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附件 99.1
bj批發俱樂部控股公司宣佈第三季度2024財年的業績
公司提升了2024財年的指引
公司達到了750萬會員的里程碑; 宣佈增加會員費的計劃
董事會批准新的10億美元的股份回購計劃
2024財年第三季度亮點
•可比俱樂部銷售同比增長1.5%
•除汽油銷售外，可比俱樂部銷售同比增長3.8%，主要受到客流量大增的帶動
•數字化推動的同比銷售增長率達30.0%，反映了兩年同比累計增長率爲47.0%
•會員費收入同比增長8.4%，達到1.15億美元
•每股收益爲1.17美元，調整後的每股收益爲1.18美元
•公司新開設了三家新俱樂部和四家新加油站
馬爾堡，馬薩諸塞州。(2024年11月21日) - bj批發俱樂部控股公司(NYSE: BJ)（以下簡稱「公司」）今天宣佈了截至2024年11月2日的13周和39周的財務業績。
「我們的第三季度業績展示了卓越價值與強勁執行的結合。我們實現了強勁的會員增長，達到750萬會員里程碑。我們的價值主張在新市場和老市場持續引起共鳴，」BJ's Wholesale Club的主席兼首席執行官鮑勃·埃迪表示。「我要感謝我們的團隊成員對我們『照顧依賴我們的家庭』使命的承諾。我們對未來感到興奮。」
2024年11月2日結束的13周(2024財年第三季度)和2024年11月2日結束的39周(2024財年前九個月)的關鍵指標：
bj批發俱樂部控股公司
（金額爲千元，除每股金額外）
| 結束的十三週 2024年11月2日 | 結束的十三週 2023年10月28日 | % 增長 | 39周結束 2024年11月2日 | 39周結束 2023年10月28日 | % 增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,984,385 | $ | 4,818,670 | 3.4 | % | $ | 14,883,793 | $ | 14,299,132 | 4.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| six months | 114,979 | 106,053 | 8.4 | % | 339,485 | 312,273 | 8.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 5,099,364 | 4,924,723 | 3.5 | % | 15,223,278 | 14,611,405 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 229,383 | 199,375 | 15.1 | % | 593,813 | 586,414 | 1.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | 155,748 | 130,467 | 19.4 | % | 411,755 | 377,780 | 9.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA(a) (b) | 308,292 | 271,738 | 13.5 | % | 826,027 | 791,385 | 4.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | 155,748 | 130,467 | 19.4 | % | 411,755 | 377,869 | 9.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
每股收益 (c) | 1.17 | 0.97 | 20.6 | % | 3.08 | 2.79 | 10.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨利潤(a) (d) | 157,254 | 135,538 | 16.0 | % | 416,994 | 384,688 | 8.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的每股收益（a）（d） | 1.18 | 1.00 | 18.0 | % | 3.12 | 2.84 | 9.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 基本平均流通股數 | 132,083 | 133,069 | 132,304 | 133,232 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄加權平均股份數 | 133,333 | 134,984 | 133,764 | 135,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(a)請參閱「關於非GAAP財務信息的注」
(b)調整後的2023年10月28日結束的十三週和三十九周調整後的EBITDA已經重新排列，不包括預開業費用和非現金租金費用的調整，以符合當前期間定義，幷包括重組費用的調整，以符合當前期間的呈現。
(c)每股收益代表每股稀釋後的淨利潤。
(d)2023年10月28日結束的十三週和三十九周的調整後淨收入已經重新排列，包括對重組費用及相應稅收影響的調整，以符合當前期間的呈現。
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其他亮點:
•店內總銷售額
分別比較2023財年同期，2024財年第三季度和前九個月增長1.5%和2.0%。除去汽油銷售的影響，分別比較2023財年同期，2024財年第三季度和前九個月增長3.8%和2.3%。 公司估計，由於港口罷工和颶風暫時推動銷售增加，對第三季度可比店內銷售產生了有利影響，除汽油外，增長比之前財年同期略低於1個百分點。
•會員費收入增至 $115.0 百萬美元 ，從2023財年第三季度的106.1 百萬美元增加至2024財年第三季度。 會員費收入增至 財政2024財政年前九個月的收入從2023年財政年前九個月的312.3百萬美元增加到了339.5百萬美元。在這兩個比較時期，主要是由於會員獲取、保留和高端會員滲透力量的增加，覆蓋了新舊俱樂部。
•公司宣佈計劃在過去七年中首次調整會籍費，自2025年1月1日起生效。俱樂部會籍費將提高5美元至每年60美元。俱樂部+會籍費將提高10美元至每年120美元。公司還宣佈爲新舊俱樂部+會員提供新福利，包括bj批發俱樂部One+ 萬事達卡持卡人。® 卡片持有人。自2025年1月1日開始，這些會員每個會籍年度將在符合條件的訂單中免費獲得兩次當日配送，訂單金額爲50美元或更高。自最後一次會籍費調整以來，公司一直專注於爲會員提供價值。今天的公告使公司能夠爲其持續增長的750萬會員群體投資更強大的價值主張。
•財政2024財季的毛利潤從2023財季的902.5百萬美元增加到了975.5百萬美元。商品毛利率，不包括汽油銷售和會籍費收入，在2023財季同季度基礎上增加20個點子，主要是由於我們長期措施的持續執行和成本管理的改善。財政2024財政年前九個月的毛利潤從2023財政年前九個月的267930萬美元增加到了2,815.4百萬美元。商品毛利率與2023財政年前九個月基本持平。
•在2024財季第三季度，銷售、總務和管理費用（"SG&A"）從2023財季的697.1百萬美元增至733.6百萬美元。SG&A在2024財政年前九個月中增至220570萬美元，而在2023財政年前九個月中爲208140萬美元。這兩個比較階段的增長主要是由於勞動力和房屋租賃成本的增加，由於新俱樂部和加油站的開業以及爲推動戰略重點而進行的其他投資，例如某些公司職能的重組，以及應計激勵報酬的增加。此外，旗下俱樂部數量的增加導致折舊費用增加。SG&A的增長部分被2024財季第三季度達成的法律和解協議的淨影響抵消了，約爲2000萬美元。
•Income from continuing operations before income taxes increased to $21680萬 in the third quarter of fiscal 2024 compared to $18140萬 in the third quarter of fiscal 2023. Income from continuing operations before income taxes increased to $55450萬 in the first nine months of fiscal 2024 compared to $53740萬 in the first nine months of fiscal 2023.
•Income tax expense increased to $61.0 million in the third quarter of fiscal 2024 compared to $50.9 million in the third quarter of fiscal 2023. The increase in income tax expense is primarily driven by an increase in income from continuing operations before taxes compared to the prior year period. Income tax expense decreased to $14280萬 in the first nine months of fiscal 2024 compared to $15970萬 in the first nine months of fiscal 2023. The decrease in income tax expense is primarily driven by higher tax benefits from stock-based compensation, partially offset by an increase in income from continuing operations before income taxes.
•Net income increased to $15570萬 in the third quarter of fiscal 2024 compared to $13050萬 in the third quarter of fiscal 2023. Net income increased to $41180萬 in the first nine months of fiscal 2024 compared to $37790萬 in the first nine months of fiscal 2023.
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•Adjusted EBITDA increased by 13.5% to $308.3 million in the third quarter of fiscal 2024 compared to $271.7 million in the third quarter of fiscal 2023. Adjusted EBITDA increased by 4.4% to $82600萬 in the first nine months of fiscal 2024 compared to $79140萬 in the first nine months of fiscal 2023.
•Under its existing share repurchase program, the Company repurchased 679,499 shares of common stock, totaling $5820萬, inclusive of associated costs, in the third quarter of fiscal 2024. In the first nine months of fiscal 2024, the Company repurchased 1,536,591 shares of common stock, totaling $12930萬, inclusive of associated costs, under such program ($6100萬 remained available to purchase). This existing share repurchase program expires in January 2025. On November 18, 2024, the Company’s Board of Directors approved a new share repurchase program. The authorization allows the Company to repurchase up to $10億 of its outstanding common stock and will expire in January 2029. This authority may be exercised from time to time and in such amounts as market conditions warrant. The timing and actual number of shares repurchased will depend on a variety of factors including price, corporate requirements, market conditions, and other corporate liquidity requirements and priorities.
•公司於2024年11月4日修改了其頭寸受限的首位留任貸款。利率從擔保隔夜融資利率（「SOFR」）每年基準點200個點子降至每年基準點175個點子。
2024財年截至2025年2月1日展望
「展望未來，我們對推動長期增長和股東價值充滿信心，我們的戰略重點繼續是我們的重點，」BJ's Wholesale Club首席財務官勞拉·菲麗斯表示。「我們預計2024財年第四季度可比俱樂部銷售額，不包括汽油銷售的影響，將同比增長2.5%至3.0%，將2024財年整體增長率提高至2.3%至2.4%。我們繼續預計2024財年商品毛利率基本保持平穩。最後，我們預計2024財年第四季度調整後的每股收益範圍爲0.78美元至0.88美元，將2024財年整體範圍調整爲3.90美元至4.00美元。」
公司在2024年8月22日已經指導2024財年可比俱樂部銷售額，不包括汽油銷售的影響，在1%至2%的同比增長範圍中處於高位；2024財年商品毛利率基本保持平穩；和2024財年調整後的EPS可能朝着3.75美元至4.00美元範圍的下限發展。
電話會議詳情
已安排會議電話，討論2024財年第三季度的財務業績，日期爲今天， 2024年11月21日上午8:30，在東部時間。可以訪問通話的現場音頻網絡廣播公司投資者關係網站的「事件與演示」部分，網址爲https://investors.bjs.com，並且將保持一年的時間。參與者還可以撥打美國境內電話（833）470-1428或美國境外電話+1（929）526-1599，並參考會議ID 850455。
關於bj批發俱樂部控股有限公司。
BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (NYSE: BJ)是一家領先的會員制倉儲批發俱樂部運營商，致力於爲其會員提供巨大價值，履行共同使命：「我們關心依賴我們的家庭。」該公司提供各種新鮮食品、農產品、全方位熟食店、新鮮麪包房、家庭必需品和燃料幣。此外，BJ's提供最新技術、家居裝飾、服裝、季節性物品等，爲精打細算的家庭提供無與倫比的價值。總部位於馬薩諸塞州馬爾堡，該公司於1984年在新英格蘭地區開創了倉儲俱樂部模式，目前在20個州經營247傢俱樂部和182家BJ's Gas站點。®在www.bjs.com獲取更多信息。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性聲明。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的聲明都應視爲前瞻性聲明，包括但不限於關於我們未來運營結果和財務狀況的聲明；我們預期的2024財年展望；我們擬提高的會員費用；根據我們當前和新授權的股份回購計劃進行任何股份回購的時間和金額；我們的戰略重點和未來進展等聲明，以及包含「期望」、「打算」、「計劃」、「有信心」、「相信」、「項目」、「預測」、「估計」、「可能」、「應該」、「預期」等詞語的未來或前瞻性性質的聲明。這些前瞻性聲明基於管理層目前的期望。這些陳述既不是承諾也不是保證，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致實際結果、表現或成就與前瞻性聲明中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就存在實質差異，包括但不限於：金融市場的不確定性，包括但不限於由於銀行和金融服務行業的混亂和不穩定或戰爭和全球政治衝突而造成的，消費者和小企業的支出模式和債務水平；我們依賴於擁有龐大和忠誠的會員群體；國內和國際經濟條件，包括通貨膨脹或利率波動、供應鏈中斷、施工延遲和匯率的不穩定性；我們有能力以儘可能最優惠的價格採購我們銷售的商品；競爭和監管的影響；我們依賴供應商按時向我們提供優質且價格合適的商品；會員或企業信息的安全或隱私遭到侵犯；影響房地產的收購、開發、擁有或使用的條件；我們的資本支出；供應商的行動；我們吸引和留住合格管理團隊和其他團隊成員的能力；與員工相關的成本（一般包括醫療保健成本）、能源和某些大宗商品的成本、地緣政治條件（包括關稅）；我們的產品組合變化或來自汽油銷售收入的變化；我們未能成功爲會員維護相關的全渠道體驗的風險；與我們開設新俱樂部的增長策略相關的風險；與我們電子商務業務相關的風險；我們能夠發展我們的BJ's One Mastercard®計劃的能力；以及其他主要因素，在美國證券交易委員會（「SEC」）於2024年3月18日提交的我們的《10-k表》中，以及隨後在SEC提交的文件中都有論及，在SEC的網站www.sec.gov上可以訪問。這些和其他重要因素可能導致實際情況與本新聞稿中所做的前瞻性聲明所指示的情況有實質差異。任何此類前瞻性聲明均代表管理層截至本新聞稿日期的估計。雖然我們可能選擇在將來某個時候更新這些前瞻性聲明，但除非法律要求，否則我們拒絕這樣做，即使隨後的事件導致我們的觀點發生變化。因此，人們不應假定我們隨着時間的推移而保持沉默意味着實際事件如前瞻性聲明中所表達或暗示的那樣正在呈現。不應依賴這些前瞻性聲明來代表我們在本新聞稿日期之後的任何日期的觀點。
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與本新聞稿中未來結果、表現或成就所表達或暗示的前瞻性聲明有實質差異的已知和未知風險、不確定性和其他重要因素，包括但不限於：金融市場中的不確定性，包括但不限於銀行和金融服務行業的中斷和不穩定以及戰爭和全球政治衝突等原因，消費者和小企業的支出模式和債務水平；我們對大型忠實會員的依賴；國內和國際經濟條件，包括通貨膨脹或利率波動、供應鏈中斷、施工延遲和匯率波動；我們以最優惠價格採購所銷售商品的能力；競爭和監管的影響；我們依賴供應商按時以適當價格提供優質商品；會員或企業信息安全或隱私的侵犯；影響房地產收購、開發、擁有或使用的條件；我們的資本支出；供應商的行動；我們吸引和留住合格管理團隊和其他團隊成員的成本；員工（通常包括醫療保健成本）、能源和某些大宗商品、地緣政治條件（包括關稅）的成本；我們的產品組合或來自汽油銷售的收入的變化；我們未能成功維持會員相關全渠道體驗的風險；與我們增長戰略的風險新開設俱樂部有關；與我們電子商務業務相關的風險；我們擴展BJ's One Mastercard計劃的能力；以及在2024年3月18日提交給美國證券交易委員會（「SEC」）的10-k表中討論的其他重要因素，以及在SEC 及提交給SEC的文件討論的其他重要因素，可以訪問SEC網站www.sec.gov。這些以及其他重要因素可能導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明所指示的實際情況存在實質差異。本新聞稿中所做的前瞻性聲明所代表的觀點，是管理層在本新聞稿發佈日期的估計。雖然在未來的某個時候我們可能選擇更新此類前瞻性聲明，但除非法律要求，我們拒絕這樣做，即使隨後的事件導致我們的觀點發生變化。因此，人們不應認爲我們一直在沉默意味着實際事件正如這些前瞻性聲明所表達或暗示的。這些前瞻性聲明不應作爲本新聞稿日期之後的任何日期代表我們觀點的依據。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們參考了一些未被美國通用會計準則（「GAAP」）認可的財務指標。 請參閱下文的「有關非GAAP財務信息的註釋」和「GAAP與非GAAP財務信息的調解」以獲取更多信息，以及非GAAP財務指標與最相近的GAAP財務指標之間的調解。
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bj批發俱樂部控股公司
簡明綜合經營表
（金額爲千元，除每股金額外）
(未經審計)
結束的十三週 2024年11月2日 | 結束的十三週 2023年10月28日 | 39周結束 2024年11月2日 | 39周結束 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,984,385 | $ | 4,818,670 | $ | 14,883,793 | $ | 14,299,132 | |||||||||||||||
| six months | 114,979 | 106,053 | 339,485 | 312,273 | |||||||||||||||||||
| 總收入 | 5,099,364 | 4,924,723 | 15,223,278 | 14,611,405 | |||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 4,123,888 | 4,022,243 | 12,407,836 | 11,932,120 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 733,580 | 697,104 | 2,205,674 | 2,081,392 | |||||||||||||||||||
| 開店前費用 | 12,513 | 6,001 | 15,955 | 11,479 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 229,383 | 199,375 | 593,813 | 586,414 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 12,593 | 18,004 | 39,299 | 48,968 | |||||||||||||||||||
| 未來營業收入淨額 | 216,790 | 181,371 | 554,514 | 537,446 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備金 | 61,042 | 50,904 | 142,759 | 159,666 | |||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | 155,748 | 130,467 | 411,755 | 377,780 | |||||||||||||||||||
| 報廢資產處置收益 - 淨收益 | — | — | — | 89 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 155,748 | $ | 130,467 | $ | 411,755 | $ | 377,869 | |||||||||||||||
| 會員資格 | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 1.18 | $ | 0.98 | $ | 3.11 | $ | 2.84 | |||||||||||||||
| 停止運營業務收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 1.18 | $ | 0.98 | $ | 3.11 | $ | 2.84 | |||||||||||||||
| 每股收益歸屬於普通股股東-攤薄： | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 1.17 | $ | 0.97 | $ | 3.08 | $ | 2.79 | |||||||||||||||
| 停止運營業務收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 1.17 | $ | 0.97 | $ | 3.08 | $ | 2.79 | |||||||||||||||
| 加權平均外流通股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 132,083 | 133,069 | 132,304 | 133,232 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 133,333 | 134,984 | 133,764 | 135,338 | |||||||||||||||||||
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bj批發俱樂部控股有限公司
簡明合併資產負債表
（金額爲千元，除每股金額外）
(未經審計)
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 33,873 | $ | 33,551 | |||||||
| 應收賬款，淨額 | 266,718 | 224,505 | |||||||||
| 商品存貨 | 1,720,011 | 1,661,852 | |||||||||
| 預付費支出及其他流動資產 | 76,491 | 80,550 | |||||||||
| 總流動資產 | 2,097,093 | 2,000,458 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | 2,114,592 | 2,174,706 | |||||||||
| 物業和設備，淨值 | 1,832,397 | 1,495,912 | |||||||||
| 商譽 | 1,008,816 | 1,008,816 | |||||||||
| 無形資產，淨額 | 102,739 | 109,600 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 5,010 | 7,429 | |||||||||
| 其他資產 | 55,575 | 40,323 | |||||||||
| 總資產 | $ | 7,216,222 | $ | 6,837,244 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 短期債務 | $ | 245,000 | $ | 434,000 | |||||||
| 經營租賃負債流動部分 | 163,292 | 180,490 | |||||||||
| 應付賬款 | 1,420,425 | 1,318,959 | |||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 913,307 | 805,607 | |||||||||
| 總流動負債 | 2,742,024 | 2,739,056 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 2,024,689 | 2,084,744 | |||||||||
| 長期債務 | 398,663 | 398,355 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 65,531 | 65,104 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 223,144 | 196,289 | |||||||||
| 股東權益 | 1,762,171 | 1,353,696 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 7,216,222 | $ | 6,837,244 | |||||||
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bj批發俱樂部控股公司
現金流量表簡明綜合報表
（金額爲千元，除每股金額外）
(未經審計)
39周結束 2024年11月2日 | 39周結束 2023年10月28日 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 411,755 | $ | 377,869 | |||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 194,238 | 166,421 | |||||||||
| 債務發行成本攤銷和原始發行折讓的增值 | 830 | 900 | |||||||||
| 債務清償費用 | — | 1,830 | |||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 29,640 | 29,011 | |||||||||
| 遞延所得稅費用 | (10,181) | 12,149 | |||||||||
| 經營租賃及其他非現金項目的變動 | 10,803 | 3,684 | |||||||||
| 現金增加（減少）由於變動情況： | |||||||||||
| 應收賬款，淨額 | (41,021) | 15,205 | |||||||||
| 商品存貨 | (265,189) | (283,301) | |||||||||
| 應付賬款 | 237,144 | 123,262 | |||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 81,546 | 29,916 | |||||||||
| 其他經營資產和負債的淨額 | (20,610) | (32,415) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 628,955 | 444,531 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 新增物業和設備，扣除處置和出售後購回交易所得 | (427,553) | (335,641) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (427,553) | (335,641) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 發行長期債務的收益 | — | 305,041 | |||||||||
| 開多期債償付款 | — | (355,041) | |||||||||
| 營運信貸額度收益 | 605,000 | 564,000 | |||||||||
| 營運信貸額度付款 | (679,000) | (535,000) | |||||||||
| 支付的債務發行成本 | — | (1,722) | |||||||||
| $ | 15,465 | 2,369 | |||||||||
| 員工股票購買計劃收到的淨現金 | 3,411 | 3,255 | |||||||||
| 購回股票 | (158,041) | (101,819) | |||||||||
| 融資義務的收益 | 14,917 | 11,691 | |||||||||
| 其他融資活動 | (5,330) | (2,028) | |||||||||
| 融資活動所使用的淨現金 | (203,578) | (109,254) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨減少 | (2,176) | (364) | |||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 36,049 | 33,915 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 33,873 | $ | 33,551 | |||||||
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關於非GAAP財務信息的說明
本新聞稿包括未按照GAAP計算的財務指標，包括調整後的淨利潤、每股調整後的淨利潤（「調整後每股收益」）、調整後的EBITDA、調整後的自由現金流、淨債務、淨債務與最近十二個月（「LTM」）調整後的EBITDA比及可比俱樂部銷售額。
我們將調整後的淨利潤定義爲報告的淨利潤，經調整後的非經常性、偶發性或不尋常變動，包括重組費用和其他公司認爲適當的調整，減去此類調整的稅收影響。先前調整後的淨利潤報告已或將被重組以包括重組費用的影響。
我們將調整後的EPS定義爲調整後的淨利潤除以加權平均稀釋股份數。
我們將調整後的EBITDA定義爲扣除利息支出淨額、所得稅準備和折舊及攤銷前的持續性運營收入，經過調整以考慮特定其他項目的影響，包括股權薪酬費用、重組和其他調整。先前調整後的EBITDA報告已或將被重組以排除前期開業費用和非現金租金費用，幷包括重組費用的影響。
我們將調整後的自由現金流定義爲從經營活動中提供的淨現金減去物業和設備的增加減處置淨額，再加上出售-租賃事務的收入。
我們將淨債務定義爲未償還的總債務減去現金及現金等價物。
我們定義淨債務對最近十二個月調整後EBITDA的比率爲資產負債表日的淨債務除以最近十二個月調整後的EBITDA。
我們提供調整後的淨利潤、調整後的每股收益和調整後的EBITDA，這些不是根據GAAP承認的財務指標，因爲我們相信這些指標可幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們的運營表現，排除我們認爲不符合我們核心運營表現的項目。
我們認爲調整後的淨利潤、調整後的每股收益和調整後的EBITDA有助於突顯我們核心運營表現的趨勢，與其他指標相比，可以顯著不同，這取決於長期策略決定、公司經營的稅收司法轄區以及資本投資。我們使用調整後的淨利潤、調整後的每股收益和調整後的EBITDA來補充業績評估中的GAAP指標，制定預算決策，並使用調整後的EBITDA和調整後的每股收益與其他使用類似指標的同行公司的表現進行比較。我們還在制定年度和長期激勵機制時使用調整後的EBITDA和調整後的每股收益。
我們提供調整後的自由現金流，這不是根據GAAP承認的財務指標，因爲我們用它向我們的董事會彙報，我們相信它有助於投資者和分析師評估我們的流動性。調整後的自由現金流不應被視爲作爲流動性衡量的經營現金流量的替代。我們呈報淨債務和淨債務對最近十二個月調整後EBITDA，這些在GAAP下不被承認爲財務指標，因爲我們用它們向我們的董事會彙報，我們相信它們有助於投資者和分析師評估我們的借款能力。淨債務對最近十二個月調整後EBITDA是公司管理層用來評估公司借款能力的關鍵財務指標。
鼓勵您評估這些調整和我們認爲這些調整適合用於補充分析的原因。 在評估調整後的淨利潤、調整後的每股收益、調整後的EBITDA以及淨債務與最近12個月調整後的EBITDA之比時，您應該意識到未來我們可能會發生與我們呈現這些指標中的某些調整相同或類似的費用。我們對調整後的淨利潤、調整後的每股收益、調整後的EBITDA、調整後的自由現金流、淨債務和淨債務與最近12個月調整後的EBITDA的呈現不應被視爲按照美國通用會計準則制定的任何其他指標的替代品，也不應被解釋爲公司未來的結果不會受到飛凡或非經常性項目的影響。 我們不能保證我們不會修改調整後的淨利潤、調整後的每股收益、調整後的EBITDA或淨債務與最近12個月調整後的EBITDA的呈現，並且任何此類修改可能是重大的。此外，調整後的淨利潤、調整後的每股收益、調整後的EBITDA、調整後的自由現金流、淨債務和淨債務與最近12個月調整後的EBITDA可能不可比較，因爲其名稱相同的措施在我們的行業或跨不同行業的其他公司中使用。 此外，調整後的淨利潤、調整後的每股收益、調整後的EBITDA、調整後的自由現金流、淨債務和淨債務與最近12個月調整後的EBITDA沒有分析工具的限制，您不應該孤立地考慮它們或用作按照美國通用會計準則報告的結果的分析的替代品。
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我們認爲調整後的EBITDA有其分析工具的侷限性，您不應將其孤立地或作爲按照美國通用會計準則報告的結果分析的替代品。
我們相信可比較的俱樂部銷售額是我們盈利能力的重要驅動因素。 可比較的俱樂部銷售額，即關鍵績效指標，在零售行業也稱爲同店銷售額，包括在期間開始時至少已開放13個月並在比較的兩個期間內始終運營的所有俱樂部，包括已遷移的俱樂部和擴建俱樂部。 可比較的俱樂部銷售額使我們能夠通過衡量適用期間內已開放的俱樂部的淨銷售額的同比變化來評估我們的俱樂部基礎的表現。
各種因素都會影響可比銷售，包括客戶偏好和趨勢、產品採購、促銷活動和定價、新老會員的購物頻率以及每次訪問的消費金額、天氣和假日購物時段的時間和長度。銷售比較可能會受到某些超出我們控制範圍的因素的影響，如汽油成本和通貨膨脹等宏觀經濟因素的變化。可比銷售額越高，我們就越能利用我們的一些銷售、總部和行政費用，將其降低爲銷售額的百分比，從而提高盈利能力。
依靠《S-K法規》第10(e)(1)(i)(B)項規定的不合理努力例外，在前瞻性基礎上，公司不提供非通用會計準則估計的調和，包括其對2024財年調整後每股收益的預期範圍，以及最直接可比的通用會計準則衡量指標，即上述"2025年2月1日結束的2024財年"，在這種情況下，它無法提供有意義或準確的調和項目計算或估計，或者沒有有意義的調整要呈現在調解中，且未能在不合理的努力下獲得這些信息。這是由於預測可能影響每股攤薄淨利潤的各種項目的時間和/或金額的困難。這包括尚未發生的項目、超出公司控制範圍的項目、無法合理預測的項目和/或任何有意義的調整或差異。出於同樣的原因，公司無法解釋這些信息的可能重要性。上述"2025年2月1日結束的2024財年"的信息，包括對調整後每股收益的期望，反映了管理層對當前和未來市場狀況的看法。如實際結果與我們目前的預期不符，公司的結果可能與上述預期有很大差異。其他因素，如本新聞發佈中提到的，也可能導致公司的業績與上述預期有很大差異。
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GAAP與非GAAP財務信息的調和
bj批發俱樂部控股公司，股份有限公司。
將淨利潤與調整後的淨利潤和調整後的每股收益相協調
（金額爲千元，除每股金額外）
(未經審計)
結束的十三週 2024年11月2日 | 結束的十三週 2023年10月28日 | 39周結束 2024年11月2日 | 39周結束 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤如報告 | $ | 155,748 | $ | 130,467 | $ | 411,755 | $ | 377,869 | |||||||||||||||
| 調整項: | |||||||||||||||||||||||
與債務相關的費用(a) | — | 1,830 | — | 1,830 | |||||||||||||||||||
重組
業務(b) | 2,091 | 5,213 | 7,276 | 8,427 | |||||||||||||||||||
其他調整 (c) | — | — | — | (786) | |||||||||||||||||||
調整淨收入的稅收影響(d) | (585) | (1,972) | (2,037) | (2,652) | |||||||||||||||||||
調整後淨利潤(e) | $ | 157,254 | $ | 135,538 | $ | 416,994 | $ | 384,688 | |||||||||||||||
| 每股加權平均攤薄股數 | 133,333 | 134,984 | 133,764 | 135,338 | |||||||||||||||||||
調整後的每股收益(e) (f) | $ | 1.18 | $ | 1.00 | $ | 3.12 | $ | 2.84 | |||||||||||||||
(a)代表2023財年修訂高級擔保首先留抵債項貸款的費用支出、遞延費用和原始發行折價。
(b)代表與重組某些企業職能相關的費用，包括解僱費、保留費、外包費、諮詢費和其他第三方費用。
(c)與重新分類歸入收入的其他綜合收益/損失，以及取消避險會計和其他調整相關的其他非現金項目。
(d)代表上述調整按約28%的法定稅率計算的稅效。
(e)2023年10月28日結束的十三週和三十九周的調整後淨利潤已重新調整，以包括重組費用的調整，以及相應的稅收影響，以符合當前期間的呈現。
(f)調整後每股收益是使用加權平均稀釋股份爲基礎進行衡量的。
bj批發俱樂部控股公司
調整後的息稅折舊及攤銷前利潤的對賬
（單位：千元）
(未經審計)
結束的十三週 2024年11月2日 | 結束的十三週 2023年10月28日 | 39周結束 2024年11月2日 | 39周結束 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | $ | 155,748 | $ | 130,467 | $ | 411,755 | $ | 377,780 | |||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 12,593 | 18,004 | 39,299 | 48,968 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備金 | 61,042 | 50,904 | 142,759 | 159,666 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 65,679 | 57,406 | 194,238 | 166,421 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的報酬支出 | 10,714 | 9,380 | 29,640 | 29,011 | |||||||||||||||||||
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。(a) | 2,091 | 5,213 | 7,276 | 8,427 | |||||||||||||||||||
其他調整 (b) | 425 | 364 | 1,060 | 1,112 | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA (c) | $ | 308,292 | $ | 271,738 | $ | 826,027 | $ | 791,385 | |||||||||||||||
(a)代表與重組某些企業職能相關的費用，包括解聘、留任、外包、諮詢費用和其他第三方費用。截至2023年10月28日的十三週和三十九周的調整後的EBITDA已經重新調整，以包括重組費用的調整，以符合當前時期的呈現。
(b)其他非現金項目，包括資產退休責任的非現金攤銷和與我們的養老醫療計劃有關的義務。
(c)截至2023年10月28日的十三週和三十九周的調整後的EBITDA已經重新調整，以排除前期開支和非現金租金費用的調整，以符合當前時期的定義。
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bj批發俱樂部控股公司
調整後的自由現金流對賬
（單位：千元）
(未經審計)
結束的十三週 2024年11月2日 | 結束的十三週 2023年10月28日 | 39周結束 2024年11月2日 | 39周結束 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 206,757 | $ | 175,031 | $ | 628,955 | $ | 444,531 | |||||||||||||||
| 減：固定資產及設備增加減減淨額 | (187,933) | (133,711) | (427,553) | (347,951) | |||||||||||||||||||
| 加：售後回租交易的收益 | — | 6,322 | — | 12,310 | |||||||||||||||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 18,824 | $ | 47,642 | $ | 201,402 | $ | 108,890 | |||||||||||||||
bj批發俱樂部控股股份有限公司
淨債務和淨債務與最近十二個月調整後的EBITDA的對賬
（單位：千元）
(未經審計)
| 2024年11月2日 | |||||
| 總債務 | $ | 643,663 | |||
| Less: 現金及現金等價物 | 33,873 | ||||
| 淨債務 | $ | 609,790 | |||
| 持續經營業務收入 | $ | 557,627 | |||
| 利息費用，淨額 | 54,858 | ||||
| 所得稅準備金 | 195,333 | ||||
| 折舊和攤銷 | 255,513 | ||||
| 基於股票的薪酬支出 | 39,650 | ||||
| 重組 | 12,789 | ||||
| 其他調整 | 1,001 | ||||
調整後的EBITDA (a) | $ | 1,116,771 | |||
| 淨負債與LTm調整後的EBITDA比率 | 0.5x | ||||
(a) 請參閱上文「調整爲調整後的EBITDA（未經審計）」表中的調整描述。
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