美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-K
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根據1934年證券交易所法案第13或第15(d)條款的年度報告
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截至財政年度結束 2024年9月28日
或
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根據1934年證券交易所法第13或15(d)條的規定，遞交過渡報告。
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過渡期從__________到__________。
委員會檔案編號 001-35672
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A
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(
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IRS僱主識別號
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根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
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每個班級的標題
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交易標的（s）
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註冊的每個交易所的名稱
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如果註冊人是《證券法》第405條規定的知名成熟發行人，請用√標明。 Yes ☒ 否 ☐
如果根據法案第13或第15(d)節的規定，報告人不必提交報告，請用複選標記表示。是的 ☐ 不 ☒
請用複選標記表示報告人是否：
（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交這些報告的較短期限內）已提交所有必須提交的根據1934年證券交易法第13或15(d)節的報告，以及
（2）在過去90天內已受到這些報告要求的約束。 Yes ☒ 否 ☐
請用對勾標記指示是否提交了根據S-T規則405條要求提交的每個互動數據文件（本章第232.405條）在過去12個月內（或註冊人需要提交此類文件的較短期間） Yes ☒ 否 ☐
請用對勾標記指示註冊人是否爲大型加速定義文件提交者，加速定義文件提交者，非加速定義文件提交者，較小的報告公司或新興成長公司。請參閱《證券交易法》第1202條中對“大型加速定義文件提交者”、“加速定義文件提交者”、“較小的報告公司”和“新興成長公司”的定義
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加速進入文件 ☐
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非加速申報者 ☐
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小型報告公司
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新興成長型公司
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如果是新興成長型公司，請勾選，表示註冊人選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的任何新的或經修訂的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請勾選，表示註冊人是否已就其管理層對財務報告的內部控制效力進行評估的Sarbanes-Oxley法案第404(b)條（15 U.S.C.7262(b)）提交了審計報告的註冊會計師。 ☒
如果根據《法案》第12(b)條註冊證券，請勾選，表示在文件中包含的註冊人財務報表反映了以前發行的財務報表的錯誤更正。 ☐
請通過勾選標記指示這些錯誤更正是否屬於需要根據§240.10D-1(b)條款對公司高管在相關恢復期間收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
請通過勾選標記指示公司是否屬於殻公司（根據1934年證券交易法規第120億2條定義）。 是 ☐ 否 ☒
本公司非關聯方持有的普通股的總市值約爲$6.9 美元，截至2024年3月29日，是公司最近完成的第二財季最後一個工作日。總市值是根據紐約證券交易所報告的收盤價計算的。截至2024年11月26日， 115.2 百萬股普通股流通。
參考文件
Berry Global Group, Inc.的2025年股東年度大會代理聲明的部分已被併入本報告的第三部分。
有關前瞻性陳述的注意事項
包括在此表格10-K中或通過與美國證券交易委員會（“SEC”）的其他備案及公司新聞稿或其他公開聲明相關的信息，具有或可能包含前瞻性聲明。 本報告包括涉及我們財務狀況、經營業績和業務及我們對未來事件的期望或信念的“前瞻性”聲明。這些聲明中包含諸如“相信”、“預計”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“展望”、“預計”或類似表達，涉及我們的戰略、計劃、意圖或期望。我們就關於估計和預測收入、利潤率、成本、支出、現金流、增長率以及財務結果或對未來行業趨勢的預期發表的所有聲明均屬於前瞻性聲明。此外，我們通過我們的高級管理層，不時就我們預期的未來經營業績和其他發展公開發表前瞻性聲明。這些前瞻性聲明受風險和不確定性的影響，隨時可能發生變化，因此，我們的實際結果可能與我們預期的結果有實質差異。所有前瞻性聲明僅有自本日期起發表，我們無義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修訂任何前瞻性聲明，除非法律另有規定。
此外，我們警告讀者，在“風險因素”部分討論的重要因素清單可能未包含對您重要的所有重要因素。此外，考慮到這些風險和不確定性，本報告包含的前瞻性聲明涉及的事項實際上可能不會發生。因此，讀者不應過度依賴這些聲明。
截至2024年9月28日的財政年度的10-K表格
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頁面
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第I部分
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第二部分
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I項目6.
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獨立註冊公共會計師事務所的報告 （PCAOb 編號 )
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綜合損益及綜合損益表 截至2024財政年度，2023財年和2022財年
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合併資產負債表 截至2024財政年度和2023財年
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綜合現金流量表 截至2024財政年度，2023財年和2022財年
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股東權益變動的合並財務報表 截至2024財政年度，2023財年和2022財年
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第三部分
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第四部分
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(以百萬美元爲單位，除非另有說明)
一般
在Berry Global Group, Inc.（“Berry”，“我們”或“公司”）, 我們致力於創造創新的包裝解決方案，我們相信這些解決方案可以讓人們和地球更美好。我們每天通過利用我們無與倫比的全球能力、可持續性領導力和深厚的創新專業知識來服務全球各大小客戶。我們利用我們多元化的實力和超過200個地點的業界領先人才，與客戶合作開發、設計和製造注重循環經濟的創新產品。我們解決的挑戰和開拓的創新使我們的客戶在他們的每個階段受益。 我們主要向穩定的以消費者爲導向的終端市場，如醫療保健、個人護理和食品飲料等領域銷售我們的產品。我們的客戶包括一系列多元化的全球、國家、區域和地方特色企業。 截至2024年9月28日的財政年度（“2024財年”），沒有任何單一客戶佔據超過淨銷售額的 5%，我們前十大客戶佔據了淨銷售額的14%。我們認爲，我們的製造流程、製造基礎和利用規模優勢降低成本的能力，使我們相對於競爭對手而言成爲低成本製造商。
有關我們業務部門的更多財務信息，請參閱本報告的“管理層討論與分析財務狀況和經營結果”以及“財務報表附註”部分。
節段概觀
公司的業務分爲四個報告部門：Consumer Packaging International、Consumer Packaging North America、Flexibles 和 Health, Hygiene & Specialties。這一結構旨在與客戶保持一致，提供最佳服務，推動未來增長，並促進協同效應的實現。
Consumer Packaging International
Consumer Packaging International部門是生產剛性產品的製造商，主要服務於非北美市場。本部門的產品組包括封蓋和配藥系統、製藥設備和包裝、瓶子和罐裝品、容器和技術零部件。在2024財年，Consumer Packaging International佔據了我們綜合淨銷售額的32%。
Consumer Packaging North America
Consumer Packaging North America部門是生產剛性產品的製造商，主要服務北美市場。本部門的產品組包括容器和桶、食品服務、封蓋、瓶子和處方藥瓶以及管。在2024財年，Consumer Packaging North America佔據了我們綜合淨銷售額的24%。
Flexibles
Flexibles部門是一家生產靈活產品的製造商，主要服務於北美和歐洲市場。該部門旗下的產品組包括伸縮膜、轉換膜、機構用垃圾袋、食品和消費品膜、零售袋和農業膜。截至2024財年結束，Flexibles部門佔我們合併淨銷售額的23%。
保健、衛生與特殊產品
健康、衛生和特殊品部門是一家生產非織造產品及相關產品的製造商，服務於全球市場。該部門的產品組包括醫療保健、衛生、特殊品和膠帶。截至2024財年結束，健康、衛生和特殊品部門佔我們合併淨銷售額的21%。
2024年2月，公司宣佈了與Glatfelter Corporation對我們的健康、衛生和特殊品非織造布及膜業務進行分拆和合並的計劃。分拆於2024年11月4日完成，歷史業務將作爲未來報告中的停業運營呈現。
市場營銷、銷售和競爭
我們通過一支專業的直接銷售團隊和策略性的經銷商的使用來覆蓋龐大和多樣化的客戶群。我們的規模使我們能夠將某些銷售和營銷工作專注於特定產品或客戶，當需要時，這使我們能夠開發我們認爲客戶所重視的專業知識。
公司銷售產品的主要市場競爭激烈。競爭領域包括服務、創新、質量和價格。這種競爭在競爭公司的規模和數量方面都是顯着的。競爭對手包括但不限於Amcor、Silgan、Aptar、300萬和Sigma。
原材料
我們的主要原材料是聚合物樹脂。此外，我們在各種製造過程中還使用其他材料，如丁基橡膠、膠粘劑、紙張和包裝材料、紙板、人造絲、滌綸纖維和箔。儘管曾發生過原材料暫時性短缺，但我們歷史上一直通過與供應商和客戶密切合作來管理供應鏈中斷問題。原材料價格的變動通常在合同價格機制中隨着時間傳遞給客戶，在合同續簽和其他方式中。
Intellectual Property
雖然對我們的業務總體而言很重要，但任何單一專利或許可證的丟失本身不會對我們的整體業績或我們的可報告分部的業績產生實質性不利影響。
環境與可持續性
我們相信貝利的產品將始終發揮重要作用，因爲我們能夠通過提供卓越的透明度、保護、設計靈活性、消費者安全性、便利性、成本效益、屏障性能和環境性能來推廣客戶品牌。我們與客戶、供應商和創新者合作，共同創造行業領先的解決方案，提供更輕產品、延長貨架壽命，並保護整個供應鏈中的產品。
可持續性全面融入我們的業務，從更高效地管理我們的製造業務到我們正在進行的可持續包裝投資。我們認爲負責任的包裝是實現減少浪費的答案，負責任的包裝需要四個要素 - 創新設計、不斷髮展的可再生和先進原材料、廢物管理基礎設施和消費者參與。 貝利致力於負責任的包裝，並已（1）計劃到2025年實現100%可重複使用、可回收或可堆肥的包裝，（2）大幅增加我們對循環材料的使用，以實現2030年我們設定的30%循環含量，並（3）努力提高全球各地的回收率。憑藉我們的全球規模、深厚的行業經驗和強大的能力，我們獨特地位於協助我們客戶設計和開發更可持續包裝的領域。
We also work globally on continuous improvement of employee safety, energy usage, water efficiency, waste reduction, recycling and reducing our Green house
Gas (GHG) emissions. Our teams focus on improving the circularity and reducing the carbon footprint of our products. We anticipate higher demand for products with lower emissions intensity where polymer resin based products are inherently well
positioned since they typically have lower GHG emissions per functional unit compared to heavier alternatives such as paper, metal and glass. Additionally, there is also significant work being done on the use of recycled and bio-based content, which
typically has lower associated GHG emissions compared to other virgin materials.
Human Capital and Employees
Overview
Berry’s mission of ‘Always Advancing to Protect What’s Important’ has never been more critical
as we are proud to work alongside our customers to supply products that are essential to everyday life. We continue to prioritize the health and well-being of the communities we serve as well as our employees and their families. We employ
approximately 42,000 employees, and approximately 19% of those employees are covered by collective bargaining agreements. The majority of these agreements are due for renegotiation annually.
健康與安全
Employee safety is our number one core value. We believe when it comes to employee safety,
our best should always be our standard. It is through the adherence to our global Environment, Health, and Safety principles we have been able to identify and mitigate operational risks and drive continuous improvement, resulting in an OSHA
incident rate below 1.0 which is significantly lower than the industry average.
人才培養
我們致力於吸引、培養和留住公司中的人才。我們的繼任管理策略側重於結構化的繼任框架和多年的績效。我們全面發展關鍵管理人員和確定未來領導者的方法包括具有挑戰性的任務、正式的發展計劃和專業指導。支持員工發展的資源包括運營計劃、大學合作伙伴關係、內部電子學習要求、學費補貼計劃和學徒培訓。
員工參與
我們致力於確保每個人都有動力每天都表現出色。爲了進一步實現這一目標，我們的參與方法側重於清晰的溝通和認可。我們通過定期的員工會議進行溝通，無論是在公司層面還是運營部門層面，提供業務和市場更新以及有關生產、安全、質量和其他運營指標的信息。我們在公司各處有許多注重認可的獎項，並進行公司範圍的參與調查，通常顯示員工參與度和對Berry領導層的信任水平很高。
包容性和多元性
我們努力營造一個安全、包容的文化，讓員工感到受到重視和尊重。我們相信包容有助於推動參與度、創新和組織成長。我們爲全球多樣化的員工團隊提供關於包容文化重要性的年度培訓。
倫理學
我們期望員工表現誠信，我們制定了全球商業道德準則，每位貝瑞員工都必須簽署認證，並提供公司道德經營的框架。我們在全球範圍內提供定向的年度培訓，以強化我們對道德的承諾，並推動遵守我們操作地區的法律。
可用信息
我們免費提供年度10-k表格報告，季度10-Q表格報告，以及最新的8-k表格報告及修正報告，如果有的話，通過我們的互聯網網站儘快上傳至SEC。我們的網址是www.berryglobal.com。本網站上包含的信息並未在此納入。
營運風險
全球經濟情況可能對我們的業務運營和財務業績產生負面影響。
具有挑戰性的全球環境，包括通貨膨脹或軍事衝突，可能對我們的業務運營和財務業績產生負面影響。 When challenging economic conditions exist, our customers may delay, decrease or cancel purchases from us, and may also delay payment or fail to pay us
altogether. Suppliers may have difficulty filling our orders and distributors may have difficulty getting our products to customers, which may affect our ability to meet customer demands, and result in a loss of business. Weakened global economic
conditions may also result in unfavorable changes in our product prices, product mix and profit margins. Although we take measures to mitigate the impact of inflation, including through pricing actions and productivity programs, if these actions are
not effective our cash flow, financial condition, and results of operations could be adversely impacted. In addition, there could be a time lag between recognizing the benefit of our mitigating actions versus when the challenge occurs and there is no
assurance that our mitigating measures will be able to fully mitigate the negative impacts.
Political volatility may also contribute to the general economic conditions and regulatory
uncertainty in regions in which we operate. Future unrest and changing policies could result in an adverse impact to our financial condition. Political developments can also disrupt the markets we serve and the tax jurisdictions in which we operate
and may affect our business, financial condition and results of operations.
Raw material inflation or shortage of available materials could harm our financial condition and results of operations.
Raw materials are subject to price fluctuations and availability, due to external factors,
which are beyond our control. Temporary industry-wide shortages of raw materials have occurred in the past, which can lead to increased raw material price volatility. Additionally, our suppliers could experience cost increases to produce raw
material due to increases in carbon pricing. Historically we have been able to manage the impact of higher costs by increasing our selling prices. We have generally been well positioned to capture additional market share as our primary raw
material, polymer resin, is typically a lower cost and more versatile substrate compared to alternatives. However, raw material shortages or our inability to timely pass-through increased costs to our customers may adversely affect our busin財務狀況和經營成果。
與天氣有關的事件可能會對我們的經營成果產生負面影響。
與天氣有關的事件可能會對我們的業務以及我們的客戶、供應商和合作夥伴的業務產生不利影響。這些事件可能對我們的設施、庫存、供應商和設備造成實際影響，任何設施的非計劃停機可能導致未吸收的成本，並可能會對發生停機的期間的經營成果產生負面影響。氣候模式的長期變化可能會改變未來客戶需求，影響供應鏈並增加運營成本。然而，這些變化並不確定，我們無法預測因此類事件而產生的淨影響。
我們可能無法成功競爭，我們的客戶可能不再購買我們的產品。
我們在各種產品線上與多家公司競爭，競爭考慮因素包括價格、服務、質量、產品特性以及及時向客戶供應產品的能力。我們的產品還與各種其他基板產品競爭。其中一些競爭產品不受樹脂價格變化影響，這可能對我們與替代產品的競爭地位產生重大而負面的影響。此外，消費者對環境考慮的看法可能潛在影響使用化石燃料材料製造產品的產品需求。我們的競爭對手可能擁有大比我們多得多的財務和其他資源，可能比我們更能夠承受更高的成本。競爭和產品偏好變化可能導致我們的產品失去市場份額或者不得不降低價格，這兩者都可能對我們的業務、財務狀況和經營成果產生重大不利影響。此外，由於我們與許多客戶之間沒有長期安排，這些競爭因素可能導致我們的客戶迅速轉移供應商和/或包裝材料。
我們可能會進行並執行收購或出售，這可能對我們的業務產生不利影響。
交易涉及特殊風險，包括潛在的未預料到的負債和權責，以及在整合收購的企業或剝離出售的企業方面可能出現的困難，這可能導致巨額成本、延遲或其他問題，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，由於各種風險，我們可能無法實現我們當前戰略舉措中預期實現的所有協同效應。如果我們無法實現預期的戰略舉措所帶來的好處，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
如果我們的關鍵製造設施之一遭受災難性損失，我們的業務將受到不利影響。
雖然我們在多個多元化設施內製造產品併購買覆蓋我們的設施的保險，包括中斷業務保險，但由於事故、勞工問題、天氣條件、自然災害、大流行病等原因，我們關鍵製造設施的全部或部分使用可能發生災難性損失，無論短期還是長期，都可能導致未來損失。
員工留任、勞動成本膨脹或未能更新集體談判協議可能會影響我們的業務。
我們與在集體談判協議下的員工的關係保持滿意，並在過去四年內沒有發生重大工作停工或其他勞資糾紛。然而，我們可能無法與工會或工會委員會保持建設性關係，並且可能無法成功就未來的集體談判協議達成令人滿意的條款。
勞動力受成本膨脹、可用性和工作人員參與率的影響，而所有這些因素都可能受到我們控制範圍之外的因素的影響。因此，不能保證我們將能夠在未來招募、培訓、融入、激勵和留住員工。這些員工中的大部分人離職或長期勞資糾紛都可能影響我們的業務並導致未來損失。
我們依賴信息技術系統和基礎設施來運營業務，增加的網絡安全威脅、系統不足和故障可能會干擾我們的運營，危及客戶、員工、供應商和其他數據，從而對我們的業務產生負面影響。
我們依賴信息技術系統和網絡的高效連續運行。這些系統和網絡容易受到日益增多的威脅和更加複雜的計算機犯罪、能源中斷、電信故障、故障、自然災害、恐怖主義、戰爭、計算機惡意軟件或其他惡意入侵的影響。
我們還保留並可以訪問受隱私和安全法律、法規和客戶控制制約的數據和信息。儘管我們努力保護這些信息，但侵犯、數據遺失或丟失以及編程損壞可能會對業務造成負面影響。雖然我們在歷史上並未發生與這些風險有關的重大系統中斷，但無法保證未來中斷不會導致未來損失。
財務和法律風險
我們的大額負債可能會影響我們履行義務的能力，並可能限制我們的活動。
我們負債嚴重，需要支付大量利息。隨着負債的再融資、利率互換到期或應收賬款保理的增長，利息費用可能會大幅增加。如果我們無法產生足夠現金流來滿足債務義務，或無法以商業合理條件再融資我們的債務，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，履行現有負債的利息義務可能會限制我們對商機的應對能力，包括通過收購或增加資本支出來擴大業務。
商譽和其他無形資產佔據了我們淨值的大部分，未來的攤銷可能會導致報告的淨收入減少，並降低我們的淨值。
我們擁有大量商譽。未來市場倍數、資本成本、預期現金流或其他外部因素的變化，可能對我們的業務產生不利影響，並導致商譽減值，導致非現金支出以攤銷商譽或無限存續無形資產的減值額。如果未來需要攤銷，則這項支出可能會導致重大損失。
我們的國際業務給我們的業務帶來了一些國內業務不具備的風險。
我們面臨着外匯匯率風險，包括交易性和折算性，這可能會對我們的財務表現產生負面影響。 由於各種因素，交易貨幣之間的匯率可能會迅速變化。 特別是，我們的折算風險可能受歐元或英鎊對美元匯率的波動影響。
外國業務也面臨着一些獨特的風險，在外國經營業務中會面臨供應鏈挑戰、能源中斷、適用法律的變化，包括與收入和非收入相關稅款的評估、不能有效地將現金迅速匯回美國、監管政策以及各種貿易限制，包括對稅收或關稅的潛在變更。我們還受外國腐敗行爲法案和其他反賄賂及反腐敗法律的約束，這些法律一般禁止向外國政府或官員行賄或提供不合理的禮品。我們已經實施了防範措施、培訓和政策來阻止員工和代理商進行這些行爲。然而，如果員工違反我們的政策，我們可能會受到監管制裁。這些風險中的任何一個都可能擾亂我們的業務並導致重大損失。
當前和未來的環境和其他政府要求可能會對我們的財務狀況和業務進行不利影響。
儘管我們在歷史上並未被要求進行重大資本支出以符合適用的環境法律和法規，但由於不斷變化的合規標準和環境技術，我們無法預測未來的資本支出需求。此外，我們不知道的違規行爲或受污染地點（包括先前所有者和經營者造成的污染或新發現的信息）可能導致額外的合規或清理成本或其他責任。此外，聯邦、州、地方和外國政府可能頒佈有關環境事務的法律或法規，例如溫室氣體（碳）排放，這可能增加產品生產的成本，或以其他方式對我們產品的需求產生不利影響。 此外，在我們運營的司法管轄區，幾個政府機構已經引入或正在考慮引入監管變革，以應對氣候變化和全球變暖可能對我們的運營或財務結果造成的不利影響。 我們認爲迄今爲止頒佈的任何此類法律並沒有對我們產生重大不利影響，因爲我們歷來能夠通過提高銷售價格來應對更高的成本影響。然而，不能保證未來的立法或監管不會對我們產生重大不利影響。
稅法的變化或我們盈利地理區域構成的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
我們受到許多經營地區的所得稅等各種稅收法律的約束。稅法和法規復雜，對我們的全球所得稅準備金和當期和遞延所得稅資產和負債的確定需要判斷和估計。我們的所得稅申報經常接受審查，稅務機關可能不同意我們的稅務立場並徵收額外稅款。我們未來的所得稅也可能受我們在經營地區的盈利構成與預期不符所造成的影響，因爲我們經營的國家/地區的法定稅率不同。此外，旨在提高全球企業稅率的稅收政策努力可能對我們的稅率和隨後的稅費產生不利影響。
我們可能無法成功保護我們的知識產權，包括我們未申請專利的專有技術和商業機密，並且可能無法避免侵犯他人知識產權的指控。
除了依靠專利和商標權之外，我們還依賴未申請專利的專有技術和商業機密，並採用各種方法，包括與僱員、顧問、客戶和供應商簽訂保密協議以保護我們的專有技術和商業機密。然而，這些方法以及我們的專利和商標可能無法提供完全保護，無法保證他人不會獨立開發專有技術和商業機密或者比我們開發出更好的生產方法。此外，我們可能無法阻止當前和前任僱員、承包商和其他方違反協議和侵佔專有信息，第三方可能複製或以其他方式獲取和使用我們的信息和專有技術而未經授權或侵犯我們的知識產權。此外，不能保證我們不會受到聲稱侵犯第三方知識產權、要求賠償損害金、支付專利費或許可費和/或禁止銷售我們產品的訴訟。此類訴訟可能會延期且成本高昂，並可能導致重大損失。
我們可能會面臨訴訟和監管調查和程序，包括產品責任索賠，可能會對我們的業務運營和財務表現產生不利影響。
在我們業務的正常過程中，我們涉及法律訴訟，包括產品責任索賠，可能會導致財務或聲譽損失。請參見備註 5. 承諾，租賃和或有事項。我們還可能受到相關監管和其他政府機構的詢問、檢查、調查和程序的影響。鑑於我們的全球業務佈局，我們更多地面臨監管環境的不確定性。訴訟、監管調查以及政府和其他法律程序的最終解決時間通常不確定，無論審查的業務如何，都可能耗費大量時間和金錢進行辯護，這可能會分散管理層的注意力和資源。這些程序可能導致不利裁決、和解、禁令、罰款、處罰或對我們不利的其他結果，可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽，並導致重大損失。即使我們成功爲自己辯護，辯護的成本對我們而言也可能是巨大的。
無。
治理
雖然我們董事會有責任全面負責風險管理，但它已將某些風險監督責任委託給其委員會。我們董事會的審計和財務委員會負責監督網絡安全風險等事項。
審計和財務委員會定期接收由我們的首席信息安全官提供的有關公司網絡安全事務的簡報，該官員對網絡安全事務擁有主要管理監督，並向我們的首席信息官彙報。首席信息安全官報告的主題包括公司的網絡安全威脅更新、加強我們信息安全系統項目的進展情況、對網絡安全計劃的評估以及新興威脅形勢，以及進行的任何第三方和內部評估的結果。董事會全體定期根據需要從審計和財務委員會或管理層接收簡報。
全球IT團隊由首席信息官領導，他在信息技術和信息安全領域擔任各種職務超過30年，具有豐富的信息安全、基礎設施、運營和合規經驗。我們的首席信息安全官向公司首席信息官彙報工作，他在信息技術和信息安全領域擔任各種職務超過30年。他領導一個專注於公司網絡安全的團隊，主要負責制定全企業級信息安全策略、流程，以及評估、識別和管理網絡安全風險，這是我們整體企業風險管理計劃的一部分。
我們的全球IT領導團隊成員和高級管理人員負責監督努力識別、評估、管理和緩解網絡安全風險和事件的工作，通過各種方式，包括從內部人員和其他信息獲得的簡報，以及來自政府、公共或私人來源，包括我們聘請的外部顧問。
風險管理與策略
風險評估
我們意識到全球網絡安全威脅和有針對性攻擊對我們的數據、基礎設施和整體運營構成不斷髮展的風險 並致力通過綜合、跨職能的方法來應對網絡安全風險，減少安全風險，確保業務和利益相關方信息得到安全處理，並在發生網絡安全事件時有效應對。
我們還建立並保持了一項全面的全球事件響應計劃，旨在確保遵守報告標準並提供對全球網絡安全事件的強有力響應。事件由全球IMS領導團隊和適當的高級管理人員審查。
網絡安全評估
我們通過內部團隊以及與第三方服務提供商進行的定向安全評估和滲透測試，全年開展各種評估，包括信息安全成熟度評估、審計以及對我們信息安全控制環境和運行效果的獨立審查。
網絡安全風險的影響和影響
截至本報告日期，我們尚未確定任何已知網絡安全威脅，包括任何先前的網絡安全事件，這些威脅對我們可能產生實質影響或合理可能對我們的商業戰略、運營結果或財務狀況產生實質影響。有關公司的網絡安全相關風險的討論，請參閱 標題爲"我們依賴信息技術系統和基礎設施來運營我們的業務，增加的網絡安全威脅、系統不足和故障可能會干擾我們的運營，危及客戶、員工、供應商和其他數據，這可能會對我們的業務產生負面影響。"以及本年度10-k表格中的第一部分第1A條包含的其他風險因素。
我們的主要製造設施按地理區域如下：
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地理區域
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總設施
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租賃設施
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美國和加拿大
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82
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16
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歐洲
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94
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21
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其餘國家：
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24
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10
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有關信息請參閱附註5。承諾、租賃和或然事項
不適用。
第二部分
我們的普通股“BERY”在紐約證券交易所上市。截至本備案日期，普通股的活跌記錄持有人少於550人，但我們估計受益股東人數可能要更高，因爲我們的股份有相當多由證券經紀或經銷商代表其客戶以街市名義持有。2024財年期間，公司每季度宣佈並支付每股0.275美元的現金股息，2023財年期間，公司每季度宣佈並支付每股0.25美元的現金股息。
發行人購置股權證券
以下表格總結了公司截至2024年9月28日季度結束時回購其普通股的情況。
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財政年度
|
已購買總數量
作為公開宣佈的計劃或方案一部分的股票購買數量
|
平均價格
按每股支付
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股份總數
公開購買的一部分
已宣佈的計劃
|
股份的美元價值
在計劃下可能尚未購買的股份
（以百萬美元計）的計劃 (a)
|
||||||||||||
|
July
|
53,794
|
$
|
58.51
|
53,794
|
$
|
321
|
||||||||||
|
八月
|
—
|
—
|
—
|
321
|
||||||||||||
|
九月
|
—
|
—
|
—
|
321
|
||||||||||||
|
總數
|
53,794
|
$
|
58.51
|
53,794
|
$
|
321
|
||||||||||
| (a) |
本季度所有公開市場購買均在董事會授權的2023財年計劃下進行，以購買高達10億美元的普通股。請參閱註釋9。股東權益。
|
展望
公司受到一般經濟和工業增長、原材料供應、成本通貨膨脹、供應鏈中斷以及一般消費水平的影響。我們的業務具有地理和最終市場多樣性，從而減少這些因素對我們整體業績的影響。我們的業績受到我們將原材料和其他成本變化傳導給客戶的能力、提高製造生產力和適應客戶銷量變化的影響。儘管短期內全球宏觀經濟面臨持續上升的通貨膨脹和一般市場疲軟等挑戰，我們仍然相信所有部門的基本長期基本面保持強勁。對於2025財年，我們預計運營現金流在1.125至12.25億之間，自由現金流在600至70000萬之間。預計的2025財年自由現金流假設爲52500萬的資本支出。有關自由現金流的定義和作爲非普通會計原則財務指標的更多信息，請參閱“流動性和資金來源”。
對2024財年經營結果的討論
與2023財年相比
公司的總部位於美國的2024財年和2023財年的結果基於52週週期。業務整合費用包括重組和減值費用、出售相關費用和其他業務優化費用。表格以百萬美元呈現。有關我們2023財年與2022財年經營結果的討論和分析可在提交給美國證券交易委員會的10-K表格中找到，該表格於2023年11月提交。
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綜合概況
|
財政年度
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
$ 變化
|
% 變化
|
|||||||||||||
|
營業淨收入
|
$
|
12,258
|
$
|
12,664
|
$
|
(406
|
)
|
(3
|
)%
|
|||||||
|
銷貨成本
|
10,005
|
10,354
|
(349
|
)
|
(3
|
)%
|
||||||||||
|
其他營業費用
|
1,316
|
1,231
|
85
|
7
|
%
|
|||||||||||
|
營業收入
|
$
|
937
|
$
|
1,079
|
$
|
(142
|
)
|
(13
|
)%
|
|||||||
淨銷售額：淨銷售額下降主要歸因於樹脂成本降低導致的售價下降37500萬美元，銷量下降1%，以及2024財年剝離銷售額7700萬美元。這些減少部分被外匯變動帶來的有利影響8200萬美元和收購銷售額4200萬美元部分抵消。
銷售商品成本： 銷售商品成本的減少主要歸因於原材料價格下跌，以及2024財年的出售。這些下降部分地被收購實體的銷售商品成本、折舊費用的增加以及外幣變動的不利影響部分抵消。
其他營業成本： 其他營業成本增加主要歸因於資產出售產生的5700萬美元虧損 以及宣佈將我們的HHNF業務與GLt進行分拆和合並所產生的成本。
營業收入： 營業收入的減少主要歸因於價格成本差的不利影響2000萬美元，銷量下降的不利影響1400萬美元，業務整合成本增加的不利影響8800萬美元，以及折舊和攤銷費用增加3900萬美元。這些下降部分地被銷售和管理費用減少600萬美元部分抵消。
|
國際消費品包裝業務
|
財政年度
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
$ 變化
|
% 變化
|
|||||||||||||
|
營業淨收入
|
$
|
3,843
|
$
|
4,031
|
$
|
(188
|
)
|
(5
|
)%
|
|||||||
|
營業收入
|
$
|
186
|
$
|
273
|
$
|
(87
|
)
|
(32
|
)%
|
|||||||
淨銷售額：淨銷售額下降主要歸因於平均售價下降15300萬美元，體積下降1%，以及在2024財年剝離銷售額7700萬美元，部分抵消了來自外幣匯率變動6100萬美元的有利影響。
營業收入： 主要的營業收入下降主要歸因於 從增加業務造成的7400萬美元不利影響 但前提是，這種調整
僅適用於在調整時尚未行使的股票取得權的授予股份數量。調整後產生的任何不足一（1）股的分數將被忽略。成本， 2024財年剝離的1200萬美元，以及折舊和攤銷費用增加的1200萬美元不利影響。 這些下降部分抵消了 a 外幣變動帶來的1000萬美元有利影響。
|
北美消費品包裝
|
財政年度
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
$ 變化
|
% 變化
|
|||||||||||||
|
營業淨收入
|
$
|
3,122
|
$
|
3,122
|
$
|
—
|
0
|
%
|
||||||||
|
營業收入
|
$
|
366
|
$
|
346
|
$
|
20
|
6
|
%
|
||||||||
淨銷售額：在Consumer Packaging North America部門，淨銷售額與去年持平，主要是由於收購收入，部分抵消了2900萬美元的銷售價格下降和1%的銷量下降。
營業利潤： 營業利潤增長主要歸因於來自收購的1800萬美元收入。業務下降 但前提是，這種調整
僅適用於在調整時尚未行使的股票取得權的授予股份數量。調整後產生的任何不足一（1）股的分數將被忽略。 支出減少了1700萬美元， 並且受到銷售、一般和管理費用降低的有利影響。遞增金額 部分被一項3百萬美元的利差不利影響和一項1000萬美元的折舊及攤銷費用增加的不利影響部分抵消。 百萬美元的利差不利影響和1000萬美元的折舊及攤銷費用增加的不利影響部分抵消。
|
Flexibles
|
財政年度
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
$ 變化
|
% 變化
|
|||||||||||||
|
營業淨收入
|
$
|
2,756
|
$
|
2,884
|
$
|
(128
|
)
|
(4
|
)%
|
|||||||
|
營業收入
|
$
|
310
|
$
|
333
|
$
|
(23
|
)
|
(7
|
)%
|
|||||||
淨銷售額：淨銷售額下降主要歸因於售價下降10900萬美元和1%的銷量下降，部分抵消了1200萬美元的外匯變動帶來的有利影響。
營業利潤： 營業利潤下降主要歸因於銷量下降帶來的不利影響700萬美元，折舊和攤銷費用增加1100萬美元的不利影響，以及銷售、一般和管理費用增加的不利影響。同時部分抵消了價格成本差異帶來的800萬美元的有利影響。
|
保健、衛生與特殊產品
|
財政年度
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
$ 變化
|
% 變化
|
|||||||||||||
|
營業淨收入
|
$
|
2,537
|
$
|
2,627
|
$
|
(90
|
)
|
(3
|
)%
|
|||||||
|
營業收入
|
$
|
75
|
$
|
127
|
$
|
(52
|
)
|
(41
|
)%
|
|||||||
淨銷售額：淨銷售額下降主要歸因於售價下降8400萬美元和1%的銷量下降，部分抵消了來自匯率變動的有利影響900萬美元。
營業收入: 營業收入減少主要是由於2200萬美元的價差不利影響，部分抵消了來自匯率變動的有利影響500萬美元。
|
其他費用
|
財政年度
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
$ 變化
|
% 變化
|
|||||||||||||
|
其他費用
|
$
|
15
|
$
|
31
|
$
|
(16
|
)
|
(52
|
)%
|
|||||||
其他費用減少主要歸因於去年我們的高通脹阿根廷子公司所帶來的不利影響。
|
利息支出
|
財政年度
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
$ 變化
|
% 變化
|
|||||||||||||
|
利息支出
|
$
|
311
|
$
|
306
|
$
|
5
|
2
|
%
|
||||||||
利息支出增加主要是由於當前年度債務再融資利率較高，部分抵消了債務償還。
|
綜合收益
|
財政年度
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
$ 變化
|
% 變化
|
|||||||||||||
|
綜合收益
|
$
|
557
|
$
|
676
|
$
|
(119
|
)
|
(18
|
)%
|
|||||||
綜合收益下降歸因於400萬美元有利的貨幣翻譯變化，部分抵消了淨收入9300萬美元的下降，11400萬美元的利率對沖公允
價值不利變化，以及公司養老金計劃未實現損失9230萬美元有利變化。貨幣翻譯的變化主要與以美元以外的功能貨幣爲主要的非美國子公司相關，根據期末匯率將資產和負債從各自的功能貨幣轉換爲美元。貨幣翻譯
變化主要歸因於使用歐元和英鎊作爲功能貨幣的地區。作爲整體風險管理的一部分，公司使用衍生工具 (i) 減少公司借款所導致的利率變化風險，以及 (ii) 減少對某些外國運營的翻譯的外匯暴露。公司將這些工具的
公允價值變化記錄在其他綜合收益中。與2023財年相比，2024財年這些工具的公允價值變化主要歸因於測量日期之間的利率和外匯曲線的變化。
流動性和資本資源
優先有擔保信貸設施
我們在考慮全球現金需求時，考慮到 (i) 衆多子公司中可用資金，(ii) 我們進行業務的地理位置的流動性需求，以及 (iii) 訪問國際現金餘額的成本。 在2024財年末，公司的到期日爲2028年6月的10億美元資產質押授信額度上沒有未結算餘額。公司在2024財年末符合所有契約條件。參閱附註3. 長期債務。
經營活動現金流量
與2023財年相比，經營活動提供的淨現金減少了2.1億美元，主要歸因於營運資金變動。
投資活動產生的現金流量
與2023財年相比，投資活動使用的淨現金減少了20400萬美元，主要歸因於業務出售所得款項增加以及資本支出下降。
來自融資活動的現金流量
與2023財年相比，融資活動使用的淨現金減少了10500萬美元，主要歸因於長期借款淨償還增加，部分抵銷了股份回購減少。
股息
公司在2024財年宣佈並支付現金股息13900萬美元。
股份回購
公司在2024年和2023年分別回購了大約200萬股和費12000萬美元及大約980萬股和費60700萬美元。請參閱附註9. 股東權益。
自由現金流
我們將“自由現金流”定義爲經營活動現金流減去固定資產、設備的淨增額。根據我們的定義，我們的合併自由現金流總結如下：
|
截至財政年度結束
|
||||||||
|
九月二十八日,
2024
|
九月三十日，
2023
|
|||||||
|
來自營運活動的現金流量
|
$
|
1,405
|
$
|
1,615
|
||||
|
物業、廠房及設備淨額增加
|
(551
|
)
|
(689
|
)
|
||||
|
自由現金流
|
$
|
854
|
$
|
926
|
||||
我們使用自由現金流量作爲補充流動性度量標準，因爲它有助於評估我們通過現金生成支持增長的能力。其他公司可能以不同方式計算自由現金流量，包括在我們行業或同行群體中的其他公司，這限制了其實用性。自由現金流量不是一項普遍接受的會計準則（“GAAP”）財務度量標準，不應視作根據GAAP確定的任何其他度量標準的替代。
流動性展望
在2024財政年度結束時，我們的現金餘額爲109500萬美元，其中約53%位於美國以外。我們相信，我們現有的美國現金和來自美國業務的現金流，以及我們高級擔保信貸工具提供的可用借款，將足以滿足我們的短期和長期流動性需求，除了用於支付所有長期債務義務的資金，我們打算在到期前進行再融資。公司有能力將位於美國以外的現金，除滿足運營和資本需求外，無重大限制地匯回。我們未移轉的外國收入在2024財政年度結束時爲19億美元。與未移轉收入相關的遞延稅負的計算不可行。
擔保方財務摘要信息
Berry Global, Inc.（“發行人”）已發行未償還的票據，並由其母公司Berry Global Group, Inc.（以下簡稱“母公司”）全額、共同、分別及無條件擔保，以及幾乎所有發行人的國內子公司擔保。由於這些子公司全資屬於母公司，並且這些擔保子公司也共同和分別無條件擔保此債務，因此未包括擔保子公司的單獨敘述信息或財務報表。擔保子公司對證券的擔保將在以下例常情況下終止：如果符合債券契約，出售該擔保方的股本；將該擔保方指定爲不受限制的子公司；對契約進行償付或解除負債；或者對於在相關發行日後被要求提供擔保的受限子公司，如果該擔保方不再擔保發行人的特定其他債務。擔保子公司的擔保也會根據需要受限，以防止它們構成適用法律下的欺詐轉讓，並且任何對次級債務擔保的擔保都優先於公司的某些其他債務。母公司還擔保發行人的定期貸款和循環信貸設施。擔保子公司擔保我們的定期貸款，並在我們的循環信貸設施下共同借款人。
以下是母公司、發行人和擔保子公司的合併基礎上的彙總財務信息，在事務公司間交易被消除後。
|
截至年度
|
||||
|
2024年9月28日
|
||||
|
營業淨收入
|
$
|
6,531
|
||
|
毛利潤
|
1,621
|
|||
|
持續營運收益
|
419
|
|||
|
凈利潤 (a)
|
$
|
419
|
||
(a) 包括與非擔保子公司之間的公司內活動相關的3600萬美元收入。
|
2024年9月28日
|
2023年9月30日
|
|||||||
|
資產
|
||||||||
|
流動資產合計
|
$
|
1,775
|
$
|
1,975
|
||||
|
非流動資產
|
5,553
|
5,997
|
||||||
|
負債
|
||||||||
|
流動負債
|
$
|
2,081
|
$
|
1,363
|
||||
|
公司間應付款
|
1,115
|
754
|
||||||
|
非流動負債合計
|
8,843
|
10,271
|
||||||
關鍵的會計估計
我們在我們的合併財務報表的第一份記錄的第一部分披露了我們認爲對確定用於傳達我們的合併財務狀況、經營成果和現金流量的金額重要的會計政策。我們對我們的財務狀況和經營成果的討論和分析基於我們的合併財務報表，這些報表已按照GAAP準則編制。根據這些準則編制的財務報表要求管理層作出影響財務報表及附註中報告的金額的估計和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
養老金.我們對養老金計劃的會計要求我們在資產負債表上確認養老金計劃的超額或不足狀態。我們認爲與我們的養老金計劃相關的會計估計是關鍵的會計估計，因爲它們很容易因計劃資產的表現、精算評估、市場狀況和合同福利變化而在不同期間發生變化。 見附註1.報告的基礎及重要會計政策和附註7.退休計劃。
遞延稅款和有效稅率我們根據權威指南估計有效稅率（“ETR”）及各法律實體的相關負債或資產。我們利用稅收規劃來減少或延遲未來期間的稅務負擔。在記錄ETR以及相關負債和資產時，我們依賴估計值，這些估計值基於我們對美國和當地稅法的解釋，因爲它們適用於我們的法律實體和整體稅收結構。地方稅務司法部門的審計，包括美國政府，可能會得出與我們自己不同的解釋，並導致公司所欠稅款高於最初記錄的數額。請參閱附註1。 陳述基礎和重要會計政策摘要和附註6。所得稅。
利率風險
我們主要通過高級擔保信貸設施和應收賬款保理計劃面臨利率變動的市場風險。 截至2024年9月28日，我們的高級擔保信貸設施包括（i）15億美元的貸款和（ii）一個10億美元的循環信貸設施，未有借款。 根據我們的高級擔保信貸設施，借款的利率等於適用按金加SOFR。 循環信貸設施下以SOFR利率借款的適用按金範圍從1.25%到1.50%，而貸款的按金爲每年1.75%。 截至2024年9月28日，大約爲4.84%的SOFR利率適用於貸款。 這些浮動利率敞口變動0.25%將導致利息支出增加約200萬美元。
我們通過定期運營和融資活動及在認爲適當時通過衍生金融工具來最小化利率波動風險。 這些金融工具不用於交易或其他投機目的。 請參閱附註4。 金融工具和公允價值衡量。
外匯風險
作爲一家全球公司，我們面臨着來自匯率波動的外幣風險敞口，主要是美元兌歐元、英鎊、人民幣、加元和墨西哥披索的匯率。匯率大幅波動可能會對我們的收入、銷售成本和營業費用產生重大影響，無論是積極的還是消極的。匯率翻譯的盈虧主要與非美國子公司有關，其功能貨幣不是美元，其中資產和負債按照各自的功能貨幣轉換爲美元，利用期末匯率，並影響我們的綜合收入。外幣匯率下降10%將對2024財年的淨收入產生1100萬美元不利影響。詳見注4。金融工具和公允價值計量。
致貝里全球集團股東和董事會。
對基本報表的看法
我們已經對Berry Global Group, Inc.（以下簡稱“公司”）於2024年9月28日和2023年9月30日的附表的合併資產負債表，截至2024年9月28日的收入、綜合收入、股東權益變動和現金流量的相關合並財務報表以及相關附註進行了審計（統稱爲“合併財務報表”）。在我們看來，合併財務報表以所有重大方面公正地展示了公司於2024年9月28日和2023年9月30日的財務狀況，以及截至2024年9月28日的三年期間內的經營業績和現金流量，符合美國通用會計準則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準對公司於2024年9月28日的財務報告內部控制進行了審計，所用標準爲由特雷德韋委員會發行的《內部控制-綜合框架》（2013框架），我們於2024年11月26日發表的報告對此表示保持了公允的意見。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是註冊在PCAOB的會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們要求獨立於公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們規劃並執行審計，以獲得關於財務報表是否存在重大誤報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行用於評估財務報表重大誤報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行響應這些風險的程序。這些程序包括以抽樣方式檢查有關財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重大估計，並評估財務報表的總體呈現情況。我們相信我們的審計爲我們的意見提供了合理的依據。
重要稽覈事項
下文所述的重要審計事項是指當前期審計財務報表時提出或需要提出的事項，需要報告給審計委員會，並且：（1）涉及對財務報表有重大影響的帳戶或披露事項；（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。重要審計事項的報告不會以任何方式改變我們對合並財務報表整體的意見，我們並未通過下文中關於重要審計事項的報告，在重要審計事項或其涉及的帳戶或披露事項上提供單獨意見。
|
英國確定的養老金義務
|
||
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事項說明
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2024年9月28日，英國（UK）確定的養老金義務總額爲54300萬美元。正如在合併財務報表的第1和第7注中披露的那樣，這些計劃的義務是按精算確定的，並受到包括貼現率和死亡率等假設的影響。
審計英國確定的養老金義務是複雜的，需要我們的精算專家參與，因爲精算假設（例如貼現率和死亡率）在測量過程中具有高度主觀性。這些假設對應定額福利義務有重大影響。
|
|
我們在審計中如何應對該事項
|
我們獲得了對英國確定福利養老金責任的衡量和估值、設計的理解，並測試了用於控制的運作有效性。這包括管理層對英國確定福利養老金責任計算和管理層使用的重要精算假設的審查。
爲了測試英國確定福利養老金責任，我們進行了審計程序，其中包括評估上述所述的方法論和重要精算假設。我們還邀請了我們的精算專家協助進行審計程序。我們比較了由管理層使用的精算假設與歷史趨勢，並評估了關鍵假設(折現率和死亡率)在年末對總福利養老金責任的影響。在這個評估的過程中，我們將管理層選定的折現率與獨立開發的合理折現率範圍進行了比較。爲了評估死亡率假設，我們評估了信息是否與最近公開可獲得的信息和趨勢一致，以及形成死亡率假設的方法是否一致。
|
/s/ 安永聯合會計師事務所
我們自1991年起擔任公司的審計人員。
11月26日
獨立註冊會計師事務所的報告
致Berry Global Group, Inc.的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的意見
我們根據由Treadway委員會的Sponsoring Organizations委員會(2013年框架)頒佈的內部控制-綜合框架（COSO準則）對Berry Global Group, Inc.（以下簡稱爲公司）截至2024年9月28日的財務報告內部控制進行了審計。我們認爲，根據COSO準則，截至2024年9月28日，公司在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準對公司2024年9月28日和2023年9月30日的合併資產負債表，合併利潤表，全面利潤表，股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註以及日期爲2024年11月26日
的報告進行了審計，並對其發表了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責維護有效的財務報告內部控制，並就財務報告內部控制的有效性進行評估，該評估包括在附帶的《管理對財務報告內部控制的報告》中。我們的責任是根據我們的審計結果對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家
註冊在PCAOB的會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和
PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃並執行審計，以獲得關於是否
在所有重大方面維護了有效的財務報告內部控制的合理保證。
我們的審計包括了獲取對財務報告內部控制的理解，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行有效性，並根據具體情況執行我們認爲必要的其他程序。我們相信我們的審計爲我們的意見提供了合理基礎。
財務報告的內部控制定義和限制
公司的財務報告內部控制是一個旨在提供對財務報告可靠性和爲外部目的編制財務報表的合理保證的過程，符合普遍公認的會計原則。公司的財務報告內部控制包括那些與記錄維護有關的政策和程序，這些政策和程序以合理細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置；提供合理保證，使交易記錄如有必要，以便按照普遍公認的會計準則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅按照公司管理層和董事會的授權進行；並提供合理保證，預防或及時發現對公司財產的未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的情況。
由於內部財務報告控制的固有限制，可能無法防止或檢測出錯。此外，對任何有效性評估的預測未來可能受到風險的影響，即由於條件變化，控制可能變得不足，或者符合政策或程序的程度可能惡化。
/s/ 安永聯合會計師事務所
印第安納波利斯，印第安納州
11月26日
綜合損益表
（以百萬美元計）
|
財政年度結束
|
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九月二十八日,
2024
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九月三十日，
2023
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十月一日，
2022
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營業淨收入
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$
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$
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|
$
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成本和費用:
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銷貨成本
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銷售、一般及行政
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無形資產攤銷
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業務重組及其他活動
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營業收入
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其他費用
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利息支出
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稅前收入
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所得稅費用
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凈利潤
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$
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每股淨收益（見注11）：
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基本
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攤薄
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$
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|
$
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|
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berry global group, inc.
綜合損益表
（以百萬美元計）
|
財政年度結束
|
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|
九月二十八日,
2024
|
九月三十日，
2023
|
十月一日，
2022
|
||||||||||
|
凈利潤
|
$
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|
$
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|
$
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貨幣翻譯
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(
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)
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退休金和離職後福利
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(
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)
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衍生工具
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(
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)
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其他綜合（損失）收益
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(
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)
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綜合收益
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$
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$
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|
$
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參閱基本報表附註。
合併資產負債表
（以百萬美元計）
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九月二十八日,
2024
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九月三十日，
2023
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資產
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流動資產:
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現金及現金等價物
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應收賬款
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存貨
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預付費用及其他流動資產
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流動資產總額
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資產、廠房和設備
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商譽和無形資產
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使用權資產
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其他資產
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總資產
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$
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550,714
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流動負債：
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應付賬款
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$
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$
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員工應計成本
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其他流動負債
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長期債務的當期償還
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流動負債總額
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長期負債
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遞延所得稅
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員工福利負債
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租賃負債
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其他長期負債
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總負債
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股東權益：
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普通股（
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資本公積額額外增資
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保留盈餘
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累積其他全面損失
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(
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(
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)
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股東權益總額
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|
負債和股東權益總額
|
$
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|
$
|
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參閱基本報表附註。
綜合現金流量表
（以百萬美元計）
|
財政年度結束
|
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|
九月二十八日,
2024
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九月三十日，
2023
|
十月一日，
2022
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|
經營活動產生的現金流量：
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凈利潤
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調整以協調經營活動產生的淨現金流量：
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折舊
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無形資產攤銷
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非現金利息（收入）支出
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(
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(
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)
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股份基於薪酬的支出
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遞延所得稅
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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其他非現金營運活動淨額
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(
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)
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剝離虧損
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衍生工具的結算
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營運資產和負債的變化：
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應收賬款
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(
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(
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)
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存貨
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(
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(
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)
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預付費用及其他資產
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(
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)
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應付帳款及其他負債
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(
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(
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經營活動產生的淨現金
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投資活動之現金流量：
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物業、廠房及設備淨額增加
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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Acquisition of businesses
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(
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(
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)
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業務剝離
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凈投資避險的結算
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投資活動產生的淨現金
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(
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)
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(
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(
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籌資活動現金流量：
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長期借款所得
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長期借款還款
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(
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)
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(
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)
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(
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普通股發行所得款項
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回購普通股
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(
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(
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)
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(
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分紅派息
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(
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)
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(
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)
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債務融資成本
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(
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(
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融資活動產生的淨現金
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(
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)
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(
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(
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)
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貨幣轉換對現金的影響
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(
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現金及現金等價物淨變動
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期初現金及現金等價物餘額
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期末現金及現金等價物
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參閱基本報表附註。
股東權益變動的合並財務報表
（以百萬美元計）
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普通股
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追加
實收資本
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累計其他
綜合損益
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保留
盈餘
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總計
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餘額在 October 2, 2021
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凈利潤
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其他綜合損失
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基於股份的報酬
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普通股發行所得款項
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回購和注銷普通股
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(
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餘額在 十月一日， 2022
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$
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(
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凈利潤
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其他綜合收益
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基於股份的報酬
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普通股發行所得款項
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回購和注銷普通股
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分紅派息
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(
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餘額在 九月三十日， 2023
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(
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凈利潤
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其他綜合收益
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基於股份的報酬
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普通股發行所得款項
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回購和注銷普通股
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(
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分紅派息
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(
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餘額在 九月二十八日, 2024
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$
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參閱基本報表附註。
基本報表註
（以百萬美元爲單位，除非另有說明）
1. 會計政策的基礎和重要會計政策摘要
報告基礎
合併財務報表包括Berry及其子公司的帳戶，其中包括我們的全資和多數子公司。公司有一些以日曆期間爲基礎報告的外國子公司，這些子公司被合併到我們各自的財政期間中。合併中的公司間帳戶和交易已被消除。
2024年2月，公司宣佈計劃將我們的Health, Hygiene & Specialties Global Nonwovens and Films 業務（“HHNF”）與Glatfelter Corporation（“GLT”）進行分拆和合並。請參閱附註12。後續事件。
營收確認和應收賬款
我們的收入主要來自非織造、柔性和剛性產品的銷售。收入是在履行績效義務時確認的，金額反映了公司預期有權獲得的對價。我們認爲轉移產品的承諾是我們唯一的履行義務。如果合同中約定的對價包括可變金額，我們將使用最可能金額方法估計我們預計有權以更換承諾的商品向客戶轉移的對價金額。我們主要的可變對價來源是客戶回扣。沒有重大情況下可變對價受限制且未在初始銷售時記錄。通常，我們的收入是在產品標準承諾商品在出貨時的時間點確認，當所有權和風險轉移給客戶時。顧客回扣的應計金額是$106 百萬美元和$106 分別於2024年9月28日和2023年9月30日爲小計資產負債表上的其他流動負債，並根據可報告的業務
段、地理位置和重要產品線細分收入。請參閱註釋10.部門和地理數據。
應收賬款減去$的信用減值準備後呈現19 百萬美元和$19 分別於2024年9月28日和2023年9月30日。公司根據多種因素，包括歷史損失經驗和當前客戶財務狀況，記錄當前預期信用損失。對我們當前預期信用損失、覈銷活動和收回的變化對所呈現的任何
期間均不重要。
公司已達成各種保理協議，將部分應收賬款出售給第三方金融機構。將導致轉讓應收賬款的協議（當應收賬款無追索權轉讓給公司時發生）反映爲在合併資產負債表上的應收賬款減少，而所得款項包括在綜合現金流量表的經營活動中。
研究與開發
發生時研究與開發成本立即支出。公司發生了$的研究與開發支出72 百萬美元，$82 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。81 分別爲2024財年、2023財年和2022財年。
按股份分享計劃支付的報酬
公司確認了總計爲$的股份報酬支出46 百萬，$42 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。39 百萬，分別爲2024財年、2023財年和2022財年。該股份報酬計劃在註釋9“股東權益”中有更詳細描述。
外幣
對於結算貨幣不是美元的非美國子公司，資產和負債使用期末的匯率折算爲美元。銷售和費用使用期間實際匯率折算。外幣折算收益和損失計入股東權益中的累積其他全面損失內。外幣交易產生的收益和損失計入合併財務報表中。
現金及約當現金
購買期限在購買時起三個月或三個月以內的高流動性投資被視爲現金等價物。
存貨
庫存按成本或淨可變現價值中較低者計價，並採用先進先出法。管理定期審查庫存餘額，使用最近和未來預期的銷售情況確定滯銷和/或過時物品。備件的成本在購買時計入銷售成本。我們每季對庫存過時損耗進行評估，並審查手頭的庫存以確定未來的銷售情況。我們基於庫存的老化程度和人員經驗做出決定。我們認爲，根據過去的歷史和我們的政策與程序，我們的淨庫存能夠銷售。截至2024和2023財政年度底的庫存爲：
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存貨：
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2024
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2023
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成品
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原材料
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產業、廠房及設備
物業、廠房和設備按成本計量。折舊主要按照直線法計算，持續時間爲資產的預計使用壽命，範圍從 15 在權利益分享區間內， 40年 用於建築物和改良， 2 在權利益分享區間內， 20年
就機器、設備和工裝以及租賃協議期間的資本租賃而言，租賃持有改良會以改良的有用壽命或租賃期限中較短者進行折舊。維修和維護成本按發生的形式計入費用。截至2024財年和2023財年，財產、廠房和設備的金額如下:
|
財產、廠房和設備：
|
2024
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2023
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土地、建築物和改良物
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設備和在建工程
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減少已提折舊
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(
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)
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長期資產
長期資產，包括財產、廠房設備和確定的無形資產，根據ASC 360“財產、廠房和設備”，根據情況指示資產和明顯表明賬面金額可能無法收回時，進行減值檢查。具體而言，該過程涉及將資產的賬面價值與預計未打折未來現金流進行比較，預計資產將在其餘壽命內產生。如果該過程得出結論稱長期資產的賬面價值無法收回，將通過對營運支出的扣減記錄資產減值至公允價值。
商譽
報告單元商譽賬面價值變動如下：
|
消費包裝
國際
|
消費
包裝
北美洲
|
Flexibles
|
健康,
衛生
與特色
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總計
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截至2022財年底的餘額
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外幣翻譯調整
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收購
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2023財年結餘
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外幣翻譯調整
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收購
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處置項目
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(
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2024財年結餘
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$
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在2024財年，公司完成了一項定性分析，以評估商譽減值，並得出結論，較大可能地，每個報告單位的公允價值超過賬面價值。我們根據包裝行業內穩定的估值和報告單位的經營結果得出這個結論。作爲我們年度減值評估的結果，公司得出結論， no 2024財年存在減值。
延遲融資費用
遞延融資費用按照有效利率法在各自債務協議的期限內攤銷爲利息費用。根據ASC 835-30的規定，公司分別在財務2024年和財務2023年的資產負債表上將債務發行和遞延融資成本視爲扣除相關債務負債的賬面價值，而不是視爲遞延費用。31 百萬美元和$34 百萬美元作爲財務2024年和財務2023年的債務發行和遞延融資成本在資產負債表上呈現，作爲相關債務負債的賬面價值減項，而非遞延費用。
無形資產
無形資產賬面價值的變動如下：
|
客戶
關係
|
商標
|
其他
非有形資產
|
累積的
攤銷
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總計
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財年結餘 2022
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外幣翻譯調整
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攤銷費用
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(
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收購
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截至財政年度餘額 2023
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外幣翻譯調整
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攤銷費用
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—
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—
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—
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(
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)
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(
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)
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|
收購
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|
|
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—
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截至財政年度餘額 2024
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$
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(
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)
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客戶關係採用與初始評估時使用的客戶流失率相對應的加速攤銷方法進行攤銷，攤銷期間爲關係的預計壽命，範圍爲 5 在權利益分享區間內， 17年 。明確居住的商標正在使用直線法分攤，分攤期限不超過 15年 。其他無形資產，包括技術和許可證，正在使用直線法攤銷，攤銷期限範圍從 5 在權利益分享區間內， 14年 。公司擁有的商標
總計$248 百萬美元的無限壽命資產，我們每年的第四季度首日會進行減值測試。我們完成了每年對無限壽命商標使用定性方法進行減值測試，並注意到 no
截至2024財年的明確壽命無形資產未來五個財政年度的未攤銷費用爲225 百萬美元，$210 百萬美元，176 百萬美元，$153 百萬美元，和133 分別爲在截至2025年、2026年、2027年、2028年和2029年的財政年度結束時爲每年%p百萬。
應保財產責任
公司爲自保部分的工傷、醫療、產品、一般和汽車責任記錄負債。這些負債和相關費用的確定取決於索賠經驗。對於大部分這些責任，已發生但尚未報告的索賠根據歷史索賠經驗進行估計。
租賃
公司租用某些製造設施、倉庫、辦公空間、製造設備、辦公設備和汽車。我們根據租賃期大於一年的租約的租金支付現值，使用我們的增量借貸利率以擔保方式確定租賃資產和租賃負債。租賃期少於一年的短期租約不會出現在資產負債表上。我們參與某些租賃，即用於製造設施的租賃，該租賃具有延期權。根據我們對選項是否會被執行的概率的評估，延期權包括在使用權資產和租賃負債中。見附註5。承諾、租賃和應收事項。
在2024年9月28日，年租賃承諾如下：
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財政年度
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營運租賃
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財務租賃
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2025
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$
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2026
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2027
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2028
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2029
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其後
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總租賃付款
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減：利息
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(
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租賃負債的現值
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$
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$
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所得稅
公司按資產和負債方法計提所得稅，該方法要求承認因已在公司財務報表或所得稅申報中確認的事件預期未來稅收後果而形成的遞延稅款和遞延稅務負債。所得稅根據相關交易記錄的期間確認。遞延稅款，除了不可抵扣的商譽之外，是根據財務報告目的確認的資產和負債金額與稅法規定的金額之間的暫時差異而提供的。如果公司確定由於暫時差異而產生的遞延稅款資產不太可能被利用，公司將針對該資產設立一個評估準備，以其預期可實現價值記賬。當公司基於立場的技術優勢認爲更有可能而不是不可能通過相關稅務主管機關的審查來維持稅務地位時，公司就承認不確定的稅務地位。承認的金額被衡量爲最大利益金額，該金額比50%以上可能實現的終極結算總額大。公司的有效稅率取決於許多因素，包括：公司運營地區已頒佈的稅法的影響；由於每個國家的不同稅率，各地區的收益金額；以及公司能夠利用與將匯回美國的外國收入有關的外國稅款抵免措施。
綜合收益（損失）
綜合收益（損失）包括淨收入和其他綜合收益（損失）。其他綜合收益（損失）包括外國子公司貨幣折算的未實現淨收益或淨損失、我司衍生工具價值變動以及養老金責任調整所導致的收益（損失）。
在重新分類前，與其他綜合收益（損失）每個組成部分相關的累積餘額如下：
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貨幣
翻譯
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定期厚利制度
養老金和退休人員福利
健康福利計劃
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衍生品
儀器
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累計其他
綜合損益
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截至財政年度餘額 2021
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(
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$
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(
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)
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$
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)
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其他綜合收益（虧損）
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(
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)
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從累積其他綜合收益（損失）重分類的淨金額
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財政年度結餘 2022
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)
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$
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$
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$
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(
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)
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其他綜合收益（虧損）
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從其他綜合收益（損失）累計重新分類的淨額
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(
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)
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財政年度結餘 2023
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$
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(
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$
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(
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$
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$
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(
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)
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其他綜合收益（虧損）
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)
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從其他綜合收益（損失）累計重新分類的淨額
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(
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(
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)
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財政年度結餘 2024
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(
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$
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(
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$
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(
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$
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(
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)
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養老金
我們的養老金計劃會計要求我們在資產負債表上承認養老金計劃的過多或不足狀態。假設的選擇基於歷史趨勢和估值時已知的經濟和市場條件，以及我們的精算師進行的趨勢獨立研究。養老金福利成本包括對摺現率、死亡率、退休年齡和計劃資產的預期回報的假設。退休醫療計劃成本包括對摺現率、退休年齡和醫療成本趨勢率的假設。我們每年審查用於計算養老金計劃負債的現值的折現率。在每個測量日期使用的折現率基於一個基於債券宇宙信息的高質量公司債券收益率曲線來源於知名第三方指數、數據供應商和評級機構。在沒有公司債券深市場的國家，我們採用政府債券方法來確定折現率。在評估其他假設時，公司考慮許多因素，包括對計劃資產預期回報和其他公司醫療成本趨勢率的評估；歷史假設與實際結果的比較；對當前市場條件和資產配置的分析；以及顧問的意見。
每股凈收益
公司根據權重平均流通在外普通股數量計算基本每股淨收益。公司根據權重平均流通在外普通股數量及攤薄融資的影響計算每股攤薄淨收益。
估計的使用
根據美國通用會計準則編制財務報表要求管理層廣泛使用會計估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額以及待披露的和負債金額以及銷售和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計有實質出入。估計變更記錄在發生導致這些變更的事件或情況發生的期間的經營結果中。
最近公佈的會計準則
2023年11月，FASB發佈了ASU No. 2023-07《分部報告（主題280）：改進分部披露》。該ASU旨在改進可報告分部的披露要求，主要是通過增強定期向首席營運決策者提供的重要分部費用披露，幷包括在分部利潤和損失中。該指南將於2023年12月15日後開始的財政年度生效，並適用於2024年12月15日後開始的財政年度內的中期階段，允許提前採用，並對財務報表中呈現的所有前期進行追溯。公司目前正在評估採用這一指南的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了ASU No. 2023-09《所得稅（主題740）：所得稅披露改進》。該ASU旨在改進利率協調、已支付所得稅和其他稅收披露的透明度和披露要求。ASU 2023-09的修訂將於2024年12月15日後開始的財政年度生效，允許提前採用，並可分別根據前瞻性或追溯性採用。公司目前正在評估採用這一指南的影響。
2. 收購和處置
F&S Tool公司
2024年4月，公司收購了F&S Tool公司（“F&S”），這是一家領先的高產量、高效率注塑應用製造商，購買價格爲$68 百萬。公司利用現有流動資金爲此次收購提供資金，並將該業務納入北美消費包裝部門。F&S收購已採用購買會計方法覈算，尚未完成將購買價格分配給資產和負債的公允價值。初步估計的資產收購價值和負債承擔價值包括$3 百萬美元，固定資產和設備$19 百萬美元，無形資產$22 百萬美元，商譽$35 百萬美元，以及其他長期負債淨額$11 公司已主要基於預期成本協同效應確認此交易的商譽，並不預計可在稅務目的上扣減商譽。
出售
在2024財年期間，公司完成了其Promens Vehicles和Strata業務的出售，該業務在消費包裝國際部門運營，淨收益爲$25 百萬美元和$22 百萬美元和百萬美元。在2023財年，Promens Vehicles業務的淨銷售額爲美元111 百萬美元，Strata記錄了美元56 百萬元。
3. 長期債務
長期
債務包括以下內容：
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融資設備
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到期日
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2024
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2023
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定期貸款
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$
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定期貸款
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循環信用額度
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債務折扣和遞延費用
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(
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)
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(
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)
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融資租賃及其他
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Various
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總長期負債
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長期債務的當期償還
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(
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)
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(
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)
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長期負債，不含流動部分
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$
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$
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| (a) |
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在2024財年期間，公司將$的到期日延長至2029年7月1,550 億美元的到期貸款。此外，公司發行了截至2034年的首要優先擔保票息票據，另外還有$800 百萬的總本金 5.65 ％的頭等優先擔保票據800 百萬的總本金 5.80 % 首選優先擔保票據
到期日爲2031年。該筆款項來自 5.65 % 首選票據被用於預付 0.95 % 首選優先擔保票據到期日爲2024年2月，以及將部分現有到期日爲2026年7月的貸款提前償還。該筆款項來自 5.80 % 首選票據被用於回購部分 4.875 % 首
選優先擔保票據到期日爲2026年7月，並預付部分現有到期日爲2026年7月的貸款
債務折扣和遞延融資費用按長期債務淨額在合併資產負債表上的當前部分計提，並通過利息
Berry Global, Inc. 首選優先擔保信用額度
我們全資子公司Berry Global, Inc.的首選優先擔保信用額度爲$1.5 billion of term loans and a $1.0 billion asset-based revolving line of credit. The
availability under the revolving line of credit is the lesser of $1.0 billion or based on a defined borrowing base which is calculated based on
available accounts receivable and inventory. At the end of the fiscal year, the Company had unused borrowing capacity of $802 million under the
revolving line of credit.
The term loan facility is payable upon maturity. The Company may voluntarily repay outstanding loans under the senior secured credit facilities at any time without premium or
penalty, other than customary “breakage” costs with respect to eurodollar loans. All obligations under the senior secured credit facilities are unconditionally guaranteed
by the Company and, subject to certain exceptions, each of the Company’s existing and future direct and indirect domestic subsidiaries. The guarantees of those obligations are secured by substantially all of the Company’s assets as well as those of
each domestic subsidiary guarantor.
Despite not having financial maintenance covenants, our debt agreements contain certain negative covenants. We are in compliance with all covenants as of September 28, 2024. The failure to comply
with these negative covenants could restrict our ability to incur additional indebtedness, effect acquisitions, enter into certain significant business combinations, make distributions or redeem indebtedness.
Future maturities of long-term debt as of fiscal year end 2024 are as
follows:
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財政年度
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到期
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2025
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$
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2026
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2027
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2028
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2029
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其後
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$
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淨現金利息 為 $425 百萬美元，$377 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。281 分別爲2024、2023和2022財政年度的百萬美元。
4. Financial Instruments and Fair Value Measurements
In the normal course of business, the Company is exposed to certain risks arising from business operations and economic factors. The Company may use derivative financial
instruments to help manage exposure to fluctuations in interest rates and foreign currencies. These financial instruments are not used for trading or other speculative purposes. For those derivative instruments that are designated and qualify as
hedging instruments, the Company must designate the hedging instrument, based upon the exposure being hedged, as a fair value hedge, cash flow hedge, or a hedge of a net investment in a foreign operation.
To the extent hedging relationships are found to be effective, changes in the fair value of the derivatives are offset by changes in the fair value of the related hedged item
and recorded to Accumulated other comprehensive loss. Changes in the fair value of a derivative not designated as a hedge, are recorded to the Consolidated Statements of Income.
跨貨幣掉期
The Company is party to certain cross-currency swaps to hedge a portion of our foreign currency
risk. Both the euro (€1,625 million) and the pound
sterling (£700 million) swap agreements mature in June
2026. In addition to cross-currency swaps, we hedge a portion of our foreign currency risk by designating foreign currency denominated long-term debt as net investment hedges of certain foreign operations. As of 2024年9月28日我們的長期債務欠款金額爲€379 百萬，用於對我們在某些歐元計價外國子公司的淨投資進行套期保值。在估值跨貨幣利率互換時，公司使用第2級輸入（觀察性較強）。
利率期貨
在2024財年，公司選擇現金結算現有利率互換，並收到淨款項$26 百萬。抵銷金額包含在累計其他綜合損益中，並按照原始互換的期限攤銷到利息費用中。隨後，在結算後，公司進行了名義金額相匹配、到期日爲2029年6月的利率互換。
截至2024年9月28日，公司實際上持有（i）一項利率掉期交易，交換了450 百萬美元變量利率合同，以固定年利率交換 一個月期的SOFR（限制為3.25%），再加上6.75%的適用倍率，按月彙繳。在到期日之前，Term Loan未付本金不會有任何預定的還款。我們可以自願提前還清未付Term Loan，但要支付收益保護費，該費用等於已提前償還Term Loan的本金金額的5.0%，如果在結束日期之前或之日提前償還的話，如果在結束日期後的第一週年日起至並包括結束日期第二週年日的時間內提前償還的話，這筆費用相當於這筆費用的Term Loan本金金額的3.0%，在第二週年日之後的終止日期內提前還款，其中提前支付第3週年日和到期日之間的期限爲Term Loan債務金額的1.0%，在到期日之後的第三年，不再支付任何提前支付溢價。在結束日期上，我們必須向Perceptive Credit Holdings IV，LP發行購買300,000股普通股的權證，合共（以下簡稱認股權證），發行價格為（i）4.5902美元以下和（ii）如果我們在認股權證發行之日後30天內完成任何普通股或可轉換或行權的證券的公開發行，則低於 公衆購買這些普通股的每股價值，該公開發行在相關公開發行招股書的封面上設置，並且（y）如果該發行涉及普通股和/或其他可轉換或行權的證券，則該公開發行的上述所有普通股和/或其他證券的公開出售價格被廣泛有效加權平均每股金額（根據這種公開出售的描述取得的上述普通股和/或其他證券的每股出售價格）及其等效的轉換或行權價格（或等效的價格、金額或價值），如有，爲了將這些其他證券轉換爲普通股而支付或可支付的（如有調整，作爲本文件所規定的時間不時T）在付款之外。認股權證可立即行使，行使期將於發行之日起6年屆滿。 ，（ii）一項利率掉期交易，交換了 %的固定年利率， 4.553 百萬美元變量利率合同，400 百萬美元變量利率交易。 一個月期的SOFR（限制為3.25%），再加上6.75%的適用倍率，按月彙繳。在到期日之前，Term Loan未付本金不會有任何預定的還款。我們可以自願提前還清未付Term Loan，但要支付收益保護費，該費用等於已提前償還Term Loan的本金金額的5.0%，如果在結束日期之前或之日提前償還的話，如果在結束日期後的第一週年日起至並包括結束日期第二週年日的時間內提前償還的話，這筆費用相當於這筆費用的Term Loan本金金額的3.0%，在第二週年日之後的終止日期內提前還款，其中提前支付第3週年日和到期日之間的期限爲Term Loan債務金額的1.0%，在到期日之後的第三年，不再支付任何提前支付溢價。在結束日期上，我們必須向Perceptive Credit Holdings IV，LP發行購買300,000股普通股的權證，合共（以下簡稱認股權證），發行價格為（i）4.5902美元以下和（ii）如果我們在認股權證發行之日後30天內完成任何普通股或可轉換或行權的證券的公開發行，則低於 公衆購買這些普通股的每股價值，該公開發行在相關公開發行招股書的封面上設置，並且（y）如果該發行涉及普通股和/或其他可轉換或行權的證券，則該公開發行的上述所有普通股和/或其他證券的公開出售價格被廣泛有效加權平均每股金額（根據這種公開出售的描述取得的上述普通股和/或其他證券的每股出售價格）及其等效的轉換或行權價格（或等效的價格、金額或價值），如有，爲了將這些其他證券轉換爲普通股而支付或可支付的（如有調整，作爲本文件所規定的時間不時T）在付款之外。認股權證可立即行使，行使期將於發行之日起6年屆滿。 使用固定年利率的可變SOFR合約 4.008 %，(iii) 一筆500 百萬美元利率互換交易，用於互換一個 一個月期的SOFR（限制為3.25%），再加上6.75%的適用倍率，按月彙繳。在到期日之前，Term Loan未付本金不會有任何預定的還款。我們可以自願提前還清未付Term Loan，但要支付收益保護費，該費用等於已提前償還Term Loan的本金金額的5.0%，如果在結束日期之前或之日提前償還的話，如果在結束日期後的第一週年日起至並包括結束日期第二週年日的時間內提前償還的話，這筆費用相當於這筆費用的Term Loan本金金額的3.0%，在第二週年日之後的終止日期內提前還款，其中提前支付第3週年日和到期日之間的期限爲Term Loan債務金額的1.0%，在到期日之後的第三年，不再支付任何提前支付溢價。在結束日期上，我們必須向Perceptive Credit Holdings IV，LP發行購買300,000股普通股的權證，合共（以下簡稱認股權證），發行價格為（i）4.5902美元以下和（ii）如果我們在認股權證發行之日後30天內完成任何普通股或可轉換或行權的證券的公開發行，則低於 公衆購買這些普通股的每股價值，該公開發行在相關公開發行招股書的封面上設置，並且（y）如果該發行涉及普通股和/或其他可轉換或行權的證券，則該公開發行的上述所有普通股和/或其他證券的公開出售價格被廣泛有效加權平均每股金額（根據這種公開出售的描述取得的上述普通股和/或其他證券的每股出售價格）及其等效的轉換或行權價格（或等效的價格、金額或價值），如有，爲了將這些其他證券轉換爲普通股而支付或可支付的（如有調整，作爲本文件所規定的時間不時T）在付款之外。認股權證可立即行使，行使期將於發行之日起6年屆滿。 可變SOFR合約以固定年利率的方式 4.648 %。公司的利率互換交易都將於2029年6月到期。
我們的衍生工具餘額，按毛額列示如下：
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衍生工具
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對沖指定
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資產負債表位置
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2024
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2023
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跨貨幣利率交換
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指定的
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其他流動負債
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跨貨幣利率交換
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指定的
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其他長期負債
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利率掉期
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指定
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其他資產
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利率掉期
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未指定
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其他資產
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利率掉期
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指定的
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其他長期負債
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利率掉期
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未指定
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其他長期負債
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公司衍生工具對綜合收益表的影響如下：
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衍生工具
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損益表位置
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2024
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2023
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2022
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跨貨幣利率交換
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(
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)
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$
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(
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)
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$
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(
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利率掉期
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(
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)
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(
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)
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待計入其他綜合損益累計損失的攤銷預計爲$19 其中，公司的財務工具主要包括現金及現金等價物、長期債務、利率掉期協議、貨幣互換協議和資本租賃債務。截至2024財年，我們的長期負債的賬面價值超過了$35 百萬，截至2023財年，超過$381 百萬。公司的長期債務公允價值是使用2級輸入確定的，因爲其他重要觀察輸入不可得。
非常性公允價值測量
本公司某些資產在出現減值指標或公司完成收購時，按非定期基礎上以公允價值進行衡量。
僅當賬面價值超過公允價值時，本公司會調整某些長期資產的公允價值。由於用於評估資產價值的框架的分類屬於三級，這是因爲其決定公允價值所使用的不可觀測輸入具有主觀性。
下表列出了各主要資產類別及其當前賬面價值，以及截至當年年末的公允價值測量中確認的減值損失。
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2024
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第1級
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第2級
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Level 3
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總計
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減值
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無限期有效的商標
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$
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$
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$
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$
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商譽
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有限期有效的無形資產
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資產、廠房和設備
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總計
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$
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$
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$
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$
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2023
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第1級
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第2級
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Level 3
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總計
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減值
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無限期使用的商標
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$
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$
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|
$
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$
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$
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商譽
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有限期使用的無形資產
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資產、廠房和設備
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總計
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$
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$
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$
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$
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$
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5. 承諾、租賃和可能負債
公司有各種採購承諾，用於原材料、用品以及與業務日常經營相關的固定資產。
集體協商協議
截至2024年財年結束，我們僱傭了約 42,000 名員工，其中約 19 % 的
員工受集體談判協議約束。其中大多數協議每年需進行重新談判。
租賃
補充租賃信息如下：
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租賃
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分類
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2024
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2023
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營運租賃：
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營運租賃使用權資產
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$
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當期營運租賃負債
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非當期營運租賃負債
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財務租賃：
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融資租賃使用權資產
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$
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$
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當期融資租賃負債
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非流動融資租賃負債
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L請鍵入
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現金流分類
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租賃費用類別
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2024
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2023
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經營租約
|
營運現金流
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租賃成本
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$
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|
$
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融資租賃
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營運現金流
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利息支出
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融資租賃
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融資現金流
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—
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融資租賃
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—
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租賃權資產攤銷
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2024
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2023
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加權平均剩餘租期 - 經營租賃
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加權平均剩餘租賃期限 - 融資租賃
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經營租賃加權平均貼現率
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%
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%
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金融租賃的加權平均折扣率
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%
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%
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爲了獲得新的經營租賃責任，以換取的使用權資產是 $106 2024年財政年度的金額。
訴訟
公司參與了各種涉及例行索賠的法律訴訟，這些索賠是與其業務相關的。雖然就這些訴訟而言，公司的法律責任和財務責任難以確定，但公司相信最終責任對其財務狀況、運營結果或現金流量不會構成重大影響。
6. 所得稅
公司作爲一家C-Corporation在美國企業層面繳納稅款，並提供了美國聯邦、州和外國的所得稅。截至各財政年度的所得稅費用主要包括：
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2024
|
2023
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2022
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當前
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美國。
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聯邦
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$
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$
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$
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州
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非美國。
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當前總計
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推遲:
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美國。
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聯邦
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(
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(
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)
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州
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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非美國。
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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總推遲
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(
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(
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)
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(
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)
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所得稅支出
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$
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$
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$
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美國稅前持續經營收入爲$363
百萬美元，$375 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。449
百萬美元分別用於2024年、2023年和2022年的財政年度。非美國稅前持續經營收入爲$248 百萬美元，$367 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。485 百萬美元，分別用於2024年、2023年和2022年的財政年度。公司支付了現金稅款$274 百萬美元，$240 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。186 分別爲2024財年，2023財年和2022財年。
美國聯邦所得稅按法定稅率與公司繼續經營所得稅效益的協調情況如下：
|
2024
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2023
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2022
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|
美國聯邦所得稅支出按法定稅率
|
$
|
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$
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|
$
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用於調整所得稅貸款的費用：
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美國州所得稅支出
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聯邦和州稅收抵免
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(
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(
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基於股份的報酬
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稅法變更
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代扣稅
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外國估值準備金變動
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在美國徵稅的外國收入
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美國和外國之間的匯率差異
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不確定稅務觀點，淨額
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其他
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(
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所得稅支出
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$
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$
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$
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遞延所得稅是財務報告和稅務目的承認的資產和負債金額之間的暫時差異導致的。截至年底的淨
遞延所得稅負債的組成如下：
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2024
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2023
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遞延所得稅資產：
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應計負債和準備金
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$
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$
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存貨
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淨營業虧損權益承攬
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利息費用結轉
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衍生工具
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租賃負債
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研究和發展積分結轉
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聯邦和州稅收抵免
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資本化研究和發展支出
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其他
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總的遞延所得稅資產
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評價準備金
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(
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)
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總遞延所得稅資產，減去股份淨值留存
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遞延所得稅負債：
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資產、廠房和設備
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無形資產
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衍生工具
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已租賃的資產
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其他
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總遞延所得稅負債
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淨逆稅負債
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$
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(
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)
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$
|
(
|
)
|
||
該公司於2024年6月30日和2023年12月31日皆持有由法定商事信託基金持有的未來可延遲付息債券（「次級債券」），該信託發行了有保證的資本證券，不包括購買會計調整，總額為$169 百萬美元的淨遞延稅資產記錄在其他資產中，以及$475 百萬美元的淨遞延稅負債記錄在合併資產負債表中的遞延所得稅中。
截至2024年9月28日，公司已記錄了與聯邦、州和外國淨經營虧損、利息費用和稅收抵免相關的遞延稅資產。 這些屬性分佈在多個司法管轄區，一般在2025年開始到期，而部分則一直可用。每個屬性均已評估其實現情況，並對遞延稅資產記錄了一項估值準備，以使記錄的淨額達到最有可能實現的金額。遞延稅資產的估值準備截至2024年和2023年財政年度，分別爲$133 百萬美元和$114 百萬美元，分別與外國和美國聯邦及州屬業務有關。
公司是永久再投資的，除非外國收入已經納稅，或者我們在我們的非美國子公司具有足夠的基礎來以免繳所得稅的方式匯回收入。
不確定稅務立場
以下表格總結了我們未認可的稅務利益與截至財政年度的活動相關：
|
2024
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2023
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未認可稅務利益的起始金額
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$
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$
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總增加 - 之前期間的稅務立場
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總減少 - 之前期間的稅務立場
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)
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(
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)
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總增加 - 當前期間的稅務立場
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總增加 - 來自收購
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結算
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(
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)
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時效期限屆滿
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(
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終止不明確的稅務待遇
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$
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$
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截至2024財政年度結束時，如確認，會影響我們有效稅率的未確認稅收
效益金額爲$97 百萬美元，我們已計提$30 百萬美元用於支付與我們不確定的稅務立場有關的利息和罰款。我們的不確定稅務立場的罰款和利息已納入所得稅費用中。
由於全球業務運作，我們在美國聯邦、各州和地方，以及外國司法管轄區提交所得稅申報表，並經常接受世界各地稅務機關的審查。
除了對淨經營虧損的潛在調整之外，美國聯邦和州所得稅申報表在2019年以前不再受所得稅評估的影響。除個別情況外，主要的外國司法管轄區在2016年前不再受所得稅評估的影響。
7. 退休計劃
公司贊助的共同捐款養老金計劃，幾乎覆蓋所有員工。交款金額根據參與者的固定數額和特定閾值的員工自身比例而定。這些計劃的捐款費用分別爲2024年、2023年和2022年的40 百萬美元，$40 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。42 百萬美元。
北美和英國的大部分定義利益養老金計劃，涵蓋某些製造設施，均已停止向未來新成員開放。所有計劃的資產均存放在專有受託人管理的基金中，以滿足過去和現在員工的長期責任。大部分，68 百萬美元，歐洲大陸的總不足狀態與我們的德國業務中的非貢獻性養老金計劃有關。儘管這些計劃未獲得外部資助，但根據德國法律要求，它們受到破產保險的保障。一般來說，這些計劃提供一項固定的退休福利，與薪水無關，並已停止新成員入夥。
被確認的責任淨金額已包含在綜合資產負債表上的員工福利義務中。公司將財政年度結束作爲養老金計劃的測量日期。
|
2024
|
2023
|
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|
預計變動
福利責任（PBO）
|
北方
美國
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英國
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大陸
歐洲
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總計
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北方
美國
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英國
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大陸
歐洲
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總計
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期初
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$
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$
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服務成本
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利息成本
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貨幣
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精算損失（收益）
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(
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福利結算
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(
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(
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(
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支付的福利
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期末
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$
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$
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$
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$
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2024
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2023
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公平價值變更
計劃資產價值
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北方
美國
|
英國
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大陸
歐洲
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總計
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北方
美國
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英國
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大陸
歐洲
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總計
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期初
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$
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貨幣
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資產報酬率
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貢獻
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利益結算
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(
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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支付的福利
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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(
|
)
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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期末
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$
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$
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$
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$
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|
$
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|
$
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|
$
|
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$
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資金不足狀態
|
$
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$
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(
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)
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$
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(
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)
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$
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(
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)
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$
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|
$
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(
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)
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$
|
(
|
)
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$
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(
|
)
|
||||||||||
在2024財年末，公司賬上錄得了**百萬美元的淨未實現虧損。59 累積其他綜合損失表中的淨未實現虧損金額爲**百萬美元。公司預計2025財年只會實現少於**百萬美元。1
以下表格展示了用於確定責任義務和福利成本的關鍵加權平均假設，截至以下財年結束：
|
(百分比)
|
2024
|
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北美洲
|
英國
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歐洲大陸
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加權平均假設：
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利益義務的貼現率
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|
|
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|
淨利益成本的貼現率
|
|
|
|
||||||
|
淨利益成本計劃資產的預期回報率
|
|
|
|
||||||
|
(百分比)
|
2023
|
||||||||
|
北美洲
|
英國
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歐洲大陸
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|
加權平均假設：
|
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|
福利義務貼現率
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|
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||||||
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淨福利成本貼現率
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|
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||||||
|
計劃資產預期回報率用於淨福利成本
|
|
|
|
||||||
在評估計劃資產預期回報時，貝里考慮了其歷史假設與實際結果的比較，對當前市場條件的分析，資產分配情況和顧問的意見。計劃資產的回報來自於各類資產的目標分配和歷史收益。如果將養老金資產的預期回報、死亡率或折現率降低四分之一百分點，應會對公司的養老金支出產生無形變化。
根據FASB發佈的關於僱主披露有關退休福利計劃資產的指導，下表披露了每個養老金計劃資產類別的公允價值，以及其所屬的公允價值層次。三級資產與其他層級之間沒有重大變化或轉移。
|
財政 2024資產類別
|
第1級
|
第2級
|
Level 3
|
總計
|
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|
現金及現金等價物
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$
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美國大盤混合股票基金
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美國中盤股票投資基金
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美國小盤股票與企業債券投資基金
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國際股票投資基金
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房地產股權投資基金
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公司債券
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國際固定收益基金
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國際保險政策
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總計
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$
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|
$
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$
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|
$
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財政 2023
資產類別
|
第1級
|
第2級
|
Level 3
|
總計
|
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|
現金及現金等價物
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$
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$
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$
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美國大盤混合股票基金
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美國中盤股票共同基金
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美國小盤股票與企業債券共同基金
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國際股票共同基金
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房地產股票投資基金
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公司債券
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國際固定收益基金
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國際保險政策
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總計
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$
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$
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$
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$
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以下的福利支付，反映了預期的未來服務，將按適當方式支付，預計將在財政年度結束時支付：
|
北美洲
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英國
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歐洲大陸
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總計
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2025
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$
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|
$
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|
$
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|
$
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2026
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2027
|
|
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2028
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|
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2029
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|
2030-2034
|
|
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|
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養老金支出記錄在 幷包括以下組成部分截至截至財年結束：
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2024
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2023
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2022
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服務成本
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$
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$
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利息成本
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淨資料庫虧損攤銷
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計劃資產預期回報
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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淨週期性利益費用（收入）
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$
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$
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$
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(
|
)
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截至財年結束時，我們的定義利益養老金計劃資產配置如下：
|
資產類別
|
2024
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2023
|
||||||
|
權益證券和類似權益工具
|
|
%
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|
%
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||||
|
債券證券和類似債務工具
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國際保險政策
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|
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其他
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|
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||||||
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總計
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%
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%
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公司的退休計劃資產的投資目標是爲了提供計劃資金支持當前和未來的福利支付需求，同時最大程度地減少年度公司捐款。退休計劃持有$15 公司在2024財年結束時出售了百萬股公司股票。公司定期重新分配其投資。
8. 企業合併和其他活動
在2023財年，公司啓動了業務整合成本節約計劃，包括工廠優化，在所有部門作爲2023年成本節約計劃的一部分。公司目前預計總體業務整合現金和非現金支出約爲$百萬。這些舉措旨在應對經濟疲軟。預計這些舉措將在2025財年結束前完全實施。 四 在2024、2023和2022財年期間，公司進行了250 百萬美元，旨在抵消一般經濟疲軟。這些舉措預計將在2025財年結束時完全實施。 在2024、2023和2022財年，公司進行了 no
下表列出了截至財政年度結束時認定的業務合併和其他活動的重要組成部分，按報告片段劃分：
|
2024
|
2023
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2022
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國際消費品包裝
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$
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$
|
|
$
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北美消費品包裝
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Flexibles
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保健、衛生與特殊產品
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總計
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$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
其他活動包括收購、剝離和其他業務優化相關成本。下表詳細列出了與費用相關的活動及對我們應計準備金的影響：
|
業務整合 (a)
|
||||||||||||||||||||
|
員工離職福利
與福利
|
融資設備
退出 成本
|
無形
減損費用
|
其他
活動
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總計
|
||||||||||||||||
|
截至財政年度餘額 2022
|
$
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$
|
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$
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|
$
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|
$
|
|
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|
收費
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
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非現金項目
|
|
|
(
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)
|
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(
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現金
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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(
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截至本財政年度餘額 2023
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$
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$
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$
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收費
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非現金項目
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(
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(
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現金
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(
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)
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(
|
)
|
|
(
|
)
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(
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)
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截至本財政年度餘額 2024
|
$
|
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$
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$
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$
|
|
$
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| (a) |
自2022年起，業務整合計劃所歸因的累積成本總計爲$
|
9. 股東權益
股份回購
在2024財年，公司回購了大約 2.0 百萬股價值$120 百萬股，平均價格爲$59.39 。在2023財年，公司回購了大約 9.8 百萬股價值$607 百萬股，平均價格爲$61.00 。在2022財年，公司回購了大約 12.2
以每股$購買了百萬股709 百萬美元，平均價格爲$58.30 .
所有股份回購均立即註銷。每股$退市價上減少的普通股。公司將超出退市價格的購買價格分配給股本以及留存收益。截至2024財年，授權回購金額爲
$百萬仍然可用於公司。0.01 321 公司已獲股東批准的股票計劃，根據該計劃，已經向僱員授予了期權和受限制股單位，價格爲公司的股票授予日市值。2021財年，公司修改了2015年Berry Global Group，Inc.長期激勵計劃，以授權發行
百萬股，增加了
股權激勵計劃
公司已獲股東批准的股票計劃，根據該計劃，已經向僱員授予了期權和受限制股單位，價格爲公司的股票授予日市值。2021財年，公司修改了2015年Berry Global Group，Inc.長期激勵計劃，以授權發行
百萬股，增加了 20.8 百萬股，增加了 8.3 百萬股從先前授權者處。 在2024財政年度行使的期權內在價值爲$34 百萬元。
截至截止財年的股權激勵計劃相關信息如下：
|
2024
|
2023
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|
Number
股份
（以千為單位)
|
加權
平均值
行使價格
|
Number
股份
（以千為單位)
|
加權
平均值
行使價格
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|
期初未結算期權
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$
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$
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授予的期權
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行使期權
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(
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)
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(
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)
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期權被放棄或取消
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(
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)
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(
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)
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期末未結算期權
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$
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$
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期末期權價格範圍
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$
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$
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期權可行使期限結束時
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期間授予的期權的加權平均公平價值
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$
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$
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一般來說， 期權按年均勻分期獲得，始於授予日期起 一年 ，並具有任意股票期的解鎖期 或 五年 根據授予日期和到期日，在授予之日起的期限內。 10 自授予日起年。 已估算出授予期權的公允價值，使用Black-Scholes模型於授予日期，並使用以下關鍵假設：
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2024
|
2023
|
2022
|
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|
無風險利率
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%
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|
%
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|
%
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|
股息率
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%
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%
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|
%
|
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|
波動性因子
|
|
%
|
|
%
|
|
%
|
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以下表格總結了截至2024財年末尚未行權期權的信息：
|
本益比
尚未到期的
(以百萬為單位)
|
加權
剩餘
合約期間：
|
Number
可行使的
（以千為單位)
|
本益比
可行使的
(以百萬為單位)
|
未認識
補償
(以百萬為單位)
|
加權
識別
週期
|
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|
$
|
|
|
|
$
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|
$
|
|
|
||||||||
公司發行的受限股票單位通常按照相等的分期逐步實現 四年 。報酬成本是根據授予日期股票的公平價值記錄的。
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||||
|
Number
股份
（以千為單位)
|
加權
平均值
授予價格
|
Number
股份
（以千為單位）
|
加權
平均值
授予價格
|
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|
獎項優秀，期初
|
|
$
|
|
|
$
|
|
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|
授予獎項
|
|
|
|
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|
獎項歸屬
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(
|
)
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|
(
|
)
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獎項被取消或作廢
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(
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)
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(
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)
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獎項優秀，期末
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$
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|
$
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公司於2024年9月28日和2023年9月30日之前設有可授予的股權激勵股份 2.9 百萬和百萬美元 5.0 作爲2024年9月28日和2023年9月30日前的時間點。
10. 分段和地理數據
Berry的運營分爲報告段：
消費品包裝國際、消費品包裝北美、柔性和健康、衛生與特殊品類。 四 該結構旨在與客戶保持一致，提供更好的服務，並以一種成本效益的方式推動未來增長。
報告段的選擇信息呈現在以下表格中：
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2024
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2023
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2022
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|
營業淨收入
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|
國際消費品包裝
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$
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|
$
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|
$
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|
||||||
|
北美消費品包裝
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|
|
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|
Flexibles
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|
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|
保健、衛生與特殊產品
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總計
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$
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$
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$
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營業收入
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國際消費品包裝
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$
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$
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|
$
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|
北美消費品包裝
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|
Flexibles
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|
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|
保健、衛生與特殊產品
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|
|
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總計
|
$
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|
$
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|
$
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|
折舊及攤銷
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|
國際消費品包裝
|
$
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|
$
|
|
$
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|
北美消費品包裝
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Flexibles
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|
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保健、衛生與特殊產品
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|
總計
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$
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|
$
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$
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2024
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2023
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|
總資產：
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|
國際消費品包裝
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$
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|
$
|
|
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北美消費品包裝
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|
||||||
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Flexibles
|
|
|
||||||
|
保健、衛生與特殊產品
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總資產
|
$
|
|
$
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所選信息按地理區域呈現在以下表格中：
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2024
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2023
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2022
|
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|
淨銷售額：
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美國和加拿大
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$
|
|
$
|
|
$
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歐洲
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其餘國家：
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|
總淨銷售額
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$
|
|
$
|
|
$
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|
2024
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2023
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|
長壽資產：
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||||||||
|
美國和加拿大
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$
|
|
$
|
|
||||
|
歐洲
|
|
|
||||||
|
其餘國家：
|
|
|
||||||
|
長壽資產總額
|
$
|
|
$
|
|
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以下表格中呈現了按產品線分類的已選擇信息。
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(以百分比表示)
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2024
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2023
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2022
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|
淨銷售額：
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|
包裝
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%
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%
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|
%
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非包裝
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|
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|
國際消費品包裝
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|
%
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|
%
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|
%
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|
容器與食品服務
|
|
%
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|
%
|
|
%
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|
密封件，瓶子與特色包裝
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|
北美消費品包裝
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%
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|
%
|
|
%
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||||||
|
核心薄膜
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|
%
|
|
%
|
|
%
|
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零售與工業
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Flexibles
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|
%
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|
%
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%
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健康
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%
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%
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%
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衛生
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特色
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保健、衛生與特殊產品
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%
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%
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%
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11.每股淨收益
基本每股淨收益（"EPS"）是通過將歸屬於普通股股東的淨利潤除以期間內流通的普通股加權平均股數來計算的，而不考慮普通股等價物。稀釋EPS包括期權和受限制股單位的影響，如果具有稀釋效應。
以下表格提供了基本和稀釋EPS計算的分子和分母的調節：
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（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）
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2024
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2023
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2022
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分子
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合併凈利潤
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$
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$
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分母
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$
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稀釋股份
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加權平均攤薄普通股和普通股等價股份流通量
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每股普通股收益
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基本
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$
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攤薄
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12. 後續事項
分拆交割
In February 2024, the Company announced plans for a spin-off and merger of our Health, Hygiene & Specialties Global Nonwovens and Films business (HHNF) with Glatfelter
Corporation (GLT). The spin-off occurred on November 4, 2024 and the historical business will be presented as a Discontinued Operation in future filings.
Tapes
On November 24, 2024, the Company entered into a definitive agreement to sell its Specialty Tapes business (“Tapes”) for a headline purchase price of $540 million, which will be subject to a number of closing adjustments. The Tapes business is currently operated within the Flexibles segment, and had annual
revenues of $340 million in fiscal 2024 and $331
million in fiscal 2023. The transaction is expected to be completed by early 2025, subject to customary closing conditions. The Company anticipates a book gain will be recorded at the time of disposition, but is not calculable until the closing
adjustments have been finalized.
Entry into Merger Agreement
On November 19, 2024, the Company announced that it has entered into an Agreement and Plan of Merger (the “Merger Agreement”) with Amcor plc, a Jersey public company
(“Amcor”) and Aurora Spirit, Inc., a Delaware corporation and wholly-owned subsidiary of Amcor (“Merger Sub”). The Merger Agreement provides for, among other things and subject to the satisfaction or waiver of specified conditions set forth therein,
the merger of Merger Sub with and into Company (the “Merger”), with the Company surviving the Merger as a wholly-owned subsidiary of Amcor. Subject to the terms and conditions set forth in the Merger Agreement, at the effective time of the Merger (the
“Effective Time”), each share of the Company’s common stock issued and outstanding (excluding shares held by the Company as treasury stock immediately prior to the Effective Time) will be converted into the right to receive 7.25 完全支付並免責的Amcor普通股（如適用，以現金代替零股），減去任何適用的預扣稅。
兼具某些條件的Merger完成，包括：(i) 公司股東通過Merger協議的採納，(ii) Amcor股東批准在Merger中發行Amcor普通股，(iii) 根據1976年修訂的Hart-Scott-Rodino反托拉斯改進法規定的任何適用等待期的到期或終止，並且沒有與聯邦貿易委員會或司法部反托拉斯司的任何協議不完成Merger，(iv) 收到其他必要的監管批准，(v) 沒有限制或其他禁止完成Merger的法令或法律生效，(vi) 批准在紐約證券交易所上市有關Merger發行的Amcor普通股，並且就此類普通股於Form S-4表格上具有有效性的註冊聲明生效，(vii) 在某些情況下，對另一方的陳述和保證的準確性，(viii) 每方在Merger協議下各自義務的全部實質性履行和(ix) 關於Company和Amcor各自產生或有合理預期會產生重大不利影響的某些變化的缺席。
在特定情況下，Amcor將需要向公司支付終止費用，金額爲$260 百萬美元，包括Amcor終止Merger協議以進入更有利提案，或者Company因Amcor董事會建議變更而終止Merger協議，在各自情況下，受限於Merger協議的條款和條件。Company將需要向Amcor支付終止費用，金額爲$260 百萬美元，在特定情況下，包括若Company終止Merger協議以進入更有利提案或者若Amcor終止Merger協議因Company董事會建議變更，各自情況下，受限於Merger協議的條款和條件。
關於併購協議和併購的上述描述並不意味着完整，並且由併購協議全文的附件2.1附上的副本所引用，完整地受制於本文中引用的公司於2024年11月19日提交的8-K/A表格中的當前報告中。
作爲併購的結果，公司分發在2024年11月4日（“分拆”)時擁有HHNF業務的全資子公司（“分拆公司”）可能對公司構成應稅交易，適用於美國聯邦所得稅目的。如果決定分發對公司應稅，公司所認定的若有應稅收益將基於分拆前公司對分拆公司的調整稅基而言並非重大。
其他
在 ，公司董事會授權每股支付季度現金股息$0.31 。第一個財政季度支付將於支付。 2024年12月16日 給記錄日期股東 2024年12月2日 .
無。
檢視公開披露控制與程序
我們保持“披露控制和程序”，如《交易法》第13a-15(e)規定的那樣，旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被累積並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決策。
在準備本10-k表格的過程中，管理層評估了披露控制和程序的設計和運作的有效性，截至2024年9月28日。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2024年9月28日是有效的。
管理層對於財務報告內部控制的報告
管理層有責任建立和維護足夠的內部財務報告控制。在我們的管理層監督和參與下，公司使用特里道威委員會（2013年框架）制定的標準對我們的內部財務報告控制有效性進行評估。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的內部財務報告控制截至2024年9月28日是有效的。
截至2024年9月28日，公司獨立註冊會計師事務所已對我們的內部財務報告控制的有效性進行了審計，正如在他們的報告中所述，該報告已包括在此。
財務報告內部控制的變更
在截至2024年9月28日的季度內，我們的內部財務報告控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的內部財務報告控制造成重大影響，或者可能會對我們的內部財務報告控制造成重大影響。
10b5-1交易計畫規則
根據16a-1(f)條例定義，無董事或主管。 採用 終止
無。
第三部分
除非下文另有規定，根據本項目所要求的信息已納入我們將提交的2025股東年會有關的最終代理聲明中。
我們制定了適用於所有董事和僱員的全球商業道德準則，包括我們的首席執行官和高級財務官。我們還制定了補充道德準則，這是在全球商業道德準則設定的標準之外，目的是爲公司的最高領導人設立更高的期望水平。我們的全球商業道德準則和補充道德準則可以免費獲取，通過聯繫我們的公司總部或從公司互聯網站的投資者頁面的公司治理部分獲得。如果我們對美國證券交易委員會要求我們披露的商業道德準則條款進行更改或提供豁免，我們將在這類修改或豁免日期後的四個工作日內在我們公司網站的公司治理部分披露這些事件。
我們還採納了一項內幕交易政策，規範公司董事、高級管理人員和同事對公司證券的購買、銷售和/或其他處置行爲，我們認爲該政策在合理設計上有助於遵守內幕交易法律、規則和法規以及適用於公司的上市標準。公司的內部交易政策副本已作爲本年度10-K表格的附件19提交。
本項目要求的信息已通過參考我們將在2025年股東年度大會文件中提交的最終代理聲明納入此處。
本項目要求的信息已通過參考我們將在2025年股東年度大會文件中提交的最終代理聲明納入此處。
此項目所需的信息將通過參考我們即將提交的2025年股東年會的最終代理聲明而納入本文件。
此項目所需的信息將通過參考我們即將提交的2025年股東年會的最終代理聲明而納入本文件。
第四部分
| 1. |
基本報表
|
第8條下列的財務報表作爲本報告的一部分已被提交。
| 2. |
基本報表附表
|
附表已被省略，因爲它們要麼不適用，要麼所需信息已在財務報表或相關附註中披露。
| 3. |
展品
|
在本年度報告簽名頁後立即的附件索引列出的展品作爲本報告的一部分已被提交。
無。
|
展示文檔編號
|
展品描述
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規則2.7聲明，日期爲2019年3月8日（參見附件2.1，公司於2019年3月14日提交的8-K表格）。
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協作協議，日期爲2019年3月8日，由Berry Global Group, Inc.、Berry Global International Holdings Limited和RPC Group Plc共同簽署（參見附件2.2，公司於2019年3月14日提交的8-K表格）。
|
|||
|
RMt交易協議，日期爲2024年2月6日，由Berry Global Group, Inc.、Treasure Holdco, Inc.、Glatfelter Corporation、Treasure Merger Sub I, Inc.和Treasure Merger Sub II, LLC 共同簽署（參見附件2.1，公司於2024年2月12日提交的8-K/A表格）。
|
|||
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2024年11月19日簽署的《合併協議和計劃》，由Berry Global Group, Inc.、Amcor plc和Aurora Spirit, Inc.共同制定（參見於2024年11月19日提交的8-K/A表格的附表2.1）。
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|||
|
Berry Global Group, Inc.修訂和重訂的公司章程，截止至2024年2月14日修訂（參見於2024年5月9日提交的10-Q季度報告的附表3.1）。
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|||
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Berry Global Group, Inc.修訂和重訂的公司章程，生效日期爲2024年2月14日（參見於2024年2月15日提交的8-K表格的附表3.2）。
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|||
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Berry Plastics Group, Inc.普通股證書形式（參見於2012年9月19日提交的S-1表格的第5個修正案的附表4.27）。
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關於2026年到期的4.875%頭等優先限定優先擔保票據的抵押書，由Berry Global Escrow Corporation與U.S. Bank Trust Company National Association（作爲U.S. Bank National Association的接替者），任受託人和抵押代理人，於2019年6月5日簽署（參見於2019年6月6日提交的8-K表格的附表4.1）。
|
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關於2026年到期的4.875%頭等優先限定優先擔保票據的補充抵押書，由Berry Global Group, Inc.、Berry Global, Inc.、Berry Global Escrow Corporation、每個在其中被識別爲子公司擔保人的方當事人及U.S. Bank Trust Company National Association（作爲U.S. Bank National Association的接替者），任受託人，於2019年7月1日簽署（參見於2019年7月2日提交的8-K表格的附表4.1）。
|
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關於2027年到期的5.625%第二頭等優先限定優先擔保票據的抵押書，由Berry Global Escrow Corporation與U.S. Bank Trust Company National Association（作爲U.S. Bank National Association的接替者），任受託人和抵押代理人，於2019年6月5日簽署（參見於2019年6月6日提交的8-K表格的附表4.2）。
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|
補充大宗契約，涉及貝利全球集團公司，貝利全球公司，貝利全球託管公司以及在此列爲子擔保方的各方，以及美國銀行信託公司國家協會（作爲美國銀行國家協會的繼任者），作爲受託人，涉及於2027年到期的5.625%第二優先級高級擔保債券，日期爲2019年7月1日（參照公司於2019年7月2日提交的8-k表格中的展示4.2）。
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契約，涉及貝利全球公司，特定擔保方，美國銀行信託公司國家協會（作爲美國銀行國家協會的繼任者），作爲受託人和擔保代理，以及Elavon金融服務DAC，作爲支付代理、轉讓代理和註冊機構，涉及於2025年到期的1.00%第一優先級高級擔保票據和2027年到期的1.50%第一優先級高級擔保票據，日期爲2020年1月2日（參照公司於2020年1月2日提交的8-k表格中的展示4.1）。
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契約，涉及貝利全球公司，特定擔保方，美國銀行信託公司國家協會（作爲美國銀行國家協會的繼任者），作爲受託人和擔保代理，涉及於2026年到期的1.57%第一優先級高級擔保票據，日期爲2020年12月22日（參照公司於2020年12月23日提交的8-k表格中的展示4.1）。
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第一補充契約，涉及貝利全球公司，特定擔保方，美國銀行信託公司國家協會（作爲美國銀行國家協會的繼任者），作爲受託人和擔保代理，涉及於2026年到期的1.57%第一優先級高級擔保票據，日期爲2021年3月4日（參照公司於2021年3月4日提交的8-k表格中的展示4.1）。
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契約，涉及貝利全球公司，特定擔保方，美國銀行信託公司國家協會（作爲美國銀行國家協會的繼任者），作爲受託人和擔保代理，涉及於2027年到期的1.65%第一優先級高級擔保票據，日期爲2021年6月14日（參照公司於2021年6月14日提交的8-k表格中的展示4.1）。
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關於2028年到期的5.50%首要優先擔保高級票據的契約，涉及Berry Global，Inc.，某些擔保人，美國國家銀行信託公司，作爲受託人和抵押品代理，日期爲2023年3月30日（具體細節請參閱2023年3月30日提交的公司8-k表格上附上的附件4.1）。
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關於2034年到期的5.650%首要優先擔保高級票據的契約，涉及Berry Global，Inc.，某些擔保人，美國國家銀行信託公司，作爲受託人和抵押品代理，日期爲2024年1月17日（具體細節請參閱2024年1月17日提交的公司8-k表格上附上的附件4.1）。
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關於2031年到期的5.800%首要優先擔保高級票據的契約，涉及Berry Global，Inc.，某些擔保人，美國國家銀行信託公司，作爲受託人和抵押品代理，日期爲2024年5月28日（具體細節請參閱2024年5月28日提交的公司8-k表格上附上的附件4.1）。
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關於2026年到期的1.57%首要優先擔保高級票據的登記權協議，涉及Berry Global，Inc.，Berry Global Group，Inc.，Berry Global，Inc.在其中列明的每個子公司，以及Citigroup Global Markets Inc.和J.P. Morgan Securities LLC，代表自己和首次購買人的代表，日期爲2020年12月23日（具體細節請參閱2020年12月23日提交的公司8-k表格上附上的附件4.2）。
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關於2026年到期的1.57%首要優先擔保高級票據的登記權協議，日期爲2021年3月4日，涉及Berry Global，Inc.，Berry Global Group，Inc.，Berry Global，Inc.在其中列明的每個子公司，以及Citigroup Global Markets Inc.，Goldman Sachs & Co. LLC和Wells Fargo Securities，LLC，代表自己和首次購買人的代表（具體細節請參閱2021年3月5日提交的公司8-k表格上附上的附件4.2）。
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貝瑞全球公司，貝瑞全球集團公司，貝瑞全球公司的每個子公司在其中有標識
與根摩根證券有限責任公司、花旗環球市場股份有限公司和高盛集團合作的登記權協議，代表其自身以及首次購買者代表的首批購買者，涉及到2027年到期的1.65%首要優先受擔保債券（參照展示的參考資料4.2，列入了公司於2021年6月14日提交的8-k表格的當前報告）。
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貝瑞全球公司，貝瑞全球集團公司，貝瑞全球公司的每個子公司在其中有標識，
與花旗環球市場股份有限公司、摩根證券有限責任公司和富國證券有限責任公司合作的登記權協議，代表其自身以及首次購買者代表的首批購買者，涉及到2028年到期的5.50%首要優先受擔保債券（參照展示的參考資料4.2，列入了公司於2023年3月30日提交的8-k表格的當前報告）。
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2024年1月17日簽署的貝瑞全球公司，貝瑞全球集團公司，貝瑞全球公司的每個子公司在其中有標識，與花旗環球市場股份有限公司、摩根證券有限責任公司和富國證券有限責任公司合作的登記權協議，代表其自身以及首次購買者代表的首批購買者，涉及到2034年到期的5.650%首要優先受擔保債券（參照展示的參考資料4.2，列入了公司於2024年1月17日提交的8-k表格的當前報告）。
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2024年5月28日簽署的貝瑞全球公司，貝瑞全球集團公司，貝瑞全球公司的每個子公司在其中有標識，與高盛集團和根摩根證券有限責任公司及富國證券有限責任公司合作的登記權協議，代表其自身以及首次購買者代表的首批購買者，涉及到2031年到期的5.800%首要優先受擔保債券（參照展示的參考資料4.2，列入了公司於2024年5月28日提交的8-k表格的當前報告）。
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證券描述（參照2019年11月11日提交的公司年度報告第10-k表4.9）.
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10億美元第四次修訂和重訂循環信貸協議，於2023年6月22日簽訂，由Berry Global, Inc.，Berry Global Group, Inc.，Berry Plastics Canada Inc.，RPC Group Limited，貸方，美國銀行，作爲抵押權代理和行政代理，以及其他金融機構（參照2023年8月9日提交的公司季度報告第10-Q表10.1）.
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12億美元第二次修訂和重訂信貸協議，於2007年4月3日簽署，由Berry Plastics Corporation，前身爲Berry Plastics Holding Corporation，Berry Plastics Group, Inc.，瑞士信貸，開曼群島分行，作爲抵押品和行政代理，以及其他時間參與的貸方和其他金融機構（參照2007年4月10日提交的Berry Plastics Corporation的8-k表10.1(b)）.
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第二次修訂和重定優先賦權協議，於2008年2月5日簽署，由Berry Plastics Group, Inc.，Berry Plastics Corporation，某些首次被列爲相關方的子公司，美國銀行，瑞士信貸，開曼群島分行作爲首位留置權代理，U.S.銀行信託公司全國協會，作爲繼任者兼威爾斯·法戈銀行，N.A.信託人（參照2015年11月23日提交的公司年度報告第10-k表10.3）.
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11.475億美元和8.14375億美元增發承擔協議，於2017年2月10日簽署，由Berry Plastics Group, Inc.，Berry Plastics Corporation和其中特定的子公司，瑞士信貸AG，開曼群島分行，作爲在期限貸款信貸協議下貸方的行政代表，花旗銀行，作爲初始L項貸款人和花旗銀行，作爲其中增發L項貸款人（參照2017年11月21日提交的公司年度報告第10-k表10.7）.
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2017年8月10日，貝利塑料集團，貝利塑料公司及其提及的某些附屬公司之間簽訂了總額爲16.4475億美元和4.9875億美元的增量承擔協議，瑞士信貸銀行開曼群島分行爲提及的項下貸款授信協議的放款人擔任管理代理人，富國銀行國家協會作爲初始期限m放款人和富國銀行國家協會作爲初始期限n放款人（文中引用於2017年11月21日提交的公司10-k表格第10.8附件）。
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2017年11月27日，貝利全球集團，貝利全球公司及其中提及的某些附屬公司之間簽訂了總額爲9億美元和8.14375億美元的增量承擔協議，瑞士信貸銀行開曼群島分行爲提及的項下貸款授信協議的放款人擔任管理代理人，花旗銀行作爲初始期限O放款人，花旗銀行作爲初始期限P放款人（文中引用於2018年2月7日提交的公司10-Q表格第10.1附件）。
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2018年2月12日，貝利全球集團，貝利全球公司及其中提及的某些附屬公司之間簽訂了總額爲16.4475億美元和4.9625億美元的增量承擔協議和修正案，瑞士信貸銀行開曼群島分行爲提及的項下貸款授信協議的放款人擔任管理代理人，花旗銀行作爲初始期限Q放款人，花旗銀行作爲初始期限R放款人（文中引用於2018年5月3日提交的公司10-Q表格第10.2附件）。
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2018年5月16日，貝利全球集團，貝利全球公司及其中提及的某些附屬公司之間簽訂了總額爲8億美元和8.14375億美元的增量承擔協議，瑞士信貸銀行開曼群島分行爲提及的項下貸款授信協議的放款人擔任管理代理人，花旗銀行作爲初始期限S放款人，花旗銀行作爲初始期限t放款人（文中引用於2018年8月3日提交的公司10-Q表格第10.1附件）。
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2022年11月22日，Berry Global Group, Inc.，Ancora Catalyst Institutional，LP，Eminence Capital，L.P.及其他列名個人和實體簽署的合作協議（根據公司於2022年11月23日提交的表格8-k上的展示文書10.1納入參考）。
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2023年10月18日，Berry Global Group, Inc.，Ancora Catalyst Institutional，LP，Eminence Capital，L.P.及其他列名個人和實體簽署的修訂和重訂合作協議（根據公司於2023年10月20日提交的表格8-k上的展示文書10.1納入參考）。 （根據公司於2023年10月20日提交的表格8-k上的展示文書10.1納入參考）。.
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2011年1月19日，Chicopee, Inc.作爲承租人，Gossamer Holdings, LLC作爲出租人之間簽訂的設備租賃協議的修改和豁免（根據AVINTIV Specialty Materials Inc.於2011年10月25日提交的S-4表格上的展示文書10.16納入參考）。
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2011年10月7日，Chicopee, Inc.作爲承租人，Gossamer Holdings, LLC作爲出租人之間簽訂的設備租賃協議的第二次修訂（根據AVINTIV Specialty Materials Inc.於2011年10月25日提交的S-4表格上的展示文書10.17納入參考）。
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2012年2月28日，Chicopee, Inc.作爲承租人，Gossamer Holdings, LLC作爲出租人之間簽訂的設備租賃協議的第三次修訂（根據AVINTIV Specialty Materials Inc.於2012年5月15日提交的10-Q表格上的展示文書10.1納入參考）。
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2013年3月22日，Chicopee, Inc.作爲承租人，Gossamer Holdings, LLC作爲出租人之間簽訂的設備租賃協議的第四次修訂（根據AVINTIV Specialty Materials Inc.於2013年5月9日提交的10-Q表格上的展示文書10.1納入參考）。
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Berry Plastics Group, Inc.執行獎金計劃，修訂並重訂於2015年12月22日生效日期爲2015年9月27日（根據公司於2015年12月28日提交的表格8-k上的展示文書10.1納入參考）。
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Berry Plastics Group, Inc. 2012 長期激勵計劃（已通過參照附件10.27納入公司於2012年12月17日提交的第10-k表格的年度報告中）。
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†
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對Berry Plastics Group, Inc. 2012年長期激勵計劃的修正案1（已通過參照附件10.31納入公司於2013年12月11日提交的第10-k表格的年度報告中）。
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Berry Plastics Group, Inc. 2012 長期激勵計劃下授予獎勵的綜合修正（已通過參照附件10.32納入公司於2013年12月11日提交的第10-k表格的年度報告中）。
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對Berry Plastics Group, Inc. 2012 長期激勵計劃的修正案2（已通過參照附件10.2納入公司於2015年3月10日提交的第8-k表格的當前報告中）。
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2016年綜合修正形式，授予Berry Plastics Group, Inc. 2012 長期激勵計劃下的獎勵（已通過參照附件10.3納入公司於2016年7月22日提交的第8-k表格的當前報告中）。
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2015年Berry Plastics Group, Inc. 長期激勵計劃（已通過參照附件10.3納入公司於2015年3月10日提交的第8-k表格的當前報告中）。
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2015年Berry Plastics Group, Inc. 長期激勵計劃的第一修正案（已通過參照附件10.1納入公司於2018年3月6日提交的第8-k表格的當前報告中）。
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†
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2016年綜合修正形式，授予Berry Plastics Group, Inc. 2015 長期激勵計劃下的獎勵（已通過參照附件10.4納入公司於2016年7月22日提交的第8-k表格的當前報告中）。
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†
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第四次修訂的及已重訂的股東協議，由Berry Plastics Group公司及列於附表A的公司股東共同簽訂，日期爲2015年1月15日（參照提交於2015年1月30日的該公司10-Q季度報告中的10.1展覽文件）。
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就2002年1月1日簽署的僱傭合同，由Berry Plastics Corporation和Curtis Begle簽訂（參照提交於2014年1月31日的該公司10-Q季度報告中的10.1展覽文件）。
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†
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就2006年9月13日簽署的第一項修訂僱傭協議，由Berry Plastics Corporation和Curtis Begle共同簽署（參照提交於2014年1月31日的該公司10-Q季度報告中的10.3展覽文件）。
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†
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就2008年12月31日簽署的第二項修訂僱傭協議，由Berry Plastics Corporation和Curtis Begle共同簽署（參照提交於2014年1月31日的該公司10-Q季度報告中的10.4展覽文件）。
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就2010年8月1日簽署的第三項修訂僱傭協議，由Berry Plastics Corporation和Curtis L. Begle共同簽署（參照提交於2014年1月31日的該公司10-Q季度報告中的10.5展覽文件）。
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就2011年12月16日簽署的第四項修訂僱傭協議，由Berry Plastics Corporation和Curtis L. Begle共同簽署（參照提交於2014年1月31日的該公司10-Q季度報告中的10.6展覽文件）。
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就1998年2月28日簽署的僱傭合同，由Berry Plastics Corporation和Mark Miles簽訂，附帶2003年2月28日、2006年9月13日、2008年12月31日以及2011年12月31日期的修訂案（參照提交於2016年11月30日的該公司10-k年度報告中的10.40展覽文件）。
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貝里塑料公司與Curtis L Begle、Mark W. Miles和Thomas E. Salmon之間的就業協議修正形式
（參照2016年7月22日提交的8-k表格第10.1附件）
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2015年9月30日生效的PGI Specialty Materials Inc.與Jean Marc Galvez之間的高級管理人員就業合同，以及2016年12月18日貝瑞環球股份有限公司（原貝理塑料公司）的國際調動函（參照2018年2月7日提交的10-Q表格第10.2附件）
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2010年12月16日生效的貝里塑料公司與Jason Greene之間的就業協議，以及2011年12月31日和2016年7月20日的修正條款（參照2020年11月23日提交的10-k年度報告第10.43附件）
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2015年2月24日生效的修訂版貝瑞環球集團有限公司2015年長期激勵計劃（參照2021年2月25日提交的8-k表格第10.1附件）
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僱員非合格股票期權獎勵協議形式（參照2020年11月30日提交的8-K表格第10.1附件）
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僱員績效獎勵股票單位協議形式（參照2020年11月30日提交的8-K表格第10.2附件）
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董事非合格股票期權獎勵協議形式（參照2020年11月30日提交的8-K表格第10.3附件）
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2023年8月11日生效的Kevin Kwilinski、貝瑞環球集團有限公司和貝瑞環球公司之間的就業協議（參照2023年8月17日提交的8-k表格第10.1附件）
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2023年8月11日簽署的諒解備忘錄，涉及Thomas E. Salmon，Berry Global Group, Inc.和Berry Global, Inc.（參照公司於2023年8月17日提交的第8-k表格上的展示10.2）。
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Berry Global Group, Inc. 2022年紅利等價權計劃（參照公司於2023年2月2日提交的第10-Q季度報告上的展示10.1）。
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Berry Global Group, Inc. 2022年紅利等價權計劃下的紅利等價權獎勵通知書形式（參照公司於2023年2月2日提交的第10-Q季度報告上的展示10.2）。
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2024年2月6日簽署的分拆和分配協議，涉及Berry Global Group, Inc.，Treasure Holdco, Inc.和Glatfelter Corporation（參照公司於2024年2月12日提交的第8-K/A表格上的展示2.2）。
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2024年2月6日簽署的稅務事宜協議，涉及Berry Global Group, Inc.，Treasure Holdco, Inc.和Glatfelter Corporation（參照公司於2024年2月12日提交的第8-K/A表格上的展示10.1）。
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2024年2月6日簽署的員工事宜協議，涉及Berry Global Group, Inc.，Treasure Holdco, Inc.和Glatfelter Corporation（參照公司於2024年2月12日提交的第8-K/A表格上的展示10.2）。
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2024年7月8日簽署的員工事宜協議第一修正案，涉及Berry Global Group, Inc.，Treasure Holdco, Inc.和Glatfelter Corporation。
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《僱員事項協議》第二次修正案，日期爲2024年9月25日，由Berry Global Group，Inc.、Treasure Holdco，Inc.和Glatfelter Corporation之間。
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《僱員事項協議》第三次修正案，日期爲2024年10月24日，由Berry Global Group，Inc.、Treasure Holdco，Inc.和Glatfelter Corporation之間。
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《僱員事項協議》第四次修正案，日期爲2024年11月1日，由Berry Global Group，Inc.、Treasure Holdco，Inc.和Glatfelter Corporation之間。
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內幕交易政策和程序。
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公司的子公司。
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子公司擔保人名單.
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獨立註冊公共會計師事務所同意書。
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首席執行官的13a-14(a)/15d-14(a)規則證書。
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財務總監的證書，根據13a-14(a)/15d-14(a)規則。
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首席執行官的1350條款認證。
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*
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首席財務官的1350條款認證。
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†*
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貝利全球集團有限公司修訂和重新制定的薪酬追回政策。
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101.INS
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內嵌式XBRL實例文檔（由於其XBRL標籤嵌入在內嵌式XBRL文檔中，因此該實例文檔不包含在互動數據文件中）。
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101.SCH
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內嵌XBRL分類擴展架構文件。
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101.CAL
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內嵌XBRL分類擴展計算聯結底稿文件。
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101.DEF
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內嵌XBRL分類擴展定義聯結底稿文件。
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101.LAB
|
內嵌XBRL分類擴展標籤聯結底稿文件。
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101.PRE
|
內嵌XBRL分類擴展演示聯結底稿文件。
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||
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104
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交互式日期檔案封面頁（格式為Inline XBRL，內含於附件101中）。
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| * |
已根據要求提交或附附文件，視情況而定。
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| † |
管理合約或報酬計劃或安排。
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簽名
根據《1934年證券交易法》第13條或第15(d)條的要求，註冊人已授權本報告由下文授權簽署人於2024年11月26日簽署。
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berry global group, Inc.
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由
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/s/ Kevin Kwilinski
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Kevin Kwilinski
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首席執行官
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根據1934年證券交易法的要求，本報告已代表註冊人簽署，並註明了以下人員的職務和日期：
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簽名
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職稱
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日期
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/s/ Stephen E. Sterrett
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董事會主席及董事
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11月26日
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Stephen E. Sterrett
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/s/ Kevin Kwilinski
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致富金融執行長暨董事(首席執行長)
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11月26日
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|
Kevin Kwilinski
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/s/ Mark W. Miles
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財務長（信安金融和會計長）
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11月26日
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馬克·W·邁爾斯
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/s/ b. 伊萬·拜恩
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董事
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11月26日
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||
|
b. 伊萬·拜恩
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/s/ 喬納森·F·福斯特
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董事
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11月26日
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喬納森·福斯特
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/s/ 詹姆斯·格萊勒姆，初。
|
董事
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11月26日
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||
|
詹姆斯·格萊勒姆，初
|
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/s/ 梅雷迪思·哈珀
|
董事
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11月26日
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|
梅雷迪思·R·哈珀
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/s/ 伊黛蓮·F·凱斯納
|
董事
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11月26日
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||
|
伊黛蓮·F·凱斯納
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/s/ 吉爾·A·拉赫曼
|
董事
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11月26日
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Jill A. Rahman
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/s/ Chaney m. Sheffield, Jr.
|
董事
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11月26日
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||
|
Chaney m. Sheffield Jr.
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/s/ Robert A. Steele
|
董事
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11月26日
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||
|
Robert A. Steele
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|
/s/ Peter t. Thomas
|
董事
|
11月26日
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||
|
Peter t. Thomas
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