2024年11月 Arrowhead製藥公司 內幕交易政策 （修訂版 - 更新於2024年11月） 1. 目的 本內幕交易政策提供了Arrowhead製藥公司及其附屬公司（「Arrowhead」）在持有重要的非公開信息時關於交易及導致交易Arrowhead證券或某些其他公開交易公司的證券的標準。 2. 範圍 本政策適用於所有Arrowhead證券的交易，無論這些證券是否由Arrowhead發行，包括普通股、期權、優先股、票據、債券和可轉換證券，以及與任何Arrowhead證券相關的衍生證券。本政策適用於以下受衆，稱爲「內幕人士」： • Arrowhead的董事、管理人員和員工，以及有權接觸重要非公開信息的承包商或顧問（統稱爲「Arrowhead人員」），包括Arrowhead人員的任何家庭成員（定義如下）。 • 由Arrowhead人員或其家庭成員控制、影響或管理的公司、信託或其他實體（統稱爲「受控實體」）。 請注意：本政策中的某些限制僅適用於「受覆蓋人員」。受覆蓋人員是指任何已被Arrowhead通知其在本政策下爲「受覆蓋人員」的Arrowhead的董事、管理人員或員工。 3. 定義 (a) 家庭成員。任何與Arrowhead人員同住或以其他方式住在同一戶籍中的個人，以及任何不住在戶籍中但其在Arrowhead證券中的交易由Arrowhead人員指導或受Arrowhead人員影響或控制的家庭成員，例如在交易Arrowhead證券之前與Arrowhead人員諮詢的父母或子女。 (b) 重要性。內幕交易限制在內幕人士所持有的信息爲「重要」時適用。如果合乎常理的投資者在做出交易證券的投資決策時，會認爲此類信息很重要，那麼該信息就是「重要的」。正面或負面信息均可能是重要的。涉及以下主題的信息在許多情況下可能是重要的： i. 關於Arrowhead重大臨床前和臨床項目的進展、時間框架或結果的信息； ii. 涉及合併、收購、戰略的提案、計劃或協議，
2024年11月 聯盟、合作、夥伴關係或許可安排，或任何重大資產的購買或出售； iii. 重大管理或董事會變更； iv. Arrowhead 的所有權或控制權的重大變化； v. 關於重大訴訟或政府調查的發展 可能會發生涉及其他信息的情況，這些信息也可能被視爲重要信息。對於不確定信息是否重要的內部人士，應該在披露此類信息（除了爲履行其Arrowhead工作職責需要了解此信息的人）或進行與該信息相關的證券交易或推薦之前，諮詢總法律顧問或指定的人。 非公開信息。內部人士在掌握重要且「非公開」的信息時不得進行交易。要被視爲「公開」，信息必須以一般用於接觸投資者的方式廣泛傳播（例如，通過新聞稿或高級官員所發表的廣泛分發聲明，或向美國證券交易委員會（「SEC」）的申請，且投資者必須有機會吸收該信息。 與重要性的問題一樣，對於不確定信息是否被視爲公開的內部人士，應諮詢總法律顧問或指定的人，或假定該信息爲「非公開」，並將其視爲機密。 （c）交易和交易行爲。根據此政策，涉及Arrowhead證券的「交易」和「交易行爲」的引用包括，但不限於： （i）在公共市場或私人交易中購買和出售Arrowhead證券； （ii）通過行使Arrowhead授予的員工股票期權獲得的Arrowhead證券的出售，包括券商協助的無現金行使（即，券商在公開市場上出售期權所對應的部分或全部股票）； （iii）贈送Arrowhead證券（包括慈善捐贈）；或 （iv）使用Arrowhead證券作爲貸款的擔保。 相反，「交易」和「交易行爲」的引用不包括： （i）行使Arrowhead股票期權，而不涉及出售股票； （ii）Arrowhead股票期權、限制性股票或限制性股票單位（RSUs）的歸屬； （iii）向一個實體轉讓股票，這不涉及股票的實益所有權變更（例如，將股票從一個券商帳戶轉移到另一個券商帳戶，而兩個帳戶均由內部人士控制）； （iv）作爲註冊公開發行的賣方股東出售Arrowhead證券，符合適用的證券法；
2024年11月 (v) 根據適用的證券和州法律，Arrowhead的任何其他證券購買或向Arrowhead銷售Arrowhead的證券； (vi) 根據有效的書面交易計劃（如第4條第III(c)節定義），經Arrowhead批准的Arrowhead證券銷售（包括允許在股權獎勵獲得時出售股票以覆蓋稅務責任的員工股權接受計劃所形成的交易計劃）； 或 (vii) 涉及投資於Arrowhead證券的共同基金的交易在遵循本政策時不受限制，前提是(i) 內部人員不控制基金內單個股票的投資決策以及(ii) Arrowhead證券不佔基金資產的主要部分。 4. 政策 I. 不得在持有重大非公開信息時進行交易或促使他人交易 (a) 任何內部人員在掌握關於Arrowhead的重要非公開信息的情況下，不得交易任何Arrowhead證券，無論其是否由Arrowhead發行。 (b) 任何內部人員在掌握關於Arrowhead對手方（如下文定義）重要非公開信息的情況下，不得交易任何Arrowhead對手方的證券。在此使用的「Arrowhead對手方」指與Arrowhead有關係的其他上市公司，例如Arrowhead的服務提供商、供應商或正在與Arrowhead談判重大交易的公司，如合資企業、許可協議或合作。 (c) 本政策不限制對需要信息以履行其業務職責的Arrowhead人員的合法商業溝通。然而，內部人員不得向Arrowhead以外的任何人披露重大非公開信息，除非：(i) 他們有特別授權這樣做，並且(ii) 這種披露已被適當的內部利益相關者審查，以及(iii) 這種披露是在符合Arrowhead關於保護授權外部披露的政策的限制性非使用和非披露條款下進行的（包括使用書面保密協議）。 II. 季度禁交易期（僅適用於受覆蓋人員） (a) 季度禁交易期。 所有受覆蓋人員（及其家庭成員和受控實體）在季度禁交易期內被禁止交易Arrowhead證券（「季度禁交易期」）。季度禁交易期每財政年度的10月15日、1月15日、4月15日和7月15日開始，並持續到Arrowhead的財務結果公開披露後經過兩個完整的交易日以及Arrowhead的10-Q或10-K報告提交後。在這些期間，受覆蓋人員被假定持有關於Arrowhead財務結果的重要非公開信息。 (b) 交易窗口。 在沒有季度禁交易期的情況下，受覆蓋人員（及其家庭成員和受控實體）被允許交易Arrowhead的證券。
2024年11月的影響。通常，這意味着覆蓋人員可以在Arrowhead宣佈季度或年度財務結果後的第二個交易日開始交易，直到（不包括）下一個財務季度的第一天（10月1日，1月1日，4月1日，7月1日）。然而，即使在這個交易窗口期間，任何掌握重要非公開信息的覆蓋人員也不得交易Arrowhead的證券，直到該信息公開或不再重要。此外，如果施加了特定事件的停牌期，Arrowhead可以關閉此交易窗口，並將在特殊停牌期結束後重新開放交易窗口（見下文第III節）。停牌：1月15日至10Q提交 + 2個交易日；開放：10Q提交後的第二個交易日至4月14日；停牌：4月15日至10Q提交 + 2個交易日；開放：10Q提交後的第二個交易日至7月14日；停牌：7月15日至10Q提交 + 2個交易日；開放：10Q提交後的第二個交易日至10月14日；停牌：10月15日至1萬提交 + 2個交易日；開放：1萬提交後的第二個交易日至1月14日。 III. 特定事件停牌期 (a) Arrowhead可以判斷某些與Arrowhead相關的人掌握重要非公開信息，並可以施加特殊停牌期，在此期間，任何被法務總監或其委派人員通知的內部人員將受到特定事件的停牌，禁止交易Arrowhead的證券。任何被告知特定事件停牌的人不得向其他人透露該停牌的存在。Arrowhead可以在任何時候不提前通知地施加特殊公司範圍的停牌期。 (b) 內部人員須遵守Arrowhead的預先批准程序（在下文第IV節中描述），要求所有關於Arrowhead股票的交易在任何情況下都必須經過預先批准。 (c) 本政策中描述的交易限制不適用於根據SEC規則10b5-1的預先存在的書面計劃、合同、指令或安排下的交易（「交易計劃」）。交易計劃的採用、修改和終止必須符合規則10b5-1中規定的要求，並符合Arrowhead的其他政策。
2024年11月 四、證券交易的預先許可 (a) 除非根據Arrowhead批准的有效交易計劃，否則所有Arrowhead人員，無論是否爲內部人，必須在未事先預先清除Arrowhead證券的所有交易前，避免進行交易。任何Arrowhead人員不得直接或間接在任何時候交易任何Arrowhead證券，除非首先通過電子郵件獲得清除。 (b) 除非被撤銷，清除將在兩週內有效（即14個日曆天）。如果在此期間未發生交易，則必須按照上述方式通過電子郵件重新申請交易的清除。如果個人在收到清除後但在交易執行之前獲知重要的非公開信息，則預先清除的交易不得執行。 (c) 根據有效交易計劃進行的證券買賣不需要清除。 (d) 如果未明確收到清除，內部人不得進行Arrowhead證券的交易。爲避免疑惑，所有清除請求都不應假定會被批准。審查清除請求的人員沒有義務向內部人提供批准或未批准任何請求的理由。 五、禁止交易： (a) 內部人在由於Arrowhead或計劃受託人的臨時暫停交易而使至少50%的計劃參與者無法購買、出售或以其他方式獲得或轉讓Arrowhead股權證券的「個人帳戶」養老或Arrowhead養老金計劃的黑暗期內被禁止進行Arrowhead股權證券的交易。 (b) 內部人被禁止在獲得事先批准的情況下，進行Arrowhead證券的以下交易，此外還需滿足預先清除要求： (i) 短期交易。購買Arrowhead證券的Arrowhead董事和高管（通過行使股票期權之外的方式）在購買後至少六個月內不得出售任何同類的Arrowhead證券； (ii) 期權/衍生品交易。內部人不得買賣公開交易的認沽或認購期權或其他Arrowhead證券的衍生品； (iii) 槓桿交易。如果獲得Arrowhead董事會的批准，Arrowhead高管和董事可以將最多75%的Arrowhead證券作爲貸款的抵押。這些信息將定期傳達給審計委員會。其他內部人不得進行槓桿交易或以其他方式質押Arrowhead證券； (iv) 對沖。內部人不得就Arrowhead證券進行對沖或貨幣化交易或類似安排（例如「無現金」領口、遠期銷售、權益掉期和其他類似安排）。
2024年11月 VI. 禁止交易條款： 本政策的相關部分將在內幕人士與Arrowhead的僱傭、服務或關係終止後繼續適用於其在Arrowhead證券中的交易， 並將持續到(a)內幕人士不再了解重要的非公開信息或(b)相關信息變爲公開或不再重要。 VII. Arrowhead交易： Arrowhead可以進行其自身證券的交易。 Arrowhead的政策是在進行Arrowhead證券交易時遵守所有適用的證券和州法律（包括董事會的必要批准）。 VIII. 政策違反： 所有違反本政策的Arrowhead人員可能會受到紀律處分，包括終止僱傭。 IX. 認證： 所有受本政策約束的Arrowhead人員預計已閱讀並熟悉本政策，並完全遵守其規則和指南。