博瑞利斯食品公司發佈2024年第三季度報告
財務結果
結果突出表現在毛利率持續改善
立即發佈
紐約，紐約，2024年11月14日 – 博瑞利斯食品公司（"博瑞利斯"或"公司"）（納斯達克：BRLS），是一家食品科技創新公司，創作了流行的高蛋白廚師Woo拉麪、拉麪快遞和Woodles品牌面條，今天宣佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
財務與業務亮點
•2023年第三季度淨銷售額爲770萬，相較於2024年第二季度的530萬，改善超過45%。
•毛利率爲17%，相比於2024年第二季度的8%翻了一番。非GAAP毛利率（不包括公司製造廠的折舊）在第三季度達到了23%，而2024年第二季度則爲15%。
•同比來看，第三季度的毛利率爲17%，比一年前的(6)%有所改善。毛利率的改善，無論是環比還是同比，都是公司專注於將產品組合轉向Chef Woo和Woodles這兩種高端品牌產品所驅動的。
•由於上述因素，第三季度毛利潤增長至130萬，比第二季度的40萬增長了三倍以上。
•公司繼續推動其全國擴張，重點是以其旗艦品牌Chef Woo爲中心，宣佈在第三季度之後新增了關鍵的沃爾瑪店鋪，使在美國和加拿大的零售店總數超過23,000家。
•在第三季度開始向學校進行Woodles的全面發貨，標誌着成功的初步推廣，預計在第四季度及2025年將進一步擴展。
•Woodles於第二季度末推出，立即獲得市場認可。與Chef Woo一起，這兩條高端產品線在第三季度的營業收入中佔比約39%。
•在第三季度後，Borealis公司宣佈與其Palmetto Gourmet Foods子公司達成協議，成爲一家領先的全球食品集團在美國的獨家拉麪製造合作伙伴。預計該合作關係將在2025年第一季度開始貢獻營業收入。
管理層評論
Borealis首席執行官Reza Soltanzadeh評論道：“2024年第三季度對我們公司來說是一個重要的轉折點，因爲我們的業務發展舉措開始產生成果，
額外的收入來源，而我們對優化銷售組合的關注有助於推動持續的毛利率擴展。本季度的一個關鍵焦點是改善我們的業務組合，我們爲我們的Chef Woo系列產品提供了更多的貨架空間，並開始交付Woodles。這項工作使我們的非GAAP毛利率健康地擴展到23%。雖然這是我們團隊值得驕傲的成就，但我們還有足夠的空間繼續擴展我們的利潤率。”
Soltanzadeh先生補充道：「我們策略的一個關鍵方面是爲成功發展建立一個合適的基礎，這一點得到了我們位於南卡羅來納州Saluda的世界級製造設施的突出證明，該設施具有可觀的增長能力。我們在美國的製造對我們公司來說是一個重要的優勢，因爲這使我們有資格爲USDA提供產品，USDA監管全國的公立學校午餐計劃，並且是我們本季度成功推出Woodles的關鍵因素。我們期待在第四季度及2025年將Woodles推廣到更多學校，此外，我們還在積極開展其他類似的機會，如醫院、監獄和高校。」
Soltanzadeh先生指出：「在我們的零售銷售渠道中，我們最近還宣佈擴大與沃爾瑪的合作伙伴關係，使我們的拉麪產品在許多最佳表現的商店中上架。該公告強調了由我們的品牌大使戈登·拉姆齊開發的兩種令人興奮的新拉麪口味，消費者一定會喜歡。我們預計這些新口味——黑蒜牛肉和香菇雞將真正使Chef Woo與商店中其他的普通拉麪區別開來。重要的是，這只是戈登新食譜和新口味規律發佈的前兩種。」
索爾坦扎德先生進一步補充道：「在我們追求建立一家領先的食品科技公司的使命時，我們專注於開創食品科學和創新，這將使我們能夠持續向市場推出新產品。我們在九月份宣佈的德克薩斯理工大學的一項研究突顯了這一承諾，該研究顯示，包含廚師吳高蛋白拉麪的餐食顯著減少了下一餐的卡路里攝入。我們對此結果感到非常自豪，因爲它驗證了我們團隊每個人的辛勤工作，同時爲進一步的研究和未來的產品提供了基礎。我們的科技和平台使持續的創新和消費者產品開發成爲可能。」
索爾坦扎德先生總結道：“我們預計第四季度的銷售將實現連續增長，主要得益於幾個因素。首先，隨着天氣變冷，湯類和類似產品（如拉麪）的銷售通常會在消費上得到季節性提振。其次，我們預計與沃爾瑪的進一步推廣及戈登·拉姆齊開發的新口味將刺激額外的銷量。最後，我們繼續擴大Woodles在美國學校的滲透率。推動廚師吳和Woodles產品的銷售是我們團隊的重點工作，隨着我們這樣做，
我們預期毛利率將繼續增長，從而在第四季度和2025年實現持續的底線改善。我們對Borealis的長期增長前景感到振奮，期待報告公司發展情況。”
2024年第三季度財務業績詳情：
•淨營業收入爲770萬美元，相較於第二季度的530萬美元，因爲公司集中精力推動毛利較高的廚師吳和Woodles產品的銷售，這兩者共同佔銷售額的39%。
•毛利潤爲130萬美元，相較於第二季度的40萬美元以及去年同期的50萬美元的毛虧損。毛利率爲17%，從第二季度的8%和去年的-6%改善，毛利潤和毛利率的提升歸因於公司在產品組合中傾向於高毛利產品的戰略執行。
•非公認會計准則毛利潤爲180萬美元，而第二季度爲80萬美元。非公認會計准則毛利潤不包括第三季度和第二季度分別爲50萬美元和40萬美元的折舊費用。
•銷售及管理費用爲490萬美元，而2024年第二季度爲560萬美元，因爲公司精簡了在業務發展、擴大分銷、網紅營銷計劃上的投資，併產生了上市公司的費用。對於分銷擴展的支出，例如對Woodles的支持，加上銷售和營銷的支出，包括在線和店內促銷，代表了旨在推動當前和未來時期營業收入增長的戰略投資。
•利息支出爲120萬美元，與第二季度的110萬美元相比變化不大。由於可轉換票據的轉換，以及公司在2024年第一季度完成的業務合併，利息支出水平繼續低於去年同期。
•淨虧損爲480萬美元，較第二季度的630萬美元有所改善，原因在於營業收入的增加和毛利率的改善。
•財務狀況：截至2024年9月30日，公司手頭現金爲70萬美元，並且在其循環信用額度上有350萬美元的借款能力。預計的銷售增長和毛利率擴張預計將推動經營現金流改善，以支持持續運營。
博瑞利斯食品公司及其子公司
未經審計的簡短綜合業績表(未經審計)
| 截至三個月結束 | 截至九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛銷售額 | 8075788 | 8264745 | 22036285 | 23870009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售折扣與津貼 | (387,889) | (539,392) | (1,127,673) | (1,342,799) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | 7,687,899 | 7,725,353 | 20,908,612 | 22,527,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 5,953,089 | 7,205,527 | 17,109,095 | 21,449,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊費 | 461,540 | 996,625 | 1,861,351 | 2,938,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本合計 | 6,414,629 | 8,202,152 | 18,970,446 | 24,387,567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（虧損） | 1,273,270 | (476,799) | 1,938,166 | (1,860,357) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 1,123,460 | 312,289 | 5,073,810 | 1,677,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務拓展 | 1,306,589 | 196,243 | 2,475,764 | 435,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 培訓 | 477,752 | 651,500 | 1,364,149 | 2,130,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | 1,986,517 | 2,786,155 | 8,807,852 | 9,332,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售管理費用 | 4,894,318 | 3,946,187 | 17,721,575 | 13,574,883 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業損失 | (3,621,048) | (4,422,986) | (15,783,409) | (15,435,240) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (損失) 外匯匯率收益 | (2,765) | 4,298 | 3,368 | 163,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,207,524) | (2,166,413) | (3,766,542) | (5,535,932) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總其他費用 | (1,210,289) | (2,162,115) | (3,763,174) | (5,372,344) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前損失 | (4,831,337) | (6,585,101) | (19,546,583) | (20,807,584) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (832) | 0 | (14,948) | (15,092) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (4,832,169) | $ | (6,585,101) | $ | (19,561,531) | $ | (20,822,676) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 來自淨虧損的每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.23) | $ | (0.61) | $ | (0.98) | $ | (1.94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄 | $ | (0.23) | $ | (0.61) | $ | (0.98) | $ | (1.94) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均每股流通量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 21,378,890 | 10,731,583 | 19,951,016 | 10,731,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄 | 21,378,890 | 10,731,583 | 19,951,016 | 10,731,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
博瑞利斯食品公司及其子公司
彙編的綜合資產負債表
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||
| 現金 | 721542 | 7615630 | ||||||||||||
| 應收賬款，淨額 | 2,907,790 | 1,775,756 | ||||||||||||
| 淨存貨 | 8,750,399 | 6,945,028 | ||||||||||||
| 預付費用 | 1,048,029 | 845,878 | ||||||||||||
| 總流動資產 | 13,427,760 | 17,182,292 | ||||||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 46,066,397 | 46,408,540 | ||||||||||||
| 無形資產 | 253,017 | — | ||||||||||||
| 使用權資產，淨值 | 77,311 | 108,469 | ||||||||||||
| 商譽 | 1,917,356 | 1,917,356 | ||||||||||||
| 其他非流動資產 | 169,685 | 169,685 | ||||||||||||
| 總資產 | 61911526 | 65786342 | ||||||||||||
| 負債和股東權益（赤字） | ||||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||||
| 應付賬款和應計費用 | 8596330 | 10887730 | ||||||||||||
| 由於關聯方相關事項 | 15,427,453 | 7,825,790 | ||||||||||||
| 可轉換票據應付，當前部分 | — | 47,300,000 | ||||||||||||
| 應付票據，流動部分，淨資本化貸款成本 | 5,706,934 | 681,121 | ||||||||||||
| 經營租賃應付賬款，流動部分 | 17,776 | 43,794 | ||||||||||||
| 融資租賃應付賬款，當前部分 | 550,212 | 565,353 | ||||||||||||
| 總流動負債 | 30,298,705 | 67,303,788 | ||||||||||||
| 授信額度 | 6,500,000 | — | ||||||||||||
| 應付轉換可轉換債券，減去當前部分後淨額 | 3,000,000 | 3,000,000 | ||||||||||||
| 應付款項-淨額 | 14,149,885 | 13,509,189 | ||||||||||||
| 經營租賃應付賬款，去除當前部分 | 43,793 | 71,119 | ||||||||||||
| 融資租賃應付賬款，去除當前部分 | 1,283,129 | 1,683,308 | ||||||||||||
| 遞延所得稅負債 | 1,566,233 | 1,566,233 | ||||||||||||
| 總負債 | 56,841,745 | 87,133,637 | ||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||
| 普通股，無面值 | — | — | ||||||||||||
| 追加實收資本 | 90,096,688 | 44,118,081 | ||||||||||||
| 累積赤字 | (85,026,907) | (65,465,376) | ||||||||||||
| 股東權益（虧損）總計 | 5,069,781 | (21,347,295) | ||||||||||||
| 負債和股東權益（虧損）總計 | 61911526 | 65786342 | ||||||||||||
博瑞麗斯食品公司及其附屬公司
（未經審計）簡明合併現金流量表
| 截至2024年9月30日的九個月 | 截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (19,561,531) | $ | (20,822,676) | ||||||||||
| 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | ||||||||||||||
| 與期權相關的非現金補償費用 | 1,273,053 | 392,141 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,861,351 | 2,938,098 | ||||||||||||
| 貸款成本攤銷 | 232,798 | 28,266 | ||||||||||||
| 信用損失準備 | 96,217 | 49,642 | ||||||||||||
| 存貨跌價準備 | (33,534) | (141,440) | ||||||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||||||||
| 應收賬款 | (1,228,251) | (726,552) | ||||||||||||
| 存貨 | (1,771,837) | (389,911) | ||||||||||||
| 預付費用及其他 | (202,151) | 119,921 | ||||||||||||
| 經營租賃應付款 | (22,185) | — | ||||||||||||
| 應付賬款和應計費用 | 5,085,952 | 2,497,246 | ||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (14,270,118) | (16,055,265) | ||||||||||||
| 投資活動現金流量 | ||||||||||||||
| 購買固定資產 | (1,519,208) | (3,516,490) | ||||||||||||
| 購買無形資產 | (253,017) | — | ||||||||||||
| 反向資本化所得 | 63,575 | — | ||||||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (1,708,650) | (3,516,490) | ||||||||||||
| 籌資活動現金流量 | ||||||||||||||
| 對關聯方的淨支付 | — | (500,000) | ||||||||||||
| 可轉換票據應付款項的收益 | 3,000,000 | 25,000,000 | ||||||||||||
| 償還可轉換支付的票據 | — | (4,500,000) | ||||||||||||
| 融資租賃應付的付款 | (415,320) | (366,846) | ||||||||||||
| 信用額度借款 | 6,500,000 | — | ||||||||||||
| 貸款額度支付 | — | (10,630,000) | ||||||||||||
| 應付短期借款的償還 | — | 15,000,000 | ||||||||||||
| 貸款費用的付款 | — | (607,436) | ||||||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 9,084,680 | 23,395,718 | ||||||||||||
| 現金淨變動 | (6,894,088) | 3,823,963 | ||||||||||||
| 期初現金 | 7,615,630 | 5,146,616 | ||||||||||||
| 期末現金 | 721542 | 8970579 | ||||||||||||
我們對EBITDA的調整與我們認爲不代表正常持續經營的費用和收益有關。雖然這些項目在性質上可能是重複的，並且在評估我們盈利表現時不應被忽視，但在分析當前結果和趨勢時，排除此類項目是有用的，因爲這些項目可能因特定的潛在交易或事件而在不同期間之間顯著變化。因此，雖然我們可能在未來會發生或確認這類費用和收益，但我們認爲在計算調整後的EBITDA財務指標時去除這些項目可以更集中地展示我們持續的經營表現。
我們認爲EBITDA是一個重要的績效指標。我們將EBITDA定義爲淨利潤/（虧損）加上淨利息費用、所得稅、折舊和攤銷。我們將調整後的EBITDA定義爲進一步針對任何匯率收益/（虧損）、基於股份的補償費用和識別出的非經常性項目調整後的EBITDA。EBITDA和調整後的EBITDA是我們管理層和其他用戶（如投資者、研究分析師等）利用的補充指標，用於評估我們資產的財務表現，而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎。調整後的EBITDA是我們管理層用來評估其經營表現的關鍵績效指標。我們更一致地進行內部比較我們的經營表現。我們將這些績效指標用於業務規劃目的和預測。我們相信EBITDA和調整後的EBITDA能增強投資者對我們財務表現的理解，因爲它們在評估我們核心業務的經營表現時，通過排除我們認爲不具代表性的某些項目，能有效地對比不同期間之間的表現。
| 淨利潤調整爲調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | (4,832) | $ | (6,585) | $ | (19,562) | $ | (20,823) | ||||||||||||||||||
| 加：稅款 | (1) | 0 | 15 | 15 | ||||||||||||||||||||||
| 加：折舊和攤銷 | 472 | 997 | 1,861 | 2,938 | ||||||||||||||||||||||
| 加：資產處置損失 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||
| 加：利息支出 | 1,208 | 2,166 | 3,767 | 5,536 | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | (3,153) | (3,422) | (13,919) | (12,334) | ||||||||||||||||||||||
| 加：非經常性費用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 1,123 | 312 | 5,074 | 1,677 | ||||||||||||||||||||||
| 一次性船員培訓 | 477 | 652 | 1,364 | 2,130 | ||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | 0 | 100 | 1,273 | 392 | ||||||||||||||||||||||
| 交易成本 | 263 | 1,241 | 1,770 | 4,005 | ||||||||||||||||||||||
| 產品開發費用 | 1,307 | 196 | 2,477 | 435 | ||||||||||||||||||||||
| 總非經常性支出 | 3,170 | 2,501 | 11,958 | 8,639 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 17 | $ | (921) | $ | (1,961) | $ | (3,695) | |||||||||||||||||||
關於北極食品
博瑞利食品（納斯達克：BRLS）是一家開創性的綜合食品製造業-半導體公司，致力於通過提供高端和超級高端的營養產品，顛覆和提升即食餐和幹湯類別。博瑞利食品以高蛋白的Chef Woo、拉麪快遞和Woodles等知名拉麪品牌而聞名，帶來來自不同烹飪傳統的創新融合口味，爲消費者創造美味和營養的餐食選擇。公司在美國設有生產設施，其產品組合體現了對質量、創新和可持續性的承諾。
博瑞利食品成功的一個重要方面是與知名的國家和國際食品生產商、零售商和分銷商建立戰略伙伴關係。作爲全球食品領導者的創新合作伙伴，博瑞利食品利用這些合作關係拓展其產品供應，增強技術能力，並提供體現其健康營養和創新價值的食品產品。
如需更多關於博瑞利食品的信息，請訪問www.borealisfoods.com。
前瞻性聲明
本公告中某些聲明是具有"前瞻性聲明"性質的，符合1995年美國私人證券訴訟改革法案中的"安全港"條款的定義，包括關於Borealis未來財務狀況和表現的聲明，以及業務合併的預期財務影響（包括未來的營業收入和經備考的企業價值）、市場和預計的未來增長及市場機會。前瞻性聲明通常與管理層目前的預期、希望、信念、意圖、策略、計劃、目標或對未來事件或Borealis未來財務狀況或運營表現的預測相關。當在本新聞稿中使用時，詞語"估計"、"預測"、"期待"、"預期"、"預測"、"計劃"、"意圖"、"相信"、"尋求"、"可能"、"將"、"應該"、"未來"、"提議"及這些詞或類似表達的變體（或這些詞或表達的否定版本）旨在確定前瞻性聲明。
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