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附件 99.1
CENTRAL GARDEN & PEt宣佈第四季度
和2024財年的財務業績

2024財年淨銷售額爲32億美元，低於前一年的33億美元
2024財年GAAP每股收益爲1.62美元，低於1.88美元 一年前，非GAAP每股收益爲2.13美元，高於一年前的2.07美元
預計2025財年非GAAP每股收益將達到2.20美元或更高

加利福尼亞州沃爾納特溪- 中央花園與寵物公司（NASDAQ：CENT）（NASDAQ：CENTA）（「中央」）是寵物和花園行業的市場領導者，今天宣佈了截至2024年9月28日的第四季度和財年的業績。
「今年我們有很多值得自豪的成績。我們提高了非GAAP每股收益，繼續擴大利潤率，取得了「成本與簡易」計劃的重大進展，並在我們的寵物部門實現了強勁的利潤和公司創紀錄的現金流。儘管我們的寵物部門持續需求疲軟，特別是在耐用寵物產品方面，園藝季節艱難，」中央花園與寵物公司新任首席執行官Niko Lahanas表示。「儘管我們預計外部環境將繼續具有挑戰性，但我相信我們已經制定了正確的策略和團隊，爲2025財年和長期實現盈利增長做好了準備。」

財年1月31日2024結果
淨銷售額爲32億美元，低於上一財年的33億美元，下降3%。2023財年受益於第四季度額外一週。有機淨銷售額在不考慮在2024財年收購TDBBS和在2023財年出售獨立園藝渠道分銷業務的影響後下降了4%。
寵物部門淨銷售額爲18.3億美元，低於一年前的18.8億美元，下降2%。寵物有機淨銷售額下降了6%. 園藝部門淨銷售額爲13.7億美元，低於上一財年的14.3億美元，下降5%。園藝有機淨銷售額下降了1%。
毛利率從上一年的28.6%上升了90個點子，達到29.5%。根據非通用會計原則，由生產力努力和通脹逐步緩解推動，毛利率從上一年的28.9%擴大了110個點子，達到30.0%。
營業利潤爲18500萬美元，較上一年的21100萬美元減少12%。根據非通用會計原則，營業利潤爲22300萬美元，較一年前的22700萬美元減少。營業利潤率爲5.8%，低於上一年的6.4%。根據非通用會計原則，由於毛利率改善和持續的銷售、總務及管理費用成本約束，營業利潤率從上一年的6.9%擴大到7.0%。
淨利息費用爲3800萬美元，較上一年的5000萬美元減少，主要是受到較高利息收入的驅動。
其他費用爲510萬美元，較一年前的其他收入150萬美元降低，因去年第四季度對兩項業績不佳的股權投資減值。
淨利潤爲10800萬美元，較上一年的12600萬美元減少。根據非通用會計原則，淨利潤從一年前的13800萬美元增加到14200萬美元。每股收益爲1.62美元，低於上一年的1.88美元。根據非通用會計原則，每股收益從一年前的2.07美元增加到2.13美元。
調整後的EBITDA爲33400萬美元，較上一年的34300萬美元減少。


財政年度的有效稅率爲23.2%，較上年的22.4%增加，主要是由於本年度混合州所得稅率較上年度提高。

2024財年第四季度業績
淨銷售額爲66900萬美元，相比去年同期的75000萬美元，下降了11%。去年同期的季度受益於額外的一週。除了TDBBS收購和獨立花園渠道分銷業務出售的影響，有機淨銷售額減少了13%。
毛利率較去年下降了110個點子，從26.3%降至25.2%，主要是因爲草籽庫存減值影響大於通脹和生產力努力的減緩效果。根據非GAAP基礎，毛利率從去年的26.6%降至26.0%，下降了60個點子。
營業虧損爲3200萬美元，而去年同期營業收入爲900萬美元。根據非GAAP基礎，營業虧損爲1100萬美元，而去年同期營業收入爲1200萬美元，這反映了較低的銷量、存貨減值以及與生產力和商業舉措相關的費用支付時間的調整。營業利潤率爲(-4.8%)，而去年同期爲1.2%。根據非GAAP基礎，營業利潤率從1.6%下降至(-1.7%)。
其他費用爲600萬美元，而去年爲200萬美元。
淨利息支出爲600萬美元，而去年爲800萬美元。
淨虧損爲3400萬美元，而去年淨收入爲300萬美元。根據非GAAP基礎，淨虧損爲1200萬美元，而去年淨收入爲500萬美元。每股虧損爲0.51美元，而去年每股收益爲0.04美元。根據非GAAP基礎，每股虧損爲0.18美元，而去年每股收益爲0.08美元。
調整後的EBITDA爲1700萬美元，而去年爲4200萬美元。

寵物業務第四季度2024財年業績
寵物板塊的淨銷售額爲43500萬美元，相比去年的48300萬美元下降了10%。這種減少主要是由於去年同期多出一週。有機淨銷售額除去對TDBBS收購的影響下降了14%。
寵物板塊的營業利潤爲1400萬美元，相比一年前的4300萬美元。按非通用會計原則，營業利潤爲3500萬美元，相比去年的4800萬美元，原因是成交量較低以及與生產力和商業倡議相關的費用時間安排。營業利潤率爲3.3%，相比去年的9.0%。按非通用會計原則，營業利潤率爲8.0%，相比一年前的9.9%。
寵物板塊調整後的EBITDA爲4500萬美元，相比去年同期的5800萬美元。

2024財年第四季度園藝板塊業績
園藝板塊的淨銷售額爲2.34億美元，相比一年前的26700萬美元下降了12%。這種減少主要是由於去年同期多出一週。有機淨銷售額除去獨立園藝渠道銷售業務的影響下降了11%。


園藝板塊的營業虧損爲2900萬美元，相比一年前的300萬美元。按非通用會計原則，營業虧損爲2.5億美元，相比一年前的500萬美元，原因是成交量較低以及草籽庫存減值。營業利潤率爲-12.3%，相比去年的-1.3%。按非通用會計原則，營業利潤率爲-10.6%，相比一年前的-2.0%。
園藝板塊調整後的EBITDA爲-1.4億美元，相比去年同期的600萬美元。

流動性和債務
截至2024年9月28日，現金及現金等價物爲75400萬美元，相比一年前的48900萬美元。現金及現金等價物的增加主要是由於過去12個月將存貨轉化爲現金以及較低的資本支出。
2024財政年度經營活動提供的現金爲39500萬美元，相比前一年的38200萬美元。經營活動提供的現金增加主要是由於存貨減少對工作資本的影響而導致的變化。
2024年9月28日和2023年9月30日的總債務爲12億美元。在季度結束時，使用中心信貸協議中有關負債和EBITDA定義計算的母公司槓桿率爲3.1倍，與去年持平。中心公司回購了270,032股，金額爲900萬美元。在財政年度結束後，中心公司通過2024年11月21日又購買了額外的1,663,479股，金額爲5200萬美元。

非通用會計準則調整
2024財年
中心公司在2024財年認定了4500萬美元的非GAAP收費，其中2800萬美元與成本和簡化倡議相關。
在園藝業務板塊中，這包括關閉和整合一個製造工廠，六個配送設施和一個研究設施，以及開始逐步減少中心公司的陶器業務。在寵物業務板塊中，這包括宣佈關閉和整合兩家與耐用寵物用品業務相關的製造工廠，以及由於市場條件的變化和國際競爭的加劇而導致該業務相關無形資產減值。
除了與成本和簡化相關的費用之外，中心公司還因兩家表現不佳的私營企業的股權投資減值而認定了400萬美元的費用，部分抵銷了一項訴訟達成的收益。
總計4500萬美元的整體費用大部分是非現金交易，其中包括1600萬美元的營業成本，2100萬美元的銷售、一般和管理費用，以及800萬美元的其他費用。
2024財年第四季度
第四季度非通用會計準則費用爲2900萬美元，其中1200萬美元與成本簡化倡議相關，1300萬美元與無形資產減值相關，400萬美元與股權投資減值相關，並部分抵消了解決訴訟所獲得的收益。
總計2900萬美元的整體費用大部分是非現金交易，其中包括500萬美元的營業成本，1600萬美元的銷售、一般和管理費用，以及800萬美元的其他費用。



2025財年展望
中央目前預計2025財年非通用會計準則每股收益將達到2.20美元或更高。這一展望考慮了特定商品業務的通貨緊縮壓力，在宏觀經濟和地緣政治不確定性環境下消費者行爲的演變，以及具有挑戰性的實體零售環境。中央預計2025財年資本支出將在6000-7000萬美元的範圍內。該展望不包括在2025財年可能發生的任何收購、出售或重組活動的影響，包括成本和簡化計劃下的項目。

電話會議
中央將於今天下午4:30（東部時間1:30）舉行電話會議，由首席執行官尼科·拉哈納斯（Niko Lahanas）和首席財務官布拉德·史密斯（Brad Smith）主持，討論這些結果並提供一般業務更新。電話會議和相關資料可在...處訪問。 http://ir.central.com.
或者，您可以撥打電話號碼(201) 689-8345（國內和國際通用），使用確認號#13748436收聽電話會議。

關於Central Garden & Pet
Central Garden & Pet Company（納斯達克：CENT）（納斯達克：CENTA）理解家是生活的中心，並自豪地培育快樂健康的家庭超過40年。憑藉2024財年淨銷售額達32億美元，Central致力於引領寵物和園藝行業的未來。公司的創新和值得信賴的產品致力於幫助草坪更綠，花園更大，寵物更健康，社區更加強大。Central擁有65多個高品質品牌，包括Amdro。®，Aqueon®新秀®, C&S®法納姆®, Ferry-Morse®富寶®，Kaytee®，Nylabone® 和Pennington®，強大的製造和分銷能力，以及充滿激情、企業家精神的增長文化。總部位於加州核桃溪，員工總數爲6,450名，主要分佈在北美。訪問 www.central.com了解更多。

Safe Harbor聲明
根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的「安全港」聲明：本發佈中包含的非歷史事實，包括有關不斷變化的消費者需求和不利的零售商動態，生產力舉措和預估的資本支出，以及2025財年盈利指引等聲明，皆屬於前瞻性聲明，受到風險和不確定因素影響，可能導致實際結果與前瞻性聲明所陳述的或暗示的結果大不相同。所有前瞻性聲明均基於Central目前的期望和各種假設。存在許多風險和不確定因素可能導致實際結果與本發佈中包含的前瞻性聲明大相徑庭，包括但不限於以下因素：
•經濟不確定性和其他不利的宏觀經濟條件；
•關稅或貿易戰的影響；
•與國際採購相關的風險，包括來自中國；
•能源價格、燃料及相關石化成本波動；
•消費者支出下降以及相關增加的庫存風險；
•季節性變化及營運結果和現金流的波動；


•不利天氣狀況；
•我們的Central to Home戰略以及我們的成本和簡易計劃的成功；
•種子、穀物以及其他原材料市場價格波動，包括最近草籽市場價格大幅下跌對我們庫存估值的影響；
•與新產品推出相關的風險，包括我們的新產品可能無法產生足夠的銷售額來收回我們的投資；
•對少數客戶依賴度高以支撐我們業務的大部分；
•零售行業中的整合趨勢；
•寵物鳥類、小動物和魚類供應短缺;
•我們產品類別需求減少;
•我們行業中的競爭;
•企業資源計劃信息技術系統的持續實施;
•監管問題;
•潛在的環境負債；
•獲得和資本額外成本;
•產品召回的影響;
•與我們收購策略相關的風險，包括我們成功整合收購和購買會計對我們財務結果的影響；
•潛在的商譽或無形資產減值；
•財務報告中內部控制存在重大缺陷或實質性弱點的潛力，特別是收購公司的情況；
•我們對關鍵高管的依賴；
•我們招募和留住管理團隊成員和員工以支持我們業務的能力；
•與實際或潛在網絡攻擊相關的潛在成本和風險；
•保護我們商標和其他專有權利的能力；
•訴訟和產品責任索賠；
•新會計法規的影響以及由於未來企業稅率或其他稅法變化而導致我們的有效稅率可能增加的可能性；
•由授權股份發行可能導致的潛在稀釋；和
•我們B類股票所關聯的表決權。

這些風險等詳見Central提交給證券交易委員會的報告。Central無義務公開更新這些前瞻性聲明以反映新信息，後續事件或其他情況。

投資者和媒體聯繫人
Friederike Edelmann
投資者關係副總裁兼企業可持續發展副總裁
(925) 412 6726
fedelmann@central.com
# # #


（表格如下）


中央花園和寵物公司
簡明合併資產負債表
(以千爲單位)
(未經審計)
資產2024年9月28日2023年9月30日
流動資產：
現金及現金等價物$753,550 $488,730 
受限現金14,853 14,143 
應收賬款，淨額326,220 332,890 
淨存貨757,943 838,188 
預付費用及其他34,240 33,172 
總流動資產1,886,806 1,707,123 
固定資產、房地產和設備，淨值379,166 391,768 
商譽551,361 546,436 
其他無形資產，淨額473,280 497,228 
經營租賃使用權資產205,137 173,540 
其他資產57,689 62,553 
總計$3,553,439 $3,378,648 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$212,606 $190,902 
應計費用245,226 216,241 
Non-underlying items57,313 50,597 
長期債務的流動部分239 247 
總流動負債515,384 457,987 
長期債務1,189,809 1,187,956 
開多期權負債173,086 135,621 
遞延所得稅和其他長期負債117,615 144,271 
股東權益：
普通股（面值$0.01; 授權8000萬股; 分別發行11,074,620股和11,077,612股）111 111 
A類普通股（面值$0.01; 授權10000萬股; 分別發行54,446,194股和54,472,902股）544 544 
B類股（面值$0.01; 授權300萬股; 分別發行1,602,374股和1,602,374股）16 16 
追加實收資本598,098 594,282 
留存收益959,511 859,370 
累計其他綜合損失(2,626)(2,970)
Central Garden & Pet股東權益合計1,555,654 1,451,353 
非控股權益1,891 1,460 
總股本1,557,545 1,452,813 
總計$3,553,439 $3,378,648 



CENTRAL GARDEN & PET公司
簡明綜合經營表
（以千爲單位，除每股金額外）
（未經審計）
截至三個月截至財政年度
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
淨銷售額$669,489 $750,147 $3,200,460 $3,310,083 
營業成本 500,537 552,694 2,256,725 2,363,241 
毛利潤168,952 197,453 943,735 946,842 
銷售、一般和管理費用201,360 188,084 758,348 736,196 
營業（虧損）收入(32,408)9,369 185,387 210,646 
利息支出(14,115)(13,138)(57,527)(57,025)
利息收入7,639 5,075 19,655 7,362 
其他收入（費用），淨額(6,137)(1,685)(5,090)1,462 
稅前利潤（虧損）和非控制權益前利潤(45,021)(379)142,425 162,445 
所得稅（收益）費用 (10,621)(3,098)33,112 36,348 
淨利潤（損失），包括非控股權益(34,400)2,719 109,313 126,097 
歸屬於非控制權益的淨利潤(虧損)(242)(116)1,330 454 
歸屬於Central Garden & Pet Company的淨利潤（虧損）$(34,158)$2,835 $107,983 $125,643 
歸屬於Central Garden & Pet Company的每股淨利潤（虧損）
基本$(0.52)$0.04 $1.64 $1.92 
攤薄$(0.51)$0.04 $1.62 $1.88 
用於計算每股淨利潤的加權平均股份
基本65,939 65,265 65,711 65,493 
攤薄66,917 66,671 66,860 66,783 




Central Garden & Pet Company
合併現金流量表
 截至財政年度
 2024年9月28日2023年9月30日2022年9月24日
 (以千爲單位)
經營活動現金流量：
淨利潤$109,313 $126,097 $152,672 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷90,807 87,700 80,948 
推遲融資成本的攤銷2,687 2,698 2,657 
非現金租賃費用56,180 51,868 48,656 
基於股票的補償20,583 27,990 25,817 
債務熄滅費用— — 169 
業務售出收益— (5,845)— 
遞延所得稅(14,482)(12,253)28,128 
設施關閉和業務退出成本27,842 15,674 — 
無形資產減值12,790 — — 
其他資產減值7,462 750 — 
其他906 (525)(648)
資產和負債變動（不包括收購的業務）:
應收賬款11,857 43,980 7,004 
存貨84,306 86,980 (256,443)
預付款和其他資產11,944 8,813 (6,031)
應付賬款18,373 (19,962)(31,209)
應計費用17,152 6,766 (33,495)
其他長期債務(12,631)9,595 (7,728)
營運租賃負債(50,197)(48,692)(44,527)
經營活動產生的淨現金流量394,892 381,634 (34,030)
投資活動現金流量：
購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元）(43,135)(53,966)(115,205)
(33)(60,226)— — 
出售業務收到的款項— 20,000 — 
投資支出(1,650)(500)(27,818)
其他投資活動(175)(115)40 
投資活動中使用的淨現金(105,186)(34,581)(142,983)
融資活動的現金流：
循環信用額度還款— (48,000)— 
循環信用額度借款— 48,000 — 
長期負債還款(370)(338)(1,096)
回購普通股，包括爲稅金預留而放棄的股份(24,075)(37,161)(62,287)
支付相關條件的報酬(95)(54)(216)
對非控制性權益的分配(899)— (806)
支付融資成本— — (2,410)
融資活動所使用的淨現金(25,438)(37,553)(66,815)
匯率變化對現金和等價物的影響1,261 1,189 (3,510)
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少）265,530 310,689 (247,338)
年初現金、現金等價物和受限制的現金餘額502,873 192,184 439,522 
年末現金、現金等價物和受限制的現金$768,403 $502,873 $192,184 
補充信息：
支付的利息現金$57,531 $57,143 $57,928 
所得稅已付現金-扣除退款53,582 17,910 34,964 
非現金投資和籌資活動:
已發生但未付的資本支出1,936 2,243 8,016 
基於績效的償付責任負債(20)(374)(847)
已回購但未結算的普通股份536 — 911 
由取得應享用權益資產而產生的租賃負債95,391 42,777 70,794 


使用非 GAAP 財務指標
我們按照GAAP報告我們的財務狀況。然而，爲了補充按照GAAP準備的財務狀況，我們使用非GAAP財務指標，包括非GAAP淨收入和每股攤薄淨收益，非GAAP營業收入，非GAAP毛利潤和毛利率，非GAAP銷售、一般及管理費用，調整後的EBITDA和有機淨銷售。管理層使用這些不包括特定項目影響的非GAAP財務指標（如下文所述）來做出財務、經營和規劃決策，並評估我們的業績。
管理層認爲這些非GAAP財務指標可能對投資者評估我們持續經營績效有所幫助，併爲當前業績與先前經營時期的結果提供額外的有意義比較。雖然管理層認爲非GAAP指標是有用的補充信息，但調整後的結果並不打算取代我們的GAAP財務結果，應與那些GAAP結果一起閱讀。
我們定義調整後的EBITDA爲除所得稅前收入、淨其他費用、淨利息費用和折舊及攤銷費用以及股權激勵費用之外的收入（或營業收入加上折舊及攤銷費用和股權激勵費用）。調整後的EBITDA進一步排除與設施關閉、業務退出、無形資產和投資減值以及訴訟和解有關的一次性費用。我們呈現調整後的EBITDA，因爲我們認爲調整後的EBITDA是評估我們業務現金流和業績的有用補充指標，並更深入地揭示我們的經營業績。我們的管理層使用調整後的EBITDA進行這樣的評估。調整後的EBITDA不應孤立考慮，也不應作爲依照GAAP準備的營運現金流量、營運收入或其他損益表指標的替代。我們認爲投資者、證券分析師和其他感興趣的各方在評估公司時經常使用調整後的EBITDA，在報告其結果時，其中許多公司會呈現調整後的EBITDA。其他公司可能會以不同方式計算調整後的EBITDA，因此可能無法進行比較。
根據GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標，這些非GAAP指標與之進行了調整，在下表中列出。
我們未提供非GAAP指導性指標與對應GAAP指標的調整，因爲在前瞻性的基礎上這樣做需要非常不合理的努力，這是由於排除項目的潛在變化性和有限的透明度。出於同樣的原因，我們無法說明不可得到信息的潛在重要性。
非GAAP財務指標反映了基於以下項目的調整：
•設施關閉和業務退出：我們排除了與關閉配送和製造設施以及退出陶瓷業務相關的費用，因爲它們代表影響經營期間可比性的非經常性交易。我們相信這些排除項可以補充GAAP信息，對投資者評估我們經營績效的可持續性有幫助。
•資產減值損失：我們排除了對無形資產和投資的資產減值的影響，因爲這些非現金金額在數額和頻率上是不一致的。我們相信這些費用的調整可以補充GAAP信息，用來評估我們持續經營業務的表現。
•訴訟和解收益: 我們排除訴訟和解的收益，因爲這是一次性事件。我們認爲排除這一收益可以爲GAAP信息提供補充，用於評估我們持續運營業務的表現。
•出售業務或服務線的收益我們排除出售業務收益的影響，因爲這代表一次罕見的交易，只在有限情況下發生，影響了經營期間的可比性。我們認爲調整這一收益可爲GAAP信息提供補充，可用於評估我們持續運營業務的表現。
•稅收影響調整代表排除了從非GAAP淨利潤中排除的稅前非GAAP調整的稅效應。非GAAP調整的稅收影響是基於適用於非GAAP調整的綜合有效稅率，除非基礎項目具有顯著不同的稅收處理。
將來可能會有其他項目被排除，如果我們認爲這樣做符合爲投資者和管理層提供有用信息的目標。
所做的非GAAP調整反映了以下內容：
設施關閉和業務退出


(1)在2024財年第四季度，我們在綜合利潤表中的寵物業務部門承認了$750萬的額外支出，這是由於加州和亞利桑那州製造設施關閉所致。另外，我們在園藝部門也承認了$390萬的額外支出，與在2023財年宣佈的設施關閉和在2024財年早期的業務退出有關。
(2)在2024財年第三季度，我們在綜合利潤表中承認了$1110萬的額外支出，這是由於決定退出陶瓷業務、關閉特拉華州的活體商品分銷中心以及遷移我們的草籽研究設施所致。
(3)在2024財年第二季度，我們在綜合利潤表中承認了$530萬的額外支出，這是由於加州一家制造設施的關閉以及東南部配送網絡的整合所致。
(4)在2023財年第四季度，我們在獨立花園中心分銷業務的出售中獲得了$580萬的收益，其中包括相關設施關閉費用的影響。該收益包括在綜合利潤表中的銷售、總務及行政費用中。
(5)在2023財年，我們在綜合利潤表中的寵物業務部門承認了$1390萬的額外支出，這是由於在德克薩斯州一家制造和分銷設施的關閉所致。此外，我們在綜合利潤表中的寵物業務部門還承認了$180萬的額外支出，這是由於在德克薩斯州第二家制造和分銷設施的關閉。
無形資產減值
(6)在2024財年第四季度，我們在寵物業務部門承認了$1280萬的非現金減值費用，主要是由於市場條件變化導致耐用產品需求下降和國際競爭加劇。
(7)在2023財年，我們在寵物業務部門承認了$280萬的非現金減值費用，這是由於活魚業務中一位重要客戶流失造成的無形資產減值。此外，在園藝業務部門，我們承認了$390萬的非現金減值費用，這是由於我們在收購的商標下銷售的產品需求下降所致。這些減值費用記錄在銷售、總務及行政成本中。
訴訟收益和投資減值收益
(8)在企業部門，公司於2024財年第四季度收到320萬美元的訴訟和解款項，該收益已計入銷售，一般性和行政費用中。此外，我們確認了兩筆相關私人公司投資的750萬美元非現金減值損失，已計入綜合損益表中的其他收入（費用）中。



淨利潤和每股攤薄淨利潤調節GAAP與非GAAP和解
三個月結束截至財政年度
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
(以千爲單位，除每股金額外)
中央花園和寵物公司可歸屬於GAAP淨（損失）收入$(34,158)$2,835 $107,983 $125,643 
設施關閉(1)(2)(3)(5)11,457 1,751 27,842 15,672 
無形資產減值(6)(7)12,790 6,731 12,790 6,731 
訴訟和解(8)(3,200)— (3,200)— 
獨立渠道銷售業務出售(4)— (5,844)— (5,844)
投資減值(8)7,461 — 7,461 — 
調整的稅收影響(6,725)(332)(10,437)(3,705)
非通用會計原則下歸屬於Central Garden & Pet Company的淨收入（虧損）$(12,375)$5,141 $142,439 $138,497 
每股稀釋後淨利潤（按照GAAP標準計算）$(0.51)$0.04 $1.62 $1.88 
每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算）$(0.18)$0.08 $2.13 $2.07 
用於普通會計原則和非通用會計原則稀釋每股淨收入計算的股票數量66,917 66,671 66,860 66,783 

營業利潤調解GAAP與非GAAP和解
2024年9月28日結束的三個月2024年9月28日結束的財政年度
GAAP
調整(1)(6)(8)
非公認會計原則GAAP
調整(1)(2)(3)(6)(8)
非公認會計原則
(以千爲單位)
淨銷售額

$669,489 $— $669,489 $3,200,460 $— $3,200,460 
營業成本和門店租金500,537 5,209 495,328 2,256,725 16,349 2,240,376 
毛利潤168,952 (5,209)174,161 943,735 (16,349)960,084 
銷售、一般和管理費用201,360 15,838 185,522 758,348 21,083 737,265 
（損失）收益$(32,408)$(21,047)$(11,361)$185,387 $(37,432)$222,819 
毛利率25.2 %26.0 %29.5 %30.0 %
營業利潤率(4.8)%(1.7)%5.8 %7.0 %



營業利潤調解GAAP與非GAAP和解
截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的財年
GAAP
調整(4)(5)(7)
非公認會計原則GAAP
調整(4)(5)(7)
非公認會計原則
(以千爲單位)
淨銷售額

$750,147 $— $750,147 $3,310,083 $— $3,310,083 
營業成本和營業租金552,694 1,751 550,943 2,363,241 9,761 2,353,480 
毛利潤197,453 (1,751)199,204 946,842 (9,761)956,603 
銷售、一般和管理費用188,084 887 187,197 736,196 6,798 729,398 
營業利潤$9,369 $(2,638)$12,007 $210,646 $(16,559)$227,205 
毛利率26.3 %26.6 %28.6 %28.9 %
營業利潤率1.2 %1.6 %6.4 %6.9 %

寵物業務部門營業收入調整GAAP與非GAAP和解
截至三個月截至財政年度
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
(以千爲單位)
GAAP營業收入$14,310$43,225$203,425$198,004
設施關閉(1)(5)7,5491,7517,54915,672
無形資產減值(6)(7)12,7902,78512,7902,785
非GAAP營業收入$34,649$47,761$223,764$216,461
營業利潤率3.3 %9.0 %11.1 %10.5 %
非GAAP營業利潤率8.0 %9.9 %12.2 %11.5 %

花園板塊營業利潤調解GAAP與非GAAP和解
截至三個月截至財政年度
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
(以千爲單位)
GAAP營業收入$(28,806)$(3,432)$81,893$123,455
設施關閉(1)(2)(3)3,908—20,293—
獨立渠道分銷業務出售(4)—(5,844)—(5,844)
無形資產減值(7)—3,946—3,946
非通用會計營運（虧損）收入$(24,898)$(5,330)$102,186 $121,557 
營業利潤率(12.3)%(1.3)%6.0 %8.6 %
非GAAP營業利潤率(10.6)%(2.0)%7.5 %8.5 %



有機淨銷售對賬GAAP與非GAAP和解
2024年9月28日結束的三個月截至2024年9月28日的財政年度
淨銷售額（GAAP）收購和剝離對淨銷售的影響淨銷售有機淨銷售額（GAAP）收購和剝離對淨銷售額的影響淨銷售額的有機增長
(以百萬計)
2024財年報告的淨銷售額$669.5$18.0 $651.5$3,200.5$66.4 $3,134.1
2023財年報告的淨銷售額750.13.7 746.43,310.148.1 3,262.0
減少的金額$(80.6)$14.3 $(94.9)$(109.6)$18.3 $(127.9)
減少的百分比(10.7)%(12.7)%(3.3)%(3.9)%

有機寵物部門淨銷售額協調GAAP與非GAAP和解
2024年9月28日結束的三個月截至2024年9月28日的財政年度
淨銷售額（GAAP）收購和剝離對淨銷售的影響淨銷售有機淨銷售額（GAAP）收購和剝離對淨銷售額的影響淨銷售額有機增長
(以百萬計)
2024財年報告淨銷售額$435.3$18.0$417.3$1,832.8$66.4 $1,766.4
2023財年報告淨銷售額482.8—482.81,877.2— 1,877.2
減少金額$(47.5)$18.0$(65.5)$(44.4)$66.4 $(110.8)
減少百分比(9.8)%(13.6)%(2.4)%(5.9)%

有機花園部門淨銷售額協調GAAP與非GAAP和解
2024年9月28日結束的三個月截至2024年9月28日財政年度
淨銷售額（GAAP）收購和剝離對淨銷售額的影響淨銷售額有機增長淨銷售額（GAAP）收購和剝離對淨銷售額的影響淨銷售有機增長
(以百萬計)
報告的2024財年淨銷售$234.2$—$234.2$1,367.7$— $1,367.7
報告的2023財年淨銷售267.33.7263.61,432.948.1 1,384.8
減少$$(33.1)$(3.7)$(29.4)$(65.2)$(48.1)$(17.1)
降低%(12.4)%(11.2)%(4.6)%(1.2)%





增長%


調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）調節表GAAP與非GAAP和解
Fiscal Year Ended September 28, 2024
PetGarden公司總計
(以千爲單位)
Net income attributable to Central Garden & Pet$— $— $— $107,983 
利息支出，淨數— — — 37,872 
其他費用— — — 5,090 
所得稅費用— — — 33,112 
歸屬於非控制股東的淨收益— — — 1,330 
以下營業收入項之和— — — 77,404 
營業收入（虧損）203,425 81,893 (99,931)185,387 
折舊與攤銷43,642 44,403 2,762 90,807 
非現金股票補償— — 20,583 20,583 
非依照美國通用會計準則調整(1)(2)(3)(6)(8)20,339 20,293 (3,200)37,432 
調整後的EBITDA$267,406 $146,589 $(79,786)$334,209 
調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）調節表GAAP與非GAAP和解
截至2023年9月30日的財年
寵物花園公司總計
(以千爲單位)
歸屬中央花園與寵物的淨收入$— $— $— $125,643 
利息支出淨額— — — 49,663 
其他收入— — — (1,462)
所得稅費用— — — 36,348 
淨利潤歸屬於非控股權益— — — 454 
營業收入以下項目之和— — — 85,003 
營業收入（虧損）198,004 123,455 (110,813)210,646 
折舊與攤銷41,126 43,375 3,199 87,700 
非現金股票補償— — 27,990 27,990 
非依照美國通用會計準則調整(4)(5)(7)18,457 (1,898)— 16,559 
調整後的EBITDA$257,587 $164,932 $(79,624)$342,895 



調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）調節表GAAP與非GAAP和解
2024年9月28日結束的三個月
寵物花園公司總計
(以千爲單位)
歸屬於Central Garden & Pet的淨損失$— $— $— $(34,158)
利息費用，淨額— — — 6,476 
其他費用— — — 6,137 
所得稅優惠— — — (10,621)
歸因於非控制利益的淨虧損— — — (242)
營業利潤以下項目之和— — — 1,750 
營業收入（虧損）14,310 (28,806)(17,912)(32,408)
折舊與攤銷10,741 11,375 622 22,738 
非現金股票補償— — 5,445 5,445 
非依照美國通用會計準則調整(1)(2)(3)(6)(8)20,339 3,908 (3,200)21,047 
調整後的EBITDA$45,390 $(13,523)$(15,045)$16,822 

調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）調節表GAAP與非GAAP和解
截至2023年9月30日的三個月
寵物花園公司總計
(以千爲單位)
歸屬於Central Garden & Pet的淨利潤$— $— $— $2,835 
利息費用，淨額— — — 8,063 
其他費用— — — 1,685 
所得稅優惠— — — (3,098)
歸因於非控制利益的淨虧損— — — (116)
以下經營收入之和— — — 6,534 
營業收入（虧損）43,225 (3,432)(30,424)9,369 
折舊與攤銷10,479 10,892 825 22,196 
非現金股票補償— — 7,358 7,358 
非依照美國通用會計準則調整(4)(5)(7)4,536 (1,898)— 2,638 
調整後的EBITDA$58,240 $5,562 $(22,241)$41,561