附件 99.1
 | 資訊發布 | ||||
2024年11月20日 | |||||
DYCOm INDUSTRIES, INC. 公布2025財年的第三季度業績
第三季度亮點
•合同營收增長12.0%至12.72億美元
•非GAAP調整後的息稅折舊攤銷前利潤增至1.707億美元，或占合同營收的13.4%
•非GAAP調整後的凈利潤增至7920萬美元，或每股稀釋後2.68美元。
佛羅里達州棕櫚灘花園，2024年11月20日 - Dycom Industries, Inc.（紐交所：DY）今日宣布截至2024年10月26日的第三季度業績。合約營業收入增長12.0%。 截至2024年10月26日的季度營業收入為12.72億美元，而去年同期為11.36億美元。在有機基礎上，合約營業收入增長7.6%，排除未持有的收購業務的收入、當前季度的風暴恢復服務收入以及去年度的變更訂單和項目結束的收入。
非GAAP調整後的EBITDA增至1.707億美元，或合約營業收入的13.4%，截至2024年10月26日的季度相比去年的1.432億美元，或合約營業收入的12.9%。截至2023年10月28日的季度的非GAAP調整後EBITDA排除了2360萬美元，或合約營業收入的1.8%，是來自變更訂單及結束幾個項目的EBITDA的增量益處。
按GAAP標準計算，凈利潤為6980萬美元，或每股稀釋後2.37美元，截至2024年10月26日的季度相比去年的8370萬美元，或每股稀釋後2.82美元。非GAAP調整後的凈利潤增至7920萬美元，或每股稀釋後2.68美元，截至2024年10月26日的季度相比去年的6630萬美元，或每股稀釋後2.23美元。截至2023年10月28日的季度的非GAAP調整後凈利潤排除了1750萬美元，或每股稀釋後0.59美元，來自變更訂單和結束幾個項目的稅後益處。
年度至今亮點
截至2024年10月26日的九個月合約營業收入增長12.2%，達到36.17億美元，而去年同期為32.23億美元。在有機基礎上，合約營業收入增長6.4%，排除未持有的收購業務的收入、當前期間的風暴恢復服務收入，以及去年度的變更訂單和項目結束的收入。
非GAAP調整後 EBITDA 增加至46000萬美元，或合同收入的12.7%，截至2024年10月26日的九個月相比於去年的387.5百萬美元，或合同收入的12.1%。截至2023年10月28日的九個月非GAAP調整後 EBITDA 不包括2360萬美元，或合同收入的0.7%，這是來自於變更訂單的影響以及報告中幾個項目結項所帶來的增量效益。
在GAAP基礎上，凈利潤增至200.7百萬美元，或稀釋後每普通股6.81美元，截至2024年10月26日的九個月相比於去年的195.5百萬美元，或稀釋後每普通股6.58美元。非GAAP調整後凈利潤增至214.2百萬美元，或稀釋後每普通股7.26美元，截至2024年10月26日的九個月相比於去年的178.0百萬美元，或稀釋後每普通股5.99美元。截止2023年10月28日的九個月非GAAP調整後凈利潤不包括1750萬美元，或稀釋後每普通股0.59美元，這是來自於變更訂單的影響以及報告中幾個項目結項的稅後效益。
截至2024年10月26日的九個月內，公司在公開市場上購買了210,000股自己的普通股。
交易的總金額為2980萬美元，平均每股價格為141.84美元。
展望
對於截至2025年1月25日的季度，公司預計總合同收入將以中到高的單位數百分比增長，與截至2024年1月27日的季度的95250萬美元相比。對於截至2025年1月25日的季度的預期中，包括約3500萬美元的收入來自於在這兩個現在和過去的季度中並未完全持有的收購業務。
為了比較，直到2024年1月27日的季度，來自這些業務的收購收入為零。非GAAP調整後 EBITDA 作為合同收入百分比，預計截至2025年1月25日的季度將增加約25個基點，相比於截至2024年1月27日的季度的9.8%。
有關公司的前景的更多資訊，請參閱公司網站上與下文討論的電話會議相關的演示材料。
使用非GAAP財務指標
公司根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)報告其財務結果。在季度結果發佈、趨勢表、電話會議、幻燈片展示和網絡直播中，公司可能會使用或討論非GAAP財務指標，這些指標由證券交易委員會的G條例定義。請參見隨後新聞稿表格中非GAAP財務指標與可比較GAAP財務指標的調整。
電話會議資訊及其他所選數據
公司將於2024年11月20日星期三上午9:00（東部時間）舉行電話會議，以討論2025財年的第三季度結果。有興趣的各方可通過註冊參與電話會議的問答環節， https://register.vevent.com/register/BI23ce626113c940d8b42fa7eec38956e3. 註冊後，參與者將收到一個撥入號碼和唯一的PIN碼以接入電話會議。鼓勵參與者在預定開始時間前大約十分鐘加入。
對於所有其他與會者，會議的現場僅聽音頻網絡直播以及附帶的幻燈片展示，可以直接訪問。 https://edge.media-server.com/mmc/p/uah4hfjv. 直播網絡研討會的重播和相關資料將在公司投資者中心網站上提供， https://dycomind.com/investors 大約可持續120天，直至事件結束。
關於Dycom Industries, Inc.
Dycom是美國電信基礎設施和公用事業行業專業承包服務的領先供應商。這些服務包括項目管理、規劃、工程設計、航空、地下和無線施工、維護和履行服務。此外，Dycom為各類公用事業提供地下設施定位服務，包括電信提供商，以及其他電力和燃料幣公用事業的施工和維護服務。
前瞻性資訊
本新聞稿包含根據1995年私人證券訴訟改革法的定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與截至2025年1月25日的季度前景相關的內容，包括但不限於本新聞稿“前景”部分中的陳述。前瞻性陳述基於管理層的預期、估計和預測，僅在這些陳述發佈之日作出，並且承擔已知和未知的風險和不確定性，這可能導致實際結果和發生情況與本新聞稿中的前瞻性陳述所提及或暗示的情況有重大差異。這些已知的風險和不確定性中的最顯著的方面在公司的10-K、10-Q和8-K報告（包括所有修訂）中進行了描述，並包括未來經濟條件和趨勢，包括通貨膨脹經濟環境的潛在影響、客戶資本預算和支出優先事項的變化、執行我們工作所需的材料、設備和勞動力的可用性和成本、公司的保險和對呆帳的其他準備金和備抵的充足性、公司的資產是否可能受到減值的影響、任何收購或處置的未來影響、公司項目的調整和取消、項目取消或推遲對公司訂單量的影響、流行病和公共衛生緊急情況的影響、氣候和天氣條件的變化影響、其他偶然事件的預期結果，包括涉及公司的訴訟或監管行動、我們流動性是否充足、可用於應對我們財務需求的融資的可用性、公司產生足夠現金以服務其債務的能力、由公司信貸協議施加的限制的影響，以及公司不時向證券交易委員會提交的文件中詳細說明的其他風險和不確定性。公司不承擔更新其前瞻性陳述的任何義務。
欲獲得更多資訊，請聯繫：
Callie Tomasso，副總裁 投資者關係
電子郵件: investorrelations@dycomind.com
電話: (561) 627-7171
---表格跟隨---
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| DYCOM INDUSTRIES, INC. 及其子公司 | |||||||||||
| 簡明綜合資產負債表 | |||||||||||
| （以千計的美元） | |||||||||||
| 未經審核 | |||||||||||
| 2024年10月26日 | 2024年1月27日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及約當現金 | $ | 15,269 | $ | 101,086 | |||||||
| 應收帳款，淨額 | 1,661,293 | 1,243,256 | |||||||||
| 合同資產 | 60,963 | 52,211 | |||||||||
| 存貨 | 115,973 | 108,565 | |||||||||
| 應付所得稅款項 | — | 2,665 | |||||||||
| 其他流動資產 | 43,321 | 42,253 | |||||||||
| 流動資產總額 | 1,896,819 | 1,550,036 | |||||||||
| 不動產及設備，淨額 | 514,858 | 444,909 | |||||||||
| 營運租賃使用權資產 | 107,924 | 76,348 | |||||||||
| 商譽及其他無形資產淨值 | 560,043 | 420,945 | |||||||||
| 其他資產 | 35,051 | 24,647 | |||||||||
| 總資產 | $ | 3,114,695 | $ | 2,516,885 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 241,007 | $ | 222,121 | |||||||
| 當前償還部分債務 | 5,000 | 17,500 | |||||||||
| 合同負債 | 58,885 | 39,122 | |||||||||
| 應計保險索賠 | 49,614 | 44,466 | |||||||||
| 租賃負債 | 34,752 | 32,015 | |||||||||
| 應付所得稅 | 23,557 | 3,861 | |||||||||
| 其他應計負債 | 195,660 | 147,219 | |||||||||
| 流動負債總額 | 608,475 | 506,304 | |||||||||
| 長期負債 | 1,092,789 | 791,415 | |||||||||
| 應計保險索賠 - 非流動 | 51,227 | 49,447 | |||||||||
| 非流動營運租賃負債 | 72,946 | 44,110 | |||||||||
| 遞延稅務負債，淨額 - 非流動 | 31,682 | 49,562 | |||||||||
| 其他負債 | 23,898 | 21,391 | |||||||||
| 總負債 | 1,881,017 | 1,462,229 | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,233,678 | 1,054,656 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 3,114,695 | $ | 2,516,885 | |||||||
3
| DYCOm工業股份有限公司及其附屬公司 | |||||||||||||||||||||||
| 綜合綜合綜合損益表 | |||||||||||||||||||||||
| (以千美元計算，除每股數量外) | |||||||||||||||||||||||
| 未經審核 | |||||||||||||||||||||||
| 季度 | 季度 | 九個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||||
| 已結束 | 已結束 | 已結束 | 已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2024年10月26日 | 2023年10月28日 | 2024年10月26日 | 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 合同營業收入 | $ | 1,272,007 | $ | 1,136,110 | $ | 3,617,489 | $ | 3,223,119 | |||||||||||||||
| 獲得的營業收入成本，不包括折舊和攤銷 | 1,007,412 | 886,662 | 2,881,930 | 2,570,437 | |||||||||||||||||||
一般及行政費用1 | 110,777 | 87,511 | 304,915 | 254,699 | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 52,001 | 42,522 | 143,778 | 117,786 | |||||||||||||||||||
| 總計 | 1,170,190 | 1,016,695 | 3,330,623 | 2,942,922 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (17,451) | (13,952) | (44,941) | (37,601) | |||||||||||||||||||
債務清償損失2 | — | — | (965) | — | |||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 6,926 | 6,906 | 22,595 | 17,628 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 91,292 | 112,369 | 263,555 | 260,224 | |||||||||||||||||||
所得稅準備3 | 21,503 | 28,633 | 62,812 | 64,719 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 69,789 | $ | 83,736 | $ | 200,743 | $ | 195,505 | |||||||||||||||
| 每股普通股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 2.39 | $ | 2.85 | $ | 6.89 | $ | 6.66 | |||||||||||||||
| 普通股每股稀釋後盈利 | $ | 2.37 | $ | 2.82 | $ | 6.81 | $ | 6.58 | |||||||||||||||
| 用於計算每股普通股收益的股份： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 29,154,262 | 29,334,798 | 29,121,475 | 29,344,064 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 29,481,003 | 29,689,316 | 29,489,808 | 29,710,603 | |||||||||||||||||||
4
| DYCOm INDUSTRIES, INC. 及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 非債務扣除財務指標調和 與可比的GAAP財務指標進行比較 | |||||||||||||||||||||||
| （以千計的美元） | |||||||||||||||||||||||
| 未經審核 | |||||||||||||||||||||||
| 合約營業收入，非GAAP有機合約營業收入，及增長百分比% | |||||||||||||||||||||||
| 季度 | 季度 | 九個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||||
| 已結束 | 已結束 | 已結束 | 已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2024年10月26日 | 2023年10月28日 | 2024年10月26日 | 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 合約營業收入 - GAAP | $ | 1,272,007 | $ | 1,136,110 | $ | 3,617,489 | $ | 3,223,119 | |||||||||||||||
| 合約營業收入 - GAAP 增長 % | 12.0 | % | 12.2 | % | |||||||||||||||||||
| 合約營業收入 - GAAP | $ | 1,272,007 | $ | 1,136,110 | $ | 3,617,489 | $ | 3,223,119 | |||||||||||||||
從收購業務中獲得的營業收入，不包括風暴修復服務4 | (80,117) | (45,225) | (217,267) | (45,225) | |||||||||||||||||||
| 風暴修復服務的營業收入 | (46,312) | — | (46,312) | — | |||||||||||||||||||
變更訂單的影響及多個項目的結束6 | — | (26,539) | — | (26,539) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP有機合約營業收入 | $ | 1,145,578 | $ | 1,064,346 | $ | 3,353,910 | $ | 3,151,355 | |||||||||||||||
| 非GAAP有機合約營業收入增長% | 7.6 | % | 6.4 | % | |||||||||||||||||||
| 凈利潤和非GAAP調整後的EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| 季度 | 季度 | 九個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||||
| 已結束 | 已結束 | 已結束 | 已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2024年10月26日 | 2023年10月28日 | 2024年10月26日 | 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 凈利潤與非GAAP調整後EBITDA的調整： | |||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 69,789 | $ | 83,736 | $ | 200,743 | $ | 195,505 | |||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 17,451 | 13,952 | 44,941 | 37,601 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備 | 21,503 | 28,633 | 62,812 | 64,719 | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 52,001 | 42,522 | 143,778 | 117,786 | |||||||||||||||||||
| 利息、稅項、折舊及攤銷前利益（"EBITDA"） | 160,744 | 168,843 | 452,274 | 415,611 | |||||||||||||||||||
| 固定資產出售收益 | (8,202) | (8,357) | (28,765) | (23,730) | |||||||||||||||||||
| 股份報酬支出 | 14,024 | 6,298 | 31,329 | 19,240 | |||||||||||||||||||
債務清償損失2 | — | — | 965 | — | |||||||||||||||||||
收購整合成本5 | 4,163 | — | 4,163 | — | |||||||||||||||||||
| 非依據通用會計原則調整後的EBITDA | $ | 170,729 | $ | 166,784 | $ | 459,966 | $ | 411,121 | |||||||||||||||
| 非GAAP調整後的EBITDA佔合約營業收入的百分比 | 13.4 | % | 14.7 | % | 12.7 | % | 12.8 | % | |||||||||||||||
非GAAP調整後的EBITDA，不包括變更訂單和幾個項目的結算影響6 | $ | 170,729 | $ | 143,163 | $ | 459,966 | $ | 387,500 | |||||||||||||||
合同營業收入，不包括變更訂單的影響及幾個項目的結束6 | $ | 1,272,007 | $ | 1,109,571 | $ | 3,617,489 | $ | 3,196,580 | |||||||||||||||
非公認會計準則調整的息稅折舊攤銷前利潤佔合同營業收入的百分比，不包括變更訂單的影響及幾個項目的結束6 | 13.4 | % | 12.9 | % | 12.7 | % | 12.1 | % | |||||||||||||||
5
| DYCOm INDUSTRIES, INC. 及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 非債務扣除財務指標調和 為可比較的公認會計準則財務指標 (續) | |||||||||||||||||||||||
| (以千美元計算，除每股數量外) | |||||||||||||||||||||||
| 未經審核 | |||||||||||||||||||||||
| 凈利潤，非公認會計準則調整的凈利潤，稀釋後每普通股收益，以及非公認會計準則調整的稀釋後每普通股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 季度 | 季度 | 九個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||||
| 已結束 | 已結束 | 已結束 | 已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2024年10月26日 | 2023年10月28日 | 2024年10月26日 | 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 凈利潤與非GAAP調整後的凈利潤的調整： | |||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 69,789 | $ | 83,736 | $ | 200,743 | $ | 195,505 | |||||||||||||||
| 稅前調整： | |||||||||||||||||||||||
基於股票的補償修改7 | 7,066 | — | 9,297 | — | |||||||||||||||||||
收購整合成本5 | 4,163 | — | 4,163 | — | |||||||||||||||||||
債務清償損失2 | — | — | 965 | — | |||||||||||||||||||
| 稅務調整： | |||||||||||||||||||||||
| 稅前調整的稅務影響 | (1,868) | — | (969) | — | |||||||||||||||||||
| 總調整，扣除稅務 | 9,361 | — | 13,456 | — | |||||||||||||||||||
| 非通用會計準則調整後的凈利潤 | $ | 79,150 | $ | 83,736 | $ | 214,199 | $ | 195,505 | |||||||||||||||
非通用會計準則調整後的凈利潤，不包括變更訂單影響和幾個項目的結束6 | $ | 79,150 | $ | 66,256 | $ | 214,199 | $ | 178,025 | |||||||||||||||
| 將每股稀釋收益與非通用會計準則稀釋後每股收益的調整： | |||||||||||||||||||||||
| GAAP稀釋每股普通股盈餘 | $ | 2.37 | $ | 2.82 | $ | 6.81 | $ | 6.58 | |||||||||||||||
| 總調整（稅後） | 0.31 | — | 0.45 | — | |||||||||||||||||||
| 非GAAP調整後稀釋每股普通股盈餘 | $ | 2.68 | $ | 2.82 | $ | 7.26 | $ | 6.58 | |||||||||||||||
非GAAP調整後稀釋每股普通股盈餘，不包括變更訂單和多個項目的結束影響6 | $ | 2.68 | $ | 2.23 | $ | 7.26 | $ | 5.99 | |||||||||||||||
| 計算非GAAP調整後稀釋每股普通股盈餘所用的股份 | 29,481,003 | 29,689,316 | 29,489,808 | 29,710,603 | |||||||||||||||||||
| 上表中的金額可能因四捨五入而不相加。 | |||||||||||||||||||||||
6
DYCOm INDUSTRIES, INC. 及其子公司
非債務扣除財務指標調和
與可比GAAP財務指標的比較（續）
非GAAP財務指標的解釋
公司根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）報告其財務結果。在公司的季度結果發布、趨勢時間表、電話會議、幻燈片演示和網絡直播中，它可能會使用或討論美國證券交易委員會的G條例所定義的非GAAP財務指標。公司認為，在這些材料中呈現某些非GAAP財務指標提供了對投資者有用的信息，因為它允許更直接地比較公司在報告期內的表現與公司在先前各期的表現。公司警告說，非GAAP財務指標應該與公司報告的GAAP結果一起考慮，而不是替代它們。管理層對使用的非GAAP財務指標的定義如下：
•非GAAP有機合同營業收入 - 來自於包括當前年度和前一年期間的所有業務的合同營業收入，排除風暴修復服務的合同營業收入及某些非經常性項目。非GAAP有機合同營業收入變化百分比是計算為與可比的前一年期間的非GAAP有機合同營業收入之間的變化除以可比的前一年期間的非GAAP有機合同營業收入。管理層認為，非GAAP有機合同營業收入是一個有助於比較公司與以往期間的營業收入表現的指標。
•非GAAP調整後EBITDA - 在利息、稅項、折舊和攤銷、固定資產出售收益、基於股權的補償費用及某些非經常性項目之前的凈利潤。管理層認為，非GAAP調整後EBITDA是一個有助於比較公司與以往期間的經營表現及其與不同資本結構或稅率的其他公司的表現的指標。
•非GAAP調整後凈利潤 - GAAP凈利潤在某些非經常性項目及相關稅務影響之前。管理層認為非GAAP調整後凈利潤是一項有助於比較公司運營表現與先前期間的指標。
•非GAAP調整後每普通股稀釋收益 - 非GAAP調整後凈利潤除以加權平均稀釋股數。
管理層排除或調整下述每一項目 非GAAP調整後EBITDA, 非GAAP調整後凈利潤 和 非通用會計準則調整後每股稀釋盈利:
•基於股票的補償修改 - 在截至2024年7月27日的季度內，公司公告了其CEO接班計劃和過渡。與此過渡相關，公司產生了基於股票的補償修改費用。公司排除修改的影響，因為公司相信這不代表其基本業績或持續運營的情況。
•債務清償損失 - 債務清償損失包括在截至2024年7月27日的季度內與公司信貸協議修訂相關的遞延融資費用的核銷。管理層認為，將債務清償損失排除在公司的非通用會計準則財務指標之外，有助於投資者全面理解公司的當前財務表現，並為管理層提供一個一致的標準來評估當前及歷史財務結果。
•收購整合成本 – 公司因在截至2024年10月26日的季度內收購的業務整合而產生了約420萬的成本。將收購整合成本排除在公司的非通用會計準則財務指標之外，為管理層提供了一個一致的標準來評估財務結果。
•稅前調整的稅務影響 預稅調整的稅務影響反映了公司對特定調整的估算稅務影響及用於適用期間財務規劃的有效稅率。
7
註釋
1 包括截至2024年10月26日和2023年10月28日的季度的以股票為基礎的薪酬支出，分別為1400萬美元和630萬美元，以及截至2024年10月26日和2023年10月28日的九個月的支出，分別為3130萬美元和1920萬美元。
2 在截至2024年10月26日的九個月期間，公司在其信貸協議修訂的過程中確認了約100萬美元的債務終止損失。
3 所得稅準備包括來自股權獎勵的約390萬美元的收益，這些獎勵已經歸屬和行使。 與此同時，少於 截止2024年10月26日和2023年10月28日的季度分別少於10萬美元，以及截至2024年10月26日和2023年10月28日的九個月分別約990萬美元和290萬美元。
4 金額代表從收購企業中未在當前和前一年期間擁有的合同收入，並排除了風暴恢復服務的合同收入（如適用）。
5 公司在截至2024年10月26日的季度中，因收購業務整合而產生約420萬美元的費用。
6 變更訂單的影響及多個項目的結束使合同營業收入在截至2023年10月28日的季度和九個月中增加了2650萬美元。在某些其他費用的影響後，這些項目為截至2023年10月28日的季度和九個月的調整後EBITDA貢獻了2360萬美元。因此，報告的調整後EBITDA在截至2023年10月28日的季度和九個月中，分別增加了1.8%和0.7%的合同營業收入比例。在稅後基礎上，這些項目為報告的凈利潤貢獻了約1750萬美元，或每股稀釋後0.59美元，針對截至2023年10月28日的季度和九個月。
7 根據公司在2024年6月宣布的CEO接班計劃和過渡，公司將在當前CEO的養老日期的2024年11月30日之前，因之前發放的股權獎勵而產生約1140萬美元的基於股票的補償修改費用。其中，大約710萬美元和930萬美元分別在截至2024年10月26日的季度和九個月內確認。
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