美國
證券交易委員會 及交易所
華盛頓特區，20549
表單
截至年度季度結束
或
過渡期從 至
佣金
文件編號：
| （根據其章程指定的）及名稱完全一致的註冊人 |
(州 或其他轄區 公司組織或註冊證明書） |
（美國國稅局雇主識別號碼） 識別號碼） |
| (主要行政辦公室地址，包括郵政編碼) |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) |
根據該法案第12(b)條紀錄的證券：
| 每個類別的標題 | 交易標誌 | 注冊在每個交易所的名稱 | ||
| 你接受的訓練數據截止到2023年10月。 |
請勾選是否申報人在過去12個月內（或申報人短於該季度而被要求申報的情況下）已申報所有《1934年證券交易法》第13條或第15條所要求的所有報告，並且申報人在過去90天內一直受到這些申報要求的約束。
標示：檢查符號是否顯示，即在過去12個月內（或對於要求提交此類文件的更短季度），登記人已遵守《S-t規則》第405條規定，遞交了每一份要求提交的互動數據文件。
請勾選指示是否申報人屬於大型、加速或非加速申報人、較小型上市公司或新興成長公司。詳見《交易所法》第120億2條中對「大型加速申報人」、「加速申報人」、「較小型上市公司」和「新興成長公司」的定義。
| 大型及加速提交者 | ☐ | 加速提交者 | ☐ | |
| ☒ | 較小的報告公司 | |||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請在核對號選項中註明，表决人是否選擇不使用期限延長季度來遵守根據《交易法》第13(a)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選選項表示，是否登記的公司是一家殼公司（如交易所法案第1202條所定義） 是 ☐ 否
截至2024年11月8日，流通在外的普通股數量為 .
美國 電池科技公司及其子公司
指數 至表格10-Q
| 第一部分 – 基本報表（未經審核） | ||
| 事項 1 | 未經查核的基本報表 | 3 |
| 截止2024年9月30日和2024年6月30日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
| 截止2024年和2023年9月30日的三個月簡明合併收益表 | 4 | |
| 截止2024年和2023年9月30日的三個月簡明合併股東權益變動表 | 5 | |
| 截止2024年和2023年9月30日的三個月簡明合併現金流量表 | 6 | |
| 附註至簡明綜合財務報表 | 7 | |
| 項目 2 | 管理層對財務狀況和業績的討論與分析 | 19 |
| 事項 3 | 有關市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| 事項 4 | 內部控制及程序 | 24 |
| 第二部分。其他資訊 | ||
| 項目 1 | 法律訴訟 | 25 |
| 項目 1A | 風險因素 | 25 |
| 項目 2 | 股票權益的未註冊銷售和資金用途 | 35 |
| 項目 3 | 優先證券違約 | 35 |
| 項目 4 | 礦業安全披露 | 35 |
| 項目 5 | 其他資訊 | 35 |
| 項目 6 | 展品 | 36 |
| 簽名 | 37 | |
| 2 |
第一部分 - 財務信息
項目 1. 基本報表
美國 電池科技公司
未經查核的 合併資產負債表
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存（註4） | ||||||||
| 應收補助款（註5） | ||||||||
| 預付費用和存款 | ||||||||
| 應收訂閱費（附註13） | ||||||||
| 持有待售資產（附註7） | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房及設備，淨額（附註7） | ||||||||
| 採礦產業（附註8） | ||||||||
| 無形資產（註9） | ||||||||
| 使用權資產（附註12） | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債及股東權益 | ||||||||
| 應付帳款及應計負債（附註10） | $ | $ | ||||||
| 應付票據，流動（附註11） | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 股權補償負債（附註15） | ||||||||
| 長期負債（附註6） | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和條件（註17） | ||||||||
| 臨時股權： | ||||||||
| D類優先股授權： 優先股，面值為$ 已發行及流通： 且 截至2024年9月30日及2024年6月30日的優先股。 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 已授權A系列優先股： 優先股，面值：$ 每股；已發行和流通： 截至2024年9月30日和2024年6月30日的優先股。 | ||||||||
| 已授權B系列優先股： 優先股，面值：$ 每股；已發行和流通： 截至2024年9月30日及2024年6月30日的優先股。 | ||||||||
| 已授權的C系列優先股： 優先股，每股面值$ 已發行及流通： 截至2024年9月30日及2024年6月30日的優先股。 | ||||||||
| 普通股授權： 普通股，每股面值為$ 已發行及流通： 和 截至2024年9月30日及2024年6月30日，分別為普通股 | ||||||||
| 資本公積額額外增資 | ||||||||
| 可發行普通股（應收） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累積虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是這些簡明合併未經審核的基本報表不可或缺的一部分。
| 3 |
美國 電池科技公司
未經審計的 簡明綜合損益表
| 截至三個月 2024 年 9 月 30 日結束， | Three months ended 2023年9月30日 | |||||||
| 營業收入 | $ | $ | ||||||
| 銷貨成本 | ||||||||
| 毛虧損 | ( | ) | ||||||
費用： | ||||||||
| 一般及行政費用 | $ | $ | ||||||
| 研發 | ||||||||
| 勘探成本 | ||||||||
| 營業費用總額 | ||||||||
| 其他收入（費用）之前的淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（費用） | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 攤銷及財務成本摺扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資未實現收益（損失） | ( | ) | ||||||
| 衍生負債公允價值變化 | ||||||||
| 債務清償損失 | ( | ) | ||||||
| 定向增發虧損 | ( | ) | ||||||
| 負債歸類股本連結合約公平價值變動 | ( | ) | ||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 其他總費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
修改認股權證視同股息 | ( | ) | ||||||
| 可供普通股股東淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股淨損，基本與稀釋 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 加權平均流通股數 | ||||||||
附註是這些簡略合併未經審核的基本報表不可或缺的一部分。
| 4 |
美國 電池科技公司
未經核數的股東權益簡明綜合陳述表
截至2024年9月30日止三個月：
| 優先股 | 普通股 | 追加 已付資本 | 普通股 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 可發行 | 虧損 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日資產負債表 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 根據股份獎勵計畫而發行的股份 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股份購買協議發行的股份，扣除發行成本 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股份購買協議的應收款項結算 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
將股權相關合同重新分類為負債 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
發行D系列可贖回優先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據認購協議發行普通股和warrants | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據債務消除發行的股份 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股份購買協議進行的應收款項結算（Tysadco） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月：
| 優先股 | 普通股 | 追加 已付資本 | 普通股可發行 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 數字 | 金額 | 資本 | (應收款項) | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 發行股份以獲得專業服務 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的獎勵歸屬 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據反向股票拆分的四捨五入所發行的股份 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 根據資產收購回收的股份 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 根據股份購買協議發行的股份，扣除發行成本 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據認股權證費用所發行的股份 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 本期淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
附註是這些簡略合併未經審核的基本報表不可或缺的一部分。
| 5 |
美國 電池科技公司
未經查核 縮表合併現金流量表
| 三個月結束。 2024 年 9 月 30 日結束， | 三個月結束。 2023年9月30日 | |||||||
| 營運活動之現金流量： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金： | ||||||||
| 折舊費用 | ||||||||
| 融資成本的攤薄 | ||||||||
| 租賃權資產攤銷 | ||||||||
| 投資未實現虧損 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 發行股份以獲得專業服務 | ( | ) | ||||||
| 衍生負債公允價值變化 | ( | ) | ||||||
| 換股選擇權公平價值變動 | ||||||||
| 負債分類權益連動合約公平價值變動 | ( | ) | ||||||
| 債務清償損失 | ||||||||
| 定向增發損失 | ||||||||
| 營運資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 存貨 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收補助款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和存款 | ||||||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付帳款及應計負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動所使用的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||
| 其他收購存款 | ( | ) | ||||||
| 資產、設備和水權的收購 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買水權/無形資產 | ( | ) | ||||||
| 投資活動使用的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量： | ||||||||
| 通過市價公開發行普通股籌集的款項 | ||||||||
訂閱協議款項（附註13） | ||||||||
| 行使股票購買權的款項 | ||||||||
| 來自應付票據的收入，扣除發行成本後的淨額 | ||||||||
| 應付票據本金支付的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票購買協議的款項，扣除發行成本后的淨額 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 現金增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金 - 期間開始 | ||||||||
| 現金 - 期間結束 | $ | $ | ||||||
| 補充揭露（附註16） | ||||||||
附註是這些簡略合併未經審核的基本報表不可或缺的一部分。
| 6 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
1. 組織和營運性質
美國電池科技公司（「本公司」或「ABTC」）是鋰電池行業的新進入者，致力於通過探索新的鋰、鎳、鈷和錳等電池材料的原始資源，開發和商業化從原始資源中提取這些電池金屬的新技術，以及商業化內部開發的一個整合製程來回收鋰電池，從而增加美國國內這些電池材料的生產量，並確保當這些材料達到終端生命時，構成元素的電池金屬以閉環方式返回到國內製造業供應鏈。通過這種三管齊下的方式，本公司正致力於促進這些電池材料的國內生產，并確保這些材料在結束壽命時，其構成元素的電池金屬以閉環方式返回到國內製造業供應鏈。
公司於2011年10月6日在內華達州法律下成立，目的是為了獲取礦產權，最終目標是成為一家生產性礦業公司。我們的業務歷史有限，並在2024財年第四季度產生了我們的初始營業收入。我們的主要執行辦公室位於內華達州雷諾市華盛頓大道100號，套房100，郵政編碼89503。
2. 流動性和營運持續性
截至2024年9月30日止三個月，本公司出現$淨損失
公司的持續經營依賴於其運營能夠產生利潤及其獲取債務或股權融資的能力。沒有保證公司能夠產生足夠的利潤、獲得這類融資，或以有利條件獲得這些融資，這可能會限制其運營。任何此類融資活動均受到市場條件的影響。這些不確定性導致對公司在這些基本報表發佈後的12個月內繼續作為一個持續經營體的能力產生了實質性的懷疑。這些簡化的合併基本報表並未包括對資產賬面金額的可回收性和分類以及負債的分類可能需要的任何調整，如果公司無法繼續作為一個持續經營體，這些調整可能是重大的。
對持續經營的評估不包括公司的即市場（ATM）募資（附註13），該募資可能提供資金來源。
根據我們目前的營運計劃，除非我們從設施的運營中產生收入或籌集額外資金（債務或股權），否則我們可能無法維持現有票據協議中的財務契約（票據11）。如果票據持有人不予以豁免此類契約違規，將會導致違約事件，並使未償還的餘額加速到期。如果我們通過公開或 股權 投資發行籌集額外資金，而不是債務或額外票據的發行，則現有股東的所有權利益可能會被稀釋。
3. 簡報基礎、重要會計政策摘要及最新會計聲明
本附帶的簡明合併基本報表是根據美國公認會計原則（"U.S. GAAP"）為臨時財務資訊所編製，並根據10-Q表格的指導和美國證券交易委員會（"SEC"）的規則10-01及S-X條例的指示編製，並與公司編製年度經審核合併基本報表的基準相同。
截至2024年9月30日的總體資產負債表和綜合損益表，以及股東權益變動和現金流量的總體簡表，未經核數，但包含所有調整，其中包括公司認為必須進行的對財務狀況、營業成果和現金流量進行公正呈現的正常往來調整。截至2024年9月30日的三個月的成果不一定代表預期2025年6月30日結束時的成果，也不代表任何未來中間期的成果。截至2024年6月30日的總體資產負債表取自核數的財務報表；然而，它並不包含美國通用會計準則所要求的所有信息和附註，以完成完整的財務報表。隨附的總體簡表應與截至2024年6月30日的年度核數財務報表和附註一起閱讀，這些附註包括公司於2024年6月30日之前的年度報告10-k，日期為2024年9月23日提交給證券交易委員會的文件。公司的合併子公司包括其全資子公司Oroplata Exploraciones E Ingenieria SRL（已解散）、LithiumOre Corporation（前身為Lithortech Resources Inc）、ABMC AG, LLC（已解散）和aqua metals transfer LLC。
隨附的簡明綜合中期基本報表包括公司及其子公司的賬戶。所有重要的公司間餘額和交易在合並中已被消除。
根據公司2024財年表格10-k的披露，在公司2023財年合併基本報表發佈後，公司識別出在適用會計標準編纂（“ASC”）710，“薪酬-一般”和ASC 718，“薪酬-股票薪酬”中有關現金和股權獎勵的支出確認存在錯誤，這些獎勵都需滿足服務和績效的控制項。ASC 710和ASC 718要求在績效控制項達到可能性時，需根據所需服務的提供來確認薪酬成本。歷史上，公司對某些現金和股權獎勵直到達到里程碑形式的績效控制項時，才確認薪酬成本，而對於公司普通股warrants績效基礎獎勵，當績效控制項成為可能實現時或實現時，之前並未確認任何薪酬成本。由於普通股warrants和限制性股票單位（“RSU”）的績效基礎獎勵是以固定的美元價值授予且以變量數量的普通股warrants或RSUs結算，這些獎勵在普通股warrants或RSUs的數量確定之前被歸類為負債，並應根據預期的獎勵結算時間，將相應的薪酬成本記錄為當前或長期負債，或額外的實收資本，當績效控制項成為可能實現時。
此錯誤的更正導致補償成本增加了$
| 7 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
公司還發現了在應用 ASC 815「衍生金融工具和避險」中的一個錯誤，該錯誤涉及於公司可轉換票據中一個不符合權益分類的獨立買權的起初和隨後認列。ASC 815要求將獨立買權進行分割，後續變動在分割衍生工具的公平價值中的變化應予記錄於收益中。在發行可轉換票據時，公司應當已認列衍生負債及由衍生物分割所產生的可轉換票據折扣，衍生負債的公平價值變動和折扣的累計應記錄於收益中。
這一錯誤的修正導致融資成本費用的攤銷和增值增加了少於$
本 公司已根據ASC 250《會計變更和錯誤更正》的指導，評估了下表中詳細說明的更正對之前發布的合併基本報表的影響， 無論是個別還是整體。 公司已得出結論，該等更正對其之前發布的合併基本報表均屬不重要。雖然管理層 認為該錯誤的影響對公司截至2023年9月30日的之前發布的合併基本報表無關緊要，但受到此錯誤影響的基本報表項目已經被更正。
以下的表格反映了公司綜合基本報表中受錯誤影響的部分。
綜合營運狀況總表
| 2023年9月30日結束的三個月 | ||||||||||||
| 如報告所示 | 調整 | 已更正 | ||||||||||
| 營運費用 | ||||||||||||
| 一般及行政費用 | $ | $ | $ | |||||||||
| 研發 | ||||||||||||
| 探索 | ||||||||||||
| 營業費用總額 | ||||||||||||
| 其他收入（費用）之前的淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 其他收入（費用） | ||||||||||||
| 攤銷及財務成本摺扣 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 其他收入（支出）總計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 每股淨損，基本與稀釋 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||
總結財務狀況表
| 2023年9月30日結束的三個月 | ||||||||||||
| 如報告 | 調整項目 | 已更正 | ||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||
| 額外投資資本： | ||||||||||||
| 基於股票的補償費用 | ||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 累積虧損 | ||||||||||||
| 期間淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 股東權益總額 | ||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
現金流量表之簡明整合
| 2023年9月30日結束的三個月 | ||||||||||||
| 如報告所述 | 調整 | 已更正 | ||||||||||
| 經營活動 | ||||||||||||
| 可歸屬於股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金： | ||||||||||||
| 攤銷及增值費用 | $ | $ | $ | |||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||
| 營運資產和負債的變化： | ||||||||||||
| 應付帳款及應計負債 | $ | $ | $ | |||||||||
| 經營活動所用的淨現金 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
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美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
使用估計值
這些遵循美國公認會計原則的簡明合併基本報表的編製要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響報告的資產和負債的金額，以及在基本報表日期披露的或有資產和負債的相關資訊，以及報告期間的收入和費用的報告金額。公司定期評估與股權激勵補償的公允價值、長期資產及有形資產的估值及可回收性（需進行減值測試）及遞延所得稅資產的估值準備相關的估計和假設。
現金及現金等價物
公司認為所有原始到期日為三個月或更短的短期投資在購買時都視為等值現金。截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司並無任何等值現金。
金融工具公允價值
公允價值被定義為在測量日市場參與者之間的有序交易中，所能獲得的賣出資產的價格或轉移負債所支付的價格。公允價值是一個退出價格概念，假設在願意的市場參與者之間進行有序交易，並需基於市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。當前的會計指導建立了三層次的公允價值層級，作為考慮這些假設及對估值方法中所用輸入進行分類的基礎。這一層級要求實體最大化可觀察輸入的使用，並最小化不可觀察輸入的使用。用於測量公允價值的三個輸入層級如下：
水平 1：報告實體可以在計量日期評估的相同資產和負債的活躍市場中引用價格（未調整）。
層級 2：在層級1中除報價價格外，對於資產或負債而言是可觀察的，無論是直接或間接的。
層級 3: 對於資產或負債的不可觀察輸入，包括公司對市場參與者在根據在情況下最佳信息定價資產或負債時所使用的數據的假設。
公司的現金、應收賬款、預付費用和押金、應付票據、應付賬款及應計負債的賬面價值因其短期到期而接近公允價值。
公司的定期公允價值計量包括衍生負債的估值及分離票據的召喚、轉換選擇權，以及歸屬於負債分類的股權連結合同，這兩者皆被歸類為公允價值層級3。請查看相關公允價值披露的註6和11。由於使用不可觀察的輸入，導致對於輸入在報告日期可能合理地有所不同存在固有不確定性。
公司的非經常性公平值衡量包括2024年9月30日持有待售資產的估值。詳情請參閱附註7以查看相關的公平值披露。
最近會計公告的採用
公司持續評估新的會計準則，以判斷其適用性。當判斷一個新的會計準則影響公司的財務報告時，公司將進行審核，以判斷變更對其合併基本報表的影響，並確保有足夠的控制措施，以確認公司的合併基本報表正確地反映了變更。
在 2023年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發布了會計準則更新（"ASU"）2023-07， 分部報告 - 可報告分部披露的改進，該更新主要通過增強對重要分部費用和用於評估分部績效的資訊。 此ASU的修訂對於2023年12月15日之後開始的年度期間以及2024年12月15日之後開始的財政年度中的中期期間有效。 允許提前採用。公司正在過程中確定此ASU將對合併基本報表的註腳中所包含的披露產生的影響。
2023年12月，FASB發行了ASU 2023-09《所得稅披露的改善》，該標準主要更新了與利率協調和支付所得稅信息相關的所得稅披露。這一ASU還包括某些其他修訂，以提高所得稅披露的有效性。這一ASU中的修訂適用於2024年12月15日後開始的年度期間。允許對尚未發布或可發布的年度基本報表進行早期採納。公司正在評估這一ASU對所附合併財務報表附注中的披露將產生的影響。
2024年11月，FASb發布ASU 2024-03，綜合損益表 - 支出報告綜合收入 - 支出分解披露（子題220-40）：收入表支出分解。此更新中的修訂要求在財務報表附註中披露有關某些成本和費用的特定信息。修訂澄清了應披露哪些成本和費用包含在銷售成本和銷售、一般和行政費用類別中，該等成本和費用應以定性描述方式揭示其未單獨分解的金額。此外，修訂要求披露銷售費用的總金額和公司對銷售費用的定義。該更新將對截至2026年12月15日後開始的年度報告日和截至2027年12月15日後開始的中期報告日起有效，允許提前採納。公司正在評估此ASU對附註中所含合併財務報表披露的影響。
4. 存貨
公司的鋰礦電池回收操作庫存包括原材料，即電池進料形式的鋰礦，以及製成品，即黑色物料和其他金屬的形式。庫存價值以平均成本或淨可實現值較低者為基礎。庫存的攤銷值包括公司獲得電池進料及任何相關攜帶和加工成本。
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
5. 政府補助金和稅收抵免獎勵
資助款項應收款代表符合條件的成本，且有合理保證符合資助條件，但至報告日期仍未收到相應的所有基金類型。由於從聯邦政府的收款已經及預期將繼續及時進行，因此尚未設立懷疑帳戶的提存。如果金額變得無法收回，將計入營運成本。截至2024年9月30日，資助款項應收款為$
2021年1月20日，美國能源部（DOE）宣布公司已被選中進行為期三年的項目洽談，總預算為$
在2021年8月16日，公司獲得了一份為期30個月的項目合同，總預算為$
| 9 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
2022年10月21日，美國DOE宣布該公司已被選定進行為期五年的項目獲獎談判，總預算為$
開啟
2022 年 11 月 17 日，美國 DOE 宣布，該公司已被選為一項三年的項目進行獎勵談判，其中包括
總預算 $
2024年3月28日，ABTC獲選參與高達$營業收入的稅收抵免，透過符合條件的高級能源專案貸款(48C)計畫。這項稅收抵免由美國財政部國內稅務局頒發，經由美國DOE進行高度競爭的技術和經濟審查過程，評估申請人製造行業的設施是否符合條件，以推動美國在全球競爭性關鍵物料回收、處理和精煉製造行業的建設。這項稅收抵免可用於ABTC位於內華達州斯托里縣塔霍雷諾工業中心(TRIC)的電池回收設施迄今的資本支出返還，也可用於未來的資本支出。截至2024年9月30日，公司已涉及符合條件的支出以獲得此稅收抵免，但只有在合規標準有合理保證後才會予以確認。
此外
在2024年3月28日，ABTC被選中獲得高達$
在2024年9月23日，
美國能源部宣布該公司已被選中進行一項高度競爭的獎勵談判，金額為$
6. 衍生負債
在截至2024年9月30日的季度期間，公司的可轉換票據上的嵌入式轉換特徵及其未償還的warrants可能根據ASC 815-40「衍生品與對沖 – 實體自有股權的合約」被視為衍生負債，因為授權股份不足以結清這些未償還的與股權相關的合約，而這些工具的條款仍然允許持有人行使，這將要求公司以淨現金結清該工具。在這種情況下，公司已根據ASC 815-40採用排序方法來判斷其與股權相關的金融工具在發行時及每個後續報告日期的分類。根據這項排序政策，公司將最近發行或修改日期的與股權相關的金融工具重新分類為負債。衍生負債初始記錄於公允價值，並在每個報告日期重新估值，公允價值的變動在簡明合併的營運報告中報告。公司利用Black-Scholes選擇權定價模型在初始重新分類和後續估值日期對衍生負債進行評價，並根據適用的工具特定條款進行調整。
在2024年8月，公司根據定向增發認購協議發行了普通股及可購買普通股的warrants。詳情見第13註解。由於在發行時授權股份不足，warrants被分類為衍生負債，按發行時的公允價值衡量，並在2024年9月30日重新衡量為公允價值。
對於剩餘的定向增發認購協議，本公司確認了權證的公允價值為$
在
2024 年 9 月，本公司的可換股票據被修訂，以提高轉換期權的兌換率。查看更多
在註 11 上討論。修改後，本公司不再擁有足夠的授權股份，以完成所有股權掛鈎合約
包括可能轉換後的可轉換票據，因此，嵌入式轉換功能已從
可轉換票據將作為衍生性負債帳目。公司計算出分裂轉換功能的公平價值
金額為 $
| 10 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
在截至2024年9月30日的季度內，公司根據其ATm發行了額外的
普通股，並由於公司的排序政策，沒有足夠的授權
股份來結清其所有的股本相關金融工具。公司將公允價值為$的warrants重分類至負債。
以下表格列出了公司在截至9月30日的季度進行估值和重新評估衍生負債的Black-Scholes模型輸入數據和假設：
| 2024 | ||||
| 加權平均預期期限（年） | ||||
| 無風險利率 | % | |||
| 股息率 | % | |||
| 波動率 | % | |||
截至2024年9月30日的季度衍生負債相關活動摘要如下：
| 認股權 衍生負債 | 轉換 選擇權衍生負債 | 總計 衍生負債 | ||||||||||
| 2024年6月30日資產負債表 | $ | $ | $ | |||||||||
| 再分類之 公允價值於期間內 | ||||||||||||
| 發行之 公允價值於期間內 | ||||||||||||
| 公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||
| 餘額，2024年9月30日 2024年 | $ | $ | $ | |||||||||
7. 產業、廠房及設備
下表顯示截至2024年9月30日及2024年6月30日的固定資產、廠房及設備：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築 | ||||||||
| 設備和車輛 | ||||||||
| 總財產、廠房及設備 | ||||||||
| 減：累積折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動產、廠房及設備淨值 | $ | |||||||
公司承認了$的折舊費用
在2024財年第四季，公司批准了一項計劃，賣出主要由Fernley地點的土地和建築物等資產組成。公司做出了這個決定，是因為秘魯設施的收購將加快我們的生產和商業化進程。Fernley地點的資產賬面金額為$
8. 採礦物業
在2022年7月21日，本公司行使購買涉及內華達州托諾帕未申請專利的礦區權益的選擇權。從那時起，本公司與第三方合作進行鑽探計畫和分析，以驗證礦區的品位和連續性。 超過50%的推斷礦產資源已升級為測定和指示性分類。本公司仍處於勘探階段並支出所有礦區勘探成本。如果本公司確定了已證實和可疑的儲備，並制定了經濟營運礦山的計劃，將進入發展階段，並將未來成本資本化，直到生產建立。
2023年7月22日，公司開展了第三個勘探計劃，以推進Tonopah Flats鋰礦項目。此鑽探計劃包括核心填補和外推鑽探，以支持國內資源的發展，目標是升級到“確認和指示”資源分類。公司選擇並聘用了Kb Drilling進行本次最新鑽探計劃的填補和外推採樣，其中包括從另外八個鑽孔中採集樣品
在
2023年12月，公司簽訂了一份空地出讓及接受協議，以收購某些礦產專利，總計$
於2024年4月24日，公司宣布完成"修訂後資源評估及初步經濟評估 針對位於內華達州美國埃斯梅拉達和奈郡的Tonopah Flats 鋰礦項目（"修訂IA"）"，並發佈 S-k 1300技術報告摘要（"TRS"），披露Tonopah Flats 鋰礦項目的礦產資源，包括初步經濟評估。 該TRS由合格者RESPEC Company LLC完成，符合S-k法規第1300項的要求，生效日期為2024年4月5日。
9. 無形資產
於2023年9月12日，公司從托馬斯·C·伍德沃德生前信託獲得約
公司收購TRIC的商業規模電池回收設施，其中包括價值$水權
下表顯示了在以下地點的總無形資產:
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 水權 | $ | $ | ||||||
| 11 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
10. 應付賬款和應計負債
下表顯示截至時的應付帳款及應計負債總額：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計固定資產 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 市場協議結算 | ||||||||
| 使用權負債，流動 | ||||||||
| 應付帳款和應計負債總額 | $ | $ | ||||||
於2024年7月3日，公司與美洲Mercuria Energy America LLC達成協議，以解決他們分別與一項市場協議有關的爭端，該協議於2023年5月訂立。根據和解協議條款，公司同意向Mercuria Energy America LLC進行六次每月支付，每次支付$
11. 應付票據
在2023年5月17日，本公司與Mercuria Investments US, Inc.簽訂了一項信貸協議（「信貸協議」），用於預付款購買本公司的回收電池金屬製品。因此，庫存作為未償餘額的擔保品。信貸協議的總貸款金額最高可達$
2023年8月30日，公司全額償還了所有依據信貸協議所負的債務、負債及其他義務，並終止了信貸協議。由於終止信貸協議，公司並未因此而產生任何重大提前終止罰款。
於2023年8月29日，公司與High Trail（以下稱「買方」）簽訂了一份證券購買協議（以下稱「購買協議」），根據該協議，公司向買方出售最高達$
本公司根據ASC 815-15「衍生工具與對沖」的衍生會計考量分析了票據的轉換特徵，並確定獨立看漲期權應當分拆並作為衍生負債進行單獨會計。因此，該衍生負債在每個報告日按公允價值計量，相關的收益或損失在簡明合併營運報表中反映。請參見 以前發佈的合併基本報表的更正 於注釋3。本公司確定該衍生負債在票據發行時的公允價值為 $
注意
折扣和發行成本總計$
開啟
二零二四年九月十三日，該等債券被修訂，允許支付總本金為 $
下表顯示截至：的票據淨賬面價值。
| 2024年9月30日 | ||||
| 本金未償還 | $ | |||
| 與分離換股權有關的債務折扣 | ( | ) | ||
| 從衍生負債的債務折扣攤銷 | ||||
| 損耗價值淨額 | $ | |||
下表顯示截至2024年9月30日的應付票據的到期情況：
| 2024年10月15日 | $ | |||
| 減：未攤銷的債務折扣和發行費用 | ( | ) | ||
| 總標的付款 | $ | |||
| 票據應付款，流動 | $ | |||
| 應付票據，非流動 | $ |
| 12 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
12. 租賃
租約賦予承租人在一定期間內控制特定資產使用權的權利，以交換對價。操作租約的 使用權資產（「RoU資產」）在公司合併資產負債表的資產部分列示， 而租賃負債則包含在公司合併資產負債表的負債部分，日期為2024年9月30日及2024年6月30日。
RoU 資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，而營運租賃負債代表公司應根據租約支付租金的義務。公司在合約起初確定是否為租約。 RoU資產和負債基於租賃開始日期被承認，其基礎是租賃期間內租金支付的現值。大多數營運租約包括續約期權，根據市場現況調整租金。用於計算某些物業RoU資產的條款包括公司有合理把握會行使的續約期權。
用於判斷租約支付的開始日期現值的折現率是租約中隱含的利率，或者
當該利率無法輕易判斷時，公司會根據歷史貸款協議估計一個利率，
公司租用辦公設施，租期至各不相同的日期屆滿，其中許多不超過一年。
截至2024年9月30日的三個月營運租賃成本，每個都約為$
截至2024年9月30日，當前租賃負債中包括$
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 經營租賃權使用資產 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債 | $ | $ | ||||||
下表顯示截至2024年9月30日的經營租賃負債的到期情況：
| 2025年9月30日 | $ | |||
| 2026年9月30日 | ||||
| 總租賃付款 | ||||
| 扣除：折扣 | ( | ) | ||
| 總經營租賃負債 | $ | |||
| 營運租賃負債，流動 | $ | |||
| 營運租賃負債，非流動 | $ |
以下的表格顯示了截至2024年9月30日時計算營運租賃權利使用資產的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率。
| 加權平均租賃期限（年） | ||||
| 加權折現率加權值 | % |
| 13 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
13. 股東權益
此優先股
我們 修訂及重述的公司章程授權發行優先股，並規定優先股可以不時以一個或多個系列的形式發行。我們的董事會將有權確定每個系列股份的投票權（如有）、指定、權力、偏好、相對的、參與的、可選擇的或其他特殊權利，以及任何限制、條件和條款。我們的董事會將能在不需股東批准的情況下發行帶有投票權及其他權利的優先股，這可能會對普通股持有者的投票權和其他權利產生不利影響，並可能產生反收購效果。我們的董事會無需股東批准便能發行優先股的能力，可能會延遲、推遲或防止我們的控制權變更或現有管理層的更換。
截至目前，公司已授權總計 股優先股。其中公司已指定總計 股備有四個類別的優先股，分別為A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股和D系列優先股。截至 2024年9月30日 和 2024年6月30日，有 和 股D系列優先股已發行並流通。以下是各類別優先股的描述：
二零二四年九月十六日，公司進行認購及投資
與其行政總裁 Ryan Melsert（Ryan Melsert）（該公司為認可投資者）的代表協議，根據該協議，該公司根據該協議
同意發行和出售五個（) 本公司 D 系優先股股份，面值 $ 每股，致梅爾塞特先生
總購買價格為 $
D系列優先股應全額贖回，但不得部分贖回，
隨時（i）如董事會全權裁量下命令此贖回，或（ii）在經修訂的公司章程的修正案生效時，自動贖回，實施增加公司已授權普通股股份的數量。
在此贖回時，D系列優先股的持有人將收到考慮金額$
系列A優先股
該公司在2024年6月30日及2023年12月31日分別發行並流通優先股。 授權的A系列優先股股份數量，面值為$ 公司擁有 截至2024年9月30日和2024年6月30日，已發行且流通的A系列優先股股份數量。
系列b優先股
該公司在2024年6月30日及2023年12月31日分別發行並流通優先股。 授權發行面值為$的B系列優先股。 每股公司的 年6月30日和2024年9月30日，B系列優先股發行和流通股為
序列C優先股
該公司在2024年6月30日及2023年12月31日分別發行並流通優先股。 授權發行帶有面值$的C系列優先股。 每股。公司於2024年9月30日和2024年6月30日持有。 C系列優先股已發行並在2024年9月30日和2024年6月30日持有。
系列 D優先股
該公司在2024年6月30日及2023年12月31日分別發行並流通優先股。 授權每股面值為$的D系列優先股。 本公司擁有 股份和 截至2024年9月30日和2024年6月30日已發行及流通的D系列優先股的股份。
普通 股票
該公司在2024年6月30日及2023年12月31日分別發行並流通優先股。 授權發行百萬股普通股，面值為$ 。
| 14 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
截至2024年9月30日止三個月：
在該期間內，公司發行了 在股份獎勵解鎖時發行普通股。
於2024年4月3日，公司與Virtu Americas LLC簽訂了ATm銷售協議，根據該協議 公司可以不時透過銷售代理人分別發售股份（「股份」），每股面值為$，總發售價高達$
在2024年8月1日，公司同意賣出 普通股的
股份，
在發行時，公司認為其授權股票不足以結清warrants（見註6）。因此，這些warrants被歸類為負債類別，並在每個報告期重新測量其公允價值，公司首先將收益分配給warrants，任何剩餘收益則分配給普通股。當認列的普通股和warrants的公允價值超過收到的收益時，會認列當日損失。
在此期間內，公司發行了 普通股，代替現金支付$
在
2024年7月22日，董事會授權並批准將到期日延長至4月30日，2025年，針對
在此期間內，公司承認了$的股票酬勞費用。 百萬美元，這增加了$的股本溢價和$的權益酬勞負債。
| 2024 | 2023 | |||||||
| 可換債券 | ||||||||
| 認股權證 | ||||||||
| 分享獎勵未償還 | ||||||||
| 總潛在稀釋 | ||||||||
| 15 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
截至2024年9月30日的三個月內，發生了 根據定向增發發行的warrants
（見註釋13），其中
| 數量 認股權 | 加權平均 行使價 | 加權平均 剩餘合約期限 |
總內在價值 | |||||||||||
| 2024年6月30日資產負債表 | $ | |||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||
| 已行使 | ||||||||||||||
| 已過期 | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | $ |
| |||||||||||
| 可行使，2024年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||
公司已設立了2021年保留計劃（“保留計劃”），以發行股份來留住關鍵高管、董事和員工。保留計劃允許授予多種不同類型的獎勵，包括但不限於受限股份單位和受限股份獎，總稱為“股份獎勵”。股份獎勵通常在美國通用會計準則下具有相同的費用特徵，並且通常在四年期限內按照一定比率解鎖。 每年％的利率。
根據保留計劃，公司被授權向員工和非員工發行最多十百分之（）的股份，這是截至2022年12月31日的已發行普通股總數的完全稀釋基礎上。公司每年12月31日根據該計劃調整授權股份，當保留計劃繼續有效。截止2024年9月30日的三個月內，公司授予了 百萬股獎勵股份。
| 16 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
15. 股權補償獎勵（續）
| 單位 | 加權- 平均 授予日期 公允價值 每股 | |||||||
| 2024年6月30日的未發放股份獎勵 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已歸屬 | ( | ) | ||||||
| 沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 2024年9月30日未授予的獎勵 | $ | |||||||
當獎項被授予時，基於授予日期之基礎普通股的公平市場價值相當的股價補償將在要求的服務期內支出，在通常為四年，最多為十年的合約期限內，使用符合ASC 718「補償-股票補償」下可接受的分期授予歸屬方法。公司在發生剝奪時進行核算。2024年9月30日結束的季度內獲得的股份獎項的公平價值總計為$ 百萬元。
公司在截至2024年和2023年9月30日的三個月內分別承認了$百萬的股票報酬費用。 百萬 和 $ 截至2024年和2023年9月30日的三個月內的金額為百萬美元。到2024年9月30日和2024年6月30日， 股權補償負債總計為$ 百萬美元和$ 百萬美元與授予公司高級職員的warrants和RSUs相關， 當時員工和高級職員尚未實現績效目標，但達成的可能性較高。在2024年9月30日之後，績效目標已經達成，並且已獲得董事會的批准。
截至2024年9月30日，未攤銷與尚未實現的股權酬勞費用約為$ 百萬之多，應於加權平均剩餘期間內承認的支出 年。
| 2024 | 2023 | |||||||
| 銷貨成本 | $ | $ | ||||||
| 一般及行政費用 | ||||||||
| 研發 | ||||||||
| 探索 | ||||||||
| 總股票基礎 補償 | $ | $ | ||||||
執行長和選定的其他關鍵員工有資格根據董事會的決定獲得基於公司營運目標達成程度的普通股績效獎勵。這些股份獎勵的支付金額會根據公司營運目標的達成程度而有所不同。這些基於績效的獎勵通常包括一個基於服務年限的要求，一般為四年。
| 17 |
美國 電池科技公司
附註 至簡明合併基本報表
（未經審核）
16. 補充現金流量表揭露
截至9月30日的三個月：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 補充揭露： | ||||||||
| 支付利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 在流動負債中累計的財產及設備購買 | ||||||||
| 資本化的存款作為投資活動 | ||||||||
| 作為融資活動確認的其他應收款 | ||||||||
| 以普通股支付的債務 | ||||||||
17. 承諾和條件
不時，該公司可能會參與各種訴訟和法律程序，這些都是在業務的正常過程中發生的。訴訟存在固有的不確定性，而這些或其他事項中的不利結果可能不時出現，這可能會對業務造成損害。除非在此另有說明，否則管理層目前並不知悉任何可能對我們的業務、財務狀況或經營業績，單獨或總體上造成重大不利影響的法律程序或索賠。
經營 租約
公司在內華達州雷諾市租賃其主要辦公地點。它還在內華達大學雷諾校區短期租賃實驗室空間。主要辦公地點的租約將於2024年11月30日到期，實驗室租約也將於2024年11月30日到期。 根據ASC 842的指導，該公司已將主要辦公室租約記錄在其綜合平衡表的運營租約中。關於運營租約承諾的詳細資訊，請參閱第12註釋－租約。
財務 保證:
內華達州
和其他州，以及管理聯邦土地礦業運作的聯邦法規，要求提供財務保證
用於礦山填海和封閉的估計成本，包括地下水質保護計劃。公司滿意
使用現金債券和擔保債券的組合使用的財務保證要求。本公司財務保證金額為
要求提供將因法律、法規、填海和封閉要求以及成本估算的變化而有所不同。在九月
2024 年 30 日，本公司與美國礦井關閉及填海/恢復成本估算相關的財務保證義務
總計 $
18. 隨後的事件
在2024年6月18日，根據公司的薪酬委員會的建議，我們的董事會通過了一項2024年美國電池科技公司員工股票購買計劃（簡稱「ESPP」），該計劃提供發行最多的股份。 在2024年11月13日，於我們的2024年度股東大會（簡稱「年度大會」）上，我們的股東批准了ESPP。ESPP的目的是為公司的員工及其子公司（如ESPP所述）提供透過購買普通股獲得公司所有權益的機會。
在2024年11月12日，2024年8月1日執行的部分定向增發交易被撤銷，導致總共發行41個單位，組成如下：
於2024年11月13日舉行的年度大會上，我們的股東通過並採納了對公司章程的修訂（「修正案」），以增加公司普通股的授權股份数 1-4482 。 於2024年11月14日，修正案已向內華達州州務卿提出並在提交時生效。
| 18 |
項目 2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析
以下的討論和分析應與我們的簡明綜合基本報表及相關註釋一同閱讀， 如「項目 1. 簡明綜合基本報表」。本報告中提及的「美國電池」、「公司」、「我們」、「我們的」和「我們」均指美國電池科技公司及其子公司。
前瞻性陳述
我們在本報告中發表前瞻性陳述，並可能在未來向證券交易委員會（SEC）或交易所提交文件時發表此類陳述。我們也可能在新聞稿或其他公開或股東通訊中發表前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述受到風險和不確定性的影響，包括我們目前的期望和可能或假定的未來營運結果信息。當我們使用「可能」、「也許」、「將」、「應該」、「相信」、「期待」、「預期」、「估計」、「繼續」、「可能」、「規劃」、「潛在」、「預測」、「預測」、「計畫」、「致力於」或類似的用語，或就我們的意圖、信念或當前期望發表聲明時，我們在進行前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述還包括但不限於關於我們的流動性和資本資源、我們作為持續營業實體的能力、成功執行我們的業務策略的能力、籌集額外資本的能力以及關於我們預期的未來財務狀況、營運結果、現金流和業務計劃的聲明。
雖然我們相信我們的前瞻性陳述是合理的，但您不應該過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述基於我們在本報告日期或其他地方製作日期可獲得的信息。由於這些前瞻性陳述基於需進行重大業務、經濟和競爭不確定性的估算和假設，其中許多超出我們的控制範圍或可能變動，因此實際結果可能大不相同。可能導致這種差異之因素包括但不限於本報告中討論的風險和不確定性，“第1A節-風險因素”在我們截至2024年6月30日年度的10-k表格中以及不時在我們向證券交易委員會提交的其他報告中討論的風險因素。
其他 目前未預見的因素可能也會對我們的經營成果、現金流和財務狀況產生實質性和不利的影響。 我們無法保證未來的結果將會符合預期。前瞻性陳述僅在本報告的日期有效 我們明確聲明不打算因為新信息、未來事件或其他原因更新或更改任何陳述， 除非適用法律要求這樣做。
Overview
美國 電池科技公司（以下稱「公司」）是一家在鋰礦電池行業板塊內的成長公司，致力於提高美國國內電池材料的生產，例如鋰、鎳、鈷及錳，通過探索新的國內美國電池金屬的主要資源，開發及商業化提取這些電池金屬的新技術，以及商業化內部開發的鋰礦電池回收的綜合流程。通過這三管齊下的方法，公司正努力增加國內這些電池材料的生產，並確保用過的電池能以經濟、環保的閉環方式，將其元素電池金屬重新回到國內製造業供應鏈中。
為了實施這項業務策略，公司已建立起其第一座整合式鋰離子電池回收設施，從電動車、固定儲能和消費電子行業回收廢棄物和用盡壽命的電池材料。該設施的擴建和運營對公司至為重要，因此公司已大幅增加執行該計畫所需的資源，包括進一步內部聘請技術人員、擴建實驗室設施以及採購設備。公司已獲得美國先進電池聯盟的競標補助金，以支援200萬美元的項目，加快整合式鋰離子電池回收設施內部技術的發展和示範。公司還獲得了美國能源部的額外補助金，以支援根據《兩黨基礎設施法》進行的2000萬美元項目，驗證、測試和部署三種下一代顛覆性先進分離和處理回收技術。
此外，公司正在加速展示和商業化其內部研發的低成本和低環境影響的製造鋰水氫氧化物的處理過程，該過程使用內華達州沉積粘板岩資源。公司已獲得美國能源部的先進製造和材料技術辦公室通過關鍵材料創新計劃的競爭性補助金，支持一項450萬美元的項目，用於施工和運作每天多噸的一體化連續示範系統，以支持這些技術的擴大和商業化。公司還獲得了《跨黨派基礎設施法》下的額外補助金，用於支持一個11500萬美元的項目，該項目旨在設計、施工和啟動一個首創的商業規模精煉廠，每年生產30,000公噸的電池級鋰水氫氧化物。
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ABTC已完成其黏土岩至鋰羥基（LiOH）試驗廠的施工和投產，標誌著其自行開發的商業化過程對開拓未實現的國內原生鋰礦資源的重要里程碑。該試驗廠的施工和投產使ABTC能夠展示其技術，以存取其非傳統資源Tonopah鋰蓄電池專案（TFLP）中的鋰，並以一個整合且連續的系統生產大量的電池級鋰羥基，以供交付給客戶進行質量鑒定和評估。這個試驗展示廠的施工和操作得到了美國能源部（DOE）以競爭性方式授予的450萬美元補助金的支持。來自試驗廠的產品正在被送去進行分析，以確認和驗證資源。
ABTC 已提交其托諾帕平原鋰礦項目（TFLP）的修訂初步評估。TFLP是美國最大識別的鋰資源之一，儘管先前評估中的初步開採設計和經濟分析評估了全部資源，但這次更新的初步評估採用了一種商業化路徑，並採用更嚴謹的礦山計劃，考慮僅利用已測量和指示的礦產資源，並排除推測的礦產資源，以供應計劃中的商業規模鋰氫氧化物煉廠。這種商業化路徑允許進行分階段的工程開發，改善對資源中更高品質部分的訪問，並改善項目的經濟性。
於2024年3月28日，ABTC被選中獲得約$1950萬的稅收優惠，通過符合資格的高級能源項目優惠（48C）計劃。該稅收優惠由美國財政部國內稅務局授予，經美國能源部（DOE）進行高度競爭的技術和經濟審查程序，評估了申請人設施促進美國競爭全球關鍵物料回收、處理和精煉製造行業的可行性。這筆$1950萬的稅收優惠可以用於迄今為止的資本支出的退款，也可以用於ABTC在内華達州斯托里郡的翡翠灣工業中心（TRIC）的電池回收設施進行價值增值操作的設備和基礎設施。截至2024年9月30日，該公司已經為這一稅收優惠支出合格的開支，但將不會承認任何金額，直到合理保證符合相關標準。公司打算賣出這一優惠以實現其價值。
此外 在2024年3月28日，ABTC被選中獲得4050萬美元的附加稅收抵免，通過合格的愛文思控股能源項目抵免 計劃(48C)，以支持設計和施工一個新的、下一代的商業電池回收設施，該設施將位於 美國。與ABTC最初在48C計劃下獲得的1950萬美元稅收抵免，用於支持其在內華達州的電池回收設施的施工和建設 相同，這一附加獎勵是由美國財政部國稅局授予的，該獎勵是在美國能源部(DOE)進行的高度競爭的技術和經濟審查過程後授予的，該過程評估了申請設施的可行性，以推進美國在全球競爭中的關鍵材料回收、加工和提煉的製造行業建設。截止到2024年9月30日，公司尚未發生任何符合條件的支出，用於此稅收抵免。
財務 亮點：
| ● | 截至2024年9月30日的三個月內，收入為202,000美元，這是公司在2024財政年度第四季度首次確認的收入。 | |
| ● | 截至2024年9月30日的三個月內，現金銷貨成本為130萬美元，扣除非現金項目如折舊費用和基於股票的補償後。 | |
| ● | 2024年9月23日，公司獲得美國能源部的15000萬美元新競爭性補助金，用於建設第二座鋰離子電池回收設施。 | |
| ● | 政府補助金報銷為截至2024年9月30日的三個月內為140萬美元，而去年同期為50萬美元。在本期的140萬美元補助金中，30萬美元作為固定資產的抵銷，因為這是與設備購置相關的報銷，而80萬美元則記錄為在合併的簡明營運報表中對研究和開發成本的抵銷。 | |
| ● | 截至2024年9月30日，該公司手頭上的現金總額為580萬美元。 | |
| ● | 截至2024年9月30日的三個月內，經營活動使用的現金為560萬美元，與2023年9月30日結束的三個月內使用的480萬美元現金相比。 | |
| ● | 在2024年8月1日，該公司進行了一項定向增發，總金額為190萬美元。 |
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損益表元件
收入
截至2024年9月30日的三個月，我們的營業收入為20萬美元。這與我們從回收業務生產的再生產品的銷售有關，並延續了公司在2024財年第四季度初期產生的營業收入。這些材料被銷售給一位客戶，該客戶在我們的工廠接收，這些材料將留在我們的工廠，在第二階段的工廠完成後進行進一步處理。
銷貨成本
截至2024年9月30日的三個月內，營業成本為250萬美元。在扣除了120萬美元的折舊費用（110萬美元）和股份報酬（10萬美元）等非現金項目後，現金營業成本為130萬美元。高營業成本與回收設施固定資產的折舊（110萬美元，根據時間計算）以及生產過程的最終確定有關。我們預計這些成本將繼續以絕對基礎上升，但隨著生產和銷售規模的擴大和生產過程效率的提高，這些成本將作為收入的一個百分比而降低。在2024財年第四季，公司獲得了首次收入並開始記錄營業成本。截至2024年6月30日的三個月內，營業成本為330萬美元，其中130萬美元與折舊費用有關，20萬美元與股份報酬有關。2024年6月30日結束的三個月內的現金營業成本為180萬美元。
營運開支
在截至2024年9月30日的三個月內，公司產生了750萬美元的營業費用，而在截至2023年9月30日的三個月內，則為800萬美元。
總務及行政費用包括股票報酬、辦公室費用、法律費用、招聘費用、業務拓展、公共關係和一般設施費用。截至2024年9月30日的三個月，總務及行政費用為500萬美元，較去年同期增加190萬美元，主要是由於股票報酬、人員成本、審計和保險成本增加。
研究 和開發費用主要包括實驗室租金、耗材、薪資、股票薪酬及員工福利。 截至2024年9月30日及2023年9月30日的三個月內，研究和開發費用分別為200萬及360萬。 這一減少主要是由於將這些成本分配至營業成本和庫存，作為第2024財年第四季度開始運行的第一階段回收操作的一部分。 這些費用部分由聯邦資助的獎勵基金抵消，該基金是與各聯邦機構簽約的。該公司確認了與這些獎勵相關的研究和開發成本抵消，分別為80萬和50萬，針對截至2024年及2023年9月30日的三個月。
探索 成本主要包括鑽探、測試、權利費用、員工工資、股票補償、辦公室和倉庫成本、旅行，以及 與內華達州中部權利勘探相關的其他成本。至2024年9月30日止的三個月，探索費用總計40萬美元，而去年同期為140萬美元。與去年相比，減少的原因主要是因為去年相關於鑽探、測試和工程方面的成本較高，這些投入旨在進一步界定並潛在提升礦產權的地質分類。
其他 收入（花費）
截至2024年9月30日的三個月內，公司記錄了其他費用190萬美元，包括120萬美元的債務融資成本攤銷、70萬美元的債務清償損失、60萬美元的定向增發損失，以及20萬美元的責任分類工具的公允價值變化；反之則是70萬美元的衍生負債公允價值變化的其他收入，以及10萬美元的利息收入。
淨 損失
在截至2024年9月30日的三個月中，公司 incurred 1180万美元的淨虧損，每股虧損0.17美元，比較於截至2023年9月30日的三個月公司 incurred 890万美元的淨虧損，每股虧損0.19美元。
流動性 和資本資源
截至2024年9月30日，本公司擁有現金580萬美元，總資產7380萬美元，而截至2024年6月30日，現金爲700萬美元，總資產7770萬美元。現金的減少是由於與工廠生產相關的正常交易活動和償還債務義務所致。
截至2024年9月30日，公司總流動負債爲1000萬美元，而2024年6月30日則爲1580萬美元。減少的原因與償還債務以及應付賬款和應計費用的付款時機有關。
截至2024年9月30日，公司擁有$550萬的流動資金，而2024年6月30日爲$260萬。兩個時期末的正流動資金得益於將$840萬待售資產在2024年9月30日和2024年6月30日歸類爲流動資產。如果沒有這種分類，流動資金短缺將在2024年9月30日和2024年6月30日分別爲$290萬和$580萬。
公司的持續經營依賴於其運營所產生的利潤以及獲得債務或股權融資的能力。無法保證公司能夠產生足夠的利潤、獲得這樣的融資，或以有利的條款獲得融資，這可能限制其運營。任何此類融資活動都受市場狀況的影響。這些不確定性使人對公司在財政報表發行後的12個月內繼續作爲持續經營企業的能力產生實質懷疑。這些簡明合併基本報表未包括對記錄的資產金額的可收回性和分類及負債分類可能必要的調整，若公司無法繼續作爲持續經營企業，這些調整可能是重要的。
持續經營評估不包括公司的市場發行（「ATM」），這可能提供流動性來源。
根據我們目前的運營計劃，除非我們通過設施的運營產生收入或籌集額外的資金（債務或股權），否則我們可能無法維持現有票據協議下的財務約束。如果票據持有人不豁免此類違反合同的行爲，將導致違約事件，導致未償餘額加速到期。如果我們通過公開或私募股權發行籌集額外資本，而不是債務或額外的票據發行，現有股東的所有權利益可能會受到稀釋。
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現金 流量
截至9月30日的三個月：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動中使用的現金 | $ | (5,552,350 | ) | $ | (4,758,984 | ) | ||
| 投資活動使用的現金 | (863,158 | ) | (7,272,098 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金 | 5,182,758 | 15,090,046 | ||||||
| 期間現金的淨增加（減少） | (1,232,750 | ) | 3,058,964 | |||||
經營活動產生的現金。
在截至2024年9月30日的三個月期間，公司用於經營活動的現金爲550万美元，而在截至2023年9月30日的三個月期間爲480万美元。兩者都用於支持運營規模的擴大，包括員工人數和人事成本、生產以及與保險、法律和會計相關的行政成本。
現金 來自投資活動
在截至2024年9月30日的三個月內，公司在投資活動中使用了90萬美元的現金，用於收購其回收設施的物業和設備。這與截至2023年9月30日的三個月內在投資活動中使用的730萬美元現金相比，減少了。減少的原因是公司在前一年工廠建設的初期階段購買了更多設備。
融資活動產生的現金
在截至2024年9月30日的三個月內，公司通過融資活動獲得了520萬美元的現金，而在截至2023年9月30日的三個月內公司獲得了1510萬美元。公司依賴股權和債務融資來支持增加的經營活動，以及回收工廠的啓動、鋰礦試點廠的開發，以及通過額外的研究和評估對其Tonopah礦權的地質類別進行升級。
截至2024年9月30日的三個月內，公司通過股權融資獲得了880萬美元的收入，而去年同期爲240萬美元。2024年截至9月30日的三個月中融資活動提供的現金減少，主要是由於償還360萬美元的應付票據而沒有任何借款，而在2023年期間，公司則淨借款達到1270萬美元。
營運 資本
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 流動資產 | $ | 15,483,244 | $ | 18,406,048 | ||||
| 流動負債 | 9,963,859 | 15,798,298 | ||||||
| 流動資金 | 5,519,385 | 2,607,750 | ||||||
未來 融資
我們 將繼續依靠發行普通股、債務或其他融資來資助我們的業務運營，以滿足超出任何營業收入 所需的資金，這些營業收入來源於內部運營以及抵消研發費用和資本支出的政府稅收抵免和補助金。額外股份的發行將導致現有股東的股份稀釋。無法保證我們將實現 任何額外的證券銷售或安排債務或其他融資來資助計劃的運營活動、收購和勘探活動。
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關鍵 會計估計
我們的 凝縮合並基本報表已經按照GAAP編制。根據GAAP編制凝縮合並基本報表需要管理層做出估計和假設，這些估計和假設影響到在凝縮合並基本報表日期所報告的 資產、負債以及或有資產和負債的披露，以及在報告期間所報告的營業收入和費用。我們在不斷的基礎上評估我們的估計和假設，使用歷史經驗和其他因素，並在事實和情況要求時調整這些估計和假設。 實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。
雖然我們的一些重要會計政策在本季度10-Q報告附註第2條“重要會計政策摘要”中有更詳細的描述，所有我們的關鍵會計政策和重大估算均在截至2024年6月30日的年度10-K報告中詳細列出。
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表外安排
截至2024年9月30日，我們沒有任何表外安排。
項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露
不 適用。
條目 4. 控制和程序
控件 和程序
披露控制和程序的評估
我們 維護披露控制和程序，這些控制和程序的定義在1934年的《交易法》（經修訂）的第13a-15(e)和15d-15(e)條款中（“交易法”）。披露控制和程序是旨在確保我們在根據《交易法》（15 U.S.C. 78a及其他條款）提交或提交的報告中所需披露的信息被記錄、處理、彙總並在SEC的規則和表格中規定的時間內報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括，但不限於，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中所需披露的信息被收集並傳達給我們的管理層的控制和程序，包括適當情況下我們的首席執行官和首席金融官，以便及時做出有關所需披露的決策。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼好，只能提供合理而非絕對的確保，以實現所需的控制目標，並且管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。
公司管理層在公司首席執行官和財務長的參與下，對公司披露控制和程序的設計及事件控制項的有效性進行了評估（根據2024年9月30日、即本報告所涵蓋期末的《交易法》規則13a-15(e)和15d-15(e)的定義）。根據該評估，公司首席執行官和財務長已得出結論，截至2024年9月30日，公司披露控制和程序無效，基於下面所描述的重大缺陷。
材料 財務報告內部控制存在的薄弱環節
我們的 管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制（如《證券交易法》第13a-15(f)和15d-15(f)條所定義）。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下， 在我們董事會的監督下，評估了截至2024年9月30日我們財務報告的內部控制的有效性，基於由特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準，使用 《內部控制-整合框架》(2013框架)。根據這項評估，管理層得出結論，截止到2024年9月30日，我們的財務報告內部控制無效，原因是財務報告內部控制存在下述重大缺陷。
內部 財務報告的內部控制是一個在我們管理層的監督下並參與制定的流程，包括擔任我們首席執行官和信安金融的個人，以提供合理的保證，確保財務報告的可靠性以及根據美國普遍公認的會計原則爲外部目的準備基本報表。
重大缺陷是指內部控制在財務報告方面存在的缺陷或缺陷組合，這樣就有合理的可能性導致年度或中期基本報表的重大錯誤在及時的基礎上無法被防止或檢測出來。
公司沒有足夠的具備適當技術專長的人員來執行有效的風險評估。此外，公司沒有保持與會計流程相關的適當職責分離。因此，與流程級控制的設計和操作相關的內部控制缺陷被認爲在公司的財務報告過程中普遍存在。雖然這些重大缺陷確實導致了公司合併基本報表的輕微錯誤，但這些重大缺陷造成了一個合理的可能性，即合併基本報表中的帳戶餘額或披露存在重大誤報，可能無法及時預防或發現。因此，我們得出結論，這些缺陷代表了公司財務報告內部控制的重大缺陷，並且截至2024年9月30日，我們的財務報告內部控制無效。
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修復 計劃
在截至2024年6月30日的財政年度，整改措施包括禁止會計人員創建和發帖日記賬， 將系統管理任務轉移給會計部門以外的人員，並通過聘請第三方專業人士對複雜會計事項進行審查程序， 以便就複雜會計應用和估值進行諮詢。然而，不能保證這些措施能彌補上述提到的重大缺陷。
除了上述採取的步驟之外，2024年7月，我們聘請了一位具有豐富技術會計、證券交易委員會（SEC）報告和財務報告內部控制經驗的新財務控制員。2024年10月，我們聘請了一位具有公衆會計和上市公司報告經驗的高級會計，這將有助於減輕職務分離的弱點。我們計劃繼續利用外部註冊會計師事務所的技術專長，並計劃進行全面的風險評估，以更新我們的控制程序。這些額外的步驟將有助於減輕技術專長的弱點、職務分離的弱點，並識別任何其他風險領域，以納入我們的整體內部控制計劃。我們預計將在2025財政年度結束之前解決這些重大缺陷。
我們 致力於確保我們的財務報告內部控制設計合理且有效運行。雖然我們相信截至2024年9月30日，已有程序到位以解決重大缺陷，但修復措施需要在足夠的時間內有效。我們無法保證這些重大缺陷將被修復，並且我們可能會發現需要額外時間和資源來修復的其他重大缺陷。
內部財務報告控制的變化
除了上述有關補救計劃中某些步驟完成的說明外，在本《10–Q臨時報告》涵蓋的財政季度內，我們的內部財務報告控制（根據《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)條款的定義）沒有發生變化，這些變化在實質上影響了我們內部的財務報告控制，或者可能合理地導致對我們內部財務報告控制的實質性影響。
第二部分 – 其他信息
項目 1. 法律程序
我們 可能會不時在各種法院和政府機構面臨某些常規法律程序。我們無法預測 這些程序的最終處理結果。我們定期審查法律事務，併爲認爲可能發生損失的索賠計提準備金。這些待決程序的解決預計不會對我們的運營或合併基本報表產生重大影響。
2024年9月24日，公司在內華達州地區美國地方法院提交了一項訴狀，案件編號爲3:24-cv-00434，指控Tysadco Partners, LLC（“Tysadco”）由於2024年3月16日、2024年3月21日和2024年3月31日之間的購買協議尚欠款項。該協議涉及與公司股票銷售相關的招股說明書補充材料。公司迅速履行了其在購買協議下的義務，發行了約定的普通股股份。然而，至今Tysadco僅向公司進行了部分付款，剩餘款項1,415,804.65美元仍未支付。公司打算積極追索Tysadco的未付款項的救濟措施。
項目 1A. 風險因素
我們的 業務面臨各種風險，包括在截至2024年6月30日的年度報告10-K表格中的第一部分第1A項中描述的風險。我們在截至2024年6月30日的年度報告10-K表格中列出的風險因素已經發生了變化，具體見下文「第1A項 - 風險因素」。
對公司的證券投資會面臨多種風險。以下是影響公司的主要風險因素的描述。下面列出的風險因素並不詳盡，還有未識別的風險可能對公司的財務狀況、運營結果、業務或未來前景產生不利影響。投資者在投資公司的證券之前，應仔細考慮這些風險因素，許多因素超出了公司的控制範圍，以及其他披露信息和市場信息。
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商業化前期 公司風險
因爲 我們尚未實現完全商業化，因此像我們這樣的公司本質上會面臨許多風險。這些風險和困難 包括 (a) 實現完全商業化之前，需要大量資本投入和融資挑戰； (b) 積累和持續的虧損；(c) 準確財務規劃的挑戰；(d) 與有更長運營歷史的公司相比，我們在開發和評估商業戰略方面時間相對有限所造成的不確定性；(e) 在我們的運營和產品相關的重大法規合規方面的成本和複雜性；(f) 對第三方在諮詢、實驗室工作、監管、商業化或其他活動上的依賴；(g) 對第三方執行合同安排的依賴；以及 (h) 應對本文中描述的其他風險因素的挑戰。我們面臨着新興公司所特有的所有風險。
營運 資本風險
我們 需要額外的融資來執行我們的業務計劃和資金運營，而這些額外的融資可能無法在合理 的條款下獲得，甚至可能完全無法獲得。我們需要在接下來的12個月內籌集資本以滿足這些要求，這些資本的獲得不能得到保證。 我們還需要資金以全面開發我們的回收、提取和精煉業務。我們打算通過各種融資渠道尋求額外的 資金，包括私募銷售我們的股權和債務證券、與資本合作伙伴的潛在合資企業、補助金、政府貸款和我們的回收設施的項目融資。然而，無法保證這些資金能夠以商業上合理的條款獲得，甚至可能完全無法獲得。如果這些融資無法以令人滿意的條款獲得，我們 可能無法進一步推進我們的業務計劃，並且我們可能無法繼續運營，這樣您可能會失去您的全部 投資。
競爭行業的風險
在競爭激烈的行業中，公司面臨着無法維持或獲取融資、尋求可用機會、留住現有員工或招聘新員工，以及維持或獲取技術或其他資源、供應或設備的風險，所有這些都是公司認爲可接受的條款，以完成其項目的發展。電池回收是一個高度競爭和投機的業務。競爭的回收工藝和設施主要位於美國、歐洲和中國，並採用各種技術來提取所含電池金屬。在尋求可用機會時，我們將與許多其他公司競爭，包括經驗和資源都比我們豐富的成熟跨國公司。同時，也可能有其他小公司正在開發類似的工藝，並且比公司走得更遠。由於我們可能沒有與其他公司競爭所需的財務和管理資源，我們可能無法成功開發出具有商業可行性的科技。
業務 模式風險
我們 打算通過專有的回收技術從事鋰礦回收業務。雖然鋰離子回收的生產是一個成熟的業務，但迄今爲止，大多數鋰離子回收是通過進行大宗高溫煅燒或大宗酸溶解來完成的。我們已經開發出一套高度戰略性的回收處理流程，該流程不採用任何高溫 事件；事件控制項或全電池的大宗化學處理。我們已經在小規模和有限程度上測試了我們的回收過程；然而，無法保證我們能夠以能夠提供足夠毛利潤的生產成本量產電池金屬。我們流程的獨特性帶來了與開發尚未經過驗證的商業模式相關的潛在風險，因爲我們正在積極建造和運營一個能夠回收 商業數量的大型設施。我們無法保證，在我們開始大規模製造或事件；事件控制項時，不會產生意想不到的成本或障礙，這可能會限制我們預期的事件；事件控制項的規模或對我們預計的毛利潤產生負面影響。
分享 價格風險
上市公司股票的市場價格受到許多變量的影響，其中許多因素超出了公司的控制範圍。這些因素包括：資源股票市場的整體控件，特別是鋰礦勘探和開發公司的股票及其他電池金屬股票；經濟的整體強度；替代投資的可用性和吸引力；分析師的推薦及其財務表現的估計；投資者對公司及其競爭對手披露的反應和看法；未來證券銷售；公司的聲譽風險；以及股票的公共市場的廣度。如果公司普通股在投資者尋求流動性時受到壓制或流動性不足，投資者可能會遭受顯著損失。
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市場 風險
公司面臨其持有庫存和計劃生產產品的商品價格波動風險。商品價格風險管理活動目前僅限於監控市場價格。公司的未來收入（如果有的話）對其計劃產品中包含的金屬市場價格敏感。
公司的項目高度依賴於對鋰礦基終端產品的需求和使用。這包括用於新能源汽車和其他大型格式電池的鋰離子電池，這些電池目前的市場份額有限，且其預期的採用率並不確定。如果這些市場沒有按照公司所設想的發展，那麼鋰礦產品的長期增長將受到不利影響。這將抑制項目的發展潛力、商業可行性，並將對公司的業務和財務狀態產生負面影響。此外，作爲一種商品，鋰礦市場的需求受到替代效應的影響，終端用戶會因供應約束或市場價格上漲而採用替代商品。這些情況可能限制客戶數量和我們產品的價格。如果這些因素在鋰礦市場中出現，可能會對鋰礦市場整體的增長前景和價格產生負面影響，進而對公司及其項目產生負面影響。
產品 價格和質量風險
在回收和提取項目中實現和維持盈利運營的能力，將顯著受到鋰基終端產品市場價格變化的影響，前提是這些項目已經開發並進入全面商業運營。這些產品的市場價格波動幅度較大，並受多種超出公司控制的因素影響，包括全球供應和需求、替代能源來源（如石油和天然氣）的定價特徵、政府政策和法律、利率、通貨膨脹率和貨幣兌換匯率的穩定性以及其他地緣政治和全球經濟因素。這些外部經濟因素受到國際投資模式變化、各種政治發展和宏觀經濟環境的影響。此外，鋰產品的價格受其純度和性能的顯著影響，以及終端用戶電池製造商的規格。如果公司項目生產的產品不符合電池級質量和/或不符合客戶規格，定價將低於預期的電池級產品價格。反過來，公司可能會失去或無法吸引客戶。公司可能無法有效緩解其產品的價格風險。公司產品的低迷價格將影響公司預期產生的收入水平，這反過來可能影響公司的價值、其股價及其資產的潛在價值。
項目 和流程風險
公司所設想的提煉提取材料和回收材料的過程，前所未有地在商業規模上進行過驗證。存在回收效率和產能未達到預期的風險，以及大規模生產可能不會具有成本效益或無法按照預期運作的風險。此外，還有不可預見的費用、工藝化學和工程的額外變化，以及可能導致項目延誤或增加資本或運營成本的其他不可預見的情況。
該 公司正在探索和評估內華達州託諾帕的一個涉礦概念，目的是推動該項目 to 施工和處理活動。公司沒有完成礦業項目開發或進行 事件；事件控制項的歷史。如果發現經濟上可行，未來的礦產資源開發將需要建設和 事件；事件控制項一個礦山、處理廠及相關的製造行業。儘管管理層的某些成員有礦業開發和運營 事件；事件控制項的經驗，但公司作爲一個整體沒有此類經驗。因此，由於這些因素，公司的 未來成功比起擁有證明的運營歷史更加不確定。
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如果託諾帕項目取得進展，公司將繼續面臨建立新的採礦運營所固有的所有風險，包括：採礦和加工設施及相關基礎設施的施工時間和成本；熟練勞動力和採礦設備及供應品的可用性和成本；獲得必要的環保及其他政府審批、許可證和許可的需求，以及收到這些審批、許可證和許可的時間；融資施工和開發活動的資金可用性；來自非政府組織、土著人民、環保團體或地方團體的潛在反對，這可能會延遲或阻止開發活動；以及由於各種因素，包括燃料、電力、勞動力、承包商、材料、供應品和設備成本的變化，可能導致的施工和運營成本的增加。
在新的礦業運營中，施工、調試和礦山開始控制項期間，經歷意外費用、問題和延誤是很常見的， 以及在礦產生產的早期階段的延誤。
該 公司正在同時推進我們主要的鋰礦項目。推進這些項目需要公司及其管理團隊投入大量的時間和資源。項目的推進同時帶來了對管理、人力和其他資源的壓力。公司的成功管理每一個這些過程的能力將取決於許多因素，包括其管理時間和其他資源的競爭性需求的能力，財務或其他方面，以及成功留住人員和招聘新人員以支持其增長和項目的推進。
風險 與美國能源部補助項目相關
該 美國能源部（DOE）邀請進入確認盡職調查和條款清單談判並不保證DOE會向申請人提供條款清單，或任何條款清單的條款和條件將與申請人提出的條款一致。 公司的申請獲得DOE資金的結果完全依賴於DOE的高級盡職調查結果 以及DOE是否決定繼續進行，因此對於此類盡職調查審查的結果、DOE是否決定繼續進行以及可能提供的任何條款清單的條款和條件均無法保證。
許可 風險
我們在美國的事件受到適用於鋰離子電池的修復以及礦產資源的勘探、開發和事件控件的聯邦、州和地方環保、健康和安全法律的監管。根據具體事件的結構，我們的事件和相關設施需要獲得環保許可或運營批准，包括與空氣排放、水排放、廢物管理和儲存以及在聯邦土地上進行礦產資源的勘探和開發及相關處理設施等事項相關的許可或批准。我們可能會面臨當地居民或公衆利益團體對我們設施的安裝和運營的反對。未能獲得（或獲取所需批准的重大延遲）相關的批准可能阻止我們追求部分計劃中的事件，並對我們的業務、財務結果和增長前景產生不利影響。此外，當前許可能否維持、許可變更是否會獲得批准、估計的許可時間表是否能夠達到、估計的成本是否準確或進行回收、提取和精煉所需的額外許可或批准是否會獲得都無法確定。現有許可可能面臨監管行政流程和類似訴訟及上訴流程的挑戰。訴訟和監管審查流程可能導致漫長的延遲，併產生不確定的結果。這些問題可能影響公司項目的預期時間表，從而對公司的前景和業務產生實質性的不利影響。
地緣政治 風險
近年來，政治緊張局勢有所加劇，尤其是與鋰礦有關。鋰礦在多個司法管轄區被認定爲“關鍵礦產”，併成爲越來越活躍的工業政策的主題。公司認爲這不會對其業務或運營構成實質性的負面影響。然而，公司確實預計，隨着時間的推移，這可能會限制我們與非西方國家的參與者進行業務機會的能力。
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成本 估算風險
資本 成本、運營成本、原材料成本、生產和其他估算可能與公司當前的 估算有顯著差異，並且不能保證公司實際的成本不會高於目前預期。 公司的實際成本和生產可能因多種原因而與估算有所不同，包括但不限於：缺乏 或原材料、資源或必要供應品或設備的可用性；因全球供應鏈短缺和增加的 交通成本導致的通貨膨脹壓力，從而引起供應品和設備成本增加；人力和人員成本增加；意外的 施工或運營問題；商品或原料成本高於預期；實際的鋰礦價格低於預期；施工計劃的修訂；與勘探或礦物生產相關的風險和危害；自然現象；洪水；意外的勞動力短缺或罷工；以及普遍的通貨膨脹壓力。這些因素中的許多超出了公司的控制範圍，可能會對公司的 運營現金流產生重大影響，包括公司償還債務的能力。
運營 風險
公司的業務受到所有正常與礦產資源勘探、開發和操作相關的危害和風險的影響。公司努力實施全面的健康和安全措施，以遵守政府法規並保護公司所有業務領域員工的健康和安全。公司還努力在運營中遵守環境法規。儘管如此，公司的計劃運營仍然存在一些風險，包括火災、停電、由於設備故障或失效而導致的停工、設備或設施的老化、意外的維護和更換支出、人爲錯誤、勞動中斷或爭議、惡劣天氣、降水量高於預期、洪水、水源短缺、爆炸、有害物質泄漏、山體滑坡、地震、工業事故和爆炸、抗議及其他安防問題，以及由於短缺、罷工或公共健康問題（如疫情）導致無法獲得足夠的機械、設備或勞動力。
危險物質的風險
我們可能會對當前或過去活動地點或第三方地點的污染修復費用負責， 或者對未來被確認的有害物質的接觸承擔對第三方的責任。 根據1980年美國《綜合環境響應、賠償和責任法》（“CERCLA”）及其州法律等同條款， 當前或過去的地產所有者可能會對場地清理的費用承擔連帶責任， 或者被要求對該財產未獲許可釋放的有害物質進行補救行動， 此外，還可能面臨對政府實體的責任， 負責自然資源損害的費用，這可能是相當巨大的。
成爲上市公司的成本 和要求
作爲一家上市報告公司，我們需遵守1934年證券交易法（修訂版）及其他聯邦證券法律、法規和條例的信息和報告要求。遵守這些法律和法規需要董事會及管理層付出更多的時間和精力，並且需要比私營公司更多的員工。此外，準備和向美國證券交易委員會（SEC）提交年度和季度報告、代理聲明及其他信息的成本，向股東提供審計報告，維護更全面的合規職能、政策和程序，以及公司治理的成本，均高於私營公司。
如果我們證券的任何公開或私人發行未按照適用的聯邦或州證券法律進行，購買我們證券的投資者可能有權要求撤銷。
我們 已經在公開和私募中發行了大量證券，並作爲支付服務或與交易相關的方式。 由於程序或類似的失誤，或未能提供銷售的披露或通知，可能違反了聯邦或州證券法。如果我們的證券持有人成功主張其證券的發行並不符合適用的證券法，我們認爲該持有人的補救措施將是撤銷銷售，根據此，持有人可以有權收回所支付的證券金額，加上利息（通常按照州法律規定的法定利率）。
欺詐、 misconduct 或違反反腐敗法的風險
我們可能會面臨員工、潛在的合資公司合作伙伴、代表、代理商、供應商、客戶或其他第三方在我們名義下進行的欺詐、反腐敗法律的不合規或其他不當行爲，這可能使我們面臨訴訟、財務損失以及政府機構施加的罰款或處罰，同時也會影響我們的聲譽。
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此類 不當行爲可能包括，但不限於，挪用資金、參與虛假陳述或欺詐、欺騙或其他 不當活動，包括出於個人利益或獲利的活動或以其他方式不符合適用 法律或我們內部政策和程序的活動。隨着我們擴展業務，欺詐或其他不當行爲的風險可能會增加。
未能滿足開發時間表和資本估算的風險
我們的 資本支出需求可能複雜且難以預測，可能會遇到延遲或其他困難，且費用可能 超出我們的估算。
我們的 資本支出主要包括對新舊設備、設施和物業的重大投資，以及維護和改善現有設備、設施和物業的支出。 這些資本支出的執行可能很複雜，生產的開始需要啓動、調試和客戶對產品質量的認證，這可能會影響預計的產出 和這些設施產品的銷售時間。大型運營的施工面臨許多風險和不確定性，包括按時完成項目的能力， 以及按照該項目的預算進行的能力和我們對未來產品需求的估計。此外，我們對這些資本支出的回報可能無法滿足我們的預期。 未來的資本支出可能會顯著增加，取決於我們各個業務線的投資需求， 如果我們需要採取措施與行業中的新技術競爭，也可能會有很大變動。我們可能沒有進行這些資本投資所需的資金。 如果我們無法做到這一點，我們可能無法在某些市場中有效競爭。
未能遵守契約的風險
公司有合同安排，包含必須遵守的肯定和否定契約。公司可能無法滿足一個或多個契約的要求，導致罰款或到期金額的加速支付。無法保證不會發生違約。這可能導致我們信貸協議下的違約，從而允許相關貸方宣佈所有未償還的金額到期並支付，以及應計但未支付的利息。如果我們無法償還債務，債權人將有權對擔保債務的抵押品採取行動。這將對公司的業務和運營產生重大不利影響。
持續經營風險
公司的持續經營依賴於從運營中獲取盈利以及獲得債務或股權融資以滿足預期的現金需求。沒有保證公司能夠獲得足夠的利潤，獲得此類融資，或以有利的條件獲得融資，這可能限制其運營。任何此類融資活動都受市場條件的制約。
這些 不確定性對公司在發行這些基本報表後12個月內持續經營的能力造成了重大懷疑。在包含在此10-K表格中的我們的基本報表的報告中，我們的獨立核數師對我們繼續作爲一個持續經營實體的能力表示了重大懷疑。
風險 來自法規和法律的變化
政府法律和法規的變化可能會影響公司的項目發展。這些變化可能包括與資金可用性、稅收、特許權使用費、生產限制、環保母基、生物多樣性和生態合規、礦山開發和運營、礦山安全、許可以及其他衆多業務方面有關的法律。
環保母基 風險和法規
公司必須遵守嚴格的環保母基法規。這些法規正在以一種預計需要更嚴格標準和執行、增加對不合規的罰款和處罰、對擬議項目進行更嚴格的環保母基評估以及對公司及其管理人員、董事和員工的責任程度提高的方式不斷演變。適用的環保母基法律和法規可能要求增強公衆披露和協商。有可能通過這些要求或流程引發法律抗議，可能會延遲開發活動。無法保證不會制定新的環保母基法律和法規，或者現有的環保母基法律和法規不會以限制或減少公司的開發計劃的方式適用。環保母基法律和法規及相關監管要求的變化可能會導致項目延遲和/或增加項目成本，或增加與項目運營相關的環保母基責任風險。這反過來可能對公司的業務和運營產生重大不利影響。
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Insurance Risks
While the Company maintains insurance to protect against certain risks associated with its business, insurance may not be available to insure against all risks, or the costs of such insurance may be uneconomic. The Company may also elect not to obtain insurance for other reasons. Insurance policies maintained by the Company may not be adequate to cover the full costs of actual liabilities incurred by the Company or may not be continued by insurers for reasons not solely within the Company’s control. The Company maintains liability insurance in accordance with industry standards. However, losses from uninsured and underinsured liabilities have the potential to materially affect the Company’s financial position and prospects.
Health and Safety Risks
The Company carries a risk of liability related to workers’ health and safety. Compliance with health and safety laws, and any changes to such laws, and the requirements of applicable permits and other regulatory requirements remains material to the Company’s business. The Company may become subject to government orders, investigations, inquiries or other proceedings (including civil claims) relating to health and safety matters. The occurrence of any of these events or any changes, additions to or more rigorous enforcement of health and safety laws, permits or other approvals could have a significant impact on operations and result in additional costs or penalties. In turn, these could have a material adverse effect on the Company’s reputation, operations and future prospects.
Risk of Catastrophic Events, Terrorism and War
The occurrence or threat of extraordinary events, including domestic and international terrorist attacks, may disrupt our operations and decrease demand for our products. Certain assets may be at greater risk of future terrorist attacks than other possible targets in the United States and around the world. Extraordinary events cannot be predicted, and their occurrence may negatively affect the economy in general, and the markets for our products in particular. The resulting damage from a direct attack on our assets, or assets used by us, could include loss of life and property damage. In addition, available insurance coverage may not be sufficient to cover all the damage incurred or, if available, may be prohibitively expensive.
Risk of Accounting Estimates and Impairment Charges
我們 在進行長期資產的減值分析時，依據適用的會計指導做出某些會計估計和預測。如果減值分析表明資產的賬面價值超過該資產預期的未折現現金流總和，可能需要進行減值費用的計提。此分析中使用的未來現金流的預測需要運用判斷以及對未來經營結果的多項估計和預測。如果實際結果與公司估計不符，未來可能需要對資產減值進行額外計提。如果減值費用較大，我們的財務結果可能會受到負面影響。
涉礦概念 和涉礦儲量評估風險
礦產資源和礦產儲量數據僅爲估算。 如果項目投入生產，預計的噸位和品位可能無法實現；品位和噸位的差異可能是實質性的；而且，預計的回收水平可能無法實現。 礦產資源和礦產儲量的估計本身就帶有許多固有的不確定性，其中許多超出了公司的控制範圍。估計本質上是一個主觀過程，基於可用數據的質量和數量、工程假設、地質解釋和在工程和估計過程中使用的判斷。估計也可能需要根據基本假設的變化進行修訂，例如商品價格、鑽探結果、冶金測試、生產和礦山運營計劃的變化。對礦產資源或礦產儲量的估計出現任何實質性下降，或無法提取礦產儲量，都可能對公司、其業務、經營成果和財務狀況產生重大不利影響。
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任何 對於推測的涉礦概念的估計也存在很大的不確定性，可能需要大量的勘探 工作來判斷是否可以升級到更高的信心類別。將Tonopah項目升級到更高 信心類別的風險包括斷層建模的準確性以及礦產資源西側鋰礦宿主岩石的偏移, 缺乏項目特定的岩石密度數據，開採優化中用於定義資源的處理成本的準確性 可能會影響資源的截斷等級，以及商品價格的大幅波動可能會影響資源的 截斷等級。
探索 階段公司的風險
我們 無法保證此時經濟可開採礦化物的存在，也無法保證我們可能發現的任何礦化物的數量或品位。由於單個礦點擁有儲備的概率不確定，我們的資產可能不含任何儲備，任何用於評估和勘探的所有基金類型可能會損失。即使我們確認了我們財產上的儲備，我們所指示的任何儲備數量或品位也必須被視爲僅爲估計，直到這些儲備被開採爲止。我們無法確定我們的資產上是否存在經濟可回收的礦物。此外，任何儲備的數量可能會隨商品價格的變化而有所不同。儲備數量或品位的任何重大變化可能會影響我們資產的經濟可行性。此外，我們缺乏已建立的儲備使我們對從我們的運營中產生營業收入的能力感到不確定。
即使我們最終在我們的一處或多處地產發現礦藏，也不能保證它們能夠被開發成生產礦井並且我們能夠提取這些礦物。礦產勘探和開發都涉及很高的風險，經過勘探的礦產地產很少最終能發展成生產礦井。
水 管理風險
水資源管理法規在內華達州生效，該州是公司的項目所在地。因此，公司必須獲得足夠的 水權並轉移這些權利，以便用於計劃中的回收和開採項目。公司的 流程圖經過設計和/或正在設計，旨在通過引入回收技術儘可能降低水的使用。 水的可用性和水權的定價是可能因氣候變化潛在影響而加劇的風險，可能對公司的業務產生有重大不利影響。
氣候 變化風險
氣候變化立法的引入正日益成爲全球各級政府關注的焦點。公司致力於以低碳經濟的視角發展其業務。這包括引入可持續能源來源，並在可再生能源可用且具有足夠容量、具成本效益並與設施和場地設計相互補充的情況下，儘量減少對非可再生能源的使用。然而，在某些情況下，使用這種低碳技術可能比非可再生期權成本更高，或者可能導致更高的設計成本、長期維護成本或更換成本。此外，如果不斷增加的監管趨勢繼續存在，公司可能會面臨由於遵守這些變化的法規而導致的項目運營成本增加。在那之前，公司認爲發生此類訴訟的風險較低。
未來損失的風險和缺乏盈利能力
公司預計在未來幾個時期內仍將會有負的經營活動現金流，直到實現盈利的商業生產。儘管公司手頭有現金，並且可以獲得額外的現金，但公司的持續經營能力將取決於其能否從擬議的業務運營中產生利潤，或者通過股權或債務融資來籌集資金，以繼續滿足其在正常業務運營中到期的義務和償還其負債。
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知識產權風險
The Company relies on the ability to protect its intellectual property rights and depends on patent, trademark and trade secret legislation to protect its proprietary know-how. There is no assurance that the Company has adequately protected or will be able to adequately protect its valuable intellectual property rights or will at all times have access to all intellectual property rights that are required to conduct its business or pursue its strategies, or that the Company will be able to adequately protect itself against any intellectual property infringement claims. There is also a risk that the Company’s competitors could independently develop similar technology, processes or know-how; that the Company’s trade secrets could be revealed to third parties; that any current or future patents, pending or granted, will be broad enough to protect the Company’s intellectual property rights; or, that foreign intellectual property laws will adequately protect such rights. The inability to protect the Company’s intellectual property could have a material adverse effect on the Company’s business, results of operations and financial condition. Additionally, the applied science industry is characterized by frequent allegations of intellectual property infringement. Though we do not expect to be subject to any of these allegations, any allegation of infringement could be time consuming and expensive to defend or resolve, result in substantial diversion of management resources, cause suspension of operations or force us to enter into royalty, license, or other agreement, rather than dispute the merits of such allegation. If patent holders or other holders of intellectual property initiate legal proceedings, we may be forced into protracted and costly litigation. We may not be successful in defending such litigation and may not be able to procure any required royalty or license agreements on acceptable terms or at all.
Risk of Defects in Title
We have investigated our rights to the assets we have purchased and developed, and, to the best of our knowledge, those rights are in good standing. However, no assurance can be given that such rights will not be revoked, or significantly altered, to our detriment. There can also be no assurance that our rights will not be challenged or impugned by third parties, including by governments and non-governmental organizations.
Risks Related to Research, and Development, and Changing Technology
Our research and development efforts may not succeed in addressing changes in our customers’ needs, and our competitors may develop more effective or successful products. The development and adoption of new battery technologies could rely on inputs other than lithium compounds which could significantly impact our prospects and future revenues.
Current and next generation high energy density batteries for use in electric vehicles rely on lithium compounds as a critical input. The pace of advances in current battery technologies, the development and adoption of new battery technologies that rely on inputs other than lithium compounds, or a delay in the development and adoption of next generation high nickel battery technologies that utilize lithium hydroxide could significantly impact our prospects and future revenues. Many materials and technologies are being researched and developed with the goal of making batteries lighter, more efficient, faster charging and less expensive. Some of these could be less reliant on lithium hydroxide or other lithium compounds, especially if the demand for batteries for use in electric vehicles outstrips the available supply of lithium hydroxide or other lithium compounds. We cannot predict which new technologies may ultimately prove to be commercially viable and their share in the overall mix over any time horizon. Commercialized battery technologies that use less lithium compounds could materially and adversely impact our prospects and future revenues.
Joint Venture, Acquisition and Strategic Alliance Risks
Our business strategy includes, in part, entering into potential joint ventures, acquisitions, and strategic alliances with parties involved in the manufacture and recycling of lithium-ion products. Failure to successfully identify or integrate such potential joint ventures, acquisitions or strategic alliances into our operations could adversely affect our business. Joint ventures, acquisitions and strategic alliances may involve significant other risks and uncertainties, including distraction of management’s attention away from normal business operations, insufficient revenue generation to offset liabilities assumed and expenses associated with the transaction, and unidentified issues not discovered in our due diligence process, such as product quality, technology issues and legal contingencies. In addition, we may be unable to effectively integrate any such initiatives into our operations. Our operating results could be adversely affected by any problems arising during or from such activity.
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Risks of Relying on Consultants
The Company has relied on, and may continue to rely on, consultants and others for mineral exploration and exploitation expertise. The Company believes that those consultants are competent and that they have carried out their work in accordance with internationally recognized industry standards. However, if the work conducted by those consultants is ultimately found to be incorrect or inadequate in any material respect, the Company may experience delays or increased costs in developing its properties.
Risk of No Dividends
The Company has not paid dividends on its Common Shares since incorporation, and currently has no ability to generate earnings as it is pre-revenue. The Company anticipates that it will retain its earnings and other cash resources for future operations and the ongoing development of its business. As such, the Company does not intend to declare or pay any cash dividends in the foreseeable future. Payment of any future dividends is solely at the discretion of the Board, which will take into account many factors including the Company’s operating results, financial condition and anticipated cash needs.
Information Technology and Cybersecurity Risks
Threats to information technology systems associated with cybersecurity risks and cyber incidents or attacks continue to grow and evolve in terms of severity and sophistication, particularly with the increase in remote work that began during the COVID-19 pandemic. A cybersecurity attack has the potential to compromise the business, financial and other systems of the Company, and could go unnoticed for some time. Risks associated with cybersecurity threats include, among other things, loss of intellectual property, disruption of business operations and safety procedures, loss or damage to worksite data delivery systems, privacy and confidentiality breaches, and increased costs and time to prevent, respond to or mitigate cybersecurity incidents. The Company has implemented a cybersecurity policy and provided training to its personnel as mitigation measures. System and network maintenance, upgrades and similar best practices are also followed. However, despite these measures, the occurrence of a significant cybersecurity incident could have a material adverse effect on the Company’s business and result in a prolonged disruption to it.
Talent Risk
The Company highly values the contributions of its key personnel. The success of the Company continues to depend largely upon the performance of key officers, employees and consultants who have advanced the Company to its current stage of development and contributed to its potential for future growth. The market for qualified talent has become increasingly competitive, with shortages of qualified talent relative to the number of available opportunities being experienced in all markets where the Company conducts its operations. The ability to remain competitive by offering higher compensation packages and programs for growth and development of personnel, with a view to retaining existing talent and attracting new talent, has become increasingly important to the Company and its operations in the current climate. Any prolonged inability to retain key individuals, or to attract and retain new talent as the Company grows, could have a material adverse effect upon the Company’s growth potential and prospects.
Additionally, the Company has not purchased any “key-man” insurance for any of its directors, officers or key employees and currently has no plans to do so.
Implementation of Business Plan Risks
Our ability to successfully implement our business plan requires an effective planning and management process. If funding is available, we may elect to increase the scope of our operations and acquire complementary businesses. Implementing our business plan will require significant additional funding and resources. If we grow our operations, we will need to hire additional employees and make significant capital investments. If we grow our operations, it will place a significant strain on our existing management and resources. Additionally, we will need to improve our financial and managerial controls and reporting systems and procedures, and we will need to expand, train and manage our workforce. Any failure to manage any of the foregoing areas efficiently and effectively would cause our business to suffer.
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Risk of Failure of Internal Control Over Financial Reporting
Our reporting obligations as a public company place a significant strain on our management, operational and financial resources and systems. Because we failed to maintain an effective system of internal control over financial reporting, we could experience delays or inaccuracies in our reporting of financial information, or non-compliance with the SEC, reporting and other regulatory requirements. This could subject us to regulatory scrutiny and result in a loss of public confidence in our management, which could, among other things, cause our stock price to drop.
Risks of Legal Proceedings
The Company may be subject to a variety of regulatory requirements, and resulting investigations, claims, lawsuits and other proceedings in the ordinary course of its business, as a result of its status as a publicly traded company and because of its mining exploration and development business. Litigation related to environmental and climate change-related matters, ESG disclosure, and securities class actions arising from share price volatility is also on the rise. The occurrence and outcome of any legal proceedings cannot be predicted with any reasonable degree of certainty due to the inherently uncertain nature of litigation, including the effects of discovery of new evidence or advancement of new legal theories, the difficulty of predicting decisions of judges and juries and the possibility that decisions may be reversed on appeal. Defense and settlement costs of legal claims can be substantial, even with respect to claims that are determined to have little or no merit.
Litigation may be costly and time-consuming and can divert the attention of management and key personnel away from day-to-day business operations. The Company and its projects are, from time to time, subject to legal proceedings or the threat of legal proceedings. If the Company were to be unsuccessful in defending any such claims against it, or unable to settle claims on a satisfactory basis, the Company may be faced with significant monetary damages, injunctive relief or other negative impacts that could have a material adverse effect on the Company’s business and financial condition. To the extent the Company is involved in any active litigation, the outcome of such matters may not be determinable, and it may not be possible to accurately predict the outcome or quantum of any such proceedings at a given time.
Changes to Tax Laws and Other Tax Risks
Changes to U.S. tax laws could adversely affect the Company or holders of the Common Shares. In recent years, many changes to U.S. federal income tax laws have been proposed and made, and additional changes to U.S. federal income tax laws are likely to continue to occur in the future.
We are subject to review and audit by U.S. federal, state, local tax authorities. Tax authorities may disagree with or challenge tax positions we take, which if successful could harm our business. We may be subject to additional tax liabilities due to changes in non-income based taxes resulting from changes in federal, state or local tax laws, changes in taxing jurisdictions’ administrative interpretations, decisions, policies, and positions, results of tax examinations, settlements, or judicial decisions, changes in accounting principles, changes to our business operations, including acquisitions, as well as the evaluation of new information that results in a change to a tax position taken in a prior period. In the future, the company may also be subject to foreign jurisdictions where tax law changes may pose a similar risk.
Item 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds.
None.
Item 3. Defaults Upon Senior Securities.
None.
Item 4. Mine Safety Disclosures.
Not applicable.
Item 5. Other Information.
None.
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Item 6. Exhibits
The following exhibits are either provided with this Annual Report or are incorporated herein by reference:
*Furnished herewith.
** Certain Confidential information contained in this exhibit has been omitted because it is both (i) not material and (ii) would be competitively harmful if publicly disclosed. Additionally, certain personally identifiable information has been omitted from this exhibit pursuant to Item 601(a)(6) under Regulation S-K.
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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.
AMERICAN BATTERY TECHNOLOGY COMPANY
(Registrant)
| Date: November 14, 2024 | By: | /s/ Ryan Melsert |
| Ryan Melsert | ||
| Chief Executive Officer (Principal Executive Officer) | ||
| Date: November 14, 2024 | By: | /s/ Jesse Deutsch |
| Jesse Deutsch | ||
| Chief Financial Officer (Principal Accounting Officer) |
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