附件 99.1
環球技術學院報告2024財年第四季度和年度業績
亞利桑那州鳳凰城-2024年11月20日-環球技術學院股份有限公司 （紐交所：UTI），是一家領先的運輸、技工和醫療保健教育項目的勞動力解決方案提供商，報告了截至2024年9月30日的財政2024年第四季度和全年的財務業績。 環球技術學院股份有限公司 分爲兩個報告部分，環球技術學院（UTI）和康科德職業學院（Concorde），和其部門和子公司一起被稱爲「公司」，「我們」，「我們」或「我們的」
•所有重要財務指標在2024財年的指導範圍內達到或超過。
•Full year revenue of $73270萬 in 2024, an increase of 20.6% over the prior year, with the UTI division contributing $48640萬 and the Concorde division contributing $24630萬.
•Full year net income was $4200萬, an increase of 240.9% over the prior year.
•Full year adjusted EBITDA(1) was $10290萬, an increase of 60.1% over the prior year.
•Full year total new student starts of 26,885, an increase of 18.9% over the prior year, with UTI contributing 15,138 and Concorde contributing 11,747.
•Established fiscal 2025 full year guidance ranges including revenue of $800-$81500萬, net income of $5200-5600萬 and adjusted EBITDA of $120-$12400萬.
「We concluded the first stage of our North Star Strategy in fiscal 2024 achieving both strong results and momentum,」 said Jerome Grant, CEO of Universal Technical Institute, Inc. “We met or exceeded guidance across all key metrics with full year revenue and adjusted EBITDA increasing over 21% and 60% year-over-year, respectively. These results reflect our consistent execution on the growth, diversification, and optimization tenets of our strategic plan as we continue ramping newly launched programs across both divisions, while further improving margins through workforce and facilities optimization.
建立在今年產生的動力基礎上，財政2025年有望成爲另一年令人印象深刻的增長年，當我們進入北極星戰略的第二階段時。我們對至少實現營業收入和調整後的EBITDA增長率分別達到10%和19%的目標充滿信心。我們將以公司空前強勢的姿態開始增長和多元化戰略的下一階段，爲股東創造長期價值。
2024年9月30日三個月期間的財務業績與2023年相比
•營業收入增加了15.3%至19640萬美元，而去年同期爲17030萬美元。
•營業費用增長了6.5%至17030萬美元，而去年同期爲16000萬美元。
•營業利潤爲2600萬美元，而去年同期爲1030萬美元。
•淨利潤爲1880萬美元，而去年同期爲670萬美元。
•基本和攤薄後的每股收益（EPS）爲0.35美元 和 分別爲$0.34和$0.10。
•調整後的EBITDA(1) 增長94.6%，達到$3730萬，相比$1920萬。
•新生開班數量爲11,492，相比10,392。
尿路感染
•營業額爲$13050萬，比可比期間的$11530萬增長13.2%，主要是因爲全職在籍學生數量增長。
•營業費用達到10010萬。mpared to $10080萬. Expenses remained nearly flat despite expenses incurred during the current year for the new program launches.
•調整後的EBITDA(1) increased 74.3% to $3750萬 compared to $2150萬.
•新生開始。8.7% to 7,068, while average full-time active students 增長了9.2%。
1
協和式飛機
•營收達到6580萬美元，同比增長 19.7%，較可比期間的收入增長 至5500萬美元，主要是由於全職活躍學生數量的增長。
•營業費用爲5910萬美元，而5180萬美元。這主要是由於全職活躍學生數量的增長以及本財年新項目推出所產生的額外費用。
•調整後的EBITDA(1) 增加了108.0%，至830萬美元，而400萬美元相比。
•新生開始。13.7%增至4,424，同時平均全職在校生增加 13.8%.
2023年截至2024年9月30日的財務結果與2023年相比(2)
•營業收入增加20.6%，達到73270萬美元，超過我們更新後的全年指引範圍72000-73000萬美元，而60740萬美元主要是由於環球技術學院和康科德的平均全職在校生增長以及康科德新增兩個月的營收(2).
•營業費用增加15.0%，達到67380萬美元，而58600萬美元主要是由於環球技術學院和康科德的平均全職在校生增長，與項目擴張相關的成本以及康科德新增兩個月的支出(2).
•營業利潤增長175.2% to 5890萬美元比2140萬美元更多。
•淨利潤爲4200萬美元，相比之下爲1230萬美元。
•基本每股收益和稀釋每股收益分別爲0.77美元和0.75美元， 相比之下爲0.13美元。
•調整後的EBITDA(1) 增長60.1%至10290萬美元，處於更新後的全年指引範圍內，爲10.2-10.4億美元，相比之下爲6420萬美元。
•營業活動產生的淨現金增長74.8%至8590萬美元，而現金流量爲4910萬美元。
•調整後的自由現金流(1) 達到7350萬美元，超過全年指導範圍6200-6600萬美元。
•新學生入學人數達到26,885人，超過我們更新的全年指導範圍25,500-26,500人。
環球技術學院
•營業收入收入爲48640萬美元。 環比增長13.3% 由於全職在校生人數增長，去年42930萬美元的收入有所增加。
•營業費用爲40860萬美元，相比38660萬美元增加。主要是由於全職在讀學生增長以及今年發起並目前正在進行的新項目推出而產生的費用。
•調整後的EBITDA(1)。增長了45.4%至 10410萬美元，相比 7160萬美元.
•新生人數增加了6.7%，達到15,138人，而全職在讀學生增加了9.5%。
協和式飛機(2)
•收入營業收入爲24630萬美元，比去年17810萬美元增長38.3%，這是由於本年度收入包括了額外兩個月的收入，以及全職活躍學生數量增加所致。
•營業費用爲22550萬美元，相比16760萬美元增加，這是由於本年度費用包括了額外兩個月的費用，以及與更多平均學生數量和項目啓動相關的額外費用。
•調整後的EBITDA(1)。73.8% 2830萬美元，相比1630萬美元。
•新增學生人數增加了 39.3%至11,747人。 partially due to the inclusion of two additional months during the current year, while average full-time active students increased 10.7%.
資產負債表和流動性
At September 30, 2024, our total available liquidity was $23090萬, including $6900萬 available from the revolving credit facility. Total debt at September 30, 2024 was $12570萬, including $5600萬 drawn on the revolving credit facility. For fiscal 2024, the Company incurred $2430萬 of cash capital expenditures ("capex") driven primarily by investments in program expansions for both UTI and Concorde, along with spending associated with curriculum and equipment refresh and upgrades, facility and leasehold improvements, and It investments.
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Fiscal 2025 Financial Outlook
“Our financial performance in fiscal 2024 underscores UTI’s disciplined approach to growth and operational efficiency as we have met or exceeded guidance across all core metrics for both the quarter and full year,” said Christine Kline, Interim CFO of Universal Technical Institute, Inc. “The Concorde division continued to surpass expectations driven by program expansions and newer programs maturing, as well as increased marketing and admissions spend, all of which boosted student growth. The UTI division delivered year-over-year growth in average full-time active students supported by continued growth across the programs launched in the current and prior year.
“Entering fiscal 2025, we are pleased to announce our formal guidance ranges for the fiscal year. With Phase II of our North Star strategy now underway, we’re well positioned to deliver continued sustainable growth through campus and program expansion initiatives, increased workforce and resource optimizations, and enhanced marketing and admissions yield. Furthermore, our balance sheet remains strong, allowing us to actively evaluate all growth opportunities.”
2024財年 | 2025財年 | 同比 | |||||||||||||||
| ($ in millions excluding new student starts and EPS) | 實際 | 指導 | 增長(3) | ||||||||||||||
| 新生開始 | 26,885 | 28,000 - 29,000 | 6 | % | |||||||||||||
| 收入 | $732.7 | $800 - 815 | 10 | % | |||||||||||||
| 淨收入 | $42.0 | $52 - 56 | 29 | % | |||||||||||||
| 攤薄後每股收益 | $0.75 | $0.93 - 1.01 | 29 | % | |||||||||||||
調整後的EBITDA(1)(4) | $102.9 | $120 - 124 | 19 | % | |||||||||||||
調整後的自由現金流(1)(4)(5) | $73.5 | $58 - 62 | (18) | % | |||||||||||||
(1) 請參閱下方有關「非通用會計準則財務信息」的內容。 有關非通用會計準則措施的詳細調和，請參閱收入發佈後的表格。
(2) 2023財年反映了UTI全年業績和Concorde從2022年12月1日開始的業績。 總公司年度同比數據以「按報告基礎」顯示。
(3) 年度同比增長百分比是使用2025財年指導中點計算的。
(4) 從FY2025年開始，用於項目擴張和新校園計劃的增長投資將不再作爲Adjusted EBITDA和Adjusted free cash flow計算中的加回項，影響年度同比可比性。
(5) FY2024年包括2430萬美元的總資本支出，主要與項目擴張和年度維護資本支出水平持續相關。對於FY 2025年，預計總資本支出約爲5500萬美元，包括新校園啓動和項目擴張的投資，以及維護資本支出。
有關公司最近的投資者介紹和季度財務補充材料，請訪問其投資者關係網站：https://investor.uti.edu。
電話會議
管理層將於2024財年第四季度及截至2024年9月30日的全年財務業績於2024年11月20日星期三美東時間下午4:30舉行電話會議討論。
要參加現場電話，請邀請投資者撥打(844) 881-0138（國內）或(412) 317-6790（國際）。電話會議的現場網絡播放將通過環球技術學院投資者關係網站https://investor.uti.edu提供。
使用非 GAAP 財務信息
除了按照美國通用會計準則（"GAAP"）確定的財務業績外，公司還在本新聞稿中披露某些非GAAP財務信息，並可能在相關電話會議上類似地披露非GAAP財務信息。這些財務指標不是GAAP下承認的指標，並且不應被認爲是用於隔離或取代，或高於按照GAAP準備和呈現的財務信息。公司披露這些非GAAP財務指標，因爲它相信這些指標爲投資者提供了額外的分析工具，以闡明其運營業績並確定基礎趨勢。此外，公司認爲這些指標還可幫助投資者在不同時間跨度上一致比較其績效。
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週期。有關我們的非GAAP措施的詳細信息以及表格，將這些措施與最直接可比的GAAP措施進行了調和，如下所示。
調整後的EBITDA
公司將調整後的EBITDA定義爲利息費用、利息收入、所得稅、折舊和攤銷前的淨利潤（損失），調整爲考慮到股票報酬費用以及非被視爲正常經常經營的項目。
調整後的自由現金流
公司將調整後的自由現金流定義爲經營活動提供的淨現金減去資本支出，調整爲非正常經常運營的項目。
管理層內部利用調整後的數字作爲績效衡量標準，用於經營決策、戰略規劃、年度預算編制和預測。對所述期間，我們的調整項目包括管理層認爲不屬於正常經常經營的項目：
•收購相關費用：我們已排除與潛在收購和已宣佈收購相關的成本，以便將財務結果與歷史運營和展望指導進行比較。
•已完成併購的整合相關成本我們已經排除了與業務結構重組和最近收購的新項目相關的整合成本，以便將可比財務結果與歷史運營和前瞻性指導相對照。此外，此類費用的性質和金額根據項目的規模和時間而有顯著差異。通過將提及的費用排除在我們的非GAAP財務指標之外，我們的管理層能夠進一步評估我們利用現有資產的能力並估計其長期價值。此外，我們的管理層認爲調整這些項目能夠用一個可用於評估我們業績可持續性的度量來補充GAAP信息。
•與新校園開業相關的一次性成本在2022財年，我們在德克薩斯州奧斯汀和佛羅里達州米拉馬開設了新校園。在2023財政年度，我們繼續爲新校園開業發生一次性成本，因爲我們完成了新設施中剩餘項目的建設。我們將任何校園調整披露爲直接成本（扣除任何公司分配）。打造一個新校園需要進行重大設施改進和修改，併購買必要用於教授我們課程的技術設備和培訓輔助工具的組合，這需要公司進行大量投資，這不會被視爲正常重複運營的一部分。
•重組費用在2023年12月，我們宣佈計劃整合德克薩斯州休斯頓的兩個校區位置，以調整課程、面向學生的系統和支持服務，以更好地爲尋求從事需求量大領域職業的學生提供服務。作爲過渡的一部分，2021年11月收購的米亞特休斯頓校區從2024年5月開始分階段教學結束，而這樣的校區開始運營UTI品牌。尚未完成項目的MIAt-休斯頓學生在其項目的教學結束日期前可以報名參加UTI-休斯頓以完成他們的項目。在整合後，兩個設施將繼續使用。
•資產租賃會計調整：在2022年，作爲我們的設施優化項目的一部分，我們記錄了與奧蘭多佛羅里達和亞利桑那鳳凰城的校園以及伊利諾伊州萊斯爾校園購買時的租賃終止付款相關的租賃會計調整，以及爲以前的協和公司辦公室的租賃終止付款做出非現金租賃調整。在2024年，我們記錄了對前康科德公司辦公室的租賃終止付款的租賃會計調整。這些調整不被視爲正常經常性業務的一部分。
•關於購買我們校園的成本：我們租賃大部分校園位置。在過去三年中，由於房地產環境的變化，我們有機會購買我們的三個校園位置。這些購買是重大資本支出，不被視爲正常經常性業務的一部分。
爲了全面了解我們的業績，這些措施應當與根據GAAP確定的淨利潤（虧損）和經營活動提供的現金淨額（使用）一起審查，這些數據在與美國證券交易委員會（「SEC」）的年度和季度文件中包含的財務報表和附註中呈現。由於這些非GAAP措施排除的項目在理解和評估我們的財務業績中很重要，這些措施
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不應被視爲替代淨利潤（虧損）或經營活動提供的現金淨額（使用）作爲我們經營業績或流動性的衡量標準。在非GAAP報告中排除項目不應被解釋爲這些項目是飛凡、非經常或非再發生性的。其他公司，包括教育行業中的其他公司，可能會以不同於我們的方式定義和計算非GAAP財務指標，這限制了作爲跨其他公司提供的同等命名業績指標的比較指標的實用性。下面提供了歷史非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標的調解，並鼓勵投資者審閱調解。
前瞻性聲明
本新聞稿及相關電話會議中包含的所有聲明（除了歷史事實陳述外）均屬「前瞻性」聲明，這些聲明屬於《1933年證券法修正案第27A條和1934年證券交易法修正案第21E條》規定的責任豁免的「前瞻性」陳述（safe harbor）。這些前瞻性聲明可能包含「目標」、「預期」、「未來」、「估計」、「期望」、「預計」、「打算」、「計劃」、「相信」、「謀求」、「項目」、「可能」、「應該」、「將」等詞語，以及這些表達的否定形式或類似表達方式。前瞻性聲明的示例包括但不限於以下幾點：（1）公司預期將實現2025財年新生學員增長、營收增長、淨利潤、攤薄後每股收益、調整後息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）和調整後自由現金流（Adjusted Free Cash Flow）的指引；（2）公司預期將繼續擴大其價值主張，並建立一個即使在經濟環境不利的情況下也能實現兩位數增長並具有潛在增長空間的業務；（3）公司預期明年新項目推出將取得成功。前瞻性聲明既非歷史事實，也非未來績效的保證。相反，它們僅基於公司對未來業務、未來計劃和策略、預測、預期事件和趨勢、經濟狀況以及其他未來條件的當前信念、預期和假設。由於前瞻性聲明涉及未來，因此受到難以預測的固有不確定性、風險和狀況變化的影響，其中許多因素超出我們的控制。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性聲明中所示有實質差異。因此，您不應該依賴這些前瞻性聲明之一。可能影響我們實際結果的重要因素包括但不限於：我們的學校未能遵守學校運營的廣泛監管要求；我們未能保持資格或未能處理聯邦學生財政援助資金；未來根據協商制定規則形成的現有和未來《第四書IV項目規定》的影響，包括對通過第四書IV項目獲得的資金的資金減少或使用限制；未來與退伍軍人福利計劃相關的立法或監管舉措的影響；連續的國會對盈利教育部門的審查；對我們或行業其他公司的調查展開或採取行動的監管調查；州級監管環境或預算限制的變化；我們未能執行增長和多樣化戰略，包括有效確定、建立和運營附加學校、項目或校區；未能實現預期收購效益，或未能成功整合我們的收購；未能改進我們部分校區利用率的下降；由於宏觀經濟條件學員錄取下降或就業挑戰而導致的學員找工作能力下降；我們未能維護和拓展現有行業關係並發展新行業關係；在及時和經濟高效地更新和拓展現有項目內容以及開發和整合新項目的同時維持積極的學生結果；高級管理層或其他關鍵員工的流失；未能遵守嚴格契約和在信貸協議下應付款項的能力；我公司主要股東持有我公司大部分股本，因此可能能夠影響某些公司事務且未來可能會獲得對我們公司的實質控制權；公共衛生流行、流行病或爆發，包括COVID-19等公共衛生問題的影響，以及我們不時在公開文件中描述的其他風險。有關這些以及其他可能影響財務結果或狀況的因素的進一步信息可能在公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中找到。我們在本新聞稿和相關電話會議中進行的任何前瞻性聲明僅基於我們目前掌握的信息，並僅適用於發表時的日期。我們明確否認有義務公開更新任何可能不時進行的前瞻性聲明，不管是書面的還是口頭的，不管是基於新信息、未來發展、期望的變化、事件、狀況或情況的任何變化還是其他原因。
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社交媒體披露
環球技術學院 （UTI）使用其網站（https://www.uti.edu/ 和 https://investor.uti.edu/）和 LinkedIn 頁面（https://www.linkedin.com/school/universal-technical-institute/）作爲其項目、計劃財務和其他公告、參加即將舉行的投資者和行業會議的出席情況以及其他事項的信息發佈渠道。此類信息可能被視爲重要信息，UTI可能使用這些渠道遵守根據FD法規的披露義務。因此，投資者應監控公司的網站和其社交媒體帳戶，除了關注公司的新聞稿、SEC提交、公開電話會議和網絡直播。
關於環球技術學院，Inc.
環球技術學院股份有限公司（紐交所：UTI）成立於1965年，是一家領先的交通、技術工程和醫療教育項目解決方案提供商，其使命是通過爲衆多高技能領域提供需求職業的優質教育和支持服務，爲學生、合作伙伴和社區提供服務。公司由兩個部門組成：環球技術學院（"UTI"）和康科德職業學院（"康科德"）。 UTI在九個州設有16個校園，提供UTI、MIAt技術學院、摩托車技術學院、海洋技術學院和NASCAR技術學院等品牌的各種交通和技術工程技術培訓項目。康科德在八個州的17個校區開設聯合衛生、牙科、護理、護理和診斷領域的項目。欲了解更多信息，請訪問www.uti.edu或www.concorde.edu，或在LinkedIn上關注我們的 @環球技術學院和 @康科德職業學院，或在Twitter上關注@news_UTI或@ConcordeCareer。
公司聯繫人：
克莉絲汀·克萊恩
臨時首席財務官和首席會計官
環球技術學院股份有限公司
(623) 445-9464
媒體聯繫：
蘇珊·阿斯佩
首席財務官 策略及外部傳播
環球技術學院股份有限公司
(202) 549-0534
saspey@uti.edu
投資者關係聯繫人：
馬特·格洛弗或科迪·克里
Gateway Group，Inc.
(949) 574-3860
UTI@gateway-grp.com
（表格如下）
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環球技術學院及其子公司
簡明綜合經營表
（以千爲單位，每股金額除外）
(未經審計)
| 截至三個月 | 十二個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 196,358 | $ | 170,298 | $ | 732,687 | $ | 607,408 | |||||||||||||||
| 運營費用： | |||||||||||||||||||||||
| 教育服務和設施 | 99,355 | 93,155 | 384,529 | 329,870 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 70,981 | 66,804 | 289,267 | 256,139 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 170,336 | 159,959 | 673,796 | 586,009 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 26,022 | 10,339 | 58,891 | 21,399 | |||||||||||||||||||
| 其他（費用）收入： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 1,472 | 1,601 | 6,314 | 5,861 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (2,267) | (2,639) | (9,471) | (9,656) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用） | 143 | (57) | 496 | 483 | |||||||||||||||||||
| 總其他(收益)費用，淨額 | (652) | (1,095) | (2,661) | (3,312) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 25,370 | 9,244 | 56,230 | 18,087 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (6,530) | (2,541) | (14,229) | (5,765) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | 18,840 | 6,703 | 42,001 | 12,322 | |||||||||||||||||||
| 優先股送轉 | — | (1,278) | (1,097) | (5,069) | |||||||||||||||||||
| 可供分配的收入 | 18,840 | 5,425 | 40,904 | 7,253 | |||||||||||||||||||
| 分配給優先股的收益 | — | (2,025) | (2,855) | (2,712) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤可供普通股股東 | $ | 18,840 | $ | 3,400 | $ | 38,049 | $ | 4,541 | |||||||||||||||
| 每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 每股淨利潤-基本 | $ | 0.35 | $ | 0.10 | $ | 0.77 | $ | 0.13 | |||||||||||||||
| 每股淨利潤-攤薄 | $ | 0.34 | $ | 0.10 | $ | 0.75 | $ | 0.13 | |||||||||||||||
加權平均股本數(1): | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 53,813 | 34,070 | 49,429 | 33,985 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 55,404 | 34,824 | 50,851 | 34,479 | |||||||||||||||||||
(1) 2023年12月18日，公司全額行使了公司A系列優先股的轉換權利，將所有未償付的A系列優先股轉換爲19,296,843股普通股。截至2024年9月30日，公司尚有53,816,995股普通股未轉換。
7
環球技術學院及其附屬機構
簡明合併資產負債表
(以千爲單位，除每股幣值和每股金額外)
(未經審計)
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 161,900 | $ | 151,547 | |||||||
| 受限現金 | 5,572 | 5,377 | |||||||||
| 應收款項，淨額 | 31,096 | 25,161 | |||||||||
| Notes receivable, current portion | 6,200 | 5,991 | |||||||||
| 預付費用 | 11,945 | 9,412 | |||||||||
| 其他流動資產 | 5,238 | 7,497 | |||||||||
| 總流動資產 | 221,951 | 204,985 | |||||||||
| 物業和設備，淨值 | 264,797 | 266,346 | |||||||||
| 商譽 | 28,459 | 28,459 | |||||||||
| 無形資產-淨額 | 18,229 | 18,975 | |||||||||
| 應收票據，減去短期部分 | 36,267 | 30,672 | |||||||||
| 運營租賃的使用權資產 | 158,778 | 176,657 | |||||||||
| 遞延稅款資產 | 3,563 | 3,768 | |||||||||
| 其他資產 | 12,531 | 10,823 | |||||||||
| 總資產 | $ | 744,575 | $ | 740,685 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 83,866 | $ | 69,941 | |||||||
| 遞延收入 | 92,538 | 85,738 | |||||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 22,210 | 22,481 | |||||||||
| 1,993 | 2,697 | 2,517 | |||||||||
| 其他流動負債 | 3,652 | 4,023 | |||||||||
| 總流動負債 | 204,963 | 184,700 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 4,696 | 663 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 146,831 | 165,026 | |||||||||
| 長期債務 | 123,007 | 159,600 | |||||||||
| 其他負債 | 4,847 | 4,729 | |||||||||
| 總負債 | 484,344 | 514,718 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
普通股，面值$0.0001，授權100,000股，分別於2024年和2023年9月30日已發行和流通股爲53,899和34,157股，和53,817和34,075股 | 5 | 3 | |||||||||
優先股，面值$0.0001，授權10,000股；截至2024年和2023年9月30日，已發行和流通的A系可轉換優先股爲0和676股，每股清算優先權爲$100 | — | — | |||||||||
| 正對普通股的實收資本 | 220,976 | 151,439 | |||||||||
| 正對優先股的實收資本 | — | 66,481 | |||||||||
庫藏股，成本爲2024年和2023年的82股 | (365) | (365) | |||||||||
| 未分配利潤 | 38,509 | 5,946 | |||||||||
| 累計其他綜合收益 | 1,106 | 2,463 | |||||||||
| 股東權益合計 | 260,231 | 225,967 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 744,575 | $ | 740,685 | |||||||
8
環球技術學院，INC.及子公司
現金流量表簡明綜合報表
(以千爲單位)（未經審計的）
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 42,001 | $ | 12,322 | ||||||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 29,324 | 25,215 | ||||||||||||
| 經營租賃權益資產攤銷 | 21,861 | 20,604 | ||||||||||||
| 信用損失準備 | 7,547 | 3,319 | ||||||||||||
| 基於股票的補償 | 8,560 | 3,848 | ||||||||||||
| 遞延所得稅 | 4,439 | 4,636 | ||||||||||||
| 利率互換未實現（損失）盈利，稅後 | (1,357) | 250 | ||||||||||||
| 其他，淨數 | 1,802 | 1,651 | ||||||||||||
| 資產和負債變動： | ||||||||||||||
| 應收賬款及票據 | (17,796) | (5,726) | ||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | (3,651) | (2,013) | ||||||||||||
| 應付賬款、應計費用及其他流動負債 | 10,998 | (5,885) | ||||||||||||
| 遞延收入 | 6,800 | 11,370 | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | (22,449) | (20,474) | ||||||||||||
| 所有其他資產和負債 | (2,184) | 31 | ||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 85,895 | 49,148 | ||||||||||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (24,298) | (56,685) | ||||||||||||
| 投資到期後收到的款項 | — | 29,000 | ||||||||||||
| 收購支付現金淨額 | — | (16,381) | ||||||||||||
| 其他投資活動 | 296 | — | ||||||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (24,002) | (44,066) | ||||||||||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||||||||
| 可轉借款項收益 | 41,000 | 89,484 | ||||||||||||
| 可轉借款項支付 | (75,000) | — | ||||||||||||
| 償還貸款及融資租賃款項 | (2,518) | (1,788) | ||||||||||||
| 優先股回購 | (11,503) | — | ||||||||||||
| 支付優先股現金股利 | (1,097) | (5,069) | ||||||||||||
| 通過持有股份支付基於股票補償的工資稅 | (2,227) | (781) | ||||||||||||
| 籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (51,345) | 81,846 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金的變動 | $ | 10,548 | $ | 86,928 | ||||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | $ | 151,547 | $ | 66,452 | ||||||||||
| 受限制現金期初餘額 | 5,377 | 3,544 | ||||||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 156,924 | $ | 69,996 | ||||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 161,900 | $ | 151,547 | ||||||||||
| 受限制現金期末餘額 | 5,572 | 5,377 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末餘額 | $ | 167,472 | $ | 156,924 | ||||||||||
9
環球技術學院及其子公司
按部門選擇的補充非財務和財務信息
(金額以千爲單位，除學生指標外)
(未經審計)
學生指標
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 總計 | 尿路感染 | 協和式飛機 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總新學員開始人數 | 7,068 | 4,424 | 11,492 | 6,500 | 3,892 | 10,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增長（下降） | 8.7 | % | 13.7 | % | 10.6 | % | 9.0 | % | 74.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平均全日制在讀學生 | 14,067 | 9,113 | 23,180 | 12,883 | 8,008 | 20,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增長（下降） | 9.2 | % | 13.8 | % | 11.0 | % | 1.4 | % | 64.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期末全日制在校學生人數 | 15,873 | 9,747 | 25,620 | 14,833 | 8,369 | 23,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增長（下降） | 7.0 | % | 16.5 | % | 10.4 | % | 3.2 | % | 61.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的年度 | 2023年9月30日結束的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 總計 | 尿路感染 | 協和式飛機 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增學生總數 | 15,138 | 11,747 | 26,885 | 14,181 | 8,432 | 22,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增長（下降） | 6.7 | % | 39.3 | % | 18.9 | % | 6.0 | % | 69.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平均全職在校生數量 | 13,810 | 8,475 | 22,285 | 12,614 | 7,654 | 20,268 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增長（下降） | 9.5 | % | 10.7 | % | 10.0 | % | (1.7) | % | 57.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期末全職在校生數量 | 15,873 | 9,747 | 25,620 | 14,833 | 8,369 | 23,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增長（下降） | 7.0 | % | 16.5 | % | 10.4 | % | 3.2 | % | 61.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
按部門和合並財務摘要
在2023財年期間，爲了與協同Concorde整合，我們開始重新評估我們的運營模式，以確定最有助於公司實現未來增長目標並最佳支持業務的組織結構。 從2024財年開始，我們已經實施了內部重組，以完全過渡我們的運營和報告模式以支持多部門業務。 作爲內部重組的一部分，現在各個可報告部門都有專門的會計、財務、信息技術和人力資源團隊。此外，每個時期使整個組織受益的人力資源和信息技術成本現在根據相對人頭數跨UTI、Concorde和企業進行分配。 結果，由於資源被重定向以支持該部門的目標，因此其他成本已從企業轉移到UTI部門，Concorde部門的程度較小。 由於這些分配方法的變化，過去年度的部門金額已重新計算，以便與當前年度的報告進行比較。
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 130,545 | $ | 65,813 | $ | — | $ | 196,358 | $ | 115,332 | $ | 54,966 | $ | — | $ | 170,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 100,101 | 59,099 | 11,136 | 170,336 | 100,843 | 51,837 | 7,279 | 159,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | 28,760 | 6,777 | (16,697) | 18,840 | 13,048 | 3,169 | (9,514) | 6,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年9月30日結束的十二個月 | 2023年9月30日結束的十二個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 486,376 | $ | 246,311 | $ | — | $ | 732,687 | $ | 429,317 | $ | 178,091 | $ | — | $ | 607,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 408,620 | 225,507 | 39,669 | 673,796 | 386,555 | 167,558 | 31,896 | 586,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | 71,646 | 21,048 | (50,693) | 42,001 | 38,324 | 10,700 | (36,702) | 12,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10
環球技術學院及其子公司
按板塊選擇的一些補充非財務和財務信息
(以千爲單位，除學生指標外)
(未經審計)
按部門和合並後的主要支出類別
| 截至2024年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||
| 工資、福利和稅收支出 | $ | 51,261 | $ | 31,799 | $ | 4,387 | $ | 87,447 | |||||||||||||||
| 獎金支出 | 771 | 721 | 360 | 1,852 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 778 | 81 | 2,003 | 2,862 | |||||||||||||||||||
| 總補償和相關成本 | $ | 52,810 | $ | 32,601 | $ | 6,750 | $ | 92,161 | |||||||||||||||
| 廣告及營銷費用 | $ | 11,518 | $ | 6,545 | $ | 180 | $ | 18,243 | |||||||||||||||
| 佔用費用，減去次級租賃 | 8,040 | 4,855 | 165 | 13,060 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 5,996 | 1,419 | 347 | 7,762 | |||||||||||||||||||
| 專業和合同服務費用 | 2,605 | 2,704 | 3,286 | 8,595 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||
| 工資、福利和稅收支出 | $ | 45,751 | $ | 27,507 | $ | 2,786 | $ | 76,044 | |||||||||||||||
| 獎金支出 | 4,430 | 742 | 2,333 | 7,505 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | (107) | — | 140 | 33 | |||||||||||||||||||
| 總補償和相關成本 | $ | 50,074 | $ | 28,249 | $ | 5,259 | $ | 83,582 | |||||||||||||||
| 廣告和營銷費用 | $ | 11,935 | $ | 5,786 | $ | — | $ | 17,721 | |||||||||||||||
| 租賃淨額的佔用費用 | 8,090 | 5,982 | 157 | 14,229 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 6,124 | 439 | 3 | 6,566 | |||||||||||||||||||
| 專業和合同服務費用 | 2,922 | 1,509 | 2,030 | 6,461 | |||||||||||||||||||
11
環球技術學院及其附屬公司
按板塊選擇的部分補充非金融和財務信息
(單位：千美元，學生數據除外)
(未經審計)
按部門和合並統計的主要支出類別
2024年9月30日結束的十二個月 | |||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||
| 工資、福利和稅收支出 | $ | 197,538 | $ | 121,359 | $ | 15,857 | $ | 334,754 | |||||||||||||||
| 獎金支出 | 11,803 | 3,507 | 4,977 | 20,287 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 2,080 | 213 | 6,267 | 8,560 | |||||||||||||||||||
| 總補償和相關成本 | $ | 211,421 | $ | 125,079 | $ | 27,101 | $ | 363,601 | |||||||||||||||
| 廣告和營銷費用 | $ | 51,940 | $ | 25,744 | $ | 577 | $ | 78,261 | |||||||||||||||
| 租金費用淨額，減去轉租費用 | 31,068 | 22,012 | 693 | 53,773 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 22,917 | 5,158 | 1,249 | 29,324 | |||||||||||||||||||
| 專業和合同服務費用 | 10,421 | 9,683 | 11,861 | 31,965 | |||||||||||||||||||
2023年9月30日結束的十二個月 | |||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||
| 薪資、福利和稅收費用 | $ | 183,607 | $ | 89,639 | $ | 13,777 | $ | 287,023 | |||||||||||||||
| 獎金費用 | 13,284 | 2,594 | 5,141 | 21,019 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 1,069 | — | 2,779 | 3,848 | |||||||||||||||||||
| 總補償和相關成本 | $ | 197,960 | $ | 92,233 | $ | 21,697 | $ | 311,890 | |||||||||||||||
| 廣告和營銷費用 | $ | 52,809 | $ | 19,358 | $ | — | $ | 72,167 | |||||||||||||||
| 租金費用，減去轉租費用 | 31,442 | 19,626 | 593 | 51,661 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 21,113 | 4,077 | 25 | 25,215 | |||||||||||||||||||
| 專業和合同服務費用 | 11,856 | 4,968 | 9,110 | 25,934 | |||||||||||||||||||
12
環球技術學院及其子公司
將按照通用會計準則的財務信息與非通用會計準則的財務信息調節
(以千爲單位)
(未經審計)
淨利潤與EBITDA及調整後EBITDA的對賬表
| 截至2024年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 28,760 | $ | 6,777 | $ | (16,697) | $ | 18,840 | |||||||||||||||
| 利息支出（收入），淨額 | 1,689 | (63) | (831) | 795 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | — | 6,530 | 6,530 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 5,996 | 1,419 | 347 | 7,762 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 36,445 | 8,133 | (10,651) | 33,927 | |||||||||||||||||||
已完成收購的整合相關成本 (1) | 187 | 730 | 209 | 1,126 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 778 | 81 | 2,003 | 2,862 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | 44 | — | — | 44 | |||||||||||||||||||
| 設施租賃會計調整 | — | (650) | — | (650) | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA，非GAAP | $ | 37,454 | $ | 8,294 | $ | (8,439) | $ | 37,309 | |||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 13,048 | $ | 3,169 | $ | (9,514) | $ | 6,703 | |||||||||||||||
| 利息支出（收入），淨額 | 1,468 | (40) | (390) | 1,038 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | — | 2,541 | 2,541 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 6,124 | 439 | 3 | 6,566 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 20,640 | 3,568 | (7,360) | 16,848 | |||||||||||||||||||
| 收購相關成本 | — | — | 56 | 56 | |||||||||||||||||||
已完成收購的整合相關成本 (1) | 923 | 419 | 858 | 2,200 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | (107) | — | 140 | 33 | |||||||||||||||||||
| 新校區開設相關的一次性費用 | 32 | — | — | 32 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA，非GAAP | $ | 21,488 | $ | 3,987 | $ | (6,306) | $ | 19,169 | |||||||||||||||
(1) 將這些與整合UTI校區的MIAt項目及推出Concorde項目有關成本以及先前獲得監管機構批准的項目，列在「已完成收購的整合相關成本」中。在之前的季度，這些成本列在一個名爲「新校區和項目擴展的啓動成本」的條目中。由於支出和活動的性質更符合整合的特點，我們已更新了我們的陳述並對去年進行了重新修訂，以便進行比較。
13
環球技術學院及其子公司
GAAP財務信息與非GAAP財務信息的對賬
(以千爲單位)
(未經審計)
淨利潤與EBITDA及調整後EBITDA的對賬表
2024年9月30日結束的十二個月 | |||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 71,646 | $ | 21,048 | $ | (50,693) | $ | 42,001 | |||||||||||||||
| 利息支出（收入），淨額 | 6,135 | (244) | (2,734) | 3,157 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | — | 14,229 | 14,229 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 22,917 | 5,158 | 1,249 | 29,324 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 100,698 | 25,962 | (37,949) | 88,711 | |||||||||||||||||||
已完成收購的整合相關成本 (1) | 1,150 | 2,802 | 2,097 | 6,049 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 2,080 | 213 | 6,267 | 8,560 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | 185 | — | — | 185 | |||||||||||||||||||
| 設施租賃會計調整 | — | (650) | — | (650) | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA，非GAAP | $ | 104,113 | $ | 28,327 | $ | (29,585) | $ | 102,855 | |||||||||||||||
2023年9月30日結束的十二個月 | |||||||||||||||||||||||
| 尿路感染 | 協和式飛機 | 公司 | 合併 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 38,324 | $ | 10,700 | $ | (36,702) | $ | 12,322 | |||||||||||||||
| 利息支出（收入），淨額 | 4,682 | (167) | (720) | 3,795 | |||||||||||||||||||
| 所得稅優惠 | — | — | 5,765 | 5,765 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 21,113 | 4,077 | 25 | 25,215 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 64,119 | 14,610 | (31,632) | 47,097 | |||||||||||||||||||
| 收購相關成本 | — | — | 2,374 | 2,374 | |||||||||||||||||||
已完成收購的整合相關成本 (1) | 4,061 | 1,686 | 2,838 | 8,585 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 1,069 | — | 2,779 | 3,848 | |||||||||||||||||||
| 與新校園開設相關的一次性成本 | 2,341 | — | — | 2,341 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA，非GAAP | $ | 71,590 | $ | 16,296 | $ | (23,641) | $ | 64,245 | |||||||||||||||
14
環球技術學院及其子公司
GAAP財務信息與非GAAP財務信息的對賬
(以千爲單位)
(未經審計)
經營活動現金淨額到調整後自由現金流的對賬
| 截止到9月30日的12個月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 運營活動提供的淨現金，如報告 | $ | 85,895 | $ | 49,148 | ||||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (24,298) | (56,685) | ||||||||||||
| 自由現金流，非通用會計原則 | 61,597 | (7,537) | ||||||||||||
| 調整項: | ||||||||||||||
| 用於購買奧蘭多FL校園建築的現金流出 | — | 26,156 | ||||||||||||
| 用於收購相關成本的現金流出 | — | 2,347 | ||||||||||||
用於已完成收購的整合相關成本的現金流出(2) | 6,196 | 7,768 | ||||||||||||
用於整合相關的物業和設備的現金流出(2) | 4,330 | 10,530 | ||||||||||||
| 重組成本和固定資產的現金流出 | 632 | — | ||||||||||||
| 與新校園開設相關的一次性現金流出 | — | 2,341 | ||||||||||||
| 與新校園開設相關的固定資產和設備的現金流出 | — | 7,484 | ||||||||||||
| 設施租賃會計調整 | 700 | — | ||||||||||||
| 調整後的自由現金流，非GAAP | $ | 73,455 | $ | 49,089 | ||||||||||
(2) 與在收購前獲得監管機構批准的整合MIAt項目在UTI校園和啓動Concorde項目有關的費用，被列爲「已完成收購的整合相關費用的現金流出」和「整合相關的固定資產和設備的現金流出」。 在先前的季度，這些成本被列爲「新校園和項目擴張的啓動成本的現金流出」和「新校園和項目擴張的固定資產和設備的現金流出」。由於支出和活動的性質更傾向於整合，我們已更新我們的報告並重新對去年數據進行修訂，以便進行比較。
15
環球技術學院及其子公司
GAAP財務信息與非GAAP財務信息協調
2024財年指引信息
(以千爲單位)
(未經審計)
對於2025財年指引提供的非GAAP調整，我們正在調整到指引範圍的中點。2025財年的調整僅供參考，可能在整個年度內發生變化，無論是調整數額還是調整本身。
2025財年指引中淨利潤與EBITDA及調整後的EBITDA的調解
| 截至十二個月 | |||||
| 9月30日, | |||||
| 2025 | |||||
| 淨利潤 | ~ $54,000 | ||||
| 息稅前利潤淨額 | ~ 1,000 | ||||
| 所得稅費用 | ~ 20,000 | ||||
| 折舊和攤銷 | ~ 33,000 | ||||
| EBITDA | ~ 108,000 | ||||
收購相關成本(1) | ~ 3,000 | ||||
| 基於股票的薪酬費用 | ~ 9,000 | ||||
| 重組成本 | ~ 2,000 | ||||
| 調整後的EBITDA，非GAAP | ~ $122,000 | ||||
2025財年指導區間 | $120,000 - $124,000 | ||||
將營業活動產生的淨現金對賬調整爲2025財年指導的調整後自由現金流
| 十二個月結束 | |||||
| 9月30日, | |||||
| 2025 | |||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | ~ $110,000 | ||||
| 購置固定資產等資產支出 | ~ (55,000) | ||||
| 自由現金流，非通用會計原則 | ~ 55,000 | ||||
| 調整項: | |||||
用於收購相關成本的現金流出(1) | ~ 3,000 | ||||
| 用於重組成本和房地產設備的現金流出 | ~ 2,000 | ||||
| 調整後的自由現金流，非普通會計準則 | ~ $60,000 | ||||
2025財年指導區間 | $58,000 - $62,000 | ||||
(1) 財年25年預計用於收購相關費用的支出是一個估計，完全取決於公司今年是否進行收購。
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