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GameSquare 控股公司發佈2024年第三季度創紀錄結果
Q3 2024年的營業收入同比增長10%，與2023年第三季度的對比，創下2640萬的第三季度記錄
Q3 2024年調整後的EBITDA損失顯著改善，與2023年對比和2024年第二季度相比爲220萬，表明增長策略和成本削減措施的持續益處
GameSquare 預計2024年將是創紀錄的一年，年度對比營業收入在105 - 11000萬之間
2024年11月 14日，德克薩斯州弗里斯科 – GameSquare控股公司（納斯達克：GAME），（「GameSquare」或「公司」）， 今天宣佈截至2024年9月30日的三個月和九個月的財務結果。
賈斯廷 肯納，GameSquare首席執行官表示：「GameSquare交出了強勁的第三季度財務結果，符合我們的預公告， 反映了推動有機銷售增長、完成最近收購整合以及建設盈利組織的策略。按順序來看，我對毛利率500個點子的擴展、營業費用的11.1%降低以及調整後EBITDA的320萬改善感到鼓舞。」
「我們 還在繼續追求旨在加強我們資產負債表的策略，今天早晨，我們通過與Matt Kalish控制的實體簽署了一份新的1000萬可轉換票據，進一步鞏固了我們的資產負債表。這筆新資本，加上截至2024年9月30日我們資產負債表上的超過1100萬現金，爲我們提供了更大的靈活性，以償還我們現有的股權貸款設施，與Yorkville Advisors Global L.P.管理的資金，並抓住機會加速四季度及以後的營業收入增長。」
「隨着更多品牌認識到我們下一代媒體平台的價值，我們的業務正獲得積極的動力。我們互聯的 媒體、創意和科技能力繼續爲品牌提供最佳解決方案，以在大規模上與年輕受衆進行連接和互動。我們預計到2024年將達到創紀錄的營業收入，創紀錄的承諾營業收入積壓，保留客戶數量的增加，以及不斷增長的客戶管道。因此，我們相信2025年將是增長的強勁之年，利潤顯著改善，」 肯納先生總結道。
截至2024年9月30日的第三季度報告結果，與2023年9月30日相比
| ● | 營業收入爲2640萬，與1150萬相比 | |
| ● | 毛利潤爲520萬，與250萬相比 | |
| ● | 歸屬於GameSquare的淨損失爲550萬，與510萬的淨損失相比 | |
| ● | 調整後的EBITDA 損失 爲220萬，與390萬的損失相比 |
2024年9月30日結束的第三季度的前期*結果，與2023年9月30日相比
(除非另有說明)
| ● | 營業收入 爲2640萬美金，相較於2400萬美金 | |
| ● | 毛利潤 爲520萬美金，相較於340萬美金 | |
| ● | 毛利率爲19.8%，相較於14.0% | |
| ● | 營業費用 爲890萬美金，佔營業收入的33.8%，相較於去年的1380萬美金或佔營業收入的57.4% | |
| ● | 調整後的 EBITDA虧損爲220萬美金，去年虧損爲1040萬美金，2024年6月30日季度虧損爲 540萬美金，2024年3月31日季度虧損爲790萬美金 |
| ● | 調整後的 EBITDA虧損佔營業收入的8.2%，與去年的43.4%相比，2024年6月30日季度虧損佔營業收入的18.9% ，2024年3月31日季度虧損佔營業收入的33.7% |
* 包括FaZe Clan在2023年期間的完整季度貢獻的經調整財務結果。
截至2024年9月30日的九個月報告 與截至2023年9月30日的結果相比
| ● | 營業收入爲7270萬美金，與2570萬美金相比 | |
| ● | 毛利潤爲1290萬美金，相較於660萬美金 | |
| ● | 歸屬於GameSquare的淨虧損爲2240萬美金，相較於1350萬美金的淨虧損 | |
| ● | 調整後的EBITDA虧損爲1170萬美金，相較於880萬美金的虧損 |
截至2024年9月30日的九個月的Proforma*結果，與截至2023年9月30日的結果比較
| ● | 營業收入爲7850萬美金，相較於7120萬美金 | |
| ● | 毛利潤爲1320萬美金，與1200萬美金相比 | |
| ● | 營業費用爲3050萬美金，佔營業收入的38.9%，與去年的4670萬美金或65.6%的營業收入相比 | |
| ● | 調整後的EBITDA損失爲1550萬美金，與3470萬美金的損失相比 | |
| ● | 調整後的EBITDA損失佔營業收入的19.7%，而去年的比例爲48.8% |
* 經營類財務結果包含FaZe Clan在2024期間的全年度貢獻，幷包含Engine和FaZe Clan在2023期間的全年度 貢獻。
2024 年度指導
| ● | 管理層 預計2024年年度經營類營業收入在$10500萬到$11000萬之間 | |
| ● | 2024年的 年度指導是基於經營類基準，包含FaZe Clan的完整12個月貢獻，FaZe Clan於2024年3月7日被收購 | |
| ● | 當 比較2024年和2023年Faze Clan的第三季度結果時，公司已去除約$1700萬的年度成本，並預計在2024年第四季度期間去除更多成本 | |
| ● | 管理層 預計在2024年，隨着銷售增長、毛利率改善以及成本節約措施的收益，盈利能力將持續季度改善 |
電話會議詳情
Justin Kenna，首席執行官，Lou Schwartz，總裁，和Mike Munoz首席財務官預計將主持與投資 社區的電話會議。分析師 和感興趣的投資者可以通過以下信息加入電話會議：
日期： 2024年11月14日
時間： 下午4:30 東部時間
網絡廣播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=1IFae2yL
企業 聯繫方式
盧 施瓦茨，總統
電話： (216) 464-6400
電子郵件: ir@gamesquare.com
投資者關係
安德魯 伯格
電話： (216) 464-6400
電子郵件: ir@gamesquare.com
媒體 關係
切爾西 北方/ 未知的故事
電話： (254) 855-4028
電子郵件: pr@gamesquare.com
關於 GameSquare Holdings，Inc。
GameSquare（納斯達克: GAME）的使命是徹底改變品牌和遊戲發行商與難以觸及的Z代、阿爾法代和千禧代受衆的連接方式。我們的下一代媒體、娛樂和科技能力帶來引人入勝的結果，爲創作者最大化品牌夥伴的投資回報。通過我們量身定製的平台，我們提供屢獲殊榮的營銷和創意服務，提供領先的數據和分析解決方案，並通過FaZe Clan來增加知名度，FaZe Clan是世界上最知名和有影響力的遊戲組織之一。作爲康姆斯克驗證的北美最大遊戲媒體網絡之一，我們正在重塑數字媒體和沉浸式娛樂的格局。GameSquare的最大投資者是達拉斯牛仔隊隊主傑瑞·瓊斯和高夫家族。
要了解更多，請訪問 www.gamesquare.com.
前瞻性信息
本 資訊發佈包含「前瞻性信息」和「前瞻性聲明」（統稱「前瞻性 聲明」）根據適用的證券立法進行定義。除歷史事實聲明外，所有聲明均爲前瞻性聲明，基於截至本資訊發佈之日的預期、估算和預測。任何涉及預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設、未來事件或表現（通常但並不總是使用諸如「期望」或「沒有期望」、「被期望」、「預期」或「沒有預期」，「計劃」，「預算」，「計劃中」，「預報」，「估算」，「相信」或「打算」或這些字詞和短語的變體，以及表明某些行動、事件或結果「可能」或「可以」，「將」，「可能」或「會」採取或實現的聲明）均不是歷史事實聲明，且可能是前瞻性聲明。在本資訊發佈中，前瞻性聲明涉及，除了其他方面，還涉及：公司及FaZe媒體的未來表現、營業收入、增長和盈利能力；以及公司和FaZe媒體執行其業務計劃的能力。這些前瞻性聲明僅爲提供當前對我們可用的信息，不旨在成爲，且不得被任何投資者視爲，保證、保證或事實或概率的確定聲明。前瞻性聲明必然建立在多種估算和假設之上，包括但不限於：公司及FaZe媒體能夠發展其業務，能夠執行其業務計劃，公司能夠完成併成功整合收購，公司能夠識別和利用機會，以及公司能夠繼續吸引合格人員以支持其開發需求。這些假設雖然被認爲是合理的，但受已知和未知風險、不確定性以及其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果和未來事件與這些前瞻性聲明所表達或暗示的存在重大差異。這些因素包括，但不限於：公司達到其目標的能力，公司成功執行其增長策略的能力，公司獲得未來融資或按可接受條款完成發行的能力，未能充分利用公司在娛樂和媒體平台上的投資組合，依賴於公司的關鍵人員以及一般商業、經濟、競爭、政治和社會的不確定性。這些風險因素並非旨在代表影響公司的因素的完整清單，討論了公司最近的MD&A。不能保證前瞻性聲明將被證明是準確的，因爲實際結果和未來事件可能與此類聲明中預期的存在重大差異。因此，讀者不應對前瞻性聲明和本資訊發佈中包含的信息過度依賴。GameSquare沒有義務更新信念、意見、預測或其他因素的前瞻性聲明，除非法律要求。
GameSquare 控股有限公司。
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| 九月三十日， 2024 |
2023年12月31日, 2023 |
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| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 11,199,013 | $ | 2,945,373 | ||||
| 受限現金 | - | 47,465 | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 25,559,861 | 16,459,684 | ||||||
| 政府匯款 | 1,311,968 | 1,665,597 | ||||||
| 有條件款項，流動資產 | 293,445 | 207,673 | ||||||
| 應收票據，流動資產 | 341,378 | - | ||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 3,046,798 | 916,740 | ||||||
| 總流動資產 | 41,752,463 | 22,242,532 | ||||||
| 投資 | 2,673,472 | 2,673,472 | ||||||
| 非流動的有償條款 | - | 293,445 | ||||||
| 應收承諾付款通知 | 8,987,416 | - | ||||||
| 物業和設備，淨值 | 455,690 | 2,464,633 | ||||||
| 商譽 | 22,783,315 | 16,303,989 | ||||||
| 無形資產-淨額 | 21,706,994 | 18,574,144 | ||||||
| 使用權資產 | 2,743,255 | 2,159,693 | ||||||
| 總資產 | $ | 101,102,605 | $ | 64,711,908 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 28,968,243 | $ | 23,493,472 | ||||
| 應計費用和其他流動負債 | 13,232,256 | 5,289,149 | ||||||
| 運動員負債帳戶 | - | 47,465 | ||||||
| 遞延收入 | 2,082,235 | 1,930,028 | ||||||
| 當前運營租賃負債部分 | 741,462 | 367,487 | ||||||
| 授信額度 | 4,321,038 | 4,518,571 | ||||||
| 以公允價值計量的可轉債 | 8,850,282 | - | ||||||
| 認股權責任 | 20,605 | 102,284 | ||||||
| 仲裁儲備 | 176,416 | 428,624 | ||||||
| 總流動負債 | 58,392,537 | 36,177,080 | ||||||
| 以公允價值計量的可轉債 | - | 8,176,928 | ||||||
| 經營租賃負債 | 2,234,377 | 1,994,961 | ||||||
| 總負債 | 60,626,914 | 46,348,969 | ||||||
| 承諾和 contingencies (注14) | ||||||||
| 優先股票（無面值，授權無限股份，零 截至2024年9月30日發行並流通的股份 分別爲2024年12月31日和2023年12月31日) |
- | - | ||||||
| 普通股（無面值，授權股份無限， 截至目前已發行和流通股份爲31,586,409和12,989,128股 2024年9月30日和2023年12月31日，分別) |
- | - | ||||||
| 追加實收資本 | 117,883,238 | 91,915,169 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | 241,106 | (132,081 | ) | |||||
| 非控制權益 | 18,130,467 | - | ||||||
| 累積赤字 | (95,779,120 | ) | (73,420,149 | ) | ||||
| 股東權益合計 | 40,475,691 | 18,362,939 | ||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 101,102,605 | $ | 64,711,908 | ||||
GameSquare 控股有限公司。
合併 損益表和綜合損失表
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 26,413,226 | $ | 11,501,446 | $ | 72,728,415 | $ | 25,653,411 | ||||||||
| 營收成本 | 21,171,114 | 8,989,706 | 59,858,943 | 19,074,708 | ||||||||||||
| 毛利潤 | 5,242,112 | 2,511,740 | 12,869,472 | 6,578,703 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 6,180,523 | 4,734,909 | 18,233,771 | 11,605,255 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 2,202,182 | 1,465,378 | 6,856,774 | 3,947,100 | ||||||||||||
| 研發 | 804,258 | 439,822 | 2,370,927 | 1,100,791 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 803,687 | 571,972 | 2,513,882 | 1,295,669 | ||||||||||||
| 重組費用 | 382,983 | 92,334 | 506,829 | 386,620 | ||||||||||||
| 其他營業費用 | 1,287,223 | 688,935 | 3,375,360 | 2,186,916 | ||||||||||||
| 總營業費用 | 11,660,856 | 7,993,350 | 33,857,543 | 20,522,351 | ||||||||||||
| 持續經營損失 | (6,418,744 | ) | (5,481,610 | ) | (20,988,071 | ) | (13,943,648 | ) | ||||||||
| 其他收益（費用），淨: | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (54,106 | ) | (209,237 | ) | (681,491 | ) | (354,561 | ) | ||||||||
| 債務中止損失 | (1,032,070 | ) | - | (1,032,070 | ) | - | ||||||||||
| 以公允價值計量的可轉換債務公允價值的變動 | (98,937 | ) | 86,127 | 357,822 | 541,136 | |||||||||||
| 權證責任公允價值變動 | 26,482 | 133,216 | 79,382 | 1,844,094 | ||||||||||||
| 仲裁和解準備 | 113,583 | 212,234 | 252,208 | 951,878 | ||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (478 | ) | (227,201 | ) | (4,066,022 | ) | (189,307 | ) | ||||||||
| 其他總收益（費用），淨額 | (1,045,526 | ) | (4,861 | ) | (5,090,171 | ) | 2,793,240 | |||||||||
| 持續經營損失在所得稅之前 | (7,464,270 | ) | (5,486,471 | ) | (26,078,242 | ) | (11,150,408 | ) | ||||||||
| 所得稅優惠 | - | 11,469 | - | 16,496 | ||||||||||||
| 持續經營的淨損失 | (7,464,270 | ) | (5,475,002 | ) | (26,078,242 | ) | (11,133,912 | ) | ||||||||
| 淨利潤 (終止經營) | (145 | ) | 423,303 | 1,349,738 | (2,347,244 | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | (7,464,415 | ) | (5,051,699 | ) | (24,728,504 | ) | (13,481,156 | ) | ||||||||
| 歸屬於少數股東的淨虧損 | 1,979,943 | - | 2,369,533 | - | ||||||||||||
| 歸屬於GameSquare Holdings, Inc.的淨虧損。 | $ | (5,484,472 | ) | $ | (5,051,699 | ) | $ | (22,358,971 | ) | $ | (13,481,156 | ) | ||||
| 綜合虧損，稅後： | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (7,464,415 | ) | $ | (5,051,699 | ) | $ | (24,728,504 | ) | $ | (13,481,156 | ) | ||||
| 外幣翻譯調整變動 | 360,004 | 212,040 | 373,187 | 100,687 | ||||||||||||
| 全面損失 | (7,104,411 | ) | (4,839,659 | ) | (24,355,317 | ) | (13,380,469 | ) | ||||||||
| 歸屬於非控制權益的綜合收益 | 1,979,943 | - | 2,369,533 | - | ||||||||||||
| 全面損失 | $ | (5,124,468 | ) | $ | (4,839,659 | ) | $ | (21,985,784 | ) | $ | (13,380,469 | ) | ||||
| 歸屬於GameSquare的每股收益（虧損） Holdings, Inc. - 基本和攤薄假設： |
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| 來自持續經營業務 | $ | (0.18 | ) | $ | (0.45 | ) | $ | (0.90 | ) | $ | (1.06 | ) | ||||
| 來自終止經營業務 | (0.00 | ) | 0.03 | 0.05 | (0.22 | ) | ||||||||||
| 歸屬於GameSquare Holdings的每股虧損， 公司 - 基本和假設稀釋 |
$ | (0.18 | ) | $ | (0.42 | ) | $ | (0.85 | ) | $ | (1.28 | ) | ||||
| 加權平均普通股在外流通股數 - 基本和攤薄 | 31,270,253 | 12,131,409 | 26,378,453 | 10,510,845 | ||||||||||||
管理層對非公認會計原則的指標的使用
本公告包含某些財務業績指標，包括「EBITDA」和「調整後EBITDA」，這些指標不被美國公認會計原則（「GAAP」）認可，並且沒有標準化的定義。因此，這些指標可能無法與其他公司提供的類似指標進行比較。有關這些指標與根據GAAP提供的最直接可比財務信息之間的調節，請參見下面標題爲「非公認會計原則的指標調節」的部分。
我們 認爲EBITDA是評估公司業績的有用指標，因爲它通過排除 不反映我們基本業務表現的費用和其他一次性或非常規費用，提供了更有意義的營業結果。 我們將「EBITDA」定義爲淨收入（虧損）在(i)折舊和攤銷之前；(ii)所得稅之前；以及(iii)利息費用之前。
調整後息稅折舊與攤銷利潤
我們 認爲調整後的EBITDA是評估公司業績的有用指標，因爲它通過排除不反映我們基本業務表現的費用和其他一次性或非常規 費用，提供了更有意義的營業結果。我們將「調整後的EBITDA」定義爲EBITDA，排除非常規項目、一次性項目和其他非現金 項目的調整，包括但不限於(i)基於股份的薪酬費用，(ii)與併購活動相關的交易成本， (iii)仲裁和解準備金以及其他非一次性法律和解費用，(iv)重組費用，主要包括由於收購企業整合而導致的員工裁員，(v)商譽和無形資產減值，(vi)債務的解除所產生的損益，(vii)資產和負債的公允價值變化，按季度調整爲公允價值， (viii)來自終止運營的損益，以及(ix)歸屬於非控制性權益的淨收入（虧損）。
非GAAP指標的重新調整
調整後的EBITDA與根據美國GAAP確定的最直接可比指標的重新調整如下。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (7,464,415 | ) | $ | (5,051,699 | ) | $ | (24,728,504 | ) | $ | (13,481,156 | ) | ||||
| 利息支出 | 54,106 | 209,237 | 681,491 | 354,561 | ||||||||||||
| 所得稅優惠 | - | (11,469 | ) | - | (16,496 | ) | ||||||||||
| 攤銷和折舊 | 803,687 | 571,972 | 2,513,882 | 1,295,669 | ||||||||||||
| 基於股份的支付 | 267,117 | 405,907 | 1,288,484 | 1,288,292 | ||||||||||||
| 交易成本 | 1,287,223 | 688,935 | 3,417,687 | 2,186,916 | ||||||||||||
| 仲裁和解準備 | (113,583 | ) | (212,234 | ) | (252,208 | ) | (951,878 | ) | ||||||||
| 重組成本 | 382,983 | 92,334 | 506,829 | 386,620 | ||||||||||||
| 法律和解 | - | 3,381 | - | 187,105 | ||||||||||||
| 債務攤銷損失 | 1,032,070 | - | 1,032,070 | - | ||||||||||||
| 或有對價公允價值變動 | - | - | (42,327 | ) | - | |||||||||||
| 權證責任公允價值變動 | (26,482 | ) | (133,216 | ) | (79,382 | ) | (1,844,094 | ) | ||||||||
| 以公允價值計量的可轉換債務公允價值的變動 | 98,937 | (86,127 | ) | (357,822 | ) | (541,136 | ) | |||||||||
| 出售子公司獲利 | - | - | (3,009,891 | ) | - | |||||||||||
| 資產處置損失 | - | - | 3,764,474 | - | ||||||||||||
| 來自終止運營的損失 | 145 | (423,303 | ) | 1,660,153 | 2,347,244 | |||||||||||
| 歸屬於少數股東的淨虧損 | 1,979,943 | - | 2,369,533 | - | ||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨虧損（調整新華保險對調整後息稅折舊攤銷前利潤的份額的回補） | (467,632 | ) | - | (467,632 | ) | - | ||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (2,165,901 | ) | $ | (3,946,282 | ) | $ | (11,703,163 | ) | $ | (8,788,353 | ) | ||||