展品99.1
關於前瞻性陳述的注意事項
本說明書包含前瞻性陳述，符合聯邦證券法的定義。非歷史性事實的陳述，包括有關我們信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括在其中或之前出現的，或包括“可能”、“可以”、“應該”、“相信”、“期待”、“預測”、“計劃”、“目標”、“估計”、“項目”、“打算”等類似表達的陳述。這些陳述包括，但不限於對我們預期的業務展望、預期的財務和營運結果、我們的業務策略以及實施策略的手段、我們的目標、資本支出的金額和時間、我們擴大業務成功的可能性、融資計劃、預算、流動資金需求和資金來源的陳述。
前瞻性陳述僅為預測，並非對表現的保證。這些陳述基於我們管理層的信念和假設，而這些信念和假設則基於目前可用的信息。與前瞻性陳述相關的重要假設包括，但不限於，有關我們服務、我們服務的擴展、競爭條件和一般經濟狀況的假設。這些假設可能被證明是不準確的。前瞻性陳述還涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果有顯著不同。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。這些因素包括，但不限於，以下方面：
| · | 政府對我們服務的補償變更和/或新支付政策可能導致收入減少、成本增加以及盈利能力下降； |
| · | 不利的經濟環境，包括通脹環境，可能導致我們繼續經歷勞動和其他營運成本價格上漲，對我們的業務、營運結果、現金流和財務狀況產生負面影響； |
| · | 護士、治療師、醫師或其他持牌醫療提供者的不足，以及吸引或保留合格醫療專業人員的能力不足可能限制我們的醫療設施人員配置能力； |
| · | 合格健康專業人員的不足可能導致我們增加對合同勞工的依賴，加大招聘和培訓新員工的力度，擴大我們保留現有員工的行動，這可能會顯著增加我們的營運成本； |
| · | 公共威脅，如全球大流行病或傳染病的大爆發，類似COVID-19大流行，可能會對患者數量和收入產生負面影響，增加勞動力和其他營運成本，擾亂全球金融市場，以及進一步的立法和監管行動可能會影響醫療服務提供者，包括可能影響醫療保險計劃的行動； |
| · | 我們的醫保認證的長期護理醫院或住院式復健設施失敗可能導致我們的收入和盈利下降； |
| · | 我們的醫保認證的長期護理醫院和住院式復健設施作為“醫院內醫院”運營，如果無法符合與母醫院分開的醫院資格，可能導致我們的收入和盈利下降； |
| · | 政府調查或主張我們違反適用法規可能導致制裁或聲譽損害和成本增加； |
| · | 收購或合資可能會證明困難或不成功，消耗大量資源，或使我們面臨意外責任； |
| · | 我們的收購計劃和期望，以及我們實現預期協同效益的能力有關； |
| · | 未能完成或實現Concentra潛在分離的部分或全部預期收益; |
| · | 私人第三方支付者可能採用限制我們未來營收和盈利能力的支付政策; |
| · | 未能與我們服務地區的醫生保持建立的關係可能會降低我們的營收和盈利; |
| · | 競爭可能限製我們增長的能力，並導致營收和盈利減少; |
| · | 我們管理團隊主要成員流失可能會對我們的運營造成顯著干擾; |
| · | 對我們提出的索賠的影響可能使我們承擔重大的無保險負債; |
| · | 我們或我們的第三方供應商信息技術系統的安全漏洞可能使我們面臨潛在的法律和聲譽損害，並可能違反1996年《健康保險携轉法》或《經濟和臨床健康資訊技術法》; |
| · | 本文標題下討論的其他因素或參照我們於2024年2月22日提交給證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格中所記載的風險因素; |
除非適用法律（包括美國證券法和SEC的規則和法規）要求，我們沒有義務公開更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是因為任何新信息、未來事件或其他原因。您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。雖然我們認為前瞻性聲明中的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果或表現。
概要 未經審計的資本合併財務資訊
下面的概要未經審計的資本合併財務數據來自我們的未經審計的資本合併財務資訊，該資訊包含在本發售說明書的名為“未經審計的資本合併財務資訊”部分中。未經審計的資本合併財務資訊來自 我們歷史未經審計的截至2024年9月30日九個月的綜合損益表、我們歷史經審計的截至2023年12月31日年度綜合損益表以及我們歷史未經審計的截至2024年9月30日的簡明綜合資產負債表提供.
以下的未經審計的資本合併財務數據僅為摘要，應與本發售說明書中的名為“未經審計的資本合併財務資訊”部分一起閱讀。未經審計的資本合併財務數據基於我們認為合理且可支持的可用信息和假設。摘要的未經審計的資本合併財務數據僅供舉例和信息目的。摘要的未經審計的資本合併財務數據未必反映我們在呈現的時期完成對Concentra部門的出售之後的財務狀況、營業收入或現金流量將會如何。此外，摘要的未經審計資本合併財務數據未必反映我們將來的財務狀況、營業收入和現金流量可能如何。
經形合併營業收入表 數據
| 截至九個月結束的日期 九月 30 號 | 年度截至12月31日 | |||||||
| （以千計的美元） | 2024 | 2023 | ||||||
| 營業收入 | $ | 3,874,541 | $ | 4,825,977 | ||||
| 成本和費用: | ||||||||
| 服務成本，不包括折舊和攤銷 | 3,379,931 | 4,254,369 | ||||||
| 一般及行政費用 | 144,103 | 170,193 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 106,583 | 135,691 | ||||||
| 總成本和開支 | 3,630,617 | 4,560,253 | ||||||
| 其他營業收益 | 3,300 | 1,518 | ||||||
| 營業收入 | 247,224 | 267,242 | ||||||
| $ | ||||||||
| 償還債務提早退休的損失 | — | (35,353 | ) | |||||
| 對未併入子公司收益之權益 | 53,481 | 41,339 | ||||||
| 利息（費用）收入 | (63,274 | ) | 18,454 | |||||
| 稅前收入 | 237,431 | 291,682 | ||||||
| 所得稅費用 | 61,928 | 69,568 | ||||||
| 凈利潤 | 175,503 | 222,114 | ||||||
| 少數股東應佔淨利潤減少 | 51,306 | 51,444 | ||||||
| 歸屬於控股公司的凈利潤 | $ | 124,197 | $ | 170,670 | ||||
綜合資產負債表數據
| （以千計的美元） | 截至2024年9月30日 | |||
| 總資產 | $ | 5,510,682 | ||
| 總負債 | $ | 3,511,470 | ||
| 總股東權益 | $ | 1,986,879 | ||
資料查核後的信用統計
| （以千計的美元） | 截至或為2024年9月30日的十二個月 | |||
| 現金利息支出(2) | $ | 104,844 | ||
| 總負債(3) | $ | 1,658,721 | ||
| 淨負債(4) | $ | 1,631,399 | ||
| 凈優先有擔保債務(5) | $ | 732,678 | ||
| Pro Forma調整後EBITDA與Pro Forma現金利息開支比率(6) | 4.83 | x | ||
| 凈優先有擔保債務與Pro Forma調整後EBITDA比率(6) | 1.45 | x | ||
| 凈債務與Pro Forma調整後EBITDA比率(6) | 3.22 | x | ||
(1)截至2024年9月30日，在再融資交易中負債總額為160000萬美元，以前述交易為基礎計算其後果。
(2)根據再融資交易中預計將負債160000萬美元以及現有4870萬美元其他負債的利息開支，計算出按照預計加權平均利率約6.4%於2023年10月1日起計算的影響法效果，不包括發行費用和原始發行折扣。預計加權平均利率估計誤差為1/8％將導致與預計負債160000萬美元相關的年度現金利息開支變動200萬美元。
(3)包括預計根據再融資交易擔負的160000萬美元負債（包括本次提供的票據）、1000萬美元旋轉信用額度尚未償還的負債，以及主要由應付票據、保險融資安排和融資租賃構成的4870萬美元負債。
(4)截至2024年9月30日，扣除約2730萬美元現金後的總負債本金構成。
(5)截至2024年9月30日，扣除約2730萬美元現金後的總優先擔保債務本金構成。
(6)截至2024年9月30日止達到的過去12個月，計算出的再融資後調整後的EBITDA為50620萬美元，這是根據Select Medical Holdings Corporation過去12個月的歷史調整後EBITDA 87380萬美元減去Concentra的調整後EBITDA 36760萬美元計算出來的。
其他影響法數據（非GAAP）
| 截至9月30日的九個月 | 年度截至12月31日 | |||||||
| （以千計的美元） | 2024 | 2023 | ||||||
| 調整後的EBITDA財務報告(1) | $ | 394,402 | $ | 446,091 | ||||
| 調整後的EBITDA利潤率(1) | 10.2 | % | 9.2 | % | ||||
| (1) | 我們認為透過此處定義的調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的呈現對投資者很重要，因為調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率或相當的因數是醫療保健行業內的投資者常用的績效分析指標。管理層使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來評估我們每個營運板塊的財務績效，並確定資源配置。然而，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率並不是按照會計原則通則的財務表現指標。在調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率中排除的項目是理解和評估財務表現的重要組成部分。不應僅僅將調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率獨立看待，也不應視為淨收入、淨收入利潤率、營業額、營運產生的現金流、投資活動或融資活動等在合併財務報表中呈現的其他財務數據的替代方案。由於調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率並非按照會計原則通則確定的衡量標準，因此易受不同定義的影響，所呈現的調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率可能與其他同樣標題措施的其他公司不可比擬。 |
以下表將調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與調整後的淨收入對照，當我們討論調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率時，應參考此表。要將調整後的淨收入調和為淨收入，請參閱“未經審核的調整後合併財務信息”。
| 截至9月30日止九個月 | 年度截至12月31日 | |||||||
| （以千計的美元） | 2024 | 2023 | ||||||
| 調解Pro Forma調整後EBITDA至Pro Forma淨收益 | ||||||||
| Pro Forma淨收益 | $ | 175,503 | $ | 222,114 | ||||
| Pro Forma所得稅費用 | 61,928 | 69,568 | ||||||
| Pro Forma利息費用 | 63,274 | (18,454 | ) | |||||
| Pro Forma對未合併子公司的權益損失 | (53,481 | ) | (41,339 | ) | ||||
| Pro Forma償還債務提早退休所致損失 | – | 35,353 | ||||||
| 營業操作利益備忘錄 | 247,224 | 267,242 | ||||||
| 股票酬勞費用備忘錄 | 38,899 | 43,158 | ||||||
| 折舊和攤銷備忘錄 | 106,583 | 135,691 | ||||||
| 分離交易成本備忘錄 | 1,696 | – | ||||||
| 調整後EBITDA備忘錄 | $ | 394,402 | $ | 446,091 | ||||
| 調整後EBITDA利潤率備忘錄 | 10.2 | % | 9.2 | % | ||||
| 淨利潤率備忘錄 | 4.5 | % | 4.6 | % | ||||
資本化
以下表格詳細說明了截至2024年9月30日我們的合併現金及等價物和資本化情況：
| · | 根據我們的歷史經審計的合併財務報表所推導的司法證明基礎，並考慮到本提供備忘錄中已納入並生效的分拆；以及 |
| · | 根據修正後的法律基礎，以反映分拆交易和再融資交易的影響。 |
以下表格中的現金和資本化信息可能不一定反映出如果我們在2024年9月30日完成了分拆，我們的現金和資本化可能會是什麼 分拆截至2024年9月30日的現金和資本化信息。此外，以下表格中的現金和資本化信息可能不一定反映出我們未來的現金和資本化可能是什麼。下表中列出的司法證明資訊僅供參考，將根據本提供備忘錄定價時確定的實際條款進行調整。
下表應與本提供備忘錄中標題為“未經審計的司法證明合併財務數據”、“盈利用途”和“未經審計的司法證明合併財務信息”以及本提供備忘錄其他地方包含的我們的歷史經審計的合併財務報表一起閱讀。
| 截至2024年9月30日 | ||||||||
| （金額和股數以千計）（未經審計） | 未算入特殊因素影響的財務數據 | 未算入特殊因素影響的財務數據 調整後 | ||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 54,646 | $ | 27,322 | ||||
| 債務: | ||||||||
| 現有Select長期貸款 | 372,982 | – | ||||||
| 新的Select長期貸款 | – | 750,000 | ||||||
| 優先擔保循環設施(1) | 10,000 | 10,000 | ||||||
| 總優先擔保本金 | $ | 382,982 | $ | 760,000 | ||||
| 2026票據 | 1,225,000 | – | ||||||
| 本次發行的票據(2) | – | 850,000 | ||||||
| 其他債務(3) | 48,721 | 48,721 | ||||||
| 債務本金總餘額 | $ | 1,656,703 | $ | 1,658,721 | ||||
| 未攤銷折扣 | 9,346 | (1,875 | ) | |||||
| 未攤銷的債務發售成本 | (6,654 | ) | (24,775 | ) | ||||
| 總負債 | $ | 1,659,395 | $ | 1,632,071 | ||||
| 股東權益總額 | 1,688,127 | 1,688,127 | ||||||
| 總市值 | 3,347,522 | 3,320,198 | ||||||
| 總淨債務本金未偿还 | 1,602,057 | 1,631,399 | ||||||
| 總淨高級安全本金 | 328,336 | 732,678 | ||||||
(1) 我們的優先擔保授信設施下的循環貸款最多可借款$60000萬，截至2024年9月30日，$54660萬可用於營運資金和一般公司用途（經過再融資交易後，並考慮到2024年9月30日$4340萬的信用證）。
(2) 代表正在提供的票據總本金金額，不包括初期購買折扣和債務發行成本。
(3) 其他債務主要包括用於融資保險計劃、收購企業賣方的負債和其他雜項借款。
未經審核的專案合併財務資訊
以下是截至2024年9月30日九個月及截至2023年12月31日全年的未經審核的擬議合併營運報表，假設分拆和再融資交易發生在2023年1月1日。未經審核的擬議簡明合併營運報表中的"交易會計調整"欄位的調整，為截至2024年9月30日九個月及截至2023年12月31日全年的情況進行分拆，假設2023年1月1日發生分拆。未經審核的擬議簡明合併營運報表中的"再融資交易調整"欄位的調整，為截至2024年9月30日九個月及截至2023年12月31日全年的情況進行再融資交易，假設再融資交易於2023年1月1日發生。以下截至2024年9月30日的未經審核的擬議合併資產負債表呈現了分拆和再融資交易發生在2024年9月30日的情況。
以下未經審核的擬議合併財務資訊是從我們截至2023年12月31日的歷史合併財務報表以及截至2024年9月30日的中期未經審核時期得出的。未經審核的擬議合併財務資訊及相關註釋應與我們截至2023年12月31日的年度10-k表格中包含的審核合併財務報表、相關註釋以及"管理對財務狀況和營運結果的討論"、我們截至2024年9月30日的季度報表10-Q中包含的未經審核合併財務報表、相關註釋以及"管理對財務狀況和營運結果的討論"一同閱讀。
以下的未經審核擬議財務資訊基於目前可用的信息，包括某些假設和估計。它們僅供參考，並不旨在反映我們的財務狀況和營運結果本應如何。 分開 發生在指定日期，或者預測我們的財務狀況或經營成果達致在任何未來日期或期間。包含在未經審計的簡化合併財務資訊中的“Concentra已停業營運”欄的調整是根據停業營運基礎上的當前估計，可能會隨著我們完成的停業營運會計而在未來期間報告時進行更改。 分開 發生時。
此招股說明書中包含的初步財務資料由Select管理層編製並負責。價水豚樂中正會計師事務所並未對初步財務資料進行審計、查閱、審計、彙編或適用協商程序。因此，價水豚樂中正會計師事務所對此不表達意見或任何其他形式的保證。
未經審計的簡化合併綜合收益表
截至2024年9月30日九個月的簡化合併綜合收益表
（單位：千，每股資料除外）
select medical holdings (如報告) | Concentra
已停業 業務 (注意 a) 持續 | 業務 持續 業務 | 交易 會計 調整 | 再融資 交易影響 | Pro
形式選擇 選擇醫療控股 公司 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 5,309,692 | $ | (1,435,151 | ) | $ | 3,874,541 | $ | — | $ | — | $ | 3,874,541 | |||||||||||
| 成本和費用: | ||||||||||||||||||||||||
| 業務成本，不含折舊和攤銷 | 4,516,553 | (1,136,622 | ) | 3,379,931 | — | — | 3,379,931 | |||||||||||||||||
| 一般及行政費用 | 145,672 | (1,569 | ) | 144,103 | — | — | 144,103 | |||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 158,151 | (51,568 | ) | 106,583 | — | — | 106,583 | |||||||||||||||||
| 總成本和費用 | 4,820,376 | (1,189,759 | ) | 3,630,617 | — | — | 3,630,617 | |||||||||||||||||
| 其他營運收入 | 3,584 | (284 | ) | 3,300 | — | — | 3,300 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | 492,900 | (245,676 | ) | 247,224 | — | — | 247,224 | |||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||||||||||
| 早期養老債務虧損 | (10,939 | ) | — | (10,939 | ) | 10,939 | (b) | — | — | |||||||||||||||
| 未綜合成份公司收益中的權益 | 49,805 | 3,676 | 53,481 | — | — | 53,481 | ||||||||||||||||||
| 利息費用 | (143,309 | ) | 43,255 | (100,054 | ) | 35,965 | (b) | 815 | (d) | (63,274 | ) | |||||||||||||
| 稅前收入 | 388,457 | (198,745 | ) | 189,712 | 46,904 | 815 | 237,431 | |||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 95,509 | (46,241 | ) | 49,268 | 12,444 | (c) | 216 | (e) | 61,928 | |||||||||||||||
| 凈利潤 | 292,948 | (152,504 | ) | 140,444 | 34,460 | 599 | 175,503 | |||||||||||||||||
| 扣除：歸屬於非控股利益的凈收入 | 62,860 | (11,554 | ) | 51,306 | — | — | 51,306 | |||||||||||||||||
| 歸屬於Select Medical Holdings Corporation的凈利潤 | $ | 230,088 | $ | (140,950 | ) | $ | 89,138 | $ | 34,460 | $ | 599 | $ | 124,197 | |||||||||||
| 每股普通股收益: | ||||||||||||||||||||||||
| 基本與稀釋 | $ | 1.78 | $ | 0.96 | ||||||||||||||||||||
| 加權平均流通股數 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本與稀釋 | 129,192 | 129,192 | ||||||||||||||||||||||
見未經審計之附註，內含未經審計的聯合控股財務資訊簡表
未經審計之聯合控股財務資訊簡表營運報告
截至2023年12月31日止年度
（單位：千，每股資料除外）
select medical holdings (依報告) | Concentra已終止 營運事項 （附註a） | 持續進行 運營 | 交易
會計 調整 | 再融資
交易 影響 | Pro
Forma Select 醫療控股 公司 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 6,664,058 | $ | (1,838,081 | ) | $ | 4,825,977 | $ | — | $ | — | $ | 4,825,977 | |||||||||||
| 成本和費用: | ||||||||||||||||||||||||
| 除了折舊和攤提外的服務成本 | 5,732,017 | (1,477,648 | ) | 4,254,369 | — | — | 4,254,369 | |||||||||||||||||
| 一般及行政費用 | 170,193 | — | 170,193 | — | — | 170,193 | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 208,742 | (73,051 | ) | 135,691 | — | — | 135,691 | |||||||||||||||||
| 總成本 和費用 | 6,110,952 | (1,550,699 | ) | 4,560,253 | — | — | 4,560,253 | |||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 1,768 | (250 | ) | 1,518 | 1,518 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 554,874 | (287,632 | ) | 267,242 | — | — | 267,242 | |||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||||||||||
| 償還債務提前結束引起的損失 | (14,692 | ) | — | (14,692 | ) | (10,939 | )(b) | (9,722 | )(d) | (35,353 | ) | |||||||||||||
| 對未合併子公司盈利的權益 | 40,813 | 526 | 41,339 | — | — | 41,339 | ||||||||||||||||||
| 利息（支出）收入 | (198,639 | ) | 44,474 | (154,165 | ) | 169,668 | (b) | 2,951 | (d) | 18,454 | ||||||||||||||
| 稅前收入 | 382,356 | (242,632 | ) | 139,724 | 158,729 | (6,771 | ) | 291,682 | ||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 82,625 | (53,372 | ) | 29,253 | 42,111 | (c) | (1,796 | )(e) | 69,568 | |||||||||||||||
| 凈利潤 | 299,731 | (189,260 | ) | 110,471 | 116,618 | (4,975 | ) | 222,114 | ||||||||||||||||
| 減：應非控制利益擁有人承擔的凈利潤 | 56,240 | (4,796 | ) | 51,444 | — | — | 51,444 | |||||||||||||||||
| 歸屬於Select Medical Holdings Corporation的净利潤 | $ | 243,491 | $ | (184,464 | ) | $ | 59,027 | $ | 116,618 | $ | (4,975 | ) | $ | 170,670 | ||||||||||
| 每股盈餘： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本與稀釋 | $ | 1.91 | $ | 1.34 | ||||||||||||||||||||
| 加權平均流通股數 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本與稀釋 | 127,706 | 127,706 | ||||||||||||||||||||||
參見未經審核的附注與預格式未經審核的綜合財務信息
未經審計的資季簡明合併資產負債表
截至2024年9月30日
（以千為單位)
| select medical holdings 公司歷史 （如報告所述） | Concentra 已停止營業 營運事項 （附註 a） | 再融資
交易 調整 | Pro Forma select medical 選擇醫療控股公司 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 191,468 | $ | (136,822 | ) | $ | (27,324 | )(d) | $ | 27,322 | ||||||
| 應收賬款 | 1,060,007 | (232,202 | ) | — | 827,805 | |||||||||||
| 預付所得稅 | 8,669 | (1,505 | ) | — | 7,164 | |||||||||||
| 其他流動資產 | 144,053 | (23,041 | ) | — | 121,012 | |||||||||||
| 所有流動資产總額 | 1,404,197 | (393,570 | ) | (27,324 | ) | 983,303 | ||||||||||
| 營運租賃使用權資產 | 1,321,045 | (430,133 | ) | — | 890,912 | |||||||||||
| 不動產及設備，淨額 | 1,040,383 | (191,099 | ) | — | 849,284 | |||||||||||
| 商譽 | 3,555,022 | (1,234,707 | ) | — | 2,320,315 | |||||||||||
| 可識別無形資產淨值 | 312,565 | (209,171 | ) | — | 103,394 | |||||||||||
| 其他資產 | 369,449 | (5,975 | ) | — | 363,474 | |||||||||||
| 總資產 | $ | 8,002,661 | $ | (2,464,655 | ) | $ | (27,324 | ) | $ | 5,510,682 | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||||||||||
| 當前負債： | ||||||||||||||||
| 透支 | $ | 14,173 | $ | — | $ | — | $ | 14,173 | ||||||||
| 當期營運租賃負債 | 249,832 | (74,411 | ) | — | 175,421 | |||||||||||
| 長期負債和應付票據的流動部分 | 42,785 | (9,737 | ) | 7,500 | (d) | 40,548 | ||||||||||
| 應付賬款 | 170,711 | (21,030 | ) | — | 149,681 | |||||||||||
| 應計利益及其他負債 | 768,203 | (147,956 | ) | — | 620,247 | |||||||||||
| 全部流动负债 | 1,245,704 | (253,134 | ) | 7,500 | 1,000,070 | |||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | 1,163,406 | (391,037 | ) | — | 772,369 | |||||||||||
| 長期負債，除了當期部分淨額 | 3,098,957 | (1,472,610 | ) | (34,824 | )(d) | 1,591,523 | ||||||||||
| 非流動递延税负 | 95,557 | (22,454 | ) | — | 73,103 | |||||||||||
| 其他非流動負債 | 98,593 | (24,188 | ) | — | 74,405 | |||||||||||
| 總負債 | 5,702,217 | (2,163,423 | ) | (27,324 | ) | 3,511,470 | ||||||||||
| 可贖回非控制權益 | 30,455 | (18,122 | ) | — | 12,333 | |||||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||||||
| 普通股 | 130 | — | — | 130 | ||||||||||||
| 超過面額的資本 | 858,741 | — | — | 858,741 | ||||||||||||
| 保留盈餘 | 1,056,320 | (227,064 | ) | — | 829,256 | |||||||||||
| 股東權益總計 | 1,915,191 | (227,064 | ) | — | 1,688,127 | |||||||||||
| 非控制權益 | 354,798 | (56,046 | ) | — | 298,752 | |||||||||||
| 股東權益總額 | 2,269,989 | (283,110 | ) | — | 1,986,879 | |||||||||||
| 負債及股東權益總計 | $ | 8,002,661 | $ | (2,464,655 | ) | $ | (27,324 | ) | $ | 5,510,682 | ||||||
請參閱未經審核的副本簡明綜合財務資訊附註
未經審核的副本簡明綜合財務資訊附註
Concentra已停止運營：
| (a) | 根據ASC 205-20，根據預估，反映了Concentra預計中止的業務，包括相關資產、負債、權益和業務結果的表述——財務報表 - 停止運營。 |
交易會計調整：
| (b) | 反映了自2023年12月31日結束的九個月以及自2024年9月30日結束的九個月，由於與Concentra分拆相關的現金款項支付以減少長期債務償還所致，估計的減少利息支出分別為8200萬美元和12370萬美元。此外，2023年12月31日結束的估計利息支出反映了4600萬美元的利率上限現金流概率不高的預期交易已重新分類為利息支出，從累積其他綜合收入中，該累積其他綜合收入已於2024年9月30日之九個月的歷史結果中報告。 |
由於還款，還反映了2023年12月31日結束的該年報表中所反映的由於寫下未攤銷的之前融資費用所致的債務灭失損失，為1090萬美元。
| (c) | 反映了交易會計調整對適用的法定所得稅率之稅收影響。 |
再融資交易調整:
| (d) | 反映了再融資交易的影響，包括截至2024年9月30日九個月及截至2023年12月31日年底減少的估計利息支出80萬美元及290萬美元，分別是由於再融資債務上較低的利率。就再融資交易而言，組合財務資訊包括以下假設: |
| · | 再融資的抵押貸款總本金金額為75000萬美元，利率為SOFR + 2.00%，原始發行折價為190萬美元; | |
| · | 到期2032年的85000萬美元高級票據，利率為6.25%; | |
| · | 估計的債券發行成本為2430萬美元。 |
此次發行的凈收益，連同再融資的抵押貸款和2700萬美元現金，將用於全部償還現有的select medical holdings抵押貸款，贖回所有2026年到期的票據（包括1280萬美元的估計看漲溢價），以及支付與前述相關的費用和支出。預計再融資交易將符合債務注銷會計，導致因提前還清債務而產生970萬美元的損失（包括上述的1280萬美元買回溢價）以及新債務發行成本的資本化。
若加權平均利率預算有1/8%變異，將導致預計將產生的總額160000萬美元債務有年現金利息支出的200萬美元變化。
| (e) | 反映了再融資交易調整對預稅簿記所得按適用的法定所得稅稅率的稅務影響。 |