聯合D州
證券和交易委員會
華盛頓特區， 20549
表格
截至季度結束
或者
對於從____________至____________的過渡期
委託文件編號：001-39866
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
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（州或其他管轄區的 |
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（僱主的稅務號 |
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組織） |
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識別號碼） |
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(總部地址) |
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（郵政編碼） |
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來更改，包括前名稱，前地址和正式財政年度)
根據法案第中提名登記的證券 12《法案》的(b)條款：
| 每個類別的標題 | 交易標的 | 在其上註冊的交易所的名稱 | ||
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該 |
請用複選標記表示公司是否1) 已提交所有規定的報告根據第 13 或 15（d）條的規定提交全部報告 1934 公司在過去 12 個月（或者註冊人被要求提交這些報告的較短時期），以及（2)過去一直遵守此類備案要求， 90 是
請使用複選標記指示是否提交了根據規則要求提交的每個互動數據文件。 405 根據S-t章（§ 232.405 的這個 在之前的章節) 12 月份（或在註冊者被要求提交的較短時期內文件）。 是
請勾選註冊人是大型加速報告人、加速報告人、非加速報告人、較小報告公司還是新興增長公司。請勾選註冊人是大型加速報告人、加速報告人、非加速報告人、較小報告公司還是新興增長公司。 請參閱「大型加速報告人」、「加速報告人」、「較小報告公司」和「新興增長公司」的定義。 在規則中 12b-2 交易所法案。
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大型加速報告公司 ☐ |
加速報告公司 ☐ |
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較小的報告公司 |
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新興成長公司 |
如果是新興成長公司，請勾選註冊人已選擇不使用 根據第 節的任何新的或修訂的財務會計標準的延長過渡期 13(a)證交易法案。 ☐
請在指定的方框內打勾：公司是否爲「空殼公司」（與證券交易法規則§12b-2的定義相符）。 是 ☐ 否 12b-2基金 法)。是
截至2024年9月12日的每股面值，已發行和流通。f 2024年11月20日發行人總共有
安全與綠色控股公司及其子公司
表格 10-Q
目錄
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頁碼 | |
| 第一部分 財務信息 |
2 | |
| 項目 1。 | 基本報表 | 2 |
| 截至**年**月**日的壓縮合並資產負債表 2024年9月30日 （未經審計）和2023年12月31日 | 2 | |
| 摘要綜合損益表 三個和九個 結束的月份 2024年9月30日 和2023年（未經審計） | 3 | |
| 股東權益簡明綜合報表 三個和九個 結束的月份 2024年9月30日 以及2023年（未經審計） | 4 | |
| 的現金流簡明彙總表 截至2024年9月30日的九個月 以及2023年（未經審計） | 6 | |
| 合併基本報表說明（未經審計） | 7 | |
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析 | 48 |
| 項目 3. | 有關市場風險的定量和定性披露 | 58 |
| 項目 4. | 控制和程序 | 58 |
| 第二部分。其他信息 |
59 | |
| 項目 1。 | 法律訴訟 | 59 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 59 |
| 項目 2. | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 62 |
| 項目 3. | 對優先證券的違約 | 62 |
| 項目 4. | 礦山安全披露 | 62 |
| 第五項。 | 其他信息 | 62 |
| 第六項。 | 展示資料 | 63 |
| 簽名 |
65 | |
| 1 |
安全與綠色控股公司及其子公司
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9月30日, 2024 |
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2023年12月31日 |
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（未審計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
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應收賬款，淨額 |
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合同資產 |
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| 存貨 | ||||||||
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預付費用和其他流動資產 |
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| 已停止運營部門的流動資產 | ||||||||
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總現金資產 |
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固定資產，淨值 |
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| 項目開發成本和其他非流動資產 | ||||||||
| 租賃權資產 | ||||||||
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無形資產，淨值 |
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| 遞延合同成本，淨額 | ||||||||
| 對股權聯營公司的投資及貸款 | ||||||||
| 停止運營的資產長期資產 | ||||||||
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款及應計費用 |
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$ |
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合同責任 |
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| 租賃負債，流動到期部分 | ||||||||
| 歸屬於關聯方的負債 | ||||||||
| 短期應付票據，淨額 | ||||||||
| 已停止運營的流動負債 | ||||||||
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總流動負債 |
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| 長期應付票據淨額 | ||||||||
| 租賃負債，扣除當前到期部分 | ||||||||
| 總負債 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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Common stock, $ |
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資本公積金 |
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| 以成本計算的國債股票 |
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) | ||||
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
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非控制性權益 |
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| 股東權益總額 | ( |
) |
( |
) | ||||
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附帶的說明是這些簡明合併財務報表不可或缺的一部分。
| 2 |
外匯管理局 & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
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對於 截至三個月 9月30日, |
對於 截至三個月 9月30日, |
截至9月30日的九個月 |
截至9月30日的九個月 |
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2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
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(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
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收入： |
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| 施工服務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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總計 |
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收入成本: |
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施工服務 |
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總計 |
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毛（虧損）利潤 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
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營業費用: |
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工資及相關費用 |
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管理和行政費用 |
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市場營銷和業務發展費用 |
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總計 |
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營業損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
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其他收入（支出）： |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
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利息收入 |
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| 處置股權投資的損失 | ( |
) | |||||||||||||
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股權投資公允價值變動 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 其他收入 | |||||||||||||||
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總計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
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稅前損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
|
所得稅費用 |
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|
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淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
| 視爲股息的普通股 - 轉換率的減少 | ( |
) | |||||||||||||
| 視爲股息的普通股– 誘因 | ( |
) | |||||||||||||
| 持續經營損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
|
|
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| 來自終止經營業務的收入（損失） | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
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每股淨虧損 |
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|
基本和稀釋 – 持續經營 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 基本和稀釋 - 停止經營 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
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|
加權平均流通股數： |
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|
基本和稀釋 |
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附帶的說明是這些簡明合併財務報表不可或缺的一部分。
安全與綠色控股公司及其子公司
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$0.01 面值 |
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額外的 |
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國庫 |
累積 |
|
非控制權益 |
總計 股東權益 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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股票 |
赤字 |
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利益 |
股權 |
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截至2024年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) |
$ |
( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
| F股票份額調整 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 用於應付賬款結算的股票發行 |
— | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬和限制性股票單位的發行 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| P退還的認股權證行使 | ( |
) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
淨損失 |
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— |
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— |
|
|
— |
|
— |
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( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||
| 期末餘額2024年9月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||
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餘額爲 2023年12月31日 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ | ( |
) |
$ |
( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 和限制性股票單位的發行 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 被視爲股息的普通股－引誘 | — | — | — | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| C被視爲股息的普通股 － 轉換率降低 | — | — | — | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 無現金權證行使 | ( |
) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 預資權證行使 | ( |
) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 因引誘而發行股票 |
— | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 爲債務發行而發行普通股和權證 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與利息的轉換 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 部分股份調整 | ( |
) | ( |
) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| I根據EP協議發行普通股 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 這裏有適當的保險嗎？爲應付賬款結算而發行股票 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| SG DevCorp 股權交易 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| SG DevCorp 的去整合 | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 發行普通股以獲取現金 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
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淨損失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||
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餘額在 2024年9月30日 |
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$ |
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$ | ( |
) |
$ |
( |
) | $ | $ |
( |
) | ||||||||||
附帶的說明是這些簡明合併財務報表不可或缺的一部分。
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$0.01 面值 |
|
額外的 |
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國庫 |
累積 |
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非控制權益 |
總計 股東權益 |
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|
股份 |
|
金額 |
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資本 |
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股票 |
赤字 |
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利益 |
股權 |
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截至2023年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) |
$ |
( |
) | $ | ( |
) | $ |
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SG DevCorp的分配 |
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— |
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— |
|
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— |
|
( |
) | — |
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| 短期應付款的轉換 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
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淨損失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
| 餘額爲 2023年9月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
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餘額爲 2022年12月31日 |
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$ |
|
|
$ |
|
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$ | ( |
) |
$ |
( |
) | $ | ( |
) | $ |
| ||||||||
| 基於股票的補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 限制性普通股發行 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 發行受限制股票單位 | ( |
) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 因服務發行的普通股 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 發行認股權證和限制性普通股 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 非控股利益分配 | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
| SG DevCorp的分配 | — | — | — | ( |
) | — | ||||||||||||||||||||||
| 短期應付票據的轉換 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
|
淨損失 |
|
— |
|
— |
|
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— |
|
— |
|
( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
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餘額爲 2023年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) |
$ |
( |
) | $ | $ |
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
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贊成 的 九 月結束於 |
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贊成 的 九 幾個月結束於 |
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（未經審計） |
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（未經審計） |
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經營活動現金流量： |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |
| 來自終止經營業務的收入（損失） | ( |
) | ||||||
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調整淨損失爲經營活動現金淨額： |
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無形資產攤銷 |
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| 遞延許可成本的攤銷 | ||||||||
| 債務發行成本和債務折扣的攤銷 | |
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| 承租權資產攤銷 | ||||||||
| 去合併收益 – SG DevCorp | ( |
) | ||||||
| 股權投資處置虧損 | ||||||||
| 股權投資公允價值變動 | ||||||||
| 因服務發行的普通股 | ||||||||
|
長期應收票據的利息收入 |
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( |
) | ||
|
基於股票的補償 |
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經營性資產和負債的變動： |
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|
存貨，淨額 953 889 |
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|||
|
合同資產 |
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( |
) |
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| 存貨 | ( |
) | ||||||
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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||
| 無形資產 | ( |
) | ( |
) | ||||
|
應付賬款和應計費用 |
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|
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|
|
|||
|
合同負債 |
( |
) |
|
|
||||
| 租賃負債 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 承擔的負債 | ||||||||
|
持續經營活動中使用的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
( |
) | |
| 終止經營活動中使用的淨現金 | ( |
) | ( |
) | ||||
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| |
|
投資活動現金流量： |
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|
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| |
| 購買固定資產和設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 從股權投資銷售中收到的現金 | ||||||||
| 項目開發成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 對股權相關公司的投資及貸款 | ||||||||
|
持續經營產生的投資活動淨現金使用 |
|
|
( |
) |
|
( |
) | |
| 終止經營產生的投資活動淨現金使用 | ( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
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|
|
|
| |
|
籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
| |
| 回購普通股 | ( |
) | ||||||
| 短期應付款的償還 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 短期應付款和認股權證的收入，扣除債務發行成本 | ||||||||
| 長期應付款的收入 | ||||||||
| 認股權證引誘的收入 | ||||||||
| 預融資認股權行權 | ||||||||
| 發行普通股以獲取現金 | ||||||||
| 根據EP協議發行的普通股 | ||||||||
| 分配支付給 非控制權標的 | ( |
) | ||||||
|
持續經營所提供的融資活動淨現金 |
|
|
|
|
|
|||
| 已停止經營所提供的融資活動淨現金 | ||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | ||||||||
| 現金及現金等價物-期初餘額 | ||||||||
| 現金及現金等價物 - 期末餘額 | ||||||||
| 減：現金及現金等價物 - 已停止經營 | |
( |
) | |||||
| $ | $ | |||||||
| 非現金投資和籌資活動的補充披露: | ||||||||
| 在去合併中影響的資產和負債 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 資產出售中 |
$ | $ | ||||||
| 預付款項和其他流動資產 | $ | $ | ||||||
| 物業和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
| 項目開發成本和其他資產 | $ | $ | ||||||
| 商譽 | $ | $ | ||||||
| 無形資產 |
$ | $ | ||||||
| 股權投資 | $ | $ |
||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ |
||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | ||||||
| 短期應付票據 | $ | $ | ||||||
| 無現金認股權行使 | $ | $ | ||||||
| 普通股分數調整 | $ | $ | ||||||
| 普通股視爲股息 - 激勵 | $ | $ | ||||||
| 視爲股息的普通股 - 轉換價格的減少 | $ | $ | ||||||
| 將短期應付票據轉換爲普通股 | $ | $ | ||||||
| 債務發行的權證公允價值 | $ | $ | ||||||
| 爲了償還應付賬款而發行普通股 | $ | $ | ||||||
| 在業務合併中獲取的資產和負債： | ||||||||
| 無形資產 | $ | $ | ||||||
| 商譽 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 應計計劃款項 | $ | $ | ||||||
附帶的說明是這些簡明合併財務報表不可或缺的一部分。
| 6 |
安全與綠色控股公司及子公司
|
1. |
業務描述 |
Safe & Green Holdings Corp. (collectively with its subsidiaries, the 「Company,」 「we」, 「us」 or 「our」) was previously known as SG Blocks, Inc. as well as CDSI Holdings, Inc., a Delaware corporation incorporated on December 29, 1993. On November 4, 2011, CDSI Merger Sub, Inc., the Company’s wholly-owned subsidiary, was merged with and into SG Building Blocks, Inc. (「SG Building,」 formerly SG Blocks Inc.) (the 「Merger」), with SG Building surviving the Merger and becoming a wholly-owned subsidiary of the Company. The Merger was a reverse merger that was accounted for as a recapitalization of SG Building, as SG Building was the accounting acquirer.
The Company operates in the following
The building products developed with the Company’s 專有技術、設計和工程專業知識通常比傳統建築方法更強大、更耐用、對環境更敏感，並且建造時間更短。公司模塊的使用通常提供了四到六領導能源與環境設計（「LEED」）認證等級的積分，包括減少場地干擾、資源重利用、再生材料含量、設計創新和使用地方及區域材料。由於模塊滿足這些要求，公司相信利用其技術和專業知識生產的產品在環境可持續建築方面處於領先地位。
有
公司還提供與建築中模塊的使用和修改相關的工程和項目管理服務。
| 7 |
SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
|
1. |
商業描述（續） |
|
2. |
分離 和分配 |
在2022年12月，公司及其當時的所有者
關於分離和分配，SG DevCorp與公司簽訂了分離和分配協議以及其他幾項協議。這些協議規定了SG DevCorp與公司在分離前、分離時及分離後資產、員工、負債和義務（包括投資、財產、員工福利和與稅務相關的資產和負債）之間的分配，並將規範公司與SG DevCorp在分離完成後的關係。除了分離和分配協議外，與公司簽訂的其他主要協議包括稅務事項協議和共享服務協議。
在2024年6月30日結束的三個和六個月期間內 2024，公司的在SG DevCorp的持股比例低於
| 8 |
SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
註釋 簡明合併財務報表(未經審計)
|
3. |
流動性 |
截至2024年9月30日公司在截至$之日擁有現金及現金等價物
| 2024 |
|||||
| 在1年 | $ | ||||
| 總積壓訂單 | $ | ||||
自創立以來，公司一直虧損，負流動資金爲$
公司打算通過運營產生的收入來滿足資本需求，並通過控制成本、建立戰略聯盟以及探索其他選項，包括在必要時籌集額外的債務或股權資本。然而， 沒有 公司在成爲現金流正向之前，無法保證能夠成功滿足其資本需求。公司沒有任何額外的來源來確保未來的資金，如果它無法在需要資金的時間內籌集必要的資本，它可能需要實質性地改變其商業計劃，包括延遲實施 該商業計劃的 或完全削減或放棄該商業計劃的某些方面。
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4. |
重要會計政策摘要 |
編制基礎及合併原則 – 附帶的未經審計的縮減財務報表已根據美國公認會計原則（"GAAP"）爲中期財務信息編制，並遵循季度報告表10-Q及第 8 法規S-X。因此，它們不包括GAAP對年度財務報表要求的所有信息和附註。縮減財務報表和附註應與截至 2023年12月31日 的合併財務報表和附註一起閱讀，詳見公司2023年12月31日結束年度的10-K年報，已於2024年5月7日提交給證券交易委員會。管理層認爲，所有必要的調整，包括常規應計項目，均已納入，以公正地呈現中期財務報表。 2024年9月30日結束的九個月 本期業績不一定代表截至 年度結束時的預期業績。 2024年12月31日.
重新分類 - 以前呈現的某些金額已被重新分類，以符合當前期間的財務報表呈現。這些重新分類已 沒有 對以前報告的淨損失或現金流量產生影響。
最近採用的會計公告 - 公司實施的新會計公告在下文或相關說明中討論，適用時。
會計估計 根據GAAP編制濃縮合並財務報表需要管理層做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響財務報表日期資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期間的收入和費用的報告金額，以及與財務報表相關的附註中披露的金額。 The Company’s 在這些財務報表中使用的估計包括但不限於收入確認、基於股票的薪酬、應收賬款準備金、存貨評估、商譽、與公司遞延所得稅資產相關的估值備抵、無形資產的賬面價值、使用權資產以及長期資產的可回收性和使用壽命。公司的一些估計可能會受到外部條件的影響，包括公司特有的條件和一般經濟狀況。這些外部因素可能會對公司的估計產生影響，並導致實際結果與這些估計有所不同。
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4. |
重要會計政策彙總（繼續） |
經營週期 – 公司的合同期限各不相同，但通常在 至
營業收入確認。本公司根據 FASB ASC 606 「與客戶的合同的收益」（「ASC 606」）確認營業收入。營業收入的核心原則是公司應該確認反映公司期望因提供這些商品或服務而有權獲得的考慮作爲交換所得的，以展示已承諾的商品或服務向客戶的轉讓。爲實現這一核心原則，需要執行以下五個步驟：– 公司在合同開始時確定是否會在一段時間內或在某個時點上轉移承諾的商品或服務的控制權，無論合同的長度或其他因素。收入的確認與承諾的商品或服務轉移給客戶的時間相一致，金額反映了公司預計將有權獲得的對此類商品或服務的對價。爲了實現這一核心原則，公司按照其收入政策應用以下 五 步驟：
(1) 識別與客戶的合同
(2)
(3) 判斷交易價格
(4) 將交易價格分配到合同中的履約義務
(5) 在履約義務得到滿足時確認收入
在某些合同中，公司採取按時間確認收入的方法，這與公司在之前指導下采用的方法類似（即，完成百分比）。由於估計過程固有的不確定性，完成履約義務的成本估計可能在近期被修訂。對於那些使用成本-成本輸入法確認收入的履約義務，總體估計成本的變化及完成履約義務的相關進展，均在修訂估算的期間以累積調整基礎進行確認。噹噹前對履約義務的總體成本估計顯示虧損時，期內會根據虧損顯現的情況對未滿足的履約義務做出全額預計虧損的準備。
營業收入分化。
公司的收入主要來源於與模塊項目相關的建設. The Company’s 合同與各個行業的客戶簽訂。隨着時間的推移確認的收入爲 $
以下表格提供了進一步的細分信息公司的按類別分類的收入：
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安全與綠色控股公司及其子公司
筆記 簡要的合併財務報表(未經審計)
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4. |
重要會計政策摘要（續） |
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||
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按客戶類型的收入 |
2024 |
2023 | |||||||||||||
| 建築與工程服務: |
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| 辦公室 | $ |
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% |
$ |
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% | |||||||
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按客戶類型的總收入 |
$ |
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% |
$ |
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% | |||||||
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
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按客戶類型的收入 |
2024 |
2023 | |||||||||||||
| 建築與工程服務: |
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| 酒店/款待 | $ |
% | $ | % | |||||||||||
| 辦公室 |
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% |
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% | |||||||||
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按客戶類型劃分的總收入 |
$ |
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% |
$ |
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% | |||||||
合同資產和合同負債
應收款在公司對對價的權利無條件時確認。應收款是在扣除信用損失準備金後確認的。在評估應收款實現可能性時需要進行大量判斷。
收入確認的時間可能與向客戶開具發票的時間不同。
合同資產包括來自長期建設服務的未開票金額，當根據成本到成本的進度測量確認的收入超過向客戶開具的金額時，因爲根據公司合同的條款這些金額無法開具發票。這些金額可以基於各種績效指標從客戶那裏收回，包括實現特定里程碑、完成特定單位或完成合同。合同資產通常在簡明合併資產負債表中分類爲流動資產。
來自建設和工程合同的合同負債發生在向客戶開具的金額超過根據成本到成本的進度測量確認的收入時。合同負債還包括來自客戶在某些合同上的預付款。隨着公司確認與相關履行義務滿足相關的收入，合同負債會減少。合同負債通常在簡明合併資產負債表中分類爲流動負債。
A儘管 公司認爲已建立足夠的程序以估算未完成合同的完工成本，但在合同完成之前，可能會出現額外的重大成本。公司定期評估和修訂其估算，並在認爲必要時進行調整。
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安全與綠色控股公司及其子公司
筆記 簡 condensed合併財務報表(未經審計)
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4. |
重要會計政策摘要（續） |
Bu企業合併 - 公司根據會計準則編纂 (「ASC」) 使用收購法會計處理商業收購。805 「企業合併」要求在控制權獲得之日確認和計量所有可識別的資產和承擔的負債，並按其公允價值進行計量。公司根據其對收購日資產和負債公允價值的最佳估計來確定所收購資產和承擔負債的公允價值。商譽代表購買價格超過收購的淨有形資產和可識別無形資產公允價值的部分。任何或有對價的公允價值後續調整將記錄在公司的合併損益表中。公司爲完成企業合併而發生的費用將在發生時計入一般與行政費用。
對於不構成業務的資產收購，任何所收購的資產和負債根據其相對公允價值按成本確認。
可變利益實體 – 公司將某些法律實體視爲可變利益實體 (「VIE」”）。在評估VIE進行合併時，公司必須確定是否存在對該實體的可變利益。可變利益是指吸收實體預期損失的投資或其他利益，或接收實體預期收益的部分。如果確定公司對VIE沒有可變利益，則不需要進一步分析，VIE不被合併。如果公司在VIE中持有可變利益，當公司對VIE擁有控制性財務利益時，便合併該VIE，因此被視爲主要受益人。當公司有權主導VIE的活動，並且這些活動對VIE的經濟表現影響最大，同時又有義務吸收損失或有權獲得對該VIE可能具有重大意義的利益時，公司被認定爲對VIE具有控制性財務利益。此項判定會隨着事實和情況的變化定期進行評估。
2020年8月27日，公司與Clarity Lab Solutions, LLC（「Clarity Labs」）簽署了合資協議（「合資企業」）。 考慮到Clarity Lab的服務和承諾，並在協議有效且有效力且未被終止的情況下，公司同意發行
在2021年1月18日，公司簽署了運營協議，以形成CAt。CAt的目的是市場營銷、銷售、分銷、租賃及以其他方式商業開發某些產品和服務，主要針對COVID-19 檢測及其他醫療行業。 公司已確定其爲CAt的主要受益人，因此在合併財務報表中合併了其活動。
股權法投資—如果公司能夠對一個實體的經營和財務政策施加重大影響，但並不擁有控制性的財務利益，則按照權益法覈算對投資的權益法會計。權益法投資通常在成本下初始記錄，並在每個期間根據資本貢獻、分配及公司在該實體的淨收入或虧損的份額，以及其他綜合收入或損失進行調整。
在去合併期間， 2024公司開始按照權益法報告其在SG DevCorp的投資。公司已選擇依據公允價值法對其在SG DevCorp的投資進行計量。在去合併之後，公司處置了其在SG DevCorp的一部分投資，並記錄了一筆損失，金額爲$
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安全與綠色控股公司及其子公司
筆記 簡明合併財務報表(未經審計)
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4. |
重要會計政策摘要（續） |
截至2024年9月30日，公司的
截至的公司股權關聯方（SG DevCorp）整體財務狀況概述如下 2024年9月30日:
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資產負債表摘要信息： |
2024年9月30日 |
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（未經審計） |
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總資產 |
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總負債 |
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股東權益/成員權益 |
$ |
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現金及現金等價物 公司認爲現金及現金等價物包括所有短期、高流動性的投資，這些投資可隨時轉換爲已知的現金金額，並且在購得時的原始到期期限爲 三 個月或更短。現金和現金等價物總額爲$
短期投資 – 公司將投資分類爲到期超過 三 個月但少於 一份 作爲短期投資的年份。公司有
應收賬款和信貸損失準備– 應收賬款是從客戶銷售和績效類型合同的進度計費中產生的應收款項。包含在應收賬款中的金額被視爲在公司的經營週期內可收回。公司以發票金額確認應收賬款。
本公司採用了ASC 326在2023年1月1日，當前預計信用損失，需要使用當前預計信用損失模型來測量和確認預計信用損失。對預計未來無法收回的應收賬款的信用損失準備是根據未來經濟狀況的預測，以及過去事件和當前狀況的信息來估算的。
信用損失準備反映了 Company’s 應收賬款餘額中固有預計損失的最佳估計。管理層根據公司的歷史損失、特定客戶情況和一般經濟狀況提供信用損失準備。管理層定期審核應收賬款，並根據當前情況調整準備，並在所有收款嘗試都已用盡且恢復的前景微乎其微時沖銷無法收回的應收款。回收款項在收到時確認。 公司的 實際的收款損失可能與 其 合併財務狀況、經營成果和現金流量。
公司根據ASC的規定，將應收賬款轉讓給第三方的行爲視爲保理安排。 860「轉讓與服務」。 ASC 860 要求滿足幾個條件才能將應收賬款的轉讓呈現爲銷售。在保理類型的安排中，公司已經隔離了轉讓（出售）資產，並依法有權轉讓其資產（應收賬款）。
庫存 – 原材料（主要是集裝箱和製造材料）按照成本（先進先出法）或可變現淨值較低者計價。成品和在製品存貨按照成本或可變現淨值較低者計價，採用特定識別法。醫療設備和COVID-19 檢測和檢測用品按照成本（先進先出法）或可變現淨值較低者計價。截止至 2024年9月30日及 2023年12月31日因此，所有在職股票期權已完全歸屬，在2024年6月30日未確認與股票期權相關的補償費用。 庫存清單 $
商譽– 公司每個財年在報告單位層面進行商譽減值測試，或在事件或情況變化更可能時更頻繁地進行。不能將其報告單位的公允價值降低到其賬面價值以下。 公司通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值來進行商譽減值測試，並對賬面價值超過公允價值的金額確認減值損失，但不超過商譽的總額。商譽的賬面價值超過其隱含公允價值的金額（如果有）被認定爲減值損失。 截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲
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4. |
重要會計政策摘要（續） |
無形資產 – 無形資產包括$
固定資產、設備和土地– 房產、廠房和設備按成本計價。折舊採用直線法計算，按照每項資產的預估使用壽命進行。主要資產類別的預計使用壽命如下：計算機和軟件
可轉換工具 – 公司將轉換選項與其主工具分開處理，並根據特定標準將其視爲獨立的衍生金融工具。這些標準包括在以下情況下：（a）嵌入衍生工具的經濟特徵和風險與主合同的經濟特徵和風險不明顯且不緊密相關，（b）包含嵌入衍生工具和主合同的混合工具在其他適用的公認會計原則下未按公允價值重新計量，公允價值的變動在發生時計入收益，以及（c）具有與嵌入衍生工具相同條款的獨立工具將被視爲衍生工具。
普通股認購權證和其他衍生金融工具 ——公司將任何合同分類爲權益，如果（i）要求實物交割或淨股份交割，或（ii）提供淨現金交割或公司自有股份（實物交割或淨股份交割）的選擇，前提是這些合同以公司的自有股票爲基準。公司將任何合同分類爲資產或負債，如果（i）要求淨現金交割（包括在任何事件發生並且該事件超出公司控制範圍時要求現金結算該合同），或（ii）給予對方選擇淨現金交割或交割股份（實物交割或淨現金交割）。公司在每個報告日期評估普通股認購權證和其他獨立衍生品的分類，以確定是否需要在資產與負債或權益之間變更分類。
公允價值計量 ——金融工具，包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債，按成本計量，公司認爲由於這些工具的短期性質，其成本近似於公允價值。
公司根據在計量日市場參與者之間的有序交易中，對於資產或負債收取的出口價格（即退出價格）來衡量金融資產和負債的公允價值。公司儘量多使用可觀察的輸入，並儘量少用不可觀察的輸入來進行公允價值的計測。
公司採用以下措施進行評估： 三 可用於衡量公允價值的輸入水平：
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等級 1 |
活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
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等級 2 |
活躍市場中類似資產和負債的報價或可觀察輸入。 |
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等級 3 |
不可觀察的輸入（例如，基於假設的現金流建模輸入）。 |
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
筆記 壓縮合併財務報表(未經審計)
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4. |
重要會計政策摘要（續） |
在彙報期結束時，層級之間的轉入和轉出被視爲已經發生。 1在層級 2、層級 3 和層級以及估值沒有變化。公司對SG DevCorp的基於股權的投資的公允價值是基於層級確定的。 1 金融工具。公司在第一級沒有任何金融工具 2 或者級別 3 類別。
| 按照2024年9月30日公允價值衡量 | |||||||||||||
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截至2024年9月30日的總額 |
活躍市場的報價價格 |
其他重要觀測到的輸入 | 重大不可觀察輸入 | |||||||||
| (級別 1) | (級別 2) | (級別 3) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||||
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股權投資 – SG DevCorp |
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$ |
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$ |
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基於股份的支付 – 該 公司根據獎勵的公允價值來衡量服務成本，以便爲股權工具的授予提供服務。對於員工和董事，包括非員工董事，股票期權獎勵的公允價值在授予日進行評估。然後該公允價值金額在提供服務的期間內進行確認，通常是歸屬期內。公司根據每個授予的單獨歸屬部分在必要的服務期內以分級歸屬的方式確認基於股票的補償費用。對員工和所有董事的基於股票的補償費用在合併經營報表中的工資及相關費用中報告。對非員工的基於股票的補償費用在合併經營報表中的市場營銷和業務發展費用中報告。
所得稅 – 公司採用資產負債法來覈算所得稅。在這種方法下，遞延稅款代表預計在資產和負債的報告金額被收回或支付時將會發生的未來稅務後果。所得稅準備通常代表本年度已支付或應支付的所得稅加上年度內遞延稅款的變動。遞延稅款源於公司資產和負債的財務基礎與稅務基礎之間的差異，並在稅率和稅法發生變化時進行調整。
稅負的計算涉及處理複雜稅務法規應用中的不確定性。公司依據自身對稅務審計問題的預估，確認預計負債。 即是否以及在多大程度上需要支付額外的稅款。如果最終證明這些金額的支付是沒有必要的，則負債的逆轉將導致在這些負債不再被認爲是必要的期間確認稅收利益。如果稅負的估計低於最終評估，則將導致進一步的費用支出。
信用風險集中。 – 可能使公司面臨信用風險集中風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。公司將現金存放在高信用質量的機構中。有時，這些金額可能超過聯邦存款保險公司保險限額。公司在該帳戶中沒有經歷過任何損失，並認爲其沒有面臨任何信用風險。重要的信用風險。
關於應收款，信用風險集中在少數建築行業客戶身上。公司對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，通常除了正常的留置權外，不要求客戶提供任何擔保。 2024年9月30日 和 2023年12月31日,
與收入相關的
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
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5. |
應收賬款 |
在 2024年9月30日 和2023年12月31日公司的應收賬款包括以下內容：
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2024 |
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2023 |
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已開票： |
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總應收賬款 |
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減：信用損失準備金 |
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總淨應收賬款 |
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$ |
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6. |
合同資產和合同負債 |
未完成合同的成本和預計收益，代表合同資產和合同負債，具體如下： 2024年9月30日 和2023年12月31日:
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2024 |
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2023 |
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未完工合同產生的費用 |
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| 未完工合同的損失準備 | |||||||||
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截至目前未完工合同的預計收益 |
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合同資產總額 |
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減：截至目前的賬單 |
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未完成合同的淨合同負債 |
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$ |
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) | |
上述金額包含在附帶的簡明合併資產負債表中，屬於以下項目以下標題 9月30日, 2024 和 2023年12月31日.
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2024 |
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2023 |
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合同資產 |
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合同負債 |
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Net contract liabilities |
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) |
Although management believes it has established adequate procedures for estimating costs to complete on open contracts, it is at least reasonably possible that additional significant costs could occur on contracts prior to completion. The Company periodically evaluates and revises its estimates and makes adjustments when they are considered necessary.
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. AND SUBSIDIARIES
註釋 Condensed 基本報表合併財務報表（未經審計）
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7. |
房地產、廠房及設備 |
物業、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷的方式計價，並採用直線法在其使用壽命內進行折舊。 2024年9月30日 和2023年12月31日截至，公司的物業、廠房和設備淨額包括以下內容：
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2024 |
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2023 |
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| 計算機設備和軟件 | $ | |
$ | |
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| 傢俱及其他設備 | |
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| 租賃改良 |
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| 設備和機械 | |||||||||
| 汽車-半導體 | |||||||||
| 租賃用建築物 | |||||||||
| 建築物 | |||||||||
| 在建工程 | |||||||||
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房地產、廠房及設備 |
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減：累計折舊 |
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$ |
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折舊費用爲2024年9月30日結束的三個月 和 2023 金額爲$
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8. |
應收票據 |
根據2019年10月3日的貸款協議和本票，2020年1月21日（「CPF GP貸款協議」），該協議於2019年10月15日和2019年11月7日進行了修訂， CPF GP公司之間 2019-1 有限責任公司（「CPF GP」）與公司之間，CPF GP向公司發行了一張本金金額爲$的本票
根據CPF GP貸款協議，CPF GP於2020年4月15日向公司發行了一張金額爲$的本票。
截至2023年12月31日的年度裏，公司確認公司票據、Galvin票據和公司票據2無法收回，並對未償還金額計提了壞賬，導致本金寫銷了$
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
筆記 簡要基本報表合併財務報表（未經審計）
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9. |
應付票據 |
授權貸款協議
在2021年10月29日，SG Echo簽訂了一份貸款協議（（“授權 貸款協議”）與杜蘭特工業管理局（「管理局」）根據該協議，它向管理局發行了一張無息的可贖回票據，本金爲$
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安全與綠色控股公司及其子公司
經壓縮的合併財務報表附註 (未經審計)
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9. |
應付票據 （續） |
峯值 一年 交易記錄
在2023年2月7日，公司完成了一項私人配售（以下簡稱“峯值 一年 發行”）金額爲$
與Peak相關的 一年 公司的出價爲$
該債券到期
截至年的一年中 2023年12月31日 並在期間內 2024年9月30日結束的九個月，峯值 一年 全額轉換了債券，收到了總共
The Peak Warrant expires
公司普通股可在可轉換債券轉換和行使Peak Warrant時發行的股份數量，包括承諾股份和任何依據及有關內容可發行的股份2023年2月 購買協議受限於一個交換上限（「交換上限」）
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
合併財務報表附註 (未經審計)
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9. |
應付票據 （續） |
公司在2024年3月31日結束的三個月內，在銷售，一般和管理費用中錄入了$ million的收購相關成本，這些成本與完成的交易、未完成的交易以及潛在交易有關，包括最終未完成的交易。 同時，公司還在成本費用中記錄了$ million公允價值庫存的追加費用，該庫存與2023年完成的STC相關聯。
2024年1月11日，公司的證券購買協議（「2024年1月購買協議」）與Peak簽署 一年根據協議，公司同意在滿足2024年1月購買協議中規定的某些條件後，在一次私人配售中（「1月配售」）發行，
第一批交易於2024年1月12日完成，公司發行了
該控股債券的到期日
The Holdings Debenture is redeemable by the Company at a redemption price equal to
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安全與綠色控股公司及其子公司
壓縮合並財務報表的附註 (未經審計)
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9. |
應付票據 （續） |
高峰權證 #3 到期
Maxim Group LLC（「Maxim」）在一月發行中擔任配售代理。在一月發行第一批次結束時，公司支付了$的配售費用。
現金預付款協議
On May 16, 2023, SG Building entered into a Cash Advance Agreement (the 「Cash Advance Agreement」) with Cedar Advance LLC (「Cedar」), pursuant to which SG Building sold to Cedar $
2023年9月26日，SG Building與Cedar簽訂了第二份現金預付款協議 （以下簡稱「第二現金預付款協議」） 根據該協議，SG大廈向Cedar出售了$
2023年11月20日，SG大廈與Cedar簽訂了第三份現金預付款協議（以下簡稱「第三現金預付款協議」） 根據該協議，SG大廈向Cedar出售
2024年1月5日，SG Building和SG Echo（與SG Building合稱爲「商家」）與Maison Capital Group（「Maison」）簽訂了一份現金預付款協議（「一月現金預付款協議」），根據該協議，商家將未來應收款$
根據一月份現金預支協議，Maison預計將從
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
簡化合並財務報表的附註 (未經審計)
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9. |
應付票據 （續） |
在2024年1月29日，SG大樓與Cedar簽署了一份現金預付款協議（「第四現金預付款協議」，與現金預付款協議、第二現金預付款協議和第三現金預付款協議一起統稱爲「Cedar現金預付款協議」），根據該協議，SG大樓向Cedar出售$
根據第四現金預付款協議，Cedar預計將提取$
2024年2月23日，商家與Bridgecap Advance LLC（「Bridgecap」）簽訂了一項現金預付款協議（「2月現金預付款協議」），根據該協議，商家將其未來應收款出售給Bridgecap，交易價格爲$
根據二月份現金預支協議，Bridgecap預計將提取$
2024年7月31日，SG Building與Cedar簽署了現金預支協議（「七月份現金預支協議」），根據該協議，SG Building以$
根據七月現金預付款協議，預計雪松將直接從SG大樓提取$
在2024年8月27日，SG大廈與Pawn Funding（「Pawn」）簽署了一份現金預支協議（「典當現金預支協議」），根據該協議，SG大廈將其未來的應收款以$
| 22 |
安全與綠色控股公司及子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
|
9. |
應付票據 （續） |
南星擔保票據
關於行使其收購選項的事項
擔保票據的年利率爲
保理協議規定，一旦接受應收賬款的購買，SouthStar將向SG Echo支付 八十 百分之(
事實融資協議規定，SG Echo也將支付$的事務管理費。
作爲SG Echo對SouthStar根據保理協議當前和未來義務支付和履行的擔保，SG Echo向SouthStar授予了對SG Echo當前擁有及今後獲得的個人財產和固定資產的第一優先擔保權益，無論其位於何處，包括但不限於所有帳戶、商品、動產票據、庫存、設備、工具、投資財產、文件、存款帳戶、商事侵權索賠、信用證權利、包括支付無形資產在內的一般無形資產、專利、軟件商標、商號、客戶名單、支持義務、上述所有財產的所有收益和產品。
保理協議的初始期限爲 36小時 (
| 23 |
SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
簡化合並財務報表附註 (未經審計)
|
9. |
應付票據 （續） |
如果SouthStar在任何初始或續展期限內未在季度期間內購買超過的應收賬款 50% 百分之(
根據2023年6月8日的有擔保持續公司擔保（「公司擔保」），公司已保證SG Echo在有擔保票據和因素協議項下的義務。
根據2023年6月8日生效的交叉違約和交叉擔保協議，南星、SG Echo和公司之間，SG Echo在有擔保票據和因素協議項下的義務已進行交叉違約和交叉擔保，因此，任何在有擔保票據下的違約事件將構成在南星選擇下的因素協議的違約事件（反之亦然，在因素協議下的任何違約事件將構成在南星選擇下的有擔保票據的違約事件），任何用於確保SG Echo在有擔保票據下義務的擔保物，也將確保SG Echo在因素協議下的義務（反之亦然）。
SG Echo在發行債務時產生了$
增強票據
在2024年9月20日，SG Echo與Enhanced Capital Oklahoma Rural Fund, LLC（「Enhanced」）簽訂了貸款和擔保協議（「增強貸款協議」），根據該協議，SG Echo向Enhanced借款$
根據增強票據的條款，SG Echo應在每個月的第一個工作日支付應計利息，直到2025年12月31日。自2026年1月起，SG Echo應支付
根據增強貸款協議的條款，在成交日，$
根據增強貸款協議的條款，SG Echo將給予增強方對位於 101 沃爾德倫路，杜蘭特，俄克拉荷馬州。此外，SG Echo將給予貸方對SG Echo所有權利、所有權和利益的持續擔保權益、一般留置權、抵押分配權及所有SG Echo資產的抵消權利。
截至9月30日， 2024公司用增強票據的收益償還了擔保票據和超出款項的剩餘餘額。
SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
兼併財務報表附註 (未經審計)
|
9. |
應付票據 （續） |
加爾文承諾票據
在2023年12月14日，公司與保羅·加爾文（公司董事長兼首席執行官）簽訂了一份承諾票據，金額爲$
1800 對角票據
在2024年3月5日，公司發行了一份票據（“1800 對角票據）以惠及 1800 對角借貸有限責任公司（1800 對角）總本金金額爲$
該 1800 對角線 票據由購買1800 對角線 ，購買價格爲$
除其他事項外，如果公司未能按時支付本金或利息，則將視爲發生違約事件。 1800 對角線 請注意，無論是在到期時、加速或其他情況下，如果公司申請破產或資不抵債或公司未能維持其普通股在納斯達克股票市場的上市。當違約事件發生時， 1800 對角線 票據將立即到期，且公司有義務向投資者支付，以滿足其在 1800 對角線 票據的金額等於
在違約事件發生後，任何時候都可以
在2024年8月28日， 公司 向 1800發出了一份金額爲$的 promissory note（「八月1800對角票據」）
SAFE及綠色控股公司及其子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
|
9. |
應付票據 （續） |
截至 2024年9月30日 和 2023年12月31日長期應付款的內容包括以下內容：
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 授權貸款協議 | $ | $ | ||||||
| 債券 | ||||||||
| 雪松現金預付款協議 | ||||||||
| 擔保票據 | ||||||||
| 七月現金預付款協議 | ||||||||
| 典當預付款協議 | ||||||||
| 增強票據 | ||||||||
| 超額預付款 | ||||||||
| 1800 斜對角票據 | ||||||||
| 八月1800斜角票據 |
||||||||
| 加爾文應付票據 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| Steven M. Walker | ( |
) | ( |
) | ||||
| 總負債淨額 | ||||||||
| 減：流動負債，淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 長期負債淨額 | $ | $ | ||||||
| 26 |
安全與綠色控股公司及子公司
精選合併財務報表附註(未經審計)
|
10. |
租賃 |
公司根據不可取消的經營租賃協議租賃某些設備。 租賃的剩餘租期範圍爲
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
| 資產負債表位置 |
9月30日, 2024 |
||||
| 融資租賃 | |||||
| 使用權資產 | $ | ||||
| 流動負債 | 租賃負債，當前到期 | ||||
| 非流動負債 | 租賃負債，扣除當前到期 | ||||
| 總財務租賃負債 | $ | ||||
|
加權平均剩餘租賃期限 |
|||||
| 融資租賃 | |||||
| 加權平均貼現率 |
|||||
| 融資租賃 | |||||
由於租賃協議未提供隱含利率，公司根據租賃開始日期可獲取的信息使用增量借款利率來確定租賃付款的現值，該利率反映了每個地理區域特定租賃期限及經濟環境。
預計未來租賃成本部分基於某些假設，以近似不可取消租賃下的最低年租承諾，具體如下：
| 截至12月31日的年度： | 融資 |
|||
| 2024 (剩餘) | $ | |||
| 2025 | ||||
| 總租賃支付 | ||||
| 少：推定利息 | ||||
| 租賃負債的現值 | $ | |||
|
11. |
每股淨收入（損失） |
基本每股淨收入（損失）是通過將該期間的淨收入（損失）除以該期間流通的普通股加權平均數來計算的。稀釋每股淨收入（損失）是通過將該期間的淨收入（損失）除以該期間流通的普通股和潛在稀釋普通股的加權平均數來計算的。潛在稀釋普通股包括根據行使股票期權和認股權證而可發行的普通股。如果它們的效果是抗稀釋的，則潛在稀釋普通股將被排除在計算之外。
在 2024年9月30日, 存在可以稀釋未來每股淨收入的期權、限制性股票單位和認股權證
|
12. |
施工積壓 |
以下代表截至的簽署建築和工程合同的積壓 2024年9月30日 和 12月31日， 2023，這代表公司預計從正在進行的未完成合同和有效的合同協議中實現的收入。 2024年9月30日及 2023年12月31日關於尚未開始的工作，
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
| ||
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餘額 - 期初 |
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$ |
|
|
|
$ |
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期間的新合同和變更訂單 |
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| 調整和取消，淨額 | ( |
) | |||||||
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小計 |
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減：期間獲得的合同收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
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| |
截至公司的剩餘待完成訂單2024年9月30日代表剩餘的交易價格是尚未執行的可行合同的剩餘部分，並排除未行使的合同選擇權。
公司預計將滿足其待完成訂單，這代表截至目前合同上尚未履行的業績義務。 2024年9月30日 在以下期間：
| 2024 |
|||||
| 在 1 年 | $ | ||||
| 1 to 2 年 |
|||||
| 總積壓訂單 | $ | ||||
儘管積壓訂單反映了被認爲是穩定的業務，但可能會發生取消、延期或範圍調整。積壓訂單會根據已知的項目取消、項目範圍和成本的修訂以及項目延期進行相應調整。
| 28 |
安全與綠色控股公司及其子公司
筆記 凝縮的合併財務報表（未經審計）
|
13. |
股東權益 |
融資。
註冊直接發行 –
在2021年10月，公司完成了一項註冊直接發行和同時進行的私人配售（「十月發行」），該公司是根據2021年10月25日與一家機構投資者簽署的證券購買協議進行的，並收到了總收入爲$
證券購買協議(以下簡稱「協議」) 在2019年4月，公司通過一項證券購買協議（以下簡稱「購買協議」）向某些機構投資者和認證投資者發行了
包銷協議– 2019年8月，公司根據承銷協議的條款向公衆發行
股權收購協議 - 在2023年2月7日，公司與Peak簽訂了股權購買協議（「EP協議」）及相關的註冊權協議（「權利協議」） 一年根據該協議，公司有權但無義務指示Peak 一年 購買高達$
| 29 |
安全與綠色控股公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
|
13. |
股東權益(續) |
根據EP協議，公司 向峯投資無 發行了其普通股
Peak的義務 一年 根據EP協議購買公司的普通股 開始 on the date of the EP Agreement, and 結束 on the earlier of (i) the date on which Peak 一年 shall have purchased common stock pursuant to the EP Agreement equal to the Maximum Commitment Amount, (ii) 三十六 (
During the Commitment Period, the purchase price to be paid by Peak 一年 根據EP協議，普通股的
EP協議和權利協議包含完成未來銷售交易的慣例陳述、保證、協議和條件，雙方的賠償權利和義務。除了其他事項外，Peak 一年 向公司表示，它是一個「合格投資者」（該術語在《證券法》第 501D條的規定中定義），公司在依賴《證券法》第 4(a)(2) 根據證券法及其下發布的D條款。
在 2024年9月30日結束的九個月公司發行了
爲債務發行發行普通股和認股權證 – 在 2024年9月30日結束的九個月公司發行了
限制性股票單位 – 在 2024年9月30日結束的九個月公司發行了
轉換 – 在 2024年9月30日結束的九個月，峯值 一年 轉換了$
認股權證行使 – 在 2024年9月30日結束的九個月,
應付賬款的結算 – 在期間內， 2024年9月30日結束的九個月,
非控股權益 – 在 2024年9月30日結束的九個月, SG DevCorp 記錄了 $
被視爲股息的普通股 – 在 2024年9月30日結束的九個月，公司記錄了金額爲 $ 的普通股視爲股息
| 30 |
安全與綠色控股公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
|
13. |
股東權益(續) |
誘因 - 2024年3月8日，公司與某持有人（「持有人」）簽署了一項權證誘導協議（「誘導協議」），該持有人持有購買公司普通股的權證，面值$
作爲持有者立即行使現有認股權證的對價，公司發行了未經登記的認股權證（「新認股權證」）以購買
現有認股權證所對應的普通股股份的發行已根據現有的S-表格註冊聲明註冊，1 （文件編號 333-260996該聲明於2021年11月23日被證券交易委員會（「SEC」）宣告生效。
此外，根據誘因協議，公司同意在不違反某些例外的前提下，不發行任何普通股或普通股等價物（根據誘因協議的定義），也不向SEC提交任何其他註冊聲明，直到 之間的轉換比率。 (
公司在激勵協議中同意提交註冊聲明，以便在或之前註冊新認股權證股份（「轉售註冊聲明」）的轉售 之間的轉換比率。 (
根據誘導協議，在納斯達克證券市場的規則和規定的要求下，公司同意不遲於
公司預計將利用這些交易的淨收益用於流動資金和其他一般企業用途。
Maxim擔任公司在誘導協議所述交易中的財務顧問，公司向Maxim支付了（i）等於的現金費用
2024年5月私人配售 - 在2024年5月3日，公司簽署了一份證券購買協議（「5月證券購買協議」），與一位獲得認證的機構投資者（「購買者」）進行私人配售（「私人配售」）。根據證券購買協議，購買者同意購買
SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
合併財務報表附註（未經審計）
|
13. |
股東權益(續) |
預資券在發行後立即可行使，可在所有預資券完全行使之前的任何時間行使，行使價格爲$
如果發生「基本交易」，該術語在預融資認股權證和普通認股權證中定義，通常包括（i）公司直接或間接地，在 一份 或更多相關交易中，導致公司與其他個人（在預融資認股權證和普通認股權證中定義）進行合併或合併，其中公司不是存續實體（不包括在不同州的重新組建、更改公司名稱的交易或類似交易，其存續公司仍爲上市公司），(ii) 公司直接或間接地進行銷售、租賃、許可、轉讓、轉交或其他所有或實質上所有公司資產的處置， 一份 或者一系列相關交易（爲避免疑義，不包括那些不需要公司股東批准的交易），（iii）任何直接或間接的收購要約、招標要約或交換要約（不論是由公司還是其他人發起）完成，持有普通股的股東被允許將他們的股份出售、招標或交換爲其他證券、現金或財產，並且得到超過的股東接受，
私募於2024年5月7日結束。公司從私募中獲得的淨收益爲$
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
註釋 簡明合併財務報表（未經審計）
| 14. |
細分和分解收入 |
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施工 |
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醫療 |
企業及支持 |
綜合 |
| ||||||||||
| 九 月 結束於2024年9月30日 |
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| 營業收入 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
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營業收入成本 |
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運營費用 |
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| 營業損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 其他費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 稅前損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 視爲股息的普通股 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 來自終止 運營的收入 | |||||||||||||||||
| 歸屬於普通股東的淨損失爲 安全綠色控股有限公司。 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
|
施工 |
醫療 |
企業與支持 |
綜合 |
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| 九 結束的月份 2023年9月30日 |
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| 收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
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營業收入成本 |
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運營費用 |
|||||||||||||||||
| 營業損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 其他（費用）收入 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
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收入稅前虧損 |
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( |
) | ( |
) |
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( |
) |
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( |
) | ||||||
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歸屬於非控制性權益的淨收入 |
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| 來自已終止業務的虧損 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 安全綠色控股有限公司。 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 總資產 |
$ | $ | $ |
$ |
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| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
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施工 |
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醫療 |
企業及支持 |
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綜合 |
| |||||||||
| 截至三個月 2024年9月30日 | |||||||||||||||||
| 營業收入 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
|
營業收入成本 |
|||||||||||||||||
|
運營費用 |
|||||||||||||||||
| 營業損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 其他費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 所得稅前的損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 視爲股息的普通股 | |||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨利潤 | |||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損爲 安全綠色控股有限公司。 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
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施工 |
醫療 |
企業與支持 |
綜合 |
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| 截至三個月 2023年9月30日 |
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| 收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
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營業收入成本 |
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運營費用 |
( |
) | |||||||||||||||
| 營業損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 其他（費用）淨利潤 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
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所得稅前損失 |
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) | ( |
) |
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( |
) |
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( |
) | ||||||
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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| 來自終止運營的損失 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨損失 安全綠色控股有限公司。 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 總資產 | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 34 |
安全與綠色控股公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
|
15. |
認股權證 |
作爲2017年6月公開發行的配合，公司向承銷商的某些關聯方發行了作爲補償的認股權證，用於購買總計的
與購買協議結合在一起 2019年4月公司還出售了可購買最多合計的權證，
與承銷協議一起， 2019年8月公司向承銷商發行了可購買合計
根據2020年5月的承銷協議，公司向承銷商發放了作爲補償的認股權證，總計購買
在 與...一起在2021年10月的購買協議中，公司還發行了A系列 用於購買高達
與2023年2月發行債券相關，公司發行了購買的峯值認股權證
安全與綠色控股公司及其子公司
註釋 簡明合併財務報表（未經審計）
|
15. |
權證（續） |
關於2024年1月發行控股債券的相關事宜，公司發行了「峯值權證」#3 以購買最多
關於2024年5月的私人配售，公司發行了可購買最多的普通認股權證（「普通認股權證」），
認股權活動情況爲 2024年9月30日結束的九個月 具體情況如下：
| 認購權證 | 認股權證數量 | 加權平均行使價格 |
剩餘合同期限加權平均數（年） | 總內在價值 | |||||||||||||
| 未行使和可行使 - 2024年1月1日 | $ | ||||||||||||||||
| 已授予 |
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- |
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已過期 |
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) |
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已行使 |
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|
( |
) |
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| 未行使和可行使 - 2024年9月30日 |
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$ |
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$ |
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授予的認股權證的公允價值在 2024年9月30日結束的九個月 使用Black-Scholes價值模型進行了估值，假設如下
| 無風險利率 |
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% |
|||
| 合同期限 |
|
|
|||
| 股息收益率 |
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% |
|||
| 預期波動率 |
|
% |
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16. |
基於股份的補償 |
2016年10月26日，公司董事會批准發行最多
股票補償費用
基於股票的補償費用已在合併簡明損益表中列示如下：
|
Nine Months 結束 |
|||||||||
| 2024 |
2023 |
||||||||
|
|
工資及相關費用 |
$ | $ | ||||||
|
|
總計 |
$ | $ | ||||||
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三個月 結束 |
|||||||||
| 2024 |
2023 |
||||||||
|
|
工資及相關費用 |
$ | $ | ||||||
|
|
總計 |
$ | $ | ||||||
SAFE & GREEN HOLDINGS CORP.及其子公司
簡要合併財務報表附註（未經審計）
| 16. |
基於股票的補償（續） |
基於股票的期權獎勵
公司發行了
由於公司沒有關於員工行使行爲的顯著歷史數據，因此公司使用「簡化法」來計算授予員工的基於股票的期權獎勵的預期使用壽命。簡化法是通過對期權的歸屬期和合同期限進行平均計算得出的。
下表總結了期間基於股票的期權活動和變動情況， 2024年9月30日結束的九個月 如下面所述：
|
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股份 |
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每股加權平均公允價值 |
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加權 |
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加權平均剩餘期限（以年計） |
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累計內在價值 |
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待發行 – 2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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— |
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— |
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已行使 |
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— |
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已取消 |
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— |
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— |
| ||
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未清 – 2024年9月30日 |
|
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$ |
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|
$ |
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可行使 – 2023年12月31日 |
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| |
| 可行權時間截至2024年9月30日 | $ | $ |
限制性股票單位
在 。差異主要是由於州和地方稅金，部分抵消了由股權補償帶來的稅收益。除了簽署購買協議時發行的承諾股份外，公司還出售了總計
在2023年4月4日，總共
截至三個月結束於三月 31, 2024除了簽署購買協議時發行的承諾股份外，公司還出售了總計
安全與綠色控股公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
| 16. |
基於股份的補償（續） |
截至 2024年9月30日，有$元。
下表總結了期間限制性股票單位的活動2024年9月30日結束的九個月:
| 股票數量 |
|||||
|
2024年1月1日未歸屬餘額 |
|
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已授予 |
|
|||
| 歸屬 | ( |
) | |||
| 被剝奪/過期 | |||||
| 未歸屬餘額 2024年9月30日 | |||||
|
17. |
承諾ents 和或有事項 |
法律訴訟
公司公司面臨與正常業務活動相關的某些索賠和訴訟。公司根據最新的信息評估與未決法律程序相關的負債和或有事項。如果公司可能遭受損失，且損失金額可以合理估計，公司將在我們的合併財務報表中記錄負債。這些法律撥備可根據相關進展在每季度進行增加或減少。如果損失不太可能或損失金額無法估計，公司不會記錄撥備，符合適用的會計指導方針。基於目前可用的信息、法律顧問的建議以及可用的保險覆蓋，公司認爲已建立的撥備是足夠的，來自法律程序的負債不會對合並財務狀況產生重大不利影響。然而，由於法律程序固有的不確定性，無法保證某一事項的最終解決不會超過已建立的撥備。因此，某一特定事項或多項事項的結果在特定期間內可能對經營結果產生重大影響，這取決於該特定期間的損失或收入的大小。
1.）Pizzarotti訴訟 - 大約在2018年8月10日，Pizzarotti, LLC（「Pizzarotti」）對公司及公司前總裁兼首席財務官Mahesh Shetty，以及其他人提起訴訟，因公司及另一實體Phipps & Co.（「Phipps」）涉嫌違反合同，要求未確定的賠償。該訴訟以Pizzarotti, LLC訴Phipps & Co.等的形式提起，索引號爲。 653996/2018 並在紐約州紐約縣的最高法院提起訴訟。大約在2019年4月1日，Phipps對公司和Shetty先生提出了反訴，主張索賠，包括 indemnification（賠償）、contribution（分擔責任）、fraud（欺詐）、negligence（過失）、negligent misrepresentation（過失性虛假陳述）和breach of contract（違約）。公司也對Phipps提起了反訴，要求賠償和分擔責任，聲稱對原告的任何損害都是由於Phipps及其負責人所採取的行爲或疏忽所導致的。
Pizzarotti的訴訟源於2018年4月3日簽訂的合同，該合同由Pizzarotti和Phipps簽署，Pizzarotti是一家施工管理公司，聘請Phipps在位於 161 紐約的梅登巷 10038。Pizzarotti對公司的索賠源於2018年8月10日的所謂轉讓協議，Pizzarotti聲稱公司同意承擔Phipps在Pizzarotti和Phipps之間某項貿易合同下的某些義務。Phipps對公司的索賠來自於2018年5月30日的所謂轉讓協議，該協議是Pizzarotti、Phipps和公司之間的協議（以下簡稱「轉讓協議」），根據該協議，據信公司同意提供一份與Phipps向Pizzarotti提供的分包工作相關的信用證。。
The Company believes that the Assignment Agreement was void for lack of consideration and moved to dismiss the case on those and other grounds. On June 17, 2020, the New York Supreme Court entered an order dismissing certain claims against the Company brought by cross claimant Phipps. Specifically, the court dismissed Phipps’ claims for indemnification, contribution, fraud, negligence and negligent misrepresentation. The court did not dismiss Phipps’ claim for breach of the Assignment Agreement. The issue of the validity of the Assignment Agreement, and the Company’s defenses to the claims brought by the plaintiff Pizzarotti and cross claimant Phipps, are being litigated. The Company maintains that the Assignment Agreement, to the extent valid and enforceable, was properly terminated and/or there are no damages, and, consequently, that the claims brought against the Company are without merit. The Company intends to continue to vigorously defend the litigation. The parties have engaged in written discovery but no depositions have been conducted as of yet. By motion dated February 24, 2021, Pizzarotti moved to stay the entire action pending the outcome of a separate litigation captioned Pizzarotti, LLC v. FPG Maiden Lane, LLC et. al., Index No. 651697/2019, involving some of the same parties (but excluding the Company). Phipps cross moved to consolidate the 二 actions. The Company opposed both motions. On April 26, 2021, the court denied both motions and directed the parties to meet and confer concerning the scheduling of depositions. On May 10, 2021, the parties jointly filed with the court a proposed order providing the completion of depositions of all parties and nonparties by September 30, 2021. On April 4, 2024, the court entered an order setting forth the following dates for the completion of the parties depositions: (1原告的證詞應在2024年5月31日前進行，(2Phipps的證詞應在2024年6月30日前進行，(3公司的證詞應在2024年7月20日前進行，(4Shetty先生的證詞應在2024年8月9日前進行，(5FPG Maiden Lane和J. Landau的證詞應在2024年8月30日前進行，並(6非當事方的證詞應在2024年9月30日前進行。至於 2024年9月30日，公司無法估計任何潛在損失。
2.) CPF GP 2019-1，有限責任公司（「CPF GP」）訴訟 – 在2023年9月，提起了一項聲明性判決的訴訟，旨在說明CPF GP不欠公司某些款項。公司對此提出了反訴，要求支付欠款。該案件於2024年2月以相互駁回和每月支付到期餘額的方式解決，總額爲$
3.) Farnam 訴訟 – 在2023年10月，Farnam Street Financial, Inc.（「Farnam」）在明尼蘇達州美國地方法院（案號： 23-CV-3212）對公司提起訴訟，指控公司違反了Farnam與公司於221年10月13日簽署的某份租賃協議。Farnam要求支付根據該租賃協議應付的款項。2024年8月1日，公司、SG Echo與SG Environmental Solutions Corp.（「SG Environmental」），公司的全資子公司，簽署了一份和解協議（「和解」），以解決待決訴訟。與和解協議的執行同時進行的是，(i) 公司、SG Environmental與Farnam簽署了一份轉讓與承擔協議，根據該協議，SG Environmental取代公司成爲租賃協議下的承租人，以及(ii) SG Environmental與Farnam簽署了一份新的租賃清單第 001R（「時間表」 1R），替代之前的時間表。和解條款包括以下內容： 1（i）SG環境將作爲「承租方」簽署租賃；
供應商 訴訟
1.) SG Blocks公司訴HOLA社區合作伙伴等.
2020年4月13日， 原告SG Blocks, Inc.（以下簡稱「公司」）向HOLA社區合作伙伴（「HCP」）、洛杉磯青年中心（「HOLA」，與HCP合稱爲「HOLA被告」）以及洛杉磯市（「市」）在加利福尼亞中央地區美國地方法院提起訴訟，案號爲： 2:20-cv-03432-ODW（「HOLA訴訟」）。公司提出了針對HOLA被告的
在2021年1月22日，公司在HOLA訴訟中對第三方被告Teton Buildings, LLC、Avesi Construction, LLC和美國住宅建築與砌磚公司（「AHB」）提出了第三方投訴，涉及HOLA的索賠以獲得賠償和分擔。公司還已通知其綜合責任承保商Sompo International關於HOLA索賠的覆蓋情況。2021年2月25日，法院下令駁回公司的索賠（1) 違反合同；(2) 轉換；(3) 根據協議的擔保協議違約和司法止贖；(4) 根據加州民法第條的商業祕密侵佔； 3426; (5) 商業祕密侵佔； 18 美國法典§ 1836；但拒絕駁回公司對故意干擾合同關係的索賠。法院還拒絕了公司駁回HOLA索賠的動議。
在2021年3月12日，HOLA被告對公司對其提起的投訴 filed 了答辯，否認責任並提出積極抗辯。2021年3月12日，公司對此HOLA被告的第一修正合併投訴 filed 了答辯，否認責任並提出積極抗辯。
2021年4月26日，公司與HOLA被告共同提交了駁回HOLA社區合作伙伴第六項救濟請求的聯合協議（違反加利福尼亞商業與專業法典§7031（b）），請求以阻止的方式終結，根據聯邦民事訴訟規則。 41(a)(1）（A）（ii）。
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安全與綠色控股公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
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17. |
承諾與或有事項 （續） |
2021年7月23日，公司提交了第一份修訂的第三方訴狀，增加以下額外的第三方被告，尋求， 換言之合同賠償，公平賠償；和分攤：美國住宅建築與砌石公司（「美國住宅」）、安德森空調有限合夥公司（「安德森」）、百老匯玻璃鏡子公司（「百老匯」）、馬恩建築公司（「馬恩」）、麥金泰爾公司（「麥金泰爾」）、道威爾和布拉德利建築公司以JR建築（「JR建築」）名義經營、初級鋼鐵公司（「初級鋼鐵」）、薩德爾巴克屋頂公司（「薩德爾巴克」）、申德勒電梯公司（「申德勒」）、美國煙霧和火災公司（「美國煙霧」）及FirstForm, Inc.（「FirstForm」）（統稱爲「額外第三方被告」）。
2021年9月2日，申德勒電梯公司對首次修訂的第三方投訴作出了答覆。2021年9月3日，初級鋼鐵公司對首次修訂的第三方投訴作出了答覆。2021年9月7日，安德森空調有限合夥公司對首次修訂的第三方投訴作出了答覆。2021年10月6日，麥金泰爾集團對首次修訂的第三方投訴作出了答覆。
2022年2月7日，公司對以下被告提交了進入書記員默認的請求：美國住宅建築與砌石公司、阿維西建築、馬恩建築公司、FirstForm, Inc.、道威爾和布拉德利建築公司、薩德爾巴克屋頂公司和美國煙霧與火災公司。2022年2月9日，法院根據聯邦規則裁定了書記員的默認。 55 對以下被告的反對：美國住宅建築與砌石公司、阿維西建築、道威爾和布拉德利建築公司、薩德爾巴克屋頂公司和美國煙霧與火災公司。已答覆並出現在案件中的各方目前正參與證據收集。
爭議 之間 SG Blocks, Inc.、HOLA社區合作伙伴及其他在上述訴訟中達成和解，並於2022年12月簽署了正式的和解協議。根據和解協議，所有應支付的款項確實已經支付。2023年2月27日，和解方提交了聯合申請，以撤銷針對所有方的所有訴因，除了阿維西建築有限責任公司（「阿維西」）和薩德爾巴克屋頂公司（「薩德爾巴克」）。根據和解，針對和解方的主張將被撤銷，並且已經撤銷。SG Blocks, Inc. 對阿維西和薩德爾巴克進行了默認，正在繼續追究針對這兩者的違約判決。
2.) SG Blocks, Inc.訴EDI國際公司
在6月21日， 2019, SG Blocks, Inc.針對EDI國際公司（「EDI」），一家新澤西州公司，因雙方於2016年6月29日簽署的諮詢協議提起訴訟，該協議規定，EDI將爲公司與HOLA之間的原始項目（「項目」）提供某些建築和設計服務，收取費用。該訴訟以SG Blocks, Inc.訴EDI等爲題，在加利福尼亞州洛杉磯縣高級法院提交，案號爲 19STCV21725SG Blocks, Inc.聲稱EDI故意干擾了SG Blocks, Inc.與HCP和HOLA的經濟關係。投訴要求超過$
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安全與綠色控股公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
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17. |
承諾和或有事項 （續） |
3.）Teton建築公司，有限責任公司
(i) 2019年1月1日，公司在德克薩斯州賀錦麗縣對Teton建築公司（「Teton」）提起訴訟（「Teton德克薩斯訴訟」），以追回大約$
（二）大約在2018年9月12日，公司與Teton簽訂了固定價格報價和購買合同（「GVL合同」），以管理製造和提供 23 貨運集裝箱和模塊單元（「Teton GVL模塊」） 四 南卡羅來納州的Oaks Gather GVL項目（「GVL項目」）。公司認爲Teton違反了GVL合同，具體表現爲（i）未能及時交付Teton GVL模塊，（ii）交付的Teton GVL模塊在設計和製造上存在缺陷，（iii）未能符合南卡羅來納州建築規範，（iv）違反適用的擔保。因此，因Teton的違約及性能、設計和製造缺陷，公司聲稱其遭受了$
On or about March 16, 2020, the Bankruptcy Court converted Teton’s Chapter 11 reorganization case to a Chapter 7 liquidation case. On July 18, 2019, Ronald Sommers, the Chapter 7 Trustee, filed a Report of No Distribution stating that there is no property available for distribution to creditors. On August 20, 2019, the Bankruptcy Court closed the Teton bankruptcy case. As such, there is no prospect of any recovery against Teton.
On January 22, 2021, the Company filed a third-party complaint against Teton in the United States District Court for the Central District of California, Case No. 2:20−cv−03432 in the HOLA Action (described above), seeking to determine Teton’s liability in its capacity as a bankruptcy debtor in order to collect any damages payable from Teton’s liability insurance carrier or carriers. On July 23, 2021, the Company filed a First Amended Third-Party Complaint against Teton and other named third party defendants (see #2 Teton已收到第一份修訂的第三方投訴，並於2022年2月11日前後，Teton提交了答辯和抗辯理由。
在2022年12月31日前後，出現在HOLA訴訟中的各方，包括通過其保險公司代表的Teton，簽署了和解協議和免責條款。2023年2月28日，法院「已命令」各方的協議駁回對和解協議各方的所有訴訟理由。
其他訴訟
1.) SG Blocks， 公司 v . Osang 健康公司，有限公司。,
2021年4月14日，公司對Osang健康公司，有限公司（「Osang」）在美國紐約東區地方法院提起了訴訟，案件編號爲。 21-01990 （「Osang訴訟」）。
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SAFE & GREEN HOLDINGS CORP.及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
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承諾與或有事項 （續） |
2021年6月18日，Osang依據《聯邦民事訴訟規則》第 12(b)(6條款向法院提出駁回Osang訴訟的動議。2021年7月30日，公司對駁回動議進行了反對。2022年9月22日，法院部分批准並部分駁回Osang的駁回動議。法院駁回了Osang請求駁回公司因合同違約（但拒絕賠償失去的利潤）和欺詐的訴訟請求的部分，但駁回了公司對隱含的誠信和公平交易契約違約、賠償、會計和違反紐約不法和欺騙性貿易行爲法（GBL §）的訴訟請求。349).
2022年11月16日召開了一次狀態會議，法院在會上發佈了進行取證的時間安排命令。取證正在進行中。法院於2023年3月14日召開了和解會議，公司獲得了$
2.) 約翰·威廉姆斯·肖 和 利奧·帕特里克·肖
2023年3月15日， 2023, 一份針對約翰·威廉姆斯·肖和利奧·帕特里克·肖（以下簡稱「被告」）的訴狀在紐約南區美國地區法院提交，尋求對被告根據交易法第 16(b)條款的短期交易利潤進行賠償。2023年9月26日，事項得到解決，2023年10月3日，提交了一份帶有偏見的撤銷及和解協議，並由指定法官批准。公司目前無法預測與此訴訟的解決相關的結果或可能的補償，因此，公司在合併財務報表中對此事項沒有作出任何準備。
詳見備註 21 – 後續事件，針對額外的或有事項。
承諾
在2020年4月，公司與保羅·加爾文（"修正案"）簽訂了《就業協議》修正案，原協議日期爲2017年1月1日，將就業期限延長至2021年12月31日，
在2022年7月5日，公司與保羅·加爾文簽訂了針對其修訂的就業協議的修正案，原協議日期爲2017年1月1日，規定支付年薪爲$
在2023年5月1日，公司任命帕特里夏·凱林爲公司的首席財務官，並與帕特里夏·凱林簽訂了僱傭協議（「凱林僱傭協議」），以此身份僱傭凱林女士，初始期限爲 二 (2) 年，提供年基本工資爲$
安全與綠色控股公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
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18. |
R歡欣的方交易 |
在2023年12月14日，公司與加爾文先生簽訂了加爾文應付票據和一項額外的應付票據 三 和 2024年9月30日結束的九個月. 請參見第9條 – 應付票據。
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19. |
去財務合併 |
| 資產: | |||||
| 現金 | $ | ||||
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待售資產 |
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| 預付費用及其他流動資產 |
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| 總流動資產 | |||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | |||||
| 項目開發成本和其他非流動資產 |
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| 無形資產-淨額 | |||||
| 商譽 | |||||
| 對股權投資公司的投資和預付款 | |||||
| 所有基金類型，資產開多總計 |
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| 負債： | |||||
| 應付賬款和應計費用 | |||||
| 應計計劃款項 | |||||
| 短期應付票據，淨額 |
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| $ |
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安全與綠色控股公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
| 20 | 終止經營 |
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針對截至2024年9月30日的九個月 |
對於 截至2023年9月30日的九個月 |
對於 截至2023年9月30日的三個月 |
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| 營業費用： | ||||||||||||
| 工資和相關費用 | $ | $ | $ | |||||||||
| 一般和行政費用 |
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| 市場營銷和業務發展費用 |
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| 營業損失 |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 其他收入（費用） | ( |
) | ( |
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| 淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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| 獲得利潤 去財務合併 |
$ | |||
| 來自已停業業務的淨虧損 | ( |
) | ||
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淨損失 |
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下表顯示了截至2023年12月31日SG DevCorp終止運營的資產和負債的合計賬面金額：
| 資產: | |||||
| 現金 | $ | ||||
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待售資產 |
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| 預付費用及其他流動資產 |
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| 總流動資產 | |||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | |||||
| 項目開發成本和其他非流動資產 |
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| 無形資產-淨額 | |||||
| 對權益聯營公司的投資及貸款 | |||||
| 所有基金類型，資產開多總計 |
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| 負債： | |||||
| 應付賬款和應計費用 | |||||
| 短期應付票據，淨額 |
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| $ |
SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. 及其子公司
簡明綜合財務報表附註（未經審計）
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21. |
後續事項 |
2024年10月22日，公司董事會（「董事會」）決定不再續簽與該公司首席執行官保羅·加爾文（Paul Galvin）於2017年1月1日簽訂的執行僱傭協議（「僱傭協議」）。與此決定相關，公司於2024年10月24日根據僱傭協議的條款向加爾文先生髮出解僱通知。加爾文先生作爲公司首席執行官的僱傭關係將於2024年12月31日業務結束時終止（「生效日期」）。生效日期後，加爾文先生預計將繼續擔任公司的董事會董事長。董事會正在進行全面搜索，以確定加爾文先生的繼任者。
在2024年10月22日，公司簽署併發行了針對 1800 對角線的總本金金額爲$
在2024年10月期間，
在2024年11月6日，公司與一位現有的認股權證持有者簽訂了協議，該投資者同意以現金購買公司的普通股（「現有認股權證」），投資者同意行使現有認股權證購買
約在2024年11月6日，杜蘭特工業管理局（"DIA"）對公司及其他人提起訴訟，尋求未具體說明的損害賠償，原因是公司據稱對DIA做出了誤導性陳述，誘使DIA簽訂可贖回的票據，並且涉及公司從DIA購買的不動產的虛假轉讓。此訴訟以杜蘭特工業管理局訴SG Blocks, Inc., Safe & Green Holdings Corp.; SG Echo, LLC; SGb Development Corp.; Safe and Green Development Corp. FKA SGb Development Corp.; LV Peninsula Holdings, LLC; Austerra Stable Growth Fund, LP; Paul Galvin AKA Paul Gavin; Gerald Sheeran; David Villarreal; 和 Nicolai Brune爲案號CJ-2024-249 並在俄克拉荷馬州布萊恩縣地區法院提起。約在2024年11月13日，公司收到了傳票和投訴。公司強烈否認投訴中提出的每一個指控，並將儘快提交答辯。目前，公司無法估計任何潛在的損失。
2024年11月21日，公司收到納斯達克的通知信，告知公司由於尚未提交截至2024年9月30日的10-Q表格，因此不再符合納斯達克的持續上市規則。公司預計將在2024年11月26日左右提交截至2024年9月30日的10-Q表格，從而恢復合規。
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介紹和某些警示聲明
在本季度報告（表格10-Q）中，截止日期爲 2024年9月30日 （本「季度報告表格10-Q」），除非上下文另有要求，否則對「公司」、「我們」、「我們」和「我們的」引用指的是Safe & Green Holdings Corp.及其子公司。以下對財務狀況和我們運營結果的討論和分析，應與我們未審計的簡明合併財務報表及其它地方包含的相關附註和附表一起閱讀，同時還應與我們截至2023年12月31日的審計簡明合併財務報表和附註一併閱讀，這些內容已包含在我們截至2023年12月31日的年度報告表格10-K中，並於2024年5月7日向證券交易委員會（「SEC」）提交了材料（該2023 表格10-K）。本討論特別是有關我們未來運營的信息，包含了前瞻性聲明，涉及風險和不確定性，如本季度報告表格10-Q中「關於前瞻性聲明的特別說明」一節所述。您應審查「風險因素」一節中的披露，在 2023 表格10-K和本季度報告表格10-Q中，討論可能導致我們實際結果與這些前瞻性聲明中預期的結果出現重大差異的重要因素。
關於前瞻性聲明的特別注意事項
本季度報告表格10-Q中包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果存在重大差異。本報告中非純歷史性的聲明是根據第 27A部分和《證券交易法》第 1933根據修訂後的（"證券法"）和第 21以及第E部分 1934根據修訂後的（"交易法"）。 本季度10-Q表格中的聲明可能會使用前瞻性術語，例如"預計"、"相信"、"可能"、"將"、"估計"、"也許"、"可能"、"計劃"、"期望"、"打算"、"應該"、"將會"或這些術語或其否定形式的其他變體。所有歷史事實以外的聲明都是可能爲前瞻性的聲明。公司警告前瞻性聲明涉及風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果有重大差異，或可能影響特定目標、預測、估計或預測的實現程度。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：我們能否繼續作爲一個持續經營的實體；我們能否以可接受的條款獲得額外融資，若有的話，或以其他方式獲得額外資本；美國及國際上的一般經濟、政治和金融狀況，包括通貨膨脹；我們能否增加銷售、產生收入、有效管理我們的增長和實現我們的積壓；我們所經營市場的競爭情況，包括我們行業的整合、我們能否擴展到新的地理市場並進行競爭，以及我們能否通過保護我們專有的生產流程進行競爭；我們或第三方供應商的信息技術系統中的中斷或網絡安全漏洞；我們能否將我們的產品和服務適應行業標準和消費者偏好，並獲得市場對我們產品的普遍認可；產品短缺和原材料的可用性，以及與關鍵供應商、供應商或分包商的關係的潛在損失；建築行業的一般季節性，以及商業和住宅建築市場的季節性；我們第三方運輸供應商的中斷或可用性限制；失去或潛在失去任何重要客戶；面臨產品責任的風險，包括我們對估計保修的責任可能不足，以及各種其他索賠和訴訟；我們能否吸引和留住關鍵員工；我們能否爲產品銷售吸引私人投資；來自客戶的信用風險以及客戶在需要時獲得第三方融資的能力；商譽的減值；聯邦、州和地方法規的影響，包括對國際貿易和關稅政策的變更，以及任何代表我們的個人未能遵守相關法規和指南的影響；與當前和未來法律程序或調查相關的費用；遵守環境、健康和安全法律以及其他地方建築法規的合規成本；我們能否利用我們的淨運營損失結轉以及美國稅收法規變化的影響；我們運營固有的風險，例如對我們設施和項目現場的自然或人爲干擾以及對商業活動的其他限制以及我們保險覆蓋的充分性；我們能否遵守作爲上市公司的要求；我們普通股價格的波動，包括由於大量股票的銷售導致的價格下跌；由於公司進行的公開募股或私人配售或未行使的期權或認股權證的行使以及受限制股票單位的歸屬，當前股東的所有權可能被稀釋；我們的主要股東、管理層和董事可能由於其所有權而可能施加控制的能力；未來支付股息的能力；證券或行業分析師對我們的業務或建築行業的一般負面報告；特拉華州法規定的阻礙、延遲或防止以溢價價格進行合併或收購的條款；我們能否繼續在納斯達克資本市場上市，以及我們的股票可能受制於便士股票法規；我們作爲較小報告公司的分類導致的，例如我們普通股的活躍交易可能減少或我們股價的波動性增加；以及在「第二部分 - 項目」中討論的任何因素。 1本季度報告中的「A.風險因素」以及“第一部分 - 項目 1我們「A.風險因素」中 2023 的10-K表格和其他向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件。此外，以下某些信息基於未經審計的財務信息。不能保證一旦可用審計財務信息，這些信息不會發生變化。因此，讀者應謹慎對待前瞻性聲明。前瞻性聲明僅在本報告日期有效。公司不會更新本報告內任何前瞻性聲明或不時代表公司可能作出的聲明。
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概覽
我們在以下領域運營 四 ： (i) 建築; (ii) 醫療; (iii) 房地產開發; (iv) 環境。建築部門設計並建造在我們的工廠中使用美國製造的原材料構建的模塊化結構。在醫療部門，我們利用模塊化技術爲醫療檢測和治療提供交鑰匙解決方案，並從醫療檢測中獲取收入。我們的房地產開發部門在全國未得到充分服務的地區建設創新和綠色的單戶或多戶項目，使用在 一份 我們的垂直整合工廠。環境部門是最新的部門，提供可持續的醫療和廢物管理解決方案，擁有專利技術，用於收集廢物和處理廢物，以安全處置。
我們是模塊化設施（「模塊」）的提供商。我們目前提供的模塊由代碼工程貨運集裝箱和木材製成，可用作住宅和商業用途的永久或臨時結構，包括醫療設施。在COVID-19 大流行前，我們提供的模塊主要用於零售、餐飲和軍事用途，由第三方供應商製造，使用我們的專有技術和設計工程專業知識，修改代碼工程貨運集裝箱和專門建造的模塊，以安全和可持續的方式用於商業、工業和住宅建築。自2020年9月收購Echo DCL, LLC（「Echo」）以來， 一份 我們的一些主要供應鏈供應商使我們現在對製造過程有了更多的控制權，並增加了產品供應，包括用木材製成的模塊。 2020年3月，作爲對COVID-19 大流行的響應，我們開始加強提供我們的模塊作爲可部署的醫療響應解決方案的醫療設施。2023年2月，我們與加利福尼亞州格倫代爾的人民醫療保健簽訂了協議， 848與團隊工會地方合作，交付 四 爲工會成員提供醫療服務的模塊。2023年3月，我們成立了安全綠色醫療公司以專注於 我們的醫療板塊，目標是建立國家業務，設立多個診所和實驗室，以滿足當地社區的特定需求。在 2021我們的子公司安全綠色開發公司（「SG DevCorp」）通過我們也開始專注於收購地產，以建立多戶住宅社區，從而使我們能夠利用Echo的製造服務。SG環境解決方案公司（「SG Environmental」）成立於特拉華州，專注於生物醫學廢物的處理，並將利用其許可的專利技術來粉碎和消毒生物醫學廢物，使廢物消毒、不可識別，並且對公共衛生的風險不大於居民家庭垃圾。
SG DevCorp在全國服務不足的地區開發、共同開發、建造和融資單戶和多戶住宅，使用我們垂直整合工廠中建造的模塊。 一份 SG DevCorp在Norman Berry II Owners LLC和JDI-Cumberland Inlet LLC中擁有少數股權。
在2024年6月30日結束的三個和六個月期間內 2024公司在SG DevCorp的持股比例降至 50%，公司已將SG DevCorp從其財務報表中剔除（以下簡稱「剔除」）。截至2024年9月30日，公司採用權益法覈算對SG DevCorp的投資。剔除時，公司確認了一項收益$4,728,348 ，這來自於公司在剔除時投資的公允價值與非控股權益的淨資產和賬面價值之間的差額。剔除代表了公司運營的戰略轉變，將對公司的運營和財務結果產生重大影響。前一年度的財務報表已針對 2023 進行了重述，以顯示SG DevCorp的運營爲一項終止經營
近期發展
在2024年10月30日，我們已成功完成 二 爲長期客戶，即一家大型承包商與美國政府機構的大型項目。合同總額爲 45 集裝箱式辦公室單元，包括 一份 的訂單 15 個單位及另一個 30 個單位，這爲客戶帶來了顯著的時間和材料節省。整個設計到完成的過程突顯了SG Echo的快速生產能力、高質量製造和按時交付的承諾。這些辦公室單元是從運輸集裝箱定製設計的，爲美國軍事行動提供靈活的「即插即用」臨時辦公室解決方案。每個單元都建造以符合嚴格的安全和質量標準，強調了SG Echo在模塊化建築中可靠性、耐用性和成本效益的聲譽。項目的快速週轉時間強調了SG Echo在支持政府項目方面的效率和能力，在緊迫的時間表下。
2024年11月6日，我們與一位現有的現金購買公司普通股的認股權證持有人達成協議（「現有認股權證」），該投資者同意行使現有認股權證以購買 2,758,620 股普通股，行使價格降低至$0.8718 除去銷售佣金和費用，公司總共獲得約 $基金的毛收益。2.4 百萬，在扣除公司應支付的發行費用和其他費用之前。爲了現金行使現有認股權證，投資者獲得了新認股權證（「新認股權證」），可以購買總計 5,517,240 股普通股。新認股權證在股東批准後可行使，行使價格爲$0.8718 每股普通股，並將在股東批准後 五 年後到期。公司依據證券法的註冊要求豁免條款，發行並出售新認股權證及行使新認股權證可發行的任何普通股 1933，經修訂（「證券法」），根據第 4(a)(2條款和規則 506 根據D條例的規定。
業務運營結果
截至2024年9月30日的九個月 和 2023:
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對於 截至2024年9月30日的九個月 |
對於 截至2023年9月30日的九個月 |
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| 總營業收入 | $ | 3,932,592 |
$ | 14,566,351 | ||||
| 總成本費用 | 3,618,031 | 15,138,225 |
||||||
| 總工資和相關費用 | 3,507,118 | 5,419,852 | ||||||
| 其他營業費用 | 1,829,370 | 4,052,957 |
||||||
| 總經營虧損 | (5,021,927 | ) | (10,044,683 | ) | ||||
| 總其他費用 | (8,119,147 | ) | (22,450 | ) | ||||
| 總損失 之前 所得稅 | (13,141,074 | ) | (10,067,133 | ) | ||||
| 被視爲股息的普通股 | (1,146,594 | ) | — | |||||
| 來自終止經營業務的收入（損失） | 2,776,013 | (2,615,965 | ) | |||||
| 歸屬於Safe & Green Holdings Corp.普通股股東的淨虧損。 | $ | (11,511,655 | ) | $ | (12,683,098 | ) | ||
收入
在 ，分別爲9個月 結束於 2024年9月30日我們從建築部門獲得了收入。總收入爲 2024年9月30日結束的九個月 爲$百萬，相比之下爲$3,932,592 相比年初至今的14,566,351 for the ，分別爲9個月 結束 2023年9月30日。這個 減少 萬美元的10,633,759其中約。。。個原告或約。。。的原告索賠目前仍在一些允許提起大量原告的法域中等待審核。 73%的下降主要是由於正在進行的工作減少導致建築服務收入下降。
營業成本和毛利潤
收入成本爲$3,618,031 for the ，分別爲9個月 結束 2024年9月30日，相比之下，我們在截至2023年3月31日的三個月內購買了$15,138,225 for the ，分別爲9個月 結束 2023年9月30日. 這個de百萬或 萬美元的11,520,194，或一個 減少 大約 76%，主要與建築服務的減少有關建築服務的減少 在 ，分別爲9個月 結束 2024年9月30日.
毛利潤（虧損）爲 $314,561 公司已將（淨額爲$）（稅後）的福利計劃調整從累計其他全面損失中重新分類。571,874) for the ，分別爲9個月 結束 2024年9月30日 和 2023分別爲。
毛利（虧損）率百分比增加至 8%，在，分別爲9個月 結束 2024年9月30日 與（4)%分別爲 ，分別爲9個月 結束 2023年9月30日 主要是由於在期間內確認的建築服務損失的認定。 截至2023年9月30日的九個月.
運營費用
工資及相關費用。 ，分別爲9個月 結束 2024年9月30日 是$3,507,118 相比年初至今的5,419,852 for the ，分別爲9個月 結束 2023年9月30日. 這一減少主要是由於在 受限股票單位的歸屬減少所導致， 2024年9月30日結束的九個月 與之前的時期相比，以及 SG DevCorp的去合併。 2024.
其他運營費用（一般和管理費用以及市場營銷和業務發展費用）爲 ，分別爲9個月 結束 2024年9月30日 是$1,829,370 相比年初至今的4,052,957 for the ，分別爲9個月 結束 2023年9月30日這一減少是由於整體營運支出減少所致，2024年9月30日結束的九個月以及在期間SG DevCorp的去合併， 2024..
其他收益（費用）
利息收入爲 ，分別爲9個月 結束 2024年9月30日 爲$百萬，相比之下爲$9,570 主要來自於銀行利息和與未收票據相關的利息。有$22,002 的利息收入爲 ，分別爲9個月 結束 2023年9月30日。在2024年6月30日和2023年6月30日分別尚有$186,634 和$690,618 其他收入的 ，分別爲9個月 結束 2024年9月30日 和 2023，利息費用爲 ，分別爲9個月 結束 2024年9月30日 和 2023這一季度的調整後EBITDA爲百萬美元，相比之下$(2,404,277)合同負債-關聯方和其他分別適用於分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月)735,070), 這分別是。利息費用的增加是由於應付票據餘額的增加導致的，2024年9月30日結束的九個月在截至2024年9月30日的九個月期間，預計基於股權的投資公允價值發生了變化$5,590,666計算的金額來自於SG DevCorp的去合併以及$320,408 來自SG DevCorp股票處置的收益。
已停業務的經營活動所得
During the 2024年9月30日結束的九個月去合併產生了$的收益4,738,348確認了由於SG DevCorp的非合併而導致的收益，以及$1,952,335 確認的淨虧損.
截至2024年9月30日的三個月 和 2023:
| 對於 截至2024年9月30日的三個月 | 對於 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||
| 總營業收入 | $ | 1,753,223 | $ | 3,965,361 | ||||
| 總成本費用 | 1,878,799 | 4,501,393 | ||||||
| 總工資及相關費用 | 1,761,827 | 591,130 | ||||||
| 其他營業費用 | 353,682 | 1,263,971 | ||||||
| 總經營虧損 | (2,241,085 | ) | (2,391,133 | ) | ||||
| 總其他費用 | (1,475,020 | ) | (293,458 | ) | ||||
| 總損失 之前 所得稅 | (3,716,105 | ) | (2,684,591 | ) | ||||
| 增加：歸屬於非控股權益的淨利潤 | — | — | ||||||
| 來自終止運營的損失 |
— | (923,543 | ) | |||||
| 歸屬於Safe & Green Holdings Corp.普通股股東的淨虧損 | $ | (3,716,105 | ) | $ | (3,608,134 | ) |
收入
在 2024年9月30日結束的三個月我們主要從我們的建築部門獲得收入。總收入爲 2024年9月30日結束的三個月 爲$百萬，相比之下爲$1,753,223 相比年初至今的3,965,361 for the 2023年9月30日結束的三個月. 這是 減少 萬美元的2,212,138其中約。。。個原告或約。。。的原告索賠目前仍在一些允許提起大量原告的法域中等待審核。 56%，主要是由於在建項目減少導致建築服務的下降。
營業成本和毛利潤
收入成本爲$1,878,799 for the 2024年9月30日結束的三個月，相比之下，我們在截至2023年3月31日的三個月內購買了$4,501,393 for the 2023年9月30日結束的三個月. 該 減少 萬美元的2,622,594，或約下降了 58%，主要與在期間建築服務的減少有關 2024年9月30日結束的三個月.
總損失爲$(125,576)和$(536,032用於 2024年9月30日結束的三個月 和 2023，分別。
毛利率百分比增加到（7)%分別爲 2024年9月30日結束的三個月比期間負債的2023年5月31日結束的期間的(14)%，在2023年9月30日結束的三個月 主要是 由於在建築服務中確認的損失 2023年9月30日結束的三個月.
運營費用
薪資和相關費用 2024年9月30日結束的三個月 是$1,761,827 相比年初至今的591,130 for the 2023年9月30日結束的三個月這一增長主要是由於受限股票單位的歸屬減少而導致的， 2024年9月30日結束的三個月與去年同期相比。
其他運營費用（一般和管理費用以及市場和業務開發費用）爲 2024年9月30日結束的三個月 是$353,682 相比年初至今的1,263,971 for the 2023年9月30日結束的三個月這一減少是由於整體運營費用支出的下降2024年9月30日結束的三個月以及在期間SG DevCorp的去合併。 2024.
其他收益（費用）
截止到2024年3月30日，營業收入爲$。3,186 利息收入的 2023年9月30日結束的三個月。在2024年6月30日和2023年6月30日分別尚有$2,652 and $102,128 其他收入的 2024年9月30日結束的三個月 和 2023, 分別。 利息支出爲 2024年9月30日結束的三個月 和 2023 爲$百萬，相比之下爲$864,007 and $398,772, 分別。 利息支出的增加是由於應付票據餘額的增加導致的 2024年9月30日結束的三個月. 此外，在 2024年9月30日結束的三個月期間，基於股權的投資公允價值發生了變化，金額爲$613,665，這源於SG DevCorp的解除合併。
所得稅準備金
A 100% 估值備抵是針對包含可用淨經營損失結轉的遞延所得稅資產提供的，因此未提供任何所得稅利益。
通貨膨脹的影響。
通貨膨脹導致公司在建和已完成的建築項目的某些預估成本增加，影響了公司的收入和來自持續運營的收入（虧損）。 二 我們的運營情況可能無法代表我們未來的運營。
我們目前的運營可能不具有我們未來運營的代表性。 2024年9月30日結束的九個月 和 2023
流動性和資本資源
截至 2024年9月30日及 2023年12月31日我們總共有$256,957 和$14,212分別爲現金及現金等價物 和短期投資。
Historically, our operations have primarily been funded through proceeds from equity and debt financings, as well as revenue from operations.
We have negative operating cash flows, which has raised substantial doubt about our ability to continue as a going concern for a period of 一份 year after the date the financial statements in this Quarterly Report on Form 10-Q are issued.
We intend to meet our capital needs from revenue generated from operations and by containing costs, entering into strategic alliances, as well as exploring other options, including the possibility of raising additional debt or equity capital as necessary. There is, however, no assurance we will be successful in meeting our capital requirements prior to becoming cash flow positive. We do not have any additional sources secured for future funding, and if we are unable to raise the necessary capital at the times we require such funding, we may need to materially change our business plan, including delaying implementation of aspects of such business plan or curtailing or abandoning such business plan altogether.
On July 31, 2024, SG Building Blocks, 公司. (「SG Building」), a wholly owned subsidiary of the Company, entered into a Cash Advance Agreement (the 「Fifth Cedar Cash Advance Agreement」) with Cedar Advance LLC (「Cedar」), pursuant to which SG Building sold to Cedar $1,957,150 以購買價格$出售其未來應收款1,350,000減去承銷費和已支付的費用，以及償還之前到期給Cedar的款項，SG Building的淨收益爲$285,180預計Cedar將每週直接從SG Building提取$49,150 直到全額償還$1,957,150 如發生違約（如《第五次Cedar現金提前協議》中所定義），Cedar可以要求全額支付《第五次現金提前協議》下所剩餘的所有款項，除了其他補救措施外。SG Building在《第五次現金提前協議》下的義務已由公司全資子公司SG Echo, LLC提供擔保。
2024年8月27日，SG Building與Pawn Funding（"Pawn"）簽署了現金提前協議（"典當現金提前協議"），根據該協議，SG Building以$出售了其未來應收款599,600 以購買價格$400,000減去已支付的承銷費和費用，以及償還之前到期給Pawn的款項，提供的淨資金爲$360,000. 根據典當現金預支協議，典當預計每週從SG大樓直接提取$4,999.67 ，直到支付給典當的$599,600 在違約的情況下（如典當現金預支協議中定義），除了其他補救措施外，雪松可以要求全額支付典當現金預支協議下剩餘的所有款項。
在2024年8月28日，公司向Diagonal發行了一張本票（「八月1800斜線票」），金額爲$ 1800 的本金290,000 ，購買價格爲$250,000，代表原始發行折扣$40,000. A 一份-時間利息費用爲 十二 百分之(12）將在發行日期應用於本金餘額。根據1800年8月對角票據的條款，自2025年2月28日起，公司需要支付 五 每月支付應計的未支付利息和未償本金，金額爲$40,600美元，其中被記錄爲創始人提供的預付款項截至2024年9月30日。162,400 將在2025年2月28日到期。公司有權加速支付或隨時全額預付款而不需支付預付款罰金。在1800年8月對角票據的相關交易中，公司發生了$8,000 關於債務發行成本。1800年8月的對角票據具有類似於上述對角票據的違約條款。 1800 上面的對角票據。
2024年9月20日，SG Echo與Enhanced Capital Oklahoma Rural Fund, LLC（「Enhanced」）簽訂了貸款和擔保協議（「增強貸款協議」），根據該協議，SG Echo從Enhanced借款$4,000,000 （「本金」）並因此SG Echo向Enhanced簽署並交付了一份擔保本票（「增強票據」），以證明SG Echo在增強貸款協議下的義務。增強票據的利率將等於以下兩者中的較大者：(i) 擔保隔夜融資利率（「SOFR」）加上 六 和 百分之六十五 十分之6.65%) 和 (ii) 十 百分之(10.0%) 每年（「利率」）。SG Echo 應向 Enhanced 支付一次性手續費 $80,000，該費用應於2025年10月1日到期支付，除非該日期被貸款方延長。SG Echo 在增強貸款協議和增強票據下的義務已由公司擔保。
根據增強票據的條款，SG Echo 應在每個月的第一個工作日支付累計利息，直至2025年12月31日。從2026年1月開始，SG Echo 應支付累計利息的月付款，並另外應對票據支付等於 $ 的月本金。22,222.22的到期日應爲 60-月週年紀念日（「增強到期日」）。所有未償還的本金和應計利息應在增強到期日到期支付。
根據增強貸款協議的條款，在 closing date，$360,000 （「利息儲備」）將存入SG Echo名下的專用存款帳戶，該帳戶將受制於以貸方（「利息儲備帳戶」）爲利益方的控制協議。從2025年2月1日起，貸方可從利息儲備帳戶中提取增強票據下的月利息支付，直至利息儲備被完全提取。SG Echo沒有補充從利息儲備帳戶中提取的金額的義務。
根據增強貸款協議的條款，SG Echo將向Enhanced授予位於 101 沃爾德倫路，杜蘭特，俄克拉荷馬州的優先抵押權。此外，SG Echo將向貸方授予持續的擔保權益，對SG Echo的所有資產擁有一般留置權、抵押轉讓權，以及對所有SG Echo的權利、所有權和利益的抵銷權。
如果發生違約（如增強貸款協議中定義的），Enhanced可以要求從SG Echo根據增強貸款協議和增強票據（含應計利息）和根據增強貸款協議到期應支付的所有其他金額和/或債務。
我們繼續從運營中產生虧損。截至 2024年9月30日截至2023年12月31日，我們的股東權益爲$(8,158,927)，相比之下，我們在截至2023年3月31日的三個月內購買了$(6,334,859) 截至2023年12月31日，我們有累計赤字$84,303,865，相比之下，我們在截至2023年3月31日的三個月內購買了$75,930,805 截至2023年12月31日。我們的淨虧損歸屬於我們的普通股股東 2024年9月30日結束的九個月 爲$百萬，相比之下爲$(11,511,655)，經營活動中使用的淨現金爲$9,915,916.
我們需要產生額外的收入或確保額外的融資來源，例如債務或股本，以資助未來的增長，這種融資可能無法以優惠條件獲得，甚至根本無法獲得。我們正在着手獲得資金，我們相信這將提供所需的營運資金，直到我們實現現金流爲正，我們相信這將在[下半年 2024]。如果我們無法在需要這些資金的時間內籌集到必要的資本，我們可能需要實質性地改變我們的商業計劃，包括推遲實施該商業計劃的某些方面，或完全縮減或放棄該商業計劃。
現金流摘要
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截至九個月 9月30日, |
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| 2024 |
2023 |
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提供（使用）的淨現金： |
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運營活動 |
$ |
(9,915,916 |
) |
$ |
(4,671,863 |
) | |
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投資活動 |
(401,448 |
) |
(692,603 |
) | |||
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融資活動 |
10,560,109 |
5,494,596 |
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現金及現金等價物的淨增加 |
$ |
242,745 |
$ |
130,130 |
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經營活動使用了淨現金$9,915,916在 2024年9月30日結束的九個月並使用了淨現金$4,671,863 期間內的淨銷賬（回收）比率相對於平均不良資產。截至2023年9月30日的九個月通常，我們的淨運營現金流主要根據我們的盈利能力和營運資本的變化而波動。運營活動中使用的現金 增加 大約$5,244,053.
投資活動使用的淨現金爲$401,448在期間 2024年9月30日結束的九個月, 和$692,603 由於每股普通股的發行價格可能高於每股普通股的賬面價值，因此您在此次購買中獲得的普通股的賬面價值可能會立即大幅稀釋，詳見下文的「稀釋」部分，以了解您在此次購買中要承受的稀釋情況。現金期間 樓e 截至2023年9月30日的九個月 a 減少 使用的現金爲$291,155。這個金額來自$8,007 在購買財產和設備中的$，$125,000 獲得的來自股本投資出售的$和$154,089 項目開發成本中，以及$364,352 用於停止運營。
融資活動提供了淨現金$10,560,109 在 2024年9月30日結束的九個月融資活動提供了$5,494,596 在此期間的淨現金 截至2023年9月30日的九個月. 該金額來源於 $5,143,298 短期應付款的還款 $8,013,745 短期應付款的發行收入 $494,213 通過認股權證誘導交易獲得的收入 $30 預先資助認股權證行使的 $3,619,253 股票發行獲得的收入 $3,576,166 以及從中止運營中獲得的收入 $
不能保證我們的客戶會決定並/或者能夠繼續進行這些建設項目，或者我們是否會最終及時確認這些項目的收入，或者根本不會。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
截至 2024年9月30日 和 2023年12月31日, 我們沒有與之相關的重大表外安排。
在正常的商業過程中，我們與第三方簽訂的協議包含賠償條款，這些條款在我們看來是我們行業中公司正常且習慣的。這些協議通常與顧問和某些供應商簽訂。根據這些協議，我們通常同意賠償、保護並補償受賠償方因我們採取或未採取的行動而遭受或發生的損失。我們可能被要求根據這些賠償條款進行的未來支付的最大潛在金額是無限的。我們尚未爲與這些賠償條款相關的訴訟辯護或和解索賠發生重大費用。因此，與這些條款相關的預計公允價值負債很小。因此，截至目前，我們沒有爲這些條款記錄負債。 2024年9月30日.
重要會計估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則（"GAAP"）編制的。爲了編制財務報表，我們需要做出假設和估計，並運用判斷，這些都影響到資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關的披露。我們基於歷史經驗、當前趨勢和其他我們認爲相關的因素來做出假設、估計和判斷，這些都是在編制合併財務報表時的情況。我們定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的財務報表呈現真實，符合GAAP。然而，由於未來事件及其影響無法確定，實際結果可能與我們的假設和估計有所不同，這種差異可能是重大。
我們的重大會計政策在“註釋中討論。 3 — 重大會計政策摘要” 在包含在我們合併財務報表其他部分的註釋中。季度報告表10-Q。我們相信，以下會計政策在全面理解和評估我們報告的財務結果時是最關鍵的。
基於股份的支付. 我們根據股權工具獎勵的公允價值來衡量以服務成本作爲對價的成本。對於員工和董事（包括非員工董事），獎勵的公允價值在授予日進行測量。對於非員工，獎勵的公允價值通常在中期財務報告日期和歸屬日期重新測量，直到服務期完成。然後，在提供服務以交換獎勵的期間內（通常是歸屬期）確認公允價值金額。我們在每個單獨歸屬於每個獎勵的分期服務期間內以梯度歸屬的基礎確認基於股票的薪酬費用。支付給員工和所有董事的基於股票的薪酬費用在合併損益表中的工資及相關費用中報告。支付給非員工的基於股票的薪酬費用在合併損益表中的市場營銷和業務發展費用中報告。
其他衍生金融工具。我們將任何合同分類爲權益，如果 (i) 需要實物交割或淨股交割，或 (ii) 提供現金淨交割或以我們自己股票的交割（實物交割或淨股交割）的選擇，只要該合同與我們自己的股票相關聯。我們將任何合同分類爲資產或負債，如果 (i) 需要淨現金交割（包括在發生任何事件且該事件超出SGB控制範疇時，要求淨現金交割合同），或 (ii) 給予對方選擇現金淨交割或交割股票（實物交割或淨現金交割）。SGB在每個報告日期評估普通股購買權證和其他獨立衍生品的分類，以確定是否需要在資產、負債或權益之間更改分類。
可轉換金融工具我們將轉換選項與其主合同分開，並根據某些標準將其視爲獨立的衍生金融工具。這些標準包括： (i) 嵌入衍生金融工具的經濟特徵和風險與主合同的經濟特徵和風險不是清晰且密切相關；(ii) 包含嵌入衍生金融工具和主合同的混合工具並不會按照其他適用的公認會計原則重新計量公允價值，公允價值的變動在發生時報告在收益中；以及 (iii) 一種具有與嵌入衍生金融工具相同條款的單獨工具將被視爲衍生工具。
我們確定，以前未償還的可轉換債券中包含的嵌入式轉換選項應與其主合同分開，並且在發行混合合同時收到的部分所得已分配給衍生品的公允價值。該衍生品隨後在每個報告日期根據當前公允價值進行市值標記，公允價值的變化在運營結果中報告。
關鍵會計估計（續）
營業收入確認 – 我們在合同開始時確定，無論合同的長度或其他因素如何，我們是否會在一段時間內或在某個時間點移交承諾的商品或服務的控制權。收入的確認與承諾的商品或服務轉移給客戶的時間相符合，金額反映我們期望爲了這些商品或服務而有權獲得的對價。爲了實現這一核心原則，我們遵循以下 五 步驟，符合其收入政策：
(1) 識別與客戶的合同
(2)
(3) 判斷交易價格
(4) 將交易價格分配給合同中的履約義務
(5) 在履約義務滿足時確認收入
在某些合同中，公司採用按照時間確認收入，這與公司在先前指導下采用的方法類似（即完成百分比）。由於估計過程中的不確定性，完成履約義務的成本估計在短期內可能會被調整。對於採用成本對成本輸入法確認收入的履約義務，估計總成本的變化，以及與完成履約義務的相關進度，都會在做出估計調整的期間按累積補償的方式確認。當履約義務的總成本的當前估計顯示出損失時，必須在損失顯現的期間對未滿足履約義務的整個估計損失進行計提。
商譽 – 公司每個財政年度在報告單位層級進行商譽減值測試，或者在事件或情況發生變化更有可能減少其報告單位的公允價值低於賬面價值時更頻繁地進行減值測試。公司通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行商譽減值測試，並對賬面價值超過公允價值的金額確認減值費用，但不得超過商譽的總金額。如果商譽的賬面價值超過其隱含公允價值，則該金額視爲減值損失。在 2024年9月30日結束的九個月或 2023.
無形資產 – 無形資產由$組成68,344 商標的$6,706 網站費用的$，這些費用在
5 年內攤銷
2023年12月31日 並在年結束時進行了無形資產的減值評估1,880,547 並確定當年有$的減值損失 2023年12月31日 涉及無形資產，包括專有知識和技術的相關內容。 2024年9月30日結束的九個月 和 2023 爲$百萬，相比之下爲$10,251 and $140,437截至目前的累計攤銷費用爲 2024年9月30日 和 2023年12月31日 爲$百萬，相比之下爲$59,975 and $2,852,929，分別。
新的會計準則
詳見備註 4與最近採用的新會計公告相關的合併財務報表。
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非依據GAAP制定的財務信息
除了我們在GAAP下的結果外，我們還提供歷史時期的EBITDA和調整後的EBITDA。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標，作爲補充財務表現指標呈現，並非GAAP要求或按照GAAP呈現。我們將EBITDA計算爲歸屬於普通股股東的淨收入（損失），不包括利息費用、所得稅收益（費用）、折舊和攤銷。我們將調整後的EBITDA計算爲EBITDA減去某些非經常性、異常或非運營項目的影響，如訴訟費用、股票發行費用和股票補償費用。我們認爲，調整EBITDA以排除與持續企業運營不緊密相關的這些項目的影響，可以爲管理層和投資者提供有意義的測量，增加我們運營表現的期間可比性。
我們認爲EBITDA和調整後的EBITDA的呈現是相關和有用的，因爲它增強了讀者理解公司的運營表現的能力。我們的管理層利用EBITDA和調整後的EBITDA作爲衡量績效的手段。分析師、投資者和其他利益相關方也常常使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們行業中的公司。這些指標與相關GAAP財務指標結合使用時，爲投資者提供了一個額外的財務分析框架，這可能對評估我們及我們的經營業績有用。
我們對EBITDA和調整後的EBITDA的測量可能無法與其他公司報告的相似標題的測量進行比較。包括我們行業中的其他公司可能不使用這些指標，或者可能以不同於本季度報告10-Q中所呈現的方式計算這些指標，限制了它們作爲比較指標的有用性。 一份 EBITDA和調整後的EBITDA並不是GAAP下的財務業績度量，不應視爲歸屬於普通股股東的淨收入（損失）或任何其他依據GAAP衍生的財務績效度量的替代方案。我們不認爲這些非GAAP指標可以替代或優於GAAP財務結果提供的信息。非GAAP信息應結合我們的合併財務報表及相關說明一同閱讀。
這些措施也不應被解釋爲我們未來的結果將不受非經常性、異常或非運營項目影響的推論，非GAAP措施所做的調整也不應被看作流動性指標。
非GAAP財務信息（續）
以下是EBITDA和調整EBITDA與最近的GAAP指標，歸屬於普通股東的淨收益（虧損）的對賬。
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2024年9月30日的九個月 | 截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||||
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Safe & Green Holdings Corp.歸屬於普通股東的淨虧損。 |
$ | (3,716,105 | ) | $ | (3,608,134 | ) | $ | (11,511,655 | ) | $ | (12,683,098 | ) | ||||
| 加回利息費用 | 864,007 | 398,772 | 2,404,277 | 735,070 | ||||||||||||
| 加回 利息收入 | — | (3,186 | ) | (9,570 | ) | (22,002 | ) | |||||||||
| 加回折舊和攤銷 | 110,407 | 1,448,305 | 1,709,230 | 1,538,585 | ||||||||||||
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EBITDA（非GAAP） |
(2,741,691 | ) | (1,764,243 | ) | (7,407,718 | ) | (10,431,445 | ) | ||||||||
| 普通股視爲股息 | — | — | 1,146,594 | — | ||||||||||||
| 去合併收益-SG DevCorp（包括非控制性權益部分） | — | — | (3,990,304) | — | ||||||||||||
| 權益投資公允價值變動 | 613,665 | — | 5,590,666 | — | ||||||||||||
| 股票類投資處置損失 | — | — | 320,408 | — | ||||||||||||
|
加回訴訟費用 |
43,801 | — | 356,046 | 17,361 | ||||||||||||
| 加回爲服務發行的股票 |
— | — | — | 484,825 | ||||||||||||
| 加回股票薪酬費用 | 570,362 | — | 1,097,698 | 3,210,631 | ||||||||||||
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調整後EBITDA（非GAAP） |
$ | (1,513,863 | ) | $ | (1,764,243 | ) | $ | (2,886,610 | ) | $ | (6,718,628 | ) |
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不要求。
安全與綠色控股公司的管理，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的「披露控制和程序」（如《交易法》第條規則定義的）進行了有效性評估， 13a-15(e) 或者 15d-15截至本季度報告表格10-Q（「評估日期」）所涵蓋的期間結束時的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序未能有效確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息(i) 在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，以及(ii) 被彙總並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於必要披露的決定。
首席執行官和首席財務官認爲，本季度報告表格10-Q中包含的合併財務報表和其他信息在所有重大方面公正地反映了我們的業務、財務狀況和運營結果。
財務報告內部控制的變化
截至的財務季度 2024年9月30日, 在與規則的評估相關的過程中，沒有發現我們財務報告內部控制的任何變化 13a-15（d）或規則 15d-15（d）根據《證券交易法》，對我們財務報告的內部控制產生重大影響或在合理預期中可能產生重大影響。
控制有效性的固有限制
我們的管理層， 包括我們的 首席執行官 和 首席財務官不 預計我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論設計和操作多麼良好，僅能提供合理的，而非絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。控制系統的設計必須考慮到資源限制的事實，並且控制的收益必須相對於其成本進行考慮。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制的評估都無法提供絕對的保證，確保不會發生由於錯誤或欺詐造成的失實陳述，或確保所有控制問題和欺詐實例（如果存在）都已被發現。這些固有的限制包括決策過程中的判斷可能存在錯誤，以及因簡單錯誤或失誤導致的故障。控制還可以被某些個人的獨立行爲、幾個人之間的勾結，或管理層對控制的越權所規避。任何控制系統的設計部分基於對未來事件發生可能性的某些假設，並且無法保證任何設計在所有潛在未來情況下成功實現其既定目標。對控制有效性評估的任何預測都存在風險。隨着時間的推移，由於條件變化或遵循政策或程序的程度下降，控制可能會變得不足。 二
在本季度報告表10-Q的其他地方包含的“備註 17 - 承諾和或有事項”中包含的信息通過引用併入本項目。
投資我們的普通股涉及高度風險。您應仔細考慮以下風險，以及在本季度報告10-Q表格中的所有其他信息，包括我們的未經審計的合併財務報表及附註。如果以下任何風險真正發生，我們的經營業績、財務狀況和流動性可能會受到重大不利影響。因此，我們的普通股交易價格可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。以下信息是對我們在「第一部分，項目」中披露的信息的更新，並應與之一起閱讀。 1A，"風險因素，"包含在 202310-K表格中。與我們在「第一部分—項目」中披露的風險因素沒有重大變化。1A. 風險因素”在我們的 202310-K表格中，除了以下內容：
如果我們在增加銷售或籌集資本的努力中不成功，我們可能在接下來的一段時間內會出現現金短缺。十二幾個月，我們獲得額外融資的能力可能有限，條件也可能不可接受。
在 2024年9月30日及 2023年12月31日截至目前，我們擁有的現金及現金等價物以及短期投資總額爲 $256,957及 $14,212分別。然而，在此期間 2024年9月30日結束的九個月 和 2023年9月30日 我們報告了淨虧損 歸屬於普通股股東的安全與綠色控股公司爲$(11,511,655)和$(12,683,098)，分別使用了$9,915,916 and $4,671,863 運營所需的現金。 如果我們在增加收入的努力上不成功，我們可能在接下來的幾個月裏會出現現金短缺。十二如果出現短缺，我們可能不得不減少運營支出，並採取其他措施，這些都會對我們未來的運營產生重大不利影響。
我們可能還會尋求獲得債務或額外的股本融資以滿足任何現金短缺。我們所選擇的融資類型、時間和條款將取決於我們現金需求、其他融資來源的可用性和金融市場的相關狀況等因素。然而，不能保證如果需要，我們能獲取額外資金，且如果這些資金可用，其條款或條件對我們是可接受的。此外，我們目前無法使用短期註冊聲明（表格S-3）可能會影響我們及時獲得資本的能力。如果我們無法獲得額外融資，進一步減少運營支出可能需要相當大，以確保我們有足夠的流動資金來維持我們的運營。任何股本融資都會稀釋我們的股東。如果我們承擔債務，可能會受到限制性條款的約束，這會顯著限制我們的運營靈活性並要求我們對資產進行抵押。如果我們未能籌集足夠的資金並繼續虧損，我們資助運營、利用戰略機會或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到重大限制。上述任何限制都可能迫使我們大幅縮減或停止運營，您可能會失去對我們普通股的所有投資。這些情況已經對我們作爲持續經營能力的能力產生了重大懷疑，持續的現金虧損可能會危及我們的持續經營能力。我們的合併財務報表沒有包括任何可能在我們無法繼續作爲持續經營能力時必要的調整。
我們獨立註冊的公共會計師事務所對我們持續經營的能力表示懷疑。.
我們獨立註冊公共會計師事務所的報告中包含一條說明，指出隨附的財務報表是基於我們將繼續作爲持續經營單位的假設準備的。在 2024年9月30日 和 2023年12月31日，我們分別有現金及現金等價物和短期投資，合計金額爲$256,957 and $14,212，然而，在這個期間 2024年9月30日結束的九個月 和 2023年9月30日我們報告了Safe & Green Holdings Corp.普通股股東的淨損失爲$(11,511,655)和$(12,683,098分別爲使用了$9,915,916 and $4,671,863 的現金進行運營，分別。
自成立以來我們一直遭受損失，負營運資金爲 $11,237,131截至2024年9月30日 並且我們的經營現金流爲負，這對我們作爲持續經營者的能力產生了重大疑問。 我們預計目前的現金和預計融資所得將足以維持營運資金，直到我們實現現金流爲正，這我們相信將在 2025.
損失的一份或者少數客戶可能對我們產生重大不利影響。
過去，少數客戶曾佔據我們收入的相當一部分，未來也可能如此， 一份 在任何一個年份或在幾個連續年份的時間內。例如， 2024年9月30日結束的三個月 約爲公司總債務的%爲浮動利率。 84% 的收入來自於 一份 客戶以及截至年末的 2023年12月31日約爲 87%的收入來自於 一份 客戶。儘管我們與衆多重要客戶之間有合同關係，但我們的客戶可以隨時單方面減少或終止與我們的合同。失去重要客戶的業務可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
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我們的客戶可能會調整、取消或暫停我們待執行的合同；因此，我們的待執行合同並不一定代表我們未來的收入或收益。此外，即使完全履行，我們的待執行合同也不是我們未來毛利的良好指標。
待執行合同代表我們預期在未來因履行已授予的合同而記錄的總收入金額。由於大型項目的訂單或授予時間的不同，待執行合同可能會顯著波動，並不一定表示未來待執行合同水平或待執行合同被確認收入的速度。我們僅將那些我們合理確信客戶能夠獲得建設許可證並能資助建設的合同納入待執行合同。截至2023年12月31日，我們的待執行合同總額約爲$1.9 百萬，截至 2024年9月30日，我們的未交貨訂單總計約$1.9 百萬。我們的未交貨訂單在本季度報告的「10-Q表格」合併財務報表的註釋“ 13——施工未交貨訂單”中有更詳細的說明。我們無法保證我們的未交貨訂單能夠實現爲報告的收入額度，或者如果實現，將會導致盈利。根據行業慣例，我們幾乎所有的合同均可根據客戶的選擇進行取消、終止或暫停。如果發生項目取消，我們通常沒有合同權利獲得在未交貨訂單中反映的全部收入。由於項目的性質和特定服務的時間要求，項目可能會在未交貨訂單中停留較長時間。此外，未交貨訂單中的合同被取消或暫停的風險通常在經濟普遍放緩或應商品價格變化的情況下增加。
我們未交貨訂單中的合同可能會受到要提供服務範圍的變更和與合同相關的成本調整的影響。某些包含在未交貨訂單中的合同的收入是基於估計的。此外，我們對個別合同的執行可以極大地影響我們的毛利率，因此影響我們的未來盈利能力。我們無法保證未交貨訂單中的合同在假設它們產生目前估計的收入的情況下，將以我們過去實現的毛利率產生毛利。
在行使未償還的期權、認股權證和限制股票單位時，發行我們的普通股可能會稀釋當時現有股東的持股比例，並可能使額外融資變得更加困難。
在 2024年9月30日，共有1,822個期權、限制性股票單位和認股權證。, 12,406和4,008,411個，分別未流通的股票可能會稀釋未來每股淨收入。因爲公司截至時淨虧損， 2024年9月30日，因此禁止將潛在普通股計入稀釋每股金額的計算。因此，公司使用相同數量的流通股來計算基本和稀釋每股虧損。在 2023年9月30日，沒有限制性股票單位和期權、認股權證。1,822 和 126,251這些優秀的表現可能會對未來每股淨收入造成稀釋。
如果SG DevCorp未能履行從BCV S&G獲得的貸款償還義務，可能會對我們在SG DevCorp的投資產生不利影響。
截至目前，SG DevCorp已從BCV S&G獲得$1,750,000 作爲從一家總部位於盧森堡的專業投資基金BCV S&G獲得的擔保貸款，並與BCV S&G DevCorp簽訂了一項貸款協議，以獲得高達$2,000,000 作爲擔保貸款。貸款到期日爲2024年12月1日，並由 1,999,999 我們持有的SG DevCorp普通股的
一般經濟狀況、地緣政治狀況、國內和國外的貿易政策、貨幣政策以及其他超出我們控制範圍的因素可能會對我們的業務和經營成果產生不利影響。
不確定的金融市場、供應鏈中斷、流動性限制以及優先事項的變化，以及資產價值的波動也會影響我們的業務運營和進入合作與合資企業的能力。目前爲止，i通貨膨脹 導致我們在過去的施工項目中的一些估算成本上升，包括正在進行和完成的項目。 二 這一切影響了我們的收入和來自持續運營的收入(虧損)。 很難預測通貨膨脹增加對我們運營的影響。 我們正在積極監測這些擾動和不斷增長的通貨膨脹對我們運營可能產生的影響。
美國及海外的多種經濟和地緣政治因素，最終可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的負面影響，包括以下幾個方面：
| ● | 美國及海外經濟、貨幣和財政政策的重大變化的影響，包括貨幣波動、通貨膨脹壓力以及重大所得稅變動； | |
| ● | 供應鏈中斷; | |
| ● |
我們任何一個市場領域的全球或區域經濟放緩； | |
| ● |
影響公司或其重要客戶的政府政策和法規的變化; | |
| ● |
因信貸緊縮、金融市場波動及其他因素而推遲支出; | |
| ● | 合規和訴訟成本的快速大幅上漲; | |
| ● | 中東戰爭的影響; | |
| ● |
更長的支付週期； | |
| ● | 信用風險和收回應收賬款的其他挑戰；以及 | |
| ● | 上述各項對外包和採購安排的影響。 |
F未能滿足NASDAQ的持續上市要求可能導致我們的普通股被除牌，負面影響我們普通股的價格，並對我們籌集額外資金的能力產生負面影響。.
我們的普通股在納斯達克資本市場（「納斯達克」或「納斯達克資本市場」）上市，該市場施加最低出價要求等多項要求。2024年5月10日，公司收到了納斯達克證券市場有限責任公司（「納斯達克」）的信函（「除牌通知」），通知公司納斯達克於2023年11月7日之前已通知公司其未遵守納斯達克上市規則 5550(a)(2）(“規則 5550(a)(2)”需要的最低投標價格至少爲$1.00 每股以繼續上市。2014年5月16日，公司收到了納斯達克的信函，表示從2024年5月2日至2024年5月15日，公司的普通股收盤報價爲$1.00 每股或更高，因此公司已恢復遵守規則 5550(a)(2)。但是，公司無法保證將來能夠繼續遵守規則 5550(a)(2)。
2024年4月19日，公司收到了納斯達克的信函，通知其不符合納斯達克上市規則 5250(c)(1)（“規則 5250(c)(1)”），這要求公司及時向SEC提交所有必需的定期財務報告以繼續上市。2024年5月13日，公司收到了納斯達克的信函，通知公司，根據2024年5月7日和2024年5月10日公司提交的Form 10-K和Form 10-K/A的文件，針對截至2023年12月31日的財年，公司已恢復遵守規則 5250(c)(1然而，公司無法保證其將能夠繼續遵守規則 5250(c)(1在未來。
2024年5月16日，公司收到了納斯達克的一封信，通知公司其未遵守納斯達克上市規則 5550(b)(1（“規則 5550(b)(1）6,334,859因爲截至2023年12月31日的年度報告顯示，公司的股東權益爲$2.5 百萬，低於最低要求的$35 百萬。截至本季度報告的日期，公司沒有市值爲$500,000 在最近完成的財政年度或在 二 最近一個 三 最近完成的財政年度中，繼續在Nasdaq上市的替代性定量標準。 根據Nasdaq的上市規則，公司必須在2024年6月30日之前提交計劃，以恢復對規則的遵守 5550(b)(1在2024年7月25日，Nasdaq通知公司，根據對公司的審查及公司提交給Nasdaq的材料，Nasdaq工作人員決定授予公司延長恢復對規則的遵守時間 5550(b)(1直到2024年11月12日，前提是公司在該日期之前恢復並證明對規則的遵守 5550(b)(1
公司預計將重新符合規則 5550(b)(1）由於最近的私募配售、旨在實現正現金流的成本削減措施， 2024、持續的債務減少和其他戰略舉措；但不能保證這些措施能夠實施或達到預期效果。如果公司在2024年11月12日前未能重新符合規則 5550(b)(1） ，納斯達克將發出書面通知，說明我們的普通股面臨退市。在這種情況下，公司有權向納斯達克聽證委員會（"委員會"）提出對退市決定的上訴。聽證請求將暫停任何懸掛或退市行動，直到聽證過程結束及委員會在聽證後給予的任何額外延期到期。
公司的普通股從納斯達克退市，包括因未能重新符合規則 5550(b)(1），可能會對公司吸引新投資者的能力產生不利影響，減少其流通股的流動性，降低其籌集額外資本的能力，降低其普通股的交易價格，導致負面宣傳，並增加交易這些股份固有的交易成本，對公司的股東產生整體負面影響。公司無法向投資者保證，如果其普通股從納斯達克退市，能在其他國家證券交易所上市或在場外報價系統中報價。此外，公司的普通股被退市可能會阻止經紀交易商爲其普通股創造市場，或在尋找或產生對公司普通股的興趣時受到限制，可能會阻止某些機構和個人完全投資於公司的證券。基於這些原因和其他原因，退市可能會對公司的業務、財務狀況和流動性產生不利影響。
無。
無。
不適用。
規則 10b5-1 交易安排
在 2024年9月30日結束的三個月, no 公司的董事或高管 或 一個"規則交易安排"，根據規則S-k的408(a)項中的定義。 10b5-1 交易安排"或" 「作爲每個術語在項目中定義的內容」 408(a) of Regulation S-k。
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| 31.1* | 根據《薩班斯法》302條款由首席執行官出具的證明-奧克斯利法案（2002年） |
| 31.2* | 根據《薩班斯-奧克斯利法》2002年302條款由首席財務官出具的證明 | |
| 32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求，由首席執行官出具的認證 | |
| 32.2** | ||
| Inline XBRL實例文檔 | 內聯 XBRL實例文檔 - 實例文檔未出現在互動數據文件中，因爲XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| Inline XBRL擴展架構文檔 | 內聯 XBRL分類術語擴展結構文檔。 | |
| Inline XBRL擴展計算關係文檔 | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| Inline XBRL擴展定義關係文檔 | 內聯 XBRL分類術語定義鏈接庫文檔。 | |
| Inline XBRL擴展標籤關係文檔 | 內聯 XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔。 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104* | 封面交互數據文件（嵌入在Inline XBRL文檔中）。 |
| * | 隨此提交。 |
| ** | 此認證被視爲未按照1934年證券交易法（經修訂）第18節提交，不受該節的責任約束，也不應被視爲納入任何根據1933年證券法（經修訂）或證券交易法的文件中。 |
| 64 |
依據《證券交易法》的要求，1934本註冊人已在適當授權的情況下，正式使本報告由下述簽字人簽署。
| SAFE & GREEN HOLDINGS CORP. | ||
| （註冊人） | ||
| 由： | /s/ Paul m. Galvin | |
|
保羅·M·加爾文 董事長兼首席執行官 (首席執行官) | ||
| 由： | /s/ 帕特里夏·凱林 | |
|
Patricia Kaelin 首席財務官 | ||
| （信安金融財務負責人和財務會計負責人） | ||
| 日期： 2024年11月26日 | ||
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