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Oaktree Specialty Lending公司宣佈2024財年第四季度及全年財務業績

並宣佈每股分紅派息爲0.55美元的季度分配

洛杉磯，加利福尼亞州，2024年11月19日 - Oaktree Specialty Lending公司（納斯達克：OCSL）（「Oaktree Specialty Lending」或「公司」），一家專業金融公司，今天公佈了截至2024年9月30日的財務季度和年度業績。

截至2024年9月30日的季度和年度財務亮點

•

總投資收益 2024財年第四季度和全年分別爲9470萬美元（每股1.15美元）和3.817億美元（每股4.75美元），與2023財年第三季度9470萬美元（每股1.16美元）和3.793億美元（每股5.26美元）相比。調整後的總投資收入爲2024年第四季度和全年9500萬美元（每股1.16美元）和3.859億美元（每股4.80美元），與2023財年第三季度9560萬美元（每股1.17美元）和3.764億美元（每股5.22美元）相比。本季度的下降主要是由於某些投資的影響導致利息收入減少。非應計狀態部分被較高的原始發行折扣（「OID」）因投資還款及較高的預付款費收入而部分抵消。整個年度的增長主要受到較高的利息收入驅動，原因在於更大的投資組合及來自投資還款的更高OID加速、較高的預付款和修訂費用以及來自公司對Senior Loan Fund JV I, LLC（「SLF JV I」）投資的更高分紅收入的影響。某些被置於的投資的影響部分抵消了這一影響。非應計狀態。

•

GAAP淨投資收入 在第四財政季度和整個年度，分別爲4490萬美元（每股0.55美元）和1.751億美元（每股2.18美元），相比於2024年第三財政季度和2023年整個年度的4460萬美元（每股0.54美元）和1.807億美元（每股2.51美元）。該季度增長主要得益於較低的管理費用（淨費用減免）和較低的利息支出，部分被較高的基於收入的（「第一部分」）激勵費用（淨費用減免）和較低的總投資收入抵消。整個年度的減少主要是由於較高的利息支出，部分被較高的總投資收入、較低的管理費用和第一部分激勵費用（淨費用減免）以及較低的營業費用抵消。

•

調整後的淨投資收益 在第四財政季度和整個年度，分別爲4520萬美元（每股0.55美元）和1.793億美元（每股2.23美元），相比於2024年第三財政季度和2023年整個年度的4520萬美元（每股0.55美元）和1.778億美元（每股2.47美元）。整個年度總金額的增長主要是由於較高的調整後總投資收入、較低的管理費用和第一部分激勵費用（淨費用減免）以及較低的營業費用，部分被較高的利息支出抵消。

•

每股淨資產價值（「NAV」） 截至2024年9月30日爲止，淨資產價值爲18.09美元，相較於2024年6月30日的18.19美元和2023年9月30日的19.63美元有所下降。與2024年6月30日和2023年9月30日相比的下降主要反映了某些債務和股權投資的損失。

•

放棄了部分I類激勵費用 截至2024年9月30日的季度，費用爲120萬美元，並且，自2024年7月1日起，基礎管理費從1.50%的年度費率減少至1.00%的總資產（不包括現金及現金等價物）。

•

開始創建 在截至2024年9月30日的季度，新的投資承諾爲2.59億美元，且收到了來自提前還款、退出、其他償還和銷售的3.383億美元收益。新債務投資的加權平均收益率爲9.9%。

•

總債務餘額 截至2024年9月30日，總額爲16.6億美元。總債務與股權比例爲1.12倍，經過現金及現金等價物調整後的淨債務與股權比例爲1.07倍。

•

流動性 截至2024年9月30日，由6400萬美元的無限制現金及現金等價物組成，以及907.5百萬美元的未提取額度（受借款基數和其他限制的約束）。未融資投資承諾爲3.114億美元，或2.843億美元（不包括對公司合資企業的未融資承諾）。在284.3百萬美元中，大約247.6百萬美元可以立即提取，剩餘金額需滿足投資組合公司或其他限制的某些里程碑。

•

已宣佈季度現金分配 爲每股0.55美元。該分配將在2024年12月31日以現金支付給截至2024年12月16日的登記股東。

首席執行官Armen Panossian和 Co-Chief 投資官表示，「我們第四財政季度的業績得益於強勁的發起活動以及持續的貸款銷售和還款。我們投資了2.59億美元，並從銷售和還款中實現了3.38億美元，這突顯了我們發起平台和投資流程的實力。除了這是我們降低管理費的首個季度外，我們還宣佈了另一項酌情費用豁免，作爲我們維護股東價值的承諾。」

「在本季度，我們成功重組了之前存在的幾個名字」非應計 Panossian指出，{status}。“然而，影響少數幾個額外投資組合公司的獨特挑戰導致NAV略有下降，以及其他名字在非應計 {status}。儘管這是一個充滿挑戰的一年，我們仍然對我們投資組合的整體信用質量以及我們通過利用 Oaktree平台的廣泛資源和轉型專業知識幫助股東實現成功結果的能力充滿信心。

分配宣佈

董事會宣佈每股$0.55的季度分配。分配將在2024年12月31日以現金支付給2024年12月16日登記的股東。

分配主要來自可分配（應稅）收入。如果某個財政應稅年度的應稅收益低於該財政年度的總分配金額，則部分分配可能被視爲對公司股東的資本回報。

運營結果

截至三個月結束

截至年度

（以千美元計，除每股數據外）

9月30日,
2024
(未經審計)

2024年6月30日
(未經審計)

9月30日,
2023
(未經審計)

9月30日,
2024

9月30日,
2023

GAAP運營結果:

利息收入

美元

83,626

美元

85,953

美元

94,732

美元

346,249

美元

348,765

PIk 利息收入

6,018

6,149

5,544

20,832

19,764

手續費收入

3,897

1,460

572

9,210

6,546

股息收入

1,144

1,404

1,057

5,374

4,211

總投資收益

94,685

94,966

101,905

381,665

379,286

淨費用

49,764

50,391

54,407

206,613

198,511

消費稅

—

(78)

淨投資收益

44,921

44,575

47,498

175,052

180,697

淨已實現和未實現收益（損失），減稅後

(8,008)

(43,455)

(1,546)

(117,147)

(63,366)

營運產生的淨資產增加（減少）

美元

36,913

美元

1,120

美元

45,952

美元

57,905

美元

117,331

每股普通股的投資收入總額

美元

1.15

美元

1.16

美元

1.32

美元

4.75

美元

5.26

每股普通股的淨投資收入

美元

0.55

美元

0.54

美元

0.62

美元

2.18

美元

2.51

每股普通股的淨實現和未實現的收益(虧損)，淨稅後

美元

(0.10)

美元

(0.53)

美元

(0.02)

美元

(1.46)

美元

(0.88)

每股普通股收益（虧損）- 基本和稀釋

美元

0.45

美元

0.01

美元

0.60

美元

0.72

美元

1.63

非公認會計原則財務措施¹:

調整後的總投資收入

美元

95,000

美元

95,573

美元

102,157

美元

385,927

美元

376,389

調整後的淨投資收益

美元

45,236

美元

45,182

美元

47,750

美元

179,314

美元

177,800

調整後的淨實現和未實現收益/損失，淨稅後

美元

(8,322)

美元

(44,055)

美元

(1,668)

美元

(120,579)

美元

(40,175)

調整後收益（損失）

美元

36,914

美元

1,127

美元

46,082

美元

58,735

美元

137,625

每股調整後的總投資收益

美元

1.16

美元

1.17

美元

1.32

美元

4.80

美元

5.22

每股調整後的淨投資收益

美元

0.55

美元

0.55

美元

0.62

美元

2.23

美元

2.47

每股調整後的淨實現和未實現收益（稅後）

美元

(0.10)

美元

(0.54)

美元

(0.02)

美元

(1.50)

美元

(0.56)

調整後每股盈利（虧損）

美元

0.45

美元

0.01

美元

0.60

美元

0.73

美元

1.91

¹查看 非公認會計原則財務措施 以下是對的描述非GAAP 措施以及從最具可比 GAAP 財務措施到公司的調整非GAAP 這些措施，包括每股基礎的措施。公司的管理層使用這些非GAAP 財務措施來內部分析和評估財務結果與表現，並認爲這些非GAAP財務措施對於投資者來說是一種有用的額外工具，以評估公司的持續結果和趨勢，並回顧公司的表現，而不考慮非現金因Oaktree Strategic Income Corporation（「OCSI」）於2021年3月與公司合併（「OCSI合併」）以及Oaktree Strategic Income II, Inc.（「OSI2」）於2023年1月與公司合併（「OSI2合併」）而產生的收入/收益/損失，且在調整後的淨投資收入方面，不考慮資本利得激勵費用的影響。展現非GAAP 此措施並不旨在替代按照GAAP編制的財務結果，不應單獨考慮。




	截至
（千美元，除每股數據和比率外）	2024年9月30日			2024年6月30日 (未經審計)			2023年9月30日

選擇資產負債表和其他數據：

現金及現金等價物		$	63,966		$	96,321		$	136,450

以公允價值計量的投資組合			3,021,279			3,121,703			2,892,420

未攤銷融資成本的淨總債務餘額			1,638,693			1,697,164			1,600,731

淨資產			1,487,811			1,496,133			1,515,764

每股淨資產價值			18.09			18.19			19.63

總負債與股本比率			1.12x			1.16x			1.10x

淨債務比淨資產比率			1.07x			1.10x			1.01x

截至2024年9月30日的季度調整後總投資收入爲9500萬美元，包括投資組合投資的8400萬美元利息收入，600萬美元的優先使用債券支付（「PIK」）利息收入，390萬美元的費用收入和110萬美元的分紅派息收入。調整後的總投資收入季度下降60萬美元，主要是由於利息收入減少270萬美元，該減少是由於某些投資被置於非應計狀態，並且部分被投資償還更高的OID加速所抵消，以及來自公司在SLF JV I投資的分紅派息收入減少30萬美元。這部分被主要由更高的預付款費用推動的240萬美元更高的費用收入所抵消。

截至2024年9月30日的全年調整後總投資收入爲3.859億美元，包括投資組合投資的3.505億美元利息收入，2080萬美元的PIK利息收入，920萬美元的費用收入和540萬美元的分紅派息收入。調整後的總投資收入同比增加950萬美元，主要是由於利息收入增加570萬美元，這歸因於更大的投資組合以及投資償還的更高OID加速，同時部分抵消由於某些投資被置於非應計狀態。還

導致增長的原因是來自於預付款和修訂費用的較高手續費收入270萬美元，以及來自公司對SLF JV I投資的110萬美元的分紅派息收入。

截至2024年9月30日的季度淨費用總額爲4980萬美元，較2024年6月30日的季度減少60萬美元。本季度的減少主要是由於管理費用降低250萬美元（淨減免的費用），由於借款減少和參考利率下降，利息費用降低50萬美元，以及專業費用降低20萬美元，部分被第一部分激勵費用增加260萬美元（淨減免的費用）所抵消。

截至2024年9月30日的全年的淨費用總額爲2.066億美元，較截至2023年9月30日的年度增加810萬美元。年度的增長主要是由於利率上升對公司浮動利率負債的影響導致利息費用增加1700萬美元，部分被因Oaktree在年度內減免的第一部分激勵費用降低550萬美元，管理費用降低120萬美元（淨減免的費用）和營業費用降低220萬美元所抵消。

截至2024年9月30日的季度調整後淨投資收入爲4520萬美元（每股0.55美元），與截至2024年6月30日的季度持平。

截至2024年9月30日的全年的調整後淨投資收入爲1.793億美元（每股2.23美元），相比於截至2023年9月30日的年度177.8億美元（每股2.47美元）。年度增加150萬美元反映了950萬美元的調整後總投資收入的增加，部分被810萬美元的淨費用增加所抵消。每股的減少是由於普通股發行導致加權平均流通股數量增加所致。

截至2024年9月30日的季度調整後淨實現和未實現損失（扣除稅款）爲830萬美元，主要反映某些債務和股權投資的實現和未實現損失。截至2024年9月30日的年度調整後淨實現和未實現損失（扣除稅款）爲1.206億美元，主要反映某些債務和股權投資的實現和未實現損失。

投資組合和活動



	截至

（單位：千美元）	2024年9月30日 (未經審計)				2024年6月30日 (未經審計)				2023年9月30日 (未經審計)
按公允價值衡量的投資		$	3,021,279			$	3,121,703			$	2,892,420

投資組合公司數量			144				158				143

平均組合公司貸款規模		$	22,000			$	19,900			$	19,800



資產類別:

第一留置權債務			81.7	%			82.5	%			76.4	%

二押債務			3.5	%			3.5	%			10.1	%

無擔保債務			3.6	%			3.8	%			1.9	%

股權			5.0	%			4.2	%			5.0	%

合資企業利益			6.1	%			6.0	%			6.6	%



非應計債務投資：

非應計以公允價值計量的投資		$	114,292			$	110,599			$	48,743

非應計以成本計量的投資			140,748				172,827				68,397

非應計投資佔債務投資的比例（公允價值）			4.0	%			3.7	%			1.8	%

非應計投資佔債務投資的比例（成本）			4.9	%			5.7	%			2.4	%

投資數量爲非應計			9				8				4



利率類型:

百分比浮動利率			88.4	%			85.3	%			86.2	%

百分比固定利率			11.6	%			14.7	%			13.8	%



收益率:

債務投資的加權平均收益率¹			11.2	%			11.9	%			12.7	%

債務投資加權平均收益率的現金部分			10.0	%			10.6	%			11.2	%

總投資組合的加權平均收益率²			10.7	%			11.5	%			12.0	%



投資活動：

新的投資承諾		$	259,000			$	338,700			$	87,500

新的投資活動已經獲得資金支持³		$	232,700			$	293,200			$	117,100

來自預付款、退出、其他償還和銷售		$	338,300			$	185,500			$	364,400

淨新投資⁴		$	(105,600	)		$	107,700			$	(247,300	)

在新投資組合公司中的新投資承諾數量			9				11				3

在現有投資組合公司的新投資承諾數量			10				9				3

組合公司退出次數			23				3				16

¹	年表述收益加上對逐年攤銷的OID或在累積投資中獲得的溢價的淨年攤銷，包括公司在SLF JV I和Glick JV的債務投資回報的分享，並排除任何僅因ASC 805所確立的成本基礎而產生的利息收入的攤銷或增值（參見非公認會計原則金融措施下）與OCSI合併和OSI2合併相關的資產。

²	年度聲明收益包括在累計投資中賺取的淨年度攤銷的OID或溢價和分紅收入，包括公司在SLF JV I和Glick JV中的債務投資回報份額，並排除因資產購置時根據ASC 805確定的成本基礎而導致的利息收入的任何攤銷或積累。

³	新融資投資活動包括對現有循環貸款和延期提款定期貸款承諾的提款。

⁴	淨新投資由新融資投資活動減去預付款、退出、其他償還和銷售所得構成。

截至2024年9月30日，投資組合的公允價值爲30億美元，包含144家公司的投資。這包括122家公司的債務投資、42家公司的股權投資，以及公司在SLF JV I和OCSI Glick JV LLC（"Glick JV"）中的合資投資。22項股權投資涉及公司同時擁有債務投資的公司。

截至2024年9月30日，公司投資組合在公允價值中94.2%由債務投資組成，包括81.7%的第一優先貸款、3.5%的第二優先貸款和9.0%的無擔保債務投資，包括在SLF JV I和Glick JV中的債務投資。這與2024年6月30日的82.5%的第一優先貸款、3.5%的第二優先貸款和9.0%的無擔保債務投資相比。

截至2024年9月30日，有九項投資處於狀態，分別佔債務投資組合成本和公允價值的4.9%和4.0%。這比八項投資有所增加。非應計狀態，這代表債務投資組合成本和公允價值的4.9%和4.0%。這比八項投資有所增加。非應計前一個季度的狀態，分別佔債務組合成本和公允價值的5.7%和3.7%。

SLF JV I

截至2024年9月30日，公司的SLF JV I投資總額爲1.352億美元，公允價值較2024年6月30日的1.385億美元下降了2.4%。這一下降主要是由於SLF JV I的槓桿使用和基礎投資組合的未實現貶值。

截至2024年9月30日，SLF JV I擁有資產3.758億美元，包括對48家投資組合公司的高級擔保貸款。這與截至2024年6月30日的資產3.908億美元，包括對49家投資組合公司的高級擔保貸款相比有所下降。SLF JV I在截至2024年9月30日的季度中爲公司產生了360萬美元的現金利息收入，高於前一個季度的350萬美元。此外，SLF JV I在截至2024年9月30日的季度中爲公司產生了110萬美元的分紅收入，低於前一個季度的140萬美元。截至2024年9月30日，SLF JV I在其2.7億美元的高級循環信貸設施上有700萬美元的未提款額度（受借款基數和其他限制的約束），其債務與股本的比率爲1.4倍。

截至2024年6月30日，公司對Glick JV的投資總額按公允價值計量爲4990萬美元，相比2024年3月31日的5130萬美元，下降了2.8％。此次下降主要是由於SLF JV I利用槓桿以及其基礎投資組合中未實現的折舊所致。

截至2024年9月30日，公司的Glick JV投資總額爲4890萬美元，公允價值較2024年6月30日的4990萬美元下降了2.0%。這一下降主要是由於Glick JV的槓桿使用和基礎投資組合的未實現貶值。

截至2024年9月30日，Glick JV擁有資產1.45億美元，包括對44家投資組合公司的高級擔保貸款。這與截至2024年6月30日的資產1.502億美元，包括對45家投資組合公司的高級擔保貸款相比有所下降。Glick JV在截至2024年9月30日的季度中產生了150萬美元的現金利息收入，與前一個季度持平。截至2024年9月30日，Glick JV在其1億美元的高級循環信貸設施上有2100萬美元的未提款額度（受借款基數和其他限制的約束），其債務與股本的比率爲1.5倍。

非GAAP財務指標

截至2024年9月30日，公司未償還的債務總本金價值爲16.60億美元，包括710.0百萬美元的循環信用額度未償借款、300.0百萬美元的2025年到期的3.500%票據、350.0百萬美元的2027年到期的2.700%票據以及300.0百萬美元的2029年到期的7.100%票據。截至2024年9月30日，融資組合由43%的擔保借款和57%的無擔保借款組成。截至2024年9月30日，公司遵守其信用設施下的所有財務契約。

截至2024年9月30日，公司擁有6400萬美元的非限制性現金及現金等價物，以及9075百萬美元的信用設施未提款信貸額度（受借款基數和其他限制）。截至2024年9月30日，未資助的投資承諾爲3.114億美元，若不包括對公司合資企業的未資助承諾，則爲2.843億美元。在2.843億美元中，約有2.476億美元可立即提款，其餘金額需滿足投資組合公司或其他限制所要求的某些里程碑。公司分析了現金及現金等價物、信用設施下的可用性、從某些資產中旋轉出來的能力以及可提款的未資助承諾金額，並認爲其流動性和資本資源足以在市場機會出現時進行投資。

截至2024年9月30日，未償還債務的加權平均利率，包括利率互換協議的影響，爲6.7%，較2024年6月30日的7.0%有所下降，主要是由於利率下降對公司的浮動利率負債的影響。

截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司總債務與股本比率分別爲1.12x和1.16x。公司淨債務與股本比率截至2024年9月30日和2024年6月30日分別爲1.07x和1.10x。

非公認會計原則財務指標(未經審計)

作爲補充，公司披露了一些調整後的財務指標，這些指標的計算和呈現方法與一般公認會計原則（GAAP）不同。 (「非GAAP」). 公司的管理層在內部使用這些非GAAP 財務指標來分析和評估財務結果和表現，並認爲這些非GAAP 財務指標對投資者作爲評估公司持續結果和趨勢的額外工具是有用的，並且可以回顧公司的表現而不考慮非現金因OCSI合併和OSI2合併而導致的收入/收益/損失，以及在調整後的淨投資收入的情況下，不考慮資本收益激勵費用。以下內容的呈現非GAAP 這一指標並不旨在取代根據GAAP編制的財務結果，也不應單獨考慮。

•

「調整後的總投資收入」和「調整後的每股總投資收入」 – 代表總投資收入，不包括僅因根據ASC 805（見下文）爲在OCSI合併和OSI2合併中收購的資產建立的成本基礎而產生的任何利息收入的攤銷或增加。

•

「調整後的淨投資收入」和「調整後的每股淨投資收入」 – 代表淨投資收入，不包括(i) 僅因根據ASC 805（見下文）爲在OCSI合併和OSI2合併中收購的資產建立的成本基礎而產生的任何利息收入的攤銷或增加，以及(ii) 資本收益激勵費用（「第二部分激勵費用」）。

•

「調整後淨實現和未實現收益（損失），稅後」及「調整後淨實現和未實現收益（損失），稅後每股」 – 代表稅後淨實現和未實現收益（損失），不包括任何僅因ASC 805所建立的成本基礎所導致的淨實現和未實現收益（損失）（見下文），用於與OCSI合併及OSI2合併相關的資產。

•

「調整後收益（損失）」及「調整後收益（損失）每股」 – 代表(i) 調整後淨投資收入和(ii) 調整後淨實現和未實現收益（損失），稅後，幷包括第二部分激勵費用的影響¹，如果有。

OCSI合併和OSI2合併（「合併」）按資產收購法進行會計處理，符合ASC的詳細說明 805-50, 《OCSI合併和OSI2合併》（以下簡稱「合併」）按照資產收購會計的資產收購方法進行，詳見ASC 805-50，《業務組合-相關問題》。支付給OCSI和OSI2股東的對價根據相對公平價值分配給所收購的個別資產和承擔的負債，除「不符合資格」的資產之外，建立新的成本基礎，該基礎與OCSI合併或OSI2合併之前所收購的投資的歷史成本基礎不同。此外，合併完成後，所收購的投資根據ASC 820標記爲各自的公允價值，導致了未實現的增值/折舊。ASC 805在所收購的債務投資方面確立的新成本基礎將通過利息收入在每筆相應債務投資的壽命內逐漸增值/攤銷，並對該投資通過最終處置產生的未實現的增值/折舊進行相應調整。ASC 805在所收購的權益投資方面確立的新成本基礎在這些投資的壽命內不會通過利息收入增值/攤銷，假設所收購的權益投資的公平值不發生變化且以公平值處置該等權益投資，公司將在處置所收購的權益投資時確認已實現的收益/損失，並相應撤銷這些權益投資的未實現增值/折舊。（「ASC 805」）。支付給OCSI和OSI2每位股東的對價被分配給所收購的個別資產和假設的負債，基於所收購的可識別淨資產的相對公允價值。「不合格」資產，這根據ASC 805爲收購投資建立了新的成本基礎，這在整體上與收購投資在OCSI合併或OSI2合併前的歷史成本基礎不同。此外，在合併完成後，收購的投資依據ASC 820被標記爲各自的公允價值， 公允價值衡量（這導致了未實現的增值/減值。根據ASC 805對收購的債務投資建立的新成本基礎將在每個相應的債務投資的生命週期內通過利息收入逐漸累積/攤銷，對這些投資的未實現增值/減值進行相應調整，通過其最終處置記錄。根據ASC 805對收購的股權投資建立的新成本基礎不會在這些投資的生命週期內通過利息收入逐漸累積/攤銷，並且，在假設收購的股權投資的公允價值沒有後續變動及以公允價值處置這些股權投資的情況下，公司將在處置此類收購的股權投資時確認實現的收益/損失，並相應地撤銷未實現的增值/減值。

公司的管理層使用非GAAP 上述財務度量標準在內部分析和評估財務結果和業績時，並將其財務結果與未根據ASC 805調整某些投資成本基礎的其他業務發展公司進行比較。公司的管理層認爲「調整後的總投資收入」、「調整後的每股總投資收入」、「調整後的淨投資收入」和「調整後的每股淨投資收入」對投資者來說是有用的，因爲作爲額外工具來評估公司的持續結果和趨勢，而不考慮來自合併中收購投資的新成本基礎所產生的收入，因爲這些金額不影響Oaktree Fund Advisors, LLC（「顧問」）根據其投資顧問協議（根據需要修訂和重述的「A&R顧問協議」）應付的費用，特別是與「調整後的淨投資收入」和「調整後的每股淨投資收入」相關，而不考慮第二部分激勵費用。此外，公司的管理層認爲「調整後的實現和未實現收益（損失），扣除稅項」、「調整後的實現和未實現收益（損失），扣除稅項每股」、「調整後的收益（損失）」和「調整後的收益（損失）每股」對投資者來說是有用的，因爲它們排除了非現金收入和因合併產生的損益，由管理層用於評估其經濟收益的

¹ 調整後的收益（損失）包括應計的第二部分激勵費用。截至2024年9月30日的三個月內，沒有應計的第二部分激勵費用負債。第二部分激勵費用是根據A&R顧問協議在財政年度結束時合同計算並支付的，這與依據GAAP應計的第二部分激勵費用不同。截至2024年9月30日的年度，在A&R顧問協議下沒有應支付的金額。

投資組合。此外，這些指標更緊密地將公司的關鍵財務指標與根據A&R顧問協議應付的激勵費用計算相對齊（即，排除僅因ASC 805所確立的低成本基礎而產生的收益，這在沒有這種排除的情況下對顧問是有利的）。

下表提供了總投資收入（最可比的美國GAAP指標）與調整後的總投資收入的對賬，對應的期間如下：


	截至三個月結束												截至年度
	2024年9月30日 (未經審計)				2024年6月30日 (未經審計)				2023年9月30日 (未經審計)				2024年9月30日				2023年9月30日
（以千爲單位的美元，除每股外） data)	金額		每股		金額		每股		金額		每股		金額		每股		金額			每股
GAAP總投資收入	美元	94,685	美元	1.15	美元	94,966	美元	1.16	美元	101,905	美元	1.32	美元	381,665	美元	4.75	美元	379,286		美元	5.26
與合併會計調整相關的利息收入攤銷（折舊）		315		—		607		0.01		252		—		4,262		0.05		(2,897	)		(0.04	)

調整後的總投資收入	美元	95,000	美元	1.16	美元	95,573	美元	1.17	美元	102,157	美元	1.32	美元	385,927	美元	4.80	美元	376,389		美元	5.22

下表提供了淨投資收入（最可比的美國通用會計準則指標）與調整後的淨投資收入的調和，在所示期間內：


	截至三個月結束												截至年度
	2024年9月30日 (未經審計)				2024年6月30日 (未經審計)				2023年9月30日 (未經審計)				2024年9月30日				2023年9月30日
(以千美元計，除每股外) data)	金額		每股		金額		每股		金額		每股		金額		每股		金額			每股
GAAP淨投資收入	美元	44,921	美元	0.55	美元	44,575	美元	0.54	美元	47,498	美元	0.62	美元	175,052	美元	2.18	美元	180,697		美元	2.51
與合併會計調整相關的利息收入攤銷（折舊）		315		—		607		0.01		252		—		4,262		0.05		(2,897	)		(0.04	)
第二部分激勵費用		—		—		—		—		—		—		—		—		—			—

調整後的淨投資收益	美元	45,236	美元	0.55	美元	45,182	美元	0.55	美元	47,750	美元	0.62	美元	179,314	美元	2.23	美元	177,800		美元	2.47

下表提供了稅後淨實現和未實現收益（損失）的調整與所呈現期間的稅後調整淨實現和未實現收益（損失）的對賬（最可比的美國公認會計原則衡量標準）:


	截至三個月結束																		截至年度
	2024年9月30日 (未經審計)						2024年6月30日 (未經審計)						2023年9月30日 (未經審計)						2024年9月30日						2023年9月30日
（以千美元計，除每股數據外）	金額			每股			金額			每股			金額			每股			金額			每股			金額			每股
GAAP淨已實現和未實現收益（稅後）	美元	(8,008	)	美元	(0.10	)	美元	(43,455	)	美元	(0.53	)	美元	(1,546	)	美元	(0.02	)	美元	(117,147	)	美元	(1.46	)	美元	(63,366	)	美元	(0.88	)
與合併會計調整相關的淨實現和未實現收益/損失		(314	)		—			(600	)		(0.01	)		(122	)		—			(3,432	)		(0.04	)		23,191			0.32

調整後的淨實現和未實現收益/損失，淨稅後	美元	(8,322	)	美元	(0.10	)	美元	(44,055	)	美元	(0.54	)	美元	(1,668	)	美元	(0.02	)	美元	(120,579	)	美元	(1.50	)	美元	(40,175	)	美元	(0.56	)

下表提供了由運營引起的淨資產淨增加（減少）與調整後的收益（損失）的對賬（最可比的美國公認會計原則指標），適用於所列期間：


	截至三個月結束																截至年度
	2024年9月30日 (未經審計)					2024年6月30日 (未經審計)						2023年9月30日 (未經審計)					2024年9月30日						2023年9月30日
（以千美元計，除每股數據外）	金額			每股		金額			每股			金額			每股		金額			每分享			金額			每股
營運產生的淨資產增加（減少）	美元	36,913		美元	0.45	美元	1,120		美元	0.01		美元	45,952		美元	0.60	美元	57,905		美元	0.72		美元	117,331		美元	1.63
與合併會計調整相關的利息收入攤銷（折舊）		315			—		607			0.01			252			—		4,262			0.05			(2,897	)		(0.04	)
與合併會計調整相關的淨實現和未實現收益/損失		(314	)		—		(600	)		(0.01	)		(122	)		—		(3,432	)		(0.04	)		23,191			0.32

調整後收益（損失）	美元	36,914		美元	0.45	美元	1,127		美元	0.01		美元	46,082		美元	0.60	美元	58,735		美元	0.73		美元	137,625		美元	1.91

電話會議信息

Oaktree Specialty Lending 將於 2024 年 11 月 19 日上午 11:00（東部時間） / 上午 8:00（太平洋時間）召開電話會議，討論截至 2024 年 9 月 30 日的第四財季和全年業績。可以撥打 (877) 進入會議， 507-3275 （美國撥打者）或 +1 (412) 317-5238 (非美國的來電者)。所有來電者在與運營商連接後需要提及「Oaktree Specialty Lending」。另外，可以通過Oaktree Specialty Lending網站的投資者部分訪問會議電話的實時網絡廣播， www.oaktreespecialtylending.com在會議電話期間，公司打算提及一份投資者演示文稿，該演示文稿將在其網站的投資者部分提供。

對於那些無法收聽會議電話直播的人，重播將在Oaktree Specialty Lending的網站上提供，或撥打(877) 344-7529 (美國來電者)或+1 (412) 317-0088 (非美國的來電者，訪問代碼1211943，重播將在廣播開始後大約一個小時內提供。

關於oaktree specialty lending公司

oaktree specialty lending 公司（納斯達克：OCSL）是一家專業金融公司，致力於提供定製的一站式信貸解決方案給那些難以獲取公共或聯合資本市場的公司。公司的投資目標是通過提供靈活和創新的融資解決方案，包括第一和第二留置權貸款、無擔保貸款、夾層貸款和優先股，以產生當前收益和資本增值。該公司受到1940年投資公司法（經修訂）下的業務發展公司的監管，並由oaktree fund advisors, llc（oaktree capital management, l.p.的關聯公司）進行外部管理。有關更多信息，請訪問oaktree specialty lending的網站， www.oaktreespecialtylending.com.

前瞻性聲明

本新聞稿中的一些聲明構成前瞻性聲明，因爲它們與未來事件、未來績效或財務狀況相關。前瞻性聲明可能包括關於：公司的未來運營結果和分配預測；公司的業務前景及其投資組合公司的前景；以及公司預期進行的投資影響。此外，諸如「預期」、「相信」、「期待」、「尋求」、「計劃」、「應該」、「估算」、「項目」和「打算」等詞語指示前瞻性聲明，儘管並非所有的前瞻性聲明都包含這些詞語。本新聞稿中包含的前瞻性聲明涉及風險和不確定性。某些因素可能導致實際結果和狀況與預測存在實質性差異，包括與（i）經濟、金融市場和政治環境的變化相關的不確定性，包括通貨膨脹和高利率的影響；（ii）由於恐怖主義、戰爭或其他地緣政治衝突（包括烏克蘭和以色列當前的衝突）、自然災害、流行病或網絡安全概念事件，可能導致公司的運營或經濟的一般操作中斷的風險；（iii）法律或法規的未來變化（包括監管當局對這些法律和法規的解釋）；（iv）公司經營地區的情況，特別是在業務發展公司或受監管投資公司的情況下；以及（v）可能不時在公司公開傳播的文件和備案中披露的其他考慮。公司已基於本新聞稿發佈當天可獲得的信息編制了前瞻性聲明，並且公司不承擔更新任何此類前瞻性聲明的義務。公司不承擔修訂或更新任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，建議您諮詢公司可能直接向您做出的任何其他披露，或通過公司未來可能提交給證券交易所的報告，包括年度報告。10-K, 10-Q 和當前的報告表格8-k。

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資產負債表

（以千爲單位，除每股金額外）


	2024年9月30日			2024年6月30日（未經審計）			2023年9月30日
資產

公允價值的投資:

控制投資（2024年9月30日成本：$372,901；2024年6月30日成本：$369,660；2023年9月30日成本： $345,245）	美元	289,404		美元	299,072		美元	297,091

附屬投資（成本截至2024年9月30日：$38,175；成本截至2024年6月30日：$38,101；成本截至2023年9月30日： $24,898）		35,677			35,396			23,349

非控制/非附屬投資（成本截至2024年9月30日：$2,733,843；成本截至2024年6月30日：$2,885,171；成本截至2023年9月30日：$2,673,976）		2,696,198			2,787,235			2,571,980



按公允價值計算的總投資（成本截至2024年9月30日：$3,144,919；截至2024年6月30日：$3,292,932；成本截至2023年9月30日：$3,044,119）		3,021,279			3,121,703			2,892,420

現金及現金等價物		63,966			96,321			136,450

受限現金		14,577			10,993			9,089

應收利息、分紅派息和費用		38,804			27,609			44,570

來自投資組合公司的到期款項		12,530			954			6,317

未結算交易應收款項		17,548			18,760			55,441

向證券經紀人應收款項		17,060			30,310			54,260

遞延融資費用		11,677			12,418			12,541

延遲募資成本		125			78			160

公允價值計算的衍生品資產		—			436			4,910

其他資產		775			2,599			1,681

總資產	美元	3,198,341		美元	3,322,181		美元	3,217,839




資產負債及淨資產

負債：

應付賬款、應計費用及其他負債	美元	3,492		美元	4,070		美元	2,950

基礎管理費和績效費應付款項		15,517			15,415			19,547

應付附屬公司款項		4,088			4,803			4,310

應付利息		16,231			19,329			16,007

未結算交易應付款項		15,666			51,595			11,006

公允價值計算的衍生品負債		16,843			33,672			47,519

遞延所得稅負債		—			—			5

應付借款		710,000			790,000			710,000

未擔保應付票據（截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日，未攤銷融資費用分別爲4,935美元、5,468美元和7,076美元）		928,693			907,164			890,731



總負債		1,710,530			1,826,048			1,702,075


承諾和 contingencies

淨資產:

普通股，面值0.01美元每股，授權250,000股；截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日，已發行並流通的股份分別爲82,245股、82,245股和77,225股		822			822			772

附加實收資本		2,264,449			2,264,449			2,166,330

累計超分配收益		(777,460	)		(769,138	)		(651,338	)


截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日，淨資產總額（相當於每股普通股18.09美元、18.19美元和19.63美元）		1,487,811			1,496,133			1,515,764


負債和淨資產總額	美元	3,198,341		美元	3,322,181		美元	3,217,839

oaktree specialty lending

綜合損益表

(以千爲單位，除每股金額外)


	截止 2024年9月30日 (未經審計)			截止 2024年6月30日 (未經審計)			截止 2023年9月30日 (未經審計)			截止年度 2024年9月30日			截止年度 2023年9月30日
利息收入：
控股投資	$	6,012		$	5,924		$	5,877		$	23,890		$	21,203

關聯投資		159			192			650			685			2,620

非控制/非關聯投資		76,476			78,681			86,346			315,681			320,862

現金及現金等價物利息收入		979			1,156			1,859			5,993			4,080


總利息收入		83,626			85,953			94,732			346,249			348,765

PIk利息收入：
控股投資		765			677			309			2,584			309
關聯投資		45			11			—			56			—

非控制/非關聯投資		5,208			5,461			5,235			18,192			19,455


總PIk利息收入		6,018			6,149			5,544			20,832			19,764

費用收入：

控股投資		12			13			13			51			51

關聯投資		—			—			5			5			20

非控制/非關聯投資		3,885			1,447			554			9,154			6,475


總費用收入		3,897			1,460			572			9,210			6,546

股息收入：

控股投資		1,050			1,400			1,050			5,250			4,200

非控制/非關聯投資		94			4			7			124			11


總分紅收入		1,144			1,404			1,057			5,374			4,211


總投資收益		94,685			94,966			101,905			381,665			379,286

費用:

基礎管理費		8,550			11,781			11,516			43,412			44,899

第一部分激勵費用		8,943			8,341			9,531			34,764			35,831

專業費用		862			1,091			1,282			4,670			6,244

董事會費用		160			160			160			640			640

利息支出		32,058			32,513			32,326			128,622			111,642

管理人費用		465			391			317			1,548			1,252

一般和行政費用		704			824			775			2,645			3,528


總支出		51,742			55,101			55,907			216,301			204,036

管理費減免		(750	)		(1,500	)		(1,500	)		(5,250	)		(5,525	)

第一部分激勵費用減免		(1,228	)		(3,210	)		—			(4,438	)		—


淨費用		49,764			50,391			54,407			206,613			198,511


稅前淨投資收益		44,921			44,575			47,498			175,052			180,775

消費稅		—			—			—			—			(78	)


淨投資收益		44,921			44,575			47,498			175,052			180,697

未實現升值（折舊）:

控股投資		(12,909	)		(17,580	)		(1,114	)		(35,343	)		(2,014	)

關聯投資		207			(324	)		(90	)		(949	)		(392	)

非控制/非關聯方投資		60,159			42,997			10,088			64,145			(26,208	)

外幣遠期合約		(4,278	)		1,106			4,861			(8,752	)		59


投資、信用支持協議、外匯交易和遠期貨幣合同的淨未實現升值（折舊）		43,179			26,199			13,745			19,101			(28,555	)

實現的收益（損失）：

控股投資		—			—			—			786			—

非控制/非關聯方投資		(50,349	)		(69,163	)		(12,986	)		(138,285	)		(27,390	)

外幣遠期合約		(1,499	)		(289	)		(252	)		1,143			(5,765	)


淨實現利益（損失）		(51,848	)		(69,452	)		(13,238	)		(136,356	)		(33,155	)


對已實現和未實現收益（損失）所得稅的（備用）效益		661			(202	)		(2,053	)		108			(1,656	)


淨已實現和未實現收益（損失），減稅後		(8,008	)		(43,455	)		(1,546	)		(117,147	)		(63,366	)


營運產生的淨資產增加（減少）	$	36,913		$	1,120		$	45,952		$	57,905		$	117,331


每普通股淨投資收益 — 基本和攤薄	$	0.55		$	0.54		$	0.62		$	2.18		$	2.51

每普通股盈利（虧損）— 基本和稀釋	$	0.45		$	0.01		$	0.60		$	0.72		$	1.63

加權平均普通股流通在外 — 基本和稀釋		82,245			81,830			77,130			80,418			72,119