附件 99.1
Embecta公司公佈2024財年第四季度及全年財務業績；提供2025財年的初步財務指導；停止胰島素貼片泵項目；並宣佈重組以簡化運營和降低成本
新澤西州帕西帕尼， 2024年11月26日（全球新聞通訊）——Embecta Corp.（「embecta」或「公司」）（納斯達克：EMBC），一家全球糖尿病護理公司，今日公佈截至2024年9月30日的三個月和十二個月財務結果。
"我們很高興地報告，我們在最後一個季度及財政年度結束時取得了強勁的業績，再次交出了超過我們預期的財務指標。我們繼續執行我們的策略優先事項，到目前爲止，我們的重要成就包括成功將大約98%的營業收入過渡到我們自己的ERP系統、共享服務能力和分銷基礎設施，印度仍然是我們唯一的延緩市場。此外，我們在德國推出的小包裝GLP-1針頭進展順利，我們正在評估擴展到其他市場，"Embecta首席執行官Devdatt（Dev）Kurdikar表示。
"我們很高興地報告，我們在最後一個季度及財政年度結束時取得了強勁的業績，再次交出了超過我們預期的財務指標。我們繼續執行我們的策略優先事項，到目前爲止，我們的重要成就包括成功將大約98%的營業收入過渡到我們自己的ERP系統、共享服務能力和分銷基礎設施，印度仍然是我們唯一的延緩市場。此外，我們在德國推出的小包裝GLP-1針頭進展順利，我們正在評估擴展到其他市場，"Embecta首席執行官Devdatt（Dev）Kurdikar表示。
Kurdikar先生繼續說道："隨着我們的立項工作接近完成，並經過對我們的投資組合和策略的深入審查，我們決定終止我們的胰島素貼片泵項目，並啓動組織重組計劃。我們相信這種方法將簡化運營，降低成本，加強我們的盈利能力和自由現金流配置。我們打算集中資源於我們的核心業務，並優先將我們的自由現金流用於償還債務，我們預計這將爲未來的投資提供必要的財務靈活性。"
公司目前預計在2025財政年度將因重組計劃而產生3500萬至4500萬美元的稅前費用，其中包括計劃裁員等相關成本的稅前現金費用2500萬至3000萬美元，以及資產減值和沖銷的稅前非現金費用1000萬至1500萬美元。請注意，這些初步估算可能會在完成對重組計劃實施的額外稅前非現金費用的預期分析後進行修訂。
公司預計重組計劃將在2025財年上半年基本完成，並預計停止使用貼片泵項目和組織重組計劃將帶來年化稅前節省成本在6000萬美元至6500萬美元之間。鑑於組織重組計劃，公司決定推遲之前宣佈的分析師和投資者日至2025年春季。
1
財政年度2024第四季度財務亮點:
•報告營業收入爲28610萬，同比增長1.5%;
•調整後營業收入爲29020萬，基於調整後的固定匯率增長4.1%
◦美國營業收入在報告基礎和調整後的固定匯率基礎上均增長10.3%
◦國際營業收入在報告基礎上減少8.8%，在調整後的固定匯率基礎上減少3.1%
•毛利潤爲17380萬，毛利率爲60.7%，相比於去年同期的18180萬和64.5%
•調整後的毛利潤爲17830萬，毛利率爲61.4%，相比於去年同期的18260萬和64.8%
•營業收入爲2620萬，營業利潤率爲9.2%，相比於去年同期的2580萬和9.2%
•調整後的營業收入爲6120萬，營業利潤率爲21.1%，相比於去年同期的6520萬和23.1%
•淨利潤爲1460萬，稀釋後每股收益爲0.25。與去年同期的淨利潤600萬和稀釋後每股收益0.10相比
•調整後的淨利潤爲2590萬，調整後的稀釋後每股收益爲0.45，相比於去年同期的3410萬和0.59
•調整後的EBITDA爲7300萬，毛利率爲25.2%，相比於去年同期的7960萬和28.2%
•宣佈每股分紅0.15美元
截至2023年9月30日的12個月 財政年度2024 財務亮點:
•報告的營業收入爲112310萬，上漲0.2%;
•調整後的營業收入爲112720萬，在調整的固定匯率基礎上上漲1.1%
◦美國收入在報告和調整後的固定匯率基礎上均增加1.0%
◦國際收入在報告基礎上減少0.7%，在調整的固定匯率基礎上增加1.3%
•毛利潤和毛利潤率分別爲73520萬和65.5%，而去年同期爲74990萬和66.9%
•調整後毛利潤爲74070萬，毛利率爲65.7%，相比於去年同期的75120萬和67.0%。
•營業收入爲16680萬，營業利潤率爲14.9%，相比於去年同期的22150萬和19.8%。
•調整後營業收入爲29690萬，營業利潤率爲26.3%，相比於去年同期的33150萬和29.6%。
•淨利潤爲7830萬，每股稀釋收益爲1.34。這與去年同期的淨利潤7040萬和每股稀釋收益1.22相比。
•調整後淨利潤爲14310萬，調整後每股稀釋收益爲2.45，相比於去年同期的17260萬和2.99。
•調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲35340萬，毛利率爲31.4%，相比於去年同期的37870萬和33.8%。
2
調整後的恒定貨幣營業收入增長基於報告營業收入，進行了調整以排除根據所呈現的期間所描述的項目，並消除了由於匯率變化而導致的國際子公司結果轉換的影響。外匯變化的影響可能在不同的期間間顯著變化，這種變化通常不受我們管理層的控制。我們相信，這一指標有助於比較我們排除貨幣兌換波動的運營表現，這些波動並不反映我們的基礎表現或業務趨勢。這些結果應當被視爲與根據公認會計原則報告的結果的補充，而不是替代。我們以調整後的恒定貨幣基礎呈現的結果可能與其他公司使用的相似標題指標不可比較，並且不屬於根據公認會計原則呈現的業績指標。
2024財年第四季度結果：
各地域板塊的營業收入如下：
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元數百萬 | % 增加/(減少) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告的營業收入增長 | 貨幣影響 | 調整影響 | 調整後的恒定貨幣營收增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的營業收入 | 調整 | 調整後的收入 | 報告的營業收入 | 調整 | 調整後的收入 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | 167.4 | $ | — | $ | 167.4 | $ | 151.8 | $ | — | $ | 151.8 | 10.3% | —% | —% | 10.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際1 | 118.7 | (4.1) | 122.8 | 130.1 | — | 130.1 | (8.8) | (2.6) | (3.1) | (3.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 286.1 | $ | (4.1) | $ | 290.2 | $ | 281.9 | $ | — | $ | 281.9 | 1.5% | (1.2)% | (1.4)% | 4.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按產品系列劃分的營業收入如下：
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元數百萬 | % 增加/(減少) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告的營業收入增長 | 貨幣影響 | 調整影響 | 調整後的恒定貨幣營收增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的營業收入 | 調整 | 調整後的收入 | 報告的營業收入 | 調整 | 調整後的收入 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 筆針 | $ | 215.2 | $ | — | $ | 215.2 | $ | 211.1 | $ | — | $ | 211.1 | 1.9% | (0.9)% | —% | 2.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注射器 | 33.7 | — | 33.7 | 33.2 | — | 33.2 | 1.5 | (3.3) | — | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全性 | 32.8 | — | 32.8 | 31.3 | — | 31.3 | 4.8 | (1.0) | — | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他2 | (0.3) | (4.1) | 3.8 | 3.9 | — | 3.9 | (107.7) | (5.1) | (102.6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合同製造 | 4.7 | — | 4.7 | 2.4 | — | 2.4 | 95.8 | — | — | 95.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 286.1 | $ | (4.1) | $ | 290.2 | $ | 281.9 | $ | — | $ | 281.9 | 1.5% | (1.2)% | (1.4)% | 4.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 在2024年，國際收入包括因意大利憲法法院於2024年7月22日作出的兩個裁決而確認的額外意大利償還應計項，涉及自2015年以來的某些前幾年的收入，以便得出調整後的營業收入。
2 其他收入包括用於拭子和其他配件的產品收入。在2024年，其他收入反映了因意大利憲法法院於2024年7月22日作出的兩個裁決而確認的額外意大利償還應計項，涉及自2015年以來的某些前幾年的收入，以便得出調整後的營業收入。
3
我們的營業收入在2024年第四季度增加了420萬美金，或1.5%，達到28610萬美金，相比於2023年第四季度的28190萬美金。我們營業收入的變化受到我們銷售商品的數量、與客戶談判的價格以及匯率變動的影響。營業收入的增長主要來自於價格有利變化的1370萬美金和與向BD銷售非糖尿病產品相關的合同製造營業收入230萬美金。這部分被530萬美金的不利毛利潤調整部分抵消，主要歸因於因意大利憲法法院於2024年7月22日作出的兩個裁決而確認的額外意大利償還應計項，340萬美金與外幣兌換的負面影響有關，主要是由於美金的升值，以及310萬美金的成交量不利變化。
2024財政年度12個月的結果：
各地域板塊的營業收入如下：
| 截至9月30日的12個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元數百萬 | % 增加/(減少) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告的營業收入增長 | 貨幣影響 | 調整影響 | 調整後的恒定貨幣營收增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的營業收入 | 調整 | 調整後的收入 | 報告的營業收入 | 調整 | 調整後的收入 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | 607.2 | $ | — | $ | 607.2 | $ | 601.4 | $ | — | $ | 601.4 | 1.0% | —% | —% | 1.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際1 | 515.9 | (4.1) | 520.0 | 519.4 | — | 519.4 | (0.7) | (1.2) | (0.8) | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,123.1 | $ | (4.1) | $ | 1,127.2 | $ | 1,120.8 | $ | — | $ | 1,120.8 | 0.2% | (0.5)% | (0.4)% | 1.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按產品類別劃分的營業收入如下：
| 截至九月三十日的十二個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元數百萬 | % 增加/(減少) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告的營業收入增長 | 貨幣影響 | 調整影響 | 調整後的恒定貨幣營收增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的營業收入 | 調整 | 調整後的收入 | 報告的營業收入 | 調整 | 調整後的收入 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 針頭 | $ | 844.4 | $ | — | $ | 844.4 | $ | 829.2 | $ | — | $ | 829.2 | 1.8% | (0.8)% | —% | 2.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注射器 | 126.2 | — | 126.2 | 138.1 | — | 138.1 | (8.6) | 0.2 | — | (8.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全性 | 129.4 | — | 129.4 | 126.3 | — | 126.3 | 2.5 | — | — | 2.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他2 | 10.3 | (4.1) | 14.4 | 14.2 | — | 14.2 | (27.5) | — | (28.2) | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合同製造 | 12.8 | — | 12.8 | 13.0 | — | 13.0 | (1.5) | — | — | (1.5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,123.1 | $ | (4.1) | $ | 1,127.2 | $ | 1,120.8 | $ | — | $ | 1,120.8 | 0.2% | (0.5)% | (0.4)% | 1.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 在2024年，國際部分包括因意大利憲法法院於2024年7月22日作出的與自2015年以來的某些前幾年有關的兩項裁決而產生的增量意大利退款應計的確認，以得出調整後的營業收入。
2 其他包括棉籤和其他配件的產品銷售。在2024年，其他反映因意大利憲法法院於2024年7月22日作出的與自2015年以來的某些前幾年有關的兩項裁決而產生的增量意大利退款應計的確認，以得出調整後的營業收入。
4
Our revenues increased by $2.3 million, or 0.2%, to $112310萬 for the year ended September 30, 2024 as compared to revenues of $112080萬 for the year ended September 30, 2023. The increase in revenues was primarily driven by $2770萬 associated with favorable changes in price. This was partially offset by $1450萬 of unfavorable changes in volume, $610萬 associated with the negative impact of foreign currency translation primarily due to the strengthening of the U.S. dollar, $460萬 of unfavorable gross-to-net adjustments primarily attributed to the recognition of incremental Italian payback accruals resulting from the two July 22, 2024 rulings by the Constitutional Court of Italy, and a $20萬 decrease in contract manufacturing revenues related to sales of non-diabetes products to BD.
5
2025財年初步財務指引:
2025財年，除貼片泵項目外，公司預計:
| 金額以百萬美元計算，除百分比和每股數據外 | ||||||||
| 報告的營業收入 | $1,093 - $1,110 | |||||||
| 報告的營業收入增長率 (%) | (2.7)% - (1.2)% | |||||||
| 外匯影響 (%) | (0.6)% | |||||||
Impact of Italian Payback Measure (1) (%) | 0.4% | |||||||
| 調整後的恒定貨幣營業收入增長 (%) | (2.5)% - (1.0)% | |||||||
| 調整後的毛利率 (%) | 63.25% - 64.25% | |||||||
| 調整後的營業利潤率（%） | 29.00% - 30.00% | |||||||
| 調整後的每股攤薄收益 | $2.70 - $2.90 | |||||||
| 調整後的EBITDA利潤率（％） | 35.50% - 36.50% | |||||||
(1)反映了由於意大利憲法法院於2024年7月22日作出的關於某些2015年之前年度的裁決而產生的增量意大利償還應計額，這些金額記錄在營業收入中。
我們無法提供預計每股稀釋調整收益、預計調整後的EBITDA和預計的調整EBITDA利潤率的定量調節，因爲我們無法以合理的確定性和在不合理的努力下預測任何一次性項目的影響和時機。這些一次性項目的財務影響不確定，並且取決於各種因素，包括時機，並可能對我們的壓縮合並損益表產生重大影響。
資產負債表、流動性和其他更新
在第四季度，公司支付了約2740萬美元的定期貸款本金，該貸款的利率爲300個點子，超過有擔保的隔夜融資利率（「SOFR」），且SOFR的下限爲0.50%。
截至2024年9月30日，公司擁有27420萬美元的現金及現金等價物和限制性現金，以及16.01億美元的債務本金，且未在50000萬美元的循環信貸額度上提款。
公司的董事會宣告每股普通股派發0.15美元的季度現金分紅。該分紅於2024年12月18日支付給記錄在案的股東，記錄截止日期爲2024年12月6日的收盤時。
2024財年第四季度及全年業績會：
管理層將在2024年11月26日東部時間上午8:00召開電話會議，討論季度及全年的業績，提供業務更新，並進行問答環節。希望參與的人可以訪問直播網絡研討會 這裏，或訪問電話會議 這裏可以通過公司的官方網站訪問實時網絡廣播， investors.embecta.com.
網絡廣播回放將於2024年11月26日上午11:00（東部時間）在embecta投資者關係網站上提供，並將在該網站存檔一年。
6
捷報速遞有限公司簡明合併報表
Embecta Corp.
(未經審計，以百萬美元計算，每股數據除外)
| 截至三個月 9月30日, | 十二個月結束 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 286.1 | $ | 281.9 | $ | 1,123.1 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
| 產品銷售成本 | 112.3 | 100.1 | 387.9 | 370.9 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 173.8 | $ | 181.8 | $ | 735.2 | $ | 749.9 | |||||||||||||||
| 運營費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售和管理費用 | 96.8 | 95.7 | 365.1 | 341.3 | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 19.8 | 23.6 | 78.8 | 85.2 | |||||||||||||||||||
| 減值費用 | — | 2.5 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 31.0 | 34.2 | 124.5 | 99.4 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | $ | 147.6 | $ | 156.0 | $ | 568.4 | $ | 528.4 | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 26.2 | $ | 25.8 | $ | 166.8 | $ | 221.5 | |||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (29.0) | (27.6) | (112.3) | (107.0) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (4.2) | 6.8 | (10.3) | (8.8) | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | (7.0) | $ | 5.0 | $ | 44.2 | $ | 105.7 | |||||||||||||||
| 所得稅準備金（效益） | (21.6) | (1.0) | (34.1) | 35.3 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 14.6 | $ | 6.0 | $ | 78.3 | $ | 70.4 | |||||||||||||||
| 每股普通股的淨利潤： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.25 | $ | 0.10 | $ | 1.36 | $ | 1.23 | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | 0.25 | $ | 0.10 | $ | 1.34 | $ | 1.22 | |||||||||||||||
7
彙編的綜合資產負債表
Embecta Corp.
(未經審計，以百萬計，除每股數據和每股數據外)
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及等價物 | $ | 267.5 | $ | 326.3 | |||||||
| 受限現金 | 6.7 | 0.2 | |||||||||
應收賬款，淨額（扣除2024年9月30日和2023年9月30日的壞賬準備各爲280萬和100萬） | 193.0 | 16.7 | |||||||||
| 存貨： | |||||||||||
| 材料 | 40.4 | 32.1 | |||||||||
| 在製品 | 4.8 | 8.1 | |||||||||
| 成品 | 126.3 | 111.9 | |||||||||
| 總庫存 | $ | 171.5 | $ | 152.1 | |||||||
| 應收貝克頓、迪克森公司的款項 | 53.8 | 142.4 | |||||||||
| 預付費用及其他 | 68.5 | 111.4 | |||||||||
| 流動資產合計 | $ | 761.0 | $ | 749.1 | |||||||
| 淨固定資產 | 290.4 | 300.2 | |||||||||
| 商譽和無形資產 | 23.7 | 24.7 | |||||||||
| 遞延所得稅及其他資產 | 210.2 | 140.4 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,285.3 | $ | 1,214.4 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 91.0 | $ | 53.5 | |||||||
| 應計費用 | 134.2 | 118.1 | |||||||||
| 應付貝克頓、迪金森公司款項 | 42.5 | 73.1 | |||||||||
| 薪資、工資及相關項目 | 66.7 | 62.1 | |||||||||
| 目前的債務義務 | 9.5 | 9.5 | |||||||||
| 電子融資租賃流動負債 | 3.4 | 3.6 | |||||||||
| 所得稅 | 26.7 | 33.6 | |||||||||
| 總流動負債 | $ | 374.0 | $ | 353.5 | |||||||
| 遞延所得稅及其他負債 | 54.1 | 57.2 | |||||||||
| 長期債務 | 1,565.3 | 1,593.9 | |||||||||
| 非流動融資租賃負債 | 30.2 | 31.5 | |||||||||
| 備用金 | |||||||||||
| Embecta公司股票 | |||||||||||
普通股，每股面值$0.01 授權 - 250,000,000 截至2024年9月30日已發行和流通 - 57,707,285，2023年9月30日 - 57,333,353 | 0.6 | 0.6 | |||||||||
| 追加實收資本 | 52.5 | 27.9 | |||||||||
| 累積赤字 | (498.6) | (541.1) | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (292.8) | (309.1) | |||||||||
| 總權益 | (738.3) | (821.7) | |||||||||
| 總負債和股權 | $ | 1,285.3 | $ | 1,214.4 | |||||||
8
簡明的綜合現金流量表
Embecta Corp.
（未經審計，單位：百萬）
| 十二個月結束 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動 | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 78.3 | $ | 70.4 | |||||||
| 調整淨利潤以得出經營活動提供的淨現金： | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 36.2 | 32.6 | |||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 6.9 | 6.4 | |||||||||
| 雲計算服務商成本的攤銷 | 6.3 | — | |||||||||
| 固定資產減值 | — | 2.5 | |||||||||
| 基於股票的補償 | 26.3 | 21.5 | |||||||||
| 遞延所得稅 | (70.6) | 14.3 | |||||||||
| 經營性資產和負債的變化： | |||||||||||
| 交易應收賬款淨額 | (174.7) | 7.0 | |||||||||
| 存貨 | (16.5) | (28.8) | |||||||||
| 應收/應付百特公司 | 58.9 | (23.2) | |||||||||
| 預付費用及其他 | 19.9 | (14.2) | |||||||||
| 應付賬款、應計費用及其他流動負債 | 60.0 | 7.9 | |||||||||
| 應付所得稅及其他淨稅 | 32.8 | (12.6) | |||||||||
| 其他資產和負債，淨額 | (28.1) | (16.1) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 35.7 | $ | 67.7 | |||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 資本支出 | (15.8) | (26.5) | |||||||||
| 投資活動使用的現金流量 | $ | (15.8) | $ | (26.5) | |||||||
| 籌資活動 | |||||||||||
| 開多期債償付款 | (34.6) | (9.5) | |||||||||
| 與基於股票的補償稅金代扣有關的支出 | (3.0) | (3.6) | |||||||||
| 融資租賃的付款 | (1.3) | (1.2) | |||||||||
| 股息支付 | (34.5) | (34.4) | |||||||||
| 籌資活動產生的淨現金流量 | $ | (73.4) | $ | (48.7) | |||||||
匯率變動對現金及現金等價物和受限現金的影響 | 1.2 | 3.1 | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限現金的淨變動 | $ | (52.3) | $ | (4.4) | |||||||
| 現金及現金等價物和受限現金的期初餘額 | 326.5 | 330.9 | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限現金的期末餘額 | $ | 274.2 | $ | 326.5 | |||||||
9
關於非GAAP財務指標
在評估我們的經營績效時，我們補充了根據GAAP確定的財務信息的報告，並提供了某些非GAAP財務指標，包括：(i) 調整營業收入，(ii) 稅息折舊攤銷前收益（「EBITDA」），(iii) 調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率，(iv) 調整後的毛利潤和調整後的毛利潤率，(v) 調整後的固定匯率營業收入增長，(vi) 調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率，以及(vii) 調整後的淨利潤和調整後每稀釋股收益。這些非GAAP財務指標是我們績效的因子，不是GAAP要求或根據GAAP呈現的。它們的呈現旨在爲我們在財務分析和運營決策中使用的財務信息提供更大的透明度。我們認爲這些非GAAP指標爲投資者、股東和其他我們的基本報表讀者在比較我們的歷史經營結果和分析我們的經營結果的基本績效時提供了有意義的信息。然而，這些指標的呈現作爲一種分析工具有限，不應孤立考慮，或作爲公司根據GAAP報告的結果的替代。由於並非所有公司使用相同的計算方法，這些非GAAP指標的呈現可能無法與其他公司同名指標進行比較。公司在其運營和財務決策中使用非GAAP財務指標，並認爲排除某些項目是有用的，以專注於我們認爲是業務基本運營績效的有意義的替代表示。
截至2024年和2023年9月30日的三個月和十二個月期間，(1) GAAP營業收入（"報告營業收入"）與調整後營業收入的調節，以及(2) GAAP淨利潤與EBITDA和調整後EBITDA的調節如下（未經審計，單位：百萬）
| 截至9月30日的三個月 | 截止到9月30日的12個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 報告的營業收入 | $ | 286.1 | $ | 281.9 | $ | 1,123.1 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
意大利回收措施 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的收入 | $ | 290.2 | $ | 281.9 | $ | 1,127.2 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
| 按照通用會計準則計算的淨利潤 | $ | 14.6 | $ | 6.0 | $ | 78.3 | $ | 70.4 | |||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 29.0 | 27.6 | 112.3 | 107.0 | |||||||||||||||||||
| 所得稅 | (21.6) | (1.0) | (34.1) | 35.3 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 9.5 | 9.3 | 36.2 | 32.6 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 31.5 | $ | 41.9 | $ | 192.7 | $ | 245.3 | |||||||||||||||
基於股票的報酬支出(2) | 6.2 | 4.9 | 26.6 | 21.9 | |||||||||||||||||||
一次性啓動成本 (3) | 26.2 | 31.8 | 111.2 | 93.7 | |||||||||||||||||||
與歐洲監管倡議相關的成本（"EU MDR"） (4) | 0.2 | 0.6 | 0.5 | 1.3 | |||||||||||||||||||
業務優化和遣散相關成本 (5) | 1.7 | 2.6 | 7.4 | 5.6 | |||||||||||||||||||
減值損失 (6) | — | 2.5 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
其他收入（費用）中遞延管轄權調整，淨額用於稅務 (7) | 0.6 | (4.7) | 4.6 | 8.4 | |||||||||||||||||||
雲計算服務商安排的攤銷 (8) | 2.5 | — | 6.3 | — | |||||||||||||||||||
意大利回收措施 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 73.0 | $ | 79.6 | $ | 353.4 | $ | 378.7 | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 25.2 | % | 28.2 | % | 31.4 | % | 33.8 | % | |||||||||||||||
1.反映因意大利憲法法院在2024年7月22日作出的與自2015年以來某些往年相關的裁決而確認的意大利回收累計額的增量
2.代表2024年和2023年9月30日結束的三個月和十二個月期間發生的股票基礎補償費用。對於2024年9月30日結束的三個月，$530萬記入銷售和管理費用，$40萬記入銷售成本，$50萬記入研發費用。對於2024年9月30日結束的十二個月，$2140萬記入銷售和管理費用，$300萬記入銷售成本，$220萬記入研發費用。對於2023年9月30日結束的三個月，$410萬記入銷售和管理費用，$40萬記入銷售成本，$40萬記入研發費用。對於2023年9月30日結束的十二個月，$1810萬記入銷售和管理費用，$220萬記入銷售成本，$160萬記入研發費用。
3.一次性啓動成本主要包括：（i）產品註冊和標籤成本；（ii）倉儲和配送設置成本；（iii）與專利和商標工作相關的法律成本；（iv）會計、稅務、財務、人力資源、監管和IT內的臨時人員資源；（v）與我們全球ERP實施相關的一次性業務整合和IT相關成本。對於2024年9月30日結束的三個月，大約$2600萬和$20萬分別記入其他營業費用和銷售和管理費用。對於2024年9月30日結束的十二個月，大約$1099萬和$13萬被記錄。
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分別記錄在其他營業費用以及銷售和管理費用中。截止2023年9月30日的三個月內，分別約記錄3160萬美元和20萬在其他營業費用及銷售和管理費用中。截止2023年9月30日的十二個月內，分別約記錄9270萬和100萬在其他營業費用和銷售和管理費用中。
4.代表爲遵循如歐盟MDR和通用數據保護條例（"GDPR"）等法規而開發過程和系統所需的成本，這對現有監管框架構成了重要、飛凡的變化。我們認爲這些費用爲以前已產生費用的重複或一次性費用，限於特定的時間段。這些費用記錄在研究和開發費用中。
5.代表與建立組織相關的業務優化和遣散成本，記錄在其他營業費用中。
6.涉及因淘汰在中國不再使用的某些生產設備而產生的減值費用，這些設備是在與BD分離時繼承的。減值費用記錄在減值費用中。
7.代表因延遲交割管轄區產生的稅務負債而欠BD的金額，BD被視爲主要債務人。
8.代表與雲計算安排相關的實施成本的攤銷，記錄在其他營業費用中。
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截至2024年9月30日的三個月和十二個月的期間，根據以下內容進行GAAP營收（"報告營收"）到調整後營收的（1）GAAP毛利潤和毛利率到調整後毛利潤和調整後毛利率的（2）GAAP營業收入和營業利潤率到調整後營業收入和調整後營業利潤率的（3）GAAP每稀釋股收益到調整後每稀釋股收益的（4）對賬如下（未經審計，單位爲百萬，除每股金額外）：
| 截至9月30日的三個月 | 截止到9月30日的12個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 報告的營業收入 | $ | 286.1 | $ | 281.9 | $ | 1,123.1 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
意大利回饋措施 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的收入 | $ | 290.2 | $ | 281.9 | $ | 1,127.2 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
| GAAP毛利潤 | $ | 173.8 | $ | 181.8 | $ | 735.2 | $ | 749.9 | |||||||||||||||
| GAAP毛利潤率 | 60.7 | % | 64.5 | % | 65.5 | % | 66.9 | % | |||||||||||||||
基於股票的報酬支出(2) | 0.1 | — | 0.3 | 0.1 | |||||||||||||||||||
無形資產攤銷 (3) | 0.3 | 0.8 | 1.1 | 1.2 | |||||||||||||||||||
意大利回報措施 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 178.3 | $ | 182.6 | $ | 740.7 | $ | 751.2 | |||||||||||||||
| 毛利潤調整後利潤率 | 61.4 | % | 64.8 | % | 65.7 | % | 67.0 | % | |||||||||||||||
| GAAP營業收入 | $ | 26.2 | $ | 25.8 | $ | 166.8 | $ | 221.5 | |||||||||||||||
| 公認會計原則營業收入利潤率 | 9.2 | % | 9.2 | % | 14.9 | % | 19.8 | % | |||||||||||||||
無形資產攤銷 (3) | 0.3 | 0.8 | 1.1 | 1.2 | |||||||||||||||||||
一次性啓動成本 (4) | 27.5 | 31.8 | 112.5 | 93.7 | |||||||||||||||||||
歐洲醫療器械法規 (5) | 0.2 | 0.6 | 0.5 | 1.3 | |||||||||||||||||||
基於股票的報酬支出(6) | 1.2 | 1.1 | 4.5 | 5.7 | |||||||||||||||||||
減值損失 (7) | — | 2.5 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
業務優化和裁員相關費用 (8) | 1.7 | 2.6 | 7.4 | 5.6 | |||||||||||||||||||
意大利補償措施 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤 | $ | 61.2 | $ | 65.2 | $ | 296.9 | $ | 331.5 | |||||||||||||||
| 調整後營業收入利潤率 | 21.1 | % | 23.1 | % | 26.3 | % | 29.6 | % | |||||||||||||||
| 按照通用會計準則計算的淨利潤 | $ | 14.6 | $ | 6.0 | $ | 78.3 | $ | 70.4 | |||||||||||||||
| 調整項: | |||||||||||||||||||||||
| 公認會計原則所得稅準備金（收益） | (21.6) | (1.0) | (34.1) | 35.3 | |||||||||||||||||||
無形資產攤銷 (3) | 0.3 | 0.8 | 1.1 | 1.2 | |||||||||||||||||||
一次性啓動費用 (4) | 27.5 | 31.8 | 112.5 | 93.7 | |||||||||||||||||||
歐盟醫療器械法規 (5) | 0.2 | 0.6 | 0.5 | 1.3 | |||||||||||||||||||
基於股票的報酬支出(6) | 1.2 | 1.1 | 4.5 | 5.7 | |||||||||||||||||||
減值損失 (7) | — | 2.5 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
業務優化和裁員相關費用 (8) | 1.7 | 2.6 | 7.4 | 5.6 | |||||||||||||||||||
意大利回扣措施 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
對其他收入（支出）、淨稅務的權利調整 (9) | 0.6 | (4.7) | 4.6 | 8.4 | |||||||||||||||||||
非公認會計原則所得稅預提 (10) | (2.7) | (5.6) | (35.8) | (51.5) | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ | 25.9 | $ | 34.1 | $ | 143.1 | $ | 172.6 | |||||||||||||||
| 每股稀釋後的公認會計原則淨利潤 | $ | 0.25 | $ | 0.10 | $ | 1.34 | $ | 1.22 | |||||||||||||||
| 調整後的每股稀釋收益 | $ | 0.45 | $ | 0.59 | $ | 2.45 | $ | 2.99 | |||||||||||||||
| 攤薄加權平均股數（以千爲單位） | 58,122 | 57,473 | 58,326 | 57,758 | |||||||||||||||||||
(1)反映自2015年以來的某些以前年度因意大利憲法法院於2024年7月22日的兩項裁決而產生的增量意大利回扣應計額的確認，這些記錄在營業收入中。
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(2)代表在期間內確認的股票基礎補償費用，這與轉化的傳統BD股票獎勵和在與BD分離時授予某些embecta領導團隊成員的簽約股權獎勵的增量價值相關，並計入產品銷售成本中。
(3)無形資產的攤銷記錄在產品銷售成本中。
(4)一次性啓動成本主要包括：（i）產品註冊和標籤費用；（ii）製造、倉儲和分銷設置費用；（iii）與專利和商標工作相關的法律費用；（iv）會計、稅務、財務、人力資源、監管和IT的臨時人員資源；（v）與我們全球ERP實施主要相關的一次性業務整合和IT相關費用。截止2024年9月30日的三個月內，約2730萬美元及20萬美元分別記錄在其他營業費用和銷售及行政費用中；截止2024年9月30日的十二個月內，約1112萬美元及130萬美元分別記錄在其他營業費用和銷售及行政費用中；截止2023年9月30日的三個月內，約3160萬及20萬分別記錄在其他營業費用和銷售及行政費用中；截止2023年9月30日的十二個月內，約9270萬及100萬分別記錄在其他營業費用和銷售及行政費用中。
(5)代表爲遵循EU MDR和GDPR等法規所需的開發流程和系統的成本，這代表了對現有監管框架的重大、飛凡變化。我們認爲這些成本是之前已經發生的成本和/或一次性成本的重複，限於特定時間段。這些成本記錄在研發費用中。
(6)代表在期間內確認的股票基礎補償費用，這與轉化的傳統BD股票獎勵和在與BD分離時授予某些embecta領導團隊成員的簽約股權獎勵的增量價值相關。截止2024年9月30日的三個月內，110萬記錄在銷售及行政費用中，10萬記錄在產品銷售成本中；截止2024年9月30日的十二個月內，410萬記錄在銷售及行政費用中，10萬記錄在研發費用中，30萬記錄在產品銷售成本中；截止2023年9月30日的三個月內，10萬美元記錄在銷售及行政費用中，10萬美元記錄在研發費用中；截止2023年9月30日的十二個月內，540萬美元記錄在銷售及行政費用中，10萬美元記錄在產品銷售成本中，20萬美元記錄在研發費用中。
(7)涉及與在中國放棄某些已不再使用的製造設備相關的減值費用，這些設備是在與BD分離時繼承的。減值費用記錄在減值費用中。
(8)代表與建立組織相關的業務優化和裁員費用，記錄在其他營業費用中。
(9)代表因在遞延管轄區中產生的稅務負債而應付給BD的金額，在這些地區BD被視爲主要義務人。
(10)代表公司在計算其稅務預提時，估計如果使用非GAAP結果而非GAAP結果將記錄的稅務費用。2024年9月30日截止的三個月和十二個月的非GAAP有效稅率分別爲9%和20%。2023年9月30日截止的三個月和十二個月的非GAAP有效稅率分別爲14%和23%。
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關於embecta
embecta是一家全球性糖尿病護理公司，利用其近100年的胰島素輸送遺產，通過創新解決方案、合作伙伴關係以及全球約2000名員工的熱情，賦能糖尿病患者過上最佳生活。想了解更多信息，請訪問 embecta.com 或關注我們的社交頻道 LinkedIn, Facebook，和 Instagram.
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關於前瞻性聲明的安全港聲明
本新聞稿包含了1995年《私人證券訴訟改革法案》和其他證券法所定義的明確或隱含的「前瞻性聲明」。這些前瞻性聲明涉及我們對未來運營結果、績效、財務狀況、目標、策略、計劃和成就的當前期望。這些前瞻性聲明受到各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，您不應僅將其視爲我們當前意圖和期望的陳述，實際情況可能會有所不同。當我們使用諸如「相信」、「期望」、「預期」、「估計」、「計劃」、「打算」、「追求」、「將會」、「可能」等類似表述時，我們是在做出前瞻性聲明。例如，embecta在討論其計劃停止補丁泵項目、集中資源於核心業務、將自由現金流優先用於償還債務、爲未來投資創造財務靈活性、減少成本、簡化運營和提高盈利能力、其組織重組的預期節省和支出及其時機、其2025財年的財務指導以及對加強基礎業務、分離併成立embecta作爲一家獨立公司以及投資於增長和新產品協議的地域擴張等方面時使用前瞻性聲明。儘管我們相信我們的前瞻性聲明是基於合理假設的，但我們預期的結果可能不會實現，實際結果可能會顯著偏離我們的預期。此外，可能導致實際結果與預期不同的重要因素包括但不限於：(i) 可能對embecta的運營產生不利影響的競爭因素；(ii) 任何無法擴展或替代BD提供的服務的交易文件；(iii) BD未能履行與分離和分配相關的各種分離協議的義務；(iv) 任何影響embecta產品銷售或盈利能力的事件或其客戶的銷售收入；(v) 營業成本的增加，包括原材料或其產品中使用的元件的成本和可用性波動、維持良好的供應商協議和關係的能力，以及任何可用性出現中斷的潛在不利影響；(vi) 政府或私人付款方的報銷做法或其他成本控制措施的變化；(vii) 外國貨幣匯率的不利變化帶來的財務影響，以及區域、國家和外國經濟因素，包括通貨膨脹、通貨緊縮和利率波動；(viii) 美國聯邦法律和政策的變化可能影響財政和稅收政策、醫療保健及國際貿易，包括進出口監管和國際貿易協議；(ix) 任何新的流行病，或任何地緣政治不穩定，包括其運營和供應鏈的干擾；(x) 新的或變化的法律法規，或執法實踐的變化，包括與醫療保健、環境保護、貿易、貨幣和財政政策、稅收及產品的許可和監管要求相關的法律；(xi) 從BD分離的預期利益；(xii) 與embecta債務相關的風險；(xiii) 與BD分離有關的持續不協調成本、重組成本及其他成本超出我們的成本估計的風險；(xiv) 使embecta完全與BD分離的過程比預期更加困難的風險；(xv) 關於我們宣佈的重組計劃的成本、盈利能力、時機和預期財務影響，以及相關費用和節省的期望；(xvi) 未能完成戰略合作伙伴關係和創新技術、互補產品線以及新市場收購的風險；(xvii) 在我們向證券交易委員會提交的定期報告中描述的其他風險，包括在我們的最新10-K年報中的「風險因素」標題下進一步更新的信息，以及我們已提交或將來提交的10-Q季報。除法律要求外，我們不承擔更新本發佈中任何前瞻性聲明的義務。
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