但執法力度不如美國的地區出口違反規定的產品和服務。這些產品、服務、數字應用和技術可能會與我們的產品、服務、數字應用和技術競爭，而我們可能無法有效或足夠地阻止它們競爭。此外，一些外國的法律對某些專有和知識產權的保護程度不及美國的法律，許多其他公司在美國境外建立和執行某些專有和知識產權時遇到了重大挑戰。這些挑戰可能是由於在美國以外建立和執行知識產權的規則和方法的不適用或不一致造成的。例如，關於可專利標的或商業方法允許的權利要求的範圍，世界範圍內沒有統一的政策。因此，我們無法確定我們未來對我們的技術、產品、服務和數字應用程序的保護程度。
此外，一些國家的法律制度，特別是發展中國家的法律制度，不贊成在美國同樣程度地執行知識產權。這可能會使我們很難阻止對我們某些知識產權的挪用、稀釋、侵權或其他侵犯。因此，我們可能會選擇不在某些國家尋求保護，因此，我們將不會從這些國家的知識產權保護中受益。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟可能會導致巨額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。此外，我們在這些國家保護我們的知識產權的努力可能還不夠。法律及其解釋的變化以及美國和外國法院的法律裁決可能會影響我們爲我們的產品、服務、數字應用和其他技術獲得、維護和執行足夠的知識產權保護的能力。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們可能會受到指控，指控我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了其現任或前任僱主的所謂商業祕密，或者聲稱對我們視爲自己的知識產權擁有權。
我們的許多員工、顧問和顧問目前或以前受僱於我們領域的其他公司，包括我們的競爭對手或潛在的未來競爭對手。儘管我們試圖確保我們的員工、顧問和顧問不會在爲我們工作中使用他人的專有信息或專業知識，但我們可能會聲稱我們或這些個人使用或披露了任何此類個人當前或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能需要提起訴訟來抵禦這些索賠。如果我們未能爲任何此類索賠辯護，除了支付金錢損失外，我們還可能會失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護，訴訟也可能會導致巨額成本並分散管理層的注意力。
此外，雖然我們的政策是要求可能參與知識產權構思或開發的員工和承包商執行將此類知識產權轉讓給我們的協議，但我們可能無法與實際上構思或開發我們視爲自己的知識產權的各方執行此類協議。知識產權的轉讓可能無法自動執行，或者轉讓協議可能會被違反，我們可能被迫對第三方提出索賠，或爲他們可能對我們提出的索賠辯護，以確定我們認爲的知識產權的所有權。上述任何情況都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營業績和前景。

如果我們的現有專利到期或未得到維護，或者我們的未決專利申請未被授予，或者我們的專利權受到爭議、規避、無效或範圍限制，我們可能無法阻止其他人銷售、開發或利用競爭技術、產品、服務或數字應用程序，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和現金流。
無法保證我們未決的專利申請將作爲專利發佈。即使我們的專利申請最終獲得了專利，這些專利將來也可能會受到質疑、規避或無效。此外，根據任何規定授予的權利
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已頒發的專利可能無法爲我們提供我們預期的針對競爭對手或其他第三方的充分或完整的保護或競爭優勢。根據我們的專利申請頒發的任何專利的權利要求可能不夠廣泛，不足以阻止其他公司開發與我們相似的競爭技術或實現與我們相似的結果。其他人的知識產權也可能阻止我們許可和利用我們正在處理的申請中發佈的任何專利。在我們已經開發和正在開發技術的領域，存在着許多由競爭對手擁有的專利和未決專利申請。這些現有的專利和專利申請可能優先於我們的專利申請，並可能使我們的專利無效或我們的專利申請被拒絕。最後，除了優先日期較早的專利和在我們的專利申請之前提交的專利申請可能會影響我們正在尋求的專利的頒發可能性之外，我們的任何現有或未來的專利也可能被其他人挑戰，理由可能會使我們的專利申請或已頒發的專利無效或無法強制執行。此外，授予我們的專利可能被他人侵犯或設計，這可能會對我們的業務、前景和經營業績產生不利影響。
我們的業務取決於我們對技術基礎設施和其他業務系統的持續運營和數據完整性實施改進、正確維護和保護的能力，而無法這樣做可能會對我們的聲譽產生重大不利影響並損害我們的業務前景、財務狀況和經營結果。
我們的業務高度依賴於維護有效的信息和運營技術系統，以及我們用來服務客戶和運營業務的數據的完整性。由於我們收集和管理的數據量很大，我們系統中的硬件故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞，或導致我們收集的信息不完整或包含我們的客戶或其他合作伙伴可能認爲重要的不準確信息。如果我們的數據因欺詐或其他錯誤而被發現不準確或不可靠，或者如果我們或我們聘用的任何第三方服務提供商未能有效維護信息系統和數據完整性，我們可能會遇到運營中斷，這可能會影響我們的運營，並阻礙我們提供服務、制定適當的定價、建立準備金、及時準確地報告財務結果和維護監管合規性等能力。如果我們的信息技術系統或數據完整性出現任何此類故障，導致我們的客戶的數據或運營受到盜竊、損壞或其他損害，我們留住和吸引合作伙伴或客戶的能力可能會受到損害。
我們必須繼續投資於長期解決方案，使我們能夠預測客戶的需求和期望，增強客戶體驗，在市場中發揮差異化作用，並防範網絡安全風險和威脅。儘管我們實施了旨在防止網絡安全風險和威脅的合理安全措施，但我們仍容易受到計算機病毒、自然災害、火災、斷電、電信故障、人員不當行爲或盜竊、人爲錯誤、未經授權訪問、物理或電子安全漏洞、網絡攻擊(包括集成到我們(或我們供應商)IT系統、產品或服務中的商業軟件中的惡意代碼和破壞性代碼、錯誤配置、“錯誤”或其他漏洞、社會工程攻擊、網絡釣魚攻擊、勒索軟件和拒絕服務攻擊)以及其他類似中斷的潛在傷害和破壞。此類傷害、損壞、攻擊或安全漏洞可能由內部或外部的不良行爲者(包括計算機黑客、參與有組織犯罪的人員或外國國家或外國政府支持的行爲者)實施，並造成威脅我們(以及我們的供應商和客戶)內部網絡、IT基礎設施和其他業務系統及其存儲和處理的數據和信息的機密性、完整性和可用性的風險。此外，我們無法全面應用補丁程序或確認已採取措施緩解所有此類漏洞，或確認補丁程序將在漏洞被威脅行爲者利用之前應用。網絡安全威脅參與者採用了各種不斷髮展、日益複雜、難以檢測和成功防禦的方法和技術，包括繞過安全控制、逃避檢測和移除法醫證據的人工智能。地緣政治緊張或衝突，如俄羅斯入侵烏克蘭，以及中東緊張局勢加劇，可能會進一步增加網絡攻擊的風險。我們過去曾經歷過這樣的網絡安全事件，未來的任何事件都可能使我們面臨索賠、訴訟、監管或其他政府調查、行政罰款和潛在的責任。此外，雖然我們已經針對此類事件採取了補救措施，但我們不能保證這些措施將防止今後發生所有事件。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷。我們信息技術系統安全的重大破壞可能包括竊取我們的商業祕密、客戶信息、人力資源信息或其他機密數據，包括但不限於個人身份信息。重大入侵還可能包括導致我們或我們供應商供應鏈系統中斷的拒絕服務攻擊，或針對客戶環境中遠程服務的電池能量存儲系統的控制平面的有針對性的攻擊，導致能量存儲操作中斷或電池物理損壞。
儘管過去的事件沒有對我們的業務運營或財務績效產生重大影響，但如果任何中斷或安全漏洞導致我們一個或多個服務客戶網站的控制平面受到損害，或我們的數據丟失或損壞，或無意中泄露機密、專有個人或客戶信息，則可能會對我們的聲譽造成重大損害，影響我們的關係與我們的客戶和戰略合作伙伴發生衝突，導致政府和私人原告對我們提出索賠，並對我們的業務產生不利影響。我們無法保證未來的網絡攻擊如果成功，不會對我們的業務或財務業績產生重大影響。
2023年，美國證券交易委員會發布了與網絡安全風險管理、戰略治理和事件披露相關的最終規則，這可能會進一步增加我們在此類事件中的監管負擔和合規成本。 此外，許多政府還頒佈了
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法律要求公司在涉及某些類型的數據(包括個人信息)的網絡事件時提供通知。例如，美國所有50個州以及歐盟和英國的法律可能要求企業通知監管機構和/或個人信息因數據安全漏洞而受到影響的個人。在數據安全被破壞的情況下遵守如此衆多和複雜的法規將是昂貴和困難的，而不遵守這些法規可能會使我們受到監管審查和額外的責任。這些法律可能會被更改和修改，如果我們未能在我們運營的司法管轄區履行此類法律規定的義務，我們可能會受到監管訴訟和訴訟(包括集體訴訟)的影響。我們還可能有其他義務，例如，根據合同，通知客戶或其他交易對手發生安全事件，包括數據安全違規。無論我們的合同保護如何，如果發生實際或感知的網絡安全違反安全措施、未經授權訪問我們的系統或我們所依賴的第三方供應商的系統，或任何其他網絡安全威脅，我們可能會招致責任、成本或損害，合同終止，我們的聲譽可能會受到損害，我們吸引新客戶的能力可能會受到負面影響，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。對我們安全的任何損害也可能導致違反適用的國內和國外安全、隱私或數據保護、消費者保護和其他法律、監管或其他政府調查、執法行動以及法律和財務風險，包括潛在的合同責任。此外，我們可能需要承擔巨額成本，以防止和補救這些中斷或安全漏洞在未來造成的損害。雖然我們承保網絡保險，但我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的責任，不能確定我們將繼續以商業合理的條款獲得保險，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
我們使用開源軟件，這可能會對我們的專有軟件和解決方案構成特定風險。
我們在我們的產品中使用開源軟件，並期望在未來繼續使用開源軟件。將開源軟件納入其解決方案和產品的公司，不時面臨對開源軟件的使用和對開源許可條款的遵守提出質疑的索賠。管理開源軟件使用的一些許可證包含要求我們爲基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合或分發，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並根據開放源碼許可向第三方免費提供我們的專有軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但我們不能向您保證，所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都會經過審查，我們的開發人員沒有將開源軟件納入我們的解決方案，或者他們將來不會這樣做。此外，我們所受的許多開源許可證的條款都沒有得到美國或外國法院的解釋。存在這樣一種風險，即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們營銷或提供當前市場或提供的解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。將開源軟件納入其產品的公司過去曾面臨要求執行開源許可條款的指控，以及聲稱其產品中包含的開源軟件的所有權的指控。如果作者或其他分發此類開源軟件的第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件，我們可能會招致針對此類指控進行辯護的巨額法律費用。如果此類索賠成功，我們可能會受到重大損害賠償，或被禁止分發我們的軟件。此外，開源軟件許可的條款可能要求我們以不利的許可條款向他人提供我們使用此類開源軟件開發的源代碼。由於我們目前或未來使用開源軟件，我們可能面臨索賠或訴訟，被要求發佈我們的專有源代碼，支付違約損害賠償金，重新設計我們的解決方案，在無法及時完成重新設計的情況下停止提供我們的解決方案，或採取其他補救行動。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成任何此類重新設計或其他補救措施。此外，除了與許可證要求有關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因爲開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以解決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
如果我們未能遵守與第三方簽訂的許可或技術協議下的義務，我們可能會被要求支付損害賠償金，並且我們可能會失去對我們的業務至關重要的許可權。如果我們未能遵守與AES和西門子達成的許可和技術協議下的義務，我們可能會失去許可權，包括專利和專利申請，而這些許可權可能會被證明對我們的業務至關重要。
我們從第三方和關聯方（包括AES和西門子）許可某些對我們的業務很重要的知識產權，包括專利、技術和軟件，並且未來，我們可能會簽訂額外協議，爲我們提供有價值的知識產權或技術的許可。如果我們未能遵守許可協議下的任何義務，我們可能會被要求支付損害賠償，許可人可能有權終止許可。許可方終止服務將導致我們失去寶貴的權利，並可能阻止我們銷售我們的產品和服務，或者對我們將當前和未來的解決方案和服務商業化的能力產生不利影響。如果任何當前或未來的許可終止、如果許可人未能遵守許可條款、如果許可人未能強制執行許可專利以防止侵權，我們的業務將受到影響
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如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行，如果被許可的知識產權到期，或者如果我們無法以可接受的條款簽訂必要的許可，我們將向第三方提供許可。此外，我們對某些知識產權、技術和軟件的權利是以非排他性的方式授權給我們的。因此，這些非獨家許可技術的所有者可以自由地將其許可給第三方，包括我們的競爭對手，其條款可能比向我們提供的條件更好，這可能會使我們處於競爭劣勢。此外，我們的許可人可能擁有或控制未經許可給我們的知識產權，因此，無論其是非曲直，我們可能會受到索賠，即我們正在侵犯或以其他方式侵犯許可人的權利。此外，我們向第三方許可知識產權或技術的協議通常很複雜，此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認爲是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍，或者增加我們認爲是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果我們無法以合理的條款許可使用技術的權利，我們未來可能無法將新的解決方案或服務商業化。
未來，我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權，包括開發新產品或服務或將其商業化。但是，此類許可證可能無法以可接受的條款提供，或者根本不能提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域，更多的老牌公司可能會採取我們認爲有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力，可能比我們具有競爭優勢。此外，將我們視爲競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可，我們也可能被要求根據我們的產品和服務的銷售額向許可方支付大量的版稅。此類特許權使用費是我們產品或服務成本的一部分，可能會影響我們產品和服務的利潤率。此外，此類許可可能是非排他性的，這可能會使我們的競爭對手獲得授權給我們的相同知識產權。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可，或者如果任何必要的許可隨後被終止，如果我們的許可人未能遵守許可的條款，如果我們的許可人未能防止第三方的侵權，或者如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行，或者如果被許可的知識產權到期，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到影響。如果我們從事業務需要或成爲第三方知識產權許可，這些權利可能是非排他性的，這可能使我們的競爭對手能夠訪問向我們許可的相同技術或知識產權。此外，我們在嘗試開發替代方案時可能會遇到拖延和其他障礙。任何訴訟的辯護或未能以有利的條款獲得任何此類許可證可能會阻止我們將解決方案和服務商業化，這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們的系統（包括由第三方管理的系統）的損害、中斷和關閉，無論是故意還是無意，都可能導致我們的業務運營延遲，如果是嚴重或極端的，還會影響我們的運營結果。
我們的系統不時需要修改和更新，包括添加新的硬件、軟件和應用程序，維護、更新或更換舊程序，整合新的服務提供商並添加增強或新的功能。與修改或更換系統以及與新的或已更改的關係相關的固有風險，包括準確捕獲和維護數據、實現更改的預期收益以及在實施更改時管理系統運行的潛在中斷。與實施這些技術舉措相關的潛在問題以前就已經存在，並可能在短期內降低我們的運營效率。我們業務的有效運營和成功增長有賴於功能齊全和高效的系統，包括我們的金融、信息技術、運營和其他系統。我們依賴的系統和相關第三方系統未能按設計執行，或未能有效實施和操作，可能會擾亂我們的業務或使我們承擔責任，從而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
與法律、監管和合規事項相關的風險因素
現有的電力公用事業行業政策和法規，以及任何後續變化或新的相關政策和法規，可能會給購買和使用儲能解決方案或我們的數字產品帶來技術、監管和經濟障礙，這可能會顯着減少對我們產品的需求或損害我們的競爭能力。
聯邦、州、地方和外國政府有關更廣泛的電力公用事業行業的法規和政策，以及電力公用事業和有組織的電力市場頒佈的有關費用、實踐和費率設計的內部政策和法規，可能會影響能源存儲市場 產品和服務這些法規和政策通常會影響電價和發電設施的互聯，並且可能會受到政府、監管機構、公用事業公司和市場運營商的頻繁修改。例如，收費結構、電價結構、區域市場規則、系統許可、互聯和運營要求的變化可能會通過減少預期收入或增加潛在系統購買者的成本或監管負擔來阻止可再生能源產品（包括儲能解決方案）的購買。的
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由此導致的儲能產品需求減少可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
2020年7月16日，聯邦能源管理委員會(FERC)發佈了一項最終規則，修訂了實施公用事業監管政策法案(PURPA)的法規。在其他要求中，PURPA要求電力公用事業公司購買低於既定產能門檻的某些可再生髮電機的輸出。PURPA還要求此類銷售以公用事業公司的“避免成本”費率進行。FERC的PURPA改革包括修改(1)監管機構和電力公用事業公司爲新合同制定避免成本率的方式；(2)將容量門檻從20兆瓦降至5兆瓦，超過該門檻可推翻可再生能源合格設施具有非歧視性市場準入的推定，從而取消對某些公用事業公司購買其產品的要求；(3)要求監管機構建立標準，以確定電力公用事業公司何時產生從PURPA設施購買的法律可執行義務；以及(4)減少第三方挑戰PURPA資格的障礙。總體而言，FERC的PURPA 2020改革有可能降低某些新的可再生能源發電項目的產出價格，同時也縮小了PURPA符合新項目資格的範圍。這些影響可能會減少符合PURPA資格的電池儲能產品的機會，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，關於如何計算PURPA下符合條件的設施的最高淨髮電能力，還有一個持續的爭議。從歷史上看，FERC着眼於設施的淨產出，而不是設施的總銘牌能力，以達到PURPA資格。在對2021年FERC命令的上訴中，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院維持了FERC計算PURPA資格的能力的方法，依賴於雪佛龍尊重，法院可依此服從行政機關的合理法定解釋。2024年6月，最高法院推翻了雪佛龍法院堅持尊重尊重原則，認爲法院應依靠自己的法定解釋。最高法院後來指示哥倫比亞特區巡迴法院重新考慮其關於FERC計算PURPA資格能力的方法的裁決。如果哥倫比亞特區巡迴法院要求使用不同的方法來確定PURPA下的合格設施資格，或合格設施是否有資格獲得聯邦電力法下的某些豁免，則目前有資格獲得合格設施狀態或此類豁免的設施可能會失去其狀態或豁免。這一變化還可能減少對符合PURPA條件的產品的需求，並可能損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
FERC還採取措施鼓勵將新的發電形式融入電網，並消除電網接入障礙，這可能會對儲能行業產生積極影響。例如，2023年7月28日，FERC發佈了一項最終規則，稱爲第2023號命令，改革電力輸電提供商用於將新發電設施與現有輸電系統互連的程序和協議。如果這一最終規則沒有達到預期效果，或者在上訴中被推翻，這可能會對我們的業務、前景和運營結果產生負面影響。
雖然我們通常不作爲公用事業公司或經紀交易商受到監管，但我們數字產品的客戶可能是受監管的市場參與者。我們可能會在向客戶提供Fluence Mosaic投標建議以及客戶使用此類應用程序、使用Fluence Nispera以及相關技術方面受到監管機構的審查。
適用於我們的其他現行法律或法規的變化，或在我們開展業務的司法管轄區強制實施新的法律、法規或政策，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。任何有利於電力公司或其他市場參與者的政府、公用事業或電力市場法規或政策的變化都可能降低電池儲能產品或我們的數字產品的競爭力，並導致對我們產品和服務的需求大幅減少，並對我們的增長產生不利影響。此外，進出口法律和實施條例的變化可能會導致新產品在國際市場上的延遲推出，阻止我們的客戶在國際上部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家出口或進口。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務和客戶對我們產品的需求部分取決於政府激勵措施，政府對可再生能源的激勵措施或強制使用可再生能源的法規的減少、取消或到期可能會減少客戶對儲能解決方案的需求並導致客戶流失，這可能會導致我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
聯邦、州、地方和外國政府機構向可再生能源產品的所有者、最終用戶、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵，以回扣、稅收抵免和其他財政激勵的形式推廣可再生電力。這些激勵措施的範圍和持續時間因司法管轄區而異。我們的客戶通常將我們的產品用於併網應用，在這些應用中，電力根據購電協議出售或進入有組織的電力市場。減少、取消或終止政府對併網電力的激勵措施可能會對我們提供的電力產品相對於傳統可再生能源的競爭力產生負面影響，並可能損害或停止我們行業和業務的增長。這些補貼和獎勵可能在特定日期到期，在分配的資金耗盡時終止，或因可再生能源採用率增加或由於法律挑戰、通過新的法規或條例或對現有條例的修改或隨着時間的推移而減少或終止。政府獎勵措施的減少或終止可能會在沒有警告的情況下發生。不能保證這種政策和激勵措施將繼續以目前的形式存在，如果真的存在的話。減少，
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此類激勵措施的取消或到期可能會減少客戶對我們產品的需求，導致客戶和潛在客戶項目的損失，並可能損害我們的業務、經營業績和現金流。
2022年8月，美國通過了IRA，其中包括一些政府激勵措施，這些激勵措施支持採用儲能產品和服務，預計將使公司及其運營受益。如上所述，在《愛爾蘭共和法》頒佈之前，第48條國貿中心並不適用於獨立的能源儲存項目。愛爾蘭共和軍增加了第48(A)(3)(A)(Ix)條，爲最低容量爲5千瓦時的獨立儲能技術設立了ITC。在2022年12月31日之後投入使用並在2025年1月1日之前開始建設的能源儲存裝置，根據第48(A)條有權獲得現有的ITC。要符合國貿中心30%的獎金標準，能源儲存項目將需要滿足現行的工資和學徒要求。如果不滿足這些要求，該項目將只有資格獲得6%的基本稅率。現有的能源國際貿易中心以及可再生能源項目的生產稅收抵免將被清潔電力投資稅收抵免(CEITC)或“技術中立”制度所取代，該制度適用於2024歷年之後投入使用的合格儲存設施的任何投資(現行工資和學徒要求仍適用)。愛爾蘭共和軍還包括與ITC和PTC相關的獎金積分，這與我們的業務相關。迄今爲止，美國財政部和國稅局發佈的愛爾蘭共和軍條例、擬議條例和/或指導意見，包括但不限於ITC/PTC、ITC/PTC國內內容獎金抵免、ITC/PTC能源界獎金抵免、ITC/PTC現行工資和學徒要求以及製造業生產稅收抵免，提供了實質性的清晰度；然而，在某些方面或愛爾蘭共和軍的指導和/或法規方面仍然存在不確定性，這些指導和/或法規已經並可能繼續導致我們的客戶在符合稅收抵免資格的現有指導下推遲項目，並可能等待進一步的澄清，從而對我們的運營結果產生負面影響。
此外，如果我們無法按我們目前預期的時間軸和數量提供符合美國國內內容要求的儲能解決方案，而我們的競爭對手則有能力做到這一點，那麼我們的儲能解決方案在美洲地區的銷售額可能會下降。如果我們在猶他州的電池模塊生產被推遲或阻礙，或者如果我們的美國電池供應被推遲或阻礙，其他競爭對手可能能夠建立比Fluence更強大的國內供應鏈，並能夠以比我們更快的時間軸爲客戶提供更多數量的美國國內內容產品。此類影響將對我們的運營業績以及我們的品牌產生不利影響。

IRA及其附帶指南對我們運營的全面影響尚無法確定，我們可能無法認識到我們預期的全部好處。我們正在繼續評估IRA對我們業務和運營的潛在整體影響和適用性。如果IRA的任何影響不如預期，或者對我們或我們的業務或我們客戶的業務產生負面影響，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。由於美國總統政府最近的更迭，愛爾蘭共和軍下的某些激勵措施的未來存在額外的不確定性。 這種不確定性本身可能會對客戶需求以及我們的業務和未來運營業績產生不利影響。
我們運營或未來可能運營的國際市場已經或可能在未來制定促進可再生能源的政策，包括能源儲存。這些激勵措施和機制因國家而異。在尋求實現國際增長的過程中，我們已經並可能在一定程度上依靠政府在一個新市場的激勵和支持進行投資。我們可能無法優化這些激勵措施提供的好處，也無法實現我們期望從激勵措施投資中獲得的增長，特別是與其產品可能從這些激勵措施中獲得不成比例好處的競爭對手有關的投資。不能保證這些政府將繼續向能源儲存行業提供足夠的激勵和支持，也不能保證該行業在未來不會因爲公共政策的變化或政府對可再生能源的興趣而遭受重大衰退，這些變化中的任何一項都會對我們的能源儲存解決方案和服務的需求產生不利影響。
全球貿易環境的變化，包括徵收新關稅或改變現有關稅，可能會對我們的收入、經營業績和現金流的金額或時間產生不利影響，並可能對我們的整體業務產生不利影響。
不斷升級的貿易緊張局勢，特別是美國和中國之間的緊張局勢，已經並可能繼續導致關稅和貿易限制的增加，包括可能適用於我們能源儲存解決方案中使用的某些材料和組件的關稅。例如，2024年5月，拜登政府宣佈對能源儲存行業的關稅框架進行重大轉變。在新架構下，從中國進口的鋰離子非電動汽車電池301條款關稅稅率將從目前的7.5%提高到25%，自2026年1月1日起生效。這一變化特別針對美國海關和邊境保護局定義的“電池”，包括電池能量存儲系統、模塊和某些類型的電池。電池“部件”--包括隔膜、電解液、罐頭和電極--的關稅稅率將保持在目前的25%水平。如果我們不能使我們的供應鏈戰略適應這種變化，並面臨增加國內產量的困難，我們可能會受到這一關稅的實質性不利影響，進而可能對我們未來的運營結果產生不利影響。我們還可能在發展國內供應鏈方面面臨意想不到的成本，以及美國對材料和零部件的競爭加劇，這也將影響我們的業務和運營結果。
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關稅以及未來像上述那樣額外關稅的可能性給該行業帶來了不確定性。如果儲能系統的價格上漲，儲能系統的使用可能會變得不那麼經濟可行，並可能會降低我們的毛利率或減少對儲能解決方案的需求。此外，現有或未來的關稅可能會對我們的客戶、供應商和製造合作伙伴產生負面影響。此類結果可能會對我們的收入、運營業績或現金流的金額或時間產生不利影響，持續的不確定性可能會導致銷售波動、價格波動或供應短缺，或導致我們的客戶提前、推遲或完全取消購買我們的儲能解決方案。
我們無法預測我們的組件和材料的來源或未來可能來源的國家是否會受到美國或其他外國政府施加的新的或額外的關稅和貿易限制，包括任何此類限制的可能性、類型、效果或程度及其對我們的業務和我們的經營業績的整體影響。我們也可能無法快速有效地對此類行動做出反應，以減輕對我們業務的影響。上述關稅、採取和擴大貿易限制、貿易戰的發生或與關稅、貿易協定或相關政策有關的其他政府行動，都有可能對我們的供應鏈和設備的獲取以及我們爲某些市場提供經濟服務的成本和能力產生不利影響。可用性方面的任何此類成本增加或減少都可能減緩我們的增長，並導致我們的財務業績和運營指標受到影響。目前，美國與其他國家在貿易政策、稅收、政府監管和關稅方面的未來關係存在不確定性，我們無法預測美國的貿易政策未來是否會發生變化，以及會在多大程度上發生變化，包括即將上任的美國總統政府的變化。
稅法或法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
公司稅率的變化、可再生能源項目的稅收激勵、與我們美國業務相關的淨遞延所得稅資產的實現、外國收益的徵稅以及未來稅收改革立法下的費用扣除可能會對我們的遞延所得稅資產的價值產生重大影響，可能會導致當前或未來應稅年度的重大一次性費用，並可能增加我們未來的美國稅收費用，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
我們及其附屬公司開展業務的司法管轄區的政府機構以及經濟合作與發展組織(OECD)最近都專注於與跨國企業稅收有關的問題，包括與“基數侵蝕和利潤轉移”有關的問題，即利潤在相對較低的稅收司法管轄區報告爲稅收收入，或在不同稅率的司法管轄區的附屬公司之間進行支付。經合組織發佈了其綜合計劃的幾個組成部分，以創建一套商定的國際規則，以解決基數侵蝕和利潤轉移問題，來自不同司法管轄區(包括美國)的政府當局繼續討論可能的立法和其他改革，包括全球最低稅率的建議。例如，經合組織同意了一種以全球利潤分配爲重點的雙支柱全球稅收方法，稱爲第一支柱，以及全球最低企業稅率，稱爲第二支柱。2022年12月，歐盟同意實施經合組織第二支柱下15%的全球最低企業稅率，其中一部分規則適用於2024年1月以後的納稅期間，其餘規則適用於2025年1月以後或以後的納稅期間。由於這一框架有待每個成員國進一步談判和實施，特別是Fluence總部所在的美國，因此任何此類變化對我們納稅義務的時機和最終影響都是不確定的。
由於我們在多個司法管轄區開展業務，這些司法管轄區的稅務當局對稅法的適用可能會有不同的解釋，有時甚至相互矛盾。不同國家的徵稅當局意見相左的情況並不少見，例如，在某一特定法域是否存在常設機構、爲轉讓定價目的適用公平標準的方式，或知識產權的估值。例如，如果我們運營的一個國家的稅務機關要重新分配我們運營的另一個國家的收入，而第二個國家的稅務機關不同意第一個國家所聲稱的重新分配，那麼我們可能會在兩個國家對相同的收入徵稅，從而導致雙重徵稅。如果稅務機關將收入分配到更高的稅收管轄區，對我們的收入進行雙重徵稅或評估利息和罰款，我們的納稅義務可能會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於稅法法規可能發生變化或其解釋發生變化（包括與美國最近稅收改革有關的法規和解釋）、稅法和法規的模糊性、事實解釋的主觀性、我們公司間安排的複雜性、任何特定時期盈利地域組合的不確定性以及其他因素，我們對有效稅率和所得稅資產和負債的估計可能會發生變化，我們的財務報表可能會受到不利影響，並且由此產生的影響可能會因時期而異。
特別是，在美國，最近對商業實體的稅收提出或頒佈了多項重大變革（包括愛爾蘭共和軍的通過和隨後發佈指導意見），除其他外，包括對某些大公司的賬簿收入徵收15%的企業最低稅，對2022年12月31日之後的淨股票回購徵收1%的消費稅，以及促進清潔能源的多項稅收激勵措施。我們仍在評估這些與IRA相關的稅收的影響
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激勵措施及其指導可能會對我們的財務業績產生影響。此外，我們目前無法預測是否會頒佈其他擬議的稅法變更，如果是的話，何時生效或對我們或我們的業務的最終影響。如果此類變化對我們或我們的業務產生負面影響，則這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
此外，我們繳納的稅款金額須接受美國和我們運營所在的所有其他司法管轄區稅務當局的當前或未來審計。如果審計導致額外付款或評估，我們未來的結果可能包括對我們的稅務負債的不利調整，並且我們的財務報表可能會受到不利影響。

我們可能會根據環境、健康和安全法承擔義務、責任或成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們被要求遵守有關保護環境、健康和安全的聯邦、州、地方和外國法律和法規。我們過去已經並可能在未來承擔與運輸、儲存或處置鋰離子電池或我們產品中使用的其他材料有關的費用或責任，包括潛在的許可義務、運營要求或與產生、處理、運輸或處置危險材料或危險廢物相關的責任，或與空氣排放、溫室氣體排放、水質排放或其他環境標準相關的費用或責任。未來採用更嚴格的此類法律和法規，或加強現有法律的執行，可能需要我們付出巨大的成本才能遵守這些法律和法規。此外，違反這些法律法規或根據這些法律法規承擔責任，可能會導致我們的經營活動受到限制，或受到負面宣傳、巨額罰款、處罰、刑事訴訟、行政執法行動或訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用的影響。這些法律和條例規定的責任可以在共同和若干基礎上施加，而不考慮引起索賠的過錯或活動的合法性，包括與租賃或擁有的不動產有關的土壤或地下水過去或現在的污染。此外，未來的發展，如更積極的執法政策或發現目前未知的環境條件可能需要支出，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，大多數現有的環境法律和法規都是在引入儲能技術之前制定的，並被採納以適用於當時存在的技術，即大型燃煤、石油或天然氣發電廠。在許多情況下，我們的技術發展速度快於適用的監管框架的發展。此外，未來的發展，如更積極的執法政策或發現目前未知的環境狀況，可能需要不可預見的支出。監管機構也有可能在就不斷變化的監管要求達成一致並遵守之前，以某種方式推遲或阻止我們開展業務。此類行動可能會推遲向客戶銷售和安裝儲能系統，要求對其進行修改或更換，導致罰款或引發對客戶合同下的性能保修和違約的索賠。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務業績和聲譽產生不利影響。
未能遵守數據隱私和數據安全法律、法規和行業標準可能會對我們的聲譽、運營結果、財務狀況產生重大不利影響或產生其他不利後果.
我們遵守涉及數據隱私和信息安全的各種法律、相關法規和行業標準。與數據隱私和信息安全相關的此類法律和法規正在不斷髮展，並可能會有不同的解釋。這些要求的解釋和應用可能會在不同司法管轄區之間不一致，或者可能與其他規則或我們的實踐相沖突。因此，我們的做法過去可能沒有遵守或現在或將來可能沒有遵守所有此類法律、法規、要求和義務。
在美國，有許多聯邦和州數據隱私和安全法律、規則和法規，管理收集、使用、存儲、共享、傳輸和其他處理與可識別的活着的個人或“個人信息”有關的數據，包括聯邦和州數據隱私法、數據泄露通知法和消費者保護法。許多州立法機構已經通過了監管企業在線運營的立法，包括與隱私、數據安全和數據泄露有關的措施。這類立法包括《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案創造了新的消費者權利，並對覆蓋企業施加了相應的義務，涉及訪問、刪除和共享覆蓋企業收集的個人信息，包括加州居民訪問和刪除其個人信息、選擇不共享和銷售其個人信息、接收有關如何使用和共享其個人信息的詳細信息以及可能限制將Cookie和類似技術用於廣告目的的權利。CCPA還禁止歧視行使隱私權的個人。此外，加州隱私權《權利法案》於2020年11月在加利福尼亞州通過，並於2023年7月生效，有效地取代和擴大了《公民權利和政治權利國際法案》的適用範圍。特別是，CPRA限制我們處理的某些類別的敏感個人信息的使用；建立對保留個人信息的限制；擴大受私人訴訟權利約束的數據泄露類型；並設立加州隱私保護局，以實施和執行CPRA，以及施加行政罰款。CPRA規定了對違規行爲的民事處罰，以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行爲的私人訴權。這種私人訴權增加了數據泄露訴訟的可能性和相關風險。它
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值得注意的是，隨着更多州採用效仿加州CCPA和CPRA的立法，美國各地遭遇支離破碎的監管格局的可能性正在增加。我們將繼續監控和實施必要的變更，以解決各州內適用的數據隱私法規，特別是弗吉尼亞州、科羅拉多州和猶他州等司法管轄區，這些司法管轄區最近的立法更新已經生效或即將實施。
《CCPA》和《CPRA》的頒佈正在美國其他州引發一波類似的立法發展浪潮，這創造了拼湊疫苗的可能性g但州法律不同，反映了美國更嚴格隱私立法的趨勢。紐約州和馬薩諸塞州等其他州已通過具體法律，要求對個人信息的處理採取合理的安全措施。此外，美國其他州正在考慮此類法律，聯邦層面的興趣仍然在增加。
在歐洲，我們受數據保護法律的約束，例如歐盟一般數據保護條例2016/679和適用的國家補充法律(歐盟GDPR)和英國2018年一般數據保護條例和數據保護法(英國GDPR)，(歐盟GDPR和英國GDPR統稱爲GDPR)。GDPR對我們的個人信息處理規定了全面的合規義務，包括透明度、問責制的原則，以及通過政策、程序、培訓和審計證明合規的義務，以及關於將個人信息跨境轉移出歐洲經濟區(EEA)和英國的要求。關於這種個人信息的跨境轉移，我們預計關於國際個人信息轉移的現有法律複雜性和不確定性將繼續存在。特別是，我們預計歐盟委員會對向美國認證實體傳輸數據的現行歐盟-美國數據隱私框架的批准將受到挑戰，向美國和更廣泛的其他司法管轄區的國際傳輸將繼續受到更嚴格的監管審查。隨着與處理個人信息有關的監管指導和執法格局的繼續發展，我們可能會遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款；我們可能不得不停止使用某些工具和供應商並進行其他運營更改；我們可能不得不根據GDPR實施替代數據傳輸機制和/或採取額外的合規和運營措施；和/或我們提供服務的方式以及我們的業務、運營和財務狀況可能受到不利影響。由於我們處於歐洲經濟區和英國相關數據保護機構的監督之下，根據歐盟GDPR和英國GDPR，我們可能會因相同的違規行爲而被罰款。
我們還受制於歐洲經濟區和英國不斷髮展的有關cookie、跟蹤技術和電子營銷的隱私法。如果監管機構加強對除必要使用案例外的所有使用案例採取嚴格的選擇加入同意方法的趨勢（正如最近的指南和決定所示）繼續下去，並且考慮到歐洲經濟區和英國隱私法的複雜性和不斷變化的性質，這可能會導致額外的成本，需要重大的系統變化，可能會導致客戶因嚴格的隱私法而要求某些標準，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，並使我們承擔額外責任，並且無法保證我們將在合規工作中取得成功。
上述法律、法規和行業標準可能會增加額外的複雜性、要求的變化、限制和潛在的法律風險，需要對合規計劃的資源進行額外的投資，可能會影響以前有用的數據的戰略和可用性，並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。我們未能或被認爲未能遵守我們張貼的隱私政策或任何聯邦、州或國際隱私和安全法律、法規、行業標準或其他與數據隱私和信息安全有關的法律義務，都可能對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響，並可能導致政府實體或其他人對我們提起索賠(包括集體訴訟)、責任、監管調查、執行通知、評估通知(強制審計)或訴訟，或可能要求我們改變我們的運營(包括停止或改變我們的數據處理活動，並實施嚴重的額外控制)。任何此類索賠、訴訟或行動都可能損害我們的聲譽、品牌和業務，迫使我們爲辯護此類訴訟或行動而招致巨額費用，分散我們管理層的注意力，增加我們的經營成本，並導致罰款。
隨着我們越來越多地將人工智能（AI）和機器學習等新興技術整合到我們的運營中，我們面臨着與遵守不斷變化的隱私法規（例如GDPR的“設計隱私”原則）相關的風險。“未能迅速、適當地將此類不斷變化的監管要求納入新技術的設計和部署中，可能會導致重大的合規挑戰、潛在的監管審查以及可能增加的責任。此外，技術進步的快速步伐可能會超出我們的適應能力，從而使我們面臨運營效率低下、法律處罰和聲譽損害的風險。
我們可能會不時受到法律訴訟、監管糾紛以及政府調查和詢問，這可能會導致我們產生巨額費用、轉移我們管理層的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。

我們一直並繼續受到索賠、訴訟、政府調查（包括正在進行的SEC調查）以及因我們的運營和業務而產生的其他監管或法律程序的影響，涵蓋廣泛的事項，包括知識產權問題、商業和合同糾紛、保險和財產損失索賠、勞工和就業索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠、環境索賠和保修索賠。另外由於
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我們正在一個新興市場營銷和銷售我們的儲能產品，我們過去需要，將來也可能需要尋求修訂現有法規，或者在某些情況下，創建新的法規，以便在某些司法管轄區運營我們的業務。這樣的監管過程可能需要就我們的業務舉行公開聽證會，這可能會使我們面臨後續的訴訟。一般來說，訴訟、監管程序和政府調查可能會曠日持久、代價高昂，並可能分散管理層的注意力和資源，最終結果可能難以預測。其中某些事項可能包括對巨額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。這些行爲中的任何一項都可能使我們面臨不利的宣傳，可能會損害我們的聲譽、運營和與客戶的關係。與我們參與的訴訟或涉及我們的產品的交易相關的不利結果或事態發展，如金錢損害、禁令或拒絕或吊銷許可證的判決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，索賠的和解和政府調查的結果也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

與A類普通股所有權相關的風險
特拉華州法律的某些條款和我們組織文件中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。
特拉華州法律的某些條款、我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程以及我們於2021年10月27日由Fluence Energy，LLC、Fluence Energy，Inc.、和股東（定義見其中）（“股東協議”）可能具有反收購效果，並可能推遲、推遲或阻止合併、收購、要約收購、收購嘗試或股東可能認爲符合其最佳利益的其他控制權變更交易，包括那些可能導致我們股東持有的股份高於市場價格的嘗試。除其他外，這些規定規定：
•我們的董事會發行一個或多個系列優先股的能力;
•股東提名董事以及股東將在年度會議上審議的事項納入預先通知;
•對召開特別股東會議的某些限制;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•修改和重述的公司註冊證書的某些條款只能通過我們當時發行的普通股所代表的投票權的至少66 2/3%的贊成票進行修改;
•AES相關方、西門子相關方和QIA相關方（各自定義見股東協議）提名我們某些董事的權利;
•AES持有的b-1類普通股股份使其有權就一般向我們股東提交的所有事項獲得每股五票;和
•持續股權所有者在股東協議中的同意權。
這些反收購條款可能會使第三方收購我們變得更加困難，即使我們的許多股東可能認爲第三方的報價是有益的。因此，我們的股東爲其股份獲得溢價的能力可能會受到限制。
此外，我們還選擇退出特拉華州普通公司法（“DGCL”）第203條，但我們修訂和重述的公司註冊證書規定，與任何“感興趣”的股東進行任何廣泛的業務合併（擁有我們15%或以上投票權股份的任何股東）自股東成爲“感興趣”股東之日起三年內禁止，除某些例外情況外。
由於我們目前沒有計劃在可預見的未來定期向A類普通股支付現金股息，因此除非您以高於您所支付的價格出售A類普通股，否則您可能無法獲得任何投資回報。
我們預計在可預見的未來不會對A類普通股支付任何定期現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由董事會酌情決定，並將取決於（除其他外）總體和經濟狀況、我們的經營業績和財務狀況、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、稅務和監管限制以及董事會可能認爲相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到並可能受到我們或子公司未來產生的任何未償債務契約的限制。因此，對我們A類普通股的任何投資回報完全取決於我們A類普通股在公開市場上價格的升值，而這可能不會發生。
48

我們普通股的雙重類別結構可能會對我們A類普通股的交易市場產生不利影響. 我們無法預測我們的多類別結構可能對我們A類普通股市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的多類別結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動，造成負面宣傳或其他不利後果。某一股東諮詢公司和大型機構投資者可能更喜歡沒有多個股票類別的公司，或者可能有投資指導方針，禁止他們投資於擁有多個股票類別的公司。此外，某些指數提供商以前已經實施了限制，未來可能會決定實施，限制將擁有多個類別份額的公司納入其某些指數。例如，從2017年7月到2023年4月，S道瓊斯將擁有多個股票類別的公司排除在S綜合指數1500(由S指數、S中型股400和S小型股600組成)之外。指數有權重新評估和實施關於多階層不同投票權結構的此類政策。在任何此類政策下，我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入其中任何一個指數。任何被排除在股票指數之外的做法都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司或機構投資者對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們是納斯達克規則含義內的“受控公司”，因此有資格或者，並打算依賴某些公司治理要求的豁免。您可能無法獲得與受此類公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
我們的持續股權所有者擁有超過50%的董事選舉投票權，因此，就納斯達克規則而言，我們被視爲“受控公司”。因此，我們有資格並打算依賴某些公司治理要求的豁免，包括董事會中擁有多數獨立董事的要求、完全獨立的薪酬委員會，或者由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會向全體董事會提名或推薦董事。公司治理要求，特別是獨立性標準，旨在確保被視爲獨立的董事不存在任何可能影響其作爲董事行爲的利益衝突。
因此，您可能無法獲得與遵守納斯達克規則所有公司治理要求的公司股東相同的保護。我們作爲受控公司的地位可能會降低我們的A類普通股對一些投資者的吸引力，或者以其他方式損害我們的股價。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州大法官法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，美國聯邦地區法院將是解決任何聲稱《證券法》下訴訟原因的投訴的獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來解決與我們或我們的董事、高級職員、員工或股東的糾紛的能力。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書規定(A)適用於(I)代表本公司提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱本公司任何現任或前任董事、高級職員、其他僱員或股東違反對本公司或本公司股東所負受信責任的訴訟，(Iii)任何聲稱根據本公司任何條文而產生的申索的訴訟，我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程(可能會被修訂或重述)或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟，或(Iv)任何主張受特拉華州法律內務原則管轄的索賠的訴訟，應在法律允許的最大範圍內，完全提交給特拉華州衡平法院，或如果該法院沒有標的管轄權，則由特拉華州聯邦地區法院提起；和(B)在法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院應成爲解決根據證券法提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。儘管有上述規定，排他性法院條款不適用於尋求強制執行《交易法》規定的任何責任或義務的索賠。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認爲有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益，應被視爲已通知並同意我們修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。
49

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於不受僱於我們或我們的子公司的任何董事或股東。
公司機會理論一般規定，公司受託人不得利用公司資源開發機會，不得獲得與公司的利益相反的利益，也不得獲得與公司當前或未來的業務合理相關的財產，或公司在當前或預期的利益中擁有合理的財產，除非該機會是首先提供給公司的，而公司選擇不追求該機會。公司機會原則旨在阻止高級管理人員或董事或其他受託人從屬於公司的機會中個人受益。吾等經修訂及重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於吾等的任何持續股權擁有人、身爲持續股權擁有人的僱員或聯屬公司的任何董事、或並非受僱於吾等或吾等附屬公司的任何董事或股東，除非吾等經修訂及重述的公司註冊證書另有規定。因此，上述任何人士並無責任向我們傳達或提供公司機會，並有權爲其(及其聯屬公司)的帳戶持有任何公司機會並從中獲益，或向我們以外的人士推薦、轉讓或以其他方式轉讓該公司機會，包括推薦、轉讓或以其他方式轉讓該等公司機會給非我們的人士，包括並非受僱於我們或我們的附屬公司的任何董事或股東，並且不會因任何該等活動而違反我們或我們的股東的任何受信責任而對我們或我們的股東負責。
因此，持續股權所有者以及由他們提名的任何不受僱於我們或我們的子公司的董事，不被禁止在能源存儲業務中運營或投資與我們競爭，包括收購一家經營能源存儲業務的公司。由於我們的持續股權所有者擁有大量資源，包括他們的知識產權（我們的持續股權所有者保留了所有這些，並且他們根據適用的知識產權許可協議向我們許可了其中一些）、財務資源、知名度和專業知識來自我們之前的業務管理，如果我們的持續股權所有者決定利用這些資源從事我們開展的業務類型，他們可能比我們擁有顯着的競爭優勢，這反過來可能導致我們的經營業績和財務狀況受到重大不利影響。

您可能會因未來與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外A類普通股或LLC權益而被稀釋;未來在公開市場上出售此類股票，或對此類出售可能發生的預期，可能會降低我們的股價。
在公開市場上出售我們的A類普通股股票，或認爲可能發生此類出售，可能會損害我們A類普通股股票的現行市場價格。這些出售，或這些出售可能發生的可能性，也可能使我們更難在未來以我們認爲合適的時間和價格出售股票證券。
截至 2024年9月30日，我們共有129，421，797股A類普通股流通股。在已發行股票中，公衆投資者持有的63，254，327股股票可自由交易，無需根據《證券法》進行限制或進一步登記。根據《證券法》第144條，我們的關聯公司持有的任何A類普通股股份都有資格轉售，但須遵守第144條的數量、銷售方式、持有期限和其他限制。
此外，吾等、通量能源、有限責任公司及創辦人均爲註明日期爲2021年10月27日的第三份經修訂及重訂的通量能源有限責任協議(“通量能源有限責任協議”)的訂約方，根據該協議，創辦人(或其某些獲准受讓人)有權(在通量能源有限責任協議條款的規限下)不時贖回其有限責任公司權益(僅由持有權益的獨立董事(納斯達克規則所指)決定)，根據Fluence Energy，LLC協議的條款，以一對一的方式發行我們A類普通股的新發行股票或出售新發行的A類普通股的現金支付，相當於每一次贖回的權益換取一股A類普通股的成交量加權平均市場價格；只要吾等選擇(完全由吾等的(納斯達克規則所指的)無利害關係的獨立董事決定)，吾等可直接以有關A類普通股或有關現金(視何者適用而定)交換有關的有限責任公司權益。創辦人可行使贖回權，但某些例外情況除外，只要他們的有限責任公司權益仍未清償。於本年度報告日期，愛思唯斯電網穩定維持對51,499,195股有限責任公司權益的所有權，並可於未來行使其贖回權，根據本公司可選擇透過發行51,499,195股A類普通股進行結算的Fluence Energy，LLC協議。由於這些贖回或交換，或者認爲贖回或交換可能發生任何後續出售，我們A類普通股的股票的市場價格可能會下降，這可能會使我們A類普通股的持有者在未來更難在他們認爲合適的時間和價格出售此類股票。
此外，還有未完成的既得股權根據之前根據Fluence Energy，LLC 2020年單位期權計劃（“現有股權計劃”）發放的股權激勵獎勵收購A類普通股股份。最後，我們已保留9，500，000股A類普通股以供Fluence Energy，Inc.下發行。2021年激勵獎勵計劃（“2021年股權計劃”）以及 5，207，625股股份仍可根據 2021年股權計劃截至 2024年9月30日.我們根據2021年股權計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃發行的任何A類普通股以及任何股權計劃下的未行使期權的行使將對A類普通股股東產生稀釋作用.
50

未來，我們還可能發行與投資、收購或融資活動有關的證券，這些證券可能構成我們當時已發行的A類普通股股份的重要部分。 此外，隨着IPO的完成，我們與某些持續股權所有者簽訂了登記權協議。任何此類額外證券的發行或任何註冊權的行使或任何此類出售的前景，可能會對我們A類普通股的市場價格產生重大影響，並可能損害我們通過未來出售股票證券籌集資本的能力。
賣空者可能會從事旨在壓低A類普通股市場價格的操縱活動，這已經並可能在未來導致相關的政府和監管審查等影響。
賣空是指出售賣方並不擁有的證券，而是從第三方借入或打算借入的證券，目的是在以後購買價格較低的相同證券，然後返還給貸款人。因此，價格下跌符合A類普通股賣空者的利益。在任何時候，賣空者可能會發布或安排發佈意在製造負面市場勢頭的觀點或特徵。賣空報告可能導致發行人股價波動加劇，並導致監管機構和政府進行調查。例如，如之前披露的那樣，2024年2月22日，一份載有對本公司的某些指控的賣空者報告(“賣空者報告”)被公佈。作爲對賣空者報告的回應，我們董事會的審計委員會在外部律師和法務會計師的協助下，完成了對賣空者報告中的指控的內部調查。我們在徵詢審計委員會的意見後，認爲內部調查顯示賣空者報告中所載的不當行爲指控毫無根據。我們獲悉，美國證券交易委員會正在進行正式調查，要求提供有關我們財務報告的某些信息。我們正在全力配合美國證券交易委員會的調查。根據美國證券交易委員會要求提供的信息，吾等認爲美國證券交易委員會正在審查本公司的收入確認做法、之前披露的內部控制重大弱點、內部使用軟件成本的資本化以及與關聯方的某些服務合同。這些領域是賣空者報告中斷言的主題，幷包括在審計委員會的內部調查中。政府組織或其他監管機構進行的任何調查或調查，例如正在進行的美國證券交易委員會調查，或任何內部調查，如我們審計委員會進行的調查，都可能導致我們管理層的時間被實質性分流，並導致大量成本，如果發現不利的結果，可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，任何我們認爲或實際未能遵守適用法律、規則、法規和標準的行爲都可能對我們的聲譽產生重大影響，並使我們面臨法律風險和潛在的刑事和民事責任。
與現有股東相關的風險
我們由持續股權所有者控制，他們的利益可能與我們的公衆股東不同。
截至本年度報告日期，持續股權所有者通過擁有A類普通股和B-1類普通股，控制了我們普通股總投票權的約83.7%。持續股權擁有人有能力通過他們的所有權對我們的公司管理和事務產生重大影響，包括在符合適用法律和投票安排的情況下，選舉我們董事會的大多數成員。如此選出的董事有能力控制我們董事會將要採取的行動，包括修訂和重述我們的公司註冊證書以及修訂和重述公司章程以及批准重大公司交易，包括我們幾乎所有資產的合併和出售，並在符合我們的負債條款和適用的規則和法規的情況下，批准增發股票、實施股票回購計劃、宣佈股息和做出其他決定。在某些情況下，持續股權所有人的利益可能會與我們的利益以及包括您在內的其他股東的利益發生衝突。例如，持續股權擁有人可能與我們有不同的稅務立場，特別是考慮到應收稅款協議，這可能會影響我們關於是否和何時處置資產、是否和何時產生新的債務或爲現有債務進行再融資，以及我們是否應該以及何時應該終止應收稅款協議並加快其在該協議下的義務的決定。此外，未來稅務報告位置的確定和未來交易的結構可能會考慮持續股權所有者稅或其他考慮因素，這可能與我們或我們其他股東的考慮不同。
我們的某些高管和董事可能因其與我們的持續股權所有人的職位而存在實際或潛在的利益衝突。
Ricardo Falu、Letitia（“Tish”）Mendoza、Barbara Humpton、Emma Falck、Axel Meier、John Christopher Shelton和Simon James Smith是我們的董事會成員，受僱於AES、Siemens或QIA或其任何各自的附屬公司（如適用）。這些個人持有的相關持續股權所有者或其附屬公司的股份以及從相關持續股權所有者或其附屬公司獲得的補償可能對其中一些人來說意義重大。他們在AES、Siemens或QIA或其各自附屬公司的職位，他們從AES、Siemens或QIA或其各自附屬公司獲得的薪酬，以及AES、Siemens、QIA的任何股權或未償股權獎勵的所有權當QIA或其各自的附屬公司面臨可能對我們的持續股權所有人產生與決定對我們來說。
51

我們依靠對創始人品牌和聲譽的訪問來建立和建立與客戶的關係。
我們相信，由於創始人的知名品牌和產品以及他們的知識產權和訪問其他第三方知識產權等資源，與創始人的聯繫已經並將繼續爲我們與客戶建立和建立關係做出貢獻。我們創始人規模、資本基礎和財務實力的任何感知損失，或未來創始人對公司所有權的任何實際損失或減少，都可能促使業務合作伙伴重新定價、修改或終止與我們的關係。此外，我們的創始人減少對公司的所有權可能會導致我們的一些現有協議和許可被終止。
第三方可能會尋求讓我們對創始人的負債負責，這可能會導致我們的收入減少。
第三方可能會要求我們對創始人的責任負責。如果這些責任重大，並且我們最終要承擔責任，我們無法保證能夠從創始人那裏收回全部損失。
由於合夥企業稅務審計規則，我們可能需要繳納額外稅款。
根據美國聯邦和其他適用所得稅法的合夥審計規則，我們可能需要支付額外的稅款。2015年兩黨預算法案改變了適用於美國聯邦合夥企業所得稅審計的規則，包括Fluence Energy，LLC等實體。根據這些規則(通常在2017年12月31日後開始的納稅年度有效)，除某些例外情況外，對實體的收入、收益、損失、扣除或信貸項目(以及任何持有人在其中的份額)的審計調整是在合夥企業一級確定的，並評估和收取可歸因於這些項目的稅款、利息和罰款。它們可能會導致Fluence Energy，LLC(或其任何子公司被視爲或曾經被視爲美國聯邦所得稅合夥企業)因審計調整而被要求支付額外的稅款、利息和罰款，而我們，作爲Fluence Energy，LLC的所有者(或作爲此類其他實體的間接所有者)，可能被要求間接承擔這些稅收、利息和罰款的經濟負擔，即使它們與IPO之前的期間有關，即使我們可能沒有因相關的審計調整而被要求支付額外的公司級稅款。
與我們的組織結構相關的風險
我們的主要資產是我們在Fluence Energy，LLC的權益，因此，我們依賴Fluence Energy，LLC的分配來支付我們的稅款和費用，包括應收稅款協議項下的付款。Fluence Energy，LLC進行此類分發的能力可能受到各種限制和限制。
我們是一家控股公司，除了我們對LLC權益的所有權外，沒有任何重大資產。因此，我們沒有獨立的方式產生收入或現金流，並且我們支付稅款和運營費用或在未來申報和支付股息（如果有的話）的能力取決於Fluence Energy，LLC及其子公司的財務業績和現金流以及我們從Fluence Energy，LLC收到的分配。無法保證Fluence Energy，LLC及其子公司將產生足夠的現金流來向我們分配資金，也無法保證適用的州法律和合同限制（包括我們債務工具中的負契約）將允許此類分配。2024年信貸協議限制以及我們未來的債務協議可能會類似地限制我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy，LLC股權Fluence Energy，Inc.的股息和分配。”的股權和其他限制性付款。
出於美國聯邦所得稅的目的，Fluence Energy，LLC繼續被視爲合夥企業，因此，通常不需要繳納任何實體級別的美國聯邦所得稅。相反，Fluence Energy，LLC的任何應稅收入將分配給LLC權益的持有者，包括我們。因此，我們對我們在Fluence Energy，LLC的任何淨應納稅所得額中的可分配份額繳納所得稅。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來爲根據應收稅款協議我們必須支付的任何款項提供資金。根據Fluence Energy LLC協議的條款，Fluence Energy，LLC有義務向LLC權益的持有人進行稅收分配，但在某些情況下，包括如果Fluence Energy，LLC沒有可用現金進行此類分配，則有義務遵守各種限制和限制，包括與我們的債務協議有關的限制和限制。除了稅費外，我們還將產生與我們的業務相關的費用，包括根據應收稅金協議支付的款項，我們預計這筆費用可能會很大。作爲其管理成員，我們打算促使Fluence Energy，LLC向LLC權益持有人進行現金分配，金額足以(1)爲他們與分配給他們的應稅收入有關的全部或部分納稅義務提供資金，(2)用於支付我們的運營費用，包括根據應收稅款協議支付的款項。若吾等沒有足夠資金支付稅款或其他負債，或爲吾等的業務提供資金(包括(如適用)因我們根據應收稅款協議加快履行責任所致)，吾等可能須借入資金，這可能會對吾等的流動資金及財務狀況造成重大不利影響，並使吾等須受該等資金的任何貸款人施加的各種限制。若吾等因任何原因未能及時支付應收稅項協議項下的款項，該等款項一般將會延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款，可能構成或違反應收稅項協議項下的重大責任，導致應收稅項協議項下的應付款項提早支付。此外，如果Fluence Energy，LLC沒有足夠的資金進行分配，我們宣佈和支付現金股息的能力也將受到限制或損害。請參閱“與我們A類普通股所有權相關的風險”.
52

由於(1)可分配給我們和LLC的其他股權持有人Fluence Energy的應稅收入淨額存在潛在差異，(2)適用於公司而不是個人的較低稅率，以及(3)我們預期從以下方面獲得的某些稅收優惠：(A)未來贖回或交換創辦人的LLC權益，(B)根據應收稅款協議支付的款項，以及(C)在某些其他交易中，向我們分配的稅款可能超過我們的納稅義務。本公司董事會將決定任何如此累積的超額現金的適當用途，其中可能包括支付應收稅金協議項下的債務。我們沒有義務將這些現金(或其他可用現金)分配給我們的股東。我們不會因現金分配或保留現金而對有限責任公司權益和相應的B類B-1或B-2類普通股的贖回或交換比例或價格進行調整。如果我們不將此類過剩現金作爲A類普通股的股息分配，我們可能會對此類過剩現金採取其他行動，例如，持有此類過剩現金，或將其(或部分)借給Fluence Energy，LLC或其子公司，這可能導致我們A類普通股的股票相對於LLC權益的價值增加。如果有限責任公司權益持有人收購A類普通股以換取其有限責任公司權益，或以其他方式行使贖回或交換其有限責任公司權益的權利，則有限責任公司權益持有人可能受益於可歸因於此類現金餘額或應收貸款的任何價值，儘管這些持有人之前可能曾作爲有限責任公司權益持有人蔘與Fluence Energy，LLC的分配，從而導致現金餘額過剩。
與創始人的應收稅款協議要求我們就我們可能有權享受的某些稅收優惠向他們支付現金，我們預計此類付款將是大量的。
我們是與Fluence Energy，LLC和創始人簽訂的應收稅金協議的一方。根據應收稅款協議，吾等須向該等創辦人支付相當於我們實際實現或在某些情況下被視爲已變現的稅務優惠(如有)的85%的現金，原因是(1)因贖回或交換創辦人的LLC權益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被視爲分派)而導致我們在Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產的課稅基準份額增加；及(2)根據應收稅款協議支付的若干其他稅項利益。應收稅金協議項下的付款義務是通量能源公司的義務，而不是通量能源公司的義務。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來爲根據應收稅款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。若吾等因任何原因未能根據應收稅項協議及時支付款項，未付款項一般將會遞延，並將累算利息直至支付爲止；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收稅項協議項下重大責任的重大違反，導致應收稅項協議項下的應付款項提早支付。Fluence Energy，Inc.預計將受益於剩餘15%的現金稅收優惠，如果有的話，它將從這些稅收優惠中實現。就應收稅金協議而言，現金稅項優惠的計算方法是將Fluence Energy，Inc.的實際所得稅負債與Fluence Energy，Inc.在沒有因贖回或交換而對Fluence Energy，LLC或其子公司的資產進行此類稅基調整且未簽訂應收稅金協議的情況下需要支付的稅額進行比較。
2022年6月30日，西門子工業公司根據LLC協議條款行使其全部持有的Fluence Energy，LLC 58，586，695 LLC權益的贖回權，並相應註銷了Fluence Energy，Inc.的同等數量的b-1類普通股股份，每股面值0.00001美元（“西門子贖回”）。2023年12月8日，AES Grid Stability根據LLC協議條款對Fluence Energy，LLC的7，087，500份LLC權益行使了贖回權，並相應註銷了同等數量的Fluence Energy，Inc. b-1類普通股股份每股面值0.00001美元（“AES贖回”）。
由於在贖回時對Fluence Energy，LLC及其子公司的資產進行稅基調整以及我們可能利用某些稅收屬性，我們根據應收稅款協議可能支付的付款將很大。此次贖回將使未來的稅收節省12640日元。西門子和AES將有權根據應收稅款協議收到相當於該金額85%的付款，即10740美元;除其他因素外，假設（i）我們將擁有足夠的應稅收入來充分利用稅收優惠;（ii）Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產;（iii）適用稅法沒有重大變化。應收稅款協議項下的付款不以贖回或交換創始人對我們的持續所有權爲條件。
53

雖然根據應收稅項協議，未來付款的時間及範圍可能有重大差異，但我們預期應收稅項協議項下的一般課程付款的資金來自我們附屬公司營運的現金流、可用現金或任何現有或未來債務協議下的可用借款。我們預計，根據應收稅款協議，我們將需要支付的現金金額將是相當大的。 本公司根據應收稅項協議向創辦人支付的任何款項將不能用於對本公司業務的再投資，並通常會減少本公司原本可能獲得的整體現金流金額，並對本公司的流動資金產生重大負面影響。此外，我們未來根據應收稅金協議支付款項的義務可能會使我們成爲收購的吸引力較低的目標，特別是在收購方無法使用應收稅金協議的部分或全部稅收優惠的情況下。稅基的實際增加、任何由此產生的稅收優惠的實際使用以及根據應收稅款協議支付的任何款項的金額和時間將因以下因素而異：包括創辦人贖回交易所的時間；我們A類普通股在交易所的價格；該等贖回或交易所的應稅程度；該等創辦人確認的收益金額；我們在未來分配給我們或以其他方式產生的應稅收入的金額和時間；我們根據應收稅款協議支付的構成估算利息的部分；以及當時適用的聯邦和州稅率。我們記錄了2024納稅年度向關聯方支出的150萬應收稅金協議付款。這筆款項將在截至2025年9月30日的財年提交Fluence Energy，Inc.美國所得稅申報單後敲定。
我們的組織結構，包括應收稅款協議，爲創始人賦予某些福利，但我們A類普通股持有人的利益不會與創始人的利益相同。
我們的組織結構，包括應收稅款協議，賦予創辦人某些利益，這些利益不會使我們A類普通股的持有者受益，也不會使這些創辦人受益。吾等爲與Fluence Energy，LLC及若干創辦人訂立的應收稅項協議，該協議規定吾等須向該等創辦人支付吾等實際實現或在某些情況下被視爲已變現的稅項優惠金額(如有)的85%，其原因如下：(1)由於創辦人未來贖回或交換LLC權益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被視爲分派)而導致我們在Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產的稅基份額增加；及(2)因根據應收稅款協議付款而產生的若干其他稅項優惠。儘管我們將保留此類稅收優惠金額的15%，但我們組織結構的這一方面和其他方面可能會對我們A類普通股未來的交易市場產生不利影響。
在某些情況下，應收稅款協議項下的付款可能會加速或大大超過我們在應收稅款協議下實現的稅收屬性方面的任何實際利益。
應收稅款協議規定，如果（1）我們嚴重違反應收稅款協議項下的任何重大義務並且創始人選擇提前終止應收稅款協議，（2）某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更將在IPO完成後發生並且創始人選擇提前終止應收稅款協議，或（3）我們隨時選擇提前終止應收稅款協議，那麼我們在應收稅款協議下的付款義務或我們的繼任者義務將基於某些假設，包括假設我們將有足夠的應稅收入來充分利用受應收稅款協議約束的所有潛在未來稅收利益。
由於上述情況，吾等將須根據若干假設，即時支付相當於應收稅項協議標的之預期未來稅務優惠現值的現金，而該等現金支付可能於該等未來稅務優惠實際兌現(如有)前大幅提前支付。我們還可能被要求向創辦人支付高於我們最終實現的任何實際收益的指定百分比的現金，這些收益涉及受應收稅款協議約束的稅收優惠。在這些情況下，我們在應收稅金協議下的義務可能會對我們的流動資金產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。不能保證我們將能夠根據應收稅金協議爲我們的義務提供資金或資金。倘若吾等因任何原因未能根據應收稅項協議及時支付款項，則該等款項一般將延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收稅項協議項下重大責任的重大違反，導致應收稅項協議項下的應付款項提早支付。我們可能需要產生債務來支付應收稅金協議項下的款項，只要我們的現金資源因時間差異或其他原因不足以履行應收稅金協議項下的義務。
54

如果不允許任何稅收優惠，我們將不會獲得根據應收稅款協議支付的任何付款的補償。
應收稅金協議下的付款將基於我們確定的納稅申報立場，美國國稅局、美國國稅局或其他稅務機構可能會對我們要求的全部或部分稅基增加或其他稅收優惠以及我們採取的其他相關稅收立場提出質疑，法院可以承受此類挑戰。若對吾等或吾等附屬公司的任何審計結果合理地預期會對創辦人在應收稅款協議下的權利及義務產生重大不利影響，吾等將通知創辦人有關該等審計的事宜，讓他們就該等審計保持合理的知會，爲他們提供合理機會提供有關審計或其相關部分的資料及其他意見，並真誠地考慮該等資料及其他意見。發起人在任何此類挑戰中的利益可能與我們的利益和您的利益不同，或與我們的利益和您的利益衝突，並且發起人可能會以與我們的利益和您的利益背道而馳的方式行使與任何此類挑戰相關的權利。如果吾等最初申索並已支付的任何稅務優惠其後遭稅務機關質疑並最終被拒絕，吾等將不獲發還先前根據應收稅項協議作出的任何現金付款。相反，根據應收稅金協議條款，吾等支付的任何超額現金款項將抵銷吾等可能須向適用創辦人支付的任何未來現金款項。然而，我們可能無法確定我們在最初付款後的幾年內實際上向創始人支付了超額現金，如果我們的任何納稅申報頭寸受到稅務機關的挑戰，我們將不被允許減少根據應收稅款協議支付的任何未來現金，直到任何此類挑戰最終得到解決或裁定。此外，吾等先前根據應收稅項協議支付的超額現金款項，可能會超過我們原本獲准淨額支付的未來現金款項的金額。確定我們可能聲稱的適用稅收優惠的適用的美國聯邦所得稅規則本質上是複雜和事實的，不能保證美國國稅局或法院不會不同意我們的納稅申報立場。因此，根據應收稅金協議支付的款項可能大大超過我們在應收稅金協議標的的稅收屬性方面實現的任何實際現金節稅。
有效稅率的意外變化或因審查我們的收入或其他納稅申報表而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們須繳納美國聯邦、州、地方和外國稅務機關的稅款。我們未來的有效稅率可能會受到波動或受到多種因素的不利影響，包括：
•在不同司法管轄區之間分配費用;
•我們的遞延所得稅資產和負債估值的變化;
•任何稅收估值免稅額的預計釋放時間和金額;
•股票薪酬的稅收影響;
•與公司間重組相關的成本;
•稅法、稅務條約、法規或其解釋的變更;或
•法定稅率較低的司法管轄區的未來收益低於預期，法定稅率較高的司法管轄區的未來收益高於預期。
此外，我們可能會接受美國聯邦、州、地方和外國稅務當局對我們的收入、銷售和其他稅收的審計。這些審計的結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們根據經修訂的1940年投資公司法（“1940年法案”）被視爲投資公司，包括由於我們擁有Fluence Energy，LLC，適用的限制可能會使我們無法按照預期繼續開展業務，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
根據《1940年法案》第3（a）（1）（A）和（C）條，就《1940年法案》而言，如果公司（1）主要從事或提議主要從事證券投資、再投資或交易業務，或（2）從事或提議從事，則公司一般將被視爲“投資公司”，就《1940年法案》而言，公司通常將被視爲“投資公司”。從事投資、再投資、擁有、持有或交易證券業務，並且擁有或提議收購價值超過其總資產價值40%（不包括美國政府證券和現金項目）的投資證券。我們不相信我們是一家“投資公司”，因爲該術語在1940年法案的任何一個部分中有定義。
55

我們和Fluence Energy，LLC開展我們的業務，並打算繼續開展我們的業務，這樣我們就不會被視爲投資公司。作爲通量能源有限公司的唯一管理成員，我們將控制和運營通量能源有限責任公司。在此基礎上，我們認爲我們在Fluence Energy，LLC的權益不是1940年法案中使用的“投資證券”。然而，如果我們停止參與通量能源有限責任公司的管理，或者如果通量能源有限責任公司本身成爲一家投資公司，根據1940年法案，我們在通量能源有限責任公司的權益可被視爲“投資證券”。如果確定我們是一家未經註冊的投資公司，我們將面臨這樣的風險，即我們將在美國證券交易委員會提起的訴訟中受到罰款和禁令救濟，我們將無法執行與第三方的合同，第三方可能尋求撤銷在確定我們是未經註冊的投資公司期間進行的交易。如果我們被要求註冊爲一家投資公司，1940法案施加的限制，包括對我們資本結構和我們與關聯公司進行交易的能力的限制，可能會使我們不切實際地繼續我們所設想的業務，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

風險因素 與會計事項相關
我們已發現財務報告內部控制存在重大缺陷。未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和股價產生重大不利影響，並可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而對我們A類普通股的價值和您的投資產生不利影響。
2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條要求我們在每個財政年度結束時評估我們對財務報告的內部控制的有效性，包括評估我們對財務報告的內部控制的有效性的管理報告，以及我們的獨立註冊會計師事務所出具的關於該評估的報告。我們遵守年度內部控制報告要求的能力將取決於我們整個公司的財務報告和數據系統以及控制的有效性。我們預計，隨着我們變得越來越複雜，我們的業務增長，這些系統和控制措施將需要額外的投資。爲了有效地管理這種複雜性，我們將需要繼續保持和修改我們的運營、財務。和管理控制，以及我們的報告系統和程序。某些弱點、缺陷或未能實施所需的新的或改進的控制，或在實施或操作這些控制時遇到的困難，可能會損害我們的經營業績，導致我們無法履行我們的財務報告義務，或導致我們的財務報表中出現重大錯報，這可能對我們的業務產生不利影響，並降低我們A類普通股的股價。在評估我們對財務報告的內部控制時，我們已經發現，我們未來可能會發現其他重大弱點，我們可能無法及時補救。
截至2024年9月30日，我們確定收入確認的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。該公司在收入確認過程中沒有始終如一地採用與合同條款評估有關的控制措施，以確定合同條款對何時將成本計入進度衡量標準的影響。我們已經並正在採取在第二部分項目9A“控制和程序”下討論的步驟，以糾正這一重大弱點。我們已經加強了對合同條款評估的控制；然而，在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認爲這些控制措施正在有效運行之前，不能認爲實質性的弱點已經得到補救。我們不能確定我們的評估、測試和任何補救行動的完成時間，或這些行動對我們運營的影響。
我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，可能會導致欺詐的可能性增加、潛在的客戶損失、股東訴訟、我們獲得融資的能力下降，並需要額外的支出來補救。我們未能對財務報告實施和維持有效的內部控制可能會導致我們的財務報表出現錯誤，從而導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，並導致我們的股價下跌，並且我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。

如果我們無法及時或充分合規地執行《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，我們的獨立註冊會計師事務所可能會因財務報告內部控制無效而發表不利意見，我們可能會受到納斯達克或SEC等監管機構的制裁或調查。因此，由於對我們財務報表的可靠性失去信心，金融市場可能會出現負面反應。此外，我們可能需要在改進內部控制系統和僱用額外人員方面承擔成本。任何此類行爲都可能對我們的運營業績和現金流產生負面影響。
會計原則或其對我們的應用的變化可能會導致不利的會計費用或影響，這可能會對我們的經營業績和前景產生不利影響。

我們根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表。我們業務的會計覈算可能會根據我們業務模式的演變、相關會計原則的解釋、現有或新法規的執行以及會計政策、規則、法規和解釋的變化而發生變化
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以及SEC或其他監管機構的財務報告要求。任何這些原則或指南的變化，或其對我們的解釋或應用的變化，可能會對我們報告的結果以及我們的流程和相關控制產生重大影響，並可能會追溯影響之前報告的結果，這可能會對我們的財務報表產生負面影響，這反過來可能會對我們的前景產生不利影響。很難預測未來會計原則和會計政策的變化對財務報告的影響，其中任何變化都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響，並且可能需要對系統和人員進行大量投資。

如果我們與關鍵會計政策相關的估計或判斷基於發生變化或被證明不正確的假設，我們的經營業績可能會低於我們公開宣佈的指導意見或證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下跌。

爲按照美國普遍接受的會計原則編制我們的財務報表，我們需要作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。我們根據過往經驗及我們認爲在當時情況下合理的各種其他因素作出估計及假設，而這些因素的結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產、負債、權益、收入及開支並不容易從其他來源顯現。我們可以對會計處理仍不確定的活動進行估計。實際結果可能與這些估計不同。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，可能會低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下降。
ITEm 10。未解決的工作人員評論
沒有。
ITEm 1C。網絡安全
網絡安全風險管理
我們通過信息安全管理系統（ISMS）管理網絡安全風險，該系統屬於我們總體的質量和安全綜合管理系統（IMS）。我們的網絡安全風險管理計劃和支持ISMS的重點是減少關鍵企業資產的剩餘風險。這些風險的重要性推動了我們網絡安全團隊選擇適當的控制措施以及項目和運營任務的優先順序。
我們控制這些風險的方法是根據我們對美國國家標準與技術研究所（IST）網絡安全框架（CSF）某些控制措施的選擇和實施而設計和評估的。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們使用NISt CSF作爲指南來幫助我們識別、評估和管理與我們業務相關的網絡安全風險。實施這些控制措施是爲了幫助我們識別我們的關鍵資產和系統，通過預防措施保護它們，檢測損害其機密性、完整性和可用性的企圖，通過遏制其進展並通知相關方來應對攻擊，並在成功受損後進行有效恢復。
我們網絡安全風險管理計劃的關鍵要素包括但不限於：身份驗證和授權程序、員工安全意識培訓、日誌記錄和監控程序、網絡分段要求、我們認爲敏感的某些數據的傳輸中和靜態加密、定期漏洞掃描、通過滲透測試進行的定期控制驗證、定期網絡釣魚攻擊模擬、生產變更控制要求、定期桌面練習和書面事件響應計劃。我們還在適當的情況下使用外部服務提供商來評估、測試或以其他方式協助我們安全流程的各個方面。
迄今爲止，我們尚未發現已知網絡安全威脅的任何風險，包括之前任何網絡安全事件造成的，這些風險對Fluence產生了重大影響或相當可能對Fluence產生重大影響。我們面臨着網絡安全威脅的風險，如果這些威脅被實現，很可能會對我們產生重大影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。有關潛在網絡安全風險的更多信息，請參閱第一部分第1A項“風險因素”標題爲“我們的業務取決於我們對信息技術基礎設施和其他業務系統的持續運營和數據完整性實施改進、妥善維護和保護的能力，而無法這樣做可能會對我們的聲譽產生重大不利影響並損害我們的業務前景、財務狀況和經營結果。”
網絡安全治理
我們的網絡安全計劃和支持ISMS由我們的網絡安全指導委員會管理，該委員會由我們的首席信息安全官（“CISO”）擔任主席，由我們管理團隊的其他成員組成，包括來自我們財務、供應鏈、產品、信息技術（“IT”）和法律部門的個人。網絡安全指導委員會每季度召開一次會議，審查ISMS，識別記錄在我們網絡安全中的新重大風險和潛在治療計劃
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風險登記冊，並審查安全關鍵風險指標、技術關鍵性能指標以及預期交付新和更新控制措施的路線圖的整體健康狀況。
我們的CISO與CISO向其彙報的首席信息官（“CIO”）協調，領導我們評估和管理網絡安全相關風險的方法。我們的CISO在IT領域擁有超過三十年的經驗，在信息安全領域擁有二十年的經驗，以及軟件工程以及領先的安全工程團隊、技術服務和支持團隊以及銷售工程團隊的背景。我們的首席信息官在信息技術和網絡安全方面擁有超過20年的經驗，並且擁有軟件工程背景。 我們的首席信息官曾在全球上市公司擔任過網絡安全領導職務，並持有信息系統審計與控制協會的CISA認證。
我們有一個書面的網絡安全事件升級流程，由高級領導層監督，當高級領導層認爲適當時，會召集一個由某些管理層成員組成的重要性委員會，評估是否必須向SEC和/或適當的當局報告事件。
雖然Fluence的董事會負責監督所有企業風險，但董事會的審計委員會主要負責監督網絡安全風險和管理層對網絡安全風險管理計劃的實施。審計委員會每季度收到CISO和CIO的更新。這些更新通常涵蓋以下主題：自上次更新以來發生的重大網絡安全事件概述、我們關鍵業務資產的剩餘網絡安全風險概述、我們對網絡安全計劃的最近投資以及相關網絡安全運營指標。審計委員會將向董事會報告有關網絡安全的重大更新。
我們的管理團隊採取措施，通過各種方式隨時了解和監控預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，其中可能包括：內部安全人員的簡報;從政府、公共或私人來源（包括我們聘請的外部顧問）獲取的威脅情報和其他信息;以及由部署在我們IT環境中的安全工具生成的警報和報告。
專案2.財產
我們的公司總部位於弗吉尼亞州阿靈頓，擁有約17，000平方英尺的辦公空間。我們租賃公司總部。我們還在佐治亞州阿爾法雷塔、加利福尼亞州山景城、加利福尼亞州歐文、德克薩斯州休斯頓、德國埃爾蘭根、德國柏林、瑞士蘇黎世、墨爾本和悉尼、澳大利亞、荷蘭阿姆斯特丹、新德里和班加羅爾、印度、新加坡、英國倫敦、意大利薩勒諾、臺灣台北和菲律賓塔吉格市租賃辦公室或聯合工作空間。我們的埃爾蘭根辦事處包括一個儲能測試設施。

除了辦公室和聯合工作空間外，我們還租賃了賓夕法尼亞州東漢丁頓鎮和加利福尼亞州長灘的其他設施。這些設施主要用於產品中轉和儲存以及研發活動。

我們相信，我們現有的物業狀況良好，足夠且適合我們開展業務。可預見的未來。隨着業務的增長，我們的需求發生變化，我們預計將提供更多的空間和設施。

我們已在多個辦事處通過了嚴格的認證流程，並正在其他辦事處積極尋求額外的認證。阿靈頓的公司辦公空間已通過ISO 9001和ISO 45001認證，埃爾蘭根的測試設施已通過ISO 9001、ISO 14001和ISO 45001認證（分別獲得質量、環境和安全認證）。我們的墨爾本辦事處已通過ISO 9001和ISO 45001認證，我們的美國阿靈頓辦事處已通過SA 8000認證，這是道德和體面工作條件的標準。
專案3.法律程序
我們可能會不時捲入與我們的運營和業務產生的索賠相關的法律訴訟，這些索賠涵蓋廣泛的事項，包括但不限於知識產權問題、商業和合同糾紛、保險和財產損失索賠、勞工和就業索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠、環境索賠和保修索賠。目前，我們認爲沒有針對我們的索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，任何當前或未來法律訴訟的結果都無法確定地預測，無論結果如何，我們都可能會因索賠和訴訟而產生巨額成本並經歷管理資源的轉移。
有關我們重大懸而未決的法律或有事項的描述，請參閱本年度報告其他地方包含的綜合財務報表的“註釋14 -承諾和或有事項”。
專案4.礦山安全披露

不適用因
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第二部分
項目5.註冊人普通股票市場、相關股東事項和發行人購買股票證券
市場信息
我們的A類普通股自2021年10月28日起在納斯達克全球精選市場上市，代碼爲“FLNC”。在此之前，我們的A類普通股沒有公開市場。
我們的b-1類普通股和b-2類普通股不在任何公開市場交易。
持有人
截至2024年11月19日，大約有9名股東持有我們的A類普通股，1名股東持有我們的b-1類普通股，沒有我們的b-2類普通股持有人。我們A類普通股持有人的實際數量大於該記錄持有人的數量，其中包括作爲受益所有者但其股份由經紀人和其他提名人以街頭名稱持有的股東。
分紅
我們從未對股本宣佈或支付任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，爲我們業務的發展和增長提供資金，因此我們預計在可預見的未來不會對我們的A類普通股宣佈或支付任何現金股息。我們的b-1類和b-2類普通股的持有者無權參與我們董事會宣佈的任何股息。
此外，由於我們是一家控股公司，因此我們對A類普通股支付現金股息的能力取決於我們從Fluence Energy，LLC收到的現金分配，以及通過Fluence Energy，LLC收到的現金分配和股息來自我們其他直接和間接子公司。
假設Fluence Energy，LLC在任何一年從收益和利潤中向其成員進行分配(稅收分配和其他支付費用的分配除外)，我們目前預計，根據我們董事會的決定，我們將從我們支付稅款、應收稅金協議付款和支出後的此類分配的剩餘部分中支付A類普通股的股息，並遵守特拉華州的法律。我們派發股息的能力以前受到我們於2021年11月1日簽訂的循環信貸協議的限制，該協議於2023年11月22日終止，受我們的ABL信貸協議(定義見下文)的限制，目前受我們的2024年信貸協議的限制，同樣可能受到我們或我們子公司未來任何信貸協議或任何未來債務或優先股證券的條款的限制。未來有關宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定，將由我們的董事會酌情決定，並須遵守管理我們未來債務的協議中的合同限制和契約。任何此類決定也將取決於我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性，以及我們董事會可能認爲相關的其他因素。
根據股權補償計劃授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息參考本年度報告第三部分第12項“某些受益所有者和管理層的證券所有權以及相關股東事項”納入本文。
最近出售的未註冊股票證券

截至2024年9月30日的財年內，我們的股票證券沒有未註冊的銷售，這些銷售未在10-Q表格季度報告或8-k表格當前報告中披露。
發行人購買股票證券
沒有。

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性能圖

下圖比較了自2021年10月28日（我們的A類普通股開始在納斯達克全球精選市場交易之日）至2024年9月30日（i）我們的A類普通股、（ii）納斯達克清潔邊緣綠色能源指數基金（QCLN）和（iii）納斯達克綜合指數的總股東回報。股票表現圖表假設2021年10月28日的初始投資爲100美元。

Picture2.gif

此性能圖表中的比較基於歷史數據，無意指示未來的性能。業績圖表不應被視爲“徵集材料”或根據《交易法》第18條向美國證券交易委員會“提交”，或承擔該條下的責任，並且不應被視爲通過引用納入公司根據《證券法》提交的任何文件中。
項目6.選定的財務數據
不是必需.
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項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析提供了管理層認爲與評估和理解我們經審計的綜合財務報表和經營結果相關的信息，應與本年度報告中其他部分的財務報表和相關附註一起閱讀。這一討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括第一部分第1A項規定的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。“風險因素”和“關於前瞻性信息的警示聲明”一節以及本年度報告的其他部分。關於從2023年9月30日終了的財政年度到2022年9月30日終了的財政年度的財務狀況和經營成果變化的討論載於第二部分第7項。在我們於2023年11月29日提交給美國證券交易委員會的截至2023年9月30日的10-k表格年度報告中，《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
2021年11月1日完成首次公開募股（“IPO”）和一系列組織交易（與IPO統稱爲“交易”）後，Fluence Energy，Inc.成爲一家控股公司，其唯一重大資產爲Fluence Energy，LLC的有限責任權益（“LLC權益”）。我們的所有業務均通過Fluence Energy，LLC及其子公司開展，Fluence Energy，LLC的財務業績合併在我們的財務報表中。除非上下文另有明確指示，否則“Fluence”、“我們的”或“公司”是指Fluence Energy，Inc.。及其全資子公司。
該公司的首席運營決策者（“CODM”）爲其首席執行官。該公司的Codm在綜合基礎上審查財務信息，以做出經營決策、分配資源和評估財務績效。因此，公司已確定其在一個經營分部運營，該分部對應於一個可報告分部。
我們的財年從10月1日開始，到9月30日結束。“2022財年”、“2023財年”和“2024財年”分別指截至2022年9月30日、2023年9月30日和2024年9月30日的財年。
我們運營運績的關鍵組成部分
以下討論描述了我們的綜合經營報表和綜合全面收益（虧損）表中的某些項目。
總收入

我們從基於電池的儲能解決方案、與客戶簽訂的提供與基於電池的儲能解決方案相關運營服務的服務協議以及數字應用合同中產生收入。Fluence與公用事業公司、開發商以及商業和工業客戶簽訂合同。

我們的大部分收入來自銷售基於電池的儲能解決方案。一般來說，我們必須設計項目，因爲每個儲能解決方案都是根據客戶的能源需求定製的，採購主要設備，從我們的合同製造商獲得製造機會，協調物流，並在交付和安裝之前組裝解決方案在我們的客戶項目現場。當我們將產品的控制權轉移給客戶時，公司會隨着時間的推移確認儲能解決方案的收入。
我們銷售基於電池的儲能解決方案的收入受到完成量的影響，完成量取決於客戶的時間表和需求、價格變化（主要取決於鋰離子儲能硬件的成本）以及客戶購買的產品和解決方案的組合。
我們的收入增長與客戶持續採用儲能解決方案以及我們在當前競爭和計劃未來競爭的地理區域中增加需求份額的能力直接相關，這是由對我們產品的需求、客戶的地理組合、競爭對手產品的實力推動的。以及政府對我們產品最終用戶的激勵措施，以及我們繼續開發和商業化新的創新解決方案的能力，以滿足客戶不斷變化的技術和性能要求。
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貨物和服務費用

商品和服務成本主要包括產品成本，包括採購的材料和用品，以及與運輸、客戶支持、產品保修和人員相關的成本。商品和服務成本中的人員成本包括直接勞動力成本以及歸因於任何個人的成本，其活動與原材料或零部件轉化爲成品或向客戶運輸材料有關。商品和服務成本在提供服務或商品控制權轉移至客戶時確認。可以在其他項目上互換使用的標準庫存材料在集成到或僅限於客戶項目的生產中時，將包含在銷售商品的成本中。
我們的產品成本受到原材料（例如鋰離子）以及包括逆變器在內的我們解決方案組件的潛在成本的影響。我們的產品成本還受到技術創新、導致供應成本降低的規模經濟以及生產流程和自動化改進的影響。我們目前不會對沖原材料價格的變化，因爲我們不會直接購買原材料;相反，我們從供應商那裏購買儲能產品的零部件，並依賴供應商來對沖基礎原材料。我們通常預計，由於規模經濟，商品和服務成本與收入的比率將隨着銷量的增加而下降，然而，其中一些成本（主要是人員相關成本）並不直接受到銷量的影響。
毛利和毛利率
毛利潤和毛利率可能因季度而異，主要受我們完成的數量、產品價格和產品成本的影響。
業務費用
運營費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及折舊和攤銷。人員相關費用是我們運營費用中最重要的組成部分，包括工資、股票薪酬和員工福利。我們預計將投資額外資源來支持我們的增長，這將在不久的將來增加我們的運營費用。
研發費用

研發費用主要包括我們全球研發(“R&D”)中心爲從事集成產品和技術的設計、開發和測試的工程師支付的人事相關成本，以及爲研發項目採購的材料和服務的成本。工程能力包括數據科學、機器學習、軟件開發、網絡和網絡安全、電池系統工程、工業控制、用戶界面/用戶界面、機械設計、電力系統工程、認證等。研發費用還支持位於全球各地的三個產品測試實驗室：位於賓夕法尼亞州的系統級測試設施，用於質量保證以及新的Fluence儲能技術和產品的快速迭代、測試和發佈；位於德國Erlangen的測試設施，以及位於加利福尼亞州長灘的部署中心。我們已經建立了額外的硬件在環測試設施，該設施與我們在印度班加羅爾的技術團隊位於同一地點。我們預計研發費用在未來將普遍增加，以支持我們的增長，並隨着我們繼續投資於實現我們的技術和產品路線圖目標所必需的研發活動。這些支出佔收入的百分比可能會因時期而異，這主要取決於我們何時選擇進行更重大的投資。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括與人員相關的費用，包括工資、股票薪酬、員工福利和相關人員技術成本，以及出售應收賬款的貼現。我們已經並打算在未來繼續將銷售和營銷工作擴大到其他國家。
一般及行政開支
一般和行政費用主要包括與銷售或研發職能不直接相關的高管、財務、人力資源、信息技術、工程和法律組織的人員相關費用，包括工資、股票薪酬和員工福利，以及差旅費、設施成本、壞賬費用和專業服務費用。專業服務包括審計、法律、稅務、保險、信息技術和其他此類費用。
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折舊及攤銷
折舊主要包括與財產、廠房和設備（“PP & E”）相關的成本以及由專利、許可證和開發技術組成的無形資產在其預期使用期內的攤銷。我們預計，隨着收入以及一般和行政人員數量的增加，我們將投資額外的PP & E以支持我們的增長，從而導致額外的折舊和攤銷。
利息收入，淨
利息收入， 淨主要包括扣除利息費用的利息收入。利息收入包括現金存款賺取的利息和應收客戶票據的利息。利息費用主要包括抵押作爲抵押品的應收票據的借款利息、與信貸融資相關的未使用額度費用和承諾費用以及債務發行成本的攤銷。
O其他（收入）單位，淨
其他（收入）費用，淨額主要包括貨幣資產和負債的外幣兌換損益的費用或收入，以及根據日期爲2021年10月27日的應收稅款協議向關聯方支付的估計付款產生的費用，由Fluence Energy，Inc. Fluence Energy，LLC、西門子工業公司和AES Grid Stability，LLC（“應收稅款協議”），以及銷售應收賬款的代理收入。

所得稅開支
我們就Fluence Energy，LLC的任何應稅收入或損失的可分配份額繳納美國聯邦和州所得稅，並按現行企業稅率徵稅。我們的外國子公司還繳納外國所得稅，我們預計估值津貼將在某些稅務司法管轄區記錄。除了稅收費用外，我們還將產生與運營相關的費用，以及應收稅款協議項下的付款，我們預計隨着時間的推移，這些費用可能會很大。我們將收到Fluence Energy，LLC進行的部分分發。從子公司的此類分配中收到的任何現金將首先由我們用於履行任何稅務責任，然後用於支付應收稅款協議所要求的付款。

淨利潤（虧損）
淨利潤（虧損）可能因季度而異，主要受上文定義的毛利潤和運營費用的影響。     
影響我們績效的關鍵因素、趨勢和不確定因素
我們相信，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素爲我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和第一部分第1A項中討論的因素。本年度報告中的“風險因素”。另請參閱第一部分第1項下的“我們的行業和市場機會”、“我們的增長戰略”、“製造業”、“供應鏈”、“政府監管和合規”和“競爭”小節。本年度報告的“業務”，以進一步討論可能影響我們業績的某些關鍵因素、趨勢和不確定性。
行業前景
在全球向可再生能源轉型、對電網彈性的高度關注以及支持性監管框架的推動下，公用事業規模的電池存儲行業整體正在見證前所未有的增長。過去十年來，可再生能源的部署加快了。在整個行業範圍內，脫碳的推動正在創造對電網規模儲能的需求越來越大，這對於實現可變可再生能源的集成、降低可再生能源發電的間歇性和波動性以及實現雄心勃勃的淨零目標至關重要。BloombergNEF估計，2024年至2035年間，全球公用事業規模市場（不包括中國）將增加約2，529 GWh。
我們的收入增長與我們的客戶繼續採用能源存儲解決方案直接相關。影響持續採用儲能解決方案的一個因素是鋰離子儲能硬件的成本。 在過去的十年中，鋰離子儲能硬件的成本總體上大幅下降，並導致了今天一個巨大的潛在市場。在2022財年，我們看到鋰離子電池組的價格比前幾年有所上漲，儘管在2023財年和2024財年價格回到了同比下降的歷史趨勢。儲能市場繼續快速發展，雖然我們相信鋰離子電池組的成本將在長期內繼續下降，但不能保證它們會下降或以我們預期的速度下降。如果成本不是長期持續下降，而是保持穩定或增加，就像2022財年所看到的那樣，這可能會對我們增加收入、接收訂單和增長業務的能力產生不利影響。
63

總體而言，我們相信Fluence有能力繼續利用公用事業規模的電池存儲市場，因爲我們將繼續提供解決方案來解決能源格局轉型的複雜需求。然而，不能保證可再生能源的部署將以BloombergNEF估計的速度進行，也不能保證此類可再生能源將依賴鋰離子電池技術進行能量存儲。宏觀經濟不確定性、供應鏈中斷、地緣政治衝突、政府法規和激勵措施以及其他因素可能導致可再生能源需求和部署的波動，對我們未來的收入和盈利能力產生不利影響。見第一部分，第1A項。“風險因素”，進一步討論這些風險。
電力需求增加

根據美國能源部政策辦公室2024年8月的一份出版物，預計未來十年美國的電力需求將大幅增長。預計電力需求將主要由新的數據中心、人工智能、新的製造設施和全行業推動 電氣化。我們在其他國家（包括我們運營的國家）也看到了類似的電力需求增加趨勢。我們相信，電力需求的這種增長將導致全球對我們能源存儲解決方案的需求增加。

2021年客戶設施過熱事件
2021年9月4日，我們的一位客戶擁有的一座300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence擔任儲能技術提供商，並設計和安裝了該設施的部分設施，該設施於2021財年完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客戶Fluence和電池設計/製造商的團隊調查這起事件，該設施被離線。我們的客戶在2022年第二財季發佈了初步調查結果，認爲這是事件的根本原因。如果最終得到確認和證實，客戶陳述的調查結果可能涉及某些範圍的工作，而Fluence或其分包商可能會對此負責。然而，客戶陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客戶聲稱，Fluence對這起事件負有責任。目前，Fluence不能接受客戶聲明的調查結果，並否認承擔責任。目前尚未啓動正式的法律程序，但如果不能達成解決辦法，有理由認爲這件事可能會引起訴訟。任何此類糾紛還可能包括Fluence的索賠和客戶對設施原始設計和建造引起的爭議成本的反索賠。該客戶在2022年7月宣佈，該設施的很大一部分已恢復在線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的財務業績造成的影響。到目前爲止，我們不認爲這一事件影響了市場對我們的產品和解決方案的採用。
2023年項目相關訴訟
2023年10月，Fluence向加利福尼亞州高級法院Contra Costa縣提起訴訟，起訴Diablo Energy Storage，LLC，Empire Business Park，LLC，the Bank of New York Mellon等，要求賠償因爲被告供應和建造能源存儲設施而產生的約3700萬美元的損害賠償，包括被告未支付合同金額。2023年11月10日左右，被告Diablo Energy Storage，LLC對Fluence提出交叉申訴，要求至少2,500萬美元的據稱損害賠償，並要求歸還Fluence爲該項目收到的所有賠償，金額約爲230.0美元。歸還索賠的依據是，據稱Fluence的承包商執照存在缺陷。Fluence否認了交叉投訴中的指控，並打算對這些指控進行有力的辯護，並強制執行我們對被告的索賠。我們目前無法估計這起訴訟可能對我們的聲譽或財務結果產生的影響，或者對我們產品的市場採用率的影響。
關鍵運營指標

下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日財年的主要運營指標。下表以千兆瓦（GW）或千兆瓦小時（GWh）爲單位列出了指標。我們的關鍵運營指標重點關注項目里程碑，
64

衡量我們的績效並將每個項目指定爲“已部署”、“管理資產”、“合同積壓”或“管道”。
截至9月30日的財年，
變化
變化%
20242023
儲能產品
已部署（GW）5.0 3.0 2.0 66.7 %
已部署（GWh）12.8 7.2 5.6 77.8 %
合同積壓（GW）
7.5 4.6 2.9 63.0 %
管道（GW）25.8 12.2 13.6 111.5 %
管道（GWh）80.5 34.2 46.3 135.4 %
（金額以吉瓦計）截至9月30日的財年，
變化
變化%
20242023
服務合同
管理資產
4.3 2.8 1.5 53.6 %
合同積壓
4.1 2.9 1.2 41.4 %
管道25.6 13.7 11.9 86.9 %
（金額以吉瓦計）截至9月30日的財年，
變化
變化%
20242023
數字合約
管理資產
18.3 15.5 2.8 18.1 %
合同積壓
10.6 6.8 3.8 55.9 %
管道64.5 24.4 40.1 164.3 %

下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的財年的訂單接收情況。該表格以千兆瓦（GW）爲單位：
（金額以吉瓦計）截至9月30日的財年，
20242023變化變化%
儲能產品和解決方案
承包5.2 2.2 3.0 136.4 %
服務合同
承包3.0 1.8 1.2 66.7 %
數字合約
承包8.6 6.2 2.4 38.7 %
部署
已部署代表已基本完成且尚未退役的累積儲能產品和解決方案。部署由管理層監控，以衡量我們實現項目里程碑的績效。
管理資產
服務合同管理的資產代表我們與與完整的儲能系統產品和解決方案相關的客戶簽訂的長期服務合同。存儲產品項目完成後，我們開始提供維護、監控或其他運營服務。在某些情況下，可能會在基本完成之前開始爲儲能解決方案提供服務。這不僅限於Fluence提供的儲能解決方案。數字軟件管理的資產代表已簽署和有效的合同（上線後）。管理的資產是客戶預期收入的指標，並協助管理層預測我們的預期財務業績。

65

合同積壓
對於我們的儲能產品和解決方案合同，合同積壓包括在實現實質性完成之前已簽署的客戶訂單或正在執行的合同。對於服務合同，合同積壓包括與我們尚未完成且相關服務尚未開始的存儲產品項目相關的已簽署的服務協議。對於數字應用程序合同，合同積壓包括相關訂閱尚未開始的已簽署的協議。
我們無法保證我們的合同積壓將在最初預期期間或根本產生實際收入。合同積壓可能無法產生與我們歷史經營業績相當的利潤率。我們最近才開始一致跟蹤合同積壓情況，作爲績效衡量標準，因此，我們在確定這些合同實現水平方面沒有豐富的經驗。由於外部市場因素以及我們無法控制的經濟或其他因素，我們的客戶可能會遇到項目延誤或取消訂單。如果我們合同的積壓未能按預期或及時產生收入，我們可能會經歷收入、盈利能力和流動性的下降。
簽約/訂單接收
Contracted（我們與“訂單接收”互換使用）代表新的儲能產品和解決方案合同、新的服務合同。以及在提交的每個時期簽署的新數字合同。我們將“合同”定義爲Fluence收到並接受的來自客戶的確定且具有約束力的採購訂單、授予信、變更訂單或其他已簽署的合同（在每種情況下均爲“訂單”）。我們的訂單接收旨在傳達所示期間合同的美元金額和千兆瓦（運營指標）。我們相信，訂單接收爲投資者和管理層提供了有用的信息，因爲訂單接收可以提供未來收入的可見性，並能夠評估公司銷售活動的有效性及其產品在市場上的吸引力。
管道
管道代表我們來自儲能產品和解決方案、服務和數字軟件合同的未簽約潛在收入，這些合同有合理的可能性在24個月內執行。 管道是我們根據全球銷售團隊報告的市場信息構建的一項內部管理指標。 管道由管理層監控，以了解我們公司的預期增長以及與我們基於電池的儲能產品和解決方案、服務和數字軟件的客戶合同相關的估計未來收入。
我們無法保證我們的管道將在最初預期期間或根本產生實際收入。管道可能不會產生與我們歷史經營業績相當的利潤率。我們最近才開始一致跟蹤我們的管道作爲績效衡量標準，因此，我們在確定這些合同實現水平方面沒有豐富的經驗。由於外部市場因素以及我們無法控制的經濟或其他因素，我們的客戶可能會遇到項目延誤或取消訂單。如果我們的渠道未能按預期或及時帶來收入，我們可能會經歷收入、盈利能力和流動性的下降。
非gaap財務指標
本節包含對某些非GAAP財務指標的引用，包括調整後EBITDA、調整後毛利潤、調整後毛利率和自由現金流。
調整後EBITDA是根據合併經營報表使用淨利潤（損失）計算的，淨利潤（損失）調整爲：（i）利息收入，淨額，（ii）所得稅，（iii）折舊和攤銷，（iv）股票補償，和（v）其他非經常性收入或費用。調整後EBITDA還包括與根據應收稅款協議應付關聯方的估計付款相關的影響淨收入的金額。

調整後的毛利潤使用毛利潤計算，並進行調整以排除（i）股票薪酬費用、（ii）攤銷和（iii）其他非經常性收入或費用。調整後毛利率是使用調整後毛利潤除以總收入計算的。

自由現金流量根據合併現金流量表計算，定義爲經營活動提供（使用）的淨現金，減去本期購買的財產和設備。我們預計，隨着我們投資業務以支持我們的增長計劃，我們的自由現金流將在未來時期波動。使用自由現金流的限制包括（i）不應推斷整個自由現金流金額可用於酌情支出（例如，仍然需要現金來滿足其他運營資金需求，包括短期投資政策、限制性現金和無形資產）;（ii）自由現金流作爲分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮或替代其他GAAP財務指標的分析，例如經營活動提供的淨現金;以及（iii）該指標並不反映我們未來的合同承諾。

66

這些非GAAP指標旨在作爲績效和/或流動性的補充指標，既不是GAAP要求的，也不是根據GAAP提出的。我們相信，當與我們根據GAAP呈現的經營業績一起閱讀時，此類非GAAP指標可以用於更好地評估我們各個時期的業績以及相對於行業其他公司的業績的業績，而不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構。

這些非GAAP指標不應被孤立地考慮或作爲根據GAAP計算的績效指標的替代品，並且可能無法與其他實體提出的類似指標進行比較。請讀者注意，這些非GAAP指標不應被解釋爲根據GAAP計算的其他財務業績指標的替代品。這些非GAAP指標及其與GAAP財務指標的對賬如下所示。

下表列出了我們在所示期間的非GAAP指標。
以千
截至9月30日的財年，變化 變化%
20242023
淨利潤（虧損）
$30,367 $(104,818)$135,185 129 %
加（扣除）：
利息收入，淨
(5,676)(5,388)(288)5 %
所得稅開支9,206 4,549 4,657 102 %
折舊及攤銷14,482 10,665 3,817 36 %
股票補償(a)
23,875 26,920 (3,045)(11)%
其他非經常性費用(b)
5,852 6,684 (832)(12)%
調整EBITDA
$78,106 $(61,388)$139,494 227 %
(a)包括以股份結算的激勵獎勵和以現金結算的激勵獎勵。
(b)截至2024年9月30日的財年金額包括與Revolver終止和ABL信貸協議第3號修正案相關的約250加元成本、與應收稅款協議相關的150加元費用、與重組相關的100加元遣散費以及與2023年12月完成的二次發行相關的80加元成本。截至2023年9月30日的財年金額包括約670美元的遣散費和與2022年11月起的重組計劃相關的諮詢費。

以千
截至9月30日的財年， 變化變化%
20242023
總收入
$2,698,562 $2,217,978 $480,584 22 %
貨物和服務費用2,357,482 2,077,023 280,459 14 %
毛利341,080 140,955 200,125 142 %
毛利率%
12.6 %6.4 %
添加：
股票補償(a)
4,080 4,164 (84)(2)%
攤銷(b)
2,696 830 1,866 225 %
其他非經常性費用(c)
— 946 (946)(100)%
調整毛利
$347,856 $146,895 $200,961 137 %
調整後毛利率%
12.9 %6.6 %
(a)包括以股份結算的激勵獎勵和以現金結算的激勵獎勵。
(b)與資本化軟件攤銷相關的金額包括在商品和服務成本中。
(c)截至2023年9月30日的財年金額包括與2022年11月起的重組計劃相關的90澳元遣散費。

以千
截至9月30日的財年，
變化變化%
20242023
經營活動提供（用於）的淨現金
$79,685 $(111,927)$191,612 171 %
減：購買財產和設備(8,115)(2,989)(5,126)171 %
自由現金流
$71,570 $(114,916)$186,486 162 %
67

經營運績
截至2024年9月30日的財年與截至2023年9月30日的財年的比較
下表列出了我們在所示期間的經營業績。
以千
截至9月30日的財年，
變化變化%
20242023
總收入$2,698,562 $2,217,978 $480,584 21.7 %
商品和服務成本2,357,482 2,077,023 280,459 13.5 
毛利341,080 140,955 200,125 142.0 
毛利率% 12.6 %6.4 %
運營費用：
研發66,195 66,307 (112)(0.2)
銷售和市場營銷63,842 41,114 22,728 55.3 
一般和行政172,996 136,308 36,688 26.9 
折舊及攤銷11,426 9,835 1,591 16.2 
利息收入，淨(5,676)(5,388)(288)5.3 
其他淨收入
(7,276)(6,952)(324)4.7 
所得稅前收入（損失）
39,573 (100,269)139,842 139.5 
所得稅開支
9,206 4,549 4,657 102.4 
淨利潤（虧損）
$30,367 $(104,818)$135,185 129.0 %
總收入
與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年總收入增加了48060加元，即21.7%。這一增長主要歸因於（i）我們基於電池的儲能解決方案的銷售額擴大了45460美元，主要是由於Gridstack立方體完成量增加，以及（ii）服務收入增加，主要是由於部署了更多基於電池的儲能產品和解決方案並過渡到管理下的資產以及某些項目的增強活動增加。
商品和服務成本

與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年，商品和服務成本增加了28050美元，即13.5%。截至2024年9月30日的財年商品和服務成本的增加主要歸因於（i）Gridstack立方體完成量的增加，（ii）與上述服務收入的增加相關的服務成本相應增加，和（iii）與我們最大的電池模塊供應商達成了上一時期發生的1950美元的合同索賠的有利和解，這降低了我們的成本，但本期並未再次發生。2024財年，商品和服務成本的總體增長低於收入的增長，原因是本期較新Gridstack解決方案項目組合的毛利率因運營效率而出現淨改善。
毛利和毛利率

與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年毛利潤增加了20010美元，即142%。截至2024年9月30日財年毛利潤的增長主要是由於上述“商品和服務成本”中描述的運營效率，本期較新Gridstack解決方案項目組合毛利率的淨改善。
研發費用
與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年的研發費用相對持平。
68

銷售和營銷費用
與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年的銷售和營銷費用增加了2270美元，即55.3%。截至2024年9月30日的財年銷售和營銷費用增加主要歸因於（i）由於增加員工人數以支持我們的增長，工資和人員相關費用增加了1560美元，包括股票薪酬和與人員相關的信息技術成本，和（ii）本期記錄的主應收賬款購買協議（“MRPA”）項下的應收賬款出售210美元的應收賬款應收賬款貼現。
一般及行政開支
與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年的一般和行政費用增加了3670加元，即26.9%。截至2024年9月30日財年的一般和行政費用增加主要是由於員工人數增加，工資和人員相關費用（包括股票薪酬）增加了3880美元，以支持我們的增長，但部分被其他一般和行政費用的淨減少所抵消。
折舊及攤銷
與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年的折舊和攤銷增加了160萬美元，即16.2%，主要是由於IT設備的使用壽命從五年改爲三年，導致2024年6月確認的折舊累計調整了120美元。
興趣 收入淨額
利息收入與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年的淨支出相對持平。
其他 收入淨額
其他收入，n年增加30萬美元，即4.7% 截至2024年9月30日的財年，與財年表相比d 2023年9月30日。其他收入淨增加主要歸因於根據MRPA出售應收賬款產生的210加元的代理收入，但由於應收稅款協議項下應付關聯方的估計付款發生變化而導致的費用增加150加元，抵消了該費用增加。
所得稅開支
與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年的所得稅費用增加了470加元，即102.4%。稅收費用的增加主要是由於2024財年外國稅前賬簿收入和美國外國收益稅的增加，部分被估值津貼的釋放所抵消。
淨利潤（虧損）
與截至2023年9月30日的財年相比，截至2024年9月30日的財年淨利潤增加了1.352億美元，即129.0%。增加主要歸因於“毛利”增加，部分被上述營業費用增加所抵消。
截至2023年9月30日的財年與截至2022年9月30日的財年的比較
有關我們截至2023年9月30日止年度與截至2022年9月30日止財年的經營業績的討論，請參閱第二部分第7項。我們於2023年11月29日向SEC提交的截至2023年9月30日財年的10-k表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
流動資金及資本資源
自成立以來直至2024年9月30日，我們的主要流動性來源是IPO的收益、運營現金和現金等值物、短期借款、債務協議項下可用的借款、供應鏈融資、AES Grid Stability的注資、西門子工業和 QIA附屬公司QIA Florence Holdings，LLC於2021年投資所得， 短期投資的收益以及應收票據的借款以及MRPA項下應收賬款的出售收益。

我們相信，從首次公開募股中收到的收益、現有現金和現金等值物、運營現金流量、MRPA項下應收賬款的銷售、應收票據的借款以及我們2024年Revolver項下的可用性將足以滿足我們在提交本年度報告後至少未來12個月的費用和資本要求。
69

我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們增長計劃的時機和程度、我們推出的新產品、服務和數字應用產品，以及整體監管和經濟狀況。在目前和預期的未來流動資金來源不足以爲我們未來的業務活動和現金需求提供資金的情況下，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股權將導致我們的股東的額外稀釋。產生額外的債務融資將導致償債義務，管理這種債務的文書可以規定將限制我們的行動的經營和融資契約。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
2021年11月1日，IPO結束後，我們收到了93580日元的淨收益。 IPO的淨收益用於直接從Fluence Energy，LLC購買35，650，000份新發行的LLC權益。Fluence Energy，LLC使用將LLC Interests出售給Fluence Energy，Inc.的淨收益。償還與信用額度和期票相關的所有未償借款。其餘收益一直並繼續用於運營資金和其他一般企業用途。
PR在首次公開募股之前，該公司與花旗銀行簽訂了未承諾信貸額度協議（“信貸額度”）（“花旗銀行”），允許我們借款總額不超過5000加元，到期日爲2023年3月31日。截至2021年9月30日，信貸額度的未償借款爲5000盧比。借款加權平均年利率爲2.83%. 2021年11月1日，信用額度的5000美元未償借款已使用我們IPO的收益還清，信用額度不久後被取消。
此外，在IPO之前，我們通過向AES Grid Stability和Siemens Industry借款爲流動性提供資金。2021年8月11日，Fluence Energy，LLC與Siemens Industry和AES Grid Stability各自簽訂了一份期票，據此Fluence Energy，LLC獲得了總計5000美元的過橋融資。與過橋融資有關，Fluence Energy，LLC向Siemens Industry和AES Grid Stability各自發行了2500美元的臨時國庫券（統稱爲“本票”）。期票的利率爲2.86%。期票已於2021年11月1日使用IPO所得款項償還。
我們通過第三方融資機構(“SCF銀行”)向我們的某些供應商提供了供應鏈融資計劃。該計劃允許我們與供應商尋求延長付款期限，並允許我們的供應商在付款到期日之前將其應收賬款貨幣化，但要有折扣。一旦供應商選擇參與該計劃並與SCF銀行達成協議，供應商將選擇將哪些發票出售給SCF銀行。然後我們在發票到期日向SCF銀行付款。我們對供應商將應收賬款出售給SCF銀行的決定沒有任何經濟利益。我們的供應商和SCF銀行之間的協議完全由他們自行決定，直接在他們之間談判。我們的供應商繼續使用此類協議的能力主要取決於我們的財務狀況以及由AES和西門子出具的擔保。截至2024年9月30日，愛思強和西門子分別代表我們向SCF銀行發放了5,000萬美元的未償還擔保，總額爲100.0美元。截至2024年9月30日, 二供應商積極參與供應鏈融資計劃，我們有AD$81.3受計劃影響的未付應付款百萬美元拉姆。根據該計劃所欠的所有未付款項均記入我們綜合資產負債表的“應付帳款”內。
2023年8月11日，我們向SEC提交了S-3表格的自動貨架登記聲明，該聲明自提交後生效，並將在生效之日起三年內繼續有效。S-3表格允許我們爲我們自己的帳戶不時發售和出售A類普通股、優先股、存托股份、債務證券、認購合同或由這些證券的任何組合組成的單位，並允許某些出售股東在一次或多次發售中發售和出售最多135，666，665股A類普通股。S-3表格旨在爲我們提供靈活性，根據市場條件和我們未來的資本需求，進行證券登記銷售。貨架登記聲明下的任何未來發行的條款將在發行時制定，並將在任何此類發行完成之前向SEC提交的招股說明書補充中進行描述。
循環信貸融資
我們於2021年11月1日與Fluence Energy，LLC（借款人Fluence Energy，Inc.）簽訂了循環信貸協議，以提供循環信貸安排（“Revolver”）作爲母公司擔保人、子公司擔保人一方、貸方一方以及摩根大通銀行，不適用，作爲行政代理人和擔保代理人。承諾總額爲20000加元。左輪手槍原定於2025年11月1日成熟。循環信貸協議於2023年11月22日終止，並與ABL信貸協議（下文進一步描述）一起生效，此時，公司預付了Revolver項下的所有未償款項，並終止了其項下的所有承諾。無需因終止而支付任何罰款。
如需進一步討論Revolver，請參閱本年度報告其他地方包含的合併財務報表的“註釋12 -債務”。
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基於資產的貸款設施
於2023年11月22日，本公司與作爲母借款人的Fluence Energy，LLC、作爲母公司的Fluence Energy，Inc.、作爲母公司的Fluence Energy，Inc.、其其他借款方、其他擔保方、貸款方(“ABL貸款人”)和巴克萊銀行(“Barclays”)之間訂立了一份基於資產的銀團信貸協議(“ABL信貸協議”)，該協議經2023年12月15日生效的總轉讓和假設以及發行銀行聯名(“ABL聯合”)，2024年4月8日第1號修正案(“第1號修正案”)修訂，和2024年5月8日的第2號修正案(“第2號修正案”)，其中規定了本金總額爲400.0美元的循環承付款項(“資產負債表貸款機制”)。ABL融資以(I)通量能源公司S在通量能源有限責任公司的股權的優先質押和(Ii)通量能源公司、通量能源有限責任公司和通量能源全球生產運營有限責任公司的幾乎所有有形和無形個人財產以及材料收費擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押，在每種情況下均受慣例例外和限制的限制。ABL貸款機制下的借款計劃到期，其貸款承諾將於11月22日終止，2027年，這仍然是2024年革命法案下借款的到期日。
截至我們簽署ABL信貸協議第3號修正案（如下所述）時，ABL融資項下沒有未償借款或未償信用證。
有關ABL信貸協議的進一步討論，請參閱本年度報告其他地方包含的合併財務報表的“註釋12 -債務”。
2024年左輪手槍
2024年8月6日（“修正案生效日期”），Fluence Energy，Inc.簽訂ABL信貸協議第3號修正案（該協議，經修訂，“2024年信貸協議”）以便（i）將現有ABL融資轉換爲初始本金總額高達50000澳元的高級有擔保現金流循環信貸融資（“2024年左輪手槍”），（ii）根據與花旗銀行簽訂的2024年信貸協議，取代巴克萊銀行作爲行政代理人，NA，及（iii）對其中規定的2024年信貸協議進行某些其他修改。本小節中使用的、本小節中未另行定義的大寫術語在2024年信貸協議中定義。
2024年Revolver以（i）公司在Fluence Energy，LLC和Fluence Energy Global Production Operations，LLC的股權的第一優先權質押，（ii）公司、Fluence Energy，LLC、Fluence Energy Global Production Operations，LLC及其某些外國子公司幾乎所有有形和無形個人財產的第一優先權擔保權益作爲擔保，在每種情況下，受慣例例外和限制的限制，以及（iii）公司在其某些外國子公司的股權以及該外國子公司某些資產的擔保權益的質押。
《2024年信貸協議》規定：(I)組成每筆ABR借款的貸款應按備用基本利率加2.00%計息，(Ii)構成每一期限基準借款的貸款應按期限SOFR利率或經調整EURIBOR利率(視情況而定)加3.00%計息，及(Iii)構成每筆RFR借款的貸款應按每日簡單RFR加3.00%計息，每種情況下均須遵守慣例基準替代準備金，包括但不限於替代基準利率、關於外幣借款的慣例利差調整和符合變化的基準替代條款。Fluence Energy，LLC被要求就到期期間平均每天未使用的承諾部分向貸款人支付承諾費，年利率爲0.50%。2024年信貸協議規定，如果滿足某些條件，現金提款昇華爲15000萬，信用證昇華金額爲50000萬。
2024年信貸協議包含這類融資的慣例契諾，包括但不限於限制我們和我們的某些子公司以下能力的契諾：負債；產生留置權；出售、轉讓或處置財產和資產；進行投資或收購；支付股息、分派或其他限制性付款；以及從事關聯交易。2024年信貸協議限制了我們支付某些款項的能力，包括對通量能源、LLC的股權、公司的股權和其他限制性付款的股息和分配。根據2024年信貸協議的條款，除某些例外情況外，Fluence Energy、LLC及其子公司目前向本公司支付現金股息、借給本公司或對本公司進行其他投資的能力有限。此外，吾等須維持(I)自修訂生效日期起至2025年12月31日止任何時間的總流動資金不少於150,000,000美元，(Ii)自2026年1月1日起及其後，於任何時間的總流動資金不少於100,000,000美元或截至任何測算期最後一天的綜合槓桿率不超過3.50：1.00，及(Iii)於每個擔保人承保測試日期的若干其他財務要求。SUCH契諾每季度進行一次測試，並在發生其他某些限制性付款、發生債務、某些處置和其他指定交易時進行測試。截至2024年9月30日，我們遵守了所有這些公約。
如果借款人發生違約事件，貸方將能夠（除其他外）立即終止承諾、現金抵押任何未償信用證、申報任何 未償貸款全部或部分到期並應支付，並行使其他權利和補救措施。2024年信貸協議項下貸款承諾的到期日和終止日期維持在2027年11月22日不變。 截至2024年9月30日，2024年左輪手槍項下無現金借款，有7490美元的收件箱 2024年Revolver下的未償信貸額，扣除已簽發的信用證後，剩餘可用性爲42510美元。
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應收票據借款-質押爲抵押品
於2022年12月，我們將2,430萬美元的客戶應收賬款轉移至菲律賓的渣打銀行(“渣打銀行”)，所得款項爲2,110萬美元。應收賬款都與我們在那個國家的最大客戶有關。轉讓的標的應收賬款先前合併爲一張有利息的長期票據，到期日爲2024年9月30日。2023年4月，我們將額外的3,090萬美元應收賬款彙總並轉移到第二張長期票據中，由同一客戶向渣打銀行支付2,700萬美元的收益，條款與2022年12月轉移的條款基本相似，到期日爲2024年12月27日。這些交易被視爲有擔保借款，因爲我們沒有將客戶的全部應收票據轉移到渣打銀行。我們繼續從客戶那裏獲得季度利息收入，而渣打銀行負責收取本金餘額的付款，本金餘額代表客戶的初始應收餘額。我們並無與相關應收賬款相關的其他持續參與或風險敞口。2024年9月16日，2430萬美元的應收賬款被全額支付，導致相應票據的釋放和借款。截至2024年9月30日，公司錄得淨利息收入vt.e.e.30萬美元，即440萬美元的利息收入和410萬美元的利息支出淨額在“利息收入，淨額”中註明。截至2023年9月30日，該公司記錄的淨利息收入爲100萬，這是340萬利息收入和240萬利息支出的總和。

主應收款採購協議下的應收款銷售
2024年2月27日，Fluence Energy，LLC由Fluence Energy，LLC和不時提供的任何其他賣方（作爲賣方和服務商）以及法國農業信貸公司投資銀行（“CACIB”）（作爲買方）就某些未承諾的應收賬款簽訂了MRPA。MRPA規定，根據MRPA購買的所有應收賬款的未償金額將不超過7500美元，並對每個帳戶債務人和某些類型的應收賬款有子限額。任何一方均可提前30天書面通知隨時終止MRPA。Fluence Energy，LLC已向CACib授予所購應收賬款及其收益的擔保權益，如MRPA中更全面地描述的那樣，以完善CACIB在所購應收賬款中的所有權權益，並確保Fluence Energy，LLC根據MRPA對CACib的所有義務的支付和履行。MRPA包含其他習慣陳述、保證和契約。
當根據MRPA出售應收賬款時，它們是在沒有追索權的情況下出售的，我們的持續參與僅限於其服務，公司爲此收取與所提供的服務相稱的費用，因此在所列的任何期間內均未確認與這些應收賬款相關的服務資產或負債。由於其短期性質，已售出應收賬款的公允價值接近其賬面價值。
在截至2024年9月30日的財年，我們根據MRPA向CACIb出售了應收賬款，淨收益爲7150盧比。在真正出售之日，應收賬款從綜合資產負債表中全部取消確認。我們向客戶收取費用，主要是爲了提供與銷售應收賬款相關的延長付款期限。期內我們錄得210加元的代理收入和210加元的相關代理折扣。應收賬款收入記錄在綜合經營報表的“其他（收入）費用，淨額”中，應收賬款折扣記錄在綜合經營報表的“銷售和營銷費用”中。出售應收賬款的收益反映在綜合現金流量表的經營現金流量中。
應收稅金協定
就是次IPO，吾等與Fluence Energy，LLC及西門子工業及愛思強電網穩定(統稱爲“創辦人”)訂立應收稅款協議。根據應收稅款協議，吾等須向創辦人支付相當於我們實際實現或在某些情況下被視爲已變現的稅務優惠(如有)的85%的現金，原因是(1)因贖回或交換創辦人的LLC權益及Fluence Energy，LLC的某些分派(或被視爲分派)而導致我們在Fluence Energy，LLC及其附屬公司的資產的稅基份額增加；及(2)根據應收稅項協議支付的若干其他稅項利益。應收稅金協議項下的付款義務是通量能源公司的義務，而不是通量能源公司的義務。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來爲根據應收稅款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。倘若吾等因任何原因未能根據應收稅項協議及時支付款項，則該等款項一般將延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收稅項協議項下重大責任的重大違反，導致應收稅項協議項下的應付款項提早支付。Fluence Energy，Inc.預計將受益於剩餘15%的現金稅收優惠，如果有的話，它將從這些稅收優惠中實現。就應收稅金協議而言，現金稅項優惠的計算方法是將Fluence Energy，Inc.的實際所得稅負債與Fluence Energy，Inc.在沒有因贖回或交換而對Fluence Energy，LLC或其子公司的資產進行此類稅基調整且未簽訂應收稅金協議的情況下需要支付的稅額進行比較。
IPO後LLC權益的贖回或交換預計將導致Fluence Energy，LLC及其某些子公司資產的稅基增加。隨着時間的推移，稅基和稅基調整的增加可能會增加（出於稅收目的）Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣除。因此，可能會減少Fluence Energy，Inc.繳納的美國聯邦、州和地方稅款。否則將來將被要求付款，儘管國稅局可能會
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對該課稅基礎的全部或部分有效性提出質疑，法院可以支持這種質疑。通量能源有限公司的S可分配稅基份額以及有限責任公司權益贖回或交換時預期的稅基調整也可能減少未來處置某些資產的收益(或增加虧損)，前提是這些資產的稅基分配到了該等資產上。由於在應收稅金協議中使用了某些假設，包括使用假設的州和地方所得稅稅率來計算稅收優惠，因此Fluence Energy，Inc.實現的實際稅收優惠可能與根據應收稅金協議計算的稅收優惠不同。應收稅金協議項下的付款義務是通量能源公司的義務，而不是通量能源公司的義務。我們預計將使用Fluence Energy，LLC的分配來爲根據應收稅款協議我們將被要求支付的任何款項提供資金。倘若吾等因任何原因未能根據應收稅項協議及時支付款項，則該等款項一般將延遲支付，並會在支付前計提利息；然而，倘若在指定期間不付款可能構成對應收稅項協議項下重大責任的重大違反，導致應收稅項協議項下的應付款項提早支付。Fluence Energy，Inc.預計將受益於剩餘15%的現金稅收優惠，如果有的話，它將從這些稅收優惠中實現。就應收稅金協議而言，現金稅項優惠的計算方法是將Fluence Energy，Inc.的實際所得稅負債與Fluence Energy，Inc.在沒有因贖回或交換而對Fluence Energy，LLC或其子公司的資產進行此類稅基調整且未簽訂應收稅金協議的情況下需要支付的稅額進行比較。在應收稅金協議中確定的實際和假設納稅義務將使用適用期間有效的實際美國聯邦所得稅稅率和假定的州和地方所得稅稅率(以及使用某些其他假設)來計算。應收稅款協議的期限將持續到所有該等稅收優惠已被利用或到期爲止，除非Fluence Energy，Inc.提前行使其終止應收稅款協議的權利、發生某些控制權變更或Fluence Energy，Inc.違反其在應收稅款協議下的任何重大義務，在這種情況下，所有義務(在控制權變更或此類違約的情況下，僅在創立者當選人的情況下)將被加速併到期，就好像Fluence Energy，Inc.已行使其終止應收稅款協議的權利一樣。於應收稅項協議提早終止時須支付的款項，按若干假設計算，一般相等於應收稅項協議項下應支付款項的現值。就其性質而言，估計根據應收稅款協議可能支付的金額是不準確的，因爲應支付金額的計算取決於各種因素。贖回或交換有限責任公司權益時的稅基調整，以及根據應收稅款協議支付的任何款項的金額和時間將因許多因素而異，包括購買或交換的時間、購買或交換時我們A類普通股的價格、該等購買或交換不會導致基數調整的程度、稅項屬性的金額、稅率的變化以及我們收入的金額和時間。
2022年6月30日，西門子工業公司根據LLC條款行使其贖回權 關於其全部持有Fluence Energy，LLC 58，586，695 LLC權益的協議，以及相應註銷Fluence Energy，Inc. b-1類普通股的同等數量股份，每股面值0.00001美元。
2023年12月8日，愛思強電網穩定公司根據有限責任公司協議的條款，對Fluence Energy，LLC的7,087,500股有限責任公司權益行使了贖回權，並相應註銷了相當數量的通量能源公司的b-1類普通股股份，每股票面價值0.00001美元(“愛思強公司贖回”，連同西門子的贖回，“西門子和愛思強公司的贖回”)。西門子和AES的贖回導致Fluence Energy、LLC及其某些子公司的資產的稅基增加。稅基和稅基調整的增加(出於稅收目的)增加了Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減，因此，可能會減少Fluence Energy，Inc.未來需要支付的美國聯邦、州和地方稅的金額，儘管美國國稅局可能會質疑該稅基的全部或部分有效性，法院可以支持這種挑戰。
由於Fluence Energy，LLC及其子公司在西門子贖回時資產的稅基調整，以及我們可能利用的某些稅收屬性，我們根據應收稅款協議可能支付的款項將是相當大的。贖回將導致未來節省12640美元的萬稅收。根據應收稅款協議，西門子和愛思強將有權獲得相當於該金額的85%或10740美元萬的付款；假設(其中包括)(I)我們將有足夠的應納稅收入來充分利用稅收優惠；(Ii)Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產；以及(Iii)適用稅法沒有重大變化。應收稅金協議項下的付款並不以創辦人繼續擁有我們爲條件。雖然根據應收稅項協議，未來付款的時間及幅度可能因上述因素而有重大差異，但我們預期應收稅項協議的資金來自我們附屬公司營運的現金流、任何未來債務協議下的可用現金或可用借款，而該等付款預計不會依賴首次公開招股所得款項的供應。我們記錄了2024納稅年度向關聯方支出的150萬應收稅金協議付款。這筆款項將在截至2025年9月30日的年度內提交Fluence Energy，Inc.美國所得稅申報單後敲定。
除了截至2024年9月30日記錄的150美元應收稅款協議付款外，我們確定不太可能根據應收稅款協議進行額外付款，因爲在協議期限內預計未來不會有足夠的應稅收入來利用未來的扣除。因此，除150美元發票外，公司尚未確認額外責任。如果我們確定應收稅款協議付款是可能的，則將記錄相應的負債，因此，我們未來的運營業績和盈利可能會因這些事項而受到影響。
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信貸支持和報銷協議
我們是於2021年6月9日與AES和西門子工業簽署的修訂和重新簽署的信貸支持和償還協議(“信貸支持和償還協議”)的締約方，根據該協議，他們可能會不時同意以直接向我們的貸款人或其他受益人發出信貸支持的形式或通過其貸款人提供信用證的形式向我們提供信貸支持，以支持我們自己的設施或義務。根據信貸支持和償還協議，如果AES或西門子行業同意提供特定的信貸支持(他們被允許自行決定是否提供)，他們有權獲得信貸支持費用，償還發行和維護信貸支持工具所產生的實際成本和開支，並償還支付給我們的貸款人或其他交易對手的所有金額，按要求支付。信貸支持和報銷協議最初於2025年6月9日(“初始到期日”)到期，並將在該日期之後自動和無限期繼續生效；但允許AES或西門子工業公司在初始到期日或之後的任何時間提供不少於六個月的提前通知來終止本協議。信貸支持及償還協議項下的任何信貸支持將於任何該等終止後繼續有效，直至該等信貸支持已由本公司取代爲止。
目前，該公司擁有由AES和Siemens Industry及其各自的附屬公司提供的出色績效擔保，這些擔保保證了Fluence在與Fluence客戶的某些合同下的績效義務。 這些績效擔保是根據信貸支持和報銷協議的條款發放的。Fluence向其附屬公司支付了績效保證費，以換取Fluence在與Fluence客戶的某些合同下的績效義務的保證。擔保費包含在Fluence合併運營報表的“商品和服務成本”中。AES和西門子還根據信貸支持和報銷協議的條款就供應商鏈融資計劃提供擔保。
承諾、擔保、信用證、擔保債券和其他資產負債表外安排
截至2024年9月30日，公司有未償還的銀行擔保、母公司擔保、信用證和擔保債券，作爲大量客戶項目的績效擔保安排。 此外，我們還向某些供應商發放了數量有限的母公司擔保作爲支付擔保。 根據與供應商的主供應協議，該公司還承擔了某些電池購買義務和支出要求。我們還參與了各種時間長度的保證和服務類型保證。有關我們或有義務（包括資產負債表外安排和法律或有事項）的更多信息，請參閱本年度報告其他地方包含的綜合財務報表的“註釋14 -承諾和或有事項”。
歷史現金流
下表總結了所列期間我們來自運營、投資和融資活動的現金流量。
截至9月30日的財年，
變化變化%
以千
20242023
經營活動提供（用於）的淨現金
$79,685 $(111,927)$191,612 171.2 %
投資活動提供的淨現金（用於）
(18,975)94,437 (113,412)120.1 %
融資活動提供的淨現金（用於）
(8,676)52,595 (61,271)(116.5)%
截至2024年9月30日的財年，經營活動提供的淨現金流量爲7970加元，而截至2023年9月30日的財年，經營活動使用的淨現金爲11190加元，運營活動提供的淨現金變化爲19160加元。這一變化主要是由於淨利潤增加13520加元以及流動資金餘額3780加元提供的現金改善。各期間運營提供（使用）的現金詳情如下：

截至2024年9月30日的財年，經營活動提供的淨現金流量爲7970加元，主要是由於（i）淨利潤爲3040加元（ii）由於與2023財年相比，應付賬款增加了37010加元，和（iii）當前應計項目和撥備16020日元的變化的淨正影響。這些現金流入被以下因素部分抵消：（i）遞延收入，包括關聯方，總計減少8200加元，和（ii）應收賬款，包括貿易、未開票應收賬款和關聯方，總計增加39380加元，原因是根據合同里程碑付款時間表進行各種客戶項目計費和現金收取。

截至2023年9月30日的財年，經營活動中使用的淨現金流量爲11190加元，主要是由於（i）淨虧損10480加元，（ii）由於採購時間和向各供應商付款，應付賬款減少24230加元（iii）遞延收入（包括關聯方）總計減少1.984億美元，由於各種客戶項目賬單和現金收取的時間符合合同里程碑付款計劃。這些現金流出被43280美元庫存利用的積極影響所抵消。
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截至2024年9月30日的財年，投資活動中使用的淨現金流量爲1900加元，主要是由於軟件資本支出爲1090加元以及購買財產和設備810加元。截至2023年9月30日的財年，投資活動提供的淨現金流量爲9440加元，主要是由於短期投資到期收益11170加元，被購買合資企業投資的付款500加元、軟件資本支出920加元以及購買財產和設備300萬美元所抵消。
截至2024年9月30日的財年，融資活動中使用的淨現金流量爲870盧比，主要與（i）與ABL融資機制和2024年Revolver債務發行成本相關的付款850盧比，（ii）對之前收購的公司（Nispera）的付款390盧比，和（iii）與A類普通股相關的170美元預扣稅，與股票薪酬獎勵的員工稅款結算有關，部分被本期行使股票期權的收益530美元抵消。截至2023年9月30日的財年融資活動提供的淨現金流量爲5260加元，主要由應收票據借款（作爲抵押品）的4820加元收益推動，以及行使股票期權的720加元收益，與A類普通股相關的280美元現金流出部分抵消，該現金流出與股票薪酬獎勵的員工稅款結算有關。
關鍵會計政策和估算的使用
我們的財務報表是根據GAAP編制的。在編制該等財務報表時，當（1）估計或假設性質複雜或需要高度判斷以及（2）使用不同的判斷、估計和假設可能對合並財務報表產生重大影響時，我們認爲會計判斷、估計或假設至關重要。我們相信，下文討論的會計政策對於了解我們的歷史和未來業績至關重要，因爲這些政策與涉及管理層判斷和估計的更重要領域有關。
收入確認-儲能產品和解決方案的銷售
該公司與公用事業公司、開發商以及商業和工業客戶簽訂合同，設計和製造基於電池的儲能產品。我們的項目從合同執行之日到基本完成需要一段時間，通常從大約12個月到18個月不等。通常，我們必須設計項目，因爲每個存儲解決方案都是根據客戶的能源需求進行定製的，採購主要設備，從我們的合同製造商那裏獲得製造槽，協調物流，並在客戶項目現場交付和安裝之前組裝解決方案。這些行動必須及時完成，以遵守客戶的時間表和里程碑。根據項目的範圍，我們可能負責設備的安裝。設備安裝完成後，由我們負責調試。隨着我們將產品的控制權移交給客戶，公司會隨着時間的推移確認收入。將控制權移交給客戶時，該項目正在按照合同進行建設，或得到合同條款的支持，這些條款規定，對於本公司沒有替代用途的產品，可強制要求支付與迄今完成的工作相關的交易價格。收入使用完工百分比(POC)方法確認，該方法基於實際發生的成本佔預計合同總成本的百分比。可在其他項目中互換使用的標準庫存材料(包括電池、外殼、冷凍機和其他組裝成“立方體”的材料)包括在我們的進度測量中，當它們整合到特定客戶的項目中或僅限於特定客戶的項目時，我們將無法再將其用於其他目的。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人力成本。由於組裝立方體的成本佔總估計合同成本的很大一部分，我們的收入確認模式可能會因時期而異。我們對何時應將成本計入進度衡量標準的判斷對收入確認有重大影響。
由於這些合同的收入確認取決於估計，而估計在合同期內不斷評估，因此隨着合同的進展，已確認的收入和利潤可能會進行修訂。估計合同總成本和收入的修訂的累積影響，以及可能被認爲適當的任何合同儲備金，均記錄在其發生的期間。由於估計過程固有的不確定性，這些估計有可能在不同時期進行修訂。

本公司根據預期收到的對價確定交易價格，其中包括根據ASC 606在交易價格中計入的可變對價估計。確定的交易價格根據相對獨立的銷售價格分配給交付商品或服務的每個不同的履約義務。對於我們的儲能產品和解決方案、服務和數字應用合同，如果一份合同中有多項履行義務，或者我們同時或幾乎同時與符合合併標準的同一客戶簽署了單獨的合同，本公司將根據相對獨立銷售價格將交易價格分配給合同中的各種義務。獨立銷售價格是根據估計成本加上利潤率估計的，並考慮了定價歷史和市場因素。一般來說，我們確認的收入對公司確定的獨立銷售價格不敏感。

我們使用期望值方法評估任何可變對價，該方法根據一系列潛在結果計算加權平均金額。可變對價僅在不確定性得到解決時確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才會計入交易價格。估計可變對價需要某些估計和假設，包括項目是否會被推遲以及推遲多少，或者我們是否不會滿足合同中的某些績效規範。
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如果未按時實現指定的里程碑或未按照合同規範交付設備，我們的合同通常爲客戶提供對Fluence的違約金（“LD”）。違約金作爲可變對價覈算，合同價格在確認收入時按預期LD金額減少。LD的存在和衡量還可能受到我們對客戶糾紛有利結果可能性的判斷的影響，其中涉及某些事件是否符合不可抗力或導致項目延誤的事件的原因。違約金的可變對價採用預期價值法估算。
Fluence可能會因執行合同而產生額外成本。發生這種情況時，我們通常會嘗試通過向客戶發出變更訂單來收回這些成本。當這種事實模式發生時，它可能會在我們發生成本的時間與我們記錄比例收入的時間之間產生時間差異，因爲成本在發生時立即確認，並且收入是根據交易價格確認的，交易價格通常在與客戶簽署相應的變更單後增加。
當客戶獲得產品控制權後執行運輸和搬運活動時，我們選擇將運輸和搬運作爲履行轉移產品承諾的活動。
收入扣除了對客戶評估和收取的任何稅款，並匯回政府當局。
客戶付款應在達到合同中定義的某些里程碑後支付，這些里程碑通常與項目的合同特定階段一致。
沒有未來福利的合同前成本在發生期間列爲費用。
請參閱本年度報告其他地方包含的合併財務報表的“註釋2 -重要會計政策和估計摘要”，以進一步討論其他會計政策和估計，包括所得稅、善意和損失合同。
項目7A。關於市場風險的定量和證明性披露
市場風險是指與我們的業務或與現有或預期的金融交易相關的市場變化可能導致的潛在損失。我們在正常的業務過程中面臨各種市場風險，這些風險如下所述。我們持續監控我們的潛在市場風險敞口，並相信我們可以根據需要修改或調整任何對沖或相關的市場風險策略。本項目7A中的披露基於若干假設；實際效果可能有所不同。1933年《證券法》第27A節和《交易法》第21E節規定的避風港適用於本第7A項所載披露。關於市場風險的進一步信息，見第一部分第1A項。“風險因素”，標題爲我們的能源儲存產品中包含的原材料和組件的成本和/或可用性發生重大變化，可能會對我們的業務、經營結果和未來前景產生不利影響，“我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的經營業績產生負面影響”，以及“全球金融市場上利率的提高或可獲得的稅收股本或項目債務資本或項目融資的減少，可能會使最終客戶難以爲可再生能源儲存系統的成本融資，並可能減少對我們的能源儲存解決方案的需求”。
信貸風險
信用風險是指交易對手可能違約其合同義務而給我們造成損失的風險。我們能源存儲解決方案和交付服務的銷售對手是包括企業集團、公用事業公司/負荷服務實體、獨立發電商、開發商以及美國和其他國家的C&I客戶在內的客戶。失去一個或多個我們的重要客戶，包括AES及其附屬公司，他們無法履行合同，或他們拖欠付款，可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。我們已經批准並實施了信貸政策，以管理我們的交易對手組合，目標是減輕信貸損失。這些政策確立了指導方針、控制和限制，通過授權對現有和潛在交易對手的財務狀況進行適當評估，監測機構信用評級，並實施根據交易對手的風險狀況限制風險敞口的信用做法，將信用風險管理在批准的容忍度範圍內。此外，客戶還被要求根據他們的項目進度進行里程碑式的付款。有時，我們也可能需要信用證、父母擔保、現金抵押品或其他被認爲必要的信貸支持。
我們的整體風險敞口可能會受到宏觀經濟因素或某種程度上影響我們交易對手的監管變化的積極或消極影響。目前，管理層預計交易對手不履行職責不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們持續監控所有交易對手的信譽。
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外幣風險
我們的報告貨幣是美元，而我們當前的某些子公司則擁有其他功能貨幣，反映了其主要運營市場。當前外國市場上美元與歐元、英鎊、澳元、加元和瑞士法郎之間的貨幣匯率波動可能會導致收益和現金流的顯着波動。我們使用外幣遠期合同，並可能將這些工具指定爲現金流對沖，以管理我們的集中採購實體向區域實體銷售庫存的公司間外幣影響風險。到目前爲止，我們尚未面臨重大外幣波動風險，假設外幣匯率相對於美元升值或貶值10%不會對我們的經營業績產生重大影響。
商品價格風險
我們面臨某些大宗商品原材料（包括鋼鐵、鋁和鋰）市場價格波動的風險，這些原材料用於供應商作爲我們產品投入的零部件。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他物流成本市場因素的影響。由於我們不是這些原材料的直接買家，因此我們不會達成對沖安排來降低商品風險。如果供應商提高零部件價格，而我們無法從客戶那裏收回此類上漲，這些原材料的價格大幅變化可能會降低我們的營業利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
利率風險

在2024財年，我們面臨着與Revolver和ABL貸款相關的利率風險，這些貸款以浮動利率計息。此外，我們還面臨着與2024年革命法案下的借款相關的利率風險，該法案以浮動利率計息。自2023年11月22日起，吾等終止了轉換利率並簽訂了ABL信貸協議，根據該協議，借款的浮動利率基於經調整的期限SOFR利率、替代基本利率、經調整的EURIBOR利率或經調整的每日複合CORA利率，外加取決於可用的超額可用額度的適用按金(每種利率均在ABL信貸協議中定義)。自2024年8月6日起，我們簽訂了《2024年信貸協議》，根據該協議，借款支付基於備用基本利率、期限SOFR利率、調整後的EURIBOR利率或每日簡單RFR加適用按金的浮動利率(每個利率均在2024年信貸協議中定義)。截至2024年9月30日，沒有現金借款在2024年的《大革命》之下。
77

專案8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
頁面
獨立特許會計師事務所報告 （安永會計師事務所，LLP，Tysons Virginia，核數師事務所ID：42)
 79
截至2024年、2023年和2022年9月30日的財年合併財務報表
 82
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 91

財務報表附表索引


頁面
78

獨立特許會計師事務所報告
致Fluence Energy，Inc.的股東和董事會
對財務報表發表的審計意見
我們審計了Fluence Energy，Inc.隨附的合併資產負債表。(the公司）截至2024年9月30日和2023年9月30日，截至2024年9月30日止三年各年的相關合並經營報表、全面收益（虧損）、股東權益變動、成員權益（虧損）和夾層權益和現金流量，指數第8項列出的相關附註和財務報表附表（統稱“合併財務報表”）。我們認爲，合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司2024年9月30日和2023年9月30日的財務狀況，以及截至2024年9月30日期間三年中每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）（PCAOB），截至2024年9月30日公司對財務報告的內部控制，基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架中制定的標準（2013年框架）和我們日期爲2024年11月29日的報告對此表達了負面意見。
意見基準
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOb註冊的公共公證事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOb的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立性。

我們根據PCAOb的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理保證財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而造成的重大錯誤陳述。我們的審計包括執行程式以評估財務報表重大錯誤陳述的風險（無論是由於錯誤還是欺詐），以及執行應對這些風險的程式。此類程式包括在測試的基礎上審查有關財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報方式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是由已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表本期審計產生的事項，並且：（1）與對財務報表重要的帳目或披露有關;（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整體綜合財務報表的意見，並且我們通過在下文溝通關鍵審計事項，不會就關鍵審計事項或與其相關的帳目或披露提供單獨的意見。

收入確認-控制權轉移
事情的描述
如綜合財務報表附註2和附註3所述，該公司確認了銷售基於電池的能量存儲解決方案的264800美元萬收入。這些銷售的收入在一段時間內確認，採用基於成本佔預計合同總成本的百分比的完工百分比法。可在其他項目中互換使用的標準庫存材料(包括組裝成“立方體”的電池、外殼、冷凍機和其他材料)，在納入或限於特定客戶項目時，包括在進度衡量中。由於與立方體相關的成本的重要性，將此類成本計入進度計量對收入確認有重大影響。

審計公司的收入確認需要高度的核數師判斷力和更廣泛的審計程序，因爲在確定與立方體相關的成本是否適當地包括在公司完成百分比計算的進展衡量標準中所涉及的複雜性。

79

我們如何在審計中解決此事
爲了評估在確認收入時是否將與多維數據集相關的成本適當納入進度衡量標準中，我們的審計程序包括選擇客戶合同樣本並審查它們（包括任何變更單），以了解影響多維數據集集成到或僅限於客戶項目時的條款。我們還從客戶那裏獲得了合同條款以及交付的立方體時間和數量的確認，並且在沒有執行變更令的情況下，客戶已要求交付到替代地點並已接受立方體的合法所有權。此外，我們還在客戶地點的樣本中檢查了立方體。爲了驗證公司記錄的完整性和準確性，我們還檢查了運輸文件，並直接從公司的合同製造商處獲得了對將立方體運輸到客戶地點的數量和時間的確認。
/s/ Ernst & Young LLP
我們自2018年以來一直擔任公司的核數師。
弗吉尼亞州泰森斯
2024年11月29日























80


獨立特許會計師事務所報告

致Fluence Energy，Inc.的股東和董事會

關於財務報告內部控制的看法
我們已經審計了Fluence Energy，Inc.'截至2024年9月30日，其對財務報告的內部控制基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中制定的標準（COSO標準）。我們認爲，由於下文描述的材料弱點對實現控制標準目標的影響，Fluence Energy，Inc. (the公司）根據COSO標準，截至2024年9月30日，尚未對財務報告保持有效的內部控制。

重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合，導致公司年度或中期財務報表的重大錯誤陳述有合理的可能性無法及時預防或發現。以下重大弱點已被識別並納入管理層的評估中。管理層發現與公司收入確認流程相關的控制存在重大缺陷。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準審計了公司2024年合併財務報表。在確定我們對2024年合併財務報表進行審計時應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了這一重大弱點，本報告不影響我們日期爲2024年11月29日的報告，該報告對此表達了無保留意見.

意見基準
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責對財務報告內部控制的有效性進行評估，該評估包含在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOb註冊的公共公證事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOb的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立性。

我們按照PCAOb的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理保證是否在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。

我們的審計包括了解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性，以及執行我們認為必要的其他程式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義和局限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括那些政策和程式：（1）與維護記錄有關，這些記錄以合理的詳細信息、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;（2）合理保證交易被記錄為根據公認會計原則編制財務報表所需，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;和（3）提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司資產獲取、使用或處置，這可能對財務報表產生重大影響。

由於其固有的局限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期有效性的任何評估的預測都可能面臨這樣的風險：控制可能因條件變化而變得不充分，或者對政策或程式的遵守程度可能會惡化。

/s/安永公證事務所

弗吉尼亞州泰森斯
2024年11月29日
81


Fluence Energy，Inc.
綜合資產負債表
(U.S.美元單位：千美元，每股或股數除外）
9月30日，
20242023
資產
易變現資產：
現金及現金等價物$448,685 $345,896 
受限制現金46,089 106,835 
應收營運帳款淨額
216,458 103,397 
未開票應收賬款172,115 192,064 
應收關聯方款項362,523 58,514 
給供應商的預付款174,532 107,947 
庫存，淨182,601 224,903 
應收票據的流動部分-質押作爲抵押品
30,921 24,330 
其他易變現資產46,519 31,074 
易變現資產總額1,680,443 1,194,960 
非易變現資產：
財產和設備，淨值15,350 12,771 
無形資產，淨值60,002 55,752 
商譽27,482 26,020 
遞延所得稅資產，淨額8,880 86 
應收票據-質押作爲抵押品
— 30,921 
其他非易變現資產110,031 31,639 
非易變現資產總額221,745 157,189 
總資產$1,902,188 $1,352,149 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$436,744 $65,376 
遞延收入274,499 273,164 
與關聯方的遞延收入38,162 110,274 
應收票據借款的流動部分-抵押作爲抵押品30,360 22,539 
人員相關負債58,584 52,174 
應計負債及撥備338,311 175,960 
應交稅金57,929 29,465 
其他流動負債24,246 16,711 
流動負債總額1,258,835 745,663 
非流動負債：
遞延所得稅負債7,114 4,794 
應收票據借款-抵押作爲抵押品— 28,024 
其他非流動負債29,100 17,338 
非流動負債總額36,214 50,156 
總負債1,295,049 795,819 
承諾和或有事項（注14）
股東權益：
優先股，美金0.00001 每股， 10,000,000 授權份額; 不是 截至2024年和2023年9月30日已發行和發行的股票
— — 
A類普通股，美金0.00001 每股面值， 1,200,000,000 授權股份; 130,207,845 發行及 129,421,797 截至2024年9月30日的流通股; 119,593,409 發行及 118,903,435 截至2023年9月30日已發行股份
1 1 
b-1類普通股，美元0.00001 每股面值， 134,325,805 授權股份; 51,499,195 截至2024年9月30日已發行和發行的股份;美元0.00001 每股面值， 200,000,000 授權股份; 58,586,695 截至2023年9月30日已發行和發行股票
— — 
82

b-2類普通股，美元0.00001 每股面值， 200,000,000 授權股份; 不是 截至2024年和2023年9月30日已發行和發行的股票
— — 
國庫券，按成本計算(9,460)(7,797)
借記資本公積634,851 581,104 
累計其他全面（損失）收益
(1,840)3,202 
累計赤字(151,448)(174,164)
歸屬於Fluence Energy，Inc.的股東權益總額
472,104 402,346 
非控股權益135,035 153,984 
股東權益總額
607,139 556,330 
負債總額、股東權益
$1,902,188 $1,352,149 
隨附附註是該等綜合財務報表的組成部分
83

Fluence Energy，Inc.
綜合經營報表
(U.S.美元單位：千美元，每股金額或股份金額除外）
截至9月30日的財年，
202420232022
收入$1,601,563 $1,564,169 $552,271 
來自關聯方的收入1,096,999 653,809 646,332 
總收入
2,698,562 2,217,978 1,198,603 
貨物和服務費用2,357,482 2,077,023 1,260,957 
毛利潤（虧損）
341,080 140,955 (62,354)
運營費用：
研發66,195 66,307 60,142 
銷售和市場營銷63,842 41,114 37,207 
一般和行政172,996 136,308 116,710 
折舊及攤銷11,426 9,835 7,108 
利息收入，淨(5,676)(5,388)(326)
其他（收入）費用，淨額
(7,276)(6,952)4,625 
所得稅前收入（損失）
39,573 (100,269)(287,820)
所得稅開支9,206 4,549 1,357 
淨利潤（虧損）
$30,367 $(104,818)$(289,177)
歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損）
$7,651 $(35,198)$(184,692)
應佔Fluence Energy，Inc.的淨利潤（虧損）
$22,716 $(69,620)$(104,485)
已發行A類普通股加權平均數
基本126,180,011 116,448,602 69,714,054 
稀釋184,034,832 116,448,602 69,714,054 
A類普通股每股收益（損失）
基本$0.18 $(0.60)$(1.50)
稀釋$0.13 $(0.60)$(1.50)

隨附附註是該等綜合財務報表的組成部分


84

Fluence Energy，Inc.
綜合收益（損失）綜合報表
(U.S.美元（千）
截至9月30日的財年，
202420232022
淨利潤（虧損）
$30,367 $(104,818)$(289,177)
外幣兌換（損失）收益，扣除稅款
(598)586 5,091 
現金流對沖損失，扣除稅款
(6,276)— — 
養老金負債精算（損失）收益，扣除稅款
(211)15 251 
其他全面（損失）收入總額
(7,085)601 5,342 
綜合收益總額（虧損）
$23,282 $(104,217)$(283,835)
歸屬於非控股權益的全面收益（虧損）
$5,608 $(35,015)$(182,345)
Fluence Energy，Inc.應占全面收益（虧損）總額
$17,674 $(69,202)$(101,490)

隨附附註是該等綜合財務報表的組成部分
85

Fluence Energy，Inc.
變更的綜合聲明 股東股票成員的EQU城市（赤字）和中間證券
(U.S.美元單位：千美元，股份除外）

夾層
股權		成員出資A類
普通股		b-1類
普通股		額外
實收
資本		累計赤字積累
其他
全面
收入（損失）		庫藏股非控股
興趣		股東權益總額和
成員赤字
股份量股份量股份量
2021年9月30日餘額$117,235 $106,152 — $— — $— $— $(279,301)$(285)— $— $— $(173,434)
交易前淨虧損— — — — — — — — — — — (20,317)$(20,317)
交易前的其他全面收益，扣除稅款
— — — — — — — — 175 — — — $175 
與首次公開募股相關交易的影響(117,235)(106,152)18,493,275 — — — (24,091)279,301 75 — — (31,899)$117,234 
IPO中發行A類普通股，扣除發行成本— — 35,650,000 — — — 295,740 — — — — 640,021 $935,761 
創始人股票發行— — — — 117,173,390 1 — — — — — — $1 
交易後的淨虧損— — — — — — — (104,485)— — — (164,375)$(268,860)
股票補償— — 1,427,662 — — — 35,450 — — — — — $35,450 
與結算基於股票的薪酬獎勵的員工稅款有關的預扣A類普通股 — — (550,904)— — — — — — 550,904 (5,013)— $(5,013)
西門子工業將b-1類普通股贖回爲A類普通股的影響— — 58,586,695 1 (58,586,695)(1)227,699 — — — — (227,699)$— 
其他股份交易對非控股權益重新計量的影響— — — — — — 4,701 — — — — (4,701)$— 
行使股票期權的收益— — 1,266,393 — — — 3,103 — — — — — $3,103 
會計準則的採用— — — — — — — (59)— — — — $(59)
交易後的其他全面收益（扣除稅後）
— — — — — — — — 2,819 — — 2,348 $5,167 
2022年9月30日餘額$— $— 114,873,121 $1 58,586,695 $— $542,602 $(104,544)$2,784 550,904 $(5,013)$193,378 $629,208 

86

A類
普通股		b-1類
普通股		額外
實收
資本		累計赤字積累
其他
全面
收入 		庫藏股非控股
興趣		股東權益總額
股份量股份量股份量
2022年9月30日餘額114,873,121 $1 58,586,695 $— $542,602 $(104,544)$2,784 550,904 $(5,013)$193,378 $629,208 
淨虧損— — — — — (69,620)— — — (35,198)$(104,818)
股票補償1,171,496 — — — 26,920 — — — — — $26,920 
與結算基於股票的薪酬獎勵的員工稅款有關的預扣A類普通股 (139,070)— — — — — — 139,070 (2,784)— $(2,784)
其他股份交易對非控股權益重新計量的影響— — — — 4,379 — — — — (4,379)$— 
行使股票期權的收益2,997,888 — — — 7,203 — — — — — $7,203 
外幣兌換收益，扣除稅款
— — — — — — 408 — — 178 $586 
養老金負債精算收益，扣除稅款— — — — — — 10 — — 5 $15 
2023年9月30日餘額118,903,435 $1 58,586,695 $— $581,104 $(174,164)$3,202 689,974 $(7,797)$153,984 $556,330 





























87



A類
普通股		b-1類
普通股		額外
實收
資本		累計赤字積累
其他
全面
收入（損失）		庫藏股非控股
興趣		股東權益總額
股份量股份量股份量
2023年9月30日餘額118,903,435 1 58,586,695 — 581,104 (174,164)3,202 689,974 (7,797)153,984 556,330 
淨收入— — — — 22,716 — — — 7,651 30,367 
股票補償997,721 — — — 23,855 — — — 23,855 
與結算基於股票的薪酬獎勵的員工稅款有關的預扣A類普通股
(96,074)— — — — — — 96,074 (1,663)— (1,663)
AES網格穩定性將b-1類普通股贖回爲A類普通股的影響7,087,500 (7,087,500)— 21,428 — — — — (21,428)— 
其他股份交易對非控股權益重新計量的影響354,134 — — — 3,129 — — — — (3,129)— 
行使股票期權的收益2,175,081 — — — 5,335 — — — — 5,335 
外幣兌換損失，扣除稅款— $— — — $— $— $(411)— $— $(187)$(598)
養老金負債精算損失，扣除稅款— $— — — $— $— $(151)— $— $(60)$(211)
現金流對沖損失，扣除稅款— $— — — $— $— $(4,480)— $— $(1,796)$(6,276)
2024年9月30日餘額129,421,797 $1 51,499,195 — $634,851 $(151,448)$(1,840)786,048 $(9,460)$135,035 $607,139 


隨附附註是該等綜合財務報表的組成部分
88

Fluence Energy，Inc.
綜合現金流量表
(U.S.美元（千）
截至9月30日的財年，
202420232022
經營活動
淨利潤（虧損）
$30,367 $(104,818)$(289,177)
淨收入（虧損）與經營活動提供（使用）的淨現金進行調節的調整：
折舊及攤銷14,482 10,665 7,108 
債務發行成本攤銷3,091 914 778 
庫存準備（回收）
23,972 (1,029)2,529 
股票補償
23,855 26,920 44,131 
遞延所得稅(6,719)2,542 516 
經營資產和負債變化：
貿易應收款項(114,577)(13,397)(29,161)
未開票應收賬款24,747 (50,503)(36,550)
應收關聯方款項(303,963)53,611 (78,666)
給供應商的預付款(64,258)(36,490)(45,024)
庫存21,731 432,767 (265,477)
其他易變現資產(10,986)(36,828)1,364 
其他非易變現資產(28,100)(16,632)(35,208)
應付帳款370,124 (242,268)150,507 
與關聯方的遞延收入(72,201)(191,431)80,575 
遞延收入(9,796)(6,934)201,028 
當前應計項目和撥備160,206 (12,360)(2,522)
應交稅金22,799 15,753 (1,779)
其他流動負債18,185 39,467 6,362 
其他非流動負債(23,274)18,124 (3,719)
已收到的保險收益— — 10,000 
經營活動提供（用於）的淨現金
79,685 (111,927)(282,385)
投資活動
購買股權證券— — (1,124)
短期投資到期收益
— 111,674 — 
購買短期投資
— — (110,144)
購買合資企業投資的付款
— (5,013)— 
軟件資本支出
(10,860)(9,235)— 
企業收購付款，扣除收購現金— — (29,215)
添置物業及設備(8,115)(2,989)(7,934)
投資活動提供的淨現金（用於）
(18,975)94,437 (148,417)
融資活動
償還期票-關聯方— — (50,000)
償還信用額度— — (50,000)
應收票據借款收益-質押作爲抵押品— 48,176 — 
與結算基於股票的薪酬獎勵的員工稅款有關的預扣A類普通股
(1,663)(2,784)(5,013)
行使股票期權的收益5,335 7,203 3,103 
支付與發行b類會員單位相關的交易費用— — (6,320)
債務發行成本的支付(8,456)— (3,375)
在IPO中出售的A類普通股發行收益，扣除承銷折扣和佣金— — 935,761 
支付延期股權發行成本— — (7,103)
89

收購付款
(3,892)— — 
融資活動提供的淨現金（用於）
(8,676)52,595 817,053 
價位變化對現金和現金等值物的影響3,941 (2,095)5,401 
現金及現金等值物淨增加（減少）
55,975 33,010 391,652 
期末現金、現金等值物和限制性現金462,731 429,721 38,069 
期末現金、現金等值物和限制性現金$518,706 $462,731 $429,721 
現金流量信息補充披露
支付的利息$3,022 $2,336 $1,127 
所得稅支付的現金$2,661 $1,240 $2,068 
隨附附註是該等綜合財務報表的組成部分
90

Fluence Energy，Inc.
綜合財務報表附註
1.組織和運營
Fluence Energy，Inc.特拉華州一家公司（“公司”）成立於2021年6月21日。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。Fluence Energy，LLC成立於2017年6月30日，是西門子工業公司的合資企業。（“西門子工業”）是西門子股份公司（“西門子”）的間接子公司，以及AES Grid Stability，LLC（“AES Grid Stability”）是AES Corporation（“AES”）的間接子公司，並於2018年1月1日開始運營。在截至2024年9月30日財年的10-k表格年度報告（本“報告”）中，我們將Siemens Industry和AES Grid Stability稱爲“創始人”。
在我們於2021年11月1日完成首次公開募股後，Fluence Energy，Inc.成爲一家控股公司，其唯一重大資產是Fluence Energy，LLC的有限責任公司權益(“LLC權益”)。我們的所有業務都通過Fluence Energy，LLC及其子公司進行，而Fluence Energy，LLC的財務結果在我們的財務報表中進行了合併。Fluence Energy LLC是作爲合夥企業徵收聯邦所得稅的，因此，其成員，包括Fluence Energy，Inc.，將就其應納稅淨收入中的可分配份額繳納所得稅。截至2024年9月30日，Fluence Energy的子公司包括德國的Fluence Energy GmbH、澳大利亞的Fluence Energy Pty Ltd、菲律賓的Fluence Energy Inc.、智利的Fluence Energy Spa、荷蘭的Fluence Energy b.、美國的Fluence Energy全球生產運營公司、印度的Fluence Bess印度私人有限公司、瑞士的Fluence Energy AG、英國的Fluence Energy UK Ltd、加拿大的Fluence Energy加拿大公司、新加坡的Fluence Energy新加坡私人有限公司、臺灣的Fluence Energy臺灣有限公司和愛爾蘭的Fluence Energy愛爾蘭有限公司。除非內容另有明確說明，否則所提及的“通量”、“我們”或“本公司”是指通量能源公司及其所有直接和間接子公司，包括通量能源有限責任公司。當在IPO完成之前的歷史背景下使用時，“我們”、“我們”、“我們的”或“公司”指的是Fluence Energy，LLC及其子公司。
我們的財年從10月1日開始，到9月30日結束。“2022財年”、“2023財年”和“2024財年”分別指截至2022年9月30日、2023年9月30日和2024年9月30日的財年。
該公司的首席運營決策者（“CODM”）爲其首席執行官。該公司的Codm在綜合基礎上審查財務信息，以做出經營決策、分配資源和評估財務績效。因此，該公司已確定其運營地點 一 經營分部，相當於 一可報告的部分。
QFH投資Fluence Energy，LLC
2020年12月27日，Fluence Energy，LLC與QIA Florence Holdings LLC（“QFH”或“Blocker Company”）達成協議，價格爲美元125.0 投資百萬並作爲交換，發行了QFH 18,493,275 Fluence Energy，LLC的b類單位。QFH是卡塔爾主權財富基金卡塔爾投資局（“QIA”）及其子公司和附屬公司的附屬公司。於2021年9月30日，該投資在合併資產負債表上的夾層股權中按公允價值確認。作爲與我們於2021年11月1日結束的首次公開募股相關交易的一部分，QFH選擇將其b類單位轉換爲Fluence Energy，Inc.的普通股，這是Fluence Energy，LLC A類和B類單位的所有持有者均可進行的轉換。因此，截至2024年9月30日，合併資產負債表中沒有記錄夾層股權。
首次公開發行及關聯交易
2021年11月1日，公司完成了首次公開募股（“首次公開募股”）和一系列組織交易（與首次公開募股統稱爲“交易”），其中公司發行和出售 35,650,000其A類普通股的股票，面值$0.00001 每股（“A類普通股”），公開發行價爲美元28.00 每股，其中包括承銷商行使購買額外股份的選擇權 4,650,000 A類普通股的股份。我們從首次公開募股中獲得的淨收益是$935.8 萬，扣除公司支付的承銷折扣和發行費用後。
交易完成後立即：
•Fluence Energy，Inc.成爲控股公司。作爲Fluence Energy，LLC的唯一管理成員，Fluence Energy，Inc.控制並繼續控制Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司的業務和事務;
•Fluence Energy，Inc.直接或間接擁有， 54,143,275 LLC利益，約佔 31.6Fluence Energy，LLC經濟權益的%;
91

•創始人擁有 117,173,390 LLC在Fluence Energy，LLC的權益，約佔 68.4Fluence Energy，LLC經濟權益的%;
•我們IPO的公衆投資者擁有 35,650,000 Fluence Energy，Inc.的A類普通股股份，約佔 65.8Fluence Energy，Inc.經濟權益的%;
•卡塔爾控股有限責任公司擁有 18,493,275 Fluence Energy，Inc.的A類普通股股份，約佔 34.2Fluence Energy，Inc.經濟權益的%;和
•創始人擁有 117,173,390 Fluence Energy，Inc. b-1類普通股的股份
西門子行業救贖
2022年6月30日，西門子工業公司根據Fluence Energy，LLC的第三份經修訂並重述的有限責任公司協議（“LLC協議”）的條款行使了其全部持有的贖回權 58,586,695 LLC權益，以及同等數量的Fluence Energy，Inc. b-1類普通股股份的相應註銷，面值美元0.00001 每股（“b-1類普通股”）（“西門子贖回”）。該公司選擇通過發行《西門子贖回》來結算西門子贖回 58,586,695 公司A類普通股的股份。西門子贖回於2022年7月7日結算。
西門子贖回增加了公司在Fluence Energy，LLC的實際所有權權益， 66.08截至2022年6月30日的%。所有權權益變更的影響並未導致控制權變更。西門子贖回已作爲股權交易覈算，非控股權益的公允價值已進行調整。有關此次贖回對股東權益影響的更多信息，請參閱此處包含的“股東權益、成員權益（虧損）和夾層權益合併變動表”.
二次發行和AES贖回
2023年12月8日，AES Grid Stability、Siemens Pension-Trust e. V.（“Siemens Pension Trust”）和Qatar Holding LLC（“QHL”，以及在此背景下與AES Grid Stability和Siemens Pension Trust一起稱爲“出售股東”）完成了承銷公開募股（“發行”） 18,000,000 出售股東持有的A類普通股股份。本公司 不是沒有在此次發行中出售其任何A類普通股股份，公司確實 不是我不會從發行中收到任何收益。根據公司與原始股權所有者（定義見其中）於2021年11月1日簽訂的公司註冊權協議的條款，公司支付了美元0.7 出售股東與發行相關的某些費用爲百萬美元，而出售股東支付了所有適用的承銷折扣和佣金。
與此次發行一起，AES Grid Stability根據LLC協議的條款行使了其贖回權 7,087,500 AES Grid Stability持有的LLC權益，以及同等數量的公司b-1類普通股股份的相應註銷（“AES贖回”）。該公司選擇通過發行結算AES贖回 7,087,500 公司A類普通股的股份。AES贖回於2023年12月8日結算。所有 7,087,500 在此次發行中出售了與AES贖回相關的向AES Grid Stability發行的股票。
AES贖回增加了公司在Fluence Energy，LLC的實際所有權權益， 71.12截至2023年12月8日的%。所有權權益變更的影響並未導致控制權變更。AES贖回已作爲股權交易會計處理，非控股權益的公允價值已進行調整。有關此次贖回對股東權益影響的更多信息，請參閱此處包含的“股東權益、成員權益（虧損）和夾層權益合併變動表”.
2.重要會計政策和估計摘要
會計和合並原則
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則（美國GAAP）和美國證券交易委員會（美國證券交易委員會）的規則編制的 “SEC”）。 隨附的合併財務報表包括Fluence Energy，Inc.的賬目。及其子公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中消除。
非控股權益
92

作爲Fluence Energy，LLC的唯一管理成員，Fluence Energy，Inc.運營和控制Fluence Energy，LLC的所有業務和事務，並通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展公司mpany的生意。Fluence Energy，LLC是一家可變權益實體，其中Fluence Energy，Inc.受益人擁有一個 71.53截至2024年9月30日的%利息。 出於會計目的，Fluence Energy，Inc.被視爲主要受益者，因此鞏固了Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司的業績。 下表總結了每個期末的所有權結構：
9月30日，
20242023
控制權所有權71.53 %66.99 %
非控股權益所有權（AES）28.47 %33.01 %
使用估計
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層做出影響隨附合並財務報表和隨附附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。受此類估計和假設約束的項目包括：具有多個要素的或有事項的相對公允價值分配、長期資產的公允價值和估計使用壽命;善意、無形資產和長期資產的減損;庫存的估值備抵;遞延所得稅資產;根據完工率法確認的收入;可變對價的交易價格估計;應計獎金;以及各種項目相關條款，包括但不限於估計損失和保修義務。
現金、現金等價物和受限現金
現金和現金等值物包括手頭現金和可隨時轉換爲現金的高流動性投資，購買時原始到期日爲90天或更短。
因融資或其他義務而限制使用的現金單獨分類爲受限制現金。如果受限制現金的目的與收購長期資產、清算長期負債有關，或者自資產負債表日起一年以上無法使用，則受限制現金計入“其他非流動資產”。否則，受限制現金將作爲一個單獨的項目列入公司合併資產負債表中。
該公司通常在一個或多個銀行帳戶中保留用於運營的現金。這些帳戶持有的現金可能超過FDIC 250，000美元限額。因此，我們面臨與持有超過FDIC限額的現金和現金等值物存款的基礎託管銀行相關的集中風險。如果對這些帳戶的訪問被無限期推遲或暫停，可能會對公司履行運營所需財務義務的能力產生重大不利影響。
下表提供了公司合併資產負債表所示各期末現金、現金等值物和限制性現金的對賬。
9月30日，
以千
20242023
現金及現金等價物$448,685 $345,896 
受限制現金
46,089 106,835 
計入“其他非流動資產”的受限制現金23,932 10,000 
現金流量表中顯示的現金、現金等值物和限制性現金總額
$518,706 $462,731 
受限制現金包括以下內容：
9月30日，
以千20242023
信用卡計劃抵押品
$2,757 $2,644 
未償銀行擔保的抵押品
31,360 102,586 
擔保計劃的抵押品
9,551 — 
定期存款2,421 1,605 
包含在“其他非流動資產”中的擔保計劃抵押品23,932 10,000 
受限制現金總額
$70,021 $116,835 
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應收款項
貿易應收賬款指通常在發票日期起30天內到期的實際賬單，並且不附息。未開票應收賬款指某些合同迄今爲止已確認的收入超出已開票的部分。應收賬款按開票金額扣除任何信用損失準備金（如果有的話）進行。公司定期評估應收賬款的可收回性，並在認爲適當時記錄估計無法收回金額的預期信用損失。截至2024年9月30日和2023年9月30日，信用損失準備金約爲美元2.9百萬美元和美元0.2 分別為百萬。
預付款根據各自協議的合同條款向供應商提供，並在合併資產負債表上單獨列示。這些預付款通過接收主要用於生產儲能產品的商品和服務來回收。

租契
本公司根據ASC 842對其租約進行會計處理，租契.該公司租賃辦公室、土地、倉庫和設備。租賃在開始日期進行分類，並就初始期限爲12個月或以上的所有租賃確認與租賃相關的資產和負債。公司在開始時和持續評估續租選擇權，並在對租賃進行分類和計量租賃負債時包括合理確定在其預期租期內行使的選擇權。公司的增量借款利率用於確定租賃期限內租賃付款的現值，因爲這些租賃通常沒有規定的借款利率。公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。 有關我們與租賃相關的政策和披露，請參閱綜合財務報表中的“註釋8 -租賃”。

外幣交易

實體的功能貨幣是實體運作所處的主要經濟環境的貨幣，通常也是實體產生和支出現金的貨幣。本公司的報告貨幣爲美元。對於所有功能貨幣不是美元的Fluence附屬實體，資產負債表和損益表分別使用期末資產負債表匯率和加權平均匯率換算爲美元。換算調整作爲一個單獨的組成部分計入綜合全面收益(損失表)，並計入綜合現金流量表“匯率變動對現金和現金等價物的影響”。外幣交易損益是匯率變動對以各自附屬實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易產生影響的結果。交易損益在合併經營報表的“其他(收入)費用淨額”中確認。

業務合併

企業合併是從不受共同控制的實體收購一項業務，並使用收購方法進行會計覈算。收購的可識別資產和承擔的負債在收購日按公允價值確認。商譽按轉讓對價的公允價值除以已確認淨資產公允價值的差額計算，代表因取得其他不能單獨確認和單獨確認的淨資產而產生的未來經濟利益。公允價值計量可能需要我們做出重大估計和假設。存在一個自收購之日起最長可達一年的計量期，以確定和衡量收購的資產和承擔的負債。於計量期內，暫定金額可能會被確認，而該等金額隨後可能會作出前瞻性調整，以反映任何有關收購日期存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況如已知悉，將會影響該等金額的計量。於計算法期末，任何隨後的變動將不會根據收購方法確認，而將遵循其他會計原則，這通常會影響收益。

合作安排

在ASC 808下，合作安排作爲聯合經營活動的積極參與者，當各方面臨重大風險和回報時，就存在合作安排。2020年9月，Fluence與一家電池製造商簽訂了一項供應協議，設計、開發、製造和銷售鋰離子電池模塊和相關係統。根據協議，Fluence有權進一步開發和銷售某些知識產權，這些知識產權將根據協議開發並由製造商擁有，以換取特許權使用費支付。此外，製造商有權進一步開發和銷售某些知識產權，這些知識產權將由Fluence開發和擁有，以換取向Fluence支付的使用費。Fluence向製造商支付的開發成本如下所示 “研究和開發費用。根據供應協議購買的電池將作爲“庫存”和“商品和服務成本”列示。應向製造商支付的特許權使用費在轉售給客戶時到期，並將顯示爲 “商品和服務的成本。由於影響而產生的版稅將作爲“其他(收入)支出，淨額”列示。流量 p援助金額0.0 萬, $1.2MILI和$1.9在2024年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日終了的財政年度內，分別列報爲“研究和開發費用” 在合併業務報表中。
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收入成本確認
本文包含的公司收入確認政策基於ASC 606的應用。截至2024年9月30日，公司的收入主要來自銷售儲能產品和解決方案，提供與儲能產品和數字應用相關的運營服務。在整個合併財務報表中，我們可能會將我們的能源存儲產品稱爲“能源存儲解決方案”，並可互換使用該術語，因爲它更反映了向我們客戶提供的完整產品。

銷售儲能產品和解決方案的收入：該公司與公用事業公司、開發商以及商業和工業客戶簽訂合同，設計和製造基於電池的儲能產品。我們的項目從合同執行之日到基本完成需要一段時間，通常從大約12個月到18個月不等。通常，我們必須設計項目，因爲每個存儲解決方案都是根據客戶的能源需求進行定製的，採購主要設備，從我們的合同製造商那裏獲得製造槽，協調物流，並在客戶項目現場交付和安裝之前組裝解決方案。這些行動必須及時完成，以遵守客戶的時間表和里程碑。根據項目的範圍，我們可能負責設備的安裝。設備安裝完成後，由我們負責調試。隨着我們將產品的控制權移交給客戶，公司會隨着時間的推移確認收入。將控制權移交給客戶時，該項目正在按照合同進行建設，或得到合同條款的支持，這些條款規定，對於本公司沒有替代用途的產品，可強制要求支付與迄今完成的工作相關的交易價格。收入使用完工百分比(POC)方法確認，該方法基於實際發生的成本佔預計合同總成本的百分比。可在其他項目中互換使用的標準庫存材料(包括電池、外殼、冷凍機和其他組裝成“立方體”的材料)包括在我們的進度測量中，當它們整合到特定客戶的項目中或僅限於特定客戶的項目時，我們將無法再將其用於其他目的。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本和人力成本。由於組裝立方體的成本佔總估計合同成本的很大一部分，我們的收入確認模式可能會因時期而異。我們對何時應將成本計入進度衡量標準的判斷對收入確認有重大影響。
由於這些合同的收入確認取決於估計，而估計在合同期內不斷評估，因此隨着合同的進展，已確認的收入和利潤可能會進行修訂。估計合同總成本和收入的修訂的累積影響，以及可能被認爲適當的任何合同儲備金，均記錄在其發生的期間。由於估計過程固有的不確定性，這些估計有可能在不同時期進行修訂。

本公司根據預期收到的對價確定交易價格，其中包括根據ASC 606在交易價格中計入的可變對價估計。確定的交易價格根據相對獨立的銷售價格分配給交付商品或服務的每個不同的履約義務。對於我們的儲能產品和解決方案、服務和數字應用合同，如果一份合同中有多項履行義務，或者我們同時或幾乎同時與符合合併標準的同一客戶簽署了單獨的合同，本公司將根據相對獨立銷售價格將交易價格分配給合同中的各種義務。獨立銷售價格是根據估計成本加上利潤率估計的，並考慮了定價歷史和市場因素。一般來說，我們確認的收入對公司確定的獨立銷售價格不敏感。

我們使用期望值方法評估任何可變對價，該方法根據一系列潛在結果計算加權平均金額。可變對價僅在不確定性得到解決時確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才會計入交易價格。估計可變對價需要某些估計和假設，包括項目是否會被推遲以及推遲多少，或者我們是否不會滿足合同中的某些績效規範。
如果未按時實現指定的里程碑或未按照合同規範交付設備，我們的合同通常爲客戶提供對Fluence的違約金（“LD”）。違約金作爲可變對價覈算，合同價格在確認收入時按預期LD金額減少。LD的存在和衡量還可能受到我們對客戶糾紛有利結果可能性的判斷的影響，其中涉及某些事件是否符合不可抗力或導致項目延誤的事件的原因。LD的可變對價使用預期值法估計。截至2024年和2023年9月30日，交易價格已下調，以反映主要與LD相關的可變對價的估計 的 $78.4 萬 一個D$84.1 分別為百萬。
Fluence可能會因執行合同而產生額外成本。發生這種情況時，我們通常會嘗試通過向客戶發出變更訂單來收回這些成本。當這種事實模式發生時，它可能會在我們發生成本的時間與我們記錄比例收入的時間之間產生時間差異，因爲成本在發生時立即確認，並且收入是根據交易價格確認的，交易價格通常在與客戶簽署相應的變更單後增加。截至2024年9月30日和2023年9月30日的財年，我們確認了美元11.0 億和$26.3 期內交易價格變動收入分別爲百萬美元，而前期的業績義務已基本履行。
當客戶獲得產品控制權後執行運輸和搬運活動時，我們選擇將運輸和搬運作爲履行轉移產品承諾的活動。
95

收入扣除了對客戶評估和收取的任何稅款，並匯回政府當局。
客戶付款應在達到合同中定義的某些里程碑後支付，這些里程碑通常與項目的合同特定階段一致。
沒有未來福利的合同前成本在發生期間列爲費用。
服務收入： 該公司還與客戶簽訂長期服務協議，提供與電池儲能產品和解決方案相關的運營服務。服務包括延期保修、維護、監控和其他服務。該公司將這些服務視爲與基於電池的儲能產品和解決方案分開的績效義務。延長保修服務通常被視爲與維護、監控和其他服務分開的績效義務。我們通常使用直線確認方法在服務條款範圍內按比例確認收入。該公司認爲，使用基於時間的方法來衡量進展是適當的，因爲績效義務在服務條款中均勻地得到滿足。通過除以服務期內分配的交易價格來確認每項績效義務的收入。
其中一些協議還承諾進行擴建活動，通常是安裝額外的電池和必要的其他部件，以彌補電池隨時間退化而造成的部分能力損失。執行擴充活動的義務可以採取在規定期限內將電池容量維持在給定閾值以上的形式，而其他義務則在合同期限內提供固定數目的擴充。根據合同條款，要求我們在給定期限內將電池容量保持在既定閾值以上的增強安排可被視爲服務類型保修。這代表了一種待命義務，在這種義務中，客戶平均加班受益，我們使用直線確認方法確認這些安排的收入。或者，要求我們在合同期限內執行固定數量的增加的增加安排遵循完成收入百分比確認方法。由於這些安排需要固定數量的增援在我們必須履行的義務中，我們使用成本模式作爲代理，以確定我們的義務何時得到履行並確認收入。
來自數字應用的收入：該公司通過幾個面向市場的應用程序提供對專有的基於雲的軟件即服務(SaaS)產品的訪問。這些應用目前包括Fluence Mosaic和Fluence Nispera。Fluence Mosaic是一款針對公用事業規模的存儲和可再生資產的智能競價軟件，幫助客戶優化電力批發市場的資產交易。Fluence Mosaic目前在NEM(澳大利亞)、CAISO(加利福尼亞州)和ERCOT(得克薩斯州)市場銷售。Fluence Nispera是一款資產績效管理軟件，可幫助客戶監控、分析、預測和優化其可再生能源資產的績效。Fluence Nispera是一個人工智能驅動的公用事業規模的資產績效管理平台，支持能源儲存、太陽能和風能資產組合。由於這些安排，客戶不會獲得應用程序的合法所有權或所有權。Fluence數字軟件應用程序的使用與公司向其客戶提供的其他承諾分開識別。因此，當與其他Fluence產品、解決方案和服務相結合時，Fluence數字應用程序被視爲單獨的性能義務。我們將客戶合同中對平台和相關支持服務的訪問視爲一系列不同的服務，這些服務構成了單一的履行義務，因爲它們基本上是相同的，並且具有相同的轉移模式。我們使用直線確認方法來確認一段時間內的收入。
遞延收入： 遞延收入指迄今爲止已確認的收入金額的超額部分。我們向客戶收取費用的時間和金額基於實現與客戶的合同中定義的里程碑。
損失合同： 當合同的估計總成本預計超過其總收入時，合同就成爲虧損合同。公司在確認虧損合同期間累計預期的全部損失，分別記錄在公司綜合資產負債表和綜合經營報表的“應計費用和撥備”和“貨物和服務成本”中。
商品和服務成本： 商品和服務成本主要包括產品成本，包括採購的材料和用品，以及與運輸、客戶支持、產品保修和人員相關的成本。商品和服務成本中的人員成本包括直接勞動力成本以及歸因於任何個人的成本，其活動與原材料或零部件轉化爲成品或向客戶運輸材料有關。商品和服務成本在提供服務或商品控制權轉移給客戶時確認。可以在其他項目上互換使用的標準庫存材料在集成到或僅限於客戶項目的生產中時，將包含在銷售商品的成本中。
庫存，淨
庫存主要包括正在進行的電池存儲產品和解決方案項目中使用的立方體、電池和相關設備、外殼、逆變器和備件。庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報，成本由特定識別方法確定。成本包括採購成本、轉換成本以及將庫存運至目前地點和狀況所產生的其他成本。公司定期審查其庫存以尋找潛在的
96

根據其對有用性和可銷售性條件的評估，酌情報廢並減記其庫存至可變現淨值。

軟體開發成本
我們的軟件開發成本主要與 三 類別：（i）內部使用軟件開發成本，（ii）作爲服務合同的託管安排，以及（iii）外部使用軟件開發成本。我們將購買或開發供內部使用的軟件以及外部出售或租賃的軟件所產生的成本資本化。
根據ASC 350-40，內部使用軟件開發成本在應用程序開發階段資本化， 內部使用軟體.這些資本化成本反映在合併資產負債表上的“無形資產，淨額”中，並在軟件的估計使用壽命內攤銷。我們的內部使用軟件與我們的（i）SaaS客戶產品相關，並攤銷至“商品和服務成本”和（ii）內部開發的解決方案並攤銷至“折舊和攤銷”。我們的內部使用軟件開發成本的使用壽命一般是 3 到 5 年
截至2024年9月30日、2023年9月30日，公司資本金爲美元8.9百萬美元和美元6.4 分別爲百萬個內部使用軟件。
與託管安排相關的內部使用軟件開發成本在應用程序開發階段資本化。這些通常是雲計算安排，即服務合同。資本化成本反映在合併資產負債表上的“其他非流動資產”中，並在託管軟件的估計使用壽命內準備好用於預期用途後攤銷至“一般和行政”。與託管安排相關的內部使用軟件開發成本的使用壽命通常是公司預計受益於其訪問託管軟件的權利的期限，加上任何續訂或取消期限的對價。
截至2024年9月30日、2023年9月30日，公司資本金爲美元37.4 億和$2000萬分別與託管安排相關的開發成本。
根據ASC 985-20確定產品的技術可行性後，開發以外部出售或租賃的外部使用軟件開發成本資本化， 外部出售或租賃的軟件.這些軟件開發成本反映在我們綜合資產負債表上的“無形資產，淨額”中，並以產品爲基礎，通過直線法在產品的估計經濟壽命內或產品當前總收入與該產品當前和預期未來總收入的比率中以較大者攤銷至“商品和服務成本”。我們的外部使用軟件開發成本的使用壽命通常是 5 年
截至2024年9月30日、2023年9月30日，公司資本金爲美元2.3百萬美元和美元3.3 分別有百萬個外部使用軟件。
長期資產減值
當事件或情況變化表明其財產和設備以及無形資產的公允價值可能無法收回時，公司就會評估其財產和設備以及無形資產的可收回性。當資產的未來未貼現現金流量低於其公允價值低於其公允價值時，則資產被視爲已出現損害。折舊費用的計算方式是貼現的預期未來現金流量或確定公允價值的其他公認估值技術與觸發事件發生之日資產的公允價值之間的差異。
無形資產
無形資產按歷史成本列賬，並在其預期使用壽命內以直線法攤銷。每當有事件或情況變化表明資產的賬面值可能無法收回時，無形資產就會進行是否存在損失的審查。
業務費用
運營費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及折舊和攤銷。研發費用包括我們全球研發(“R&D”)中心爲從事集成產品和技術的設計、開發和測試的工程師支付的與人員相關的成本，以及爲研發項目採購的材料和服務的成本。銷售和營銷費用主要包括與人員有關的費用，包括工資、基於股票的薪酬、員工福利和銷售應收賬款的保理折扣。一般和行政費用主要包括與高管、財務、人力資源、信息技術、工程和法律組織的人事相關費用，包括與銷售或研發職能沒有直接關係的工資、基於股票的薪酬和員工福利。一般和行政費用還包括差旅費、設施費用、信息技術費用、壞賬費用和專業服務費。專業服務包括審計、法律、稅務、保險、信息技術和其他成本。折舊包括成本
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與財產、廠房和設備（“PP & E”）相關，以及由專利、許可證和開發技術組成的無形資產在其預期使用期內的攤銷。
廣告費用
廣告成本在發生時支銷。 廣告費用爲美元3.3 百萬美金1.4 百萬美金1.4 截至2024年9月30日、2023年和2022年9月30日的財年分別爲百萬美元。
每股收入（損失）
截至2024年9月30日，公司已 三 普通股類別、A類、b-1類和b-2類。每股收益（損失）按“兩級”法計算和報告。“兩級”法是一種收益分配方法，根據該方法，計算每一類普通股的每股收益（損失），同時考慮申報或累積的分配以及未分配收益的參與權，就好像所有此類收益（損失）已在該期間分配一樣。
A類普通股每股基本收益(虧損)的計算方法爲：A類普通股股東應占淨收益(虧損)除以當期已發行A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股攤薄收益(虧損)是通過調整A類普通股股東可獲得的淨收益(虧損)和A類已發行普通股的加權平均股份來計算的，以實現潛在的攤薄證券。我們b-1類和b-2類普通股的股票無權獲得任何分配或股息。當持有我們b-1類或b-2類普通股的創始人將Fluence Energy，LLC的普通股贖回爲現金或A類普通股時，該創始人將被要求交出b-1類或b-2類普通股(視情況而定)的一部分，我們將免費取消這一部分。在現金結算時，公司鬚髮行新的A類普通股，並將出售這些新發行的A類普通股所得款項用於全額現金結算。因此，在計算每股基本收益(虧損)時，我們沒有將我們的B-1類或B-2類普通股的股份計算在內。在我們出現虧損的時期，每股攤薄虧損等於每股基本虧損，因爲潛在攤薄證券的影響是反攤薄的。
下表列出了每個時期未包括在每股稀釋虧損計算中的潛在稀釋證券：
截至9月30日的財年，
20242023
2022
b-1類普通股— 58,586,695 58,586,695 
根據2020年單位期權計劃發行的未執行IPO前期權511,756 5,351,585 8,923,121 
傑出的幻影單位— 256,935 605,591 
未發行的限制性股票單位（“RSU”）1,103,968 1,843,570 2,156,893 
傑出業績份額單位（“PSU”）300,387 — — 
未執行的非合格股票期權（“NQSO”）162,419 — — 
流通限制性股票（“尼斯佩拉股權”）
49,171 354,134 531,202 
2021年10月，Fluence Energy，LLC現有的有限責任公司協議進行了修訂和重述，根據一項新的規定對公司所有現有權益進行了資本重組 14.79-for-1 split。除非另有說明，否則所有股份和每股信息均已進行追溯調整，以使所列所有期間的資本重組生效。
2021年11月1日（首次公開募股完成日期）之前及之前的所有盈利或虧損均完全可分配給非控股權益，因此，每股虧損信息不適用於該日期之前的報告期。因此，只有淨利潤（損失）可分配給Fluence Energy，Inc. 2021年11月1日之後的期間計入截至2024年、2023年和2022年9月30日財年歸屬於A類普通股股東的淨利潤（損失）。
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所列期間A類普通股每股基本和稀釋收益（虧損）計算如下，其中收入（虧損）代表分子，加權平均股代表分母：
截至9月30日的財年，
202420232022
單位：千，份額和每股金額除外
收入
股份
每股$
損失
股份
每股$
損失
股份
每股$
每股基本收入（損失）
應占Fluence Energy，Inc.的淨利潤（虧損）$22,716 126,180,011 $0.18 $(69,620)116,448,602 $(0.60)$(104,485)69,714,054 $(1.50)
稀釋證券的影響
b-1類普通股2,105 52,835,363 — — — — 
公開發售前購股權— 3,799,239 — — — — 
幻影單位
— 105,468 — — — — 
股份單位— 826,469 — — — — 
個psu— 71,535 — — — — 
國家質量保證組織— 318 — — — — 
尼斯佩拉股權— 216,429 — — — — 
每股稀釋收益（虧損）
應占Fluence Energy，Inc.的淨利潤（虧損）$24,821 184,034,832 $0.13 $(69,620)116,448,602 $(0.60)$(104,485)69,714,054 $(1.50)
所得稅
Fluence Energy，LLC被視爲美國聯邦所得稅的合夥企業。因此，成員個人對自己的應稅收入或損失的可分配份額負有責任。首次公開募股後，我們現在需要就Fluence Energy，LLC的任何應稅收入或損失的可分配份額繳納美國聯邦和州所得稅，並且我們將按照現行企業稅率納稅。
我們將繼續就我們的外國子公司繳納外國所得稅。公司外國子公司根據ASC 740對所得稅和相關賬目進行覈算， 所得稅.根據ASC 740，遞延所得稅資產和負債根據資產和負債的財務報告與稅基之間的差異確定，並使用已頒佈的稅率和在差異預計逆轉時生效的法律進行計量。
如果稅務當局審查後不確定的稅務狀況更有可能維持該狀況，則公司承認該狀況的稅收利益。公司將與未確認稅收優惠相關的利息和罰款確認爲所得稅費用的一部分。
編制所得稅申報表需要使用管理層的估計和解釋，這些估計和解釋可能會受到相應稅務當局的審查，並可能導致對額外稅款、罰款和利息的評估。
公平值計量
公司金融資產和負債的公允價值反映了管理層對公司在計量日市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到或因轉讓負債而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面，公司尋求最大限度地使用可觀察輸入數據並最大限度地減少使用不可觀察輸入數據。以下公允價值層次結構（由ASC 820定義）， 公平值計量，用於根據用於評估資產和負債的可觀察輸入數據和不可觀察輸入數據對資產和負債進行分類：
1級-截至報告日，活躍市場上有相同資產或負債的報價。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第2級-定價輸入數據不包括第1級所包括的活躍市場的報價，截至報告日期，這些報價可以直接或間接觀察到。第2級輸入包括使用模型或其他估值方法估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型，考慮各種假設，包括報價、時間價值、波動性因素、基礎工具的當前市場和合同價格，以及其他相關經濟指標。幾乎所有這些假設在工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以從可觀察數據中得出或得到市場上執行交易的可觀察水平的支持。
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第3級-定價輸入包括通常從客觀來源觀察不到的重要輸入。這些輸入可以與內部開發的方法一起使用，從而從市場參與者的角度對公允價值做出管理層的最佳估計。公司沒有重大的經常性第三級公允價值計量。

該公司的現金等值物包括手頭現金和可隨時轉換爲現金的高流動性投資，購買時原始到期日爲90天或更短。現金等值物的公允價值接近其公允價值。貿易應收賬款、應付賬款和短期債務責任（例如應收票據借款的流動部分）的公允價值（已抵押作爲抵押品），由於期限較短，因此與公允價值大致相同。
公司外幣衍生品的公允價值是通過將合同遠期匯率與當前市場匯率進行比較以經常性方式計量的。外幣衍生品在公允價值等級中被歸類爲第2級，因爲衍生品定價模型的輸入數據通常是可觀察的，並且不包含高度的主觀性。有關公司衍生品和對沖活動的詳細信息，請參閱“註釋21 -衍生品和對沖”。
短期投資和有價證券：我們從一級輸入中獲取定價，包括報價市場價格、定價供應商或經紀商/交易商的報價。我們對我們的主要定價供應商進行審查，以確定供應商定價過程中使用的輸入是否被視爲可觀察到的。美國國債和政府相關證券、公司債券和票據以及普通股的公允價值通常使用標準的可觀察投入來確定，包括報告的交易、報價的市場價格、矩陣定價、基準收益率、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場和/或基準證券。有價證券在每個報告期結束時按公允價值列示於資產負債表。這些證券的公允價值變動產生的收益和損失包括在隨附的經營報表中的“其他(收益)費用淨額”中。 下表爲截至2024年9月30日和2023年9月30日的財政年度的投資活動。
以千2024年9月30日2023年9月30日
期初餘額$— $110,355 
捐款/（提款）— (111,674)
公平市場價值的變化— 1,319 
期末餘額$— $— 
衍生品和對沖
該公司在綜合資產負債表上按其總公允價值記錄所有衍生品。衍生品公允價值變動產生的損益的會計處理取決於衍生品的預期用途、公司是否選擇在對沖關係中指定衍生品並應用對沖會計處理以及對沖關係是否滿足應用對沖會計處理所需的標準。
指定並符合資格作爲預期未來現金流量變化風險或其他類型的預測交易的對沖的衍生品被視爲現金流量對沖。指定現金流量對沖的收益或損失在累計其他全面收益中遞延，並隨後在對沖預測交易影響盈利的期間重新分類爲盈利。損益將與對沖項目的盈利影響在同一利潤表項目中呈列。現金流對沖的有效性在開始時進行評估，此後每季度進行評估。有效性評估中排除的組成部分的公允價值變化在本期收益中確認。未指定用於對沖會計的衍生品的公允價值變化在本期收益中確認。
改敘

某些前期金額已重新分類以符合本期呈列方式。
應付關聯方賬款美元2.5 百萬美元和與關聯方的應計金額爲美元3.7 截至2023年9月30日，百萬已從合併資產負債表上的遞延收入和應付關聯方款項分別重新分類爲應付賬款和應計款項和撥備。重新分類對所呈列任何期間的流動負債總額沒有影響。相應的重新分類也反映在截至2023年9月30日和2022年9月30日財年的綜合現金流量表中。重新分類對所列期間運營提供（使用）的現金沒有影響。
損失合同撥備，扣除美元6.1 億和$30.0 截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年的100萬美元分別被重新分類爲合併現金流量表的本期應計項目和撥備。重新分類對所列期間運營提供（使用）的現金沒有影響。

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最近採用的會計準則
下表列出了2024年採用的會計準則：
標準描述通過之日 對財務報表和其他重大事項的影響
會計準則更新（“ASO”）第2022-04號：負債-供應商融資計劃（子主題405-50）：供應商融資計劃義務的披露ASO 2022-04要求實體披露其用於購買商品和服務的供應商融資計劃的關鍵條款，以及每個期末未償債務金額以及此類債務的年度結轉。本標準不影響供應商財務計劃義務的確認、衡量或財務報表列報。截至2023年12月31日止三個月。
該公司在“注19 -供應鏈融資”中介紹了其供應鏈融資計劃的關鍵條款以及活動的結轉。採用該準則不會對所列任何期間的財務報表列報或經營業績產生影響。


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尚未採用的最新會計準則

下表列出了尚未採用的會計準則：
標準描述所需領養日期對財務報表和其他重大事項的影響
ASU編號2023-07：分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進ASU 2023-07要求所有公共實體在年度和中期基礎上披露增量分類信息，以使投資者能夠開發更多決策有用的財務分析。此次更新要求在某些情況下披露其他指定的分部項目和金額，如折舊、攤銷和損耗費用。此更新中的修訂不會更改或刪除這些披露要求。本次更新中的修訂也不改變公共實體如何識別其經營部門、彙總這些經營部門或應用量化閾值來確定其應報告的部門。ASU 2023-07在公司截至2025年9月30日的財政年度報告中有效。
該公司正在評估這一指導將對其披露產生的影響。該公司僅有一可報告的部分。
ASU第2023-09號：所得稅(專題740)：所得稅披露的改進ASU 2023-09通過了某些修正案，以提高所得稅披露的有效性，包括司法管轄區信息，要求(1)稅率調節中的類別一致和更大程度的信息分解，以及(2)按司法管轄區分列的已繳納所得稅。ASU 2023-09對公司截至2026年9月30日的財政年度報告有效。該公司正在評估這一指導方針將對所得稅披露產生的影響。
美國證券交易委員會最終規則發佈第33-11275號；34-99678號：加強和規範對投資者的氣候相關披露美國證券交易委員會最終規則發佈第33-11275號；34-99678號要求註冊者在其註冊聲明和年度報告中提供某些與氣候有關的信息，包括已經或很可能對其業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響的氣候相關風險。此外，註冊人的年度報告將要求披露與惡劣天氣事件和其他自然條件有關的某些信息。美國證券交易委員會最終規則發佈第33-11275號；34-99678號對公司截至2026年9月30日的財年報告有效。該公司正在評估該指南將對與氣候有關的披露產生的影響。


102

3.客戶合約收益
我們的收入主要來自儲能產品和解決方案的銷售。 下表列出了公司按收入類型細分的收入：
以千
截至9月30日的財年，
202420232022
儲能產品和解決方案銷售收入
$2,648,013 $2,197,633 $1,180,093 
來自於服務的營收45,353 15,992 16,038 
數字應用程序的收入
5,196 4,353 2,472 
總
$2,698,562 $2,217,978 $1,198,603 
下表列出了公司按地理區域細分的收入。收入根據客戶所在地分配給地區：
以千截至9月30日的財年，
202420232022
美洲（北美、中美洲和南美洲）(a)
$1,593,003 $1,645,107 $837,935 
APAC（亞太地區）579,255 266,077 178,233 
EMEA（歐洲、中東和非洲）526,304 306,794 182,435 
總$2,698,562 $2,217,978 $1,198,603 
(a)來自美國的收入爲美元1,442.0 百萬美金1,495.0百萬美元和美元582.3 2024、2023和2022財年分別爲百萬美元。
客戶集中度
截至2024年、2023年和2022年9月30日的財年，我們的兩大客戶總計約佔 50%, 49%和 63分別佔總收入的%。
遞延收入
下表提供了有關客戶合同的遞延收入的信息：
以千9月30日，
202420232022
期末遞延收入$273,164 $273,073 $71,365 
添加224,423 273,164 269,883 
確認的收入與計入遞延收入年初餘額的金額相關
(223,088)(273,073)(68,175)
期末遞延收入$274,499 $273,164 $273,073 
以千9月30日，
202420232022
年初關聯方遞延收入$110,274 $300,697 $220,122 
添加37,382 98,891 300,577 
確認的收入與計入遞延收入年初餘額的金額相關(109,494)(289,314)(220,002)
期末關聯方遞延收入$38,162 $110,274 $300,697 
餘下履約責任
公司的剩餘履行義務（“積壓”）代表其合同承諾的未確認收入價值，其中包括遞延收入以及將在未來期間開票並確認爲收入的金額。根據重大新合同承諾的時間，公司在每個報告期內的積壓可能會有很大差異，並且積壓可能會隨着貨幣變動而波動。此外，公司的客戶在某些情況下有權終止合同或推遲其服務及其向公司付款的時間。
103

截至2024年9月30日，公司 有$4.5 十億雷亞爾與我們的合同承諾相關的績效義務，我們希望承認這些義務 收入大約 50n中的%ext 12 個月，其餘部分在此後期間確認爲收入。
4.業務合併
於2022年4月，本公司訂立股份出售購買協議，並收購Nispera AG(“Nispera”)的所有流通股、資產及承擔負債，Nispera AG是一家總部位於蘇黎世的人工智能(AI)及機器學習SaaS供應商，目標爲可再生能源行業。Nispera的先進技術可幫助客戶監控、分析、預測和優化可再生能源資產的性能和價值。收購的初步基本購買價爲#美元。33.4 百萬，其中美金27.1向投資者支付了100萬美元的現金和2.6在購買之日，向債券持有人支付了1.8億美元。剩餘的$3.7收購價的1.8億美元支付給了投資者18自購買之日起數月，發生在截至2024年9月30日的財政年度內。此外，Fluence還發布了531,202Nispera管理團隊可按比例授予的限制性股票三年用於留用，並作爲股票補償入賬。此次收購代表了ASC 805下的業務合併企業合併。自收購之日起，本公司已將收購的財務結果納入其綜合財務報表。與收購相關的交易成本不大，並在發生時計入費用。下表彙總了截至收購日所收購資產及承擔負債的最終公允價值合計及估計可用年限。
轉讓對價的公允價值$33,445 
所承擔的可識別資產和負債的確認金額：
現金$489 
應收賬款和其他資產189
商標（11 年壽命）
750
發達技術（12 年壽命）
16,500
客戶關係（6 年壽命）
3,500
應付帳款及其他負債(386)
遞延收入(679)
遞延稅項負債(3,454)
收購的可識別淨資產總額和承擔的負債總額$16,909 
商譽$16,536 
開發技術的公允價值採用多期超額收益法確定，因爲開發技術被認爲是收購中收購的主要創收可識別無形資產。所收購資產和所承擔負債的公允價值基於管理層的估計和假設。
該善意主要歸因於將被收購實體的技術與公司的技術和集結的勞動力整合時擴大的市場機會。收購價格超過所收購資產和所承擔負債公允價值的部分計入善意。就所得稅而言，該聲譽不可扣除。
由於用於確定所收購無形資產公允價值的某些假設存在重大估計不確定性，因此估值很複雜。
購買對價公允價值分配已於2022年第四季度確定，如之前報告的那樣，所收購資產和所承擔負債的公允價值沒有重大變化。



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5.庫存，淨
庫存包括以下內容：
以千
2024年9月30日2023年9月30日
成本提供淨成本提供淨
立方體、電池和其他設備
$200,171 $(25,012)$175,159 $221,711 $(105)$221,606 
備件
7,572 (130)7,442 3,469 (172)3,297 
總
$207,743 $(25,142)$182,601 $225,180 $(277)$224,903 

6.其他易變現資產
其他流動資產包括以下金額：
以千
9月30日，
20242023
可收回稅項$23,962 $16,411 
預付款547 1,102 
預付費用10,370 3,470 
預付保險2,069 674 
供應商可收回保修成本的當前部分5,013 4,041 
其他4,558 5,376 
總$46,519 $31,074 
7.財產和設備，淨值
財產和設備按攤銷成本列賬，包括以下內容：
以千
2024年9月30日2023年9月30日
成本
積累
折舊
淨
成本
積累
折舊
淨
機器和設備$12,571 $5,087 $7,484 $9,898 $2,934 $6,964 
在建工程3,434 — 3,434 2,093 — 2,093 
It設備7,683 4,674 3,009 4,454 1,878 2,576 
傢俱及固定裝置1,421 1,003 418 1,234 753 481 
租賃物業裝修1,653 1,494 159 1,512 1,374 138 
其他3,319 2,473 846 2,742 2,223 519 
總
$30,081 $14,731 $15,350 $21,933 $9,162 $12,771 
總折舊費用爲美元5.6 百萬美金4.3百萬美元和美元2.4 截至2024年9月30日、2023年和2022年9月30日的財年分別爲百萬美元。
物業和設備按相關資產的估計使用壽命以直線法折舊。 相關資產的估計壽命範圍如下：
機械設備10 年
It設備3 年
傢俱及固定裝置5 年
租賃物業裝修
10 年，如果租期較短，則租期
其他5 年
8.租契
ASC 842要求承租人確認大多數租賃的資產和負債。公司在合同開始時確定安排是否爲租賃。當合同賦予客戶控制已識別資產使用的權利時，租賃即成立
105

一段時間以換取對價。租賃的定義體現了兩個條件：（1）合同中存在已識別資產，（2）客戶有權控制已識別資產的使用。承租人必須將租賃分類爲融資租賃或經營租賃。該分類將確定租賃費用是在租賃期內根據實際利率法還是直線法確認。
公司的使用權資產和租賃負債主要與辦公室和倉庫有關。該公司的租賃剩餘租賃期限爲 一年 到 十年.公司的租賃均歸類爲經營租賃。公司的某些租賃包含續訂、延期或終止選擇權。公司單獨評估每項期權，並僅包括合理確定在租賃期內行使的期權。公司一般認爲基本期限是合同中規定的期限。公司的租賃協議均不包含購買租賃財產的重大選擇權、重大剩餘價值擔保或重大限制或契約。
本公司不在資產負債表中確認短期租賃的租賃負債或使用權資產。相反，該公司將短期租賃付款確認爲租賃期內的一項直線費用。短期租賃被定義爲在開始之日租期爲12個月或以下的租賃，不包括購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。租期超過12個月的租約在綜合資產負債表中按最低租期及尚未支付款項的現值入賬。由於本公司的租約並無提供隱含利率，本公司一般採用其遞增借款利率計算未來租賃付款的現值，該遞增借款利率是以生效日期租賃付款類似年期的抵押借款估計利率爲基礎。某些租賃可能包括僅基於指數或費率的付款。這些可變的租賃費用被計入ROU資產和租賃負債的計算中，並最初使用租賃開始日的指數或費率進行衡量。其他可變租賃費用，如基於使用的付款和基於實際評估的財產稅、保險或公共區域維護費用，不包括在ROU資產和租賃負債中，並在發生時計入費用。除未來租賃付款的現值外，ROU資產的計算還包括租賃獎勵、遞延租金、租賃預付款和獲得租賃的初始直接成本(如佣金)的調整。
某些租賃合同包含非租賃部分，例如維護和公用事業。根據ASC 842-10-15-37的允許，該公司已做出會計政策選擇，將其合同的租賃部分和非租賃部分資本化，作爲其使用權資產的單一租賃部分。該選擇適用於資產類別層面。
我們經營租賃的資產和負債金額以及其他信息如下：
以千
資產負債表說明
9月30日，
20242023
資產：
使用權資產-經營租賃
其他非易變現資產
$8,186 $2,857 
負債：
經營租賃負債的流動部分
其他流動負債
$3,064 $1,569 
經營租賃負債，扣除流動部分
其他非流動負債
5,492 1,334 
$8,556 $2,903 
截至2024年9月30日、2023年和2022年9月30日止財年的總租賃成本組成如下：
以千
截至9月30日的財年，
20242023
2022
租賃成本
經營租賃成本$3,326 $1,939 $1,713 
短期和可變租賃成本
3,789 17,123 765 
轉租收入— (194)(182)
總租賃成本$7,115 $18,868 $2,296 
106

與公司截至2024年、2023年和2022年9月30日財年租賃相關的補充信息如下：
以千
截至9月30日的財年，
20242023
2022
爲租賃負債計量中包含的金額支付的現金$3,003 $2,246 1,880
換取新經營租賃負債的使用權資產$6,536 $1,024 918
加權平均剩餘租期-經營租賃
4.0 年
2.0 年
1.4 年
加權平均貼現率-經營租賃6.96 %7.20 %3.17 %
公司未來每年租賃項下的剩餘租賃付款總額如下（以千計）：
截至9月30日，經營租約
2025
$3,535 
2026
2,681 
2027
1,222 
2028
801 
2029
468 
此後1,142 
租賃付款總額9,849 
減：利息(1,293)
租賃負債現值$8,556 

9.無形資產，淨
無形資產按攤銷成本列賬，包括以下各項：
以千
加權平均估計有用壽命2024年9月30日2023年9月30日
成本
積累
攤銷
淨
成本
積累
攤銷
淨
專利和許可證
15 年
$28,765 $(12,950)$15,815 $28,673 $(11,002)$17,671 
開發的技術
12 年
30,842 (7,966)22,876 $29,430 $(5,218)$24,212 
客戶關係
6 年
4,624 (2,104)2,520 4,277 (1,233)3,044 
商標/商標
8 年
5,329 (3,984)1,345 5,265 (3,337)1,928 
資本化內部使用軟體
4 年
15,562 (3,010)12,552 6,458 (762)5,696 
待出售的資本化軟件
5 年
5,584 (690)4,894 3,266 (65)3,201 
總
$90,706 $(30,704)$60,002 $77,369 $(21,617)$55,752 
無形資產按直線法在相關資產的估計使用壽命內攤銷。攤銷費用總額爲美元9.1 百萬美金6.6 百萬美金4.6 截至2024年9月30日、2023年和2022年9月30日的財年分別爲百萬美元。攤銷費用包括美元2.9 百萬美金0.8 百萬美金2000萬 分別針對截至2024年9月30日、2023年和2022年9月30日的財年的資本化軟件。
107

有限壽命無形資產的未來攤銷費用總額估計如下：
以千
未來攤銷費用
2025
$10,026 
2026
8,853 
2027
7,283 
2028
6,229 
2029
5,212 
此後16,487 
小計
54,090 
內部開發的軟件項目正在進行中
5,912 
總
$60,002 
10.商譽
每年，公司第四季度的第一天或存在減損指標時，都會對善意進行減損評估。 沒有 截至2024年9月30日、2023年和2022年9月30日的財年確認了減損。
下表列出了善意活動：
以千
9月30日，
20242023
善意，時期開始
$26,020 $24,851 
外幣調整1,462 1,169 
善意，期末
$27,482 $26,020 

11.應計負債及撥備
應計款項主要代表尚未開具庫存發票的里程碑，例如但不限於電池、立方體和逆變器。根據公司與庫存供應商之間的主供應協議，供應商發票是根據合同的計費時間表開具的，並在交付後、在基本完工和最終完工項目階段全面安裝和調試設備後開具的某些里程碑發票。 應計款項和準備金包括以下內容：
以千 9月30日，
20242023
應計
$287,566 $148,906 
與關聯方的應計款項
6,099 3,737 
軟件開發成本的應計費用
10,903 — 
預期項目損失撥備
14,652 12,072 
保修應計的當前部分
19,091 11,245 
總
$338,311 $175,960 
12.債務
循環信貸融資
2021年11月1日，本公司訂立了一項循環信貸安排(“Revolver”)的信貸協議，該協議由Fluence Energy LLC作爲借款人、Fluence Energy Inc.作爲母擔保人、子擔保方、貸款方以及JP Morgan Chase Bank，N.A.作爲行政代理和抵押品代理訂立(經修訂後的“循環信貸協議”)。Revolver以(I)Fluence Energy，LLC及其子公司的股權證券的第一優先質押和(Ii)Fluence Energy，LLC、母擔保人及其每一附屬擔保人的幾乎所有有形和無形個人財產以及重大費用擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押爲抵押，在每種情況下，均受慣例例外和限制的限制。承付款總額爲#美元。200.0百萬美元。循環信貸協議已於2023年11月22日終止，同時訂立ABL信貸協議(如下所述)。
108

循環信貸協議規定，在轉賬機制下的借款按(I)包括期限基準借款、調整後期限SOFR利率、調整後EURIBOR利率或澳元利率(視情況適用而定)的貸款計息3.0%，(Ii)就包含ABR借款的貸款而言，備用基本利率加2.0%，或(Iii)就每筆RFR貸款而言，適用的每日簡單RFR加3.1193%，在每種情況下，均須遵守慣例的基準替代規定。Fluence Energy，LLC被要求向貸款人支付以下承諾費0.55循環承付款到期前平均每日未使用部分的年利率。Revolver還提供了高達$200.0800萬美元的信用證發行，這需要慣例的簽發和管理費，以及向每個發行人支付的預付費和信用證參與費2.75付給貸款人的年利率爲%。 本段使用的資本化術語未作其他定義，在循環信貸協議中進行了定義。

基於資產的貸款設施
於2023年11月22日，本公司與作爲母借款人的Fluence Energy，LLC、作爲母公司的Fluence Energy，Inc.、作爲母公司的Fluence Energy，Inc.、其其他借款方、其他擔保方、貸款方(“ABL貸款人”)和巴克萊銀行(“Barclays”)之間訂立了一份基於資產的銀團信貸協議(“ABL信貸協議”)，該協議經2023年12月15日生效的總轉讓和假設以及發行銀行聯名(“ABL聯合”)，2024年4月8日第1號修正案(“第1號修正案”)修訂，和2024年5月8日第2號修正案(“第2號修正案”)，其中規定循環承付本金總額爲#美元400.02000萬美元(“ABL設施”)。ABL融資以(I)通量能源公司S在通量能源有限責任公司的股權的優先質押和(Ii)通量能源公司、通量能源有限責任公司和通量能源全球生產運營有限責任公司的幾乎所有有形和無形個人財產以及材料收費擁有的不動產的第一優先權擔保權益和抵押，在每種情況下均受慣例例外和限制的限制。ABL貸款機制下的借款計劃到期，其貸款承諾將於11月22日終止， 2027.
ABL機制下的借款可用性是通過借款基礎計算確定的，該計算基於美國合格庫存的指定百分比、最近庫存評估的有序清算淨價值和美國合格在途庫存以及潛在借款基礎合格現金，減去任何準備金的總額。借款基礎合格現金被定義爲（a）特定借款基礎合格現金帳戶中持有的現金（受限制現金除外）總額和（b）美元中較低者100.0 萬
在g之後2號修正案的有效，除非《公約》救濟期(定義見下文)已經發生並仍在繼續，ABL信貸協議規定了一個完整的現金支配期：(A)如果違約事件正在發生，或(B)從超額可獲得性(定義如下)小於(I)中較大者的日期開始12.5額度上限的百分比(定義見下文)及(Ii)如當時的實際借款基數爲(A)少於$200.0 百萬美金25.0百萬元及(B)大於或等於$200.0 百萬美金50.01000萬美元。超額可獲得性的定義是：(A)(1)資產負債表貸款人的總承諾額和(2)借款基數減去(B)未償還的循環信貸展期總額，兩者中較小者。額度上限被定義爲ABL貸款人的總承諾和借款基數中較小的一個。《聖約救濟期》指的是一段期間內沒有發生違約並仍在繼續，以及(B)存在以下兩種情況之一：(I)ABL貸款人的循環信貸風險總額不大於0美元；或(Ii)(A)借款總額不大於0美元；(B)非現金擔保LC風險敞口(定義見ABL信貸協議)不大於$。15.0以及(C)借款基數超過了ABL貸款人的信用證風險敞口總和。
ABL機制下的總流動性必須不少於（i）中的較大者 20額度上限的%和（ii）（A）如果借款基礎低於美元，則爲（A）200.0 百萬美金50.0 百萬和（B）如果借款基礎大於或等於美元200.0 百萬美金64.0 萬 此外，除非我們處於契約減免期，否則公司不能允許超額可用性低於（i）$中的較大者15.0 百萬和（ii） 10佔線路上限的%。
ABL信貸協議規定：(I)組成每筆ABR借款的貸款按備用基本利率外加以下範圍的額外按金計息1.00%到 1.50%，(Ii)構成每筆加拿大最優惠貸款借款的貸款按加拿大最優惠利率外加以下範圍的額外按金計息1.00%到 1.50%，及(Iii)組成每個期限基準借款的貸款按經調整期限SOFR利率、經調整EURIBOR利率或經調整期限CORA(視何者適用而定)計息，另加以下額外按金：2.00%到 2.50%，在每種情況下，均須遵守慣例的基準替代規定。Fluence Energy，LLC被要求就到期承諾的平均每日未使用部分向ABL貸款人支付承諾費，該承諾費的累計率爲：(A)直至ABL貸款結束後第一個完整日曆季度的最後一天；0.450年利率；及。(B)其後，0.450平均循環貸款使用率小於或等於的年百分比50%和 0.375如果循環貸款平均使用率大於50%。ABL貸款還提供了一份金額爲#美元的昇華信用證。200.0300萬美元，如果滿足某些條件的話。除了其他條件外，每份信用證的開具都有條件：支付某些慣例的發行和管理費用，以及向其每個發行人支付預付款和向ABL貸款人支付信用證參與費。本段中使用的未另有定義的大寫術語在ABL信貸協議中定義。
109

ABL信貸協議包含這類融資的慣例契諾，包括但不限於限制我們產生債務、產生留置權、出售、轉讓或處置財產和資產、進行投資或收購、支付股息、分派或其他限制性付款以及從事關聯交易的契諾。ABL信貸協議限制了我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、公司的股權和其他限制性付款的股息和分配。Fluence Energy、LLC及其子公司的支付能力有限除某些例外情況外，向Fluence Energy，Inc.發放現金股息、向其放貸或進行其他投資。如果ABL信貸協議下的某些付款條件得到滿足，則本公司可能已經進行了額外的指定交易。此類契約每季度進行一次測試，並在發生其他某些限制性付款、產生債務、某些處置和其他特定交易時進行測試。
2024年左輪手槍
2024年8月6日（“修正案生效日期”），Fluence Energy，Inc. Fluence Energy，LLC（作爲母借款人）、公司（作爲母公司）、其他借款人一方、其他擔保人一方、貸方一方以及花旗銀行（Citibank，N.A.）之間簽訂了該ABL信貸協議的第三號修正案（“第三號修正案”）作爲行政代理人（巴克萊銀行的繼任者）（該協議，經如此修訂，稱爲“2024年信貸協議”），以便（i）將現有ABL融資轉換爲高級有擔保現金流循環信貸融資，初始本金總額高達美元500.0 百萬（“2024年左輪手槍”），（ii）取代巴克萊銀行作爲與花旗銀行簽訂的2024年信貸協議項下的行政代理人，及（iii）對其中規定的2024年信貸協議進行某些其他修改。本小節中使用的未另行定義的大寫術語在2024年信貸協議中定義。
2024年Revolver以（i）公司在Fluence Energy，LLC和Fluence Energy Global Production Operations，LLC的股權的第一優先權質押，（ii）公司、Fluence Energy，LLC、Fluence Energy Global Production Operations，LLC及其某些外國子公司幾乎所有有形和無形個人財產的第一優先權擔保權益作爲擔保，在每種情況下，受慣例例外和限制的限制，以及（iii）公司在其某些外國子公司的股權以及該外國子公司某些資產的擔保權益的質押。
2024年信貸協議規定：(I)構成每筆ABR借款的貸款應按備用基本利率加2.00%，(Ii)組成每個期限基準借款的貸款應按期限SOFR利率或調整後的EURIBOR利率(視適用情況而定)加3.00%，以及(Iii)構成每筆RFR借款的貸款應按每日簡單RFR加3.00%，但須遵守慣常基準重置撥備，包括但不限於替代基準利率、與外幣借款有關的慣常利差調整，以及符合基準重置規定的變動。Fluence Energy，LLC被要求就到期期間平均每天未使用的承諾部分向貸款人支付承諾費，應計費率爲0.50年利率。2024年信貸協議規定現金提取上限爲#美元。150.01000萬美元以及一份金額爲1美元的信用證500.0如果滿足某些條件，就會有100萬美元。
2024年信貸協議包含這類融資的慣例契諾，包括但不限於限制我們和某些子公司以下能力的契諾：負債；產生留置權；出售、轉讓或處置財產和資產；進行投資或收購；支付股息、分派或其他限制性付款；以及從事關聯交易。2024年信貸協議限制了我們支付某些款項的能力，包括對Fluence Energy、LLC的股權、公司的股權和其他限制性付款的股息和分配。根據2024年信貸協議的條款，除某些例外情況外，Fluence Energy、LLC及其子公司目前向本公司支付現金股息、借給本公司或對本公司進行其他投資的能力有限。此外，我們必須維持(I)自修訂生效之日起至2025年12月31日止，總流動資金不少於$150,000,000，(Ii)自2026年1月1日起及其後，流動資金總額不少於$100,000,000或截至任何測算期最後一天的綜合槓桿率不得超過3.50：1.00，以及(Iii)在每個擔保人承保測試日期的某些其他財務要求。SUCH契諾每季度進行一次測試，並在發生其他某些限制性付款、發生債務、某些處置和其他指定交易時進行測試。截至2024年9月30日，我們遵守了所有這些公約。
2024年信貸協議包含此類融資的習慣違約事件。如果借款人發生違約事件，貸方將能夠（除其他外）立即終止承諾、現金抵押任何未償信用證、申報任何 未償貸款全部或部分到期並應支付，並行使其他權利和補救措施。2024年信貸協議項下貸款承諾的到期日和終止日期均於2027年11月22日保持不變。 截至2024年9月30日，有 不是 2024年左輪手槍下的現金借款，還有美元74.9 萬封信 2024年Revolver下的未償信貸，剩餘可用性爲美元425.1 百萬，扣除已簽發的信用證。
應收票據借款-質押爲抵押品
2022年12月，公司轉讓美元24.3 向菲律賓渣打銀行（“SCB”）收取100萬美元客戶應收賬款，收益爲美元21.1 萬應收賬款均與我們在該國的最大客戶有關。轉讓的基礎應收賬款此前已彙總爲長期票據，帶息，到期日爲2024年9月30日。在
110

2023年4月，公司彙總爲額外的長期票據，並額外轉移了$30.9向渣打銀行支付同一客戶的應收賬款百萬美元27.0百萬美元，條款與2022年12月的轉讓基本相似，到期日爲2024年12月27日。該等交易被視爲有擔保借款，因爲本公司並未將客戶應收票據的全部款項轉移至渣打銀行。本公司繼續從客戶收取季度利息收入，而渣打銀行負責收取本金餘額的付款，本金餘額代表客戶的初步應收餘額。本公司並無與相關應收賬款相關的其他持續參與或風險。2024年9月16日，美元24.3已全額支付了100萬美元應收款，導致相應票據的釋放和借款。截至2024年9月30日，公司錄得淨利息收入$0.3百萬美元，相當於淨額$4.4百萬美元的利息收入和4.1在“利息收入，淨額”中記錄的利息支出爲百萬美元。截至2023年9月30日，公司錄得淨利息收入$1.02000萬美元，代表美元的總和3.41000萬美元的利息收入和300萬美元2.4利息支出爲2.5億美元。
13.所得稅
下表列出了所得稅前收入（損失）的組成部分（單位：千）：
以千
截至9月30日的財年，
202420232022
國內$(33,983)$(100,356)$(213,764)
外國73,556 87 (74,056)
所得稅前收入（損失）
$39,573 $(100,269)$(287,820)
所得稅費用/（福利）的主要組成部分如下：
以千
截至9月30日的財年，
202420232022
本期所得稅費用：
國內$1,948 $— $— 
外國13,700 1,349 1,234 
遞延所得稅費用（福利）：
國內— — — 
外國(6,719)2,541 (243)
預扣稅費用：
國內— — — 
外國277 659 366 
所得稅費用總額
$9,206 $4,549 $1,357 
下表總結了美國法定聯邦所得稅率與公司有效稅率的對賬。
以千
截至9月30日的財年，
202420232022
法定稅率21.0 %21.0 %21.0 %
州稅(1.9)%3.1 %1.7 %
速率改變
52.6 %(15.5)%— %
流通損失3.3 %(9.3)%(9.5)%
國外利差14.3 %2.2 %1.0 %
預扣稅0.7 %(0.7)%(0.1)%
估值免稅額(118.6)%(12.9)%(15.2)%
永久性差異(12.2)%7.8 %1.2 %
美國海外收入稅50.6 %— %— %
恢復撥備調整14.2 %(1.0)%— %
其他項目，淨值(0.7)%0.8 %(0.6)%
實際稅率
23.3 %(4.5)%(0.5)%

111

2024財年，有效稅率與美國法定稅率21%不同，主要是由於法定稅率高於美國的外國司法管轄區的盈利能力增加，以及美國對本年度全球無形低稅收入推動的外國收入增加徵稅。
遞延所得稅由Fluence Energy，Inc.產生及其外國子公司，由以下公司組成：
以千9月30日，
20242023
遞延稅項資產
庫存$129,341 $79,086 
投資Fluence Energy，LLC333,489 298,422 
遞延收入27,374 41,690 
稅損結轉47,765 75,730 
未實現外匯損失5,270 4,630 
股份酬金3,843 3,887 
其他遞延所得稅資產2,047 726 
遞延所得稅資產總額549,129 504,171 
估值免稅額(377,218)(371,669)
遞延稅項資產淨額
171,911 132,502 
遞延稅項負債
貿易應收款項(20,043)(5,081)
無形資產(3,697)(3,470)
應計負債和其他負債(140,401)(123,169)
未實現外匯收益(5,612)(4,985)
其他遞延所得稅負債(392)(505)
遞延所得稅負債總額(170,145)(137,210)
淨遞延所得稅資產（負債）總額
$1,766 $(4,708)
截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司不存在重大未分配境外收益。該公司尚未就其外國子公司的未分配盈利記錄遞延所得稅負債，因爲該盈利被視爲無限期再投資。
受控外國公司賺取的全球無形低稅收入（“GILTI”）目前必須計入受控外國公司美國母公司的總收入。根據GAAP，公司可以做出會計政策選擇，將納入GILTI的應付稅款視爲本期費用，或者將此類金額納入遞延稅的計量中。公司已選擇將GILTI影響記錄爲本期費用。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的海外淨運營損失結轉約爲美元186.2百萬美元和美元263.1 分別爲百萬。約$22.1 百萬美元的海外淨運營損失將在2025財年至2034財年之間到期。截至2024年9月30日和2023年9月30日，聯邦和州淨運營虧損結轉約爲美元135.8 百萬（美金51.1 百萬聯邦和美元84.7 百萬州）和美元182.2 百萬（美金107.1 百萬聯邦和美元75.1 百萬州）分別。聯邦和州淨營業虧損結轉歸因於Fluence Energy，Inc.，一家公司實體，於2021年11月1日首次公開募股後成爲Fluence Energy，LLC的控股公司。聯邦淨運營損失有無限的結轉期。約$73.5 數百萬美元的州淨運營損失將在2032財年至2044財年之間到期。
截至2024年、2024年及2023年9月30日，公司已錄得估值津貼1美元。377.2百萬美元和美元371.7分別爲100萬美元。在2023會計年度，估值津貼計入了該公司的德國、澳大利亞、菲律賓、新加坡、荷蘭和英國子公司以及Fluence Energy，Inc.的遞延稅項資產。作爲一家控股公司，Fluence Energy，Inc.記錄了主要與其在Fluence Energy LLC的投資有關的遞延稅項資產。在2024財年，公司公佈了針對公司在澳大利亞和英國的子公司的遞延稅項資產記錄的估值免稅額。該公司確定，根據現有證據的權重，包括累計收入，遞延稅項淨資產更有可能實現。至於其餘已錄得估值減值準備的實體，包括本公司的德國、菲律賓、荷蘭及臺灣附屬公司及富朗能源股份有限公司，本公司認爲，根據現有證據(包括累積虧損)的分量，遞延稅項淨資產極有可能不會變現，並就該等遞延稅項資產計入減值準備。
112

估值備抵淨增加美元5.5 2024財年的百萬美元是由於美元48.2 通過股權增加100萬美元，美元44.1 與全額估值備抵爲美元的司法管轄區的本年度活動相關的估值備抵減少百萬美元33.8 百萬美元，以及在澳大利亞和英國子公司的估值津貼的釋放10.3 一百萬，一美金1.5 與貨幣兌換調整有關的增加百萬美元。此外，未來美元的逆轉2.6 截至2024年9月30日，遞延所得稅資產估值撥備中的百萬美元將計入權益增加。2023財年，估值津貼淨增加額爲美元17.3 萬
截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司尚未記錄任何未確認的稅收優惠。所有稅務管轄區仍需接受外國、聯邦和州稅務當局的審查，但德國除外，在2018年至2020年納稅期間，該實體已被授予取消審查保留，永久關閉這些期間進行審計。該公司的政策是將與未確認的稅收優惠相關的利息和罰款確認爲所得稅費用的一部分。
14.承諾和意外情況
擔保、承諾、信用證和擔保債券
截至2024年9月30日，本公司有未償還的銀行擔保，母公司Guara作爲與我們的一些客戶項目相關的履約保障安排發行的受讓人、信用證和擔保債券。此外，我們有有限數量的母公司擔保，作爲對某些供應商的付款擔保。這些合同承諾都計入了表外。如果我們未能履行由此類信用支持支持的項目，客戶或供應商可以根據項目合同或供應商合同的條款以及適用的信用支持工具，分別要求公司、擔保人或銀行作爲CA履行和/或付款也許是吧。我們與保證人的關係是，我們將賠償保證人因他們代表我們發行的任何債券而產生的任何損害和費用，我們可能需要提供抵押品來支持債券。關於信用證，在合同項下不履行的情況下，可能產生償還銀行的直接義務。本公司預計，由這些銀行擔保、母公司擔保、信用證和擔保債券擔保的履約和付款義務一般將在正常業務過程中按照適用的合同條款完成。
下表總結了截至2024年9月30日的合同義務。下表中列出的金額代表公司當前對擔保、承諾、信用證和擔保債券的未貼現風險以及最大未貼現潛在風險範圍。最大風險敞口不會減少根據擔保、承諾、信用證和擔保債券中的追索權或抵押條款可以收回的金額（如果有的話）。

合同義務
量
(單位：百萬美元)
了兩國多項合作文件
各協議的最大暴露範圍 (單位：百萬美元)
保證和承諾$3,139 66
0 - 420
雙邊信貸安排下的信用證
7 4
0 - 3
2024年信貸協議下的信用證
75 28
0 - 28
第三方擔保書50846
0 - 79
總$3,729 144
購承擔
該公司根據與供應商的主供應協議承諾最低數量或支出。大部分承諾用於購買電池模塊。如果未達到最低購買量或支出，則適用違約賠償金。該公司目前預計能夠滿足最低承諾的採購和支出量。 下表按財年列出了我們未來的最低購買承諾，主要是電池模塊，以及截至2024年9月30日未達到最低購買量或支出的違約金。
以千購承擔違約金
2025
$108,146 $— 
2026
753,576 16,200 
2027
750,000 16,200 
2028
750,000 16,200 
2029年及以後
1,500,000 32,400 
總$3,861,722 $81,000 

113

公司根據與供應商的採購協議預付款作爲容量保證。截至 2024年9月30日, $78.0 萬 記錄在綜合資產負債表的“向供應商預付款”中。
與我們最大的電池模塊供應商談判
2021年12月，公司與最大的電池模塊供應商就修改電池供應協議進行談判。作爲討論的一部分，供應商試圖重新談判公司爲2022年日曆年購買的電池模塊以及預計在2022年日曆年剩餘時間和2023年日曆年購買的電池模塊支付的價格。作爲談判的一部分，公司還討論了Fluence向供應商解決合同索賠的問題。這些談判持續到2022年。2022年12月15日，公司與供應商敲定了協議，修改了供應協議並解決了Fluence的索賠。的約$19.5 截至2023年9月30日的財年，我們的索賠和解金額爲百萬美元，被確認爲“商品和服務成本”的減少。
產品性能保證
典型的儲能產品和解決方案合同和長期服務協議包含如果儲能解決方案在項目完成時或整個服務協議期間未能達到保證性能閾值，則支付績效違約金的規定。

保證
該公司是各種時間長度的保證和服務類型保證的一方。該公司在服務期內使用直線法確認服務類型保修（稱爲延期保修）的收入。

除上述服務類型保修外，該公司還提供與基於電池的儲能解決方案的成功運行相關的有限保修，並且通常在以下時間內提供 一 到 五年，在商業運營日期或實質完工之後，具體取決於合同條款。這些保證被視爲保證型保證，爲產品的質量提供保證。對於保證型保修，公司記錄施工期間未來保修成本的估計，與設備或電池儲能產品的控制權轉讓和收入確認一致。此外，當特定儲備或召回可能且可估計（如果確定）時，我們會累計其估計負債成本。保修費用在公司簡明綜合經營報表中記錄爲“商品和服務成本”的一部分。

該公司的保證型保修通常得到電池和逆變器等主要原始設備製造商（OEM）的供應商承保保修的支持，該保修包含在我們的估計保修責任中。由於合同是可執行的、供應商在財務上可行的，並且我們有向供應商滿足索賠的歷史，公司記錄了供應商保修所涵蓋的一部分保修成本的相應資產。該資產記錄在綜合資產負債表上的“其他流動資產”和“其他非流動資產”中。
截至2024年和2023年9月30日，公司應計以下估計保修負債，該表分別反映了十二個月的活動：

9月30日，
以千20242023
保修餘額，開始$26,909 $1,625 
期間發放和承擔的按金
19,554 12,168 
估計數的變化
(1,692)8,288 
資產負債表列報變更
— 10,307 
保修失效、發生的成本和外匯影響的負債淨變化
(4,529)(5,479)
保修餘額，結束40,242 26,909 
減：可從供應商處收回的保修成本
12,704 10,307 
期末保修餘額，扣除供應商可收回保修成本
$27,538 $16,602 
自2023年3月31日起，公司更新了計算經常性保修準備金率的估計模型，這是我們估計的保證型保修負債的關鍵輸入。然後，我們隨後更新了自2023年9月30日起生效的演示文稿，以展示全部保修負債，並記錄供應商可收回保修成本的相應資產。

114

我們用於估計保修責任的關鍵輸入和假設是：（1）隨着時間的推移，預計故障或被替換的單元數量（即，故障率）;和（2）每單位更換成本，包括運輸、勞動力成本以及隨着時間的推移更換或修復故障單元預計將發生的維修或更換所需的設備成本（即，維修或更換費用）。公司的安全和質量部門主要負責確定每一代產品的估計故障率。
管理層每季度審查保證保證負債和相關保證資產。公司可能會根據實際保修結果與預期結果的重大差異的比較或根據性能趨勢或其他定性因素，對估計的保證保修負債和相關保修資產進行額外調整。如果實際故障率或更換成本與我們未來期間的估計不同，則可能需要對這些估計進行更改，導致我們估計的保證保修負債和相關保修資產增加或減少，這可能是重大的。由於我們所處的市場不斷變化，我們估計的經常性保修應計率存在一定程度的估計不確定性。
法律或然費用
公司可能會不時捲入與我們的運營和業務產生的索賠有關的訴訟、政府調查和其他監管或法律訴訟，涵蓋廣泛的事項，包括但不限於知識產權問題、商業和合同糾紛、保險和財產損失索賠、勞動和就業索賠、侵權和人身傷害索賠、產品責任索賠、環境索賠和保修索賠。當可能產生負債且損失金額能夠合理估計時，公司就訴訟和索賠進行累積。有些事項可能會對公司產生不利的結果，並可能要求公司支付損害賠償金或進行可能數額重大的支出。
2021年客戶設施過熱事件
2021年9月4日，我們的一位客戶擁有的一座300兆瓦儲能設施發生了過熱事件。Fluence作爲儲能技術提供商設計和安裝了該設施的部分設施，該設施於2021財年完工。事件中沒有人員受傷的報道。隨着我們的客戶Fluence和電池設計/製造商的團隊調查這起事件，該設施被離線。我們的客戶在2022年第二財季發佈了初步調查結果，認爲這是事件的根本原因。目前，Fluence不能對客戶聲明的調查結果發表評論或接受。如果最終得到確認和證實，客戶陳述的調查結果可能涉及某些範圍的工作，而Fluence或其分包商可能會對此負責。然而，客戶陳述的調查結果也可能涉及其他各方負責和/或涉及其他原因的某些工作範圍，包括設計和安裝部分設施，而Fluence並不負責或控制這些部分。客戶聲稱，Fluence對這起事件負有責任。Fluence否認對此負責。目前尚未啓動正式的法律程序，但如果不能達成解決辦法，有理由認爲這件事可能會引起訴訟。任何此類糾紛還可能包括Fluence的索賠和客戶對設施原始設計和建造引起的爭議成本的反索賠。該客戶在2022年7月宣佈，該設施的很大一部分已恢復在線。我們目前無法估計這一事件可能對我們的財務業績產生的影響。到目前爲止，我們不認爲這一事件影響了市場對我們的產品和解決方案的採用。
2023年項目相關訴訟
2023年10月，Fluence向加利福尼亞州康特拉科斯塔縣高等法院提起訴訟，起訴Diablo Energy Storage，LLC，Empire Business Park，LLC，the Bank of New York Mellon和其他公司，要求賠償約美元37.0因爲被告供應和建造儲能設施而產生的損害賠償金，包括被告未支付合同所欠款項。2023年11月10日左右，被告Diablo Energy Storage，LLC對Fluence提出交叉申訴，要求最低賠償25.0所稱損害賠償金100萬美元，並交還了Fluence爲該項目收到的所有賠償金，金額約爲#美元230.01000萬美元。歸還索賠的依據是，據稱Fluence的承包商執照存在缺陷。Fluence否認交叉投訴中的指控，並打算積極爲其辯護，並強制執行我們對被告的索賠。我們目前無法估計這起訴訟可能對我們的聲譽或財務結果產生的影響，或者對我們產品的市場採用率的影響。
SEC調查
正如我們之前披露的那樣，2024年2月22日，發佈了一份有關該公司的賣空者報告（“賣空者報告”）。針對賣空者報告，公司董事會審計委員會在外部律師和法證會計師的協助下完成了對賣空者報告中的指控的內部調查。該公司已獲悉，美國證券交易委員會正在進行正式調查，並要求提供有關我們財務報告的某些信息。該公司正在全力配合SEC的調查。雖然我們無法預測此事的可能結果或該過程的潛在成本、風險或持續時間，但根據我們目前擁有的信息，我們預計總潛在成本不會對我們的財務狀況產生重大影響。
115

15.關聯交易
關聯方主要代表爲AES和西門子、各自的子公司、其他共同控制實體以及西門子和AES具有重大影響力的其他實體。截至2024年9月30日，AES持有 51,499,195 Fluence Energy，Inc. b-1類普通股的股份西門子持有總計 51,499,195 Fluence Energy，Inc. A類普通股股票

會員出資
2021年6月，西門子賺了1美元6.3 以現金形式向公司注資百萬美元，以換取公司有限責任公司協議的某些修改。
關聯方借款
2021年8月11日，公司借入美元25.0 來自AES和Siemens的各100萬美元，以次級期票的形式，每張利息爲 2.86每年%。該批期票已於2021年11月1日使用IPO所得款項全額還清。所有關聯方借款均用於一般營運資金需求。截至2024年9月30日的財年內沒有新的關聯方借款。

與關聯方的銷售和採購合同
公司與AES、西門子、各自的子公司、共同控制的其他實體以及西門子和AES有重大影響力的其他實體（統稱爲關聯公司）簽訂了背靠背的電池儲能產品和相關服務合同，以執行關聯公司與外部客戶的合同，並與關聯公司簽署直接合同。該公司還簽署財團協議，與附屬公司合作，向外部客戶提供基於電池的儲能產品和相關服務合同。當根據此類合同履行我們的義務時，我們可能會不時與我們的關聯方及其附屬公司達成相關變更令或和解。
該公司還向AES提供諮詢服務，Fluence將就某些項目的採購、物流、設計、安全和調試向AES提供建議，並在某些情況下提供支持。諮詢服務收入在公司“注3 -客戶合同收入”中的收入分解表中被歸類爲“銷售儲能產品和解決方案收入”。 諮詢服務的收入主要根據我們預計履行績效義務的項目特定績效期隨時間按比例確認。對於截至2024年9月30日和2023年9月30日的財年，我們已確認美元8.0百萬美元和美元12.3 與關聯方的諮詢服務收入分別爲百萬美元。
與關聯公司的合同收入計入公司綜合經營報表的“關聯方收入”中。
此外，公司從其附屬公司購買材料和用品，並將成本記錄在公司綜合經營報表的“商品和服務成本”中。
行政和服務協議
在截至2024年9月30日的財年，該公司從西門子股份公司的子公司西門子Advanta獲得了有限範圍的諮詢服務，並從AES獲得了與執行衍生品合同交易相關的有限財務服務。
此外，與西門子工業的借調安排目前已到位，根據該安排，西門子工業已向Fluence Energy，LLC借調一名員工至2024年12月31日。在借調期間，Fluence Energy，LLC有權在各個方面監督員工，並將向西門子工業報銷員工的工資、僱主要求的稅款、適用的獎金、福利和員工搬遷帶來的服務。
諮詢服務的成本根據基礎項目的範圍或性質記錄在“貨物和服務成本”或“一般和行政費用”中。其他行政服務協議記錄在公司綜合經營報表的“一般和行政費用”中。
116

保障
Fluence向其附屬公司支付了績效擔保費，以換取對Fluence在與Fluence客戶的某些合同下的績效義務提供擔保，該擔保基於附屬公司的銀行擔保加權平均成本及其每年成本，並加上合理的加價。這些擔保是根據2021年6月9日與AES和Siemens Industry簽訂的修訂和重述的信用支持和償還協議提供的，根據該協議，他們可以不時同意以直接向我們的貸方或其他受益人發放信用支持的形式向我們提供信用支持，或通過貸方提供信用證來支持我們自己的設施或義務。擔保費包含在Fluence合併運營報表的“商品和服務成本”中。
與供應鏈融資計劃相關的關聯方擔保詳情請參閱“注19 -供應鏈融資”。

資產負債表關聯方交易
下表列出了公司合併資產負債表中應收關聯方款項和應付關聯方款項的組成：
以千9月30日，
20242023
應收帳款$92,183 $7,945 
未開票應收賬款270,340 50,569 
應收關聯方款項總額362,523 58,514 
給供應商的預付款
32,074 17,592 
應付帳款3,410 2,477 
遞延收入38,162 110,274 
應計負債及撥備
6,099 3,737 
其他流動負債
428 324 
其他非流動負債
1,507 — 
應收賬款、遞延收入、應付賬款、應計費用和撥備以及與關聯方的其他流動和非流動負債均無擔保，且該等餘額以現金結算。 沒有 已就應收關聯方款項做出撥備。
收益及開支

下表列出了包含公司所示期間綜合經營報表的關聯方交易：
以千
截至9月30日的財年，
202420232022
收入(a)
$1,096,999 $653,809 $646,332 
貨物和服務費用(b)
50,653 15,925 19,753 
研發
192 912 141 
銷售和市場營銷
123 135 1,679 
一般和行政
6,113 5,215 4,918 
其他（收入）費用，淨額(c)
(571)— — 
(a)AES及其附屬公司的收入爲美元1,082.3 百萬美金642.7 百萬美金631.0 截至2024年9月30日、2023年和2022年9月30日的財年分別爲百萬美元。
(b)代表計入商品和服務成本且與上表所列收入無關的關聯方採購。
(c)代表來自AES一家子公司的與根據主應收賬款購買協議（“MRPA”）出售的應收賬款相關的代理收入。支付給買家的相應費用爲美元2.1 百萬，並記錄在“銷售和營銷費用”中，不被視爲關聯方交易。根據MRPA，Fluence Energy，LLC可能會爲任何選擇參與該計劃的客戶出售某些應收賬款。更多詳細信息，請參閱“注20 -根據主購買協議銷售”. 這被美元抵消1.5 截至2024年9月30日，應收稅款協議項下應向關聯方支付的估計費用爲百萬美元。
16.員工福利計劃
該公司維持一項401（k）計劃，涵蓋所有符合條件的美國薪資員工。401（k）計劃規定，符合條件的員工可以根據國稅侷限制繳款。根據401（k）計劃，公司匹配員工的
117

捐款率爲 100%高達 5401（k）計劃中定義的員工年度合格收入的百分比。截至2024年9月30日和2023年9月30日的財年，公司貢獻了約美元5.9百萬美元和美元5.0 401（k）計劃分別爲百萬美元。
17.股票補償
選擇計劃
2020年，Fluence Energy，LLC建立了2020年單位期權計劃(“期權計劃”)，根據該計劃，員工、董事和顧問最初被授予購買Fluence Energy，LLC A-1類單位的非限定期權。截至2021年9月30日，本公司認定不可能達到與期權計劃授予的獎勵相關的業績條件，因此，不是在截至2021年9月30日的財年中，確認了不合格選項的費用。於2021年11月1日完成首次公開招股，令根據購股權計劃授出的大部分相關獎勵達到業績條件。在首次公開募股方面，非限定期權被轉換爲非限定股票期權，用於購買Fluence Energy，Inc.的A類普通股。期權計劃下的非限定股票期權的合同期限爲十年由批出日期起計，行使價爲$2.45。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了獎勵的公允價值。未行使的未行使期權將繼續受現有期權計劃的條款管轄。期權計劃作爲股權計劃入賬。本公司將不會根據購股權計劃授予任何其他獎勵。

下表總結了期權計劃下的單位期權活動：
選項數量
每份期權加權平均行使價格
加權平均剩餘合同期限（年）
截至2023年10月1日未完成5,351,585 $2.45 7.51
行使(2,175,081)2.45
沒收(76,346)2.45
截至2024年9月30日，優秀且可行使3,100,158 $2.45 6.51

截至2024年9月30日的財年，期權計劃項下未行使的股票期權的總內在價值爲美元62.8 萬截至2024年9月30日，期權計劃已 不是 未確認的股票補償費用。

截至2024年、2023年和2022年9月30日止年度，根據期權計劃發行並行使的股票期權的總內在價值爲美元40.0 百萬美金56.3百萬美元和美元13.0 分別為百萬。
幻影單位
員工、董事和顧問根據Fluence Energy，LLC的幻影股權激勵計劃（“幻影激勵計劃”）獲得了報酬。截至2021年9月30日，公司確定不可能實現與幻影激勵計劃下授予的獎勵相關的績效條件，因此， 不是 在截至2021年9月30日的財年內，虛單位的費用已被確認。IPO於2021年11月1日完成，導致幻影激勵計劃下授予的大部分基礎獎勵均達到了績效條件。IPO完成後，公司高管的部分獎勵進行了修改，延長了歸屬期。公司將不會根據幻影激勵計劃進行任何進一步的獎勵。 下表列出了有關公司授予的未償還幻影單位的信息：

單位數
截至2023年10月1日未完成256,935 
授予— 
既得
(256,935)
沒收— 
截至2024年9月30日未完成— 
截至2024年9月30日，有 不是 之前頒發的幽靈單位獎項優秀，並且有 不是 未確認的股票補償費用。
2021年股票薪酬計劃
118

2021財年，公司制定了2021年激勵獎勵計劃（“2021年激勵計劃”），儲備 9,500,000 Fluence Energy，Inc. A類普通股股票發佈給公司管理層、其他員工、顧問和董事會成員。2021年激勵計劃管理基於股權和基於現金的獎勵，包括激勵股票期權、不合格股票期權、績效股票單位（“PSU”）和限制性股票單位（“RSU”）。目前根據2021年激勵計劃發放的股票獎勵預計將通過發行A類普通股股份結算，記錄爲股權獎勵。公司對發生的沒收進行會計覈算。

限制性股票單位
根據2021年激勵計劃授予的RSU在授予日期週年紀念日以每年三分之一的比例歸屬 三年 期公司一般以直線法計算授予日期獎勵的公允價值的費用 三 在給定贈款內分別歸屬份額。根據2021年激勵計劃授予的受限制單位沒有合同期限。該公司使用A類普通股的市值估計了獎勵的公允價值。我們A類普通股的市值使用授予日我們A類普通股的收盤價計算。 下表總結了截至2024年9月30日財年的2021年激勵計劃項下的活動：
的受限制股份單位的數目
加權平均授予日期公允價值
截至2023年10月1日未完成
1,843,570 $20.20 
授予1,014,917 20.68 
既得
(740,786)20.27 
沒收(357,283)19.61 
截至2024年9月30日未完成
1,760,418 $20.57 

授予的RSU通常分三期平等歸屬。截至2024年9月30日，與未歸屬獎勵相關的總補償成本爲美元14.9 百萬，預計將在加權平均期內確認 1.9 年
非限定股票期權
截至2024年9月30日的財年，公司授予 187,379 購買2021年激勵計劃項下A類普通股的非合格股票期權，加權平均行使價爲美元21.70. 2021年激勵計劃項下的非合格股票期權的合同期限爲 十年 自授予之日起。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計了獎勵的公允價值。根據2021年激勵計劃授予的非合格股票期權在授予日期週年紀念日以每年三分之一的比例歸屬 三年 根據其適用授予協議的條款進行期限。公司一般以直線法計算授予日期獎勵的公允價值的費用 三 在給定贈款內分別歸屬份額。

選項數量
加權平均行使價
加權平均剩餘合同期限（年）
截至2023年10月1日未完成
— — 0
授予187,379 $21.70 9.29
既得
— — — 
沒收— — — 
截至2024年9月30日未完成
187,379 21.70 9.29

截至2024年9月30日的財年內未發行的非合格股票期權的總內在價值爲美元0.2 萬截至2024年9月30日，與尚未確認的非歸屬獎勵相關的總補償成本總計美元1.5 百萬，預計將在加權平均期內確認 2.0 年

截至2024年9月30日，根據2021年激勵計劃發行的可行使的非合格股票期權。預計歸屬的期權數量等於授予的期權數量，這反映了沒有預期沒收。
績效份額單位
截至2024年9月30日的財年，公司授予 410,494 根據2021年激勵計劃，可兌換爲A類普通股。當根據歸屬要求滿足績效和服務要求時，PSU被視爲完全歸屬，並將在2026年9月30日之後不超過60天以股份結算。的
119

所有當前PSU的業績標準是基於公司董事會薪酬和人力資源委員會爲2024和2025兩個財年業績期間設定的目標累計收入和累計調整後的EBITDA。這些獎勵可以在一系列範圍內支付50%到 200%，帶0低於門檻業績的支付百分比，根據業績標準的實現情況和在歸屬期內繼續服務的情況。該公司使用我們A類普通股的市場價值來估計獎勵的公允價值。市值是根據我們A類普通股在授予之日的收盤價計算的。本公司監督績效標準和費用的實現情況、授予日期、可能在必要的服務期內授予的獎勵的公允價值。如果根據業績標準的實現而可能授予的獎勵金額髮生變化，相關的基於股票的薪酬支出可能會在我們的估計變化期間大幅增加或減少。

單位數
加權平均授予日期公允價值
截至2023年10月1日未完成
— — 
授予410,494 $21.58 
既得
— — 
沒收(19,462)20.84 
截至2024年9月30日未完成
391,032 $21.61 
截至2024年9月30日，391,032 之前發行的PSU仍未償還，估計未確認的股票補償費用爲美元5.3 百萬，預計將在加權平均期內確認 2.0 年
其他
針對2022年收購Nispera AG，Fluence發佈了 531,202 向尼斯佩拉管理團隊提供限制性股票。業務合併給公司帶來的合併後估計費用約爲美元6.9 百萬，將在每位持有人原始限制性股票協議規定的剩餘服務期內以直線法確認。

與幻影單位計劃及其項下的幻影單位授予有關，公司發生了美元3.0 截至2022年9月30日的財年，以現金結算的股票補償費用爲百萬美元。

關於之前授予公司前首席執行官（考夫林）（其在IPO日期之前一直擔任公司董事）的獎勵，考夫林獎勵修改1）加速了幽靈單位的歸屬至IPO日期，否則將歸屬於 六個月 完成周年紀念日，2）加速將單位期權的歸屬日期至IPO日期，假設繼續服務，否則這些期權將於2022年4月2日歸屬。該決議規定，加速歸屬的獎勵將完全以現金結算，使用IPO價格計算結算價值。授予該個人的所有其他股權獎勵均同時取消。與修改相關的增量股票補償費用爲美元5.7 百萬，已於截至2021年12月31日的三個月內全面確認。

基於股票的補償費用

基於股票的補償費用記錄如下（單位：千）：

截至9月30日的財年，
以千 (a)
202420232022
貨物和服務費用$4,079 $4,164 $8,523 
研發2,309 5,062 7,846 
銷售和市場營銷1,486 2,024 4,149 
一般和行政16,001 15,670 23,613 
股票補償費用總額$23,875 $26,920 $44,131 

(a)包括以股份結算的激勵獎勵和以現金結算的激勵獎勵。
120

18.合營企業投資
2022年8月5日，Fluence Energy Singapore Pe。有限公司，Fluence Energy，LLC的子公司與ReNew Power達成協議，在印度成立合作伙伴關係，初始投資爲美元5.0 百萬，另加1美元的信用額度15.0 每人一百萬美元 50對合作夥伴關係的興趣%。我們爲該投資提供了資金，合資企業於2023財年第一季度開始運營。該投資記錄在我們綜合資產負債表上的“其他非流動資產”中。該投資採用權益法覈算，Fluence報告的結果拖欠了四分之一。該合資企業不被視爲可變利益實體，由於我們不持有控股財務權益，因此我們不會合並該合資企業。截至2024年9月30日的財年，我們的投資記錄了微不足道的權益法損失。
19.供應鏈融資
本公司已通過第三方融資機構(“SCF銀行”)向我們的某些供應商提供了供應鏈融資計劃。該計劃允許公司尋求延長付款期限，最高可達120與我們的供應商合作天數，並允許我們的供應商在付款到期日之前將其應收賬款貨幣化，但有折扣。該公司不會將任何資產作爲該計劃下的抵押品。一旦供應商選擇參與該計劃並與SCF銀行達成協議，供應商將選擇將哪些單據出售給SCF銀行。然後，公司在發票到期日向SCF銀行付款。供應商將應收賬款出售給SCF銀行的決定對本公司沒有任何經濟利益。我們的供應商和SCF銀行之間的協議完全由他們自行決定，並由二派對。我們的供應商繼續使用此類協議的能力主要取決於我們的財務狀況以及由AES和西門子出具的擔保。截至2024年9月30日，AES和西門子的子公司西門子公司發佈了美元的擔保。50每人2000萬美元，總金額爲100100萬美元，代表我們轉給SCF銀行。在截至2024年9月30日和2023年9月30日期間，公司根據其供應商融資計劃確認爲有效的未償債務如下：
以千2024年9月30日2023年9月30日
年初未償債務$30,001 $24,728 
期內發出的通知243,655 35,115 
期內已支付發票(192,367)(29,842)
期末未償債務$81,289 $30,001 
截至2024年9月30日，二 供貨商S w正在積極參與供應鏈融資計劃。該計劃下所有未付付款均記錄在“應付帳款“在合併資產負債表上。
20.主應收款採購協議下的應收款銷售
2024年2月27日，Fluence Energy，LLC由Fluence Energy，LLC和不時的任何其他賣方（作爲賣方和服務商）與法國農業信貸公司投資銀行（“CACIB”）（作爲買方）簽訂了主分包商購買協議（“MRPA”）。
根據MRPA，Fluence Energy，LLC可能會不時向CACIb出售某些應收賬款（“已購買應收賬款”），並且CACIb可能會在每種情況下同意在未承諾的基礎上購買已購買應收賬款。MRPA規定，根據MRPA購買的所有應收賬款的未償還金額將不超過美元75.0 百萬，每個帳戶債務人和某些類型的應收賬款有子限額。任何一方均可隨時終止MRPA 30 提前幾天書面通知。Fluence Energy，LLC已向CACib授予所購應收賬款及其收益的擔保權益，如MRPA中更全面地描述的那樣，以完善CACIB在所購應收賬款中的所有權權益，並確保Fluence Energy，LLC根據MRPA對CACib的所有義務的支付和履行。MRPA包含其他習慣陳述、保證和契約。

當根據MRPA出售應收賬款時，它們是在沒有追索權的情況下出售的，我們的持續參與僅限於其服務，公司爲此收取與所提供的服務相稱的費用，因此在所列的任何期間內均未確認與這些應收賬款相關的服務資產或負債。由於其短期性質，已售出應收賬款的公允價值接近其賬面價值。

在截至2024年9月30日的財年，我們根據MRPA向CACIb出售了應收賬款，淨收益爲美元71.5 萬在真正出售之日，應收賬款從綜合資產負債表中全部取消確認。我們向客戶收取費用，主要是爲了提供與銷售應收賬款相關的延長付款期限。我們記錄了90美元的代理收入2.1 百萬美元和相關的代理折扣美元2.1 期間百萬。應收賬款收入記錄在綜合經營報表的“其他（收入）費用，淨額”中，應收賬款折扣記錄在綜合經營報表的“銷售和營銷費用”中。 出售應收賬款的收益反映在綜合現金流量表的經營現金流量中。
121

21.衍生品和對沖
該公司的某些海外業務使該公司受到外匯匯率波動的影響。這些波動可能會影響以交易方的本位幣計算的公司現金收入和支付的價值。本公司的主要風險敞口來自本公司的中央採購實體向區域實體進行的公司間存貨銷售的外匯影響。這些公司間銷售以區域實體的本位幣計價，主要是歐元、英鎊和澳元，而中央採購實體的本位幣是美元。這給此類公司間銷售記錄的收入帶來了匯兌風險。本公司訂立外幣遠期合約，以管理其受外匯匯率波動影響的風險。這些合同是與信譽良好的大型金融機構簽訂的，這些機構受到交易對手信用風險的監控。
對於公司被指定並符合現金流量對沖資格的外幣遠期合同，該對沖有效部分的收益或損失計入累計其他全面收益，並隨後在被對沖交易影響合併經營報表收入內盈利的期間重新分類（即當庫存控制權轉移給第三方客戶並確認收入時）。被排除在有效性評估之外的組成部分的公允價值變化，包括現貨遠期差異和交易對手不履行風險的變化，也將在綜合運營報表的收入中確認。
該公司目前還有未指定爲對沖的外幣遠期合同，此類衍生品的公允價值變化在本期收益中確認。截至2024年9月30日，對我們的合併財務報表的影響並不重大。
現金流量對沖
截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司現金流對沖的公允價值及其在合併資產負債表上的分類如下：
以千2024年9月30日2023年9月30日
名義價值
其他易變現資產
其他流動負債
名義價值其他易變現資產其他流動負債
外幣遠期合約
$106,650 $— $5,498 $— $— $— 
截至2024年9月30日和2023年9月30日止財年，在累計其他全面（損失）收益中確認的公司現金流量對沖公允價值變化產生的損益如下：
以千截至9月30日的財年，
20242023
外幣遠期合同，扣除稅
$(7,394)$— 
截至2024年9月30日和2023年9月30日財年，在綜合經營報表“收入”中確認的有關公司現金流對沖的金額如下：
以千截至9月30日的財年，
20242023
外幣遠期合約
$(8,544)$— 
下表詳細介紹了截至2024年9月30日財年指定用於對沖會計的衍生品損失的累積影響變化：
以千
2024年9月30日
期初餘額
$— 
在累計其他全面（損失）收益中確認的損失
(7,394)
虧損從累計其他全面（虧損）收入重新分類至盈利
1,118 
期末餘額
$(6,276)

122


附表一.註冊人的濃縮財務信息
Fluence Energy，Inc.
簡明資產負債表
（僅限母公司）
(U.S.美元單位：千美元，份額和每股金額除外）


9月30日，
20242023
資產
易變現資產：
現金及現金等價物$267 $67 
其他應收款項
443 368 
易變現資產總額710 435 
非易變現資產：
於附屬公司之投資 802,606 779,640 
非易變現資產總額802,606 779,640 
總資產$803,316 $780,075 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款
74 — 
應付帳款-關聯方2,803 1,661 
應計負債及撥備
74 — 
應交稅金
1,955 6 
流動負債總額4,906 1,667 
非流動負債：
其他非流動負債-關聯方
1,507 — 
非流動負債總額1,507 — 
總負債6,413 1,667 
承諾和或有事項（注3）
股東權益：
優先股，美金0.00001 每股， 10,000,000 授權股份; 不是 截至2024年和2023年9月30日已發行和發行的股票
— — 
A類普通股，美金0.00001 每股面值，1,200,000,000 授權股份; 130,207,845 發行及 129,421,797 截至2024年9月30日的流通股; 119,593,409 發行及 118,903,435 截至2023年9月30日已發行股份
— — 
b-1類普通股，美元0.00001 每股面值， 134,325,805 授權股份; 51,499,195 截至2024年9月30日已發行和發行的股份; 58,586,695 截至2023年9月30日已發行和發行股票
— — 
b-2類普通股，美元0.00001 每股面值， 200,000,000 授權股份; 不是 截至2024年和2023年9月30日已發行和發行的股票
— — 
國庫券，按成本計算(9,460)(7,797)
借記資本公積965,562 959,406 
分銷來自Fluence Energy，LLC9,460 7,797 
對Fluence Energy，LLC的捐款(15,641)(10,306)
累計赤字(153,018)(170,692)
股東權益總額796,903 778,408 
負債總額、股東權益$803,316 $780,075 


隨附附註是該等簡明財務報表的組成部分。




123

附表一.註冊人的濃縮財務信息






Fluence Energy，Inc.
經營和綜合收入（損失）簡明報表
（僅限母公司）
(U.S.美元（千）
截至9月30日的財年，
20242023
2022
收入$— $— $— 
來自關聯方的收入— — — 
總收入— — — 
運營費用：
一般和行政1,837 1,478 855 
其他費用，淨額
1,507 8 — 
子公司淨利潤（虧損）中的權益
28,008 (68,133)(103,630)
所得稅前收入（損失）
24,664 (69,620)(104,485)
所得稅開支1,948 — — 
淨利潤（虧損）
$22,716 $(69,620)$(104,485)
歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損）
— — — 
應佔Fluence Energy，Inc.的淨利潤（虧損）
$22,716 $(69,620)$(104,485)
外幣兌換（損失）收益，扣除稅款
(411)408 2,854 
現金流對沖損失，扣除稅款
(4,480)— — 
養老金負債精算（損失）收益，扣除稅款
(151)10 141 
其他全面（損失）收入總額
(5,042)418 2,995 
綜合收益總額（虧損）
$17,674 $(69,202)$(101,490)


隨附附註是該等簡明財務報表的組成部分。














124

附表一.註冊人的濃縮財務信息


Fluence Energy，Inc.
現金流量的濃縮報表
（僅限母公司）
(U.S.美元（千）
截至9月30日的財年，
202420232022
經營活動
淨利潤（虧損）
$22,716 $(69,620)$(104,485)
將淨收入（損失）與經營活動提供的淨現金進行調節的調整：
子公司淨利潤（虧損）中的權益
(28,008)68,133 103,630 
基於股票的補償費用821 443 666 
經營資產和負債變化：
其他應收款項
(75)(348)(19)
應付帳款
74 — — 
應付帳款-關聯方1,142 1,453 208 
應計負債及撥備
74 — — 
應交稅金
1,949 6 — 
其他非流動負債-關聯方
1,507 
經營活動提供的淨現金
200 67 — 
投資活動
購買Fluence Energy，LLC的LLC權益— — (947,990)
投資活動所用現金淨額
— — (947,990)
融資活動
來自Fluence Energy，LLC的分銷1,663 2,784 5,013 
與結算基於股票的薪酬獎勵的員工稅款有關的預扣A類普通股
(1,663)(2,784)(5,013)
行使股票期權的收益5,335 7,203 3,103 
對Fluence Energy，LLC的捐款(5,335)(7,203)(3,103)
在IPO中出售的A類普通股發行收益，扣除承銷折扣和佣金— — 947,990 
融資活動提供的淨現金
— — 947,990 
價位變化對現金和現金等值物的影響— — — 
現金及現金等值物淨增加200 67 — 
現金、現金等值物，截至期末67 — — 
現金、現金等值物，截至期末$267 $67 $— 

隨附附註是該等簡明財務報表的組成部分。


125

附表一.註冊人的濃縮財務信息


Fluence Energy，Inc.
簡明財務報表附註
（僅限母公司）
(U.S.美元（千）
1.組織和運營

Fluence Energy，Inc.特拉華州公司（“母公司”）成立於2021年6月21日。我們通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司開展業務運營。2021年11月1日完成首次公開募股（“IPO”）後，Fluence Energy，Inc.成爲一家控股公司，其唯一重大資產爲Fluence Energy，LLC的有限責任權益（“LLC權益”）。我們的所有業務均通過Fluence Energy，LLC及其直接和間接子公司進行。就聯邦所得稅而言，Fluence Energy，LLC被視爲合夥企業，因此，其成員（包括Fluence Energy，Inc.）將根據其淨應稅收入的可分配份額繳納所得稅。
我們的財年從10月1日開始，到9月30日結束。“2022財年”、“2023財年”和“2024財年”分別指截至2022年9月30日、2023年9月30日和2024年9月30日的財年。
2021年11月1日，母公司完成IPO和一系列組織交易（與IPO統稱爲“交易”），公司發行並出售 35,650,000其A類普通股的股票，面值$0.00001 每股（“A類普通股”），公開發行價爲美元28.00 每股，其中包括承銷商行使購買額外股份的選擇權 4,650,000 A類普通股的股份。我們從首次公開募股中獲得的淨收益是$948.0 萬，扣除承保折扣後。與IPO相關的其他發行費用由Fluence Energy，LLC支付。
2. 呈列基準
這些簡明母公司財務報表應與Fluence Energy，Inc.的合併財務報表一起閱讀。及其隨附註釋，包含在截至2024年9月30日財年的10-k表格年度報告中。就這些簡明財務報表而言，母公司在Fluence Energy，LLC的權益是根據其在Fluence Energy，LLC淨資產中所佔比例進行記錄的（類似於以權益法呈列）。

該等簡明母公司財務報表中呈列的某些公司間餘額在綜合財務報表中對銷。$2.8 億和$1.5 截至2024年9月30日和2023年9月30日，合併中消除了100萬美元的應付款。

3. 承諾和意外情況
於2021年10月27日，母公司與Fluence Energy，LLC，Siemens Industry，Inc.(“Siemens Industry”)及AES Grid Stability，LLC(“AES Grid Stability”，連同Siemens Industry，“Founders”)訂立應收稅項協議(“應收稅項協議”)，規定母公司有責任向85根據應收稅金協議支付的基數調整和某些其他稅收優惠所產生的、由Fluence Energy，Inc.實際實現的或在某些情況下被視爲實現的某些稅收優惠金額的%。隨着時間的推移而產生的稅基和稅基調整的增加可能會增加(出於稅收目的)Fluence Energy，Inc.可用的折舊和攤銷扣減，因此可能會減少Fluence Energy，Inc.在未來需要支付的美國聯邦、州和地方稅的金額，儘管美國國稅局可能會質疑該稅基的全部或部分有效性，法院可以支持這種挑戰。

應收稅款協議項下的應付款項取決於（i）足夠的應稅收入以充分利用稅收優惠;（ii）Fluence Energy，LLC能夠全額折舊或攤銷其資產;及（iii）適用稅法無重大變化。應收稅款協議項下的付款不以創始人繼續擁有Fluence Energy，LLC爲條件。截至2024年9月30日，我們估計美元1.5 應收稅款協議項下的百萬付款將實現。付款將在Fluence Energy，Inc.提交後最終確定。截至2025年9月30日的年度美國所得稅申報表。除了美元1.5 如果支付了百萬美元，我們確定不太可能根據應收稅款協議進行額外付款，因爲預計在協議期限內未來不會有足夠的應稅收入來利用未來的扣除。

有關未決和威脅的法律訴訟、監管訴訟和政府調查的信息，請參閱合併財務報表的“註釋14 -承諾和或有事項”。
126





附表二.估值和驗證帳戶
添加
以千
期末餘額計入成本和費用記入其他帳戶期末餘額
遞延所得稅資產估值撥備：
截至2022年9月30日的財年$11,632 $43,561 $299,211 (1)$354,404 
截至2023年9月30日的財年$354,404 $6,825 $10,439 (1)$371,668 
截至2024年9月30日的財年
$371,668 $(44,126)$49,676 
(1)
$377,218 
(1)金額主要與我們對Fluence Energy，LLC的投資相關的遞延所得稅資產確定的估值撥備有關。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與公證的分歧.
沒有。

第9A項。控制和程式
披露控制和程式的評估
我們維持披露控制和程序，旨在合理保證實現公司根據修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中的信息的目標（“交易法”）被記錄、處理，在規定的時間段內並根據SEC規則和表格的要求進行總結和報告，並且此類信息是累積的並酌情與我們的管理層（包括首席執行官和首席財務官）進行溝通，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，只能爲實現預期的控制目標提供合理保證，並且管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。
截至2024年9月30日，即本年度報告所涵蓋的期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下對我們“披露控制和程序”（該術語的定義見《交易法》第13 a-15（e）條和第15 d-15（e）條）的有效性進行了評估。10-k表格。根據該評估，並由於下文描述的財務報告內部控制存在重大缺陷，管理層得出結論，截至2024年9月30日，我們的披露控制和程序在合理保證水平上並不有效。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制（定義見《交易法》第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條）。我們對財務報告的內部控制旨在爲財務報告的可靠性以及根據GAAP爲外部目的編制合併財務報表提供合理保證。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》（2013）中規定的框架，對截至2024年9月30日財務報告內部控制的有效性進行了評估。

根據這一評估，我們的管理層得出的結論是，由於存在下文討論的重大弱點，截至2024年9月30日，公司並未對財務報告保持有效的內部控制。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使那些被確定有效的系統也只能爲財務報表的編制和列報提供合理的保證。
127


截至2024年9月30日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，詳情見第8項。此處的財務報表和補充數據。
材料缺陷和補救措施
重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷組合，因此存在 年度或中期財務報表的重大錯誤陳述無法及時預防或發現的合理可能性。
我們確定收入確認的內部控制存在重大缺陷。該公司並未在其與合同條款評估相關的收入確認流程中一致應用控制措施，以確定其對成本何時納入進度衡量的影響。
我們加強了對合同條款評估的控制並將其投入運營;我們相信，我們在持續一段時間內一致應用收入確認控制的努力將使我們能夠在2025財年成功糾正我們的重大弱點，然而，我們無法保證我們的進一步補救措施何時才能完成。在適用的控制措施運行足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論，控制措施正在有效運行後，我們將考慮重大缺陷得到糾正。

財務報告內部控制的變化
除上文“重大弱點和補救措施”中描述的財務報告內部控制變化外，財務報告內部控制沒有發生變化（定義見《交易法》第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條）截至2024年9月30日的季度內已對或合理可能對我們對財務報告的內部控制。

第90項億。其他資訊

(A)沒有。

(b)沒有。

(c) 董事和官員規則10 b5 -1交易安排

截至2024年9月30日止三個月內，公司無董事或“高級職員”（定義見《交易法》第16 a-1（f）條） 通過、修改或終止 “規則10 b5 -1交易安排”和/或“非規則10 b5 -1交易安排”（各自定義見法規S-K第408項）。

ITEm 9C。關於防止檢查的外國司法管轄區的披露

(A)沒有。

(b)沒有。





128

第三部分
項目10.董事、執行人員和企業治理
本項所需的信息通過參考我們與2025年股東年度會議相關的委託聲明而納入。委託聲明將在截至2024年9月30日的財年120天內向美國證券交易委員會提交。
《行為準則》和《道德規範》
我們的董事會已經 通過 適用於我們的董事、高級管理人員和員工的行爲和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制員，或履行類似職能的人員。Fluence的行爲和道德準則副本已發佈在我們的網站https://fluenceenergy.com上。此外，我們打算在我們的網站上發佈法律或納斯達克規則要求的有關對本準則任何條款的任何修改或豁免的所有披露。我們不會將此或任何其他信息包含在我們的網站上，作爲本10-k表格年度報告或我們任何其他SEC文件的一部分，也不會通過引用將其納入其中。

專案11.高管薪酬
本項所需的信息通過參考我們與2025年股東年度會議相關的委託聲明而納入。委託聲明將在截至2024年9月30日的財年120天內向美國證券交易委員會提交。

項目12.某些受益人和股東的證券所有權以及相關股東事項
本項所需的信息，包括授權根據股權計劃發行的證券，通過參考我們與2025年股東年度會議相關的委託聲明納入其中。委託聲明將在截至2024年9月30日的財年120天內向美國證券交易委員會提交。

項目13.某些關係和關聯方交易以及董事獨立性
本項所需的信息通過參考我們與2025年股東年度會議相關的委託聲明而納入。委託聲明將在截至2024年9月30日的財年120天內向美國證券交易委員會提交。

專案14.主要會計費和服務
本項所需的信息通過參考我們與2025年股東年度會議相關的委託聲明而納入。委託聲明將在截至2024年9月30日的財年120天內向美國證券交易委員會提交。
129

第四部分

項目15. 展覽和財務報表時間表
1.合併財務報表和相關附註清單以及安永會計師事務所的報告見第二部分第8項。本年度報告的“財務報表和補充數據”爲10-k表格，特此通過引用併入。
2.第8項財務報表索引中列出的財務報表附表作爲本年度報告的一部分以表格10-k提交。所有其他財務報表附表均被省略，因爲它們不適用、不重要或所需信息已以其他方式包含。
3.以下展品索引中列出的展品作爲本年度報告的一部分提交或以引用的方式納入。
通過引用併入
展品
不是的。
展品描述形式文件編號展品編號申請日
3.1
8-K001-409783.12021年11月3日
3.28-K001-409783.12022年12月22日
3.38-K001-409783.12024年6月11日
3.4
8-K001-409783.22021年11月3日
4.1
S-1/A333-2598394.12021年10月19日
4.210-Q001-409784.12024年8月7日
10.18-K001-4097810.12021年11月3日
10.210-K001-4097810.22023年11月29日
10.3
8-K001-4097810.22021年11月3日
10.4
8-K001-4097810.32021年11月3日
10.5
10-Q001-4097810.12022年8月15日
10.6
10-K
001-40978
10.5
2022年12月14日
10.710-Q001-4097810.62024年2月8日
10.8
8-K001-4097810.42021年11月3日
10.910-Q001-4097810.22022年8月15日
10.10
10-K
001-40978
10.8
2022年12月14日
10.11
10-Q001-4097810.72024年2月8日
130

通過引用併入
10.12†
S-1/A333-25983910.52021年10月19日
10.13†
10-K
001-40978
10.10
2022年12月14日
10.14†
S-1/A333-25983910.6.12021年10月19日
10.15†
10-Q
001-40978
10.1
2023年5月11日
10.16†
10-K001-4097810.142023年11月29日
10.17†
10-K001-4097810.152023年11月29日
10.18†
10-K001-4097810.162023年11月29日
10.19†
10-K001-4097810.172023年11月29日
10.20†
10-K001-4097810.182023年11月29日
10.21†
10-Q
001-40978
10.2
2023年5月11日
10.22†
S-1
333-259839
10.7
2021年9月28日
10.23†
S-1333-25983910.112021年9月28日
10.24†
8-K001-4097810.12022年8月8日
10.25†
8-K
001-40978
10.1
2022年8月31日
10.26†
8-K001-4097810.12023年8月18日
10.27†
10-K001-40978
10.28
2023年11月29日
10.28†
10-Q001-4097810.22024年2月8日
10.29†
10-K001-40978
10.29
2023年11月29日
10.30†
8-K
001-40978
10.1
2023年11月16日
10.31†*
10.32†
8-K001-4097810.12022年2月10日
10.33†
10-Q001-4097810.12024年8月7日
10.34
S-1/A333-25983910.132021年10月19日
131

通過引用併入
10.35
8-K
001-40978
10.1
2023年11月27日
10.36
10-Q001-40978
10.1
2024年2月8日
10.37
10-Q001-4097810.22024年5月9日
10.38

10-Q001-4097810.32024年5月9日
10.39
10-Q001-4097810.22024年8月7日
10.40
10-Q001-4097810.12024年5月9日
10.41
S-1
333-259839
10.15
2021年9月28日
10.42
S-1333-25983910.162021年9月28日
10.43
S-1/A333-25983910.172021年10月19日
10.44
S-1/A333-25983910.182021年10月19日
10.45
S-1/A333-25983910.192021年10月19日
10.46
S-1/A333-25983910.202021年10月19日
10.47
10-K001-4097810.212021年12月14日
10.48
10-K001-4097810.222021年12月14日
132

通過引用併入
10.4910-K001-4097810.232021年12月14日
10.50
10-K001-4097810.242021年12月14日
10.5110-K001-4097810.252021年12月14日
10.5210-K001-4097810.262021年12月14日
10.5310-K001-4097810.272021年12月14日
10.54S-1/A333-25983910.302021年10月19日
19.1*
21.1*
23.1*
24.1*
31.1*
31.2*
32.1**
32.2**
97.110-K001-40978
97.1
2023年11月29日
101.INSInline DatabRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因爲其MBE標籤嵌入Inline DatabRL文檔中
101.CAL內聯MBE分類擴展計算Linkbase文檔
101.DEF內聯MBE分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯MBE分類擴展標籤Linkbase文檔
101.LABInline MBE分類擴展演示Linkbase文檔
104封面交互式數據文件（格式為Inline BEP，包含在附件101中）
† 表示管理或補償計劃或安排。
133

* 隨函提交。
** 該認證僅爲根據18 U.S.C.的10-k表格隨附本年度報告而提供第1350條，並且不是爲了經修訂的1934年證券交易法第18條的目的而提交的，或以其他方式受該條的責任的約束，也不應被視爲通過引用納入註冊人根據經修訂的1933年證券交易法或經修訂的1934年證券交易法提交的任何文件中，無論是在本文日期之前還是之後做出，無論該申請中的任何一般合併語言如何。
134



項目16. 表格10-k摘要

沒有。
135

簽名
根據1934年證券交易法第13或15（d）條的要求，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本10-k表格年度報告，並經正式授權。

日期：2024年11月29日

Fluence Energy，Inc.
發信人：
/s/朱利安·內佈雷達
朱利安·內佈雷達
首席執行官兼總裁（首席執行官）



根據1934年《證券交易法》的要求，本10-k表格年度報告已由以下人員代表註冊人以其姓名對面所列的身份在所示日期簽署。
簽名標題日期
/s/朱利安·內佈雷達
總裁和董事首席執行官
（首席執行官）
2024年11月29日
朱利安·內佈雷達
/s/艾哈邁德帕夏
高級副總裁兼財務長
 （財務長）
2024年11月29日
艾哈邁德帕夏
/s/米歇爾·菲爾波特
首席會計官
（首席會計官）
2024年11月29日
米歇爾·菲爾波特
*主任2024年11月29日
赫爾曼公牛隊
*
主任2024年11月29日
蒂什·門多薩
*
主任2024年11月29日
Barbara Humpton
*
主任2024年11月29日
艾瑪·福爾克
*
主任2024年11月29日
阿克塞爾·邁耶
*
主任2024年11月29日
約翰·克里斯托弗·謝爾頓
*
主任2024年11月29日
西蒙詹姆斯史密斯
*
主任2024年11月29日
伊麗莎白·費森登
*
主任2024年11月29日
辛西婭·阿諾德
*
主任2024年11月29日
裏卡多·法魯
*
主任2024年11月29日
哈拉爾德·馮·海尼茨
* 作者：/s/ Vincent W.馬西斯
文森特·W馬西斯，作爲事實律師

136