第三季度2024年投資者介紹:
免責聲明和其他信息 5公司概況 7 2024年第三季度業績 14 附錄 20 目錄 2
1995年《私人證券訴訟改革法案》免責聲明 本演示文稿包含前瞻性聲明（如《1995年私人證券訴訟改革法案》中定義）。這些聲明，包括但不限於有關我們2024財政年度第四季度和全年財務結果的聲明，涉及我們對業務和未來事件的當前假設、預測和期望。任何此類前瞻性聲明都涉及風險和不確定性，並可能基於許多重要因素而發生變化，其中許多可能超出公司的控制範圍。包含此類信息並不應被視爲公司或任何其他人對公司目標將會實現的表述。諸如"估計"、"規劃"、"計劃"、"目標"、"相信"、"期望"、"預期"、"打算"、"應該"、"有信心"、"將"、"可能"、"預測"等表述可能會識別出前瞻性聲明。除非適用法律要求，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務，包括任何財務目標或估計，無論是基於新信息、未來事件還是其他原因。導致結果與我們前瞻性聲明不符的因素可能包括但不限於公司年度報告第I部分第1A項「風險因素」中披露的因素，該報告涵蓋了截至2024年2月3日結束的財政年度的第10-K表格，以及我們隨後在美國證券交易委員會提交的報告和文件中披露的其他因素：與全球經濟和金融狀況的變化相關的風險，包括通貨膨脹對消費支出和我們的營業業績、財務狀況和費用管理的影響，以及我們是否能充分減輕影響的能力；與地緣政治格局和衝突相關的風險，如紅海上的近期海上船隻襲擊，以及該類衝突可能升級以及這些衝突對國際貿易、供應商交付或運費成本增加的影響，恐怖主義行爲、群體傷亡事件、社會動盪、民衆暴動或不順從引起的風險；與自然災害和其他突發災害事件相關的風險；與我們未能吸引客戶、預期客戶需求、預期和變化趨勢、管理我們的庫存和產品交付有關的風險；與我們未能在一個競爭激烈且不斷演變的行業中有效運作的風險相關；與我們能否執行和維護我們的戰略和增長計劃的成功有關的風險，包括在我們的「永遠向前計劃」中概述的風險；與外匯匯率波動相關的風險；與我們的稅務義務和有效稅率波動相關的風險，包括因全球業務的收益和損失導致的波動可能造成我們營業業績的波動；與全球業務運營相關的風險，包括我們銷售或採購產品的經濟條件或政治情況的變化或進口關稅或貿易限制的變化，包括與2024年美國總統選舉結果有關的新政府上臺所帶來的影響；與不利的公共衛生事態相關的風險和不確定性；與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險；與對公司、公司高管和董事們聲譽造成的傷害風險有關；與實際或受威脅的訴訟相關的風險；與網絡安全威脅和隱私或數據安全事件相關的風險；以及我們信息系統可能面臨的潛在損失或中斷。 其他信息 本演示文稿中使用, 除非另有定義，"Abercrombie"和"Abercrombie品牌"均包括Abercrombie & Fitch和abercrombie kids，"Hollister"和"Hollister品牌"包括Hollister和Gilly Hicks。此外，「美洲」包括北美洲和南美洲，「EMEA」包括歐洲、中東和非洲，「APAC」包括亞太地區，包括亞洲和大洋洲。
4. 報告和使用通用會計準則和非通用會計準則的措施 本報告包括某些調整後的非通用會計準則的財務指標。關於非通用會計準則的財務指標的詳細信息以及通用會計準則的財務指標與非通用會計準則的財務指標的調和情況在本報告附錄中予以說明。在本報告中所使用的「通用會計準則」是指美國境內通用承認的會計原則。由於四捨五入的原因，小計和總計可能不平衡。本報告所包含的淨利潤和每股淨利潤財務指標歸屬於阿伯克朗比和費奇公司，不包括歸屬於非控股利益的淨利潤。公司認爲，所提供的每個非通用會計準則財務指標對於投資者有用，因爲它們提供了一種衡量公司運營績效的指標，排除了公司認爲不反映其未來運營展望的某些項目的影響，如資產減值損失等，從而增強了投資者對不同期間運營可比性的理解。管理層在所述期間使用這些非通用會計準則的財務指標評估公司的績效並制定未來運營績效的預期。非通用會計準則的財務指標應作爲對公司的通用會計準則財務結果的補充使用，而不能作爲替代品，並且可能不會按照其他公司提供的類似指標的相同方式進行計算。公司提供可比銷售額，定義爲以下總和的百分比：（1）過去一年內至少以相同品牌開設並且平方英尺面積在過去一年內未擴大或縮小超過20％的門店的銷售額，並將上一年的淨銷售額按照當前年份的外幣兌換匯率計算，以消除外幣匯率波動的影響，和（2）上一年的淨銷售額換算成當前年份的外幣兌換匯率，以消除外幣匯率波動的影響的數字淨銷售額。公司還根據恒定匯率提供特定的金融信息，以加強對基本業務趨勢和運營績效的投資者的理解，同時消除外幣兌換匯率波動的影響。以恒定匯率計算的外匯影響是通過將當年的平均匯率應用於去年的結果，並扣除對沖的一年比一年的影響而得出的。以每股攤薄的外幣影響通過使用26％的稅率來計算。
艾貝克隆比＆ 費奇公司是一家全球性的、以數字爲主導的、泛渠道的服裝和配飾零售商，爲兒童到千禧一代提供爲其特定生活方式需求定製的商品。我們的企業宗旨「我們在你成爲和塑造自己的旅程中與你同在」激發了我們以顧客爲中心的品牌以及我們的全球員工。
公司概況
$14.6億 $12.9億 $15.6億 $17.3億 $22億 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY 2023 60% 40% 產品 247 全球淨銷售 客戶聲音體驗 全球商店（FY 2023） 數字渠道 10%增長 年均複合增長率 客戶聲音數字渠道淨銷售（FY 2023） 博士 畢業生 熱愛旅行 着迷時尚 數字化導向 聚焦千禧一代 7 美式足球聯賽系列
體驗 $21.6億 $18.3億 $21.5億 $19.6億 $20.8億 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY 2023 518 產品 客戶聲音 全球淨銷售 客戶聲音數字渠道淨銷售（FY 2023） 30% 70% 商店 數字化 2023年回歸增長 年同比增長率 達到適齡 自我成長 追求舒適 重視多樣性 富有競爭力 定位Gen Z世代，瞄準千禧一代父母 企業全球商店（FY 2023） 讓人感覺良好 節日慶典 大學設計購物
公司概況 $72 $127 $70 $(20) $343 $93 $485 FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY 2023 FY 2024 $3.5 $3.6 $3.6 $3.1 $3.7 $3.7 $4.3 FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY 2023 FY 2024 穩定 & 轉型 穩定 & 轉型 銷售 & 盈利能力 9 淨銷售額（以十億美元計）營業利潤（損失）（以百萬美元計）COVID 關閉影響 COVID 關閉影響 營業利潤率 11%3%9%(1%)2%4%2%同比 增長 16%0%19%(14%)1%3%5% 預計 約 15% 利潤率 預計 14% 至 15% 增長
公司概況 10 1 2 以財務紀律經營 • 以更靈活的成本結構運營 • 尋求費用效率，同時保護對數字、技術和店鋪增長的投資 3 永遠向前規劃支柱 加速企業範圍數字革命 • 「更了解他們」 - 繼續擴大和加速對客戶分析的投資，以提高客戶參與度 • 「在所有地方給他們驚喜」 - 持續投資於人員、系統和流程，改善端到端的客戶體驗 執行全球品牌增長計劃 • 數據驅動的店鋪擴張方法 • 通過數字營銷和社交銷售培育品牌愛好者
公司資料 1 產品 全球品牌增長 11 收藏品及拓展 • 圖形授權 • 運動服飾 • A&F 最佳着裝嘉賓 數字客戶獲取 • 影響者渠道 • 社交電商 (Instagram, TikTok, 微信) • 聯營銷售 地域板塊擴張 • 本地化的線上/線下體驗 • 推動區域增長 (美洲、歐洲、亞太) • 數字市場 VOICE 體驗
公司資料 12 • 以個性化領先 • 快速、數字化產品測試 • 房地產位置分析 • 現代基礎設施 (零售 ERP、數據基礎設施) • 一致的全渠道體驗 (線上和門店) • 強大、現代化的忠誠計劃 企業全面數字革命2
公司資料 (1) 按淨銷售額百分比計算。 (2) 代表截至 2024 年11月2日的本財年至今期間。 更多詳細信息請參考附錄。 13 43億美元 62.9% 2023 51.7% 11.3% 營業費用 (1) 營業利潤率 毛利潤 (1) 淨銷售額 財務管理3 37億美元 56.9% 2022 54.5% 2.5% 2024 年至今 (2) 毛利率率 從 2022 年開始因 AUR 改善和 運費成本降低 擴大 營業費用 槓桿效應 較 2022 年水平提高，由銷售增長、預期通脹和 數字基礎設施投資、市場營銷推動 34億美元 65.4% 51.0% 14.4%
+170個點子 年增毛利率 65.1% 14.8% 第六個季度，我們的全球團隊 實現了兩位數的淨銷售增長。 出色的銷售表現導致 大幅超出預期的 頂線和底線成績。 在各個地區和品牌普遍 增長的情況下，我們繼續 以高水平執行，利用我們的 區域 Playbooks 和 操作模式。 Abercrombie & Fitch Co. CEO Fran Horowitz 2024 +14%年增 營業利潤率 淨銷售額 全球銷售增長 財務管理 +20個點子 年增 12億美元 美洲 +14%年增 歐洲、中東、非洲 +15%年增 亞太地區 +32%年增 Q3 更新 +15%年增 +14%年增
2024 Q3 結果 31 43 36 33 41 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 868 1,191 820 901 986 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 158 219 165 200 182 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 15 美洲淨銷售額（以百萬美元計） 歐洲、中東、非洲淨銷售額（以百萬美元計） 亞太地區淨銷售額（以百萬美元計） • 淨銷售額相較去年增長14% • 可比銷售相較去年增長16% (1) • 淨銷售額相較去年增長15% • 可比銷售相較去年增長13% (1) • 淨銷售額相較去年增長32% • 可比銷售相較去年增長16% (1) (1) 可比銷售按固定貨幣基礎計算。 更多討論請參考「業績和 GAAP 與 非 GAAP 指標的報告和使用」 2024 Q3 淨銷售結果按部門 +14% 年增 +15% 年增 +32% 年增
2024 Q3 結果 $509 $698 $449 $552 $579 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 $1,056 $1,453 $1,021 $1,134 $1,209 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 $548 $755 $572 $582 $630 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 16 總公司淨銷售額(以百萬美元計) Abercrombie品牌淨銷售額(以百萬美元計) Hollister品牌淨銷售額(以百萬美元計) • 歷史上最高的Q3淨銷售額 • 淨銷售額同比增長14% • 與去年同期相比，可比銷售額增長16%(1) • 品牌歷史上Q3淨銷售額最高 • 跨性別、渠道和地域不斷增長 • 總淨銷售額的52% • 品牌歷史上Q3淨銷售額最高 • 跨性別、渠道和地域均取得銷售增長 • 總淨銷售額的48%(1) (1) 可比銷售額按照恒定貨幣基礎計算。更多討論請參閱「報告和使用通用會計準則和非通用會計措施」。2024 Q3 品牌淨銷售結果 +14% 同比增長 +15% 同比增長 +14% 同比增長
2024 Q3 結果 • 受益於促銷減少短期平均售價增長 • 部分抵消高運費成本 64.9% 62.9% 66.4% 64.9% 65.1% Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 $138 $223 $130 $176 $179 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 17 毛利率(作爲淨銷售額的百分比) 營業收入(百萬美元) • 由於與Q3 2023相比銷售增長14%，加上毛利率擴張和費用槓桿效應 2024 Q3 毛利/營業收入 +20 點子 同比增長 +4100萬美元 同比增長
2024 Q3 結果 現金及現金等價物 • 較去年增長到68300萬美元 對於存貨 • 較去年增長16.4% 到69300萬美元 • 各品牌目前清潔、當前的庫存狀況 短期借款 • 公司的母公司擁有的銀固定資產貸款融資設施(「ABL Facility」)沒有未償債務 • 截至2024年11月2日，ABL Facility下有45000萬美元可借出 毛長期負債 • 與去年相比沒有未償債務; 所有剩餘的截至2025年7月到期的8.75%優先擔保票據在第二季度被贖回 總流動性(1) • 較去年增長到11億美元 59500萬美元 46900萬美元 44900萬美元 54000萬美元 69300萬美元 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 $0美元 $10000萬 $20000萬 $30000萬 $40000萬 $50000萬 $60000萬 $70000萬 $80000萬 (1) 流動性由現金及等價物以及ABL Facility下可借出的借款組成。18 存貨 2024 Q3 財務狀況
2024財年展望以取代所有先前的全年指導。對於2024財年，公司現在預計： FY 2024與當前全年展望以及之前的全年展望 (1) 淨銷售額在14%至15%的範圍內 (2) 在12%至13%範圍內 營業利潤率約爲15% (3) 在14%至15%範圍內的有效稅率在20%至20年代中期 (4) 中期支出約爲17000萬美元 房地產活動（所有數據均爲近似值） 大約20家淨店鋪開張 大約20家淨店鋪開張 60家開張，40家關閉 60家開張，40家關閉 60家重新設計和合適規模 60家重新設計和合適規模 2024財季展望 在5%至7%的範圍內的淨銷售額 (5) 營業利潤率約爲16% 有效稅率高20年代 (4) (1) 2024年8月28日發佈 (2) 當前展望包括120個點子的不利影響，是由於在2023年的額外一週導致損失。此外，美洲將繼續領先地區表現，安布莉品牌繼續超越荷里斯特品牌，以及來自外匯的輕微不利影響。 (3) 當前展望預計逐年改善將由更高的毛利率和營業費用優勢推動。 (4) 當前展望假設匯率對司法管轄區組合和收入水平敏感。 (5) 此展望包括從2023年額外一週的損失中減少550個點子的不利影響，以及來自外匯的估計100個點子的不利影響。
附錄20
2024財季利潤表 (1) 毛利潤來源於銷售成本，不包括折舊和攤銷。 十三週結束的GAAP（以千美元計） Q3 2024 銷售額佔比 NEt 2024 銷售額佔比 Q3 2023 銷售額 $1,208,966 100.0% $1,056,431 100.0% 毛利潤（1） 786,932 65.1% 685,669 64.9% 營業費用 609,236 50.4% 546,393 51.7% 其他營業（收入）損失，淨值 (1,586) (0.1)% 1,256 0.1% 營業利潤 179,282 14.8% 138,020 13.1% 利息（收入）支出，淨值 (8,733) (0.7)% 671 0.1% 收入稅前 188,015 15.6% 137,349 13.0% 所得稅開支 54,151 4.5% 39,617 3.8% 淨收入 $131,979 10.9% $96,211 9.1% 歸屬A＆F普通股的每股淨收益 基本 $2.59 $1.91 稀釋 $2.50 $1.83 加權平均份額 基本 50,951 50,504 稀釋 52,869 52,624 21
附錄2024年截至今年累計淨利潤（1） 毛利潤來源於銷售成本，不包括折舊和攤銷。
截至39周GAAP淨銷售 YTD 2024 及佔淨銷售百分比 YTD 2023 及佔淨銷售百分比
淨銷售 3,363,670美元 100.0% 2,827,770美元 100.0%
毛利潤(1) 2,200,651美元 65.4% 1,779,843美元 62.9%
營業費用 1,719,506美元 51.1% 1,522,305美元 53.8%
其他營業（收入）損失淨額 (3,611)（0.1%） (4,332)（0.2%）
營業利潤 484,756美元 14.4% 261,870美元 9.3%
利息（收入）支出淨額 (18,959)（0.6%） 5,211 0.2%
稅前利潤 503,715美元 15.0% 256,659美元 9.1%
所得稅費用 119,394美元 3.5% 82,349美元 2.9%
淨利潤 384,321美元 11.4% 174,310美元 6.2%
每股基本淨利潤歸屬於A&F 7.43美元 3.38美元 稀釋 7.13美元 3.25美元
加權平均股數 基本 51,030 50,138 稀釋 53,141 52,154
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附錄（以千美元計）2024年11月2日 2024年2月3日 2023年10月28日
現金及現金等價物 683,089美元 900,884美元 649,489美元
應收賬款 111,583美元 78,346美元 96,762美元
存貨 692,596美元 469,466美元 595,067美元
其他流動資產 168,499美元 88,569美元 100,085美元
流動資產合計 1,655,767美元 1,537,265美元 1,441,403美元
固定資產及設備淨額 570,440美元 538,033美元 546,935美元
經營租賃權利資產 798,290美元 678,256美元 682,559美元
其他資產 245,375美元 220,679美元 226,749美元
總資產 3,269,872美元 2,974,233美元 2,897,646美元
應付賬款 466,303美元 296,976美元 373,930美元
應計費用 469,148美元 436,655美元 402,572美元
經營租賃負債短期部分 210,335美元 179,625美元 195,025美元
應付所得稅 36,303美元 53,564美元 55,615美元
流動負債合計 1,182,089美元 966,820美元 1,027,142美元
經營租賃負債長期部分 734,918美元 646,624美元 658,923美元
長期借款淨額 — 222,119美元 248,033美元
其他負債 92,405美元 88,683美元 87,435美元
長期負債合計 827,323美元 957,426美元 994,391美元
Abercrombie & Fitch公司股東權益合計 1,247,133美元 1,035,160美元 866,108美元
非控權益 13,327美元 14,827美元 10,005美元
股東權益合計 1,260,460美元 1,049,987美元 876,113美元
負債及股東權益合計 3,269,872美元 2,974,233美元 2,897,646美元
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資產負債表
附表截至日期 (以千爲單位) 2024年11月2日 2023年10月28日 營業活動產生的淨現金流量爲 $402,756 $350,142 可交易證券的購買 (55,000) — 物業和設備的購買 (132,040) (128,601) 物業和設備出售獲得的款項 — 615 投資活動使用的淨現金流量 $(187,040) $(127,986) 贖回的高級擔保票據 (223,331) (50,933) 債務修改成本和費用支付 (3,273) (180) 普通股的購買 (129,807) — 用於稅款代扣義務的普通股購買 (69,613) (29,079) 其他融資活動 (6,546) (6,914) 融資活動使用的淨現金流量 $(432,570) $(87,106) 外幣兌換匯率對現金的影響 (1,834) (4,491) 現金及等價物及受限現金和等價物的 淨 (減少) 增加 $(218,688) $130,559 期初現金及等價物及受限現金和等價物爲 $909,685 $527,569 期末現金及等價物及受限現金和等價物爲 $690,997 $658,128 現金流量表 24
附錄 股票回購 (1) (以千爲單位，除均價成本外) 股票數量 成本 平均成本 總額 FY 2021 10,200 $377,290 $36.99 $377,290 FY 2022 4,770 $125,775 $26.37 $125,775 FY 2023 — $— $— $— YTD 2024 924 $129,807 $140.45 $129,807 (以千爲單位) FY 2021 FY 2022 FY 2023 Q3 2024 最終未流通股數 52,985 49,002 50,500 50,371 25 (1) 作爲公開宣佈的計劃或方案的一部分。 從 2021 年初至今，公司回購了約1600萬股，金額約爲 $63300萬。 我們之前授權的股票回購計劃剩餘約 $10200萬。
附錄 (1) 外幣估計影響是通過將當前期的匯率應用於往年結果來確定的。 (2) 按地理區域或地理區域將收入歸屬於實現訂單的實體店位置或地理區域分析的分段淨銷售額。 (3) Abercrombie 包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie kids。 (4) Hollister 包括 Hollister 和 Gilly Hicks。 (以千爲單位) Q3 2024 Q3 2023 按照普通會計準則 變化 % 非普通會計準則 不變匯率基礎 變化 % 匯率變更的普通會計效應(1) 非普通會計準則 不變匯率基礎 按部門淨銷售額: (2) 美洲 $986,449 $867,566 ($266) $867,300 14% 14% 歐洲、中東、非洲 181,592 157,976 5,055 163,031 15% 11% 亞太地區 40,925 30,889 500 31,389 32% 30% 整個公司 $1,208,966 $1,056,431 $5,289 $1,061,720 14% 14% (以千爲單位) Q3 2024 Q3 2023 按照普通會計準則 變化 % 非普通會計準則 不變匯率基礎 變化 % 匯率變更的普通會計效應(1) 非普通會計準則 不變匯率基礎 按品牌淨銷售額: ABERCROMBIE (3) $629,835 $547,728 $1,643 $549,371 15% 15% HOLLISTER (4) 579,131 508,703 3,646 512,349 14% 13% 整個公司 $1,208,966 $1,056,431 $5,289 $1,061,720 14% 14% 將普通會計準則與非普通會計準則結果的調解 26 按地理位置和品牌的淨銷售額
附錄非GAAP結果與GAAP結果對比淨銷售額 Q3 2024 Q3 2023 Δ % GAAP $1,208,966 $1,056,431 14% 外匯兌換匯率變化影響 (1) — 5,289 (1)% 非GAAP恒定貨幣基礎 $1,208,966 $1,061,720 14% 毛利潤 Q3 2024 Q3 2023 Δ BPS (2) GAAP $786,932 $685,669 20 外匯兌換匯率變化影響 (1) — 5,319 (20) 非GAAP恒定貨幣基礎 $786,932 $690,988 0 營業收入 Q3 2024 Q3 2023 Δ BPS (2) GAAP $179,282 $138,020 170 外匯兌換匯率變化影響 (1) — 4,915 (40) 調整後的非GAAP恒定貨幣基礎 $179,282 $142,935 130 每股攤薄淨利潤 Q3 2024 Q3 2023 Δ $ GAAP $2.50 $1.83 $0.67 外匯兌換匯率變化影響 (1) — 0.07 (0.07) 調整後的非GAAP恒定貨幣基礎 $2.50 $1.90 $0.60 (1) 外匯影響是通過將當前期匯率應用於去年結果來確定的，並扣除了對沖的年同比影響。外匯每股影響是使用26%的稅率計算的。 (2) 估計的點子影響已根據百分比變化四捨五入。 27經營狀況聲明
