PIEDMONt AND SAYONA 擬合併及股權融資演示 2024年11月19日

2 重要信息和免責聲明 此演示文稿（演示文稿）日期爲2024年11月19日，由塞約納礦業有限公司（以下簡稱塞約納或 本公司）爲塞約納擬議的以下事項編制： • 與皮埃蒙特鋰業公司（皮埃蒙特）合併，將導致塞約納成爲最終母公司 （合併公司）（交易或合併） • 面向符合條件的股東發行塞約納的新普通股（新股）和皮埃蒙特的新CHESS存託憑證 此演示文稿提供了關於本公司及其戰略的概況。塞約納無條件配售和有條件配售的主辦經 理、承銷商和股權資本市場顧問是康納科德證券（澳大利亞）有限公司ACN 075 071 466（主 理人）。 總體信息 本演示文稿並未打算面面俱到，也不包含您或其他任何方可能需要評估本公司前景的所有信 息。本演示文稿中的信息應與塞約納在澳大利亞證券交易所（ASX）提交的其他週期性和持續 性披露公告一起閱讀，這些公告可在www.asx.com.au獲取，以及皮埃蒙特在美國證券交易 委員會（SEC）提交的週期性和持續性披露公告，這些公告可在www.sec.gov獲取。 在法律允許的最大範圍內，本公司、主辦方及其各自的關聯公司、相關實體、高管、員工、合 夥人、代理人和顧問對本演示文稿中的信息的時效性、準確性、可靠性、合理性或完整性不 作任何明示或暗示的陳述或保證，並明確聲明對因依賴本演示文稿中的信息（包括對該信息的 準確性、完整性或可靠性的依賴）而導致的任何損失或損害不承擔任何責任和義務，包括由 本演示文稿中的任何錯誤或遺漏引起的責任，包括因疏忽而產生的任何責任。 本演示文稿內容僅提供至本演示文稿日期（除非另有說明）。本演示文稿中的某些信息來自皮 埃蒙特、其代表或關聯方。如在本演示文稿中更詳細描述的風險因素所述，儘管已採取措施 審查該信息，但本演示文稿中未作出明示或暗示的任何陳述或保證，關於該信息的公平性、準 確性、正確性、完整性或充分性。 財務信息和前瞻性聲明 本演示文稿中的所有財務信息均以澳大利亞元（$或AUD）報告，除非另有說明。本演示文稿包 括某些假設財務信息。本演示文稿中提供的假定財務信息僅供說明目的，不代表塞約納及（或） 任何其他人對其未來財務狀況和/或業績或可實現的任何規模益處、協同效應或機會的看法。 本演示文稿包含與塞約納財務狀況、經營業務有關的「前瞻性聲明」。除事實陳述或志向性陳 述外，所有其他陳述或可能被視爲「前瞻性聲明」。 通常，但並非總是如此，「前瞻性聲明」通常可以通過使用「可能」、「將」、「期望」、「打算」、「計 劃」、「估計」、「預期」、「持續」、「展望」、「預測」、「考慮」、「展望」、「可能」， 「相信」、「目標」，「將」、「可能」、「應」，「潛在」，「可能」和「指引」等類似 詞語來進行識別，並可能包括關於管理層的計劃、策略和目標、未來或預期的生產或施工開 始日期和預期費用、資源和儲備、勘探結果或生產產出等內容，不一而足。 前瞻性聲明是基於管理層當前預期和假設以及已知和未知風險和不確定性的未來預期的陳述，它 們可能導致實際結果、業績或事件與這些聲明中表達或暗示的結果大相徑庭。這些風險包括但不 限於與交易和/或配售資本的風險相關的風險，包括條件未滿足的風險、訴訟風險、與計劃或 業務的干擾風險、聘用關鍵人員的能力風險、對交易和/或配售資本的競爭性回應風險、潛在 與客戶關係的負面反應風險，合併公司實現協同效應的能力，以及與整合合併公司現有業務相關 的延遲、挑戰和費用。此類風險還包括價格波動、實際需求、貨幣波動、鑽探和生產結果、資源 和儲備估計、市場流失、行業競爭、環境風險、物理風險、法律、財政和監管發展，各國和地 區的經濟和金融市場狀況，政治風險，項目推遲或提前、批准和成本估計。更多細節請參見演示文稿中的主要風險部分。 可能導致不同結果的其他因素包括在與擬議交易有關的要提交的Form F-4招股說明書中討論的因素。本通訊中包含的前瞻性聲明僅截至本文件日期爲止，除非根據聯邦證券法律和SEC規則和法規要求，否則，塞約納不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是因爲新信息、未來事件或其他原因。 非要約 本演示文稿僅供信息目的，不構成澳大利亞、美國或任何其他法律下的招股說明書、披露文件、產品披露聲明或其他提供文件（並將不會提交給澳大利亞證券和投資委員會（ASIC））。本演示文稿不應視爲或被視爲要約或邀請，或要約訂閱或收購證券或任何其他金融產品。 在資本募集中的任何要約（Offer）僅適用於符合條件的投資者。確定投資者的資格是通過參考多個事項，包括法律要求和塞約納以及主理人的自行決定。在法律允許的最大範圍內，塞約納和主辦方分別對在行使該自由裁量權或其他情況下所可能產生的任何責任概不負責。

重要信息和免責聲明 本文件不構成要約（續） 根據澳大利亞以外司法管轄區的法律規定，本報告的分發可能受到限制，應當遵守這些限制。任何未能遵守這些限制的行爲可能構成違反適用證券法的行爲。本報告已經爲澳大利亞發行而編制，不得轉發給美國有線服務或在美國分發。本報告不構成對在美國或任何其他可能違法的司法轄區出售、購買證券的要約或邀約。新股未經註冊，也不將在美國出售，除非在免於或不受到《1933年美國證券法》（US Securities Act）註冊要求的交易中，或不受美國州證券法的約束。本報告在美國及澳大利亞以外其他地方的分發可能受法律限制，獲得本報告的人應遵守任何此類限制，否則可能違反適用證券法。此外，本報告不意味着，也不得構成根據合併協議出售Sayona公司證券的要約，也不應在未在此類司法管轄區的證券法註冊或取得資格之前，對Sayona公司證券進行出售。未經符合美國證券法第10條修訂要求的招股章程，不得以任何方式對合並協議的Sayona公司證券進行要約。詳細信息請參閱本報告中的「國際要約限制」部分。 本報告不含財務產品建議 本報告編制時未考慮個別投資者的特定目標、財務狀況或需求。在做出投資決策前，擬議投資者應考慮信息的適用性，同時考慮自己的目標、財務狀況和需求，並尋求適當的建議，包括適合其司法管轄區和情況的財務、法律和稅務建議。Sayona公司無權就其證券提供財務產品建議。未對接受新股的放棄權行使提供適用。 投資風險和其他風險 投資新股受到投資及其他已知和未知風險的影響，其中一些風險超出了Sayona公司的控制範圍。Sayona公司不保證任何特定的回報率或其自身或新股的表現。投資者在作出投資決策時應注意本報告中的關鍵風險部分。這些風險連同未明確提到的適用於所有上市證券投資的其他一般風險，可能會影響未來Sayona公司股票（包括新股）的價值。不能保證新股能否獲得資本投資回報或未來新股價值上漲。 礦產資源與礦石儲量 - Sayona公司 關於Sayona公司項目（NAL、Authier和Moblan）的礦產資源和礦石儲量估計的信息來源於ASX發佈的「股東年度報告」公告，發佈日期爲2024年8月30日，可在www.asx.com.au上獲取。 Sayona公司確認沒有任何新資料或數據會對該市場公告中包含的信息產生重大影響，該市場公告中支持估計的所有重要假設和技術參數繼續適用且未發生重大變化。Sayona公司確認評估工程師所做發現的形式和內容未經從該市場公告中重大修改。 礦產資源與礦石儲量 - Piedmont公司 關於Piedmont公司Carolina鋰項目的礦產資源和礦石儲量估計的信息來源於ASX發佈的Piedmont Carolina鋰項目完成基礎設施完工研究報告公告，發佈日期爲2021年12月15日，可在www.asx.com.au上獲取。 Piedmont公司確認沒有任何新資料或數據會對該市場公告中包含的信息產生重大影響，該市場公告中支持估計的所有重要假設和技術參數繼續適用且未發生重大變化。Piedmont公司確認評估工程師所做發現的形式和內容未經從該市場公告中重大修改。 生產目標披露 - Sayona公司 關於Sayona公司項目（NAL、Moblan和Authier）生產目標的信息來源於以下ASX公告： • NAL：Sayona公司公告「明確可行性研究確認NAL價值爲22億澳元淨現值」發佈於2023年4月14日 • Moblan：Sayona公司公告「Moblan鋰項目明確可行性研究」發佈於2024年2月20日 • Authier：Sayona公司公告「明確可行性研究確認NAL價值爲22億澳元淨現值」發佈於2023年4月14日 Sayona公司確認在這些市場公告中支持生產目標的所有重要假設繼續適用且未發生重大變化。這些公告均可從www.asx.com.au獲得。 生產目標披露 - Piedmont公司 關於Piedmont公司Carolina鋰項目生產目標的信息來源於以下ASX公告：Carolina鋰項目：Piedmont公司公告「Piedmont Carolina鋰項目完成基礎設施完工研究」發佈於2021年12月15日，可在www.asx.com.au上獲取。 Piedmont公司確認在該市場公告中支持生產的所有重要假設繼續適用且未發生重大變化。該公告的副本可從www.asx.com.au獲得。

根據ASX上市規則的要求，在澳大利亞報告礦石儲量和礦產資源需要符合聯合儲量委員會的《澳洲礦產資源和礦石報告規範(JORC Code)》。澳大利亞以外的投資者應注意，儘管本文件中公司的礦石儲量和礦產資源估算符合JORC規範，但可能不符合其他國家相關指導方針，尤其是不符合加拿大證券管理機構規定的《加拿大證券管理局43-101號法規(礦產項目的標準和披露)》或美國證券交易委員會提交註冊聲明文件時規定的第1300號法規(S-K)。本演示文稿中描述礦牀的信息可能與受加拿大和美國證券法規定的報告和披露要求的公司公開的類似信息不可比。

重要信息和免責聲明 免責聲明 主承銷商或其任何顧問、其任何關聯公司、董事、高級管理人員、合夥人、僱員和代理未授權、允許或導致發佈、備案、提交、發送或提供此演示文稿，他們中沒有人在此演示文稿中發表或聲稱發表任何聲明，此演示文稿中沒有任何聲明是基於他們的任何聲明。 在法律允許的最大範圍內，主承銷商及其顧問、關聯公司、董事、高級管理人員、合夥人、僱員和代理： • 明確排除和否認任何和所有責任，包括但不限於因使用或依賴本演示文稿中的信息而產生的任何因過失或疏忽或涉及您參與要約而導致的任何開支、損失、損害或成本，無論是否由疏忽或其他方式引起；此演示文稿中的信息之準確性或完整性以任何方式存在不確定影響的排除和否認； • 明確排除和否認就本演示文稿的任何部分承擔責任，不就本演示文稿的任何部分進行任何陳述，並不保證或擔保本演示文稿中的信息的時效性、準確性、可靠性、完整性或公正性，也不保證本演示文稿包含有關Sayona、Piedmont、要約、併購或潛在投資者或購買者在評估在Sayona進行可能投資或收購新股時所需的所有重要信息，和 • 明確排除和否認他們之間的任何受託關係，或者對您的任何承擔責任的假設。主承銷商及其顧問、關聯公司、董事、高級管理人員、合夥人、僱員和代理： • 不對此演示文稿的任何部分負責，此演示文稿中沒有任何聲明是基於任何這些人的任何聲明（除了對主承銷商名稱的提到），或要約；並且 • 不建議您或您的關聯方是否應參與要約，也不向您作出有關要約的任何陳述或擔保。 您承諾，您不會在法律允許的最大範圍內試圖起訴或要求主承銷商或其顧問、關聯公司、董事、高級管理人員、合夥人、僱員和代理在與此演示文稿或要約有關的任何方面承擔責任。 澳大利亞證券交易所對此演示文稿的內容不負責任。 披露 主承銷商及其關聯公司和關聯公司全服務的金融機構，從事各種活動，可能包括交易、財務諮詢、投資管理、投資研究、主要投資、對沖、做市商、市場出借、經紀和其他金融和非金融活動和服務，包括他們已經收取或可能收取的慣例費用和開支。主承銷商及其顧問、關聯公司、董事、高級管理人員、合夥人、僱員和代理可能持有Sayona或Piedmont的證券利益，包括向Sayona或Piedmont提供投資銀行服務。 此外，他們可能充當做市商，購買或出售這些證券或相關衍生工具爲委託方或代理方。 主承銷商與其關聯公司和相關公司共同作爲要約的牽頭承銷商、銷售主承銷商和股本市場顧問，收取或預期收取費用和開支。 主承銷商正在爲公司提供有關要約的服務，不會爲公司的股東或債權人提供服務。主承銷商完全作爲獨立承包商參與，並且獨立於公司以合同關係的方式行事。公司委託主承銷商並不意味着主承銷商與公司的股東或債權人之間的任何代理或其他關係。 主承銷商、其關聯公司和/或其相關公司可能是公司或其關聯公司和/或其相關公司的貸款方。主承銷商、其關聯公司和相關公司可能從這些交易中賺取費用、獲利、管理、避免和/或承擔損失，並且因這些交易而獲得補償或獲得費用補償。 與Sayona無條件要約的網上路演相關，一個或多個機構投資者可能選擇獲得新股的經濟利益（「經濟利益」），而不是認購或收購那些證券的法律或有益所有權。主承銷商（或其關聯公司或相關公司）可能就新股與這些投資者進行衍生交易，以提供經濟利益，或者在機構投資者網上路演和/或二級市場上以其自身名義收購全額支付的普通股（其中可能包括新股）。這些交易可能使主承銷商（或其關聯公司或相關公司）被分配、認購或收購新股或公司證券，以對沖這些衍生交易，以及在這些證券中持有長頭寸或空頭寸。這些交易可能與主承銷商、其關聯公司或相關公司爲了其日常銷售和交易、主要投資和其他活動所購買的公司的其他證券一起，可能導致主承銷商、其關聯公司或相關公司披露持有大量股份和獲得費用。

6 今日的發言人 Lucas Dow 董事總經理兼首席執行官 Sayona Keith Phillips 總裁兼首席執行官 Piedmont Lithium

7 目錄 1 擬議的合併交易 2 擬議的股權融資 3 其他信息

1 擬議的合併交易

9 重大合併協同效應和持續節約措施 投資亮點 北美最大的鋰生產商；合併在NAL實現舊廠區擴展 三個位於有利地點的DFS階段開發項目 領導團隊匯聚了深厚的運營經驗和強大的公司治理 由Resource Capital Fund VIII L.P.領導的籌資提供資產負債表實力，以在低迷市場中前進並推進項目發展 通過擁有全球規模的鋰輝石資源來打造一家領先的鋰業務

10 擬議合併交易詳情 • Piedmont Lithium和Sayona Mining之間的以股票爲基礎的合併 • 調整後MergeCo：約50% Piedmont股東 / 50% Sayona股東，在MergeCo中有一次性定增 • Sayona和Piedmont董事會一致建議各自股東投票支持交易，並打算支持或推動他們持有的任何Sayona或Piedmont股份（適用）支持這筆交易，前提是存在優越提議 概述 • 通過合併計劃和協議實現，Sayona仍是最終母公司 • MergeCo將設在澳大利亞，在ASX主要上市，並在Nasdaq上次要上市 • 股份合併正在作爲合併交易的一部分評估 • 在澳大利亞布里斯班設有總部，在北卡羅來納州貝爾蒙特、加拿大魁北克的蒙特利爾設有辦公室 • 預計交易將於2025年上半年完成 • 完成取決於每家公司的股東批准、監管批准和其他此類交易的習慣條件 結構 關閉 • Lucas Dow將擔任MergeCo的董事總經理和首席執行官；Keith Phillips將成爲過渡期的戰略顧問 • 由Piedmont提名的MergeCo主席 • MergeCo董事會有8名成員，由Piedmont指定4名董事和Sayona指定4名董事 治理 1. 所有已發行股份持股基礎 2. Sayona股東正投票考慮在2024年11月28日星期四舉行的股東大會上審議取消Sayona董事長在董事會會議上的決定性投票權。如果Sayona公司章程繼續授予董事長在董事會決議上具有決定性投票權，董事長已向Sayona確認，並在任何時點不行使此決定性投票權。

11 組合創造了一個更強大、更簡化的鋰業務，定位在通過週期增長 交易基本原理 • 北美硬巖純鋰生產商領先地位 • 總儲量估計爲70.4Mt @ 1.15% Li2O，M＆I礦產資源總量爲153.5Mt @ 1.15% Li2O1 • 優勢進入美國終端市場和IRA激勵 規模 • 合併北美鋰（「NAL」）的出資經濟 • 互補的技術能力 • 簡化的所有權結構 • 物流、採購和市場營銷的重要協同效益 優化 • 通過追求NAL舊場擴建，調整經濟利益 • 大大加強資產負債表，支持增長管道 • 具有相當多的選擇性的多樣化增長投資組合 增長 + 1. 結合Sayona和Piedmont鋰輝石礦牀儲量估計和礦產資源估計（在測定和指示類別中，包括儲量和不包括推斷資源）。根據JORC規範報告的礦石儲量和礦產資源估計。按淨歸屬基礎報告和顯示的指標，參見35-38頁的支持性信息

12 承諾ESG 環境倡議 致力於環保管理 擁抱協作和創新 社會責任 與第一民族和周邊社區建立相互持久的信任的目標 治理 我們認爲企業高標準的公司治理對於持續的 長期績效和價值創造至關重要 • 低碳硬巖輝石生產商，大部分能源需求 通過可再生水力發電產生 • 爲魁北克項目制定生物多樣性指數，以支持長遠 決策 • 承諾按照項目批准的方式適當管理水、尾礦和廢物 • 運營資產位於一線司法管轄區 • 通過協作性研究合作伙伴關係、贊助、捐贈和實施透明和 響應迅速的反饋流程參與 • 承諾繼續根據不斷髮展的全球標準 加強氣候、現代奴役和可持續性披露 • 在NAL實施朝永續礦業計劃 • 建立一個擁有豐富經驗和技能組合的多元化董事會 • 建立一個由獨立主席領導的適當委員會的堅固治理結構 • 獨立的非執行董事將擔任審計、提名和薪酬委員會主席

規模優化增長 主要資產位於風險較低的採礦司法管轄區 NAL Piedmont / Sayona 生產能力226k噸每年 SC5.4 Lom（年）20 礦石儲量20.1百萬噸@ 1.09% Li2O 礦產資源（M+I）72.1百萬噸@ 1.14% Li2O Authier Piedmont / Sayona Lom（年）20 礦石儲量11.3百萬噸@ 0.96% Li2O 礦產資源（M+I）14.1百萬噸@ 1.01% Li2O Moblan Sayona / IQ 生產能力300k噸每年 SC6.0 Lom（年）21 礦石儲量34.5百萬噸@ 1.36% Li2O 礦產資源（M+I）65.1百萬噸@ 1.25% Li2O Carolina Lithium Piedmont 生產能力242k噸每年 SC6.0 Lom（年）11 礦石儲量18.3百萬噸@ 1.10% Li2O 礦產資源（M+I）28.2百萬噸@ 1.11% Li2O 概覽 MergeCo 關鍵資產（1） 1. 估計的施普曼精礦產量和JORC標準礦石儲量和礦產資源估計，按報告和展示一百%基礎報告。礦產資源報告包括儲量但不包括推斷資源。基於研究和公司披露，具體指標請參考礦產資源和礦石儲量估計的支持信息請參閱第35至38頁 2. Sayona 和 Piedmont 施普曼鋰資源的合併，不包括 Ewoyaa（包括儲量但不包括推斷資源），按淨申報比率報告和展示 3. 可歸因年度 SC6 等效施普曼精礦產能 4. 施普曼精礦乾重指標噸 5. Authier 計入發展資產並未包括NAL （75%） （25%） （60%） （40%） （75%） （25%） （100%） 70.4百萬噸@1.15% Li2O 儲量 153.5百萬噸@1.15% Li2O 資源 合併儲量&資源（2） 合併關鍵統計數據 593 千噸每年 155.8千噸 截至2024年6月30日的長期生產（4） 1 在產 4開發 項目組合(5) 生產能力（3） Ewoyaa Atlantic / Piedmont 更多詳情請參閱第32頁 5 5 （40.5%） （40.5%）

規模優化增長 領先的硬巖資源基地總計205百萬噸 選擇硬巖 M+I+I 礦產資源基準 可歸屬 M+I+I 礦產資源估計（百萬噸）(1)，M+I+I 礦產資源品位 (%) (2)和 M+I+I 資源含量 LCE（百萬噸） 1. 同行礦產資源估算（經過驗證, 指示以及推斷），請參考第39頁的同行資源估算來源，參考第35至38頁的 Sayona 和 Piedmont 資源估計信息 2. 資源品位基於公司總硬巖可歸屬組合 3. 運營表示組合內有一個或多個生產資產 4. 假設力拓完成對 Arcadium Lithium 的收購 5. 排除 Ewoyaa 1.0 0.70% 0.80% 0.90% 1.00% 1.10% 1.20% 1.30% 1.40% 1.50% 1.60% - 50 100 150 200 250 礦產資源品位（% Li O, M+I+I）2 屬性. 包含 LCE（百萬噸） 圖例 未運營的 運營3 MergeCo（5） 礦產資源噸（百萬噸礦石，M+I+I） （4） MergeCo 定位爲卓越的「中型」鋰生產商 （5） 400

15 定位爲北美鋰行業冠軍 北美硬巖鋰生產商 北美L貧化鋰精礦平均產能（ktpa SC6當量）（1） Moblan NAL 1. 產能基於上市公司數據（有關詳情，請參閱「重要信息和免責聲明」章節）。 總數可能因四捨五入而有所不同。 不包括中國公司。 請參閱第40頁的支持信息 2. 預計北美鋰的L貧化鋰平均產量爲190ktpa SC5.4（171ktpa SC6.0），包括Authier項目 3. 規模優化增長 NAL 593 569 397 350 308 285 259 147 141 100 58 合併公司（NAMR）Patriot Rio Tinto Albemarle（NAMR）Sayona Piedmont（前Ewoyaa）Winsome Resources Critical Elements Frontier Lithium Rock Tech Lithium Avalon Advanced Moblan NAL（2） Carolina Carolina Moblan NAL（2） NAL（2） NAL（2） MergeCo • 北美第一大硬巖鋰生產商 • 目前北美最大的硬巖鋰礦獲准開採並投產，並有開發3個高質量項目的潛力

16 魁北克 規模優化增長 簡化的所有權結構釋放潛力 拉克-阿爾伯特產區 Authier項目 Eeyou Istchee James灣樞紐 Moblan項目 北美鋰綜合體 阿比蒂比-特米斯卡明格樞紐 Tansim地產 SAGUENAY ALMA CHIBOUGAMAU CHAPAIS LEBEL-SUR-QUÈVILLION AMOS SENNETERRE VAL-D’OR ROUYN-NORANDA LA TUQUE 155號公路 175號公路 117號公路 1. 目標年產量爲首四年直至下游生產開始，礦山壽命內的鋰輝石濃縮物產量目標爲190ktpa。 請參閱Sayona於2023年4月14日發佈的ASX公告 2. 請參閱Sayona於2024年8月27日發佈的Moblan礦區資源升級公告和於2024年2月20日發佈的Moblan DFS公告 • NAL是一個主要的硬巖大型生產商，目標是年產226ktpa的鋰輝石 濃縮物（1） • Moblan是北美最大和品位最高的鋰輝石資源之一，最近進行了資源升級和DFS（2） • 通過魁北克水電的利用，相對於同行具有具有吸引力的低碳強度生產水平 • 早期研究已經開始，並以可觀的資源基礎爲基礎 • 支持降低單位採礦成本和資本密集度（利用現有的 預剝落和基礎設施），從而實現更高的現金流通過週期 經濟上符合追求NAL現場擴張 • MergeCo考慮爲最終客戶提供完全一體化的解決方案 • 增加了原料選項，包括魁北克的3個來源以上 • 由於資產臨近，將使其對美國OEM公司的交付成本更低 • MergeCo將尋求在化學生產方面的技術合作夥伴/專業知識 擴大下游一體化的選擇性 高品質，區位優勢資產 離Chibougamau非常近，因爲 現有的鐵路和其他基礎設施

經濟調整以追求NAL Brownfield擴張 預計條帶比例將大幅減少，因此採礦成本會降低（通過利用現有的預剝離和基礎設施） 早期內部研究已經展開，由重大資源儲備支撐 簡化所有權結構，移除合同複雜性 計劃通過整個週期實現更高的現金流生成 資本密集度低，基礎成本較低（利用現有的預剝離和基礎設施），礦山壽命的增加將顯著提高回報率和資產價值 規模優化增長 具備現有基礎設施的Brownfield工地將比新開發具有明顯更快更簡單的許可過程 1 3 2 5 4 更新的JORC礦物資源估算，請參考Sayona於2024年8月27日的ASX公告，“北美鋰資源增加51%至88Mt"

規模優化增長 協同效應改善成本基礎和增加週期韌性 SG&A 資產優化 物流與採購 年度成本協同效益初步估計 年度穩定協同效益初步估計 每年15-20百萬美元 • 通過資金和加速增長項目，強化資產負債表 • 更有利於通過下游解決方案爲關鍵資產實施垂直整合戰略 增強實現增長項目的立場 • 通過優化物流和採購，有望降低運營成本 • 預期市場協同效益通過大幅擴展客戶關係實現 • 在項目之間重新分配和共享人員的能力 運營協同效益 • 優化公司和合資公司職能 • 降低公司成本 企業開支 • 利用經過驗證的管理和技術專業知識擴大生產基礎 共享技術專業知識

1. 如前報告並按比例顯示的孢鉻鋰精礦產能。有關NAL上游、Authier、Carolina Lithium和Moblan的先前報告生產目標來源請參閱第35-38頁的「重要信息和免責聲明」部分 2. 項目按字母順序列出 3. Moblan股權興趣顯示爲60% 4. 在整個礦山壽命內的孢鉻鋰精礦產量目標爲190千噸/年。前四年的目標產量直至下游生產開始爲226千噸/年。請參考Sayona於2023年4月14日發佈的ASX公告 聯合規模提升增長管道並提供優化開發的靈活性 早期階段項目 Brownfield擴張 先進項目 增長管道 190千噸/年 （等同於171千噸SC6） Piedmont項目Sayona項目 NAL上游 擴張 運營資產 NAL上游 422千噸/年 （等同於422千噸SC6，不包括Ewoyaa） 規模優化增長 Carolina Lithium NAL下游 Authier WA勘探 Killick Moblan（3） Ewoyaa

20 即將到來的重要里程碑 規模優化增長 1 2 3 4 5 北美輕金屬 東薩科亞 北卡羅來納 莫布蘭 企業 根據實際產量水平實現運營成本削減 完成勘探鑽探並更新資源和儲量評估 氫雲石濃縮生產擴建前期研究 採礦租賃批准 完成2800萬美元MIIF項目級投資 獲得非稀釋性項目融資以減少合作伙伴的股權要求 獲得空氣和水的許可 在北卡羅來納進行活動的工程優化 推進戰略合作伙伴關係和項目融資選擇 完成勘探鑽探並更新資源和儲量評估 氫雲石濃縮生產大規模研究 啓動許可流程 完成合並並實現運營協同效應 完成資本增加以執行戰略計劃並創造現金運營到2026年 評估在整合平台上的下游合作伙伴關係

2 提議的股權融資

22 股權融資摘要 1. 假設澳元/美元匯率爲0.67，RCF認購假設現貨澳元/美元匯率。2. 有關承銷安排的條款和條件的描述，請參閱第56 - 58頁的《Sayona配售協議摘要》ASX首次上市納斯達克ADR的次要上市MergeCo 合併生效 合併公告 1 2 約4000萬澳元（約2700萬美元） 約6900萬澳元（約4500萬美元） 3 Sayona 無條件 配售1 • 完全按比例包銷的無條件機構配售，通過發行1250萬股Sayona新股（「新股」）利用Sayona根據ASX上市規則7.1的可用配額 • 每股新股的發行價格爲$0.032，對應爲ASX週一2024年11月18日SYA股的最後收盤價$0.0380的折讓15.8%，對5天的VWAP $0.0350有8.7%的折扣 Piedmont 配售1 • 提議的股權融資約4000萬澳元（約2700萬美元）（未計成本）。 • Piedmont將根據監管要求在完成後提供更多詳細信息 有條件 配售1 • 資源資本基金八號有限合夥企業與資源資本基金（「RCF」）有關的條件配售訂閱協議，總價約6900萬澳元（約4500萬美元），待Sayona股東批准目前的ASX上市規則，在特別股東大會上確定同合併協議條款和其他習慣條件實施。如果有條件配售按其條款完成，那麼RCF VIII將有權獲得某些信息權利，並有權提名一個觀察員進入董事會。請參閱第59頁的摘要 • 價格與Sayona無條件配售價格相同 後期 跟進 調整1 • 條件是合併完成後，MergeCo正在考慮向符合條件的非機構MergeCo證券持有人發起一項提議，以籌集約2250萬澳元（約1500萬美元） • 任何此類募集的具體細節將在接近完成合並時提供 資金用途請參閱第23頁中關於資金用途的詳情 承銷商Canaccord Genuity（澳大利亞）有限公司（作爲完全包銷Sayona無條件 配售的唯一主承銷商、主承銷商和股本市場顧問，以及Conditional Placement2的主承銷商）

23 資本化指標說明(1) Sayona (完成前) Piedmont (完成前) 預估合併 (完成前) 有條件 配售 預估的合併 (完成) 擬議的股權融資 US$ 2700萬 US$2700萬 US$5400萬 US$4500萬 US$99M A$ 4000萬 A$4000萬 A$8000萬 A$6900萬 A$149M 預估市值 (截至2024年11月18日) US$ 289M(2) US$289M(2) US$578M(2) US$623M(3) A$ 43100萬 A$43100萬 A$86200萬 A$931M 資本結構、資金來源和用途 1. 假定AUD/USD匯率爲0.67。RCF訂閱假設現貨匯率。由於四捨五入，所呈現的數字可能與提供的總數略有出入 2. 管理層估計，包括Sayona無條件配售和額外的Piedmont配售 3. 假設在後續融資中籌集全部1500萬美元。與合併完成有條件的Sayona正在考慮進行後續融資。如果公司決定不進行後續融資或在後續融資中籌集的資金較少，普通營運資金將相應減少。不考慮合併公司可獲得的任何其他非稀釋性資金來源 4. 在假定鋰產品前瞻性曲線定價的情況下提供了運營和維持支出估計，考慮到鋰產品價格具有對斯波杜門石精礦濃縮銷售進行套期保值的能力 資金來源和用途 資金來源 A$1 US$1 預估的合併完成現金2 155 104 有條件配售 69 45 潛在的股票購買計劃3 22 15 總來源 246 164 資金用途(從合併完成到2026年中期) A$1 US$1 總項目運營和維持支出（包括企業成本）4 58 39 總增長支出 49 33 NAL（現場內項目、流程改進） 21 14 Ewoyaa（土地收購、設計） 11 8 Carolina（土地收購、研究、工程、許可） 6 4 Moblan（DFS、許可） 10 7 一次性費用 48 32 合併的合併/融資成本和費用 33 22 協同效應的前期成本 15 10 現金緩衝/普通營運資金3 92 60 總用途 246 164 1. 假定AUD/USD匯率爲0.67。由於四捨五入，呈現的數字可能與提供的總數略有出入 2. 基於2024年11月18日的當前股價，以及1 PLL股換取527 SYA股的匯率 3. 基於2024年11月18日的當前股價，以及1 PLL股換取527 SYA股的匯率。假定在潛在的後續融資中未籌集股本 注：估計的合併數據基於某些假設，涉及已知和未知的風險和不確定性。實際事件或結果可能有實質差異。請參閱本演示文稿前附的免責聲明 合併生效日期

24 交易和股本募集計劃日程提示 事件 指示時間/日期（澳大利亞東部夏令時間） Sayona和Piedmont ASX交易停牌 合併公告，Sayona無條件配售和有條件配售 2024年11月19日 Sayona無條件配售和有條件配售的建議書構建 2024年11月19日至20日 ASX發佈Sayona無條件配售和有條件配售結果公告 Sayona和Piedmont ASX交易停牌解除 – 交易恢復 2024年11月20日，ASX收盤後 Sayona無條件配售發行的新股份結算日期 2024年11月28日 Sayona無條件配售發行的新股份分配和正常交易日期 2024年11月29日 Sayona合併和有條件配售股東批准EGm Piedmont股東大會審議合併 2025年上半年 合併生效日期 2025年上半年 有條件配售完成日期 2025年上半年 預計在2025年上半年爲MergeCo證券持有者進行後續募集的公告 1.受合併協議條款和條件以及Sayona股東在Sayona合併和有條件配售的EGm上批准的限制。 2.上述時間表僅供參考。 Sayona、Piedmont和主承銷商保留根據澳大利亞2001年《公司法》（Cth）、ASX上市規則和其他適用法律的絕對自主決定權對這些日期的任何或全部進行修改的權利。 新股份和新CDIs報價需獲ASX確認。

3附加信息

26 合併交易結構 合併概述 • 由Sayona新成立的子公司與Piedmont進行合併， 需獲得股東批准 • 交易後股權分割比例：約50% Sayona 股東/50% Piedmont股東，在有條件配售之前，按全面稀釋的基礎計算 • Sayona將成爲最終的母公司實體（即「MergeCo」） • MergeCo將設在澳大利亞 • MergeCo將更名爲一個新名稱 ASX主板上市的益處和納斯達克次級上市 ASX展示了支持新興礦業公司的悠久歷史 已熟悉MergeCo的資產 納斯達克上市提供了增強的流動性和拓寬權益研究覆蓋範圍和機構投資者興趣的潛力 ASX主板上市 ADRs的納斯達克次級上市 （更名爲Sayona） 新成立的 特拉華州子公司 MergeCo

27 投資鋰的機會時機 鋰仍然是全球能源轉型的關鍵基石材料 逆週期投資，鋰價格顯著下跌，預計Lt價格上漲 未來的長期基本面非常有吸引力，到2040年需求年複合增長率超過10％ / 預計到2030年將出現供應赤字 低價格環境增加了未來供應的風險，已宣佈減產和項目延遲 項目位置的重要性日益增加 - 從IRA和與下游關鍵合作伙伴的臨近性中獲得戰略優勢 來源：Benchmark礦產情報（BMI）2024年9月供需預測

28 28 項目儲備DFS允許資助運營 NAL Moblan Whabouchi 銀河（詹姆斯灣） 霍斯 PAk / Spark Shaakichiuwaanaan 阿迪娜 業主 NAL在加拿大擁有所有功能 1.假設里約鐵礦完成Arcadium收購 來源：公司宣佈和Fastmarkets鋰與石墨短期追蹤器2024年5月28日

29 3,510 29,610 31,486 34,237 40,439 49,660 52,141 1,231 1,397 1,536 1,506 1,335 - 300 600 900 1,200 1,500 1,800 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 Q3 FY23 Q4 FY23 Q1 FY24 Q2 FY24 Q3 FY24 Q4 FY24 Q1 FY25 濃縮生產單位運營成本 43% 57% 58% 62% 67% 68% 67% 51% 71% 72% 75% 73% 83% 91% 25% 50% 75% 100% Q3 FY23 Q4 FY23 Q1 FY24 Q2 FY24 Q3 FY24 Q4 FY24 Q1 FY25 全球回收工廠利用率 NAL生產計劃對190 – 210Kt 在接下來的12個月內 NAL收購後2年內恢復生產並進行初次裝運 礦石開採量顯著增加 由於增加了爆破效率和稀釋管理，提高了向工廠提供的更高品位的礦石 持續致力於改善工廠利用率和穩定性 預計在FY25期間，運營成本將有顯著改善 NAL全球回收和工廠利用率（1） % NAL濃縮生產和運營成本（1） 濃縮生產（dmt）單位運營成本（A$/dmt） 1.請參考2024年9月24日對季度活動報告的公告

北美鋰公司是北美最大的硼鎵石資源，按噸位分類： 測定 6.9 1.00 170 指示 79.2 1.13 2,211 總計（測+指） 86.1 1.12 2,381 推論 18.7 1.04 482 • 北美鋰主要由Authier項目和NAL礦場組成，由Sayona Quebec合資公司擁有（Sayona 75％； Piedmont 25％） • 合資夥伴於2021年8月收購NAL運營，併成功重新啓動運營，於2023年3月生產首批濃縮物 • 2023年4月DFS概述了爲期20年的礦業計劃，以每年生產平均190ktpa的SC 5.4，售價爲619美元/噸 • 下游整合/向魁北克供應的供應鏈對於政府和關鍵利益相關方Investissement Quebec至關重要 礦產資源(1, 2) 1. 請參閱Piedmont和Sayona於2023年4月14日發佈的公告「確定性可行性研究確認376億澳元的NAL價值」。請參閱第35 - 38頁以獲取更多信息。 2. NAL和Authier的礦產資源估計已彙總。由於舍入誤差，總數可能會有所不同。 資產概況 北美鋰硼鎵石濃縮器

Moblan具有成爲全球最低成本的硼鎵石濃縮生產商之一的潛力 La Grande-4 La Grande-3 La Grande-1 Chisasibi Radisson Wemindji Eastmain Waskaganish James Bay Moblan 測定 + 指示 + 推論 93.1百萬噸，鋰酸根含量1.21% 說明 詹姆斯灣 綠色巖帶 水力 裝置 羅斯 指示 + 推論 32.9 百萬噸 鋰酸根含量0.92% 詹姆斯灣 測定 + 指示 + 推論 111.3百萬噸，鋰酸根含量1.3% Whabouchi 測定 + 指示 + 推論 54.3 百萬噸，鋰酸根含量1.40% N 公里 雪鐵騎士 說明 + 推論 142.6 百萬噸，鋰酸根含量1.38% • 2021年10月，Sayona從Lithium Royalty Corp.收購Moblan鋰項目60%的股權。其餘40%由Investissement Québec擁有 • Moblan於2024年2月進行的確定性可行性研究估計裝機費用爲72200萬美元，生產300ktpa濃縮物，並有很大的優化空間 • 下游整合/魁北克供應鏈對於政府和合資夥伴Investissement Quebec至關重要 1. 最新JORC礦產資源評估，請參閱2024年8月27日Sayona的ASX公告，「Moblan礦產資源增加到93百萬噸」。有關詳細信息，請參閱第35 - 38頁 2. 有關附近北部魁北克項目礦產資源估算的詳細信息，請參閱第39頁數據 北部魁北克項目(2) Adina 測定 + 指示 + 推論 77.9 百萬噸，鋰酸根含量1.15% 分類 樹種量 （百萬噸） 等級 （％鋰酸根） 含金屬 （千噸LCE） 測定 6.0 1.53 227 指示 59.1 1.22 1,783 總計（測+指） 65.1 1.25 2,010 推論 28.0 1.14 789 礦產資源(1, 2) 資產概況

Ewoyaa提供了一個有吸引力的近期發展機會 • MergeCo可在潛在稀釋之前賺取Ewoyaa項目50%的利益，並獲取該項目礦產壽命50%的銷售 • 2023年6月宣佈的Atlantic Lithium DFS和2024年7月發佈的更新礦產資源估算 • 項目地點位於距離一條國家公路沿線主要港口約70英里的位置，毗鄰水電輸電線 • 粗粒長石鋰礦物學暗示低資本支出和低操作支出的重介質分選流程 • 於2024年10月獲得礦業運營許可證 資產概況 項目地點和基礎設施

Carolina Lithium是美國最先進的硬巖鋰項目 Classification Tonnage (Mt) Grade (% Li2O) Contained Metal (kt LCE) Measured - - - Indicated 28.2 1.11 774 Total (M+I) 28.2 1.11 774 Inferred 15.9 1.02 401 • 位於北卡羅來納州加斯頓縣，鋰業的搖籃 • 從現有基礎設施、運輸距離、低企業稅和無政府特許稅中受益的低成本運營環境 • 有望受益於美國財政部的45倍製造業稅收優惠 • 已獲得州礦業許可證；正在申請其餘許可證和當地批准 • 計劃全面集成的LiOH操作；分階段向下遊發展的方法 • 鄰近鋰和副產品市場 資產概況 礦產資源 1. Carolina Lithium BFS，請參考Piedmont於2021年12月15日發佈的澳大利亞證券交易所公告。請參考第35至38頁獲取更多信息 2. 報告的數字是以合併基礎報告的。由於四捨五入誤差，合計值可能略有不同。 與美國關鍵終端客戶的接近度

早期勘探（Killick + Western Australia） • Piedmont可以獲得對位於加拿大紐芬蘭的Vinland鋰項目Killick的最多62.5%（1）權益 • 950平方公里的土地包含60公里的有前景的走向長度（2），具有與Carolina錫-長石帶類似的地質特徵 • 在未來濃縮生產的生命週期銷售權的優先購買權，MergeCo將擁有Piedmont在Vinland的19.9%股權 Killick概覽 • MergeCo將繼承Sayona在西澳大利亞Pilbara地區的13個勘探租約組合 • 經營權區域總面積爲878平方公里，在一個非常有前景的鋰和金區域，毗鄰兩個最大的硬巖開採礦山—Wodgina和Pilgangoora • 十個租約中的六個由Morella鐵礦聯營公司控制（Sayona持股49％；Morella Corporation持股51％），其餘租約100％由Sayona擁有（E45/2364由De Grey Mining持有，SYA持有鋰權益） 西澳大利亞概述 1. Piedmont可以通過一系列分期投資獲得最多62.5%的權益：（i）發行2百萬加元的Piedmont股權給Sokoman Minerals和Benton Resources，並在Killick開支至少300萬加元后獲得額外21.65%的股權（「第一輪額外賺取權」）；（ii）在第一輪額外賺取權之後追加24.5％，條件是向Sokoman Minerals和Benton Resources發行6百萬加元的Piedmont股權後，在Killick開支至少300萬加元（「第二輪額外賺取權」） 2. 請參考Piedmont於2023年10月12日發佈的澳大利亞證券交易所公告 Killick地點 西澳大利亞投資組合位置

35 Sayona礦產資源(100%基礎) 資產分類 噸位(1) (Mt) 品位 (% Li2O) 含金屬量 (kt Li2O) 含LCE kt NAL (Sayona 75%股權)(2) 已測量 0.9 1.11% 10 25 指示 71.1 1.14% 811 2,004 M+I 72.1 1.14% 821 2,029 推測 15.8 1.05% 166 410 Authier (Sayona 75%股權)(3) 已測量 6.0 0.98% 59 145 指示 8.1 1.03% 83 206 M+I 14.1 1.01% 142 351 推測 2.9 1.00% 29 72 Moblan (Sayona 60%股權)(4) 已測量 6.0 1.53% 92 227 指示 59.1 1.22% 721 1,783 M+I 65.1 1.25% 813 2,010 推測 28.0 1.14% 319 789 1. 所有資源數據均以100%爲基礎顯示。礦產資源報告包括礦石儲量。所有礦產資源估計均按照JORC準則報告 2. 更新的JORC礦產資源估算，請參閱Sayona於2024年8月27日發佈的題爲「北美鋰資源增加51%至88Mt」的ASX公告 3. 北美鋰DFS，請參閱Sayona於2023年4月14日發佈的題爲「DFS確認NAL價值，淨現值爲22億澳元」的ASX公告 4. 更新的JORC礦產資源估算，請參閱Sayona於2024年8月27日發佈的題爲「Moblan礦產資源增加81%至93Mt」的ASX公告

36 Sayona礦石儲量(100%基礎) 資產分類 噸位(1) (Mt) 品位 (% Li2O) 含金屬量 (kt Li2O) 含LCE kt NAL (Sayona 75%股權)(2) 已探明 0.2 1.09% 2 5 可能 19.9 1.09% 217 536 總計 20.1 1.09% 219 542 Authier (Sayona 75%股權)(3) 已探明 6.2 0.93% 58 143 可能 5.1 1.00% 51 126 總計 11.3 0.96% 109 269 Moblan (Sayona 60%股權)(4) 已探明 - - - - 可能 34.5 1.36% 470 1,162 總計 34.5 1.36% 470 1,162 1. 所有儲備數據均以100%爲基礎顯示。所有礦石儲量估計均按照JORC準則報告。 2. 2024年度礦產資源和礦石儲量報表，請參閱Sayona於2024年8月30日發佈的2024年度報告 3. 北美鋰DFS，請參閱Sayona於2023年4月14日發佈的題爲「DFS確認NAL價值，淨現值爲22億澳元」的ASX公告 4. Moblan DFS，請參閱Sayona於2024年2月20日發佈的題爲「Moblan鋰項目明確可行性研究」的ASX公告

37 皮德蒙特礦業資源（以100%計算） 資產分類 噸位（1） （百萬噸） 品位 （% Li2O） 含有金屬 （千噸Li2O） 含有LCE 千噸 NAL （皮德蒙特持股 25%）（2） 測量 0.9 1.11% 10 25 指示 71.1 1.14% 811 2,004 M+I 72.1 1.14% 821 2,029 推測 15.8 1.05% 166 410 奧蒂耶 （皮德蒙特持股 25%）（3） 測量 6.0 0.98% 59 145 指示 8.1 1.03% 83 206 M+I 14.1 1.01% 142 351 推測 2.9 1.00% 29 72 卡羅來納 （皮德蒙特全部持股）（4） 指示 28.2 1.11% 313 774 M+I 28.2 1.11% 313 774 推測 15.9 1.02% 162 401 1. 所有資源數據均以100%計算。礦產資源報告包括礦石儲量。所有礦產資源估計均按照JORC 指南報告 2. 更新的JORC礦產資源估計，請參閱Sayona在2024年8月27日發佈的ASX公告題爲「北美鋰資源增加51%至88Mt」 3. 北美鋰DFS，請參閱Sayona在2023年4月14日發佈的ASX公告題爲「DFS確認NAL價值爲A$22億 NPV」 4. 卡羅來納鋰BFS，請參閱皮德蒙特在2021年12月15日發佈的ASX公告題爲「皮德蒙特完成卡羅來納鋰項目的BFS」

38 皮德蒙特礦石儲量（以100%計算） 1. 所有儲備數據均以100%計算。所有礦石儲量估計均按照JORC 指南報告。 2. 2024年度礦產資源和儲量報告，請參閱Sayona在2024年8月30日發佈的年度報告 3. 北美鋰DFS，請參閱Sayona在2023年4月14日發佈的ASX公告題爲「DFS確認NAL價值爲A$22億 NPV」 4. 卡羅來納鋰BFS，請參閱皮德蒙特在2021年12月15日發佈的ASX公告題爲「皮德蒙特完成卡羅來納鋰項目的BFS」 資產分類 噸位（1） （百萬噸） 品位 （% Li2O） 含有金屬 （千噸Li2O） 含有LCE 千噸 NAL （皮德蒙特持股 25%）（2） 已探明 0.2 1.09% 2 5 可能 19.9 1.09% 217 536 總計 20.1 1.09% 219 542 奧蒂耶 （皮德蒙特持股 25%）（3） 已探明 6.2 0.93% 58 143 可能 5.1 1.00% 51 126 總計 11.3 0.96% 109 269 卡羅來納 （皮德蒙特全部持股）（4） 已探明 - - - - 可能 18.3 1.10% 201 497 總計 18.3 1.10% 201 497

39 支持數據：領先的硬巖資源基地 總計205百萬噸 資產公司 國家/地區 類別 報告代碼 來源日期 礦產資源 風險評分 法規地區 量（百萬噸） 鋰氧化鋰（％） 已測量（百萬噸） 間接（百萬噸） 總計M+I（百萬噸） 間接（百萬噸） 國王山 阿爾貝馬爾（100%） 美國北卡羅來納州 非運營 S-k 1300 阿爾貝馬爾公司 10-k（2023） 23年12月31日 - - 46.8 1.4% 46.8 1.4% 42.9 1.1% 79.8 Greenbushes 阿爾貝馬爾（49%）； IGO（25%）； 天齊 西澳大利亞 澳大利亞 運營 JORC公司填寫（Greenbushes CY23 資源和儲量） 24年2月19日 0.7 3.0% 397.0 1.5% 397.7 1.5% 49.0 1.1% 84.1 銀河（詹姆斯灣）力拓（100%）（1） 加拿大魁北克 非運營 S-k 1300 公司填寫（SEC 技術報告概要詹姆斯灣鋰） 23年10月30日 - - 55.3 1.3% 55.3 1.3% 55.9 1.3% 91.1 Whabouchi 力拓（50%）（1） ； IQ（50%） 加拿大魁北克 非運營 S-k 1300 阿拉斯礦業 10-k（2023） 23年12月31日 10.4 1.4% 35.4 1.4% 45.8 1.4% 8.2 1.3% 91.1 卡特林山 力拓（100%）（1） 西澳大利亞 澳大利亞 運營 S-k 1300 阿拉斯礦業 10-k（2023） 23年12月31日 0.3 0.9% 12.0 1.5% 12.2 1.5% 0.6 1.1% 84.1 Ewoyaa 皮爾蒙特（40.5%）； 大西洋鋰 （40.5%）； 加納政府（13%）； MIIF（6%） 加納 非運營 JORC 大西洋鋰 投資者介紹（2024年9月3日） 24年9月3日 3.7 1.4% 26.1 1.2% 29.8 1.3% 7.0 1.2% 45.9 Finniss 核心鋰（100％） 北領地 澳大利亞 非運營 JORC 核心鋰年度報告（2024） 24年9月27日 6.3 1.4% 21.6 1.3% 27.9 1.3% 20.3 1.2% 79.3 巴基斯坦 Frontier Lithium（92.5％）； 三菱（7.5％） 安大略省 加拿大 非運營 NI 43-101 公司歸檔（NI 43-101技術報告） 23年7月14日 1.3 2.1% 24.2 1.6% 25.5 1.7% 32.4 1.4% 86.0 Manna Global Lithium（100%） 西澳大利亞 澳大利亞 非運營 JORC 公司歸檔（Manna鋰礦牀礦產資源增加43％，達51.6百萬噸 @ 1.0％ Li2O） 24年6月12日 - - 32.9 1.0% 32.9 1.0% 18.7 0.9% 84.1 Salinas 澳大利亞皮爾巴拉 非運營 JORC 公司歸檔（Colina鋰礦牀MRE升級） 24年5月30日 28.6 1.3% 38.6 1.2% 67.3 1.3% 10.4 0.9% 60.7 Kathleen Valley Liontown（100％） 西澳大利亞 澳大利亞 非運營 JORC 公司歸檔（Kathleen Valley DFS確認全球Tier-1鋰項目） 23年11月11日 20.0 1.3% 109.0 1.4% 129.0 1.4% 27.0 1.3% 84.1 Buldania Liontown（100％） 西澳大利亞 澳大利亞 非運營 JORC 公司網站（礦產資源，儲量和CP報表） 21年4月21日 - - 9.1 1.0% 9.1 1.0% 5.9 1.0% 84.1 Itinga（Bandeira & Outro Lado） 鋰離子（100%） 巴西 非運營 NI 43-101 Bandeira可行性研究/公司歸檔（Lithium Ionic宣佈Itinga項目的首次 礦產資源估算） 2024年7月11日 / 23年6月27日 6.0 1.4% 17.9 1.3% 23.9 1.4% 17.3 1.4% 60.7 Salinas Lithium Ionic（100%） 巴西 非運營 NI 43-101 公司歸檔（Lithium Ionic宣佈首次礦產資源評估） 24年4月4日 1.1 1.2% 4.8 1.1% 5.9 1.1% 8.9 1.0% 60.7 瑪麗翁小姐 MinRes（50%）； Ganfeng（50%） 西澳大利亞 澳大利亞 非運營 JORC 公司歸檔（瑪麗翁地下礦產資源更新/礦石 儲量更新） 23年2月21日 / 23年9月22日 - - 54.7 1.4% 54.7 1.4% 11.4 1.1% 84.1 Wodgina MinRes（50%）； 阿爾貝馬爾（50%） 西澳大利亞 澳大利亞 非運營 JORC 公司歸檔（礦產資源和礦石儲量更新） 23年9月22日 - - 182.1 1.2% 182.1 1.2% 35.3 1.2% 84.1 Bald Hill MinRes（100%） 西澳大利亞 澳大利亞 非運營 JORC 公司歸檔（Bald Hill運營與礦產資源更新/） 24年11月13日 / 18年6月6日 - - 17.2 0.9% 17.2 0.9% 40.9 1.0% 84.1 Shaakichiuwaanann 愛國者電池金屬（100%） 加拿大魁北克 非運營 NI 43-101 公司網站（Shaakichiuwaanaan石英石項目的重要礦產資源升級，支撐即將進行的PEA） 24年8月5日 - - 80.1 1.4% 80.1 1.4% 62.5 1.3% 91.1 卡羅來納州 皮爾蒙特（100%） 美國北卡羅來納州 非運營 S-k 1300 皮爾蒙特鋰10-k（2023） 23年12月31日 - - 28.2 1.1% 28.2 1.1% 15.9 1.0% 79.8 北美鋰 薩約納（75%）； 皮爾蒙特（25%） 加拿大魁北克 非運營 JORC 公司歸檔（北美鋰礦產資源增加51％至 88百萬噸/薩約納礦業年度報告） 24年8月27日 / 24年8月30日 0.9 1.1% 71.1 1.1% 72.0 1.1% 15.8 1.1% 91.1 翁特 Sayona（75%）； 皮爾蒙特（25%） 加拿大魁北克 非運營 JORC 公司歸檔（明確可行性研究證實了NAL價值，爲A $2.2B NPV） 23年4月14日 6.0 1.0% 8.1 1.0% 14.1 1.0% 2.9 1.0% 91.1 Pilgangoora 皮爾巴拉礦業（100%） 西澳大利亞 澳大利亞 非運營 JORC 皮爾巴拉礦業年度報告（2024） 24年8月26日 16.5 1.3% 314.4 1.2% 330.9 1.2% 76.6 1.1% 84.1 Moblan Sayona（60%）； IQ（40%） 加拿大魁北克 非運營 JORC 公司歸檔（Moblan礦產資源增加81％至93百萬噸/ Moblan 鋰項目明確可行性研究） 24年8月27日 / 24年2月20日 6.0 1.5% 59.1 1.2% 65.1 1.2% 28.0 1.1% 91.1 Grota do Cirilo Sigma（100%） 巴西 非運營 NI 43-101 公司歸檔（NI 43-101技術報告） 24年1月18日 45.2 1.4% 49.1 1.4% 94.3 1.4% 14.6 1.4% 60.7 Mt Holland SQm（50%）； Wesfarmers（50%） 西澳大利亞 澳大利亞 非運營 S-k 1300 SQm 20-F（2023年） 23年12月31日 48.4 1.6% 123.4 1.5% 171.8 1.5% 7.0 1.4% 84.1 Adina Winsome Resources（100%） 加拿大魁北克 非運營 JORC 公司歸檔（Adina礦產資源增加33％至78百萬噸，Li2O含量爲1.15％） 24年5月28日 - - 61.4 1.1% 61.4 1.1% 16.5 1.2% 91.1 Mibra AMG（100%） 巴西 運營 NI 43-101 公司歸檔（AMG Advanced Metallurgical Group N.V.宣佈在Mibra礦山的鋰和鉭礦產資源增加） 17年4月3日 3.4 1.0% 16.9 1.1% 20.3 1.1% 4.2 1.0% 60.7 玫瑰元素（100%） 加拿大魁北克 非運營 NI 43-101 公司歸檔（玫瑰鋰鉭項目可行性研究） 23年10月11日 - - 30.6 0.9% 30.6 0.9% 2.4 0.8% 91.1 Separation Rapids Avalon Advanced Materials（40%）； Sibelco（60%） 安大略省 加拿大 非運營 NI 43-101 公司歸檔（Avalon宣佈其旗艦性Separation Rapids合資鋰項目存量實質性增長20%） 23年8月10日 4.3 1.3% 5.8 1.4% 10.1 1.3% 2.8 1.4% 86.0 格魯吉亞湖 RockTech（100%） 安大略省 加拿大 非運營 NI 43-101 公司歸檔（Georgia Lake前期研究） 22年10月11日 - - 10.6 0.9% 10.6 0.9% 4.2 1.0% 86.0 1. 假設Arcadium收購完成 2. 表示的已測量和指明資源不包括儲量，未單獨披露時 移出已測量和已證明資源， 因四捨五入不一定對齊 3. 假設完成拉丁資源收購 4. 基於弗雷澤研究所年度礦業公司調查-投資吸引力（2023年）北卡羅來那州風險評分基於所有美國州的平均弗雷澤風險評分 5. 所有礦產資源和礦石儲量數據均以100%爲基礎

40 支持數據：定位爲北美鋰行業領軍企業 公司資產 國家 持有權 歸屬產能 (千噸SC) 歸屬產能 (千噸SC6 相等) 來源 日期 Piedmont Lithium 美國 卡羅萊納州 100.0% 242 242 Piedmont公司介紹 - 提供近期對鋰價 格槓桿作用 24-Oct-24 NAL 加拿大 25.0% 48 43 Piedmont公司介紹 - 提供近期對鋰價 格槓桿作用 24-Oct-24 Sayona Mining 加拿大 莫布蘭 60.0% 180 180 Sayona澳交所公告 - 莫布蘭鋰項目確定性可行性 研究結果呈現加元22億淨現值 20-Feb-24 NAL 加拿大 75.0% 143 128 Piedmont公司介紹 - 提供近期對鋰價 格槓桿作用 24-Oct-24 力拓(2) 瓦布奇 加拿大 50.0% 118 108 Arcadium鋰業務 - 投資者日發佈 19-Sep-24 星雲(James Bay) 加拿大 100.0% 310 289 Arcadium鋰業務 - 投資者日發佈 19-Sep-24 RockTech Lithium 佐治亞湖 加拿大 100.0% 100 100 佐治亞湖項目：公佈前期可行性研究 16-Nov-22 阿瓦隆分離急流 加拿大 40.0% 81 58 分離急流PEA 27-Sep-18 Frontier Lithium PAk 鋰 加拿大 92.5% 141 141 PAk項目的前期研究 31-May-23 Critical Elements 玫瑰 加拿大 100.0% 158 147 Critical Elements投資者介紹 - 鋰充電高純度 鋰輝石項目 03-Oct-24 奧伯馬爾 沃迪納 澳大利亞 50.0% 450 413 2024 JP摩根全球高收益和槓桿融資會議 介紹 27-Feb-24 Greenbushes 澳大利亞 49.0% 772 772 SEC技術報告摘要 - 綠bushes礦山 西澳大利亞省前期可行性研究 09-Feb-24 國王山 美國 100.0% 350 350 奧伯馬爾2023年第10K表格 15-Feb-24 MinRes 沃迪納 澳大利亞 50.0% 450 413 2024 JP摩根全球高收益和槓桿融資會議 介紹 27-Feb-24 Mt Marion 澳大利亞 50.0% 450 300 2024 JP摩根全球高收益和槓桿融資會議 介紹 27-Feb-24 Bald Hill 澳大利亞 100.0% 150 138 2024 JP摩根全球高收益和槓桿融資會議 介紹 27-Feb-24 Pilbara Minerals(2) Pilgangoora(3) 澳大利亞 100.0% 1,895 1,642 研究提供200萬噸/年擴張選項 - 高價值 21-Jun-24 薩利納斯 巴西 100.0% 528 433 投資者介紹 - 未來發展的大宗商品會議 25-Mar-24 Sigma Grota do Cirilo 巴西 100.0% 766 702 NI 43-101報告 - Grota do Cirilo鋰項目 24-Sep-24 Winsome Resources Adina 加拿大 100.0% 282 259 小範圍研究爲北美 鋰生產提供資本高效解決方案 17-Sep-24 愛國者電池金屬 Shaakickiuwaanaan 加拿大 100.0% 621 569 PEA突出Shaakichiuwaanaan項目作爲潛在的北美 鋰原材料供應基地 22-Aug-24 1. 化學級鋰輝石濃縮能力 2. 基於力拓完成Arcadium收購以及Pilbara Minerals完成Latin Resources收購的假設 3. 基於P2000 PFS的10年平均生產目標

41 輝石價格從最近的低點反彈； 氫氧化鋰期貨仍處於升水狀態 6%氧化鋰輝石精礦現貨價格（美元/噸）(1) 1. Fastmarkets 定價截至2024年11月14日 2. 芝加哥商品交易所結算截至2024年11月14日 CME氫氧化鋰到岸期貨（美元/噸）(2) -10% -5% 0% 5% 10% 15% $680 $720 $760 $800 $840 $880 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% $8,500 $9,500 $10,500 $11,500 $12,500 $13,500 $14,500 $15,500 • 輝石精礦價格從多年低點反彈，行業對供應削減和項目延遲做出回應 • 電動汽車和儲能系統(ESS)的需求增長強勁，帶動下游庫存去化 • 氫氧化鋰期貨市場處於升水狀態，反映出樂觀情緒 • MergeCo可以通過對沖未來交割來提高價格實現並限制下行風險 11月14日現貨價格: US$865/噸 11月14日現貨價格: US$8,500/噸

42 縮略語表 術語 含義 $, A$ 澳大利亞元 ASX ASX有限公司 ACN 008 624 691，或由其運營的金融市場，根據具體情況而定。 CDI 一種由託管代理持有的基礎證券的受益所有權單位，由託管代理信託 CDI 持有人。 CEO 首席執行官 CFO 首席財務官 CY 日曆年（從每年1月1日開始，至12月31日結束） EBITDA 淨利潤/（損失）加上利息費用、淨利潤稅費用和折舊及攤銷費用。 FDSO 已攤薄發行股份 FY 財政年度或全財政年度或年底，根據具體情況而定（在Sayona的情況下，爲從7月1日開始，到次年6月30號結束的期間，而在Piedmont的情況下，爲從1月1日開始，到12月31日結束的期間）。 IQ Investissement Québec JORC 澳洲礦業和冶金學院、澳大利亞地質學家協會和澳大利亞礦業理事會的聯合礦石儲量委員會 JORC Code 2012年報告勘探結果、礦產儲量和礦石儲量的澳大利亞規範 kmt 千公噸 術語 含義 ktpa 千噸每年 LCE 碳酸鋰（Li2 CO3）當量單位 Li2O 氧化鋰 LiOH 氫氧化鋰 LTm 最近十二個月 礦產資源 由JORC規範給定的含義。 Mt 百萬公噸 MergeCo 合併實體及在交易（包括Sayona和Piedmont）結束後的子公司 礦石儲量 由JORC規範給定的含義 Piedmont Piedmont鋰公司 SC6 6% 輝石精礦 Sayona Sayona礦業有限公司 U.S. 美利堅合衆國 US$，USD 美元

此文件不構成公司在任何司法管轄區內提供新普通股（「新股」）的要約。特別是，本文件可能不得分發給任何人，新股可能不得在澳大利亞以外的任何國家提供或出售，除非以下範圍內允許。加拿大本文件僅構成對不列顛哥倫比亞省、安大略省和魁北克省（以下簡稱「省」）的新股的要約，只能向在這些省份內新股可以合法分發的個人進行，且只能由被允許出售此類證券的人進行。本文件不構成招股說明書、廣告或在這些省份公開發行證券。本文件只可在這些省份內分發給符合《加拿大證券管理者國家儀候45-106 - 招股豁免》規定的「合格投資者」的個人。未經這些省份的證券委員會或機構審查或以任何方式祝福此文件、新股的利點或新股的要約，任何相反陳述都是違法的。在這些省份沒有招股說明書或將，會就新股的供應或進行此類證券的再銷售。在這些省份內符法進行要約的任何人將不會接收到，如果對一份招股說明書進行歸檔並由適用省份的證券監管機構簽發了收據，則會獲得的信息、法定權利或保障。此外，在這些省份內對新股的再銷售必須符合相關的加拿大證券法規。儘管此類再銷售限制通常不適用於通過加拿大境外的交易所或市場進行的外國、非加拿大報告發行人的證券的首次交易，但加拿大購買者在再銷售新股之前應尋求法律建議。該公司及其董事和高管可能位於加拿大境外，因此，購買者可能無法在加拿大內向該公司或其董事或高管進行法律傳票。該公司及這些人的全部或大部分資產可能位於加拿大境外，因此，可能無法在加拿大內滿足對公司或這些人的判決或對在加拿大法院獲得對該公司或這些人的判決實施的要求。本文件中包含的任何財務信息均依據澳大利亞會計準則制定，同時符合國際財務報告準則及國際會計準則理事會發布的解釋。除非另有說明，本文件中包含的所有金額均爲澳大利亞元。某些省份的證券立法可能規定，如果招股說明書包含錯誤陳述，則購買者可以獲得損失賠償或撤銷的救濟措施，前提是購買者在購買者省份證券立法規定的時間限制內行使撤銷或損害賠償的救濟措施。購買者應查閱購買者省份的證券法規的適用條款，以了解這些權利的細節或與法律顧問協商。某些加拿大所得稅考量，新股的潛在購買者應就與新股的收購、持有或處置有關的任何應納稅款向其自己的稅務顧問諮詢，因爲這對省份內的投資者有加拿大的稅務影響。加拿大的文件語言。在收到本文件後，每位加拿大投資者特此確認，已明確要求將所有證據或與新股銷售有關的任何文件（包括確認購買或任何通知等）僅用英語書寫。收到本文件後，在加拿大的每位投資者特此確認，已明確要求將所有證據或與新股銷售有關的任何文件（包括確認購買或任何通知等）僅用英語書寫。歐洲聯盟（不包括奧地利）本文件尚未在歐洲聯盟的任何證券監管機構進行註冊或批准。因此，除非不需要根據歐洲議會和歐洲聯盟理事會《2017/1129號歐洲議會和歐洲聯盟理事會條例》第1(4)條規定的招股說明書，否則本文件不得提供，新股不得在歐洲聯盟內供售。根據《招股說明書條例》第1(4)(a)條規定，歐洲聯盟內對新股的要約僅限於「合格投資者」（如《招股說明書條例》第2(e)條所定義）。

44 國際提供司法管轄權 香港 警告: 根據香港公司(清盤和其他規定)條例(第32章)，本文件未經註冊，也不會被註冊爲招股說明書，也未經香港證券及期貨事務監察委員會根據香港證券及期貨條例(第571章)的法律授權。因此，本文件不得在香港進行分發，新股不得在香港以外以「專業投資者」(根據該法規和該條例下的任何規定)以外的形式提供或銷售。未發出任何與新股相關的廣告、邀請或文件，也不會爲了在香港或其他任何公衆可訪問或閱讀的地方發行而被髮出，除非根據香港證券法律允許這樣做，除非與計劃僅向香港以外的人出售的新股相關，或僅限專業投資者。未分配新股的任何人不得在發行此類證券後六個月內在香港公開發售或擬出售這類證券。 本文件內容未經任何香港監管機構審查。建議您在接受要約時慎重行事。如果您對本文件的任何內容存疑，您應獲得獨立的專業意見。 新西蘭 本文件未根據2013年金融市場行爲法案(「FMC法案」)在新西蘭任何監管機構處登記、備案或獲批。 新股不得在新西蘭(或分配以供在新西蘭銷售)以外的地方提供或銷售，除非是以下人員: • 是根據FMC法案附表1第37條所定義的投資業務人員; • 符合FMC法案附表1第38條規定的投資活動標準; • 在FMC法案附表1第39條中被定義爲"大型"人員; • 是FMC法案附表1第40條所規定的政府機構; • 是FMC法案附表1第41條所規定的符合資格的投資者。 新加坡 本文件及與新股相關的任何其他材料未根據新加坡金融管理局在新加坡以《證券和期貨法》2001年第13部第1分部第4分冊規定的豁免或其他免責情況發行、發佈或分發，新股無法直接或間接地向新加坡人發放、銷售或進行訂閱或購買邀請，除非根據《證券和期貨法》2001年第13部第1分部第4分冊的規定或《SFA》的另一個豁免情況。 本文件是以您是"機構投資者"或"認可投資者"(依據《SFA》中定義的這些術語)的前提下提供給您的。如果您不是這樣的投資者，請立即退回本文件。您不得將本文件轉發或傳閱給新加坡任何其他人士。 任何要約不是向您提供新股隨後被轉售給新加坡其他方的。新加坡的再銷售限制可能適用於收購新股的投資者。因此，建議投資者了解新加坡關於再銷售限制的《SFA》規定，並照此履行。 瑞士 新股在瑞士不得公開發售，也不會在瑞士的瑞士六交易所或其他任何瑞士股票交易所或受監管交易設施上市。此文件及與新股相關的任何其他要約或市場營銷材料並不構成根據瑞士金融服務法第35條或瑞士任何股票交易所或受監管交易設施的上市規則理解的招股公告或類似通知。 未向或通過任何瑞士監管機構或授權審查機構備案或獲批此文件或與新股相關的任何其他要約或市場推廣材料。特別是，此文件不會提交給或新股的要約不會經由瑞士金融市場監督管理局(FINMA)監督。 此文件及與新股相關的其他要約或市場推廣材料不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。只有符合瑞士金融服務法中「專業客戶」(如瑞士金融服務法中定義的術語)的投資者可以獲得新股的要約。此文件僅適用於收件人，並不適用於瑞士的一般傳播。

國際發行管轄區 英國 本文件或與該發行有關的任何文件未提交給英國金融管理局進行批准，也沒有根據2000年《金融服務和市場法》(經修訂)("FSMA")第85條的定義發佈或擬發佈關於新股的招股說明書。新股不得通過本文件或其他任何文件在英國進行發售，除非不需要根據FSMA第86(1)條發佈招股說明書的情況下。本文件根據適用於英國的「合格投資者」(根據《英國招股說明書規則》第2(e)條的定義)發放。本文件不得在英國分發或複製全部或部分內容，接收人不得向英國以外的任何其他人披露其內容。任何與發行或銷售新股有關的投資活動邀請或誘導(根據FSMA第21條的定義)只被傳達或導致被傳達，並且只會在FSMA第21(1)條不適用於公司的情況下在英國傳達。在英國，本文件僅分發給並直接面向(i) 對投資事項具有專業經驗並符合2000年《金融服務和市場法》(金融促銷)2005年法令("FPO")第19(5)條(投資專業人士)的人員，(ii) 屬於FPO第49(2)(a)至(d)條所指人員類別的人員(高淨值公司、非公司聯合協會等)，或(iii) 可向他們合法傳達的人員(「相關人士」)。本文件涉及的投資僅對相關人士開放。任何非相關人士不應依賴或行使本文件。 美國本文件不構成在美國出售或索要購買證券的要約。新發行股票未在1933年《美國證券法》或美國任何州或其他轄區的證券法下進行註冊，因此，除非在豁免或免除美國證券法登記要求的交易中，新發行股票不得在美國以外進行銷售。新發行股票只能在美國向以下對象進行發售: • 「符合美國證券法規定的合格機構買家」(根據美國證券法規144A的定義)；和 • 在美國註冊或設立的作爲代表非美國人(不是一個信託或承諾)的離散或類似帳戶(在美國證券法下規定的意義下)並行使投資自由裁量權的經銷商或其他專業受託人，根據美國證券法規定S條款902(k)(2)(i)處的用意。

46 關鍵風險 您應意識到，作爲一項《集資》下的投資，即投資於新股，會涉及各種風險。本部分列出了一些與新股投資相關的關鍵風險。 Sayona 面臨許多特定於 Sayona 以及一般性質的風險和不確定因素，可能會對 Sayona 的運營和財務表現或地位產生不利影響，從而可能影響新股的價值以及對 Sayona 的投資價值。與本次交易和每一次《集資》相關的風險也包括下文所述的風險。下文描述的風險和不確定性並非 Sayona 面臨的風險、交易、《集資》或與對 Sayona 的投資相關聯的風險的詳盡列表。還可能存在其他風險和不確定因素，這些因素也可能成爲對 Sayona 運營和財務表現或地位產生不利影響的重要因素。 本文件不構成金融產品建議，是在未考慮您的投資目標或個人情況的情況下編制的。 在投資於新股之前，您應該考慮是否適合您投資於新股。潛在投資者應考慮參考 Sayona 的公開信息，仔細考慮其個人情況，並在作出投資決定之前諮詢他們的證券經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。 關鍵風險概述 涉及 Sayona 的風險 運營安全 Sayona 受到環境、健康與安全方面的廣泛法律法規的約束，不遵守這些法律法規的風險可能會不利地影響 Sayona 的運營、聲譽、財務表現和財務狀況。所有的運營和發展活動持續將嚴重關注安全生產和發展。然而，無論 Sayona 進行多麼小心謹慎的運營，採礦和勘探活動都存在對責任的固有風險，因此這些風險無法消除。 氣候變化風險 劇烈天氣事件和氣候變化帶來的挑戰是不確定的，有可能對 Sayona 的運營和財務表現產生不利影響。雖然 Sayona 將努力管理這些風險並限制任何後果影響，但無法保證 Sayona 的運營和其股份的價值不會受到影響。 社會和環境 Sayona 的運營和擬議活動受到涉及環境和土著遺產的法律法規的約束。 Sayona 與其資產所在地的當地社區和第一民族的關係對其運營至關重要，可能會受到不確定因素的影響。 Sayona 的意圖是以符合所有環境法律或與保護土著遺產相關的法律的最高標準開展其活動，積極與所有利益相關者定期接觸，以更好地了解和解決當地社區和第一民族的個人需求。 然而，無論 Sayona 進行多麼小心謹慎的運營，採礦和勘探活動都具有對自然環境和土著遺產造成損害等責任固有風險。如果此類立法的符合成本變得如此重大以致影響 Sayona 的企業經營成本，這也可能對 Sayona 股份的未來價值產生影響。

47 主要風險 主要風險概覽 與Sayona有關的風險 運營績效 Sayona的運營可能無法提供安全、穩定和可預測的運營績效，從而對Sayona及其 股價產生負面影響。 重大外部事件或自然 災害 Sayona的項目現在或將來容易受到某些物理和其他風險的影響，包括自然災害、環境危害、大流行病和 其他災難性事件，這可能會擾亂生產並對Sayona的財務和運營績效產生實質性不利影響。 儘管Sayona已就此類風險制定了應急計劃和預案，但此類事件或自然災害存在對現場 基礎設施或運輸/能源相關基礎設施造成損害的固有風險，並可能導致服務和供應中斷以及員工進入現場的通路被阻斷。這些事件 可能嚴重影響Sayona的運營。 項目未能交付 Sayona擁有大量發展資產項目。所有項目都存在固有的延遲和成本風險，特別是在當前具有挑戰性的全球 市場（低鋰價格、地緣政治不穩定、物流、通貨膨脹、熟練勞動力供應等）中。 儘管Sayona專注於降低這些項目的開發風險，但無法保證此類項目是否符合當前的預期或預測。 大宗商品價格 大宗商品價格，包括鋰，具有波動性，這種波動可能對Sayona的營收和現金流產生負面影響。 大宗商品價格波動，並受到許多超出Sayona控制範圍的因素的影響，如通貨膨脹、利率和貨幣兌換。鋰的價格和全球對鋰的需求也受供求波動的影響。這種波動受多種因素影響，包括 消費者需求水平、潛在的分銷問題、技術進步、備用品可用性、全球經濟和政治發展、前期銷售活動和其他宏觀經濟因素等。特別是，對鋰的需求還取決於鋰電池和 電動汽車的需求。上述任何因素都可能影響鋰的價格或需求，進而可能影響Sayona能夠 獲取鋰的價格或Sayona能夠出售的鋰量。 鋰行業市場變化 Sayona業務的增長以及Sayona的財務狀況和財務績效取決於對 電動汽車需求的持續增長、對鋰化學品需求的增長以及鋰市場的整體增長。 宏觀風險 總體經濟狀況可能不利地影響Sayona的經營和財務績效以及財務狀況，包括未來的收入和 股價。Sayona的經營和財務績效受多種總體經濟和企業狀況的影響，包括消費者 支出水平、鋰價格、通貨膨脹、利率和匯率、供求趨勢、重要客戶集中度、工業中斷、 債務和資本市場的可用性，以及政府財政、貨幣和監管政策。

48 關鍵風險 關鍵風險概述 涉及Sayona的風險 政治風險 全球和本地衝突，包括中臺緊張局勢、烏克蘭戰爭和以色列衝突，可能對Sayona的運營、財務表現和財務狀況產生不利影響。 政治風險 由於Sayona經營地點國家的情況，特別是在加拿大，可能會對Sayona的財務表現、運營、股價和盈利能力產生不利影響。 爲了開展業務，Sayona必須在相關司法管轄區域（包括加拿大和澳大利亞）的活動中獲得各種政府許可證、許可、授權、特許和其他批准。這些批准與管理勘探、開發、採礦、生產、出口、稅收、勞動標準、職業健康、廢物處置、有毒物質、土地使用、地表權利、環境保護、安全和其他事項的法律和法規有關。 這些國家政治、監管或財政框架的變化可能會對Sayona的財務表現、運營、股價和盈利能力產生不利影響。 流動性風險-債務和資本市場 Sayona的運營和發展計劃可能需要額外的資金或資本以進行未來活動。 目前無法確定Sayona是否能夠以有利條件或根本不能獲得債務、股權融資或替代融資。如果Sayona無法獲得足夠的外部資金或資本並獲得可接受的條件，或者根本無法融資，其發展和擴張計劃可能會受到不利影響。這可能會影響Sayona股票的價值。 人員配備和關鍵管理人員 Sayona的運營、財務表現和財務狀況依賴於吸引和保留合格的關鍵人員。 Sayona依靠其在加拿大和澳大利亞的關鍵人員的經驗、技能和知識成功管理其業務。在當前市場上，特別是在加拿大某些部門的礦業增長下，能力和保留有經驗的人員具有很高的競爭力。 Sayona嚴重依賴關鍵高管和高級管理層個人以及具有特殊技術技能的人員。無法吸引和留住關鍵人員，包括具有技術技能的人員，或者意外丟失這些人員可能會對Sayona的運營、財務表現和財務狀況產生不利影響。 Sayona 於2024年11月28日即將召開股東大會，其中將包括一項溢價決議，該決議規定股東可投票決定是否允許在股東大會後90天內召開溢價會議。如果此決議通過，目前擔任非執行董事的人員將在合併完成前被更換，將失去來自這些董事的連續建議。 欺詐、腐敗和不當行爲Sayona的聲譽、業務和財務表現可能會受到欺詐或違反反賄賂和反腐敗法的影響。

49 主要風險 主要風險概覽 與Sayona相關的風險 版稅索賠 Sayona擁有權益的許多采礦權利都受持續版稅義務的約束。對於某個權利所需支付的版稅金額可能會受多種因素影響，如商品價格和當前經濟形勢。支付的版稅金額可能會影響Sayona的盈利能力，進而影響Sayona股票的價值。 資源估算 資源估算是基於知識、經驗和行業實踐做出的判斷。當最初計算時是有效的估算在獲取新信息或技術後可能會發生顯著變化。此外，資源估算本質上並不精確，在某種程度上取決於可能被證明不準確的解釋。 隨着通過額外的現場工作和分析獲得進一步信息，估算可能會發生變化。這可能導致開發和採礦計劃的變更，從而對Sayona的業務產生不利影響。這可能會影響Sayona未來的盈利能力，從而影響Sayona股票的價值。 勘探風險 對礦產資源進行勘探是高度投機的。不能保證在Sayona擁有權益的權屬組合中進行的勘探能發現礦牀，更不用說增加Sayona當前的礦產資源，或將Sayona的任何礦產資源轉化爲礦石儲量。此外，不能確定發現的任何礦物將能夠在經濟上回收。特別是，Sayona未來的勘探活動的成功可能受到一系列因素的影響，包括地質條件、由於季節性氣候模式而限制活動、意外的運營和技術困難、工業和環境事故、政府法規的變化以及Sayona無法控制的其他因素。 此外，Sayona的勘探成本是基於對勘探方法和時間的某些假設。由於其本質如此，這些估計和假設存在重大不確定性，因此，實際成本可能與這些估計和假設大不相同。Sayona將需要獲得持續的資金來源以推進其勘探計劃。如果Sayona無法開發其勘探資產，可能會影響Sayona股票的未來價值。 土地獲取 有時，Sayona的礦權或Sayona具有法律或實質權益的礦權可能受到獲取限制。這些限制可能涉及礦權所在土地的自由持有人，或原住民的權利。在這種情況下，Sayona在進入土地開展活動或在礦權上開發礦山之前可能需要在相關制度下解決獲取安排。獲取安排可能受到提供貨幣補償、對土地損害的賠償以及土地恢復的規定的約束。 無法保證申請或獲取安排將得到及時解決，如Sayona的利益、或以對Sayona具有商業價值的方式解決。Sayona無法以令人滿意的條件解決獲取問題，可能會影響其運營，尤其是其勘探計劃。如果獲取問題未得到令人滿意的解決，可能會影響Sayona股票的未來價值。

50 重要風險 關鍵風險概況 涉及Sayona的風險 涉及到Sayona時稅收 公司所得稅、進口稅、房產稅、消費稅、預扣稅或其他適用於Sayona的稅收立法或政策的變化可能會對Sayona的財務盈利能力、淨資產和現金流以及投資者的回報產生不利影響。 訴訟法律程序 在Sayona業務過程中可能會不時產生法律訴訟。Sayona可能會與其他各方發生糾紛，這可能導致訴訟。任何這樣的索賠或糾紛，如果被證明屬實，可能會對Sayona的運營、財務業績和財務狀況產生不利影響。 保險 與鋰勘探和採礦相關的重要勘探和生產風險包括不利天氣條件、環境風險和火災，這些都可能導致人員受傷以及廠房、設備、生產設施和其他財產的損壞或毀滅。Sayona還承擔環境風險，如污染和環境破壞。如果發生重大事件導致Sayona未獲得充分保險，可能會對Sayona產生負面影響。此外，未來，Sayona的一些或全部保險_coverage可能變得不可用或價格過高。 涉及交易的風險 交易可能無法完成或延遲完成 交易的完成取決於各種事項，包括Sayona和Piedmont的股東批准。有關交易和同一天發佈在ASX的Sayona關於交易和資本籌集的公告中的交易的重要條件的進一步信息，請參閱此演示文稿發佈的ASX公告。不能確定，也不能保證或擔保Sayona，這些條件將被滿足或放棄，或者如果被滿足或放棄，將在何時發生。如果因任何原因其中任何條件在要求的時間內沒有被滿足或放棄（可被放棄的條件），交易（交易完成）可能會延遲或根本不會發生。即使交易不進行，Sayona也將在與交易相關的重大交易成本，這些成本可能包括在某些情況下由Sayona支付給Piedmont的反向違約金[$X]。存在交易成本與Sayona之前向市場提供的盈利指導不一致的風險。如果交易（無論完成與否）產生成本，可能會導致Sayona未能實現以前向市場提供的盈利指導。 如果交易未能完成或延遲完成，可能會對Sayona和Sayona股東產生其他不利後果，其中包括Sayona股票的交易價格可能受到重大不利影響，以及Sayona期望從交易中實現的預期的協同效應和其他好處將無法實現。如果交易延遲，Sayona可能會產生額外成本，並且可能需要更長的時間才能使MergeCo實現交易的好處。任何未能完成或延遲完成交易都可能對Sayona股票價格造成實質性和不利影響。

51 重大風險 關鍵風險概述 與交易相關的風險 交易的轉入成分 作爲交易的一部分，Piedmont股東將收到Sayona的全額支付普通股作爲回報。現有Sayona股東以及在資本募集中認購股份的新投資者的股權將因向Piedmont股東發行股份而受到嚴重稀釋。完成後，預計Sayona和Piedmont股東將分別持有MergeCo約[50%] / [50%]的股權（在全面稀釋基礎上）。 依賴提供的信息Sayona就交易進行了盡職調查，其中一部分依賴於Piedmont提供的有關法律、財務、稅收、協同效應和運營盡職調查的信息。如果Piedmont提供給Sayona的任何此類信息在其盡職調查及準備本介紹及提交給ASX的其他材料中被證明是不正確、不完整或誤導性的，或者如果任何這些盡職調查未能確定潛在問題，存在Piedmont的實際財務狀況和表現可能與Sayona的理解有重大不同，或者交易可實現的協同效益將低於預期（包括本介紹中反映的協同效益）。任何一種情況都可能對MergeCo的財務狀況或表現產生重大不利影響。 還存在盡職調查未識別出對進入交易的決定重要性的問題，或者Sayona盡職調查的一些潛在問題可能未經準確評估或量化，或者無法量化，或者交易協議中未提供足夠的保護。在交易之前未能確認的重大問題（或後來證明比最初預期的更重要的問題）可能對Sayona的聲譽、財務表現或運營產生不良影響（例如，Sayona可能隨後發現Piedmont的負債或缺陷，這些問題未能通過盡職調查識別出來，或者比最初通過盡職調查識別出來的更多，或者在交易協議中沒有提供合同保護）。盡職調查無法發現所有潛在問題或合併夥伴的歷史違規，盡職調查必然是依賴Piedmont及其代表提供的信息和確認的準確性。 此外，在開展併購活動時，進行的盡職調查過程確定了與Piedmont相關的一些風險，Sayona必須評估和管理這些風險。某些風險無法避免或妥善管理，用於管理這些風險的機制在某些情況下包括將風險視爲在商業上可容忍的做法，如重要性。存在一種風險，即Sayona採取的方法可能不足以減輕風險，或者這些風險的重要性可能被低估或未被預見，或者沒有合約保護，因此它們可能對Sayona的運營、收入和財務狀況產生重大不利影響。 Sayona審查的信息包括前瞻性信息。雖然Sayona已能夠審查與Piedmont有關的前瞻性信息的一些基礎，但前瞻性信息本質上是不可靠的，是基於未來可能發生變化的假設。

52 主要風險 關鍵風險概述 與交易相關的風險 整合風險和協同效應的實現 Sayona和Piedmont這兩家規模和性質類似的企業整合存在風險，包括在實施必要變化方面可能出現的潛在延遲或成本以及在整合各種運營和系統時可能遇到的困難。交易的成功以及能否實現本演示文檔中概述的交易預期收益，取決於Sayona和Piedmont在交易完成後的有效及及時整合。有可能整合需要的時間更長、更復雜或成本高於預期，可能遇到意外挑戰或問題（包括公司文化差異、關鍵人員流失或減少、專業能力或員工生產力下降、未能獲取或留住Sayona員工、需要改變運營模式等），或轉移管理層的注意力，這可能影響整合過程（進而導致Sayona和Piedmont整合的預期收益和協同效應低於預估）。 整合風險和協同效應的實現（續） 如果Sayona不能按照預期時間和方式整合企業，或者未能實現整合的目標協同效應，可能會影響Sayona的財務表現、運營和地位。此外，Piedmont將成爲MergeCo業務的重要組成部分。如果Piedmont業務表現不如預期，可能對Sayona的財務狀況和表現產生重大不利影響。 Piedmont Lithium的歷史責任 如果交易完成，Sayona可能會直接或間接接受Piedmont過去可能已經承擔或應當爲之負責的責任，包括尚未在盡職調查中發現或超出預期的責任，或被接受爲可以容忍的風險。這些責任可能會對交易後Sayona的財務表現或地位產生不利影響。 Piedmont擁有自己的公司、稅收、監管和風險框架。但是，存在Piedmont現有框架不足的風險。例如，如果Piedmont的稅收和監管框架不足，可能存在Piedmont未能恰當識別和應對適用於其的稅法或其他法律法規變化的風險。 存在Sayona可能受到過去不符合適用法律法規的行爲導致的意外責任的風險，可能影響Sayona的財務表現或地位。這也可能帶來其他影響，如吸引監管機構更嚴格的審查或導致聲譽受損。

53 關鍵風險 關鍵風險概述 與交易相關的風險 對於皮埃蒙特的併購機會進行分析塞約娜已經對皮埃蒙特進行了財務、稅務、法律、商業和技術分析，以確定其對塞約娜的吸引力以及是否繼續進行交易。儘管塞約娜進行了這樣的分析並根據最佳估計假設進行了評估，但所得出的結論可能是不準確的或未能實現。雖然塞約娜進行了有關交易預期收益的分析，包括協同效應，但它們仍然是塞約娜預期可實現的收益的估計，存在實際收益可能低於預期或延遲，或者預期收益可能根本不會實現或達到比最初預期更高成本的風險。至於交易實際達到的結果與塞約娜分析所指示的結果不同的程度，塞約娜交易後的表現可能與本演示文稿中反映的情況不同（包括以顯著不利的方式）。塞約娜對交易諸如稅收後果等事項的評估受到稅收機構的質疑，這可能涉及未來支出來考慮和辯護這些質疑，或者支付任何額外成本或索賠。 會計政策和方法的整合塞約娜和皮埃蒙特作爲獨立實體，他們有特定的會計政策和方法，這些政策和方法對他們如何記錄和報告財務狀況和業務結果至關重要。塞約娜和皮埃蒙特可能在選擇會計政策或方法時行使了判斷，在該情況下可能是合理的，但可能導致報告的結果與另一家公司的政策和方法下報道的結果大不相同。塞約娜和皮埃蒙特會計職能的整合可能導致這些會計政策的修訂，這可能會對MergeCo的財務狀況、業績和或業務結果產生不利影響。交易實施後，年末報告期將對齊。 股票價格可能波動塞約娜的股票在ASX上可以自由交易。股票完成交易後的交易價格將受MergeCo的財務績效以及與MergeCo運營業績無關的外部因素的影響，包括國際股市的波動、利率水平、匯率和商品價格、一般國內和國際經濟狀況以及涉稅和其他事項的政府政策。 外匯風險和外匯監管交易包括收購在海外經營的海外實體的控股權。這些實體以其所在國的當地貨幣進行交易。以外幣持有或交易的金融資產、負債、承諾或收入的價值可能會受外匯匯率變動的影響。皮埃蒙特的海外業務也受這些國家的法律約束，未來這些國家的法律或法規變更可能對其產生不利影響。

54 主要風險 主要風險概述 交易風險 年末對齊和收購會計 Sayona和Piedmont有不同的年末報告期，Sayona報告期截至6月30日，Piedmont則使用12月31日。 收購會計的應用以及財政年度的對齊可能會影響MergeCo的經營業績和/或財務 狀況和績效 資本募集相關的風險 一般投資風險投資Sayona存在風險，其中一些風險超出了Sayona的控制範圍。風險的存在意味着Sayona的表現可能會受到不利影響，Sayona不保證任何特定回報率或Sayona股票的表現。可能會對Sayona股價產生不利影響的一些因素包括: • 澳大利亞和國際股市的普遍波動； • 商品價格； • 投資者情緒； • 澳大利亞和國際經濟狀況和前景； • 利率和通貨膨脹率的變化； • 政府監管和政策的變化； • 新技術的公告；以及 • 地緣政治穩定性，包括國際敵對行爲和恐怖主義行爲。 上述風險以及其他一般風險，適用於所有未明確提到的上市證券投資，可能會影響未來Sayona股票（包括新股）的價值。不能保證新股將使投資的資本獲得回報，也不能保證未來新股的價值會增長。本節僅應視爲對可能風險的一般指南。 儘管Sayona可能通過各種風險管理技術來減輕某些風險的影響，但本節所識別的許多風險超出了Sayona的控制範圍，因此無法消除或減少其影響。

55 主要風險 主要風險概述 與資本募集相關的風險 股價和流動性 Sayona受到在股票交易所上市的所有證券固有的一般市場風險影響。 Sayona股票的市場價格可能會隨時間波動，原因包括其財務表現和前景、當前市場條件、商品價格和外匯 波動、一般投資者情緒、通貨膨脹、地緣政治狀況、財政政策和利率上漲，以及在任何時間點購買或出售的股票的流動性和數量。 因此，Sayona的股票可能會上漲或下跌至當前股價或報價，這取決於其財務表現和其他許多超出其控制範圍的因素。 短期內不設股息或其他分配 Sayona的董事們在短期內沒有打算將Sayona的利潤以股息或其他分配形式支付出去，而是將那些金額重新投資於業務發展中。 因此，對Sayona股票的任何投資可能不會帶來股息或其他分配形式的收益，任何收益將僅限於由於Sayona股價上漲而產生的資本增長。 承銷風險 Sayona已簽署了一項配售協議，根據該協議，首席承銷商已同意完全包銷無條件配售並主導有條件配售（統稱爲「配售」），需遵守配售協議的條款和條件。 如果某些條件不能 滿足（包括與有條件配售有關的，RCF VIII未支付和認購預定協議中RCF VIII與Sayona之間的新股的事件），或者發生某些事件，首席承銷商可以終止配售協議（有關詳細信息，請參閱 Sayona配售協議摘要幻燈片）。首席承銷商是否有合理理由相信此類事件、事項或情況已經或可能對Sayona集團的財務狀況或前景，或對配售的結果或成功（或其中的任何部分）或 配售的市場價格，或是否能夠清算任何配售股票的能力，會產生重大不利影響，或導致首席承銷商（或其關聯公司之一）違反（或首席承銷商參與違反）或發生首席承銷商（或其關聯 公司）根據《公司法》或任何其他適用法律承擔責任。

56 放置協議摘要 Sayona已與首席經理簽訂了有關Sayona無條件配售和有條件配售（統稱爲「配售」）的放置協議，在該協議下，首席經理已同意完全包銷無條件配售，並主導有條件配售（「放置協議」）。放置協議中包含了一些前提條件（包括關於有條件配售的，RCF VIII支付並認購所述新股份的訂閱協議之間的前提條件和Sayona之間的交易（並且此協議在Sayona無條件配售解決之前未被撤回、撤銷、實質性違約（在實質性方面）、終止、修改或修改爲對公司不利、作廢、可撤銷或在Sayona無條件配售解決前以其他方式無約束力的情況下不被撤銷或終止等）。首席經理有關的費用的詳細信息包含在本報告日期發佈給ASX的附件30億中。 在某些事件發生後，首席經理可以終止其在放置協議下的義務，包括以下事件： • 與交易相關的合併協議《合併協議》被終止、撤銷或拒絕履行（或受到威脅），在沒有首席經理事先書面同意的情況下在實質性方面修改，或作廢或可作廢； • ASX宣佈Sayona將被從官方名單中移除或任何股份將被從官方報價中移除，或未經首席經理事先書面同意因任何理由被ASX暫停在報價中； • Sayona的任何公告、廣告、宣傳或路演材料（與Sayona或放置相關的包括放置公告的內容）包含具有誤導性、可能誤導或欺騙性、實質性方面的內容（包括通過遺漏）；Sayona任何公共文件中的任何觀點或信念不是真實誠實地持有的或沒有任何合理根據提出任何此類聲明的理由；或根據投資者的角度看來，在放置有關的澄清通知中進行的任何修訂或更新從根本上對投資者來說是不利的； • 向政府機關申請命令、宣佈或其他救濟措施，或政府機關依據該放置或就放置簽訂的任何協議而啓動任何調查或聽證或宣佈打算這樣做，根據首席經理的合理意見，這種申請、調查或聽證有合理成功前景，並且該命令、調查或聽證已經被公開或未在放置協議規定的時間前撤回；或在澳大利亞有權管轄的法院或法庭之前開始或公開宣佈有意開始對放置提起要求的訴訟；首席經理認爲其在放置、交易中具有合理成功前景； • 證券與投資委員會（1）提出、威脅提出關於放置或交易的《公司法》第9.5部下命令的申請，且該申請（或威脅）在放置協議規定時間前未被撤回；（2）開始或表示打算開始根據澳大利亞證券與投資委員會法2001（Cth）第3部開展任何調查或聽證，有關放置或交易（或意向）的信息在放置協議規定時間前未被撤回；或（3）根據放置或交易問題發出或威脅發出申訴，或開始任何有關放置的正式調查或詢問，並且此類發出、威脅或開始已在放置協議規定的時間前未被撤回； • ASX不會或表示不會對所有Sayona無條件配售股份和有條件配售股份進行官方報價；

57 放置協議摘要 放置協議摘要（續） • 若有Sayona董事因重大罪名被控，任何監管機構開始（或宣佈有意採取）任何針對其身份的公開行動，或任何Sayona董事根據《公司法》被取消管理公司的資格； • 若放置計劃中的某一日程事件由Sayona推遲超過2個工作日，未經首席經理事先書面批准； • 若Sayona未經首席經理事先同意，變更其資本結構（特定排除項除外）； • 若任何公開文件包含非基於合理依據的預測、觀點、信仰、意圖或期望，或任何其他宣佈的預測或期望無法實現； • 若Sayona或其關聯公司或其董事或高管從事任何欺詐行爲或活動； • 若發生使首席經理無法履行放置協議下重大義務的事件、發生或未發生的事情，或現有事件、發生或未發生發展爲違法； • 若Sayona撤回放置計劃或其中任何部分； • 未經首席經理事先同意且特定排除項限制，進行Sayona董事會或特定主要管理人員變更； • 若在放置協議下要求提供的任何證書未在規定時間提供，或者不真實或不正確； • 若任何重要Sayona集團成員破產或已破產； • 放置協議中規定的先決條件未在規定時間內得到首席經理的滿足或豁免； • 出現從投資者角度看將會不利的新情況，該情況應在與放置相關文件中披露； • 若Sayona違反放置協議或放置協議中的任何Sayona陳述或擔保不正確、不真實或誤導； • 完成的盡職調查問卷或由Sayona提供給首席經理的其他信息中存在遺漏或錯誤陳述； • 出現或公開宣佈澳大利亞聯邦議會、任何澳大利亞州或昆士蘭省、澳大利亞儲備銀行、任何澳大利亞聯邦或州或領地機構，或阿魁北克指定管轄機構出臺或宣佈擬出台一項新法律，或其他政策（放置協議簽訂日期之前宣佈的法律或政策除外）。

58 放置協議摘要 放置協議摘要（續） • Sayona違反《公司法》，其章程，ASX上市規則或任何其他適用法律法規； • Sayona或其各自關聯公司中的任何公司對其各自業務或財產的全部或實質部分收取或同意收取費用，除特定例外外； • 放置的任何方面均不符合《公司法》或ASX上市規則； • Sayona集團的財務狀況、業績、狀況、運營或前景發生不利變化或可能導致不利變化的事件，除非在此演示之前Sayona向ASX披露； • 在ASX、納斯達克或紐約證券交易所所引述或上市的所有證券的交易因該交易所暫停或限制而影響重大，在該交易所開放交易的三天以上； • 澳大利亞、加拿大、加納或美國的現有金融市場、政治或經濟狀況或國際金融市場的不利變化或干擾，或國家或國際政治、金融或經濟狀況發生變動； • 澳大利亞、加拿大、加納或美國的相關央行宣佈商業銀行活動普遍停頓，或該國任何地區的商業銀行或證券結算或託清服務發生重大幹擾； • 在放置協議日期未存在的敵對行動開始（無論是否已宣戰）涉及任何一個或多個澳大利亞、加拿大、加納、中國人民共和國或美國，或這些國家現有敵對行動出現重大升級（無論是否已宣戰），涉及上述國家之一或其中一個國家或其中一個國家發生重大恐怖主義行爲，或其中一個國家宣佈國家緊急狀態，或在世界任何地方發生重大恐怖主義行爲（以色列、伊朗、黎巴嫩或與這些國家周邊地區除外）或某些例外情況；或 • Sayona的某些信息中包含的陳述是或變得具有誤導性或可能會誤導或欺騙。 在某些情況下，主承銷商終止放置協議的能力僅限於主承銷商有合理理由相信該事件、事項或情況已經或可能對Sayona集團的財務狀況或前景或放置的結果或成功或任何放置股份的市場價格，或結算任何放置股份，或可能導致主承銷商（或其關聯方之一）違反《公司法》或其他任何適用法律，或主承銷商（或其關聯方之一）在《公司法》或其他任何適用法律下承擔風險。 如果主承銷商終止放置協議下的義務，主承銷商不會被強制執行其尚未執行的任何義務。 放置協議的終止可能對通過放置籌集的金額產生不利影響。

59 訂閱協議摘要 RCF VIII已同意按照訂閱協議中規定的條款和條件在MergeCo中進行有條件認購股份，其中關鍵條款如下摘要。 認購人Resource Capital基金VIII有限合夥企業 認購金額A$6900萬。 認購股份數量爲2,156,250,000股新的MergeCo股份。 認購價格每股新MergeCo股份A$0.032。 前提條件Sayona股東批准。 交易完成（在此之前，未經RCF VIII事先書面同意，合併協議未經實質性修改，修訂或變更，不會或不可能產生重大不利影響）。 與Sayona無條件認購有關的放置協議未經RCF VIII事先書面同意被終止、否認、取消或未經實質性修改、修正或變更。 其他習慣性的前提條件。 完成時間緊隨前提條件滿足或豁免之後的時間（預計將在2025年上半年發生）。 擔保和賠償交易所擬議的習慣性陳述和保證。 除某些習慣性限制外，公司賠償RCF VIII因公司保證違約而直接或間接遭受或發生的所有損失。 終止任何一方均可在發生特定破產事件時終止訂閱協議。此外，如果Sayona的任何保證屬實或變爲虛假、不正確或誤導性，且導致這種情況的情況無法排除或在特定時間內無法排除並且導致這種情況產生或合理預期將產生重大不利影響，則RCF VIII可以終止協議。 董事監事權利RCF VIII可以提名一位監事參加MergeCo董事會，該監事可以參加所有董事會和董事會委員會會議並接收董事會提供的所有材料的複製件，並且該監事沒有董事會投票權。 信息和訪問權RCF VIII有權收取文檔、報告、財務數據和其他RCF VIII可能合理請求的信息，並有權訪問和檢查MergeCo的任何財產和賬簿記錄。 停滯RCF VIII受制於停滯，直至2026年3月31日，受常見例外情況限制。 費用和支出如果在某些情況下無法完成交易，則Sayona將支付RCF VIII在與訂閱協議相關的費用和支出中最高達50萬美元。

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