依據第424(B)(5)條提交

登記 號333-279177

招股說明書副刊

(截至2024年5月7日的招股說明書)

奧斯汀科技集團有限公司。

1,623,376股A類普通股

本招股說明書副刊及隨附的基本招股說明書涉及 發行及出售1,623,376股A類普通股，每股面值$0.0001(「A類普通股」)，於 向某一買家Strattners Bank SA(「Strattners」，或「買方」)登記直接發售，a 金融機構根據本招股說明書附錄私下協商的交易。每類股票的發行價 普通股爲每股0.1848美元，這是以A類普通股平均收盤價折價30%確定的 在緊接該特定證券購買協議日期之前的連續十個交易日內(“該證券 本公司與買方於2024年11月18日訂立的「購買協議」)。我們沒有保留 承銷商或配售代理，因此不會支付任何承銷折扣或佣金。我們 預計此次發行的總費用約爲45,000美元。

依據一般指示I.B.5。形式上的 F-3，在任何情況下，我們都不會在公開一級發行中出售此處涵蓋的證券，其價值不會超過 我們A類普通股在任何12個月期間的總市值，只要我們的已發行股票的總市值 非關聯公司持有的A類普通股仍低於75,000,000美元。我們的未投票和未投票股票的總市值 根據10月份每股A類普通股0.50美元的收盤價，非關聯公司持有的普通股約爲5410,086美元 非關聯公司持有的31,2024和10,820,172股A類普通股。在該日期之前(包括該日期在內)的12個公曆月內 在本招股說明書補編中，我們只根據F-3表格I.B.5的一般指示發售或出售了1,360,000美元的證券。

我們的A類普通股是 在納斯達克資本市場掛牌上市，股票代碼爲「OST」。上一次報告的A類普通股的銷售價格爲 2024年11月15日的納斯達克資本市場爲每股0.2379美元.

此外，並由 證券購買協議，持股人可被視爲《證券購買協議》第2(A)(11)條所指的「承銷商」。 《證券法》1933年，經修訂(「證券法」)。請參閱“計劃 有關這些安排的更多信息，請參閱本招股說明書副刊S-47頁開始的「分銷部」。

奧斯汀是一家「新興成長型公司」 如1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第3(A)節所界定的，因此符合資格 根據《交易法》適用於報告公司的各種報告要求的某些豁免。

在審閱本招股說明書補充資料時， 你應該仔細考慮從S-8頁開始的「風險因素」標題下所描述的事項以及 在所附招股說明書第15頁開始的「風險因素」標題下和文件中所描述的事項 通過引用併入本文和其中。本招股說明書提供的證券涉及 高度風險，包括但不限於我們股票價格的波動。

除文意另有所指外，在此 招股書副刊，(S)術語「我們」、「我們的公司」、「公司」 或類似術語指的是奧斯汀科技集團有限公司和/或其合併子公司。

兩家證券公司都沒有 交易委員會或任何州證券委員會都未批准或不批准這些證券，或確定這一 招股說明書副刊或隨附的招股說明書真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

奧斯汀是一家控股公司，成立於 開曼群島。作爲一家自己沒有實質性業務的控股公司，奧斯汀幾乎所有的業務都是通過 在人民Republic of China或中國設立的經營實體，主要是江蘇奧斯汀光電科技 奧斯汀控股的子公司江蘇奧斯汀股份有限公司(「江蘇奧斯汀」)及其子公司。奧斯汀證券的投資者 應該意識到，他們可能永遠不會直接持有中國子公司的股權，而是隻購買奧斯汀的股權， 開曼群島控股公司。本次發行的A類普通股爲開曼群島控股公司的股份。 持有奧斯汀中國子公司的證券。投資奧斯汀的證券具有很高的投機性，涉及大量資金 風險程度。風險可能導致我們正在註冊出售的證券的價值發生重大變化，或者可能顯著 限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。

作爲開曼群島的一家控股公司 主要由總部設在中國的子公司進行，奧斯汀及其子公司受到複雜和不斷變化的中國法律法規的約束 並面臨與在中國開展業務有關的各種法律和運營風險和不確定性。例如，奧斯汀及其子公司 在中國面臨與境外發行的監管審批、反壟斷監管行動和網絡安全監督相關的風險 和數據隱私，以及PCAOB對我們的核數師缺乏檢查，這可能會影響我們開展某些業務的能力， 接受外國投資，或在美國或其他外匯市場上市和進行股票發行。這些風險可能會導致 我們的業務和奧斯汀的A類普通股價值發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙 我們有能力繼續向投資者提供證券，或導致此類證券的價值大幅下降。有關詳細的信息 有關在中國經營業務的風險描述，請參閱“風險因素-與以下方面相關的風險 在中國做生意《S》--本招股說明書副刊第8頁。

中國政府的重要權威 在規範我們的運營及其對中國海外發行和外商投資的監督和控制方面 發行人可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。實施 行業範圍的法規，包括與數據安全或反壟斷相關的法規，在這種性質下可能會導致 證券價格大幅下跌。我們不是在一個禁止或限制外國投資的行業運營。因此，AS 由我們的中國法律顧問金杜律師事務所提供諮詢，但中國境內公司從事業務所必需的除外 與我們的類似，我們不需要獲得中國當局的任何許可，包括中國證監會、網信辦 中國(下稱「CAC」)或任何其他需要批准我們的經營的政府機構。然而，如果我們沒有收到 或保留批准，或我們無意中得出不需要此類批准的結論，或適用的法律、法規或解釋 變更爲要求我們今後獲得批准，我們可能會受到主管監管機構的調查，罰款 或者受到處罰，責令暫停相關業務並改正任何違規行爲，禁止從事相關業務 或進行任何發行，而這些風險可能導致我們的運營發生重大不利變化，顯著限制或完全 妨礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，或導致此類證券的價值大幅下降或 變得一文不值。有關更多詳細信息，請參閱“風險因素-與在中國做生意有關的風險-中國政府施加 對我們開展業務活動的方式有重大影響。中華人民共和國政府也可以干預或影響 我們的運營，這可能導致我們的運營發生重大變化，奧斯汀的A類普通股可能 價值下降或變得一文不值“見本招股說明書增刊S-11頁。

法律法規帶來的風險和不確定性 中國的制度，包括中國執法的風險和不確定性，以及迅速演變的規章制度， 可能導致我們的業務和奧斯汀A類普通股的價值發生重大不利變化。2月17日， 2023年，中國證券監督管理委員會(證監會)發佈境外證券試行管理辦法 境內公司發行上市及相關五項指引(統稱爲《境外上市試行辦法》)， 於2023年3月31日生效。境外上市試行辦法全面完善和改革現有監管機構 內地中國境內公司證券境外發行上市制度及直接和間接監管 內地中國境內公司證券的境外發行和上市採用以備案爲基礎的監管制度。根據 根據《境外上市試行辦法》，(一)內地中國境內公司尋求在境外發行或上市證券，均爲直接上市 並間接履行備案程序，向中國證監會報告相關信息；內地中國境內公司 未完成備案程序或者隱瞞重大事實或者在備案文件中僞造重大內容的，如內地 中國境內公司及其控股股東可能受到責令改正、警告、罰款等行政處罰， 對實際控制人、直接負責的主管人員和其他直接責任人員，也可以給予行政處罰， 警告、罰款；(二)發行人同時符合下列條件的，確定境外發行上市 作爲內地中國境內公司在海外間接發行和上市：(A)任何總資產、淨資產、收入或 發行人最近一個會計年度境內經營主體的利潤佔相應年度利潤的50%以上 發行人同期經審計的綜合財務報表中的數字；(B)其主要經營活動 在內地的中國或其主要營業地點均設在內地的中國，或負責運營的高級管理人員和 發行人管理層大多爲中國公民或其通常居住地(S)位於內地中國。海外上市 試行辦法要求後續向中國證監會報告重大事項，如控制權變更、自願或被迫 已完成境外發行上市的發行人退市。此外，境外上市公司還必須提交 關於其後續發行、發行可轉換公司債券和可交換債券以及其他等價物的備案 在境外上市試行辦法規定的時間內進行發行活動。因此，我們將被要求提交 在與本註冊書相關的首次公開發行完成後三個工作日內向中國證監會報送。我們 將開始準備與中國證監會備案有關的報告和其他必要材料，並將提交 適時向中國證監會報送。但是，如果我們不及時維護備案程序的許可和批准， 中國法律法規，我們可能會受到主管監管機構的調查，罰款或處罰，責令暫停我們的相關 運營並糾正任何違規行爲，禁止從事相關業務或進行任何發行，這些風險可能 導致我們的業務發生重大不利變化，限制我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，或導致 這樣的證券會大幅貶值或變得一文不值。由於境外上市試行辦法是新發布的， 在備案要求及其執行方面存在不確定性。任何我們未能或被認爲未能完全遵守的情況 這樣的新監管要求可能會大大限制或完全阻礙我們提供或繼續提供證券的能力 對投資者來說，會對我們的業務運作造成重大幹擾，並嚴重損害我們的聲譽，這可能會對我們造成實質性和 對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響，並可能導致奧斯汀證券的價值大幅下降 要麼拒絕，要麼一文不值。有關更多詳細信息，請參閱“風險因素--與中國做生意有關的風險--存在不確定性 關於中華人民共和國法律、法規和規章的解釋和執行“見本招股說明書副刊S-8頁。

此外，由於更嚴格的標準已經 最近被美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會(以下簡稱PCAOB)強制執行，奧斯汀的證券 如果我們的核數師不能得到全面檢查，可能會被禁止交易。2021年12月16日，PCAOB發佈裁定， PCAOB無法全面檢查或調查在PCAOB註冊的會計師事務所，總部設在內地的中國和 在香港，由於中國當局在這些司法管轄區採取的立場，以及PCAOB包含在其裁決報告中 一份總部設在大陸中國或香港的會計師事務所名單。這份名單不包括我們的核數師TPS塞耶， 有限責任公司。2022年8月26日，PCAOB宣佈，它已與 中國證監會和中國財政部(以下簡稱財政部)。議定書聲明的條款將允許PCAOB完成 查閱審計工作底稿和其他信息，以便它可以檢查和調查總部在PCAOB註冊的會計師事務所 在內地中國和香港。2022年12月15日，PCAOB宣佈，它已獲得完全訪問檢查和調查的權限 註冊會計師事務所總部設在內地和香港的中國，並投票決定騰出之前的2021年確定報告 恰恰相反。2022年12月29日，題爲《2023年綜合撥款法案》(《綜合撥款法案》)的立法 撥款法案“)由總裁·拜登簽署成爲法律。除其他事項外，《綜合撥款法》還包括 與加速追究外國公司責任法案相同的條款，該法案減少了連續不檢查的次數 根據《追究外國公司責任法案》觸發禁令所需的年限從三年增加到兩年。結果 在《綜合撥款法案》中，《追究外國公司責任法案》(以下簡稱《HFCA法案》)現在也適用於下列情況 PCAOB無法檢查或調查相關會計師事務所是由於任何外國當局採取的立場 司法管轄權。拒絕管轄權不需要在會計師事務所所在的地方。我們目前的核數師，TPS塞耶有限責任公司， 作爲在美國上市公司的核數師和在PCAOB註冊的公司，受 在美國，PCAOB進行定期檢查，以評估其遵守適用的專業標準的情況。 儘管如此，在未來，如果中國監管機構的任何監管變化或採取的步驟不允許我們的 核數師向PCAOB提供位於中國的審計文件以供檢查或調查時，投資者可能被剝奪 這類檢查的好處。未經PCAOB全面檢查的核數師出具的任何審計報告，或缺少PCAOB檢查 中國開展的審計工作妨礙了PCAOB對我們核數師的審計及其質量控制進行定期評估 程序，可能導致缺乏對我們的財務報表和披露是否充分和準確的保證，那麼這種缺乏 檢查可能導致奧斯汀的證券從證券交易所退市。請參閱“風險因素--相關風險 在中國做生意-奧斯汀A類普通股可根據《外國公司問責法》退市 如果PCAOB無法檢查我們的核數師。奧斯汀A類普通股退市，或面臨退市威脅， 可能會對您的投資價值產生實質性的負面影響。“見本招股說明書副刊S-18頁。

奧斯汀是一家控股公司，沒有任何業務 自成一格。我們幾乎所有的業務都是通過我們在中國的子公司進行的。因此，儘管有其他方法可用 對於我們在控股公司層面獲得融資，奧斯汀向其股東支付股息和爲任何 它可能產生的債務可能取決於我們中國子公司支付的股息。如果我們在中國的任何子公司爲自己發生債務 未來，監管此類債務的工具可能會限制我們的中國子公司向奧斯汀支付股息的能力。此外, 我們的中國子公司只能從其留存收益(如有)中向奧斯汀支付股息 符合中國會計準則和法規。此外，我們的中國子公司被要求對某些法定款項進行撥款 儲備基金或可向某些可自由支配的基金撥款，除非在下列情況下，否則不得作爲現金股利分配 對這些公司進行有償付能力的清算。有關更多詳細信息，請參閱“項目5.業務和財務審查及展望--b. 流動性與資本資源控股公司結構“在截至2023年9月30日的財政年度報告中 (《2023年年報》)和前99.1管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月，在我們於2024年8月26日提交給美國證券交易委員會的當前Form 6-k報告中 結果“)，通過引用將其併入本招股說明書附錄中。

根據中國法律法規，我們的中國子公司 在支付股息或以其他方式將其任何淨資產轉移給我們方面受到某些限制。匯款 外商獨資企業從中國分紅，也要接受國家工商行政管理總局指定銀行的審查 外匯管理局，或外管局。限制的金額包括我們中國子公司的實收資本和法定公積金， 截至2024年3月31日的總額爲25,733,711美元，截至2023年、2022年和2021年9月30日的總額爲24,753,990美元、24,752,533美元和11,889,822美元， 分別進行了分析。

此外，我們中國子公司的現金轉移 中國以外的實體在貨幣兌換方面受中國政府管制。在一定程度上，我們業務中的現金是 中國或中國實體，由於限制和限制，此類現金可能無法用於在中國境外的運營或其他用途 政府當局對我們或我們的中國子公司將現金轉移到中國境外的能力施加的限制。短缺的地方 外幣的可獲得性可能會暫時推遲我們的中國子公司匯出足夠的外幣到 向我們支付股息或其他款項，或以其他方式履行其外幣債務。鑑於上述情況， 如果我們業務中的現金在中國或由中國實體持有，則此類現金可能無法用於運營資金或其他 在中國境外使用。有關我們在中國的業務資金流的風險，請參閱“風險因素--相關風險 在中國做生意-我們依靠子公司支付的股息和其他股權分配來爲離岸現金和融資提供資金 對我們的中國子公司將現金轉出中國和/或匯款支付股息的要求和任何限制 對我們來說可能會限制我們獲得這些實體運營產生的現金的能力“於本招股說明書S-15頁 副刊及“-中國對境外控股公司和政府對中國實體的貸款和直接投資的監管 對貨幣兌換的控制可能會推遲我們使用首次公開募股的收益和未來的融資來發放貸款 或對我們中國子公司的額外出資，這可能會對我們的流動資金和我們的能力產生重大不利影響 爲我們的業務提供資金和擴大業務“見本招股說明書增刊S-15頁。

根據中國法律，奧斯汀可以向 我們的中國子公司只能通過出資或貸款，但須滿足適用的政府登記和批准 要求。在截至2024年和2023年3月31日的六個月內，奧斯汀向其中國子公司提供了1,307,400美元和零的資金， 分別進行了分析。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度，奧斯汀向其中國子公司提供了4,078,600美元的資金 分別爲零和零。

此外，資金在我們的 作爲營運資金用途的中國子公司，主要在江蘇奧斯汀、我們的主要經營子公司及其子公司之間。這個 下表彙總了江蘇奧斯汀與其子公司之間的分配和轉移的營運資金：

公司之間的資金轉移以 關於最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定 案件(2020年第二修正案，《關於民間借貸案件的規定》)，於2021年1月1日起施行，對 自然人、法人和非法人組織之間的融資活動。關於民間借貸案件的規定 提出，在下列情況下，民間借貸合同將被維持爲無效：(一)貸款人從金融機構騙取貸款 轉貸機構；(二)出借人通過向另一營利法人借款獲得的資金轉借，籌集 (三)未取得放貸資格的貸款人； (四)出借人將資金借給借款人； (五)貸款人明知或者應當知道借款人意圖將借款資金用於非法或者犯罪目的； 違反公共秩序和道德規範的；或者(六)違反法律、行政強制性規定的 規章制度。根據我們的中國律師金杜律師事務所的建議，《關於私人借貸案件的規定》並不禁止使用 一家子公司爲另一家子公司的運營提供資金的現金。我們沒有接到任何其他限制的通知 可能會限制我們的中國子公司在子公司之間轉移現金的能力。看見“項目4.關於公司的資料 -b.業務概述-法規-與私人借貸有關的法規。“在我們的2023年年度報告中， 在此引用作爲參考。

我們控股的子公司江蘇奧斯汀， 維持現金管理政策，規定江蘇奧斯汀與其之間的現金轉移的目的、金額和程序 子公司。向江蘇奧斯汀子公司轉移的現金低於人民幣500元萬(69美元萬)必須報告給 並由江蘇奧斯汀財務部門和相關中國子公司的首席執行官審查，並且必須 由江蘇奧斯汀首席財務官兼董事長批准。現金轉賬金額超過人民幣500元萬(69美元萬)，但 低於2000元人民幣萬(合274美元萬)，以及不到江蘇奧斯汀合併總資產的50%，必須得到 江蘇奧斯汀董事會。現金轉移超過2000元人民幣萬(274美元萬)，佔江蘇奧斯汀的50%以上 合併的總資產必須得到江蘇奧斯汀股東的批准。江蘇奧斯汀定期審查和管理 所有子公司的現金轉移並向其風險管理部和董事會報告。有關詳細說明，請參閱 有關本次發行的相關中國相關風險，請參閱「風險因素--在中國經商的相關風險」和“風險 因素--與奧斯汀公司A類普通股所有權和此次發行有關的風險。

我們將向買方交付正在發行的A類普通股 在完成並收到購買根據本招股說明書補充發行的A類普通股的資金後。我們預計 在以美元支付的情況下，此類證券的交割將針對在 2024年11月19日左右在紐約收盤。

本招股說明書增刊日期爲2024年11月18日。

目錄

招股說明書副刊

招股說明書

關於本招股說明書補充資料

本招股說明書副刊與一項註冊有關 我們提交給美國證券交易委員會(我們稱爲「美國證券交易委員會」)的聲明 貨架登記程序。根據這一擱置登記程序，我們可以不時地提供、出售和發行任何證券 或所附招股說明書中所述證券在一個或多個發行中的任何組合。隨附的招股說明書提供 向您提供我們可能提供的證券的一般描述。本招股說明書附錄包含有關條款的具體信息。 我們的這份供品。本招股說明書副刊及本公司提交的任何自由寫作招股說明書(除非其中另有特別註明) 可添加、更新或更改所附招股說明書和通過引用併入本文的文件中包含的信息，並且 在那裏。你應該一起閱讀這份招股說明書附錄、隨附的招股說明書和任何由我們提交的自由寫作招股說明書。 以及標題爲「Where You Can For More Information」和「InCorporation」部分中描述的信息 在本招股說明書補充資料及你可能需要作出投資的任何其他資料中 決定。

潛在投資者應該意識到， 收購本文所述的證券可能會在美國產生稅務後果。這樣的後果對那些 在本招股說明書附錄或隨附的招股說明書中，可能不會完整描述在美國居住或公民的情況。 看見“項目10.補充資料--E.徵稅在我們的2023年年會上 報告。

註冊聲明，包含隨附的 招股說明書(美國證券交易委員會檔案號333-279177)(包括提交予登記的證物及以引用方式併入登記的資料 聲明)包含有關本公司和特此提供的證券的其他重要業務和財務信息，但未提供 或隨本招股說明書增刊一併提交。登記聲明，包括與登記聲明一起提交的證物 並通過引用納入註冊聲明的信息，可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上閱讀，或 在本招股說明書補編「在哪裏可以找到更多信息」一節中提到的美國證券交易委員會辦事處 下面。

你應該只依賴所包含的信息 在本招股說明書附錄中，所附招股說明書及其任何修訂或補充文件或任何免費編寫的招股說明書 由我們或代表我們。無論是我們還是代理商，都沒有授權任何其他人向您提供不同的或其他信息。 對於以下任何其他信息的可靠性，我們和代理商均不承擔責任，也不能提供保證。 其他人可能會提供。代理人不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售這些證券。 本招股章程增刊所載資料僅於本招股章程增刊日期或該等其他日期爲止屬準確。 且本公司的業務、財務狀況、經營業績及/或前景自 那些日期。

除另有規定外 在這份招股說明書補充文件中，我們沒有采取任何行動，允許這些證券在美國以外的地方公開發行 或允許在美國境外擁有或分發本招股說明書附錄和隨附的招股說明書。人 在美國境外獲得本招股說明書附錄或隨附的招股說明書的人必須告知自己 了解並遵守與發行這些證券和分發本招股說明書副刊有關的任何限制，以及 隨附的美國境外招股說明書。

關於前瞻性陳述的特別說明

本招股說明書附錄及隨附的招股說明書 包含或包含《證券法》第27A條和交易所第21E條所指的前瞻性陳述 行動起來。前瞻性陳述可能涉及風險和不確定因素。除歷史事實以外的所有陳述均爲前瞻性陳述。 發言。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他可能導致我們的實際結果、業績 或取得的成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在實質性差異。

您可以識別這些前瞻性陳述 通過諸如「可能」、「將」、「期望」、「目標」等詞語或短語， 「估計」、「打算」、「計劃」、「相信」、「很可能」或其他類似的表達。 我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和金融趨勢的預期和預測。 我們認爲這可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性的 報表受一些風險、不確定因素和假設的影響，包括標題爲「風險」一節中所述的因素。 在本招股說明書副刊和通過引用結合於此的文件中。

你應該仔細閱讀這份招股說明書附錄。 以及本招股說明書中以引用方式併入或以其他方式提及的文件，但有一項諒解，即我們的實際 未來的結果可能與我們的預期大相徑庭，甚至更糟。本招股說明書補充文件的其他部分和文件 本招股說明書附錄中包含可能對我們的業務運營產生不利影響的其他因素 主要是通過我們在中國的子公司和財務業績。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素 和不確定因素時有出現，我們的管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素，也不可能 我們能否通過我們在中國的子公司來評估所有因素對我們業務的影響，或者任何因素或組合的影響程度 由於這些因素的影響，可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。儘管我們相信 我們在本招股說明書中所作的前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、目標、期望和意圖 如果補充是合理的，我們不能保證這些計劃、目標、期望或意圖一定會實現。重要 可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的因素在「風險因素」項下披露和描述。 在本招股說明書補編的其他部分，本公司2023年年報第3.D.項中的「風險因素」，並通過引用併入 在本招股說明書副刊中，任何自由撰寫的招股說明書和以引用方式併入的備案文件，均可予以修訂、補充 或被在此日期後提交的其他文件中類似標題下描述的風險和不確定性所取代 並通過引用併入本招股說明書附錄中。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

你不應該依賴前瞻性陳述。 作爲對未來事件的預測。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於 新信息、未來事件或其他情況，在聲明作出之日後或反映意外事件發生之日後 事件。你應閱讀本招股章程補充文件及本招股章程內以參考方式併入或以其他方式提及的文件 完全補充，並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。

風險因素

對我們證券的投資會帶來巨大的收益 風險程度。您應仔細考慮以下風險以及本招股說明書附錄中包含的其他信息， 隨附的招股說明書及以參考方式併入的文件，包括我們的歷史財務報表及備考財務報表 及相關注意事項，在您決定購買A類普通股之前。這些風險和不確定性中的任何一個都有可能 對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成可能導致實際結果的重大不利影響 與我們所表達的任何前瞻性陳述和奧斯汀類別的價值大幅下降有實質性不同 A類普通股。請參閱「前瞻性陳述」。

我們可能不會成功地阻止 下列任何風險和不確定性可能造成的重大不利影響。這些潛在的風險和不確定性可能不會 是我們面臨的風險和不確定性的完整清單。可能存在我們目前未意識到的額外風險和不確定性 非實質性的，或目前被認爲是非實質性的，在未來可能成爲實質性的，並對我們產生實質性的不利影響。你可能會輸掉比賽 由於任何這些風險和不確定性，您的全部或很大一部分投資。

在中國做生意的相關風險 

政治和經濟政策的變化 或中國與美國的關係可能會對我們的業務、金融和金融產生實質性的不利影響 經營狀況和結果，可能導致我們無法維持我們的增長和擴張戰略。

我們幾乎所有的行動都是在 在中國，我們的大部分收入來自中國。因此，我們的財務狀況和經營結果是 在很大程度上受到中國經濟、政治和法律發展或中國之間政府關係變化的影響 以及美國或其他國家的政府。美國和美國之間未來的關係存在重大不確定性 中國在貿易政策、條約、政府規章和關稅方面。

中國經濟不同於中國經濟。 大多數發達國家在許多方面，包括政府參與的程度、發展水平、增長速度、控制 外匯儲備和資源配置。儘管中國政府已採取措施強調利用市場 推動經濟改革，減少國有生產性資產所有權，建立完善的公司治理 在商業企業中，中國的相當大一部分生產性資產仍然屬於政府所有。此外，中國政府 繼續通過實施產業政策在規範行業發展方面發揮重要作用。中華人民共和國政府還行使 通過配置資源，控制外幣債務支付，顯著控制中國的經濟增長， 制定貨幣政策，規範金融服務和機構，給予特定行業優惠待遇 或者是公司。

雖然中國經濟經歷了顯著的 在過去40年的增長中，增長在地理上和經濟的不同部門之間都是不平衡的。中華人民共和國政府 落實了鼓勵經濟增長、引導資源配置的各項措施。這些措施中的一些可能會受益 整個中國經濟，但也可能對我們產生負面影響。我們的財務狀況和經營結果可能會有實質性的 並受到政府對資本投資的控制或適用於我們的稅收法規變化的不利影響。此外, 中國政府在過去實施了一些措施，包括加息，以控制經濟增長的速度。 這些措施可能會導致經濟活動減少。

2021年7月，中國政府提供了 關於總部位於中國的公司在中國以外籌集資金的新指導意見，包括通過VIE安排。鑑於這些事態發展， 美國證券交易委員會對尋求在美國證券交易委員會註冊證券的中國公司實施了更嚴格的信息披露要求。在2月份 2023年，證監會發布《境內公司境外發行上市試行管理辦法》 五項配套指引，於2023年3月31日起施行。由於我們幾乎所有的業務都設在中國，任何未來 中國、美國或其他對中國公司的融資或其他活動施加限制的規則和法規可能會 對我們的業務和經營結果產生不利影響。如果從國內角度看中國的營商環境惡化 或國際投資，或者如果中國與美國或其他國家政府的關係惡化，中國政府 可能會干預我們在中國和美國的運營和業務，以及奧斯汀的A類普通車的市場價格 股票，也可能受到不利影響。

關於這一解釋還存在不確定性。 以及中國法律、法規和規章的執行。

我們幾乎所有的行動都是在 在中國，並受中國法律、規則和法規的管轄。我們在中國的子公司受適用的法律、規則和法規的約束 以外資入股中國。中華人民共和國法律制度是以成文法規爲基礎的民法制度。與普通法制度不同，普賴斯 法院判決可供參考，但其先例價值有限。

1979年，中華人民共和國政府開始頒佈 全面規範經濟事務的法律、法規和規章體系。立法的總體效果 在過去的四十年裏，對中國的各種形式的外國投資得到了顯著的保護。不過，中國 沒有形成一個完全完整的法律體系，最近頒佈的法律、規章和條例可能不足以涵蓋所有方面 有關中國經濟活動的聲明，或可能會受到中國監管機構的重大解釋。特別是， 因爲這些法律、規則和條例相對較新，而且公佈的決定數量有限，而且沒有約束力 此類決定的性質，而且因爲法律、規則和條例往往賦予有關監管機構很大的自由裁量權 爲了執行這些法律、規則和條例，這些法律、規則和條例的解釋和執行存在不確定性，可能不一致。 而且不可預測。此外，中國的法律體系在一定程度上是以政府政策和內部規則爲基礎的，其中一些並不是 及時公佈或根本不公佈，並可能具有追溯力。因此，我們可能沒有意識到我們違反了這些規定 直至違規行爲發生後的政策和規則。

中國的行政訴訟和法院訴訟 可能會曠日持久，造成大量費用以及資源和管理層注意力的轉移。自中華人民共和國行政和法院以來 當局在解釋和實施法定和合同條款方面有很大的自由裁量權，可能更難 評估行政和法院訴訟的結果以及我們比在更發達的法律制度中享有的法律保護水平。 這些不確定性可能會阻礙我們執行已經簽訂的合同的能力，並可能對我們的 業務、財務狀況和經營業績。

2021年7月6日，中央辦公廳 中國共產黨委員會、國務院辦公廳聯合印發《關於嚴厲打擊的意見》 《依法打擊非法證券活動》或意見。意見強調要加強行政管理 對非法證券活動的監管，以及加強對中國公司境外上市監管的必要性。有效 將採取推進相關監管制度建設等措施應對中國風險和事件--概念 境外上市公司，以及網絡安全和數據隱私保護要求等事項。這些意見仍然不清楚。 關於中華人民共和國有關政府當局將如何解釋、修改和實施該法，但意見和任何相關 執行即將頒佈的規則可能會使我們在未來受到合規要求的約束。

2021年6月，全國人大常委會公佈了《中華人民共和國數據 2021年9月生效的《安全法》。《中華人民共和國數據安全法》等規定了安全審查程序 可能影響國家安全的數據相關活動。2021年11月，中國民航總局發佈了《互聯網管理條例》 數據安全(徵求意見稿)，或數據安全條例草案，其中規定數據處理者指個人或 組織在其數據處理活動期間，如數據收集、存儲、利用、傳輸、發佈和 刪除，對數據處理的目的和方式有自主權。根據數據安全條例草案，數據 處理者應就某些活動申請網絡安全審查，其中包括：(一)將數據列入境外 處理100多萬人的個人信息的處理器以及(2)影響 或者可能會影響國家安全。然而，截至本招股說明書發佈之日，有關部門尚未作出任何澄清。 關於確定一項活動是否「影響或可能影響國家安全」的標準的補充。 此外，《數據安全條例》草案要求，處理重要數據的數據處理商或被列入 境外必須自行或委託數據安全服務提供商進行年度數據安全評估，並提交 在每年1月底前將上一年度的評估報告報送市網絡安全部門。截至日期 在本招股說明書補充資料中，數據安全條例草案僅向公衆徵求意見，其各自的條款 預期採用或生效日期可能會發生變化，具有很大的不確定性。

2021年12月28日，《網絡安全辦法》 《審查意見(2021年版)》於2022年2月15日頒佈施行，其中反覆規定，凡屬網絡平台經營者 控制100多萬尋求在外國證券交易所上市的用戶的個人信息也應受到約束 網絡安全審查。2022年9月14日，CAC公佈了《關於修改<中華人民共和國網絡安全法>的決定(徵求意見稿)》， 或者《中華人民共和國網絡安全法修正案》草案，其中加重了違反網絡安全行爲的法律責任 義務和關鍵信息基礎設施運營商的義務。截至本招股說明書附錄之日，徵求意見稿 《中華人民共和國網絡安全法修正案》僅向社會公開徵求意見，其各自規定及預期通過或生效 日期可能會發生變化，具有很大的不確定性。

2021年8月20日，中國全國人大常委會頒佈了 2021年11月1日起施行的《個人信息保護法》。《個人信息保護法》旨在保護 個人信息權益，規範個人信息的處理，確保信息的有序、自由流動 依法保護個人信息，促進個人信息的合理利用。根據個人信息 根據《保護法》，個人信息包括記錄的與自然人有關的各種可識別或可識別的信息 通過電子或其他手段，但不包括未確認身份的信息。個人信息保護法也對規則進行了規定 用於處理敏感的個人信息，包括生物識別、宗教信仰、特定身份、醫療健康、財務 帳戶、蹤跡和地點，以及14歲以下青少年的個人信息和其他個人信息， 一旦泄露或非法使用，很容易侵犯人身尊嚴或損害民生財產安全。個人信息 經辦人應當對其個人信息處理活動承擔責任，並採取必要措施保障安全 他們處理的個人信息。否則，個人信息處理員將被責令改正或停職 或者終止提供服務，沒收違法所得，處以罰款或者其他處罰。

2022年7月7日，CAC發佈了關於 數據跨境轉移安全評估，自2022年9月1日起生效。《辦法》規定了四類跨境 從中國產生或在中國收集的關鍵數據或個人數據的傳輸應接受安全評估，其中包括： (一)將重要數據轉移到海外的數據處理機；。(二)關鍵信息基礎設施操作員或數據處理機。 處理超過百名萬個人信息，將個人信息轉移到海外；(Iii)數據處理器， 自上一年1月1日以來，累計向海外轉移個人信息超過100萬人，或 累計轉移境外個人敏感個人信息1萬餘人；或(四)其他情形 國家網信辦規定，需要對數據跨境傳輸進行安全評估。我們已經申請了 CAC根據以下規定對我們業務運營中的某些數據的跨境轉移進行安全評估 《數據跨境轉移安全評估辦法》。然而，由於這些措施是相對較新的，解釋 這些措施在實踐中的執行情況可能會發生變化，包括食典委的評估結果。

由我們的中國法律顧問金杜律師事務所提供建議 Mallesons，我們不屬於上面提到的「數據處理者」。本公司通過江蘇奧斯汀及其子公司， 是中國的一家顯示模塊和偏振器供應商，設計、開發和製造薄膜晶體管-液晶模塊，無論是公司還是公司 其子公司也不從事個人信息保護法定義的數據活動，該法律包括但不限於， 收集、存儲、使用、處理、傳輸、提供、發佈和刪除數據。此外，無論是本公司還是 其子公司是《中華人民共和國網絡安全法》所界定的任何「關鍵信息基礎設施」的運營商， 關鍵信息基礎設施安全保護措施。然而，《網絡安全審查辦法(2021年版)》 最近通過的意見，有關中國政府將如何解釋、修改和實施仍不清楚 當局。

關於決賽何時舉行仍不確定 措施將被髮布和生效，它們將如何制定、解釋或實施，以及它們是否會影響我們。如果我們 無意中得出《網絡安全審查辦法(2021版)》不適用於我們，或適用的法律、法規、 或者解釋發生變化，確定今後適用《網絡安全審查辦法(2021年版)》 對我們來說，我們在進行數據處理活動時可能會受到審查，並在滿足其要求方面可能面臨挑戰 並對我們的內部政策和做法進行必要的改變。我們可能會因遵守《網絡安全措施》而產生巨額成本 審查(2021年版)，這可能會導致我們的業務運營和財務狀況發生重大不利變化。如果我們不是 能夠完全遵守《網絡安全審查辦法》(2021版)，我們有能力向或繼續向以下公司提供證券 投資者可能會受到嚴重限制或完全受阻，奧斯汀的證券可能會大幅貶值或成爲 一文不值。

2021年12月24日，國務院發佈 《國務院境內公司境外發行上市管理規定》徵求意見稿， 或規定草案，中國證監會發布《境外證券發行上市備案管理辦法》徵求意見稿 由國內公司或管理辦法草案徵求公衆意見。如果通過，它們可能會使我們受到額外的遵守 未來的需求。

2023年2月17日，中國證監會發布 人民Republic of China關於境內企業境外發行上市備案管理安排的通知 《企業境外上市發行通知》《境外證券發行試行管理辦法》 以及境內公司上市五條相關指引，或境外上市試行辦法。境外上市試行辦法 於2023年3月31日生效。根據《境外上市試行辦法》，尋求上市的中國境內公司 境外市場的證券，無論是直接還是間接方式，都必須向中國證監會履行備案程序並報告 相關信息。根據《關於境外上市發行的通知》，已在境外上市的發行人 在2023年3月31日之前上市的，如我們公司，不需要立即提交任何備案。此外，一家海外上市公司 還必須提交關於其後續發行、發行可轉換公司債券和可交換債券的備案文件，以及 境外上市試行辦法規定的期限內的其他同等發行活動。因此，我們將成爲 需在首次公開發行完成後三個工作日內向中國證監會備案 陳述。然而，如果我們沒有根據中國法律及時維護備案程序的許可和批准，並且 根據法規，我們可能會受到主管監管機構的調查、罰款或處罰，並被勒令暫停相關業務 並糾正任何不符合規定、被禁止從事相關業務或進行任何發行的行爲，這些風險可能導致 在我們的業務發生重大不利變化時，限制我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，或導致 證券價值大幅下降或變得一文不值。由於境外上市試行辦法是新出台的，因此存在 在備案要求及其執行方面的不確定性。我們未能或被認爲未能完全遵守 這種新的監管要求可能會大大限制或完全阻礙我們向以下機構提供或繼續提供證券的能力 投資者，對我們的業務運營造成重大破壞，並嚴重損害我們的聲譽，這可能會造成實質性的不利影響 影響我們的財務狀況和經營結果，並可能導致奧斯汀證券的價值大幅下降 或者變得一文不值。見“-中國證監會、中國民航總局或其他中國政府機關的批准和備案可能需要在 與我們根據中國法律進行的離岸發行有關，如果需要，我們無法預測我們是否能夠或在多長時間內能夠獲得 批准或完成該備案。”

因此，目前還不確定中國政府如何 當局將對海外上市進行總體監管，以及我們是否需要獲得任何具體的監管批准。此外， 如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈了新的規則或解釋，要求我們的後續行動必須得到他們的批准 ，我們可能無法獲得此類批准，這可能會顯著限制或完全阻礙我們提供或繼續提供的能力 向我們的投資者提供證券。

此外，中國政府當局可以 加強對海外進行的發行和/或外國投資於像我們這樣的中國發行人的監督和控制。 中國政府當局採取的此類行動可能會隨時干預或影響我們的運營，而這超出了我們的控制範圍。 因此，任何此類行爲都可能對我們的運營產生不利影響，並嚴重限制或阻礙我們提供或繼續提供的能力 向您提供證券並減少此類證券的價值。

執法方面的不確定因素 中國的規章制度可以在幾乎沒有事先通知的情況下迅速改變，這一事實以及中國政府 可能隨時干預或影響我們的運營，或可能對在海外和/或外國投資進行的發行施加更多控制 基於中國的發行人可能會導致我們的運營、財務業績和/或奧斯汀類別的價值發生實質性變化 普通股或削弱我們籌集資金的能力。

中國政府發揮着重大影響 對我們開展業務活動的方式感到不滿。中國政府也可以在任何時候干預或影響我們的運營 時間，這可能會導致我們的運營發生實質性變化，奧斯汀的A類普通股可能會貶值或成爲 一文不值。

中國政府已經並將繼續 通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個部門實施實質性控制。我們的能力 在中國經營可能會受到法律法規變化的影響，包括與稅收、環境法規、 土地使用權、財產等事項。這些司法管轄區的中央或地方政府可以實施新的、更嚴格的規定 或對現有法規的解釋，這將需要我們方面的額外支出和努力來確保我們遵守 有這樣的規定或解釋。因此，政府今後的行動，包括任何不繼續支持的決定 最近的經濟改革，並回歸到更多的中央計劃經濟或區域或地方差異執行經濟 政策，可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求我們剝離 我們在中國的行動中所持有的任何利益。

例如，中國網絡安全監管機構 於2021年7月2日宣佈已開始對滴滴(紐約證券交易所代碼：DIDI)進行調查，並在兩天後下令 從智能手機應用商店中刪除應用程序。同樣，我們的業務部門可能會受到各種政府和監管幹預 在我們開展業務的地區。我們可能會受到各種政治和監管實體的監管，包括各種 地方和市政機構以及政府分支機構。我們可能會產生更多的成本，以符合現有的和新採用的 法律法規或對任何不遵守的處罰。

此外，還不確定何時以及是否 我們將被要求獲得中國政府的許可，才能在未來繼續在美國交易所上市，即使這樣做 獲得許可，無論它是被拒絕還是被撤銷。儘管我們目前不需要從任何 中華人民共和國中央或地方政府獲得此類許可，並未收到任何拒絕在美國交易所上市，我們的業務 可能直接或間接受到與我們的業務或行業有關的現有或未來法律和法規的不利影響。 如果我們的控股公司或我們的任何中國子公司在未來被要求獲得批准，而被拒絕從中國獲得許可 當局繼續在美國交易所上市，我們將無法繼續在美國交易所上市，繼續提供證券 對投資者造成損害，或對投資者的利益造成重大影響，導致奧斯汀級股票價格大幅貶值 A類普通股。中國政府最近發表的表明意圖的聲明，中華人民共和國政府可能採取行動實施 對在海外和/或外國投資中國的發行人進行的發行加強監督和控制，這可能會顯著 限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致奧斯汀證券的價值 顯著衰落或變得一文不值

經中國證監會批准備案， 根據中國法律，CAC或其他中國政府當局可能需要與我們的離岸發行有關，並且，如果需要，我們 無法預測我們是否能夠或在多長時間內獲得此類批准或完成此類備案。

企業併購管理辦法 2006年由六個中國監管機構通過並於2009年修訂的《外國投資者境內企業併購規則》要求 通過收購中國境內公司爲上市目的而成立並由中國人控制的海外特殊目的載體 或者單位在該特殊目的載體證券上市交易前，經中國證監會批准 海外證券交易所。這些規定的解釋和適用仍不清楚，我們的離岸發行最終可能 需經中國證監會批准。如果需要中國證監會的批准，我們是否可以或需要多長時間才能獲得 批准，即使我們獲得了中國證監會的批准，批准也可能被撤銷。未能取得或拖延取得中國證監會的 對我們的任何境外發行的批准，或我們獲得的撤銷此類批准，都將使我們受到制裁。 中國證監會、中國民航總局或其他中國監管機構，可能包括對我們在中國的業務的罰款和處罰，限制 或者限制我們在中國之外分紅的能力，以及其他可能產生實質性不利影響的制裁 我們的業務、財務狀況和經營結果。

2021年7月6日，中國政府有關部門 發佈《關於依法嚴厲審查非法證券活動的意見》。這些意見強調了 加強對中國公司非法證券活動的管理和境外上市的監管， 完善數據安全、跨境數據傳輸、保密信息管理等相關法律法規， 條件是努力修訂《關於加強檔案保密和檔案管理的規定》 證券境外發行和上市，並建議採取有效措施，如推進相關監管建設 以中國爲基地的海外上市公司面臨的風險和事件處理制度。作爲後續行動，2021年12月24日， 國務院發佈了規定草案，中國證監會發布了管理辦法草案，向社會公開徵求意見。

2023年2月17日，中國證監會發布 境外上市試行辦法，於2023年3月31日起施行。境外上市試行辦法全面完善 改革現行內地中國境內公司證券境外發行上市監管制度， 監管內地中國境內公司證券的直接和間接海外發行和上市，採取一種 以備案爲基礎的監管制度。

根據境外上市試行辦法， (I)內地中國境內公司尋求在海外直接或間接發行或上市證券，應履行 未完成備案手續的，並向中國證監會報告有關情況；未完成備案手續的內地中國境內公司 或者在備案文件中隱瞞重大事實或者僞造重大內容，該內地中國國內公司可能受到 給予責令改正、警告、罰款等行政處罰，及其控股股東、實際控制人、本人 對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，也可以處以警告、罰款等行政處罰； 發行人同時符合下列條件的，確定境外發行上市爲間接境外發行 內地中國境內公司上市：(A)境內經營的任何總資產、淨資產、收入或利潤 發行人最近一個會計年度的單位佔發行人最近會計年度相應數字的50%以上 同期經審計的綜合財務報表；(B)主要經營活動在內地進行中國 或其主要營業地點位於內地中國，或負責發行人經營管理的高級管理人員 多數爲中國公民或其通常居住地(S)位於大陸中國。境外上市試行辦法要求 後續向中國證監會提交的關於重大事件的報告，如控制權變更或發行人自願或被迫退市 已經完成海外發行和上市的。

同日，證監會還召開新聞發佈會。 發佈境外上市試行辦法，發佈《關於境外發行備案管理的通知》 其中明確：(一)在境外上市試行辦法生效之日前， 內地中國境內公司已完成境外上市的，視爲「已有公司」， 不需要立即履行備案程序，但如果存在的公司應被要求完成備案 未來進行再融資；及(Ii)中國證監會將徵求有關監管部門的意見並完成備案 符合合規要求並支持發展的合約安排的公司在海外上市 通過使這些公司能夠利用兩個市場和兩種資源來促進它們的增長。然而，自海外上市以來， 試行辦法新出台，境外上市試行辦法的解讀、適用和執行情況仍不明朗。

此外，境外上市公司還必須 提交關於其後續發行、發行可轉換公司債券和可交換債券以及其他等價物的備案 在境外上市試行辦法規定的時間內進行發行活動。因此，我們將被要求提交 在與本註冊書相關的發行完成後三個工作日內向中國證監會申報。我們會 開始準備與中國證監會備案有關的報告和其他必要材料，這些材料將提交給 中國證監會將在適當的時候。然而，如果我們不及時維護備案程序的許可和批准， 法律法規，我們可能會受到主管監管機構的調查，罰款或處罰，責令暫停我們的相關 運營並糾正任何違規行爲，禁止從事相關業務或進行任何發行，這些風險可能 導致我們的業務發生重大不利變化，限制我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，或導致 這樣的證券會大幅貶值或變得一文不值。由於境外上市試行辦法是新發布的， 在備案要求及其執行方面存在不確定性。任何我們未能或被認爲未能完全遵守的情況 這樣的新監管要求可能會大大限制或完全阻礙我們提供或繼續提供證券的能力 對投資者來說，會對我們的業務運作造成重大幹擾，並嚴重損害我們的聲譽，這可能會對我們造成實質性和 對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響，並可能導致奧斯汀證券的價值大幅下降 要麼拒絕，要麼一文不值。

考慮到周圍的大量不確定性 中國證監會的最新備案要求現階段，我們不能向您保證我們將能夠完成備案並完全遵守 及時與相關新規則接軌，如果有的話。

與此相關的是，2021年12月27日，發改委和 財政部聯合發佈《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2021年版)》或《2021年負面清單》 清單，將於2022年1月1日起生效。根據此類特別管理措施，如果一家國內公司與 在2021年負面清單規定的禁止業務尋求境外上市時，應獲得 政府主管部門。此外，公司的外國投資者不得參與公司的經營 和管理層，其持股比例比照境內證券的有關規定執行 外國投資者的投資。由於2021年負面清單相對較新，對其解釋仍然存在很大的不確定性 和實施這些新的要求，目前還不清楚像我們這樣的上市公司是否以及在多大程度上將受到 滿足這些新要求。如果我們被要求遵守這些要求，但沒有及時做到，我們的業務 經營、財務狀況和業務前景可能受到不利和實質性的影響。

2023年2月24日，證監會發布《規定》 關於加強境內企業境外證券發行上市相關保密和檔案管理， 或於2023年3月31日生效的《保密和檔案管理規定》。機密性與檔案管理 其中規定，尋求在海外市場發行和上市證券的中國境內企業，無論是直接還是 或者間接向主管部門辦理審批備案手續，中國境內企業或者其境外上市的 單位向有關單位提供或者公開披露涉及國家祕密和中華人民共和國政府機關工作祕密的文件、資料 證券公司、證券服務機構、境外監管機構等單位和個人。它進一步規定 提供或者公開披露可能對國家安全或者社會公共利益造成不利影響的文件、資料和會計 檔案或者複印件應當按照有關法律法規辦理相應的手續。在保密的情況下 和檔案管理規定，我們可能被要求完成相關的審批或備案程序，或花費額外的資源 如果我們被確認爲屬於上述任何一種情況，則遵守保密和檔案管理規定。 此外，如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈新的規則或解釋，要求我們徵得他們的批准 或爲將來的籌資活動完成所需的備案或其他監管程序，我們可能無法獲得豁免。 如果建立了獲得這種豁免的程序，以及當建立了獲得這種豁免的程序時，這種批准要求。

此外，我們不能向您保證任何新的 未來頒佈的規章制度不會對我們提出額外的要求。如果將來確定批准 並由中國證監會、民航局或其他監管部門備案或其他程序，包括根據頒佈的網絡安全審查 修訂後的《網絡安全審查辦法》，對於我們的離岸發行是必需的，我們是否可以或如何進行還不確定 我們需要很長時間才能獲得這樣的批准或完成這樣的備案程序，任何這樣的批准或備案可能被撤銷或 被拒絕了。未能獲得或延遲獲得此類批准或完成我們離岸發行的此類備案程序，或 如果我們獲得任何此類批准或備案的撤銷，我們將受到中國證監會、CAC或其他中國監管機構的制裁 監管機構對我們的離岸發行未能尋求中國證監會的批准或備案或其他政府授權。這些監管規定 當局可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國之外的分紅能力，限制我們的 中國的經營特權，推遲或限制我們的境外發行所得資金匯回中國或採取其他方式 可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性不利影響的行動，以及 我們上市證券的交易價格。中國證監會、CAC或其他中國監管機構也可以採取行動，要求我們，或做出 對我們來說，明智的做法是在交割和交割股票之前停止我們的離岸發行。因此，如果投資者參與 在預期結算和交割之前的市場交易或其他活動中，他們這樣做的風險是結算 而且可能不會發生交付。此外，如果中國證監會或其他監管機構後來出臺新的規則或解釋要求 如果我們獲得了他們的批准或完成了我們之前的離岸發行所需的備案或其他監管程序，我們可以 如果建立了獲得此類豁免的程序，則無法獲得此類批准要求的豁免。任何不確定因素 或有關此類審批要求的負面宣傳可能會對我們的業務、前景、財務狀況產生實質性的不利影響， 聲譽，以及我們上市證券的交易價格。

您可能會遇到困難 送達法律程序、執行外國判決或在中國對我們或年度報告中提到的管理層提起訴訟 基於外國法律。

我們是一家獲豁免的公司，註冊成立於 根據開曼群島的法律，我們幾乎所有的業務都在中國進行，我們的幾乎所有資產都位於 在中國。此外，我們的所有高級管理人員大部分時間都居住在中國內部，並且都是中國公民。 因此，我們的股東可能難以向我們或中國內部人士送達法律程序文件。此外, 中國沒有與開曼群島簽訂相互承認和執行法院判決的條約 許多其他國家和地區。因此，在中國案中，承認和執行這些非中華人民共和國司法管轄區法院的判決 對於不受具有約束力的仲裁規定約束的任何事項，可能很難或不可能。

在美國很常見的股東索賠 國家，包括證券法集體訴訟和欺詐索賠，通常很難從法律或實際角度進行追查。 在中國。例如，在中國案中，獲取股東調查所需信息存在重大法律和其他障礙 中國以外的訴訟或者其他涉及外國實體的訴訟。雖然中國的地方當局可能會建立一個監管機構 與其他國家或地區的證券監管機構建立合作機制，實施跨境監管和 行政部門，與美國證券監管機構的這種監管合作在#年並不有效 缺乏相互務實的合作機制。根據今年3月起施行的《中華人民共和國證券法》第一百七十七條 2020年，境外證券監管機構不得在香港境內直接進行調查或取證活動 中華人民共和國的。因此，未經中國證券監管機構主管部門和有關部門同意，任何組織和個人 可以向境外當事人提供與證券經營活動有關的文件、資料。另請參閱“項目3.關鍵字 信息-D。風險因素-與奧斯汀A類普通股所有權相關的風險-您可能會在保護 您的利益和您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制，因爲我們是在開曼群島註冊的 法律在我們的2023年年度報告中，作爲開曼群島投資我們的相關風險，將其併入本文作爲參考 島嶼公司。

中國有關收購的法規規定 嚴格的監管批准和審查要求，這可能會使我們更難通過收購尋求增長。

根據《中華人民共和國反壟斷法》，公司承擔 與中國企業有關的收購，必須事先通知國家市場監管總局 交易雙方在中國市場的收入超過一定的門檻，買方將獲得控制權，或 對目標的決定性影響，而根據併購規則，在海外併購的情況下，必須獲得商務部的批准 由中國企業或居民設立或控制的公司收購與該中國企業或居民有關聯的國內公司 居民。適用的中國法律、規則和法規也要求某些併購交易必須受到擔保。 複習一下。由於我們的收入水平，我們計劃收購任何有收入的公司的控制權或決定性的影響力 在中國內部，任何擬議收購前一年超過人民幣40,000元的萬將接受SAMR合併控制審查。 因此，我們可能進行的許多交易可能會受到SAMR合併審查的影響。遵守《公約》的要求 完成此類交易的相關法規可能很耗時，任何必要的審批流程，包括來自 可能會延遲或抑制我們完成此類交易的能力，這可能會影響我們擴大業務或維持業務的能力 我們的市場份額。如果SAMR和商務部的做法不變，我們執行投資和收購戰略的能力 可能會受到實質性和不利的影響，我們是否能夠完成大型收購可能存在重大不確定性 在未來，及時或根本不會。

中國有關投資的法規 中國居民在離岸公司的投資可能會讓我們的中國居民受益所有人或我們的中國子公司承擔責任或罰款， 限制我們向中國子公司注入資本的能力或限制我們中國子公司增加註冊資本的能力 資本或分配利潤。

外匯局發佈關於有關問題的通知 關於境內居民境外投融資和專項往返投資的外匯管制 目的車輛，或安全通函，於2014年7月4日發佈，取代了以前通常稱爲「安全通函」的通函 75.外匯局於2005年10月21日發佈。國家外匯局第37號通知要求中國居民在#年向外匯局當地分支機構登記 與直接設立或間接控制境外實體有關，用於境外投資和融資， 中國居民在境內企業合法擁有的資產或者股權，或者境外的資產或者權益， 在外管局第37號通函中列爲「特殊用途車輛」。國家外匯管理局第37號通告進一步要求修改 特別目的載體發生任何重大變化，如出資增加或減少 由中華人民共和國個人、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事項。如果一名中國股東持有 在特殊目的車輛中的權益未完成規定的安全登記，該特殊目的車輛的中國子公司 可以禁止向離岸母公司進行利潤分配以及隨後進行跨境外匯交易 特別目的載體可能會限制其向其中國附屬公司注入額外資本的能力。 此外，不遵守上述各種安全註冊要求，可能會導致根據中國法律承擔以下責任 逃避外匯管制。

我們已經通知了實益所有人 A類普通股，我們知道他們是中國居民，並知道所有主要實益擁有人 已按照《國家外匯管理局第37號通函》的要求，在當地外匯局分支機構或符合條件的銀行完成必要的登記。然而，我們可能會 並不是在任何時候都要了解我們所有實益所有者的身份，他們都是中國居民。我們無法控制我們的收益 並不能向您保證我們所有在中國居住的實益所有人將遵守外管局第37號通告及其後續實施 規矩。我們的實益所有人是中國居民，沒有及時登記或修改他們的安全登記 外管局第37號通函及隨後的實施細則，或本公司未來的實益擁有人爲中國居民而倒閉 遵守國家外匯管理局第37號通函和後續實施規則中規定的登記程序，可能會使 業主或我們的中國子公司將被處以罰款和法律制裁。此外，由於外管局第37號通函是最近頒佈的，目前尚不清楚 這項規定以及未來有關離岸或跨境交易的任何規定將如何解釋、修訂和實施 根據相關中國政府當局的意見，我們無法預測這些法規將如何影響我們的業務運營或未來戰略。 未能註冊或遵守相關要求也可能限制我們向中國子公司提供額外資本的能力 並限制我們的中國子公司向我們公司分配股息的能力。這些風險可能對……產生實質性的不利影響 我們的業務、財務狀況和經營結果。

任何不遵守中華人民共和國法規的行爲 有關員工股份激勵計劃的註冊要求，中國計劃參與者或我們可能會受到罰款和其他 法律或行政制裁。

2012年2月，外匯局發佈《通知》 關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃的外匯管理問題 公司，取代了2007年3月頒佈的較早規則。根據本規則，居住在中國的中國公民和非中國公民 中國連續一年以上參與境外上市公司股權激勵計劃， 除少數例外情況外，必須通過國內合格的代理機構向外管局註冊，該代理機構可能是中國的子公司。 該境外上市公司，並完成某些其他程序。此外，還必須保留境外委託機構 處理與行使或出售購股權及買賣股份及權益有關的事宜。在該事件中 我們採用股權激勵計劃，我們的高管和其他員工是中國公民或在中國居住 連續不少於一年，並根據股權激勵計劃獲得期權或其他獎勵的人將受到 遵守這些規定。未能完成外管局登記可能會受到罰款和法律制裁，並可能限制我們的 有能力向我們的中國子公司注入額外資本，並限制我們的中國子公司分配股息的能力 敬我們。我們還面臨監管方面的不確定性，這可能會限制我們爲董事、高管採取額外激勵計劃的能力。 根據中國法律的高級職員和僱員。

中華人民共和國對貸款和直接投資的監管 在中國，離岸控股公司的實體和政府對貨幣兌換的控制可能會推遲我們使用 我們的首次發售或未來的融資向我們的中國子公司提供貸款或額外的資本貢獻，這可能在很大程度上 並對我們的流動性以及我們爲業務提供資金和擴大業務的能力造成不利影響。

奧斯汀是一家離岸控股公司，進行 我們通過我們的中國子公司在中國開展業務。我們可以向我們的中國子公司提供貸款，但須經政府批准 授權和額度限制，否則我們可以向我們在中國的子公司追加出資。

任何貸款給我們在中國的外商獨資企業，都是經過處理的 根據中國法律，作爲外商投資企業，必須遵守中國的法規和外匯貸款登記。例如，貸款 我們向我們在中國的外商獨資企業提供活動資金，不得超過法定限額，必須向當地對口單位登記 保險箱。此外，外商投資企業應當按照真實、自用的原則使用資本。 其經營範圍。外商投資企業的資本不得用於下列用途：(一)直接或者間接 用於超出企業經營範圍或者法律、法規禁止的支付；(二)直接 或者間接用於銀行本金擔保產品以外的證券投資，另有規定的除外 (三)向非關聯企業發放貸款，但#年明確允許的除外 (四)支付購買非自用(外商投資除外)房地產的有關費用 房地產企業)。

外匯局發佈關於國家外匯管理局的通知 國家外匯管理局關於改革外商投資企業資本金結匯管理的意見 第19號通告，自2015年6月起生效，以取代《關於改進行政當局有關運作問題的通告》 國家外匯管理局關於外商投資企業外幣資本支付結算的通知 《關於加強外匯業務管理有關問題的通知》，《關於進一步加強外匯業務管理的通知》 澄清和規範有關資本項目外匯業務管理的若干問題。雖然 外匯局第19號通知允許外商投資企業外幣註冊資本轉換成人民幣資本 用於中國內部的股權投資，也重申了人民幣與外幣折算的原則 外商投資公司的資本不得直接或者間接用於超出其經營範圍的用途。因此，目前還不清楚 在實際操作中，外匯局是否允許將這筆資金用於中國的股權投資。國家外匯局發佈關於全國人民生活質量監督管理工作的通知 國家外匯管理局關於改革和規範資本項目結匯管理政策的意見， 或2016年6月9日生效的國家外匯管理局第16號通知，該通知重申了國家外匯管理局第19號通知中規定的一些規則，但改變了禁令 不得使用外商投資公司外幣註冊資本折算的人民幣資本發行委託人民幣 禁止使用此類資本向非關聯企業發放貸款的貸款。違反《安全通函19》和《國家外匯管理局 第16號通告可能會導致行政處罰。安全通告19和安全通告16可能會顯著限制我們的轉移能力 我們持有的任何外幣，包括我們首次公開募股或未來融資的淨收益，都可以轉移到我們的WFOE，這可能 對我們的流動資金以及我們爲中國的業務提供資金和擴大業務的能力造成不利影響。

2019年10月23日，外匯局發佈《通知》 同日生效的《關於進一步促進跨境貿易投資便利化的通知》，或稱外管局第28號通知。安全通函 28.在一定條件下，允許經營範圍不包括投資或非投資的外商投資企業 外商投資企業利用其資本金對中國進行股權投資。由於國家外匯管理局第28號通函是最近才發佈的， 它的解釋和在實踐中的執行仍然存在很大的不確定性。

根據以下各項要求， 中國關於境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的規定，以及中國政府 可能在未來限制使用外幣進行經常帳戶交易，但我們不能向您保證 我們將能夠及時完成必要的政府註冊或獲得必要的政府批准，如果 至於未來向中國附屬公司的貸款或吾等未來向中國的外商獨資企業的出資。因此，不確定因素 關於我們是否有能力在需要時爲我們的中國子公司提供及時的財務支持。如果我們未能完成此類註冊 或獲得此類批准，我們有能力使用我們從首次公開募股中獲得的收益或預期從未來獲得的收益 融資和資本化或以其他方式資助我們在中國的業務可能會受到負面影響，這可能會對我們產生實質性的不利影響 我們的流動性以及我們爲業務提供資金和擴大業務的能力。

我們依靠股息和其他分配 關於我們的子公司爲離岸現金和融資需求支付的股本以及對我們中國子公司能力的任何限制 將現金從中國轉出和/或匯款向我們支付股息可能會限制我們獲取業務產生的現金的能力 這些實體中的。

我們是一家控股公司，依靠股息。 以及我們的子公司爲我們的海外現金和融資需求支付的其他股權分配，包括必要的資金 向我們的股東支付股息和其他現金分配，爲公司間貸款提供資金，償還我們在境外可能產生的任何債務 和中國一起支付我們的費用。適用於我們中國子公司的法律、規則和法規僅允許從以下方面支付股息 其留存收益(如有)按照適用的會計準則和法規確定。

根據中國法律、法規和條例， 我們在中國註冊的子公司，在彌補之前的損失後，每年至少要留出稅後利潤的10% 爲某些法定儲備金提供資金的年度累計虧損(如有的話)，直至該基金的總額達到其 註冊資本。由於這些法律和規章制度，我們在中國註冊的子公司的能力受到限制 將各自淨資產的一部分作爲股息轉移給股東。截至2024年3月31日和9月30日， 2023年、2022年和2021年，這些受限資產總額分別爲1,497,772美元、1,497,771美元、1,496,314美元和1,033,653美元。然而， 不能保證中國政府不會干預或限制我們轉移或分配現金的能力 在我們組織內部或向外國投資者，這可能導致無法或禁止進行轉移或分發 在中國之外，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

對我們中國子公司能力的限制 通過匯款向我們支付股息可能會限制我們獲得這些實體業務產生的現金的能力，包括 進行可能對我們的業務有利的投資或收購，向我們的股東支付股息或以其他方式資助和 開展我們的業務。

我們可能會被視爲常駐企業 根據《中國企業所得稅法》，用於中國稅收目的，因此我們可能需要就我們的全球收入繳納中國所得稅。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》及其 實施細則於2008年1月1日生效，最後一次修訂是在2018年12月29日，企業成立 根據境外司法管轄區的法律，中國的「事實上的管理機構」設在中國可被視爲中國 爲稅務目的向居民企業徵稅，並可按其全球收入的25%稅率繳納中國企業所得稅。 「事實上的管理機構」是指對企業實施實質性、全局性管理和控制的管理機構 企業的生產經營、人員、會計賬簿和資產。Sat發佈了關於該決定的通知。 以實際管理機構爲基礎的中國控股離岸公司企業爲中國稅務居民企業的情況；或 Sat通告82,2009年4月22日。SAT第82號通告提供了某些具體標準，用於確定「事實」是否 一家中控離岸註冊企業的「管理機構」設在中國。儘管第82號通函僅適用於 對於由中國企業控制的離岸企業，而不是由個人或外國企業控制的離岸企業，確定標準 在SAT第82號通告中提出的可能反映了SAT關於「事實上的管理機構」測試應如何進行的一般立場 適用於確定離岸企業的稅務居民地位，無論這些企業是否由中國企業控制。 如果我們被視爲中國居民企業，我們將按全球企業所得稅的25%繳納中國企業所得稅。 收入，以及我們的盈利能力和現金流可能會因爲我們的全球收入在企業項下徵稅而大幅減少 所得稅法。吾等相信，就中國稅務而言，本公司在中國以外的實體均不是中國居民企業。然而， 企業的稅務居民身份須由中國稅務機關決定，而有關 對「事實上的管理機構」一詞的解釋。

支付給外國投資者的股息 而我們的外國投資者出售奧斯汀的A類普通股的收益可能需要繳納中國稅。

《企業所得稅法》及其實施 國務院發佈的規定，非居民投資者的股利，適用10%的預提稅金 在中國境內沒有設立機構或者經營場所，或者在中國境內有設立機構或者經營場所的企業 但在派發股息的範圍內，股息並不與上述設立或營業地點有效地聯繫起來。 來自中國境內的來源。這些投資者轉讓A類普通股所獲得的任何收益也應繳納中國稅。 目前的稅率爲10%，如果股息收益被視爲從來源獲得的收入，則在來源時將扣繳10% 在中華人民共和國境內。如果我們被視爲中國居民企業，奧斯汀A類普通股支付的股息和實現的任何收益 轉讓奧斯汀的A類普通股，可被視爲源自中國境內的收入，並可被視爲 其結果須繳納中國稅項。請參閱“第四項公司情況--規章--稅務條例。“ 此外，如果我們被視爲中國居民企業，應支付給非中國居民個人投資者的股息和任何收益 該等投資者轉讓A類普通股所變現，可按現行稅率20%繳納中國稅項。任何中國稅種 根據適用的稅收條約，可以減少責任。然而，目前尚不清楚奧斯汀A類普通股的持有者 能夠從中國與其他國家或地區簽訂的所得稅條約或協定中獲得利益，如果我們 被認爲是一家中國居民企業。如果向我們的非中國投資者支付的股息，或從轉讓奧斯汀階層獲得的收益 A類普通股由這類投資者繳納中華人民共和國稅，您在奧斯汀A類普通股的投資價值可能 顯著下降。

我們和我們的股東面臨不確定性 關於非中國控股公司間接轉讓中國居民企業的股權。

2015年2月3日，國家氣象局發佈公告 關於非居民企業間接轉讓資產徵收企業所得稅的幾個問題 7.Sat通告7將其稅務管轄權擴大到涉及通過離岸轉移轉移應稅資產的交易 一家外國中間控股公司。此外，Sat通函7爲集團內部重組和 通過公開證券市場買賣股權。Sat 7號通告也給外國轉讓人和 應稅資產的受讓人(或其他有義務支付轉移費用的人)。2017年10月17日，國家氣象局發佈公告 關於非居民企業所得稅稅源扣繳的有關問題，或生效的國家稅務總局第37號通知 2017年12月1日。國家稅務總局第37號通知進一步明確了扣繳非居民企業收入的做法和程序 稅金。

非居民企業轉讓應稅項目的 通過處置境外控股公司的股權間接轉移資產的非居民 企業作爲轉讓方或者受讓方，或者直接擁有應稅資產的中國單位，可以申報間接轉讓 向有關稅務機關申報。中華人民共和國稅務機關根據「實質重於形式」的原則，可以不予理會 境外控股公司缺乏合理的商業目的，其設立的目的是減少、避免 或延期繳納中國稅費。因此，從這種間接轉移中獲得的收益可能需要繳納中國企業所得稅，而受讓人 或其他有義務支付轉移費的人有義務預扣適用的稅款，目前的稅率爲10% 轉讓中國居民企業的股權。轉讓人和受讓人都可能受到下列規定的處罰 受讓方未代扣代繳稅款和轉讓方未繳納稅款的中國稅法。

我們面臨着關於報告和 涉及中國應稅資產的某些過去和未來交易的其他影響，如離岸重組、出售 我們離岸子公司和投資的股份。我們的公司可能受到申報義務的約束，如果我們的公司是 轉讓人，如果本公司在此類交易中是受讓人，則可能受到扣繳義務的約束 Sat通告7和/或Sat通告37。轉讓我公司不符合外匯局公開證券市場資格的股份 非中國居民企業的投資者，我們的中國子公司可能會被要求協助根據Sat通函提交申請 7及/或Sat通函37.因此，我們可能需要花費寶貴的資源來遵守Sat通告7和/或Sat通告 37或要求吾等向其購買應稅資產的有關轉讓人遵守此等通告，或證明我們的 公司不應根據這些通告徵稅，這可能會對我們的財務狀況和業績產生重大不利影響 行動。

貨幣兌換的限制可能會限制 我們有效利用收入的能力。

我們在大陸的子公司的財務記錄 中國是用人民幣保存的。人民幣目前可在包括股息在內的「經常項目」下兌換， 與貿易和服務有關的外匯交易，但不屬於包括外國直接投資在內的「資本項目」 投資和貸款，包括我們可能從我們的在岸子公司獲得的貸款。目前，中國子公司可以購買外幣 在未經外管局批准的情況下進行「經常帳戶交易」結算，包括向我們支付股息。 有一定的程序要求。但是，中國政府有關部門可能會限制或取消我們的購買能力。 外幣未來用於經常項目交易。因爲我們預計我們未來收入的很大一部分將是 以人民幣計價，目前和未來對貨幣兌換的任何限制都可能限制我們利用所產生收入的能力。 用人民幣爲我們在中國境外的業務活動提供資金和/或將現金轉移到中國境外以外幣支付股息 給我們的股東。資本項目下的外匯交易仍然受到限制，需要獲得以下方面的批准： 或向國家外匯局及其他有關中國政府部門登記。這可能會影響我們通過以下途徑獲得外匯的能力 爲我們的子公司提供債務或股權融資。此外，不能保證中國政府不會干預或強制 對我們在組織內部或向外國投資者轉移或分配現金的能力的限制，這可能導致無法 或禁止在中國之外進行轉移或分配，並可能對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響 行動計劃。

可能導致匯率波動 給我們帶來外幣兌換損失，並可能會減少我們股票的價值和應付股息的美元金額 以外幣計價。

人民幣和港元的價值 對美元和其他貨幣的匯率可能會波動，並受政治和經濟狀況變化等因素的影響 以及中華人民共和國政府採取的外匯政策。2015年8月，人民銀行中國銀行改變了 它計算人民幣兌美元中間價的方式，要求提交參考匯率的做市商考慮 上日收盤即期匯率、外匯供求以及主要貨幣匯率變動情況。這很難 預測市場力量或中國或美國政府的政策，包括聯儲局的任何加息，可能會產生什麼影響 未來人民幣對美元的匯率。中國政府仍面臨巨大的國際壓力。 採取更靈活的貨幣政策，包括來自美國政府的貨幣政策，美國政府威脅要將中國列爲「貨幣」 操縱者“，這可能會導致人民幣兌美元匯率出現更大波動。然而，中國政府仍有可能 它可以酌情限制未來經常帳戶交易所使用的外幣。因此，很難 預測市場力量或政府政策可能如何影響人民幣與美元或其他貨幣之間的匯率 在未來。此外，中國人民銀行定期干預外匯市場，以限制人民幣匯率和 實現政策目標。如果人民幣兌美元匯率出現意外波動，我們的經營結果 和財務狀況，以及我們的外幣股票的價值和應付股息可能會受到不利影響。我們 可能無法向我們的股東支付外幣股息。人民幣對美元升值將導致匯兌 損失，而人民幣對美元貶值則會產生匯兌收益。

沒有對……作出足夠的貢獻 中國法規要求的各種員工福利計劃和對員工工資預提個人所得稅可以 美國隊被罰點球。

在中國運營的公司被要求參加 在政府規定的各種員工福利繳費計劃中，包括一定的社會保險、住房公積金等福利性質 支付義務，並向計劃繳款，數額相當於工資的某些百分比，包括獎金和津貼， 在我們經營業務的地點，我們員工的最高限額不超過當地政府不時指定的最高金額。 中國地方政府對員工福利繳費計劃的要求沒有得到始終如一的落實 不同地區的經濟發展水平不同。在中國經營的公司也被要求扣留個人 員工工資所得稅，按每位員工支付時的實際工資計算。我們可能要繳納滯納金和罰款。 關於少付員工福利和少扣個人所得稅，我們的財務狀況和經營業績 可能會受到不利影響。

奧斯汀的A類普通股可能 如果PCAOB無法檢查我們的核數師，則根據《要求外國公司負責任法案》將其除名。奧斯汀的退市 A類普通股，或其被除牌的威脅，可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。

根據《HFCA法案》，經綜合 2022年12月29日簽署成爲法律的撥款法案，如果美國證券交易委員會確定我們已經提交了由註冊的 連續兩年未接受PCAOB檢查的會計師事務所，美國證券交易委員會將禁止我們的股票 或美國存託憑證不得在國家證券交易所或美國場外交易市場進行交易。

2021年9月22日，PCAOB通過了最終的 實施《HFCA法案》的規則，該規則爲PCAOB提供了一個框架，供PCAOB根據《HFCA法案》的設想確定， PCAOB是否無法檢查或調查位於外國司法管轄區的完全註冊的會計師事務所 因爲該司法管轄區內的一個或多個當局所採取的立場。2021年12月2日，美國證券交易委員會發布修正案，最終敲定 實施《HFCA法案》中提交和披露要求的規則。本規則適用於美國證券交易委員會確定的註冊人 已提交年度報告，並附上由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告 而且，由於外國司法管轄區當局採取的立場，PCAOB無法完全檢查或調查。在……上面 2021年12月16日，PCAOB發佈了認定報告，發現PCAOB無法完全登記檢查或調查 會計師事務所總部設在：(I)中國和(Ii)香港。我們的核數師總部不在中國，也不在香港 在本報告中未指明爲一家有待PCAOB決定的公司。

2022年8月26日，PCAOB宣佈 與中國證監會和財政部簽署了《議定書聲明》。議定書聲明的條款將允許PCAOB完成 查閱審計工作底稿和其他信息，以便它可以檢查和調查總部在PCAOB註冊的會計師事務所 在內地中國和香港。2022年12月15日，PCAOB宣佈，它已獲得完全訪問檢查和調查的權限 註冊會計師事務所總部設在內地和香港的中國，並投票決定騰出之前的2021年確定報告 恰恰相反。2022年12月29日，《綜合撥款法》由總裁·拜登簽署成爲法律。綜合撥款 除其他事項外，該法載有與《加速追究外國公司責任法》相同的條款，該法案減少了 觸發《追究外國公司責任》項下的禁令所需的連續未檢查年數 表演從三年到兩年。作爲綜合撥款法案的結果，HFCA法案現在也適用於如果PCAOB無法 檢查或調查相關會計師事務所是由於任何外國司法管轄區的當局採取的立場。否認 管轄權不一定要在會計師事務所所在的地方。我們並不期望被認定爲“委員會認定的 在我們以Form 20-F格式提交此類財政年度報告後，根據HFCA法案，在截至2024年9月30日的財政年度內 年。然而，PCAOB是否會繼續進行完全令PCAOB註冊的滿意的檢查和調查 總部設在內地中國和香港的會計師事務所受到不確定性的影響，並取決於一些因素 吾等及吾等核數師的控制權，包括中國當局所持有的倉位。根據HFCA法案，PCAOB是必需的 每年就其全面檢查和調查以下會計師事務所的能力作出決定 內地的中國和香港，以及其他司法管轄區。成爲「佣金指定的發行人」的可能性 退市風險可能會繼續對奧斯汀證券的交易價格產生不利影響。如果PCAOB再次遇到 因擔任職務而阻礙在內地中國或香港等司法管轄區進行檢查和調查 在任何一個司法管轄區，PCAOB將在適當的時候根據HFCA法案做出決定。

我們的核數師，獨立註冊公衆 出具本招股說明書附錄其他部分所列審計報告的會計師事務所，作爲上市公司的核數師 在美國公開，並在PCAOB註冊的公司受美國法律約束，根據這些法律，PCAOB 進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。我們的核數師在 PCAOB於2020年9月生效，目前正在接受PCAOB的檢查。PCAOB目前有權檢查 我們核數師的工作底稿。然而，我們不能向您保證納斯達克或監管機構是否會申請額外的或更多 以嚴格的標準來考慮我們的審核員審核程序和質量控制程序的有效性、充分性 與財務報表審計有關的人員和培訓，或資源、地理範圍或經驗的充分性。

此外，各種股權研究機構 最近發佈了關於中國公司的報告，在審查了它們的公司治理實踐、關聯方交易、 銷售行爲和財務報表，這些報告導致了對美國國家石油公司的特別調查和上市暫停 交流。

對我們的任何類似審查，無論其 缺乏價值，可能會導致市場價格奧斯汀‘sA類普通股下跌，分流管理層資源和精力， 導致我們在針對謠言進行辯護時產生費用，並增加我們爲董事和官員保險支付的保費。

美國證券交易委員會可能會提出補充規則或指導意見 如果我們的核數師不接受PCAOB的檢查，這可能會影響我們。例如，2020年8月6日，總裁的工作 金融市場小組(PWG)發佈了關於保護美國投資者免受中國公司重大風險的報告 致時任美國的總裁。這份報告建議美國證券交易委員會實施五項建議，以解決司法管轄區的公司 這並沒有爲PCAOB提供足夠的機會來履行其法定任務。這些建議中的一些概念是 隨着《HFCA法案》的頒佈而實施。然而，其中一些建議比HFCA法案更嚴格。例如, 如果一家公司的核數師沒有受到PCAOB的檢查，該報告建議公司之前的過渡期將 退市將於2022年1月1日結束。

美國證券交易委員會已經宣佈，美國證券交易委員會的工作人員正在準備 關於執行《HFCA法案》的規則的綜合提案，並處理PWG報告中的建議。 除了《HFCA法案》和12月2日通過的法案的要求之外，可能增加的監管的影響， 2021是不確定的。雖然我們了解到中國證監會、美國證券交易委員會和PCAOB之間已經就檢查 對於在PCAOB註冊的會計師事務所中國，我們不能保證我們將能夠遵守美國 監管者。這種不確定性可能會導致市場價格奧斯汀‘sA類普通股在重大方面和不利情況下 受影響，奧斯汀的證券可能會被除牌，並被禁止在國家證券交易所交易 超過《HFCA法案》的要求。如果奧斯汀的證券到那時無法在另一家證券交易所上市， 退市將大大削弱你出售或購買的能力奧斯汀‘sA類普通股，當你希望 這樣做，與潛在退市相關的風險和不確定性將對奧斯汀班級的價格產生負面影響 A類普通股。

如果PCAOB無法全面進行檢查 在中國等司法管轄區，這使得它無法全面評估我們的獨立審計和質量控制程序 註冊會計師事務所、我們和奧斯汀證券的投資者可能會被剝奪此類PCAOB檢查的好處。 PCAOB如果不能對核數師進行檢查，可能會使評估我們的獨立審計人員的有效性變得更加困難 註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序與中國等人以外的核數師的比較 受PCAOB檢查的司法管轄區，這可能會導致我們股票的投資者和潛在投資者失去信心 在我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表的質量中，這可能會對我們造成實質性的不利影響 影響奧斯汀證券的價值。此外，新的法律法規或法律法規的變化都在美國 國家和中國可能會影響我們繼續在納斯達克上市的能力，這可能會對市場和市場價格造成實質性損害 的奧斯汀‘sA類普通股。

與我們的商業和工業有關的風險

我們依賴於一個 與我們沒有簽訂長期合同的大客戶很少，失去這些合同中的任何一個都可能導致 我們的收入。

客戶的帳戶 因爲我們年收入的10%以上是我們的主要客戶。我們有兩個大客戶，分別佔32.7%和10.6% 截至2024年3月31日的6個月，我們的總收入和兩個主要客戶分別佔我們總收入的45.6%和23.1% 截至2023年3月31日的六個月。我們有兩個主要客戶，分別佔本財年總收入的47.5%和17.8% 截至2023年9月30日的年度。我們有兩個主要客戶，分別佔本財年總收入的53.8%和13.0% 截至2022年9月30日的年度。我們有兩個主要客戶，分別佔本財年總收入的38.2%和14.7% 截至2021年9月30日的年度。

我們不會進入 與我們的客戶簽訂了長期協議，但以採購訂單爲基礎進行生產，因此不能確定對我們客戶的銷售， 包括我們的主要客戶，將繼續。失去我們的任何主要客戶，或對任何此類客戶的銷售額大幅下降 客戶，將對我們的盈利能力產生不利影響。

近年來，我們的 由於我們產品組合的變化，主要客戶有所不同。我們預計，我們將繼續依賴相對較少的數字。 客戶的收入佔我們收入的很大一部分，並可能繼續經歷我們的銷售分佈的波動 作爲我們最大的客戶，我們定期調整我們的產品組合。我們能夠與我們的客戶保持密切和令人滿意的關係 客戶對我們業務的持續成功和盈利能力非常重要。我們吸引潛在客戶的能力也是至關重要的 爲我們事業的成功乾杯。如果我們的任何主要客戶因任何原因或財務狀況而減少、推遲或取消訂單 如果我們的主要客戶狀況惡化，我們的業務可能會受到嚴重損害。同樣，未能生產出足夠數量的產品 爲滿足這些客戶的需求而生產的產品可能會導致我們失去客戶，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響 結果就是做生意。此外，如果我們在向大客戶收取應收賬款時遇到困難， 我們的經營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的行業是 週期性的，具有周期性的產能增長週期。其結果是，因供需失衡而引起的價格波動可能 損害我們的行動結果。

顯示面板行業 總的來說，市場狀況是週期性的。時不時地，該行業就會受到過剩與過剩之間的失衡。 供應和需求放緩，在某些時期，導致銷售價格下降。此外，預計還會擴大產能 在顯示面板行業可能會導致產能過剩。顯示面板行業的產能擴張可能是由於計劃中的升級 新的製造設施，以及這種擴張導致的任何產能的大幅增加都可能進一步壓低銷售 我們產品的價格，這將影響我們的經營結果。我們不能向您保證，任何持續或進一步減少的 產能過剩或其他影響行業的因素導致的銷售價格或未來的低迷將不會很嚴重，或者任何 這種持續、下降或下滑不會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成嚴重損害。

我們保持的能力 或增加我們的收入將主要取決於我們是否有能力保持市場份額，增加現有產品的單位銷售額和 推出和銷售新產品，以抵消現有產品銷售價格預期的波動和長期下降。 我們不能向您保證我們將能夠保持或擴大市場份額，增加單位銷售額，並推出和銷售新產品， 達到彌補市場供應過剩所需的程度。

我們可能需要 不時籌集額外資本或從金融機構獲得貸款，如果我們被 在需要時無法獲得所需的額外資金。我們可能無法在必要時這樣做，和/或任何融資條款 可能對我們沒有好處。

截至2024年3月31日， 我們的流動資產和流動負債分別爲20,997,329美元和39,052,608美元。截至2023年9月30日，我們擁有流動資產 流動負債分別爲24,437,682美元和40,531,407美元。此外，我們在半年內淨虧損4,649,379美元， 因此，累計赤字爲13 107 089美元。由於我們累積的赤字，我們可能需要從外部獲得額外的資金 來源，包括出售我們的證券、贈款或其他形式的融資。我們累積的赤字增加了難度 在完成此類銷售或獲得其他資金來源時，不能保證我們將能夠獲得此類 以優惠的條件或根本不提供資金。如果我們不能通過出售我們的證券或從替代方案中獲得足夠的資金 消息來源，我們可能被要求減少、推遲或停止某些研發和運營活動，或者我們可能 不能作爲一個持續經營的企業繼續下去。如果我們不能繼續經營下去，我們的股東可能會失去他們的全部投資。 在奧斯汀的A類普通股中。我們獨立註冊會計師事務所未來的報告可能包含以下聲明 對我們繼續經營下去的能力表示懷疑。

我們可能會經歷 我們產品的銷售價格下降，而不受行業週期性波動的影響。

產品的銷售價格 我們的產品總體上已經下降，並預計將隨着時間的推移而繼續下降，而不考慮整個行業的週期性波動 除其他因素外，這是技術進步和成本降低的結果。儘管我們或許能夠利用更高的 通常與新產品和新技術相關聯的銷售價格當它們第一次進入市場時，價格會下降 隨着時間的推移，在某些情況下，市場競爭的結果是非常迅速的。如果我們不能有效地預測和應對 伴隨着我們產品的價格侵蝕，或者如果我們產品的銷售價格下降得比我們現在的速度更快 如果我們能夠降低製造成本，我們的利潤率將受到不利影響，我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響 可能會受到實質性和不利的影響。

我們的債務可能會限制 我們的業務、現金流和資本資源可能不足以支付我們的巨額債務和 未來的債務。

我們有一個實質性的 債務數額。截至2024年3月31日，我們有大約4,000美元的萬未償債務。截至2023年9月30日，我們有大約 4,300美元萬的未償債務。我們的巨額債務可能會對您產生重要的後果。例如，它可以：

另外，我們的能力 按計劃付款或對我們的債務進行再融資取決於我們成功的財務和經營業績、現金流以及 資本資源，這又取決於當前的經濟狀況和某些金融、商業和其他因素，其中許多 這超出了我們的控制範圍。如果我們的現金流和資本資源不足以爲債務提供資金，我們可能會被迫 減少或推遲資本支出，出售重要資產或業務，獲得額外資本，重組債務，或宣佈 破產了。

我們依賴於一個 主要設備供應商負責偏光片的製造，如果失去這些產品，可能會損害我們的業務。

我們已經使用了，並預計 爲了使用我們的設備，我們的絕大多數設備來自上海稻田貿易有限公司(以下簡稱上海稻田)，這是我們的全資子公司 根據與上海稻田的現有協議，隸屬於住友化學株式會社的稻田株式會社 生產偏振片。根據我們與上海稻田的協議，上海稻田免費向我們提供主要設備 用於製造偏振片，有效期爲五年，至2022年9月，除非終止，否則自動續期一年 由任何一方以書面形式提交，並提前三個月通知。該協議已自動續簽，目前正在生效。 在我們與上海的協議提前終止或期滿時，我們無法使用或購買此類設備 否則，如果我們不能獲得替換此類設備的設備，我們的業務將受到損害。作爲我們戰略發展的一部分 根據2024年的計劃，我們計劃採取措施，使類似的設備供應多樣化，以進一步提高我們的生產能力。我們進去了 與其他設備供應商簽訂某些採購協議，並自2020年起支付新設備的定金。多元化戰略 設備供應商，特別是偏光片供應商，正在逐步實施。我們已經和另一家偏振器簽了合同。 供應商，SDI，因此來自上海稻田的供應將在2024年減少。目前，上海稻田設備運行正常。

時不時地增加 對新設備的需求可能會導致交貨期延長，超出包括上海稻田在內的設備供應商通常要求的時間。 設備不可用、設備交付延遲或設備交付不符合我們的規格 可能會削弱我們滿足客戶訂單的能力。此外，如果我們的設備供應商無法提供組裝、測試和/或 無論出於何種原因，及時提供維修服務，都可能對我們的業務造成不利影響。此外，可用性或及時性 我們供應商和供應商的設備和服務供應也可能受到自然災害等因素的影響。我們可能已經 使用與我們沒有建立關係的組裝、測試和/或維護服務提供商，這可能會使我們面臨 潛在的不利定價、質量不令人滿意或運力分配不足。由於這些風險，我們的增長可能 如果延誤，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們依賴於 原材料和關鍵零部件的供應，這種供應或原材料成本的任何不利變化都可能產生不利影響 我們的行動。

截至以下日期的六個月 2024年3月31日，我們有兩家供應商，分別佔我們總採購量的42.4%和16.1%，以及截至3月的6個月 2023年3月31日，我們有兩家供應商，分別佔我們總採購量的42.2%和12.2%。截至9月的財政年度 30、2023年，我們有兩家供應商，分別佔我們總採購量的42.55%和6.8%。兩家供應商佔58.8%， 分別佔我們截至2022年9月30日的財年原材料採購總額的10.5%。兩家供應商佔34.1% 分別佔截至2021年9月30日的財年原材料採購總額的17.8%。如有任何重大更改， 現貨和遠期匯率可能會對我們的原材料成本和我們的運營產生實質性的不利影響。此外，我們還提供 不與我們的供應商簽訂長期合同。如果我們的任何主要供應商停止向我們供應關鍵原材料，如果我們 由於任何其他原因需要關鍵部件的替代來源，這些部件可能不會立即提供給我們。如果 無法立即獲得替代供應商，我們將不得不確定和鑑定替代供應商，並生產這些 組件可能會延遲。我們可能無法在合理的時間內或在商業上找到合適的替代供應商 可以接受的條件，如果真的有的話。受影響產品的發貨過去曾因此類問題而受到限制或延遲，以及 類似的問題可能會在未來發生。無法獲得我們生產產品所需的主要貨源可能需要 美國推遲產品發貨、損害客戶關係或迫使我們縮減或停止運營。

我們正處於這個過程中 爲我們在成都的製造工廠獲得證書，中國。如果我們無法獲得其中任何一個，我們的業務可能會受到實質性的影響 並受到不利影響。

我們已經完成了 最初，我們在成都建造了新的製造設施，中國並開始在這些設施上生產。自年月日起 這份招股說明書補充說，我們已經獲得了土地證，還在獲得一定的產權 此類設施的證書。雖然我們認爲這些證書需要程序性的批准，而不是實質性的批准 對於政府機構，不能保證我們會獲得所有這些資源。可能會導致無法獲得這些證書中的任何一個 在我們不得不騰出廠房的情況下，我們在該廠房的製造活動可能會中斷或暫停。如果我們被迫 要搬家，我們可能根本無法找到替代設施，也可能無法以合理的成本找到替代設施，我們的製造活動可能會中斷。 我們可能會因爲業務中斷而蒙受損失，我們的運營和財務結果可能是實質性的和不利的 受影響。

我們的結果是 每個季度的運營情況各不相同，這使得我們很難預測未來的業績。

我們的經營業績 過去變化很大，並且由於多種因素，未來可能會在每個季度之間出現顯着波動， 其中許多超出了我們的控制範圍。我們的業務和運營可能會受到以下因素（其中包括）的不利影響：

由於所提到的因素 本部分討論的上述風險和其他風險，其中許多都超出了我們的控制範圍，因此您不應依賴季度間的比較 來預測我們未來的表現。

不利的變化 上述任何一種因素都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們的運營結果 在未來的一些時期可能低於公開市場分析師和投資者的預期，這可能導致價格下跌 奧斯汀的A類普通股。

如果我們不能 爲了實現高產能利用率，我們的運營結果將受到不利影響。

高容量利用率 費率允許我們將固定成本分攤到更多生產的產品上。提高或降低產能利用率 會顯著影響我們的毛利率。因此，我們維持或提高毛利率的能力將繼續取決於 在一定程度上，是爲了實現高產能利用率。反過來，我們實現高產能利用率的能力將取決於 我們先進的生產設備和高效配置產能的能力 在我們的產品線中，以及對我們產品的需求和我們提供滿足客戶要求的產品的能力 以極具競爭力的價格。

不時地，我們的 由於我們產品供應的變化，產能利用率較低，對過去的運營結果產生了不利影響 公文包。我們不能向您保證，我們未來能夠實現高產能利用率。如果我們不能有效地 我們的生產設施對先進技術的要求或對我們產品的需求沒有達到我們的預期，我們的產能利用率 利率將下降，我們的毛利率將受到影響，我們的運營結果將受到實質性的不利影響。

我們可能會經歷 庫存損失。

頻繁推出新產品 在技術行業的引入可能會導致我們產品的銷售價格下降，並使我們現有的 存貨。這可能會導致我們的庫存的既定價值減少，我們以成本或可變現淨值中較低的一個進行估值。

我們管理我們的庫存 基於我們客戶和我們自己的預測。雖然我們定期根據市場情況進行調整，但我們通常會交付 我們的貨物在下了確定訂單後幾個星期才發貨給我們的客戶。同時我們與我們的主要官員保持暢通的溝通渠道 客戶避免確定訂單的意外減少或下訂單的後續更改，並嘗試將我們的庫存水平降至最低 我們客戶的這種行爲可能會對我們的庫存管理和我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們的客戶一般 不要提前下太多訂單，這會使我們很難預測未來的收入和有效地分配產能 並以及時的方式。

我們的客戶一般 提前幾個月提供滾動預測，直到幾周前才下達確定的採購訂單 裝船日期。不能保證確定訂單不會意外減少，也不能保證下訂單不會有後續變化 從我們的客戶那裏。此外，由於顯示面板行業的週期性，我們的客戶的採購訂單也有所不同 在各個時期都有顯著的變化。因此，我們通常不會有任何重大的積壓操作。缺乏大量的積壓工作 這使得我們很難預測未來一段時間的收入。此外，我們還會產生費用並調整原材料的庫存水平 和零部件根據客戶的預測，我們可能無法及時分配產能進行補償 以彌補銷售的不足。我們預計，在未來，我們在任何季度的銷售額將繼續在很大程度上依賴於購買 在那個季度收到的訂單。無法調整生產成本，無法獲得必要的原材料和部件，也無法分配 生產能力對我們產品的需求做出快速反應可能會影響我們實現經營成果最大化的能力，這 可能會對您在奧斯汀A類普通股的投資價值造成負面影響。

我們未來的競爭力 如果我們不能成功地擴大或改進我們的製造設施，以滿足 市場需求。

作爲我們業務的一部分 增長戰略，我們一直在爲我們的製造業承擔並可能在未來承擔一些重大的資本支出 設施。

成功的擴張 我們的製造設施和商業化生產的開始取決於一系列因素，包括及時交貨 設備和機械以及僱用和培訓新的技術人員。儘管我們相信我們有內部能力 在擴大我們的製造設施和開始商業生產方面，我們不能保證我們一定會成功。 我們不能向您保證，如有必要，我們將能夠從第三方獲得技術、知識產權或專有技術 這可能是在可接受的條件下擴大或改進我們的製造設施所需的。此外，公交車的延誤 由於對設備和機械的需求增加而交付設備和機械，或交付設備和 不符合我們規格的機器可能會推遲這些製造設施的建立、擴建或改進。 此外，我們製造設施的擴張也可能受到政府規劃活動的干擾。如果我們面對不可預見的 如果我們的製造設施在安裝、擴展和/或製造過程中出現中斷，我們可能不會 能夠實現潛在收益，並可能在捕捉增長機會方面面臨中斷。

如果資本資源 如果沒有我們計劃的增長或發展所需的資源，我們可能無法成功實施我們的業務戰略。

從歷史上看，我們有 能夠通過經營活動和融資活動的現金流爲我們的資本支出提供資金，包括長期 和短期借款。我們擴大生產設施和建立先進技術製造設施的能力 將繼續在很大程度上取決於我們是否有能力從業務中獲得足夠的現金流以及外部資金。我們希望 與業務發展相關的資本支出，包括與新產能、技術 提升和提升產能價值。這些資本支出將在任何將產生的額外銷售之前進行。 從這些支出中扣除。如果我們沒有資本資源來完成計劃，我們的經營結果可能會受到不利影響 增長，或我們的實際支出超過計劃支出的任何原因，包括以下方面的變化：

如果有足夠的資金 如果在適當的時間不能以令人滿意的條件提供服務，我們可能不得不縮減計劃的增長，這可能會導致客戶流失。 對我們成功實施業務戰略的能力產生不利影響，並限制我們業務的增長。

我們在一個 在競爭激烈的環境下，如果我們不能成功競爭，我們可能無法維持目前的市場地位。

我們產品的市場 具有很強的競爭力。我們的價格和利潤率面臨壓力，主要是由於額外的和不斷增長的行業產能 來自大陸、臺灣和日本的競爭對手中國。以更高的成本效益大規模生產的能力 是我們行業的競爭優勢。我們的一些競爭對手通過合併和收購進行了擴張。我們的一些競爭對手 更多地獲得資本，大幅增加生產、研發、知識產權、營銷和其他 比我們擁有更多的資源。我們的一些競爭對手已經宣佈了他們的開發計劃，並已經在 新的容量。我們的競爭對手可能會利用這些能力推出新產品，從而抓住擺在我們面前的市場機會。 此外，我們的一些較大的競爭對手擁有比我們更廣泛的知識產權組合，他們可以利用這些組合來 在談判技術交叉許可協議時的優勢。因此，這些公司或許能夠更積極地競爭 比我們所能承受的更長的時間。

主要構成要素 顯示面板行業的競爭包括：

我們的競爭能力 顯示面板行業的成功還取決於我們無法控制的因素，包括行業和一般政治和經濟 條件以及貨幣波動。

我們可能會遇到 難以擴展到新的業務或行業，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們可能會遇到困難 並面臨與我們向新業務或行業擴張相關的風險。我們不能向您保證，我們向新業務的擴展 將是成功的，因爲我們在這類行業的經驗可能有限。我們不能向您保證，我們將能夠生產足夠的 利潤，以證明擴展到新業務或行業的成本是合理的。我們投資或打算投資的任何新業務 發展可能需要我們額外的資本投資、研發努力，以及我們管理層的關注。 如果這些新業務沒有按計劃進行，我們的經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們可以承諾 爲使業務多元化或擴大業務而進行的合併、收購或投資，這可能會對我們的業務構成風險並稀釋所有權 而我們可能無法實現這些合併、收購或投資的預期收益。

作爲我們發展的一部分 和產品多元化戰略，我們可以評估收購或投資於其他業務或現有業務的機會，智力 並擴大我們可以滿足或增強我們技術能力的市場廣度。合併、投資 或我們未來可能進行的收購會帶來許多風險，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響， 經營和財務業績，除其他外包括：

我們未能解決的問題 這些成功的風險可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。任何此類收購 或者，投資可能需要大量的資本投資，這將減少可用於工作的現金數量 資本或資本支出。此外，如果我們使用我們的股權證券來支付收購，您的A類普通股的價值 股票可能會被稀釋。如果我們借入資金爲收購提供資金，這種債務工具可能包含限制性契約，其中包括 其他因素，限制了我們分配股息。

我們的成功取決於 在我們的管理團隊和其他關鍵人員中，任何人的流失都可能擾亂我們的業務運營。

我們未來的成功將是 在很大程度上取決於我們高級管理層成員的繼續服務，特別是根據 部分標題爲“項目6.董事、高級管理人員和僱員“失去一個或多個我們的服務 關鍵人員可能會阻礙我們業務計劃的實施，並導致盈利能力下降。我們不投保關鍵人物人壽保險 我們的任何一名官員或員工。我們未來的成功也將取決於持續吸引、留住和高度激勵的能力 合格的技術銷售和市場客戶支持。由於中國經濟的快速增長，爭奪資格 人員密集。我們不能向您保證我們將能夠留住我們的關鍵人員，或者我們將能夠吸引、同化 或者留住未來的人才。

任何必要的缺失 適用於我們業務的批准、許可證或許可或任何不遵守適用法律或法規的情況可能會有材料 並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

我們的業務受 嚴格的監管，我們被要求持有與我們的業務運營相關的一些許可證和許可證，例如 《營業執照》、《對外貿易經營者備案登記表》、《出入境登記申請書》 《檢驗檢疫代理報告》、《安全生產標準化證書》、《中華人民共和國海關證書》 Republic of China談報關單位登記工作。截至本招股說明書附錄日期，我們的中國子公司 已取得中華人民共和國政府機關所需的許可證及許可證，而該等許可證及許可證對該公司的業務經營十分重要 我們的控股公司和我們在中國的子公司。截至本招股說明書增刊日期，我們並未收到任何警告通知。 或因開展業務而受到相關政府當局的處罰或其他紀律處分 未取得材料批文、證書、許可證的。然而，我們不能向您保證我們可以續簽任何許可證和許可證 當他們的任期屆滿時，應及時採取行動。

新的法律法規 可能會不時強制執行，以要求我們目前擁有的許可證和許可證之外的其他許可證和許可。如果中國政府 認爲我們在沒有適當批准、執照或許可的情況下經營，頒佈需要額外批准的新法律法規 或牌照或對我們業務的任何部分的經營施加額外限制，我們可能會被要求申請額外的 批准、許可或許可，或受到各種處罰，包括罰款、終止或限制部分業務 或吊銷營業執照，這可能會對我們的業務造成不利影響，並對我們的業務、財務和 作業的條件和結果。

我們可能不能 充分保護和維護我們的知識產權。

我們的成功將取決於 我們是否有能力繼續開發和銷售我們的產品。我們已獲得中國授權的104項專利，涉及我們的產品和 截至本招股說明書增刊之日，已有4項專利申請待決。*不能保證這些專利將 不受質疑、無效、侵犯或規避，或此類知識產權將提供競爭優勢 敬我們。此外，可能需要訴訟來執行我們的知識產權或確定專有權的有效性和範圍 他人的權利。這類潛在訴訟的結果可能對我們不利，訴訟中的任何成功可能都無法充分 保護我們的權利。這樣的訴訟可能代價高昂，並轉移管理層對我們業務的注意力。對……的不利判定 任何此類訴訟都會損害我們的知識產權，並可能損害我們的業務、前景和聲譽。強制執行 中國的判決是不確定的，即使我們在這樣的訴訟中勝訴，也不一定能給我們提供有效的補救措施。

我們的介紹 新技術和產品的出現可能會增加第三方聲稱我們的產品侵犯其 專有權。

快速的技術 我們行業的變化要求我們迅速實施與我們產品相關的新工藝和組件。經常 關於最近開發的工藝和部件，對於誰可以合法地主張所有權，存在一定程度的不確定性 在這樣的過程和組件中。這種類型的不確定性增加了聲稱這些組件或進程侵犯 第三方的權利可能會對我們不利。儘管我們採取並將繼續採取措施確保我們的新產品 不侵犯第三方權利，如果我們的產品或製造工藝被發現侵犯了第三方權利，我們可以 承擔重大責任，並被要求改變我們的製造工藝或被禁止製造某些 這可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能會被要求 對侵犯第三方專利或其他專有權利的指控進行辯護。雖然專利和其他知識分子 我們行業的財產糾紛通常是通過許可或類似的安排來解決的，這種辯護可能要求我們 產生大量費用，並轉移我們的技術和管理人員的大量資源，並可能導致我們的損失 開發或製造某些產品的權利，或要求我們支付金錢損害賠償或特許權使用費，以許可第三方的專有權 派對。此外，我們不能確定必要的許可證是否會以可接受的條款提供給我們，如果有的話。因此， 司法或行政訴訟中的不利裁決或未能獲得必要的許可證可能會阻止我們製造 並銷售我們的某些產品。任何此類訴訟，無論勝訴或敗訴，都可能導致我們的巨額費用。 和轉移我們的資源，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。

其他平板顯示器 顯示技術或替代顯示技術可能會使我們的產品失去競爭力或過時。

我們目前正在製造 產品主要採用TFT Open Cell和TFT-LCD技術，這是目前最常用的平板顯示技術之一。 我們可能會面臨來自使用替代平板技術的平板顯示器製造商的競爭，例如OLED。OLED技術 目前正處於我們和其他顯示面板製造商的開發和生產的不同階段。OLED技術在未來可能會， 獲得比TFT-LCD技術更廣泛的市場接受度，用於某些消費產品，如電視、移動電話、 平板電腦和可穿戴設備。如果不進一步改進我們的OLED技術或任何其他替代顯示技術，可能會使我們的 產品缺乏競爭力或過時，這反過來可能導致我們的銷售額和收入下降。此外，如果各種替代方案 目前商業上可用的或處於研發階段的平板技術被開發成具有更好的性價比 隨着TFT-LCD比例的提高和量產的開始，這些技術可能會對TFT-LCD技術構成巨大挑戰。即使我們尋求保持競爭力 通過平板技術的研究和開發，我們可以投資於某些具有 而不是實現目標。

如果我們不能成功 引進、開發或獲取先進技術，我們的盈利能力可能會受到影響。

技術與產業 顯示面板行業的標準發展迅速，導致產品在高級階段的價格急劇下降 生命週期。爲了保持競爭力，我們必須開發或獲取先進的製造工藝技術，並建立先進的技術 製造工廠降低生產成本，使新產品能夠及時發佈。我們通過利用資源製造產品的能力 更先進的製造工藝技術，以提高生產效率，將是我們持續競爭力的關鍵。 我們未來可能會承擔一些重大的資本支出，用於先進技術、製造設施和新產能 根據市場需求和我們的整體業務戰略。然而，我們不能向您保證，我們將成功地完成我們的 在我們的先進技術製造廠的計劃增長或其他未來技術的開發中，或者我們將 能夠在沒有重大延誤或以預期成本完成的情況下完成它們。如果我們未能做到這一點，我們的運營結果和財務狀況 可能會受到實質性和不利的影響。我們也不能向你保證，我們的努力不會出現重大延誤。 開發新技術，製造更多技術先進的產品。如果我們不能在產品上開發或進步 如果技術或製造工藝技術不及時，我們的競爭力可能會降低。

銷售收入 顯示模塊佔我們收入的很大一部分，以及任何無法進一步使我們的收入基礎多樣化或任何下降 這樣的銷售可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

很大一部分 我們收入的一半來自顯示模塊的銷售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月裏，來自此類銷售的收入貢獻了 分別約佔我們總收入的55%和44%。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的財年，收入 來自此類銷售的收入分別約佔我們總收入的48%、31%和58%。儘管我們預計這種收入集中 隨着我們加大偏振器的生產和銷售以及開發新產品，顯示模塊的銷售將隨着時間的推移而下降， 我們的努力可能不會成功，可能會繼續在很大程度上依賴顯示模塊的銷售， 收入。這些產品的收入減少，材料和製造成本增加，消費者偏好發生變化 或與這些產品有關的材料質量問題可能會在短期內對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響 未來。

新冠肺炎大流行 已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響，並擾亂正常的商業活動，這可能會對 對我們的經營結果產生不利影響。

病毒在全球的傳播 新冠肺炎及其控制努力減緩了全球經濟活動，擾亂了正常業務，降低了效率 在世界大部分地區的活動。疫情導致中國當局實施了許多前所未有的措施，如 旅行限制、隔離、就地避難所命令以及工廠和辦公室關閉。這些措施對我們的 勞動力和運營，以及我們客戶和供應商的員工和運營。

特別是，我們經歷了 在中國政府強制封鎖期間，我們的供應鏈受到了一些干擾，供應商增加了交貨期和採購 原材料的價格。中國最近擺脫了對「零容忍」政策的依賴，根據這種政策，它 宣佈中國全境多個城市全面和部分封鎖。據報道，中國的新冠肺炎病例數量 在政府放棄零容忍政策後，中國的股價飆升。雖然我們所有的主要供應商目前都已全面投入運營， 未來他們運營的任何中斷都將影響我們製造產品並向客戶交付產品的能力。

此外，削減 在商業航空和貨運航班中，大流行導致港口和其他航運基礎設施中斷 增加運輸時間，將材料和部件運送到我們的設施，並將我們的產品轉移到我們的主要供應商和 影響了我們及時將產品發貨給客戶的能力。

作爲供應的結果 鏈中斷，我們增加了客戶訂單交付期。這可能會限制我們以較短的交貨期和手段完成訂單的能力 我們可能無法及時滿足對我們產品的所有需求，這可能會對我們與 我們的客戶。

從長遠來看， 新冠肺炎對許多國家經濟和金融市場的不利影響預計將持續存在，並可能導致經濟 低迷或衰退。這可能會對我們的一些產品和我們的客戶的需求產生不利影響，例如顯示模塊 用於汽車顯示器，這可能反過來對我們的運營結果產生負面影響。

雖然中國人 政府已經取消了與新冠肺炎相關的限制，我們可能會繼續經歷疫情帶來的不確定性。這個 大流行最終影響我們的業務和運營結果的程度將取決於我們無法控制的未來事態發展， 包括大流行的嚴重性，控制或治療病毒的行動的程度，多快以及在多大程度上正常的經濟 以及大流行導致的全球經濟衰退的嚴重性和持續時間。

未能取得成功 根據中國法規的要求，爲某些員工福利計劃提供足夠的供款可能會使我們受到處罰。

根據我們的要求 參加中華人民共和國法律規定的各種政府發起的職工福利計劃，包括社會保障保險、住房公積金 基金和其他面向福利的付款，並向計劃繳款，數額相當於工資的某些百分比，包括 我們員工的獎金和津貼，最高不超過當地政府不時規定的最高金額 我們經營我們的生意。我們沒有向住房公積金支付足夠的僱員福利。我們可能會被要求支付 我們捐款的短缺。如果我們因薪酬過低的員工福利而受到滯納金或罰款，我們的財務 操作條件和結果可能會受到不利影響。

強制執行 在中國違反某些與勞工有關的法規可能會對我們的業務和我們的經營業績產生不利影響。

暫行規定 2014年3月1日起施行的《勞務派遣條例》規定，外包員工只能 在臨時、輔助和可替換的崗位上工作。用人單位聘用的委外員工人數不得超過 其全部勞動力和僱主有兩年的過渡期來遵守這一要求。根據當前的工黨 《合同法》規定，勞務派遣企業或者用人單位違反本合同規定的勞務派遣要求的 勞動合同法可以由勞動行政主管部門處以罰款，給外包人員造成損失的， 勞動者、該勞務派遣企業和用人單位應當承擔連帶責任。

我們僱傭了相當多的員工 爲我們的運營外包的工人數量。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們有114名和85名外包員工，佔 分別佔員工總數的49.56%和36.17%。截至2023年、2022年和2021年9月30日，我們有51名、96名和44名外包員工， 分別佔全港勞動人口的22.6%、37.5%和14.3%。此外，一些外包員工在某些公司工作 關鍵角色。因不遵守《勞務派遣規定》，有可能被有關勞動行政部門責令 當局在規定的期限內糾正我們的違規行爲。如果我們不能在規定的期限內糾正違規行爲， 對於每名不合規的外包工人，我們可能會被處以最高10,000元的罰款。

與我們的公司結構相關的風險

奧斯汀是一家控股公司，它依賴於 關於其在中國的所有這些業務的中國子公司。我們還依賴子公司支付的股息來滿足我們的現金需求，以及 對我們子公司向我們支付股息的能力的任何限制，或向我們支付股息的任何稅務影響，都可能 對我們向奧斯汀A類普通股持有人支付股息的能力產生重大不利影響。

奧斯汀，其證券正在發售 根據本招股說明書補編，是一間於開曼群島註冊成立的控股公司。它依賴於其中國子公司 基本上所有業務都在中國。我們可能依賴我們的中國子公司支付的股息來爲我們的現金和融資需求提供資金， 包括向股東支付股息和其他現金分配所需的資金，以償還我們可能產生的任何債務和 來支付我們的運營費用。如果我們的任何中國子公司在未來以自己的名義產生債務，管理 債務可能會限制其支付股息政策S或向我們進行其他分配的能力。

根據中國法律法規， 我公司在中國的外商獨資子公司，只能從其確定的累計利潤中支付股息 根據中國會計準則和法規。此外，外商獨資企業還須在 每年不少於其累計稅後利潤的10%，如有的話，作爲一定的法定公積金，直到總金額 達到其註冊資本的50%。

我們在中國的子公司主要生產所有 他們的收入是人民幣，不能自由兌換成其他貨幣。因此，對貨幣兌換的任何限制都可能 限制我們的中國子公司使用其人民幣收入向我們支付股息的能力。中國政府可能會繼續加強 它的資本管制，外管局可能會對跨境交易提出更多的限制和實質性的審查程序 同時屬於經常帳戶和資本帳戶。對我們的中國子公司支付股息的能力有任何限制 或向我們支付其他類型的款項，可能會對我們的增長、投資或收購能力造成實質性和不利的限制 可能對我們的業務有利，支付股息，或以其他方式爲我們的業務提供資金和開展業務。

此外，企業號 所得稅法及其實施細則規定，應支付的股息適用最高10%的預提稅率。 中國公司對非中國居民企業，除非根據雙方之間的條約或安排另有豁免或減稅 中華人民共和國中央政府和非中國居民企業註冊設立的其他國家或地區的政府。任何限制 我們中國子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力可能會對我們的能力造成實質性和不利的限制 發展、進行可能對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式爲我們的業務提供資金和開展業務。

與奧斯汀的所有權相關的風險 A類普通股及本次發行

活躍的交易 奧斯汀A類普通股的行情可能不會繼續下去。

奧斯汀A類 普通股在納斯達克上市。我們不能向您保證，奧斯汀A類普通股的流動性公開市場將 繼續。如果奧斯汀A類普通股的活躍公開市場不能繼續下去，奧斯汀的市場價格和流動性 A類普通股可能會受到實質性的不利影響。因此，奧斯汀證券的投資者可能會經歷一場 其A類普通股的價值大幅下降。

交易價格 奧斯汀的A類普通股可能會出現波動，這可能會給投資者造成重大損失。

股票的交易價格 奧斯汀的A類普通股可能會波動，並可能因我們無法控制的因素而大幅波動。這可能是因爲 在廣泛的市場和行業因素中，如其他有業務經營的公司的市場表現和市場價格波動 主要定位於已在美國上市證券的中國。一些中國公司已經或正在上市 他們的證券在美國股票市場上市的過程。其中一些公司的證券經歷了顯著的波動， 包括與其首次公開募股相關的價格下跌。這些中國公司的交易表現 上市後的證券可能會影響投資者對在美國上市的中國公司的總體態度 因此，無論我們的實際經營業績如何，都可能影響奧斯汀的A類普通股的交易業績。

除了市場之外 以及行業因素，奧斯汀A類普通股的價格和交易量可能會因特定因素而高度波動 對我們自己的業務，包括以下內容：

這些因素中的任何一個 可能會導致奧斯汀A類普通股的交易量和價格出現大幅和突然的變化。

過去，股東們 的上市公司經常在市場出現不穩定時期後對這些公司提起證券集體訴訟 他們證券的價格。如果我們捲入集體訴訟，可能會轉移我們管理層的大量資金 來自我們業務和運營的關注和其他資源，並要求我們產生巨額費用來爲訴訟辯護，這 可能會損害我們的行動結果。任何這樣的集體訴訟，無論勝訴與否，都可能損害我們的聲譽，限制我們的 未來籌集資金的能力。此外，如果針對我們的索賠成功，我們可能需要支付巨額費用。 損害，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

市場價格 奧斯汀的A類普通股近期大幅下跌，奧斯汀的A類普通股可能被除牌 否則將被停牌。

奧斯汀的上市 納斯達克資本市場的A類普通股取決於我們是否符合納斯達克資本市場的條件 繼續上市。2024年1月19日，本公司收到納斯達克的書面通知，通知本公司 不符合納斯達克上市規則規定的繼續在納斯達克上市的最低買入價要求。納斯達克 上市規則第5550(A)(2)條要求上市證券維持每股1.00美元的最低買入價(「最低買入價」) 要求“)，而納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條規定，在下列情況下存在未能達到最低投標價要求的情況 這一不足持續了連續30個工作日。基於奧斯汀的A類普通股的收盤價 自2023年12月5日至2024年1月18日連續30個工作日，公司不再滿足最低投標價格 要求。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，本公司獲提供180個歷日，或至2024年7月17日、 重新遵守最低投標價格要求。2024年7月18日，本公司再次收到來自 納斯達克，通知公司有資格再延長180個歷日，或直到2025年1月13日，以重新獲得合規 有最低投標價要求。納斯達克的決定是基於公司滿足持續上市的要求 關於公開持有的股票的市值和在納斯達克資本市場首次上市的所有其他適用要求， 最低投標價要求除外，以及公司表示有意在以下時間彌補不足的書面通知 第二個合規期，如有必要，通過實施反向股票拆分。爲了重新獲得合規，該公司的投標價格 A類普通股必須在第二個交易日內的任何時間以每股1.00美元或以上的連續十個工作日收盤 180天的合規期，納斯達克將提供書面通知，表明公司已達到此最低投標要求 價格要求。如果公司未能在第二個180天合規期內重新獲得合規，納斯達克將通知公司 公司退市的決心。

爲了提高公司的 有能力保持遵守最低投標價格要求並保持在納斯達克資本市場上市，公司董事會 正在尋求股東在2024年11月25日舉行的股東特別大會上批准，以 批准將公司50萬美元法定股本合併分割爲4,991,000,000 每股面值0.0001美元的A類普通股，每股面值0.0001美元的B類普通股800萬股，以及100萬股 優先股，每股面值0.0001美元，按10股1股的比例發行，從而使500,000美元的法定股本 將分爲：(1)499,100,000股每股面值0.001美元的A類普通股；(2)800,000股B類普通股 每股面值0.001美元的優先股，以及(Iii)每股面值0.001美元的100,000股優先股，以提高Class的市場價格 A普通股達到最低買入價要求。然而，不能保證在這樣的股份整合之後， 公司將能夠維持A類普通股在納斯達克資本市場的上市。

奧斯汀A類 普通股將繼續在納斯達克資本市場上市和交易，前提是我們遵守其他上市要求 「納斯達克」資本市場。我們不能向您保證，今後我們不會再收到納斯達克發出的其他缺貨通知。 奧斯汀A類普通股收盤價下跌可能導致違反在 納斯達克資本市場。如果我們不保持合規，納斯達克可能會開始對奧斯汀的停牌或退市程序 A類普通股。交易所啓動停牌或退市程序仍由該交易所自行決定。 並將由交易所公開宣佈。如果發生停牌或退市，流動性將顯著減少。 停牌或退市的證券。此外，我們通過股權或債務融資籌集額外必要資本的能力 會受到很大的損害。此外，對於任何停牌或退市的A類普通股，我們預計 機構和其他投資者的需求、分析師覆蓋範圍、做市活動和有關交易價格的可用信息 和成交量，更少的經紀-交易商願意就此類A類普通股進行交易。停職或 退市可能會降低奧斯汀A類普通股對投資者的吸引力，並導致交易量 奧斯汀A類普通股的價格將下降，這可能導致奧斯汀A類普通股的市場價格進一步下跌 A類普通股。

在發生以下情況時 奧斯汀A類普通股從納斯達克退市，美國經紀自營商可能被勸阻在 奧斯汀的A類普通股，因爲它們可能被認爲是細價股，因此受到細價股規則的約束。

美國證券交易委員會已通過多項規則來規範「細價股」 這限制了涉及被視爲細價股的股票的交易。這些規則包括規則3A51-1、15G-1、15G-2、15G-3、15G-4， 交易法規定的15G-5、15G-6、15G-7和15G-9。這些規定可能會降低細價股的流動性。“佩妮 股票通常是價格低於每股5.00美元的股權證券(不包括在某些國家或地區註冊的證券 證券交易所或納斯達克報價(如果提供了此類證券交易的當前價格和成交量信息) 通過交易所或系統)。奧斯汀的A類普通股可以被認爲是真正意義上的「細價股」 規則的一部分。對美國經紀自營商施加的額外銷售做法和披露要求可能會阻礙此類經紀自營商 阻止奧斯汀A類普通股的交易，這可能會嚴重限制此類A類普通股的市場流動性 普通股並阻礙其在二級市場上的銷售。

一家美國經紀自營商 向現有客戶或「認可投資者」以外的任何人出售細價股(一般情況下，擁有 淨資產超過1,000,000美元或年收入超過200,000美元，或連同其配偶一起超過300,000美元)必須是特別的 對購買者的適宜性確定，並必須在出售前獲得購買者對交易的書面同意，除非 經紀-交易商或交易在其他方面是免稅的。此外，「細價股」法規要求美國經紀自營商 在涉及「細價股」的任何交易前，提交按照美國證券交易委員會標準編制的披露明細表 與「細價股」市場有關，除非經紀交易商或交易獲豁免。一家美國經紀自營商 還需要披露支付給美國經紀交易商和註冊代表的佣金以及 有價證券。最後，美國經紀交易商被要求每月提交報表，披露以下方面的最新價格信息 到客戶帳戶中持有的「便士股票」和關於「便士」的有限市場的信息 股票“。

「便士」的市場 股票“近年來受到欺詐和濫用模式的影響。這種模式包括(一)對證券市場的控制 一家或幾家經紀交易商，通常與發起人或發行人有關聯；(2)通過預先安排的配對操縱價格 採購和銷售以及虛假和誤導性新聞稿；(3)涉及高壓銷售的「鍋爐房」做法 缺乏經驗的銷售人員的策略和不切實際的價格預測；(4)過高和未披露的買賣差價和加價 通過出售經紀交易商；以及(V)發起人和經紀交易商在價格下跌後批發拋售相同的證券 被操縱到想要的水平，導致投資者損失。我們的管理層意識到歷史上發生的濫用行爲 廉價股票市場。儘管我們並不指望能夠支配市場或參與其中的經紀自營商的行爲 在市場中，管理層將在實際限制的範圍內努力防止所描述的模式被建立 關於我們的證券。

如果證券或 行業分析師不會發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對奧斯汀的建議做出不利改變 A類普通股，奧斯汀A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。

的交易市場 奧斯汀的A類普通股將受到行業或證券分析師發佈的關於我們的 公事。如果一位或多位跟蹤我們的分析師下調了我們的A類普通股評級，我們A類普通股的市場價格 很可能會減少。如果這些分析師中的一位或多位不再跟蹤我們，或者不能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去可見性 在金融市場，這反過來可能導致我們A類普通股的市場價格或交易量下降。

因爲我們沒有 期望在可預見的未來分紅，必須依靠奧斯汀A類普通股的價格升值才能獲得回報 在你的投資上。

我們目前打算 保留我們所有的可用資金和任何未來的收益，爲我們業務的發展和增長提供資金。因此，我們並不期望 在可預見的未來支付任何現金股息。因此，你不應該依賴於投資奧斯汀的A類普通股 股票作爲未來任何股息收入的來源。

奧斯汀董事會 董事在是否分配股息方面擁有完全的自由裁量權。即使我們的董事會決定宣佈和支付股息， 未來分紅的時間、金額和形式，除其他事項外，將取決於我們未來的經營業績和現金 流動、我們的資本需求和盈餘、我們從子公司獲得的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、 合同限制和董事會認爲相關的其他因素。因此，您在奧斯汀的投資回報 A類普通股很可能完全取決於奧斯汀A類普通股未來的任何價格升值。那裏 不能保證奧斯汀的A類普通股會升值，甚至不能保證你購買時的價格不變 奧斯汀的A類普通股。你在奧斯汀A類普通股的投資可能不會實現回報，而你 甚至可能會讓你的全部投資化爲烏有。

如果我們被列爲機密 作爲一家被動的外國投資公司，擁有奧斯汀A類普通股的美國納稅人可能對聯合 各州聯邦所得稅後果。

一家非美國公司 這類公司在任何課稅年度將被歸類爲被動型外國投資公司， 要麼

一般被動收入 包括股息、利息、租金、特許權使用費(不包括從活躍的貿易或業務中獲得的租金或特許權使用費) 以及處置被動資產的收益。

如果我們下定決心 包括在持有奧斯汀的美國納稅人的持有期內的任何應納稅年度(或其部分)的PFIC A類普通股，美國納稅人可能會增加美國聯邦所得稅負擔，並可能受到額外的 報告要求。

視金額而定 我們在發行中籌集的現金，加上爲產生被動收入而持有的任何其他資產，有可能對我們的 本課稅年度或其後任何一年，超過50%的資產可能是產生被動收入的資產。我們會讓 這一決定是在任何特定納稅年度結束後作出的。儘管這方面的法律不明確，但我們將我們的合併 出於美國聯邦所得稅的目的，我們將附屬實體視爲我們所有，因爲我們整合了它們的經營結果 在我們的合併財務報表中。就PFIC分析而言，一般來說，非美國公司被視爲擁有其PRO 按價值計算被視爲擁有至少25%股權的任何實體的毛收入和資產的比例。

我們的修訂和 重述的備忘錄和公司章程包含反收購條款，可能對權利產生實質性的不利影響。 奧斯汀A類普通股的持有者。

我們的一些規定 修改和重述的組織章程大綱和章程細則可能會阻礙、推遲或阻止對我們公司或管理層的控制變更 股東可能認爲有利的，包括授權我們的董事會在這樣的時間和 根據董事會可能決定的條款和條件，我們的股東無需進一步投票或採取任何行動。在開曼群島 根據海島法，我們的董事只能根據他們的信仰行使我們的公司章程賦予他們的權利和權力。 真誠地爲了我們公司的最佳利益和正當的目的。

我們的CEO有大量的 對我們公司的影響。他的利益可能與我們其他股東的利益不一致，他可能阻止或導致 控制權的變更或其他交易。

自本文件發佈之日起 根據招股說明書副刊，本公司董事會主席兼首席執行官陶玲實益擁有合共 我們總投票權的76.5%。因此，凌志強可能會對任何一家公司的結果產生重大影響 提交股東批准的交易或其他事項，包括合併、合併、董事任命 以及其他重大的企業行動。凌志強還將有權阻止或導致控制權的改變。未經同意 在凌志強先生的情況下，我們可能被阻止進行對我們或我們的少數股東有利的交易。此外, 凌志強可能會違反他的受託責任，將商業機會從我們那裏轉移到自己或其他人身上。凌志強的利益 可能與我們其他股東的利益不同。奧斯汀公司A類普通股的所有權集中可 導致奧斯汀的A類普通股價值大幅下降。

你可能會面臨困難 保護您的利益以及您通過美國法院保護您權利的能力可能會受到限制，因爲我們是註冊成立的 根據開曼群島法律。

我們是一家免稅公司 根據開曼群島法律註冊成立的有限責任公司。我們的公司事務由我們修訂和重述的 組織章程大綱和章程細則、開曼群島公司法(經修訂)和開曼群島普通法。 股東對董事提起訴訟的權利、小股東的訴訟和董事的受託責任 在很大程度上，根據開曼群島的法律，對我們來說是受開曼群島普通法管轄的。開曼群島的普通法 部分源於開曼群島相對有限的司法判例以及英國的普通法，即 其法院的裁決具有說服力，但對開曼群島的法院沒有約束力。我們股東的權利 根據開曼群島法律，我們董事的受託責任並不像法規或司法規定的那樣明確。 在美國的一些司法管轄區有先例。特別是，開曼群島的證券法體系不如 美國。美國的一些州，如特拉華州，擁有更完善的公司法機構和司法解釋，而不是 開曼群島。此外，開曼群島公司可能沒有資格在聯邦法院提起股東派生訴訟 美國最高法院。

開曼群島的股東 根據開曼群島法律，像我們這樣的島嶼豁免公司沒有一般權利檢查公司記錄或獲得 這些公司成員的登記簿。我們的董事根據我們的公司章程有權決定是否， 在什麼情況下，我們的股東可以檢查我們的公司記錄，但沒有義務將它們提供給我們的 股東們。這可能會使您更難獲得確定股東所需的任何事實所需的信息 動議或向其他股東征集與委託書競賽有關的委託書。

某些公司管治 開曼群島是我們的祖國，開曼群島的做法與在其他國家註冊的公司的要求有很大不同。 目前，我們不打算在任何公司治理問題上依賴本國的做法。 然而，如果我們未來選擇遵循我們本國的做法，我們的股東得到的保護可能會比其他情況下少 將根據適用於美國國內發行人的規則和法規進行。

由於所有的 如上所述，面對管理層的行動，公衆股東在保護自己的利益方面可能會更加困難， 董事會成員或控股股東比他們作爲公司的公衆股東在 美國。

你可能無法 向股東未召集的年度股東大會或特別股東大會提出建議。

開曼群島法律規定 只有有限權利要求召開股東大會的股東，並不賦予股東任何提出任何建議的權利 在股東大會之前。然而，這些權利可以在公司的公司章程中規定。我們的章程大綱和章程細則 允許我們的股東持有總計不低於我們已發行有表決權股本10%的股份， 要求我們的股東召開股東大會，在這種情況下，我們的董事有義務召開這樣的會議。提前通知 召開股東大會至少需要5整天。股東大會所需的法定人數爲持有 大部份已發行及已發行股本爲個人親身或委派代表出席，或如爲公司或其他非天然公司 由其正式授權的代表或委託書。就此等目的而言，「晴天」指不包括(A) 發出或當作發出通知的日期及(B)發出通知的日期或生效的日期。

某些判決 我們的股東對我們採取的措施可能無法強制執行。

我們是開曼群島 獲得豁免的公司和我們幾乎所有的資產都位於美國以外。我們目前幾乎所有的業務 是在中國進行的。此外，我們目前的董事和官員大多是國民和其他國家的居民。 美國。這些人的幾乎所有資產都位於美國以外。因此，這可能是困難的 或者您不可能在美國對我們或這些個人提起訴訟，如果您認爲 根據美國聯邦證券法或其他規定，您的權利已受到侵犯。即使你成功地提起訴訟 在這種情況下，開曼群島和中華人民共和國的法律可能會使您無法執行鍼對我們的資產或資產的判決。 我們的董事和高級管理人員。

我們是新興的 《證券法》含義內的成長型公司，並可能利用某些降低的報告要求。

我們是一個「新興市場」 成長型公司，如《就業法案》所定義，並且我們可以利用適用於其他公司的要求的某些豁免 非新興成長型公司的上市公司，最重要的是，不需要遵守核數師的認證 只要我們是一家新興的成長型公司，我們就必須遵守第404條的要求。

《就業法案》還規定 新興成長型公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則，直到 私營公司在其他方面被要求遵守這種新的或修訂的會計準則。換句話說，一種「新興增長」 公司“可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。 我們選擇利用延長的過渡期。作爲這次選舉的結果，我們未來的財務報表可能 不能與其他上市公司遵守這些新的或修訂的會計準則的上市公司生效日期相比較。

我們是外國人 屬於《交易法》下的規則所指的私人發行人，因此，我們不受適用於 美國國內上市公司。

因爲我們是外國人 私人發行人根據《交易法》，我們不受美國證券規則和法規的某些條款的約束 適用於美國國內發行人的條款，包括：

我們被要求提交 在每個財政年度結束後四個月內以20-F表格形式提交的年度報告。此外，我們每半年發佈一次我們的結果 根據納斯達克資本市場規則和規定發佈的新聞稿。新聞稿內容涉及 財務結果和重大活動的信息也將以6-k表的形式提供給美國證券交易委員會。然而，我們需要提交的信息 與美國國內機構向美國證券交易委員會提交的申請相比，提交或提供給美國證券交易委員會的申請將不那麼廣泛和不及時 發行人。因此，在您進行投資時，您可能得不到相同的保護或信息。 在一家美國國內發行人。

因爲我們是外國私人發行人 並且不受適用於美國發行人的某些納斯達克公司治理標準的約束，因此您獲得的保護將比您少 如果我們是國內發行人，就有了。

作爲開曼群島的豁免 奧斯汀是一家在納斯達克上市的公司，遵守納斯達克公司治理上市標準。然而，納斯達克規則允許外國人 像奧斯汀這樣的私人發行人遵循本國的公司治理做法。中的某些公司治理慣例 奧斯汀的祖國開曼群島可能與納斯達克的公司治理上市標準有很大不同。 包括但不限於董事會獨立要求、董事提名程序、薪酬委員會事宜等。 奧斯汀正在遵循本國法律，而不是納斯達克上市規則，後者要求奧斯汀肯定要獲得股東批准。 稀釋事件，例如涉及公司20%或更多權益的發行的公開發行以外的某些交易， 以及收購另一家公司的股票或資產。因此，奧斯汀的股東得到的保護可能比 否則，他們將根據適用於美國國內發行人的納斯達克公司治理上市標準享受上市資格。此外，我們還可以 考慮效仿其他母國做法，以代替納斯達克上市規則對某些公司的要求 治理標準可能會對投資者提供較少的保護。

我們在使用 此次發行的淨收益，並且可能無法有效使用它們。

在一定程度上，我們確定建議的用途 在本招股說明書補編中題爲「收益的使用」一節中所述的不再符合下列公司的最佳利益 除本公司外，我們不能肯定地說明我們從此次發行中收到的該等淨收益的具體用途。然而， 我們在20-F表格年度報告中要求股東注意資金運用的任何變化，並將提交一份報告 外國私人發行人的表格6-k，在一定程度上，我們確定這種申請的變化必須更快地披露。

我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權 使用該等淨收益，包括營運資金及其他一般公司用途，包括繳交應繳稅款，而我們可 以股東不同意的方式使用或投資這些收益。我們管理層未能有效地使用這些資金 可能會損害我們的業務和財務狀況。在它們使用之前，我們可能會以以下方式投資此次發行的淨收益 不產生收入或失去價值。

收益的使用

我們預計將使用 出售A類普通股作爲一般公司及行政用途營運資金所得款項淨額。

網絡的預期用途 此次發行的收益代表了我們基於當前計劃和業務狀況的意圖，這些計劃和業務狀況可能會在 隨着我們的計劃和業務條件的發展，未來。我們實際支出的數額和時間將取決於許多因素， 包括我們產品開發工作的進展和我們產品的市場接受度。因此，我們的管理層將擁有 爲此目的，可酌情及靈活地運用本次發售所得款項淨額。

在一定程度上，淨額 我們從此次發行中獲得的收益不會立即用於上述目的，我們計劃將淨收益投資於短期內， 計息債務工具或銀行存款。

正在註冊的證券說明

以下介紹了奧斯汀的證券，總結了 其第二次修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程的實質性規定，其基礎是，並受 參考奧斯汀第二次修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程(「章程」)。此摘要 並不自稱是條款所有規定的摘要。你應該讀一下作爲附件3.1歸檔的文章 本招股說明書是註冊說明書的一部分，而註冊說明書是註冊說明書對閣下重要的條文的一部分。  

奧斯汀是開曼群島的一部分 獲得豁免的公司及其事務受奧斯汀第二次修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程( 開曼群島的《公司法》(經修訂)和《公司法》，下文我們將其稱爲《公司法》(每一條均爲 不時修訂或重述)。我們根據聯交所第12(B)條註冊了以下證券系列 行動：

正如文章中所規定的， 我們的法定股本爲500,000美元，分爲(A)4,991,000,000股A類普通股，每股面值0.0001美元， 每股一(1)票及章程所附其他權利，(B)8,000,000股B類普通股，面值爲 每股0.0001美元，每股20票，並附有章程細則所附的其他權利，以及(C)1,000,000股A 每張面值0.0001美元。

截至2024年11月1日， (A)已發行A類普通股16,491,176股，已發行B類普通股2,000,000股，均已足額髮行 已支付，及(B)無已發行優先股。

以下是摘要 條款、公司治理政策和公司法中與實質性條款有關的實質性規定 A類普通股和B類普通股。我們的企業宗旨是不受限制的，我們有充分的權力和權力 實施《公司法》或開曼群島法律未禁止的任何目標。

紅利。主題 對於任何其他類別或系列股票的任何權利和限制，我們的董事會可以不定期宣佈分紅 並授權從我們合法可用資金中支付股息。奧斯汀不應支付任何股息 以下情況除外：

然而，沒有分紅 將對我公司產生利息。B類普通股不支付任何股息或其他分配。

投票權。 受附加於任何A類普通股和B類普通股的任何權利或限制的規限，除非另有規定 法律規定，持有下列各項的人：

在任何股東大會上 付諸會議表決的決議應以投票方式決定。

作爲開曼群島的問題 島法：(1)普通決議需要出席大會並在大會上投票的多數股東投贊成票 公司會議；(2)特別決議需要至少三分之二的股東的多數贊成 出席公司股東大會並在大會上投票的人。

在開曼群島下 法律規定的，修改公司章程大綱和章程、變更名稱或決議以登記方式登記等事項 如果在開曼群島以外的司法管轄區繼續存在，則需要股東通過一項特別決議批准。

沒有任何限制 非居民或外國股東持有或行使A類普通股和B類普通股的表決權 根據外國法律或本公司的章程或其他組成文件。然而，任何人都無權在任何一般選舉中投票。 A類普通股及B類普通股持有人的會議或任何單獨的類別會議，除非該人是 任何一類股份的股東於該會議的記錄日期，以及除非所有催繳股款或目前由 有關A類普通股及B類普通股的人士已獲支付。

清盤；清盤 本公司清盤時，在持有任何優先於A類普通股的已發行股份的全部金額後， 而在清盤或清盤時分派的B類普通股有權收取的款項已支付或作廢以供支付， A類普通股和B類普通股的持有者有權獲得我公司的任何剩餘資產 由清盤人決定進行分配。A類普通股和B類普通股持有人收到的資產 清算可以包括全部或部分財產，而不要求所有股東都屬於同一類財產。

號召墨西哥人民 股份和普通股的沒收。我們的董事會可能會不時要求股東支付任何金額。 在至少14整天前向A類普通股和B類普通股股東送達的通知中未支付的款項 到指定的付款時間和地點。被催繳並繼續持有的任何A類普通股和B類普通股 未支付的將被沒收。

普通人的救贖 股份。我們可以按該等條款或按我們的選擇權或按持有人的選擇權發行受贖回限制的股份 以其在股份發行前所決定的方式。根據公司法，開曼群島公司的股票可能是 從公司的利潤中贖回或回購，從爲此目的而發行的新股的收益中或從 資本，只要組織章程大綱和章程細則授權這樣做，並且有能力在到期時償還債務 正常的業務流程。

沒有優先權。 A類普通股和B類普通股的持有者將沒有優先購買權或優先購買權。 我們公司的。

變更權利 附着到股份。如果股本在任何時間被分成不同類別的股份，則附屬於任何類別的權利 (除非該類別股份的發行條款另有規定)可在符合組織章程大綱及章程細則的規定下， 經持有該類別已發行股份四分之三的持有人書面同意或經批准後，予以更改或撤銷 在該類別股份持有人的股東大會上通過的特別決議。

反收購條款。 條款中的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東對我們公司或管理層的控制權變更 可能被認爲是有利的，包括授權我們的董事會以一個或多個系列發行優先股的條款，以及 指定該等優先股的價格、權利、優惠、特權及限制，而無需任何進一步表決或行動 被我們的股東。

特別考慮事項 適用於獲豁免的公司。根據《公司法》，我們是一家獲得豁免的有限責任公司。《公司法》區分 在普通居民公司和豁免公司之間。在開曼群島註冊但從事業務的任何公司 主要在開曼群島以外的公司可申請註冊爲豁免公司。對獲豁免公司的要求基本上是 除下列豁免及特權外，與普通公司相同：

「有限責任」 指每個股東的責任限於股東對公司股份未付的金額(除 特殊情況，如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的或其他 法院可能準備揭開或揭開公司面紗的情況)。

優先股

董事會 獲授權不時指定和發行一個或多個類別或系列的優先股，以及厘定和厘定 相對權利、偏好、指定、資格、特權、選擇權、轉換權、限制和其他特殊或相對的 這樣授權的每個此類級別或系列的權利。這種行爲可能會對持有人的投票權和其他權利產生不利影響。 A類普通股和B類普通股，或可能具有阻止個人或團體試圖獲得 對我們的控制。

開曼群島之比較 島嶼公司法與美國公司法

開曼群島公司 受《公司法》管轄。《公司法》是以英國法律爲藍本的，但沒有遵循最近的英國法律成文法。 與適用於美國公司及其股東的法律不同。下面是對實質性差異的總結 在適用於我們的《公司法》條款和適用於在美國註冊成立的公司的法律之間， 他們的股東。

合併及類似行爲 安排

在某些情況下 《開曼群島公司法》允許兩家開曼群島公司之間或一家開曼群島公司之間的合併或合併 公司和在另一司法管轄區註冊成立的公司(前提是該另一司法管轄區的法律提供便利)。

在哪裏合併或合併 在兩家開曼群島公司之間，每家公司的董事必須批准一份包含以下內容的合併或合併書面計劃 某些規定的信息。然後，該計劃或合併或合併必須由(A)特別決議(通常 佔每間公司股東的662/3%的多數)；或(B) 該組成公司的公司章程。

股東擁有 對合並或合併的投票權，無論他所持的股份是否給予他投票權。沒有股東 母公司(即，擁有每類已發行股份至少90%的公司)之間的合併需要解決 附屬公司)及其附屬公司。

每一持有人的同意 必須獲得組成公司的固定或浮動擔保權益，除非法院放棄這一要求。如果註冊官 信納《公司法》的要求(包括某些其他手續)已得到遵守， 將登記合併或合併的計劃。

在哪裏合併或合併 涉及外國公司，程序類似，只是關於外國公司，開曼群島的董事 公司須作出一項聲明，表明在作出適當查詢後，他認爲有關規定 已滿足下列條件：(I)外國公司的憲法文件允許或不禁止合併或合併 公司和外國公司註冊所在司法管轄區的法律，以及這些法律和 該等憲制文件已獲遵守或將獲遵守；。(Ii)沒有提交呈請書或其他類似的法律程序，以及 在任何司法管轄區內仍未清盤或爲將該外地公司清盤而作出的命令或通過的決議；。(Iii)沒有 接管人、受託人、遺產管理人或其他類似的人已在任何司法管轄區獲委任，並就外地 公司、其事務或其財產或其任何部分；及(Iv)沒有任何計劃、命令、妥協或其他類似安排 在任何司法管轄區訂立或作出，而該外地公司的債權人的權利是並繼續被暫時吊銷的 或者受到限制。

在那裏倖存的公司 開曼群島公司，開曼群島公司的董事還被要求作出一項聲明，大意是， 經適當詢問後，他認爲符合下列要求：(1)該外國公司有能力 在債務到期時償還債務，合併是善意的，並不是爲了欺騙組成公司的無擔保債權人 (Ii)就該外地公司所授予的任何擔保權益轉讓予尚存的或經合併的 公司(A)已取得、解除或放棄對該項轉讓的同意或批准；。(B)該項轉讓已獲准許並已獲批准。 根據外國公司的章程文件；和(C)外國公司的司法管轄區法律 有關該項轉讓的事項已經或將會獲得遵守；。(Iii)該外地公司在合併或合併後會成爲 根據有關外地司法管轄區的法律生效、不再註冊或不再存在；及(Iv)沒有 允許合併或合併會違反公衆利益的其他原因。

在上述程序中 通過後，《公司法》規定有權向持不同意見的股東支付其股份的公允價值 按照規定的程序對合並、合併有異議的。實質上，這一程序如下：(A) 股東必須在對合並或合併進行表決前向組成公司提交書面反對意見 合併，包括一項聲明，即如果合併或合併是，股東建議要求支付其股份 經表決批准；。(B)在股東批准合併或合併的日期後20天內， 組成公司必須向每一位提出書面反對的股東發出書面通知；(C)股東必須在隨後20天內 在收到組成公司的該通知後，向組成公司發出書面通知，說明其提出異議的意向，包括 除其他細節外，要求支付其股份的公允價值；(D)在到期之日後七天內 以上(B)段所列的期間或合併或合併計劃提交之日起7天，兩者以兩者中的日期爲準 之後，組成公司、尚存公司或合併公司必須向每一持不同意見的股東提出書面要約 以公司確定的公允價值價格購買他的股票，如果公司和股東就價格達成一致 在要約提出之日起30天內，公司必須向股東支付該數額；。(E)如果公司和 股東在該30日期限屆滿後20日內未就價格達成一致， 該公司(和任何持不同意見的股東)必須向開曼群島大法院提交請願書，以確定公允價值和 請願書必須附有與其就公平達成協議的持異議的股東的姓名和地址的名單。 該公司尚未達到他們股票的價值。在該呈請的聆訊中，法院有權裁定 股份的公平價值連同公平利率(如有的話)，由公司在厘定爲 公允價值。任何持不同意見的股東，其名字出現在公司提交的名單上，可全面參與所有訴訟程序，直至 公允價值的確定已經達到。持不同意見的股東的這些權利在某些情況下不可用，原因如下 例如，持有任何類別股票的持不同政見者，而公開市場是在認可證券交易所或認可證券交易所存在的 交易商間報價系統在有關日期，或該等股份的出資代價爲任何公司的股份 在全國性證券交易所或尚存或合併後的公司的股票上上市。

此外，開曼群島 法律也有單獨的法律規定，在某些情況下爲公司的重組或合併提供便利，計劃 安排一般更適合於複雜的合併或涉及廣泛持有的公司的其他交易，通常指 作爲一項「安排方案」，這可能相當於一項合併。在合併的情況下 根據安排方案尋求的(其程序比通常的程序更嚴格且需要更長的時間來完成 在美國完成合並所需的)，有關安排必須獲得每一類別多數人的批准 將與之達成安排的股東和債權人，並且必須另外代表各自價值的四分之三 親自或委託代表出席會議並參與表決的股東或債權人類別(視屬何情況而定)；或 爲此目的召開的會議。會議的召開和隨後安排的條款必須得到 開曼群島大法院。而持不同意見的股東將有權向法院表達對該交易的看法 如不獲批准，法院如信納以下情況，則可預期批准該項安排：

如果一種安排方案 或收購要約(如下所述)獲得批准，任何持不同意見的股東將沒有可與評估權相提並論的權利，即 以其他方式通常可供持不同意見的美國公司股東使用，提供接受付款的權利 以現金換取司法確定的股票價值。

排擠條款

當一項收購要約 要約人在四個月內被要約90%的股份持有人提出並接受的，要約人可以在兩個月內 在此期間，要求剩餘股份的持有者按照要約條款轉讓這些股份。可以對此提出異議 開曼群島大法院，但這不太可能成功，除非有欺詐、不誠實、串通或不公平的證據 股東待遇。

此外，交易 類似於合併、重建和/或合併在某些情況下可以通過這些法定方式的其他方式實現 規定，例如通過合同安排對運營業務進行的股本交換、資產收購或控制。

股東 適合

派生訴訟有 已向開曼群島法院提起訴訟，開曼群島法院已確認可以採取此類行動。在大多數情況下， 我們將成爲任何基於違反對我們的責任的索賠的適當原告，以及(例如)針對我們的高級管理人員或董事的索賠 通常不能由股東提出。然而，根據英國當局，這很可能是具有說服力的權威 並由開曼群島的一家法院適用，上述原則的例外適用於下列情況：

股東可能有 當該股東的個人權利受到侵犯或即將受到侵犯時，有權直接對我們提起訴訟。

賠償 董事及行政人員及責任限制

開曼群島的法律確實如此 不限制一家公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和 董事，除非開曼群島法院可能認爲任何此類規定違反公共政策，例如 對民事欺詐或犯罪後果提供賠償。

這些條款允許賠償。 高級管理人員和董事因其身份發生的損失、損害、費用和開支，除非該等損失或損害發生 這些董事或高級職員的不誠實或欺詐行爲。

這一行爲標準 通常與特拉華州公司法允許的特拉華州公司相同。另外，我們的聘書 向我們的獨立董事和我們與我們的執行人員的僱傭協議提供了額外的補償 超出了文章中規定的範圍。

在賠償範圍內 根據證券法產生的責任可能允許我們的董事、高級管理人員或根據上述規定控制我們的人承擔責任 規定，我們已獲悉，美國證券交易委員會認爲，這種賠償違反了證券公司表示的公共政策 行爲，因此無法強制執行。

董事受託責任 職責

在特拉華州綜合醫院 《公司法》是特拉華州公司的董事，對公司及其股東負有受託責任。這項職責有兩項 構成要件：注意義務和忠誠義務。注意義務要求董事人本着善意行事，並注意 一個通常謹慎的人也會在類似的情況下進行鍛鍊。根據這一義務，董事必須告知自己，並披露 對股東來說，關於重大交易的所有合理可用重要信息。忠誠的義務要求 董事採取他有理由相信最符合公司利益的方式行事。他不能利用他在公司的職位 爲了個人利益或利益。這一義務禁止董事進行自我交易，並強制要求公司的最佳利益 並且其股東優先於董事、高管或控股股東擁有而不是由 一般是股東。一般來說，董事的行爲被推定爲在知情的基礎上，本着善意和 誠實地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而，這一推定可能會被證據推翻。 違反其中一項受託責任。如果出具此類證據涉及董事的交易，董事必須 證明交易的程序公平，交易對公司具有公允價值。

在開曼群島下 法律、董事和高級職員負有以下受託責任：

除上述外， 董事還負有不屬於受託責任的注意義務。這一義務被定義爲一種要求，作爲一種合理的 勤奮的人，既有一般的知識、技能和經驗，也是執行這些工作的人理所當然應該具備的 由該董事執行的與該公司有關的職能，以及該董事的一般知識、技能和經驗。

如上所述，董事們 有義務不把自己置於衝突的境地，這包括不從事自我交易或以其他方式獲利的義務 由於他們的立場。然而，在某些情況下，違反這一義務的行爲可以被原諒和/或授權 只要有董事的充分披露，就可以由股東提前披露。這可以通過授予許可的方式來完成 於經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則內，或股東於股東大會上批准。

股東訴訟 經書面同意

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，公司可以在其公司註冊證書中取消股東通過書面同意採取行動的權利。 該條款規定，股東不得以由其或其代表簽署的一致書面決議的方式批准公司事項。 本應有權在股東大會上就該事項投票而無需召開會議的每一名股東。

股東提案

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，股東有權在年度股東大會上提出任何建議，只要它遵守通知的規定 管理文件中的規定。特別股東大會可以由董事會或者其他授權的人召集。 在管理文件中這樣做，但股東可能被禁止召開特別會議。

開曼群島的法律確實如此 不賦予股東向股東大會提出建議或要求召開股東大會的任何權利。然而，這些權利可以 在公司章程中予以規定。條款允許我們的股東持有不低於我們股本面值10%的股份。 提出要求召開一次股東大會。除了這項要求召開股東大會的權利外，章程細則並未向我們的股東提供 將提案提交會議的其他權利。作爲一家獲得豁免的開曼群島公司，根據法律，我們沒有義務舉行年度股東大會 開會。

累計投票

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，除非公司有公司註冊證書，否則不允許對董事選舉進行累積投票 明確規定了它。累積投票制潛在地促進了小股東在董事會中的代表性 因爲它允許小股東在單個董事上投股東有權投的所有票，這增加了 股東在選舉該董事方面的投票權。沒有關於累積投票的禁令 根據開曼群島的法律，但這些條款沒有規定累積投票。因此，我們的股東沒有能力 在這個問題上比特拉華州公司的股東受到的保護或權利更少。

董事的免職

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，設立分類董事會的公司的董事，只有在獲得多數股東同意的情況下，才能出於原因被移除 有表決權的流通股，但公司註冊證書另有規定的除外。根據這些條款，董事可以 根據開曼群島法律，通過一項普通決議(這需要投贊成票)，不論是否有理由將其免職 出席公司股東大會並在大會上投票的大多數股東)。

與以下項目的交易 感興趣的股東

特拉華州總醫院 公司法包含適用於特拉華州公司的企業合併法規，根據該法規，除非公司有明確的 在其公司註冊證書中被選爲不受此類法規管轄的公司，被禁止從事某些企業合併 自「有利害關係的股東」成爲有利害關係的股東之日起計的三年內。一個 感興趣的股東通常是指擁有或擁有目標公司15%或更多未完成投票權的個人或團體 在過去三年內分享。這會限制潛在收購者對該公司提出雙層收購的能力 所有股東都不會得到平等對待的目標。除其他事項外，在下列情況下，規約不適用： 股東成爲利害關係人的，董事會批准合併或者交易。 這導致該人成爲感興趣的股東。這鼓勵了特拉華州公司的任何潛在收購者進行談判 與目標公司董事會進行的任何收購交易的條款。

開曼群島法律已經 沒有類似的法規。因此，我們無法利用特拉華州業務合併所提供的保護類型 法規。然而，儘管開曼群島法律不規範公司與其大股東之間的交易，但它確實如此 規定該等交易必須爲公司的最佳利益而真誠地訂立，而不具有組成 對小股東的欺詐。

解散；纏繞 向上

在特拉華州總醫院的領導下 公司法規定，除非董事會批准解散的建議，否則解散必須得到持有股東的批准 公司總投票權的100%。只有由董事會發起解散，方可經董事會批准 公司流通股的簡單多數。特拉華州法律允許特拉華州公司在其證書中包括 與董事會發起的解散有關的成立公司的絕對多數投票要求。

在開曼群島下 根據法律，一家公司可以通過開曼群島法院的命令或其成員的特別決議進行清盤，或者，如果 根據其成員的普通決議，該公司無法在債務到期時償還債務。法院有權下令清盤。 在若干特定情況下，包括在法院認爲這樣做是公正和公平的情況下這樣做。在這些公司下 本公司可由本公司股東以特別決議案予以清盤、清盤或解散。

權利的變更 的股份

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》的規定，公司可以變更某一類別股票的權利，但須獲得該類別股票的過半數流通股的批准 類，除非公司註冊證書另有規定。根據開曼群島法律和條款，如果我們的股本是 分成多個類別的股份，經四分之三的持股人書面同意，我們可以改變任何類別的權利。 該類別的已發行股份，或在股份持有人的股東大會上通過的特別決議的批准下 那個班級的學生。

管治的修訂 文件

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，公司的治理文件可經有權獲得多數流通股批准後進行修改 除非公司註冊證書另有規定，否則不得投票。在開曼群島法律允許的情況下，條款只能修改 我們股東的一項特別決議。

反洗錢 -開曼群島

如果有任何人在 開曼群島知道或懷疑或有合理理由知道或懷疑另一人從事犯罪行爲 或洗錢，或涉及恐怖主義或恐怖分子融資和財產，以及爲該知情或懷疑而提供的信息 在受監管部門或其他行業、專業、業務或就業的業務過程中引起他們的注意，該人 將被要求向(I)開曼群島財務報告管理局報告這種知情或懷疑，根據 《開曼群島犯罪收益法》(修訂本)，如果披露涉及犯罪行爲或洗錢，或(2)a 警員或更高職級的警官，或財政報告管理局，根據#年《恐怖主義法》(經修訂) 開曼群島，如果披露涉及參與恐怖主義或恐怖主義融資和財產。這樣的報告不應 被視爲違反保密或任何成文法則或其他規定對披露資料施加的限制。

數據保護- 開曼群島

我們有一定的責任 根據《開曼群島數據保護法》(修訂本)，《數據保護法》基於國際公認的 數據隱私原則。

隱私通知

引言

這份隱私聲明把 我們的股東謹此通知，通過您在公司的投資，您將向我們提供某些個人信息，這些信息構成 《數據保護法》所指的個人數據(「個人數據」)。在接下來的討論中，「公司」 指我們和我們的附屬機構和/或代表，除非上下文另有要求。

投資者數據

我們會收集，使用， 僅在合理需要的範圍內，在合理預期的範圍內披露、保留和保護個人數據 在正常的業務過程中。我們只會在合法需要的範圍內處理、披露、轉移或保留個人資料。 在持續的基礎上開展我們的活動，或遵守我們必須承擔的法律和法規義務。我們只會 根據數據保護法的要求轉移個人數據，並將適用適當的技術和組織 信息安全措施旨在防止未經授權或非法處理個人數據，並防止意外 個人資料的遺失、毀壞或損壞。

在我們使用此個人信息時 就《數據保護法》而言，我們將被定性爲「數據控制者」，而我們的附屬公司和 在我們的活動中可能從我們那裏接收此個人數據的服務提供商可能會充當我們的「數據處理者」 爲了《數據保護法》的目的，或者可以爲了自己與服務相關的合法目的而處理個人信息 提供給我們的。

我們還可以獲得個人 來自其他公共來源的數據。個人資料包括但不限於以下與股東和/或 任何與作爲投資者的股東有關的個人：姓名、住址、電子郵件地址、聯繫方式、公司聯繫方式 信息、簽名、國籍、出生地、出生日期、納稅證明、信用記錄、通信記錄、護照 號碼、銀行帳戶明細、資金來源明細以及與股東投資活動有關的明細。

這會影響到誰

如果你是天生的 人，這會直接影響到你。如果您是公司投資者(就這些目的而言，包括信託等法律安排 或豁免的有限合夥)，向我們提供與您的個人有關的個人數據，無論出於任何原因 對公司的投資，這將與這些個人相關，您應該將本隱私聲明的內容發送給 或以其他方式將其內容告知他們。

公司是如何 可能會使用股東的個人數據

公司，作爲數據 控制人可爲合法目的收集、存儲和使用個人數據，尤其包括：

我們是否應該使用 如果您將個人信息用於其他特定目的(如適用，任何需要您同意的目的)，我們會與您聯繫。

爲什麼我們可以轉機 您的個人數據

在某些情況下 我們可能有法律義務與相關監管機構分享您所持股份的個人數據和其他信息 開曼群島金融管理局或稅務信息管理局等機構。反過來，他們可以交換這一信息 與外國當局，包括稅務當局合作。

我們期待着披露 向向我們提供服務的人及其各自的附屬公司(可能包括位於外部的某些實體)提供個人數據 美國、開曼群島或歐洲經濟區)，誰將代表我們處理您的個人數據。

數據保護 我們採取的措施

任何個人財產的轉移 我們或我們正式授權的附屬公司和/或代表在開曼群島以外的數據應符合要求 《數據保護法》。

我們和我們的正式授權 分支機構和/或代表應採用適當的技術和組織信息安全措施，以防止 未經授權或非法處理個人資料，以及防止個人資料意外遺失或銷燬或損壞。

我們將通知您…… 任何合理地可能導致您的利益、基本權利或自由或這些數據受到威脅的個人數據泄露 有關個人資料所關乎的當事人。

大寫

下表列出了我們的資本和負債情況。 截至2024年3月31日，按經調整的實際及備考基準出售1,623,376股A類普通股。 表中的歷史數據來自我們的歷史財務報表，應與其一併閱讀，包括 附註，和前任。99.1管理層對公司財務狀況和經營成果的討論與分析 截至2024年3月31日及2023年3月31日止六個月的中期業績載於本公司的中期業績內，該中期業績以引用方式併入本文。你也應該讀一下這篇文章 此表與我們的財務報表和相關附註一起出現在所附招股說明書的其他地方，並“使用 本招股說明書副刊所載的「所得款項」及「被登記證券的說明」。

稀釋

按有形資產淨值稀釋 對買方的每股賬面價值是指買方支付的A類普通股出售的發行價 於發售後，每股A類普通股的預計有形賬面淨值超過發售後的每股有形賬面淨值。有形賬面淨值 每股在任何日期都是通過從我們有形資產的總賬面價值中減去我們的總負債併除以 在該日被視爲已發行的A類普通股數量的差額。

淨有形圖書 截至2024年3月31日，我們A類普通股的價值約爲697美元萬，或每股0.471美元，基於14,806,250類 A截至當日已發行的普通股。

在實施出售我們的A類普通股後， 總金額約爲300,000美元，發行價爲每股0.1848美元，扣除估計總髮行量後 如果是我們應付的費用，那麼截至2024年3月31日，我們的預計有形賬面淨值約爲727萬， 或每股已發行A類普通股0.442美元。這意味着有形賬面淨值立即減少約 向我們的現有股東每股0.029美元，向投資者立即稀釋每股有形賬面淨值0.2572美元 購買本次發行的股份。下表說明了這一每股攤薄：

配送計劃

我們總共銷售1,623,376個品類 A普通股直接交給買方。每股A類普通股的發行價爲每股0.1848美元，這是確定的 較前十個交易日A類普通股平均收市價折讓30% 證券購買協議的日期。

受證券條款及條件的規限 根據收購協議，吾等將於截止日期向買方及買方發行合共1,623,376股A類普通股 收取證券購買協議所指定數目的A類普通股，我們將獲得總收益 數額約爲300,000美元。我們估計，我們應支付的此次發售費用約爲45,000美元。

上述內容並不聲稱是完整的 證券購買協議條款及條件聲明。購買證券協議的表格將包括在內 作爲我們將向美國證券交易委員會提交的與此次發行相關的6-K表格的展品，並將通過引用併入 本招股說明書副刊及隨附的招股說明書構成註冊說明書的一部分。請參閱本招股說明書的各節 標題爲「Where You Can For More Information」和「Information Inc.by Reference」。

根據本協議發行的A類普通股 可不時由Strattner直接或通過經紀人、交易商或承銷商轉售或分銷給一個或多個買家 誰可以只以銷售時的市場價格、與當時的市場價格相關的價格、談判的價格作爲代理人 價格，或按固定價格，這可能會改變。因此，關於我們在此提供的A類普通股，可能是 Strattner根據證券購買協議不時轉售或分銷，Strattner可能是「承銷商」 《證券法》第2(A)(11)條所指。在任何此類情況下，該等經紀交易商或代理人收取的任何佣金 根據證券法，轉售股票的任何利潤可能被視爲承銷佣金或折扣。

發售A類普通股 本招股說明書可通過以下一種或多種方式實施：

爲了遵守證券法律， 某些州，如果適用，A類普通股只能通過註冊或持牌的經紀人或交易商出售。此外, 在某些州，A類普通股不得出售，除非它們已在該州登記或有資格出售或 可以獲得並遵守該州註冊或資格要求的豁免。

Strattners已經通知我們，它打算 使用非關聯經紀-交易商完成其可能根據本公司從我們購買的A類普通股的所有轉售(如果有的話) 加入協議。此類轉售將以當時的價格和條款或與當時的市場價格相關的價格進行。 每個這樣的非附屬經紀-交易商都將是證券法第2(A)(11)節所指的承銷商。斯特拉特納有 還通知我們，每個這樣的經紀交易商將從Strattners獲得不超過慣例經紀佣金的佣金。

參與的經紀人、交易商、承銷商或代理人 在代理分配A類普通股時，可以獲得佣金、折扣或優惠的補償 來自A類普通股的出售股東和/或買方，經紀自營商可以代理他們。補償 支付給特定經紀交易商的佣金可能少於或高於慣常佣金。無論是我們還是Stratters目前都無法估計 任何代理將獲得的補償金額。

我們不知道有任何現有的安排 在Strattner或任何其他股東、經紀商、交易商、承銷商或代理之間轉售或分銷該類別 本招股說明書所提供的普通股。在提出特定的股票要約時，如有需要，可提供招股說明書補充資料， 將分發列出任何代理、承銷商或交易商的名稱以及出售股東的任何補償， 以及任何其他所需信息。

Strattners向我們表示，在任何時候 在證券購買協議之前，Stratters或其代理人、代表或關聯公司在任何 以任何直接或間接的方式進行任何賣空(該術語在《交易法》SHO條例第200條中定義) 持有A類普通股，或建立A類普通股的淨空頭頭寸。Strattners同意了 在證券購買協議期限內，其及其代理人、代表或關聯公司不會訂立或生效， 直接或間接，上述任何交易。

因爲Strattner可能會被認爲是承銷商 在證券法的含義內，它可能受到證券法的招股說明書交付要求的約束。我們還有 告知策略者，它可能被要求遵守根據《交易法》頒佈的規則m。除某些例外情況外，法規 M排除出售股東、任何關聯購買者、任何經紀自營商或其他參與分銷的人士。 競投或購買，或企圖誘使任何人競投或購買屬於分銷標的的任何證券 直到整個分發完成爲止。M規定還禁止爲穩定a價格而進行的任何出價或購買。 與該證券的分配有關的安全。以上所有情況都可能影響A類普通股的適銷性 本招股說明書所提供的股份。

在緊接《協定》日期之前， Strattner並未實益擁有任何A類普通股。Stratters將被視爲所有班級的實益所有者 由Strattners擁有的普通股。蒂莫·貝恩德·斯特拉特納分享了A類普通股的投票權和投資權 根據提交予美國證券交易委員會的招股說明書補編，提供有關證券購買項下擬進行的交易的要約 協議。Strattners不是持牌經紀交易商，也不是美國持牌經紀交易商的附屬公司。

轉會代理和註冊處

轉讓代理和登記員 A類普通股爲Vstock Transfer，LLC，營業地址爲紐約伍德米爾拉斐特廣場18號，郵編：11598。

上市

奧斯汀A類普通股上市 關於納斯達克資本市場，交易代碼爲Ost。

法律事務

本次發行中提供的證券的有效性以及某些 有關開曼群島法律的其他法律事項將由我們的開曼群島法律顧問Ogier爲我們傳遞。奧爾託利·羅森施塔特 LLP是我們公司在美國證券法問題上的法律顧問。

專家

我們截至9月的合併財務報表 302023年、2022年及2021年，以及當時分別以引用方式併入本招股章程並已如此包括在內的各年度 依據獨立註冊會計師事務所TPS Thayer，LLC的報告，根據該事務所的權威 會計和審計方面的專家。TPS塞耶的辦公室位於德克薩斯州糖地6號套房100號1600號，郵編：77478。

專家和律師的利益

被點名的專家或法律顧問都不是 或有受僱，擁有對該人重要的我們公司的股份，或有重大的，直接或 對我們公司的間接經濟利益或這取決於發行的成功。

以引用方式併入某些資料

「美國證券交易委員會」讓我們可以「參照併入」 信息納入本招股說明書附錄和隨附的招股說明書，這意味着我們可以披露關於 請您參閱另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件。通過引用併入的信息被認爲是 本招股說明書補充部分及隨附的招股說明書。我們以引用的方式併入：

文檔中包含的符合以下條件的任何語句 通過引用合併到本招股說明書中的內容，就本招股說明書而言，將被視爲修改或取代 在本招股說明書或任何其他隨後提交的文件中所包含的陳述的程度，該文件也被或被視爲已被合併 通過引用本招股說明書，修改或取代該陳述。修改或替代語句不需要聲明 它已經修改或取代了先前的聲明，或者包括了它修改或取代的文件中規定的任何其他信息。

如有要求，我們將免費提供， 向每個收到本招股說明書的人提供一份以引用方式併入的任何或所有文件的副本(不包括 未通過引用具體併入文檔中的文檔)。

在那裏您可以找到更多信息

我們已經向美國證券交易委員會提交了一份註冊聲明 根據證券法關於在此提供的普通股的表格F-3。本招股說明書並未包含所有信息 載於登記聲明及其證物中，特此供參考。關於每一份合同、協議 或作爲登記聲明的證物提交的其他文件，請參考該證物以獲得更完整的描述 所涉及的事情。我們向美國證券交易委員會提交的註冊說明書及其證物可在公開參考中查閱 美國證券交易委員會的設施如下所列。

登記聲明、報告和其他 我們向美國證券交易委員會備案或將要備案的信息可以在美國證券交易委員會維護的公共參考設施中進行查閱和複製 地址：華盛頓特區西北大街100號，郵編：20549。美國證券交易委員會有一個網站www.sec.gov，其中包含報告、委託書和信息聲明， 以及有關使用美國證券交易委員會EDGAR系統進行電子備案的註冊人的其他信息。

作爲一家外國私人發行人，我們不受 《交易法》規定的委託書的提供和內容的規則，以及我們的高管、董事和 主要股東可獲豁免遵守聯交所第16條所載的申報及收回短期週轉利潤的規定 行動起來。

奧斯汀科技集團有限公司。

招股說明書副刊

1,623,376股A類普通股

招股說明書

奧斯汀科技集團 公司名稱：太平實業股份有限公司。

2億美元 

A類普通股

優先股

債務證券

權證

權利

單位

我們可以提供、發行和 不時出售A類普通股、每股面值0.0001美元(「A類普通股」)、優先股、 每股面值0.0001美元(「優先股」)、債務證券、認股權證、權利或不超過200,000,000美元的單位或其 在一個或多個發行中以任何其他貨幣、貨幣單位或一種或多種複合貨幣等值。我們可以出售任何組合 在一個或多個產品中出售這些證券。

這份招股說明書描述了 適用於這些證券的一些一般條款以及發行這些證券的一般方式。的具體條款 將發行的任何證券及其發行的具體方式將在本招股說明書的附錄中進行說明。 或通過引用併入本招股說明書。在你投資之前，你應該仔細閱讀這份招股說明書和任何副刊。每個 招股說明書附錄將註明其發行的證券是否將在證券交易所或報價系統上市或報價。

所包含的信息 或收錄於本招股章程或任何招股章程副刊內，只在本招股章程或該等招股章程的日期準確。 無論本招股說明書的交付時間或對奧斯汀科技集團有限公司(「奧斯汀」)S的任何出售，均應提供適用的補充資料 證券。 

奧斯汀A類普通股上市 OST符號下的納斯達克資本市場。2024年5月6日，A類普通股收盤價 是0.423美元。截至2024年5月6日，奧斯汀非關聯公司持有的已發行A類普通股的總市值 根據14,806,250股已發行和已發行的A類普通股計算，約爲5,034,377.65美元，其中約11,901,602股 A類普通股由非關聯公司持有。我們沒有根據表格的一般指示I.b.5提供任何證券 包括招股說明書日期在內的前12個日曆月期間的F-3。最高收盤價 納斯達克資本市場報告的奧斯汀A類普通股在本備案日期前60天內 2024年3月11日每股0.52美元，這將使我們能夠根據General提供最多2062,944.35美元的證券 截至本招股說明書日期，表格F-3的指示I.B.5。

我們收到了納斯達克的書面通知 股票市場有限責任公司(「納斯達克」)，於2024年1月19日，通知我們，我們不符合最低投標價格 《納斯達克規則》中規定的在納斯達克繼續上市的要求(以下簡稱最低投標價格要求)。爲了重新獲得 合規，奧斯汀的A類普通股必須在至少10個連續交易中具有至少1.00美元的收盤價 2024年7月17日之前。我們目前正準備實施反向股份拆分計劃，以重新遵守最低投標價格 要求到2024年7月17日..。本次反向股權分拆方案經審議通過 我們的股東在2024年3月28日召開的特別股東大會上，還有待確定、確認和批准 在我們的董事會中，公司的法定股本將在五比一(1：5)到三十比一的範圍內合併 (1：30)2024年7月17日或之前。有關詳細信息，請參閱“項目3.關鍵信息--D.風險因素-與奧斯汀病相關的風險 A類普通股-奧斯汀A類普通股的市場價格最近大幅下跌，奧斯汀的 A類普通股可能從納斯達克退市或停牌“在我們關於Form 20-F的年度報告中 截至2023年9月30日的財政年度(「2023年年度報告」)，該報告以參考方式併入本文，並於 本招股說明書第30頁。

我們 可通過由一家或多家承銷商管理或共同管理的承銷團、通過代理或直接向 購買者。每一次證券發行的招股說明書副刊將描述該次發行的分配計劃。對於一般情況 有關發售證券的分銷詳情，請參閱本招股說明書內的「分銷計劃」。

這個 奧斯汀公司主要執行辦公室位於江蘇省南京市棲霞區科創路1號101號2棟，中國 210046，電話號碼是+86(25)58595234。奧斯汀的註冊地址位於楓葉公司的辦公室。 服務有限公司，開曼群島KY1-1104，大開曼Uland House郵政信箱309號。

在……裏面 本招股說明書，「我們」、「我們的公司」、「公司」或類似的名稱 術語是指奧斯汀科技集團有限公司和/或其合併子公司。投資者正在購買奧斯汀的權益， 開曼群島控股公司。投資奧斯汀的證券具有很高的投機性，涉及很大程度的 風險。這些風險可能導致我們正在註冊出售的證券的價值發生實質性變化，或者可能會顯著限制 或完全妨礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。奧斯汀發行的A類普通股 在這份招股說明書中，是我們開曼群島控股公司的股票，該公司本身沒有實質性的業務，並進行大量的 通過在人民Republic of China，即中華人民共和國，主要是江蘇設立的經營實體進行經營 奧斯汀光電科技有限公司(「江蘇奧斯汀」)，我們的控股子公司及其子公司。以獲取描述 有關我們的公司結構，請參閱“公司結構“載於本招股說明書第2頁。另請參閱“危險因素“ 在第15頁。

AS 一家開曼群島控股公司，其業務主要由其位於中國、奧斯汀的子公司及其子公司進行 受制於複雜和不斷變化的中國法律法規，並面臨各種法律和操作風險以及與做 在中國做生意。例如，奧斯汀及其在中國的子公司面臨與離岸發行監管審批相關的風險。 反壟斷監管行動，對網絡安全和數據隱私的監督，以及對我們的核數師缺乏檢查 這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或上市和進行股票發行的能力 美國外匯或其他外匯。這些風險可能導致我們的業務和奧斯汀的價值發生實質性的不利變化 A類普通股，顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，或導致 這類證券的價值將大幅下降。有關在中國做生意的風險的詳細說明，請 請參閱以下條款中披露的風險風險因素--中國做生意的相關風險“載於本招股說明書第13頁。

中華人民共和國 政府在監管我們的運作及其對在海外進行的發售的監督和控制方面的重大權力 和外國對中國發行人的投資可能會顯著限制或完全阻礙我們提供或繼續 向投資者提供證券。執行全行業法規，包括與數據安全或反壟斷相關的法規； 這種性質可能會導致此類證券的價值大幅下降。我們不是在一個禁止或 限制外國投資。因此，根據我們的中國律師金杜律師事務所的建議，除國內律師所需的 中國公司從事與我們類似的業務，我們不需要獲得中國當局的任何許可， 包括中國證監會、中國網信辦或任何其他要求的政府機構 批准我們的行動。但是，如果我們沒有收到或維護批准，或者我們無意中得出了這樣的批准 不需要，或適用的法律、法規或解釋發生變化，要求我們在未來獲得批准， 我們可能會受到主管監管機構的調查、罰款或處罰，並被勒令暫停相關業務並進行整改 任何不合規、禁止從事相關業務或進行任何發售，以及這些風險可能導致重大 我們業務的不利變化，顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力， 或導致此類證券大幅貶值或變得一文不值。有關更多詳細信息，請參閱“風險因素--風險 與在中國做生意有關-中國政府對我們經營業務的方式施加重大影響 活動。中國政府也可能在任何時候干預或影響我們的運營，這可能導致 我們的業務和奧斯汀的A類普通股可能會貶值或變得一文不值“在第19頁。

風險 和中國法律制度出現的不確定性，包括執法和快速 中國不斷髮展的規章制度，可能會導致我們的運營和奧斯汀班級的價值發生實質性的不利變化 A類普通股。2023年2月17日，中國證券監督管理委員會(以下簡稱證監會)發佈試行管理辦法 境內公司境外證券發行上市管理辦法及相關五項指引(統稱《境外證券發行上市指引》 《上市試行辦法》)，於2023年3月31日起施行。境外上市試行辦法全面完善 改革現行內地中國境內公司證券境外發行上市監管制度， 監管內地中國境內公司證券的直接和間接海外發行和上市，採取一種 以備案爲基礎的監管制度。根據境外上市試行辦法，(一)內地中國境內公司尋求 直接或間接在境外發行或上市的證券，應當履行備案程序並報告有關情況 向中國證監會報告；內地中國境內公司未完成備案程序或者隱瞞重大事實或僞造 其備案文件的主要內容，如內地中國家政公司可能受到行政處罰、責令等 責令改正、警告、罰款及其控股股東、實際控制人、直接負責的主管人員等直接責任 任何人也可能受到行政處罰，如警告和罰款；(2)如果發行人同時滿足以下兩個條件， 境外發行上市由內地中國境內公司確定爲境外間接發行上市： (A)發行人的境內經營實體在最近一次會計覈算中的任何總資產、淨資產、收入或利潤 年度佔發行人經審計的合併財務報表中相應數字的50%以上 期間；(二)主要經營活動在內地進行中國或主要營業地在內地 中國，或負責發行人經營管理的高級管理人員大多爲中國公民或有其慣常的職位(S) 居住地位於內地的中國。境外上市試行辦法要求後續向中國證監會報送材料 發生控制權變更或已完成境外發行上市的發行人自願或強制退市等事件。 此外，境外上市公司還必須提交其後續發行、發行可轉換股票的備案文件 境外上市規定的期限內的公司債券、可交換債券及其他等值發行活動 試行辦法。因此，我們將被要求在發行完成後三個工作日內向中國證監會提交申請 與這份註冊聲明有關。我們將開始編寫一份報告和其他必要的材料。 隨證監會備案，將適時報送證監會。但是，如果我們不維護權限和審批 如果根據中國法律法規及時完成備案程序，我們可能會受到主管監管機構的調查， 罰款或處罰，責令暫停相關業務並改正任何違規行爲，禁止從事相關業務 或進行任何發行，而這些風險可能會導致我們的運營發生重大不利變化，限制我們提供或 繼續向投資者提供證券，或導致此類證券大幅貶值或變得一文不值。作爲海外的 上市試行辦法是新公佈的，在備案要求及其實施方面存在不確定性。 我們未能或被認爲未能完全遵守這些新的監管要求，可能會顯著限制或完全 妨礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，對我們的業務運營造成重大中斷，以及 嚴重損害我們的聲譽，這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，並可能 導致奧斯汀證券的價值大幅縮水或一文不值。有關更多詳細信息，請參閱“風險因素--風險 與在中國做生意有關-中國法律、規則和法規的解釋和執行存在不確定性“ 在第16頁。

此外， 隨着美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會(以下簡稱PCAOB)最近實施了更嚴格的標準， 如果我們的核數師不能得到全面檢查，奧斯汀的證券可能會被禁止交易。2021年12月16日，PCAOB發佈了 它認定PCAOB無法徹底檢查或調查總部位於PCAOB的註冊會計師事務所 在內地中國和香港，由於中國當局在這些司法管轄區採取的立場，以及PCAOB包括在 關於其決定的報告，列出了總部設在內地、中國或香港的會計師事務所。這份清單不包括 包括我們的核數師TPS Thayer，LLC。2022年8月26日，PCAOB宣佈，它已簽署了一份《議定書聲明》(《聲明 與中國證監會和中國財政部(以下簡稱「財政部」)簽署了「議定書」。《議定書聲明》的條款將 授予PCAOB完全訪問審計工作底稿和其他信息的權限，以便它可以檢查和調查PCAOB註冊的會計 公司總部設在大陸、中國和香港。2022年12月15日，PCAOB宣佈，它已確保完全訪問 檢查調查總部設在內地和香港的註冊會計師事務所中國並投票騰出前 2021年的確定報告與此相反。2022年12月29日，題爲《2023年綜合撥款法案》的立法 (《綜合撥款法》)由總裁·拜登簽署成爲法律。《綜合撥款法案》包含， 除其他事項外，與加速追究外國公司責任法案相同的條款，減少了 觸發《追究外國公司責任法案》下的禁令所需的連續未檢查年數從三年 還有兩年。作爲《綜合撥款法案》、《追究外國公司責任法案》(「HFCA法案」)的結果 如果PCAOB無法檢查或調查相關會計師事務所，則現在也適用於 在任何外國司法管轄區內的當局。拒絕管轄權不需要在會計師事務所所在的地方。我們目前的情況 核數師，TPS Thayer，LLC，作爲在美國上市公司的核數師和在PCAOB註冊的公司， 受美國法律的約束，根據法律，PCAOB進行定期檢查，以評估其是否符合適用的 專業標準。儘管如上所述，未來，如果中國監管機構發生任何監管變化或採取任何步驟 這不允許我們的核數師向PCAOB提供位於中國的審計文件，以供檢查或調查，投資者 可能會被剝奪這種檢查的利益。經PCAOB全面檢查的非核數師出具的任何審計報告， 或者PCAOB對中國的審計工作缺乏檢查，使PCAOB無法定期評估我們的核數師的 審計及其質量控制程序，可能導致無法保證我們的財務報表和披露是充分的 而且準確的話，那麼這種缺乏檢查可能會導致奧斯汀的證券從證券交易所退市。請參閱“風險 因素-與在中國做生意有關的風險-奧斯汀A類普通股可能在控股的外國公司項下退市 如果PCAOB無法檢查我們的核數師，則應採取問責措施。奧斯汀A類普通股退市，或威脅 如果它們被除牌，可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。“在第28頁。

奧斯汀 是一家控股公司，沒有自己的業務。我們幾乎所有的業務都是通過我們在中國的子公司進行的。 因此，儘管我們有其他手段可以在控股公司層面獲得融資，但奧斯汀的支付能力 支付給股東的股息和償還可能產生的任何債務可能取決於我們的中國子公司支付的股息。如果有任何 如果我們的中國子公司將來代表自己發生債務，則管理此類債務的工具可能會限制我們的中國子公司的 向奧斯汀支付股息的能力。此外，我們的中國子公司只能從其保留的資金中向奧斯汀支付股息 根據中國會計準則和法規確定的收益(如有)。此外，我們的中國子公司是必需的 撥付給某些法定公積金或者撥付給某些不可分配的自由支配基金 作爲現金股息，除非公司發生有償付能力的清算。有關更多詳細信息，請參閱“項目5.運作 以及財務回顧和展望--b.流動性與資本資源控股公司結構“在我們的2023年年度報告中， 其以引用的方式併入本文。

在……下面 根據中國法律和法規，我們的中國子公司在支付股息或以其他方式轉讓方面受到某些限制 他們的任何淨資產都歸我們所有。外商獨資企業從中國匯出股息也要進行審查 由國家外匯管理局或外匯局指定的銀行。限制的金額包括實收資本。 以及我們中國子公司的法定準備金，截至2023年9月30日，分別爲24,753,990美元，24,752,533美元和11,889,822美元， 分別爲2022年和2021年。

此外， 從我們的中國子公司向中國境外實體的現金轉移受中國政府對貨幣兌換的控制。 如果我們業務中的現金位於中國或中國實體，則該等現金可能無法用於資助運營或其他用途 由於政府當局對我們或我們的中國子公司的能力施加的限制和限制，在中國境外 將現金轉移到中國境外。外幣供應短缺可能會暫時推遲我們中國子公司的能力 匯出足夠的外幣以支付股息或其他付款給我們，或以其他方式滿足其外幣計價的費用 義務鑑於上述情況，如果我們業務中的現金在中國或中國實體持有，則可能無法獲得此類現金 爲中國境外的運營提供資金或用於其他用途。有關我們在中國的業務資金流的風險，請參閱“風險 因素-與在中國做生意相關的風險-我們依靠子公司支付的股息和其他股權分配來資助 離岸現金和融資要求以及對我們中國子公司將現金轉出中國和/或的能力的任何限制 匯款向我們支付股息可能會限制我們獲得這些實體運營產生的現金的能力“ 在第25頁和“-中國對境外控股公司和政府對中國實體的貸款和直接投資的監管 對貨幣兌換的控制可能會推遲我們使用首次公開募股的收益和未來的融資來發放貸款 或對我們中國子公司的額外出資，這可能會對我們的流動資金和我們的能力產生重大不利影響 爲我們的業務提供資金和擴大業務“在第24頁。

在……下面 根據中國法律，奧斯汀只能通過出資或貸款向我們的中國子公司提供資金，但須滿足適用條件。 政府登記和審批要求。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的財年，奧斯汀提供了資金 分別向我們的中國附屬公司支付0美元、4,078,600美元及0美元。

在……裏面 此外，資金在我們的中國子公司之間轉移用於營運資金目的，主要是在我們的主要運營城市江蘇奧斯汀之間 附屬公司及其附屬公司。下表彙總了兩地之間轉移的分配和週轉資金 江蘇奧斯汀及其子公司：

這個 公司之間的資金調撥，適用最高人民法院關於資金調撥若干問題的規定 審理民間借貸案件的法律適用(2020年第二修正案，《關於民間借貸案件的規定》)， 於2021年1月1日起施行，規範自然人、法人與非法人之間的融資活動 組織。《關於民間借貸案件的規定》規定，在下列情況下，民間借貸合同無效 (一)貸款人騙取金融機構貸款轉貸的；(二)貸款人以下列方式轉貸的 向其他營利法人借款，向其員工募集資金，非法吸收公衆存款； 未依法取得放貸資格的出借人，向社會不特定對象提供貸款，用於 (四)貸款人知道或應當知道借款人有意將資金借給借款人的 將借來的資金用於違法犯罪的；(五)違反公共秩序或者道德規範的；(六) 違反法律、行政法規的強制性規定的。由我們的中國法律顧問金杜律師事務所提供建議 Mallesons，《關於私人借貸案件的規定》並未禁止使用一家子公司產生的現金爲另一家子公司的 行動。我們尚未收到任何其他限制我們中國子公司轉移現金能力的通知。 在子公司之間。看見“項目4.公司信息--b.業務概覽--規章--相關規章 致私人借貸。“在我們的2023年年度報告中，該報告通過引用併入本文。

我們的 持有多數股權的子公司江蘇奧斯汀一直堅持現金管理政策，這些政策規定了 江蘇奧斯汀與其子公司之間的現金轉移。向江蘇奧斯汀子公司轉移的現金不到5元人民幣 100萬歐元(69美元萬)必須向江蘇奧斯汀的財務部門和相關的中國子公司報告和審查 首席執行官，必須得到江蘇奧斯汀首席財務官和董事長的批准。超額現金轉移 500元萬(69美元萬)但不到2000元萬(274美元萬)，不到江蘇奧斯汀合併的50% 總資產須經江蘇奧斯汀董事會批准。現金轉賬金額超過2000元人民幣萬(274美元萬)， 或江蘇奧斯汀合併總資產的50%以上必須得到江蘇奧斯汀股東的批准。江蘇奧斯汀 對所有子公司的現金轉移進行定期審查和管理，並向其風險管理部和 董事會。

我們 是一家「新興成長型公司」，這一術語在修訂後的《2012年創業法案》中被使用，或者 《就業法案》，因此，我們選擇遵守某些減少的上市公司報告要求。見「招股說明書」 摘要--作爲一家新興成長型公司的影響“，載於本招股說明書第7頁。

投資 根據本招股說明書發行的奧斯汀證券具有很高的風險。你應該仔細考慮一下 從本招股說明書第15頁開始的風險因素，在任何隨附的招股說明書副刊和任何相關的免費撰寫的招股說明書中， 以及在作出任何投資奧斯汀證券的決定之前，通過引用併入本招股說明書的文件中。 

這 招股說明書不得用於發行或出售任何證券，除非附有招股說明書補充材料。

都不是 美國證券交易委員會、開曼群島金融管理局和任何州證券委員會都沒有 批准或不批准這些證券，或傳遞本招股說明書的充分性或準確性。任何相反的陳述 是一種刑事犯罪。

的 本招股說明書日期爲 ，2024年

表 內容 

你 應僅依賴本招股說明書、任何招股說明書附錄和任何通過引用併入的信息。 我們沒有授權任何其他人向您提供不同或更多的信息，或做出除以下以外的任何陳述 包含在本招股說明書或任何隨附的招股說明書附錄中或以參考方式併入本招股說明書的公司。我們沒有采取任何行動 允許在美國境外公開發行本招股說明書中描述的證券，或允許擁有或分銷 該招股說明書在美國以外的地區。在美國境外獲得本招股說明書的人必須遵守 與發行本招股說明書所述證券以及將本招股說明書分發到境外有關的任何限制 美國的。本招股說明書在任何情況下都不是出售任何證券的要約，也不是邀請買入的要約。 在這種情況下，提供教唆是非法的。本招股說明書、任何招股說明書補充文件或任何文件所載的資料 以引用的方式併入本文或其中僅在本文或其日期或此處明確聲明的其他日期是準確的 或其中，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能自這些日期以來發生了變化。

約 本招股說明書

這 招股說明書是我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的F-3表格註冊聲明的一部分， 使用「貨架登記」程序。在這個貨架登記過程中，我們可以不時地出售任何組合 本招股說明書中描述的奧斯汀公司的證券在一次或多次發行中，總金額最高可達200,000,000美元 (或其等值的外幣或綜合貨幣)。

這 招股說明書爲您提供了可能發行的證券的一般描述。每次我們提供奧斯汀的證券， 我們將向您提供本招股說明書的附錄，其中將描述證券的具體金額、價格和條款。 我們提供。招股說明書副刊還可以增加、更新或更改本招股說明書中包含的信息。本招股說明書，連同 適用的招股說明書補充材料以及通過引用併入本招股說明書和任何招股說明書補充材料中的文件， 包括與根據本招股說明書進行的發行有關的所有重要信息。請仔細閱讀本招股說明書及 任何招股說明書的補充資料，以及下文「你可以找到更多信息的地方」中描述的其他信息。

你 應僅依賴本招股說明書及任何適用的招股說明書附錄中包含的信息或通過引用併入本說明書的信息。 我們沒有授權任何人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同或不一致的 信息，你不應該依賴它。我們不承擔任何責任，也不能保證任何其他產品的可靠性 其他人可能給你的信息。本招股說明書中所包含的信息僅在本招股說明書的日期是準確的， 無論本招股說明書的交付時間或本招股說明書中所述的任何證券銷售。本招股說明書並非 出售這些證券的要約，而不是在要約或出售這些證券的任何司法管轄區徵求購買這些證券的要約 是不允許的。

你 不應假設本招股說明書及隨附的任何招股說明書附錄所載資料在任何日期均屬準確。 在文件正面規定的日期之後，或者我們通過引用併入的任何信息都是正確的 在以引用方式併入的文件日期之後的任何日期。我們的業務、財務狀況、經營結果 自那以後，前景可能已經發生了變化。

公約 這適用於本招股說明書

除非 我們另行指出，本招股說明書中的所有信息反映了以下內容：

這 招股說明書包含有關中國的經濟以及奧斯汀通過其 中國的經營實體來源於市場研究公司和中國政府實體發行的各種出版物，這些出版物 還沒有得到我們的獨立核實。此類來源中的信息可能與在 或者在中國之外。

除非 另外，本招股說明書中與本公司相關的所有其他財務和其他數據均以美元表示。我們呈現的是 我們的財務結果以人民幣表示。我們不表示任何人民幣或美元金額可能已經或可能被轉換爲 美元或人民幣，視情況而定，以任何特定的匯率，或根本不。中華人民共和國政府對其外匯實行管制 外匯儲備在一定程度上是通過直接監管人民幣兌換成外匯和通過限制對外貿易實現的。 爲方便讀者，本招股說明書載有若干外幣金額與美元的折算。除非 另有說明，本招股說明書中所有人民幣兌換成美元的匯率均爲人民幣7.2960元兌1.00美元。 聯邦儲備委員會於2023年9月29日公佈的利率。

我們的 本財年結束日期爲9月30日。提及某一「財政年度」時，指的是我們截至該年9月30日的財政年度 歷年。我們的經審計綜合財務報表是根據美國公認會計准則編制的。

參考文獻 在任何招股章程中，「附隨的招股章程」的附錄是本招股章程及「招股章程」的附錄 是對本招股說明書和適用的招股說明書副刊一併提出的。

風險因素

一項對 我們提供的證券涉及高度風險。我們主要通過我們在中國的子公司，在一個高度 競爭環境，其中有許多因素可以影響其業務、財務狀況或經營結果 這也可能導致A類普通股的市值縮水。其中許多因素都超出了我們的控制範圍，因此， 是很難預測的。在作出投資證券的決定之前，你應該仔細考慮風險因素。 在我們提交給美國證券交易委員會的2023年年度報告中題爲「風險因素」的章節中討論，以及在任何適用的 招股說明書補編及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件，並通過引用併入本招股說明書或任何適用的招股說明書中 附錄，連同本招股說明書或任何適用的招股說明書補充或相關的所有其他信息 免費撰寫招股說明書。如果我們提交給美國證券交易委員會的文件或任何招股說明書附錄或任何其他 如果實際發生風險和不確定因素，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響 受影響。在這種情況下，證券的交易價格可能會下降，你可能會損失全部或部分投資。

以下披露內容 旨在突出、更新或補充之前在公司公衆中披露的公司面臨的風險因素 文件。這些風險因素應與公司其他文件中確定的任何其他風險因素一起仔細考慮 有了美國證券交易委員會。

這些風險並不是包羅萬象的。我們可能會面臨 我們目前未知的或我們認爲截至本招股說明書日期不具實質性的其他風險。已知和未知 風險和不確定性可能主要通過我們在中國的子公司對我們的業務運營造成重大影響和損害。 

在中國做生意的相關風險 

政治和經濟政策的變化 或中國與美國的關係可能會對我們的業務、金融和金融產生實質性的不利影響 經營狀況和結果，可能導致我們無法維持我們的增長和擴張戰略。

我們幾乎所有的行動都是在 在中國，我們的大部分收入來自中國。因此，我們的財務狀況和經營結果是 在很大程度上受到中國經濟、政治和法律發展或中國之間政府關係變化的影響 以及美國或其他國家的政府。美國和美國之間未來的關係存在重大不確定性 中國在貿易政策、條約、政府規章和關稅方面。

中國經濟不同於中國經濟。 大多數發達國家在許多方面，包括政府參與的程度、發展水平、增長速度、控制 外匯儲備和資源配置。儘管中國政府已採取措施強調利用市場 推動經濟改革，減少國有生產性資產所有權，建立完善的公司治理 在商業企業中，中國的相當大一部分生產性資產仍然屬於政府所有。此外，中國政府 繼續通過實施產業政策在規範行業發展方面發揮重要作用。中華人民共和國政府還行使 通過配置資源，控制外幣債務支付，顯著控制中國的經濟增長， 制定貨幣政策，規範金融服務和機構，給予特定行業優惠待遇 或者是公司。

雖然中國經濟經歷了顯著的 在過去40年的增長中，增長在地理上和經濟的不同部門之間都是不平衡的。中華人民共和國政府 落實了鼓勵經濟增長、引導資源配置的各項措施。這些措施中的一些可能會受益 整個中國經濟，但也可能對我們產生負面影響。我們的財務狀況和經營結果可能會有實質性的 並受到政府對資本投資的控制或適用於我們的稅收法規變化的不利影響。此外, 中國政府在過去實施了一些措施，包括加息，以控制經濟增長的速度。 這些措施可能會導致經濟活動減少。

2021年7月，中國政府提供了 關於總部位於中國的公司在中國以外籌集資金的新指導意見，包括通過VIE安排。鑑於這些事態發展， 美國證券交易委員會對尋求在美國證券交易委員會註冊證券的中國公司實施了更嚴格的信息披露要求。在2月份 2023年，證監會發布《境內公司境外發行上市試行管理辦法》 五項配套指引，於2023年3月31日起施行。由於我們幾乎所有的業務都設在中國，任何未來 中國、美國或其他對中國公司的融資或其他活動施加限制的規則和法規可能會 對我們的業務和經營結果產生不利影響。如果從國內角度看中國的營商環境惡化 或國際投資，或者如果中國與美國或其他國家政府的關係惡化，中國政府 可能會干預我們在中國和美國的運營和業務，以及奧斯汀的A類普通車的市場價格 股票，也可能受到不利影響。

關於這一解釋還存在不確定性。 以及中國法律、法規和規章的執行。

我們幾乎所有的行動都是在 在中國，並受中國法律、規則和法規的管轄。我們在中國的子公司受適用的法律、規則和法規的約束 以外資入股中國。中華人民共和國法律制度是以成文法規爲基礎的民法制度。與普通法制度不同，普賴斯 法院判決可供參考，但其先例價值有限。

1979年，中華人民共和國政府開始頒佈 全面規範經濟事務的法律、法規和規章體系。立法的總體效果 在過去的四十年裏，對中國的各種形式的外國投資得到了顯著的保護。不過，中國 沒有形成一個完全完整的法律體系，最近頒佈的法律、規章和條例可能不足以涵蓋所有方面 有關中國經濟活動的聲明，或可能會受到中國監管機構的重大解釋。特別是， 因爲這些法律、規則和條例相對較新，而且公佈的決定數量有限，而且沒有約束力 此類決定的性質，而且因爲法律、規則和條例往往賦予有關監管機構很大的自由裁量權 爲了執行這些法律、規則和條例，這些法律、規則和條例的解釋和執行存在不確定性，可能不一致。 而且不可預測。此外，中國的法律體系在一定程度上是以政府政策和內部規則爲基礎的，其中一些並不是 及時公佈或根本不公佈，並可能具有追溯力。因此，我們可能沒有意識到我們違反了這些規定 直至違規行爲發生後的政策和規則。

中國的行政訴訟和法院訴訟 可能會曠日持久，造成大量費用以及資源和管理層注意力的轉移。自中華人民共和國行政和法院以來 當局在解釋和實施法定和合同條款方面有很大的自由裁量權，可能更難 評估行政和法院訴訟的結果以及我們比在更發達的法律制度中享有的法律保護水平。 這些不確定性可能會阻礙我們執行已經簽訂的合同的能力，並可能對我們的 業務、財務狀況和經營業績。

2021年7月6日，中央辦公廳 中國共產黨委員會、國務院辦公廳聯合印發《關於嚴厲打擊的意見》 《依法打擊非法證券活動》或意見。意見強調要加強行政管理 對非法證券活動的監管，以及加強對中國公司境外上市監管的必要性。有效 將採取推進相關監管制度建設等措施應對中國風險和事件--概念 境外上市公司，以及網絡安全和數據隱私保護要求等事項。這些意見仍然不清楚。 關於中華人民共和國有關政府當局將如何解釋、修改和實施該法，但意見和任何相關 執行即將頒佈的規則可能會使我們在未來受到合規要求的約束。

2021年6月，全國人大常委會公佈了《中華人民共和國數據 2021年9月生效的《安全法》。《中華人民共和國數據安全法》等規定了安全審查程序 可能影響國家安全的數據相關活動。2021年11月，中國民航總局發佈了《互聯網管理條例》 數據安全(徵求意見稿)，或數據安全條例草案，其中規定數據處理者指個人或 組織在其數據處理活動期間，如數據收集、存儲、利用、傳輸、發佈和 刪除，對數據處理的目的和方式有自主權。根據數據安全條例草案，數據 處理者應就某些活動申請網絡安全審查，其中包括：(一)將數據列入境外 處理100多萬人的個人信息的處理器以及(2)影響 或者可能會影響國家安全。然而，截至本招股說明書發佈之日，有關部門尚未作出任何澄清。 至於判斷一項活動是不是「影響或可能影響國家安全」的標準。此外, 《數據安全條例》草案要求，處理重要數據或在海外上市的數據處理商必須 自行進行年度數據安全評估或委託數據安全服務提供商進行評估，並提交評估 在每年1月底前向市網絡安全部門報告上一年度情況。截至本招股說明書發佈之日， 數據安全條例草案僅向公衆徵求意見，其各自的條款和預期通過或 生效日期可能會發生變化，具有很大的不確定性。

2021年12月28日，《網絡安全辦法》 《審查意見(2021年版)》於2022年2月15日頒佈施行，其中反覆規定，凡屬網絡平台經營者 控制100多萬尋求在外國證券交易所上市的用戶的個人信息也應受到約束 網絡安全審查。2022年9月14日，CAC公佈了《關於修改<中華人民共和國網絡安全法>的決定(徵求意見稿)》， 或者《中華人民共和國網絡安全法修正案》草案，其中加重了違反網絡安全行爲的法律責任 義務和關鍵信息基礎設施運營商的義務。自本招股說明書發佈之日起，修訂草案 《中華人民共和國網絡安全法》僅向社會公開徵求意見，其各自規定及預計通過或生效日期 可能會在相當大的不確定性下發生變化。

2021年8月20日，中國全國人大常委會頒佈了 2021年11月1日起施行的《個人信息保護法》。《個人信息保護法》旨在保護 個人信息權益，規範個人信息的處理，確保信息的有序、自由流動 依法保護個人信息，促進個人信息的合理利用。根據個人信息 根據《保護法》，個人信息包括記錄的與自然人有關的各種可識別或可識別的信息 通過電子或其他手段，但不包括未確認身份的信息。個人信息保護法也對規則進行了規定 用於處理敏感的個人信息，包括生物識別、宗教信仰、特定身份、醫療健康、財務 帳戶、蹤跡和地點，以及14歲以下青少年的個人信息和其他個人信息， 一旦泄露或非法使用，很容易侵犯人身尊嚴或損害民生財產安全。個人信息 經辦人應當對其個人信息處理活動承擔責任，並採取必要措施保障安全 他們處理的個人信息。否則，個人信息處理員將被責令改正或停職 或者終止提供服務，沒收違法所得，處以罰款或者其他處罰。

2022年7月7日，CAC發佈了關於 數據跨境轉移安全評估，自2022年9月1日起生效。《辦法》規定了四類跨境 從中國產生或在中國收集的關鍵數據或個人數據的傳輸應接受安全評估，其中包括： (一)將重要數據轉移到海外的數據處理機；。(二)關鍵信息基礎設施操作員或數據處理機。 處理超過百名萬個人信息，將個人信息轉移到海外；(Iii)數據處理器， 自上一年1月1日以來，累計向海外轉移個人信息超過100萬人，或 累計轉移境外個人敏感個人信息1萬餘人；或(四)其他情形 國家網信辦規定，需要對數據跨境傳輸進行安全評估。我們已經申請了 CAC根據以下規定對我們業務運營中的某些數據的跨境轉移進行安全評估 《數據跨境轉移安全評估辦法》。然而，由於這些措施是相對較新的，解釋 這些措施在實踐中的執行情況可能會發生變化，包括食典委的評估結果。

由我們的中國法律顧問金杜律師事務所提供建議 Mallesons，我們不屬於上面提到的「數據處理者」。本公司通過江蘇奧斯汀及其子公司， 是中國的一家顯示模塊和偏振器供應商，設計、開發和製造薄膜晶體管-液晶模塊，無論是公司還是公司 其子公司也不從事個人信息保護法定義的數據活動，該法律包括但不限於， 收集、存儲、使用、處理、傳輸、提供、發佈和刪除數據。此外，無論是本公司還是 其子公司是《中華人民共和國網絡安全法》所界定的任何「關鍵信息基礎設施」的運營商， 關鍵信息基礎設施安全保護措施。然而，《網絡安全審查辦法(2021年版)》 最近通過的意見，有關中國政府將如何解釋、修改和實施仍不清楚 當局。

關於決賽何時舉行仍不確定 措施將被髮布和生效，它們將如何制定、解釋或實施，以及它們是否會影響我們。如果我們 無意中得出《網絡安全審查辦法(2021版)》不適用於我們，或適用的法律、法規、 或者解釋發生變化，確定今後適用《網絡安全審查辦法(2021年版)》 對我們來說，我們在進行數據處理活動時可能會受到審查，並在滿足其要求方面可能面臨挑戰 並對我們的內部政策和做法進行必要的改變。我們可能會因遵守《網絡安全措施》而產生巨額成本 審查(2021年版)，這可能會導致我們的業務運營和財務狀況發生重大不利變化。如果我們不是 能夠完全遵守《網絡安全審查辦法》(2021版)，我們有能力向或繼續向以下公司提供證券 投資者可能會受到嚴重限制或完全受阻，奧斯汀的證券可能會大幅貶值或成爲 一文不值。

2021年12月24日，國務院發佈 《國務院境內公司境外發行上市管理規定》徵求意見稿， 或規定草案，中國證監會發布《境外證券發行上市備案管理辦法》徵求意見稿 由國內公司或管理辦法草案徵求公衆意見。如果通過，它們可能會使我們受到額外的遵守 未來的需求。

2023年2月17日，中國證監會發布 人民Republic of China關於境內企業境外發行上市備案管理安排的通知 《企業境外上市發行通知》《境外證券發行試行管理辦法》 以及境內公司上市五條相關指引，或境外上市試行辦法。境外上市試行辦法 於2023年3月31日生效。根據《境外上市試行辦法》，尋求上市的中國境內公司 境外市場的證券，無論是直接還是間接方式，都必須向中國證監會履行備案程序並報告 相關信息。根據《關於境外上市發行的通知》，已在境外上市的發行人 在2023年3月31日之前上市的，如我們公司，不需要立即提交任何備案。此外，一家海外上市公司 還必須提交關於其後續發行、發行可轉換公司債券和可交換債券的備案文件，以及 境外上市試行辦法規定的期限內的其他同等發行活動。因此，我們將成爲 要求在完成發行後三個工作日內向中國證監會提交與本登記聲明相關的文件。 我們將開始準備與中國證監會備案相關的報告和其他必要材料，並將提交 適時向中國證監會報送。但是，如果我們不及時維護備案程序的許可和批准， 中國法律法規，我們可能會受到主管監管機構的調查，罰款或處罰，責令暫停我們的相關 運營並糾正任何違規行爲，禁止從事相關業務或進行任何發行，這些風險可能 導致我們的業務發生重大不利變化，限制我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，或導致 這樣的證券會大幅貶值或變得一文不值。由於境外上市試行辦法是新發布的， 在備案要求及其執行方面存在不確定性。任何我們未能或被認爲未能完全遵守的情況 這樣的新監管要求可能會大大限制或完全阻礙我們提供或繼續提供證券的能力 對投資者來說，會對我們的業務運作造成重大幹擾，並嚴重損害我們的聲譽，這可能會對我們造成實質性和 對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響，並可能導致奧斯汀證券的價值大幅下降 要麼拒絕，要麼一文不值。見“-可能需要獲得中國證監會、中國民航總局或其他中國政府機構的批准和備案 關於我們根據中國法律進行的離岸發行，如果需要，我們無法預測我們是否能夠或在多長時間內能夠 取得上述批准或完成上述備案。”

因此，目前還不確定中國政府如何 當局將對海外上市進行總體監管，以及我們是否需要獲得任何具體的監管批准。此外， 如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈了新的規則或解釋，要求我們的後續行動必須得到他們的批准 ，我們可能無法獲得此類批准，這可能會顯著限制或完全阻礙我們提供或繼續提供的能力 向我們的投資者提供證券。

此外，中國政府當局可以 加強對海外進行的發行和/或外國投資於像我們這樣的中國發行人的監督和控制。 中國政府當局採取的此類行動可能會隨時干預或影響我們的運營，而這超出了我們的控制範圍。 因此，任何此類行爲都可能對我們的運營產生不利影響，並嚴重限制或阻礙我們提供或繼續提供的能力 向您提供證券並減少此類證券的價值。

執法方面的不確定因素 中國的規章制度可以在幾乎沒有事先通知的情況下迅速改變，這一事實以及中國政府 可能隨時干預或影響我們的運營，或可能對在海外和/或外國投資進行的發行施加更多控制 基於中國的發行人可能會導致我們的運營、財務業績和/或奧斯汀類別的價值發生實質性變化 普通股或削弱我們籌集資金的能力。

中國政府發揮着重大影響 對我們開展業務活動的方式感到不滿。中國政府也可以在任何時候干預或影響我們的運營 時間，這可能會導致我們的運營發生實質性變化，奧斯汀的A類普通股可能會貶值或成爲 一文不值。

中國政府已經並將繼續 通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個部門實施實質性控制。我們的能力 在中國經營可能會受到法律法規變化的影響，包括與稅收、環境法規、 土地使用權、財產等事項。這些司法管轄區的中央或地方政府可以實施新的、更嚴格的規定 或對現有法規的解釋，這將需要我們方面的額外支出和努力來確保我們遵守 有這樣的規定或解釋。因此，政府今後的行動，包括任何不繼續支持的決定 最近的經濟改革，並回歸到更多的中央計劃經濟或區域或地方差異執行經濟 政策，可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求我們剝離 我們在中國的行動中所持有的任何利益。

例如，中國網絡安全監管機構 於2021年7月2日宣佈已開始對滴滴(紐約證券交易所代碼：DIDI)進行調查，並在兩天後下令 從智能手機應用商店中刪除應用程序。同樣，我們的業務部門可能會受到各種政府和監管幹預 在我們開展業務的地區。我們可能會受到各種政治和監管實體的監管，包括各種 地方和市政機構以及政府分支機構。我們可能會產生更多的成本，以符合現有的和新採用的 法律法規或對任何不遵守的處罰。

此外，還不確定何時以及是否 我們將被要求獲得中國政府的許可，才能在未來繼續在美國交易所上市，即使這樣做 獲得許可，無論它是被拒絕還是被撤銷。儘管我們目前不需要從任何 中華人民共和國中央或地方政府獲得此類許可，並未收到任何拒絕在美國交易所上市，我們的業務 可能直接或間接受到與我們的業務或行業有關的現有或未來法律和法規的不利影響。 如果我們的控股公司或我們的任何中國子公司在未來被要求獲得批准，而被拒絕從中國獲得許可 當局繼續在美國交易所上市，我們將無法繼續在美國交易所上市，繼續提供證券 對投資者造成損害，或對投資者的利益造成重大影響，導致奧斯汀級股票價格大幅貶值 A類普通股。中國政府最近發表的表明意圖的聲明，中華人民共和國政府可能採取行動實施 對在海外和/或外國投資中國的發行人進行的發行加強監督和控制，這可能會顯著 限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致奧斯汀證券的價值 顯著衰落或變得一文不值

經中國證監會批准並備案， 根據中國法律，我們的離岸發行可能需要CAC或其他中國政府當局，如果需要，我們 無法預測我們是否或在多長時間內能夠獲得此類批准或完成此類申請。

企業併購管理辦法 2006年由六個中國監管機構通過並於2009年修訂的《外國投資者境內企業併購規則》要求 通過收購中國境內公司爲上市目的而成立並由中國人控制的海外特殊目的載體 或者單位在該特殊目的載體證券上市交易前，經中國證監會批准 海外證券交易所。這些規定的解釋和適用仍不清楚，我們的離岸發行最終可能 需經中國證監會批准。如果需要中國證監會的批准，我們是否可以或需要多長時間才能獲得 批准，即使我們獲得了中國證監會的批准，批准也可能被撤銷。未能取得或拖延取得中國證監會的 對我們的任何境外發行的批准，或我們獲得的撤銷此類批准，都將使我們受到制裁。 中國證監會、中國民航總局或其他中國監管機構，可能包括對我們在中國的業務的罰款和處罰，限制 或者限制我們在中國之外分紅的能力，以及其他可能產生實質性不利影響的制裁 我們的業務、財務狀況和經營結果。

2021年7月6日，中國政府有關部門 發佈《關於依法嚴厲審查非法證券活動的意見》。這些意見強調了 加強對中國公司非法證券活動的管理和境外上市的監管， 完善數據安全、跨境數據傳輸、保密信息管理等相關法律法規， 條件是努力修訂《關於加強檔案保密和檔案管理的規定》 證券境外發行和上市，並建議採取有效措施，如推進相關監管建設 以中國爲基地的海外上市公司面臨的風險和事件處理制度。作爲後續行動，2021年12月24日， 國務院發佈了規定草案，中國證監會發布了管理辦法草案，向社會公開徵求意見。

2023年2月17日，中國證監會發布 境外上市試行辦法，於2023年3月31日起施行。境外上市試行辦法全面完善 改革現行內地中國境內公司證券境外發行上市監管制度， 監管內地中國境內公司證券的直接和間接海外發行和上市，採取一種 以備案爲基礎的監管制度。

根據境外上市試行辦法， (I)內地中國境內公司尋求在海外直接或間接發行或上市證券，應履行 未完成備案手續的，並向中國證監會報告有關情況；未完成備案手續的內地中國境內公司 或者在備案文件中隱瞞重大事實或者僞造重大內容，該內地中國國內公司可能受到 給予責令改正、警告、罰款等行政處罰，及其控股股東、實際控制人、本人 對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，也可以處以警告、罰款等行政處罰； 發行人同時符合下列條件的，確定境外發行上市爲間接境外發行 內地中國境內公司上市：(A)境內經營的任何總資產、淨資產、收入或利潤 發行人最近一個會計年度的單位佔發行人最近會計年度相應數字的50%以上 同期經審計的綜合財務報表；(B)主要經營活動在內地進行中國 或其主要營業地點位於內地中國，或負責發行人經營管理的高級管理人員 多數爲中國公民或其通常居住地(S)位於大陸中國。境外上市試行辦法要求 後續向中國證監會提交的關於重大事件的報告，如控制權變更或發行人自願或被迫退市 已經完成海外發行和上市的。

同日，證監會還召開新聞發佈會。 發佈境外上市試行辦法，發佈《關於境外發行備案管理的通知》 其中明確：(一)在境外上市試行辦法生效之日前， 內地中國境內公司已完成境外上市的，視爲「已有公司」， 不需要立即履行備案程序，但如果存在的公司應被要求完成備案 未來進行再融資；及(Ii)中國證監會將徵求有關監管部門的意見並完成備案 符合合規要求並支持發展的合約安排的公司在海外上市 通過使這些公司能夠利用兩個市場和兩種資源來促進它們的增長。然而，自海外上市以來， 試行辦法新出台，境外上市試行辦法的解讀、適用和執行情況仍不明朗。

此外，境外上市公司還必須 提交關於其後續發行、發行可轉換公司債券和可交換債券以及其他等價物的備案 在境外上市試行辦法規定的時間內進行發行活動。因此，我們將被要求提交 在與本註冊書相關的發行完成後三個工作日內向中國證監會申報。我們會 開始準備與中國證監會備案有關的報告和其他必要材料，這些材料將提交給 中國證監會將在適當的時候。然而，如果我們不及時維護備案程序的許可和批准， 法律法規，我們可能會受到主管監管機構的調查，罰款或處罰，責令暫停我們的相關 運營並糾正任何違規行爲，禁止從事相關業務或進行任何發行，這些風險可能 導致我們的業務發生重大不利變化，限制我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，或導致 這樣的證券會大幅貶值或變得一文不值。由於境外上市試行辦法是新發布的， 在備案要求及其執行方面存在不確定性。任何我們未能或被認爲未能完全遵守的情況 這樣的新監管要求可能會大大限制或完全阻礙我們提供或繼續提供證券的能力 對投資者來說，會對我們的業務運作造成重大幹擾，並嚴重損害我們的聲譽，這可能會對我們造成實質性和 對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響，並可能導致奧斯汀證券的價值大幅下降 要麼拒絕，要麼一文不值。

考慮到周圍的大量不確定性 中國證監會的最新備案要求現階段，我們不能向您保證我們將能夠完成備案並完全遵守 及時與相關新規則接軌，如果有的話。

與此相關的是，2021年12月27日，發改委和 財政部聯合發佈《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2021年版)》或《2021年負面清單》 清單，將於2022年1月1日起生效。根據此類特別管理措施，如果一家國內公司與 在2021年負面清單規定的禁止業務尋求境外上市時，應獲得 政府主管部門。此外，公司的外國投資者不得參與公司的經營 和管理層，其持股比例比照境內證券的有關規定執行 外國投資者的投資。由於2021年負面清單相對較新，對其解釋仍然存在很大的不確定性 和實施這些新的要求，目前還不清楚像我們這樣的上市公司是否以及在多大程度上將受到 滿足這些新要求。如果我們被要求遵守這些要求，但沒有及時做到，我們的業務 經營、財務狀況和業務前景可能受到不利和實質性的影響。

2023年2月24日，證監會發布《規定》 關於加強境內企業境外證券發行上市相關保密和檔案管理， 或於2023年3月31日生效的《保密和檔案管理規定》。機密性與檔案管理 其中規定，尋求在海外市場發行和上市證券的中國境內企業，無論是直接還是 或者間接向主管部門辦理審批備案手續，中國境內企業或者其境外上市的 單位向有關單位提供或者公開披露涉及國家祕密和中華人民共和國政府機關工作祕密的文件、資料 證券公司、證券服務機構、境外監管機構等單位和個人。它進一步規定 提供或者公開披露可能對國家安全或者社會公共利益造成不利影響的文件、資料和會計 檔案或者複印件應當按照有關法律法規辦理相應的手續。在保密的情況下 和檔案管理規定，我們可能被要求完成相關的審批或備案程序，或花費額外的資源 如果我們被確認爲屬於上述任何一種情況，則遵守保密和檔案管理規定。 此外，如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈新的規則或解釋，要求我們徵得他們的批准 或爲將來的籌資活動完成所需的備案或其他監管程序，我們可能無法獲得豁免。 如果建立了獲得這種豁免的程序，以及當建立了獲得這種豁免的程序時，這種批准要求。

此外，我們不能向您保證任何新的 未來頒佈的規章制度不會對我們提出額外的要求。如果將來確定批准 並由中國證監會、民航局或其他監管部門備案或其他程序，包括根據頒佈的網絡安全審查 修訂後的《網絡安全審查辦法》，對於我們的離岸發行是必需的，我們是否可以或如何進行還不確定 我們需要很長時間才能獲得這樣的批准或完成這樣的備案程序，任何這樣的批准或備案可能被撤銷或 被拒絕了。未能獲得或延遲獲得此類批准或完成我們離岸發行的此類備案程序，或 如果我們獲得任何此類批准或備案的撤銷，我們將受到中國證監會、CAC或其他中國監管機構的制裁 監管機構對我們的離岸發行未能尋求中國證監會的批准或備案或其他政府授權。這些監管規定 當局可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國之外的分紅能力，限制我們的 中國的經營特權，推遲或限制我們的境外發行所得資金匯回中國或採取其他方式 可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性不利影響的行動，以及 我們上市證券的交易價格。中國證監會、CAC或其他中國監管機構也可以採取行動，要求我們，或做出 對我們來說，明智的做法是在交割和交割股票之前停止我們的離岸發行。因此，如果投資者參與 在預期結算和交割之前的市場交易或其他活動中，他們這樣做的風險是結算 而且可能不會發生交付。此外，如果中國證監會或其他監管機構後來出臺新的規則或解釋要求 如果我們獲得了他們的批准或完成了我們之前的離岸發行所需的備案或其他監管程序，我們可以 如果建立了獲得此類豁免的程序，則無法獲得此類批准要求的豁免。任何不確定因素 或有關此類審批要求的負面宣傳可能會對我們的業務、前景、財務狀況產生實質性的不利影響， 聲譽，以及我們上市證券的交易價格。

您可能會遇到困難 送達法律程序、執行外國判決或在中國對我們或年度報告中提到的管理層提起訴訟 基於外國法律。

我們是一家獲豁免的公司，註冊成立於 根據開曼群島的法律，我們幾乎所有的業務都在中國進行，我們的幾乎所有資產都位於 在中國。此外，我們的所有高級管理人員大部分時間都居住在中國內部，並且都是中國公民。 因此，我們的股東可能難以向我們或中國內部人士送達法律程序文件。此外, 中國沒有與開曼群島簽訂相互承認和執行法院判決的條約 許多其他國家和地區。因此，在中國案中，承認和執行這些非中華人民共和國司法管轄區法院的判決 對於不受具有約束力的仲裁規定約束的任何事項，可能很難或不可能。

在美國很常見的股東索賠 國家，包括證券法集體訴訟和欺詐索賠，通常很難從法律或實際角度進行追查。 在中國。例如，在中國案中，獲取股東調查所需信息存在重大法律和其他障礙 中國以外的訴訟或者其他涉及外國實體的訴訟。雖然中國的地方當局可能會建立一個監管機構 與其他國家或地區的證券監管機構建立合作機制，實施跨境監管和 行政部門，與美國證券監管機構的這種監管合作在#年並不有效 缺乏相互務實的合作機制。根據今年3月起施行的《中華人民共和國證券法》第一百七十七條 2020年，境外證券監管機構不得在香港境內直接進行調查或取證活動 中華人民共和國的。因此，未經中國證券監管機構主管部門和有關部門同意，任何組織和個人 可以向境外當事人提供與證券經營活動有關的文件、資料。另請參閱“項目3.關鍵字 信息-D。風險因素-與奧斯汀A類普通股所有權相關的風險-您可能會在保護 您的利益和您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制，因爲我們是在開曼群島註冊的 法律在我們的2023年年度報告中，作爲開曼群島投資我們的相關風險，將其併入本文作爲參考 島嶼公司。

中國有關收購的法規規定 嚴格的監管批准和審查要求，這可能會使我們更難通過收購尋求增長。

根據《中華人民共和國反壟斷法》，公司承擔 與中國企業有關的收購，必須事先通知國家市場監管總局 交易雙方在中國市場的收入超過一定的門檻，買方將獲得控制權，或 對目標的決定性影響，而根據併購規則，在海外併購的情況下，必須獲得商務部的批准 由中國企業或居民設立或控制的公司收購與該中國企業或居民有關聯的國內公司 居民。適用的中國法律、規則和法規也要求某些併購交易必須受到擔保。 複習一下。由於我們的收入水平，我們計劃收購任何有收入的公司的控制權或決定性的影響力 在中國內部，任何擬議收購前一年超過人民幣40,000元的萬將接受SAMR合併控制審查。 因此，我們可能進行的許多交易可能會受到SAMR合併審查的影響。遵守《公約》的要求 完成此類交易的相關法規可能很耗時，任何必要的審批流程，包括來自 可能會延遲或抑制我們完成此類交易的能力，這可能會影響我們擴大業務或維持業務的能力 我們的市場份額。如果SAMR和商務部的做法不變，我們執行投資和收購戰略的能力 可能會受到實質性和不利的影響，我們是否能夠完成大型收購可能存在重大不確定性 在未來，及時或根本不會。

中國有關投資的法規 中國居民在離岸公司的投資可能會讓我們的中國居民受益所有人或我們的中國子公司承擔責任或罰款， 限制我們向中國子公司注入資本的能力或限制我們中國子公司增加註冊資本的能力 資本或分配利潤。

外匯局發佈關於有關問題的通知 關於境內居民境外投融資和專項往返投資的外匯管制 目的車輛，或安全通函，於2014年7月4日發佈，取代了以前通常稱爲「安全通函」的通函 75.外匯局於2005年10月21日發佈。國家外匯局第37號通知要求中國居民在#年向外匯局當地分支機構登記 與直接設立或間接控制境外實體有關，用於境外投資和融資， 中國居民在境內企業合法擁有的資產或者股權，或者境外的資產或者權益， 在外管局第37號通函中列爲「特殊用途車輛」。國家外匯管理局第37號通告進一步要求修改 特別目的載體發生任何重大變化，如出資增加或減少 由中華人民共和國個人、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事項。如果一名中國股東持有 在特殊目的車輛中的權益未完成規定的安全登記，該特殊目的車輛的中國子公司 可以禁止向離岸母公司進行利潤分配以及隨後進行跨境外匯交易 特別目的載體可能會限制其向其中國附屬公司注入額外資本的能力。 此外，不遵守上述各種安全註冊要求，可能會導致根據中國法律承擔以下責任 逃避外匯管制。

我們已經通知了實益所有人 A類普通股，我們知道他們是中國居民，並知道所有主要實益擁有人 已按照《國家外匯管理局第37號通函》的要求，在當地外匯局分支機構或符合條件的銀行完成必要的登記。然而，我們可能會 並不是在任何時候都要了解我們所有實益所有者的身份，他們都是中國居民。我們無法控制我們的收益 並不能向您保證我們所有在中國居住的實益所有人將遵守外管局第37號通告及其後續實施 規矩。我們的實益所有人是中國居民，沒有及時登記或修改他們的安全登記 外管局第37號通函及隨後的實施細則，或本公司未來的實益擁有人爲中國居民而倒閉 遵守國家外匯管理局第37號通函和後續實施規則中規定的登記程序，可能會使 業主或我們的中國子公司將被處以罰款和法律制裁。此外，由於外管局第37號通函是最近頒佈的，目前尚不清楚 這項規定以及未來有關離岸或跨境交易的任何規定將如何解釋、修訂和實施 根據相關中國政府當局的意見，我們無法預測這些法規將如何影響我們的業務運營或未來戰略。 未能註冊或遵守相關要求也可能限制我們向中國子公司提供額外資本的能力 並限制我們的中國子公司向我們公司分配股息的能力。這些風險可能對……產生實質性的不利影響 我們的業務、財務狀況和經營結果。

任何不遵守中華人民共和國法規的行爲 有關員工股份激勵計劃的註冊要求，中國計劃參與者或我們可能會受到罰款和其他 法律或行政制裁。

2012年2月，外匯局發佈《通知》 關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃的外匯管理問題 公司，取代了2007年3月頒佈的較早規則。根據本規則，居住在中國的中國公民和非中國公民 中國連續一年以上參與境外上市公司股權激勵計劃， 除少數例外情況外，必須通過國內合格的代理機構向外管局註冊，該代理機構可能是中國的子公司。 該境外上市公司，並完成某些其他程序。此外，還必須保留境外委託機構 處理與行使或出售購股權及買賣股份及權益有關的事宜。在該事件中 我們採用股權激勵計劃，我們的高管和其他員工是中國公民或在中國居住 連續不少於一年，並根據股權激勵計劃獲得期權或其他獎勵的人將受到 遵守這些規定。未能完成外管局登記可能會受到罰款和法律制裁，並可能限制我們的 有能力向我們的中國子公司注入額外資本，並限制我們的中國子公司分配股息的能力 敬我們。我們還面臨監管方面的不確定性，這可能會限制我們爲董事、高管採取額外激勵計劃的能力。 根據中國法律的高級職員和僱員。

中華人民共和國對貸款和直接投資的監管 在中國，離岸控股公司的實體和政府對貨幣兌換的控制可能會推遲我們使用 我們的首次發售或未來的融資向我們的中國子公司提供貸款或額外的資本貢獻，這可能在很大程度上 並對我們的流動性以及我們爲業務提供資金和擴大業務的能力造成不利影響。

奧斯汀是一家離岸控股公司，進行 我們通過我們的中國子公司在中國開展業務。我們可以向我們的中國子公司提供貸款，但須經政府批准 授權和額度限制，否則我們可以向我們在中國的子公司追加出資。

任何貸款給我們在中國的外商獨資企業，都是經過處理的 根據中國法律，作爲外商投資企業，必須遵守中國的法規和外匯貸款登記。例如，貸款 我們向我們在中國的外商獨資企業提供活動資金，不得超過法定限額，必須向當地對口單位登記 保險箱。此外，外商投資企業應當按照真實、自用的原則使用資本。 其經營範圍。外商投資企業的資本不得用於下列用途：(一)直接或者間接 用於超出企業經營範圍或者法律、法規禁止的支付；(二)直接 或者間接用於銀行本金擔保產品以外的證券投資，另有規定的除外 (三)向非關聯企業發放貸款，但#年明確允許的除外 (四)支付購買非自用(外商投資除外)房地產的有關費用 房地產企業)。

外匯局發佈關於國家外匯管理局的通知 國家外匯管理局關於改革外商投資企業資本金結匯管理的意見 第19號通告，自2015年6月起生效，以取代《關於改進行政當局有關運作問題的通告》 國家外匯管理局關於外商投資企業外幣資本支付結算的通知 《關於加強外匯業務管理有關問題的通知》，《關於進一步加強外匯業務管理的通知》 澄清和規範有關資本項目外匯業務管理的若干問題。雖然 外匯局第19號通知允許外商投資企業外幣註冊資本轉換成人民幣資本 用於中國內部的股權投資，也重申了人民幣與外幣折算的原則 外商投資公司的資本不得直接或者間接用於超出其經營範圍的用途。因此，目前還不清楚 在實際操作中，外匯局是否允許將這筆資金用於中國的股權投資。國家外匯局發佈關於全國人民生活質量監督管理工作的通知 國家外匯管理局關於改革和規範資本項目結匯管理政策的意見， 或2016年6月9日生效的國家外匯管理局第16號通知，該通知重申了國家外匯管理局第19號通知中規定的一些規則，但改變了禁令 不得使用外商投資公司外幣註冊資本折算的人民幣資本發行委託人民幣 禁止使用此類資本向非關聯企業發放貸款的貸款。違反《安全通函19》和《國家外匯管理局 第16號通告可能會導致行政處罰。安全通告19和安全通告16可能會顯著限制我們的轉移能力 我們持有的任何外幣，包括我們首次公開募股或未來融資的淨收益，都可以轉移到我們的WFOE，這可能 對我們的流動資金以及我們爲中國的業務提供資金和擴大業務的能力造成不利影響。

2019年10月23日，外匯局發佈《通知》 同日生效的《關於進一步促進跨境貿易投資便利化的通知》，或稱外管局第28號通知。安全通函 28.在一定條件下，允許經營範圍不包括投資或非投資的外商投資企業 外商投資企業利用其資本金對中國進行股權投資。由於國家外匯管理局第28號通函是最近才發佈的， 它的解釋和在實踐中的執行仍然存在很大的不確定性。

根據以下各項要求， 中國關於境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的規定，以及中國政府 可能在未來限制使用外幣進行經常帳戶交易，但我們不能向您保證 我們將能夠及時完成必要的政府註冊或獲得必要的政府批准，如果 至於未來向中國附屬公司的貸款或吾等未來向中國的外商獨資企業的出資。因此，不確定因素 關於我們是否有能力在需要時爲我們的中國子公司提供及時的財務支持。如果我們未能完成此類註冊 或獲得此類批准，我們有能力使用我們從首次公開募股中獲得的收益或預期從未來獲得的收益 融資和資本化或以其他方式資助我們在中國的業務可能會受到負面影響，這可能會對我們產生實質性的不利影響 我們的流動性以及我們爲業務提供資金和擴大業務的能力。

我們依靠股息和其他分配 關於我們的子公司爲離岸現金和融資需求支付的股本以及對我們中國子公司能力的任何限制 將現金從中國轉出和/或匯款向我們支付股息可能會限制我們獲取業務產生的現金的能力 這些實體中的。

我們是一家控股公司，依靠股息。 以及我們的子公司爲我們的海外現金和融資需求支付的其他股權分配，包括必要的資金 向我們的股東支付股息和其他現金分配，爲公司間貸款提供資金，償還我們在境外可能產生的任何債務 和中國一起支付我們的費用。適用於我們中國子公司的法律、規則和法規僅允許從以下方面支付股息 其留存收益(如有)按照適用的會計準則和法規確定。

根據中國法律、法規和條例， 我們在中國註冊的子公司，在彌補之前的損失後，每年至少要留出稅後利潤的10% 爲某些法定儲備金提供資金的年度累計虧損(如有的話)，直至該基金的總額達到其 註冊資本。由於這些法律和規章制度，我們在中國註冊的子公司的能力受到限制 將各自淨資產的一部分作爲股息轉移給股東。截至2023年9月30日、2022年和2021年，這些 限制性資產總額分別爲1,497,771美元、1,496,314美元和1,033,653美元。然而，不能保證中國政府 不會干預或限制我們在組織內或向外國投資者轉移或分配現金的能力， 這可能導致無法或禁止在中國之外進行轉移或分發，並可能對我們的業務造成不利影響， 財務狀況和經營結果。

對我們中國子公司能力的限制 通過匯款向我們支付股息可能會限制我們獲得這些實體業務產生的現金的能力，包括 進行可能對我們的業務有利的投資或收購，向我們的股東支付股息或以其他方式資助和 開展我們的業務。

我們可能會被視爲常駐企業 根據《中國企業所得稅法》，用於中國稅收目的，因此我們可能需要就我們的全球收入繳納中國所得稅。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》及其 實施細則於2008年1月1日生效，最後一次修訂是在2018年12月29日，企業成立 根據境外司法管轄區的法律，中國的「事實上的管理機構」設在中國可被視爲中國 爲稅務目的向居民企業徵稅，並可按其全球收入的25%稅率繳納中國企業所得稅。 「事實上的管理機構」是指對企業實施實質性、全局性管理和控制的管理機構 企業的生產經營、人員、會計賬簿和資產。Sat發佈了關於該決定的通知。 以實際管理機構爲基礎的中國控股離岸公司企業爲中國稅務居民企業的情況；或 Sat通告82,2009年4月22日。SAT第82號通告提供了某些具體標準，用於確定「事實」是否 一家中控離岸註冊企業的「管理機構」設在中國。儘管第82號通函僅適用於 對於由中國企業控制的離岸企業，而不是由個人或外國企業控制的離岸企業，確定標準 在SAT第82號通告中提出的可能反映了SAT關於「事實上的管理機構」測試應如何進行的一般立場 適用於確定離岸企業的稅務居民地位，無論這些企業是否由中國企業控制。 如果我們被視爲中國居民企業，我們將按全球企業所得稅的25%繳納中國企業所得稅。 收入，以及我們的盈利能力和現金流可能會因爲我們的全球收入在企業項下徵稅而大幅減少 所得稅法。吾等相信，就中國稅務而言，本公司在中國以外的實體均不是中國居民企業。然而， 企業的稅務居民身份須由中國稅務機關決定，而有關 對「事實上的管理機構」一詞的解釋。

支付給外國投資者的股息 而我們的外國投資者出售奧斯汀的A類普通股的收益可能需要繳納中國稅。

《企業所得稅法》及其實施 國務院發佈的規定，非居民投資者的股利，適用10%的預提稅金 在中國境內沒有設立機構或者經營場所，或者在中國境內有設立機構或者經營場所的企業 但在派發股息的範圍內，股息並不與上述設立或營業地點有效地聯繫起來。 來自中國境內的來源。這些投資者轉讓A類普通股所獲得的任何收益也應繳納中國稅。 目前的稅率爲10%，如果股息收益被視爲從來源獲得的收入，則在來源時將扣繳10% 在中華人民共和國境內。如果我們被視爲中國居民企業，奧斯汀A類普通股支付的股息和實現的任何收益 轉讓奧斯汀的A類普通股，可被視爲源自中國境內的收入，並可被視爲 其結果須繳納中國稅項。請參閱“第四項公司情況--規章--稅務條例。“ 此外，如果我們被視爲中國居民企業，應支付給非中國居民個人投資者的股息和任何收益 該等投資者轉讓A類普通股所變現，可按現行稅率20%繳納中國稅項。任何中國稅種 根據適用的稅收條約，可以減少責任。然而，目前尚不清楚奧斯汀A類普通股的持有者 能夠從中國與其他國家或地區簽訂的所得稅條約或協定中獲得利益，如果我們 被認爲是一家中國居民企業。如果向我們的非中國投資者支付的股息，或從轉讓奧斯汀階層獲得的收益 A類普通股由這類投資者繳納中華人民共和國稅，您在奧斯汀A類普通股的投資價值可能 顯著下降。

我們和我們的股東面臨不確定性 關於非中國控股公司間接轉讓中國居民企業的股權。

2015年2月3日，國家氣象局發佈公告 關於非居民企業間接轉讓資產徵收企業所得稅的幾個問題 7.Sat通告7將其稅務管轄權擴大到涉及通過離岸轉移轉移應稅資產的交易 一家外國中間控股公司。此外，Sat通函7爲集團內部重組和 通過公開證券市場買賣股權。Sat 7號通告也給外國轉讓人和 應稅資產的受讓人(或其他有義務支付轉移費用的人)。2017年10月17日，國家氣象局發佈公告 關於非居民企業所得稅稅源扣繳的有關問題，或生效的國家稅務總局第37號通知 2017年12月1日。國家稅務總局第37號通知進一步明確了扣繳非居民企業收入的做法和程序 稅金。

非居民企業轉讓應稅項目的 通過處置境外控股公司的股權間接轉移資產的非居民 企業作爲轉讓方或者受讓方，或者直接擁有應稅資產的中國單位，可以申報間接轉讓 向有關稅務機關申報。中華人民共和國稅務機關根據「實質重於形式」的原則，可以不予理會 境外控股公司缺乏合理的商業目的，其設立的目的是減少、避免 或延期繳納中國稅費。因此，從這種間接轉移中獲得的收益可能需要繳納中國企業所得稅，而受讓人 或其他有義務支付轉移費的人有義務預扣適用的稅款，目前的稅率爲10% 轉讓中國居民企業的股權。轉讓人和受讓人都可能受到下列規定的處罰 受讓方未代扣代繳稅款和轉讓方未繳納稅款的中國稅法。

我們面臨着關於報告和 涉及中國應稅資產的某些過去和未來交易的其他影響，如離岸重組、出售 我們離岸子公司和投資的股份。我們的公司可能受到申報義務的約束，如果我們的公司是 轉讓人，如果本公司在此類交易中是受讓人，則可能受到扣繳義務的約束 Sat通告7和/或Sat通告37。轉讓我公司不符合外匯局公開證券市場資格的股份 非中國居民企業的投資者，我們的中國子公司可能會被要求協助根據Sat通函提交申請 7及/或Sat通函37.因此，我們可能需要花費寶貴的資源來遵守Sat通告7和/或Sat通告 37或要求吾等向其購買應稅資產的有關轉讓人遵守此等通告，或證明我們的 公司不應根據這些通告徵稅，這可能會對我們的財務狀況和業績產生重大不利影響 行動。

貨幣兌換的限制可能會限制 我們有效利用收入的能力。

我們在大陸的子公司的財務記錄 中國是用人民幣保存的。人民幣目前可在包括股息在內的「經常項目」下兌換， 與貿易和服務有關的外匯交易，但不屬於包括外國直接投資在內的「資本項目」 投資和貸款，包括我們可能從我們的在岸子公司獲得的貸款。目前，中國子公司可以購買外幣 在未經外管局批准的情況下進行「經常帳戶交易」結算，包括向我們支付股息。 有一定的程序要求。但是，中國政府有關部門可能會限制或取消我們的購買能力。 外幣未來用於經常項目交易。因爲我們預計我們未來收入的很大一部分將是 以人民幣計價，目前和未來對貨幣兌換的任何限制都可能限制我們利用所產生收入的能力。 用人民幣爲我們在中國境外的業務活動提供資金和/或將現金轉移到中國境外以外幣支付股息 給我們的股東。資本項目下的外匯交易仍然受到限制，需要獲得以下方面的批准： 或向國家外匯局及其他有關中國政府部門登記。這可能會影響我們通過以下途徑獲得外匯的能力 爲我們的子公司提供債務或股權融資。此外，不能保證中國政府不會干預或強制 對我們在組織內部或向外國投資者轉移或分配現金的能力的限制，這可能導致無法 或禁止在中國之外進行轉移或分配，並可能對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響 行動計劃。

可能導致匯率波動 給我們帶來外幣兌換損失，並可能會減少我們股票的價值和應付股息的美元金額 以外幣計價。

人民幣和港元的價值 對美元和其他貨幣的匯率可能會波動，並受政治和經濟狀況變化等因素的影響 以及中華人民共和國政府採取的外匯政策。2015年8月，人民銀行中國銀行改變了 它計算人民幣兌美元中間價的方式，要求提交參考匯率的做市商考慮 上日收盤即期匯率、外匯供求以及主要貨幣匯率變動情況。這很難 預測市場力量或中國或美國政府的政策，包括聯儲局的任何加息，可能會產生什麼影響 未來人民幣對美元的匯率。中國政府仍面臨巨大的國際壓力。 採取更靈活的貨幣政策，包括來自美國政府的貨幣政策，美國政府威脅要將中國列爲「貨幣」 操縱者“，這可能會導致人民幣兌美元匯率出現更大波動。然而，中國政府仍有可能 它可以酌情限制未來經常帳戶交易所使用的外幣。因此，很難 預測市場力量或政府政策可能如何影響人民幣與美元或其他貨幣之間的匯率 在未來。此外，中國人民銀行定期干預外匯市場，以限制人民幣匯率和 實現政策目標。如果人民幣兌美元匯率出現意外波動，我們的經營結果 和財務狀況，以及我們的外幣股票的價值和應付股息可能會受到不利影響。我們 可能無法向我們的股東支付外幣股息。人民幣對美元升值將導致匯兌 損失，而人民幣對美元貶值則會產生匯兌收益。

沒有對……作出足夠的貢獻 中國法規要求的各種員工福利計劃和對員工工資預提個人所得稅可以 美國隊被罰點球。

在中國運營的公司被要求參加 在政府規定的各種員工福利繳費計劃中，包括一定的社會保險、住房公積金等福利性質 支付義務，並向計劃繳款，數額相當於工資的某些百分比，包括獎金和津貼， 在我們經營業務的地點，我們員工的最高限額不超過當地政府不時指定的最高金額。 中國地方政府對員工福利繳費計劃的要求沒有得到始終如一的落實 不同地區的經濟發展水平不同。在中國經營的公司也被要求扣留個人 員工工資所得稅，按每位員工支付時的實際工資計算。我們可能要繳納滯納金和罰款。 關於少付員工福利和少扣個人所得稅，我們的財務狀況和經營業績 可能會受到不利影響。

奧斯汀的A類普通股可能 如果PCAOB無法檢查我們的核數師，則根據《要求外國公司負責任法案》將其除名。奧斯汀的退市 A類普通股，或其被除牌的威脅，可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。

根據《HFCA法案》，經綜合 2022年12月29日簽署成爲法律的撥款法案，如果美國證券交易委員會確定我們已經提交了由註冊的 連續兩年未接受PCAOB檢查的會計師事務所，美國證券交易委員會將禁止我們的股票 或美國存託憑證不得在國家證券交易所或美國場外交易市場進行交易。

2021年9月22日，PCAOB通過了最終的 實施《HFCA法案》的規則，該規則爲PCAOB提供了一個框架，供PCAOB根據《HFCA法案》的設想確定， PCAOB是否無法檢查或調查位於外國司法管轄區的完全註冊的會計師事務所 因爲該司法管轄區內的一個或多個當局所採取的立場。2021年12月2日，美國證券交易委員會發布修正案，最終敲定 實施《HFCA法案》中提交和披露要求的規則。本規則適用於美國證券交易委員會確定的註冊人 已提交年度報告，並附上由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告 而且，由於外國司法管轄區當局採取的立場，PCAOB無法完全檢查或調查。在……上面 2021年12月16日，PCAOB發佈了認定報告，發現PCAOB無法完全登記檢查或調查 會計師事務所總部設在：(I)中國和(Ii)香港。我們的核數師總部不在中國，也不在香港 在本報告中未指明爲一家有待PCAOB決定的公司。

2022年8月26日，PCAOB宣佈 與中國證監會和財政部簽署了《議定書聲明》。議定書聲明的條款將允許PCAOB完成 查閱審計工作底稿和其他信息，以便它可以檢查和調查總部在PCAOB註冊的會計師事務所 在內地中國和香港。2022年12月15日，PCAOB宣佈，它已獲得完全訪問檢查和調查的權限 註冊會計師事務所總部設在內地和香港的中國，並投票決定騰出之前的2021年確定報告 恰恰相反。2022年12月29日，《綜合撥款法》由總裁·拜登簽署成爲法律。綜合撥款 除其他事項外，該法載有與《加速追究外國公司責任法》相同的條款，該法案減少了 觸發《追究外國公司責任》項下的禁令所需的連續未檢查年數 表演從三年到兩年。作爲綜合撥款法案的結果，HFCA法案現在也適用於如果PCAOB無法 檢查或調查相關會計師事務所是由於任何外國司法管轄區的當局採取的立場。否認 管轄權不一定要在會計師事務所所在的地方。我們並不期望被認定爲“委員會認定的 在我們以Form 20-F格式提交此類財政年度報告後，根據HFCA法案，在截至2024年9月30日的財政年度內 年。然而，PCAOB是否會繼續進行完全令PCAOB註冊的滿意的檢查和調查 總部設在內地中國和香港的會計師事務所受到不確定性的影響，並取決於一些因素 吾等及吾等核數師的控制權，包括中國當局所持有的倉位。根據HFCA法案，PCAOB是必需的 每年就其全面檢查和調查以下會計師事務所的能力作出決定 內地的中國和香港，以及其他司法管轄區。成爲「佣金指定的發行人」的可能性 退市風險可能會繼續對奧斯汀證券的交易價格產生不利影響。如果PCAOB再次遇到 因擔任職務而阻礙在內地中國或香港等司法管轄區進行檢查和調查 在任何一個司法管轄區，PCAOB將在適當的時候根據HFCA法案做出決定。

我們的核數師，獨立註冊公衆 出具本招股說明書其他部分所列審計報告的會計師事務所，作爲上市公司的核數師 和在PCAOB註冊的公司，受美國法律的約束，PCAOB根據這些法律行事 定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。我們的核數師在PCAOB的註冊 它於2020年9月生效，目前正在接受PCAOB的檢查。PCAOB目前有權檢查工作情況 我們核數師的文件。然而，我們不能向您保證納斯達克或監管機構是否會申請更多和更嚴格的 在考慮我們的核數師的審核程序和質量控制程序的有效性後，向我們提供的標準是否充分 與財務報表審計有關的人員和培訓，或資源的充分性、地域範圍或經驗。

此外，各種股權研究機構 最近發佈了關於中國公司的報告，在審查了它們的公司治理實踐、關聯方交易、 銷售行爲和財務報表，這些報告導致了對美國國家石油公司的特別調查和上市暫停 交流。

對我們的任何類似審查，無論其 缺乏價值，可能會導致市場價格奧斯汀‘sA類普通股下跌，分流管理層資源和精力， 導致我們在針對謠言進行辯護時產生費用，並增加我們爲董事和官員保險支付的保費。

美國證券交易委員會可能會提出補充規則或指導意見 如果我們的核數師不接受PCAOB的檢查，這可能會影響我們。例如，2020年8月6日，總裁的工作 金融市場小組(PWG)發佈了關於保護美國投資者免受中國公司重大風險的報告 致時任美國的總裁。這份報告建議美國證券交易委員會實施五項建議，以解決司法管轄區的公司 這並沒有爲PCAOB提供足夠的機會來履行其法定任務。這些建議中的一些概念是 隨着《HFCA法案》的頒佈而實施。然而，其中一些建議比HFCA法案更嚴格。例如, 如果一家公司的核數師沒有受到PCAOB的檢查，該報告建議公司之前的過渡期將 退市將於2022年1月1日結束。

美國證券交易委員會已經宣佈，美國證券交易委員會的工作人員正在準備 關於執行《HFCA法案》的規則的綜合提案，並處理PWG報告中的建議。 除了《HFCA法案》和12月2日通過的法案的要求之外，可能增加的監管的影響， 2021是不確定的。雖然我們了解到中國證監會、美國證券交易委員會和PCAOB之間已經就檢查 對於在PCAOB註冊的會計師事務所中國，我們不能保證我們將能夠遵守美國 監管者。這種不確定性可能會導致市場價格奧斯汀‘sA類普通股在重大方面和不利情況下 受影響，奧斯汀的證券可能會被除牌，並被禁止在國家證券交易所交易 超過《HFCA法案》的要求。如果奧斯汀的證券到那時無法在另一家證券交易所上市， 退市將大大削弱你出售或購買的能力奧斯汀‘sA類普通股，當你希望 這樣做，與潛在退市相關的風險和不確定性將對奧斯汀班級的價格產生負面影響 A類普通股。

如果PCAOB無法全面進行檢查 在中國等司法管轄區，這使得它無法全面評估我們的獨立審計和質量控制程序 註冊會計師事務所、我們和奧斯汀證券的投資者可能會被剝奪此類PCAOB檢查的好處。 PCAOB如果不能對核數師進行檢查，可能會使評估我們的獨立審計人員的有效性變得更加困難 註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序與中國等人以外的核數師的比較 受PCAOB檢查的司法管轄區，這可能會導致我們股票的投資者和潛在投資者失去信心 在我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表的質量中，這可能會對我們造成實質性的不利影響 影響奧斯汀證券的價值。此外，新的法律法規或法律法規的變化都在美國 國家和中國可能會影響我們繼續在納斯達克上市的能力，這可能會對市場和市場價格造成實質性損害 的奧斯汀‘sA類普通股。

一般風險因素

我們受制於不斷變化的法律法規 關於監管事項、公司治理和公開披露，這些都增加了我們的成本和違規風險。

我們受到各種規章制度的約束 管理機構，包括美國證券交易委員會，負責保護投資者和監督其 證券公開交易，以及適用法律，包括開曼群島法律規定的新的和不斷變化的監管措施。 我們遵守新的和不斷變化的法律和法規的努力已經導致並可能繼續導致一般情況的增加 以及管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。

而且，因爲這些法律法規和 標準有不同的解釋，但隨着新指南的出臺，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發展。 這一變化可能導致關於合規性問題的持續不確定性，以及持續修訂所需的額外成本 我們的信息披露和治理實踐。如果我們未能解決並遵守這些規定和任何後續更改，我們可能 受到處罰，我們通過我們在中國的子公司的業務可能會受到損害。

郵件的處理

收件人爲本公司，收件地址爲 其註冊地址將被原封不動地轉發到公司提供的轉發地址進行處理。沒有一家公司， 其董事、官員、顧問或服務提供者(包括在開曼群島提供註冊辦公室服務的組織 (島嶼)將承擔任何責任。

警示 關於前瞻性陳述的說明

本招股說明書包含或納入前瞻性內容。 《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的聲明。前瞻性陳述可能 涉及風險和不確定性。除歷史事實以外的所有陳述均爲前瞻性陳述。這些聲明 涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他可能導致我們的實際結果、業績或成就 與前瞻性陳述中明示或暗示的內容存在實質性差異。

您可以識別這些前瞻性陳述 通過諸如「可能」、「將」、「期望」、「目標」等詞語或短語， 「估計」、「打算」、「計劃」、「相信」、「很可能」或其他類似的表達。 我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和金融趨勢的預期和預測。 我們認爲這可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性的 報表受一些風險、不確定因素和假設的影響，包括標題爲「風險」一節中所述的因素。 在本招股說明書和以引用方式併入本文的文件中以及在任何適用的 招股說明書副刊。

你應該仔細閱讀這份招股說明書， 本招股說明書中以引用方式併入或以其他方式引用的文件，但有一項諒解，即我們的實際未來結果 可能與我們的預期有實質性的不同，甚至比我們預期的更糟糕。本招股說明書的其他部分和通過引用併入的文件 在此招股說明書中包括可能對我們主要通過子公司運營的業務產生不利影響的其他因素 在中國和財務方面的表現。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素時有出現 隨着時間的推移，我們的管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素，也不可能評估所有因素的影響 通過我們在中國的子公司或任何因素或因素組合可能導致實際結果的程度 與任何前瞻性陳述中包含的內容存在實質性差異。儘管我們相信我們的計劃、目標、期望 以及我們在本招股說明書中作出的前瞻性陳述所反映或暗示的意圖是合理的，我們不能保證 這些計劃、目標、期望或意圖將會實現。可能導致我們的實際結果不同的重要因素 在本招股說明書其他部分的「風險因素」項下披露和描述了與我們的預期有實質性差異的信息。 本公司2023年年報第3.D.項中的「因素」，並以引用方式併入本招股說明書、任何招股說明書補編、任何 自由撰寫招股說明書和通過引用併入的文件中，其可由風險修改、補充或取代 以及在本文件日期之後提交併通過引用併入的其他文件中類似標題下描述的不確定性 加入這份招股說明書。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

你不應該依賴前瞻性陳述。 作爲對未來事件的預測。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於 新信息、未來事件或其他情況，在聲明作出之日後或反映意外事件發生之日後 事件。您應閱讀本招股說明書以及本招股說明書中以引用方式併入或以其他方式引用的文件， 我們已提交註冊說明書作爲證物，招股說明書是其中的一部分，完全並有一項諒解，即 我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。

報盤 統計數據和預期時間表

我們可能會根據這一點隨時出售 招股說明書(可在一份或多份招股說明書補充資料中詳細說明)數量不定的證券，其最大合計應爲 發行價爲200,000美元。我們將根據本協議提供的證券的實際價格將取決於許多因素。 這在報價時可能是相關的。根據表格F-3的一般指示I.b.5，我們在任何情況下都不會根據 註冊說明書，而本招股章程是註冊說明書的一部分，其價值超過總市值的三分之一 的奧斯汀‘s非關聯公司在任何12個日曆月期間持有的A類普通股，只要合計市場 的價值奧斯汀‘s非關聯公司持有的A類普通股不到75,000,000美元。在隨後的事件中 截至本招股說明書所包含的註冊說明書生效之日，我們未償還的 非關聯公司持有的A類普通股等於或超過7500萬美元，則不適用三分之一的銷售限制 根據本登記聲明進行的額外銷售。我們將在每份招股說明書的封面上註明補充金額 在非關聯公司持有的已發行A類普通股中，發行的證券金額和證券金額 在截至招股說明書補充日期(包括招股說明書補充日期)的前12個日曆月期間內售出。

收益的使用

除任何招股說明書補充文件所述者外 和任何與特定發行相關的免費撰寫招股說明書，我們目前打算使用出售 我們在本招股說明書下提供的證券，主要通過我們在中國的子公司運營，爲我們的業務增長提供資金， 營運資金，以及一般企業用途。

我們也可以用一部分 收購或投資於我們認爲將提升公司價值的技術、產品和/或業務的淨收益， 雖然我們目前沒有與第三方達成任何協議或諒解，以進行任何實質性的收購或投資 在其他企業中。根據未來的事件和商業環境的其他變化，我們可能會在稍後的時間決定使用 淨收益用於不同的目的。因此，我們的管理層將在分配淨收益方面擁有廣泛的酌處權，並 投資者將依賴我們管理層對任何證券銷售收益的應用做出的判斷。其他內容 有關使用出售本招股章程所涵蓋證券所得款項淨額的資料，可在招股章程補編中列出。 與特定產品有關。

大寫

我們的資本化將 在本招股說明書的招股說明書附錄中或在隨後提供的表格6-k的外國私人發行人的報告中列明 致美國證券交易委員會，並通過引用具體併入本招股說明書。

稀釋

如果需要，我們將在招股說明書中列出 補充下列信息，說明投資者購買證券的股權是否遭到重大稀釋 本招股說明書下的產品：

股本說明 

以下內容描述了 奧斯汀的證券，總結了其第二次修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程的實質性規定， 它以奧斯汀第二次修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程爲基礎，並通過參考加以限定 (「條款」)。本摘要並不是對條款的所有規定的摘要。你應該讀一下 本招股說明書作爲登記說明書附件3.1備案的條款 對你來說很重要。 

我們是開曼群島 豁免公司和我們的事務受我們的章程和《開曼群島公司法》(修訂本)的管轄，我們指的是 以下爲《公司法》(每一條經不時修訂或重述)。我們根據以下規定註冊了以下證券系列 《交易法》第12(B)條：

正如文章中所規定的， 我們的法定股本爲500,000美元，分爲(A)4,991,000,000股A類普通股，每股面值0.0001美元， 每股一(1)票及章程所附其他權利，(B)8,000,000股B類普通股，面值爲 每股0.0001美元，每股20票，並附有章程細則所附的其他權利，以及(C)1,000,000股A 每張面值0.0001美元。

截至2024年5月6日，有 (A)14,806,250股已發行的A類普通股和2,000,000股已發行的B類普通股，全部已繳足股款， 以及(B)沒有已發行的優先股。

普通股

以下是摘要 條款、公司治理政策和公司法中與實質性條款有關的實質性規定 A類普通股和B類普通股。我們的企業宗旨是不受限制的，我們有充分的權力和權力 實施《公司法》或開曼群島法律未禁止的任何目標。

紅利。主題 對於任何其他類別或系列股票的任何權利和限制，我們的董事會可以不定期宣佈分紅 並授權從我們合法可用資金中支付股息。奧斯汀不應支付任何股息 以下情況除外：

然而，沒有分紅 將對我公司產生利息。B類普通股不支付任何股息或其他分配。

投票權。 受附加於任何A類普通股及B類普通股的任何權利或限制的規限，除非另有規定 法律規定，持有下列各項的人：

在任何股東大會上 付諸會議表決的決議應以投票方式決定。

作爲開曼群島的問題 島法：(1)普通決議需要出席大會並在大會上投票的多數股東投贊成票 公司會議；(2)特別決議需要至少三分之二的股東的多數贊成 出席公司股東大會並在大會上投票的人。

在開曼群島下 法律規定的，修改公司章程大綱和章程、變更名稱或決議以登記方式登記等事項 如果在開曼群島以外的司法管轄區繼續存在，則需要股東通過一項特別決議批准。

沒有任何限制 非居民或外國股東持有或行使A類普通股和B類普通股的表決權 根據外國法律或本公司的章程或其他組成文件。然而，任何人都無權在任何一般選舉中投票。 A類普通股及B類普通股持有人的會議或任何單獨的類別會議，除非該人是 任何一類股份的股東於該會議的記錄日期，以及除非所有催繳股款或目前由 有關A類普通股及B類普通股的人士已獲支付。

清盤；清盤 本公司清盤時，在持有任何優先於A類普通股的已發行股份的全部金額後， 而在清盤或清盤時分派的B類普通股有權收取的款項已支付或作廢以供支付， A類普通股和B類普通股的持有者有權獲得我公司的任何剩餘資產 由清盤人決定進行分配。A類普通股和B類普通股持有人收到的資產 清算可以包括全部或部分財產，而不要求所有股東都屬於同一類財產。

號召墨西哥人民 股份和普通股的沒收。我們的董事會可能會不時要求股東支付任何金額。 在至少14整天前向A類普通股和B類普通股股東送達的通知中未支付的款項 到指定的付款時間和地點。被催繳並繼續持有的任何A類普通股和B類普通股 未支付的將被沒收。

普通人的救贖 股份。我們可以按該等條款或按我們的選擇權或按持有人的選擇權發行受贖回限制的股份 以其在股份發行前所決定的方式。根據公司法，開曼群島公司的股票可能是 從公司的利潤中贖回或回購，從爲此目的而發行的新股的收益中或從 資本，只要組織章程大綱和章程細則授權這樣做，並且有能力在到期時償還債務 正常的業務流程。

沒有優先權。 A類普通股和B類普通股的持有者將沒有優先購買權或優先購買權。 我們公司的。

變更權利 附着到股份。如果股本在任何時間被分成不同類別的股份，則附屬於任何類別的權利 (除非該類別股份的發行條款另有規定)可在符合組織章程大綱及章程細則的規定下， 經持有該類別已發行股份四分之三的持有人書面同意或經批准後，予以更改或撤銷 在該類別股份持有人的股東大會上通過的特別決議。

反收購條款。 條款中的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東對我們公司或管理層的控制權變更 可能被認爲是有利的，包括授權我們的董事會以一個或多個系列發行優先股的條款，以及 指定該等優先股的價格、權利、優惠、特權及限制，而無需任何進一步表決或行動 被我們的股東。

特別考慮事項 適用於獲豁免的公司。根據《公司法》，我們是一家獲得豁免的有限責任公司。《公司法》區分 在普通居民公司和豁免公司之間。在開曼群島註冊但從事業務的任何公司 主要在開曼群島以外的公司可申請註冊爲豁免公司。對獲豁免公司的要求基本上是 除下列豁免及特權外，與普通公司相同：

「有限責任」 指每個股東的責任限於股東對公司股份未付的金額(除 特殊情況，如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的或其他 法院可能準備揭開或揭開公司面紗的情況)。

優先股

董事會 獲授權不時指定和發行一個或多個類別或系列的優先股，以及厘定和厘定 相對權利、偏好、指定、資格、特權、選擇權、轉換權、限制和其他特殊或相對的 這樣授權的每個此類級別或系列的權利。這種行爲可能會對持有人的投票權和其他權利產生不利影響。 A類普通股和B類普通股，或可能具有阻止個人或團體試圖獲得 對我們的控制。

開曼群島之比較 島嶼公司法與美國公司法

開曼群島公司 受《公司法》管轄。《公司法》是以英國法律爲藍本的，但沒有遵循最近的英國法律成文法。 與適用於美國公司及其股東的法律不同。下面是對實質性差異的總結 在適用於我們的《公司法》條款和適用於在美國註冊成立的公司的法律之間， 他們的股東。

合併及類似行爲 安排

在某些情況下 《開曼群島公司法》允許兩家開曼群島公司之間或一家開曼群島公司之間的合併或合併 公司和在另一司法管轄區註冊成立的公司(前提是該另一司法管轄區的法律提供便利)。

在哪裏合併或合併 在兩家開曼群島公司之間，每家公司的董事必須批准一份包含以下內容的合併或合併書面計劃 某些規定的信息。然後，該計劃或合併或合併必須由(A)特別決議(通常 佔每間公司股東的662/3%的多數)；或(B) 該組成公司的公司章程。

股東擁有 對合並或合併的投票權，無論他所持的股份是否給予他投票權。沒有股東 母公司(即，擁有每類已發行股份至少90%的公司)之間的合併需要解決 附屬公司)及其附屬公司。

每一持有人的同意 必須獲得組成公司的固定或浮動擔保權益，除非法院放棄這一要求。如果註冊官 信納《公司法》的要求(包括某些其他手續)已得到遵守， 將登記合併或合併的計劃。

在哪裏合併或合併 涉及外國公司，程序類似，只是關於外國公司，開曼群島的董事 公司須作出一項聲明，表明在作出適當查詢後，他認爲有關規定 已滿足下列條件：(I)外國公司的憲法文件允許或不禁止合併或合併 公司和外國公司註冊所在司法管轄區的法律，以及這些法律和 該等憲制文件已獲遵守或將獲遵守；。(Ii)沒有提交呈請書或其他類似的法律程序，以及 在任何司法管轄區內仍未清盤或爲將該外地公司清盤而作出的命令或通過的決議；。(Iii)沒有 接管人、受託人、遺產管理人或其他類似的人已在任何司法管轄區獲委任，並就外地 公司、其事務或其財產或其任何部分；及(Iv)沒有任何計劃、命令、妥協或其他類似安排 在任何司法管轄區訂立或作出，而該外地公司的債權人的權利是並繼續被暫時吊銷的 或者受到限制。

在那裏倖存的公司 開曼群島公司，開曼群島公司的董事還被要求作出一項聲明，大意是， 經適當詢問後，他認爲符合下列要求：(1)該外國公司有能力 在債務到期時償還債務，合併是善意的，並不是爲了欺騙組成公司的無擔保債權人 (Ii)就該外地公司所授予的任何擔保權益轉讓予尚存的或經合併的 公司(A)已取得、解除或放棄對該項轉讓的同意或批准；。(B)該項轉讓已獲准許並已獲批准。 根據外國公司的章程文件；和(C)外國公司的司法管轄區法律 有關該項轉讓的事項已經或將會獲得遵守；。(Iii)該外地公司在合併或合併後會成爲 根據有關外地司法管轄區的法律生效、不再註冊或不再存在；及(Iv)沒有 允許合併或合併會違反公衆利益的其他原因。

在上述程序中 通過後，《公司法》規定有權向持不同意見的股東支付其股份的公允價值 按照規定的程序對合並、合併有異議的。實質上，這一程序如下：(A) 股東必須在對合並或合併進行表決前向組成公司提交書面反對意見 合併，包括一項聲明，即如果合併或合併是，股東建議要求支付其股份 經表決批准；。(B)在股東批准合併或合併的日期後20天內， 組成公司必須向每一位提出書面反對的股東發出書面通知；(C)股東必須在隨後20天內 在收到組成公司的該通知後，向組成公司發出書面通知，說明其提出異議的意向，包括 除其他細節外，要求支付其股份的公允價值；(D)在到期之日後七天內 以上(B)段所列的期間或合併或合併計劃提交之日起7天，兩者以兩者中的日期爲準 之後，組成公司、尚存公司或合併公司必須向每一持不同意見的股東提出書面要約 以公司確定的公允價值價格購買他的股票，如果公司和股東就價格達成一致 在要約提出之日起30天內，公司必須向股東支付該數額；。(E)如果公司和 股東在該30日期限屆滿後20日內未就價格達成一致， 該公司(和任何持不同意見的股東)必須向開曼群島大法院提交請願書，以確定公允價值和 請願書必須附有與其就公平達成協議的持異議的股東的姓名和地址的名單。 該公司尚未達到他們股票的價值。在該呈請的聆訊中，法院有權裁定 股份的公平價值連同公平利率(如有的話)，由公司在厘定爲 公允價值。任何持不同意見的股東，其名字出現在公司提交的名單上，可全面參與所有訴訟程序，直至 公允價值的確定已經達到。持不同意見的股東的這些權利在某些情況下不可用，原因如下 例如，持有任何類別股票的持不同政見者，而公開市場是在認可證券交易所或認可證券交易所存在的 交易商間報價系統在有關日期，或該等股份的出資代價爲任何公司的股份 在全國性證券交易所或尚存或合併後的公司的股票上上市。

此外，開曼群島 法律也有單獨的法律規定，在某些情況下爲公司的重組或合併提供便利，計劃 安排一般更適合於複雜的合併或涉及廣泛持有的公司的其他交易，通常指 作爲一項「安排方案」，這可能相當於一項合併。在合併的情況下 根據安排方案尋求的(其程序比通常的程序更嚴格且需要更長的時間來完成 在美國完成合並所需的)，有關安排必須獲得每一類別多數人的批准 將與之達成安排的股東和債權人，並且必須另外代表各自價值的四分之三 親自或委託代表出席會議並參與表決的股東或債權人類別(視屬何情況而定)；或 爲此目的召開的會議。會議的召開和隨後安排的條款必須得到 開曼群島大法院。而持不同意見的股東將有權向法院表達對該交易的看法 如不獲批准，法院如信納以下情況，則可預期批准該項安排：

如果一種安排方案 或收購要約(如下所述)獲得批准，任何持不同意見的股東將沒有可與評估權相提並論的權利，即 以其他方式通常可供持不同意見的美國公司股東使用，提供接受付款的權利 以現金換取司法確定的股票價值。

排擠條款

當一項收購要約 要約人在四個月內被要約90%的股份持有人提出並接受的，要約人可以在兩個月內 在此期間，要求剩餘股份的持有者按照要約條款轉讓這些股份。可以對此提出異議 開曼群島大法院，但這不太可能成功，除非有欺詐、不誠實、串通或不公平的證據 股東待遇。

此外，交易 類似於合併、重建和/或合併在某些情況下可以通過這些法定方式的其他方式實現 規定，例如通過合同安排對運營業務進行的股本交換、資產收購或控制。

股東 適合

派生訴訟有 已向開曼群島法院提起訴訟，開曼群島法院已確認可以採取此類行動。在大多數情況下， 我們將成爲任何基於違反對我們的責任的索賠的適當原告，以及(例如)針對我們的高級管理人員或董事的索賠 通常不能由股東提出。然而，根據英國當局，這很可能是具有說服力的權威 並由開曼群島的一家法院適用，上述原則的例外適用於下列情況：

股東可能有 當該股東的個人權利受到侵犯或即將受到侵犯時，有權直接對我們提起訴訟。

賠償 董事及行政人員及責任限制

開曼群島的法律確實如此 不限制一家公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和 董事，除非開曼群島法院可能認爲任何此類規定違反公共政策，例如 對民事欺詐或犯罪後果提供賠償。

這些條款允許賠償。 高級管理人員和董事因其身份發生的損失、損害、費用和開支，除非該等損失或損害發生 這些董事或高級職員的不誠實或欺詐行爲。

這一行爲標準 通常與特拉華州公司法允許的特拉華州公司相同。另外，我們的聘書 向我們的獨立董事和我們與我們的執行人員的僱傭協議提供了額外的補償 超出了文章中規定的範圍。

在賠償範圍內 根據證券法產生的責任可能允許我們的董事、高級管理人員或根據上述規定控制我們的人承擔責任 規定，我們已獲悉，美國證券交易委員會認爲，這種賠償違反了證券公司表示的公共政策 行爲，因此無法強制執行。

董事受託責任 職責

在特拉華州綜合醫院 《公司法》是特拉華州公司的董事，對公司及其股東負有受託責任。這項職責有兩項 構成要件：注意義務和忠誠義務。注意義務要求董事人本着善意行事，並注意 一個通常謹慎的人也會在類似的情況下進行鍛鍊。根據這一義務，董事必須告知自己，並披露 對股東來說，關於重大交易的所有合理可用重要信息。忠誠的義務要求 董事採取他有理由相信最符合公司利益的方式行事。他不能利用他在公司的職位 爲了個人利益或利益。這一義務禁止董事進行自我交易，並強制要求公司的最佳利益 並且其股東優先於董事、高管或控股股東擁有而不是由 一般是股東。一般來說，董事的行爲被推定爲在知情的基礎上，本着善意和 誠實地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而，這一推定可能會被證據推翻。 違反其中一項受託責任。如果出具此類證據涉及董事的交易，董事必須 證明交易的程序公平，交易對公司具有公允價值。

在開曼群島下 法律、董事和高級職員負有以下受託責任：

除上述外， 董事還負有不屬於受託責任的注意義務。這一義務被定義爲一種要求，作爲一種合理的 勤奮的人，既有一般的知識、技能和經驗，也是執行這些工作的人理所當然應該具備的 由該董事執行的與該公司有關的職能，以及該董事的一般知識、技能和經驗。

如上所述，董事們 有義務不把自己置於衝突的境地，這包括不從事自我交易或以其他方式獲利的義務 由於他們的立場。然而，在某些情況下，違反這一義務的行爲可以被原諒和/或授權 只要有董事的充分披露，就可以由股東提前披露。這可以通過授予許可的方式來完成 於經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則內，或股東於股東大會上批准。

股東訴訟 經書面同意

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，公司可以在其公司註冊證書中取消股東通過書面同意採取行動的權利。 該條款規定，股東不得以由其或其代表簽署的一致書面決議的方式批准公司事項。 本應有權在股東大會上就該事項投票而無需召開會議的每一名股東。

股東提案

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，股東有權在年度股東大會上提出任何建議，只要它遵守通知的規定 管理文件中的規定。特別股東大會可以由董事會或者其他授權的人召集。 在管理文件中這樣做，但股東可能被禁止召開特別會議。

開曼群島的法律確實如此 不賦予股東向股東大會提出建議或要求召開股東大會的任何權利。然而，這些權利可以 在公司章程中予以規定。條款允許我們的股東持有不低於我們股本面值10%的股份。 提出要求召開一次股東大會。除了這項要求召開股東大會的權利外，章程細則並未向我們的股東提供 將提案提交會議的其他權利。作爲一家獲得豁免的開曼群島公司，根據法律，我們沒有義務舉行年度股東大會 開會。

累計投票

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，除非公司有公司註冊證書，否則不允許對董事選舉進行累積投票 明確規定了它。累積投票制潛在地促進了小股東在董事會中的代表性 因爲它允許小股東在單個董事上投股東有權投的所有票，這增加了 股東在選舉該董事方面的投票權。沒有關於累積投票的禁令 根據開曼群島的法律，但這些條款沒有規定累積投票。因此，我們的股東沒有能力 在這個問題上比特拉華州公司的股東受到的保護或權利更少。

董事的免職

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，設立分類董事會的公司的董事，只有在獲得多數股東同意的情況下，才能出於原因被移除 有表決權的流通股，但公司註冊證書另有規定的除外。根據這些條款，董事可以 根據開曼群島法律，通過一項普通決議(這需要投贊成票)，不論是否有理由將其免職 出席公司股東大會並在大會上投票的大多數股東)。

與以下項目的交易 感興趣的股東

特拉華州總醫院 公司法包含適用於特拉華州公司的企業合併法規，根據該法規，除非公司有明確的 在其公司註冊證書中被選爲不受此類法規管轄的公司，被禁止從事某些企業合併 自「有利害關係的股東」成爲有利害關係的股東之日起計的三年內。一個 感興趣的股東通常是指擁有或擁有目標公司15%或更多未完成投票權的個人或團體 在過去三年內分享。這會限制潛在收購者對該公司提出雙層收購的能力 所有股東都不會得到平等對待的目標。除其他事項外，在下列情況下，規約不適用： 股東成爲利害關係人的，董事會批准合併或者交易。 這導致該人成爲感興趣的股東。這鼓勵了特拉華州公司的任何潛在收購者進行談判 與目標公司董事會進行的任何收購交易的條款。

開曼群島法律已經 沒有類似的法規。因此，我們無法利用特拉華州業務合併所提供的保護類型 法規。然而，儘管開曼群島法律不規範公司與其大股東之間的交易，但它確實如此 規定該等交易必須爲公司的最佳利益而真誠地訂立，而不具有組成 對小股東的欺詐。

解散；纏繞 向上

在特拉華州總醫院的領導下 公司法規定，除非董事會批准解散的建議，否則解散必須得到持有股東的批准 公司總投票權的100%。只有由董事會發起解散，方可經董事會批准 公司流通股的簡單多數。特拉華州法律允許特拉華州公司在其證書中包括 與董事會發起的解散有關的成立公司的絕對多數投票要求。

在開曼群島下 根據法律，一家公司可以通過開曼群島法院的命令或其成員的特別決議進行清盤，或者，如果 根據其成員的普通決議，該公司無法在債務到期時償還債務。法院有權下令清盤。 在若干特定情況下，包括在法院認爲這樣做是公正和公平的情況下這樣做。在這些公司下 本公司可由本公司股東以特別決議案予以清盤、清盤或解散。

權利的變更 的股份

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，公司可以變更某一類別股票的權利，但須獲得該類別股票的過半數流通股的批准 類，除非公司註冊證書另有規定。根據開曼群島法律和條款，如果我們的股本是 分成多個類別的股份，經四分之三的持股人書面同意，我們可以改變任何類別的權利。 該類別的已發行股份，或在股份持有人的股東大會上通過的特別決議的批准下 那個班級的學生。

管治的修訂 文件

在特拉華州總醫院的領導下 根據《公司法》，公司的治理文件可經有權獲得多數流通股批准後進行修改 除非公司註冊證書另有規定，否則不得投票。在開曼群島法律允許的情況下，條款只能修改 我們股東的一項特別決議。

反洗錢 -開曼群島

如果有任何人在 開曼群島知道或懷疑或有合理理由知道或懷疑另一人從事犯罪行爲 或洗錢，或涉及恐怖主義或恐怖分子融資和財產，以及爲該知情或懷疑而提供的信息 在受監管部門或其他行業、專業、業務或就業的業務過程中引起他們的注意，該人 將被要求向(I)開曼群島財務報告管理局報告這種知情或懷疑，根據 《開曼群島犯罪收益法》(修訂本)，如果披露涉及犯罪行爲或洗錢，或(2)a 警員或更高職級的警官，或財政報告管理局，根據#年《恐怖主義法》(經修訂) 開曼群島，如果披露涉及參與恐怖主義或恐怖主義融資和財產。這樣的報告不應 被視爲違反保密或任何成文法則或其他規定對披露資料施加的限制。

數據保護- 開曼群島

我們有一定的責任 根據《開曼群島數據保護法》(修訂本)，《數據保護法》基於國際公認的 數據隱私原則。

隱私通知

引言

這份隱私聲明把 我們的股東謹此通知，通過您在公司的投資，您將向我們提供某些個人信息，這些信息構成 《數據保護法》所指的個人數據(「個人數據」)。在接下來的討論中，「公司」 指我們和我們的附屬機構和/或代表，除非上下文另有要求。

投資者數據

我們會收集，使用， 僅在合理需要的範圍內，在合理預期的範圍內披露、保留和保護個人數據 在正常的業務過程中。我們只會在合法需要的範圍內處理、披露、轉移或保留個人資料。 在持續的基礎上開展我們的活動，或遵守我們必須承擔的法律和法規義務。我們只會 根據數據保護法的要求轉移個人數據，並將適用適當的技術和組織 信息安全措施旨在防止未經授權或非法處理個人數據，並防止意外 個人資料的遺失、毀壞或損壞。

在我們使用此個人信息時 就《數據保護法》而言，我們將被定性爲「數據控制者」，而我們的附屬公司和 在我們的活動中可能從我們那裏接收此個人數據的服務提供商可能會充當我們的「數據處理者」 爲了《數據保護法》的目的，或者可以爲了自己與服務相關的合法目的而處理個人信息 提供給我們的。

我們還可以獲得個人 來自其他公共來源的數據。個人資料包括但不限於以下與股東和/或 任何與作爲投資者的股東有關的個人：姓名、住址、電子郵件地址、聯繫方式、公司聯繫方式 信息、簽名、國籍、出生地、出生日期、納稅證明、信用記錄、通信記錄、護照 號碼、銀行帳戶明細、資金來源明細以及與股東投資活動有關的明細。

這會影響到誰

如果你是天生的 人，這會直接影響到你。如果您是公司投資者(就這些目的而言，包括信託等法律安排 或豁免的有限合夥)，向我們提供與您的個人有關的個人數據，無論出於任何原因 對公司的投資，這將與這些個人相關，您應該將本隱私聲明的內容發送給 或以其他方式將其內容告知他們。

公司是如何 可能會使用股東的個人數據

公司，作爲數據 控制人可爲合法目的收集、存儲和使用個人數據，尤其包括：

我們是否應該使用 如果您將個人信息用於其他特定目的(如適用，任何需要您同意的目的)，我們會與您聯繫。

爲什麼我們可以轉機 您的個人數據

在某些情況下 我們可能有法律義務與相關監管機構分享您所持股份的個人數據和其他信息 開曼群島金融管理局或稅務信息管理局等機構。反過來，他們可以交換這一信息 與外國當局，包括稅務當局合作。

我們期待着披露 向向我們提供服務的人及其各自的附屬公司(可能包括位於外部的某些實體)提供個人數據 美國、開曼群島或歐洲經濟區)，誰將代表我們處理您的個人數據。

數據保護 我們採取的措施

任何個人財產的轉移 我們或我們正式授權的附屬公司和/或代表在開曼群島以外的數據應符合要求 《數據保護法》。

我們和我們的正式授權 分支機構和/或代表應採用適當的技術和組織信息安全措施，以防止 未經授權或非法處理個人資料，以及防止個人資料意外遺失或銷燬或損壞。

我們將通知您…… 任何合理地可能導致您的利益、基本權利或自由或這些數據受到威脅的個人數據泄露 有關個人資料所關乎的當事人。

債務證券說明

我們可能會發行一系列 債務證券，包括可交換或可轉換爲A類普通股或優先股的債務證券。 當我們提出出售特定系列的債務證券時，我們將在本補充文件中說明該系列的具體條款。 招股書。以下債務證券的描述將適用於本招股說明書提供的債務證券，除非我們提供 否則，請在適用的招股說明書附錄中填寫。適用於特定系列債務證券的招股說明書補編可 指定不同的術語或其他術語。

提供的債務證券 根據本招股說明書，可以是有擔保的或無擔保的，並且可以是優先債務證券、優先次級債務證券或次級債務證券 債務證券。本招股說明書所提供的債務證券可由吾等與受託人根據 契約。該契約可根據經修訂的1939年《信託契約法》獲得資格，並受其管轄。我們已經總結了 下邊選擇的凹痕部分。摘要不完整。契約的形式已作爲登記的證物存檔 表格F-3上的聲明，本招股說明書是其中的一部分，您應閱讀契據中可能對您重要的條款。

每一系列的條款 將由我們的董事會決議或根據我們的董事會決議設立，並以下列方式詳細或確定 由董事會決議、高級職員證書和補充契約提供。特定的術語 每一系列債務證券的價格將在與該系列相關的招股說明書附錄中進行說明，包括任何定價附錄。

我們可以發行任何金額的債券 債券下的債務證券，可以是一個或多個相同或不同期限的系列，按面值溢價計算 或者打折。我們將在招股說明書附錄中列出，包括與任何系列債務有關的任何相關定價附錄。 發行的證券、首次發行價、發行的本金總額和債務證券的條款，包括 除其他事項外，還包括：

我們可以發行債務證券。 可交換和/或可轉換爲A類普通股或優先股的股票。債務證券的條款(如果有的話) 可交換和/或轉換將在適用的招股說明書附錄中闡述。此類條款可包括交換條款 或轉換，這可以是強制性的，由持有者選擇或由我們選擇，以及A類號碼普通 將計算債務證券持有人將收到的股份、優先股或其他證券。

我們可以發行債務證券。 規定了一筆少於其聲明本金數額的款項，在宣佈其到期加速時到期並應支付 根據契約的條款。我們將爲您提供有關美國聯邦所得稅考慮因素的信息，以及其他 適用的招股說明書附錄中適用於任何這些債務證券的特別考慮事項。如果我們以購買的價格計價 以一種或多種外幣或一種或多種外幣單位計算的任何債務證券的價格，或者 任何系列債務證券的任何溢價和利息應以一種或多種外幣或外幣單位支付，或 單位，我們將向您提供有關限制、選舉、具體條款和其他相關信息的信息 發行債務證券及適用招股說明書附錄中的一種或多種外幣或一種或多種外幣單位。

我們可以發行債務證券。 全部或部分以一種或多種全球證券的形式存入或代表存託機構的一系列證券 在招股說明書附錄中確定的。全球證券將以註冊形式和臨時或最終形式發行。 除非並直到其全部或部分被交換爲個別債務證券，否則全球證券不得轉讓，除非 作爲一個整體，該全球證券的託管人向該託管人的代名人或該託管人的代名人 或該託管人的另一代名人或由該託管人或該託管人的任何代名人對該託管人的繼承人或代名人 繼任者。關於任何系列債務證券的存託安排的具體條款以及權利和限制 在全球證券中的實益權益的所有人將在適用的招股說明書附錄中進行說明。

手令的說明

我們可以根據材料發行和提供認股權證 本招股說明書及任何隨附的招股說明書附錄所述的條款及條件。隨附的招股說明書補充資料可 如本招股說明書所述，增加、更新或更改認股權證的條款及條件。

一般信息

我們可以發行認股權證購買A類普通股 股票、優先股或債務證券。認股權證可獨立發行或與任何證券一起發行，並可隨附 與這些證券掛鉤或與之分離。如適用，認股權證將根據我們之間訂立的認股權證協議發行。 以及作爲認股權證代理人的銀行或信託公司，所有這些都將在招股說明書附錄中與我們的認股權證有關的說明 都在提供。認股權證代理人將僅作爲我們與認股權證有關的代理人，不會有任何義務或關係 任何權證持有人或實益所有人的代理或信託，或與權證持有人或實益所有人的代理或信託。

股本權證

我們發行的每份權證將有權 其持有人按下列規定的行使價或可確定的價格購買指定的股權證券 相關招股說明書補充。權證可以單獨發行，也可以與股權證券一起發行。

如果適用，將發行權證。 根據吾等與一間或多間銀行或信託公司作爲股權證代理人訂立的股權證協議， 在適用的招股說明書附錄和本招股說明書中列明。

根據權證的特定條款， 與認股權證有關的認股權證協議(如適用)及代表股本的認股權證證書 認股權證將在適用的招股說明書附錄中說明，如適用，包括：

權證持有者將無權， 僅憑藉作爲股東的身份，有權投票、同意、收取股息、作爲股東接收關於任何會議的通知 股東委任董事或任何其他事宜，或行使作爲股權持有人的任何權利 在行使認股權證時可購買的證券。

債權證

我們發行的每份債務證將賦予其 持有人以相關規定中規定或可確定的行使價格購買指定的債務證券 招股說明書補充。債務證可以單獨發行或與債務證券一起發行。

如果適用，將發行債權證。 根據吾等與一間或多間銀行或信託公司作爲債權證代理人訂立的債權證協議， 在適用的招股說明書附錄和本招股說明書中列明。

每期債權證的特定條款， 與債權證有關的債權證協議(如適用)，以及代表債權證的債權證證明書 將在適用的招股說明書附錄中說明，如適用，包括：

債務憑證將是可交換的 就不同面額的新債權證而言，如屬登記形式，則可出示以作轉讓登記， 及債權證可在債權證代理人的公司信託辦事處或有關 招股說明書副刊。在行使債權證之前，債權證持有人無權獲得本金的償付， 在行使債權證時可購買的債務證券的溢價(如有)或利息(如有)，或執行任何 管理這種債務證券的契約中的契約。

對權利的描述

我們可以發行購買A類普通股的權利 股票、優先股、債務證券或其他證券。權利可以單獨發行，也可以與任何其他提供的權利一起發行 擔保，購買或接受權利的人可以轉讓，也可以不轉讓。關於任何配股發行， 本公司可與一名或多名承銷商或其他人士訂立備用承銷或其他安排，根據該等安排，該等承銷商 或其他人將購買任何已發行的證券，在此類配股發行後仍未獲得認購。每一系列權利都將 根據我們與一家或多家銀行、信託公司或其他金融機構之間簽訂的單獨權利代理協議發行 作爲權利代理的機構，我們將在適用的招股說明書附錄中指定這些機構。版權代理將單獨作爲我們的代理。 與權利有關，不會爲任何權利持有人或與任何權利持有人承擔任何代理或信託義務或關係 證書或權利的實益所有人。

與任何權利有關的招股章程副刊 我們的報價將包括與此次發行有關的具體條款，其中包括：

每一項權利都將賦予權利的持有者 以現金方式以適用的招股說明書副刊規定的行權價格購買本金證券。權利 可隨時行使，直至適用招股章程副刊所規定權利的到期日結束爲止。 在到期日營業結束後，所有未行使的權利將無效。

如果在任何權利中發佈的權利少於所有權利 行使發售時，吾等可直接向證券持有人以外的其他人士發售任何未認購的證券，或透過代理人、 承銷商或交易商，或通過這些方法的組合，包括根據適用的 招股說明書副刊。

對單位的描述

我們可以發行由以下一項或多項組成的單位 本招股說明書中描述的任何組合的其他證券。每個單位都將發行，以便單位的持有人也 包括在單位內的每種證券的持有者。因此，一個單位的持有人將擁有與每個單位持有人相同的權利和義務。 包括安全保障。發行單位的單位協議可以規定不得持有該單位所包含的證券 或在任何時間或在指定日期之前的任何時間單獨轉讓。

適用的招股說明書補編可說明：

適用的招股說明書補充將描述 任何單位的條款。上述描述以及適用招股說明書補充中對單位的任何描述並不意味着 完整，並受單位協議和（如適用）抵押品安排的約束，並通過參考其完整資格 以及與此類單位有關的託管安排。

民事責任的可執行性

我們在開曼群島註冊成立， 享受以下福利：

然而，合併存在某些缺點 在開曼群島。這些缺點包括但不限於以下：

我們從開曼群島的法律部門得到了建議 Maples and Calder(Cayman)LLP律師事務所表示，開曼群島法院不太可能(I)承認或執行鍼對美國的判決 美國法院以美國或任何州證券法的民事責任條款爲前提； 和(Ii)在開曼群島提起的原告訴訟中，根據民事責任條款對我們施加責任 美國或任何州的證券法，只要這些規定施加的責任是刑法性質的。在……裏面 在這些情況下，儘管開曼群島沒有法定強制執行在美國獲得的判決，但 開曼群島的法院將承認和執行有管轄權的外國法院的外國資金判決，而不會 根據有管轄權的外國法院的判決對判定債務人施加義務的原則對案情進行重審 在某些條件得到滿足的情況下，支付已作出判決的款項。一項外國判決將在開曼群島執行 對於島嶼，這種判決必須是終局的和決定性的，而且是一筆違約金，不得涉及稅收、罰款或罰款， 與開曼群島對同一事項的判決不符，可以欺詐爲由彈劾，或以某種方式獲得， 以及或執行違反自然正義或開曼群島公共政策的類型(懲罰性裁決 或多重損害很可能被裁定爲違反公共政策)。如果同時進行，開曼群島法院可以擱置執行程序 訴訟程序正在其他地方提起。最近樞密院的權力(對開曼群島法院具有約束力) 紐約破產法院批准的重組計劃的背景，表明由於破產/資不抵債的普遍性 在外國破產/破產程序中獲得的外國資金判決可以在不適用這些原則的情況下強制執行。 上面概述了。然而，最近英國最高法院的一項權威(非常有說服力，但對開曼群島不具約束力) 法院)明確拒絕了在提起的對抗性訴訟中獲得的缺席判決的情況下的這一做法 紐約破產法院由破產債務人的接管人對第三方提起訴訟，而該訴訟不會被強制執行 適用上述傳統普通法原則，並認爲在破產/無力償債中獲得的外國金錢判決 訴訟程序的執行應適用上述原則，而不是簡單地行使法院的自由裁量權。 開曼群島法院現已審議了這些案件。開曼群島法院沒有被要求審議這一具體問題 關於破產法院在對抗性程序中的判決是否可以在開曼群島執行，但它確實認可了 需要積極協助海外破產程序。我們了解到，開曼群島法院在這方面的裁決 此案已上訴，有關執行破產/無力償債相關判決的法律仍然有效 處於一種不確定的狀態。

我們的憲法文件不包含條款 要求我們、我們的高級職員、董事和其他人之間發生爭議，包括根據美國證券法產生的爭議。 股東，進行仲裁。

我們目前的所有業務基本上都是 本集團透過我們的附屬公司在中國進行業務，而其幾乎所有資產均位於中國。我們現任董事中的大多數 包括陶玲先生、謝巧雲女士、尹曉紅先生、翟曉東先生和Wong香明先生在內的官員是 中國居民，他們的大部分資產位於美國以外。因此，這可能是困難的 股東在美國境內向這些人送達法律程序文件，或執行鍼對我們或他們的判決 在美國法院獲得的判決，包括根據美國證券法民事責任條款作出的判決 美國各州或美國的任何一個州。我們的中國法律顧問King&Wood Mallesons律師事務所告訴我們，存在不確定性 至於中國的法院會否：

我們得到了我們的中國法律顧問金的建議 和Wood Mallesons，承認和執行外國判決是《中華人民共和國民事訴訟法》所規定的。中華人民共和國 法院可以根據《中華人民共和國民事訴訟法》的要求承認和執行外國判決 中國與判決所在國的條約或不同司法管轄區之間的對等條約，中國法院將 如果中國法院認爲外國判決違反了中國法律的基本原則，不承認或執行這些外國判決 或經審查後的國家主權、安全或公共利益。但是，目前中國沒有條約，也沒有互惠安排 規定承認和執行由美國或開曼群島法院裁決的外國判決。因此，它是 不確定中國法院是否會執行美國或開曼群島法院裁定的判決。

課稅

我們的2023年年度報告討論了 可能與奧斯汀證券的潛在投資者相關的某些稅收考慮因素。適用的招股章程補充資料 還可能包含與該招股說明書附錄所涵蓋證券有關的某些重大稅務考慮因素的信息。 在購買奧斯汀的任何證券之前，您應該諮詢您自己的稅務顧問。

配送計劃

我們可以出售本招股說明書所提供的證券。 不時以下列任何一種或多種方式(或以任何組合方式)：

招股說明書補充資料 證券可以載明或者補充證券發行的條款。

此外，我們可能會發行證券作爲 派息或分派或以認購權形式向我們現有的證券持有人發售。在某些情況下，我們或代理的經銷商 我們或我們的代表也可以通過上述一種或多種方法回購證券並向公衆回購。這 招股說明書可用於通過上述任何方法或所述其他方法發售奧斯汀公司的證券 在適用的招股說明書附錄中。

奧斯汀的證券由以下任何人經銷 這些方法可以在一次或多次交易中向公衆出售，或者：

通過承銷商或交易商銷售

如果在銷售中使用承銷商，承銷商 將爲自己的帳戶購買證券，包括通過承銷、購買、證券出借或回購協議 和我們在一起。承銷商可以在一筆或多筆交易中不時轉售證券，包括談判交易。 承銷商可以出售這些證券，以促進我們任何其他證券的交易(在本招股說明書中描述 或其他)，包括其他公共或私人交易和賣空。承銷商可以向公衆發售證券 通過由一個或多個主承銷商代表的承銷團，或由一個或多個擔任承銷商的公司直接承銷。 除非在適用的招股說明書附錄中另有說明，承銷商購買證券的義務將 在某些條件的約束下，承銷商將有義務購買所有發售的證券，如果他們購買任何 他們。承銷商可能會不時更改任何首次公開招股價格及任何容許或再轉讓的折扣或優惠。 或者付錢給毒販。

如果交易商被用來出售證券 通過這份招股說明書提供的證券，我們將作爲本金出售給他們。然後他們可以將這些證券轉售給公衆。 按經銷商在轉售時確定的不同價格出售。適用的招股說明書補充資料將包括 承銷商或交易商和交易條款，包括對承銷商或交易商的賠償。

直接銷售和通過代理銷售

我們可以通過此出售所提供的證券 招股說明書直接。在這種情況下，不會涉及承銷商或代理人。此類證券也可以通過指定的代理商進行銷售。 一次又一次。適用的招股說明書副刊將列出參與要約或出售已發行證券的任何代理人的姓名，以及 將描述支付給代理商的任何佣金。除非在適用的招股說明書附錄中另有說明，否則任何代理人將 同意使用其通常合理的努力在其委任期內徵集採購。我們可以直接出售證券。 對機構投資者或其他可被視爲證券法所指的承銷商的人 出售這些股份。任何此類出售的條款將在適用的招股說明書附錄中說明。

所發行的證券可以固定價格出售。 或價格，可以改變，或在銷售時確定的不同價格。參與要約或出售被要約的任何代理商 本招股說明書所涉及的證券將被點名，並將確定吾等支付給該代理人的任何佣金。 第四，在與該發行有關的補編中。除非與特定證券發售有關而另有說明， 任何此類代理人都將在其任命期內盡最大努力行事。

作爲直接發行要約的手段之一 對於證券，我們可能會利用某一實體的服務，通過該實體進行電子「荷蘭拍賣」或類似交易。 向有資格參與拍賣或要約出售的潛在購買者發售已要約證券 證券，如果在適用的招股說明書附錄中有這樣的描述。

延遲交貨合同

如果適用的招股說明書副刊註明， 我們可以授權代理人、承銷商或交易商向某些類型的機構徵求要約，以便在公開場合購買證券。 延遲交貨合同下的發行價。這些合同將規定在未來的某個具體日期付款和交貨。 這些合同將只受招股說明書附錄中描述的那些條件的約束。適用的招股說明書補充資料將 描述爲徵集這些合同而支付的佣金。

做市、穩定和其他交易

除非適用的招股說明書補充說明 否則，每一系列發行的證券都將是新發行的，並且沒有建立的交易市場。我們可以選擇列出任何 交易所提供的一系列證券。我們在出售所發行證券時使用的任何承銷商都可以在這樣的情況下進行市場交易 證券，但可以隨時停止此類做市，恕不另行通知。因此，我們無法向您保證這些證券將 擁有流動性強的交易市場。

任何承銷商也可以從事穩定 根據《交易法》第104條規定的交易、涵蓋交易和懲罰性投標的辛迪加。穩定交易 涉及在公開市場購買標的證券的投標，目的是掛鉤、固定或維持 證券。銀團覆蓋交易包括在分銷完成後在公開市場購買證券。 以回補辛迪加空頭頭寸。

罰款出價允許承銷商收回 當辛迪加成員最初出售的證券在辛迪加中購買時，辛迪加成員的出售特許權 覆蓋交易以覆蓋辛迪加空頭頭寸。穩定交易、涵蓋交易和罰款出價的辛迪加可能 導致證券價格高於沒有交易的情況。如果承銷商開始，他們可能會 這些交易，隨時停止。

衍生工具交易和套期保值

我們和承銷商可以從事衍生品交易 涉及證券的交易。這些衍生品可能包括賣空交易和其他對沖活動。承銷商 可以收購證券的多頭或空頭頭寸，持有或轉售所獲得的證券，併購買該證券的期權或期貨 以及其他收益與證券價格變動掛鉤或相關的衍生工具。爲了促進這些 就衍生工具交易而言，本行可與承銷商訂立抵押借貸或回購協議。承銷商可能會影響 通過向公衆出售證券(包括賣空)或按順序出借證券進行的衍生交易 爲他人的賣空交易提供便利。承銷商也可以使用從我們或其他人購買或借入的證券。 (或就衍生工具而言，爲結算該等衍生工具而從我們收到的證券)直接或間接結算銷售 或結清證券的任何相關未平倉借款。

證券貸款

我們可以將證券借給或質押給金融機構 機構或其他第三方可以使用本招股說明書和適用的招股說明書附錄出售證券。

一般信息

代理人、承銷商和經銷商可能有權， 根據與我們簽訂的協議，我們就某些責任（包括證券項下的責任）進行賠償 法我們的代理人、承銷商和經銷商或其附屬公司可能是該公司的客戶、與該公司進行交易或提供服務 對於我們或我們的附屬公司來說，在正常業務過程中，他們可能會獲得慣例補償。

利益衝突

承銷商、交易商和代理商可能有權， 根據與吾等達成的協議，吾等須就吾等發售文件中的重大失實陳述或遺漏作出賠償。承銷商， 經銷商和代理商可以在其正常業務過程中與我們進行交易或爲我們提供服務。

除在重新開盤時發行的證券外 在之前的系列中，每一系列發行的證券都將是新發行的證券，將沒有既定的交易市場。 被髮行證券的承銷商可以在公開發行的證券上做市，但 承銷商將沒有義務這樣做，並可隨時停止任何做市行爲，恕不另行通知。發行的證券可以 也可以不在證券交易所上市。不能保證所發行的證券會有市場。

發行和分發費用

下表列出了各種費用 與正在登記的證券的出售和分銷有關。我們將承擔以下所示的所有費用。

法律事務

我們的代表是奧爾託利·羅森施塔特 與美國聯邦證券和紐約州法律有關的某些法律事項。證券的有效性 在開曼群島法律管轄的範圍內，本次發行和某些其他法律事項由Maples和Calder爲我們傳遞 (開曼)有限責任公司，我們開曼群島法律的特別法律顧問。如果與根據本協議提供的產品相關的法律問題 招股說明書由律師傳遞給承銷商、交易商或代理人，這些律師將在適用的招股說明書附錄中被點名。 與任何此類供貨有關。

專家

本公司合併財務報表 2023年、2022年和2021年在截至2023年9月30日的年度報告中出現的內容已由獨立的TPS Thayer，LLC審計 註冊會計師事務所，載於其中的報告中，並通過引用併入本文。

TPS塞耶的辦公室位於1600 Hwy 6號套房，甜蜜之地，德克薩斯州77478。

這樣的合併財務報表被併入 在此以會計和審計專家的權威報告爲依據作爲參考。

賠償

在我方賠償責任的範圍內 根據證券法的規定，我們的董事、高級管理人員或控制公司的人可能會被允許 在條款或其他方面，我們被告知，美國證券交易委員會認爲，這種賠償違反了所表達的公共政策 在證券法中，因此是不可執行的。如果上述董事、高級管理人員或控制人員提出賠償要求 在任何訴訟、訴訟或法律程序的成功抗辯中，我們中的任何人是由該董事、高級職員或控制人在 關於所提供的證券，除非我們的律師認爲此事已通過控制解決，否則我們將 先例，請將我方的這種賠償是否違反所表明的公共政策的問題提交給具有適當管轄權的法院 在證券法中，並將以此類發行的最終裁決爲準。

材料變化

除本招股說明書另有披露外， 自2023年9月30日以來，沒有發生過需要報告的重大變化，報告中也沒有對此進行描述 根據《交易法》提供的表格6-k，並通過引用併入本招股說明書。

以引用方式併入某些資料

「美國證券交易委員會」讓我們可以「參照併入」 我們在招股說明書中提交的信息。這意味着我們可以披露有關我們和我們的財務狀況的重要信息 請您參考另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件，而不必重複本文件中的信息 招股書。通過引用併入的信息被視爲本招股說明書的一部分，以及我們隨後提交的信息 美國證券交易委員會將自動更新和取代這些信息。我們在本招股說明書中加入了以下信息作爲參考 在以下列出的文件以及我們根據交易法第13(A)、13(C)或15(D)節向美國證券交易委員會提交的任何未來文件中， 除向美國證券交易委員會「提供」的信息並未被視爲已提交且未通過引用併入本招股說明書之外 (除非下文另有說明)，直至適用的招股說明書附錄所述的證券發售終止：

我們通過引用合併列出的文件 下面：

我們的2023年年度報告包含一項描述 我們的業務主要通過我們在中國的子公司和經審計的合併財務報表與我們的獨立報告 核數師。綜合財務報表是根據美國公認會計准則編制和列報的。

事件發生後，我們向美國證券交易委員會提交的任何報告 本招股說明書之日起至通過本招股說明書發行證券終止之日之前，將自動 更新並在適用的情況下取代本招股說明書中包含的或通過引用併入本招股說明書中的任何信息。 這意味着您必須查看我們通過引用併入的所有美國證券交易委員會備案文件，以確定本文件中的任何陳述 招股說明書或以引用方式併入的任何文件中的內容已被修改或取代。除非通過引用明確地併入， 本招股說明書中的任何內容均不得被視爲納入了向美國證券交易委員會提供但未提交給美國證券交易委員會的參考信息。

我們將免費提供給任何人(包括 任何實益擁有人)，經口頭或書面要求，本招股說明書將以引用方式併入的任何文件的副本交付給該人 在本招股章程內，但不與招股章程一併交付(該等文件的證物除外，除非文件說明其中一項 其展品被併入文件本身)。此類請求應發送至：奧斯汀科技集團有限公司大樓 江蘇省南京市棲霞區科創路1號101號2號，中國210046，電話：+86(25)58595234。

在那裏您可以找到更多信息

本招股說明書是註冊說明書的一部分。 在我們提交給美國證券交易委員會的F-3表格中，登記可能根據本協議發行和出售的證券。本招股說明書構成 登記聲明的一部分，並不包含登記聲明中所列的所有信息，即所提交的證據 或以引用方式併入其中的文件。欲了解更多關於我們和在此提供的證券的信息，請參考 註冊說明書、連同註冊說明書存檔的證物及以引用方式併入其內的文件。所載報表 在本招股說明書中，關於作爲註冊說明書證物提交的任何合同或任何其他文件的內容 不一定是完整的，在每一種情況下，我們都請您參考作爲證據存檔的該合同或其他文件的副本 註冊聲明。根據交易法，我們必須向美國證券交易委員會提交報告和其他信息，包括 表格20-F的年度報告和表格6-k的外國私人發行人的報告。

美國證券交易委員會維護着一個包含報告的網站 以及其他有關發行人的信息，比如我們，以電子方式向美國證券交易委員會提交的文件。該網站的網址是www.sec.gov。這個 我們網站(http://ostin-technology.com/)，)上的信息(除我們的美國證券交易委員會備案文件外)不被視爲、也不應被視爲這一部分 招股說明書，並未通過引用將其併入本文檔。

我們受到定期報告和其他 適用於外國私人發行人的《交易法》的信息要求。因此，我們將被要求提交報告， 包括Form 20-F的年度報告以及與美國證券交易委員會的其他信息。你可以閱讀我們的美國證券交易委員會備案文件，包括註冊聲明， 通過互聯網訪問美國證券交易委員會的網站www.sec.gov，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他信息 關於以電子方式向美國證券交易委員會備案的發行人。我們還在http://ostin-technology.com/，上維護了一個公司網站， 在這些材料以電子方式存檔或提供後，您可以在合理可行的情況下儘快免費訪問這些材料 爲了，美國證券交易委員會。我們網站中包含的、可通過本網站訪問的信息不包含在本網站中，也不是本網站的一部分 招股書。

奧斯汀科技集團有限公司。

2億美元

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