附件 99.1

歡聚發佈2024年第三季度未經審計的財務報告

新加坡，2024年11月27日（環球社交媒體） - 歡聚公司（納斯達克：YY）（「歡聚」或「公司」），一家全球科技公司，今天宣佈了其2024年第三季度未經審計的財務結果。

2024年第三季度財務亮點¹

· 淨收入 爲55870萬元美元，相比2023年同期的56710萬元

· JOYY控制權歸屬於淨利潤² 爲6060萬元美元，相比2023年同期的7290萬元

· Non-GAAP net income attributable to controlling interest and common shareholders of JOYY³ was US$6120萬, compared to US$81.2 million in the corresponding period of 2023.

2024年第三季度運營亮點

· Average mobile MAUs of Bigo Live was 3650萬, compared to 4030萬 in the corresponding period of 2023.

· Average mobile MAUs of Likee was 3390萬, compared to 4100萬 in the corresponding period of 2023, primarily due to disciplined spending on user acquisition via advertisement.

· Average mobile MAUs of Hago 淨利潤爲430萬，相較於2023年同期的500萬，主要是因爲通過廣告對用戶的獲取開支得到了有效控制。

· 全球 平均移動月活躍用戶數⁴ 爲27240萬，相較於2023年同期的27680萬。

· BIGO支付用戶總數（包括Bigo直播、Likee和imo）⁵ 爲162萬，相較於2023年同期的161萬。

· BIGO支付用戶的平均收入，即ARPPU（包括Bigo直播、Likee和imo）⁶ 爲231.4美元，相較於2023年同期的253.4美元。

JOYY主席兼首席執行官李婷女士表示：「在第三季度，我們繼續有效執行戰略重點，培育全球社交和內容生態系統，並增強全球運營能力和效率，取得了實質性成果。我們集團的根據美國通用會計準則（GAAP）和非美國通用會計準則（非GAAP）營業收入分別爲1640萬美元和3490萬美元，同比增長623.5%和16.4%。第三季度，我們繼續培育將進一步多元化我們收入的長期計劃。我們集團的非直播收入同比增長13.1%至11920萬美元，貢獻了第三季度集團總收入的21.3%。此外，我們重申通過在本季度回購11780萬美元的股份來實現對股東回報的承諾。」

展望未來，我們將繼續專注於通過產品創新提升用戶體驗，在全球範圍內推進運營卓越，並進一步多元化我們的收入來源。在強勁的現金流和健康的財務狀況支持下，我們有望實現可持續、盈利性增長，併爲股東創造持久價值。

2024年第三季度財務結果

淨收入

2024年第三季度淨營收爲55870萬美元，相比2023年同期的56710萬美元。

2024年第三季度直播收入爲43950萬美元，相比2023年同期的49580萬美元。這主要是由於BIGO的ARPPU下降以及對我們的音頻直播產品進行的某些調整導致的減少。

2024年第三季度其他收入同比增長67.2%，從2023年同期的7130萬美元增至11920萬美元，主要是由於廣告收入的大幅增長。

營業成本及毛利潤

營業成本從2023年同期的35790萬美元減少了2.1%至2024年第三季度的35050萬美元。BIGO的營業成本增至3.126億美元，增幅爲4.5%，主要是由於增加的營收分享費和內容成本，受增加的用於向第三方合作伙伴支付的交通獲取成本驅動，關於我們擴大廣告業務。其他業務的營業成本減少了35.3%至3810萬美元，與板塊營收下降相一致。

Gross profit was US$20810萬 in the third quarter of 2024, compared to US$20920萬 in the corresponding period of 2023. Gross margin was 37.3% in the third quarter of 2024, compared to 36.9% in the corresponding period of 2023.

OPERATING EXPENSES AND INCOME

Operating expenses were US$19200萬 in the third quarter of 2024, compared to US$19130萬 in the corresponding period of 2023. Among the operating expenses, sales and marketing expenses decreased to US$8350萬 for the third quarter of 2024 from US$9250萬 in the corresponding period of 2023, primarily due to the Company’s optimization of overall sales and marketing strategies across various product lines to be more focused on return-on-investment and effectiveness of user acquisition. General and administrative expenses increased to US$3610萬 for the third quarter of 2024 from US$2710萬 in the corresponding period of 2023, primarily due to increases in salary and welfare for general and administrative personnel.

Operating income was US$1640萬 in the third quarter of 2024, compared to US$1200萬 in the corresponding period of 2023. Operating income margin was 2.9% in the third quarter of 2024, compared to 2.1% in the corresponding period of 2023.

非GAAP營業收入⁷ was US$3490萬 in the third quarter of 2024, compared to US$4040萬 in the corresponding period of 2023.

Non-GAAP operating income margin⁸ was 6.2% in the third quarter of 2024, compared to 7.1% in the corresponding period of 2023.

淨利潤

歡聚控股歸屬於控股利益的淨利潤在2024年第三季度爲6060萬美元，而2023年對應期爲7290萬美元。淨利潤率在2024年第三季度爲10.8％，而2023年對應期爲12.9％。

歡聚控股的非通用會計淨利潤歸屬於控股利益和普通股股東，在2024年第三季度爲6120萬美元，而2023年對應期爲8120萬美元。非通用會計淨利潤率⁹ 在2024年第三季度爲10.9％，而2023年對應期的非通用會計淨利潤率爲14.3％。

每股淨利潤

每股攤薄淨利潤¹⁰ 在2024年第三季度爲1.05美元，而2023年對應期爲1.86美元。

每股美國存托股票的非通用會計攤薄淨收益¹¹ was US$1.07 in the third quarter of 2024, compared to US$1.22 in the corresponding period of 2023.

BALANCE SHEEt AND CASH FLOWS

As of September 30, 2024, the Company had net cash¹² of US$330210萬, compared with US$335790萬 as of December 31, 2023. For the third quarter of 2024, net cash from operating activities was US$6110萬.

SHARES OUTSTANDING

As of September 30, 2024, the Company had a total of 1,076.6 million common shares outstanding, representing the equivalent of 5380萬 ADSs assuming the conversion of all common shares into ADSs.

業務展望

For the fourth quarter of 2024, the Company expects net revenues to be between US$54600萬 and US$56300萬. This forecast reflects the Company’s current and preliminary views on the market, operational conditions and business strategies, which are subject to changes, particularly as to the potential impact from increasing macroeconomic uncertainties.

股份回購計劃

2024年9月30日結束的季度內，該公司以總計117.8美元在公開市場上回購了343萬股ADS。在2024年的前三個季度內，該公司已回購了731萬股ADS，總價達到243.7美元。

根據董事會於2024年8月延長的股份回購計劃，該公司可在2025年11月底前回購總價高達40000萬美元的股份。截至2024年9月30日，該公司已在該計劃下使用了117.8美元。

電話會議信息

該公司將於2024年11月26日（新加坡/香港時間2024年11月27日上午10:00）美國東部時間下午9:00召開電話會議。電話會議詳情如下：

活動標題：歡聚公司2024年第三季度業績會

會議ID：#10043422

所有參與者可使用以下鏈接在電話會議之前提前完成在線註冊流程。註冊後，每位參與者將通過電子郵件收到一組參與者撥入號碼、直接事件密碼和獨特PIN碼。

預註冊鏈接: https://s1.c-conf.com/diamondpass/10043422-tuhgyr.html

會議通話的現場直播和存檔也將在公司的投資者關係網站 https://ir.joyy.com 上提供。

重播將通過撥打以下號碼直至2024年12月4日可訪問:

關於歡聚公司

歡聚是一家領先的全球科技公司，其使命是通過技術來豐富人們的生活。歡聚目前經營着幾款社交產品，包括Bigo Live用於直播概念，Likee用於短視頻，Hago用於多人社交網絡，即時通訊產品等。該公司爲全球用戶打造了一個高度互動和充滿活力的用戶社區。歡聚的ADSs自2012年11月起在納斯達克上市。

Safe Harbor聲明

本新聞稿包含前瞻性聲明。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的「安全港」規定而作出的。這些前瞻性聲明可以通過術語諸如「將」，「預計」，「預期」，「未來」，「打算」，「計劃」，「相信」，「估計」等來識別。本新聞稿中的業務展望和管理層引述，以及歡聚的戰略和運營計劃，可能包含前瞻性聲明。歡聚也可能在其提交給美國證券交易委員會（「SEC」）的定期報告中，向股東的年度報告中，在新聞發佈和其他書面材料以及其董事會，董事或僱員向第三方作出的口頭聲明中作出書面或口頭前瞻性聲明。非歷史事實的聲明，包括關於歡聚信念和預期的聲明，均屬於前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中包含的結果大不相同，其中但不限於以下因素：歡聚的目標和策略；歡聚未來的業務發展，經營業績和財務狀況；全球在線溝通社交平台市場預期增長；以及獲得活躍用戶，特別是付費用戶的速度預期；歡聚實現用戶基礎貨幣化的能力；YY Live出售的發展；全球經濟和商業狀況的波動；以及與前述任何事項相關的或相關的假設。有關這些風險和其他潛在風險的更詳細和全面討論已包含在歡聚向SEC提交的文件中。本新聞稿及其附件提供的所有信息截至本新聞稿發佈之日，並不承諾更新任何前瞻性聲明，除非根據適用法律要求。

使用非 GAAP 財務指標

未經審計的簡明合併財務信息按照美國通行的會計準則（「 美國通用會計原則」）編制。 歡聚使用非通用會計準則的營業收入、非通用會計準則的營業（虧損）率、歡聚受控利益的非通用會計淨利潤（虧損）、歡聚受控權益的非通用會計淨利潤（虧損）率、歡聚普通股股東的非通用會計淨利潤（虧損），以及基本和稀釋的ADS的非通用會計淨收入（虧損），所有這些都是從最可比的美國通用會計原則調整得出的非通用會計財務指標。 非通用會計營業收入（虧損）是指除去股份報酬費用、商譽和投資減值、企業收購的無形資產攤銷，以及子公司和業務處分的盈利（損失）之外的營業收入（虧損）。 非通用會計營業（虧損）率是非通用會計營業收入佔淨收入的百分比。 非通用會計淨利潤（虧損）是指除去股份報酬費用、商譽和投資減值、企業收購的無形資產攤銷、子公司和業務處分的盈利（損失）、投資處分和視爲處分的盈利（損失）、投資公允價值變動的盈利（損失）、股權方法投資的份額的協調項目（指由股權法投資的非經常性或非現金項目產生的損益份額），債務和衍生品的註銷盈利（損失）、與可轉債的以面值攤銷息相關的利息費用，以上述非通用協調項目的所得稅影響。 非通用會計淨利潤（虧損）是不包括股份報酬費用、商譽和投資減值、企業收購的無形資產攤銷、子公司和業務處分的盈利（損失）、投資處分和視爲處分的盈利（損失）、投資公允價值變動的盈利（損失）、股權方法投資的份額的協調項目、債務和衍生品的註銷盈利（損失）、與可轉債的以面值攤銷息相關的利息費用、上述非通用協調項目的所得稅影響以及用於非控股權益股東的淨利潤（虧損）的非通用協調項目的歡聚的受控權益的淨利潤（虧損）。 非通用會計淨利潤（虧損）率是指歡聚非通用會計淨利潤（虧損）佔淨收入的百分比歡聚普通股股東的非通用會計淨利潤（虧損）是不包括股份報酬費用、商譽和投資減值、企業收購的無形資產攤銷、子公司和業務處分的盈利（損失）投資處分和視爲處分的盈利（損失）、投資公允價值變動的盈利（損失）、股權方法投資的份額的協調項目、債務和衍生品的註銷盈利（損失）、與可轉債的以面值攤銷息相關的利息費用、增值、累計股息和被視爲派息的子公司優先股股東、子公司贖回可轉換優先股的盈利及上述非通用協調項目和用於非控制權益股東的淨利潤（虧損）的非通用協調項目和調整事項後的普通股股東的淨利潤（虧損）。 在進行非通用調整後，歡聚的受控權益的非通用淨利潤（虧損）等於普通股股東的非通用淨利潤（虧損）。 基本和稀釋的ADS的非通用淨利潤（虧損）是普通股股東的非通用淨利潤（虧損）除以稀釋基本和攤薄淨收入每個ADS計算中使用的平均加權ADS數量。 公司認爲單獨分析和排除上述協調項目的非現金影響有助於明確其績效的組成部分。 公司審查這些非通用財務措施以及通用會計準則的財務措施，以更好地了解其運營績效。 公司使用非通用財務措施進行規劃、預測和測量結果與預測的比較。公司認爲非通用財務措施是有用的補充信息，供投資者和分析師評估其運營績效，無需考慮（i）股份報酬費用和企業收購的無形資產攤銷、債務和衍生品的註銷盈利（虧損）、與可轉債的以面值攤銷息相關的利息費用，這在其業務中一直是並且將繼續是重要的經常性費用，（ii）商譽減值和投資、子公司和業務處分的盈利（損失）、投資處分和被視爲處分的盈利（損失）、投資公允價值變動的盈利（損失）、股權法投資的協調項目、增值、累計股息和被視爲派息的子公司優先股東以及子公司贖回可轉換優先股的盈利，這在其業務中可能不是經常性的情況，以及（iii）所得稅費用和淨利潤（虧損）調整，該調整受上述非通用協調項目的影響。 然而，使用非通用財務措施具有實質性侷限性作爲分析工具。 使用非通用財務措施的限制之一是它們不包括影響公司當期淨利潤（虧損）的所有項目。此外，由於並非所有公司均以相同方式度量非通用財務措施，因此它們可能與其他公司使用的類似標題的措施不可比。 鑑於前述限制，您不應只單單考慮非通用財務措施，而是作爲按照美國通用會計原則編制的財務措施的替代方案。

這些非通用會計原則財務指標的呈現並非意在孤立地考慮，也不能替代按照美國通用會計準則編制和呈現的財務信息。有關這些非通用會計原則財務指標的更多信息，請參閱本新聞稿末尾附近標有"歡聚公司未經審計的通用會計原則和非通用會計原則的對照表"。

投資者關係聯繫方式

歡聚公司。

Jane Xie / Maggie Yan

電子郵件：joyy-ir@joyy.com

ICR公司。

羅賓·楊

電子郵件：joyy@icrinc.com

¹ 公司在2020年11月16日與百度（Baidu）的關聯方達成明確協議，後來於2021年2月7日進行了修訂。根據協議，百度將收購歡聚（JOYY）在中國大陸的基於視頻的娛樂直播業務，即公司稱之爲YY直播，包括YY手機應用程序、YY.com網站和YY PC應用程序等，總購買價格約爲36億美元，視情況而定進行一定調整。隨後，該交易於2021年2月8日實質性完成，但仍有待完成某些事項，包括獲得政府部門的必要監管批准。因此，YY直播的歷史業績被列入公司的合併財務報表中作爲已中止運營的項目，自2021年2月8日起，公司停止了對YY直播業務的合併。在2024年1月1日，公司收到了百度的關聯方發來的書面通知，聲稱終止了股份購買協議。百度在書面通知中宣稱，擁有並行使了終止所指股份購買協議的權利，並有效取消了交易。公司正在與百度就股份購買協議終止後的下一步行動進行討論。公司同時正在尋求法律意見，並將在回應百度的書面通知時考慮所有選擇，並明確保留所有權利。從2024年1月1日至本新聞發佈日，公司未獲得YY直播的控制權，也未對YY直播進行合併。截至本新聞發佈日，交易的最新發展尚未影響公司的運營活動或財務狀況。

本新聞發佈中披露的財務信息和非依照普遍計量原則（GAAP）的財務信息是按持續經營基礎呈現的，除非另有明確說明。爲避免混淆，本新聞發佈中呈現的2023年9月30日、2024年6月30日和2024年9月30日三個月以及2023年9月30日和2024年9月30日九個月的持續經營主要包括BIGO板塊（主要包括Bigo直播、Likee和imo）以及所有其他板塊，不包括YY直播。

² 歡聚淨利潤（損失）歸屬於控股股東的淨利潤（損失），扣除歸屬於非控制股東利益和普通股權級別的混合資本被歸類爲非控制股東的淨（損失）利潤。

³ 歡聚歸屬於控股股東的非GAAP淨利潤（損失）是一項非GAAP財務指標，定義爲扣除股份-based補償支出、商譽和投資減值、攤銷收購業務無形資產、處置子公司和業務的收益（損失）、處置和視爲處置的投資的收益（損失）、投資公平價值變動的收益（損失）、關聯公司的股權法投資調整項目，指那些類似於公司非GAAP調整項目的項、清償債務和衍生工具的利息支出，可轉債攤銷至面值的所得稅影響和歸屬於非控制股東的淨（損失）利潤的非GAAP調整項目調整。這些調整分別是2024年第三季度爲60萬美元和2023年爲830萬美元。請參閱本新聞稿末尾的「使用非GAAP財務指標」部分和標題爲「JOYY Inc.未經審計的GAAP和非GAAP結果調整」表中的詳細信息。

⁴ 指由公司運營的社交娛樂平台的移動端月活躍用戶的平均值，包括Bigo Live、Likee、imo和Hago。任何時期的平均移動月活躍用戶數是通過將（i）該時期每個月的公司手機活躍用戶總和，除以（ii）該時期的月份數計算出來的。

⁵ 在給定時期內付費用戶的數量是根據購買過BigO Live、Likee或imo上的虛擬物品或其他產品和服務至少一次的註冊用戶帳戶累積數量來計算的。

⁶ 通過將在Big Live、Likee和imo上的直播服務期間的總收入除以該期間內公司直播服務的付費用戶數來計算平均每用戶收入。

⁷ 非GAAP營業利潤（損失）是一項非GAAP財務指標，定義爲不包括股權補償費用、商業收購中無形資產攤銷、商譽和投資減值以及出售子公司和業務獲利（虧損）的營業利潤（損失）。請參閱本新聞稿末尾附近的「非GAAP財務指標使用」部分及表中所注「JOYY公司未經審計的GAAP與非GAAP業績調和」了解詳情。

⁸ 非GAAP營業利潤（損失）率是一項非GAAP財務指標，定義爲非GAAP營業利潤（損失）佔淨收入的百分比。請參閱本新聞稿末尾附近的「非GAAP財務指標使用」部分及表中所注「JOYY公司未經審計的GAAP與非GAAP業績調和」了解詳情。

⁹ 非GAAP淨利潤（損失）率是JOYY控股方應占非GAAP淨利潤（損失）佔淨收入的百分比。

¹⁰ ADS指的是美國存托股票，每股ADS代表公司20股A類普通股。每ADS的攤薄淨利潤（虧損）是JOYY普通股股東所享有的淨利潤（虧損）除以攤薄ADS的加權平均數。

¹¹ 非GAAP攤薄每ADS淨收益（虧損）是一項非GAAP財務指標，定義爲JOYY普通股股東應占非GAAP攤薄每ADS淨收益（虧損）除以攤薄每ADS淨收益（虧損）的加權平均數。請參閱本新聞稿末尾附近的「非GAAP財務指標使用」部分及表中所注「JOYY公司未經審計的GAAP與非GAAP業績調和」了解詳情。

¹² 淨現金計算爲現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、短期存款、限制性短期存款的總和，短期投資和長期存款，減去可轉債、短期和長期貸款。

(1) 歡聚 自2021年2月8日起停止對YY現場業務進行合併，並將所有相關資產和負債以淨額方式分類和列報。公司截至目前接收的款項仍記錄在現金及現金等價物、受限制現金及現金等價物和短期存款內。相應地，收到的預付款已記錄爲應計負債和其他流動負債。

(1) 按地理區域劃分的收入如下：

注意: 發達國家和地區主要包括美利堅合衆國、大不列顛及北愛爾蘭聯合王國、日本、韓國和澳洲。中東主要包括沙特阿拉伯和該地區其他國家。東南亞和其他主要包括印度尼西亞、越南和世界其他地區。

(2) 分享基礎 補償分配如下: 已分配至營業收入和營業費用。

歡聚控股有限公司

未經審計 業務部門報告

(所有金額均以千爲單位，除每股，ADS和每ADS數據外)  

歡聚 公司。

未經審計 未經審計業務部門的GAAP和非GAAP結果對賬。

（所有金額以千爲單位，除非註明股份、ADS和每ADS數據）。  

歡聚公司。

未經審計的分部報告。

(所有金額均以千爲單位，除了股份、ADS 和每 ADS 數據)  

歡聚 公司。

未經審計的 未經審計的分部報告的GAAP和非GAAP結果調解

(所有金額均以千爲單位，除了股份、ADS和每ADS數據)  

歡聚 公司

未經審計 地域板塊報告

(所有金額均以千爲單位，除股份數量、ADS和每ADS數據外)  

(1) 主要的處理是指由BIGO和所有其他板塊之間的服務所產生的收入和費用，以及由BIGO和所有其他板塊之間貸款產生的利息收入和利息費用。

(2) 持股獎勵分配如下：成本和營業費用。

歡聚 公司。

未經審計 未經審計分部的GAAP和非GAAP結果的調解。

(所有金額均以千爲單位，除了股份、ADS和每ADS數據)