美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
截至2024年6月30日季度結束
或
過渡期從 到
委員會檔案編號：
（依憑章程所載的完整登記名稱）
(總部辦公地址)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱 |
| 交易標的 |
| 每個注冊的交易所名稱 |
|
場外交易市場 |
請檢查標記，確認註冊商是否(1)在過去的12個月內(或更短的期限，註冊商在該期限內需要提交此類報告)提交了證券交易法1934年第13條或15(d)條要求提交的所有報告；並且(2)過去90天一直受到此類報告的要求。
標示核對勾號，是否在過去12個月內已經遞交電子檔並在其公司網站（如有）張貼所需遞交並依照Regulation S-t（本章節第232.405條）第405條規定張貼的每份互動資料檔案（或者在當登記者需要遞交並張貼此類檔案的較短期間內）。
請用勾選標記表示機構是否為大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司或新興增長公司。請參閱《交易所法》第120億2條中有關"大型快速申報人"、"加速申報人"、"較小的報告公司"和"新興增長公司"的定義。
大型加速報告人 | ¨ | 加速歸檔者 | ☐ |
☒ | 中小型報告公司 | ||
新興成長公司 |
如果是新興成長公司，請勾選指示，如果登記人已選擇不遵守根據《交易所法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計標準的擴展過渡期。☐
檢查標記指示申報人是否為空殼公司（如Exchange Act第120億2條的定義）。 是
independence contract drilling, INC.
基本報表10-Q的索引
Consolidated Balance Sheets as of September 30, 2024 and December 31, 2023 (Unaudited) | 5 |
6 | |
7 | |
8 | |
10 | |
29 | |
41 | |
42 | |
43 | |
43 | |
44 | |
45 | |
45 | |
45 | |
46 | |
47 |
2
有關前瞻性聲明的警告聲明
本季度10-Q表格中包含的各種聲明，包括那些表達信念、期望或意圖的聲明，以及那些並非歷史事實的聲明，可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》意義上的「前瞻性聲明」。這些前瞻性聲明可能包括關於具體項目的時間和成功的預測和估計，以及我們未來的收入、支出、收入、財務流動性和契約合規、資本支出和我們與可轉換票據持有人的談判狀態。我們的前瞻性聲明通常會伴隨有諸如「估計」、「項目」、「預測」、「相信」、「期望」、「預期」、「潛力」、「計劃」、「目標」、「將」或其他表達未來事件或結果的不確定性詞彙。我們基於當前的期待和假設對這些前瞻性聲明進行了預測。儘管我們的管理層認爲這些期待和假設是合理的，但它們本質上受到重大業務、經濟、競爭、監管和其他風險、意外和不確定性的影響，其中大多數是難以預測的，許多超出了我們的控制範圍。這些及其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與這些前瞻性聲明所表達或隱含的未來結果、表現或成就存在重大差異。這些風險、意外和不確定性包括但不限於：
| ● | 原油和天然氣商品價格的下跌或重大波動； |
| ● | 油氣勘探和生產行業國內支出的減少； |
| ● | 我們運營結果的波動和行業的波動性; |
| ● | 無法維持或提高我們的合同鑽探服務的定價，或任何未支付提前終止補償的合同的提前終止; |
| ● | 我們的合同積壓正迅速減少; |
| ● | 失去我們的任何客戶，客戶的整合，潛在客戶的財務困境或管理變更，或未能獲得合同續簽和額外客戶合同以提供我們的鑽探服務; |
| ● | 我們行業板塊的產能過剩和競爭； |
| ● | 利率期貨的上升和信用市場的惡化； |
| ● | 我們無法遵守債務協議中的財務和其他契約，或無法在到期時償還我們的債務義務； |
| ● | 無法在全國交易所維持我們普通股的上市； |
| ● | 在執行我們的長期增長策略時，意外成本、延誤和其他困難； |
| ● | 關鍵管理人員的離職； |
| ● | 可能導致我們的鑽探方法或設備變得不具競爭力的新科技； |
| ● | 人工成本或技術工人的短缺； |
| ● | 一個或多個關鍵供應商的損失或運營中斷； |
| ● | 作業危險和惡劣天氣對我們的鑽井平台、設施、業務、運營和財務結果的影響，以及對我們保險覆蓋的限制； |
| ● | 我們與可轉換債券持有人就可轉換債券的再融資或資本重組未能達成協議； |
| ● | 我們債務協議下的限制性條款限制了我們進行運營和持續經營的能力； |
| ● | 無法獲得我們可轉換債券持有人的同意，導致我們的鑽井平台無法正常運營; |
| ● | 對非常規地層鑽探的監管增加; |
| ● | 與俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及加沙衝突相關的風險，包括相關制裁的影響、供應鏈中斷或對全球經濟的普遍影響; |
| ● | 與全球大流行相關的風險，可能導致經濟活動減少、石油和天然氣的需求或價格降低; |
| ● | 未來因未能遵守新的或現有的環保法規，或意外釋放有害物質到環境中而導致重大費用和負債的發生；以及 |
| ● | 我們可能未能建立和維護有效的財務報告內部控制和網絡安全風險。 |
3
所有前瞻性陳述僅爲未來結果的估計，實際結果可能與預期有重大不同，因此，請不要過度依賴此類陳述。任何前瞻性陳述均應全面參考本表格10-Q及我們於2023年12月31日結束的財政年度的年度報告表格10-k的「第1條A.風險因素」，以及截至2024年3月31日和2024年6月30日的第1季度10-Q表格。而任何前瞻性陳述僅在其發表日期表述，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映發表陳述時後續發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
4
第一部分——財務信息
項目1。 基本報表
independence contract drilling公司
合併資產負債表
(未經審計)
(除每股價值和股份數以外，以千爲單位)
九月30日 | 12月31日， | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
資產 |
|
|
|
| ||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款 |
| |
| | ||
存貨 |
| |
| | ||
預付費用及其他流動資產 |
| |
| | ||
總流動資產 |
| |
| | ||
物業、廠房和設備，淨值 |
| |
| | ||
其他開多期資產，淨值 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
負債 |
|
|
|
| ||
長期債務的流動部分 | $ | | $ | | ||
應付賬款 |
| |
| | ||
應計負債 |
| |
| | ||
總流動負債 |
| |
| | ||
長期負債淨額 |
| |
| | ||
遞延所得稅，淨額 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
100億股認可，分別於2024年5月3日和2024年2月2日擁有發行並流通的股份數量 |
|
|
|
| ||
股東權益 |
|
|
|
| ||
普通股，每股面值爲 $0.0001； |
| |
| | ||
追加實收資本 |
| |
| | ||
累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的庫藏股票分別有2,279,784股和2,693,653股。 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些合併財務報表的一部分。
5
獨立合同鑽探有限公司
合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
運營成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊和攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
資產減值，淨額 |
| — |
| |
| |
| | ||||
資產處置虧損（收益），淨額 |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
總成本和支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
經營（虧損）收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
利息支出，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得稅前虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得稅優惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本款和稀釋版 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已發行普通股的加權平均數： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本款和稀釋版 | | | | | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
independence contract drilling公司
合併股東權益表
(未經審計)
（以千爲單位，股數除外）
額外的 | 總計 | ||||||||||||||||
普通股 | 實收股本 | 累計 | 國庫 | 股東的 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 虧損 |
| 股票 |
| 股權 | ||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
| $ | | ||||
發行受限制股票 | | | ( | — | — | — | |||||||||||
RSUs歸屬，股份預留繳稅 | | | ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
購買庫存 | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||
基於股票的補償 | — | — | |
| — |
| — |
| | ||||||||
淨虧損 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
2024年3月31日餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
基於股票的補償 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
淨虧損 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
2024年6月30日餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
被取消的限制性股票 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
RSUs歸屬，股份預留繳稅 | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
基於股票的補償 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
淨虧損 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
2024年9月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
額外的 | 總計 | ||||||||||||||||
普通股 | 實收股本 | 累計 | 國庫 | 股東的 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 虧損 |
| 股票 |
| 股權 | ||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
RSUs歸屬，股份預留繳稅 | | | ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
通過市場設施發行普通股，扣除發行費用 | — | — | ( |
| — |
| — | ( | |||||||||
基於股票的補償 | — | — | |
| — |
| — |
| | ||||||||
淨利潤 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
2023年3月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
RSUs歸屬，股份預留繳稅 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基於股票的補償 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
淨虧損 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
截至2023年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
RSUs歸屬，股份預留繳稅 | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
基於股票的補償 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
淨虧損 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
2023年9月30日餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的一部分。
7
independence contract drilling公司
合併現金流量表
(未經審計)
(以千爲單位)
九個月截至9月30日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動現金流量 |
|
|
|
| ||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
調整以將淨虧損調節爲從經營活動中提供的現金淨額 13,606 14,125 667 625 |
|
|
|
| ||
折舊和攤銷 |
| |
| | ||
資產減值，淨額 |
| |
| | ||
基於股票的補償 |
| |
| | ||
(資產處置收益) 資產處置損失，淨額 |
| ( |
| | ||
非現金利息費用 | | | ||||
推遲融資成本的攤銷 |
| |
| | ||
可轉換票據債務折讓和發行成本攤銷 | | | ||||
遞延所得稅 |
| ( |
| ( | ||
信用損失費用 |
| — |
| | ||
營運資產和負債的變化 |
|
|
|
| ||
應收賬款 |
| |
| | ||
存貨 |
| ( |
| ( | ||
預付款和其他資產 |
| |
| | ||
應付賬款及應計負債 |
| ( |
| ( | ||
經營活動產生的淨現金流量 |
| |
| | ||
投資活動現金流量 |
|
|
|
| ||
購買固定資產 |
| ( |
| ( | ||
出售資產的收益 |
| |
| | ||
投資活動中使用的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
籌資活動現金流量 |
|
|
|
| ||
贖回可轉換票據的付款 | ( | ( | ||||
循環ABL信貸設施下的借款 |
| |
| | ||
循環ABL信貸設施下的償還 |
| ( |
| ( | ||
通過市場發行普通股籌集資金，扣除發行成本的淨額 | — |
| ( | |||
購買庫存 |
| ( |
| — | ||
RSUs授予稅款 |
| ( |
| ( | ||
融資租賃義務支付 |
| ( |
| ( | ||
融資活動所使用的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物淨增加額 |
| |
| | ||
現金及現金等價物 |
|
|
|
| ||
期初 |
| |
| | ||
期末 | $ | | $ | | ||
8
9
獨立合同鑽探公司
基本財務報表註釋
(未經審計)
1.業務性質和最近事件
除非明確說明或上下文另有所需，否則術語「我們」、「我們」、「我們的」、「ICD」和「公司」指的是獨立合同鑽探公司及其子公司。
我們爲美國的石油和天然氣生產商提供陸基合同鑽探服務，針對非常規資源開發。我們擁有並運營一支設備先進、技術先進的鑽探設備的優質艦隊。
我們目前將業務重點放在位於我們可以高效支持的地理區域的非常規資源開發上，支持基地設在德克薩斯州休斯頓和米德蘭，以最大化規模經濟。目前，我們的鑽機在二疊紀盆地和海恩斯維爾頁岩作業；然而，我們的鑽機之前也在鷹福德頁岩、中部大陸和鷹帶地區作業。
我們的業務依賴於在美國運營的石油和天然氣公司的勘探和生產活動水平，特別是在我們積極推廣合同鑽井服務的地區。石油和天然氣勘探與生產行業歷來具有周期性，並且以勘探和開發活動水平的重大變化爲特徵。石油和天然氣價格以及對這些價格潛在變化的市場預期顯著影響這些活動的水平。全球政治、法規、經濟和軍工事件，以及自然災害在歷史上導致了石油和天然氣價格的波動，未來可能繼續產生影響。任何在美國及我們推廣合同鑽井服務地區的整體勘探和開發活動水平的長期下降，無論是由於石油和天然氣價格變化還是其他原因，都可能對我們的業務產生實質性和不利的影響。
市場狀況
油價（WTI-庫欣）在2022年3月8日達到每桶最高價
在2022年8月22日，天然氣價格達到了每桶$的高位
在這方面，儘管油價保持相對穩定，但在我們的核心市場—二疊紀盆地及氣體導向的海恩斯維爾頁岩，陸地鑽機的需求繼續受到行業整合的負面影響，同時，客戶的運營效率提高，使得客戶在預定時間內完成預算內的鑽探計劃。此外，E&P客戶增加的財政紀律減慢了客戶將資本重新投入鑽探和完工活動的速度。在2024年，這些因素顯著加快了鑽機的釋放和與新客戶重新簽約的速度，通常被稱爲鑽機流動，導致陸地鑽機承包商之間的競爭加劇，儘管商品價格相對穩定。例如，在2024年第三季度末，在我們最大的客戶與另外兩個客戶合併後，我們被告知爲合併公司操作的三臺鑽機將在2024年底前被釋放。我們現在正在爲2024年第四季度和2025年初的機會對這些額外的鑽機進行市場推廣。因此，儘管我們已經成功地與新客戶或現有客戶重新簽約了一些鑽機，但我們預計在重新簽約之前會經歷一些閒置時間，而我們在2024年第四季度的平均運營鑽機數量將低於2024年第三季度的平均鑽機數量水平。
10
流動性和持續經營
根據FasB ASC主題205-40 「財務報表的列報——持續經營」 的要求，管理層必須評估總體上是否存在一些條件或事件，使人們嚴重懷疑我們自財務報表發佈之日起一年的持續經營能力。該評估沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未全面實施或不在公司控制範圍內的管理層計劃的潛在緩解作用。當在這種方法下存在重大疑問時，管理層將評估其計劃的緩解效果是否足以緩解人們對我們持續經營能力的實質性懷疑。但是，只有在以下兩個條件下才考慮管理層計劃的緩解作用：(1) 這些計劃很可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施；(2) 這些計劃實施後很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件使人們對該實體能否在財務報表發佈之日起一年內繼續作爲持續經營企業產生重大懷疑。
隨附的未經審計的合併財務報表是在假設我們將繼續經營的情況下編制的。持續經營的列報基礎假設我們將能夠在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾。這也意味着，隨附的未經審計的合併財務報表不包括由於下述不確定性的結果而可能產生的任何調整，這些不確定性可能是重大的。
我們預計，我們未來的資本和流動性需要與運營費用、資本支出、可轉換票據強制性要約義務的支付、營運資本投資和一般公司用途有關。截至 2024 年 9 月 30 日，我們的流動性爲 $
爲了爲包括這筆美元在內的未來債務提供資金
我們預計將通過運營現金流以及循環ABL信貸額度下的借款爲未來債務提供資金。隨着我們在2024年第四季度將某些鑽機轉移給新客戶的預期運營活動水平下降，我們預計循環ABL信貸額度下的借款基礎將下降，在此期間，運營現金流不會超過投資活動的現金流。我們能否繼續通過循環ABL信貸額度借款來彌補未來的現金流赤字，取決於我們遵守債務協議中包含的各種財務契約的能力，包括可轉換票據契約中包含的最低流動性契約，以及可轉換票據契約和循環ABL信貸額度中包含的新興固定費用覆蓋率契約。儘管我們目前沒有違反債務協議下的任何契約，但我們認爲，在沒有適用的豁免或寬容協議的情況下，我們很可能會在未來12個月內違反其中一項或多項財務契約，這構成了這些工具的違約事件，也使人們對我們自聯合國發行之日起至少一年內繼續作爲持續經營企業的能力產生了嚴重懷疑本報告中包含經審計的合併財務報表。此外，如果我們的截至2024年12月31日止年度的10-k表年度報告中所包含的審計報告中包含持續經營或重大疑問資格，則我們的債務工具違約事件。
爲了應對和降低與債務水平擴大、契約合規和流動性收縮相關的風險，我們董事會成立了獨立董事委員會，並聘請了財務和法律顧問來協助我們分析各種戰略選擇以應對這些風險，以及
11
我們的流動性和資本結構。除了評估和考慮與第三方交易的可行性外，我們目前正在與可轉換票據的持有人討論他們的意願，以實現資本化並再融資我們現有的債務，並在與此類交易相關的情況下，通過不承諾的 $
退市
2024年8月28日營業結束後，紐約證券交易所（「紐交所」）通知我們，我們不再符合紐交所的最低市值規則，該規則要求公司在連續30天的交易期間內維持平均市值爲1500萬美元。對於違反紐交所市值規則，不允許有補救期，因此，紐交所立即暫停了我們普通股的交易，並將ICD從紐交所退市。自2024年8月29日營業開始起，我們的普通股以新的標的ICDI在OTCQX最佳市場上市交易。
2.中期財務報告
這些未經審計的合併基本報表包括公司的帳戶及其子公司，並已按照美國普遍接受的會計原則（「GAAP」）編制。這些合併基本報表應與我們截至2023年12月31日止年度的經審計合併基本報表一起閱讀，後者包含在我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中。管理層認爲，這些基本報表包含了所有必要的調整，以公正地陳述我們在所有呈現期間的財務狀況、經營成果、現金流量和股東權益變化。
由於我們在任何報告期間沒有其他綜合收益項目，因此沒有其他綜合收益的組成部分展示。
截至 2024年9月30日的三個月和九個月的臨時業績 可能無法代表截至2024年12月31日的完整年度的實際業績。
細分和地域信息
我們的運營包括1個可報告板塊，因爲我們所有的鑽井操作都位於美國，具有相似的經濟特徵。公司管理層將所有資產作爲整體而不是作爲單獨的營運部門進行管理。投入資本資源的分配是在我們整個資產庫的基礎上以項目爲基礎進行的，以在不考慮個別地理區域的前提下最大化盈利。
最近的會計聲明
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。該指引要求實體披露影響利潤和損失的重大部門費用，這些費用定期提供給首席運營決策者（「CODM」）以評估部門績效並做出資源分配決策。該指引適用於2023年12月15日後開始的財年，以及2024年12月15日後開始的財年的中期，允許提前採用。我們不預計該標準會對我們的基本報表披露產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。該指引要求實體在有效稅率調節中披露特定類別，併爲符合定量閾值的調節項目提供額外信息。同時，該指引要求披露州與聯邦所得稅費用及所繳稅款的某些信息。該指引中的修正案
12
從2024年12月15日後開始的年度期間開始實施，允許提前採納。我們目前正在評估這項指南對我們財務報表披露的影響。
2024年11月，FASB發佈了ASU 2024-03， 費用細分披露（子課題220-40）：收入表費用的細分這項指南要求上市公司在中期和年度報告期間在財務報表附註中披露有關具體費用類別的額外信息。這項指南於2026年12月15日後開始的年度報告期間和2027年12月15日後開始的中期報告期間生效。ASU 2024-03中的要求既可前瞻地應用於在生效日期後發佈的財務報表，也可追溯地應用於財務報表中呈現的任何或所有以前期間。我們目前正在評估這項指南對我們財務報表披露的影響。
3.Revenue from Contracts with Customers
以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月期間，根據合同從中產生的營業活動細分的營業收入：
| 三個月截至9月30日 | 九個月截至9月30日 | ||||||||||
(以千爲單位) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
每日費率鑽井 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
調動 |
| |
| |
| |
| | ||||
報銷費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
提前終止 |
| — |
| |
| |
| | ||||
資本修改 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
總營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應收賬款是我們在條件滿足後獲得的權利。付款條款通常在區間內。
| 九月30日 |
| 12月31日， | |||
(以千爲單位) | 2024 | 2023 | ||||
應收賬款，包括在「應收賬款」中 | $ | | $ | | ||
合同責任，包括在「應計負債」中 | $ | ( | $ | ( | ||
期間合同責任的餘額主要變化如下：
三個月截至9月30日 | 九個月截至9月30日 | |||||||||||
(以千爲單位) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
在期初包含在合同負債中的營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
合同責任減少（增加），不包括已確認爲營業收入的金額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
13
下表包括2024年9月30日尚未滿足（或部分未滿足）的履約責任相關的預計未來可確認的營業收入。預計的營業收入不包括受限制的變量考慮金額。
截至12月31日 | ||||||||||||
(以千爲單位) |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 | ||||
收入 | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
上表中呈現的金額僅包括與鑽井服務履約義務相關的固定費用，這些費用是用於鑽井設備的調動和撤離（如果適用），並被分配給這種履約義務，因爲這些履約義務已得到履行。我們選擇了不披露剩餘履約義務的豁免權，因此，與鑽井條件和提供的服務水平相關聯的按比例關聯的日租金收入，在合同期內每個零頭時間間隔上將要獲得的和其他可變考慮因素，如罰款和可退款收入，已從披露中排除。
合同費用
我們資本化用於履行合同的成本，這些成本(i) 與合同直接相關，(ii) 預計將生成資源，這些資源將被用於滿足我們在合同下履行義務，並且(iii) 預計通過在合同下生成的收入來收回。這些成本主要與新合同開展初期的鑽井設備調度成本有關，根據合同期限的長短，這些成本被作爲流動資產或非流動資產（取決於合同期限的長短）推遲，並按比例攤銷至相關鑽井合同的初始期限內的合同鑽井費用中。這些合同成本，記錄爲「預付費用和其他流動資產」，分別於2024年9月30日和2023年12月31日的我們的合併資產負債表上爲$
4.租賃
我們對公司辦公空間、野外位置設施、土地、車輛和其他用於運營的各種設備簽訂了多年的經營和融資租賃合同。我們還有大量與我們的鑽井作業相關的租賃，這些租賃是日常或每月安排。
14
租賃費用的組成部分如下：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
（以千計） | 2024 | 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
運營租賃費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租賃費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
可變租賃費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
融資租賃費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
使用權資產的攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃負債的利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
融資租賃支出總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
租賃費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
與租賃相關的補充現金流信息如下：
截至9月30日的九個月 | ||||||
（以千計） |
| 2024 |
| 2023 | ||
爲計量租賃負債的金額支付的現金： |
|
|
|
| ||
來自經營租賃的運營現金流 | $ | | $ | | ||
來自融資租賃的運營現金流 | $ | | $ | | ||
爲來自融資租賃的現金流融資 | $ | | $ | | ||
爲換取租賃義務而獲得或記錄的使用權資產： |
|
|
|
| ||
運營租賃 | $ | | $ | | ||
融資租賃 | $ | | $ | | ||
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
（以千計） |
| 2024 年 9 月 30 日 |
| 2023年12月31日 | |||
經營租賃： |
|
|
|
| |||
$ | | $ | | ||||
$ | | $ | | ||||
| |
| | ||||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | | |||
融資租賃： |
|
|
|
| |||
財產、廠房和設備 | $ | | $ | | |||
累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | | ||||
$ | | $ | | ||||
| |
| | ||||
融資租賃負債總額 | $ | | $ | | |||
加權平均剩餘租賃期限 |
|
|
|
| |||
運營租賃 |
|
| |||||
融資租賃 |
|
| |||||
加權平均折扣率 |
|
|
|
| |||
運營租賃 |
| | % |
| | % | |
融資租賃 |
| | % |
| | % | |
15
截至2024年9月30日，租賃負債的到期時間如下：
(以千爲單位) |
| 經營租賃 |
| 融資租賃 | ||
2024 | $ | | | |||
2025 |
| | | |||
2026 |
| | | |||
2027 |
| |
| | ||
2028 |
| |
| | ||
總現金租賃支付 |
| |
| | ||
減去：隱含利息 |
| ( | ( | |||
租賃負債的總額 | $ | | $ | | ||
5.金融工具與公允價值
公允價值是一種基於市場的計量，應根據市場參與者在定價資產或負債時會使用的假設來判斷。作爲考慮這些假設的基礎，存在一個三層次的公允價值層級結構，該結構優先確定用於測量公允價值的輸入，具體如下：
第1級 | 未調整的活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格； |
第2級 | 活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格，這些價格已根據轉讓限制的影響等項目進行了調整，以及那些未報價但通過可觀測市場數據的證實可觀察到的價格，包括相似資產或負債的報價市場價格；並且 |
三級 | 僅在測量日期該資產或負債幾乎沒有市場活動時才使用的不可觀察輸入。 |
該層級要求我們在可用時使用可觀察市場數據，並在判斷公允價值時儘量減少使用不可觀察輸入。
我們的金融工具包括 現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、某些應計負債以及我們的債務。截至2024年9月30日和12月31日，我們的債務主要包括可轉換票據和循環信貸設施。2023年。現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款以及某些應計負債的公允價值接近其賬面價值，因爲這些工具的開空性質。我們相信我們的循環ABL融資便利的賬面價值接近公允價值，因爲利率期貨是變量，並且反映了當前市場利率。
下表總結了截至2024年9月30日和2023年12月31日我們可轉換債券的賬面價值和公允價值。
2024年9月30日 |
| 2023年12月31日 | ||||||||||
賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||
(以千爲單位) |
| 價值 |
| 價值 |
| 價值 |
| 價值 | ||||
可轉換債券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可轉換債券的公允價值被判斷爲三級計量，因爲該工具並未被積極交易，而是使用二項格子模型進行估算。用於判斷截至2024年9月30日公允價值的因素受管理層的判斷和專業知識的影響，包括但不限於我們的股份價格、預期價格波動性（
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲
16
請參閱備註9 「基於股票的補償」 關於基於負債獎勵的公允價值。
公允價值計量適用於我們的非金融資產和負債，這些資產和負債在非經常性基礎上計量，主要涉及長期資產的潛在減值的計量。在2024年第二季度，我們根據預期的公允市場價值減去賣出成本，對某些鑽井設備記錄了 $
6.存貨
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的所有庫存均由用於鑽井作業的物資組成。
7.補充資產負債表信息
預付費和其他流動資產包括以下內容：
(以千爲單位) |
| 2024年9月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
預付保險費 | $ | | $ | | ||
遞延動員成本 |
| |
| | ||
預付款和其他流動資產 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
應計負債包括以下：
(以千爲單位) |
| 2024年9月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
應計工資和其他補償 | $ | | $ | | ||
保險 |
| |
| | ||
遞延動員收入 |
| |
| | ||
財產和其他稅收 |
| |
| | ||
利息 |
| | | |||
經營租賃負債-流動 |
| |
| | ||
現金結算的SARs負債 | — | | ||||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
8.長期債務
我們的開多期債務包括以下內容：
| ||||||
(以千爲單位) |
| 2024年9月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
到期於2026年3月18日的可轉換票據 | $ | | $ | | ||
到期日爲2025年9月30日的循環資產基礎貸款信用額度 |
| |
| | ||
融資租賃義務 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減：可轉換票據的債務折扣和發行成本 | ( | ( | ||||
減：可轉換票據的當前部分 | ( | — | ||||
減：流動的應收賬款資產信貸額度的當前部分 | ( | — | ||||
減：融資租賃的當前部分 |
| ( |
| ( | ||
長期負債淨額 | $ | | $ | | ||
可轉換債券
在2022年3月18日，我們與MSD Partners, L.P.及Glendon Capital Management L.P.的關聯公司簽訂了認購協議（「認購協議」），進行$的資金投資。
17
可轉換擔保PIK可調票據的總本金金額爲2026年到期（「可轉換票據」），目前截至9月30日有$
可轉換票據根據2022年3月18日簽署的契約發行（「契約」）。可轉換票據的義務由除應收賬款、存款帳戶和作爲優先擔保物質押的其他相關擔保品以外的優先擔保權利擔保（「優先擔保品」）的第一優先留置權擔保。可轉換票據於2026年3月18日到期。
可轉換票據的現金利率爲擔保隔夜融資利率加上
可轉換票據的有效轉換價格爲$
每個票據持有人有權在發行至到期的任何時間將我們的可轉債轉換爲我們普通股的股份。轉換價格爲 $
該契約包含強制贖回要約要求（「強制要約要求」）。強制要約價格是以現金形式支付的金額，等於該票據的本金加上未支付的應計利息。我們贖回了$
18
債券中含有財務條款，包括一項1000萬美元的流動性條款；一個1.00的彈性固定費用覆蓋比例協議，在轉換債券有效時，當可用額低於1000萬美元時進行檢驗；以及2024年9月30日結束的九個月內的資本支出限額爲2000萬美元和2025年6月30日結束的九個月內的2000萬美元，每年可按照每架多於17架的鑽井平台向上調整200萬美元。此外，除非資本支出是(a)通過股本收益資助的，(b)與一臺鑽井平台的重啓有關，這時我們必須與客戶簽署至少一年的合同，根據約定在早期終止時提供的支付必須與過去的實踐一致，至少要等於合同預期按金的額度，鑽井平台合同的預期按金必須等於或高於重新啓動資本支出，且重啓資本支出、鑽井平台合同和預期按金計算都得到我們的董事會批准，或者與其他的資本支出(c)相關，並已獲得持有人的書面或電子同意，包括(i)必要持有人（明確表示，必要持有人可以自行決定，批准在同意書日期後90天內由我們或我們的子公司承擔或支付的資本支出金額）和(ii)我們的董事會的同意。債券還包括其他習慣的肯定和否定條款，包括有限制的債務、留置權、根本變革、資產處置、受限支付（包括分紅支付）、投資和與關聯公司的交易。債券還規定了一些習慣的違約事件，包括違反重大條款、逾期未付轉動ABL信貸額度或其他重要債務協議、和控制權變更。
在2024年9月18日或之後的任何時間，我們可以通過向受託人不可撤銷地存入足夠的資金，支付可轉換票據的本金和利息直至到期日，實施實質性免除債務條款，並暫停在契約下公司設備和資產的所有契據和相關安全控件。
如注所示1 「經營性質及最近事件」 我們的董事會已成立由獨立董事組成的委員會，並聘請財務和法律顧問協助我們分析各種籌資或資本重組可轉換票據和其他負債的不同戰略選擇。無法保證此過程或評估將導致一個或多個交易或任何特定交易或戰略結果。
截至2024年9月30日，我們符合契約要求；然而，如前面注所示1 「經營性質及最近事件」 我們相信，在缺少適用豁免或寬限協議的情況下，我們有可能在未來12個月內違反可轉換票據契約中的最低流動性和可彈性固定費用保障比例契約。
在符合以下定義的「資格合併」情況下，我們可以選擇將所有但不少於所有的可轉換票據以轉換率轉換爲相應關聯的「資格合併」完成日期（「合格合併轉換」），只要在潛在資格合併轉換方面滿足「MOIC控件」的條件。 「資格合併」指的是一種普通股變更事件，即公司與合格受託人進行的合併、合併、組合或約束性或法定股份交易。 「資格合併轉換日期」指相關資格合併完成日期。 「合格受託人」指符合以下條件的任何實體：（i）其普通股在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國分部、納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場、多倫多證券交易所上市，（ii）具有至少35000萬美元的綜合股本市場資本化，以及（iii）根據基於上述普通股最後報告的銷售價格確定的，分劃符合1933年證券法規則120億.2中定義的「公開流通股本」至少爲25000萬美元。一個「普通股股權變更事件」意味着出現以下任何事件之一：（i）再規劃、重新分類或更改我們的普通股（不包括（x）僅由於普通股的細分或合併而產生的更改，（y）僅在面值或從面值到無面值或無面值到面值的更改，以及（z）不涉及發行其他系列或類別證券的拆股和合股）；（ii）涉及我們的合併、合併、組合或約束性或法定股份交易；（iii）我們及我們的子公司合計的全部或實質性全部資產向任何個人出售、租賃或其他轉讓；或（iv）其他類似事件，因此，普通股被轉換成，或用其他證券、現金或其他財產交換，或僅代表接收其他證券、現金或其他財產的權利，或上述任意組合。一個「公司轉換率」指有關任何合格合併的，更大的數值（a）適用於的轉換率，（b） $
19
關於相關的合格合併轉換。「公司轉換VWAP」是指就任何合格合併而言，簽署前或公開公告前的平均每日VWAP。
我們記錄了在發行可轉換票據時的債務折扣爲 $
循環可得信貸設施
在2018年10月1日，我們簽署了一份$
根據我們的選擇，循環資產基於信貸設施的利息參考（i）「基準利率」，該利率爲（a）底線或
循環ABL信貸設施包含一個觸發固定收費覆蓋比率的契約，比例爲
20
顧問將協助我們分析各種戰略替代方案，以重新融資或重組可轉換票據和我們的其他債務，包括我們循環ABL授信設施下的未償餘額。
循環ABL授信設施下的債務受到對優先抵押擔保的抵押權的擔保，其中包括所有應收賬款和存款帳戶，並對債券設立了次一級抵押權，所有現有和未來的直接和間接子公司無條件擔保。截至2024年9月30日，我們借款的加權平均利率爲
9.按股票補償計算的費用
2019年6月，我們採納了2019年全權激勵計劃（「2019計劃」），爲僱員和非僱員董事提供基於普通股的獎勵。2019計劃允許授予各種類型的獎勵，包括期權、受限股票、受限股票單位獎勵和股票增值權（「SARs」），最多授權發行的股數爲1百萬股。
A summary of compensation cost recognized for stock-based payment arrangements is as follows:
| 三個月截至9月30日 |
| 九個月截至9月30日 | |||||||||
(以千爲單位) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
確認的補償成本： |
|
|
|
|
|
| ||||||
限制股、限制股單位和以股票結算的股票增值權 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
現金結算的股票增值權和基於績效的幻影單位 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
股權報酬總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於時間限制的限制股票和限制股票單位
我們已根據2019計劃向關鍵員工授予了基於時間的限制股票和限制股票單位。
基於時間限制的限制性股票
2024年第一季度，我們授予了按時間限制的限制性股票獎勵，該獎勵在一定時間後獲得 to
21
截至2024年9月30日止九個月我們基於時間的限制性股票獎勵的狀態和未償還時間限制性股票獎勵的變動摘要如下：
加權 | |||||
平均 | |||||
授予日期 | |||||
公允價值 | |||||
| 股份 |
| 每股 | ||
2024年1月1日的未行使股票權證 |
| |
| $ | |
已授予 |
| |
| | |
歸屬 |
| |
| | |
被取消 |
| ( |
| | |
2024年9月30日爲止未清償 |
| | $ | | |
基於時間的限制性股票單位
我們已授予 to
以下是截至2024年9月30日的九個月期間我們基於時間的限制股票單位獎勵的狀態摘要及其變更：
加權 | |||||
平均 | |||||
授予日期 | |||||
公允價值 | |||||
| 限制性股票單位(RSUs) |
| 每股 | ||
2024年1月1日的未行使股票權證 |
| | $ | | |
已授予 |
| |
| | |
已歸屬並轉換 |
| ( |
| | |
被取消 |
| ( |
| | |
2024年9月30日爲止未清償 |
| | $ | | |
基於業績和市場的限制性股票單位
在2023年第一季度，我們向某些員工授予了
在限制期內，基於業績和基於市場的限制性股票單位獎勵不得轉讓或被抵押，且領取者在單位歸屬之前不收取紅利等值權利或擁有投票權。截止到2024年9月30日，存在與尚未歸屬的基於業績和基於市場的限制性股票單位獎勵相關的未確認補償費用，預計將在一個加權平均期間內確認。
22
我們在2023年第一季度授予自由現金流限制股票單位獎勵時使用的假設是無風險利率爲
關於我們基於業績和市場的限制股票單位獎勵的狀態摘要，以及截至2024年9月30日的限制股票單位獎勵的變更情況如下：
加權 | |||||
平均 | |||||
授予日期 | |||||
公允價值 | |||||
| 限制性股票單位(RSUs) |
| 每股 | ||
2024年1月1日的未行使股票權證 |
| | $ | | |
授權 |
| |
| | |
歸屬並轉換 |
| ( |
| | |
被取消 |
| ( |
| | |
2024年9月30日爲止未清償 |
| | $ | | |
幽靈單位
在2024年的第一季度，我們授予了
在2024年的第一季度，我們授予了獨立董事
在2024年第一季度，我們授予了
在2023年第一季度，我們授予了
23
股份未平。這些幻影單位是以現金結算的獎勵，並被視爲一種分類的獎勵。幻影單位的授予日公允價值爲 $
在2023年第一季度，我們授予獨立董事
2023年第一季度，我們授予了
基於時間的股份結算的股票增值權
在2022年第二季度，我們向某些員工授予了基於時間的、股份結算的股票增值權（「SARs」）。 SAR的期限爲
在計算基於時間的以股份結算的SARs公允價值的假設中，授予日使用了無風險利率
24
2024年9月30日結束的九個月內，我們的以時間爲基礎的股份結算SARs的未了結部分變動如下：
加權平均 | |||||
授予日期 | |||||
公允價值 | |||||
| 以股票結算的SARs |
| 每股 | ||
2024年1月1日的未行使股票權證 | |
| $ | | |
已授予 | |
| | ||
已行權 | |
| | ||
被剝奪/過期 | | | |||
2024年9月30日爲止未清償 | | $ | | ||
可在2024年9月30日行使 | | $ | | ||
2024年1月1日未獲得的股票結算SARs | | $ | | ||
歸屬 | ( | | |||
2024年9月30日未歸屬 | |
| $ | | |
截至2024年9月30日，未確認的股權報酬支出爲$
基於時間的現金結算股票升值權
2021年第一季度，我們授予了基於時間的、現金結算的股票升值權（SARs）給某些員工。 SARs的行權期爲
基於時間的、以現金結算的SAR對稀釋股份或未來股份沒有影響，因爲我們普通股超過行權價的任何增值都是用現金支付而不是用普通股。
歷史上，基於時間的以現金結算的SAR的公允價值在每個報告期結束時使用基於期末股價的蒙特卡洛模擬模型進行重新評估（按市場價計量）。 SAR的預期期限計算爲每個分期歸屬的時間段中點的平均值，介於歸屬日期和到期日期之間，並加上歸屬期。 預期波動率基於我們公司的股票在相應於SAR預期期限的時間段內的歷史波動率計算。 無風險利率基於截至報告日期的美國國債收益率曲線，相應於SAR預期期限的時間長度。
如2023年12月31日，計算基於蒙特卡洛模擬模型的基於時間的以現金結算的SAR的公允價值所使用的加權平均假設。 截至2024年9月30日，SAR的價值微不足道，我們未進行全面的公允價值分析。
截止年度 | |||
| 2023年12月31日 | ||
剩餘到期期限 | |||
預計波動率因子 | | % | |
預期股息收益率 | | % | |
無風險利率 | | % |
25
截至2024年9月30日的九個月內，我們的基於時間的現金結算SARs的變更如下：
加權平均 | |||||
行權價格 | |||||
| 現金結算的股票增值權 |
| 每股 | ||
2024年1月1日的未行使股票權證 | |
| $ | | |
已授予 | |
| | ||
已行權 | |
| | ||
被剝奪/過期 | | | |||
2024年9月30日爲止未清償 | | $ | | ||
可在2024年9月30日行使 | |
| $ | | |
截至2024年9月30日，有
10.股東權益和每股收益（損失）
截至2024年9月30日，我們的總計爲
基本每股收益（損失）（「EPS」）是通過將可分配給普通股東的淨利潤（損失）除以期間內流通的普通股加權平均數量來計算的。攤薄後每股收益是通過將可分配給普通股東的淨利潤（損失）除以期間內包括潛在攤薄證券在內的普通股加權平均數量來計算的。當可轉換債券具有攤薄效應時，計入稅後的利息費用會加回到淨利潤中，以計算攤薄後每股收益。基本和攤薄每股損失計算的分子和分母的對賬如下：
| 三個月截至9月30日 | 九個月截至9月30日 | ||||||||||
(以千爲單位，除每股數據外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
淨虧損（分子）： | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股虧損: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本和攤薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
股數（分母）： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加權平均普通股在外流通股數 - 基本和攤薄 |
| |
| |
| |
| | ||||
在每個時期結束時，以下潛在普通股的數量被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因爲它們對所呈現的期間的影響將具有反攤薄效果。
| 三個月截至9月30日 | 九個月截至9月30日 | ||||||||||
(以千爲單位) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
潛在的攤薄證券因防止攤薄而被排除 | | | | | ||||||||
11.所得稅
我們的有效所得稅率受多種因素的影響而波動，包括不同稅率地區的稅前收入變化、美國州和地方稅的影響、遞延稅資產的可實現性以及GAAP與稅務會計之間的收入和費用確認的其他差異。
我們的有效稅率爲
26
截至9月30日，2024年和2023年與法定聯邦所得稅率的差異主要是由於對遞延稅資產的估值準備變動、州稅和與某些債務項目相關的永久性項目的影響，這些項目在賬面上計入費用，但在稅務上不可扣除。
在評估遞延稅資產的可實現性時，管理層考慮某部分或全部遞延稅資產不能實現的可能性，並在必要時記錄估值準備。遞延稅資產的最終實現取決於在這些臨時差異變得可扣除的期間內生成未來的應納稅收入。我們每季度評估遞延稅資產的可實現性，並在做出此評估時考慮可回溯申請的可用性、遞延稅負債的計劃反轉、預計的未來應納稅收入和稅收籌劃策略。截止2024年9月30日的三個月和九個月中，實際稅率考慮了基於2024年收入預測的估計估值準備。
我們繼續關注美國的所得稅動向。我們將把未來法規和最終確定的額外權威指南的影響（如有）納入我們的未來基本報表中。
12.承諾和事後約定
購買承諾
截至2024年9月30日，我們對多個供應商的未完成採購承諾總計$
備用金
我們可能不時成爲常規業務中訴訟和索賠的對象。管理層無法預測此類訴訟和索賠的最終結果。雖然有些訴訟和索賠的金額可能會對不利結果產生重大影響，但管理層目前不預期任何已知的法律程序或索賠的結果會對我們的財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
13.2023年第一季度，公司改變了對不確定稅務職位的利息費用的會計政策，從「利息和其他財務費用-淨額」更改爲「所得稅的利益（撥備）。」請查看註釋1「組織和呈現的基礎」以獲取更多信息。
幾乎所有員工可選擇通過貢獻其收入的一部分參與我們的401(k)計劃。我們貢獻相當於
14.相關方
關於2022年3月18日可轉換債券的發行，我們向MSD Partners, L.P.（「MSD投資者」）的關聯公司發行了$
27
第二項。 管理層對財務狀況和業績的討論與分析 操作。
您應閱讀本季度報告形式10-Q中包含的財務報表和相關附註與我們於2023年底提交給證券交易委員會的年度報告形式10-k中包含的審計財務報表一起閱讀本財務狀況和業績的討論與分析。本討論包含基於當前預期涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。由於各種因素（包括第標題爲「關於前瞻性聲明的警示聲明」和形式10-k中其他部分中描述的風險因素），我們的實際結果可能會與這些前瞻性聲明中預期的結果有實質性差異。 “關於前瞻性聲明的警示聲明“和“在第I部分「項目1A。風險因素」下提出的內容或形式10-k的其他部分中提出的內容。
管理概述
我們於2011年11月4日在特拉華州註冊成立。我們爲針對美國非傳統資源區的石油和天然氣生產商提供陸地合同鑽井服務。我們擁有並經營由現代、技術先進的鑽井平台組成的高端艦隊。我們的第一臺鑽機於2012年5月開始鑽井。截至2024年9月30日，我們的鑽機隊伍包括26台交流供電（「AC」）鑽機。
我們目前將業務重點放在位於地理區域，我們可以從我們位於得克薩斯州休斯頓和得克薩斯州米德蘭市的設施有效支持的非常規資源開發地區，以最大程度地實現規模經濟。目前，我們的鑽機正在異地盆地和海因斯維爾頁岩區開展作業；然而，我們的鑽機以前曾在鷹福德頁岩、中大陸地區和鷹基地區開展作業。
我們的業務取決於美國石油和天然氣開採公司在美國的勘探和生產活動水平，特別是我們積極市場化承包鑽井服務的地區。石油和天然氣勘探和生產行業在歷史上呈週期性，並以勘探和開發活動水平發生顯著變化爲特徵。石油和天然氣價格以及市場對這些價格潛在變化的預期顯著影響這些活動水平。全球政治、監管、經濟和軍事事件，以及自然災害在歷史上對石油和天然氣價格的波動產生影響，並有可能在未來繼續如此。無論是由於石油和天然氣價格的變化還是其他原因，美國和我們市場化承包鑽井服務的地區的勘探和開發活動整體水平長期減少，都可能對我們的業務產生重大不利影響。
重大進展
市場狀況
石油價格（WTI-Cushing）在2022年3月8日達到每桶123.64美元的高位；然而，價格自那些高位以來有所下跌。2022年12月31日和2023年12月31日，石油價格分別爲每桶80.16美元和71.89美元，截至2024年11月12日，石油價格爲每桶68.43美元。
2022年8月22日，天然氣價格達到每百萬立方英尺9.85美元的高點，但截至2022年12月31日下降到每百萬立方英尺3.52美元，截至2023年12月31日爲每百萬立方英尺2.58美元，截至2024年11月12日爲每百萬立方英尺1.92美元。這些商品價格下降以及運力問題導致海因斯維爾頁岩市場條件迅速惡化，這導致在海因斯維爾頁岩開展作業的鑽機數量減少，包括我們的作業鑽機數。2023年第一季度末，我們開始將部分鑽機轉移到異地盆地。截至2024年9月30日，我們12台承包的鑽機中有9台在異地盆地開展作業，3台在海因斯維爾開展作業。然而，並不能保證我們核心市場的市場條件不會下降，也不能保證不會受到最近石油和天然氣價格波動的不利影響，也不能保證我們在覈心市場成功市場化我們的鑽機，或者可以按我們接受的條件及時簽訂合同。
在這方面，儘管石油價格仍然相對穩定，但我們核心市場佩爾米安盆地以及燃氣龍膽頁岩的陸地鑽機需求仍然受到我們目標市場客戶群的行業整合以及提高的運營效率的負面影響，這些影響使客戶能夠在比預期更短的時間內完成預算鑽井計劃。此外，石油和天然氣開發商對財政紀律的提高也減緩了客戶將資本重新投入鑽井和完井活動的速度。在2024年期間，
29
這些因素明顯增加了鑽機釋放和與新客戶重簽約的速度，通常被稱爲鑽機流動，導致在商品價格相對穩定的情況下，陸地鑽機承包商之間的競爭加劇。例如，在2024年第三季度末，我們的兩家客戶合併後，包括我們最大的客戶在內，我們被告知我們有三臺在爲合併公司執行井場到井場合同的鑽機將在2024年底之前被釋放。我們現在正在向我們的客戶群推廣這些額外的鑽機，以尋求2024年第四季度和2025年初的機會。因此，雖然我們已經成功地與一些新客戶或現有客戶重簽約了其中一些鑽機，但我們預計在重簽約之前會經歷一些空閒時間，因此我們在2024年第四季度的平均作業鑽機數量將低於2024年第三季度的平均鑽機數量水平。
退市
2024年8月28日營業結束後，紐約證券交易所（「紐交所」）通知我們，我們不再符合紐交所的最低市值規則，該規則要求公司在連續30天的交易期間內維持平均市值爲1500萬美元。對於違反紐交所市值規則，不允許有補救期，因此，紐交所立即暫停了我們普通股的交易，並將ICD從紐交所退市。自2024年8月29日營業開始起，我們的普通股以新的標的ICDI在OTCQX最佳市場上市交易。
我們的營業收入
我們根據與客戶簽訂的鑽井合同而獲得承包鑽井收入。我們按照「日工資」制度提供鑽井服務，根據這種制度，我們每天收取一定的費率，即「日工資」。與我們每個合同關聯的日工資是由鑽機的能力、地點、井深和複雜性、作業條件、合同的持續時間和市場情況確定的協商價格。陸地鑽井合同的期限可能爲一定數量的井或固定時間段。我們通常會在新的鑽井合同開始時收取鑽機和其他鑽井設備的調動費用總額。與最初調動相關的收入和成本被推遲，並在相關鑽井合同的期限內按比例確認，一旦鑽機開始鑽井。將鑽機和其他設備轉移到尚未獲得合同的地區所發生的成本將在發生時予以支出。如果合同在規定的合同期限之前終止，從客戶處收到的提前終止付款只有在滿足所有合同義務，如減輕要求，時才被確認爲收入。在合同期間，我們的鑽機通常在鑽井井之間或作業地點之間移動，或在等待客戶時備用時獲得降低費率。爲購買用品、設備、公路運輸和客戶要求提供的其他服務支付的費用將在發生時確認爲收入。相關成本在發生時被確認爲營業費用。營業收入減去需要向地方或州政府稅收機構匯款的銷售稅後呈現。
我們的營業費用
我們的營業費用包括與操作和維護我們的鑽井平台相關的所有費用。運營成本包括所有「平台級別」費用，如勞動力和相關薪資成本，維修和保養費用，用品，工傷賠償和其他保險，從價稅和設備租賃成本。我們的營業費用中還包括一些不是在「平台級別」發生的成本。這些成本包括與我們的運營管理團隊直接相關的費用，以及我們的安全和維修人員，他們雖然沒有直接被分配到我們的平台，但負責監督和支持我們的運營、安全和維護程序以及我們整個艦隊的安全和維護。
我們如何評估我們的業務
我們定期使用多種財務和運營指標來分析和評估我們的業績，併爲我們的員工提供報酬，包括以下內容：
| ● | 安全表現保持良好的安全記錄是我們業務策略的重要組成部分。我們通過跟蹤我們業務的總記錄事故率來衡量安全情況。此外，我們密切監測和衡量與我們的安全政策和程序的遵從情況，包括「險情」報告和工作安全分析的遵從情況。我們相信我們的基於風險的HSE管理系統爲安全、高效和適當地進行所有活動提供了所需的控制，以及必要的靈活性。 |
| ● | 利用率Rig利用率衡量的是在特定時期內我們的鑽機在合同期間賺取收入的時間百分比。我們通過總營業日（定義爲 |
30
| 按照適用日曆週期內平台可用控件的總天數計算控件的可操作性。平台可用控件的操作從平台插頭其初始井(即完成施工並積極市場推廣)之日期或完工日期開始。"操作天數"表示平台根據合同正在賺取營業收入的總天數，從平台根據合同插頭其初始井開始，到平台拆除完畢爲止。 |
| ● | 每日營業收入每日營業收入指運營平台在特定期間內每天賺取的營業收入金額。我們通過在適用期間內獲得的總承包鑽井收入除以該期間內的操作天數來計算每日營業收入。這一指標不包括由客戶報銷的成本和提前終止收入所歸因的收入。 |
| ● | 每日運營成本。每日運營成本指特定期間內日常產生的運營成本。我們通過在適用期間內的總運營成本除以該期間內的操作天數來計算每日運營成本。這一指標不包括客戶報銷的成本、平台的重新激活和報廢、包括盆地之間的過渡成本，以及平台施工成本。 |
| ● | 控件效率和正常運行時間維持我們鑽機的運營效率是業務策略的重要組成部分。我們通過跟蹤每臺鑽機的非計劃停機時間來衡量我們的控件效率，包括日常、每月、每季度和每年。 |
31
業務運營結果
以下總結了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的財務和運營數據：
三個月截至9月30日 |
| 九個月截至9月30日 | ||||||||||||
(以千爲單位，除每股數據外) |
| 2024 |
| 2023 |
|
| 2024 |
| 2023 | |||||
收入 | $ | 37,992 |
| $ | 44,164 | $ | 127,955 |
| $ | 164,276 | ||||
成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
營業成本 |
| 29,674 |
| 27,494 |
| 92,025 |
| 98,781 | ||||||
銷售、一般及行政費用 |
| 3,570 |
| 6,865 |
| 11,638 |
| 18,816 | ||||||
折舊和攤銷 |
| 12,995 |
| 10,229 |
| 37,392 |
| 32,488 | ||||||
資產減值，淨額 |
| — |
| 250 |
| 4,299 |
| 250 | ||||||
資產處置損益（利得），淨額 |
| 679 |
| (1,454) |
| (1,455) |
| 539 | ||||||
總成本和費用 |
| 46,918 |
| 43,384 |
| 143,899 |
| 150,874 | ||||||
營業（虧損）收入 |
| (8,926) |
| 780 |
| (15,944) |
| 13,402 | ||||||
利息費用，淨額 |
| (10,255) |
| (9,222) |
| (30,378) |
| (26,192) | ||||||
稅前損失 |
| (19,181) |
| (8,442) |
| (46,322) |
| (12,790) | ||||||
所得稅優惠 |
| (687) |
| (844) |
| (2,125) |
| (1,044) | ||||||
淨虧損 | $ | (18,494) |
| $ | (7,598) | $ | (44,197) |
| $ | (11,746) | ||||
其他財務和運營數據 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
已上市鑽機數量（期末） |
| 26 |
| 26 |
| 26 |
| 26 | ||||||
鑽機操作天數（1） |
| 1,207 |
| 1,229 |
| 3,898 |
| 4,341 | ||||||
平均運營鑽機數量 (2) |
| 13.1 |
| 13.4 |
| 14.2 |
| 15.9 | ||||||
鑽機利用率 (3) |
| 50 | % | 51 | % |
| 55 | % | 61 | % | ||||
每個營業日的平均營業收入 (4) | $ | 27,994 |
| $ | 32,925 | $ | 29,118 |
| $ | 34,193 | ||||
每個營業日的平均成本 (5) | $ | 20,268 |
| $ | 18,920 | $ | 19,287 |
| $ | 19,061 | ||||
每個操作日的平均利潤率 | $ | 7,726 |
| $ | 14,005 | $ | 9,831 |
| $ | 15,131 | ||||
32
截至2024年9月30日的三個月，與截至2023年9月30日的三個月相比
收入
截至2024年9月30日的三個月，收入爲3,800萬美元，與截至9月30日的三個月的4,420萬美元收入相比下降了14.0％，2023。減少的主要原因是合同日費減少和營業天數減少。在截至2024年9月30日的三個月中，每日收入下降了15.0％，至27,994美元，而截至2023年9月30日的三個月中，每日收入爲32,925美元。在截至2024年9月30日的三個月中，運營天數減少至1,207天，而截至2023年9月30日的三個月中爲1,229天。
運營成本
截至2024年9月30日的三個月，運營成本爲2970萬美元，與截至9月30日的三個月的2750萬美元運營成本相比增長了7.9％，2023。這一增長主要歸因於營業天數的減少，但被本季度每日成本的增加所抵消。在截至9月30日的三個月中，營業天數減少至1,207天，2024年，其中包括7.0天的待機天數，而截至9月30日的三個月中爲1,229天，2023 年，其中包括 92.3 天的待機天數。待命鑽機通常比運營鑽機產生的運營成本更低。在截至2024年9月30日的三個月中，每天的運營成本增加到20,268美元，與截至9月30日的三個月的每個運營日成本18,920美元相比，增長了7.1％，2023。此外，與歷史和正常水平相比，2024年第三季度每個運營日的成本更高，這是由於鑽機流失率高於正常水平。我們預計，隨着我們對包括最大客戶在內的兩個客戶合併後發佈的鑽機進行重新承包，鑽機流失率將在2025年恢復到正常水平。
銷售、一般和管理
截至2024年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用爲360萬美元，與截至9月30日的三個月的銷售、一般和管理費用690萬美元相比，下降了48.0％，2023。與去年同期相比，銷售、一般和管理費用的減少主要與股票和遞延薪酬支出減少180萬美元有關，這主要與幻影獎勵的可變會計覈算有關，以及2024年第一季度實施的削減成本的舉措減少了約80萬美元，被與評估可轉換票據再融資和其他戰略機會的特別委員會相關的40萬美元成本所抵消。此外，在截至2023年9月30日的三個月中，我們產生了110萬美元的信用損失支出。
折舊和攤銷
截至2024年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用爲1,300萬美元，與截至2023年9月30日的三個月的1,020萬美元的折舊和攤銷費用相比，增長了27.0％。
資產減值，淨額
在截至2023年9月30日的三個月中，扣除保險賠償金後，我們將一臺損壞的鑽探設備減值了30萬美元。
33
資產處置損益，淨額
2024年9月30日結束的三個月中，資產處置造成70萬美元的虧損，而2023年9月30日結束的三個月中則錄得150萬美元的利潤。在當前和前一年的同季度，與雜項鑽探設備的處置或出售相關產生了收益。
利息支出，淨額
2024年9月30日結束的三個月中，利息支出爲1030萬美元，而2023年9月30日結束的三個月中爲920萬美元。當前季度利息支出的增加主要與債務貼現和發行成本的非現金攤銷有關，在2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月內分別爲310萬美元和240萬美元。
所得稅優惠
我們的有效所得稅率會因爲美國法定稅率的波動而波動，這取決於諸多因素，包括各地稅率的稅前收入變化、美國州和地方稅的影響、遞延稅款資產的實現情況，以及美國普通會計準則（GAAP）和稅收會計之間有關收入和支出確認的其他差異。
2024年9月30日結束的三個月所得稅收益爲70萬美元，相比於2023年9月30日結束的三個月所得稅收益爲80萬美元。我們2024年9月30日結束的三個月有效稅率爲3.6%，而2023年則爲10.0%。2024年和2023年9月30日結束的三個月，我們的有效稅率與法定聯邦所得稅率的差異主要是由於遞延稅款資產減值準備變化、州稅以及與某些債務項目相關的永久性項目的影響，這些債務項目在賬簿用途上列支但在稅務目的上不可抵扣。在評估遞延稅款資產的實現性時，管理層會考慮到是否有可能不會全部或部分實現遞延稅款資產，必要時會做出減值準備記錄。遞延稅款資產的最終實現取決於在這些暫時性差異應扣除的期間內產生未來應稅所得額。我們每季度評估遞延稅款資產的實現性，並在進行此評估時考慮可進行的回撥，遞延稅務負債的計劃逆轉，預期未來應稅所得額以及稅務策略。2024年和2023年9月30日結束的三個月，有效稅率考慮了基於2024年收入預測的估計減值準備。
我們持續監控美國的所得稅動態。當未來的法規和額外的權威指導最終確定後，我們將在未來的基本報表中納入任何影響。
我們持續監控美國的所得稅動態。當未來的法規和額外的權威指導最終確定後，我們將在未來的基本報表中納入任何影響。
2024年9月30日截至的九個月與2023年9月30日截至的九個月相比
收入
2024年9月30日截至的九個月的營業收入爲12800萬美元，相比2023年9月30日截至的九個月的16430萬美元減少了22.1%。這主要是由於合同日租金減少和運營天數減少所致。每日營業收入由2024年9月30日截至的九個月的29118美元降低了14.8%，相比2023年9月30日截至的九個月的34193美元下降。2024年9月30日截至的九個月的運營天數爲3898天，較2023年9月30日截至的九個月的4341天減少。在2023年9月30日截至的九個月中，我們確認了510萬美元的提前終止收入。
運營成本
2024年9月30日截至的九個月的營業成本爲9200萬美元，相比2023年9月30日截至的九個月的9880萬美元減少了6.8%。這主要是由於2024年第一季度實施的成本削減計劃以及運營天數減少所致。每日營業成本由2024年9月30日截至的九個月的19287美元下降。2023年。 這主要歸因於2024年第一季度實施的削減成本舉措以及運營天數減少。截至2024年9月30日的九個月的每日營業成本降至19287美元。
34
與截至2023年9月30日的每個操作日成本$19,061相比，呈現出1.2%的下降。截止到2024年9月30日的九個月內，操作天數減少至3,898天，其中包括24.0天的待機天數，而截至2023年9月30日的操作天數爲4,341天。2023年，其中包括204.9天的待機天數。待機的鑽井平台通常比正在運行的鑽井平台產生更低的操作成本。
銷售、一般及行政費用
截至2024年9月30日的九個月內，銷售、一般和管理費用爲1160萬，較截至2023年9月30日的銷售、一般和管理費用1880萬下降38.1%。與上年同期相比，銷售、一般和管理費用的下降主要與與虛擬獎勵的變量會計相關的430萬元的股票基礎及遞延補償費用減少有關，以及因2024年第一季度實施的成本削減措施減少約200萬元的費用，抵消了與評估再融資和其他戰略機會相關的特別委員會的120萬元費用。此外，在截至2023年9月30日的九個月內，我們產生了120萬元的信貸損失費用。
折舊和攤銷
截至2024年9月30日的九個月內，折舊和攤銷費用爲3740萬，較截至2023年9月30日的3250萬增加15.1%。折舊和攤銷費用的增加主要歸因於2023年和2024年的資產新增以及升級和重新激活。
資產減值，淨額
在2024年第二季度，我們記錄了某些鑽井設備的資產減值，金額爲430萬美元，基於預期公允市場價值減去出售成本。我們相信，出售這些資產所獲得的收益在扣除公路運輸和其他處置成本後將是微不足道的。
在截至2023年9月30日的九個月內，我們對一臺受損的鑽井設備進行了30萬美元的減值，扣除保險賠償後。
(收益) 資產處置損失，淨額
截至2024年9月30日的九個月內，記錄了總計150萬美元的資產處置收益，而截至2023年9月30日的九個月內則記錄了資產處置損失，總計50萬美元。在當前年度和上一年度，各自與雜項鑽井設備的處置或銷售相關的收益和損失。
利息費用
截至2024年9月30日的九個月內，利息費用爲3040萬美元，而截至2023年9月30日的九個月內爲2620萬美元。本期利息費用的增加主要與869萬美元和600萬美元的債務折扣及發行成本的非現金攤銷有關，發生在截至2023年9月30日的九個月內。2024年和2023年，分別。
所得稅優惠
我們的有效所得稅稅率基於多個因素，與美國法定稅率波動，包括不同法定稅率管轄區的稅前收入變化、美國州和地方稅的影響、遞延所得稅資產的可實現性及其他與收入和費用在GAAP與稅務會計之間確認相關的差異。
截至2024年9月30日的九個月的所得稅收益爲210萬，而截至2023年9月30日的所得稅收益爲100萬。我們的有效稅率截至2024年和2023年9月30日分別爲4.6%和8.2%。截至2024年和2023年9月30日的有效稅率主要與法定聯邦所得稅率不同，主要是由於
35
估值補貼的變化對遞延所得稅資產、州稅以及與某些債務項目相關的永久項目的影響，這些債務項目記作賬面支出但不能用於納稅目的扣除。
在評估遞延所得稅資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得稅資產的部分或全部變現的可能性是否更大，並在必要時記錄估值補貼。遞延所得稅資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納稅所得額的產生。我們每季度評估遞延所得稅資產的可變現性，並在進行評估時考慮結轉可用性、遞延所得稅負債的預定逆轉、預計的未來應納稅所得額和稅收籌劃策略。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，有效稅率考慮了基於2024年預測收入的估計估值補貼。
我們將繼續關注美國所得稅的發展。在最終確定後，我們將在未來的財務報表中納入未來監管和其他權威指南的影響（如果有）。
流動性、資本資源和持續經營
根據FasB ASC主題205-40 「財務報表的列報——持續經營」 的要求，管理層必須評估總體上是否存在一些條件或事件，使人們嚴重懷疑我們自財務報表發佈之日起一年的持續經營能力。該評估沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未全面實施或不在公司控制範圍內的管理層計劃的潛在緩解作用。當在這種方法下存在重大疑問時，管理層將評估其計劃的緩解效果是否足以緩解人們對我們持續經營能力的實質性懷疑。但是，只有在以下兩個條件下才考慮管理層計劃的緩解作用：(1) 這些計劃很可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施；(2) 這些計劃實施後很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件使人們對該實體能否在財務報表發佈之日起一年內繼續作爲持續經營企業產生重大懷疑。
我們預計，我們未來的資本和流動性需要與運營費用、資本支出、可轉換票據強制性要約義務的支付、營運資本投資和一般公司用途相關。截至9月30日，我們的流動性2024年爲1,910萬美元，包括610萬澳元的手頭現金和4,000萬美元循環ABL信貸額度下的1,300萬美元可用資金，借款基礎爲1,740萬美元。我們的循環ABL信貸額度將於2025年9月30日到期，因此，我們已開始將循環ABL信貸額度下的到期餘額歸類爲流動債務，還開始將可轉換票據下的未來強制性要約債務歸類爲流動債務，我們打算通過循環ABL信貸額度下的借款進行融資。結果，截至2024年9月30日，我們的營運資金爲負950萬美元，其中包括循環ABL信貸額度下未償還的425萬美元以及被歸類爲流動債務的1,050萬美元強制性要約還款的影響。
爲了爲包括950萬美元營運資金赤字在內的未來債務提供資金，我們目前預計將在可轉換票據下支付實物利息，直到2026年3月18日到期。因此，即使考慮到強制性要約本金支付，我們預計我們的可轉換票據的未償還面額將在到期前繼續增加。2024年9月30日，我們支付了截至2024年9月30日的六個月期間的總額爲1,380萬美元的實物利息。我們選擇在2025年3月31日支付總額爲1,390萬美元的實物利息，然後再考慮在此期間對強制性報價的任何付款。
我們預計將通過運營現金流以及循環ABL信貸額度下的借款爲未來債務提供資金。隨着我們在2024年第四季度將某些鑽機轉移給新客戶的預期運營活動水平下降，我們預計循環ABL信貸額度下的借款基礎將下降，在此期間，運營現金流不會超過投資活動的現金流。我們能否繼續通過循環ABL信貸額度借款來彌補未來的現金流赤字，取決於我們遵守債務協議中包含的各種財務契約的能力，包括可轉換票據契約中包含的最低流動性契約，以及可轉換票據契約和循環ABL信貸額度中包含的新興固定費用覆蓋率契約。儘管我們目前沒有違反債務協議下的任何契約，但我們認爲，在沒有適用的豁免或寬容協議的情況下，我們是否有可能在未來12個月內違反其中一項或多項財務契約，這構成了這些工具的違約事件和加息
36
對我們在本報告中包含的未經審計的合併基本報表發行之日起至少一年內繼續作爲持續經營實體的能力存在重大疑慮。此外，如果我們的年度報告 Form 10-k 中包含了持續經營或重大疑慮的審計報告，則這構成了我們債務工具的違約事件。
爲了解決和減輕與我們不斷增加的債務水平、契約合規和流動性收縮相關的風險，我們的董事會設立了一個獨立董事委員會，並聘請了金融和法律顧問協助我們分析各種戰略替代方案，以應對這些風險以及我們的流動性和資本結構。除了評估和考慮與第三方交易的可行性外，我們目前正與可轉換票據的持有人討論他們將我們的現有債務股權化和再融資的意願，並在與此類交易相關的情況下，通過可轉換票據契約下未承諾的750萬美元擴展條款提供短期流動性。如果我們與可轉換票據的持有人就此類交易達成協議， 爲了促進必要的利益相關者批准以實施此類交易，我們預計該交易將通過美國破產法第11章的法定重組實現，該重組不會損害一般無擔保債權人、員工、客戶、供應商、供應商或公司的其他債權人的利益。然而，由於我們尚未達成任何處理這些風險和不確定性有約束力的承諾，因此對我們在本報告中發行的未經審計的合併基本報表之日起至少一年內繼續作爲持續經營實體的能力存在重大疑慮。
經營活動產生的淨現金流量
截至2024年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金爲2910萬美元，而截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金爲5350萬美元。影響經營現金流變化的因素與影響淨收益的因素相似，除了非現金項目，例如折舊和攤銷、減值、資產處置的盈虧、債務清償的盈虧、非現金利息費用、非現金補償、遞延稅款和債務折扣及債務發行成本的攤銷。此外，帳戶應收款、存貨、預付費用和應付賬款等營運資本項目的變化可能會顯著影響經營現金流。由於網虧損增加3250萬美元，調整非現金項目後，截至2024年9月30日的九個月中的經營現金流爲6800萬美元，而截至2023年9月30日的九個月中的非現金項目爲6190萬美元。營運資本的變化使截至2024年9月30日的九個月中的經營現金流增加了520萬美元，同時使截至2023年9月30日的九個月中的經營現金流減少了330萬美元。
投資活動中使用的淨現金
截至2024年9月30日的九個月中，投資活動使用的現金爲1880萬美元，而截至2023年9月30日的九個月中爲3350萬美元。在2024年前九個月中，用於資本支出的現金支付爲2390萬美元，被銷售物業、廠房和設備的收入510萬美元抵消。在2023年期間，用於資本支出的現金支付爲3660萬美元，被銷售物業、廠房和設備的收入310萬美元抵消。
籌資活動中使用的淨現金流量
截至2024年9月30日的九個月中，融資活動使用的現金爲980萬美元，而截至2023年9月30日的九個月中爲1930萬美元。在2024年前九個月中，我們從我們的循環可抵押信貸設施中獲得的借款收入爲3930萬美元。這些收入被我們循環可抵押信貸設施的還款4050萬美元、700萬美元的可轉換票據兌換、20萬美元的庫藏股購買、1.2萬美元的限制性股票單位的稅款支付以及140萬美元的融資租賃義務付款所抵消。在2023年前九個月中，我們從我們的循環可抵押信貸設施獲得的借款收入爲2350萬美元。這些收入被我們循環可抵押信貸設施的還款3040萬美元、1000萬美元的可轉換票據兌換所抵消。
37
筆記，限制性股票單位的稅款已支付爲40萬美元，融資租賃負債的支付爲210萬美元。
長期債務
2022年3月18日，我們與MSD Partners, L.P.及Glendon Capital Management L.P.的關聯公司簽訂了一份認購協議（「認購協議」），以發行15750萬美元的可轉換擔保PIK可切換票據（「可轉換票據」），截至2023年9月30日，我們目前有19930萬美元的可轉換票據未償付。2024.
可轉換票據是根據2022年3月18日的契約（「契約」）發行的。根據可轉換票據的義務，抵押品的優先權是對除了應收賬款、存款帳戶和作爲首級擔保品抵押的其他相關抵押品以外的擔保品的第一優先權（「優先擔保品」），該擔保品在循環ABL信貸設施下（見下文定義）。可轉換票據的到期日爲2026年3月18日。
可轉換票據的現金利率爲擔保隔夜融資利率加上10個點子的信用利差，底限爲1%（統稱爲「SOFR」）加上12.5%。可轉換票據的PIK利率爲SOFR加上9.5%。我們有權在可轉換票據的整個期限內選擇PIK利息。可轉換票據的利息在每年3月31日和9月30日到期。我們選擇在2022年9月30日、2023年3月31日、2023年9月30日、2024年3月31日和2024年9月30日PIK未償利息，因此截至2024年9月30日發行了6380萬美元的可轉換票據本金。我們還選擇了2025年3月31日到期的未償利息的PIK。截止到2024年9月30日和2023年12月31日，累計的PIK利息分別爲10萬美元和680萬美元，被歸類爲我們合併資產負債表上的「其他長期負債」。
可轉換票據的有效轉換價格爲每股4.51美元（每1000美元可轉換票據的221.72949股普通股）。我們可以發行最多750萬美元的額外可轉換票據。我們可以在合格合併轉換（在契約中定義）時轉換所有可轉換票據（包括PIK票據），並可以在可轉換票據轉換後在可轉換票據轉換時額外發行普通股，前提是可轉換股票的數量超過當時現行轉換價格下可發行的普通股數量。
每位票據持有人都有權在發行後至到期的任何時間將我們的可轉債轉換爲普通股。轉換價格爲每股4.51美元。根據契約，持有人在轉換任何可轉債時無權收到我們普通股的股份，前提是根據我們的可轉債轉換後，該受益人可獲得的普通股總數與該受益人直接或間接擁有的普通股數量相加時，以及根據1934年證券交易法第13條或第16條與該受益人應合併的每一個人（統稱「合併人」）的普通股的數量（不因擁有證券或有權收購的證券而限制，該限制與該受益人或該人轉換、行使或購買類似於此限制的權利的限制相似）在1934年證券交易法第13(d)條下的規章和規定的裁定下，將超過9.9%（統稱「限制持股比例」）的已發行和流通的普通股總數（統稱「第16條轉換限制」）；但任何持有人有權選擇將該限制持股比例設定爲19.9%針對該持有人，（x）在任何時間，在這種情況下，該選擇將在向我們發出書面通知後的六十一天後生效，或（y）在持有人在發行日期收購可轉債的情況下，在該持有人的認購協議中。在因限制持股比例限制未交付給轉換持有人任何普通股的情況下，我們將向該持有人交付相應數量的預融資warrants。這些預融資warrants將包含實質上相似的限制持股比例條款。
該契約包括強制贖回要約要求（「強制要約要求」）。強制要約價格爲現金等於該票據的本金加上該票據的應計及未支付利息。我們在2023年6月30日至2023年12月31日期間按季度贖回了500萬美元的可轉換票據及應計利息，並於2024年3月31日和2024年6月30日贖回了350萬美元的可轉換票據及應計利息。在2024年9月13日，我們與可轉換票據的持有人簽署了一份有限豁免協議（「豁免協議」）。在該豁免協議中，持有人同意將我們回購350萬美元可轉換票據的要求延遲至2024年12月31日。我們有義務提供贖回700萬美元的要約。
38
2024年12月31日發行可轉換票據，以及2025年3月31日發行了350萬美元。由於我們有能力和意願通過我們分類爲長期負債的循環ABL信貸設施的借款來再融資於2023年發生的強制贖回要約，在2023年退出的強制要約義務被歸類爲長期負債。
債券契約包括財務契約，包括1000萬美元的流動性契約；當循環ABL信貸設施（下文定義）的可用性低於500萬美元時進行測試的彈性固定費用覆蓋率契約，這發生在可轉換票據處於未償還狀態的任何時候；資本支出限制爲2024年9月30日結束的九個月內1480萬美元，以及2025年6月30日結束的九個月內1125萬美元，根據每年每多17台作業的鑽機調整向上500,000美元。此外，這一契約排除了以下情況下的資本支出：<br>(a)如果是由股本收益資助的；<br>(b)如果涉及鑽機的重新啓用，只要（i）我們就每台這類鑽機與客戶簽訂至少爲期一年提前終止支付與過去操作保持一致的合同，對該合同的預期毛利至少等於預期在合同上的支出，（ii）該鑽機合同的預期毛利將等於或超過此重新啓用的資本支出，並且（iii）重新啓用的資本支出、鑽機合同和預期的毛利計算經過我們的董事會批准，或（c）與要求的持有人書面或電子同意經雙方（i）和我們的董事會批准的其他資本支出有關（該批准可明確,以免疑義,由要求的持有人決定批准我們或我們附屬公司在同意書日期後90天內承諾或實施的資本支出金額）。債券契約還包括其他慣常的肯定性和否定性契約，包括對負債、留置權、基本變革、資產處置、限制支付（包括分紅支付）、投資和與關聯方的交易限制。合同還約定了慣常的違約事件，包括對重大契約的違反、循環ABL信貸設施或其他重要負債協議的違約，以及控制權的轉變。
在2024年9月18日或之後的任何時間，我們可以通過向受託人不可撤銷地存入足夠的資金來支付轉換票據的本金和利息，從而實施實質上的免除責任，並暫停所有契約和有關公司設備和資產的抵押品權益，並根據契約到期日支付轉換票據的本金和利息。
如上所述，我們的董事會已成立了獨立董事委員會，並聘請財務和法律顧問來協助我們分析各種戰略替代方案，以重新融資或重置轉換票據及其他債務。不能保證此過程或評估將導致一項或多項交易或任何特定交易或戰略結果。
截至2024年9月30日，我們已符合契約要求，然而如前文所述，我們認爲在未來12個月內，在沒有適用的豁免或寬限協議的情況下，我們有可能違反轉換票據契約中包含的最低流動性和彈性固定費用覆蓋比例契約。
在符合下文所定義的「合格併購」（Qualified Merger）情況下，我們可以選擇將所有但不少於所有的轉換票據按照轉換比率轉換爲我們的轉換比率等於有關「合格併購」完成日的轉換比率進行轉換（「合格併購轉換」），只要對於該潛在的合格併購轉換滿足「MOIC條件」。 「合格併購」是指公司與合格收購方進行的普通股變更事件整合、合併、組合或具約束力的或法定股份交換。 「合格併購轉換日期」是指有關合格併購完成的日期。「合格收購方」是指任何（i）其普通股在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所、納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場、或多倫多證券交易所上市，（ii）具有至少35000萬美元的綜合股票市值，並且（iii）具有至少25000萬美元「公衆流通股」（根據1933年證券法規則120.2定義）等，根據計算機根據有關普通股變更事件的最終協議簽署日上中引至普通股的最後報價價格對其進行確定。 「普通股變更事件」是指發生任何以下情況：（i）我們普通股的資本變動、分類或更改（除（x）僅由普通股的細分或組合造成的變動、（y）僅在面值或無面值之間的變化、或無面值到面值，和（z）不涉及發行任何其他系列或類證券的拆股和合股）；（ii）涉及我們的合併、合併、組合或具有約束力的或法定股份交換；（iii）將我們及我們的子公司全部或實質全部資產出售、出租或轉讓給任何人；
39
（iv）其他類似事件，因此普通股轉換爲或換取爲或僅代表接收其他證券、現金或其他財產的權利，或上述各項的組合。 「公司轉換匯率」是指，對於任何合格合併，較大者爲（a）相關的轉換匯率，（b）$1,000除以我們的轉換VWAP，和（c）使MOIC條件滿足關於相關合格合併轉換的最低費率。 「公司轉換VWAP」是指，對於任何合格合併，根據計算代理計算，在前較早的簽署或公開宣佈（任何一方，無論形式或非正式地，包括爲了避免任何相關媒體報道）涉及該合格合併的最終協議之前五（5）個VWAP交易日的日均VWAP。 「MOIC條件」是指，對於任何潛在的合格合併轉換，MOIC大於或等於所需MOIC水平。 「所需MOIC水平」是指$1,350。「MOIC」是指，對於任何潛在的合格合併轉換，由計算代理確定的金額，等於自發行日期起發行的面值爲$1,000的假設票據通過潛在的合格合併轉換日期出現的總收益，包括（x）自發行日期開始到潛在的合格合併轉換日期支付的任何現金利息總額，以及（y）持有人在相關合格合併轉換日期收到的任何轉換對價的總市價和（z）由於任何PIk票據發行而對相關假設票據價值產生的總市價。
我們在發行可轉換票據時記錄了3780萬美元的折扣債務，包括現金費用700萬美元和以股票結算的非現金構建費用230萬美元。折扣債務和發行成本被記錄在合併財務報表的可轉換票據中，並按照有效利率法攤銷至利息費用，攤銷期間爲可轉換票據的期限。截至2024年9月30日，可轉換票據的有效利率爲25.0%。截至2024年9月30日止三個月和九個月， 合同利息費用分別爲690萬美元和2080萬美元，並分別攤銷了310萬美元和870萬美元的折扣債務和發行成本. 截至2023年9月30日止三個月和九個月，合同利息費用分別爲650萬美元和1890萬美元，並分別攤銷了240萬美元和600萬美元的折扣債務和發行成本
循環ABL信貸設施
2018年10月1日，我們簽訂了一份總額爲4000萬美元的循環信貸協議（「循環ABL信貸設施」），包括隨時不超過750萬美元的保函額度。按照基於我們符合要求的應收賬款淨額減去儲備的借款基數計算，循環ABL信貸設施的可用性取決於借款基數。循環ABL信貸設施的到期日爲2025年9月30日，截至2024年9月30日，我們開始將未償還餘額報告爲流動負債，直至未償還餘額得到全額償還，或循環ABL設施被全額償還，或其到期日被延長爲止。
根據我們的選擇，循環ABL信貸設施下的利息按照參照基準率確定，要麼（i）爲等於（a）底價或0.0%的基準率，（b）聯邦基金實際利率加0.05%，（c）一個月期限的SOFR加1.0%，基於可用性，以及（d）富國銀行的基準利率，再加上相應的基準利率邊際（根據每季度的可用性範圍從1.0%到1.5%），或者（ii）與適用利率期間的SOFR加上每季度可用性範圍從2.36%到2.86%的適用SOFR邊際相等的循環貸款利率。此外，根據循環ABL信貸設施規定，我們每季度支付未使用部分的承諾費用，其比例爲年均0.375%（當循環使用超過最大信貸額度的50%時，爲0.25%）。
循環ABL信貸設施包含一個彈性固定質押覆蓋比例條款，爲1.00比1.00，當可用額度低於最大信貸的10%時進行測試。循環ABL信貸設施還包括其他慣例的肯定和否定的條約，包括對債務、留置權、基本變更、資產處置、受限支付（包括分紅派息）、投資和與關聯方的交易的限制。循環ABL信貸設施還規定了慣例的違約事件，包括違反重要條款、違約協議或其他重要有債務條款的文件，以及控制權的變更。截至2024年9月30日，我們符合我們的財務條款。然而，正如前面所提，我們認爲我們有可能違反循環ABL信貸設施中包含的彈性固定質押覆蓋比率條款，以及可轉換債務中包含的最低流動性和彈性固定質押覆蓋比例條款。
40
在沒有適用的豁免或寬容協議的情況下，未來12個月的票據契約。如註釋 1 中所述”運營性質和近期事件”，我們董事會成立了獨立董事委員會，並聘請了財務和法律顧問來協助我們分析可轉換票據和其他債務（包括循環ABL信貸額度）再融資或資本重組的各種戰略選擇。無法保證這一過程或評估會導致一項或多項交易或任何特定的交易或戰略成果。
循環ABL信貸額度下的債務由優先抵押品的第一優先留置權擔保，優先抵押品包括所有應收賬款和存款帳戶，以及契約的第二優先留置權，並由我們當前和未來的所有直接和間接子公司無條件擔保。截至2024年9月30日，我們借款的加權平均利率爲14.72％。截至2024年9月30日，我們的循環ABL信貸額度下的借款基礎爲1,740萬美元，截至當日的4000萬美元承諾中，我們還有1,300萬美元的可用資金。
此外，我們的長期債務中還包括融資租賃。這些租賃的初始期限通常爲36個月，按月支付。
其他事項
資產負債表外安排
我們是某些安排的當事方，這些安排被定義爲 「資產負債表外安排」，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源的當前或未來產生影響。這些安排涉及不可取消的經營租賃和未完全反映在我們的資產負債表上的無條件購買義務（見附註4） 「租賃」 還有 Note 12 「承諾和突發事件」 以獲取更多信息）。
最近的會計公告
參見注釋 2 「中期財務信息——近期會計公告」 以獲取有關近期會計聲明的信息。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括與利率和大宗商品價格的潛在不利變化相關的風險。我們積極監控市場風險敞口，並繼續開發和利用適當的風險管理技術。我們不使用衍生金融工具進行交易或推測大宗商品價格的變化。
利率風險
截至2024年9月30日，債務總額包括2.035億美元的浮動利率債務，這些債務歸因於借款，平均利率爲14.72％。因此，我們在2024年的年度利息成本將根據短期利率波動。根據截至2024年9月30日的浮動利率債務和其他未償債務，浮動利率變動10％（約16.19％）對年度現金流的影響每年約爲300萬美元；但是，無法保證可能的利率變動將僅限於此類金額。
大宗商品價格風險
石油和天然氣價格，以及市場對這些價格潛在變化的預期，對全球鑽探和生產服務活動的水平產生了重大影響。石油和天然氣需求的減少通常會導致這些商品的價格降低，並可能影響計劃中的鑽探項目和正在進行的生產項目的經濟學，導致此類項目的縮減、減少、延遲或推遲一段時間不確定。當鑽探和生產活動及支出下降時，日出率和利用率也在歷史上有所下降。石油和天然氣價格的下跌以及整體經濟的下跌可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長戰略產生重大不利影響。
41
此外，如果石油和天然氣價格下跌，原本計劃通過資本市場融資勘探、開發或生產項目的公司可能被迫進一步縮減、減少、推遲或延遲鑽井活動，還可能無法支付供應商。全球經濟環境的不利條件也可能影響我們的供應商能力，以及供應商提供材料和服務的義務。如果發生以上任何情況，或者市場條件長期低迷，都可能對我們的業務和財務業績以及我們及時成功實施增長戰略產生重大不利影響。
我們的業務、運營結果和財務狀況受本《當前報告》第二部分第II、第1A條「風險因素」，以及我方《年度報告》第10-k表中概述的各種風險影響。
信用和資本市場風險
我們的客戶可能通過運營現金流、負債或發行股票來融資其鑽井活動。信用和資本市場的任何惡化，如當前所經歷的情況，可能使我們的客戶難以獲取資金滿足其資本需求。由於大宗商品價格下跌或可獲融資減少導致的現金流減少，可能導致客戶支出減少和對我們鑽井服務的需求下降。此支出減少可能對我們的業務、財務狀況、現金流以及運營結果產生重大不利影響。
項目 4. 控制和程序
披露控制程序
根據《證券交易法》第13a-15(b)條的要求，我們已經在管理監督和參與下評估，包括我們的首席執行官和首席財務官，設計和操作我們的披露控制和程序（根據《證券交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)條的定義）截至本10-Q表格所覆蓋的期間結束時。我們的披露控制和程序旨在合理保證我們在根據《證券交易法》提交的報告中需要披露的信息被累積並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出有關必要披露的決定，並在SEC的規則和表格規定的時間內記錄、處理、總結和報告。我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年9月30日，我們的披露控制和程序在合理保障級別上是有效的。
關於財務報告內控的變化
在最近的財務季度期間，我們的內部財務報告控制沒有發生任何重大影響或有理由認爲會對我們的內部財務報告控制產生重大影響的變化。
42
第二部分——其他信息
項目 1. 法律訴訟
我們時常會成爲某些法律程序和索賠的對象，這些是在正常業務過程中產生的。管理層無法預測此類法律程序和索賠的最終結果。雖然法律程序和索賠可能會涉及在不利結果的情況下可能重要的金額，但管理層目前不預計這些事項的解決將對我們的財務狀況或營業結果產生重大不利影響。此外，管理層每季度對我們的法律程序和索賠進行監控，並根據我們對當時狀態的評估，建立和調整任何準備金。
項目 1A. 風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您應仔細考慮我們在2023年12月31日截止的10-k表格中列出的與我們業務相關的風險，具體在「風險因素」部分。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們當前未知的或認爲不重要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
以下內容提供了我們在10-k表格中列出的某些風險因素的更新。
截至2024年9月30日，我們當前的流動負債爲負數，我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務，可能被迫採取其他措施來滿足適用債務工具下的義務，這可能不會成功。此外，我們相信在未來十二個月內，我們可能無法遵守借款協議中的最低流動性契約和可變固定費用覆蓋率契約，這對我們作爲持續經營實體的能力產生了重大懷疑。
我們預計未來的資本和流動性需求與營業費用、資本支出、可轉換票據的強制性出資義務支付、流動資金投資和一般企業用途相關。截至2024年9月30日，我們的流動性爲1910萬，現金餘額爲610萬，基於1740萬的借款基礎，我們在循環應急信用設施下有1300萬可用。我們的循環應急信用設施到期於2025年9月30日，因此我們已經開始將應付餘額歸類爲流動債務，同時也開始將未來的可轉換票據強制性出資義務歸類爲流動債務，我們打算通過循環應急信用設施的借款來融資。因此，截至2024年9月30日，我們的流動負債爲950萬，其中包括在循環應急信用設施下未償還的425萬和被歸類爲流動負債的1050萬強制性出資還款影響。
爲了滿足未來的義務，包括950萬美元的營運資金赤字，我們目前預計在我們的可轉換票據到期之前，即2026年3月18日，將支付以實物形式的利息。因此，即使考慮到強制性要約的本金支付，我們預計我們的可轉換票據的面值餘額將在到期日前繼續增加。到2024年9月30日，我們支付了總計1380萬美元的以實物形式的利息，涉及截至2024年9月30日的六個月期間。我們預計在2025年3月31日之前支付總計1390萬美元的以實物形式的利息，而不考慮在此期間的任何強制性要約支付。我們在可轉換票據下重組或再融資債務的能力將取決於當時資本市場的情況和我們的財務狀況。特別是，我們的可轉換票據直到2026年3月18日才到期，任何在到期之前的再融資都將以實質上贖回的形式進行，並需要支付一筆與到期之前應支付的估計剩餘利息相等的補償金額。這筆補償費用會增加再融資成本並限制我們的再融資選擇。此外，我們已選擇在2025年3月31日支付以實物形式的利息，並且我們目前預計也將以實物形式支付未來在可轉換票據下到期的利息，我們估計根據當前的利率，並假設所有中期所需的強制性要約收購可轉換票據都被持票人接受，我們的可轉換票據餘額將在到期時增加到大約23150萬美元。
43
我們預計將通過運營現金流以及循環ABL信貸額度下的借款爲未來債務提供資金。由於短期鑽機流失導致活動水平下降，該公司的預期運營活動水平在2024年第四季度下降，該公司預計其循環ABL信貸額度下的借款基礎將下降，運營現金流不會超過投資活動產生的現金流。公司能否繼續能夠根據其循環ABL信貸額度借款來彌補未來的現金流赤字，取決於其遵守債務協議中包含的各種財務契約的能力，包括可轉換票據契約中包含的最低流動性契約以及可轉換票據契約和循環ABL信貸額度中包含的臨時固定費用覆蓋率契約。儘管公司目前沒有違反其債務協議下的任何承諾，但該公司認爲，在沒有適用的豁免或寬容協議的情況下，它有可能在未來12個月內違反其中一項或多項財務契約，這構成了這些工具的違約事件，也使人們對我們自發行之日起至少一年內繼續作爲持續經營企業的能力產生了嚴重懷疑本文件中包含的未經審計的合併財務報表報告。此外，如果我們的截至2024年12月31日止年度的10-k表年度報告中所包含的審計報告中包含持續經營或重大疑問資格，則我們的債務工具違約事件。
除其他外，我們聘請了財務和法律顧問來協助我們分析各種戰略選擇，以解決我們不斷擴大的債務水平、契約合規性、流動性和資本結構問題。我們可能會選擇通過《美國破產法》第11章實施此類交易，以獲得法院對該交易的監督和批准，併爲實施此類交易所需的利益相關者批准提供便利，否則我們可能需要根據第11章尋求保護。
爲了應對和降低與債務水平擴大、契約合規和流動性收縮相關的風險，我們董事會成立了獨立董事委員會，並聘請了財務和法律顧問來協助我們分析各種戰略選擇，以應對這些風險以及流動性和資本結構。除了評估和考慮與第三方進行交易的可行性外，我們目前正在與可轉換票據的持有人討論他們是否願意對現有債務進行股權化和再融資，並就此類交易而言，通過可轉換票據契約中未承諾的750萬美元手風琴功能提供短期流動性。如果我們與可轉換票據持有人就此類交易達成協議，以便利利益相關者批准進行此類交易，我們預計該交易將通過《美國破產法》第11章規定的法定重組來實現，該重組不會損害公司的普通無擔保債權人、員工、客戶、供應商、供應商或其他債務持有人。但是，我們所有的債務都優先於資本結構中現有的普通股。因此，我們認爲，根據第11章的程序尋求破產法院保護將使我們普通股的股東面臨損失對我們股票的所有投資的巨大風險。
尋求第11章保護可能會對我們的業務和證券的交易價格產生重大不利影響。只要第11章程序繼續進行，我們的高級管理層就必須花費大量的時間和精力處理重組，包括管理對我們聲譽的潛在負面影響。破產法院的保護也可能使留住我們業務成功和發展所需的管理層和其他關鍵人員變得更加困難。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
在2024年第三季度，我們以零價值回購了某些股票。這些股票被視爲 「發行人購買」 的股票，這些股票需要根據本項目進行披露，但不是作爲公開宣佈的普通股回購計劃的一部分而購買的。下表提供了有關我們在截至2024年9月30日的三個月內回購普通股的信息。
44
45
項目 6. 展示
展覽 |
| 描述 |
31.1* | ||
31.2* | ||
32.1* | ||
32.2* | ||
Inline XBRL擴展計算關係文檔 | XBRL計算鏈接庫文檔。 | |
Inline XBRL擴展定義關係文檔 | XBRL定義連接庫文檔 | |
Inline XBRL實例文檔 | XBRL實例文檔 | |
Inline XBRL擴展標籤關係文檔 | XBRL標籤鏈接文檔 | |
Inline XBRL擴展表示關係文檔 | XBRL演示鏈接庫文檔。 | |
Inline XBRL擴展架構文檔 | XBRL架構文檔。 | |
104 | 封面頁面交互式數據文件-封面頁面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔中。 |
* | 與本報告一併提交 |
† | 表示根據《S-K條例》第601(b)(10)(iii)項提交的管理合同或補償計劃或安排 |
46
47