第 99.1 號展品

佛得生物樹脂介紹 NXU 和維德生物樹脂公佈建議合併投資者介紹 | 2024 年 11 月

免責聲明免責聲明此簡報由維德生物樹脂股份有限公司（「綠色」）準備。2024 年 10 月 23 日，維德與 NXU 股份有限公司（「N旭」）簽訂合併協議。本簡報並不聲稱包含評估 Verde、Nxu 或擬議合併所需的所有信息。本簡報並不旨在構成收款人的任何投資決定的基礎，也不構成投資、稅務或法律建議。Verde 或 Nxu 或其各自的附屬公司、董事、官員、員工或顧問或任何其他人對本簡報中資訊的準確性或完整性不會提供任何明示或隱含的陳述或保證。前瞻性資料本文稿中包含的某些聲明構成美國聯邦證券法規的「前瞻性聲明」，包括但不限於 1995 年私人證券訴訟改革法案下的「前瞻性聲明」。前瞻性陳述通常可以通過「目標」，「預測」，「相信」，「繼續」，「可以」，「估計」，「發展」，「期望」，「預測」，「擬」，「展望」，「未來」，「可能」，「計劃」，「可能」，「潛力」，「項目」，「應該」，「願意」和這些詞語的變化來識別和其他類似的表達式。這些前瞻性陳述只是基於當前期望和假設的預測，並且本質上存在風險和不確定性，其中一些無法預測或量化。有一些重要因素可能導致實際業績與未來展望聲明所表達或暗示的結果實質不同，包括 Nxu 與擬議合併申報（「註冊聲明」）所提交的「風險因素」（「風險因素」）所載的風險因素，以下任何一項：(i) 完成建議合併的預期時間和/或合併協議計劃的交易；(ii) 滿足（或豁免）完成建議合併及/或合併協議所擬的交易的完成條件，包括獲得股東批准和任何必要的監管許可；(iii) 有關擬議合併和/或合併協議擬定的交易可能對 Nxu、Verde 或其各自董事發起的訴訟；(iv) Nxu 繼續在 Nasdaq 上市有關的風險，直到建議合併完成為止；(v) 相關風險至 (x) 合併公司對納斯達克的滿意度在納斯達克資本市場上市的初始上市申請資格及 (y) 納斯達克批准與擬議合併有關發行的 Nxu 普通股股份的上市；(vi) 建議合併可能未能實現某些預期利益的風險，包括未來財務和經營業績；(vii) 與擬議合併完成有關的意外成本、負債或延遲的不確定性本署考慮的交易合併協議，以及該等成本、負債或延誤將對合併公司在結束時的預期現金資源產生的影響；(viii) 建議合併及/或合併協議預期的交易及其持續性或完成（包括但不限於與員工、客戶、客戶或供應商保持關係的困難）而引起的營運成本、客戶損失和業務中斷；(ix) Nxu 的能力和維德來保護自己的各自知識產權；(x) 對建議合併的競爭反應以及預期或現有競爭的變化；(xi) Nxu、Verde 和合併公司的有限公司經營歷史；(xii) 合併公司管理增長的能力；(xiii) 資本要求的變化；(xiv) 合併公司獲得額外融資的能力；(xv) 其他不利的經濟、商業和/或競爭因素；及 (xvi) 其他風險擬議合併及合併協議所擬的其他交易的完成情況；包括可能導致合併協議終止的情況，以及考慮到合併協議的交易將無法在預期的時間內完成的風險，而且沒有過多餘的延誤、成本或費用，或完全完成的風險。2

免責聲明所有前瞻性聲明均符合這些警告聲明的資格，並應與這些警告一起考慮。請注意讀者不要過度依賴任何前瞻性的聲明，這些聲明僅在發表該等聲明的日期為止。除適用法律規定外，Verde 及 Nxu 均不承擔任何義務更新前瞻性聲明，以反映該日期之後發生的事件或情況。本簡報中提供的任何財務預測或類似前瞻性信息代表 Verde 管理層基於各種假設對未來表現的估計，這些可能或不可能證明是正確的。Verde 的獨立註冊公共會計師事務所沒有對任何預測或類似前瞻性信息進行審計、審查、編制或執行任何程序，因此，他們沒有就此表達意見或提供任何其他形式的保證。任何預測或類似的前瞻性資料都不應視為一定是未來的結果的指示。任何預測或類似前瞻性資料基礎的假設和估計本質上是不確定的，並存在各種重大的商業、經濟和競爭風險，這些風險可能導致實際業績與此類預測或類似前瞻資訊中所包含的實際結果顯著不同。因此，無法保證任何預測或類似的前瞻性信息將實現。此外，行業專家可能不同意這些假設以及管理層對 Verde 市場和前景的看法。產業和市場數據本文所包含的信息也包括由第三方提供的信息，例如市場研究公司。Verde、Nxu 或其各自的附屬公司以及向 Verde 或 Nxu 提供信息的任何第三方，例如市場研究公司，都不保證任何信息的準確性、完整性、及時性或可用性。Verde、Nxu 或其各自的附屬公司以及向 Verde 或 Nxu 提供信息的任何第三方（例如市場研究公司）對任何錯誤或遺漏（疏忽或其他）負責，無論原因為何，或從使用該上下文中獲得的結果。Verde 或 Nxu 或其各自的附屬公司均不提供任何明示或默示保證，包括但不限於任何適售性或適用於特定目的或用途的保證，並明確拒絕對與使用有關的直接、間接、附帶、範例、補償、懲罰、特殊或後果損失、費用、法律費用或損失（包括損失的收入或利潤和機會成本）的責任或責任此處的信息。所有可生物降解和可堆肥聲明均基於初步第三方 ASTM D 5511 和 D 5338 測試結果，這些測試結果可應要求提供。在加利福尼亞州，您不能聲稱產品的可生物降解性。在加利福尼亞州，您只有通過 ASTM D 6400 測試後，才能聲稱產品在工業堆肥環境中可堆肥，這項測試目前正在由 Verde 進行中。樹脂測試結果會根據應用和相關成分而有所不同。產品應單獨進行測試，生物降解性和堆肥性會根據配方和應用相關的產品厚度和密度以及其他因素而有所不同。有關更多信息，請參閱加州和美國 FTC 綠色指南。商標和知識產權此簡報可能包含其他公司的商標、服務商標、商品名稱和版權，這些公司屬於其各自所有者的財產。僅為方便起見，本簡報中提及的某些商標、服務商標、商品名稱和版權可能會與® 或符號一起列出，但 Verde 和 Nxu 將根據適用法律的最大程度地宣稱適用所有者對這些商標、服務商標、商標和版權的權利。3

免責聲明非 GAAP 財務資訊本簡報中包含的某些財務信息和數據是未經審計的，並且不符合條例 S-X. 因此，Nxu 向 SEC 提交或提供的任何代理聲明/招股書或註冊聲明或其他報告或文件中，可能不會包含、可能在任何代理聲明/招股章程或註冊聲明或其他報告或文件中包含、可能不會在任何其他報告或文件中包含、可能在其中不同呈現。本簡報中包含的部分財務信息和數據，包括 EBIDTA，並未根據美國一般公認的會計原則（「GAAP」）準備。Verde 認為這些非 GAAP 財務信息是評估 Verde 營運績效以及財務和營運決策的有用措施。您應檢閱 Verde 根據 GAAP 擬備的經審計財務報表，這些報表包含在註冊聲明中。有關建議交易及其在哪裡找到的重要附加信息此簡報不能替代註冊聲明或 Nxu 與建議交易有關的任何其他文件向 SEC 提交或可能提交的任何其他文件。與建議交易有關，Nxu 已提交或打算向證券交易委員會提交相關資料，包括註冊聲明，該註冊聲明包含 Nxu 代表聲明，並構成有關與擬議交易有關發行的 Nxu 普通股股份之招股章程（「委任聲明/招股書」）。投資者及股東應仔細閱讀註冊聲明、代表委任聲明/招股書及已或可能向證券交易委員會提交的任何相關文件，以及對該等文件的任何修訂或補充文件，因為它們將包含有關 VERDE、NXU、建議交易及相關事宜的重要信息。投資者請注意，截至本文日期目前向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中包含的初步代表委任聲明/招股章程和其他信息，可能會更改和進一步修改。投資者和股東將可以透過美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 維護的網站免費獲取 Nxu 向證券交易委員會提交的註冊聲明、代表委任聲明/招股及其他文件（當有關文件發布）的副本。此外，投資者和股東應注意，Nxu 使用其網站（www.nxuenergy.com）和投資者關係網站（investors.nxuenergy.com）與投資者和公眾溝通，任何人都可以免費獲得 Nxu 向證券交易委員會提交的註冊聲明、代表委任聲明和其他文件副本，並鼓勵投資者和股東閱讀註冊聲明、代表聲明/代表單/在作出任何投票或投資決定前提供的招股章程及其他相關資料就建議交易而言。無發售或招募此陳述書並不構成 (i) 就任何證券或建議交易的徵求代理、同意或批准，或 (ii) 出售或邀請認購或認購或邀請根據建議交易或以其他方式購買或認購任何證券或邀請購買或認購任何證券，任何司法管轄區均不得出售、發行或轉讓證券違反適用法律。除非透過符合《1933 年證券法》(經修訂後的《證券法》) 規定的說明書或豁免，否則不得出售證券。除獲有關監管機構批准的某些例外情況或須確定某些事實外，公開發售將不會直接或間接在任何司法管轄區或內進行公開發售，如有違反該司法管轄區的法律，或使用國際或外商證券的任何方式或工具（包括但不限於傳真傳輸、電話和互聯網），或任何國家證券的任何設施任何該等司法管轄區的交換。證券交易委員會及任何國家證券委員會均沒有批准或拒絕該證券，或確定該陳述是否真實或完整。4

免責聲明委員會的參與者、Nxu 及其各自的董事、行政人員及其他管理層成員，可視為與建議交易有關徵求代理人的參與者。有關 Nxu 董事和執行官的資料，包括 Mark Hanchett、Annie Pratt、Britt Ide、Jessica Billings sley 和 Sarah Wyant 包括他們直接或間接權益的描述，包括 Nxu 附表 14A 的確定代表委任聲明中包含的「若干實益擁有人和管理層的證券所有權」、「行政補償」和「董事補償」2024 年股東週年大會，於 2024 年 5 月 2 日向證券交易委員會提交（「2024 年 Nxu 代表聲明」)。在 Nxu 的董事和執行官及其各自附屬公司自 2024 年 Nxu 代表委任聲明所載的適用「截至」日期以來收購或出售證券控股權的範圍內，該等交易已或將反映在向美國證券交易委員會提交表格 4 上的實益所有權變更聲明中。有關可能被視為參與委任代表人士的其他資料，包括有關 Verde 董事和執行官的信息，在委任聲明/招股章程中以及與擬議交易向 SEC 提交的其他相關資料中包括或將包括在委任聲明/招股章程中。投資者應在就擬議交易作出任何投票或投資決定之前，先閱讀註冊聲明、代表委任聲明/招股書及其他相關資料。這些文件可從上述來源免費獲取。5

Verde 的 Mission Verde 是開拓永續解決方案，專注於可生物降解和可回收樹脂。我們的使命是通過提供高質量、環保和經濟的替代品來徹底改變循環經濟，以減少對傳統塑料的依賴。6 玩具耐用品消費品美容瓶和鞋健康製造商包裝產品瓶蓋製造商和健康

歷史和背景綠色正處於其成長的轉折點 2022 2024 2021 2020 佛得成立，在第三方設施開始混合生物基樹脂。在加利福尼亞州聖莫尼卡設立總部。完成薄膜應用初步研發流程完成注塑應用的初步研發過程。獲得 FDA-標題 21 食品接觸合規意見。在加利福尼亞州富勒頓開始建設其研發和製造設施，旨在擴大生產的聚苯乙烯，每年生產高達 5000萬磅。聘請喬·保魯奇擔任行政總裁。Verde 在加利福尼亞州富勒頓工廠完成試驗製造，預計每年產能高達 5000 萬磅。Verde 通過 ASTM D5338 的工業堆肥性（在不到 6 個月內在工業堆肥環境中生物降解 90% 或更多）Verde 購買額外種子磅和設備，使其在加利福尼亞州富勒頓設施的容量擴展至每年 5000 萬磅。Verde 與 Braskem 簽訂策略性合作，為 37500萬磅的綠色聚地烯生產綠色聚丙烯。7

今天主持人多年經驗 8 關於精選之前經驗行政總裁 Joseph Paolucci 40 年 ▪ 以前擁有石化業務發展領導經驗 ▪ 商品和樹脂工程專業知識 Brian Gordon 總裁兼營運總裁 20 年以上 ▪ 過去跨國、VC/PE 經驗 ▪ 廣泛的併購，合資，許可，租賃，募資交易

9 投資重點 01 確保原料供應的潛力 — 與 Braskem 的策略性供應商關係預計將確保足夠的原料，使 Verde 實現其擴展計劃。05 強大的客戶興趣 — Verde 的解決方案有潛力應用範圍廣泛的應用範圍（即可定址市場總額高達 300 億美元），並與世界領先塑料分銷商 Vinmar International 和 Vinmar Polymers 和美國的配銷夥伴關係支持一個潛力截至 2026 年，銷售管道超過 20000 萬磅 03 06 強勁的單位經濟性和投資報酬率 — 業務模式預期將帶來強勁的利潤率，同時營運成本和資本支出低。憑藉突破性技術的先驅優勢 — Verde 開發了 PolyeArthylene，這是一種專有生物樹脂，Verde 認為具有潛力實現全套環境 2 和行業需求，能夠大大地採用市場。04 Verde 的熟練管理團隊-擁有豐富的行業經驗和經驗證的經驗和經驗證的經驗，與 Vinmar 的配銷合作支持。07 1.塑膠歐洲 2.大威研究所，Statista，歐洲塑膠；約一半的 600 億美元行業可用於聚丙烯 Tm 02 綠色生物樹脂於 2024 年 10 月 23 日與 NXU 公司（納斯達克：NXU）簽訂合併協議。有關擬議合併的表格 S-4 的註冊聲明，並包含初步代表委任聲明/招股書已向證券交易委員會提交。預計該合併公司將持有約 38600 萬股以專業形式發行的股票。大型可定址市場，未滿足需求 — 估計 600 億美元的全球塑料市場面臨監管壓力，以開發更環保的解決方案，而生物塑料的市場滲透率估計為約 2.0% 1。

市場概覽 10

監管司機紐約州加利福尼亞州任何銷售點禁止所有一次性塑料攜帶袋第一個美國實施部分禁止塑料吸管部分禁止零售和雜貨店使用單次使用塑料康涅狄格州單次使用袋收取 10¢ 費用波多黎各波多黎各和其他 4 個美國領土禁止使用所有塑料袋在 2022 年 12 月前禁止使用單次使用塑料，包括餐具、吸管、盤子和袋子歐盟-廣泛禁止食品-服務單用塑料 2021 年 7 月（例如餐具，吸管、盤) 到 2030 年，歐洲生產和銷售的所有塑料包裝應可重複使用或可回收歐盟 25 年計劃消除塑膠廢物，包括禁止塑料吸管、微珠和實施無塑料通道英國禁止使用單次性可生物降解袋在歐盟法例前設定可再生材料含量配額：2018 年 40％，2020 年 50％，2021 年 60％ 意大利禁止使用單次性可再生物袋設置配額材料內容：2018 年 40％，2020 年 50％ 和 2025 年 60% 法國禁止所有非-2025 年前可降解的袋子和用具袋和一次性用途-已對主要人口中心實施吸管禁令中國禁止所有單次使用塑料 2022 年 7 月。印度禁止在主要零售店使用塑料袋 2021 年禁止在國家公園內使用一次性塑料袋泰國 2020 年禁止酒店和餐廳單次使用塑料和聚乙烯袋以前每年消耗超過 8.7萬噸單次性塑料孟加拉北美洲歐盟亞太地區積極監管環境為北美、歐洲和亞太地區提供更可持續性塑料解決方案的積極監管環境 11

塑料污染是一個全球問題 12 1.零廢歐洲：化學回收的埃爾多拉多，2019 |2.艾倫麥克阿瑟基金會，新紡織經濟：重新設計時尚未來，2017 | 3.2021 年歐洲塑膠世界論壇 |4.聯合國：175 個國家認可終止塑膠污染，2022 年 | 5.經合組織：隨著廢物管理和回收不足，塑料污染不斷增長，2022 年回收系統低效率和不可分解的塑料不斷為我們的地球和我們的健康帶來新的問題塑料產品自發明以來塑料產品的生產已指數增長今天，即使只有一次回收，我們的可回收材料的大部分直接進入堆填區或焚化爐 40000萬噸地殼和海洋周圍的塑料垃圾 3 在哪裡塑料走了嗎？9% 被回收 5 19% 被燃燒 5 50% 落入堆填區 5 22% 處於不受控制的垃圾場、開放坑燒傷或陸上和水生環境 5 塑膠廢物對我們地球的影響

然而，由於性能和成本上顯著限制，生物塑料僅佔全球塑料市場的約 2.0% 5。可定址市場：未開發且服務不足 13 個來源：1.聯合國：175 個國家認可終止塑膠污染，2022 年，|2.公司網站 |3.大視研究所，Statista，歐洲塑料；約有 600 億美元行業的一半是用聚苯乙烯 Tm 解決，|4。專家訪談，公司估計 |5.塑膠歐洲國家、城市、機構和企業不斷成長的聯盟承諾完全消除塑膠污染。1 政府、股東和客戶越來越要求財星 500 強企業尋求環保的替代方案。跨國公司正面臨壓力，並追求可再生、可生物降解或可回收的包裝，以達到 ESG 目標。許多人在 2025 年之前致力於 100％ 的綠色包裝解決方案。2 600 億美元全球塑料市場總計 3 300 億美元綠色可定址市場 4 < 2% 生物塑料市場 5

佛得德商業概覽 14

Verde 總資本需要約 3 億美元 2025 年第五季生產總值 5000萬磅 2025 年產能 ~42 億美元 2025 年營收概況 <6 個月達到達 2500萬 2025 公斤聚苯乙烯樹脂銷售額定新標準重點重點傳統塑料替代樹脂 Verde 開發和生產生物可生物降解、可回收和可回收的專利聚苯乙烯。低成本解決方案，生物基可生物降解聚合物聚丙烯，平均價格為 1.67 美元/磅，而大多數競爭對手的價格為每磅 2.00 至 4.00 美元。多種製造過程應用 Verde 相信，這種創新材料代表最好的可持續生物樹脂，適用於注塑、薄膜擠出、吹塑和熱成型應用。與 Braskem 和 Vinmar 的戰略合作夥伴關係通過這些合作夥伴關係，Verde 預計通過其產品供應鏈擴大其原料供應鏈和分銷。高度可擴展且經濟可行的 Verde 在加利福尼亞州富勒頓擁有研發和製造業務，預計 2025 年 1 月的製造能力約為 5000 萬磅。廣泛應用減少-即時可擴充的低成本可回收/可生物降解的聚乙烯常駐生物塑料 15

現狀-ARt 研發實驗室及製造設施護膚美容農業 16 消費品食品服務彈性包裝

聚苯乙烯 Tm：競爭優勢 1 級生物生物降解有 (大部分級別) 可回收 350 Σ F-450 Σ F 加工溫度高達 400 Σ F 高達 450 Σ F 高達 500 Σ F PBAT PE PP 聚丙烯與石油基塑料聚苯乙烯與可再生塑料 1 級生物降解有 (大部分級別) 可回收 350 Σ F-450 Σ F 加工溫度 330 Σ Σ-390 Σ F 300 Σ-350 Σ F 高達 400 Σ F PLA PHA PBAT 大多數生物塑料材料缺乏耐用品生產所需的機械性能。PHA 和 PLA 可能需要穩定劑和其他修飾劑，這些改變劑會影響降級、循環時間和可回收性。Verde 的聚乙烯具有其引擎設計規格，表現與傳統聚乙烯和聚丙烯一樣。聚氯乙烯是一種可持續的解決方案，具有可能實現真正的堆填區降解和/或路邊可回收性。與當今市場上的其他生物塑料相比，聚氯乙烯是一種更低的成本和性能更高的解決方案。聚苯乙烯具有強度和機械性能的平衡，與石油基的同類產品一致，並具有圓形終止壽命的額外好處。17

18 聚乙烯 Tm 生命週期步驟 2：生物基聚乙烯和聚丙烯原料製成聚乙烯、聚丙烯和 EVA 1 變體，用作為 Verde 生產的輸入步驟 3：聚乙烯聚土烯通過專有配方和原料混合、混合和混合方法從可持續原料轉換多功能多樣性，可作為可生物分解的生物聚合物混合物混合物，使其具有用途含有添加的石油基塑料的替代品可持續發展的價值步驟 4：可回收聚地乙烯樹脂可回收，可以根據客戶要求設計為可生物降解和可堆肥的設計，Verde 認為可為塑料替代生物產品提供了真正的終止生命解決方案 2 3 4 永續原料 1 可回收的生物基聚乙烯 Verde 為創建循環經濟的關鍵步驟，因為聚苯乙烯在現有回收流中可回收步驟 1：原料可持續性和可再生原料，例如玉米和糖作物，是用於生產聚土乙烯 1。乙烯-醋酸乙烯（EVA）是一種輕量、靈活且彈性的熱塑性樹脂，用於各種行業和應用，例如食品包裝用於粘膜和拉伸膜。

熱成型應用與現有塑料製造過程兼容射出成型聚乙烯 Tm 生物樹脂顆粒吹成型應用吹膜應用聚苯乙烯 Tm：大多數石油基聚烯基聚乙烯的潛在替代品 19

策略性銷售和分銷合作夥伴 + 20 個廣泛的市場機會 ▪ Vinmar International 是全球領先的塑料經銷商 Vinmar America 支持 PolyEarthylene Tm 的開發和服務 ▪ Vinmar 在北美、南美、歐洲和亞洲營運，在包裝、汽車、建築和消費品行業擁有龐大的客戶群 ▪ 與 Vinmar 合作將使 Verde 能夠接觸各種潛在客戶產業，同時還為終端用戶提供與現有塑膠產品的真正替代品 Verde 已與美國 Vinmar Polymers 建立配銷合作夥伴關係，Verde 認為該產品將擴大佛得聚苯乙烯產品線的覆蓋範圍，為更廣泛的客戶提供其創新解決方案

領導團隊強大的行業經驗和深厚的技術能力 Terry Retin Yvonne Soulliere Christopher Rankin、Gary Metzger Joseph Paolucci Brian Gordon 高級董事、銷售總監博士長永續發展首席執行官主席/總裁/工程研發主任 COO • 15 年領導全球合作策略 • 塑造客戶參與、保留策略 • 市場和商業智慧領先 21 • 40 年石化業業務發展領導地位 • 商品與化工業發展領導力工程專業知識 • 合資管理：菲利普斯石油，Ineos，Groupo Idessa • 監督研發和項目工程 • 全週期產品工程專業知識 • 量產品製造的 LED 模型工程、工具開發和質量控制 • 20 年以上 C 級經驗：跨國、VC/PE • IBM、默克及公司根源 • 廣泛的併購、合資、授權、租賃、籌資交易 • 40 年以上聚合物行業 • Amco 國際執行職位（Ravago）兼安科塑料材料股份有限公司總裁/首席執行官 • LED 回收和基於生物聚合物應用研發 • 在領域擁有 15 年以上的經驗材料科學、工程和聚合物 • 專門從事鐵電聚合物和聚苯氟化合物的光化學 • 持有與防水和耐磨塗料相關的多項專利

佛得德財經概覽 22

23 佛得財務預測 972 美元 41,727 美元 389,872 美元 31% 39% 40% 46% 5% 26% 36% 奈米 2027 E 2025 E 收入毛利 2026E 收入毛利率 2026E 盈餘利潤率 142% 945,000 美元預測收入和盈利能力（以 000 美元計）4,192% 834% 按年增長 (%) 來源：維德管理預測

截至 2024 年 6 月 30 日的專業資產負債表 24 專業形式綜合維德生物樹脂（歷史）N旭股份有限公司（歷史）（千美元）流動資產：5,155 美元 556 美元 4,599 美元現金 10 10 — 應收賬款 192 192 192 — 庫存 1,055 68 987 預付費用和其他流動資產 250 — 250 應收債券 6,662 美元 826 美元 5,836 美元總流動資產 4,551 2,551 美元 2,078 個物業及設備，淨資產 1,013 至 1,013 個持有待售 2,694 1,255 1,439 個權利用資產，淨額 3,000 至 3,000 個 Lynx 投資 — — 42 種無形資產，淨值 1,175 471 704其他資產 499 —— 商譽 $19,594 $5,025 $14,112 資產負債總額，可轉換優先股和股東權益（赤字）流動負債：8,007 美元 2,782 美元 1,747 美元應付帳款和累計負債 — — 2,080 可變股結算限制股份單位 — 9,500 — 可換股票，除去債務扣除 $0 2,223 349 1,874 營運租賃負債的流動部分 10,230 12,631 5,701 流動負債總額 1,698 988 710 租賃負債，除去流動部分 6 — 16 可轉換債務及認股權證負債，以公平價值計算 — 527 —可換股票據，除債務折扣為 1,973 33 美元其他長期負債 11,967 美元 14,146 美元 6,460 美元總負債股東權益（赤字）：39 32 1 普通股 44,375 22,657 280,370 其他已繳資本（36,787（31,811）（272,719）累計赤字 $7,627 美元（9,121）總股份股票（赤字）股票 $19,594 $5,025 $14,112 總負債，可轉換優先股和股東權益（赤字）

交易摘要 25

專業擁有權交易概述 26 收購人資產負債表現有現金 $1 目標資產負債表上的現有現金 1 發行股票估計價值收購目標 307 元總來源 309 元使用股票目標股東收盤時 307 美元資產負債表現金-估計費用 2 總使用 $309% 擁有股份（百萬）股權分類近 94.1% 336.7 佛得生產樹脂股東 4.9% 18.9 NXU 股東 1.0% 交易費 2 100％ 386.5 PF 股票未償還來源和用途（百萬美元，每股除外價值) 來源 386.5 未償還專業股 0.84 (*) 股價 1 $326 股票價值-(+) 截至 2024 年 06 月 30 日現有債務-(-) 截至 2024 年 06 月 30 日現有現金-(-) 交易所得的現金 326 元企業價值專業估值 (百萬美元，每股價值除外) 佛得生產樹脂股東 94.1% NXU 股東 4.9% 交易費 2 1.0% 1.反映截至 2024 年 10 月 15 日的股價，反向分割為 1-3.4 分割 2.代表以普通股份支付的某些交易費用。

結論與世界領先的塑料分銷商 Vinmar International 和 Vinmar Polymers America 策略合作夥伴，擁有豐富的行業經驗和經驗豐富的經驗和經驗豐富的經驗，協助經驗豐富的經驗和經驗豐富的經驗。2 與 Braskem 6 的戰略合作夥伴關係採用聚乙烯替代聚乙烯替代品的保證生物原料來源 2 與 Braskem 6 的戰略合作夥伴關係採用高吸引力的專利生物聚合物技術各種聚合物堆填區可生物降解和可回收 1 通過將聚乙烯樹脂投入目前的塑料製造設備中，為日益增長的藍晶客戶提供的機會 5 加強對石化塑料使用的監管提高下風 3 可高度擴展的生產能力，旨在滿足大量生產需求 4 27

風險因素 28

免責聲明與 Verde Verde 業務相關的風險因素承受許多風險，包括但不限於以下內容：Verde 是一家早期階段的公司，具有損失歷史，迄今為止來產品銷售收入非常有限，其未來產生有意義的收入或獲利的能力是不確定的。Verde 將不會通過建議的合併實現有意義的新資本，因此，將需要獲得額外的資本來執行其業務計劃，該額外資本可能無法在有利條件下或根本無法使用。Verde 目前所有業務都依賴單一工廠，容量有限，而 Verde 執行其業務、增長和財務計劃的能力取決於增加額外的製造能力。Verde 預期的製造設施的建設可能無法在預期的時間範圍或以符合成本效益的方式完成。Verde 製造設施的建設任何延遲都可能會嚴重影響其業務、財務狀況、營運結果和前景。Verde 能夠追求其計劃的新製造工廠的能力，這是 Verde 執行其業務計劃和實現其增長和財務目標的能力不可或缺的一部分，將取決於租賃和建造擬的新設施所需的融資的可用性。所需的融資可能無法根據有利條件或完全提供，在這種情況下，Verde 可能無法追求新的製造工廠，並且可能無法執行其業務計劃或實現其增長和財務目標。Verde 預計將依賴有限數量的客戶來實現其近期收入的重大部分。Verde 使用原材料生產生物樹脂，包括可再生資源，例如生物基聚乙烯和其他植物生物灌裝劑，其定價和可用性可能受到其無法控制的因素影響。佛得原材料成本的增加或波動可能會影響其成本結構。29

免責聲明 Verde 原材料供應商未能履行其供應協議下的義務，或 Verde 無法在協議到期時更換或續約，可能會增加 Verde 對這些材料的成本，中斷生產或以其他方式影響其營運結果。維德的設施的維護、擴展和翻新、建設新設施以及開發和實施新的製造流程涉及重大風險。Verde 的業務和合併公司普通股價格可能會受到負面宣傳和其他不利後果，由 SEC 和美國司法部對 Verde 前執行董事長兼創始人兼主席 Terren Peizer，以及其繼任弗德最大股東人 Humanitario Capital LLC 提出的民事和刑事訴訟。Verde 可能無法充分保護其知識產權資產，這可能會影響其競爭地位並降低其產品價值，而保護其知識產權的訴訟可能會昂貴。與擬議合併和 Nxu Nxu 相關的主要風險承受許多風險，包括但不限於：與擬議合併相關的風險：合併時的擬議合併考慮價值可能比合併協議簽署時更大或低，因為交易比率不會根據 Nxu A 類普通股的市場價格變化或調整。如未滿足或豁免建議合併的條件，建議合併可能不會發生，這可能會損害 Nxu A 類普通股價格和 Nxu 的未來業務和營運，並可能導致 Nxu 董事會決定追求解除和清盤 Nxu。部分 Nxu 和 Verde 董事和執行官對擬議合併的權益與您不同，這可能會影響他們支持或批准建議合併而不考慮您的利益。Nxu 股東和 Verde 股東可能無法從擬議合併中獲得與他們在建議合併相關的所有權稀釋相當於建議合併中的利益。在建議合併期間，由於合併協議中的限制，Nxu 和 Verde 每個人可能會因合併協議的限制而以更有利條件與另一方進行業務合併的能力有限，這可能會對其各自的業務前景不利影響。合併協議的某些條文可能會阻止第三方提交競爭的建議，包括可能優於合併協議所規定的交易的建議 30。

免責聲明由於 Verde 普通股缺乏公開市場，因此很難評估 Verde 資本股的公平市值，因此向 Verde 股東發行的 Nxu 普通股票的價值可能大於或低於 Nxu 普通股的公平市值。由於擬議合併而引起的 Nxu、Nxu 董事會成員、Verde 和/或 Verde 董事會成員，可能會延遲或阻止擬議合併的訴訟。與 Nxu 有關的風險自成立以來一直遭受重大損失，Nxu 預期在可預見的未來將繼續承受損失。因此，該公司的財務狀況引發了對其能力繼續作為持續發展的重大疑慮。Nxu 於 2023 年首次獲得收入，但沒有保證它將能夠繼續從 NXUone 充電網的運營中產生收入。Nxu 需要籌集額外資本以滿足其未來的業務需求，這種資金籌集可能很昂貴或難以獲得，並可能會減少當前股東的所有權益。如果 Nxu A 類普通股的市場價格持續維持在每股 1.00 美元以下，唯一的解決方法可能是實施股票反向分割，例如在代理聲明/招股章程中包含的反股分割建議所提出的方法。未遵守納斯達克持續上市規則可能會造成昂貴，並造成重大不利影響。與合併公司相關的風險合併公司承受許多風險，包括但不限於以下：建議合併完成後，合併公司將擁有有限的現金或其他流動資產，並需要完成一項或多項融資以執行其業務計劃。在建議合併完成後，合併公司未遵守納斯達克的初始上市標準或持續上市標準，將導致其股票無法在納斯達克上市，或可能導致納斯達克取消上市。合併公司普通股市價格預計波動，合併公司普通股市價格可能會在建議合併後下跌。在建議合併後，合併公司可能無法成功整合 Nxu 和 Verde 的業務，並實現建議合併的預期好處。在建議合併完成後，合併公司將繼續成為「新興增長公司」和「較小的報告公司」，而對新興增長公司和小型報告公司的披露規定減少，可能會使合併公司的普通股對投資者不那麼吸引力。31

免責聲明將在合併公司的註冊證書以及特拉華州法律下的章程和條文中的條文可能會使收購合併公司（這可能對其股東有益）更加困難，並可能會阻止其股東嘗試替換或撤銷其管理人員。在建議合併完成後，假設 Nxu 總企業價值約為 16200 萬元，Verde 股東預計擁有合併公司的股份約 95%，而這些股東和合併公司的執行官、董事和主要股東可能有能力控制或重大影響向合併公司股東批准的事項。Nxu 的假設總企業價值將由於建議合併完成時尚未付的部分租賃費用超過擬議合併時 Nxu 現金餘額，而任何此類減少將降低合併前 Nxu 股東在合併公司的所有權百分比。合併公司未來可能會根據適用納斯達克規則的意義成為「受控公司」，因此合併公司可能有資格獲得某些公司治理要求的豁免。如果合併的公司依賴這些豁免，合併公司的股東將不獲得與受該等規定的公司股東的相同保護。合併公司將被取消某些根據聯邦證券法例所提供的私人配售安全港豁免資格，這可能會影響合併公司以有效的方式提供和出售其證券以及籌集資本的能力。32

附錄三十三

高擴展業務策略 3 聚土烯：Verde 與 Braskem 的戰略合作夥伴生產生物原料（聚土烯基礎材料）原料聚土烯預計每年將大規模混合成 37500萬磅聚土烯（2026 年 2 季）1 首次開發是大型複合器 4 聚土烯：Verde 與 Braskem Expansion 的戰略合作夥伴生物原料（基礎聚土乙烯) 預計約 75000萬磅聚土烯將於 2027 年第一季度每年進行現場擴展 2 在加利福尼亞州富勒頓成立 Verde 工廠，利用經驗豐富的設備製造商和我們經驗豐富的團隊的專業知識管理層與設備製造商和化合器合作開發複合設備，以提高效率 2021 年 4 季開始生產運用與工程師、建築公司、設備製造商和石化公司的現有基礎設施和關係，在 2025 年 1 月前擴展 PolyeArthylene 34

工程優點熱穩定的聚氯乙烯設計具有熱穩定性和耐用性，使在活躍的堆填環境中處置之前，它不會經歷任何重大變化。耐用的聚丙烯可維持強度和機械性能的平衡，與石油基的同類產品一樣。可客製化生物基材內容可能會根據客戶的需求和特定等級的聚苯乙烯而有所不同。經過測試的 Verde 根據 AstM 和監管標準使用第三方實驗室。減少微塑膠污染與可能留下微塑膠顆粒的氧化物不同，聚氯乙烯在降解過程中最大限度地減少這類微塑料，提供了一種環保的方法。耐用的聚丙烯可維持強度和機械性能的平衡，與石油基的同類產品一樣。可客製化生物基材內容可能會根據客戶的需求和特定等級的聚苯乙烯而有所不同。經過測試的 Verde 根據 AstM 和法規標準採用第三方實驗室。35 種生物基聚烯酚由工業種植的植物原料製成，不影響食品供應。堆填區可生物降解設計用於由於堆填環境中存在的自然微生物而分解。

相對於 PHA PHA 聚氯乙烯的經濟可行性和高度可擴展性較高的競爭特點微生物代謝的碳源（菜籽油）的高成本由於微生物的轉換限制由於微生物的轉換限制由於 PHA 的轉換限制由於 PHA 提取和淨化的高下游流程 PHA 提取和淨化的生物-聚乙烯轉換過程高效且易於大規模複製塑料行業現有工藝的下游收費擴充能力 ASP：$3.00 每磅至 3.50 磅，帶一個目標到 2025 年達到每磅 2.35 美元和 2030 年每磅 2.25 美元競爭性 ASP：每磅 $1.50-$2.00，目標是到 2026 年達到每磅 1.50 美元成本效益較窄的加工時段（300 Σ F-350 Σ F）限制終用應用不針對下降方法設計-需要修改 PHA 公式或加工設備（如果可以）更寬的加工時間（330 Σ F-425 Σ F）適用於更廣泛的終端應用方式易於使用現有製造設備與現有製造設備的多功能加工在長時間接觸不同的熱量和光線下降解的微生物活性可能會導致產品生命週期不受熱、光、凍結溫度和紫外線衝擊影響耐溫度耐受半結晶生物聚合物最適合單次使用應用，如吸管、餐具、基礎薄膜（仍在研發中）結晶生物聚合物強度優越，使聚合土不僅適用於單次使用，而且耐用品耐用性最新PHA 的發展被認為是生物塑料行業的一項新興技術，但其生產和性能限制對生物基礎解決方案的製造商和品牌帶來了重大挑戰。希望轉向可再生物材料的公司有三個主要爭議：價格，性能和效率 PolyeArthylene 是唯一可擴展和耐用的生物材料解決方案，以符合成本滿足市場需求的方法-有競爭力的價格 36

比 PLA PHA 聚氯乙烯更耐用、耐熱性較高競爭特點 PLA 產品通常會與傳統的可回收塑料混合，但由於它與傳統塑料的化學不同，因此如果分類不當的聚地烯具有相同的化學結構，可以與其他聚乙烯產品一起回收，因此可以與其他聚乙烯產品循環再生可能在工業堆肥環境中可生物可生物降解環境（應要求）* 工業堆肥環境中可生物降解（根據要求）生命週期末窄處理窗口（330 Σ F-390 Σ F）限制終端應用不適用於滴入方法-需要預乾，可增加操作成本加工時更寬廣的加工窗口（330 Σ F-425 Σ F），使用更廣泛的應用在滴落時使用-現有製造設備多功能應用溫度可能導致材料失去物理性質和/或破損在其生命週期中聚土烯產品在熱、光、凍溫、紫外線和衝擊下穩定溫度穩定半結晶生物聚合物，最適合用於吸管、餐具、基礎薄膜和 3D 打印機絲等單次使用應用，耐用性聚乳酸 (PLA) 既是非晶體和半結晶性，也適用於耐用品每年銷售超過 40億英鎊的生物聚合物，具有紫外線敏感，脆弱和具有相對較低的加工時間以及熔化溫度較低於聚地烯 37

對於化石基可堆肥 PHA 聚苯乙烯 PbAT 的競爭優勢產業可堆肥家用堆肥 * 在堆填環境中可生物降解 * 工業堆肥環境中可生物降解可回收生命結束化石基生物基和可再生：源自可持續植物原料生命初期高 PBAT 含量的聚合物僅限於彈性應用-例如薄膜非常高的多種規格以滿足特定應用-高剛性-高剛性和衝擊強度強度不可回收的產品由所有等級聚地烯製成的產品可以與對應化石基聚乙烯產品一起回收 (Recycling #1 ,2,4,5,7) 可回收性限於彈性應用作為獨立材料獨立材料，支持大多數單用和耐用應用的生產。也可以修改以模仿其他聚合物的性能特性（生物-ABS，生物-EVA，生物-PP 等）的性能性能性能應用 PbAT 是一種石油基可堆肥聚合物，具有機械性能主要突顯靈活性 — 其性能與低密度 PE (LLDPE) 的性能最相比，滿足有限的應用範圍 ─ 可與生物基再生聚合物混合以增加剛性，但作為獨立材料，最適合單用產品生產 Poly Earth ylene (PEL) 是一種生物材料，可再生和可持續發展具有堆填區生物降解性的額外特點和可組合性（等待完成 AstM D6400 認證）─ 非常耐用且多功能-支持各種應用，我們相信可以滿足耐用和單用產品類別的市場需求 38

堆填區生物降解聚氯乙烯的使用到終期生命 01 標準用 ▪ 聚苯乙烯 TM 生產並銷售給客戶 ▪ 樹脂保留標準聚烯酯特性，經過轉換成產品並經常使用後不會變化 ▪ PEL 是貨架穩定的，在正常使用或貨架上不會降解 ▪ 使用者棄置產品。▪ 如果產品未回收，則會從天然微生物表面開始附著在堆填區、工業堆肥設施或道路旁。▪ 細菌產生親水表面使用蛋白質附加。02 處置 ▪ 細菌在連續薄膜覆蓋表面並殖民 ▪ 細菌在表面採用過氧化酶和其他酶破裂聚烯鹼鍵。03 細菌形成 ▪ 通過鏈切斷和氧化聚烯鏈縮短 ▪ 材料軟化並變成蠟狀但不分解 ▪ 分子量降低 04 細菌繁殖生命末 39 ▪ 塑料碳氫化合物轉化為 CO 2，水，甲烷生物質和甲烷生物質. ▪ 無機成分成為土壤的一部分 ▪ 不會產生微塑料由於 PEL 完全故障導致的處理過程中。05

詞彙 40 定義術語聚氫氧烷酸或 PHA，是通過植物油和/或糖發酵生產的聚酯；PHA 提取用於生物塑料 PHA 多乳酸或 PLA，是一種具有特定基礎配方的聚酯，用可再生資源生產的乳酸；乳酸提取用於生物塑料 PLA 聚丁二苯二酸酯或 PbAT，是半芳香、可生物降解的熱塑性塑料可以輕鬆成型和熱成型的 PbAT 聚丙烯或 PP 的共聚酯是合成樹脂是丙烯的聚合物，特別用於繩索、織物和模具的 PP ECOVIO® 是一種高品質和多功能的生物塑料來自巴斯夫 ECOVIO 聚乙烯或 PE 的高品質多功能生物塑料，是一種由甘蔗生產的塑料，代表聚乙烯的可再生替代品，主要用於塑料袋、食品容器和其他包裝 PE 綠聚乙烯或 GreenPE。硬性和靈活的包裝應用 GreenPE