附件99.1
說明
美高梅度假集團財務有限公司的季度報告
截至2024年9月30日的三個月和九個月
本季度報告提供美高梅度假集團財務有限公司未經審計的簡明合併財務報表，包括截至2024年9月30日的三個月和九個月的合併資產負債表、合併營業收入表和合並現金流量表，以及相關信息。
美高梅度假集團財務有限公司
2024年第三季度報告
目錄
| 簡介 |
3 | |||
| 關於前瞻性聲明的特別說明 |
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| 術語表 |
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| 匯率信息 |
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| 財務狀況和經營業績 |
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| 未經審計的簡明合併財務報表索引 |
F-1 |
2
介紹
在本季度報告中，除非另有說明：
| • | 「2015年信貸安排」是指在2015年6月19日由美高梅度假村澳門作爲借款人簽署的金額爲136.50000萬港元（相當於17.5億美元）的高級擔保信貸安排協議，包括（i）一筆金額爲39億港元（相當於5億美金）的香港美元定期貸款，期限爲六年，以及（ii）一筆金額爲97.5億港元（相當於12.5億美金）的循環信貸額度，並在2020年5月7日償還所有未償還貸款及累計利息和相關費用後，除了餘下的100萬港元（相當於10萬美金）的定期貸款外，貸款到期日延長至2026年6月24日，且100萬港元（相當於10萬美金）循環信貸額度承諾仍然可用，所有其他承諾在2015年信貸安排下均已取消； |
| • | 「2020年信貸安排」是指在2020年4月29日簽署的高級信貸協議，在此協議中，包括我們的子公司MCO Nominee One Limited（「MCO Nominee One」）作爲借款人，並由中國銀行股份有限公司澳門分行、交通銀行股份有限公司澳門分行和摩根士丹利高級融資公司共同擔任全球協調人，貸款人已提供148.5億港元（相當於19.2億美金）的循環信貸額度，初始期限爲五年，並已根據2023年修正和重述及2024年修正和重述進行修訂； |
| • | 「2023年修正和重述」是指2023年6月29日由MCO Nominee One、MCO Investments Limited、美高梅度假村融資、MCO International Limited與中國銀行股份有限公司澳門分行等召開修正和重述協議的協議，目的是修正2020年信貸安排中的條款，使得以美元計價的2020年信貸安排下的借款的利息按擔保隔夜融資利率加上適用的信用調整利差（範圍從每年0.06%到0.20%）計算，並根據利息期進行調整，並根據MCO Nominee One及某些指定子公司的槓桿比率調整的利差爲每年1.00%到2.00%之內； |
| • | 「2024年修訂與重新制定」是指於2024年4月8日由MCO Nominee One、MCO Investments Limited、Melco Resorts Finance、MCO International Limited及中國銀行澳門分行作爲信貸代理簽署的第二次修訂與重新制定協議，修改包括2020年信貸設施的到期日爲2027年4月29日； |
| • | 「2025年高級票據」是指我們發行的總金額爲10億美元的4.875%高級票據，期限至2025年，其中6.5億美元的總金額於2017年6月6日發行，3.5億美元的總金額於2017年7月3日發行； |
| • | 「2026年高級票據」是指我們於2019年4月26日發行的總金額爲5億美元的5.250%高級票據，期限至2026年； |
| • | 「2027年高級票據」是指我們於2019年7月17日發行的總金額爲6億美元的5.625%高級票據，期限至2027年； |
| • | 「2028年高級票據」是指我們發行的總金額爲8.5億美元的5.750%高級票據，期限至2028年，其中5億美元的總金額於2020年7月21日發行，3.5億美元的總金額於2020年8月11日發行； |
| • | 「2029年高級票據」是指我們發行的總金額爲11.5億美元的5.375%高級票據，期限至2029年，其中9億美元的總金額於2019年12月4日發行，2.5億美元的總金額於2021年1月21日發行； |
| • | 「2032年高級票據」是指我們於2024年4月17日發行的總金額爲7.5億美元的7.625%高級票據，期限至2032年； |
| • | 「Altira澳門」是指位於澳門氹仔的一個綜合度假村； |
3
| • | 「中國」和「中華人民共和國」指的是中華人民共和國，包括中華人民共和國的香港特別行政區（「香港」）和中華人民共和國的澳門特別行政區（「澳門」或「澳門特別行政區」），除非引用中華人民共和國頒佈的特定法律法規以及僅適用於中國大陸的其他法律和稅務事項。在中國大陸經營所涉及的法律和運營風險也可能適用於我們在香港和澳門的運營； |
| • | 「夢想之城」指的是一個綜合度假村，位於澳門的氹仔和路環島之間的填海區域，目前設有賭場區域和四家豪華酒店，包括一系列零售品牌、一個水上舞臺表演影視股（自2020年6月以來暫時關閉）和其他娛樂場所； |
| • | 「DICJ」指的是澳門博彩監察協調局（Direcção de Inspecção e Coordenação de Jogos），是澳門公共行政部門的一個部門； |
| • | 「港元」和「香港元」指的是香港的法定貨幣； |
| • | 「美高梅澳門」指的是我們的子公司，美高梅（澳門）有限公司，澳門公司及我們的博彩特許經營持有者； |
| • | 「摩卡俱樂部」指的是我們擁有的集成了遊戲機的俱樂部， 目前是澳門最大的非賭場基礎的電子遊戲機運營； |
| • | 「我們的特許權」和「我們的arvr遊戲特許權」指的是美高梅澳門持有的澳門arvr遊戲特許權，有效期從2023年1月1日至2032年12月31日； |
| • | 「母公司」和「美高梅」指的是美高梅度假及娛樂有限公司，這是一個在開曼群島註冊的有限責任豁免公司； |
| • | 「澳門幣」和「MOP」指的是澳門的法定貨幣； |
| • | 「SCI」指的是新濠影匯控股有限公司，這是一家在開曼群島通過延續註冊的豁免公司，其美國存託憑證在紐約證券交易所上市； |
| • | 「新濠影匯」指的是位於澳門路氹的一座電影主題綜合度假村； |
| • | 「新濠影匯賭場」指的是在新濠影匯內運營的arvr遊戲區域； |
| • | 「新濠影匯賭場協議」（以前稱爲服務與使用權協議）指的是美高梅澳門與新濠影匯娛樂於2007年5月11日簽署的協議，並於2012年6月15日和2022年6月23日進行了修訂，以及不時簽署的任何其他協議或安排， 這些協議或安排可能會修訂、補充或涉及上述協議或安排； |
| • | 「新濠影匯娛樂」指的是我們的附屬公司新濠影匯娛樂有限公司，這是一家澳門公司，是母公司的子公司； |
| • | 「美元」和「美國美元」指的是美國的法定貨幣； |
| • | 「美國通用會計準則」指的是美國普遍接受的會計原則；和 |
| • | 「我們」、「我們」、「我們的」、「我們的公司」、「美高梅度假酒店財務」和 「公司」指的是美高梅度假酒店財務有限公司，以及在上下文需求的情況下，其前身實體和其合併子公司。 |
本季度報告包含我們截至2024年9月30日的未經審計的簡明合併基本報表，涉及三個月和九個月的財務數據。
本季度報告中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數據已進行四捨五入調整。某些其他在本季度報告中出現的金額可能因四捨五入而不相加。某些表格中顯示的總計數字可能並非前面數字的算術總和。
4
關於前瞻性聲明的特別提示本季度報告包含了與未來事件有關的前瞻性聲明，包括我們未來的營運結果和狀況、我們的前景和未來的財務表現和狀況，這些前瞻性聲明在很大程度上基於我們目前的期望和預測。已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成果與任何未來的結果、表現或成果差異顯著的前瞻性聲明相比，具體而言，是因爲我們運營在一個高度監管和不斷變化的行業，在改革後的澳門賭博法下，可能變得高度槓桿化，並在競爭激烈的市場上運營，新的風險因素可能不時出現。我們的管理層無法預測所有的風險因素，也無法評估這些因素對我們業務的影響，或任何因素或因素的組合，可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中表達或暗示的結果顯著不同。前瞻性聲明涉及固有的風險和不確定性，許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中包含的結果存在實質性差異。這些因素包括但不限於(i)恢復受COVID-19影響的速度，我們的行業和全球經濟，(ii)改革後的澳門博彩法和政府實施，(iii)澳門博彩市場和訪問的變化，(iv)本地和全球經濟環境，(v)我們預期的增長戰略，(vi)博彩管理機構和其他政府批准和規定，以及(vii)我們未來的業務發展、經營業績和財務狀況。在某些情況下，可以通過諸如「可能」、「將」、「期望」、「預計」、「目標」、「瞄準」、「估計」、「打算」、「計劃」、「認爲」、「潛力」、「繼續」、「有/可能」或其他類似的表述來識別前瞻性聲明。
本季度報告包含與未來事件相關的前瞻性聲明，包括我們未來的運營結果和控件、我們的前景以及我們未來的財務表現和控件，所有這些基本上基於我們當前的預期和預測。已知和未知的風險、不確定性及其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性聲明中表達或暗示的任何未來結果、表現或成就存在實質性差異。此外，由於我們在一個受監管且不斷髮展的行業中運營，澳門政府通過並實施了修訂的遊戲法律，可能會高度槓桿化並在競爭激烈的澳門市場運營，新的風險因素可能會不時出現，管理層無法預測所有風險因素，也無法評估這些因素對我們業務的影響或任何因素，或因素組合，可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中表達的結果產生實質性差異。前瞻性聲明涉及固有的風險和不確定性，一些因素可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中包含的結果存在實質性差異。這些因素包括但不限於，(i) 從 COVID-19對我們業務的影響， 我們的行業以及全球經濟，（ii）與修訂後的澳門控件法及其澳門政府的實施相關的風險，（iii）澳門的市場變化和訪客情況，（iv）資本和信用市場的波動，（v）地方和全球經濟條件，（vi）我們預期的增長策略， （vii）控件機構和其他政府審批及規章，以及（viii）我們未來的業務發展、運營結果和控件。在某些情況下，前瞻性聲明可以通過「可能」、「將」、「預期」、「展望」、「目標」、「旨在」、「估計」、「打算」、「計劃」、「相信」、「潛在」、「繼續」、「很可能」或其他類似表達來識別。
在本季度報告中所做的前瞻性聲明僅與聲明所作之日的事件或信息相關。除法律要求外，我們不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，在聲明作出後，或反映未預見事件的發生。您應閱讀本季度報告，了解到我們的實際未來結果可能與我們的預期存在重大差異。
5
詞彙表
| 「圍欄」 | 賭場內一個安全的房間，配有允許顧客進行參與arvr遊戲活動所需的交易的設施，例如現金與籌碼的兌換以及籌碼與現金或其他籌碼的兌換。 | |
| 「籌碼」 | 一種在賭場arvr遊戲桌上使用的圓形代幣，替代現金。 | |
| 「特許權」 | 根據行政合同由政府授予在澳門賭場經營運氣和機會遊戲的特許權，特許經營者或持有特許權的實體被授權在澳門賭場經營運氣和機會遊戲 | |
| 「下注」 | 用於購買遊戲籌碼和促銷代金券的現金金額，存入遊戲桌的下注箱中，加上在賭場櫃台購買的遊戲籌碼 | |
| 「下注箱」 | 一個用於存放現金、籌碼購買代金券、信用標記以及記錄每個桌遊籌碼庫存變動的表格的箱子或容器 | |
| 「電子遊戲桌」 | 具有電子或計算機化投注和支付系統的桌子，允許玩家從多個遊戲座位上進行下注 | |
| 「arvr遊戲機」 | 老虎機和/或電子arvr遊戲桌 | |
| 「arvr遊戲機把手」 | 在arvr遊戲機中總投注金額 | |
| 「arvr遊戲機中獎率」 | arvr遊戲機中獎 (在不考慮非自願獎勵（包括 我們的積分忠誠度計劃）以及分配給arvr遊戲客戶的與商品和服務相關的賭場收益（按優惠方式提供） 以arvr遊戲機把手的百分比表示 | |
| 「遊戲推廣者」 | 是爲了推廣籌碼和其他遊戲活動而安排客戶運輸和住宿的個人或企業實體，如果獲得遊戲運營商的授權，還可以自行決定提供信用，併爲遊戲特許經營者安排餐飲服務和娛樂，並以此收取佣金或其他報酬。 | |
| 「綜合度假村」 | 是一種向客戶提供酒店住宿、賭場或遊戲區域、零售和餐飲設施、會議及展覽空間、娛樂場所和水療服務的度假村。 | |
| 「賭客」 | 是由遊戲推廣者引薦到VIP遊戲室或區域進行遊戲的玩家。 | |
| 「貼現」 | 是玩家對賭場或遊戲運營商的債務證明。 | |
| 「大衆市場顧客」 | 在大衆市場細分中進行遊戲的顧客 | |
| 「大衆市場細分」 | 包括桌上游戲和主要用於現金投注的大衆市場顧客玩的遊戲機 | |
| 「大衆市場桌上游戲下單量」 | 大衆市場桌上游戲細分的桌上游戲下單量總額 | |
| 「大衆市場桌上游戲持有百分比」 | 大衆市場桌上游戲贏利（在扣除折扣、佣金之前計算） 非自主性 激勵措施（包括我們的積分忠誠計劃）以及將與提供給arvr遊戲顧客相關的商品和服務的賭場營業收入 作爲大衆市場桌上游戲下賬的百分比進行分配 | |
| 「大衆市場桌上游戲細分」 | 由參與桌上游戲的大衆市場顧客組成的大衆市場細分 | |
| 「MICE」 | 會議、激勵措施、展會和展覽，是一個通常用於指代涉及爲活動或特定目的聚集的大型團體的旅遊的縮寫 | |
6
| 「不可轉讓籌碼」 | 不能兌換成現金的促銷賭場籌碼 | |
| 「優質直接玩家」 | 一種直接向承包商購買的流動籌碼顧客，因博彩運營商的市場推廣而吸引到賭場 | |
| 「流動籌碼」或「VIP流動籌碼」 | 不可協商籌碼 主要用於流動籌碼顧客進行投注 | |
| 「流動籌碼顧客」 | 一種主要在流動籌碼或VIP流動籌碼桌上游戲的玩家，通常玩得比大衆市場玩家風險更高 | |
| 「流動籌碼板塊」 | 由在私密VIP arvr遊戲房間或區域中玩桌上游戲的滾動籌碼顧客組成，他們要麼是高級直接玩家，要麼是包房玩家 | |
| 「滾動籌碼成交量」 | 應付款項不足 不可轉讓籌碼 在滾動籌碼市場細分中下注並輸掉 | |
| 「滾動籌碼贏率」 | 滾動籌碼桌上游戲的贏利（在折扣、 佣金和非自願激勵之前計算） (包括我們的積分忠誠計劃)並將與作爲贈品提供給遊戲客戶的商品和服務相關的賭場收入分配爲 goods和服務的百分比，作爲籌碼成交量的百分比 | |
| 「老虎機」 | 由單一玩家操作的傳統老虎機或電子博彩機 | |
| 「分承包」 | 在賭場中，持有特許權的實體或特許經營者與分承包商之間就遊戲經營的協議，根據該協議，分承包商獲得在澳門的賭場中經營運氣和機會遊戲的授權 | |
| 「桌上游戲收入」 | 賭桌上贏得的賭注金額淨額，扣除輸掉的賭注，該金額被保留並記錄爲賭場收入。桌上游戲收入在 計算之前多少折扣、佣金、非自願激勵措施（包括 我們的積分忠誠計劃) 並將與遊戲顧客提供的商品和服務相關的賭場營業收入分配給 | |
| 「VIP遊戲室」 | 遊戲房間或區域僅限滾動籌碼顧客進入，通常提供比普通大衆市場遊戲區域更個性化的服務 | |
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交易所匯率信息
我們當前大部分的營業收入以港元計，而我們的當前支出主要以澳門幣和港元計，與部分債務及某些支出相關， 以美元計。該 的季度報告包括所有港元與美元之間的轉換，以及美元與港元之間的轉換，匯率爲HK$7.773994兌US$1.00，除非另有說明。
港元可以自由兌換成其他貨幣（包括美元）。自1983年10月17日起，港元與美元之間的官方掛鉤匯率爲HK$7.80兌US$1.00。市場匯率自首次建立掛鉤以來並未明顯偏離HK$7.80兌US$1.00的水平。然而，在2005年5月，香港金融管理局將美元的原匯率HK$7.80的交易區間擴大至HK$7.75至HK$7.85。香港政府已表示其意圖在該匯率範圍內保持掛鉤，並通過香港金融管理局採取多種手段維持匯率穩定。然而，不能保證香港政府會維持HK$7.75至HK$7.85兌美元的掛鉤，或會保持任何掛鉤。
The Pataca is pegged to the H.k. dollar at a rate of HK$1.00 to MOP1.03. All translations from Patacas to U.S. dollars in the 非金融的 pages of this quarterly report were made at the exchange rate of MOP8.007239 to US$1.00.
In this quarterly report, U.S. dollar equivalents of H.k. dollar amounts of indebtedness are based on the prevailing exchange rate on the relevant transaction date, except for the indebtedness balance translations as of the balance sheet date, which are based on the prevailing exchange rate on the applicable balance sheet date.
8
下面的討論應與本季度報告中其它位置包含的未經審計的彙總財務報表一起閱讀。我們未經審計的彙總財務報表已遵循美國會計準則編制。這份報告中提到的歷史業績並非未來預期的表現。本「財務狀況和業績」中的某些陳述爲前瞻性陳述。
The following discussion should be read in connection with our unaudited condensed consolidated financial statements included elsewhere in this quarterly report. Our unaudited condensed consolidated financial statements have been prepared in accordance with U.S. GAAP. The accompanying unaudited condensed consolidated financial statements should be read in conjunction with our audited consolidated financial statements for the year ended December 31, 2023. The historical results are not necessarily indicative of the results of operations to be expected in the future. Certain statements in this 「Financial Condition and Results of Operations」 are forward-looking statements.
財務業績摘要
For the third quarter of 2024, our total operating revenues were US$997.4 million, an increase of 17.9% from US$846.1 million of total operating revenues for the third quarter of 2023. The increase in total operating revenues was primarily attributable to improved performance in all gaming segments 以及非arvr遊戲業務 在夢之城，以及來自我們子公司新濠影匯的運營所產生的賭場收入增長，該子公司是澳門的arvr遊戲特許經營商。這樣的增長是由於2024年第三季度到澳門的入境旅遊持續復甦所推動。來自新濠影匯arvr遊戲運營的淨利潤/虧損根據新濠影匯賭場協議報銷給新濠娛樂，以用於新濠影匯賭場的運營。這樣的報銷已包含在一般和管理費用中。
2024年第三季度的淨利潤爲1060萬美元， 與2023年第三季度的淨虧損2660萬美元相比。變化主要歸因於上述提到的夢之城的業績改善，折舊和攤銷費用降低以及利息費用降低。
以下總結了我們的運營結果：
| 截至三個月 9月30日, |
截至九個月 9月30日, |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千美元計) | ||||||||||||||||
| 總營收 |
$ | 997,412 | $ | 846,146 | $ | 2,977,795 | $ | 2,246,693 | ||||||||
| 總營業成本和費用 |
$ | (909,901 | ) | $ | (790,047 | ) | $ | (2,722,401 | ) | $ | (2,147,016 | ) | ||||
| 營業收入 |
$ | 87,511 | $ | 56,099 | $ | 255,394 | $ | 99,677 | ||||||||
| 淨利潤（損失） |
$ | 10,624 | $ | (26,610 | ) | $ | 19,472 | $ | (145,893 | ) | ||||||
運營結果
夢之城第三季度業績
截至2024年9月30日的季度，夢想城的總營業收入爲6.025億美元，而2023年第三季度爲5.425億美元。總營業收入的同比增長主要是由於所有arvr遊戲板塊的表現更好。 以及非arvr遊戲的運作。
2024年第三季度的籌碼交易量爲33億美元，而2023年第三季度爲44.3億美元。2024年第三季度的籌碼贏率爲3.97%，而2023年第三季度爲2.48%。預計的籌碼贏率區間是 2.85%-3.15%.
2024年第三季度的大衆市場桌面遊戲投入增加到14億美元，而2023年第三季度爲13.2億美元。2024年第三季度大衆市場桌面遊戲的持有百分比爲32.3%，而2023年第三季度爲32.1%。
2024年第三季度的arvr遊戲機處理量爲9.441億美元，而2023年第三季度爲8.075億美元。2024年第三季度arvr遊戲機的贏率爲3.2%，而2023年第三季度爲3.6%。
在夢之城的總非arvr遊戲收入在 2024年第三季度爲1.101億美元，而2023年第三季度爲1.002億美元。
9
Altira Macau第三季度業績
截至2024年9月30日，澳門雅士利的總營業收入爲3110萬美元，而2023年第三季度爲2520萬美元。
In the mass market table games segment, drop was US$135.5 million in the third quarter of 2024 versus US$140.0 million in the third quarter of 2023. The mass market table games hold percentage was 21.7% in the third quarter of 2024, compared with 18.9% in the third quarter of 2023.
Gaming machine handle for the third quarter of 2024 was US$148.0 million, compared with US$86.5 million in the third quarter of 2023. The gaming machine win rate was 1.8% in the third quarter of 2024 versus 3.9% in the third quarter of 2023.
Total non-gaming revenue at Altira Macau in the third quarter of 2024 was US$5.5 million, compared with US$5.4 million in the third quarter of 2023.
摩卡及其他第三季度業績
Total operating revenues from Mocha and Other were US$30.8 million in the third quarter of 2024, compared with US$30.6 million in the third quarter of 2023.
Mass market table games drop was US$57.2 million in the third quarter of 2024 versus US$47.3 million in the third quarter of 2023. The mass market table games hold percentage was 16.6% in the third quarter of 2024 versus 18.6% in the third quarter of 2023.
Gaming machine handle for the third quarter of 2024 was US$519.1 million, compared with US$515.8 million in the third quarter of 2023. The gaming machine win rate was 4.3% in the third quarter of 2024 versus 4.5% in the third quarter of 2023.
其他影響第三季度營業收入的因素
淨保費非營運性 2024年第三季度的費用爲7520萬美元，其中主要包括8150萬美元的利息費用，部分抵消了540萬美元的利息收入，與2023年第三季度的總淨費用8240萬美元相比， 非營運性 主要包括8710萬美元的利息費用，部分抵消了710萬美元的利息收入。
九個月的業績
截至2024年9月30日的九個月內，我們的總營業收入爲29.8億美元，比截至2023年9月30日總營業收入22.5億美元增長了32.5%。總營業收入的增長主要歸因於所有arvr遊戲板塊的表現改善。 及非博彩業務 在夢想之城，以及我們子公司澳門美高梅的Studio City Casino所產生的增加的賭場收入。該增長主要得益於截至2024年9月30日的九個月裏，澳門入境旅遊的持續復甦。
截至2024年9月30日的九個月淨利潤爲1950萬美元，而2023年同期淨虧損爲1.459億美元。變化主要歸因於上述提到的夢想之城的業績改善，較低的折舊和攤銷費用以及較低的利息費用。
非GAAP財務指標
我們依賴並打算依賴我們的運營產生的現金及我們的債務和股權融資來滿足我們的資金需求並償還我們的債務，具體情況而定。我們預計未來會有大量資本支出，因爲我們將繼續提升和開發我們的地產，例如，我們在澳門的夢想之城進行重建和重新品牌推廣《倒計時》和升級及刷新君悅酒店的會議與展覽空間。任何其他未來的發展可能會受到進一步融資和許多其他因素的影響，其中許多超出了我們的控制範圍。
10
截至2024年9月30日，我們持有現金及現金等價物爲5.806億美元，以及限制性現金爲1.252億美元（作爲向澳門政府發出的與特許權相關的銀行擔保的現金抵押及信貸設施下的擔保）。此外，HK$136.2億（相當於17.5億美元）的2020年信貸設施下的循環信用額度和HK$10萬（相當於1萬美元）的2015年信貸設施下的循環信用額度可供未來提取，但需滿足特定的前提條件。
現金流
下表總結了我們在所示期間的現金流情況：
| 截至三個月 9月30日, |
截至九個月 9月30日, |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千美元計算) | ||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 |
$ | 126,264 | $ | 114,747 | $ | 197,074 | $ | 196,010 | ||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 |
$ | (37,864 | ) | $ | (2,841 | ) | $ | (86,557 | ) | $ | (8,902 | ) | ||||
| 融資活動所使用的淨現金 |
$ | (3,472 | ) | $ | (101,919 | ) | $ | (178,566 | ) | $ | (654,537 | ) | ||||
| 交易所匯率對現金、現金等價物和受限現金的影響 |
$ | 3,417 | $ | 1,248 | $ | 3,742 | $ | (3,307 | ) | |||||||
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| 現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少） |
$ | 88,345 | $ | 11,235 | $ | (64,307 | ) | $ | (470,736 | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 |
$ | 617,459 | $ | 738,274 | $ | 770,111 | $ | 1,220,245 | ||||||||
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| 期末現金、現金等價物和受限制現金 |
$ | 705,804 | $ | 749,509 | $ | 705,804 | $ | 749,509 | ||||||||
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經營活動
2024年第三季度淨現金來自於經營活動爲1.263億美金，較2023年第三季度的1.147億美金有所增加。此變化主要由於前述部分所描述的控件表現改善，但部分被運營所需增加的營運資金抵消。
截至2024年9月30日的九個月中，淨現金來自於經營活動爲1.971億美金，較截至2023年9月30日的九個月中的1.960億美金有所增加。此變化主要由於前述部分所描述的控件表現改善，但部分被運營所需增加的營運資金抵消。
投資活動
2024年第三季度投資活動淨現金使用爲3790萬美元，主要包括對物業和設備的購置支付2860萬美元，以及對無形和其他資產的購置支付930萬美元。
2023年第三季度投資活動淨現金使用爲280萬美元，主要包括對物業和設備的購置支付270萬美元。
11
我們對物業和設備的總購置支付分別爲2860萬美元和270萬美元，分別對應2024年和2023年第三季度。這些資本支出主要與我們的開發項目以及對綜合度假村產品的提升相關。
截至2024年9月30日的九個月中，投資活動的淨現金使用爲8660萬美元，主要包括對物業和設備的購置支付8850萬美元，以及對無形和其他資產的購置支付1810萬美元，部分抵消了關聯公司對我們的貸款或預付款項償還2000萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中，投資活動的淨現金使用爲890萬美元，主要包括對物業和設備的購置支付1720萬美元，以及對無形資產的購置支付370萬美元，部分抵消了關聯公司對我們的貸款或預付款項的淨償還1200萬美元。
截至2024年和2023年9月30日的九個月中，我們對物業和設備的總購置支付分別爲8850萬美元和1720萬美元。這些資本支出主要與我們的開發項目以及對綜合度假村產品的提升相關。
融資活動
融資活動使用的淨現金爲350萬美元，主要代表2020年信用設施項下未償還的循環信貸額度的償還，金額爲1010萬美元，以及220萬美元的特許權負債付款，部分抵消了2020年信用設施下循環信貸額度的提款收益，金額爲1003萬美元。
融資活動使用的淨現金爲1019萬美元，主要代表2020年信用設施項下未償還的循環信貸額度的償還，金額爲1002萬美元，以及160萬美元的特許權負債付款。
截至2024年9月30日，融資活動使用的淨現金爲1.786億美元，主要代表2020年信用設施項下未償還的循環信貸額度的償還，金額爲9.942億美元，以及272萬美元的融資成本支付，部分抵消了2032年高級票據發行收益的750萬美元及2020年信用設施下循環信貸額度的提款收益1003萬美元。
截至2023年9月30日，融資活動使用的淨現金爲6.545億美元，主要代表2020年信用設施項下未償還的循環信貸額度的償還，金額爲19億美元，部分抵消了2020年信用設施下循環信貸額度的提款收益，爲12.5億美元。
負債
下表展示截至2024年9月30日我們的總負債概要：
| 截至9月30日， 2024 |
||||
| (單位：千美元) | ||||
| 2025年高級票據 |
$ | 1,000,000 | ||
| 2026年優先票據 |
$ | 500,000 | ||
| 2027年高級債券 |
$ | 600,000 | ||
| 2028年高級票據 |
$ | 850,000 | ||
| 2029年優先票據 |
$ | 1,150,000 | ||
| 2032年度債券 |
$ | 750,000 | ||
| 2015年信貸設施 |
$ | 129 | ||
| 2020年信貸設施 |
$ | 158,090 | ||
|
|
|
|||
| $ | 5,008,219 | |||
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|||
12
在2024年8月8日，我們從2020年信貸設施中提取了7.82億港元（約合1億美金）的總本金。
在2024年9月30日，我們償還了7.85億港元（約合1億美金）的總本金，來自2020年信貸設施。
13
美高梅度假賭場金融有限公司
未經審計的簡要合併基本報表索引
截至2024年9月30日的三個月和九個月
| 頁面 | ||||
| 彙編的資產負債表(未經審計) |
F-2 | |||
| 未經審計的簡短綜合業績表(未經審計) |
F-3 | |||
| （未經審計）簡明合併現金流量表 |
F-4 | |||
F-1
美高梅度假酒店有限公司
簡明合併資產負債表
（單位：千美元，除每股數據和每股數據外）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
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| 現金及現金等價物 |
$ | 580,643 | $ | 645,555 | ||||
| 應收賬款，淨額 |
78,906 | 85,307 | ||||||
| 關聯公司應收款 |
781,354 | 798,600 | ||||||
| 存貨 |
17,981 | 16,242 | ||||||
| 預付費用及其他流動資產 |
51,178 | 39,319 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總流動資產 |
1,510,062 | 1,585,023 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 物業和設備，淨值 |
2,001,877 | 2,061,659 | ||||||
| 無形資產-淨額 |
182,918 | 198,682 | ||||||
| 商譽 |
81,979 | 81,582 | ||||||
| 長期預付賬款、存款及其他資產，淨額 |
79,054 | 42,695 | ||||||
| 來自關聯公司的應收賬款， 非流動 |
1,649,466 | 1,642,407 | ||||||
| 受限現金 |
125,161 | 124,556 | ||||||
| 經營租賃 使用權 資產 |
22,004 | 26,520 | ||||||
| 土地使用權淨額 |
199,008 | 204,067 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 5,851,529 | $ | 5,967,191 | ||||
|
|
|
|
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| 負債和股東權益赤字 |
||||||||
| 流動負債: |
||||||||
| 應付賬款 |
$ | 14,212 | $ | 7,071 | ||||
| 應計費用和其他流動負債 |
752,376 | 723,123 | ||||||
| 應交所得稅 |
5,277 | 5,686 | ||||||
| 經營租賃負債，流動 |
6,754 | 7,641 | ||||||
| 長期負債及償還計劃的流動部分，淨額 |
— | 149,774 | ||||||
| 應付關聯公司 |
50,486 | 68,585 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總流動負債 |
829,105 | 961,880 | ||||||
|
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|
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| 長期負債淨額 |
4,991,124 | 4,987,673 | ||||||
| 其他長期負債 |
230,905 | 223,633 | ||||||
| 遞延所得稅負債，淨 |
2,952 | 3,021 | ||||||
| 經營租賃債務， 非流動 |
18,088 | 21,969 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
6,072,174 | 6,198,176 | ||||||
|
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| 股東赤字： |
||||||||
| 普通股，面值0.01美元；授權5,000,000股；已發行並流通1,202股 |
— | — | ||||||
| 附加 實繳 資本 |
1,905,936 | 1,897,463 | ||||||
| 累積其他全面收益（損失） |
18,159 | (5,236 | ) | |||||
| 累計虧損 |
(2,144,740 | ) | (2,123,212 | ) | ||||
|
|
|
|
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|||||
| 股東赤字總額 |
(220,645 | ) | (230,985 | ) | ||||
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|||||
| 負債和股東赤字總額 |
$ | 5,851,529 | $ | 5,967,191 | ||||
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F-2
美高梅度假酒店財務有限公司
壓縮合並營業報表（未經審計）
(以千爲單位)
| 截至9月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入： |
||||||||||||||||
| 賭場 |
$ | 860,500 | $ | 723,127 | $ | 2,561,064 | $ | 1,905,583 | ||||||||
| 房間 |
43,205 | 41,655 | 128,152 | 111,160 | ||||||||||||
| 食品和飲料 |
27,115 | 23,057 | 85,219 | 61,115 | ||||||||||||
| 娛樂、零售和其他 |
66,592 | 58,307 | 203,360 | 168,835 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 總營收 |
997,412 | 846,146 | 2,977,795 | 2,246,693 | ||||||||||||
|
|
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|
|
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|
|
|||||||||
| 營業成本和費用： |
||||||||||||||||
| 賭場 |
(604,643 | ) | (513,033 | ) | (1,811,116 | ) | (1,366,081 | ) | ||||||||
| 房間 |
(13,847 | ) | (11,765 | ) | (39,571 | ) | (31,538 | ) | ||||||||
| 食品和飲料 |
(24,864 | ) | (20,110 | ) | (72,991 | ) | (54,090 | ) | ||||||||
| 娛樂、零售和其他 |
(5,058 | ) | (5,351 | ) | (13,841 | ) | (14,280 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
(199,463 | ) | (169,847 | ) | (598,904 | ) | (447,453 | ) | ||||||||
| 開業前費用 成本 |
(3,311 | ) | — | (7,053 | ) | — | ||||||||||
| 土地使用權攤銷 |
(2,012 | ) | (2,701 | ) | (6,022 | ) | (8,091 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 |
(55,348 | ) | (64,446 | ) | (167,816 | ) | (207,245 | ) | ||||||||
| 物業費用和其他 |
(1,355 | ) | (2,794 | ) | (5,087 | ) | (18,238 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總營業成本和費用 |
(909,901 | ) | (790,047 | ) | (2,722,401 | ) | (2,147,016 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業收入 |
87,511 | 56,099 | 255,394 | 99,677 | ||||||||||||
|
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| 非經營 income (expenses): |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
5,368 | 7,149 | 15,714 | 19,025 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(81,473 | ) | (87,089 | ) | (243,779 | ) | (260,150 | ) | ||||||||
| 其他融資成本 |
(1,956 | ) | (992 | ) | (5,348 | ) | (2,710 | ) | ||||||||
| 匯率期貨收益（損失）淨額 |
1,695 | (1,502 | ) | 444 | (2,434 | ) | ||||||||||
| 其他收入，淨額 |
1,174 | 83 | 2,189 | 185 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 非營運性 淨支出 |
(75,192 | ) | (82,351 | ) | (230,780 | ) | (246,084 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得稅前收益（損失） |
12,319 | (26,252 | ) | 24,614 | (146,407 | ) | ||||||||||
| 所得稅（費用）收益 |
(1,695 | ) | (358 | ) | (5,142 | ) | 514 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨利潤（損失） |
$ | 10,624 | $ | (26,610 | ) | $ | 19,472 | $ | (145,893 | ) | ||||||
|
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|
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F-3
美高梅度假村金融有限公司
經彙總的現金流量表（未經審計）
(以千爲單位)
| 截至9月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 經營活動現金流量： |
||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 |
$ | 126,264 | $ | 114,747 | $ | 197,074 | $ | 196,010 | ||||||||
|
|
|
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| 投資活動現金流量： |
||||||||||||||||
| 購置固定資產和設備 |
(28,580 | ) | (2,733 | ) | (88,525 | ) | (17,207 | ) | ||||||||
| 無形資產及其他資產的收購 |
(9,295 | ) | (118 | ) | (18,112 | ) | (3,739 | ) | ||||||||
| 出售房產和設備的收益 |
11 | 10 | 80 | 44 | ||||||||||||
| 來自關聯公司的貸款或預付款的償還收入 |
— | — | 20,000 | 170,000 | ||||||||||||
| 向關聯公司支付的貸款或預付款 |
— | — | — | (158,000 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 |
(37,864 | ) | (2,841 | ) | (86,557 | ) | (8,902 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||||||||||
| 長期負債還款 |
(100,978 | ) | (100,246 | ) | (994,201 | ) | (1,900,320 | ) | ||||||||
| 支付融資成本 |
(567 | ) | — | (27,225 | ) | — | ||||||||||
| 特許權負債支付 |
(2,209 | ) | (1,586 | ) | (7,422 | ) | (6,360 | ) | ||||||||
| 獲得長期債務 |
100,282 | — | 850,282 | 1,251,544 | ||||||||||||
| 來自關聯公司的預付款項 |
— | (87 | ) | — | 599 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動所使用的淨現金 |
(3,472 | ) | (101,919 | ) | (178,566 | ) | (654,537 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 交易所匯率對現金、現金等價物和受限現金的影響 |
3,417 | 1,248 | 3,742 | (3,307 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少） |
88,345 | 11,235 | (64,307 | ) | (470,736 | ) | ||||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 |
617,459 | 738,274 | 770,111 | 1,220,245 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限制現金 |
$ | 705,804 | $ | 749,509 | $ | 705,804 | $ | 749,509 | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 補充現金流披露: |
||||||||||||||||
| 支付的利息現金 |
$ | (55,747 | ) | $ | (66,667 | ) | $ | (201,773 | ) | $ | (240,066 | ) | ||||
| 支付的所得稅費用 |
$ | (6 | ) | $ | — | $ | (5,655 | ) | $ | (515 | ) | |||||
| 支付的現金用於測量租賃負債 - 來自 運營租賃的經營現金流 |
$ | (1,728 | ) | $ | (1,487 | ) | $ | (6,127 | ) | $ | (3,872 | ) | ||||
| 因獲得運營租賃而產生的運營租賃負債變動 使用權 資產和租賃變更 |
$ | 81 | $ | 935 | $ | 118 | $ | 4,229 | ||||||||
| 與收購物業和設備相關的應計費用和其他流動負債的變動 |
$ | 7,304 | $ | 1,732 | $ | 21,455 | $ | 3,771 | ||||||||
| 與收購無形資產相關的應計費用和其他流動負債的變動 |
$ | — | $ | 6 | $ | — | $ | 6,285 | ||||||||
| 由於確認無形資產而產生的其他流動和其他長期負債的變動 |
$ | — | $ | — | $ | 881 | $ | 239,588 | ||||||||
| 已宣告的分紅派息包括在應收關聯公司金額中 |
$ | 41,000 | $ | — | $ | 41,000 | $ | — | ||||||||
| 現金、現金及現金等價物和限制現金與簡明合併資產負債表的調節： |
|
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| 9月30日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 580,643 | $ | 645,555 | ||||||||||||
| 非當前 限制現金的部分 |
125,161 | 124,556 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金總額 |
$ | 705,804 | $ | 770,111 | ||||||||||||
|
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|
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|||||||||||||
F-4