美國
證券和交易委員會
華盛頓特區 20549
截至季度末
或者
過渡期從________到________
委託文件號碼：
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
| （註冊或組織的）州或其他司法轄區 公司註冊或組織 | （聯邦稅號 | |
| | ||
| （主要執行辦事處地址） | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據法案第12（b）項註冊的證券：
| 每一種類別的名稱 | 交易標的物： | 在以下證券交易所上市的名稱 | ||
請勾選以下方框，表示註冊人（1）在上述12個月內已提交證券交易所法案第13或15(d)條款要求提交的所有報告（或對於要求提交這些報告的更短期間，註冊人需要提交這些報告），並且（2）在過去的90天內已受到此類報告要求。
請勾選此項，表示報告期內（或者要求報告的較短期內），註冊人已按照規則405條的要求提交所有交互式數據檔案。
請在以下複選框中進行說明，，註冊人是大型加速審核員、加速審核員、非加速審核員、中等報告公司還是新興增長公司。請參閱Exchange Act規則120億.2中"大型加速審核員"、"加速審核員"、"中等報告公司"和"新興增長公司"的定義。
| 大型加速歸檔人 | ☐ | 加速報告人 | ☐ |
| ☒ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果作爲新金融會計準則遵守的延期過渡期的選擇，標記表示申報人未選擇根據交易所法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
請打勾表示註冊公司是否爲殼公司（如法案規則120億.2所定義）是 ☐ 否
截至2024年11月12日，註冊公司普通股股份達到
威薦科技股份有限公司
10-Q表格季度報告
目錄
| 頁面 編號 | ||
| 關於前瞻性聲明的警告 | ii | |
| 第一部分 | 財務信息 | |
| 項目 1. | 基本報表 | 1 |
| 2024年9月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | F-1 | |
| 2024年9月30日及2023年3個月和9個月的未經審計的綜合損益簡明綜合收入表 | F-2 | |
| 2024年和2023年9月30日（未經審計）期末股東權益變動的彙總綜合報表 | F-3 | |
| 2024年9月30日止九個月的簡明合併現金流量表及2023年（未經審計） | F-4 | |
| 簡明合併財務報表註釋 | F-5 | |
| 項目 2。 | 分銷計劃 | 2 |
| 項目3。 | 有關市場風險的定量和定性披露 | 13 |
| 項目4。 | 控制和程序 | 13 |
| 第II部分 | 其他信息 | 15 |
| 項目1。 | 法律訴訟 | 15 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 15 |
| 項目2。 | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 17 |
| 第3項。 | 對優先證券的違約 | 17 |
| 第4項。 | 礦山安全披露 | 17 |
| 項目5。 | 其他信息 | 17 |
| 項目6。 | 展示資料 | 18 |
| 簽名 | 19 |
i
關於前瞻性聲明的警示說明
本季度10-Q表格（「本季度報告」）包含「前瞻性聲明」，根據1933年修正案（「證券法」）第27A條，以及1934年修正案（「交易法案」）第21E條，和1995年《私人證券訴訟改革法案》。前瞻性聲明可能以「可能」、「將」、「期望」、「預期」、「計劃」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」、「可能」、「可能」、「應該」或其他表示未來結果的詞語開頭或包含，雖然並非所有前瞻性聲明必然含有這些識別詞。除歷史事實陳述外的所有陳述，都可能被視爲前瞻性聲明，包括但不限於，關於我們未來業務運營和結果、戰略和競爭的陳述。這些陳述代表我們對各種未來事件的當前期望或信念，並涉及可能導致實際結果與預期大爲不同的衆多風險和不確定性，包括但不限於：
| ● | 我們對頂級客戶的依賴程度重大。未能以成本效益高效地吸引新客戶或保留現有客戶可能會對我們的業務、財務狀況和營運結果造成重大不利影響。 |
| ● | 我們持有大量應收賬款，這可能會變成無法收回的。 |
| ● | 解僱BF Borgers可能導致重大支出或推遲融資或SEC申報，影響我們的股價和市場準入。 |
| ● | 您不太可能爲BF Borgers在我們的審計中的工作收集判決或行使救濟措施。 |
| ● | 我們面臨着未完成所需報告而受到中國政府處罰和罰款。 |
| ● | 我們有能力維護產品的質量和安全標準。 |
| ● | 我們在觸摸屏顯示行業有效競爭的能力。 |
| ● | 在沒有實質性額外融資的情況下，我們執行業務計劃的能力將受到影響。 |
| ● | 未能獲得用於建設新建築和設施的新地塊，以及在該新地塊上啓用和安裝新生產線，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 . |
| ● | 無法獲得優惠稅收待遇和政府補貼，或因中國稅務機構對我們的納稅責任計算發起成功挑戰而可能需要支付超過我們稅務準備金的稅款、利息和罰款。 |
| ● | 我們第三方供應商運營出現重大中斷可能會對我們的運營造成干擾。 |
| ● | 與原材料成本、供應及質量波動相關的風險可能會對我們的運營結果造成不利影響。 |
| ● | 我們依賴關鍵高管和高素質管理人員，無法保證其留任。 |
ii
| ● | 我們與供應商沒有長期合同，這使得他們可以隨時減少訂單量或終止向我們銷售。 |
| ● | 未能採用新技術以滿足不斷髮展的客戶需求或新興行業標準，可能會對我們的業務產生重大不利影響。 |
| ● | 缺乏商業責任或中斷保險會使我們面臨重大成本和業務中斷。 |
| ● | 中國大陸不利的監管發展可能使我們受到額外的監管審查、限制、披露要求，並受到證監會的監管審查，增加合規成本，阻礙未來證券發行。 |
| ● | 如果我們的核數師的PCAOB檢查尚未完成，我公司的普通股可能會受到《對外國公司問責法案》的禁止在美國交易的限制，進而導致退市或禁止交易，並可能導致股價下跌。 |
| ● | 中國的經濟、政治或社會狀況變化或政府政策可能會對我們的業務和運營產生不利影響。 |
| ● | 關於中華人民共和國法律體系存在的不確定性，包括執法和法律法規的突然變化，可能會對我們產生不利影響並限制法律保護。 |
| ● | 匯率波動可能會對我們的運營成果和您的投資價值產生重大不利影響。 |
| ● | 本季度報告第13頁開始討論的其他風險和不確定性，以及我們向證券交易委員會提交的其他文件中所述。 |
上述並不代表窮盡 可能涵蓋在本文所述前瞻性聲明中的事項或我們面臨的風險因素。儘管 我們相信前瞻性聲明反映的預期是合理的，但我們無法保證未來成果、活動水平 、表現或成就。本季度報告中所作的前瞻性聲明僅涉及到本季度報告之日的 事件或信息。除非有法律規定，我們不承擔更新或修訂任何前瞻性 聲明的義務，無論是出於新信息、未來事件或其他原因，在作出該等聲明之日後 ，或反映突發事件的發生。
請閱讀本季度報告，並理解我們實際未來的結果可能會與預期有很大不同。我們通過這些警示性聲明對上述文件中的所有前瞻性聲明進行限定。
iii
項目1. 基本財務報表
WETOUCH TECHNOLOGY INC.及其子公司
綜合財務報表索引
| 2024年9月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | F-1 |
| 2024年9月30日和2023年的三個月及九個月未經審計的簡明合併收入及綜合收入報表 | F-2 |
| 2024年9月30日和2023年的三個月及九個月未經審計的簡明合併股東權益變動表 | F-3 |
| 2024年9月30日和2023年9個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | F-4 |
| 綜合財務報表附註 | F-5至F-21 |
1
WETOUCH TECHNOLOGY INC.及其子公司
簡明合併資產負債表
（貨幣單位爲美元（「US」），除股份數量外）
| 9月30日, 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 存貨 | ||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | ||||||||
| 資產總計 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付關聯方款項 | ||||||||
| 應交所得稅 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 可轉讓的應付可轉讓期票 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 普通股票認購權責任 | ||||||||
| 負債合計 | $ | $ | ||||||
| 承諾和或存可能性負債 （注13） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，每股面值爲 $0.0001； | $ | $ | ||||||
| 額外資本溢價* | ||||||||
| 法定公積金 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股東權益 | ||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | $ | ||||||
| * |
附註是這些簡明合併財務報表的一部分。
F-1
唯智科技股份有限公司及其子公司
簡明合併利潤表
及綜合收益
（貨幣以美元（「US」）表示，股份數除外）
（未經審計）
| 三個月的期末 | 截至九個月的期間 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十號， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營收成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 研發費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 經營費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 經營活動所得收益 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 普通股購買權責任公允價值變動盈虧 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他總收益（損失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得稅前收入 | ||||||||||||||||
| 所得稅費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他全面收益 | ||||||||||||||||
| 外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 全面收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益* | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行股份數* | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| * |
附註是這些合併財務報表的一部分。
F-2
威觸科技公司及其子公司
股東權益的壓縮合並報表變動表
（貨幣以美元（「US」）表示，除非 股數）
(未經審計)
| 普通股在 面值 $0.001 | 其他 股本溢價 | 法定 | 留存 | 累積 其他 綜合 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 數量 | 資本 | 儲備金 | 收益 | 損失 | 股本 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 向私人配售發行的股份數量 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年與債務發行同時獲得的第三方認股權行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 因股票合併發行的零頭股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 與2021年債務發行同時向第三方發行認股權證的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 用於可轉換應付提示票的股票發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股票在 面值 $0.001 | 額外 實收資本 | 法定 | 留存 | 積累 其他 綜合性 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 虧損 | 股本 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的資產負債表* | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 來自2024年公開發行的普通股發行淨額，扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 與2020年和2021年法律/諮詢服務一起發行的權證行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 與2021年債務發行一起發行給第三方的權證行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| * |
附註是這些簡明合併財務報表的一部分。
F-3
WETOUCH科技有限公司及其子公司
現金流量表簡明綜合報表
(貨幣以美元「US」表示，除股份數量外)
(未經審計)
| 九個月內 截至9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流量 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整以調和淨收入與經營活動產生的現金淨額 | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 債券折價及發行成本攤銷 | ||||||||
| 普通股認購權利變動公平價值(損益) | ( | ) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收關聯方款項 | ( | ) | ||||||
| 存貨 | ||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 到相關方款項 | ( | ) | ||||||
| 應交所得稅 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動中提供的淨現金流量（流出） | ( | ) | ||||||
| 投資活動現金流量 | ||||||||
| 購買固定資產和設備 | ( | ) | ||||||
| 投資活動中的淨現金流出 | ( | ) | ||||||
| 籌資活動現金流量 | ||||||||
| 普通股發行的募集資金淨額，抵扣發行成本 | ||||||||
| 私募股票發行的募集資金 | ||||||||
| 來自關聯方的預付款項 | ||||||||
| 可轉換應付票據的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金淨增加額 | ||||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流補充資料披露 | ||||||||
| 所繳納所得稅 | $ | $ | ||||||
| 已支付利息 | $ | $ | ||||||
| 發行成本計入資本溢價 | $ | $ | ||||||
| 行使權證股份 | $ | $ | ||||||
| 可轉換應付票據的無現金股票發行 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的一部分。
F-4
WETOUCH TECHNOLOGY INC.及其子公司
簡明綜合財務報表附註
附註1 — 組織和業務
威碩科技股份有限公司（「威碩」或「公司」），前身爲海灣西部投資地產公司，於1992年8月根據內華達州法律註冊成立。
2020年10月9日，公司與威碩控股集團有限公司（「BVI威碩」）及所有BVI威碩的股東（每位「BVI股東」，集體稱「BVI股東」）簽署了股份交換協議（「股份交換協議」），以換取BVI威碩已發行和流通的全部股本，併發行給BVI股東公司普通股（經股份逆向拆分後的股數）（「逆向併購」）。在逆向併購中，BVI威碩的每一股普通股被兌換爲
BVI Wetouch是一個控股公司，唯一資產通過子公司持有，即爲川溫觸的註冊資本的
股票合併被視爲通過股票交換實現的資本重組，在會計和財務報告中，BVI Wetouch被視爲收購方。BVI Wetouch的資產和負債已按其賬面價值列示，且未予以商譽確認。往年的股票數量、票面價值和額外資本已相應進行調整。
公司通過其全資子公司，從事中大型投影電容式觸摸屏的研究、開發、生產、銷售和服務。公司專門開發設計用於各種市場的大型觸摸屏，主要用於金融終端、汽車、銷售點、遊戲、彩票、醫療、人機界面（HMI）等專業行業。
BVI Wetouch的公司歷史
BVI Wetouch成立於2020年8月14日，根據英屬維爾京群島法律。它於2020年9月11日成爲香港微觸電子科技有限公司（「香港微觸」）的控股公司。
香港微觸科技有限公司（「Hk微觸」）於2020年12月3日，根據香港特別行政區（「SAR」）法律成立爲一家控股公司。2021年3月2日，Hk微觸收購了香港微觸的全部股份。由於香港微觸和Hk微觸均由同一唯一股東擁有，該收購交易按照共同控制予以覈算。
2021年6月，香港微觸根據其特別股東大會紀要完成了解散程序。
四川微觸成立於2011年5月6日，位於中國內地，並於2017年2月23日成爲中國內地的外商獨資企業（「WFOE」）。2016年7月19日，四川微觸被香港微觸持有。
於2020年12月30日，四川Vtouch根據中國內地法律在四川成都成立。
F-5
2021年3月，根據中國內地政府關於本地環境問題和國家計劃的指導方針，四川微觸接到政府下發的遷址命令。四川Vtouch接管了四川微觸的運營業務。
2023年3月30日，獨立第三方以名義金額收購了四川微觸的全部股份。
由於上述重組，Hk Wetouch 成爲四川Vtouch 的唯一股東。
下圖說明了公司當前的企業架構：
附註2 — 重大會計政策摘要
（a）報表基礎和合並原則
附註未經審計的簡表合併財務報表是根據美國一般公認會計准則（「U.S.GAAP」）編制的。根據美國證券交易委員會規定的法規，財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被壓縮或省略。2023年12月31日的簡表合併資產負債表來源於Wetouch的審計合併財務報表。與2023年12月31日公司合併資產負債表以及相關的合併損益表、股東權益變動表和現金流量表一起閱讀這些附註未經審計的簡表合併財務報表。
在管理層的意見中，爲了使2024年9月30日的財務狀況、2024年9月30日及2023年的九個月期間的營運情況和現金流能公允地呈現，進行了所有必要的調整（包括正常循環調整）。但是，這些財務報表中包括的經營業績不一定能反映年度業績。
F-6
四川Wetouch 的除資
於2023年3月30日，將四川Wetouch 轉讓給一名第三方個人並以名義值折價的方式後，公司不再能夠對四川Wetouch 運營和施加控制，其運營自2021年第一季度起已由四川Vtouch 接管。因此，四川Wetouch 自處置日起相應地被取消合併。
| 3月30日 2023 | ||||
| 在解除合併日期的總資產 | $ | |||
| 在解除合併日期的總負債 | ||||
| 解除合併導致的總盈虧 | $ |
在解除合併後，公司不再有權利於四川Wetouch的資產，同時合法地解除了先前由四川Wetouch持有的負債，在截至2023年3月31日的綜合損益簡表中，解除合併未導致任何盈利或虧損。四川Wetouch的處置並未代表戰略轉變，也未對公司運營產生重大影響。截至2023年3月31日止三個月的處置未造成現金流出。
(b) 估計的使用
在按照美國通用會計準則編制合併財務報表時，管理層進行了影響資產和負債的報告金額、揭示在財務報表日期點上的或有資產和負債的估計以及影響報告期間收入和費用金額的估計和假設。這些估計是基於合併財務報表日期的信息。管理層需要進行的重大估計包括但不限於，爲預計無法收回應收賬款提供的準備金、金融工具公允價值、存貨估值、固定資產和設備的使用年限、可收回的長期資產、爲可能的責任提供的準備金以及營業收入確認。實際結果可能會與這些估計有所不同。
(c) 重要會計政策
有關Wetouch的重要會計政策的詳細討論，請參閱Wetouch的2023年度財務報表中包含的附註2「重要會計政策摘要」。除了對房地產、廠房及設備淨值的修訂會計政策外，在2024年9月30日結束的九個月內，對Wetouch的重要會計政策未作重大更改。
物業、廠房和設備，淨值
| 使用壽命 | ||||
| 建築物 | ||||
| 機械和設備 | ||||
| 車輛 |
維護和修理支出，並未顯著延長資產的預期使用壽命，按發生時計入費用。主要更新和改良支出，顯著延長資產的預期使用壽命，計入資本化。退役或出售的資產成本及相關累積折舊從各自帳戶中撤銷，任何盈利或損失在合併損益表和其他全面收益（損失）中承認爲其他收入或費用。
在建工程由公司的營運資金資助，代表正在施工中的製造設施和辦公大樓，按成本列示，並在基本準備好擬初用時轉入資產、廠房和設備。在建工程不計提折舊。管理層估計我們新設施的在建工程將於2025年第一季度末完成，並將在建工程轉入資產、廠房和設備以開始折舊。
F-7
附註3 — 應收賬款
| 9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
|||||||
| 應收賬款 | $ | $ | ||||||
公司的應收賬款主要包括客戶購買並交付公司產品後的應付餘額。
附註4 — 預付費用和其他流動資產
| 9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
|||||||
| 向供應商預付款 | $ | $ | ||||||
| 與可轉換可兌付票據相關的發行成本 | ||||||||
| 土地使用權預付款（i） | ||||||||
| 按金（ii） | ||||||||
| 預付諮詢服務費（iii） | ||||||||
| 預付市場調研費（iv） | ||||||||
| 其他應收款（v） | ||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | $ | $ | ||||||
| (i) |
| (ii) |
| (iii) |
| (iv) |
| (v) |
F-8
注5 — 物業、廠房和設備， 淨額
| 九月三十日， 2024 | 2024年12月31日， 2023 | |||||||
| 建築物 | $ | $ | ||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 建設中的工程 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | $ | $ | ||||||
折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元
根據中國當地政府關於當地環境問題和國家總體規劃的指導方針，四川維達受到政府的指導性搬遷命令，必須在2021年12月31日或之前搬遷，並獲得相應的補償。2021年3月18日，根據與當地政府的協議和由雙方同意的評估師發佈的評估報告，四川維達收到了人民幣
2021年3月16日，爲了最大程度減少公司業務的中斷，四川Vtouch與四川仁壽世高天福投資有限公司（後更名爲眉山環天實業有限公司），這是一家由當地政府擁有的有限責任公司，簽訂了一份租賃協議，租賃四川維達的物業，以及所有建築、設施和設備（「租賃物業」），起始日期爲2021年4月1日至2021年12月31日，每月租金爲人民幣
截至2024年9月30日，公司承諾了人民幣
F-9
注 6 — 關聯方交易
| 關係 | 9月30日 2024 | 十二月31日， 2023 | 註釋 | |||||||||
| 成都維觸智能光電有限公司。 | $ | $ | 付給關聯公司用於代公司支付的費用 | |||||||||
| 成都飛嬌企業管理有限公司 | 付給關聯公司用於代公司支付的費用 | |||||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||||||
成都威觸智能光電科技有限公司成立於
成都富駿企業管理有限公司於2018年3月20日在中國成都市依照中華人民共和國法律設立，公司董事蔡佳穎女士爲其主要股東持有
注意 7 — 所得稅
Wetouch
Wetouch按年繳納稅率爲
BVI Wetouch
根據英屬維爾京群島現行法律，Wetouch的全資子公司BVI Wetouch不需繳納所得稅或資本利得稅。此外，公司向股東支付股息時也不會徵收英屬維爾京群島的預提稅。
香港
Hk Wetouch在香港按漸進稅率繳納利潤稅
中華人民共和國
四川Vtouch在中國大陸申報所得稅。自2008年1月1日起，中國大陸的法定所得稅稅率爲
四川Vtouch受到
截至2024年9月30日的有效所得稅率和2023年爲
截至2024年9月30日的實際有效稅率，預計2024年12月31日年度的有效所得稅率將與之類似。
F-10
備註8 — 應計費用和其他流動負債
| 2023年9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
|||||||
| 預收客戶款（i） | $ | $ | ||||||
| 應計的工資和員工福利 | ||||||||
| 應計利息支出 | ||||||||
| 應付私募放置代理費（ii） | ||||||||
| 應付諮詢費（iii） | ||||||||
| 應付訴訟費用（iv） | ||||||||
| 應計專業費用 | ||||||||
| 累積袍金用 | ||||||||
| 其他應付款 | ||||||||
| 其他稅費應付款（v） | ||||||||
| 其他（vi） | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ||||||
| (i) | |
| (ii) |
| (iii) |
| (iv) |
| (v) |
| (vi) |
F-11
注9 — 可轉換的可兌付票據應付款
a) 可轉換的可兌付票據
2021年10月、11月和12月，公司發行了總額爲7美元的可轉換期票據（「票據」），到期期限爲一年，折扣發行價爲
除非票據轉換，否則票據的本金金額和按
％計提的應計利息。
貸款人有權在（i）票據發行日後的180個日曆日或（ii）公司普通股在全國證券交易所上市交易的結束之日將票據上的本金和應計利息任意或全部轉換爲公司的普通股，從而使公司獲得的全部收益不低於$
除非按照慣例的例外情況，如果公司以每股有效價格低於票據轉換價格發行股份或任何可轉換爲普通股的證券，則票據轉換率將調整爲該較低價格。
在票據全部償還或轉換之前，公司同意與貸方達成協議，不得出售任何可轉換爲公司普通股的證券，其轉換價格基於股價交易價格或具有可能在未來日期或直接或間接與公司業務或普通股市場相關的事件時重新設定轉換價格。公司還同意不以未來確定的價格發行證券。
如果公司收到現金收益（包括來自客戶的收益和發行股權（包括上市發行）），貸方有權要求公司償還票據。如果公司在到期日之前償還票據，則公司應支付
從2022年12月28日至2023年4月6日，五份未償還的票據的貸方與公司訂立了兩份關於延長票據期限的修改協議，延長了額外6個月的票據期限。
在2023年12月31日結束的年度內，本金和逾期費用共計$
在截至2023年12月31日的年度內，本金、應計及未付利息和逾期費用共計$
F-12
2024年2月23日，在公開發行結束後立即（「2024年公開發行」）公司全額支付了
截至2024年9月30日和2023年九個月的折價和發行成本攤銷分別爲$
2024年6月30日結束的三個月，與2023年6月30日結束的三個月相比。 2024年9月30日， 2024年和2023年，公司認定票據利息費用金額爲 和$
在截至2024年和2023年九個月的日期內，公司認定票據利息費用的金額分別爲 $
b) 權證
對權證的會計覈算
與發行票據相關，公司還向債權人發行了七個（7）三年權證（「票據權證」）以購買總計
發給債權人的票據權證授予持有人購買高達
放貸方有權根據現金方式行使票據認股權，前提是公司普通股的最高交易價格在行使票據認股權前的150個交易日內超過行權價，除非公司有有效的登記聲明涵蓋了放貸方的股票轉售。
若公司以低於票據認股權行權價的有效每股價格發行股份或可轉換爲股份的任何證券，則票據認股權的行權價格將降至此最低價格，但需符合一般例外。
如果放貸方及任何關聯方在進行轉換或行使會導致其實質擁有公司超過
在2023年12月31日年終，有兩家放貸方以無需現金方式行使票據認股權
在2024年9月30日結束的九個月內，一家貸方以無現金方式行使了票據認股權，共
F-13
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 波動性 (%) | 預計 分紅派息 收益率（%） | 加權 平均 淨損失，除按金外 壽命（年） | 無風險利率（%）（年化） | 2023年12月31日的普通股認購權責任（美元） | 普通股認購權責任公允價值變動 （+損失/（-收益）（$ | 截至9月30日的普通股購買認股權負債 2024 ($) | ||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據 - Talos Victory（附註9（a）） | % | % | % | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 可轉換票據 - First Fire（附註9（a）） | % | % | % | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據 - LGH（附註9（a）） | % | % | % | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據 - Fourth Man（附註9（a）） | % | % | % | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據 - Jeffery Street（附註9（a）） | % | % | % | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據 - Blue Lake（附註9（a）） | % | % | % | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
（c）登記權協議
根據公司與票據債權人簽訂的註冊權協議的條款，公司同意提出一份註冊聲明給證券交易委員會，以在每份註冊權協議的簽署日期起的六十天內註冊票據基礎的普通股股份和票據認股權證所行使的股份。公司還根據購買協議向債權人授予了跟隨權利。
附註10 — 股東權益
1）普通股
公司的普通股授權股份爲
2020年12月22日，公司發行了
2021年1月1日，公司發行了合計
2022年4月14日、4月27日和9月1日，公司分別根據無現金行權Note Warrants 向三家借款人發行了
在截至2022年12月31日的一年內，公司發行了
截至2022年12月31日，公司發行了
於2023年1月19日，公司向購買者私下發行了
F-14
截至2023年12月31日，公司發行了
截至2023年12月31日，公司發行了
在2024年2月20日，公司每股發行
截至 9月30日,
2024, there were
2) Reverse Stock Split
2023年2月17日，
On July 16, 2023,
3) 2024年公開發行結束
2024年2月23日，公司完成了其發行的普通股，公開發行價爲
公司遵守FASB ASC 340-10-S99-1「其他資產和遞延成本-SEC材料」（「ASC 340-10-S99」）和SEC Staff Accounting Bulletin主題5A「發行費用」，在截至2024年9月30日的九個月內向股本補充支付
F-15
注11 — 股權報酬
公司在會計上應用ASC 718及相關解釋，計算股權報酬的成本，該成本分攤至顧問在提供服務期間換取發行股票的整個期間。上述獎勵的公允價值是通過使用Black-Scholes模型在授予日估計股票報酬支出的。
2020年12月22日，公司董事會授權發行總計
2021年1月1日，公司董事會授權發行合計
這個
上述認股權證的公允價值是通過使用Black-Scholes模型在授予日期進行估算，用於定價股份報酬成本。Black-Scholes模型的公允價值包括以下假設：預期壽命
在截至2024年9月30日的九個月內，與上述服務相關的普通股權證爲
截至2024年和2023年的9月30日，公司 確認相關的股份報酬費用爲 和 用於已獲授權股份，以及 和 for the warrants, respectively.
F-16
NOTE 12 — RISKS AND UNCERTAINTIES
信用風險 – The carrying amount of accounts receivable included in the balance sheet represents the Company’s exposure to credit risk in relation to its financial assets. No other financial asset carries a significant exposure to credit risk. The Company performs ongoing credit evaluations of each customer’s financial condition. The Company maintains allowances for doubtful accounts and such allowances in the aggregate have not exceeded management’s estimates.
The Company has its cash in bank deposits primarily
at state owned banks located in the PRC. Historically, deposits in PRC banks have been secured due to the state policy of protecting depositors’
interests. The PRC promulgated a Bankruptcy Law in August 2006, effective June 1, 2007, which contains provisions for the implementation
of measures for the bankruptcy of PRC banks. The bank deposits with financial institutions in the PRC are insured by the government authority
for up to RMB
利率風險 – The Company is exposed to the risk arising from changing interest rates, which may affect the ability of repayment of existing debts and viability of securing future debt instruments within the PRC.
貨幣風險 - 公司的收入和支出交易的大部分以人民幣計價，公司資產和負債的重要部分也以人民幣計價。人民幣不能自由兌換成外幣。在中國大陸，法律要求某些外匯交易必須由授權金融機構根據中國人民銀行的匯率進行。公司在中國以人民幣以外的貨幣付款必須通過中國人民銀行或其他中國外匯監管機構辦理，需要提交一定的支持文件以進行付款。
集中度 - 公司主要向中國內地客戶銷售產品，部分銷往歐洲國家和東亞國家的海外客戶，如韓國和臺灣。截至2024年9月30日的三個月內，五位客戶分別佔公司總收入的約
截至2024年9月30日的九個月，約佔公司總收入的五名客戶分別爲
公司前十大客戶合計約佔2024年9月30日和2023年同期三個月的總收入的
公司通過各種供應商購買原材料。來自這些供應商的原材料採購，單獨超過公司總原材料採購的
F-17
附註13 — 承諾和或可能負債
備用金
The Company’s common stock began trading on the Nasdaq Capital Market under the ticker symbol 「WETH」 on February 21, 2024. The Company failed to timely complete the filing procedures with China Securities Regulatory Commission (「CSRC」) on overseas offering and transfer of listing pursuant to the regulations below:
| 1) | Pursuant to Article 13 and Article 8 and Article 25 of CSRC Announcement (2023) No. 43 -Trial Measures for the Administration of Overseas Issuance and Listing of Securities for Domestic Enterprises” (the 「Trial Measures」), which was effective on March 31, 2023 ( http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7124478/content.shtml), when an issuer conducts an overseas offering or listing, it shall submit overseas issuance and listing application documents to CSRC within three working days of submitting its application documents for transfer and listing overseas; when a domestic enterprise transfers its listing overseas, it shall comply with the requirements of the overseas first public listing requirements for issuance and listing, and shall file with the CSRC within 3 working days, after its submitting application documents for transfer and listing overseas. |
| 2) | Article 27 of Trial Measures stipulates that if a domestic enterprise violates the provisions of Article 13 of these Measures and fails to perform the filing procedures, or violates the provisions of Articles 8 and 25 of these Measures for overseas issuance and listing, CSRC shall order it to make corrections and give a warning, and impose a fine of not less than RMb |
截至本季度報告日期，公司未接到中國證監會的任何罰單通知。管理層將密切關注證監會的任何通知或行動。
法律訴訟
公司及其子公司不時成爲各種法律訴訟的當事人，這些訴訟是業務常規的一部分。雖然香港威視、四川威視和公司的去關聯子公司（見注2-(a) - 四川威視去關聯), 四川維視、現任公司前主席和董事蔡光德在本季度報告日期被指定爲幾起訴訟案的被告，其中一部分已經了結，四川維視、香港威視和蔡光德無條件且完全獲得解除和免除相關責任。以下是上述訴訟的摘要。
| i) | 與蘇雲清關於爭議金額人民幣的股權轉讓爭議案。 |
On June 22, 2017, Yunqing Su, a former shareholder
of Sichuan Wetouch, entered into an Equity Investment Agreement with Sichuan Wetouch and Guangde Cai, pursuant to which Yunqing Su would
invest RMB
2022年5月9日，根據四川省仁壽縣人民法院發出的一份民事調解書，四川微觸和廣德蔡同意償還餘清蘇剩餘本金加利息總計人民幣
| ii) | 與成都中小企業信用擔保有限公司關於一項人民幣的法庭受理費用的法律案件 |
2013年7月5日，四川微觸從成都銀行獲得一年期人民幣
2014年7月31日，四川觸聯償還了人民幣
F-18
成都SME向成都高新法院申請執行上述貸款違約罰款人民幣
2020年9月16日，四川觸寶向成都中小企業局全額償還了人民幣
2023年3月16日，成都SME、四川威觸和成都威觸根據一項執法和解協議同意成都威觸支付人民幣法院受理費用。
| iii) | 與力帆金融租賃（上海）有限公司、四川威觸、成都威觸、眉山威觸和新疆威觸電子科技有限公司之間的一起法院受理費用爲人民幣 |
）。2014年11月20日，力帆金融租賃（上海）有限公司（「力帆金融」）和成都威觸簽訂了《金融租賃合同（出售及回租）》，規定力帆金融購買成都威觸所擁有的生產設備後，租賃設備給成都威觸，購買價格租金本金爲人民幣
2021年8月9日，力帆金融在成都市中級人民法院對成都維濤、廣德財、四川維濤、眉山維濤和新疆維濤提起訴訟。法院裁定：1）金融租賃合同（售後回租）終止；2）租賃物權屬於力帆金融；3）成都維濤應向力帆金融支付所有未清的租金及利息，總額爲人民幣
各方於2023年3月7日簽署了和解協議，根據該協議，各方確認人民幣
| iv) | 與四川仁壽世高天富投資有限公司和仁壽騰易園林有限公司的法律案件，涉及人民幣法院受理費用。 |
2014年3月19日，成都唯觸，作爲相關方，獲得了人民幣兩年半的貸款。
2017年1月到期的貸款到期，成都唯觸違約，因此，CDHt投資對成都唯觸、四川唯觸和香港唯觸提起訴訟，要求全額償還此類債務。
擔保期屆滿後，成都維特純電仍未能按時償還。因此，CDHt Investment依法查封了這一三千萬人民幣的抵押品。
F-19
2019年12月2日，根據成都市中級人民法院頒發的和解協議，各方同意取消凍結四川維特電動車的財產而不是成都維特電動車的財產，並放棄凍結蔡廣德在新疆維特電子科技有限公司的股份權益。
2020年10月9日，根據和解及解除協議，四川偉達、香港偉達和蔡廣德完全免除並解除了所有未償債務所擔負的責任，以及所有在成都偉達擔保下的責任，成都偉達將負責於2020年12月31日前償還未償債務。
2020年10月27日，成都偉達全額支付上述債務。
和解及解除協議未明確哪一方應支付法庭受理費。2023年3月10日，根據四川仁壽、仁壽騰毅、四川偉達、成都偉達及其他相關方達成的執行和解協議，四川偉達同意支付人民幣法庭受理費
| v) | 與成都高投融資擔保有限公司關於人民幣法庭受理費的法律案件 |
2019年3月22日，成都高投融資擔保有限公司（「成都高投」）在成都中級人民法院對香港偉達提起訴訟，聲稱香港偉達作爲成都偉達應付債務的擔保人承擔連帶責任。2020年5月21日，法院判決香港偉達支付人民幣賠償
2023年3月16日，成都維通、四川維通和成都高投資簽訂了和解強制執行協議，確認成都高投資已收到人民幣
| vi) | 湖北萊恩光電技術有限公司的產品付款法律案件，涉及人民幣 |
四川唯觸2019年3月至6月多次從湖北萊恩光電科技有限公司（「湖北萊恩」）購買產品，但未付清相應的人民幣金額
| vii) | 與成都弘信順達貿易有限公司就應付賬款和相關基金利息結算的法律案例總額爲人民幣 |
2022年3月，四川唯觸從成都弘信順達貿易有限公司（「成都弘信」）購買鋼材產品用於設施建設，但未能及時結清應付賬款。2023年7月，成都弘信向成都武侯區人民法院對公司及其新設施建造人（「三被告」）提起訴訟，其中四川春秋發展建設集團有限公司（「春秋公司」）爲主承包商，要求結清剩餘應付賬款和相應的基金利息等，罰款和律師費，總額爲人民幣
| viii) | 與劉廣昌先生關於股權轉讓價款及相關利息的法律案件，總計人民幣 |
2022年7月，劉先生與蔡光德先生、四川微觸及公司進入股權轉讓協議，意向訂購公司的股份
F-20
| ix) | 與四川雅力水泥製造有限公司、四川春秋發展建設集團有限公司的法律糾紛，涉及人民幣欠款 |
2021年8月10日，四川雅力水泥製造有限公司（「雅力公司」）和春秋公司簽訂了四川Vtouch新廠房的建築材料採購合同。根據該合同，四川Vtouch對雅力公司和春秋公司之間的支付結算負有共同責任。
2023年2月15日，雅力公司向成都市溫江區人民法院提起訴訟，聲稱春秋公司應支付人民幣剩餘債務
2023年8月22日，春秋公司向成都市中級人民法院上訴亞力公司和四川維視，要求四川維視承擔應付債務責任。2023年10月30日，法院命令春秋公司償還所有債務，四川維視承擔春秋公司上述債務的連帶責任，包括人民幣法庭費用。
資本開支承諾
截至2024年9月30日，公司承諾的人民幣金額爲
注14 — 收入
| 三個月截至 9月30日, | 截至九個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 中國大陸銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 海外銷售 | ||||||||||||||||
| -****（臺灣） | ||||||||||||||||
| -韓國 | ||||||||||||||||
| 在中國大陸的MINISO店鋪數量 | ||||||||||||||||
| 小計 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
F-21
第2項。管理對財務狀況和業務結果的討論
應將討論與公司的合併財務報表和本文件中陳述的附註一起閱讀。除了歷史信息外，以下財務狀況和業務結果的管理討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能會因本處討論的某些因素以及向證券交易委員會提交和擬提交的任何其他定期報告中表達、暗示或預期的這些前瞻性陳述而有重大差異。 請參閱「有關前瞻性聲明的警示說明」。
概覽
我們最初於1992年8月根據內華達州法律設立。2020年10月9日，我們與BVI Wetouch及BVI Wetouch的所有股東簽署了一項股份交換協議（「股份交換協議」），以換取BVI Wetouch的全部已發行和流通股本，以交換給這些股東我們普通股的2800萬股（「反向併購」）。反向併購於2020年10月9日完成。由於反向併購，BVI Wetouch現在是我們的全資子公司。
通過我們的全資子公司BVI Wetouch、Hk Wetouch、四川Wetouch和四川Vtouch，我們從事中大型投影電容觸摸屏的研究、開發、製造、銷售和服務，這構成了我們的收入來源。我們專門研發設計大型觸摸屏，用於各種市場並被金融終端、汽車、POS、遊戲、彩票、醫療、HMI和其他專業行業使用。我們的產品組合包括從7.0英寸到42英寸屏幕的中大型投影電容觸摸屏。在觸摸屏結構方面，我們提供（i）玻璃-玻璃（「GG」），主要用於中大型和豪華車輛GPS/車載娛樂面板、工業HMI、金融和銀行終端、POS和彩票機；（ii）玻璃-膜-膜（「GFF」），大多用於高端GPS和娛樂面板、工業HMI、金融和銀行終端、彩票和遊戲行業；（iii）塑料-玻璃（「PG」），通常用於GPS/娛樂面板汽車GPS、智能家居、機器人和充電站中的觸摸屏；（iv）玻璃-膜（「GF」），主要用於工業HMI。
2023年7月16日，公司董事會批准了公司普通股的1比20的逆向股票拆分。 2023年7月16日，公司根據內華達修訂後的法案78.209提出了變更證書（生效日期爲2023年7月16日），以實施其普通股的1比20的股票逆向拆分。 2023年9月11日，公司收到了來自FINRA / OTC公司行動的通知，逆向拆分將於2023年9月12日開市時生效，而逆向股票拆分也於該日生效。本季度報告中包含的所有股份信息均已反映，就好像逆向股票拆分發生在最早報告的期間。
我們新設施的建設
自2023年夏季以來，我們一直積極參與成都醫學城（科技園），成都市溫江區，四川省，中國人民共和國的新生產設施和辦公樓的建設。
截至本季度報告日期，我們預計將於2025年第一季度結束前完成建築施工，包括新規劃的觸摸機器建設區，並於2025年第三季度開始生產。
2
截至，2024年的三個月的亮點 九月 30日, 2024年包括:
| ● | 營收爲1150萬美元，比2023年第三季度的1110萬美元增長了3.6% |
| ● | 毛利爲440萬美元，比2023年第三季度的480萬美元下降了8.3% |
| ● | 毛利率爲38.4%，與2023年第三季度的42.9%相比 |
| ● | 淨利潤爲270萬美元，比2023年第三季度的290萬美元下降了6.9% |
| ● | 總髮貨量爲548,335台，比2023年第三季度的557,503台減少1.6% |
業務運營結果
以下表格詳細列出了所示期間的收入數據表述:
| (單位：億美元，除百分比外) | 截至三個月結束 九月30日 | 變化 | 截至九個月的時間 9月30日， | 改變 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % | 2024 | 2023 | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 11.5 | $ | 11.1 | 3.6 | % | $ | 38.6 | $ | 37.3 | 3.5 | % | ||||||||||||
| 收入成本 | (7.1 | ) | (6.3 | ) | 12.7 | % | (26.0 | ) | (20.2 | ) | 28.7 | % | ||||||||||||
| 毛利潤 | 4.4 | 4.8 | (8.3 | )% | 12.6 | 17.1 | (26.3 | )% | ||||||||||||||||
| 總營業費用 | (0.9 | ) | (0.5 | ) | 80.0 | % | (3.1 | ) | (2.4 | ) | 29.2 | % | ||||||||||||
| 營業收入 | 3.5 | 4.3 | (18.6 | )% | 9.5 | 14.7 | (35.4 | )% | ||||||||||||||||
| 其他基本報表總收入(支出) | 0.1 | (0.3 | ) | (133.3 | )% | (0.9 | ) | (0.3 | ) | 200.0 | % | |||||||||||||
| 利息費用 | 0.0 | 0.1 | (100.0 | )% | (1.2 | ) | (0.2 | ) | 500.0 | % | ||||||||||||||
| 稅前收入 | 3.6 | 4.0 | (10.0 | )% | 8.6 | 14.4 | (40.3 | )% | ||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (0.9 | ) | (1.1 | ) | (18.2 | )% | (2.7 | ) | (4.1 | ) | (34.1 | )% | ||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 2.7 | $ | 2.9 | (6.9 | )% | $ | 5.9 | $ | 10.3 | (42.7 | )% | ||||||||||||
截至2024年9月30日的三個月與截至2023年9月30日的三個月比較
營收
截至9月30日的三個月，我們實現了1150萬美元的收入，同比去年同期的1110萬美元增加了40萬美元，增長了3.6%。這是由於我們產品的平均銷售價上漲了3.6%，以及人民幣對美元升值導致的匯率正面影響1.7%，部分抵消了與去年同期相比銷售量減少1.6%。
| 截至三個月 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更 | 變更 | |||||||||||||||||||||
| 數量 | % | 金額 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
| (以美元百萬計，除了百分比) | ||||||||||||||||||||||||
| 來自在中國大陸的客戶銷售收入 | $ | 7.4 | 64.3 | % | $ | 7.4 | 66.7 | % | $ | 0.0 | 0.0 | % | ||||||||||||
| 海外客戶銷售收入 | 4.1 | 35.7 | % | 3.7 | 33.3 | % | 0.4 | 10.8 | % | |||||||||||||||
| 總收入 | $ | 11.5 | 100 | % | $ | 11.1 | 100 | % | $ | 0.4 | 3.6 | % | ||||||||||||
3
| 截至三個月末 9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | |||||||||||||||||||||
| 單位 | % | 單位 | % | 單位 | % | |||||||||||||||||||
| (在單位制中，除了百分比) | ||||||||||||||||||||||||
| 在中國大陸售給客戶的單位 | 349,960 | 63.8 | % | 365,623 | 65.6 | % | (15,663 | ) | (4.3 | )% | ||||||||||||||
| 在海外售給客戶的單位 | 198,375 | 36.2 | % | 191,880 | 34.4 | % | 6,495 | 3.4 | % | |||||||||||||||
| 總銷售單位數 | 548,335 | 100 | % | 557,503 | 100 | % | (9,168 | ) | (1.6 | )% | ||||||||||||||
（i）PRC市場
截至2024年9月30日的三個月內，與去年同期相比，我們在國內市場錄得相同的740萬美元的收入。 在2024年第三季度，公司的產品平均人民幣銷售價格增加了3.0%，由於人民幣對美元升值，匯率對比銷售增長帶來了1.7%的積極影響，部分抵消了銷量下降4.3%，主要是由於工控電腦觸摸屏、POS觸摸屏和遊戲觸摸屏的銷量較去年同期下降。
至於人民幣銷售價格，3.0%的增長主要是由於2023年9月30日結束的三個月內，國內市場新款高端產品如醫療觸摸屏和汽車觸摸屏的更高售價。
2024年，中國的宏觀經濟狀況繼續惡化，受到自2020年以來三年零COVID封鎖的影響，導致整體市場需求減弱，觸摸屏業務的銷售訂單減少。儘管華南地區銷售額下降了4.7%，華東地區下降了5.6%，但截至2024年9月30日的三個月內，相較於去年同期，我們在西南中國實現了6.4%的銷售增長。
（ii）海外市場
截至2024年9月30日的三個月內，海外市場的收入爲410萬美元，相比於2023年同期的370萬美元，增加了40萬美元，增幅爲10.8%，主要原因包括：（i）銷量增加了3.4%，尤其是遊戲觸摸屏和汽車觸摸屏；（ii）人民幣平均銷售價格增加了4.9%，主要是工業控制計算機觸摸屏和汽車觸摸屏產品；（iii）匯率影響正面，由於人民幣對美元的升值，爲去年同期的1.7%。
4
以下表格總結了按美元劃分的收入類別:
| 截至2024年9月30日三個月的收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 變化 | |||||||||||||||||||||
| 金額 | % | 數量 | % | 數量 | 按金% | |||||||||||||||||||
| (以美元計算，除了百分比) | ||||||||||||||||||||||||
| 按最終應用領域的產品類別 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽車觸摸屏 | $ | 3,193,024 | 27.7 | % | $ | 2,945,460 | 26.5 | % | $ | 247,564 | 8.4 | % | ||||||||||||
| 工業控制計算機觸摸屏 | 2,243,509 | 19.4 | % | 2,297,924 | 20.7 | % | (54,415 | ) | (2.4 | )% | ||||||||||||||
| 遊戲觸摸屏 | 1,830,671 | 15.9 | % | 1,742,589 | 15.7 | % | 88,082 | 5.1 | % | |||||||||||||||
| POS 觸摸屏 | 1,661,568 | 14.4 | % | 1,738,935 | 15.6 | % | (77,367 | ) | (4.4 | )% | ||||||||||||||
| 醫療觸摸屏 | 1,647,650 | 14.3 | % | 1,398,203 | 12.6 | % | 249,447 | 17.8 | % | |||||||||||||||
| 多功能打印機觸摸屏 | 961,567 | 8.3 | % | 1,000,494 | 9.0 | % | (38,927 | ) | (3.9 | )% | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | 11,537,989 | 100.0 | % | $ | 11,123,605 | 100.0 | % | $ | 414,384 | 3.6 | % | ||||||||||||
公司繼續將生產結構轉向傳統低端產品到醫療觸摸屏和汽車觸摸屏等高端產品上，主要是由於（i）中國和海外市場計算機屏幕模型的增長潛力更大以及（ii）對採用更好材料和更好質量製作的高端觸摸屏的需求增強。
毛利潤和毛利潤率
| 截至三個月結束 九月30日 | 變更 | |||||||||||||||
| （單位：百萬，除了百分比） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 4.4 | $ | 4.8 | $ | (0.4 | ) | (8.3 | )% | |||||||
| 毛利潤率 | 38.4 | % | 42.9 | % | (4.5 | )% | ||||||||||
2024年9月30日結束的第三季度，毛利爲440萬美元，相比之下，2023年同期爲480萬美元。 我們的毛利率降至2024年9月30日結束的第三季度爲38.4%，而2023年同期爲42.9%，主要是因爲銷售成本增加了11.9%，包括材料成本增加11.9%，公用事業成本增加12.2%，勞動力成本增加25.5%，這主要是因爲自2024年第一季度以來技術人員的新員工上漲。與2024年第一季度相比，芯片成本在2024年9月30日結束的第三季度穩定下來。
銷售費用
| 截至三個月的日期爲 2024年9月30日， | 變動 | |||||||||||||||
| (單位：百萬，除百分比外) | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 銷售費用 | $ | 0.2 | $ | 0.3 | $ | (0.1 | ) | (33.3 | )% | |||||||
| 作爲收益的百分比 | 1.7 | % | 2.7 | % | (1.0 | )% | ||||||||||
銷售費用爲2024年9月30日止三個月爲20萬美元，相比於2023年同期的30萬美元，減少了10萬美元，降幅爲33.3%。 此降幅主要是由於旅行費用的減少，由於銷售部門在2024年9月30日止三個月內更多地利用在線溝通進行銷售預測和營銷評估。
一般和管理費用
| 截至三個月的期末 2023年9月30日 | 變更 | |||||||||||||||
| （以百萬爲單位，除百分比外） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 一般及管理費用 | $ | 0.7 | $ | 0.2 | $ | 0.5 | 250.0 | % | ||||||||
| 作爲收入的比例 | 6.1 | % | 1.8 | % | 4.3 | % | ||||||||||
一般及管理費用截至2024年9月30日的三個月爲70萬美元，而2023年同期爲20萬美元，增加了70萬美元，增幅爲250.0%。主要原因是分期攤銷的60萬美元諮詢服務費（詳見附帶財務報表附註4(iii)）和2024年9月30日的三個月內10萬美元專業費用的增加。
5
研發費用
| 截至三個月止 9月30日, | 變化 | |||||||||||||||
| (以美元計，除了百分比) | 2024 | 2023 | 數量 | % | ||||||||||||
| 研發費用 | $ | 43,859 | $ | 20,580 | $ | 23,279 | 113.1 | % | ||||||||
| 作爲收益的百分比 | 0.4 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||||||||
研發費用在截至2024年9月30日的三個月內爲43,859美元，而2023年同期爲20,580美元，增加了23,279美元，增長了113.1%，主要是由於研發材料消耗增加。
營業收入
截至2024年9月30日的三個月內，總營業收入爲350萬美元，相比去年同期的430萬美元，主要是由於較低的毛利率、較高的一般和管理費用以及研發費用，部分抵消了截至2024年9月30日的三個月內較低的銷售費用。
普通股購買認股權證公允價值變動盈虧
| 截至三個月結束 2024年9月30日 | 變動 | |||||||||||||||
| （以百萬計，除了百分比） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 普通股購買認股權證公允價值變動盈虧 | $ | 0.1 | $ | (0.2 | ) | $ | 0.3 | (150.0 | )% | |||||||
| 作爲營收的百分比 | 0.9 | % | 1.8 | % | (0.9 | )% | ||||||||||
2024年9月30日止三個月內，普通股購買權證公允價值變動盈利10萬美元，相比於2023年同期普通股認股權證公允價值變動損失20萬美元。
所得稅
| 截至日期爲三個月的 9月30日 | 變動 | |||||||||||||||
| (以百分比除外，單位：百萬) | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 稅前收入 | $ | 3.6 | $ | 4.0 | $ | (0.4 | ) | (10.0 | )% | |||||||
| 所得稅（費用） | (0.9 | ) | (1.1 | ) | 0.2 | (18.2 | )% | |||||||||
| 有效所得稅率 | 26.9 | % | 28.7 | % | 3.9 | % | ||||||||||
截至2024年9月30日三個月的有效所得稅率分別爲26.9%和28.7%。
淨利潤
由於上述因素，2024年第三季度我們的淨收入爲270萬美元，而在2023年同季度我們的淨收入爲290萬美元。
6
截至2024年9月的九個月運營結果，與截至2023年9月的九個月運營結果相比
收入
我們在2024年9月30日結束的九個月中實現了3860萬美元的收入，與去年同期的3730萬美元相比，增加了130萬美元，增長了3.5%。 這主要是由於銷售量增加了1.8%，產品的平均人民幣銷售價格增加了4.0%，部分抵消了人民幣對美元匯率貶值導致的匯率負面影響達到2.3%，與去年同期相比。
| 截至九個月的時間 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動 | 變動 | |||||||||||||||||||||
| 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
| (以美元百萬爲單位，除了百分比) | ||||||||||||||||||||||||
| 中華人民共和國客戶銷售收入 | $ | 24.7 | 64.0 | % | $ | 25.8 | 69.2 | % | $ | (1.1 | ) | (4.3 | )% | |||||||||||
| 海外客戶銷售收入 | 13.9 | 36.0 | % | 11.5 | 30.8 | % | 2.4 | 20.9 | % | |||||||||||||||
| 總收入 | $ | 38.6 | 100 | % | $ | 37.3 | 100 | % | $ | 1.3 | 3.5 | % | ||||||||||||
| 截至九個月 9月30日, | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改 | 更改 | |||||||||||||||||||||
| 單位 | % | 單位 | % | 單位 | % | |||||||||||||||||||
| (以單位表示，除百分比) | ||||||||||||||||||||||||
| 在中華人民共和國銷售的單位 | 1,153,140 | 63.5 | % | 1,207,931 | 66.5 | % | (54,791 | ) | (4.5 | )% | ||||||||||||||
| 在海外銷售的單位 | 662,270 | 36.5 | % | 574,988 | 33.5 | % | 87,282 | 15.2 | % | |||||||||||||||
| 總銷售單位 | 1,815,410 | 100 | % | 1,782,919 | 100 | % | 32,491 | 1.8 | % | |||||||||||||||
（i）中國大陸市場
截至2024年9月30日，中國大陸市場的營收減少110萬美元，降幅4.3%，主要由銷量降低4.5%（尤其是多功能打印機觸摸屏、醫療觸摸屏和汽車觸摸屏）、人民幣貶值對美元匯率的負面影響2.3%，以及產品人民幣平均售價同比去年同期增加2.6% 共同導致。
至於人民幣售價，2.6%的增長主要是由於2024年9月30日結束的九個月內，國內市場對高端產品如醫療觸摸屏和汽車觸摸屏新型產品的銷量增加，帶來較高售價的增長。
2024年中國的宏觀經濟形勢繼續受到自2020年以來三年的零COVID封鎖措施影響的惡化，導致整體市場需求疲弱，觸摸屏業務銷售訂單減少。儘管華南銷售下降6.0%，華東下降5.2%，但截至2024年9月30日的九個月內，與去年同期相比，西南地區的銷售增長4.4%。
7
（ii）海外市場
截至2024年9月30日的九個月內，海外市場收入爲1390萬美元，較2023年同期1150萬美元增加240萬美元，增長20.9%，主要是由於銷量增加15.2%（尤其是工業控制觸摸屏、遊戲觸摸屏和汽車觸摸屏）和2024年9月30日的九個月內人民幣平均售價增加7.5% 所致，部分抵消了人民幣對美元貶值的負面影響2.3%。
以下表格總結了按美元分類的營收情況:
| 收入 截至9月30日的前9個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動 | 變動 | |||||||||||||||||||||
| 金額 | % | 金額 | % | 金額 | 利潤率% | |||||||||||||||||||
| (以美元計算，百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 按終端應用程序的產品類別 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽車觸摸屏 | $ | 10,769,342 | 27.9 | % | $ | 9,390,350 | 25.2 | % | $ | 1,378,992 | 14.7 | % | ||||||||||||
| 工業控制計算機觸摸屏 | 7,458,806 | 19.3 | % | 7,392,780 | 19.8 | % | 66,026 | 0.9 | % | |||||||||||||||
| 遊戲觸摸屏 | 5,959,287 | 15.4 | % | 5,387,021 | 14.4 | % | 572,266 | 10.6 | % | |||||||||||||||
| 醫療觸摸屏 | 5,791,538 | 15.0 | % | 5,380,498 | 14.4 | % | 411,040 | 7.6 | % | |||||||||||||||
| POS 觸摸屏 | 5,544,124 | 14.3 | % | 6,084,523 | 16.3 | % | (540,399 | ) | (8.9 | )% | ||||||||||||||
| 多功能打印機觸摸屏 | 3,126,726 | 8.1 | % | 3,696,326 | 9.9 | % | (569,600 | ) | (15.4 | )% | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | 38,649,823 | 100.0 | % | $ | 37,331,498 | 100.0 | % | $ | 1,318,325 | 3.5 | % | ||||||||||||
公司繼續轉變生產結構，從傳統的低端產品，如用於工業控制計算機行業的觸控屏，轉向高端產品，例如汽車觸摸屏、遊戲觸摸屏和醫療觸摸屏，主要原因是（i）中國計算機屏幕型號增長潛力更大，以及（ii）對採用更好材料和更高質量製造的高端觸摸屏的強勁需求。
毛利潤和毛利潤率
| 截至9月30日九個月期間 | 更改 | |||||||||||||||
| （以百萬爲單位，除了百分比） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 12.6 | $ | 17.1 | $ | (4.5 | ) | (26.3 | )% | |||||||
| 毛利潤率 | 32.7 | % | 45.7 | % | (13.0 | )% | ||||||||||
2023年9月30日結束的九個月中，毛利爲1260萬美元，相比於2023年同期的1710萬美元。我們2024年9月30日結束的九個月毛利率增至32.7%，而2023年同期爲45.7%，主要是由於商品銷售成本增加了33.4%，其中原材料成本增長了35.2%，包括芯片成本增長了3.1%，勞動力成本由於新增技術人員的增加增長了24.4%，以及相關成本增長了25.4%。2024年9月30日結束的九個月內，實用程序成本增長了。與2023年同期相比，2024年9月30日結束的第三季度，芯片成本開始穩定，與2024年第一季度相比。
8
銷售費用
| 結束於九個月的 2024年9月30日 | 變動 | |||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除了百分比） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 銷售費用 | $ | 0.9 | $ | 0.4 | $ | 0.5 | 125.0 | % | ||||||||
| 佔收入的百分比 | 2.3 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||||
截至2024年9月30日的九個月內，銷售費用爲90萬美元，而2023年同期爲40萬美元，增加了50萬美元，增幅爲125.0%，主要是由於2024年9月30日的九個月內旅行費用和物流成本增加。
總務和管理費用
| 截至九個月的日期 九月30日, | 變動 | |||||||||||||||
| （以百萬爲單位，除了百分比） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 一般和管理費用 | $ | 2.1 | $ | 1.9 | $ | 0.2 | 10.5 | % | ||||||||
| 作爲營收的百分比 | 5.4 | % | 5.1 | % | 0.3 | % | ||||||||||
截至2024年9月30日的九個月，總務和行政費用爲210萬美元，而2023年同期爲190萬美元，增加了20萬美元或10.5%。 增加主要是由於i) 分期支付的130萬美元諮詢服務費（請參見附屬財務報表註釋4（iii）），ii) 2024年9月30日的九個月內，專業費用增加了10萬美元，部分抵消了iii) 與投資銀行公司代表達成的私募同意書相關的120萬美元私募放款代理費，該協議發生在截至2023年9月30日的九個月內（請參見附屬財務報表註釋8（ii））。
研發支出
| 截至九個月結束 9月30日 | 變動 | |||||||||||||||
| （以美元表示，除百分比外） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 研發費用 | $ | 129,808 | $ | 61,849 | $ | 67,559 | 109.9 | % | ||||||||
| 佔收入的百分比 | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.1 | % | ||||||||||
研發（R&D）費用在2024年9月30日結束的九個月中爲$129,808，而在2023年同期爲$61,849，主要是由於增加的R&D材料消耗。
營業收入
截至2024年9月30日的九個月總營業收入爲$950萬，相比去年同期的$1470萬，主要是由於毛利減少，銷售費用增加，一般性和行政費用以及研發費用增加。
普通股購買認股權證的公允價值變動損益
| 截至九個月結束時 九月30日, | 變動 | |||||||||||||||
| (以百萬爲單位，除了百分比) | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 普通股購買權益公允價值變動的盈利（損失）金額 | $ | 0.2 | $ | (0.1 | ) | $ | 0.3 | 300.0 | % | |||||||
| 佔營收百分比 | 1.7 | % | 0.9 | % | 0.8 | % | ||||||||||
截至2024年和2023年九個月結束時，普通股購買權益公允價值變動盈利爲200,000美元，損失爲10萬美元（詳見註釋9（b））。
9
利息費用
| 截至九個月的結束 9月30日 | 變動 | |||||||||||||||
| （以百萬計，除百分比外） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 利息支出 | $ | 1.2 | $ | 0.2 | $ | 1.0 | 500.0 | |||||||||
| 作爲營收的百分比 | 3.1 | % | 0.6 | % | 2.5 | % | ||||||||||
截至2024年9月30日和2023年，公司確認從某些可轉換的應付票據中計入的利息費用總額爲1,169,974美元（主要是由於應付票據償還時的違約利息費用1,145,995美元），分別爲211,383美元（請參見附帶財務報表附註9（a））。
所得稅
| 截至九月三十日的九個月 九月30日， | 變動 | |||||||||||||||
| （以百萬爲單位，除了百分比） | 2024 | 2023 | 金額 | % | ||||||||||||
| 稅前利潤 | $ | 8.6 | $ | 14.4 | $ | (5.8 | ) | (40.3 | )% | |||||||
| 所得稅（費用） | (2.7 | ) | (4.1 | ) | (1.4 | ) | (34.1 | )% | ||||||||
| 有效所得稅率 | 25.4 | % | 28.5 | % | (3.1 | )% | ||||||||||
2024年9月30日結束的九個月的有效所得稅率分別爲25.4%和28.4%。
截至2024年9月30日，我們的中國子公司四川微操擁有10670萬元現金，計劃無限期再投資於中國。本公司與中國子公司的分紅受到21%的美國聯邦所得稅的管轄，減去任何適用的外國稅收抵免。由於我們政策的無限期再投資於中國業務的收入，未就中國子公司未分配收益的中國提現所得稅的遞延所得稅負債作出準備。
淨收入
由於上述因素，截至2024年9月30日的九個月，我們的淨收入爲590萬美元，而2023年同期的淨收入爲1030萬元。
流動性和資本資源
歷史上，我們現金的主要用途是用於滿足運營資本需要。我們預計，我們將能夠在未來12個月主要使用我們的現金及現金等價物、營運現金流量和銀行借款來滿足運營、資本支出和其他承諾的資金需求。
然而，由於業務條件的變化或其他未來發展，我們可能需要額外的現金資源。如果這些資金不足以滿足我們的現金需求，我們可能會尋求出售額外的股本或債務證券，或者獲取信貸額度。出售額外的股本或與股本相關的證券可能會導致股東權益進一步被稀釋。增加負債將導致增加的債務償付義務，可能會造成限制運營的財務和經營條款。融資可能無法以我們接受的金額或條款提供，甚至根本無法獲得。
截至2024年9月30日，我們的流動資產爲12000萬美元，包括10670萬美元的現金，970萬美元的應收賬款，20萬美元的存貨，以及340萬美元的預付費用和其他流動資產。截至2024年9月30日，我們的流動負債爲340萬美元，其中包括120萬美元的應付賬款，40萬美元應付關聯方，100萬美元的應交所得稅，80萬美元的應計費用和其他流動負債。
10
以下是我們在2024年9月30日和2023年止之九個月的經營、投資和籌資活動中提供（使用）的現金流量摘要：
| 截至九個月結束 2024年9月30日 | ||||||||
| （以億美元爲單位） | 2024 | 2023 | ||||||
| 經營活動中提供的淨現金流量（流出） | $ | (0.7 | ) | $ | 9.0 | |||
| 投資活動中的淨現金流出 | (0.1 | ) | - | |||||
| 融資活動提供的淨現金 | 8.0 | 39.9 | ||||||
| 外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1.5 | (6.2 | ) | |||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | 8.7 | 42.7 | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | 98.0 | 51.2 | ||||||
| 期末現金及現金等價物餘額 | $ | 106.7 | $ | 93.9 | ||||
經營活動
截至2024年9月30日的九個月，經營活動產生的淨現金流爲-70萬美元，而去年同期經營活動產生的淨現金流爲900萬美元，主要原因是 (i) 淨收入減少了440萬美元，普通股購買認股權利帶來的公允價值變動收益增加了30萬美元，截至2024年9月30日的九個月與2023年同期相比，(ii) 存貨減少了20萬美元，預付款和其他流動資產減少了260萬美元，(iii) 應交所得稅減少了20萬美元，應付稅金及其他流動負債減少了580萬美元，但部分抵消了 (v) 應收賬款減少了340萬美元，應付賬款增加了40萬美元，截至2024年9月30日的九個月。
投資 活動
2024年9月30日結束的九個月中，投資活動中使用的淨現金爲10萬元，用於購買房地產、廠房和設備。
2023年9月30日結束的九個月中，投資活動中沒有現金流量。
籌資活動
2024年9月30日結束的九個月中，融資活動提供的淨現金爲800萬元，包括來自2024年公開發行的淨收益900萬元和利息免除預付款項的0.4百萬，部分償還可轉換的應收票據140萬元。
2023年9月30日結束的九個月中，融資活動提供的淨現金爲4000萬元，包括私募股發行收益40000萬元，部分抵消了55000美元可轉換的應付票據償還。
截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物爲10670萬元，而2023年12月31日爲9800萬元。
截至2024年9月30日結束的九個月中，銷售應收賬款週轉天數（DSO）已從2013年12月31日年終77天降至60天。
以下表格分析了截至2024年9月30日和2023年12月31日應收帳款的賬齡。
| 2023年9月30日， 2024 | 十二月31日， 2023 | |||||||
| –當前 | $ | 3,877,220 | $ | 3,740,488 | ||||
| –逾期1-3個月 | 3,903,309 | 2,635,045 | ||||||
| –逾期4-6個月 | 1.952.229 | 1,079,719 | ||||||
| 總應收帳款 | $ | 9,732,758 | $ | 7,455,252 | ||||
11
公司的大部分收入和費用以人民幣（「RMB」）計價，這是中華人民共和國的貨幣。不能保證人民幣與美元之間的匯率會保持穩定。通貨膨脹對公司業務沒有產生重大影響。
根據過去的業績和當前的預期，我們相信我們的現金及現金等價物由經營活動和籌資活動提供的資金將至少滿足未來12個月內與我們業務相關的營運資金需求、資本支出和其他流動性需求。
控股公司架構
截至2024年9月30日的九個月內，公司的控股公司架構未發生變化。有關更多詳情，請參閱2023年12月31日結束的財政年度年度報告中第II部分第7項「管理層對公司財務狀況和運營成果的討論與分析-控股公司架構」中的控股公司架構披露（「2023 年 10-K 報告」）。
現金和其他資產 控股公司及其子公司之間的轉移
請參閱2023年10-K報告中第7項「管理層對公司財務狀況和運營成果的討論與分析-控股公司及其子公司之間的現金和其他資產轉移」以獲取更多詳情。
承諾和事後約定
備用金
公司普通股於2024年2月21日開始在納斯達克資本市場以「WETH」股票代碼交易。公司未能及時完成向中國證監會（「CSRC」）提交海外首次公開發行和掛牌轉讓的文件手續，如下所規定：
| 1) | 根據《證監會公告（2023）第43號-境內企業海外發行上市管理試行辦法》（第43號試行辦法）第13條、第8條、第25條的規定，自2023年3月31日實施（http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7124478/content.shtml），發行人進行海外首次公開發行或上市時，應在三個工作日內向證監會提交海外發行上市申請文件；當境內企業將上市轉至海外時，應遵守海外首次公開上市的發行和上市要求，並在提交轉讓和海外上市申請文件後的3個工作日內向證監會備案。 |
| 2) | 根據第43號試行辦法公告第27條的規定，如果一家境內企業違反本辦法第13條的規定且未按要求履行備案程序，或者違反本辦法第8條和第25條的規定進行海外發行和上市，證監會將責令其改正併發出警告，並處以不少於人民幣100萬元但不超過人民幣1000萬元的罰款。 |
截至本季度報告之日，公司尚未收到證監會的處罰通知。管理層將密切監控證監會的任何通知或行動。
資本支出承諾
截至2024年9月30日，公司對在建工程的承諾爲500萬元人民幣（相當於70萬元美元）。
資產負債表之外的安排
我們沒有任何資產負債表以外的安排。
12
關鍵會計政策
根據GAAP和公司討論和分析財務狀況以及營業成果的相關要求，公司管理層需要做出影響報告金額的判斷、假設和估計。本10-Q表格中第I部分第1項的簡明合併財務報表附註中的「會計政策摘要」附註2，以及2023年第II部分第8項的合併財務報表附註，描述了用於編制公司簡明合併財務報表的會計政策和方法。自2023年第10-k表格以來，公司的關鍵會計估計未發生重大變化。
第3項 關於市場風險的數量和質量披露。
不適用於較小規模的報告公司。
事項4. 控制和程序。
披露控件和程序的評估
在監督下，並由我們的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官，即「認證主管」）參與，我們於2024年9月30日評估了我們的披露控制和程序的有效性（定義見《證券交易法》規則13a-15(e)和15d-15(e)）。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，即截至2024年9月30日，我們的披露控制和程序並不有效，原因是以下識別的重大弱點。
考慮到這些重大弱點，我們進行了額外的分析，以確保我們的財務報表符合美國GAAP的要求。基於這種分析，儘管識別到重大弱點，我們的管理層（包括首席執行官和首席財務官）相信本季度報告包括的未經審計的簡明合併財務報表在所有重大方面公正地反映了我們的財務狀況、經營成果和現金流量，且符合美國GAAP的要求。
材料不足
在對截至2023年12月31日的財務進行審計時，我們發現了在內部財務報告的設計和運作中存在的某些控制缺陷，構成了一個聚合的重大弱點。 「重大弱點」是指內部財務報告控制存在的缺陷，或缺陷的組合，使公司年度或中期財務報表可能發生重大錯誤的可能性無法及時預防或檢測。
13
與2023年10-k文件中確認的內部財務報告相關的實質性弱點仍適用於2024年9月30日的文件：
| ● | 不符合控制目標的職責分離不足； |
| ● | 缺乏正式政策和程序；和 |
| ● | 缺乏風險評估程序以及及時檢測財務報告風險的內部控制。 |
因此，我們未能實現適當的職責分離，也未能提供對財務報表的適當審查。
管理層彌補實質性缺陷的計劃
管理層一直在實施並持續實施旨在確保導致實質性缺陷的控制缺陷得到補救的措施，使得這些控制得到有效設計、實施和運作。計劃中的補救措施包括：
| ● | 確定我們技能組合和員工所需的專業知識與上市公司財務報告要求之間的差距；並 |
| ● | 繼續制定關於財務報告內部控制的政策和程序，並監控現有控制和程序的運行效果； |
在2024年9月30日結束的九個月內，管理層尚未解決內部控制的重大缺陷，並將繼續實施上述改進計劃，以確保我們的財務報告符合美國通用會計準則和證券交易委員會的要求。
公司意識到其財務報告內部控制中的重大缺陷在修復的控制操作一定時間並由管理層測試並得出設計和運行有效的結論之前不會被視爲已修復。由於公司的修復工作正在進行中，因此無法保證這些修復工作將成功，也無法保證其財務報告內部控制將因這些工作而有效。
公司將繼續評估並努力改善與確定的重大缺陷相關的財務報告內部控制，並管理層可能決定採取額外措施來解決控制缺陷或決定修改上述的修復計劃。公司將定期向審計委員會報告上述修復工作的進展和情況。
財務報告內部控制的變化
如上所述，公司正在採取措施修復上述的重大缺陷。除了與這些修復步驟相關的情況外，在結束於2024年9月30日的九個月內，我們的財務報告內部控制未發生重大影響，或可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
14
第二部分 - 其他信息
第1項。法律訴訟。
我們可能不時接受與業務常規相關的其他法律訴訟。無論任何現有或未來訴訟的結果如何，訴訟都可能對我們產生不利影響，因爲會涉及辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素。
有關該項目所需的信息可在我們包含在本10-Q表格中的簡明綜合財務報表附註13的「承諾和或有事項」下找到，並已參考納入本項目1中。
項目1A.風險因素。
除下文列出的額外風險因素外，在我們2023年10-k表格和分別於2024年4月17日、6月14日和8月19日提交給SEC的季度報告中披露的風險因素未發生重大變化。
由於解僱BF Borgers可能導致我們在融資或提交SEC文件方面產生重大開支或延誤，而我們的股價和進入資本市場的能力可能會受到影響。
作爲一家公開公司，我們有義務向SEC提交由獨立註冊會計師審計或審查的財務報表。我們能否進入資本市場並及時向SEC提交文件將取決於新獨立註冊會計師事務所再次審計或審查財務報表。此外，由於SEC發現BF Borgers CPA PC故意未能按照適用的PCAOb標準執行審計和季度審查，並欺詐性地發佈審計報告，我們將無法依賴BF Borgers（在此定義）提供其他通常會由我們或承銷商在融資或其他交易中收到的信息或文件，包括同意書和「安慰」信函。因此，我們可能在將來融資中遇到延誤、額外支出和其他困難。無法或延遲進入公共資本市場可能會干擾我們的運營，並可能影響我們證券價格和流動性。關於對BF Borgers的訴訟的任何負面消息也可能不利地影響曾是BF Borgers的客戶的公司的投資者信心。所有這些因素都可能對我們的普通股市場價格和進入資本市場的能力產生實質性和不利的影響。
您可能無法對BF Borgers的工作採取有效補救措施或追討判決。
BF Borgers是我們的獨立註冊會計師事務所，從2020年至2023年提供服務。 2024年5月3日，SEC發佈了一項命令，對BF Borgers CPA PC（「Borgers」）及其唯一審計合夥人Benjamin F. Borgers CPA進行了和解行政和停止違規程序，永久禁止Borgers先生和Borgers（統稱「BF Borgers」）在委員會面前擔任或從事會計工作（「命令」）。由於該命令，BF Borgers將不能再擔任公司獨立註冊會計師事務所，也不能發佈包含在委員會文件中的任何審計報告，或就審計報告提供同意。鑑於該命令，公司董事會的審計委員會於2024年5月9日一致同意解僱BF Borgers並批准Enrome LLP作爲公司的新獨立註冊會計師事務所。管理層還決定在2024年底之前重新進行2023年的年度審計。我們無法確定BF Borgers是否會生存下來，以及是否會有足夠的資產來滿足對其提出的任何索賠。因此，您可能無法採取有效補救措施或追討BF Borgers的債權。
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我們可能會受到中國政府處以罰款和處罰的影響，因爲我們未能完成試點管理措施規定的備案義務。
2023年2月17日，中國證監會（「CSRC」）發佈了「境外證券發行上市的內地公司試點管理辦法」（「試點管理辦法」），該辦法於2023年3月31日生效。與草案相比，「試點管理辦法」進一步澄清和強調了幾個方面，包括：（i）以「實質權利優於形式」原則全面確定了「內地公司通過間接方式境外發行上市」的情形，並特別規定，如果符合以下標準，則要求發行人同時進行「試點管理辦法」下的備案程序：a）發行人營業收入、總利潤、總資產或最近會計年度審計合併財務報表中的淨資產的50%或更多由內地公司負責，b）發行人的主要業務活動在內地中國進行，或者主要經營地點在內地中國，或者負責其業務運營和管理的高級管理人員多數是中國公民或者定居在內地中國；（ii）對於已在國外證券市場，包括美國市場，進行上市或註冊但尚未在試行管理辦法生效日之前進行上市的發行人免於立即備案要求，b）不需要與相關境外監管機構或境外交易所重新進行監管程序，c）其境外證券發行或上市應在2023年9月30日之前完成。但是，如果這些發行人進行再融資或涉及需要向證監會進行備案的其他情況，則應按要求進行備案手續；（iii）禁止上市境外的違規類型發行人的負面清單，如因受賄賄賂調查而被禁止上市的發行人；（iv）對特定行業發行人的監管；（v）發行人遵守國家安全措施和個人數據保護法律；以及（vi）諸如：發行人必須在向境外主管部門遞交首次公開募股申請後的三個工作日內向證監會備案；並且在關鍵事件，包括控制權變更或自願或強制退市等方面繼續向證監會報告，這些發行人已完成境外發行和上市。我們中國律師建議，由於我們普通股目前在美國交易，因此在完成發行之前不需要向證監會提交文件，且發行不以證監會批准爲條件。相反，我公司要求在發行結束後的三天內根據試點管理辦法向證監會提交文件，根據試點管理辦法及其支持性指南的相關規定，公司被告知要求在發行結束後的三天內向證監會履行備案程序。根據試點管理辦法的相關規定，公司已向證監會提交備案材料，但由於缺少首席承銷商對發行的承諾函，公司最終撤回了向證監會提交的備案文件。
2024年5月7日，證監會發布了《境外發行上市規則適用指引第7類：境外場所掛牌上市的國內企業轉入境外證券交易所境外發行上市監管要求》。證監會表示，按照《試行管理辦法》第1條和第2條規定，境外發行上市是指在境外證券交易所進行的發行上市活動，而國內企業在境外櫃台市場掛牌並不在備案要求範圍之內。《試行管理辦法》第16條規定，「發行人首次公開發行或者在境外進行上市的，應於提交境外發行上市申請文件當日起3個工作日內向證監會備案」；國內企業轉入境外證券交易所上市的，應按照相關境外首次公開發行和上市的要求，於提交境外轉移上市申請文件後3個工作日內向證監會備案。此外，根據《國內企業境外發行上市備案管理安排通知》，中國內地企業在2023年3月31日《試行管理辦法》生效日之前向境外提交轉移上市申請文件，但未獲得境外監管部門或境外證券交易所批准的，應在境外上市轉移完成前完成備案手續。
16
證監會已經裁定我們未能遵守《試行管理辦法》規定的備案義務。截至本季度報告日，公司尚未收到證監會處罰通知。管理層將密切監控證監會的任何通知或行動。我們已聘請中國大陸律師事務所開和律師事務所（成都），以完成與證監會的所需備案工作，並將在準備就緒時提交備案材料。然而，考慮到《試行管理辦法》最近頒佈，對其解釋、適用和執行仍存在重大不確定性，並不能保證我們能夠在合理時間內完成《試行管理辦法》下的備案義務。此外，如果證監會認定我們提交給證監會的材料中存在虛假陳述、誤導性陳述或重大遺漏，證監會有權要求改正，並對我們處以人民幣100萬至1000萬元的罰款，並對造成此類失誤、虛假陳述或重大遺漏的責任方發出警告，並對每位相關責任人員處以人民幣50萬至500萬元的罰款。我們的運營可能受到負面影響，這可能會對我們的流動性、資金及業務擴展能力造成重大不利影響。
我們不能保證我們的回購計劃將完全完成，或者它將增加長期股東價值。回購我們普通股的股份也可能增加普通股交易價格的波動，並可能減少我們的現金儲備。
2024年7月2日，公司董事會批准並授權了一項股票回購計劃（「回購計劃」），根據該計劃，公司擬以不低於每股1.50美元，不高於每股4美元的價格，在公開市場或私下協商交易中，從時間到時間回購其普通股，由Westpark Capital，Inc.（「Westpark」）作爲回購計劃的獨家代理人。回購計劃於2024年7月1日啓動，將在董事會確定的日期終止。回購計劃沒有固定的到期日，並且可以隨時暫停或終止。回購計劃將在回購計劃的累計購買達到1500萬美元時自動終止。根據回購計劃，公司無需回購任何特定數量的普通股，並且不得回購其股票前20個交易日的平均每日交易量的25%以上。任何回購的時間、方式、價格和數量將由我們自行決定，並將取決於各種因素，包括業務、經濟和市場狀況、現行股價、公司和監管要求以及其他考慮因素。我們不能保證回購計劃將完全完成，或者它將增加長期股東價值。回購計劃還可能影響我們普通股的交易價格並增加波動性，而對回購計劃的減少、暫停或終止的任何公告可能導致我們普通股的交易價格下跌。此外，回購我們的普通股可能減少我們可供用於資金週轉、償還債務、資本支出、戰略收購、投資或業務機會以及其他一般公司用途的現金及現金等價物和市場證券，從而可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
項目2. 未經註冊的股權銷售和使用收入
None
第3項。優先證券違約事項。
無。
第4項。礦業安全披露。
不適用。
第5項。其他信息。
17
項目6.附件
| 附錄 編號 |
文件描述 | |
| 10.1 | 董事聘任函形式 (1) | |
| 10.2 | 高管協議形式 (2) | |
| 31.1* | 根據1934年證券交易法第13a-14(a)條和第15(d)-14(a)條，根據2002年薩班斯-奧克斯法案第302條採納的首席執行官的認證。 | |
| 31.2* | 根據1934年證券交易法第13a-14(a)條和第15(d)-14(a)條，根據2002年薩班斯-奧克斯法案第302條採納的首席財務官的認證。 | |
| 32.1** | 根據2002年《薩班斯—奧克斯法案》第906條採用的18 U.S.C. 1350，首席執行官的認證。 | |
| 32.2** | 根據2002年《薩班斯—奧克斯法案》第906條採用的18 U.S.C. 1350，首席財務官的認證。 | |
| Inline XBRL實例文檔 | 內聯XBRL實例文檔。 | |
| Inline XBRL擴展架構文檔 | 內聯XBRL分類擴展模式文檔。* | |
| Inline XBRL擴展計算關係文檔 | 內聯XBRL術語擴展計算鏈接基準文檔。* | |
| Inline XBRL擴展定義關係文檔 | 內聯XBRL分類擴展定義鏈接基本文件。* | |
| Inline XBRL擴展標籤關係文檔 | 內聯XBRL分類擴展標籤鏈接文檔。* | |
| Inline XBRL擴展表示關係文檔 | 內聯XBRL分類擴展演示鏈接基本文件。* | |
| 104* | 封面頁交互數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展示101中）。* |
| * | 隨函附上 |
| ** | 現隨附 |
| (1) | 特此聲明，參照2024年7月1日提交的8-k表格，詳情見附件10.31。 |
| (2) | 特此聲明，參照2024年7月12日提交的8-k表格，詳情見附件10.31。 |
18
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已授權代表本人簽署本季度報告。
| By: | /s/連宗毅 | |
| 日期：2024年11月14日 | 宗毅連 | |
| 首席執行官和總裁。 | ||
| (首席執行官) | ||
| 作者： | /s/ 邢唐 | |
| 日期：2024年11月14日 | 邢唐 | |
| 首席財務官 | ||
| （信安金融及會計主管） |
19