附件 99.1
知乎公司报告2024年第三季度未经审计的财务业绩
中国北京，2024年11月26日 - 知乎公司（“知乎”或“公司”）（纽交所：ZH 香港交易所：2390），中国领先的在线内容社区，今天宣布了截至2024年9月30日的未经审计财务业绩。;2024年第三季度，为人民币84500万（美元12040万），相比于2023年同期的人民币102220万。
2024年第三季度业绩亮点
| · | 总营业收入 2024年第三季度未经审计的财务业绩为人民币84500万（美元12040万），相比于2023年同期的人民币102220万。 |
| · | 毛利率 2024年第三季度的毛利率从2023年同期的53.7%增加到了63.9%。 |
| · | 净亏损 2024年第三季度的净利润为人民币900万（130万美元），与2023年同期相比缩减了96.8%。 |
| · | 调整后的净亏损（非GAAP）为381万美元，相比2021年上半年的调整后的净亏损（非GAAP）为52万美元。[1] 2024年第三季度的营业收入为人民币1310万美元（190万美元），比2023年同期缩减了94.2%。 |
| · | 月活跃用户数的平均值[2] 2024年第三季度的平均月活跃用户数为8110万。 |
| · | 平均每月付费会员数[3] 2024年第三季度为1650万。 |
“在第三季度，我们加大了减少损失的承诺，并精准执行了我们的战略，”知乎董事长兼首席执行官周源先生表示。“我们的社区生态优化已经产生了多个积极成果，包括关键用户健康指标稳步改善和季度用户活跃数增长。我们还振兴了内容创作者的信心，促进了内容质量的提升，提高了用户参与度和繁荣的社区氛围。此外，用户访问知乎智慧，我们的AI 驱动搜索工具，增长迅速。借助这股势头，我们推出了‘专业搜索’功能，这代表着在探索更深入、更专业场景方面我们的差异化方法迈出了重要的一步。未来，我们将继续致力于提升用户体验，深化社区的信誉，以释放知乎品牌和用户群体的全部潜力。
知乎首席财务官韩旺先生补充道：“我们持续改善盈利能力，取得了又一个里程碑，在我们美国IPO以来交出了最低的季度亏损。第三季度，我们的毛利率扩大到63.9%，总成本和营业费用分别同比下降35.6%和30.5%，这得益于提高的运营效率和严谨的成本管理。展望未来，我们将投入更多资源，战略性地探索强化知乎高价值品牌形象和独特用户定位的商业模式。从长远来看，我们旨在实现可持续盈利增长，为股东带来实质性的价值回报。”
1
2024年第三季度财务结果
总收入 2024年第三季度为人民币84500万（12040万美元），而2023年同期为人民币102220万。
营销服务收入。 人民币25660万（折合3660万美元），与2023年同期的人民币38300万相比下降主要是因为我们积极推进和持续改进服务，着重优化毛利率。
付费会员收入 人民币45940万（折合6550万美元），与2023年同期的人民币46680万相比轻微下降主要是由于每名订阅会员的平均收入略微下降。
职业培训收入 人民币10510万（折合1500万美元），与2023年同期的人民币14480万相比下降主要是由于我们收购的业务贡献较低，部分抵消了我们自营课程的增长。
其他营业收入 为2390万人民币（折合340万美元），与2023年同期的2760万人民币相比下降。
营业成本 2023年同期，净利润从人民币47370万元下降35.6%，至人民币30490万元（约合4340万元）。这主要是由于我们营收下降导致内容和营业成本减少，以及由于技术效率提高导致云服务和带宽成本降低。
毛利润 2023年同期，营业收入为人民币54850万元，为人民币54010万元（约合7700万元）。 毛利率2023年同期，毛利率从53.7%增长至63.9%，主要归因于我们的盈利增强和经营效率改善。
总营业费用 2023年同期，净利润从人民币89860万元下降30.5%，至人民币62450万元（约合8900万元）。
销售和市场营销费用 decreased by 27.4% to RMB38800万 (US$5530万) from RMB53430万 in the same period of 2023. The decrease was primarily due to more disciplined promotional spending and a decrease in personnel-related expenses.
研发费用 decreased by 28.2% to RMB17930万 (US$2550万) from RMB24970万 in the same period of 2023. The decrease was primarily attributable to more efficient spending on technology innovation and a decrease in personnel-related expenses.
总务和行政费用 decreased by 50.1% to RMB5720万 (US$810万) from RMB11460万 in the same period of 2023. The decrease was primarily attributable to lower share-based compensation expenses.
2
营业亏损额 narrowed by 75.9% to RMB8430万 (US$1200万) from RMB35010万 in the same period of 2023.
Adjusted loss from operations (non-GAAP)[1] 在2023年同期，营收降至人民币8780万元（1250万美元），较人民币29590万元的降幅为70.3%。
净亏损 在2023年同期，营收降至人民币900万（130万美元），较人民币27840万元的降幅为96.8%。
调整后的净亏损（非通用会计原则）[1] 在2023年同期，营收降至人民币1310万（190万美元），较人民币22530万元的降幅为94.2%。
每股美国存托股票（“ADS”）的稀释净亏损为人民币0.11美元，相比2023年同期的人民币2.81有所下降。 [4] 为人民币0.11美元，相比2023年同期的人民币2.81有所下降。
现金及现金等价物、定期存款、受限现金和短期投资
截至2024年9月30日，公司拥有人民币504800万（71930万美元）的现金及现金等价物、定期存款、限制性现金和短期投资，相比2023年12月31日的人民币546290万。
股票回购计划
截至2024年9月30日，公司已回购3110万股A类普通股（包括ADS下的A类普通股），总价为6650万美元，分别在纽约证券交易所和香港交易所进行，根据公司现有的1亿美元股票回购计划“2022回购计划”，该计划于2022年5月成立，并延长至2025年6月26日。此外，公司还成立了一项同时进行的股票回购计划“2024回购计划”，于2024年6月成立，并将持续有效直至2025年6月26日。根据2024回购计划以及2022回购计划，公司的回购股数不会超过截至2024年6月26日的公司已发行股份总数的10%（不包括任何自留股）的最大股数。该日期为股东批准购买公司自身股份的普通无条件授权的日期。
此外，正如先前宣布的，公司最近进行了全现金要约收购，并回购了33016016股A类普通股（包括19877118股以6625706股ADS形式出售的A类普通股），占回购前公司总已发行流通普通股的约11.2%。这些A类普通股的总价格约为3亿港币。这些股票已于2024年11月8日回购并注销。
[1] 调整后的营业亏损和调整后的净亏损是非美国通用会计准则财务指标。有关非美国通用会计准则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾列出的“使用非美国通用会计准则财务指标”部分和题为“审计无关的美国通用会计准则和非美国通用会计准则结果对照表”的表格说明。
3
[2] 月活跃用户数指的是在给定月份内至少启动过我们移动应用程序的移动设备的总数，或移动设备的月活跃用户数，以及在给定月份内至少访问过我们的PC或移动网站的已登录用户数，消除重复后。
[3]每月订阅会员指的是指定月份内我们 Yan Selection 会员的数量。某段时间的平均每月订阅会员数量是通过将该指定期间内每个月的每月订阅会员总和除以该期间内的月份数来计算的。
[4] 2024年5月10日，我们将美国存托股份（ADS）与A类普通股的比率从两个代表一股A类普通股变更为一个代表三股A类普通股的新比率。基本和摊薄每ADS的净亏损已经进行追溯调整，以反映所有呈现期间的ADS比率变更。
电话会议
公司管理层将于2024年11月26日美国东部时间上午6:00（2024年11月26日北京/香港时间晚上7:00）举行盈利电话会议。
所有希望参加电话会议的参与者必须提前使用下面提供的链接在线预先注册。一旦预先注册完成，每位参与者将收到一组拨入号码、密码和可用于加入电话会议的唯一注册者ID。参与者可以随时进行预先注册，包括在电话会议开始时间之前和之后。
参与者在线注册: https://register.vevent.com/register/BI2fe7e6f51a2f41b7963f31ce9f2d38cehttps://dpregister.com/sreg/10194497/fdf969aff8
此外，公司的投资者关系网站上将提供会议通话的现场直播和存档视频。https://ir.zhihu.com.
会议通话重播将在现场通话结束后大约一个小时后开始提供，直至2024年12月3日，拨打以下电话号码即可。
| 美国（免费电话）： | +1-877-344-7529 |
| 国际： | +1-412-317-0088 |
| 重听访问代码: | 3486495 |
关于知乎公司。
知乎股份有限公司(NYSE: ZH; 香港交易所: 2390) 是中国领先的在线内容社区，在这里人们寻找解决方案、做出决策、寻求灵感和乐趣。自2010年初始推出以来，我们已经从一个问答社区发展成为中国顶级综合在线内容社区，也是中国最大的问答启发式在线内容社区之一。欲了解更多信息，请访问https://ir.zhihu.com.
4
使用非 GAAP 财务指标
在评估业务时，公司考虑并使用非美国通信-半导体财务指标，例如调整后的营业亏损和调整后的净亏损，以补充对其营运绩效的审查和评估。公司通过排除股权报酬开支、商业收购产生的无形资产摊销和非美国通信-半导体调整的税收影响等影响来定义非美国通信-半导体财务指标，这些都是非现金费用。公司认为，非美国通信-半导体财务指标通过调整可能影响的项目，有助于从时段到时段和从公司到公司进行营运绩效比较，因为这些项目被公司管理层认为是其营运绩效的指标性因素。公司认为，非美国通信-半导体财务指标为投资者和其他人提供了有益信息，帮助他们理解和评估公司的合并运营结果，正如它们帮助公司管理层一样。
非美国通信-半导体财务指标未经美国通信-半导体标准定义，并未按美国通信-半导体标准呈现。非美国通信-半导体财务指标的呈现可能与其他公司呈现的同名指标不可比。使用非美国通信-半导体财务指标作为分析工具具有局限性，投资者不应将其孤立使用或视为替代根据美国通信-半导体呈报的运营结果或财务状况的分析。有关非美国通信-半导体财务指标的更多信息，请参见本新闻稿末尾所附标题为“美国通信-半导体与非美国通信-半导体结果未经审计的和解”表。
汇率信息
本公告将部分人民币数额以特定汇率转换为美元，仅为方便读者。除非另有说明，所有人民币转换为美元均以RMB7.0176兑换1.00美元的汇率进行，即2024年9月30日生效的汇率，详见美联储公告H.10。
Safe Harbor声明
本公告包含前瞻性声明。这些声明根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”规定发布。非历史事实的声明，包括有关公司信念和预期的声明，都属于前瞻性声明。前瞻性声明涉及固有的风险和不确定性，许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所含结果大相径庭。在某些情况下，前瞻性声明可通过诸如“可能”、“将会”、“期望”、“预计”、“目标”、“瞄准”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜力”、“持续”、“可能会”或其他类似表达方式来识别。有关这些以及其他风险、不确定性或因素的详细信息已纳入公司向美国证券交易委员会和香港交易所提交的备案文件中。本新闻稿中提供的所有信息截至新闻稿日期，公司不承担更新此类信息的义务，除非适用法律要求。
5
投资者和媒体咨询，请联系：
在中国：
知乎公司。
邮箱： ir@zhihu.com
派阿森特金融通信
吴海琳
电话：+86-10-6508-0677
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在美国：
派阿森特金融通信
Brandi Piacente
电话：+1-212-481-2050
邮箱： zhihu@tpg-ir.com
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知乎公司。
未经审计的简明合并利润表
（所有金额以千元计算，除股份、ADS、每股数据和每ADS数据外）
| 截至三个月结束 | 截至九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2023 | 6月30日， 2024 | 9月30日, | 9月30日, 2023 | 9月30日, | ||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美国美元（US$） | 人民币 | 人民币 | 美国美元（US$） | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入: | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营销服务 | 382,962 | 343,979 | 256,631 | 36,570 | 1,187,839 | 931,152 | 132,688 | |||||||||||||||||||||
| 付费会员 | 466,784 | 432,652 | 459,387 | 65,462 | 1,370,651 | 1,341,763 | 191,200 | |||||||||||||||||||||
| 职业培训 | 144,795 | 133,633 | 105,058 | 14,971 | 396,313 | 384,127 | 54,738 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 27,622 | 23,546 | 23,944 | 3,412 | 105,789 | 82,651 | 11,778 | |||||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,022,163 | 933,810 | 845,020 | 120,415 | 3,060,592 | 2,739,693 | 390,404 | |||||||||||||||||||||
| 收入成本 | (473,712 | ) | (377,266 | ) | (304,879 | ) | (43,445 | ) | (1,437,844 | ) | (1,099,529 | ) | (156,682 | ) | ||||||||||||||
| 毛利润 | 548,451 | 556,544 | 540,141 | 76,970 | 1,622,748 | 1,640,164 | 233,722 | |||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | (534,328 | ) | (416,985 | ) | (388,049 | ) | (55,297 | ) | (1,520,486 | ) | (1,282,988 | ) | (182,824 | ) | ||||||||||||||
| 研发费用 | (249,662 | ) | (209,323 | ) | (179,261 | ) | (25,544 | ) | (668,867 | ) | (585,940 | ) | (83,496 | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政费用 | (114,564 | ) | (114,107 | ) | (57,161 | ) | (8,145 | ) | (327,462 | ) | (264,185 | ) | (37,646 | ) | ||||||||||||||
| 总营业费用 | (898,554 | ) | (740,415 | ) | (624,471 | ) | (88,986 | ) | (2,516,815 | ) | (2,133,113 | ) | (303,966 | ) | ||||||||||||||
| 营业损失 | (350,103 | ) | (183,871 | ) | (84,330 | ) | (12,016 | ) | (894,067 | ) | (492,949 | ) | (70,244 | ) | ||||||||||||||
| 其他收入/（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 投资收益 | 11,617 | 21,811 | 13,679 | 1,949 | 29,416 | 52,392 | 7,466 | |||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 40,363 | 26,754 | 31,136 | 4,437 | 119,843 | 88,653 | 12,633 | |||||||||||||||||||||
| 金融工具公允价值变动 | (7,352 | ) | 31,412 | 6,887 | 981 | (19,950 | ) | 47,707 | 6,798 | |||||||||||||||||||
| 交易所损益 | (393 | ) | 289 | (1,097 | ) | (156 | ) | 1,034 | (688 | ) | (98 | ) | ||||||||||||||||
| 其他, 净额 | 27,227 | 15,947 | 23,799 | 3,391 | 34,204 | 42,789 | 6,097 | |||||||||||||||||||||
| 所得税前损失 | (278,641 | ) | (87,658 | ) | (9,926 | ) | (1,414 | ) | (729,520 | ) | (262,096 | ) | (37,348 | ) | ||||||||||||||
| 所得税收益/（费用） | 256 | 7,063 | 949 | 135 | (6,903 | ) | 6,728 | 959 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (278,385 | ) | (80,595 | ) | (8,977 | ) | (1,279 | ) | (736,423 | ) | (255,368 | ) | (36,389 | ) | ||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | (289 | ) | (2,144 | ) | (1,514 | ) | (216 | ) | (3,447 | ) | (2,708 | ) | (386 | ) | ||||||||||||||
| 净亏损归属知乎公司股东 | (278,674 | ) | (82,739 | ) | (10,491 | ) | (1,495 | ) | (739,870 | ) | (258,076 | ) | (36,775 | ) | ||||||||||||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | (0.94 | ) | (0.30 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | (2.45 | ) | (0.92 | ) | (0.13 | ) | ||||||||||||||
| 摊薄 | (0.94 | ) | (0.30 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | (2.45 | ) | (0.92 | ) | (0.13 | ) | ||||||||||||||
| 每个ADS的净亏损（一个ADS代表三股A普通股） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | (2.81 | ) | (0.89 | ) | (0.11 | ) | (0.02 | ) | (7.35 | ) | (2.77 | ) | (0.39 | ) | ||||||||||||||
| 摊薄 | (2.81 | ) | (0.89 | ) | (0.11 | ) | (0.02 | ) | (7.35 | ) | (2.77 | ) | (0.39 | ) | ||||||||||||||
| 加权平均流通在外普通股数——基本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 297,742,064 | 279,241,647 | 277,309,431 | 277,309,431 | 302,063,397 | 279,367,448 | 279,367,448 | |||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 297,742,064 | 279,241,647 | 277,309,431 | 277,309,431 | 302,063,397 | 279,367,448 | 279,367,448 | |||||||||||||||||||||
7
知乎公司
未经审计的简明合并利润表（续）
（所有金额以千元计算，除股份、ADS、每股数据和每ADS数据外）
| 截至三个月结束 | 截至九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2023 | 6月30日， 2024 | 9月30日, | 9月30日, 2023 | 9月30日, | ||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美国美元（US$） | 人民币 | 人民币 | 美国美元（US$） | ||||||||||||||||||||||
| 包括在以下项目中的股份报酬费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 1,630 | 750 | 1,016 | 145 | 8,176 | 4,263 | 608 | |||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | 5,741 | (6,063 | ) | 547 | 78 | 20,883 | (2,244 | ) | (320 | ) | ||||||||||||||||||
| 研发费用 | 13,758 | 4,439 | 6,233 | 888 | 49,904 | 14,352 | 2,045 | |||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 27,662 | 33,515 | (14,767 | ) | (2,104 | ) | 78,193 | 35,111 | 5,003 | |||||||||||||||||||
8
知乎公司。
未经审计的简明合并资产负债表
（所有金额以千元为单位）
| 截至12月31日 2023 |
截至9月30日 2024 |
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| 人民币 | 人民币 | 美国美元（US$） | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 2,106,639 | 3,214,074 | 458,002 | |||||||||
| 定期存款 | 1,586,469 | 993,111 | 141,517 | |||||||||
| 短期投资 | 1,769,822 | 789,020 | 112,434 | |||||||||
| 受限现金 | - | 51,774 | 7,378 | |||||||||
| 应收账款 | 664,615 | 445,288 | 63,453 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 18,319 | 48,498 | 6,911 | |||||||||
| 预付款及其他流动资产 | 232,016 | 207,843 | 29,617 | |||||||||
| 总流动资产 | 6,377,880 | 5,749,608 | 819,312 | |||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||
| 物业和设备，净值 | 10,849 | 9,625 | 1,372 | |||||||||
| 无形资产-净额 | 122,645 | 58,048 | 8,272 | |||||||||
| 商誉 | 191,077 | 126,344 | 18,004 | |||||||||
| 长期投资净额 | 44,621 | 51,177 | 7,292 | |||||||||
| 使用权资产 | 40,211 | 13,327 | 1,899 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 7,989 | 456 | 65 | |||||||||
| 总非流动资产 | 417,392 | 258,977 | 36,904 | |||||||||
| 总资产 | 6,795,272 | 6,008,585 | 856,216 | |||||||||
| 负债及股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 应付账款及应计负债 | 1,038,531 | 893,532 | 127,327 | |||||||||
| 薪资和福利应付款 | 342,125 | 226,866 | 32,328 | |||||||||
| 应交税费 | 21,394 | 15,093 | 2,151 | |||||||||
| 合同责任 | 303,574 | 278,735 | 39,719 | |||||||||
| 到相关方款项 | 26,032 | 7,849 | 1,119 | |||||||||
| 短期租赁负债 | 42,089 | 16,031 | 2,284 | |||||||||
| 短期借款 | - | 51,774 | 7,378 | |||||||||
| 其他流动负债 | 171,743 | 148,584 | 21,173 | |||||||||
| 总流动负债 | 1,945,488 | 1,638,464 | 233,479 | |||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 开多期权负债 | 3,642 | 2,630 | 375 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 22,574 | 7,430 | 1,059 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 121,958 | 14,998 | 2,137 | |||||||||
| 总非流动负债 | 148,174 | 25,058 | 3,571 | |||||||||
| 总负债 | 2,093,662 | 1,663,522 | 237,050 | |||||||||
| 知乎公司的股东权益总额 | 4,599,810 | 4,289,054 | 611,185 | |||||||||
| 非控制权益 | 101,800 | 56,009 | 7,981 | |||||||||
| 股东权益合计 | 4,701,610 | 4,345,063 | 619,166 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | 6,795,272 | 6,008,585 | 856,216 | |||||||||
9
知乎公司
未经审计的按照美国通用会计准则和非美国通用会计准则调整后的协调结果
(所有 (以千为单位)
| 截至三个月结束 | 截至九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, 2023 |
2023年9月30日 | 9月30日, 2024 |
9月30日, 2023 |
9月30日, 2024 |
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| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美国美元（US$） | 人民币 | 人民币 | 美国美元（US$） | ||||||||||||||||||||||
| 营业损失 | (350,103 | ) | (183,871 | ) | (84,330 | ) | (12,016 | ) | (894,067 | ) | (492,949 | ) | (70,244 | ) | ||||||||||||||
| Add: | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的补偿费用 | 48,791 | 32,641 | (6,971 | ) | (993 | ) | 157,156 | 51,482 | 7,336 | |||||||||||||||||||
| 由业务收购导致的无形资产摊销 | 5,365 | 4,115 | 3,490 | 497 | 14,220 | 12,970 | 1,848 | |||||||||||||||||||||
| 调整后的营业亏损额 | (295,947 | ) | (147,115 | ) | (87,811 | ) | (12,512 | ) | (722,691 | ) | (428,497 | ) | (61,060 | ) | ||||||||||||||
| 净亏损 | (278,385 | ) | (80,595 | ) | (8,977 | ) | (1,279 | ) | (736,423 | ) | (255,368 | ) | (36,389 | ) | ||||||||||||||
| Add: | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的补偿费用 | 48,791 | 32,641 | (6,971 | ) | (993 | ) | 157,156 | 51,482 | 7,336 | |||||||||||||||||||
| 由业务收购导致的无形资产摊销 | 5,365 | 4,115 | 3,490 | 497 | 14,220 | 12,970 | 1,848 | |||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整的税务影响 | (1,069 | ) | (756 | ) | (600 | ) | (85 | ) | (2,738 | ) | (2,425 | ) | (346 | ) | ||||||||||||||
| 第一季度2024年的调整后的净亏损 | (225,298 | ) | (44,595 | ) | (13,058 | ) | (1,860 | ) | (567,785 | ) | (193,341 | ) | (27,551 | ) | ||||||||||||||
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