項目A.1. 關於註冊人的信息

a. 註冊人名稱	Valkyrie etf Trust II
b. 註冊人的投資公司法案檔案編號：（例如，811-______）	811-23725
c. 註冊人的CIk編號	0001877493
d. 註冊人的LEI	549300MWH27O1ZGIJ534

公司名稱和地址的地址和電話號碼。

街道地址 1	320七泉道250室
街道地址 2
城市	布倫特伍德
州（如果適用）	田納西
外國，如果適用的話	美利堅合眾國
郵遞區號	37027
電話號碼	800-617-0004

項目A.2. 有關系列的信息。

a. 系列的名稱。	Valkyrie 比特幣期貨變量策略 etf
b. EDGAR系列識別符（如有）。	S000081280
c. 系列的LEI。	529900B9EDD3DQMSBI15

A.3. 報告期間。

a. 財政年結束日期。	2024-09-30
b. 提供信息的日期。	2024-09-30

A.4. 最終申報

基金是否預期這將是其在N PORT表格上的最終申報？

是的

不是

報告有關基金及其合併附屬公司的以下信息。

項目b.1. 資產和負債。以美元報告金額。

a. 總資產，包括在D部分報告的其他證券所屬資產。	25153851.720000000000
b. 總負債。	657157.990000000000
c. 淨資產。	24496693.730000000000

b.2. 特定資產和負債。以美元報告金額。

a. 與Part D中報告的其他證券相關的資產。	0.000000000000
b. 投資於控股外國公司，用於投資於特定類型的工具，例如但不限於商品。	20688577.540000000000

c. 借款，歸因於應付票據、債券和類似債務，根據Regulation S-X [17 CFR 210.6-04(13)(a)]第6-04(13)(a)規定報告。

一年內到期的應付金額。
銀行或其他金融機構作為借貸。	0.000000000000
受控公司。	0.000000000000
其他聯屬公司。	0.000000000000
其他。	0.000000000000
一年後應支付的金額。
銀行或其他金融機構作為借貸。	0.000000000000
受控公司。	0.000000000000
其他聯屬公司。	0.000000000000
其他。	0.000000000000

d. 用於購買投資的應付款項，可能是（i）在延遲交貨、當發行或其他確定承諾基礎上，或（ii）在保留承諾基礎上。

（i）在延遲交貨、當發行或其他確定承諾基礎上：	0.000000000000
(ii) 以待命承諾方式：	0.000000000000
e. 基金發行的未償優先股的清算權優先順位。	0.000000000000
f. 未報告於 C 和 D 部分的現金及現金等價物。	21400304.550000000000

項目 b.3. 投資組合層面的風險指標。

如果基金在過去三個月的平均期間內，債券項目的總值超過基金淨資產值的25%或更多，請提供：

c. 信用利差風險（SDV01、CR01 或 CS01）。提供投資組合價值因信用利差每隔 1 個基點變動而產生的變動，在應用至選擇調整利差時，按照投資等級和非投資等級風險敞口進行匯總，對於以下各期限：3 個月、1 年、5 年、10 年和 30 年。

投資等級。
到期時間。
3個月。
1年。
5年。
10年。
30年。
非投資級別。
到期時間。
3個月。
1年。
5年。
10年。
30年。

針對b.3項目的目的，計算值為以下絕對值的總和：
(i) 每個債券的價值，
(ii) 每個掉期的名義值，包括但不限於總回報掉期、利率掉期和信用違約掉期，其基礎參考資產是債券或利率;
(iii) 每個期貨合約的名義值，其基礎參考資產是債券或利率; 且
(iv) 任何期權的Delta調整名義值，其基礎參考資產為條款(i)、(ii)或(iii)描述的資產。

對於基金沒有敞口的到期期限，請報告零。對於處於（a）和（b）列出的任何到期期限之間的敞口，請使用線性插值來近似對上述每個到期期限的敞口。對於超出上述列出的到期期限範圍的敞口，請將這些敞口包括在最接近的到期期限中。

條目b.4. 證券出借。

a. 對於任何證券出借交易中的每位借款人，請提供以下信息：

b. 任何證券出借交易對手是否提供任何非現金擔保品？

是的

不是

條目b.5. 返回資訊。

a. 基金過去三個月的每月總回報。如果基金是一個多類基金，應報告每個類別的回報。此類回報應根據Form N-1A的第26條(b)(1)項，Form N-2的第4條的第13項，或Form N-3的第26條(b)(i)項的方法計算。

每月總回報記錄: 1
基金過去三個月的每月總回報 - 月份1。	5.830000000000
基金過去三個月的每月總回報 - 月份2。	-24.870000000000
基金過去三個月的每月總回報 - 月份3。	18.190000000000
b. 报告回報的類別的類別識別號碼（如有）。	C000243965

c. 過去三個月，每個月的淨實現收益（損失）以及未實現升值（或折舊）的淨變化歸因於各類衍生工具：商品合同、信用合同、股票合同、外匯合同、利率合同和其他合同。在每個資產類別中，進一步報告相同信息對於以下各種衍生工具：遠期、期貨、期權、變數掉期、掉期、認股權證和其他。以美元報告。損失和折舊應報告為負數。

資產類別。

匯率期貨

月度净实现收益（亏损）- 第1月	2167746.480000000000
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第1月	241320.200000000000

月度净实现收益（亏损）- 第2月	-6655898.820000000000
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第2月	-671927.140000000000

月度净实现收益（亏损）- 第3月	3249909.380000000000
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第3月	479591.490000000000

工具類型。

未來

月度净实现收益（亏损）- 第1月	2167746.480000000000
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第1月	241320.200000000000

月度净实现收益（亏损）- 第2月	-6655898.820000000000
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第2月	-671927.140000000000

月度净实现收益（亏损）- 第3月	3249909.380000000000
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第3月	479591.490000000000

d. 就過去三個月中每個月的凈實現收益(損失)和非衍生品投資的未實現升值(或折舊)變動進行報告，以美元計算。損失和折舊應報告為負數。
第1個月

月度净实现收益（亏损）- 第1月	0
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第1月	0

第2個月

月度净实现收益（亏损）- 第2月	0
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第2月	0

第3個月

月度净实现收益（亏损）- 第3月	0
月度净未实现升值（或折旧）变动- 第3月	0

項b.6. 流量資訊。

在前三個月中，提供基金股份銷售和贖回/回購的總美元金額。如果基金股份持有在集合帳戶中，則在計算基金的銷售、贖回和回購時，應使用從該等集合帳戶中的淨銷售或贖回/回購。根據本項目報告的金額應在扣除任何前端銷售負擔前且在扣除任何遞延或有條件遞延銷售負擔或費用前。已出售的股份應包括基金出售給註冊單位投資信託的股份。對於併購和其他收購，應將已出售的股份價值中包括任何基金以其自身股份交換另一家投資公司或個人控股公司資產的交易。對於清算，應在贖回的股份價值中納入基金清算其全部或部分資產的交易。交換定義為贖回或回購一個基金或系列的股份並將賣出收益全部或部分投資於同一家投資公司系列內另一只基金或系列股份。

第1個月

a. 股份出售的總凈資產價值（包括入換，但不包括股息和分配的再投資）。	2157920.000000000000
b. 股份出售的總凈資產價值，與股息和分配的再投資相關。	.000000000000
c. 股份贖回或回購的總凈資產價值，包括換股。	2459710.000000000000

第2個月

a. 股份出售的總凈資產價值（包括入換，但不包括股息和分配的再投資）。	351999.000000000000
b. 股份出售的總凈資產價值，與股息和分配的再投資相關。	.000000000000
c. 股份贖回或回購的總凈資產價值，包括換股。	2439706.000000000000

第3個月

a. 股份出售的總凈資產價值（包括入換，但不包括股息和分配的再投資）。	1060729.000000000000
b. 股份出售的總凈資產價值，與股息和分配的再投資相關。	.000000000000
c. 股份贖回或回購的總凈資產價值，包括換股。	1001020.000000000000

項目b.7. 高度流動性投資最低資訊。

a. 如果適用，請提供基金的目前高度流動性投資最低要求。
b. 如果適用，請提供基金持有的高度流動性投資在報告期間內低於基金的高度流動性投資最低要求的天數。
c. 基金的高度流動性投資最低要求在報告期間內是否發生變化？	是否 N/A

項目b.8. 衍生品交易。

對於公開型管理投資公司的投資組合，請提供基金高度流動投資的百分比，這些投資被用作與衍生品交易有關的按揭或抵押，其所屬的衍生品交易被歸類為22e-4規則[17 CFR 270.22e-4]指定的以下類別：

(1) 中度流動性投資

(2) 較不流動的投資

(3) 非流動性投資

在計算所需百分比時，分母應僅包括基金歸類為高度流動投資的資產（不包括負債）。

分類

項目b.9。有限使用衍生品的衍生品暴露。

如果基金豁免符合18f-4規則[17 CFR 270.18f-4]的節目需求和根據18f-4(c)(4)規則[17 CFR 270.18f-4(c)(4)]對基金槓桿風險的限制，請提供以下信息：

a. 衍生工具敞口（按照規則18f-4(a) [17 CFR 270.18f-4(a)]）報告為基金淨資產價值的百分比。
b. 來自對沖貨幣風險的貨幣衍生工具敞口，如規則18f-4(c)(4)(i)(B) [17 CFR 270.18f-4(c)(4)(i)(B)] 所示，報告為基金淨資產價值的百分比。
c. 來自對沖利率風險的利率衍生工具敞口，如規則18f-4(c)(4)(i)(B) [17 CFR 270.18f-4(c)(4)(i)(B)] 所示，報告為基金淨資產價值的百分比。
d. 若基金的衍生工具敞口在報告期間超過其淨資產的10%而超過規則18f-4(c)(4)(ii) [17 CFR 270.18f-4(c)(4)(ii)] 中描述的五個工作日期限，則基金的衍生工具敞口超出的工作日數。

項目 b.10. VaR 信息。

對於受限於規則18f-4(c)(2) [17 CFR 270.18f-4(c)(2)] 中描述的基金槓桿風險上限的基金，根據規則18f-4(c)(2)(ii) 的要求確定以下信息，以至少每個工作日確定基金遵守適用的 VaR 測試：

a.在報告期間的每日VaR中位數，報告為基金淨資產價值的百分比。
b.對於在報告期間受到相對 VaR 測試約束的基金，提供：
i. 如適用，基金指定指數的名稱，或聲明基金的指定參考投資組合為基金的證券投資組合。	S&P CME 比特幣期貨指數超額回報
ii. 如適用，基金指定指數的指數識別符。	SPBTCFUE
iii. 報告期間內的中位數VaR比率，報告為基金指定參考投資組合的VaR百分比。
c. 回測結果。基金回測其VaR計算模型時發現的異常數量（如18f-4(c)(1)(iv) [17 CFR 270.18f-4(c)(1)(iv)]中所述），在報告期間。

NPORt-P: 部分C: 投資組合計畫表

對於基金及其合併子公司持有的每項投資，披露部分C要求的信息。基金可以報告不超過其總資產五分之一的證券總額作為部分D中的雜項證券的信息，作為替代在部分C中報告這些證券，前提是所列出的證券並未受限制，並且在本文件所覆蓋的報告期結束前不超過一年持有這些證券，未向基金的股東或任何交易所報告過其名稱，或在任何登記聲明書、申請書或向股東提交的報告中列明，或以其他形式向公眾提供。

C.1. 交易識別。

a. 發行人姓名（如有）。	第一美國國庫債券
b. 發行人的LEI（如有）。對於作為系列信托之一系列基金的持有，請報告該系列的LEI。	549300UU586IAH2B8H03
c. 發行標題或投資描述。	第一美國國庫債券基金
d. CUSIP（如有）。	31846V328

At least one of the following other identifiers:

識別符。	國際證券辨識編號
國際證券辨識編號	US31846V3289

識別符。	股票代號（如果未提供ISIN）
股票代號（如果未提供ISIN）。	FXFXX

Item C.2. Amount of each investment.

餘額。判斷金額是以股份數、本金金額還是其他單位表示。對於衍生品合同，如適用，請提供合同的數量。

餘額	4449352.070000000000
單位	股份數
其他單位描述。
貨幣。指出投資以何種貨幣計價。	美元指数
價值。以美元報告價值。如果投資的貨幣不是以美元計價，請提供用於計算價值的匯率。	4449352.070000000000
匯率期貨。
與基金淨資產相比的百分比值。	18.1630717967

項目C.3。在以下類別中指明回報配置 (多方、空方、不適用)。對於衍生品，請在此項目回答不適用，並回答項目C.11中相關回報配置問題。

回報配置。

多方

空方

不適用

項目C.4。資產和發行人類型。在以下各項中，選擇最符合標的物的類別。

資產類型（短期投資工具（例如，貨幣型基金、流動性池或其他現金管理工具）、回購協議、股權─普通、股權─優先、債務、衍生品─商品、衍生品─信用、衍生品─股權、衍生品─外匯、衍生品─利率、其他衍生品、結構性票據、貸款、抵押支持證券─抵押支持證券、抵押支持證券─資產支持商業票據、抵押支持證券─擔保債券/債務、其他抵押支持證券、商品、房地產、其他）。如果是“其他”，請提供簡要描述。

短期投資工具（例如，貨幣型基金、流動性池或其他現金管理工具）

發行人類型（企業、美國國庫、美國政府機構、美國政府贊助實體、市政、非美主權、私人基金、註冊基金、其他）。如果是“其他”，請提供簡要描述。

註冊基金

C.5項。投資地點或發行人所在國家。

報告符合發行人組織國家的ISO國家代碼。	美利堅合眾國
如投資的國家與發行人組織的國家不同，請報告根據投資風險和經濟敞口的構成相對應於投資或發行人國家的ISO國家代碼。

C.6項目。投資是否為受限證券？

投資是否為受限證券？

是的

不是

C.7項目。

a. 流動性分類信息。對於開放式管理投資公司的投資組合投資，請提供每個投資組合的流動性分類，包括根據第22e-4條規定的以下分類。對於具有多個流動性分類的投資組合投資，請指明歸屬於每個分類的百分比金額。

i. 高度流動性投資

ii. 適度流動的投資

iii. 較不流動的投資

iv. 不流動的投資

類別。

不適用

b. 如果將多個分類類別歸因於持有項，請指明適用於 C.7項說明中列出的三種情況中的哪一種。

C.7項說明 基金可以選擇僅在以下情況下指示持有項分類類別的百分比： (1) 如果該部位的部分具有不同的流動性特徵，證明需要分開處理部分； (2) 如果一個基金有多個不同流動性觀點的次要理財人；或 (3) 如果基金選擇通過評估清算整個持有項所需的時間（而不是基於其合理預期交易的大小）來分類該部位在情況（1）和（2）中，基金將根據每個部位的合理預期交易量進行分類。

項目 C.8. 根據美國通過的會計原則準則(ASC 820, 公允價值測量)，指定公允價值衡量所在的公允價值層次： [1/2/3] 如果投資沒有關聯的層級(即使用淨資產值作為切實可行的簡便法)，請報告“N/A”.

根據美國通過的會計原則 7(ASC 820, 公允價值測量)，指定公允價值衡量所在的公允價值層次： [1/2/3] 如果投資沒有關聯的層級(即使用淨資產值作為切實可行的簡便法)，請報告"N/A".

1

2

3

N/A

項目 C.9. 對於債券

對於債券，還需提供：

a. 到期日。

b. 票面利率。

i. 從以下選項中選擇最接近票面利率類型的分類(固定、浮動、變量、無)。
ii. 年化利率。
c. 目前是否違約？ [Y/N]	是不是
d. 是否有拖欠利息付款或發行人法律上延期支付的利息？ [Y/N]	是不是
e. 利息的任何部分以實物形式支付嗎？ [Y/N] 如果利息可能以實物形式支付但實際未以實物形式支付，或者基金可以選擇以實物形式支付並選擇以實物形式支付，請輸入"N"。	是不是

f. 對於可轉換證券，還應提供：

i. 強制性可轉換？[是/否]	是不是
ii. 有條件可轉換？[是/否]	是不是

iii. 描述參考工具，包括發行人名稱、發行標題及計價貨幣，以及參考工具的CUSIP、ISIN（如果CUSIP不可用）、逐筆明細（如果CUSIP和ISIN不可用）或其他識別符（如果CUSIP、ISIN和逐筆明細不可用）。
如果提供其他識別符，請指示所使用的識別符類型。

v. Delta（如果適用）。

項目C.10。對於回購和逆回購協議，還應提供：

a. 選擇反映交易的類別（回購、逆回購）。如果基金是現金放款人並收到擔保品，請選擇'回購協議'。如果基金是現金借款人並提供擔保品，請選擇'逆回購協議'。

回購

逆回購

b. 對手方。

i. 由中央對手方清算？[Y/N] 如果是，請提供中央對手方的名稱。

是

不是

ii. 如果是N，請提供對手方的名稱和LEI（如果有）。

c. 三方交易？	是不是
d. 回購利率。
e. 到期日。

f. 提供有關資產抵押的證券的以下信息（即，擔保品）。如果一個發行人的多個證券受到資產抵押協議的約束，則可以將這些證券合併在回答C.10.f.i-iii項目時。

項目C.11. 對於衍生品，還應提供：

項目 C.12. 證券借貸。

a. 這筆投資中的任何金額是否代表為借出證券所收到的現金擔保金的再投資？

是的

不是

b. 這項投資的任何部分是否代表基金資產的部分而且是收取用於出借證券的?

是的

不是

c. 這項投資的任何部分是否被基金借出?

是的

不是

NPORt-P: 部分C: 投資組合計畫表

對於基金及其合併子公司持有的每項投資，披露部分C要求的信息。基金可以報告不超過其總資產五分之一的證券總額作為部分D中的雜項證券的信息，作為替代在部分C中報告這些證券，前提是所列出的證券並未受限制，並且在本文件所覆蓋的報告期結束前不超過一年持有這些證券，未向基金的股東或任何交易所報告過其名稱，或在任何登記聲明書、申請書或向股東提交的報告中列明，或以其他形式向公眾提供。