1.組織和業務運營的描述 TKK Symphony Acquisition Corporation（「公司」）是一家成立於2018年2月5日於開曼群島的空白支票公司。公司成立目的是與一個或多個企業或實體（「業務組合」）進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、資本重新組織或其他類似的業務組合。公司並不侷限於特定的行業或地理區域以完成業務組合。但是，公司認爲，它特別適合利用消費/生活方式資產所創造的逐漸增長的機會，這些資產可能對中華人民共和國市場具有特定的應用價值。

啓動 兩項收購公司（以下簡稱「公司」）是一家在開曼群島註冊的空白支票公司，成立於2024年5月13日。該公司成立的目的是爲了與一個或多個業務進行合併、聯合、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的商業組合（以下簡稱「業務組合」）。

截至2024年9月30日，公司尚未開展任何業務。2024年5月13日（成立）至2024年9月30日的所有活動均與公司的組建及首次公開募股（「首次公開募股」）有關，詳見下文。公司在完成其首次業務組合之前不會產生任何運營收入。公司將通過首次公開募股所得資金的投資獲取非運營收入，形式爲利息收入。公司選擇12月31日作爲其財政年度結束日。

公司的首次公開募股登記聲明於2024年10月7日被宣佈生效。2024年10月9日，公司完成了首次公開募股， 23,000,000 單位（「單位」，並且就包含在所提供單位中的A類普通股而言，稱爲「公衆股份」），其中包括承銷商完全行使其超額配售權的數量 3,000,000個單位，每單位價值$10.00共募集了230,000,000，在註釋3中有詳細說明。

首次公開募股結束時，公司同時完成了總計出售 7,075,000 warrants（「定向增發warrants」），價格爲$1.00 每個定向增發權證，在向公司的贊助商，Launch Two Sponsor LLC（"贊助商"）和Cantor Fitzgerald & Co.進行的定向增發中，籌集了總金額爲$7,075,000，詳見註釋4。

交易費用爲2,887,500美元，其中包括承銷費用2,887,500美元、遞延承銷費用和其他發行費用。此外，截至2022年3月31日，現金29069美元存放在帳戶外，可用於支付發行費用和營運資本。15,615,485，其中現金爲4,000,000 ASC Topic 740規定了財務報表上稅務立場的公認門檻和衡量屬性，以及在稅務納稅申報上採取的稅務立場。對於那些需要承認的利益，稅務立場必須比稅務機關檢查時更可能被保持。公司管理層確定開曼群島是公司的主要稅收管轄區。對於未認可的稅收利益產生的應計利息和罰款，公司將其計入所得稅費用。截至2024年6月10日，未收到任何未認可的稅收利益和任何應計利息和罰款的金額。目前，公司不知道任何正在審核的問題可能會導致重大的支付、應計或其立場的重大偏差。10,950,000 遞延承銷費$和$665,485 其他發行成本。

公司的管理層在初次公開募股和定向增發權證的淨收益具體應用方面擁有廣泛的裁量權，儘管基本上所有的淨收益都旨在用於實現業務合併（減去延期承銷佣金）。

公司的商業組合必須包括一個或多個目標企業，總市值必須至少等於80在簽署進入業務合併協議時，信託帳戶（定義見下文）淨餘額的百分比（不包括持有的遞延承銷折扣金額和應付的稅款 以及信託帳戶所賺取的收入稅款）。然而， 公司僅會在業務合併後公司擁有或收購 50%或更多的目標投票證券的比例或以其他方式獲得足夠的控股權，以免其根據《1940年投資公司法》（經修訂）（「投資公司法」）被要求註冊。 公司無法成功完成業務合併沒有保證。

在首次公開募股結束後，2024年10月9日，金額爲$231,150,000 ($10.05 每單位）的資金從單位出售和定向增發warrants的銷售淨收入中存入信託帳戶（「信託帳戶」）， 由大陸股票轉讓及信託公司擔任受託人，僅投資於到期在185天或更短時間內的美國政府國債 或在《投資公司法》第2a-7條下滿足特定條件的貨幣市場基金，投資僅在美國政府國債直接義務；持有這些資產的方式旨在 暫時性，並僅用於促進預期的業務合併。爲了降低公司在投資公司法下被認定爲投資公司的風險，這種風險隨着公司在信託帳戶中持有 投資的時間增加而增加， 公司可以在任何時候（基於管理團隊對與公司潛在狀態相關的所有因素的持續評估）指示受託人清算 信託帳戶中持有的投資，並改爲將信託帳戶中的資金以現金或在銀行的有息活期存款帳戶中持有。 除非與信託帳戶中持有的資金產生的利息相關，可能會釋放給公司以支付其稅款（如有），首次公開募股和定向增發warrants的收益在以下條件下將不從 信託帳戶釋放：（i）公司的首次業務合併完成，（ii）如果公司無法在首次公開募股結束後24個月內完成首次業務合併，或在董事會 可能批准的更早清算日期（「完成窗口」）之前，贖回公司的公衆股份，這受適用法律的限制，或（iii）在與股東投票修訂公司修訂和重申的備忘錄和章程以修改 公司在首次業務合併中允許贖回的義務的實質或時間或贖回公司的公衆股份的情況下，適當提交的贖回。 100如果公司在完成窗口內未完成初步業務組合，則公司的公開股份的百分比 或（B）關於與股東權利或預先初步業務組合活動相關的任何其他重要條款。存入信託帳戶的收益可能會面臨公司債權人的索賠，如果有的話，可能優先於公司的公開股東的索賠。

注意 2. 重要會計政策

注3.首次公開發行

公開股票單位

根據首次公開募股，2024年10月9日，公司出售了 23,000,000 單位，包括承銷商完全行使其超額配售權的金額 3,000,000 每份股票爲10.00每個單位由一股A類普通股、一份可贖回認股權證（每整張權證爲「公開認股證券」）和一份權益組成，在公司完成首次業務組合時，每十分之一A類普通股配發一份權益。每兩個公開認股證券授予持有人有權以每股11.50美元的行權價格購買一股A類普通股，視情況調整（詳見注8）每個單位由一股A類普通股和半個可贖回認股權證組成每個完整的認股權證使持有人有權以 一份 每股A類普通股價格爲$11.50 每股，視情況調整。每個權證將在初級商業組合完成後可行使 30 在初始業務合併完成後的天數 將到期 五年 在初始商業合併完成後，或在贖回或清算時提前。

認購權證 

截至2024年9月30日，有 沒有 未到期的warrants。每個完整的warrant允許持有人以價格購買一股A類普通 股票11.50 每股，按照此後所討論的調整進行。這些權證在完成初次業務組合後才能行使，並且將在紐約時間下午5:00到期，而且在初次業務組合完成後的5年內或者在贖回或清算時提前到期。 事先以書面方式通知贖回，即我們稱之爲「贖回期」。並且，只有在20個交易日的期間內，公司的A類普通股的最後銷售價格相對於在上述期間後的第三個交易日發出的認股權證通知中所述的招股書所涵蓋的A類普通股的下市價格等於或超過每股$（根據股票拆分、股票股利、重組、股份回購及類似股份影響進行調整）時，才能實施贖回，並且只有在有關股票發行的當前註冊聲明已在有效時才能實施。 在初始業務合併完成後將過期，時間爲紐約市時間下午5:00，初始業務合併完成後五年內 或在贖回或清算之前。

公司不承擔根據行使warrant交付任何A類普通股的義務，且除非關於可供行使warrant的A類普通股的證券法註冊聲明有效，且相關的招股說明書當前有效，否 則不會有義務進行該warrant的行使。除非根據證券法，A類普通股的發行已經註冊、合格或被認爲是免除的，否則不允許行使warrant，且公司沒有義務在行使warrant時發行A類普通股。如果前兩句中的條件未能滿足，warrant持有人將沒有權利行使該warrant，並且該warrant可能沒有價值並作廢。公司在任何情況下都不需要用淨現金結算任何warrant。如果對所行使的warrant的註冊聲明無效，則包含該warrant的單位的購買者僅爲其背後的A類普通股支付單位的全部購買價格。

注意 4. 定向增發

在首次公開發行的同時，贊助商與Cantor Fitzgerald & Co.購買了總計 7,075,000 私人增發期權，每個可兌換購買 一份 以$11.50美元，每個私人配售權的價格爲1.00 每個定向增發認購權售價爲$，總計$，作爲私募。7,075,000 ,共$ 7,075,000 私募認股權證，贊助方購買了 4,500,000 定向增發 warrants 和 Cantor Fitzgerald & Co. 購買了 2,575,000 定向增發 warrants。每個完整的 warrant 使註冊持有人有權購買 一份每股可行使收購權的價格爲 $11.50 私募認股權證與首次公開發行出售的認股權證相同，但只要由贊助人、康達菲茨傑拉德公司或其許可的受讓人持有，則私募認股權證（i）直到首次業務合併完成後30天之後，才可以轉讓、指定或出售，其上述限制僅在一定特定情況下例外，（ii）有權享有登記權，以及（iii）對於由康達菲茨傑拉德公司及/或其指定人持有的私募認股權證而言，不得超過根據FINRA規則5110(g)(8)此次發售銷售起始日期五年內的行使。

私募增發權證與在首次公開募股中出售的公共權證相同，除了只要它們由贊助商Cantor Fitzgerald & Co.或其允許的轉讓人持有，私募增發權證 (i) 在某些有限例外情況下，不能（包括行使這些私募增發權證後可發行的A類普通股）轉讓、分配或出售給持有人，直到 事先以書面方式通知贖回，即我們稱之爲「贖回期」。並且，只有在20個交易日的期間內，公司的A類普通股的最後銷售價格相對於在上述期間後的第三個交易日發出的認股權證通知中所述的招股書所涵蓋的A類普通股的下市價格等於或超過每股$（根據股票拆分、股票股利、重組、股份回購及類似股份影響進行調整）時，才能實施贖回，並且只有在有關股票發行的當前註冊聲明已在有效時才能實施。 首次業務結合完成後，(ii) 將享有註冊權利，(iii) 關於Cantor Fitzgerald & Co.及其指定者持有的私募增發權證，自本次發售開始銷售之日起，不得在 五根據金融行業監管局（「FINRA」）規則5110(g)(8)的規定，超過

贊助商、官員和董事與公司簽署了一封協議函，依據該函件，他們同意 (i) 放棄其關於創始股份和公共股份的贖回權，以完成首次業務結合; (ii) 在股東投票批准對公司的修訂和重述備忘錄及章程的修訂相關的情況下，放棄其關於創始股份和公共股份的贖回權; (iii) 放棄其關於創始股份在信託帳戶中的清算分配權，如果公司未能在完成窗口內完成首次業務結合，儘管如果公司未能在完成窗口內完成首次業務結合，他們將有權獲得與其持有的任何公共股份相關的信託帳戶中的清算分配以及信託帳戶外的資產的清算分配；並且 (iv) 對他們持有的任何創始股份和在首次公開募股期間或之後購買的任何公共股份進行投票（包括在公開市場和私下談判交易中購買的股份，除非他們可以購買符合交易法第14e-5條的要求的股份，這些股份不會支持批准業務結合）以支持首次業務結合。100如果公司未能在完成窗口內完成首次業務結合，則贖回公共股份的%或(B) 關於與股東權利或首次業務結合活動相關的任何其他重要條款。

注意 5. 關聯方交易

創始人股

在2024年5月13日，發起人進行了$的資本增資。25,000，約爲$0.004 每股，用於支付公司的某項費用，該公司發行了。 5,750,000 創始人股份最多可以被贊助商免費放棄的股份 750,000 創始人股份可能會被贊助商根據承銷商超額配售選擇的行使程度而不予考慮地被交回。 2024年10月9日，承銷商在首次公開募股的閉幕中全面行使了他們的超額配售選擇權。 因此， 750,000 公司的初始股東同意在公司首次業務組合完成後一年或者公司完成清算、合併、股票交易或其他類似交易後，即可轉讓、指定或

公司的初始股東已同意在（i）初始業務合併完成後的一個年期之前，或（ii）公司完成清算、合併、股票交換或其他類似交易後，所有公司股東有權將其A類普通股兌換成現金、證券或其他財產的日期之前，不轉讓、分配或出售其任何創始股份和任何因其轉化而發行的A類普通股。任何允許的受讓人將受到與公司的初始股東有關任何創始股份的相同限制和其他協議（以下簡稱「鎖定」）。儘管如此，如果（1）A類普通股的收盤價等於或超過$12.00 每股（在拆股、股本重組、改組、資本重組等情況下進行調整）在任何 20交易日 30-交易日 期間，至少開始於 150天后的交易日 在初始業務合併之後，或者如果公司完成了一筆交易 導致公司的股東有權將其股份交換爲 現金、證券或其他財產，則創始股將從鎖定期解放。

Promise Note——相關方交易

贊助者已同意向公司貸款總額高達$300,000 用於初次公開募股的一部分費用。該貸款爲無息、無擔保，早於2024年12月31日或初次公開募股關閉時到期。截至2024年9月30日，公司已借入$300,000 根據 promissory note。公司在2024年10月9日初次公開募股關閉時償還了所有未償餘額，貸款不再可用。

因關聯方的欠款

贊助者已支付$42,923 在公司的費用上。這筆金額被記錄在簡明的資產負債表上，作爲應付與相關方的款項。公司在2024年10月9日首次公開發行關閉時償還了所有未償餘額。

行政服務協議

公司與贊助商的一個關聯方簽訂了一項協議，從2024年10月7日起，直到首次業務合併完成或清算爲止，公司將支付總額爲$12,500 每月用於辦公室 空間、公共設施以及秘書和行政支持。

相關方貸款

注意事項 6. 承諾和或有事項1,500,000 1.00每個warrant由貸款方選擇。warrants將與定向增發warrants相同。截至2024年9月30日，沒有此類營運資金貸款未償還。

風險和不確定因素

美國和全球市場由於持續俄羅斯-烏克蘭衝突帶來的地緣政治動盪和最近以色列-哈馬斯衝突的升級而經歷波動和中斷。針對持續的俄羅斯-烏克蘭衝突，北約向東歐部署了額外的軍事力量，美國、英國、歐盟和其他國家宣佈對俄羅斯、白俄羅斯及相關個人和實體採取各種制裁措施。包括將某些金融機構從全球互聯銀行金融電信協會支付系統中除名。某些國家，包括美國，也向烏克蘭和以色列提供並可能繼續提供軍事援助或其他幫助，加劇了若干國家之間的地緣政治緊張局勢。 俄羅斯侵略烏克蘭以及以色列和哈馬斯衝突的升級，以及北約、美國、英國、歐盟、以色列及其鄰國和其他國家已採取和可能將來採取的措施，製造了可能對區域和全球經濟產生長期影響的全球安全問題。儘管當前衝突的長度和影響是高度不可預測的，但它們可能導致市場中斷，包括商品價格、信用和資本市場的顯着波動，以及供應鏈中斷和加劇針對美國公司的網絡攻擊。此外，任何因此產生的制裁可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，並導致資本市場的不穩定和流動性不足。

上述任何因素，或對全球經濟、資本市場或其他地緣政治條件的任何其他負面影響 導致的俄羅斯入侵烏克蘭，伊以衝突升級及隨後的制裁或相關行動， 都可能對公司尋找初步業務組合以及公司可能最終與之完成初步業務組合的任何目標業務產生不利影響.

註冊權

創始股東、定向增發warrants及在行使這些定向增發warrants時可發行的A類普通股的持有人，以及可能在營運資本貸款轉化時發行的warrants，享有註冊權利，要求公司註冊出售他們持有的任何公司證券及他們在初次業務合併完成之前獲得的其他公司證券，依據在首次公開募股完成之前簽署的註冊權利協議。這些證券的持有人有權提出最多三次要求，除短期要求外，要求公司註冊這些證券。此外，持有人在初次業務合併完成後，對所提交的註冊聲明有一定的跟隨註冊權利。公司將承擔任何此類註冊聲明提交所產生的費用。此外，Cantor Fitzgerald & Co.可能只在首次公開募股註冊聲明生效後的七年內參與跟隨註冊。

承銷商協議

The underwriters had a 45-day option from the date of the Initial Public Offering to purchase up to an additional 3,000,000單位以覆蓋超額配售（如有）。在2024年10月9日，初次公開募股關閉時，承銷商選擇完全行使超額配售選項以購買額外的 3,000,000每單位$的價格出售單位，10.00。

承銷商有權獲得總額爲$4,000,000 (2.0% 的單位初始公開募股的毛收益（不包括根據承銷商超額配售選擇銷售的單位的收益），該款項在初始公開募股的結束時支付。此外，承銷商有權獲得延期的承銷折扣 4.50% 來自初始公開募股的毛收益，除了根據承銷商超額配售選擇銷售的項目之外，和 6.50% 的毛收益來自於根據承銷商超額配售選擇銷售的 $10,950,000 的總額應在公司初始業務合併完成時支付，具體依據承銷協議的條款。

注意 7. 股東權益不足

優先股該公司被授權發行總數爲 5,000,000 每股面值爲$的優先股0.0001 每個。 截至2024年9月30日，共有 沒有股B——公司有權發行每股面值爲 $ 的B類普通股。2021年2月1日，公司發行了B類普通股。截至目前，共發行的B類普通股中，最高可有

A類 普通股公司被授權發行總計 500,000,000 A類普通股，每股面值爲$0.0001 截至2024年9月30日，每個。 沒有 所有板塊 Class A普通股 發行或流通股總數。

Class B Ordinary Shares 公司被授權發行總計 50,000,000 B類普通股，面值爲$0.0001 截至2024年9月30日，共有 5,750,000只要有任何B類普通股未被換股，除非持有絕大多數已流通B類普通股的持有人作爲單一類別單獨表決，否則我們不能修改、更改或廢除我們的公司章程和文章，無論是通過合併、重組還是其他方式。所有B類普通股股東開會，任何被要求或允許在任何股東大會上採取的行動，如果具有不少於在所有B類普通股持有者參加和投票的股東大會上授權或採取此類行動所必需的最小票數，就可以在沒有股東大會、沒有事先通知和沒有投票的情況下采取，如果簽署了陳述採取的行動的書面同意書，該書面同意書應由持有的B類普通股簽署。

創始人股份將在初步業務合併完成時或立即之後，自動轉換爲A類普通股，持有人可選擇按一對一的比例轉換，具體依據股份細分、股本重組、資本重組等情況進行調整，同時根據本文件規定進一步調整。 如果在本次發行中銷售的額外A類普通股或其他股權關聯證券發行或被認爲已發行，超過本次發行的數量，在初步業務合併完成時，B類普通股轉換爲A類普通股的比例將調整（除非大多數已發行B類普通股的持有人同意放棄此項調整），以確保所有B類普通股的轉換後發放的A類普通股總數等於 20總額的百分之 (i) 在完成首次公開發行時，所有A類普通股的總數（包括根據承銷商超額配售選項發行的任何A類普通股，且不包括因定向增發所發行的普通股），加上(ii) 在初步業務合併完成時，與之相關聯的所有A類普通股和股權關聯證券（不包括在初步業務合併中向任何賣方發行或即將發行的任何股份或股權關聯證券及向贊助商或其任何關聯公司或在轉換工作資本貸款時向公司的高管或董事發行的任何等值定向增發權證），減去(iii) 在初步業務合併時，由公衆股東贖回的A類普通股；前提是創始人股份的轉換不得以少於一對一的比例進行。

注意事項8.後續事件 一份 每個股東在所有投票事項上擁有一票。除非在修訂和重新制定的備忘錄和章程中另有說明，或根據《公司法》或交易所規則的要求，否則根據開曼群島法律以及修訂和重新制定的備忘錄和章程，一項普通決議需要獲得至少大多數投票股東以親自投票或在允許使用代理的情況下通過代理在公司適用的股東大會上投票的贊成票，通常才需要批准公司股東投票的任何事項。某些行動的批准需要根據開曼群島法律獲得特別決議，這（除非下面另有說明）需要獲得至少三分之二的投票股東以親自投票或在允許使用代理的情況下通過代理在適用的股東大會上投票的贊成票，這些行動包括修訂修訂和重新制定的備忘錄和章程以及批准與另一家公司進行法定合併或整合。在董事的任命上並沒有累積投票，這意味着，在公司的首次業務合併之後，超過 50%的普通股股東可以選舉所有董事。在首次業務合併完成之前，僅擁有B類普通股的持有者將（i）有權對董事的任命和罷免進行投票，並且（ii）有權在開曼群島以外的司法管轄區內繼續運營公司（包括任何特殊決議，需修訂憲法文件或採用新的憲法文件，在每種情況下，都是由於批准以方式繼續轉移到開曼群島以外的司法管轄區）。在此期間，A類普通股的持有者將無權對這些事項進行投票。修訂和重新制定的備忘錄和章程的這些條款只有在獲得通過特別決議獲得至少的贊成票後方可修訂。90在相關公司的適用股東大會上，投票通過的百分之（或者，如果議案涉及最初業務組合的完成，爲符合資格的股東親自投票或者在允許代理的情況下通過代理投票的股東投票超過三分之二

注意事項8.後續事件 

公司評估了自未經審核的資產負債表日期以來發生的後續事件和交易，直到未經審核的財務報表發行日期。在此審查的基礎上，除了下面所述的情況，公司未能識別出任何需要在未經審核的財務報表中進行調整或披露的後續事件。

在2024年10月9日，公司完成了首次公開募股。 23,000,000 單位，包括承銷商全額行使其超額配售選擇權 3,000,000個單位，每單位價值$10.00共募集了230,000,000與首次公開募股的交割同時，公司完成了對總計的銷售 7,075,000 warrants，價格爲1.00 每個定向增發warrant，向公司的贊助商Launch Two Sponsor LLC和Cantor Fitzgerald 及其合夥人進行私募，產生的總收益爲7,075,000.

此外，在2024年10月9日首次公開募股的交割時，公司向承銷商支付了現金承銷折扣2.0首次公開募股毛收益的百分比，或4,000,00022,500,258.68

在2024年10月9日，公司償還了承諾票據下的所有未償還款項。