PIEDMONT和SAYONA提出的合併和股權融資介紹 2024年11月19日

重要信息和免責聲明本介紹（《介紹》）日期爲2024年11月19日，由Sayona Mining Limited（Sayona或公司）編制，旨在介紹Sayona擬： • 與Piedmont鋰公司（Piedmont）合併，將導致Sayona成爲最終母公司（MergeCo）（交易或合併） • 發行新普通股股份（New Shares）和Piedmont的新CHESS託管權益給符合條件的股東本演示文稿對公司及其戰略進行了概括介紹。Sayona無條件配售和有條件配售（資本募集）的主要承銷商、包銷商和股本市場顧問爲Canaccord Genuity（澳大利亞）有限公司ACN 075 071 466（主要承銷商）。摘要信息本介紹並不意味着包含所有信息或您或其他方可能需要評估公司前景的所有信息。本介紹中的信息應與Sayona提交給澳大利亞證券交易所（ASX）的其他定期和持續披露公告一併閱讀，這些公告可在www.asx.com.au上獲得，以及Piedmont提交給美國證券交易委員會（SEC）的定期和持續披露公告，可通過www.sec.gov獲得。在法律允許的最大範圍內，公司、主要承銷商及其各自的關聯企業、法人實體、官員、僱員、合作伙伴、代理人和顧問不對本介紹中信息的時效性、準確性、可靠性、合理性或完整性作出任何明示或暗示的陳述或擔保，並明確否認對您依賴本介紹中的信息（包括您依賴該信息的準確性、完整性或可靠性）導致的任何損失或損害，或本介紹中任何錯誤或疏漏，包括因疏忽而產生的任何責任。本介紹內容截至本介紹日期提供（除非另有說明）。本介紹中的某些信息來源於Piedmont、其代表或關聯方。正如本介紹中的風險因素所述，儘管已採取措施審核該信息，但本介紹中不作出對該信息公允性、準確性、正確性、完整性或充分性的明示或暗示擔保。財務信息和前瞻性聲明本介紹中的所有財務信息均以澳大利亞元（$或AUD）表示，除非另有說明。本介紹包含某些調整財務信息。本介紹提供的調整後財務信息僅供說明目的，並非被視爲Sayona對其或任何其他人未來財務狀況和/或業績或任何規模收益、合併優勢或機會的看法的代表，通過該收購實現的機會。本介紹包含涉及Sayona財務狀況、經營業績和業務的「前瞻性聲明」。除了事實陳述或雄心壯志表述外，所有其他聲明被或可能被視爲「前瞻性聲明」通常來說，但並非總是如此，前瞻性聲明一般可通過前瞻性詞語識別，例如「可能」、「將」、「期望」、「打算」、「計劃」、「估計」、「預期」、「持續」、「展望」、「預測」、「考慮」、「展望」、「可能」，「相信」，「目標」，「將」，「可以」，「會」，「應該」，「潛在」，「可能」和「指導」，或其他類似詞語，可能包括但不限於關於管理層計劃、戰略和目標、未來或預期生產或建設開始日期及預期成本、資源和儲量、勘探結果或生產產出等的聲明。前瞻性聲明是基於管理層的當前期望和假設以及已知和未知的風險和不確定性的未來期望的陳述，這些風險和不確定性可能導致實際結果、績效或事件與這些聲明中所表述的相去甚遠。這些風險包括但不限於涉及交易和/或資本募集的風險，包括條件未滿足的風險、訴訟風險、計劃或運營的干擾風險、聘請關鍵人員的能力風險、對交易和/或資本募集的競爭反應的風險、潛在的不利對客戶關係的反應、MergeCo實現協同效應的能力，以及與整合現有MergeCo業務相關的延遲、挑戰和費用。此類風險還包括價格波動、實際需求、貨幣波動、鑽井和生產結果、資源和儲量評估、市場流失、行業競爭、環境風險、物理風險、立法、稅收和監管發展、各個國家和地區的經濟和金融市場條件、政治風險、項目延遲或推進、批准和成本估算。更多詳細信息，請參閱演示文稿中的主要風險部分。可能導致此類差異的其他因素包括在連接擬議交易的F-4表格招股說明書中討論的因素。本通信中包含的前瞻性聲明僅截至本日期提供，並且 Sayona 除非根據聯邦證券法律規定和SEC的規則和法規需要，否則不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務。非要約本介紹僅供信息目的，不構成澳大利亞、美國或任何其他法律下的招股說明書、披露文件、產品披露聲明或其他報價文件（並且不會提交給澳大利亞警察及刑事司法委員會（ASIC））。本介紹不應被視爲、也不應被視爲要約、邀約或索要申購或收購證券或任何其他金融產品的要約或邀請或索要的要約。任何資本募集（報價）將只向符合資格的投資者提供。對於報價的投資者資格的確認是根據一系列事項，包括法律要求以及Sayona和主承銷商的自由裁量權。 Sayona 和主承銷商在法律允許的最大範圍內對行使該裁量權或其他事項不承擔責任。

重要信息和免責聲明：本報告未構成要約（續）在澳大利亞以外的司法管轄區可能受到法律限制，應遵守此類限制。未能遵守此類限制可能構成違反適用證券法的行爲。本報告已爲在澳大利亞出版做準備，並不得發佈到美國通訊社或在美國分發。本報告不構成出售證券的要約，也不構成在美國或任何其他禁止出售證券的司法管轄區的徵求出售意向。新股未在美國《1933年證券法》（美國證券法）下登記，除非符合或不受美國證券法及適用美國州證券法登記要求的交易，否則不得在美國出售。在美國及澳大利亞境外分發本報告可能受到法律限制，任何獲得本報告的人應遵守此類限制，否則可能違反適用證券法。此外，本報告並非旨在構成出售Sayona證券或要約購買Sayona證券，亦不得在未根據相關司法管轄區證券法規註冊或符合要求的情況下，在任何司法管轄區出售Sayona證券。關於更多信息，請參閱本報告標題爲國際要約限制的部分。非金融產品建議：此報告未考慮個別投資者的特定目標、財務狀況或需求。在作出投資決策之前，潛在投資者應考慮信息的適當性，考慮自己的目標、財務狀況和需求，並尋求適當的建議，包括適合其司法管轄區和情況的財務、法律和稅務建議。Sayona未獲許可提供其證券的金融產品建議。購買新股不適用退貨權。投資風險和其他風險：新股投資涉及已知和未知風險，其中一些風險超出Sayona的控制範圍。Sayona不保證任何特定的回報率或Sayona或新股的表現。投資者在做出投資決策時應注意本報告的主要風險部分。這些風險以及其他適用於未來Sayona股份（包括新股）的所有投資的一般風險，可能會影響Sayona股份的價值。沒有保證新股將使投資本金獲得回報，也沒有保證未來新股價值會增加。礦藏資源和礦石儲量-Sayona：本報告中涉及的關於Sayona項目（即NAL、Authier和Moblan）的礦藏資源和礦石儲量估算信息，取自於2024年8月30日公佈的ASX公告「股東年度報告」，可在www.asx.com.au上獲得。Sayona確認沒有任何新信息或數據會對該市場公告中包含的信息產生重大影響，所有支撐該市場公告中估算的所有主要假設和技術參數仍然適用且未發生重大變化。Sayona確認主管人員發現的形式和背景未經重大修改，與該市場公告相同。礦藏資源和礦石儲量-Piedmont：本報告中涉及的關於Piedmont的Carolina鋰項目礦藏資源和礦石儲量估算信息，取自於2021年12月15日公佈的ASX公告「Piedmont完成了Carolina鋰項目拓展前研究」，可在www.asx.com.au上獲得。Piedmont確認沒有任何新信息或數據會對該市場公告中包含的信息產生重大影響，所有支撐該市場公告中估算的所有主要假設和技術參數仍然適用且未發生重大變化。Piedmont確認主管人員發現的形式和背景未經重大修改，與該市場公告相同。生產目標披露-Sayona：本報告中涉及Sayona項目（即NAL、Moblan和Authier）生產目標的信息，取自以下ASX公告：NAL：Sayona公告「確定性可行性研究證實了具有A$22億NPV的NAL價值」於2023年4月14日發佈，Moblan：Sayona公告「Moblan 鋰項目確定性可行性研究」於2024年2月20日發佈，Authier：Sayona公告「確定性可行性研究證實了具有A$22億NPV的NAL價值」於2023年4月14日發佈，Sayona確認所有支撐這些市場公告中生產目標的關鍵假設仍然適用且未有重大改變。這些公告均可從www.asx.com.au獲取。生產目標披露-Piedmont：本報告中涉及Piedmont的Carolina鋰項目生產目標的信息，取自以下ASX公告“Carolina Lithium：Piedmont公告「Piedmont完成了Carolina鋰項目拓展前研究」，於2021年12月15日發佈，可在www.asx.com.au獲取。Piedmont確認所有支撐該市場公告中生產目標的關鍵假設仍然適用且未有重大改變。該公告的副本可從www.asx.com.au獲得。

重要信息和免責聲明 Jorc CodE 根據ASX上市規則的要求，澳大利亞礦石儲量和礦產資源的報告必須符合聯合礦產儲量委員會的《澳大利亞礦產資源和礦石儲量報告準則》（JORC Code）。澳大利亞以外的投資者應注意，儘管本文件中公司的礦石儲量和礦產資源估計符合JORC Code，但可能不符合其他國家的相關指南，特別是不符合（i）加拿大證券管理者法規第43-101號（礦業項目的標準和披露）或Regulation S-K的第1300號，該法規規定了提交給SEC的註冊聲明中關於礦產儲量的披露。在本演示文稿中描述的礦牀信息可能與受加拿大和美國證券法規披露要求約束的公司公開的類似信息不可比較。財務數據公司編制的歷史財務資料已按照澳大利亞適用會計準則和其他強制性報告要求的計量和確認要求準備。投資者還應注意，這些歷史財務信息僅供參考，不意味着符合SEC法規框架下Regulation S-X的第11條規定。潛在投資者應意識到，本演示文稿中包含的某些財務數據屬於澳大利亞證監會出版的《揭示非IFRS財務信息指南第230號》中的"非IFRS財務信息"，以及美國證券交易委員會1934年法案中Regulation G定義的"非GAAP財務措施"。這些非IFRS/非GAAP財務措施並沒有澳大利亞會計準則規定的標準化含義，因此可能與其他實體呈現的同類標題的衡量指標不可比較，不應被解釋爲符合澳大利亞會計準則確定的其他財務措施的替代。儘管公司認爲這些非IFRS/非GAAP財務措施爲用戶衡量其業務財務狀況提供了有用信息，但警告投資者不要過分依賴本演示文稿中包含的任何非IFRS/非GAAP財務措施。此類財務信息未經審計，也不意味着符合美國證券法下Regulation S-X的第3-05條規定。額外信息及獲取途徑與擬議交易有關，Sayona打算向SEC提交一份Form F-4的註冊聲明，該聲明同時構成Sayona的招股說明書。Sayona還計劃向SEC提交關於擬議交易的其他相關文件。除非通過符合1933年修正法第10條要求的招股說明書進行，否則不得進行證券發行。強烈建議投資者和股東仔細閱讀可能出現的註冊聲明、招股說明書和其他文件，因爲這些文件將包含有關擬議交易的重要信息。一旦這些文件通過SEC維護的網站http://www.sec.gov提交，投資者和股東將能夠免費獲取這些文件（如果有的話）以及有關Piedmont和Sayona的重要信息的其他文件。市場和股東一旦這些文件提交給了SEC，就可以通過SEC維護的網站http://www.sec.gov，免費獲得Sayona提交給SEC的文件，也可以通過訪問Sayona的網站www.sayonamining.com.au或通過發送郵件至ir@sayonamining.com.au或致電+61 7 3369 7058聯繫Sayona的投資者關係部門獲取，Piedmont提交給SEC的文件將可在Piedmont的網站http://www.piedmontlithium.com/上免費獲取，也可以通過發送郵件至info@piedmontlithium.com或致電+1 (704) 461-8000聯繫Piedmont的投資者關係部門。發起代理此通信並非與擬議交易有關的代理徵集。然而，根據SEC規定，Sayona、Piedmont及其各自的董事、執行董事及其他管理人員和僱員可能被視爲在與擬議交易有關的代理徵集中的參與者。有關Piedmont的董事和高管信息可在其2023年年度報告10-k表中找到，該報告於2024年2月29日提交給SEC，並可在www.piedmontlithium.com/ir/和www.sec.gov上獲得。有關Sayona的董事和高管信息可在其網站https://sayonamining.com.au/investors/financial-reports/上的2024年股東年度報告中找到，並於2024年8月29日在ASX提交。包含在Sayona或Piedmont網站上的信息不包含在本通信中。這些文件可以從上述來源免費獲取。有關在擬議交易中代理徵集的潛在參與者的利益的其他信息將包含在提交給SEC和澳大利亞證券監管機構的代理聲明/招股說明書和其他相關材料中，一旦提交，就會在這些文件中包括。

重要信息和免責聲明未經主承銷商或其任何顧問或任何其關聯公司、董事、高管、合夥人、僱員和代理授權、允許或導致此演示文稿的發行、申報、提交、發送或提供，並且他們都不發表或聲稱在此演示文稿中有任何陳述，也沒有任何基於他們的任何陳述的陳述。在法律允許的最大範圍內，主承銷商及其顧問、關聯公司、董事、高管、合夥人、僱員和代理：明確排除和否認任何和所有責任和責任，包括但不限於因過失或疏忽而產生的任何責任或與您參與本要約有關的任何費用、損失、損害或成本，以及因使用或依賴本演示文稿中的信息、本演示文稿中的信息因任何原因的任何不準確或不完整導致的責任，無論是出於疏忽還是其他方式；明確排除和否認與本演示文稿的任何部分相關的所有責任，不對本演示文稿的任何部分作出陳述，並不就有關Sayona和Piedmont、本次要約或併購的任何信息的貨幣、準確性、可靠性或完整性或公平性作出陳述或做出任何保證，或本演示文稿包含有關Sayona、Piedmont、本次要約或併購的所有重要信息或潛在投資者或購買方評估可能投資於Sayona或購買新股的信息；並明確排除和否認主承銷商及其顧問、關聯公司、董事、高管、合夥人、僱員和代理之間的任何受託關係，或他們對您擔任的任何任務或以您的利益擔任的任何職責。主承銷商及其顧問、關聯公司、董事、高管、合夥人、僱員和代理：不對本演示文稿的任何部分負責，本演示文稿的任何陳述都不是基於這些人中的任何陳述（除了對主承銷商名稱的引用），或者本次要約；並不就您或您相關方是否應參與本要約提出任何建議，也不就您關於本要約的任何聲明或保證。您保證您不會試圖起訴或使主承銷商或其顧問、關聯公司、董事、高管、合夥人、僱員和代理在任何方面與本演示文稿或本要約有關（在法律允許的最大範圍內）。ASX對本演示文稿的內容不承擔任何責任。披露主承銷商及其關聯公司和關聯公司是從事各種活動的全面金融機構，這些活動可能包括交易、財務諮詢、投資管理、投資研究、主要投資、套期保值、做市商、融資經紀和其他金融和非金融活動和服務，包括他們已收到或可能收到的慣例費用和費用。主承銷商及其顧問、關聯公司、董事、高管、合夥人、僱員和代理可能對Sayona或Piedmont的證券擁有利益，包括向Sayona或Piedmont提供投資銀行服務。此外，他們可能充當做市商或以主要或代理的身份買賣這些證券或相關衍生品聯。主承銷商及其關聯公司和關聯公司將充當主承銷商、包銷商和股本市場顧問，對他們已收到或預期收到的費用和費用要約負責。主承銷商正在行使對公司有關要約提供服務的功能，並且不會爲公司股東或債權人提供服務。主承銷商僅作爲獨立承包商而受聘，並獨立與公司簽署合同關係。公司委託主承銷商並不意味着主承銷商與公司股東或債權人之間會建立任何代理關係或其他關係。主承銷商、其關聯公司和/或其關聯公司將來可能成爲公司或其關聯公司和/或其關聯公司的貸款人。主承銷商、其關聯公司和關聯公司可能在這些交易中獲得費用、賺取利潤、誘導或避免並/或承擔損失，並因這些交易中的責任獲得賠償和/或獲得費用。與對Sayona無條件要約的向現有股東的書籍建立有關，一個或多個機構投資者可能選擇獲得新股的經濟利益（「經濟利益」），而不是訂閱或獲取這些證券的法律或受益權利。主承銷商（或其關聯公司或關聯公司）可能會自己爲與這些投資者就新股進行的衍生交易協商，並提供經濟利益，或者與機構書建中的寫作衍生交易有關，或者以其他方式在寫作衍生交易時收購公司的已全額支付的普通股（可能包括新股）。由於這些交易，主承銷商（或其關聯公司或關聯公司）可能會被分配、認購或購買公司新股或證券，他們可能持有這些證券的多頭或空頭頭寸。這些交易可能與主承銷商、其關聯公司或關聯公司在其正常業務銷售和交易、主要投資和其他活動中獲得的公司的其他證券合併，導致主承銷商、其關聯公司或關聯公司披露大量持股並獲得費用。

今天的演講嘉賓是盧卡斯·道，執行董事兼首席執行官Sayona，以及基思·菲利普斯，總裁兼首席執行官皮埃蒙特鋰2

目錄2 1議案合併交易2擬議股權融資3附加信息

1.擬議的合併交易

投資亮點構建領先的鋰業務，擁有全球規模的菱鋰資源，是北美最大的鋰生產商；合併使NAL能夠在現場擴張三個DFS階段開發項目處於有利位置；領導團隊結合了深厚的運營經驗和強大的企業治理；重大的合併協同效應和持續的成本節約措施；由Resource Capital Fund VIII L.P.領導的融資提供資產負債表實力，以應對下行市場並推動項目向開發方向前進。

擬議的合併交易詳情：皮埃蒙特鋰和Sayona Mining之間的全股票合併；Sayona作爲倖存實體，將在合併之後更名爲日後宣佈的新名稱（「合併公司」）；MergeCo的合併後交易所有權分配（1）：大約50%的皮埃蒙特股東/50%的Sayona股東，在將股份置於MergeCo之前；Sayona和皮埃蒙特董事會一致建議他們的各自股東投票支持該交易，並打算投票，或者要求爲他們持有的任何Sayona或皮埃蒙特股份投票支持該交易，但須符合高於的建議條件；通過與Sayona保持最終母公司實體的《合併協議和計劃》生效；MergeCo將以澳大利亞公司爲註冊地，在ASX主板上進行首次上市，並在納斯達克進行次要上市；Share合併作爲合併交易一部分進行評估；在布里斯班，澳大利亞設有總部，並在北卡羅來納洲貝爾蒙特以及加拿大魁北克蒙特利爾設有辦事處；預計該交易將於2025年上半年結束；完成取決於每家公司的股東批准，監管機構批准和其他此類交易的習慣條件結構關雷發起款將成爲MergeCo的董事總經理和首席執行官；基思·菲利普斯將成爲過渡期的戰略顧問；董事會主席將由皮埃蒙特提名；MergeCo董事會成員有8名，皮埃蒙特任命4名董事，Sayona任命4名董事治理基於股份持續稀釋的最後全權；Sayona股東將投票考慮在2024年11月28日星期四舉行的年度股東大會上刪除Sayona董事長在董事會會議上具有的決定性投票權。如果Sayona章程繼續授予董事長董事會決議的決定性投票權，董事長已向Sayona確認，在任何時候，不會行使此決定性投票權。

合併打造更強大、更精簡的鋰業務，定位於增長循環中 #1 北美硬巖純淨鋰生產商總儲量預估爲70.4百萬噸，Li2O含量1.15%，綜合礦產資源預估爲153.5百萬噸，Li2O含 1.15% 具有優勢的進入美國市場和IRA激勵政策規模整合後的北美鋰業合同經濟學互補的技術能力簡化的所有權結構物流、採購和營銷的實質協同效益優化一致的經濟利益，推動NAL礦場擴建大大加強資產負債表，支持增長管道具有重要選擇性的多元增長組合增長 + 交易理念 1. 整合Sayona和Piedmont鋰輝石礦儲量預測和礦產資源預測（包括儲量的測定和指示範疇內的推斷資源除外）。礦產資源和礦產儲量根據JORC規範報告。指標按照歸屬淨基礎報告，詳見第35頁至第38頁的支持信息 12

承諾ESG 環境倡議致力於環境管理，融入協作與創新社會責任旨在與原住民和周邊社區建立互信與持久關係治理我們認爲高標準的公司治理對於可持續的長期表現和價值創造至關重要。作爲低碳硬巖輝石生產商，相當比例的能源需求通過可再生水電發電制定魁北克項目的生物多樣性指數，支持長期決策與項目批准文件一致，致力於適當管理水資源、尾礦和廢物資產位於1級司法管轄區通過合作研究合作伙伴關係、贊助、捐贈和實施透明、反應靈活的反饋過程進行參與承諾不斷加強氣候、現代奴隸制與可持續性披露，符合不斷演變的全球標準在NAL實施可持續礦業計劃構建具有豐富經驗和技能組合的多樣化董事會建立健全的治理結構，由不受僱主影響的主席領導的適當委員會獨立、非執行董事將擔任審計、提名和薪酬委員會主席 12

2 1 3 4 規模優化增長主要資產位於風險較低的採礦司法管轄區概覽主要MergeCo資產（1）根據報告和基於100％的JORC代碼礦石儲量和礦產資源估算。礦產資源報告包括儲量，不包括推測資源。基於研究和公司披露的數據（詳見「重要信息和免責聲明」部分），請參閱第35至38頁有關礦產資源和礦石儲量估算的支持信息所示淨歸屬基礎上的合併Sayona和Piedmont閃長巖資源，不包括Ewoyaa（包括儲量，不包括推測資源）年產SC6當量閃長巖濃縮生產能力閃長石濃縮幹噸 Authier被視爲開發資產，不包括在NAL中 NAL Piedmont / Sayona（75%）（25%）產能爲226千噸/年SC5.4壽命（年）20儲量爲20.1百萬噸，含2氧化鋰1.09％礦產資源（M+I）爲72.1百萬噸，含2氧化鋰1.14％ Moblan Sayona / IQ（60%）（40%）產能爲300千噸/年SC6.0壽命（年）21 儲量爲34.5百萬噸，含2氧化鋰1.36%礦產資源（M+I）爲65.1百萬噸，含2氧化鋰1.25% Authier Piedmont / Sayona（75%）（25%）壽命（年）20 儲量爲11.3百萬噸，含2氧化鋰0.96%礦產資源（M+I）爲14.1百萬噸，含2氧化鋰1.01% Carolina Lithium Piedmont（100%）產能爲242千噸/年SC6.0壽命（年）11 儲量爲18.3百萬噸，含2氧化鋰1.10%礦產資源（M+I）爲28.2百萬噸，含2氧化鋰1.11% 70.4百萬噸，含1.15%氧化鋰儲量 153.5百萬噸，含1.15%氧化鋰資源合併儲量和資源（2）合併關鍵統計數據593千噸/年 155.8千噸截至2024年6月30日的LTm生產（4）1在生產中 4開發中項目組合（5）生產能力（3）Ewoyaa大西洋/ Piedmont詳情請參閱第32頁

增長規模優化領先的硬巖資源基地總計205Mt精選硬巖M+I+I礦產資源基準歸屬M+I+I礦產資源估算（Mt）（1），M+I+I礦產資源品位（％）（2）以及M+I+I資源含量LCE（Mt）同行礦產資源估計（測定，指示和推測），請參閱第39頁有關同行比較資源估計和第35頁至38頁有關Sayona和Piedmont資源估計的支持來源，資源品位計算基於公司總硬巖歸屬組合，經營表明組合內有一個或多個生產資產假定里約熱內盧完成對Arcadium鋰的收購不包括Ewoyaa0.70%0.90%0.80%1.00%1.10%1.20%1.40%1.30%1.50%1.60%-501002001251.0歸屬含量LCE（Mt）礦產資源品位（％Li2O，M+I+I）圖例經營3非經營MergeCo（5）150礦產資源噸（Mt礦石，M+I+I）（4）MergeCo定位爲卓越的「中型」鋰生產商（5）40014

定位爲北美鋰冠軍北美硬巖鋰生產商北美LOm的平均適合石英能力（ktpa SC6當量）（1）根據上市公司數據計算的容量（詳情請參閱「重要信息和免責聲明」部分），總數可能因四捨五入而有所不同不包括中國公司，請參考第40頁的支持信息北美鋰LOm預期的平均適合石英生產量爲190ktpa SC5.4（171ktpa SC6.0），包括Authier項目規模優化增長59356939735030828525914714110058MoblanNAL(2)CarolinaCarolinaMoblanNAL(2)NAL(2)MergeCo14#1北美純粹硬巖鋰生產商目前是北美擁有最大許可和生產硬巖鋰礦的潛在開發3個其他高質量項目

魁北克增長規模優化簡化所有權結構釋放潛力拉克艾伯特物業奧斯系統安大灣樞紐坦西姆物業阿爾瑪薩蓋納沙貝勒瑟坦博內阿莫斯森納泰爾北美鋰綜合體瓦爾多阿比蒂比－滕尼卡明格樞紐魯瓦－諾蘭達拉圖克155號公路175號公路117號公路前四年目標年產量，直至下游生產開始，礦山壽命內190千噸/年鋰輝石精礦產量目標。參考Sayona ASX 2023年4月14日公告，Sayona Moblan礦產資源升級公告2024年8月27日及Moblan DFS公告2024年2月20日NAL是一個主要的硬巖生產商，目標年產226千噸鋰輝石精礦產量(1)Moblan是北美最大最高品位鋰輝石資源之一，最近發佈了資源升級和DFS(2)通過在魁北克使用水電，相較於同行，具有魅力的低碳強度生產水平早期研究已開始，以大量資源爲基礎通過現有的預探礦和基礎設施來支持降低單噸礦業成本和資本密集度(產生更高的現金流通過週期性經濟對齊追求NAL既有設施擴建將受益於較低的交付成本給美國OEMs 基於資產的鄰近性MergeCo將尋求化工生產的技術合作夥伴/專業知識增強下游整合的選擇性MergeCo將考慮爲最終客戶提供全面一體化解決方案增強的原料來源選擇性，包括在魁北克的3個以上來源高品質，地理位置戰略性的資產Moblan項目距離西博甘莫很近，基於現有的鐵路和其他基礎設施西博甘莫14

經濟對齊追求NAL區塊擴建預計通過利用現有的預探礦和基礎設施，削減剝離比率從而降低採礦成本早期內部研究已開始，以大量資源爲基礎(1)簡化所有權結構，消除合同複雜性計劃將通過週期性提高現金流產生低資本密集度與更低成本基礎(利用現有的預探礦和基礎設施)和礦山壽命的增加將實質性改善回報和資產價值1 3 2 5 4規模優化增長具有現有基礎設施的區塊地點將擁有比新開發更快更簡單的許可過程6 17更新後的JORC礦產資源估計，請參考Sayona 2024年8月27日的ASX公告，“北美鋰資源增加51%至88Mt"

規模優化增長協同作用通過循環改善成本基礎和韌性 SG&A 資產優化物流與採購年度成本協同效益的初始估計持續運行效益的初步估計每年1500-2000萬美元強化資產負債表，有能力資助和加速成長項目更有利於追求通過下游解決方案進行垂直整合戰略的關鍵資產加強的地位以實現增長項目優化物流和採購，潛在降低運營成本預計通過顯著擴大的客戶關係獲得營銷協同效益有能力在項目之間重新安排和共享員工運營協同效益優化公司和合資公司職能減少公司成本公司開銷利用經驗豐富的管理和技術專長擴大生產基礎技術專長分享 17

根據所報告和顯示的鋰輝石精礦生產能力估算，以可歸因方式計算。有關NAL Upstream、Authier、Carolina Lithium和Moblan先前報告的生產目標來源，請參閱第35-38頁關於礦產資源和礦石儲量估算的「重要信息和免責聲明」部分按字母順序列出的項目 Moblan的權益利益顯示爲60% 壽命內的鋰輝石精礦產量目標爲190千噸/年。前四年的目標年產量爲226千噸，直到開始下游生產爲止請參閱2023年4月14日Sayona ASX公告合併規模增強增長管道並提供優化開發的靈活性初期項目既有項目微增項目增長管道鐵礦石190千噸 (171千噸 SC6 相當) Sayona項目 Piedmont項目 NAL Upstream擴張經營資產 NAL Upstream 422千噸 (不包括Ewoyaa的422千噸 SC6 相當) 規模優化增長 NAL下游 Authier 17 WA勘探 Killick Carolina Lithium Ewoyaa Moblan

即將發生的里程碑成長優化規模 1 2 3 4 5 NAL EWOYAA CAROLINA MOBLAN CORPORATE 根據運行率生產水平實現運營成本的降低完成勘探鑽探和更新資源和儲量估計開展尖晶石精礦生產擴展前期研究批准採礦租賃完成2800萬美元 MIIF 項目級投資結束非攤薄項目融資以減少合作伙伴的股權需求獲得非稀釋性項目融資，降低合作伙伴股權要求獲得空氣和水準許工程優化，以整合北卡羅來納州的活動推進戰略合作伙伴關係和項目融資選擇完成勘探鑽探和更新資源和儲量估計開展規模更大的尖晶石精礦生產範圍研究啓動許可流程完成並實現運營協同效應完成資本籌集以執行戰略計劃並創造2026年現金運營 Evaluate downstream partnering on consolidated platform

2 提議的股權融資

股本募集摘要假設匯率 AUD/USD = 0.67，RCF 訂閱假設現匯 AUD/USD 匯率。有關承攬安排條款和條件的描述，請參閱第 56 - 58 頁的「Sayona 配售協議摘要」 MergeCo ASX 主要上市納斯達克輔助上市的 ADRs 併購生效併購公告 1 2 約 4000 萬澳元（約 2700 萬美元）約 6900 萬澳元（約 4500 萬美元）完全包銷無條件機構配售，以發行 Sayona 1250 萬股新股（「新股」），利用 Sayona 根據 ASX 上市規則 7.1 可用的名額。新股的發行價爲每股 0.032 美元，較 2024 年 11 月 18 日週一悉尼證券交易所上 SYA 股票的上一個收盤價 0.0380 美元折讓 15.8%，並且比 5 天加權平均價 0.0350 美元低 8.7% Piedmont 配售1 提議的股權籌資約 4000 萬澳元（約 2700 萬美元）（未計成本）。 Piedmont 將根據法律要求在完成後提供更多細節。有條件配售1 與 Resource Capital Fund VIII L.P. 有關的 Resource Capital Funds（「RCF」）關聯的條件配售已達成訂購協議，購買股份約 6900 萬澳元（約 4500 萬美元），視 Sayona 股東批准根據悉尼證券交易所規則在股東特別股東大會（「Sayona EGM」）上進行，根據併購協議的條款和條件以及其他習慣條件完成交割。如果有條件配售按其條款完成，則 RCF VIII 將有權獲得某些信息權利，並有權提名一個觀察員進入董事會。請參閱第 59 頁的摘要發行價與 Sayona 無條件配售相同潛在的跟進籌資1 與併購完成相關，MergeCo 正在考慮向符合條件的 MergeCo 非機構股東發起一項最高約 2250 萬澳元（約 1500 萬美元）的發行要約。任何此類籌款的更多細節將在更接近併購完成時提供資金用途有關資金用途的詳細信息請參見第 23 頁承銷商 Canaccord Genuity（澳大利亞）有限公司（「首席經理」）擔任 Sayona 無條件配售的唯一首席經理、包銷商和股本市場顧問，並擔任條件配售的首席經理 1 Sayona 無條件配售1 2 3 4 約 4000 萬澳元（約 2700 萬美元）約 2250 萬澳元（約 1500 萬美元） 22 4

插圖資本化指標(1) Sayona (完成前) Piedmont (完成前) 估計合併 (完成前) 有條件配售估計合併(完成) 擬議股權融資 US$ A$ US$27M A$40M US$27M A$40M US$54M A$80M US$45M A$69M US$99M A$149M 每股市值 (截至2024年11月18日) US$ A$ US$289M(2) A$431M US$289M(2) A$431M US$578M(2) A$862M US$623M(3) 資本結構、資金來源和用途假設澳元兌美元匯率爲0.67。 RCF訂閱假定現貨匯率。由於四捨五入，所提供的數據可能不精確。管理估計，包括Sayona無條件配售和額外的Piedmont配售假設完全募集到的1500萬美元后續募資。與合併完成有條件進行。Sayona正在考慮進行後續募資。如果公司決定不進行後續募資或在後續募資中募集較少的資金，則一般工作資金將相應減少。不考慮MergeCo可用的任何其他非稀釋性資金來源經營和持續支出預算已考慮到鋰產品的遠期曲線定價，鑑於鋰價格可以進行操作生產盧蒙石濃縮物的銷售資金來源和用途資金來源 A$1 US$1 估計合併完成後的現金2 $155 $104 有條件配售 $69 $45 潛在的股票購買計劃3 $22 $15 總資金來源 $246 $164 資金用途 (從合併完成到2026年中) A$1 US$1 總項目經營和支持支出 (包括公司成本)4 $58 $39 總增長支出 $49 $33 NAL (現場開發，工藝改進) $21 $14 Ewoyaa (土地收購，設計) $11 $8 Carolina (土地收購，研究，工程，許可證) $6 $4 Moblan (DFS，許可證) $10 $7 一次性費用 $48 $32 合併的合併/融資成本與費用 $33 $22 協同效應的前期成本 $15 $10 現金緩衝區/一般工作資金3 $92 $60 總用途 $246 $164 假設澳元兌美元匯率爲0.67。因爲四捨五入，所提供的數字可能不精確基於2024年11月18日的當前股價，並以1 PLL股換527 SYA股的匯率計算。基於2024年11月18日的當前股價，並以1 PLL股換527 SYA股的匯率計算。假設潛在的後續增資中不存在股權。注: 估計的合併數據基於某些假設，涉及已知和未知的風險和不確定性。實際事件或結果可能大不相同。請參考本演示文件前面包含的免責聲明合併生效日期

事件指示時間/日期（AEDT）（2） Sayona和Piedmont停止在ASX交易宣佈合併，Sayona無條件配售和有條件配售 2024年11月19日 Sayona無條件配售和有條件配售的Bookbuild 2024年11月19日至20日 ASX公佈Sayona無條件配售和有條件配售結果 Sayona和Piedmont的ASX交易停止解除 - 交易恢復 2024年11月20日ASX市場收盤後 Sayona無條件配售發行的新股份結算 2024年11月28日根據Sayona無條件配售發行的新股份進行配售和正常交易 2024年11月29日 Sayona關於合併和有條件配售的股東批准的EGm Piedmont股東會議以考慮合併 2025年上半年合併生效日期 2025年上半年有條件配售完成 2025年上半年預計對MergeCo安全持有人進行後續募集的公告 2025年上半年交易和股權增發時間表 23 根據合併協議的條款和條件以及Sayona股東在Sayona EGm審批合併和有條件配售的情況上述時間表僅供參考。Sayona、Piedmont和主承銷商保留隨時根據《2001年公司法》（Cth）、ASX上市規則和其他適用法律的絕對裁量權修訂上述任何或所有日期的權利。新股和新CDI的報價需獲得ASX的確認。

3. 附加信息

合併交易結構合併概況 Sayona新成立的子公司將與Piedmont合併，經股東批准交易後的所有權分配：約50% Sayona股東/ 50% Piedmont股東，在有條件配售之前，按全面攤薄基礎 Sayona將成爲最終母公司實體（即「MergeCo」） MergeCo將設在澳大利亞 MergeCo將以一個將宣佈的新名稱重組 ASX主要上市和納斯達克次要上市的優勢 ASX已經展示出支持新興礦業的良好記錄公司，並已熟悉MergeCo的資產納斯達克上市提供了更好的流動性和拓廣潛力股權研究覆蓋範圍和機構投資者興趣 ASX主要上市納斯達克次要ADR上市（更名爲Sayona）新成立的特拉華州子公司合併公司

現在是投資鋰的絕佳時機，鋰仍然是全球能源轉型的關鍵基石，反週期投資，鋰價格大幅下滑，預計長期基金增長超過10%，到2040年預計將出現供應短缺，2030年前後開始預計。低價格環境增加了未來供應的風險，宣佈供應減少和項目延遲。項目的地理位置愈發重要-IRA戰略優勢和與主要下游合作伙伴的接近戰略益處。來源：Benchmark礦物情報（BMI），截至2024年9月的供需預測。

28 項目所有者儲備 DFS 許可資金操作 NAL MergeCo ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Whabouchi 1 ✓ ✓ ✓ ✓ ✗ Galaxy（詹姆斯灣）1 ✓ ✓ ✓ ✓ ✗ Rose ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Moblan MergeCo ✓ ✓ ✗ ✗ ✗ PAk/Spark ✓ ✗ ✗ ✗ ✗ Shaakichiuwaanaan ✗ ✗ ✗ ✗ ✗ Adina ✗ ✗ ✗ ✗ ✗ 28 NAL在加拿大的所有領域都有所涵蓋，1.假定里奧·鐵托完成Arcadium收購。來源：公司聲明和Fastmarkets鋰石墨短期跟蹤器，截至2024年5月28日。

3,510 29,610 31,486 34,237 40,439 49,660 52,141 1,231 1,397 1,536 1,506 1,335 - 300 600 900 1,200 1,500 1,800 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 第三季度FY23 第四季度FY23 第一季度FY24 第二季度FY24 濃縮生產第一季度FY25 第三季度FY24 第四季度FY24 單位運營成本 43% 57% 58% 62% 67% 68% 67% 51% 71% 72% 75% 73% 83% 91% 25% 50% 75% 100% Q3 FY23 第四季度FY23 第一季度FY24 第二季度FY24 第三季度FY24 棉花利用率第四季度FY24 第一季度FY25 全球復甦 NAL在接下來的12個月內實現190-210Kt的產量，NAL收購後2年內啓動生產並進行首次發貨，礦石開採量顯著增加，由於爆破效率提高和稀釋管理，高品位礦石交付至工廠，持續專注於改善工藝工廠利用率和工廠穩定性，預計操作成本將在FY25年大幅改善，NAL全球復甦和磨機利用率（1）% NAL 濃縮生產和運營成本 (1) 濃縮生產（dmt）單位運營成本（A$/dmt）。請參考2024年9月24日發佈的季度活動報告公告。

北美鋰業是北美最大的菱鋰礦營運資產，礦產資源 (1, 2)分類噸位 (Mt)品位 (% Li2O) 含金屬量 (kt LCE) 已探明 6.9 1.00 170 明示 79.2 1.13 2,211 總計(探+示) 86.1 1.12 2,381 推論 18.7 1.04 482 北美鋰業主要由Authier項目和NAL礦場組成，由Sayona Quebec JV（Sayona 75%; Piedmont 25%）擁有。JV合作伙伴於2021年8月收購NAL運營，併成功重新啓動了運營，於2023年3月生產首批濃縮物。2023年4月的DFS規劃了爲期20年的礦山計劃，年產量平均爲190ktpa SC，單價爲每噸619美元。下游一體化/供應與魁北克供應鏈聯繫對政府和關鍵利益相關者Investissement Quebec至關重要。請參閱Piedmont和Sayona於2023年4月14日發佈的公告「確定性可行性研究證實具有A$22億NPV的NAL價值」，詳細信息請參閱第35頁至第38頁。關於NAL和Authier的綜合基礎的礦產資源估計。由於四捨五入可能存在差異。北美鋰業菱鋰石濃縮廠資產概況

Moblan有潛力成爲全球成本最低的菱鋰石濃縮廠之一拉格朗德-4 拉格朗德-3 拉狄森奇薩西比拉格朗德-1 韋敏吉伊斯特曼瓦斯卡加尼什賈思坦B mes ay Moblan 已探明+明示+推測 93.1 Mt，品位1.21% Li2O 哈赫大力研究升級製造娃娃布錫版本勒讓推測32.9 Mt，品位0.92% Li2O 哈赫大力研究升級製造約泉勒可是品位-推測 54.3 Mt，品位1.40% Li2O 千米長 0 25 50Corvette明示+推測142.6 Mt，品位1.38% Li2O 2021年10月，Sayona從Lithium Royalty Corp.收購了Moblan鋰項目60%的權益，剩餘40%歸Investissement Quebec所有。Moblan在2024年2月進行了具體可行性研究，估計投資爲72200萬美元，生產30萬噸/年的濃縮物，具有優化的重大潛力。對於下游一體化/供應與魁北克供應鏈聯繫對政府和合資夥伴Investissement Quebec至關重要。更新的JORC礦產資源估計，請參考Sayona於2024年8月27日發佈的ASX公告，「Moblan礦產資源增加81%至93Mt」。有關相鄰北部魁北克項目礦產資源估計的詳細信息，請參考第39頁的數據。北部魁北克項目 (2) 阿迪納已探明 + 明示 + 推測 77.9 Mt，品位1.15% Li2O 31 礦產資源 (1, 2)分類噸位 (Mt) 品位 (% Li2O) 含金屬量 (kt LCE) 已探明 6.0 1.53 227 明示 59.1 1.22 1,783 總計(探+示) 65.1 1.25 2,010 推論 28.0 1.14 789 資產概況

Ewoyaa項目提供了一個有吸引力的短期發展機會，MergeCo可以在潛在稀釋前獲得Ewoyaa項目50%的利益和礦山生產50%的售前權益，大西洋鋰勘探案定於2023年6月公佈，礦產資源估計於2024年7月更新，項目地點距離一個大型港口約70英里，沿着國道並且有相鄰的水電輸電線路，粗粒輝石礦物學意味着低資本支出和低經營支出的DMS流程表，於2024年10月獲得礦山經營許可證資產概述，項目地點和基礎設施。

卡羅萊納鋰是美國最先進的硬巖鋰項目，礦產資源分類噸位（1, 2）等級（% Li2O）含有金屬（kt LCE）已探明- - -指示性28.2 1.11 774總計（M+I）28.2 1.11 774推測15.9 1.02 401位於北卡羅來納州加斯頓縣，鋰業發源地，受益於現有基礎設施、運輸距離短、低企業稅和無政府特許權方位於美國財政部45倍製造貸款支持，州礦許可證已獲批，正在努力獲得其餘許可和當地批准，計劃完全集成LiOH運營方式，並採取分階段下游發展方法，靠近鋰和副產品市場資產概述卡羅來納鋰BFS，請參考皮埃蒙特2021年12月15日ASX公告，請參考第35頁至38頁獲取更多信息數據報告以合併基礎報告方式提供，由於小數取整可能不同，接近關鍵的美國最終客戶。

早期勘探（基利克 + 西澳大利亞）皮埃蒙特可以獲得對Vinland鋰基利克鋰項目62.5%（1）權益，該項目位於加拿大紐芬蘭，佔地950平方公里，擁有60公里的潛在走向長度，具有與卡羅來納錫輝礦脈相似的地質情況，MergeCo將擁有皮埃蒙特對Vinland公司19.9%的股權，並對未來來自基利克的濃縮產量的售前權益，並且將繼承基利克概況MergeCo將繼承賽優納在西澳大利亞Pilbara地區持有的13個勘探租約組合的Sayona市場組合，該組合在高度有前景的鋰和金礦地區擁有總租賃面積878平方公里，靠近兩個最大的硬巖礦山-沃吉納礦山和皮爾甘古拉礦山中的法定地面租約地中擁有10個租賃地中，有6個租賃會按更拉鋰合資公司（賽優納49%;更拉公司51%）50%持有，而其餘租賃由賽優納100%持有（E45/2364由De Grey Mining持有，SYA持有鋰權）西澳大利亞概述1. 皮埃蒙特可以通過一系列分階段投資獲得62.5%的權益，包括：（i）另外21.65%，視情況而定，包括向Sokoman Minerals和Benton Resources發行200萬加拿大元的Piedmont股權和在基利克至少投資300萬加拿大元的勘探項目（「首次額外賺取權」）;以及（ii）另外2. 21. 45%按第一次額外賺取權後的情況，根據發行200萬加拿大元的Piedmont股權，向Sokoman Minerals和Benton Resources提供賠償，並在基利克至少投資300萬加元的勘探活動（「第二次額外賺取權」）請參考皮埃蒙特2023年10月12日的ASX公告基利克地點西澳大利亞組合地點。

Sayona Mineral Resources (基礎100%) 3. 4. 北美鋰勘探開發研究，參閱Sayona在ASX發佈的名爲「DFS確認NAL價值爲A$22億NPV」的公告，公告日期爲2023年4月14日更新JORC礦產資源估計，請參閱Sayona在ASX發佈的名爲「Moblan礦產資源增加81%至93Mt」的公告，公告日期爲2024年8月27日 35 資產分類噸數(1) (Mt) 品位 (% Li2O) 含量金屬 (kt Li2O) 含量LCE kt NAL (Sayona 75%股權)(2) 已測量 0.9 1.11% 10 25 已指示 71.1 1.14% 811 2,004 M+I 72.1 1.14% 821 2,029 推測 15.8 1.05% 166 410 Authier (Sayona 75%股權)(3) 已測量 6.0 0.98% 59 145 已指示 8.1 1.03% 83 206 M+I 14.1 1.01% 142 351 推測 2.9 1.00% 29 72 Moblan (Sayona 60%股權)(4) 已測量 6.0 1.53% 92 227 已指示 59.1 1.22% 721 1,783 M+I 65.1 1.25% 813 2,010 推測 28.0 1.14% 319 789 所有資源數據均以100%爲基礎報告。礦產資源報告包含礦石儲量。所有礦產資源估計均按照JORC準則報告更新JORC礦產資源估計，請參閱Sayona在ASX發佈的名爲「北美鋰礦產資源增加51%至88Mt」的公告，公告日期爲2024年8月27日

Sayona Ore Reserves (100% basis) 3. 4. 北美鋰勘探開發研究，參閱Sayona在ASX發佈的名爲「DFS確認NAL價值爲A$22億NPV」的公告，公告日期爲2023年4月14日 Moblan勘探開發研究，參閱Sayona在ASX發佈的名爲「Moblan鋰項目明確可行性研究」的公告，公告日期爲2024年2月20日 36 資產分類噸數(1) (Mt) 品位 (% Li2O) 含量金屬 (kt Li2O) 含量LCE kt NAL (Sayona 75%股權)(2) 已證明 0.2 1.09% 2 5 可能 19.9 1.09% 217 536 總數 20.1 1.09% 219 542 Authier (Sayona 75%股權)(3) 已證明 6.2 0.93% 58 143 可能 5.1 1.00% 51 126 總數 11.3 0.96% 109 269 Moblan (Sayona 60%股權)(4) 已證明 - - - - 可能 34.5 1.36% 470 1,162 總數 34.5 1.36% 470 1,162 所有儲量數據均以100%爲基礎。所有礦石儲備估計均按照JORC準則報告。 2024年度礦產資源和儲備報告，請參閱Sayona於2024年8月30日發佈的2024年度報告

皮埃蒙特礦產資源（100%基礎）37 資產分類噸位(1)（Mt）品位（% Li2O）含量金屬（kt Li2O）含量LCE kt NAL （皮埃蒙特25%股權）（2）已測量 0.9 1.11% 10 25 已指示 71.1 1.14% 811 2,004 M+I 72.1 1.14% 821 2,029 推測的 15.8 1.05% 166 410 奧特耶（皮埃蒙特25%股權）（3）已測量 6.0 0.98% 59 145 已指示 8.1 1.03% 83 206 M+I 14.1 1.01% 142 351 推測的 2.9 1.00% 29 72 卡羅來納（皮埃蒙特100%股權）（4）已指示 28.2 1.11% 313 774 M+I 28.2 1.11% 313 774 推測的 15.9 1.02% 162 401 所有資源數據均以100%爲基礎。礦產資源包括礦石儲量。所有礦產資源估算均按照JORC準則報告更新的JORC礦產資源估算，參閱Sayona ASX公告標題爲「北美鋰資源增加51%至88Mt」的2024年8月27日發佈的公告北美鋰DFS，參閱Sayona ASX公告標題爲「DFS確認NAL價值與澳大利亞22億澳元淨現值」的2023年4月14日發佈的公告卡羅來納鋰BFS，參閱皮埃蒙特ASX公告標題爲「皮埃蒙特完成卡羅來納鋰項目BFS」的2021年12月15日發佈的公告

皮埃蒙特礦石儲量（基準100%）38 所有儲量數據均以100%爲基礎。所有礦石儲量估算均按照JORC準則報告。 2024年年度礦產資源和礦石儲量報告，請參閱Sayona於2024年8月30日發佈的年度報告北美鋰DFS，請參閱Sayona ASX公告標題爲「DFS確認NAL價值與澳大利亞22億澳元淨現值」的2023年4月14日發佈的公告卡羅來納鋰BFS，請參閱皮埃蒙特ASX公告標題爲「皮埃蒙特完成卡羅來納鋰項目BFS」的2021年12月15日發佈的公告資產分類噸位(1)（Mt）品位（% Li2O）含量金屬（kt Li2O）含量LCE kt NAL （皮埃蒙特25%股權）（2）已證明 0.2 1.09% 2 5 可能 19.9 1.09% 217 536 總 20.1 1.09% 219 542 奧特耶（皮埃蒙特25%股權）（3）已證明 6.2 0.93% 58 143 可能 5.1 1.00% 51 126 總 11.3 0.96% 109 269 卡羅來納（皮埃蒙特100%股權）（4）已證明 - - - - 可能 18.3 1.10% 201 497 總 18.3 1.10% 201 497

支持數據：擁有總量205Mt的領先硬巖資源基地 38 資產公司國家 / 地區類別報告代碼來源日期礦產資源(2)(5) 轄區風險評分(3) 評估 (Mt) Li2O (%) 指明 (Mt) Li2O (%) 總 M+I (Mt) Li2O (%) 推測 (Mt) Li2O (%) 金斯山安吉莫(100%) 美國北卡羅來納非運營 S-k 1300 安吉莫公司10-k (2023) 23年12月31日 - - 46.8 1.4% 46.8 1.4% 42.9 1.1% 79.8 格林布希施樂科姆 (49%); 伊戈 (25%); 天齊 (25%) 澳大利亞西部澳大利亞經營 JORC 公司填報 (格林布希23年資源和儲量) 24年2月19日 0.7 3.0% 397.0 1.5% 397.7 1.5% 49.0 1.1% 84.1 銀河 (詹姆斯灣) 力拓 (100%)(1) 加拿大魁北克非運營 S-K 1300 公司填報 (SEC技術報告摘要詹姆斯灣鋰) 23年10月30日 - - 55.3 1.3% 55.3 1.3% 55.9 1.3% 91.1 瓦布奇力拓 (50%)(1); IQ (50%) 加拿大魁北克非運營 S-k 1300 硒鋁鋰10-K (2023) 23年12月31日 10.4 1.4% 35.4 1.4% 45.8 1.4% 8.2 1.3% 91.1 加特林力拓 (100%)(1) 澳大利亞西部澳大利亞經營 S-k 1300 硒鋁鋰10-K (2023) 23年12月31日 0.3 0.9% 12.0 1.5% 12.2 1.5% 0.6 1.1% 84.1 艾沃雅皮蒙特(40.5%); 大西洋鋰(40.5%); 加納政府(13%); MIIF(6%) 加納非運營 JORC 大西洋鋰投資者介紹 (2024年9月3日) 24年9月3日 3.7 1.4% 26.1 1.2% 29.8 1.3% 7.0 1.2% 45.9 芬尼斯核心鋰(100%) 澳大利亞北領地非運營 JORC 核心鋰年報 (2024年9月27日) 24年9月27日 6.3 1.4% 21.6 1.3% 27.9 1.3% 20.3 1.2% 79.3 PAK Frontier鋰(92.5%); 三菱(7.5%) 加拿大安大略非運營 NI 43-101 公司提交 (NI 43-101技術報告) 23年7月14日 1.3 2.1% 24.2 1.6% 25.5 1.7% 32.4 1.4% 86.0 曼納全球鋰(100%) 澳大利亞西部澳大利亞非運營 JORC 公司填報 (曼納鋰礦儲量增加到51.6Mt @ 1.0% Li2O) 24年6月12日 - - 32.9 1.0% 32.9 1.0% 18.7 0.9% 84.1 莎利納皮爾巴拉礦業(100%)(3) 巴西非運營 JORC 公司提交 (科利納鋰礦資源更新) 24年5月30日 28.6 1.3% 38.6 1.2% 67.3 1.3% 10.4 0.9% 60.7 凱瑟琳山萊恩敦(100%) 澳大利亞西部澳大利亞非運營 JORC 公司填報 (凱瑟琳山DFS確認爲全球一流的鋰項目) 23年11月11日 20.0 1.3% 109.0 1.4% 129.0 1.4% 27.0 1.3% 84.1 布爾達尼亞萊恩敦(100%) 澳大利亞西部澳大利亞非運營 JORC 公司網站 (礦產資源、儲量和CP 報告) 21年4月21日 - - 9.1 1.0% 9.1 1.0% 5.9 1.0% 84.1 伊廷加 (班代拉&其他拉多) 鋰離子(100%) 巴西非運營 NI 43-101 班代拉可行性研究 / 公司填報 (鋰離子宣佈伊廷加項目的首次礦產評估) 24年7月11日 / 23年6月27日 6.0 1.4% 17.9 1.3% 23.9 1.4% 17.3 1.4% 60.7 薩利納鋰離子(100%) 巴西非運營 NI 43-101 公司填報 (鋰離子宣佈首次礦產評估) 24年4月4日 1.1 1.2% 4.8 1.1% 5.9 1.1% 8.9 1.0% 60.7 西瑪馬里昂 MinRes (50%); 甘豐(50%) 澳大利亞西部澳大利亞非運營 JORC 公司填報 (瑟瑪里昂地下礦產資源更新 / 礦產資源和礦石儲量更新) 24年2月21日 / 23年9月22日 - - 54.7 1.4% 54.7 1.4% 11.4 1.1% 84.1 沃吉娜 MinRes (50%); 安吉莫(50%) 澳大利亞西部澳大利亞非運營 JORC 公司填報 (礦產資源和礦石儲量更新) 23年9月22日 - - 182.1 1.2% 182.1 1.2% 35.3 1.2% 84.1 鮑德山 MinRes (100%) 澳大利亞西部澳大利亞非運營 JORC 公司填報 (鮑德山作業和礦產資源更新 / ) 24年11月13日 / 18年6月6日 - - 17.2 0.9% 17.2 0.9% 40.9 1.0% 84.1 莎奇朱艾安南愛國鋰電池金屬(100%) 加拿大魁北克非運營 NI 43-101 公司網站 (莎奇朱艾安南鋰項目重要礦產資源升級，以支持即將到來的PEA) 24年8月5日 - - 80.1 1.4% 80.1 1.4% 62.5 1.3% 91.1 卡羅萊納皮蒙特(100%) 美國北卡羅來納非運營 S-k 1300 皮蒙特鋰10-K (2023) 23年12月31日 - - 28.2 1.1% 28.2 1.1% 15.9 1.0% 79.8 北美鋰薩約納(75%); 皮蒙特(25%) 加拿大魁北克非運營 JORC 公司填報 (北美鋰礦產資源增加51%至88Mt / 薩約納采礦年度報告) 24年8月27日 / 24年8月30日 0.9 1.1% 71.1 1.1% 72.0 1.1% 15.8 1.1% 91.1 奧賽爾薩約納(75%); 皮蒙特(25%) 加拿大魁北克非運營 JORC 公司填報 (最終可行性研究證實NAL價值爲A$2.2B NPV) 23年4月14日 6.0 1.0% 8.1 1.0% 14.1 1.0% 2.9 1.0% 91.1 皮爾甘古拉薩爾巴拉礦業(100%) 澳大利亞西部澳大利亞非運營 JORC 薩爾巴拉礦業年報 (2024年8月26日) 24年8月26日 16.5 1.3% 314.4 1.2% 330.9 1.2% 76.6 1.1% 84.1 莫克布蘭薩約納(60%); IQ(40%) 加拿大魁北克非運營 JORC 公司填報 (莫克布蘭礦產資源增加81%至93Mt /莫克布蘭鋰項目最終可行性研究) 24年8月27日 / 24年2月20日 6.0 1.5% 59.1 1.2% 65.1 1.2% 28.0 1.1% 91.1 布羅塔杜希利羅西格瑪(100%) 巴西非運營 NI 43-101 公司填報 (NI 43-101技術報告) 24年1月18日 45.2 1.4% 49.1 1.4% 94.3 1.4% 14.6 1.4% 60.7 漢蘭山 SQm(50%); 怡豐集團(50%) 澳大利亞西部澳大利亞非運營 S-k 1300 SQm 20-F(2023) 23年12月31日 48.4 1.6% 123.4 1.5% 171.8 1.5% 7.0 1.4% 84.1 阿迪娜溫莫麗資源(100%) 加拿大魁北克非運營 JORC 公司填報 (阿迪娜礦產資源增加33%至78Mt，含1.15% Li2O) 24年5月28日 - - 61.4 1.1% 61.4 1.1% 16.5 1.2% 91.1 米布拉 AMG (100%) 巴西運營 NI 43-101 公司填報 (AMG集團在Mibra 礦牀的鋰和鉭礦資源增加) 17年4月3日 3.4 1.0% 16.9 1.1% 20.3 1.1% 4.2 1.0% 60.7 羅斯關鍵元素(100%) 加拿大安大略非運營 NI 43-101 公司填報 (羅斯鋰鉭項目可行性研究) 23年10月11日 - - 30.6 0.9% 30.6 0.9% 2.4 0.8% 91.1 分離瀑布阿瓦隆先進材料(40%); 西貝爾科(60%) 加拿大安大略非運營 NI 43-101 公司填報 (阿瓦隆宣佈其旗艦分離瀑布合資鋰項目的礦牀規模實現20%的實質性增長) 23年8月10日 4.3 1.3% 5.8 1.4% 10.1 1.3% 2.8 1.4% 86.0 佐治亞湖羅克科技(100%) 加拿大安大略非運營 NI 43-101 公司填報 (佐治亞湖可行性研究) 22年10月11日 - - 10.6 0.9% 10.6 0.9% 4.2 1.0% 86.0 1. 2. 假設完成Arcadium收購視爲已測量和指示資源，但不與儲量相加，未單獨披露已從已測量處扣除已證明的數據，已從指示處扣除可能的數據，總數可能因四捨五入而不一致 3. 4. 5. 假設Latin Resources收購完成基於菲莎研究所礦業公司年度調查 - 投資吸引力 (2023年)。北卡羅萊納的風險評分基於所有美國州的平均菲莎風險評分 70% 均以100%爲基礎的所有礦產資源和礦業儲量數據

支持數據：定位爲北美鋰領軍者38價格研究積極結果帶來C$22億NPV公司資產國家所有權屬性容量(ktpa SC)(1)屬性容量(ktpa SC6等效) (1)數據來源喬治亞美國100.0%242242Piedmont 公司介紹-提供近期對鋰的槓桿作用24年10月24日 Piedmont Lithium NAL 加拿大25.0% 48 43 Piedmont公司介紹-提供近期對鋰的槓桿作用24年10月24日價格Moblan加拿大60.0% 180 180 Sayona ASX公告-Moblan鋰項目的明確可行性20-Feb-24 Sayona Mining NAL 加拿大75.0% 143 128 Piedmont公司介紹-提供近期對鋰的槓桿作用24年10月24日價格Rio Tinto(2) Whabouchi銀河(James Bay)加拿大加拿大50.0%100.0%118310108289Arcadium 鋰-投資者日演示 Arcadium 鋰-投資者日演示19-Sep-24 19-Sep-24 RockTech鋰格魯吉亞湖加拿大100.0%100100 格魯吉亞湖項目：已發表的可行性研究 22年11月16日Avalon 馬裏恩瀑布加拿大40.0%8158 瀑布PEA 18年9月27日Frontier鋰PAk 鋰加拿大92.5%141141 PAK項目的前期研究 23年5月31日 Critical Elements 玫瑰加拿大100.0%158147 Critical Elements投資者演示-鋰氧化物高純度03-Oct-24鋰輝石項目Wodgina澳大利亞50.0%4504132024 JP Morgan全球高收益與槓桿融資會議27-Feb-24演示Albemarle Greenbushes澳大利亞49.0%772772 SEC技術報告摘要綠布什礦山可行性研究09-Feb-24西澳大利亞金斯山美國100.0%350350 Albemarle 2023表10-k 24年2月15日Wodgina澳大利亞50.0%4504132024 JP Morgan全球高收益與槓桿融資會議 24年2月27日演示MinRes Mt Marion澳大利亞50.0%4503002024-JP Morgan 全球高收益和槓桿融資會議27-2-24演示Bald Hill澳大利亞100.0%150138 2024 JP Morgan 全球高收益與槓桿融資會議 27-Feb-24演示Pilbara Minerals(2)Pilgangoora(3)Salinas澳大利亞巴西100.0%100.0%18955281642433研究提供2MTPA擴展選項-高收益投資者展示-未來商品會議21-Jun-24年25-Mar-24 Sigma格羅塔杏樹巴西766702 NI 43-101 報告-格羅塔杏樹鋰項目24-Sep-24 Winsome Resources Adina加拿大100.0%282259初步研究爲北美產出鋰的資本高效解決方案17-Sep-24 Patriot Battery Metals Shaakickiuwaanaan加拿大100.0%621569 PEA 突出Shaakichiuwaanaan項目作爲一種潛在的北美鋰原材料供應基 22-Aug-24化工級輝石濃縮電解能力僅對瑞士銀行完成對Arcadium的收購和Pilbara Minerals完成對Latin Resources的收購進行假設3根據P2000 PFS的10年平均產量目標

螢石價格已從最近的低點回升；鋰羥化物期貨仍處於合同價差中。6%氧化鋰螢石濃縮物現貨價格（美元/噸）(1) Fastmarkets 定價截至2024年11月14日芝加哥商品交易所定居價截至2024年11月14日CME 鋰羥化物CIF 期貨（美元/噸）(2) -10% -5% 0% 5% 10% $880 15% $680 $720 $760 $800 $840 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% $15,500 80% $8,500 $9,500 $10,500 $11,500 $12,500 $13,500 $14,500 螢石濃縮物價格已從多年低點回升，行業對供應限制和項目延誤做出反應。電動車和能源存儲系統需求強勁增長推動下游存貨去化。鋰羥化物期貨市場處於合同價差狀態，反映樂觀情緒。MergeCo可以根據曲線對未來交貨進行避險，以提高價格實現並限制下行風險。38 11月14日現貨：每噸865美元 11月14日現貨：每噸8,500美元

縮寫表 38 術語含義 $，A$，AUD 澳大利亞元 ASX 澳大利亞證券交易所有限公司ACN 008 624 691，或其運營的金融市場或部分信息需要CHESS 存託憑證興趣，通過投資人持有在信託中持有的基礎安全股份來持有CH相關的CDI CEOML美元，澳大利亞美元,澳大利亞ASX　ASX　ASX 有限公司 CHESS Depositary Interest,作爲中國證券交易結算持有人的受益所有權單位。 CEO首席執行官 CFO首席財務官 CY日曆年（從每年1月1日開始，到12月31日結束） EBITDA淨收入/(虧損)加利息費用，淨利潤稅費和折舊攤銷 FDSO全 diluted shares outstanding FY財務年度或完整財務年度或年末，根據情況而定(對於Sayona而言，從1july開始，結束到下一年的6月，對於Piedmont而言，從1月1日開始，結束到12月31日) IQ Investissement Québec JORC澳大大鈴委員會的聯合礦石儲備促進委員會，澳大利亞地質師學會和澳大利亞礦業委員會JORC代碼發佈2012 kmt千克公里單位含義 ktpa千噸每年LCE碳酸鋰（Li2 CO3）當量單位氧化釩鋰莫前十二個月及礦產資源有相同定義的短語按照JORC要求計算 Mt合併公司交易（包括Sayona和Piedmont）結束後的合併實體及其子公司資源庫STR持定義的含義只要求是JO 本地證。Piedmont Piedmont 非銘匠機會美國美國美元

國際發行司法管轄權38本文件不構成公司的任何司法管轄區發行新普通股（「新股」的要約。特別是，未經允許，不得在任何國家分發本文件，並且除下文規定的情況外，在澳大利亞境外任何國家不得提供或銷售新股。加拿大本文件僅在不列顛哥倫比亞省、安大略省和魁北克省(「省份」)中向符合在省份合法分發新股的人，由被允許出售此類證券的人提供。本文件不是在省份的招股說明書、廣告或證券公開發行。本文件僅可在省份分發給依照加拿大證券監管者45-106號規定-招股豁免的「合格投資者」的人。省份內的任何證券委員會或權威機構未審查或以任何方式審查本文件、新股的優點或新股的發行，並對此表示相反的任何陳述均屬犯罪。在省份未就新股的發行或此類證券的再銷售提交或將提交招股說明書。在省份合法參與該要約的任何人將不會收到如果招股說明書被提交併且被相關省份的證券監管機構收到的信息、法律權利或保護。此外，在省份內對新股的任何再銷售必須符合適用的加拿大證券法律。儘管這類再銷售限制通常不適用於通過加拿大境外交易所或市場進行的外國非加拿大報告發行人證券的第一筆交易，加拿大購買者在再銷售新股之前應尋求法律建議。該公司以及其董事和高管可能位於加拿大之外，因此購買者可能無法在加拿大對公司或其董事或高管進行送達。公司和這些人的全部或大部分資產可能位於加拿大之外，因此可能無法在加拿大彌補對公司或這些人的判決或使得加拿大法院對公司或這些人在加拿大之外獲得的判決生效。本文件中包含的任何財務信息均按照澳大利亞會計準則編制，也符合國際財務報告準則和國際會計準則理事會發出的解釋。除非另有說明，本文件中包含的所有金額均爲澳元法定貨幣。在某些省份的證券法可能規定，如果要約說明書包含失實陳述，則購買者可能擁有退還或損害賠償的救濟措施，前提是購買者在購買者所在省份的證券法規定的期限內行使退還或損害賠償的救濟措施。購買者可以查閱購買者所在省份證券法的任何適用條款，了解這些權利的細節或諮詢法律顧問。新股的潛在購買者應就購買、持有或處置新股而應繳納的任何稅款向其稅務顧問諮詢，因爲在省份的投資者有加拿大稅收問題。在收到本文件後，加拿大的每位投資者特此確認，其已明確要求所有證明或與新股銷售有關的任何文件（包括任何購買確認或通知）只以英文書寫。

國際發行司法管轄區爲38個,香港警告:本文件未經香港《公司(清盤及其他規定)條例》(第32章)註冊,亦不會註冊,未得到香港證券及期貨事務監察委員會根據香港法律《證券及期貨條例》(第571章)授權。因此,該文件不得在香港以外分發,新股不得在香港以外向「專業投資者」(根據該法例及該法例下任何規則的定義)提供或銷售。廣告、邀請函或涉及新股的文件未或將不會發布,或是任何人擁有而意圖發佈,在香港境內或其他地方,向或可能被香港公衆訪問或閱讀的(除非根據香港證券法允許這樣做的)內容指向,除非涉及或擬銷售給香港以外人士或僅對專業投資者。分配新股的任何人在發行此類證券後的六個月內不得以在香港向公衆發售的形式出售或提供出售這些證券。本文件的內容沒有經過任何香港監管機構審查。建議您在有關要約方面謹慎行事。如果您對本文件的任何內容有疑問,應該獲取獨立的專業意見。紐西蘭本文件未根據2013年金融市場行爲法(「FMC法案」)註冊、備案或獲得新西蘭任何監管機構批准。新股不得在新西蘭(或擬視爲在新西蘭出售而分配)以外向:符合FMC法案附表1第37款所指投資企業;符合FMC法案附表1第38款規定的投資活動標準;符合FMC法案附表1第39款規定的大型投資者;符合FMC法案附表1第40款的政府機構;或符合FMC法案附表1第41款的合格投資者出售。新加坡本文件及與新股相關的任何其他材料未被新加坡金融管理局登記或註冊爲新加坡的要約書。因此,該文件及與要約或出售新股有關的任何其他文件或材料,不得發佈、傳播或分發,新股也不得直接或間接向新加坡人民提供或銷售,也不得以訂閱或購買邀請的形式使新股成爲訂閱或購買對象,除非獲得新加坡證券與期貨法2001年下第13部分第1分冊第4分冊的例外情況。此文件是基於您是「機構投資者」或「認定投資者」(如新加坡證券與期貨法定義的那樣)的前提下提供給您的。如果您不是這樣的投資者,請立即退還此文件。您不得將此文件轉發或傳播給新加坡其他人。任何要約並非提供給您以便後續將新股出售給新加坡任何其他方。新加坡對購買新股的投資者可能適用轉售限制。因此,建議投資者了解新加坡關於轉售限制的證券與期貨法規定,並相應遵從。瑞士新股不得在瑞士公開發行,也不會在瑞士六家證券交易所或任何其他瑞士股票交易所或監管交易設施上市。這份文件或有關新股的其他任何要約或營銷材料沒有構成根據瑞士金融服務法第35條或瑞士任何證券交易或監管交易設施規定理解的要約或類似通知。任何有關新股的要約或營銷材料未經任何瑞士監管機構或授權審查機構的登記或批准。特別是,該文件不會提交,並且新股要約不會受到瑞士金融市場監督機構(FINMA)的監督。這份文件或關於新股的任何其他要約或營銷材料不得公開分發或在瑞士其他地方公開提供。新股將只向符合瑞士金融服務法中「專業客戶」(如該法定義)資格的投資者提供。這份文件對收件人私人化,不適於在瑞士一般範圍內傳播。

國際供應地區38英國本文件或與本要約有關的任何其他文件未經英國金融行爲監管局批准交付，也未就新股發佈或擬訂根據《金融服務及市場法2000年修訂案》（「FSMA」）第85條的意義進行刊登的招股書。不得通過本文件或任何其他文件以本文件不需根據FSMA第86(1)條發佈招股書的情形在英國提供或銷售新股。在英國，本文件僅以機密形式向符合《英國招股章程》第2(e)條所規定的「合格投資者」發行。未得到接收者的許可，本文件不得在英國分發或複製全部或部分內容，也不能向任何其他人披露內容。在與發行或銷售新股有關的投資活動（根據FSMA第21條的定義）中收到或被引起的邀請或誘因僅在FSMA第21(1)條不適用於公司的情況下在英國傳達或被傳達，且只會在該情況下傳達或被傳達。在英國，本文件僅分發給，且面向以下人士：(i)在金融服務及市場法2000年（金融促銷）規定2005年第19(5)條（投資專業人士）中涉及的投資方面具有專業經驗的人，(ii)屬於金融促銷規定中第49(2)(a)至(d)條所指的人類別（高淨值公司，非法人協會等），或者(iii)其它可以合法傳達的個人（「相關人士」）。本文件所涉及的投資只適用於相關人士。非相關人士不得采取行動或依賴本文件美國本文件並非要約或招標購買美國證券的要約。未依照1933年或其它美國州或司法管轄區的證券法，註冊或擬在美國以免於或不適用於美國證券法及適用美國州證券法的註冊要求的交易中提供或銷售新股。除非在美國證券法規定的合格機構買家”（根據美國證券法144A規則定義）和在美國組織的經紀人或其他專業託管人只能向美國以外不是美國人的人帳戶或用於非有關人士和他們行使投資裁量權，根據美國證券法規定S條款902(k)(2)(i)。

關鍵風險38 您應該意識到在資本募集中進行投資（即投資新股）涉及各種風險。本節列出了與投資新股相關的一些關鍵風險。一些特定於Sayona並且更一般性的風險和不確定性可能會對Sayona的經營和財務表現或狀況產生不利影響，從而可能影響新股及對Sayona的投資價值。交易和每項資本募集也存在風險，包括以下描述的風險。下文描述的風險和不確定性並非所有面臨Sayona、交易、資本募集或與對Sayona的投資相關的風險的詳盡清單。其他風險和不確定性也可能成爲不利影響Sayona的經營和財務表現或狀況的重要因素。本文件不構成金融產品建議，並且未考慮您的投資目標或個人情況。在投資新股之前，您應該考慮投資新股是否適合您。潛在投資者應該仔細考慮Sayona的公開信息，在仔細考慮個人情況並在做出投資決定之前諮詢他們的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。關鍵風險概述與Sayona相關的風險運營安全 Sayona受到關於職業健康與安全的廣泛法律和法規的約束，不遵守這些法律和法規的風險可能會對Sayona的運營、聲譽、財務表現和財務狀況造成負面影響。所有運營和開發活動繼續專注於安全生產和開發。然而，無論Sayona如何謹慎進行其運營，採礦和勘探活動都具有責任的固有風險，因此這些風險無法消除。氣候變化風險嚴重天氣事件和氣候變化帶來的挑戰本質上是不確定的並有可能對Sayona的運營和財務表現產生不利影響。儘管Sayona將努力管理這些風險並限制任何因此產生的影響，但不能保證Sayona的運營和其股票價值不會受到影響。社會和環境 Sayona的運營和擬議的活動受到有關環境和土著文化遺產的法律法規的約束。Sayona與其資產所在地的當地社區和第一民族關係對其運營至關重要，可能會受到不確定因素的影響。Sayona的意圖是以最高環保和文化遺產義務標準開展其活動，包括遵守所有與環境或土著文化保護相關的法律。Sayona定期積極與所有利益相關者合作，以更好地了解和解決當地社區和第一民族的個人需求。然而，無論Sayona如何謹慎進行其運營，採礦和勘探活動都存在與天然環境破壞和土著文化遺產損害等事項相關的責任風險。如果這類立法的合規成本變得如此重要以至於影響Sayona繼續經營的成本，這也可能會對Sayona股票的未來價值產生影響。

關鍵風險 38 關鍵風險概述與Sayona相關的風險運營表現 Sayona的運營可能無法提供安全、穩定和可預測的運營表現，從而對Sayona及其股票產生負面影響。主要外部事件或自然災害現在或將來，Sayona的項目容易受到某些物理和其他風險的影響，包括自然災害、環境危害、流行病和其他災難性事件，這可能會擾亂生產，並對Sayona的財務和運營表現產生重大不利影響。儘管Sayona已制定了因應措施和計劃以減輕這些風險，但這類事件或自然災害帶有對基礎設施或運輸/能源相關基礎設施造成損害的固有風險，可能會導致服務和供應的中斷，員工進入工地的受阻。這些事件可能會對Sayona的運營產生重大影響。項目未能交付 Sayona擁有大量的開發資產組合。所有項目都存在固有的延遲和成本風險，特別是在當前具有挑戰性的全球市場（低鋰價格、地緣政治不穩定、物流、通脹、熟練勞工供應等）下。儘管Sayona專注於降低這些項目的開發風險，但無法保證這類項目符合當前的預期或預測。大宗商品價格大宗商品的價格，包括鋰，是波動的，這種波動可能對Sayona的收入和現金流產生負面影響。大宗商品價格波動，受多種Sayona無法控制的因素影響，如通貨膨脹、利率和貨幣匯率。鋰的價格以及全球對鋰的需求也會對供求波動做出反應。這種波動受多種因素影響，包括消費者需求水平、潛在分銷問題、技術進步、替代品的可用性、全球經濟和政治發展、預售活動和其他宏觀經濟因素。尤其是，對鋰的需求也取決於對鋰電池和電動汽車的需求。這些因素中的任何一個都可能影響鋰的價格或需求，從而影響Sayona可以爲鋰獲取的價格或Sayona能夠銷售的鋰量。鋰行業市場變化 Sayona業務的增長以及Sayona的財務狀況和財務表現，依賴於對電動汽車需求的持續增長、對鋰化學品需求的增長以及鋰市場的整體增長。宏觀風險一般經濟條件可能對Sayona的運營和財務表現以及財務狀況，包括未來收入和股價，造成不利影響。Sayona的運營和財務表現受到各種一般經濟和商業條件的影響，包括消費者支出水平、鋰價格、通貨膨脹、利率和匯率、供求趨勢、關鍵客戶集中度、工業中斷、債務和資本市場的可用性，以及政府財政、貨幣和監管政策的影響。

關鍵風險 38 關鍵風險總覽涉及Sayona的風險地緣政治風險全球和當地衝突，包括中國與臺灣之間的緊張局勢，烏克蘭戰爭以及以色列衝突，可能會對Sayona的運營、財務表現和財務狀況產生不利影響政治風險因Sayona所在國家/地區的情況，特別是加拿大的情況，可能會對Sayona的財務表現、運營、股價和盈利能力產生不利影響。爲開展業務，Sayona必須在相關司法管轄區域，包括加拿大和澳大利亞，獲得各種政府許可證、許可、授權、特許和其他批准，這些批准與治理勘探、開發、採礦、生產、出口、稅收、勞工標準、職業健康、廢物處置、有毒物質、土地使用、表面權利、環境保護、安全以及其他事項的法律和法規有關。這些國家的政治、監管或財政框架發生變化可能會對Sayona的財務表現、運營、股價和盈利能力產生不利影響流動性風險-債務和資本市場 Sayona的運營和發展計劃可能需要額外融資或資本用於未來活動。Sayona是否能以優惠條款或根本沒有確保債務、權益融資或其他融資手段，尚不能確定。如果Sayona無法以可接受的條款或根本沒有獲得足夠外部融資或資本，其發展和擴張計劃可能會受到不利影響，這可能會影響Sayona股票的價值人員配置和關鍵管理人員 Sayona的運營、財務表現和財務狀況依賴於吸引和留住合格的關鍵人員。Sayona依賴於其在加拿大和澳大利亞的核心人員的經驗、專業技能和知識來成功管理業務。在當前市場中，尤其是在加拿大某些行業實現增長的情況下，吸引和留住熟練人員具有很高的競爭性。Sayona在關鍵的執行和高級管理層個人以及具有專業技能的個人身上有很高的依賴。無法吸引和留住關鍵人員，包括具有技術技能的人員，或突然失去這類人員可能會對Sayona的運營、財務表現和財務狀況產生不利影響 Sayona 將於2024年11月28日召開年度股東大會，其中包括一項決議案，允許股東投票以允許在年度股東大會後的90天內召開特別股東大會進行。如果這項決議案通過，當前的非執行董事將在合併完成之前被替換，而這將導致來自這些董事的連續輸入喪失欺詐、腐敗和不端行爲 Sayona的聲譽、業務和財務表現可能會受到欺詐或違反反賄賂和反腐敗法律的重大和不利影響。

關鍵風險38 關鍵風險概覽與Sayona相關的風險版權索賠 Sayona擁有權益的許多采礦權受持續的版稅義務約束。針對某項權益應支付的版稅金額可能會受多種因素影響，比如大宗商品價格和當前經濟條件。應支付的版稅金額可能會影響Sayona的盈利能力，進而影響Sayona股票的價值。資源估計資源估計是基於知識、經驗和行業慣例作出的判斷。最初計算時有效的估計，可能在有新信息或技術出現時發生顯著變化。此外，資源估計本質上不準確，並在一定程度上取決於可能被證明不準確的解釋。隨着通過額外的實地工作和分析獲得更多信息，估計很可能會改變。這可能導致對開發和採礦計劃的修改，從而對Sayona的運營產生不利影響。這可能會影響Sayona未來的盈利能力，相應地影響Sayona股票的價值。勘探風險對礦產資源的勘探是高度投機的。不能保證Sayona持有權益的許可證組合的勘探將導致發現礦牀，更不用說會增加Sayona當前礦產資源的礦牀或將Sayona礦產資源中的任何部分轉化爲礦石儲量。此外，無法確保發現的礦物能夠被經濟地開採。特別是，Sayona未來的勘探活動的成功可能會受到一系列因素的影響，包括地質條件、由於季節性氣候模式的限制、意外的運營和技術困難、工業和環境事故、政府法規變化以及Sayona無法控制的其他因素。此外，Sayona的勘探成本基於對勘探方法和時間的某些假設。由於其特性，這些估計和假設存在顯著的不確定性，因此實際成本可能與這些估計和假設有實質性差異。Sayona將需要持續的資本來源來推進其勘探計劃。Sayona無法開發其勘探資產可能會影響Sayona股票未來的價值。土地獲取不時，Sayona擁有權益的執照地或Sayona擁有法律或利益的地塊可能受到獲取限制。這可能涉及該地塊的所有權人，或土著人民的權利。在這種情況下，Sayona可能需要在根據相關制度進入土地執行活動或在地塊上開發礦山之前解決獲得訪問的安排。獲得訪問的安排可能受到提供貨幣補償、對土地損失的賠償和土地恢復的規定的約束。無法保證申請或獲取安排能夠及時解決，對Sayona有利，或以對Sayona商業可行的方式解決。Sayona無法滿意解決獲取問題可能影響其運營，尤其是其勘探計劃。如果獲取問題無法圓滿解決，可能會影響Sayona股票的未來價值。

關鍵風險概覽：涉及Sayona的風險：稅收：涉及營業稅、進口稅、物業稅、消費稅、預扣稅或其他適用於Sayona的法律法規可能會對Sayona的財務盈利能力、淨資產、現金流和投資者回報產生不利影響。訴訟：在Sayona業務過程中，可能會不時出現法律訴訟。Sayona可能與其他方發生爭議，可能導致訴訟。如果證明有任何此類索賠或爭議，可能會對Sayona的運營、財務表現和財務狀況產生不利影響。保險：鋰勘探和採礦存在重大勘探和運營風險，包括不利的天氣條件、環境風險和火災，所有這些可能導致人身傷害以及對植物、設備、生產設施和其他財產的損壞或破壞。Sayona還面臨污染和環境破壞等環境風險。如果出現一次重大事件，Sayona沒有得到充分的保險，可能會對Sayona產生負面影響。此外，今後，Sayona的部分或全部保險可能變得不可獲得或成本過高。與交易相關的風險：交易可能未能完成或延遲：交易的完成取決於包括來自Sayona和Piedmont的股東批准在內的各種事項。關於交易及Sayona發佈給ASX的有關交易和資本籌資的ASX公告，有關交易的實質條件的詳細信息請參閱本介紹公佈日同一日發佈給ASX的公告。不能確定這些條件是否會被滿足或放棄，Sayona也無法提供任何保證或擔保，這些條件將何時會被滿足或放棄。如果由於任何原因，任何條件在要求的時間內未能被滿足或放棄（可以被放棄），交易（交易完成）可能會被推遲或根本不會按照當前條款發生。即使交易未完成，Sayona將在與交易相關方面產生重大交易成本，這些成本可能包括在某些情況下由Sayona支付給Piedmont的逆向違約金$[X]。完成交易（無論是否完成）的交易成本可能導致Sayona無法實現其先前向市場提供的收益預測。如果交易完成，Sayona和Sayona股東可能會面臨其他不利後果，包括可能嚴重影響Sayona股票的交易價格，以及Sayona預期從交易中獲得的協同效應和其他好處也將無法實現。如果交易被延遲，Sayona可能會產生額外成本，並且MergeCo實現交易好處可能需要的時間可能比預期的長。任何無法完成或延遲完成交易可能會嚴重影響Sayona股票價格。

關鍵風險概述交易相關風險作爲交易的一部分，Piedmont股東將收到Sayona全額支付的普通股份作爲獎勵。參與資本增值的現有Sayona股東和新投資者，將因向Piedmont股東發行股份而導致其持股遭受嚴重稀釋。完成後，預計Sayona和Piedmont股東將分別擁有MergeCo約50% / 50%的股份（在全面稀釋的基礎上）。依賴提供的信息 Sayona就交易進行了盡職調查流程，該流程部分依賴於Piedmont提供或代表提供的法律、財務、稅務、協同和運營盡職調查信息。如果向Sayona提供的、並被其依賴的這些信息在盡職調查和準備此報告及其他提交給ASX的材料中證明是不正確、不完整或誤導性的，或者如果這些盡職調查調查未能識別潛在問題，那麼Piedmont的實際財務狀況和績效可能與Sayona的理解有重大差異，或者交易中可實現的協同效應可能低於預期，包括在本報告中反映的那些。任何一項都可能對MergeCo的財務狀況或績效產生重大不利影響。還有風險即盡職調查未能識別進入交易時就可能重要的問題，或者作爲Sayona盡職調查的一部分而可能未被準確評估、定量評估，或者無法定量評估，或者交易協議中未提供足夠保護措施。在交易之前未能識別的重大問題（或後來證明比最初預期更重要的問題），可能對Sayona的聲譽、財務績效或運營產生不利影響（例如，Sayona可能在後期發現Piedmont的責任或瑕疵，而這些責任或瑕疵未通過盡職調查識別，或比盡職調查最初識別的更多，或者約定中沒有合同保護）。盡職調查不能發現所有潛在問題或合併夥伴的歷史性不合規，盡職調查人員不得不必要地依賴於Piedmont及其代表提供的信息和確認的準確性。此外，與進行併購一樣，實施的盡職調查流程確認了幾個與Piedmont相關的風險，Sayona必須評估和管理這些風險。某些風險無法避免或適當管理，用於管理這些風險的機制包括在某些情況下接受風險在商業上可容忍，例如重要性。存在風險即Sayona所採取的方法可能不足以減輕風險，或者這些風險的重要性可能被低估或未預見，或者未提供合同保護，因此這些風險可能對Sayona的運營、收益和財務狀況產生重大不利影響。 Sayona審查的信息包括前瞻信息。儘管Sayona能夠審核與Piedmont有關的前瞻信息的部分基礎，但前瞻信息本質上不可靠，而且基於未來可能發生變化的假設。

關鍵風險概述38關鍵風險概述與交易相關風險莎約納和皮埃蒙特兩家規模和性質的公司整合存在風險，包括在實施必要變更方面可能出現延遲或成本增加以及在整合各種業務和系統方面可能出現困難。交易的成功以及根據本報告展示的交易預期收益的實現取決於莎約納和皮埃蒙特在完成後進行有效和及時的整合。存在整合可能需要時間更長、更復雜或成本超出預期、遇到意外挑戰或問題（包括公司文化差異、關鍵人員的流失或減少、專業能力或員工生產力方面的挑戰、未能保留莎約納員工或引起對營運模式的變更）或分散管理層注意力的風險，從而影響整合過程（進而可能導致莎約納和皮埃蒙特整合預期收益和協同效應低於估計值）整合風險和協同效應（續）如果莎約納未能按照計劃的時間和方式進行業務整合，或未能實現整合的目標協同效益，可能會影響莎約納的財務表現、業務和地位。此外，皮埃蒙特將成爲併購公司業務的重要組成部分。如果皮埃蒙特業務表現不如預期，這可能對莎約納的財務狀況和表現產生重大不利影響。皮埃蒙特鋰的歷史負債如果交易完成，莎約納可能會直接或間接面臨皮埃蒙特過去可能已經或存在責任的負債，該責任是由於之前的行爲或失誤導致的，包括未在盡職調查期間發現的或者大於預期的負債，或者被視爲可以承受的風險。這些負債可能會對交易後莎約納的財務表現或地位產生不利影響。皮埃蒙特有其自己的企業、稅收、監管和風險框架。然而，皮埃蒙特現有框架存在不足的風險。例如，如果皮埃蒙特的稅收和監管框架不足，存在一定的風險，即皮埃蒙特可能沒有正確識別和回應適用於其稅法或其他法律和法規的變化。存在莎約納可能面臨皮埃蒙特過去違反適用法律法規而導致的意外負債的風險，這可能會對莎約納的財務表現或地位產生影響。也可能產生其他影響，例如吸引監管機構更嚴格的審查或造成聲譽損害。

關鍵風險 38 關鍵風險概述與交易相關的風險對併購機會的分析 Sayona已對Piedmont進行了財務、稅收、法律、商業和技術分析，以確定Piedmont的吸引力，並決定是否繼續進行交易。儘管Sayona進行了這樣的分析並做出了最佳估計假設，但所得出的結論可能不準確或未實現。雖然Sayona已就預期的交易收益進行了分析，包括協同效應，但它們仍然是Sayona預計可實現的收益，並存在實際收益可能低於預期或延遲，或者預期收益可能根本不會實現或實現所需的成本超出最初預期的風險。在交易實現的實際結果與Sayona分析所示結果不同的情況下，存在這樣一個風險，即交易之後Sayona的表現可能與本介紹中所反映的情況不同（包括以實質上負面的方式）。另外，還存在一個風險，即Sayona對交易的稅收後果等事項的評估受到稅務機關挑戰，這可能導致未來支出用於考慮和捍衛這種挑戰或滿足任何額外的成本或索賠。會計政策和方法的整合Sayona和Piedmont作爲獨立實體，擁有特定的會計政策和方法，這些政策和方法對於他們如何記錄和報告其財務狀況和經營業績是至關重要的。Sayona和Piedmont在選擇會計政策或方法時可能進行了判斷，在情況下可能是合理的，但結果可能是與其他公司的政策和方法下報告的結果有實質不同。 Sayona和Piedmont會計職能的整合可能會導致這些會計政策的修訂，這可能會對MergeCo報告的經營業績和/或財務狀況產生不利影響。交易實施後，年終報告期將會對齊。股價可能波動Sayona的股票在ASX上自由交易。交易完成後股票交易價格將受MergeCo的財務表現以及與MergeCo經營績效無關的外部因素的影響，包括國際股市的波動、利率水平、匯率、商品價格、普遍的國內和國際經濟狀況以及涉及稅收和其他事項的政府政策。外匯風險和外匯監管本次交易包括收購海外實體的控股權，這些實體在外國司法管轄區經營。這些實體在其所在國的本地貨幣進行交易。以外幣持有或交易的金融資產、負債、承諾或收入的價值可能會受匯率變動的影響。Piedmont的海外業務也受這些國家法律的約束，未來這些國家的法律或法規變化可能對其造成不利影響。

關鍵風險總覽38交易風險年末對齊和收購會計Sayona和Piedmont有不同的年末報告期，Sayona基於截至6月30日的年度報告，而Piedmont使用12月31日。收購會計的應用和財務年末對齊可能會影響MergeCo的經營業績和/或財務狀況與表現與募集資金相關的風險普通投資風險對Sayona的投資受到風險的影響，其中一些風險超出了Sayona的控制範圍。風險的存在意味着Sayona的表現可能受到不利影響Sayona不保證任何特定的回報率或Sayona股票的表現。可能會不利影響Sayona股價的因素包括：澳大利亞和國際股市的一般波動；商品價格；投資者情緒；澳大利亞和國際經濟狀況和展望；利率和通貨膨脹率的變化；政府監管和政策的改變；新技術的公告；以及地緣政治穩定性，包括國際敵對行動和恐怖主義行爲。上述風險以及其他一般風險，適用於所有未特別提到的上市證券投資，可能會影響未來Sayona股票（包括新股）的價值。不能保證新股將獲得對投資本金的回報，也不能保證未來新股價值將增加。此部分應僅作爲潛在風險的一般指南。儘管Sayona可能能夠通過各種風險管理技術來減少一些風險的影響，但本部分中確定的許多風險超出了Sayona的控制範圍，因此不能消除這些風險的影響或減少這些風險的影響。

關鍵風險 38 主要風險概覽與資本募集相關的風險股價和流動性 Sayona受到股票交易所所有證券固有的一般市場風險的影響。 Sayona的股價可能會因多種因素而隨時間波動，包括其財務表現和前景，當前市場條件，大宗商品價格和外匯波動，普遍投資者情緒，通貨膨脹，地緣政治條件，財政政策和利率上升，以及股票在任何時候買入或賣出的流動性和交易量。 Sayona的股價可能會因其財務表現和其他各種不受其控制的因素上升或下跌至當前股價或發行價之上或之下。在短期內沒有股息或其他分配 Sayona的董事們不打算在短期內將Sayona的利潤以股息或其他分配形式支付，而是將這些金額重新投資到業務的發展中。因此，任何對Sayona股票的投資可能不會帶來股息或其他分配形式的收入回報，任何回報將僅限於因Sayona股價上漲而產生的任何資本增值。承銷風險 Sayona已簽署放置協議，在協議中首席經理同意充分保證無條件放置並領導有條件放置（統稱「放置」），受放置協議的條款和條件約束。如果某些條件未滿足（包括與有條件放置有關的RCF VIII不支付並認購RCF VIII與Sayona之間的認購協議約定的新股），或發生某些事件，首席經理可能終止放置協議（有關詳情，請參見Summary of Sayona Placement Agreement slides）。首席經理能否終止關於某些事件的放置協議將取決於首席經理是否有合理理由相信該事件、事項或情況已經或可能會對Sayona集團的財務狀況或前景，放置的結果或成功（或任何部分）或任何放置股份的市場價格或結算能力或可能導致首席經理（或其關聯方之一）違反公司法或任何其他適用法律或使首席經理（或其關聯方之一）承擔責任。

簡介放置協議 Sayona已經與首席經理簽訂了一項關於Sayona無條件放置和有條件放置（統稱爲「放置」）的放置協議，在此協議下首席經理同意完全包銷無條件放置並引導管理有條件放置（「放置協議」）。放置協議包括某些先決條件（包括有關有條件放置的RCF VIII支付並認購RCF VIII和Sayona之間的認購協議約定的新股份（以及此類協議不會在Sayona無條件放置結算之前被撤回、撤銷、違反（在實質上）、終止、變更或修改爲對公司不利的方式，或在Sayona無條件放置結算前變爲無效、可撤銷或其他非約束性協議），陳述和保證，承諾和向首席經理提供的賠償。首席經理可在發生某些事件的情況下終止其在放置協議下的義務，包括以下情況：與交易有關的兼併協議（「兼併協議」）被終止、撤銷或否認（或威脅要這樣做），未經首席經理事先書面同意在實質上進行了修改，或者被認爲已經變爲無效或可撤銷；ASX宣佈Sayona將被從官方名單中移除或將移除任何股票從官方報價中，或未經首席經理事先書面同意因任何原因被ASX暫停報價；Sayona或放置（包括有關放置的聲明的任何公開文件中的任何意見或信仰都沒有真正和誠實持有，或者沒有合理的理由提出任何此類聲明；或在舉行的放置方面發出或應該發出的任何澄清通知的任何修改或更新對投資者來說是不利的；向政府機構提出命令、聲明或其他救濟申請，或政府機構在連接放置或關於放置簽署的任何協議的調查；或對澳大利亞有管轄權的法庭或法庭進攻了，或宣佈了開始進攻的意願，這會在合理的前景下獲得成功；ASIC（1）制定規定或威脅要對放置或交易提出申請，並行動（或威脅）公佈或未在放置協議規定的時間撤消；（2）根據澳大利亞證券和投資委員會法案2001年第3部分，在放置或交易引發任何調查或聽證會；或（3）在放置或交易引發對正在進行的任何正式調查或質詢；ASX未提供或聲明不會提供Sayona無條件放置股和有條件放置股的官方報價；

放置協議摘要 38 放置協議摘要（續）如果Sayona董事被指控刑事犯罪，任何監管機構開始（或宣佈有意採取）針對Sayona董事以其本身身份進行的任何公開行動，或任何Sayona董事根據《公司法》被取消管理公司的資格；在未經首席經理書面事先批准的情況下，放置時間表中的事件因Sayona延遲超過2個工作日；若Sayona在未經首席經理事先同意的情況下更改其資本結構（受特定指定排除項的限制）；一份公共文件包含任何非基於合理根據的預測、意見、信仰、意圖或期望，或者任何其他已宣佈的預測或期望不可實現；Sayona或其關聯企業或其董事或主管從事任何欺詐行爲或活動；有一事件、事件或非事件、或現有事件、事件或非事件的發展，使得首席經理無法滿足放置協議下的重大義務；Sayona撤回放置或其中的任何部分；未經首席經理事先同意並受到一定排除項的限制，Sayona董事會或某些重要管理人員變動；如果在需要提供的時間未提供所需的資料或不真實或不正確，或未遵守放置協議的任何主義或保證或一任何一個Sayona集團成員是，或變得，資不披露是的；在規定的時間內，首席經理未滿足或放棄放置協議中所載明的先決條件；出現對投資者有害的新情況，這些情況本應在與放置有關的文件中披露；Sayona違反放置協議或其中任何一項Sayona的陳述或保證在放置協議中是或變得不正確、虛假或誤導；未在或關於完成的盡職調查問賣表或其他提供給首席經理的信息中有遺漏或失實表示；引入或公佈提案要引入澳大利亞議會、任何澳大利亞州或昆士蘭省或要引入澳大利亞儲備銀行、任何聯邦或州或領土當局，或昆士蘭省當局採用或宣佈要採納新政策（不包括在放置協議日期之前宣佈的法律或政策）。

《放置協議概要》摘要 38 《放置協議概要》（續） Sayona違反《公司法》、其章程、ASX上市規則或其他適用法律或法規；Sayona或其相關實體收取或同意收取其全部或實質部分業務或財產，除了特定例外外；放置任何方面都不符合《公司法》或ASX上市規則；Sayona集團的財務狀況、結果、狀況、運營或前景發生不利變化，或發生可能引起不利變化的事件，而這些並未在展示日期前由Sayona披露給ASX；在ASX、納斯達克或紐約證券交易所上市的證券停牌或受限，在該交易所開放交易的三天以上限制或者停牌在某種程度上影響；澳大利亞、加拿大、加納或美國現有的金融市場、政治或經濟狀況出現逆轉或下降，或澳大利亞、加拿大、加納或美國的商業銀行業務宣佈普遍停頓，或者這些國家之一的中央銀行當局宣佈銀行業務或安全結算或清理服務發生實質性中斷；到到當前放置協議生效日期，澳大利亞、加拿大、加納、中國人民共和國或美國的任何國家之間不存在敵對行動，開始發生（不論是否宣戰）涉及澳大利亞、加拿大、加納、中國的主要新冠肺炎，美國或已發生現有敵對行動的重大升級（不論已宣戰與否），涉及這些國家或這些國家之一的範圍內的主要恐怖襲擊行爲，或這些國家之一宣佈國家緊急狀態，或在這些國家之一發生重大恐怖主義行爲（除以色列、伊朗、黎巴嫩或這些國家周圍地區的某些區域以外）不得列入排除類別；或某些Sayona信息包含一項現在或未來變得誤導或可能誤導或欺騙的聲明。在某些情況下，首席經理終止放置協議的能力取決於首席經理有合理理由相信這種事件、事項或情況可能對Sayona集團的財務狀況或前景，放置的結果或成功，任何放置股票的市場價格或結算能力，產生負面影響，或可能引起首席經理或其關聯公司在《公司法》或任何其他適用法律下的違規行爲或付諸首席經理（或其關聯公司之一）的 liability of the Lead Manager（或其關聯公司）的參與。如果首席經理終止其在放置協議下的義務, 首席經理無需履行未履行的任何義務。放置協議的終止可能會對放置募集的籌款金額產生不利影響。

Subscription Agreement摘要RCF VIII同意根據訂閱協議在MergeCo中申購股份，關鍵條款如下：訂購者Resource Capital Fund VIII L.P. 訂閱金額A$6900萬。訂閱股數2,156,250,000股新MergeCo股份。訂閱價格每股新MergeCo股份A$0.032。先決條件Sayona股東批准。完成交易（在此之前，未經RCF VIII事先書面同意，合併協議未被實質性修改或變更，可能會對合並協議產生或可能合理預期會對合並協議產生實質不利影響）。與Sayona無條件安排相關的放置協議未在未經RCF VIII事先書面同意的情況下被終止、拒絕、撤回或實質性修改、變更。其他慣常的先決條件。完成時間在滿足或放棄先決條件後不久（預計在2025年上半年發生）。擔保和賠償約定交易相關的慣常陳述和保證。根據一定的慣常限制，公司將向RCF VIII承擔RCF VIII因違反公司任何保證而直接或間接遭受的或與之相關的所有損失的賠償。終止任何一方在發生某些破產事件時可以終止訂閱協議。此外，倘若Sayona的任何保證是錯誤的、不正確的或誤導的且給它帶來或合理預期將會帶來實質不利影響的環境不可能得到補救或補救在特定時間內未得以補救且給它帶來或合理預期將會帶來實質不利影響，RCF VIII可以終止協議。董事會觀察員權利RCF VIII可提名一名觀察員加入MergeCo董事會，受機密限制，有權參加所有董事會和董事會委員會會議，並收到董事會提供的所有材料副本。該觀察員沒有董事會表決權。信息和訪問權RCF VIII有權收到RCF VIII可能合理請求並訪問和審查MergeCo任何財產、文件、報告、財務數據和其他信息的文件和書面資料。停滯期RCF VIII受停滯期限制至2026年3月31日，但有共同例外。費用和支出如果在某些情況下交易未完成，Sayona將支付RCF VIII在與訂閱協議相關的費用和支出，最高金額爲美元500,000美元。