附件99.1
说明
美高梅度假集团财务有限公司的季度报告
截至2024年9月30日的三个月和九个月
本季度报告提供美高梅度假集团财务有限公司未经审计的简明合并财务报表，包括截至2024年9月30日的三个月和九个月的合并资产负债表、合并营业收入表和合并现金流量表，以及相关信息。
美高梅度假集团财务有限公司
2024年第三季度报告
目录
| 简介 |
3 | |||
| 关于前瞻性声明的特别说明 |
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| 术语表 |
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| 汇率信息 |
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| 财务状况和经营业绩 |
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| 未经审计的简明合并财务报表索引 |
F-1 |
2
介绍
在本季度报告中，除非另有说明：
| • | “2015年信贷安排”是指在2015年6月19日由美高梅度假村澳门作为借款人签署的金额为136.50000万港元（相当于17.5亿美元）的高级担保信贷安排协议，包括（i）一笔金额为39亿港元（相当于5亿美金）的香港美元定期贷款，期限为六年，以及（ii）一笔金额为97.5亿港元（相当于12.5亿美金）的循环信贷额度，并在2020年5月7日偿还所有未偿还贷款及累计利息和相关费用后，除了余下的100万港元（相当于10万美金）的定期贷款外，贷款到期日延长至2026年6月24日，且100万港元（相当于10万美金）循环信贷额度承诺仍然可用，所有其他承诺在2015年信贷安排下均已取消； |
| • | “2020年信贷安排”是指在2020年4月29日签署的高级信贷协议，在此协议中，包括我们的子公司MCO Nominee One Limited（“MCO Nominee One”）作为借款人，并由中国银行股份有限公司澳门分行、交通银行股份有限公司澳门分行和摩根士丹利高级融资公司共同担任全球协调人，贷款人已提供148.5亿港元（相当于19.2亿美金）的循环信贷额度，初始期限为五年，并已根据2023年修正和重述及2024年修正和重述进行修订； |
| • | “2023年修正和重述”是指2023年6月29日由MCO Nominee One、MCO Investments Limited、美高梅度假村融资、MCO International Limited与中国银行股份有限公司澳门分行等召开修正和重述协议的协议，目的是修正2020年信贷安排中的条款，使得以美元计价的2020年信贷安排下的借款的利息按担保隔夜融资利率加上适用的信用调整利差（范围从每年0.06%到0.20%）计算，并根据利息期进行调整，并根据MCO Nominee One及某些指定子公司的杠杆比率调整的利差为每年1.00%到2.00%之内； |
| • | “2024年修订与重新制定”是指于2024年4月8日由MCO Nominee One、MCO Investments Limited、Melco Resorts Finance、MCO International Limited及中国银行澳门分行作为信贷代理签署的第二次修订与重新制定协议，修改包括2020年信贷设施的到期日为2027年4月29日； |
| • | “2025年高级票据”是指我们发行的总金额为10亿美元的4.875%高级票据，期限至2025年，其中6.5亿美元的总金额于2017年6月6日发行，3.5亿美元的总金额于2017年7月3日发行； |
| • | “2026年高级票据”是指我们于2019年4月26日发行的总金额为5亿美元的5.250%高级票据，期限至2026年； |
| • | “2027年高级票据”是指我们于2019年7月17日发行的总金额为6亿美元的5.625%高级票据，期限至2027年； |
| • | “2028年高级票据”是指我们发行的总金额为8.5亿美元的5.750%高级票据，期限至2028年，其中5亿美元的总金额于2020年7月21日发行，3.5亿美元的总金额于2020年8月11日发行； |
| • | “2029年高级票据”是指我们发行的总金额为11.5亿美元的5.375%高级票据，期限至2029年，其中9亿美元的总金额于2019年12月4日发行，2.5亿美元的总金额于2021年1月21日发行； |
| • | “2032年高级票据”是指我们于2024年4月17日发行的总金额为7.5亿美元的7.625%高级票据，期限至2032年； |
| • | “Altira澳门”是指位于澳门氹仔的一个综合度假村； |
3
| • | “中国”和“中华人民共和国”指的是中华人民共和国，包括中华人民共和国的香港特别行政区（“香港”）和中华人民共和国的澳门特别行政区（“澳门”或“澳门特别行政区”），除非引用中华人民共和国颁布的特定法律法规以及仅适用于中国大陆的其他法律和税务事项。在中国大陆经营所涉及的法律和运营风险也可能适用于我们在香港和澳门的运营； |
| • | “梦想之城”指的是一个综合度假村，位于澳门的氹仔和路环岛之间的填海区域，目前设有赌场区域和四家豪华酒店，包括一系列零售品牌、一个水上舞台表演影视股（自2020年6月以来暂时关闭）和其他娱乐场所； |
| • | “DICJ”指的是澳门博彩监察协调局（Direcção de Inspecção e Coordenação de Jogos），是澳门公共行政部门的一个部门； |
| • | “港元”和“香港元”指的是香港的法定货币； |
| • | “美高梅澳门”指的是我们的子公司，美高梅（澳门）有限公司，澳门公司及我们的博彩特许经营持有者； |
| • | “摩卡俱乐部”指的是我们拥有的集成了游戏机的俱乐部， 目前是澳门最大的非赌场基础的电子游戏机运营； |
| • | “我们的特许权”和“我们的arvr游戏特许权”指的是美高梅澳门持有的澳门arvr游戏特许权，有效期从2023年1月1日至2032年12月31日； |
| • | “母公司”和“美高梅”指的是美高梅度假及娱乐有限公司，这是一个在开曼群岛注册的有限责任豁免公司； |
| • | “澳门币”和“MOP”指的是澳门的法定货币； |
| • | “SCI”指的是新濠影汇控股有限公司，这是一家在开曼群岛通过延续注册的豁免公司，其美国存托凭证在纽约证券交易所上市； |
| • | “新濠影汇”指的是位于澳门路氹的一座电影主题综合度假村； |
| • | “新濠影汇赌场”指的是在新濠影汇内运营的arvr游戏区域； |
| • | “新濠影汇赌场协议”（以前称为服务与使用权协议）指的是美高梅澳门与新濠影汇娱乐于2007年5月11日签署的协议，并于2012年6月15日和2022年6月23日进行了修订，以及不时签署的任何其他协议或安排， 这些协议或安排可能会修订、补充或涉及上述协议或安排； |
| • | “新濠影汇娱乐”指的是我们的附属公司新濠影汇娱乐有限公司，这是一家澳门公司，是母公司的子公司； |
| • | “美元”和“美国美元”指的是美国的法定货币； |
| • | “美国通用会计准则”指的是美国普遍接受的会计原则；和 |
| • | “我们”、“我们”、“我们的”、“我们的公司”、“美高梅度假酒店财务”和 “公司”指的是美高梅度假酒店财务有限公司，以及在上下文需求的情况下，其前身实体和其合并子公司。 |
本季度报告包含我们截至2024年9月30日的未经审计的简明合并基本报表，涉及三个月和九个月的财务数据。
本季度报告中包含的某些货币金额、百分比和其他数据已进行四舍五入调整。某些其他在本季度报告中出现的金额可能因四舍五入而不相加。某些表格中显示的总计数字可能并非前面数字的算术总和。
4
关于前瞻性声明的特别提示本季度报告包含了与未来事件有关的前瞻性声明，包括我们未来的营运结果和状况、我们的前景和未来的财务表现和状况，这些前瞻性声明在很大程度上基于我们目前的期望和预测。已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成果与任何未来的结果、表现或成果差异显著的前瞻性声明相比，具体而言，是因为我们运营在一个高度监管和不断变化的行业，在改革后的澳门赌博法下，可能变得高度杠杆化，并在竞争激烈的市场上运营，新的风险因素可能不时出现。我们的管理层无法预测所有的风险因素，也无法评估这些因素对我们业务的影响，或任何因素或因素的组合，可能导致实际结果与任何前瞻性声明中表达或暗示的结果显著不同。前瞻性声明涉及固有的风险和不确定性，许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果存在实质性差异。这些因素包括但不限于(i)恢复受COVID-19影响的速度，我们的行业和全球经济，(ii)改革后的澳门博彩法和政府实施，(iii)澳门博彩市场和访问的变化，(iv)本地和全球经济环境，(v)我们预期的增长战略，(vi)博彩管理机构和其他政府批准和规定，以及(vii)我们未来的业务发展、经营业绩和财务状况。在某些情况下，可以通过诸如“可能”、“将”、“期望”、“预计”、“目标”、“瞄准”、“估计”、“打算”、“计划”、“认为”、“潜力”、“继续”、“有/可能”或其他类似的表述来识别前瞻性声明。
本季度报告包含与未来事件相关的前瞻性声明，包括我们未来的运营结果和控件、我们的前景以及我们未来的财务表现和控件，所有这些基本上基于我们当前的预期和预测。已知和未知的风险、不确定性及其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性声明中表达或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性差异。此外，由于我们在一个受监管且不断发展的行业中运营，澳门政府通过并实施了修订的游戏法律，可能会高度杠杆化并在竞争激烈的澳门市场运营，新的风险因素可能会不时出现，管理层无法预测所有风险因素，也无法评估这些因素对我们业务的影响或任何因素，或因素组合，可能导致实际结果与任何前瞻性声明中表达的结果产生实质性差异。前瞻性声明涉及固有的风险和不确定性，一些因素可能导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果存在实质性差异。这些因素包括但不限于，(i) 从 COVID-19对我们业务的影响， 我们的行业以及全球经济，（ii）与修订后的澳门控件法及其澳门政府的实施相关的风险，（iii）澳门的市场变化和访客情况，（iv）资本和信用市场的波动，（v）地方和全球经济条件，（vi）我们预期的增长策略， （vii）控件机构和其他政府审批及规章，以及（viii）我们未来的业务发展、运营结果和控件。在某些情况下，前瞻性声明可以通过“可能”、“将”、“预期”、“展望”、“目标”、“旨在”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“很可能”或其他类似表达来识别。
在本季度报告中所做的前瞻性声明仅与声明所作之日的事件或信息相关。除法律要求外，我们不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，在声明作出后，或反映未预见事件的发生。您应阅读本季度报告，了解到我们的实际未来结果可能与我们的预期存在重大差异。
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词汇表
| “围栏” | 赌场内一个安全的房间，配有允许顾客进行参与arvr游戏活动所需的交易的设施，例如现金与筹码的兑换以及筹码与现金或其他筹码的兑换。 | |
| “筹码” | 一种在赌场arvr游戏桌上使用的圆形代币，替代现金。 | |
| “特许权” | 根据行政合同由政府授予在澳门赌场经营运气和机会游戏的特许权，特许经营者或持有特许权的实体被授权在澳门赌场经营运气和机会游戏 | |
| “下注” | 用于购买游戏筹码和促销代金券的现金金额，存入游戏桌的下注箱中，加上在赌场柜台购买的游戏筹码 | |
| “下注箱” | 一个用于存放现金、筹码购买代金券、信用标记以及记录每个桌游筹码库存变动的表格的箱子或容器 | |
| “电子游戏桌” | 具有电子或计算机化投注和支付系统的桌子，允许玩家从多个游戏座位上进行下注 | |
| “arvr游戏机” | 老虎机和/或电子arvr游戏桌 | |
| “arvr游戏机把手” | 在arvr游戏机中总投注金额 | |
| “arvr游戏机中奖率” | arvr游戏机中奖 (在不考虑非自愿奖励（包括 我们的积分忠诚度计划）以及分配给arvr游戏客户的与商品和服务相关的赌场收益（按优惠方式提供） 以arvr游戏机把手的百分比表示 | |
| “游戏推广者” | 是为了推广筹码和其他游戏活动而安排客户运输和住宿的个人或企业实体，如果获得游戏运营商的授权，还可以自行决定提供信用，并为游戏特许经营者安排餐饮服务和娱乐，并以此收取佣金或其他报酬。 | |
| “综合度假村” | 是一种向客户提供酒店住宿、赌场或游戏区域、零售和餐饮设施、会议及展览空间、娱乐场所和水疗服务的度假村。 | |
| “赌客” | 是由游戏推广者引荐到VIP游戏室或区域进行游戏的玩家。 | |
| “贴现” | 是玩家对赌场或游戏运营商的债务证明。 | |
| “大众市场顾客” | 在大众市场细分中进行游戏的顾客 | |
| “大众市场细分” | 包括桌上游戏和主要用于现金投注的大众市场顾客玩的游戏机 | |
| “大众市场桌上游戏下单量” | 大众市场桌上游戏细分的桌上游戏下单量总额 | |
| “大众市场桌上游戏持有百分比” | 大众市场桌上游戏赢利（在扣除折扣、佣金之前计算） 非自主性 激励措施（包括我们的积分忠诚计划）以及将与提供给arvr游戏顾客相关的商品和服务的赌场营业收入 作为大众市场桌上游戏下账的百分比进行分配 | |
| “大众市场桌上游戏细分” | 由参与桌上游戏的大众市场顾客组成的大众市场细分 | |
| “MICE” | 会议、激励措施、展会和展览，是一个通常用于指代涉及为活动或特定目的聚集的大型团体的旅游的缩写 | |
6
| “不可转让筹码” | 不能兑换成现金的促销赌场筹码 | |
| “优质直接玩家” | 一种直接向承包商购买的流动筹码顾客，因博彩运营商的市场推广而吸引到赌场 | |
| “流动筹码”或“VIP流动筹码” | 不可协商筹码 主要用于流动筹码顾客进行投注 | |
| “流动筹码顾客” | 一种主要在流动筹码或VIP流动筹码桌上游戏的玩家，通常玩得比大众市场玩家风险更高 | |
| “流动筹码板块” | 由在私密VIP arvr游戏房间或区域中玩桌上游戏的滚动筹码顾客组成，他们要么是高级直接玩家，要么是包房玩家 | |
| “滚动筹码成交量” | 应付款项不足 不可转让筹码 在滚动筹码市场细分中下注并输掉 | |
| “滚动筹码赢率” | 滚动筹码桌上游戏的赢利（在折扣、 佣金和非自愿激励之前计算） (包括我们的积分忠诚计划)并将与作为赠品提供给游戏客户的商品和服务相关的赌场收入分配为 goods和服务的百分比，作为筹码成交量的百分比 | |
| “老虎机” | 由单一玩家操作的传统老虎机或电子博彩机 | |
| “分承包” | 在赌场中，持有特许权的实体或特许经营者与分承包商之间就游戏经营的协议，根据该协议，分承包商获得在澳门的赌场中经营运气和机会游戏的授权 | |
| “桌上游戏收入” | 赌桌上赢得的赌注金额净额，扣除输掉的赌注，该金额被保留并记录为赌场收入。桌上游戏收入在 计算之前多少折扣、佣金、非自愿激励措施（包括 我们的积分忠诚计划) 并将与游戏顾客提供的商品和服务相关的赌场营业收入分配给 | |
| “VIP游戏室” | 游戏房间或区域仅限滚动筹码顾客进入，通常提供比普通大众市场游戏区域更个性化的服务 | |
7
交易所汇率信息
我们当前大部分的营业收入以港元计，而我们的当前支出主要以澳门币和港元计，与部分债务及某些支出相关， 以美元计。该 的季度报告包括所有港元与美元之间的转换，以及美元与港元之间的转换，汇率为HK$7.773994兑US$1.00，除非另有说明。
港元可以自由兑换成其他货币（包括美元）。自1983年10月17日起，港元与美元之间的官方挂钩汇率为HK$7.80兑US$1.00。市场汇率自首次建立挂钩以来并未明显偏离HK$7.80兑US$1.00的水平。然而，在2005年5月，香港金融管理局将美元的原汇率HK$7.80的交易区间扩大至HK$7.75至HK$7.85。香港政府已表示其意图在该汇率范围内保持挂钩，并通过香港金融管理局采取多种手段维持汇率稳定。然而，不能保证香港政府会维持HK$7.75至HK$7.85兑美元的挂钩，或会保持任何挂钩。
The Pataca is pegged to the H.k. dollar at a rate of HK$1.00 to MOP1.03. All translations from Patacas to U.S. dollars in the 非金融的 pages of this quarterly report were made at the exchange rate of MOP8.007239 to US$1.00.
In this quarterly report, U.S. dollar equivalents of H.k. dollar amounts of indebtedness are based on the prevailing exchange rate on the relevant transaction date, except for the indebtedness balance translations as of the balance sheet date, which are based on the prevailing exchange rate on the applicable balance sheet date.
8
下面的讨论应与本季度报告中其它位置包含的未经审计的汇总财务报表一起阅读。我们未经审计的汇总财务报表已遵循美国会计准则编制。这份报告中提到的历史业绩并非未来预期的表现。本“财务状况和业绩”中的某些陈述为前瞻性陈述。
The following discussion should be read in connection with our unaudited condensed consolidated financial statements included elsewhere in this quarterly report. Our unaudited condensed consolidated financial statements have been prepared in accordance with U.S. GAAP. The accompanying unaudited condensed consolidated financial statements should be read in conjunction with our audited consolidated financial statements for the year ended December 31, 2023. The historical results are not necessarily indicative of the results of operations to be expected in the future. Certain statements in this “Financial Condition and Results of Operations” are forward-looking statements.
财务业绩摘要
For the third quarter of 2024, our total operating revenues were US$997.4 million, an increase of 17.9% from US$846.1 million of total operating revenues for the third quarter of 2023. The increase in total operating revenues was primarily attributable to improved performance in all gaming segments 以及非arvr游戏业务 在梦之城，以及来自我们子公司新濠影汇的运营所产生的赌场收入增长，该子公司是澳门的arvr游戏特许经营商。这样的增长是由于2024年第三季度到澳门的入境旅游持续复苏所推动。来自新濠影汇arvr游戏运营的净利润/亏损根据新濠影汇赌场协议报销给新濠娱乐，以用于新濠影汇赌场的运营。这样的报销已包含在一般和管理费用中。
2024年第三季度的净利润为1060万美元， 与2023年第三季度的净亏损2660万美元相比。变化主要归因于上述提到的梦之城的业绩改善，折旧和摊销费用降低以及利息费用降低。
以下总结了我们的运营结果：
| 截至三个月 9月30日, |
截至九个月 9月30日, |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千美元计) | ||||||||||||||||
| 总营收 |
$ | 997,412 | $ | 846,146 | $ | 2,977,795 | $ | 2,246,693 | ||||||||
| 总营业成本和费用 |
$ | (909,901 | ) | $ | (790,047 | ) | $ | (2,722,401 | ) | $ | (2,147,016 | ) | ||||
| 营业收入 |
$ | 87,511 | $ | 56,099 | $ | 255,394 | $ | 99,677 | ||||||||
| 净利润（损失） |
$ | 10,624 | $ | (26,610 | ) | $ | 19,472 | $ | (145,893 | ) | ||||||
运营结果
梦之城第三季度业绩
截至2024年9月30日的季度，梦想城的总营业收入为6.025亿美元，而2023年第三季度为5.425亿美元。总营业收入的同比增长主要是由于所有arvr游戏板块的表现更好。 以及非arvr游戏的运作。
2024年第三季度的筹码交易量为33亿美元，而2023年第三季度为44.3亿美元。2024年第三季度的筹码赢率为3.97%，而2023年第三季度为2.48%。预计的筹码赢率区间是 2.85%-3.15%.
2024年第三季度的大众市场桌面游戏投入增加到14亿美元，而2023年第三季度为13.2亿美元。2024年第三季度大众市场桌面游戏的持有百分比为32.3%，而2023年第三季度为32.1%。
2024年第三季度的arvr游戏机处理量为9.441亿美元，而2023年第三季度为8.075亿美元。2024年第三季度arvr游戏机的赢率为3.2%，而2023年第三季度为3.6%。
在梦之城的总非arvr游戏收入在 2024年第三季度为1.101亿美元，而2023年第三季度为1.002亿美元。
9
Altira Macau第三季度业绩
截至2024年9月30日，澳门雅士利的总营业收入为3110万美元，而2023年第三季度为2520万美元。
In the mass market table games segment, drop was US$135.5 million in the third quarter of 2024 versus US$140.0 million in the third quarter of 2023. The mass market table games hold percentage was 21.7% in the third quarter of 2024, compared with 18.9% in the third quarter of 2023.
Gaming machine handle for the third quarter of 2024 was US$148.0 million, compared with US$86.5 million in the third quarter of 2023. The gaming machine win rate was 1.8% in the third quarter of 2024 versus 3.9% in the third quarter of 2023.
Total non-gaming revenue at Altira Macau in the third quarter of 2024 was US$5.5 million, compared with US$5.4 million in the third quarter of 2023.
摩卡及其他第三季度业绩
Total operating revenues from Mocha and Other were US$30.8 million in the third quarter of 2024, compared with US$30.6 million in the third quarter of 2023.
Mass market table games drop was US$57.2 million in the third quarter of 2024 versus US$47.3 million in the third quarter of 2023. The mass market table games hold percentage was 16.6% in the third quarter of 2024 versus 18.6% in the third quarter of 2023.
Gaming machine handle for the third quarter of 2024 was US$519.1 million, compared with US$515.8 million in the third quarter of 2023. The gaming machine win rate was 4.3% in the third quarter of 2024 versus 4.5% in the third quarter of 2023.
其他影响第三季度营业收入的因素
净保费非营运性 2024年第三季度的费用为7520万美元，其中主要包括8150万美元的利息费用，部分抵消了540万美元的利息收入，与2023年第三季度的总净费用8240万美元相比， 非营运性 主要包括8710万美元的利息费用，部分抵消了710万美元的利息收入。
九个月的业绩
截至2024年9月30日的九个月内，我们的总营业收入为29.8亿美元，比截至2023年9月30日总营业收入22.5亿美元增长了32.5%。总营业收入的增长主要归因于所有arvr游戏板块的表现改善。 及非博彩业务 在梦想之城，以及我们子公司澳门美高梅的Studio City Casino所产生的增加的赌场收入。该增长主要得益于截至2024年9月30日的九个月里，澳门入境旅游的持续复苏。
截至2024年9月30日的九个月净利润为1950万美元，而2023年同期净亏损为1.459亿美元。变化主要归因于上述提到的梦想之城的业绩改善，较低的折旧和摊销费用以及较低的利息费用。
非GAAP财务指标
我们依赖并打算依赖我们的运营产生的现金及我们的债务和股权融资来满足我们的资金需求并偿还我们的债务，具体情况而定。我们预计未来会有大量资本支出，因为我们将继续提升和开发我们的地产，例如，我们在澳门的梦想之城进行重建和重新品牌推广《倒计时》和升级及刷新君悦酒店的会议与展览空间。任何其他未来的发展可能会受到进一步融资和许多其他因素的影响，其中许多超出了我们的控制范围。
10
截至2024年9月30日，我们持有现金及现金等价物为5.806亿美元，以及限制性现金为1.252亿美元（作为向澳门政府发出的与特许权相关的银行担保的现金抵押及信贷设施下的担保）。此外，HK$136.2亿（相当于17.5亿美元）的2020年信贷设施下的循环信用额度和HK$10万（相当于1万美元）的2015年信贷设施下的循环信用额度可供未来提取，但需满足特定的前提条件。
现金流
下表总结了我们在所示期间的现金流情况：
| 截至三个月 9月30日, |
截至九个月 9月30日, |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千美元计算) | ||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 |
$ | 126,264 | $ | 114,747 | $ | 197,074 | $ | 196,010 | ||||||||
| 投资活动中使用的净现金 |
$ | (37,864 | ) | $ | (2,841 | ) | $ | (86,557 | ) | $ | (8,902 | ) | ||||
| 融资活动所使用的净现金 |
$ | (3,472 | ) | $ | (101,919 | ) | $ | (178,566 | ) | $ | (654,537 | ) | ||||
| 交易所汇率对现金、现金等价物和受限现金的影响 |
$ | 3,417 | $ | 1,248 | $ | 3,742 | $ | (3,307 | ) | |||||||
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| 现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少） |
$ | 88,345 | $ | 11,235 | $ | (64,307 | ) | $ | (470,736 | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 |
$ | 617,459 | $ | 738,274 | $ | 770,111 | $ | 1,220,245 | ||||||||
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| 期末现金、现金等价物和受限制现金 |
$ | 705,804 | $ | 749,509 | $ | 705,804 | $ | 749,509 | ||||||||
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经营活动
2024年第三季度净现金来自于经营活动为1.263亿美金，较2023年第三季度的1.147亿美金有所增加。此变化主要由于前述部分所描述的控件表现改善，但部分被运营所需增加的营运资金抵消。
截至2024年9月30日的九个月中，净现金来自于经营活动为1.971亿美金，较截至2023年9月30日的九个月中的1.960亿美金有所增加。此变化主要由于前述部分所描述的控件表现改善，但部分被运营所需增加的营运资金抵消。
投资活动
2024年第三季度投资活动净现金使用为3790万美元，主要包括对物业和设备的购置支付2860万美元，以及对无形和其他资产的购置支付930万美元。
2023年第三季度投资活动净现金使用为280万美元，主要包括对物业和设备的购置支付270万美元。
11
我们对物业和设备的总购置支付分别为2860万美元和270万美元，分别对应2024年和2023年第三季度。这些资本支出主要与我们的开发项目以及对综合度假村产品的提升相关。
截至2024年9月30日的九个月中，投资活动的净现金使用为8660万美元，主要包括对物业和设备的购置支付8850万美元，以及对无形和其他资产的购置支付1810万美元，部分抵消了关联公司对我们的贷款或预付款项偿还2000万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，投资活动的净现金使用为890万美元，主要包括对物业和设备的购置支付1720万美元，以及对无形资产的购置支付370万美元，部分抵消了关联公司对我们的贷款或预付款项的净偿还1200万美元。
截至2024年和2023年9月30日的九个月中，我们对物业和设备的总购置支付分别为8850万美元和1720万美元。这些资本支出主要与我们的开发项目以及对综合度假村产品的提升相关。
融资活动
融资活动使用的净现金为350万美元，主要代表2020年信用设施项下未偿还的循环信贷额度的偿还，金额为1010万美元，以及220万美元的特许权负债付款，部分抵消了2020年信用设施下循环信贷额度的提款收益，金额为1003万美元。
融资活动使用的净现金为1019万美元，主要代表2020年信用设施项下未偿还的循环信贷额度的偿还，金额为1002万美元，以及160万美元的特许权负债付款。
截至2024年9月30日，融资活动使用的净现金为1.786亿美元，主要代表2020年信用设施项下未偿还的循环信贷额度的偿还，金额为9.942亿美元，以及272万美元的融资成本支付，部分抵消了2032年高级票据发行收益的750万美元及2020年信用设施下循环信贷额度的提款收益1003万美元。
截至2023年9月30日，融资活动使用的净现金为6.545亿美元，主要代表2020年信用设施项下未偿还的循环信贷额度的偿还，金额为19亿美元，部分抵消了2020年信用设施下循环信贷额度的提款收益，为12.5亿美元。
负债
下表展示截至2024年9月30日我们的总负债概要：
| 截至9月30日， 2024 |
||||
| (单位：千美元) | ||||
| 2025年高级票据 |
$ | 1,000,000 | ||
| 2026年优先票据 |
$ | 500,000 | ||
| 2027年高级债券 |
$ | 600,000 | ||
| 2028年高级票据 |
$ | 850,000 | ||
| 2029年优先票据 |
$ | 1,150,000 | ||
| 2032年度债券 |
$ | 750,000 | ||
| 2015年信贷设施 |
$ | 129 | ||
| 2020年信贷设施 |
$ | 158,090 | ||
|
|
|
|||
| $ | 5,008,219 | |||
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12
在2024年8月8日，我们从2020年信贷设施中提取了7.82亿港元（约合1亿美金）的总本金。
在2024年9月30日，我们偿还了7.85亿港元（约合1亿美金）的总本金，来自2020年信贷设施。
13
美高梅度假赌场金融有限公司
未经审计的简要合并基本报表索引
截至2024年9月30日的三个月和九个月
| 页面 | ||||
| 汇编的资产负债表(未经审计) |
F-2 | |||
| 未经审计的简短综合业绩表(未经审计) |
F-3 | |||
| （未经审计）简明合并现金流量表 |
F-4 | |||
F-1
美高梅度假酒店有限公司
简明合并资产负债表
（单位：千美元，除每股数据和每股数据外）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 580,643 | $ | 645,555 | ||||
| 应收账款，净额 |
78,906 | 85,307 | ||||||
| 关联公司应收款 |
781,354 | 798,600 | ||||||
| 存货 |
17,981 | 16,242 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
51,178 | 39,319 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总流动资产 |
1,510,062 | 1,585,023 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 物业和设备，净值 |
2,001,877 | 2,061,659 | ||||||
| 无形资产-净额 |
182,918 | 198,682 | ||||||
| 商誉 |
81,979 | 81,582 | ||||||
| 长期预付账款、存款及其他资产，净额 |
79,054 | 42,695 | ||||||
| 来自关联公司的应收账款， 非流动 |
1,649,466 | 1,642,407 | ||||||
| 受限现金 |
125,161 | 124,556 | ||||||
| 经营租赁 使用权 资产 |
22,004 | 26,520 | ||||||
| 土地使用权净额 |
199,008 | 204,067 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 5,851,529 | $ | 5,967,191 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益赤字 |
||||||||
| 流动负债: |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 14,212 | $ | 7,071 | ||||
| 应计费用和其他流动负债 |
752,376 | 723,123 | ||||||
| 应交所得税 |
5,277 | 5,686 | ||||||
| 经营租赁负债，流动 |
6,754 | 7,641 | ||||||
| 长期负债及偿还计划的流动部分，净额 |
— | 149,774 | ||||||
| 应付关联公司 |
50,486 | 68,585 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总流动负债 |
829,105 | 961,880 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 长期负债净额 |
4,991,124 | 4,987,673 | ||||||
| 其他长期负债 |
230,905 | 223,633 | ||||||
| 递延所得税负债，净 |
2,952 | 3,021 | ||||||
| 经营租赁债务， 非流动 |
18,088 | 21,969 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债 |
6,072,174 | 6,198,176 | ||||||
|
|
|
|
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| 股东赤字： |
||||||||
| 普通股，面值0.01美元；授权5,000,000股；已发行并流通1,202股 |
— | — | ||||||
| 附加 实缴 资本 |
1,905,936 | 1,897,463 | ||||||
| 累积其他全面收益（损失） |
18,159 | (5,236 | ) | |||||
| 累计亏损 |
(2,144,740 | ) | (2,123,212 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东赤字总额 |
(220,645 | ) | (230,985 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
| 负债和股东赤字总额 |
$ | 5,851,529 | $ | 5,967,191 | ||||
|
|
|
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F-2
美高梅度假酒店财务有限公司
压缩合并营业报表（未经审计）
(以千为单位)
| 截至9月30日的三个月 | 截至九月三十日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 营业收入： |
||||||||||||||||
| 赌场 |
$ | 860,500 | $ | 723,127 | $ | 2,561,064 | $ | 1,905,583 | ||||||||
| 房间 |
43,205 | 41,655 | 128,152 | 111,160 | ||||||||||||
| 食品和饮料 |
27,115 | 23,057 | 85,219 | 61,115 | ||||||||||||
| 娱乐、零售和其他 |
66,592 | 58,307 | 203,360 | 168,835 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总营收 |
997,412 | 846,146 | 2,977,795 | 2,246,693 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业成本和费用： |
||||||||||||||||
| 赌场 |
(604,643 | ) | (513,033 | ) | (1,811,116 | ) | (1,366,081 | ) | ||||||||
| 房间 |
(13,847 | ) | (11,765 | ) | (39,571 | ) | (31,538 | ) | ||||||||
| 食品和饮料 |
(24,864 | ) | (20,110 | ) | (72,991 | ) | (54,090 | ) | ||||||||
| 娱乐、零售和其他 |
(5,058 | ) | (5,351 | ) | (13,841 | ) | (14,280 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
(199,463 | ) | (169,847 | ) | (598,904 | ) | (447,453 | ) | ||||||||
| 开业前费用 成本 |
(3,311 | ) | — | (7,053 | ) | — | ||||||||||
| 土地使用权摊销 |
(2,012 | ) | (2,701 | ) | (6,022 | ) | (8,091 | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 |
(55,348 | ) | (64,446 | ) | (167,816 | ) | (207,245 | ) | ||||||||
| 物业费用和其他 |
(1,355 | ) | (2,794 | ) | (5,087 | ) | (18,238 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总营业成本和费用 |
(909,901 | ) | (790,047 | ) | (2,722,401 | ) | (2,147,016 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业收入 |
87,511 | 56,099 | 255,394 | 99,677 | ||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非经营 income (expenses): |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
5,368 | 7,149 | 15,714 | 19,025 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(81,473 | ) | (87,089 | ) | (243,779 | ) | (260,150 | ) | ||||||||
| 其他融资成本 |
(1,956 | ) | (992 | ) | (5,348 | ) | (2,710 | ) | ||||||||
| 汇率期货收益（损失）净额 |
1,695 | (1,502 | ) | 444 | (2,434 | ) | ||||||||||
| 其他收入，净额 |
1,174 | 83 | 2,189 | 185 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 非营运性 净支出 |
(75,192 | ) | (82,351 | ) | (230,780 | ) | (246,084 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收益（损失） |
12,319 | (26,252 | ) | 24,614 | (146,407 | ) | ||||||||||
| 所得税（费用）收益 |
(1,695 | ) | (358 | ) | (5,142 | ) | 514 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净利润（损失） |
$ | 10,624 | $ | (26,610 | ) | $ | 19,472 | $ | (145,893 | ) | ||||||
|
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|
|
|
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|
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F-3
美高梅度假村金融有限公司
经汇总的现金流量表（未经审计）
(以千为单位)
| 截至9月30日的三个月 | 截至九月三十日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动现金流量： |
||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 |
$ | 126,264 | $ | 114,747 | $ | 197,074 | $ | 196,010 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投资活动现金流量： |
||||||||||||||||
| 购置固定资产和设备 |
(28,580 | ) | (2,733 | ) | (88,525 | ) | (17,207 | ) | ||||||||
| 无形资产及其他资产的收购 |
(9,295 | ) | (118 | ) | (18,112 | ) | (3,739 | ) | ||||||||
| 出售房产和设备的收益 |
11 | 10 | 80 | 44 | ||||||||||||
| 来自关联公司的贷款或预付款的偿还收入 |
— | — | 20,000 | 170,000 | ||||||||||||
| 向关联公司支付的贷款或预付款 |
— | — | — | (158,000 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投资活动中使用的净现金 |
(37,864 | ) | (2,841 | ) | (86,557 | ) | (8,902 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||||||||||
| 长期负债还款 |
(100,978 | ) | (100,246 | ) | (994,201 | ) | (1,900,320 | ) | ||||||||
| 支付融资成本 |
(567 | ) | — | (27,225 | ) | — | ||||||||||
| 特许权负债支付 |
(2,209 | ) | (1,586 | ) | (7,422 | ) | (6,360 | ) | ||||||||
| 获得长期债务 |
100,282 | — | 850,282 | 1,251,544 | ||||||||||||
| 来自关联公司的预付款项 |
— | (87 | ) | — | 599 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融资活动所使用的净现金 |
(3,472 | ) | (101,919 | ) | (178,566 | ) | (654,537 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 交易所汇率对现金、现金等价物和受限现金的影响 |
3,417 | 1,248 | 3,742 | (3,307 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少） |
88,345 | 11,235 | (64,307 | ) | (470,736 | ) | ||||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 |
617,459 | 738,274 | 770,111 | 1,220,245 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制现金 |
$ | 705,804 | $ | 749,509 | $ | 705,804 | $ | 749,509 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 补充现金流披露: |
||||||||||||||||
| 支付的利息现金 |
$ | (55,747 | ) | $ | (66,667 | ) | $ | (201,773 | ) | $ | (240,066 | ) | ||||
| 支付的所得税费用 |
$ | (6 | ) | $ | — | $ | (5,655 | ) | $ | (515 | ) | |||||
| 支付的现金用于测量租赁负债 - 来自 运营租赁的经营现金流 |
$ | (1,728 | ) | $ | (1,487 | ) | $ | (6,127 | ) | $ | (3,872 | ) | ||||
| 因获得运营租赁而产生的运营租赁负债变动 使用权 资产和租赁变更 |
$ | 81 | $ | 935 | $ | 118 | $ | 4,229 | ||||||||
| 与收购物业和设备相关的应计费用和其他流动负债的变动 |
$ | 7,304 | $ | 1,732 | $ | 21,455 | $ | 3,771 | ||||||||
| 与收购无形资产相关的应计费用和其他流动负债的变动 |
$ | — | $ | 6 | $ | — | $ | 6,285 | ||||||||
| 由于确认无形资产而产生的其他流动和其他长期负债的变动 |
$ | — | $ | — | $ | 881 | $ | 239,588 | ||||||||
| 已宣告的分红派息包括在应收关联公司金额中 |
$ | 41,000 | $ | — | $ | 41,000 | $ | — | ||||||||
| 现金、现金及现金等价物和限制现金与简明合并资产负债表的调节： |
|
|||||||||||||||
| 9月30日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 580,643 | $ | 645,555 | ||||||||||||
| 非当前 限制现金的部分 |
125,161 | 124,556 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制的现金总额 |
$ | 705,804 | $ | 770,111 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
F-4