EX-99.2 3 ea022185902ex99-2_nano.htm INVESTOR PRESENTATION OF NANO DIMENSION LTD., DATED NOVEMBER 20, 2024

展覽99.2

© 2024 Nano Dimension。保留所有權利。未經許可，嚴禁分發、引用或抄襲。前瞻性聲明前瞻性聲明本報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》和其他聯邦證券法中“安全港”條款的前瞻性聲明。詞語，例如“期望”，“預期”，“打算”，“計劃”，“相信”，“尋求”，“估計”和類似的表達或詞組旨在識別前瞻性。因為這些聲明涉及未來事件並基於Nano Dimension Ltd（“Nano Dimension”），Desktop Metal Ltd（“Desktop Metal”）和Markforged Ltd（“Markforged”）目前的期望，所以他們可能受到各種風險和不確定性的影響，Nano Dimension的實際結果，表現或成就可能與本報告中描述或隱含的聲明有實質差別。Desktop Metal和Markforged的收購受到結束條件的限制，其中一些不在Nano Dimension，Desktop Metal或Markforged的控制範圍內。例如，Nano Dimension在討論Markforged和Desktop Metal提議交易以及其收購策略時使用前瞻性聲明，包括其時間安排和合併公司，合併公司的收入和現金及Nano Dimension的併購策略。本報告中包含或隱含的前瞻性聲明還受其他風險和不確定性的影響，包括在Nano Dimension在2024年3月21日向證券交易委員會（“SEC”）提交的20-F表格中討論的那些風險和不確定性以及在任何隨後向SEC提交的表格中討論。本報告中包含的合併公司財務信息尚未經Nano Dimension的審計師審核，且僅供說明目的。除非法律另有規定，否則Nano Dimension無需公開發布對這些前瞻性聲明的任何修訂，以反映此後的事件或情況，或反映未預料的事件發生日期之後的事件。參考和連結到網站是為了方便起見提供的，這些網站上所含信息並未納入本報告。Nano Dimension對第三方網站的內容不負責。本通訊並不意圖且不應構成購買或出售或徵求購買或出售任何證券的要約，或徵求購買或出售或其中任何投票或批准，亦不應在任何此類要約，徵求或出售合法之前在任何管轄權範圍內銷售證券在註冊或符合《1933年證券法》第10條要求的概況下進行。不應通過符合《1933年證券法》第10條要求之概況下設立的招股價目表的方式進行任何證券提供。

© 2024 nano dimension。保留所有權利。未經許可，嚴禁分發、引用或複製。3 未來展望聲明（續）。有關交易的其他資料及查詢處有關拟議交易，Markforged於2024年11月13日向SEC提交了定稿的代理聲明。Markforged還可能向SEC提交其他相關文件有關拟議交易。本文件並非代理聲明或Markforged可能向SEC提交的任何文件的替代品。定稿代理聲明已寄給Markforged的股東。業務人員和安全持有人被敦促仔細閱讀代理聲明和可能隨時或隨時承辦的與SEC提交的任何其他文件，以及這些文件的任何修訂或補充，因為它們包含或將包含有關拟議交易的重要信息。投資者和安全持有人將能夠獲得代理聲明的免費副本，以及包含有關Markforged和拟議交易重要信息的其他文件，位於SEC維護的網站http://www.sec.gov。Markforged向SEC提交的文件副本將可在Markforged的網站https://investors.markforged.com/sec-filings上免費獲得。徵求建議Nano Dimension、Markforged和各自的某些董事和執行官可能被視為參與從Markforged股東那里收集代理的人員關於拟議交易。關於Nano Dimension的董事和執行官的信息，包括對他們的直接或間接利益的描述，通過安全持有或其他方式，詳見Nano Dimension 2023年12月31日結束的財政年度的20-F表格年度報告，該報告于2024年3月21日向SEC提交。有關Markforged董事和執行官的信息，包括對其直接或間接利益的描述，通過安全持有或其他方式，詳見Markforged 2024年股東年度大會的代理聲明，該代理聲明于2024年4月26日向SEC提交，以及Markforged 2023年12月31日結束的財政年度的10-K表格年度報告，該報告于2024年3月15日向SEC提交。有關代理控股人的其他信息以及其的直接和間接利益的描述，通過安全持有或其他方式，均包括在代理聲明和有關拟議交易的其他相關文件中，當該等文件可用時。投資者在做出任何投票或投資決定之前，應仔細閱讀代理聲明。您可以從上面指示的來源免費獲得這些文件的副本。

© 2024 nano dimension。版權所有。未經許可，嚴禁分發、引用或複製。 4項重點財務數據▪ 營業收入1500萬美元 - 歷來最佳的第三季度▪ 較2023年第三季度增長22%▪ 48%毛利率（IFRS）▪ 較2023年第三季度的44%增長▪ 51%調整毛利率（非IFRS）1▪ 較2023年第三季度的48%增長▪ 凈現金燃燒300萬美元2▪ 較2023年第三季度的1600萬美元減少本季度業務更新亮點▪ 收購Desktop Metal（紐交所：DM）和Markforged（紐交所：MKFG）的公告▪ 向應用材料、代頓大學和一家領先的航空航天及國防公司出售的註目產品▪ 將於2024年12月6日舉行年度股東大會▪ 投票截止日期為2024年12月1日歷史上最強勁的第三季度營收，並伴隨轉型性併購1. 請參見幻燈片15上的IFRS與非IFRS財務指標調整2. 請參見幻燈片16上的淨現金燃燒調整

© 2024 nano dimension。版權所有。未經許可，嚴禁分發、引用或複製。審慎管理轉化為財務實力持續從擴大規模轉向毛利率和現金使用量44%至48%至48%至51%毛利率2023年第三季度2024年第三季度1600萬美元至300萬美元淨現金燃燒2023年第三季度2024年第三季度1200萬美元至1500萬美元營收2023年第三季度2024年第三季度按照美國通用會計準則（GAAP）非通用會計準則（調整後）

© 2024 nano dimension。版權所有。未經許可，嚴禁分發、引述或複製。 8 合適時間的正確交易以優惠價值進行轉型併購 0.0x 5.0x 10.0x 15.0x 20.0x 25.0x 30.0x 35.0x 40.0x 21年9月 22年1月 22年5月 22年9月 23年1月 23年5月 23年9月 24年1月 24年5月 24年9月收購倍數：0.9倍收購倍數：1.3倍擁有10家nano 收購公司的3年LTM營收倍數 • 我們的併購策略致力於通過優先考慮回報率，為股東創造長期價值 • 在2021年至2022年市場高潮期間，我們進行有限的併購並展現耐心 • 支付給Desktop Metal和Markforged的平均LTM營收倍數為1.1倍資料來源：管理層、FactSet、新聞稿和公開申報。 1) 假設Desktop Metal的最大預期總交易金額為18300萬美元，最小總交易金額為13500萬美元（來自公開申報）

© 2024 nano dimension。版權所有。未經許可，嚴禁分發、引述或複製。 9 3500萬美元 7700萬美元 8000萬美元 34000萬美元 48800萬美元 62800萬美元 200萬美元 300萬美元 100萬美元 47500萬美元（減少1900萬美元） 15100萬美元規模和持續資本實力鞏固nano領先地位 + + = 2023年財務報表的基礎上建立的2023年預算營收 1 新 1年新Pro Forma營收使用2023年公開申報數據計算的Pro Forma營收。 2) 每年年底公開申報的2023年同行營收數據。按最新公開數據計算的現金及現金等價物和有市場性的證券減去長期負債。假設截至2024年11月11日的EUR/USD匯率為1.0651。新的nano dimension 在同行業中確立自己作為行業領導者

© 2024 Nano Dimension。保留所有權利。未經許可，嚴禁分發、引用或複製。11票支持所有nano的提案將於2024年12月6日星期五舉行，截至2024年12月1日星期日晚上11點59分。您的投票非常重要。投票很簡單-您可以按照投票指示表上的指示使用其中任何一種方法：電子定位包含在您的投票指示表上的控制號碼，按照指示進行。郵件在您的投票指示表上標記、簽名和日期，然後將其放入提供的郵資支付信封中。如果您選擇電子投票，則無需郵寄您的投票指示表。電子郵件如果您通過電子郵件收到代理材料，可以單擊電子郵件正文中的“立即投票”按鈕。

© 2024 Nano Dimension。保留所有權利。未經許可，嚴禁分發、引用或複製。14非IFRS措施和調和 EBITDA是非IFRS措施，定義為稅前收入，不包括折舊和攤銷費用以及在商業組合中承認的資產的攤銷和利息收入。我們認為，應該考慮上述EBITDA來評估公司的運營。 EBITDA通過排除由於資本結構變化、年齡和折舊及攤銷固定資產和無形資產的負擔所引起的潛在差異(影響相對折舊和攤銷費用)，從而便於用戶在評估我們的運營績效時進行期間內和公司之間的比較，並且應該考慮EBITDA對於評估公司的營運績效或者作為評估公司營運績效的指標時，因為該指標被廣泛用於衡量公司的營運績效，而不考慮上述項目。調整後的EBITDA是一個非IFRS措施，定義為稅前收入，不包括折舊和攤銷費用、利息收入、用於資產和負債重估、匯率差異以及以股份支付的財務收入。我們認為，應該考慮上述調整後的EBITDA來評估公司的運營。與EBITDA一樣，調整後的EBITDA通過排除由資本結構變化、年齡和折舊及攤銷固定資產和無形資產(影響相對折舊和攤銷費用)、以及股份支付費用引起的潛在差異，以及從資產和負債重估、匯率差異和股份支付開支中排除非現金項目。調整後的毛利率，是不包括折舊和攤銷和股份支付費用的毛利率是一個非IFRS措施，並定義為折舊費用之外的毛利涵義。我們認為上述調整後的毛利率也應該考慮在評估該公司的營運中。調整後的毛利率通過排除由於存貨和無形資產的折舊而引起的潛在差異，幫助對當期和公司之間的毛利和毛利率進行比較，因為它使投資者能夠在不考慮非現金項目，如折舊費用的情況下衡量公司的績效。調整後的毛利率是通過將調整後的毛利除以營業收入來計算的。 EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的毛利率並不代表根據IFRS編制的營業活動產生的現金，不應被視為我們營業績效的指標或我們流動性的衡量。應該與我們合併綜合收益表中提供的淨收益(虧損)以及其他綜合收入一起考慮這些措施。其他公司可能會以與我們不同的方式計算這些措施。淨現金消耗是一個非IFRS措施，定義為現金、現金等價物和存款的變動，減去贖回的庫藏股和Stratasys股。我們認為，如上所述的淨現金消耗應該被考慮在評估公司的財務實力上。淨現金消耗使人感到我們的現金使用和現金流如何隨著時間的推移而變化。

ⓒ 2024 nano dimension。保留所有權利。未經允許禁止發行、引用或復制。15 非 IFRS 數據調和下列是以符合國際財務報告標準(IFRS)中的課稅前收入計算的調和情況。 EBITDA 和調整後 EBITDA，以及按照 IFRS 計算的毛利潤，調整成調整的毛利潤。完整的調和和解釋請參閱 2024 年第三季度 nano dimension 11 月 20 日發布的新聞稿。第三季度2024年第三季度2023年 USD 千元淨損（8,640）（66,873）稅收回籌（47）（273）減值費用（10,635）（11,008）利息收入（17,792）（76,566） EBITDA（虧損）31 40,160 來自資產和負債重估的財務費用（1,011） 2,015 匯率差異3,958 4,268 股份支付費用（14,814）（30,123）調整後 EBITDA（虧損）第三季度2024年第三季度2023年 USD 千元毛利潤 7,156 5,369 折舊 225 377 股份支付費用 7,506 5,835 調整後毛利潤

ⓒ 2024 nano dimension。保留所有權利。未經允許禁止發行、引用或復制。16 USD 千元關鍵指標第三季度2024年現金流量資產負債表損益表第三季度2023年現金流量資產負債表損益表（3,082）（81,731）現金、現金等價物和存款變動 908,123 1,073,067 總資產 14,856 12,158 總收入- 65,985 回購庫藏股 40,523 50,924 總負債 7,506 5,835 調整後毛利潤 1（3,082）（15,746）淨現金損耗 2 867,600 1,022,143 總權益 51% 48% 調整後毛利率（14,814）（30,123）調整後 EBITDA（虧損）