Duos科技集團股份有限公司。

2024年第三季度業績會

2024年11月20日

Mike Latimore - Northland Capital Markets。
Ed Woo - Ascendiant資本市場
Nicoli Selcov - 拉丘帕卡布拉有限公司

下午好。歡迎參加Duos Technologies 2024年第三季度業績會電話會議。參與今天電話會議的有Duos的首席執行官Chuck Ferry和首席財務官Adrian Goldfarb。在他們的講話之後，我們將開放問答環節。然後，在我們結束今天的電話會議之前，我將提供關於管理層在本次電話會議中所作前瞻性聲明的必要警示。

現在，我想把電話交給Duos的首席執行官Chuck Ferry。謝謝。請開始。

歡迎大家，感謝您們加入我們。昨天，我們發佈了第三季度的業績新聞稿和10-Q報告。今天早上，我們發佈了關於簽署我們新成立的duos technologies公司的協議的消息。在此次電話會議之前，我們提交了一份覆蓋此事項的8-k報告。這一近期重大事件及其對我們未來幾年財務表現的預計重大影響是duos的重要成就。副本可在我們網站的投資者關係部分獲取。我鼓勵所有聽衆查看新聞稿、10-Q和向SEC提交的8-k文件，以更好地理解我們今天通話中將討論的一些細節。

我們之前討論過多元化的策略，以加速盈利的時間表。今天，我很高興地討論一些最近的發展，這將使公司能夠在2025年實現這一目標。

正如您所知，我們幾周前成立了duos technologies，考慮到數據中心行業對電力的需求不斷增長。作爲提醒，duos管理團隊的許多成員和我在電力板塊積累了豐富的經驗。爲此，我很高興地宣佈，我們簽署了一項爲期兩年的資產管理協議，預計價值4200萬，在接下來的兩年內管理850兆瓦的電力生產資產。您可能已經看到新聞稿，我們將在財務報告後對此機會進行更多討論。

我們在duos edge人工智能子公司方面加大了投資，新增了三個邊緣數據中心，目前總共有六個已準備好立即部署。運營上，第一個邊緣數據中心正在爲位於德克薩斯州阿馬裏洛的德克薩斯地區16號學區客戶進行安裝。我們已經確定了剩下五個邊緣數據中心的地點及客戶，計劃在第四季度和明年第一季度進行部署。這些爲服務不足地區提供共置服務的邊緣數據中心的商業需求相當可觀。

我們在鐵路車輛檢查門戶業務上取得了穩步進展，包括與美鐵的持續安裝項目以及在一家大型化工製造商處規劃新的鐵路車輛檢查門戶安裝。如我之前所述，我們現在與我們的一個長期一級鐵路客戶達成了一項重要協議並建立了夥伴關係，目前該客戶是我們旁站技術的最大用戶。這項新協議允許我們爲我們的13個門戶中的7個增加訂閱用戶數，還有一個第八個門戶是由另一位客戶擁有。

在財務審查後，我們將詳細討論每個業務板塊，因此此時我將把時間交給Adrian來介紹我們的財務結果。

謝謝你，Chuck。隨着今天資產管理協議的宣佈，我的開場發言將側重於最近Duos業務擴展的預期影響。

從歷史的角度來看，公司在生產尖端技術方面表現出色，我們將繼續投資於研發，以增強對移動車輛的分析，包括火車、卡車、公交車以及最終的航空資產。在過去四年中，我們在交付和運營能力上進行了投資，以匹配我們技術的先進性。我們組建了一支專業團隊，運用我們的核心競爭力，爲我們服務的市場擴展鋪平了道路，最終實現收入增長，並即將給我們的忠實股東帶來盈利回報。

我們的三個部門雖然看似服務於不同的市場，實際上卻是密切相關的。例如，Duos Edge AI業務及其爲農村社區服務的邊緣數據中心概念，是我們提供的鐵路車輛檢查門戶的EDC的衍生產物，而這些門戶所在的環境往往是偏遠且具有挑戰性的。而EDC業務常常在電力可能成爲挑戰的地區工作。因此，所有三個業務單位預計將提供互補的好處，並進一步增強業務。

在我分享結果之前，我想說明一下雖然我們今天不會提供正式指導，但我們的預期是在年底發佈這樣的指導。我可以說第四季度將是一個過渡期，因爲各個業務部門爲2025年的重大運營做準備，而雖然可以預期會有一些波動，我們相信我們的季度財務結果將變得更加可預測。

那麼讓我來討論第三季度和前九個月。在第三季度，總收入同比增長112%，達到324萬，而2023年第三季度爲153萬。 2024年第三季度的總收入大約包含169萬科技系統收入和超過155萬的重複性服務和諮詢收入，這一重要指標環比增長88%，持續增長。整體收入的增加主要歸因於我們兩個高速鐵路車檢門戶項目的140萬合同修改，該項目在2024年第三季度獲得並大部分確認收入。重複性服務和諮詢收入的增長則是由於新的人工智能和訂閱用戶數，這些用戶去年同期並不存在，同時由於服務合同價格的上漲，服務合同收入也有所增加。公司還從新的電力諮詢工作中產生了505,982的服務和諮詢收入，這在本季度是新出現的。

截至2024年九個月，總收入略微下降至582萬，去年同期爲595萬。2024年九個月的總收入大約包含222萬科技系統收入和大約360萬的重複性服務和諮詢收入，與等同期間相比，重複性收入也增長了42%。

2024年第三季度的收入成本增長78%，達到232萬，而2023年第三季度爲130萬。收入成本的增加是由於在2024年記錄的548,000的攤銷費用，用於抵消與2024年第二季度簽署的新服務和數據協議相關的非貨幣交易的現場收入。來自電力諮詢工作的505,982的服務和諮詢收入，由於以成本提供，進一步增加了服務和諮詢的收入成本，這在2023年對應期間也不存在。

2024年第三季度的毛利率增長了306%，達到了919,000美元相比2023年第三季度的226,000美元。毛利率的增加主要是由於與我們兩個以高速爲重點的鐵路車輛檢查門戶相關的變更訂單的獲獎，這一部分在2024年第三季度得到了大幅承認。服務和諮詢收入中來自電力諮詢工作的505,982美元抵消了這一增加，後者對毛利率產生了一次性稀釋效應。2023年第三季度沒有發生這些相同的項目收入和隨後的毛利影響。

2024年第三季度的營業費用比2023年第三季度下降了11%，至 284萬。費用的減少歸因於由於某些活動的完成而減少的開發和行政成本，以及之前實施的成本減少措施的影響。預計2024年剩餘時間內營業費用將保持穩定，同時我們將繼續關注進一步提高效率以支持預期的營業收入增長。營業費用的降低略有被2023年下半年和2024年上半年進行的銷售資源擴展投資所抵消，該投資是爲了擴展商業團隊。公司在2024年第三季度初實施了5%的員工減少。從2024年第三季度末開始，公司將通常記錄在營業費用下的人事成本分配到與電力諮詢工作相關的收入成本中，這使得公司能夠收回原本無法收回的成本，並有效地爲部分最初的電力諮詢收入提供貢獻邊際。

2024年第三季度的淨運營損失爲192萬相比2023年第三季度的淨運營損失爲297萬。因此，運營損失比去年同季度低了超過100萬。運營損失的減少主要是由於本季度與兩臺高速RIP相關的高收入記錄，以及計劃減少費用，從而導致與2023年同季度相比運營損失總體下降。

2024年第三季度的淨虧損總額爲140萬元，與2023年第三季度的淨虧損295萬元相比，減少了150萬元，代表着53%的減少，這主要歸因於如上所述的收入增長、一次性公允價值調整收益以及權證負債的解除，同時還在降低營業成本方面取得了成功。

截至2024年的九個月，淨虧損總額爲736萬元，每股損失爲0.98美元，而去年同期淨虧損爲808萬元，每股損失爲1.12美元。淨虧損的減少主要是因爲如上所述的計劃性營業費用減少，抵消了同期收入略微下降的影響。

關於資產負債表，截至2024年9月30日，現金及現金等價物約爲646,000美元，而2023年12月31日爲244萬元。此外，公司擁有超過221萬元的應收賬款和合同資產，總現金及預期短期流動性約爲286萬元。截止2024年9月30日，Duos的庫存超過100萬元，主要由未來RIP安裝的長期準備項目組成，這些項目預計將在今年和2025年部署。對於資產負債表的總體評論是，它保持穩定，以期待明年業務的預期增長。

回到待處理訂單，截至第三季度末，公司待處理合同和近期續約及延展的收入現已超過1880萬元，其中預計在2024年剩餘時間內至少有160萬元將被確認。合同待處理訂單的餘額由多年服務和軟件協議以及項目和諮詢收入組成。需要注意的是，待處理訂單中有1000萬元的收入用於支持新的訂閱業務，並作爲非貨幣交換進行會計處理，這源於與一家一級鐵路公司的主材料和服務採購協議的修訂。

該協議授予Duos使用和轉售由一家一級鐵路公司擁有的七個門戶獲取的所有數據的權利。初步減少的現金應收款預期將通過向鐵路資產的所有者和租賃者訂閱數據所帶來的營收來彌補，以提供機械和安全數據，長期來看，預計將爲訂閱用戶數提供不斷增長的高毛利率收入流。

Duos預計在接下來的12個月內會因本發佈中提到的新舉措而改善運營結果，公司將在有進一步消息時提供更新。

謝謝你，Adrian。我們先來談談我們Duos能源資產管理協議。我之前提到過Duos團隊和我在APR能源工作時所擁有的電力行業經驗。從2016年到2020年，我現在的Duos團隊和我安裝並運營了超過1吉瓦的電力。隨着我們今年早些時候進入數據中心領域，管理團隊和我迅速確定電力與對數據中心計算（包括雲計算和邊緣計算）日益增長的需求是聯繫在一起的。

大約三個月前，我們得知APR能源的母公司Atlas Corporation希望退出電力業務。考慮到這個機會，我們與Fortress投資集團形成了合作關係，該集團將收購這些資產，然後由Duos管理。鑑於交易將在完成常規交割條件和監管批准後關閉，我不想過多深入詳情，我們應該在接下來的30到60天內期待獲得批准。我會說，我非常享受與Fortress團隊及我們的集體財務和法律顧問，以及APR和Atlas團隊共同推動交易的過程。

那麼，這對Duos來說意味着什麼？首先，這意味着管理850兆瓦電力的各個方面，包括30個燃氣移動渦輪機，其中包含20個通用電氣TM2500和10個普拉特&惠特尼FT8 MOBILEPAC。這些發電機可以使用柴油或天然氣運行，每個發電機根據型號生產20到35兆瓦的電力。我們還將管理一套廣泛的平衡設備庫存，這是建設發電廠所需的連接部件。這包括變壓器、燃料和水轉運及過濾設備、開關設備、輔助黑啓動發電機和其他關鍵發電廠設備。由於這是幾年前我和我的團隊管理的相同設備，我們在商業交易開發、工程、設計、安裝、運營和維護的各個方面都有豐富的經驗。

現在，如果你想要這種電力，你可能需要等待24個月或更長時間，才會有當地公用事業或新的設備從OEM準備好提供它。我們的設備和團隊在交割後立即就位，我們有在30天或更短時間內建造快速電廠的經驗。

對Duos而言，第二個積極影響是我們的商業管道。目前，我們有超過35個電力機會，其中30個是數據中心開發商，五個是國際機會。我從未見過如此強烈的對這些資產的需求。我們在交易前的商業工作中沒有預料到的是，尋找電力機會時，它同時也爲邊緣數據中心業務打開了更多機會，而我們業務的管道在過去三個月中顯著增長。

對Duos而言，第三個積極影響是財務方面。同樣，我們今天早些時候報告，管理合同的預計價值是4200萬的營業收入，覆蓋兩年。這些收入，加上我們已有的積壓訂單，以及預計的邊緣數據中心業務和鐵路檢查門戶業務的增長，使我可以自信地說我們將在2025年實現盈利。

我知道關於這個機會會有很多問題，但我們想在交割期間和監管審查期間謹慎釋放信息。

讓我們談談我們的邊緣數據中心業務。Duos邊緣人工智能在去年夏天成立，已經有六個邊緣數據中心準備立即部署，我們將擁有、安裝、運營和維護這些共同定位的邊緣數據中心。正如我之前提到的，我們的團隊目前正在爲位於德克薩斯州阿馬裏洛的第16學區客戶安裝第一個邊緣數據中心。接下來的兩個邊緣數據中心將於年終前部署到德克薩斯州的潘帕市。我們已經確定了剩餘邊緣數據中心的位置和客戶，主要也位於德克薩斯州，計劃在明年第一季度內部署。這些邊緣數據中心提供對服務不足地區的共同定位服務，商業需求非常強烈。

我們在過去幾個月的管道建設顯著增長，在某些情況下包括了類似於較大雲idc概念的後臺電力解決方案的需求。我們的計劃是在2025年底前至少部署15個邊緣idc概念，但道格·雷克和我正在探索加速這一進程的選項。

我還想提到我們與Accu-Tech的戰略合作伙伴關係，Accu-Tech是idc概念市場上最大的基礎設施分銷商之一。這個合作伙伴關係是我們獲得邊緣idc概念製造能力以及支持運營和維護設備的關鍵。我們還繼續與FiberLight及其他運營商保持戰略合作伙伴關係，以便爲這些服務不足的市場帶來更低的數據延遲和更 robust的網絡。

現在讓我們談談我們的鐵路車輛檢查門戶業務。我們在與阿美軌道公司的項目上穩步推進。如我之前所述，這一安裝因我們無法控制的延誤而受到影響，這在之前幾個季度對我們的財務造成了影響。然而，我們確實繼續爲該合同增加財務價值，並且我們正在討論未來額外門戶的事宜。我們最近在塞卡克斯施工現場安裝了一個大型邊緣idc概念，如果您乘坐東北走廊客運鐵路線路，您也會看到它。我們也在計劃在位於德克薩斯州的大型化工製造工廠部署新的門戶。

這是關於我們的訂閱服務的最新消息。去年底，duos technologies和阿美軌道開始了一個試點項目，以測試訂閱概念。在我們的三個門戶位置，阿美軌道的長途客運列車被掃描，機器視覺圖像實時發送給阿美軌道機械檢查員，他們在測試期間使用這些數據取得了良好的結果。在與加拿大國家鐵路的合作下，duos technologies現在爲在CN網絡上運輸的發貨人和車主提供訂閱我們尖端機器視覺數據安全的機會。這個安全信息可以通過各種方式使用，包括預測性維護、趨勢分析和整體車隊健康與維護。目的是擁有更好維護的鐵路車輛，使網絡對每個人來說更加安全和高效。我們現在對此產品的興趣顯著增加，特別是在幾家大型化工生產商和發貨人中。

隨着業務的多樣化和預期擴展，我在過去幾個月中採取了幾項措施，以調整公司的組織結構，以適應和妥善管理這三條業務線。首先，我們已經任命Chris King，之前的首席商務官，擔任集團層面的首席運營官。讓我糾正一下。首先，我們提名Chris King，之前的首席商務官，擔任集團層面的首席運營官，我們期待他很快就能履行這一職務。我們的CTO Jeff Necciai已經承擔了更廣泛的領導角色，領導我們的鐵路運輸檢查門戶業務。Doug Recker繼續擔任我們的邊緣數據中心業務的總裁和負責人，但在過去幾個月中，我們擴大了他的角色，使他成爲集團層面的首席商務官。我們重新組織了員工，有些員工被永久分配到業務部門，而其他員工則歸屬於由首席運營官Chris King和首席財務官Adrian Goldfarb supervision 的共享服務組織。這使我們能夠以跨職能的方式支持這三種不同的業務線。

同樣，Duos的優勢在於我們的管理團隊和員工。隨着我們的成長，這讓我能夠爲高潛力的領導者和員工提供更多的責任和職業機會。建立和培養高效的團隊是我一直以來在軍隊服役以及現在的民間商業生涯中所熱愛的事情。

一如既往，我想感謝我們的業務合作伙伴、董事會和股東對我們持續的支持。Duos的前景現在看起來非常樂觀，我很高興能夠領導它。

感謝您的傾聽。現在我們將開啓電話會議，解答您的問題。運營商，請提供適當的指示。

好的，謝謝。現在我們將進行問答環節。如果您想提問，請在電話鍵盤上按星號1。確認音將指示您的線路在提問隊列中。您可以按星號來將自己移出隊列。對於使用揚聲器設備的參與者，可能需要在按星號鍵之前拿起您的聽筒。稍候片刻，我們將收集問題。

好的。太好了。謝謝。恭喜你們在這裏的所有新進展。看起來很不錯。首先談談能源業務，我想問Chuck，你說你們將要部署和管理的資產是你以前在APR工作時使用的那些資產嗎？

是的，完全正確。是的。我曾是APR能源公司的首席執行官，順便說一下，這家公司的總部也設在傑克遜維爾，我在2016年至2020年期間擔任該職位。與我一起服務於那家公司的很多人，在過去幾年裏也加入了Duos。所以——是的，這些資產完全是一樣的。我們對它們非常熟悉，我覺得我們會在管理它們方面快速起步。

不錯。那麼關於4200萬美元，我想這是兩年的營業收入。爲了更清楚一些，這是否是保證的收入？另外，當你們部署這些渦輪機時，這個收入是否會隨着時間的推移而增加，還是說會有某種正常的季度運行率？

是的，我可以將其歸類爲這是我們與堡壘投資集團協調開發的財務模型所估算的收入。再說一次，這些收入並不是保證的。它們基於我們與堡壘投資集團共同制定的商業計劃進行估算。

好的。那麼，隨着你們部署這些系統，它會隨着時間的推移而增加，對吧？

是的。我認爲在關閉後，可能會在2025年的前半年逐漸增加，然後可能會略微平穩。然而，考慮到資產的部署速度，如果速度非常非常快，而這有可能，這些收入可能會潛在地更高。但再說一次，我們所做的是制定了一個保守的商業計劃和模型，和堡壘投資集團共同努力，因此這些數字來源於此。

是的，這是一個爲期兩年的協議，但我猜客戶在兩年之後仍然需要電力。

這完全正確。是的，我們--再次，我們有一個非常強大的管道。在過去大約90天裏，我們一直積極進行商業開發，作爲將這一切組合在一起的一部分。特別是在數據中心領域，有很多客戶希望獲得至少三年的電力。其中一些客戶要求五年。因此，這是數據中心領域的一種新概念，即背後計量的概念。但顯然，像您這樣的所有分析師都看到很多關於這方面的討論，並理解它在未來的幾年裏將會有很高的需求。

很好。那麼關於數據中心業務的最後一個問題 - 我想你說過，'25年與你們當前擁有的六個數據中心相關的經常性收入是330萬，對嗎？

這--好吧，它從六個開始。因此，這實際上意味着我們有一個與能源業務類似的商業計劃，部署15個邊緣數據中心，將逐步投入，從現在開始，一直到2025年底。所以這330萬實際上代表着到年底15個數據中心的逐步構建。阿德里安將會把我糾正過來。我說得對嗎？

明白了。這很有道理。太好了。好的，真棒。祝您好運。看起來很不錯。

我們的下一個問題來自Ascendiant 資本市場的艾德·伍。請繼續。

是的，恭喜你們取得的所有進展。我的問題是，隨着你們進入能源和數據中心行業，你們的競爭對手是誰？最近競爭格局有發生很大的變化嗎？

是的。首先，讓我們談談邊緣數據中心業務。你看，在外面確實有競爭對手。一個潛在的競爭對手，但也是我們潛在的合作伙伴，是厄比奎蒂的邊緣業務。這是道格·雷克將他的EdgePresence業務出售給的公司。不過老實說，現在我們實際上一直在與厄比奎蒂合作。此時此刻，邊緣數據中心的需求如此之高，以至於大家都有足夠的工作量。而且我們現在還沒有看到任何直接的競爭對手。我認爲我們應該預期會看到一些，但截至目前，外面沒有太多的公司以我們這樣的方式在做事，我們目前主要是擁有、安裝和運營這些邊緣數據中心。

在電力方面，那是一個競爭更激烈的領域。通常，我們把這個領域的競爭者看作是大型OEM，比如通用電氣、西門子、卡特彼勒、康明斯等公司。這些顯然是發電設備本身的製造商。然後，還有一些規模較小的公司，他們也參與臨時供電或電力租賃業務。目前我不想具體進入這些細節，但我們對他們非常熟悉。現在這個領域每個人所面臨的挑戰是設備的可用性。

所以，如果你想在新數據中心項目中安裝一個背後計量的解決方案，你可能要排隊，等待時間至少會長達24個月，甚至更久。如果你打算讓一家公用事業公司提供大約200到300兆瓦的電力，有些公用事業公司會面臨類似的挑戰，他們無法在24或36個月內安裝新設備，以及配送和分配基礎設施以將電力傳送到現場。因此，當前數據中心領域所面臨的挑戰是設備短缺。我們目前很幸運，有機會拿下850兆瓦的設備。我們現在正在談論很多對這些設備有興趣的人。

太好了。感謝你們回答我的問題以及提供的所有信息。祝你們好運。謝謝。

下一個問題來自拉·楚帕卡布拉公司的尼科利·塞爾科夫。請繼續。

是的，尼科利，很高興見到你。我想我們之前沒有跟你通話過。請繼續。

不，不，不，不。首先，讓我說，查克，你對這些數字的展示做得非常出色，而你之前的那位也做得非常棒。我覺得你們倆的演示都很出色。我喜歡你們的公司。我對兩件事情很感興趣。首先是美鐵的情況，對吧，所以我們希望以更快的方式來擴展嗎？已經有美鐵合同了，對吧？還有與美國政府的合同，一種準政府的形式。我們希望快速擴展嗎？

是的，所以，這個與美鐵的合同——對所有在線的朋友而言，美鐵不幸地在這個特別的項目上遇到了延遲，但他們在很多項目上都遇到了延遲。美鐵作爲一個政府組織所面臨的挑戰是，他們現在資金充足，同時在進行很多項目。其中許多項目在東北走廊非常接近。不幸的是，這對我們在新澤西州的塞考庫斯的特別安裝產生了一些影響。不過，話雖如此，我們確實預期——

——這只是一個問題，比如——好吧，那麼假設不是東北走廊。假設——好吧，還有其他走廊，顯然。他們是不是不想給你們提供Edge網絡的互惠，或許這是一個正確的說法，像是允許你們利用你們的Edge網絡——這不是個大問題。我的意思是，但這——這算是個大問題。我的意思是，爲什麼不呢？爲什麼不讓美鐵的所有線路都運行在duos technologies上？

是的。我覺得現在發生的事情是，就像我說的，在過去一年裏——因爲我們在美國的其他一些門戶網站上看到Amtrak列車。所以，實際上Amtrak在過去一年中一直在這三個其他門戶上使用我們的工具。這對鐵路公司來說是非常新穎的技術，坦率地說。Amtrak在他們的初步測試中非常成功。因此，我們實際上正在討論在更大的Amtrak網絡上建立額外的門戶。

這太好了。這太好了。這太棒了。此外，你們位於佛羅里達州。

(聽不清楚)我原本打算訪問佛羅里達的一個地方，但我不知道它是否靠近傑克遜維爾。所以，這些都是我的問題。我覺得這項技術很好。我認爲你們正在建立一個偉大的網絡。你在一家公司工作過，那家公司現在依然是該公司，而且你正在開發一項技術，我認爲你爲Amtrak列車開發這一點很酷，並且你們確實已經完成了西北走廊。我只希望你們可以完成所有其他走廊。

是的，嗨，大家好，下午好，祝賀你們和堡壘達成協議。一些問題已經得到解答。如果我可以跟進，我知道你們的言論有限，但，查克，你提到估計的4200萬在兩年內——我想要理解的是，收入來源的計算是否取決於部署多少兆瓦？

是的，萬億。這是其中的一部分。從整體上看，我們制定了這個業務計劃——因此我們這樣做，生成一系列運營假設，然後顯然要與財務假設匹配，以構建模型。因此——在這個過程中，我們會進行關鍵活動，首先，我們將提供一些我稱之爲後臺服務的東西，但更重要的是，我們將提供對資產的維護監督，以及爲這些資產部署做準備。

我們將監督資產的安裝，並管理這些資產在某些項目上的安裝。然後，一旦電能安裝完成，我們實際上會監督和管理這些資產的運營與維護，當它們實際產生電能時。所以，取決於一些關鍵活動發生的時間，尤其是安裝，可能會導致這個指標的上升或下降。根據我們以前與APR運營資產的經驗，我們知道這一點。

好的，好的。公正。我想我明白大意了。我會等到交易完成，我們可以獲得更多細節。你提到你在這個業務中已經有一個正在建立的管道。我想你說你有35個潛在機會。有沒有辦法把它轉化爲這些潛在35個機會的潛在兆瓦數？

是的，我的意思是，如果我們能夠解決——好吧，首先，如果可以的話，我們將會售罄。只是——如果我們能拉下，假設在高端方面，可能5個，也許10個這些機會，我們將會售罄。所以，我認爲我們想要考慮的方式是，看看我們從850兆瓦的第一批次開始，但我認爲duos technologies與堡壘投資集團合作，我們會尋找其他機會來擴展這個業務，擴大這些資產的數量及交易的總體價值。

好的。是的，這正是我想說的。看起來如果你要計算的話，你的兆瓦小時不夠。你能與我們分享一些關於你們預期從這項特定協議中產生的毛利率的信息嗎？

我現在寧願不談這個。這是我們被法律顧問建議的，暫時保持耐心，直到我們達成交易。那將在未來30天內，我們會在那時更詳細地談論整個事情。

關於數據中心業務，我記得我想你說過，你預計到明年年底將全面部署15個EDC，且你認爲，你和Doug正在想辦法可能加快這一進程。你能詳細說明一下這一點，以及你們計劃如何加速這個潛在項目嗎？

是的。所以再次說明，大家，如果你稍微了解一下我們公司的業務，以及Doug Recker，Doug在數據中心行業擁有很長的歷史和經驗。 Doug和我正在與幾家超大規模的數據中心進行討論，他們對此非常感興趣——使用Doug的經驗和我們現有的能力，可能加速這些邊緣數據中心的部署。因此，這可能會與一些大的超大規模公司建立某種合作關係。再次強調，這些討論還在進行中，實際上並不能真正公開談論，至少目前不能。

好的。我們會跟進這個問題。此外，關於之前的問題，Doug把EdgePresence出售給厄比奎蒂的公司，之前我認爲他們是一個潛在的競爭對手。現在，你提到他們可能是你的一個潛在合作伙伴。你能對此潛在的合作關係進行進一步闡述嗎，爲什麼像厄比奎蒂這樣的公司會需要像Duos Edge AI這樣的合作伙伴？

是的，我們談到了這三點。因此，最近，我們 -- 我們收購了三座已經制造完成的額外邊緣數據中心，而這實際上是我們與厄比奎蒂達成的交易。因此，厄比奎蒂的邊緣數據中心業務還有一些尚未部署的邊緣數據中心。我們進行了商業討論，所以他們 -- 我們達成了一項協議，我們接收了這三座邊緣數據中心，並將其部署，以換取對這些邊緣數據中心的長期考慮。總體來說，這在這種情況下是一種雙贏。

是的，我們將他們視爲合作伙伴。同時，他們也可能是競爭對手。這與電力行業沒有太大區別。你可以將通用電氣或者西門子或者普拉特&惠特尼視爲合作伙伴。而在其他日子，根據機會的不同，他們又可能在與你競爭。所以這並沒有太大不同。

可以理解。我很感激。最後，我能否從我的角度了解一下，您預計2025年鐵路業務產生的訂閱營業收入大概是多少？

是的，我的首席財務官告訴我，目前的預測大約是200萬到300萬。

僅——對，就是鐵路車廂的訂閱業務，約爲200萬到300萬，是的。

明白了。好的。我會稍後跟進你。謝謝，再次祝賀。看起來是一個很好的交易。

至此，問答環節結束。我想把時間交回給費裏先生，讓他作最後的評論。

好的。那麼，再次感謝大家的參與，再次感謝我們董事會、股東以及所有與我們合作的人的支持。所以再次感謝你們加入我們的業績會。

在我們結束今天的通話之前，我想提供 Duos的安全港聲明，其中包含關於本次通話中作出的前瞻性聲明的重要警告。

本次業績會包含根據1995年私募證券訴訟改革法的定義的前瞻性聲明。諸如相信、期望、可能、將、應該、預期、計劃及其相反或類似的表達術語旨在識別前瞻性聲明。我們提醒您，這些聲明並不保證未來的表現或事件，並且受到多種不確定性和風險以及其他影響的制約，其中許多超出我們的控制範圍，這可能影響聲明和基於聲明的預測的準確性，並導致Duos Technologies Group的實際結果與未來前瞻性聲明所預期的結果有實質性差異。這些風險和不確定性包括但不限於在Duos 10-K表格的年度報告中描述的第1A項所述內容，特此引用在此處並可能在Duos向SEC的備案中定期描述的其他因素。

感謝您今天參加Duos Technologies的 2024年第二季度——抱歉——2024年第三季度業績會議通話。您可以在此時斷開您的線路。再次感謝，祝您有美好的一天。