美国

证券和交易委员会

华盛顿特区 20549

表格10-Q

（标记一）

☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条，本季度报告

截止季度结束日期：2024年9月30日

☐ 根据1934年证券交易法第13或15（d)条的转型报告

过渡期从 _____________ 到 _____________

委员会文件号 001-40368001-39256

研究解决方案公司。

(根据其章程规定的注册人准确名称)


内华达	11-3797644
（设立或组织的其他管辖区域）	（纳税人识别号码）

地址不适用¹	不适用
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

(310) 477-0354

(注册人电话号码，包括区号)

在法案第12(b)条的规定下注册的证券：


各类别名称	交易标志	注册在每个交易所的名称
普通股，0.001美元面值	逐笔明细。	纳斯达克股票交易所有限责任公司

请在以下方框内打勾：(1) 在过去的12个月内(或者在注册公司需要提交此类报告的较短时期内)，公司已经提交了根据证券交易法1934年第13或15(d)条规定需要提交的所有报告；以及 (2) 在过去的90天内，公司一直受到了此类报告提交的要求。是 þ 不 ◻

请勾选此项表示注册人是否在过去的12个月（或者注册人要求提交此类文件的更短期间）内已经提交了规定于S-t法规第405条（本章第232.405条）的互动式数据文件。 Yes þ No ◻

请在勾选标记中表明发行人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司还是新兴增长型公司。请参见证券交易所法案规则12b-2中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长型公司”的定义。

大型加速归档人☐	加速报告人☐
非加速文件提交人 þ	小型报告公司þ
	新兴成长公司 ☐

如果是新兴增长型公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易法第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。◻

请在以下方框内打勾：公司是否是空壳公司(根据证券交易法第12b-2条规定定义）。是☐ 不 þ

憑勾選符號表明發行人各級普通股的流通股數截至最近可行日期。


股份种类的名称		Number of Shares Outstanding on November 8, 2024
Common Stock, $0.001 par value		32,513,172

¹ 2019年11月，我们成为了一家完全远程的公司。因此，我们目前没有总部办公室。

第一部分——财务信息	3
项目1。未经审计的简明综合财务报表	3
项目2.财务状况与经营结果的管理讨论与分析	23
项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露	33
项目4. 控制与程序	33

第二部分——其他信息	34
项目1A ：风险因素	34
项目 2. 未注册的股权销售及资金用途	34
项目 6. 陈列品和契约款项(第6页)	35

签名	36

第一部分 — 财务信息

项目1 简明合并财务报表

研究解决方案公司及其子公司

汇编的综合资产负债表


	九月30日
	2024		6月30日，
	(未经审计)		2024
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	6,924,773	$	6,100,031
应收账款净额为101,949 和$68,579，分别		6,298,606		6,879,800
预付费用及其他流动资产		649,497		643,553
预付版税		572,524		1,067,237
总流动资产		14,445,400		14,690,621

非流动资产：
固定资产净值（扣除累计折旧$193,557）927,386 以及$922,558，分别		71,659		88,011
无形资产净额（摊销数累计$89.5）1,834,897 和 $1,535,310，分别 ($8,117,222 （临时）		10,497,023		10,764,261
商誉（$13,171,486 暂定）		16,345,888		16,315,888
存款和其他资产		915		981
总资产	$	41,360,885	$	41,859,762

负债和股东权益
流动负债:
应付账款和应计费用	$	8,257,821	$	8,843,612
递延收入		8,046,056		9,023,848
总流动负债		16,303,877		17,867,460

非流动负债:
或有收益负债		12,298,114		12,298,114
总负债		28,601,991		30,165,574

承诺和 contingencies

股东权益:
优先股; $0.001 票面价值； 20,000,000 已授权股份数； no 已发行且在外流通的股份		—		—
普通股; $0.001 面值； 100,000,000 授权股份； 32,513,172 和 32,295,373 已发行和未流通股份		32,513		32,295
追加实收资本		38,491,610		38,089,958
累积赤字		(25,640,242)		(26,309,246)
累计其他综合损失		(124,987)		(118,819)
股东权益总额		12,758,894		11,694,188
总负债和股东权益	$	41,360,885	$	41,859,762

请参见简要合并财务报表附注

研究解决方案公司及其子公司

简明综合损益表和其他全面收益（损失）表

(未经审计)


	三个月结束
	九月30日
	2024		2023

收入：
平台	$	4,329,645	$	2,600,192
交易		7,714,837		7,460,779
总营业收入		12,044,482		10,060,971

营业成本：
平台		547,167		382,615
交易记录		5,731,439		5,646,791
营业成本总额		6,278,606		6,029,406
毛利润		5,765,876		4,031,565

营业费用：
销售、一般和管理		4,807,090		5,070,897
折旧和摊销		312,095		59,620
总营业费用		5,119,185		5,130,517

营业收入（亏损）		646,691		(1,098,952)

其他收入		68,525		140,311

税前营业收入（损失）		715,216		(958,641)
所得税准备		(46,212)		(29,402)

净收入（亏损）		669,004		(988,043)

其他全面收益（损失）：
外汇翻译		(6,168)		(946)
全面收入（损失）	$	662,836	$	(988,989)

普通股每股基本收益（亏损）:
每股净收益（亏损）	$	0.02	$	(0.04)
加权平均流通股份		30,346,871		27,052,445

每股摊薄净收益（损失）：
每股净利润（亏损）	$	0.02	$	(0.04)
Weighted average common shares outstanding		33,234,858		27,052,445

请参见简要合并财务报表附注

研究解决方案公司及其子公司

董事股东权益变动简明合并财务报表

截至2024年9月30日三个月

(未经审计)


				额外				其他		总计
	普通股			实缴		累计		综合		股东权益
	股份	金额		资本		赤字		亏损		股东权益

2024年7月1日余额	32,295,373	$	32,295	$	38,089,958	$	(26,309,246)	$	(118,819)	$	11,694,188

已行权股票期权的公允价值	—		—		28,856		—		—		28,856

已获授的受限普通股的公允价值	250,000		250		388,883		—		—		389,133

被放弃的限制性普通股	(48,584)		(48)		48		—		—		—

回购普通股	(5,757)		(6)		(16,113)		—		—		(16,119)

行权后发行的普通股	22,140		22		(22)		—		—		—

期间的净利润	—		—		—		669,004		—		669,004

外汇翻译	—		—		—		—		(6,168)		(6,168)

2024年9月30日余额	32,513,172	$	32,513	$	38,491,610	$	(25,640,242)	$	(124,987)	$	12,758,894

请参见简要合并财务报表附注

研究解决方案公司及其子公司

股东权益变动简明合并报表

截至2023年9月30日的三个月

（未经审计）


				额外				其他		总计
	普通股			已付款		累积		全面		股东
	股票	金额		资本		赤字		损失		股权

余额，2023 年 7 月 1 日	29,487,508	$	29,487	$	29,941,873	$	(22,522,649)	$	(118,224)	$	7,330,487

既得股票期权的公允价值	—		—		17,471		—		—		17,471

既得限制性普通股的公允价值	105,000		105		574,238		—		—		574,343

回购普通股	(18,603)		(19)		(46,116)		—		—		(46,135)

行使股票期权时发行的普通股	50,180		51		(51)		—		—		—

该期间的净亏损	—		—		—		(988,043)		—		(988,043)

外币折算	—		—		—		—		(946)		(946)

余额，2023 年 9 月 30 日	29,624,085	$	29,624	$	30,487,415	$	(23,510,692)	$	(119,170)	$	6,887,177

参见简明合并财务报表附注

研究解决方案公司及其子公司

简明的综合现金流量表

(未经审计)


	三个月结束
	九月30日
	2024		2023

经营活动现金流量：
净收入（亏损）	$	669,004	$	(988,043)
调整以将净利润（亏损）与经营活动提供的（使用的）净现金对账：
折旧和摊销		312,095		59,620
已行权股票期权的公允价值		28,856		17,471
已获授的受限普通股的公允价值		389,133		574,343
运营资产和负债的变化：
应收账款		566,194		(112,965)
预付费用及其他流动资产		(5,944)		109,946
预付版税		494,713		35,140
应付账款和应计费用		(618,140)		195,747
递延收入		(992,792)		(646,830)
经营活动产生的净现金流量		843,119		(755,571)

投资活动现金流量：
购置固定资产等资产支出		—		(33,825)
收购Resolute的支付，扣除已获得的现金		—		(2,718,253)
投资活动所使用的净现金		—		(2,752,078)

筹资活动产生的现金流量：
普通股回购		(16,119)		(46,135)
支付或有收购对价		—		(110,190)
融资活动所使用的净现金		(16,119)		(156,325)

汇率变动的影响		(2,258)		705
现金及现金等价物的净增加（减少）		824,742		(3,663,269)
现金及现金等价物期初余额		6,100,031		13,545,333
现金及现金等价物期末余额	$	6,924,773	$	9,882,064

补充现金流信息披露：
支付的所得税费用	$	46,212	$	29,402

非现金投资和筹资活动:
资产收购中的或有对价计提	$	33,353	$	42,989

请参见简要合并财务报表附注

研究解决方案有限公司及其子公司

基本报表注释

2024年和2023年9月30日结束的三个月（未经审计）

注1。组织、业务性质和报告基础

组织

Research Solutions, Inc.（以下简称“公司”，“研究解决方案”，“我们”，“我们”或“我们的”）于2006年11月2日在内华达州注册成立，是一家公开交易的控股公司，五拥有的子公司包括：Reprints Desk, Inc.（“Reprints Desk”），为特拉华州注册的公司，包括其全资子公司Resolute Innovation, Inc.，为特拉华州注册的公司，Scite, LLC，为特拉华州有限责任公司，Reprints Desk Latin America S. de R.L. de C.V.，为墨西哥法定组织实体，以及RESSOL LA, S. DE R.L. DE C.V.，为墨西哥法定组织实体。

业务性质

我们是一家垂直saas-云计算和人工智能（“人工智能”）公司，为研究密集型组织提供软件和相关服务，简化研究流程，节省时间和金钱。我们提供各种通常面向企业、学术界、政府和个人研究人员销售的基于云计算的软件即服务（SaaS）平台（“平台”或“平台”），通过自动续订许可协议。企业、学术机构和政府客户通常按年或多年协议提前支付年费注册。个人研究人员可以根据年度或按月签订协议，并按月结算费用。我们的平台还促进以单独文章（“交易”）形式销售的出版的科学、技术和医学（“STM”）内容，无论是独立销售还是通过我们提供的一个或多个研究平台解决方案。当使用一个或多个平台解决方案购买交易时，客户通过月结或通过信用卡支付个人研究人员的这些交易。此外，我们的平台还促进了客户获取再使用内容的权利和权限，确保研究、监管和营销用例的版权合规性，以及将内容用于人工智能应用程序的使用和人工智能模型的训练。我们的平台使生命科学和其他研究密集型组织通过我们先进的搜索（即发现工具）、用于访问和购买支持他们研究所需的STM文章的工具（即访问），以及管理企业和个人基础上内容的工具（即管理）简化其研究和开发活动。这些平台还包括基于先进人工智能（“生成AI”）的助手，帮助研究人员了解他们正在审查的文章的质量，加快审查过程，并更全面地了解各种研究论文之间的关系。除STM内容外，这些平台通过包括搜索和吸收各种其他类型数据的能力（如专利、临床试验、监管和竞争情报数据）在研究过程中提供了额外的背景。它们还通常通过减少研究机构查找、获取和管理内容所需的时间，以及降低每篇文章的最终成本和整体研究成本，向客户提供投资回报。

平台

我们基于云的saas-云计算平台由专有软件和基于互联网的界面组成，通过年度或月度订阅费向客户销售。遗留功能分为三个领域。

Discovery Tools—我们的Scite.ai和Resolute.ai解决方案促进对几乎所有可用的STm文章进行搜索（发现）。这些解决方案包括基本的搜索解决方案和高级搜索工具。这些工具允许搜索和识别相关研究，然后通过我们其他解决方案之一购买该研究。此外，这些工具还越来越能使用户在与STm内容相邻的其他数据集中找到见解，例如临床试验、专利、生命科学和医疗技术监管信息、竞争对手和技术景观见解，以及搜索客户的内部数据集。Scite.ai在大部分世界STm内容上具有全文搜索能力，提供更好的搜索结果和引文信息作为支持或对比证据。这为我们的人工智能助理和文献搜索引擎提供能源，并为研究人员提供更深入任何主题的见解。高级搜索解决方案通过座位、企业或个人许可证销售。这些平台部署为单一的、多租户系统覆盖我们整个客户群。客户通过在线网络界面和通过Web服务API安全访问平台。

客户可以利用平台的功能和功能，从内部和第三方软件系统中进行配置。这些平台还可以根据客户的个人偏好配置。我们利用我们平台的可伸缩性、稳定性和开发成本效率，推动快速创新和竞争优势。

访问- 我们 Article Galaxy®（AG）和Article Galaxy Scholar（学术图书馆版本）（AGS）解决方案允许研究机构加载其权益（订阅、折扣或代币包以及其现有的文章库），AG/AGS在后台管理这些权益，使研究人员能够专注于快速高效地获取他们需要的文章，成本最低。与我们的Discovery Tools平台配合使用时，客户可以发起订单，根据获取最低成本路由订单，获得支出和使用报告，自动化认证，并与内部和第三方软件系统无缝连接。另外，Article Galaxy促进了各种再利用案例的权利和权限，包括用于人工智能应用和人工智能应用培训的利用，确保客户的版权合规性。

管理- 我们的References解决方案提供了一种全面的参考文献管理解决方案，具有内置的文献传递功能，专门设计以满足研究型组织的协作和安全需求。这个用户友好的平台使研究人员可以轻松组织他们的文献、与团队成员合作，并访问大量科学内容。通过将组织工具与数百万篇学术文章的即时访问集成在一起，我们的References解决方案简化了研究工作流程，增强了科学专业人士的生产力。

人工智能模型是支持我们平台提供独特见解以及客户享受的用户体验不可或缺的。自然语言处理（NLP）和人工智能模型用于增强元数据，定义话题和内容项之间的联系，以及生成用于使用户能够迅速识别和理解他们研究所需内容的数据和指标。我们还使用最先进的人工智能模型，例如大型语言模型，将生成式人工智能“助手”纳入今天研究工作流程的若干部分，并将随着我们不断前进而不断增加功能。今天，我们在我们的Discovery Tools、Access和Manage平台解决方案中将生成式人工智能技术用作我们推荐引擎的基础。此外，我们一些解决方案中基于生成式人工智能的“助手”允许研究人员提出关于文章、文章组（文件夹）等问题。我们还有能力在Scite.ai解决方案中提供几乎全文搜索STm内容，如果出版商授权我们这样做。能够不仅挖掘文章的全文，还能展示全文片段的能力是我们公司独有的，这使我们的生成式人工智能助手能够以极低的幻觉发生率提供高度精确的结果，作为一个专注于STm内容的检索增强生成框架的一部分。我们计划推出几种新的平台解决方案，以增强上述研究工作流程，并添加新的解决方案来支持我们典型客户群中存在的分析功能。

我们的平台通常作为一个单一的、多租户系统部署在我们整个客户群体中。客户通过在线网络界面和通过网络服务API安全地访问平台，使客户能够从内部和第三方软件系统中利用平台的功能和特性。我们的平台也可以配置以满足客户的个人偏好。我们利用平台的效率在可伸缩性、稳定性和开发成本方面，以加速创新并获得竞争优势。

交易记录

我们为研究人员提供了一种单一来源，涵盖了超过 200 百万现有的STm期刊文章，随时下载，5000万期刊文章供租赁，1000万在线书籍章节，以及4500万仅印刷的期刊文章。此外，我们每年增加 2 至 4 百万新发布的STm文章。STm内容以交易为基础出售或租赁给我们的客户。生命科学和其他研究密集型机构中的研究人员和知识工作者通常会要求单份发布的STm期刊文章以用于他们的研究活动。这些人是我们的主要用户，虽然他们通常通过我们的平台解决方案购买文章，但我们也有一些客户只是代表其组织内的终端用户向我们下订单购买文章。

我们的平台解决方案的核心是为客户提供查找和下载对其研究至关重要的STm文章的数字版本的方法。客户提交他们所需文章的订单，我们大多在一小时内以电子方式将其传递给他们；在大多数情况下只需几秒钟。这项服务在业内通常被称为单篇文章交付或文献交付。我们还会从内容出版商或其他权利持有者那里获得必要的许可，以确保客户的使用符合适用的版权法律。我们正在扩大这些服务，以包括在人工智能应用中的内容使用和人工智能模型的培训。我们与数百个内容出版商达成安排，使我们能够分发他们的内容。大多数出版商为我们提供电子访问权限，使我们能够在几秒钟内向客户电子交付单篇文章。尽管绝大多数文章以电子形式提供，但公司也建立了通过与全球各地的图书馆的关系，交付较旧的纸质文章的工作流程。

合并原则

附属的基本报表是合并的，包含公司及其全资子公司的账户。公司内部的余额和交易在合并中已被消除。

呈现基础

附带的简明合并基本报表未经审计。这些未经审计的中期简明合并基本报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和规定编制的。根据此类规则和规定，通常包括在根据GAAP编制的基本报表中的某些信息和注释披露已经被简化或省略。因此，这些中期简明合并基本报表应与公司在SEC备案的截至2024年6月30日的10-k表格中的合并基本报表及其相关注释一起阅读。截至2024年6月30日的简明合并资产负债表来自于该日期的经过审计的合并基本报表，但不包含GAAP要求的所有披露，包括注释。

在管理层看来，附带的未经审计的简明合并基本报表包含了所有必要的调整，以公正地展示公司的财务状况和反映的营业收入结果。除非另有说明，这里包含的所有调整都是正常的经常性性质。此处所示的财政期间的营业收入结果不一定是财政年末结果的指示。

注2. 重要会计政策摘要

使用估计

按照公认会计原则（"GAAP"）编制基本报表需要管理层做出影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露的或有资产和负债的估计和假设，以及在报告期间报告的营业收入和费用的金额。实际结果可能与这些估计存在差异。

这些估计和假设包括为不可收回账户的储备、潜在负债的应计、为服务或收购发行的权益工具进行估值的假设，以及递延税资产的实现。

信贷风险集中

潜在受公司信用风险影响的金融工具包括现金及现金等价物和应收账款。公司将其现金存放在高质量的金融机构，并有时可能超过FDIC的保额。公司不预计因这些信用风险而遭受任何损失。公司根据客户的财务状况评估而提供信贷，通常不需要抵押品。应收账款损失的风险主要取决于每位客户的财务状况。公司监控其面临的信贷损失风险并打算根据需要保留预期损失的拨备。250,000 账户中以欧元和英镑计价的现金，分别于2024年9月30日和2024年6月30日，由Reprints Desk存在于位于欧洲的金融机构账户中，相当于美元。

该指定使用日期的现金及现金等价物为营业收入，存放在欧洲金融机构的账户中。418,135 和$294,145 现金及现金等价物是烟台鞋业有限公司项目中的应收账款。

公司在2024年和2023年截至9月30日的三个月内没有任何客户占营业收入的10%或以上。

公司在2024年9月30日和2024年6月30日没有任何客户占应收账款的10%以上。

以下表格总结了供应商集中情况：


	三个月结束
	九月30日
	2024		2023
供应商A	26	%	24	%
供应商B	10	%	11	%

收入确认

公司按照财务会计准则委员会(FASB)的会计准则编码(ASC)第606号《与客户订立合同产生的营业收入(主题606)》(ASC 606)核算营业收入。ASC 606的基本原则是按预计收取的金额承认收入，以展示商品或服务向客户的转移。

当公司向客户转移承诺的商品或服务的控制权，且反映公司预计收到的对这些商品或服务的考虑时，即确认收入。公司的营业收入来源于两渠道：允许客户访问和使用的年度或月度许可证

某些我们基于云的saas-云计算研究智能平台（“平台”或“平台们”）的高级功能，以及通过平台管理、获取和交付的STm内容的交易（“交易”）。

为判断履行协议的相应金额，公司按以下五个步骤操作完成:

●

确定与客户的合同；

●

确定合同中的绩效义务；

●

确定交易价格；

●

2.确定交易价格：对与合同有关的金额和支付条件进行评估，并给予适当的一致性检查和资金限制检查；

●

随着履行完履约义务的过程确认收入。

平台

我们收取订阅费用，允许客户访问和使用我们平台的某些高级功能。营业收入在订阅协议的期间内按比例确认，通常为一年，前提是所有其他营业收入确认标准已满足。在确认营业收入之前收到的账单或付款将被记录为递延收入。

交易记录

我们对单篇文章的电子交付收取交易服务费，并对内容的许可使用收取相应的版权费。我们在满足所有其他营业收入确认标准的前提下，自单篇文章交付服务完成时确认营业收入。

按地域板块划分的营业收入

下表总结了不同地域板块的营业收入：


	三个月结束
	九月30日
	2024				2023
美国	$	7,118,728	59.1	%	$	5,861,032	58.3	%
欧洲		3,847,411	31.9	%		3,155,709	31.3	%
其余地区		1,078,343	9.0	%		1,044,230	10.4	%
总计	$	12,044,482	100	%	$	10,060,971	100	%

按地域板块划分的应收账款

下表概述了按地域板块划分的应收账款：


	截至2024年9月30日				截至2024年6月30日
美国	$	3,491,224	55.4	%	$	4,125,696	60.0	%
欧洲		2,242,100	35.6	%		2,082,900	30.2	%
其余地区		565,282	9.0	%		671,204	9.8	%
总计	$	6,298,606	100	%	$	6,879,800	100	%

商业组合

The Company accounts for its business combinations using the acquisition method of accounting where the purchase consideration is allocated to the tangible and intangible assets acquired, and liabilities assumed, based on their respective fair values as of the acquisition date. The excess of the fair value of the purchase consideration over the estimated fair values of the net assets acquired is recorded as goodwill. When determining the fair values of assets acquired and liabilities assumed, management makes significant estimates and assumptions, especially with respect to intangible assets. Critical estimates in valuing intangible assets include, but are not limited to, expected future cash flows, which includes consideration of future growth and margins, future changes in technology, brand awareness and discount rates. Fair value estimates are based on the assumptions that management believes a market participant would use in pricing the asset or liability.

无形资产

Amortizable finite-lived identifiable intangible assets consist of a developed technology and customer relationships acquired in the acquisition of ResoluteAI effective July 28, 2023 and Scite effective December 1, 2023 (See Note 5), and are stated at cost less accumulated amortization. The developed technology and customer relationships are being amortized over the estimated average useful lives of 3 至 10年. 公司遵循ASC 360对有限寿命无形资产的会计处理，该准则要求在存在减值因子的情况下记录减值损失，并且预计由这些资产产生的未折现现金流低于资产的账面价值。截止到2024年9月30日，公司确认其无形资产不存在减值因子。

商誉

商誉是 ResoluteAI 和 Scite 的成本（见附注5）超过分配给已购资产和承担负债的公允价值的部分。根据ASC 350的指导，商誉不进行摊销，而是每年进行减值测试，如果发生事件或情况变化表明账面价值可能被减值，则将在年度测试之间进行减值测试。一般情况下，当报告单位的净资产账面价值超过其估计公允价值时，将确认减值损失，并将其计量为商誉的账面价值与商誉的推导公允价值之间的超出部分。公司的政策是在每个财年的6月30日对其报告单位进行年度减值测试。

递延收入

合同负债，例如递延收入，存在于公司有义务向客户转移服务的情况下，该情况是公司已经收到了对价，或者当对价到期时。

提前收到或应收的现金付款被记录为递延收入。递延收入主要包括基于云的软件订阅，通常是提前收取费用。递延收入余额在公司的合并资产负债表中作为流动负债列示。

收入成本

平台

平台营业收入的成本主要包括我们运营团队的人事成本，以及较少程度上管理托管服务提供商和其他第三方服务与数据提供商的费用。

交易记录

交易营业收入的成本主要包括内容使用许可的版权费用，通常会有折扣，其次是我们运营团队的人事成本和第三方服务提供商的费用。

基于股票的薪酬

公司定期向员工和非员工发放股票期权和限制性股票奖励作为服务的回报。公司根据ASC 718对这些授予和归属进行会计处理，其中奖励的价值在授予日进行衡量，并在归属期间以直线法确认作为薪酬费用。公司在其基本报表中确认基于股票的薪酬的公允价值，具体分类取决于所提供服务的性质。

根据ASC 718，股份奖励的回购或取消，转移现金或其他资产（或承担的负债）以回购股份奖励的金额应计入权益，前提是支付的金额不超过回购日期回购的股份工具的公允价值。回购价格超过回购工具公允价值的部分应作为额外的补偿成本确认。

外币

附带的简明合并基本报表以美元呈现，这是公司的功能货币。外国子公司的资本账户在资本交易发生时按其历史汇率从外币转换为美元。资产和负债按资产负债表日期的汇率转换。收入和支出按该期间的平均汇率转换。尽管我们的大部分营业收入和成本都是以美元计，但Reprints Desk拉美和ResSoL LA的成本为墨西哥比索。因此，货币兑换波动可能会影响我们的营业收入和运营成本。目前，我们没有进行任何货币对冲活动。

外币交易的盈亏是由于功能货币与外币交易所用货币之间汇率变化所致，已包括在销售、一般和行政费用中，并且在2024年和2023年截至九月三十日的三个月中产生了收益$104,240 $的收益和$的损失分别在2024年6月30日结束的三个月和六个月内产生，在2023年6月30日结束的三个月和六个月内产生的亏损为$的外汇合规之外的其他费用。6,620 在2024年九月三十日和2024年六月三十日，以欧元和英镑计的现金，合计美元等值为$418,135，和 $294,145 截至2024年九月三十日和2024年六月三十日，分别在位于欧洲的金融机构的账户中持有。

以下表格总结了所使用的汇率:


	三个月结束		年度结束
	九月30日		6月30日，
	2024	2023	2024	2023
期末欧元：美元汇率	1.12	1.06	1.07	1.09
欧元指数：美元汇率平均周期	1.09	1.10	1.08	1.05

期末英镑 : 美元汇率	1.34	1.22	1.26	1.27
英镑：美元汇率的平均周期	1.29	1.28	1.26	1.20

期末墨西哥比索：美元汇率	0.05	0.06	0.05	0.06
平均期间墨西哥比索：美元汇率	0.05	0.06	0.06	0.05

每股净(损失)收益

基本每股净利润（亏损）是通过将净利润（亏损）除以期间公共股份的加权平均持有数量计算的，不包括未获授的受限普通股份。受限股份的包含在基本加权平均持有的公共股份数量中自获授以来。摊薄每股收益是通过将适用于普通股股东的净利润除以基本加权平均持有的公共股份数量加上如所有具有摊薄潜在普通股都已发行的附加普通股数量进行计算的，使用库藏股法。受限股份的包含在被授予时的摊薄加权平均持有的公共股份数量中。当潜在普通股的影响是抵销的时，潜在普通股将被排除在计算之外。基本和摊薄每股净亏损是因为在2023年9月30日结束的三个月中所有股票期权、认股权证和未获授的受限普通股份均为抵消性而相同。

以下表格调节了基本和摊薄每股收益计算中使用的分子和分母。


	截至三个月
	九月三十日，
	2024		2023

可归属于普通股股东的净收益（亏损）	$	669,004	$	(988,043)

加权平均普通股数量 - 基本		30,346,871		27,052,445
在外流通权证和期权的稀释效应		810,481		—
未投放的受限普通股的稀释效应		2,077,506		—
Weighted average commons shares - diluted		33,234,858		27,052,445

每股普通股净收益（亏损）：
基本	$	0.02	$	(0.04)
稀释	$	0.02	$	(0.04)

金融工具的公允价值

会计准则要求将某些资产和负债按照基本报表中的公允价值报告，并提供了建立该公允价值的框架。公允价值被定义为资产可以在熟知、愿意的当事人之间在资产或负债的主要或最有利市场上交换的价格。如果可获得，公允价值基于可观察市场价格或参数或由此类价格或参数衍生而来。如果可观察价格或参数不可获得，将应用估值模型。一个公允价值层次结构将用于衡量公允价值的输入分为三个广泛的级别，如下：

一级-在活跃市场上的、与相同资产或负债券配对的报价价格。

级别 2 – 除市场活跃报价外的其他可观察输入，要么直接可观察，要么间接可观察。

级别 3 – 基于公司假设的不可观察输入。

如果可观察市场数据可用且没有过多成本和努力，公司需要使用这些数据。

金融资产和负债的账面金额，如现金及现金等价物、应收账款和应付账款，因这些工具的短期到期而接近其公允价值。

最近发布的会计声明

2023年11月，FASB 修订了 ASC 第 2023-07 号，“分部报告（主题 280）：可报告分部披露的改进”，其中包括对 interim 分部披露和在单一分部运营的实体的要求。该修订在2023年12月15日之后开始的财政年度和2025年1月1日之后开始的中期期间有效，并允许提前采用。公司目前正在评估ASU 2023-07对其中期和年度披露的影响。

在2023年12月，FASB修订了ASC 740，所得税（根据会计准则更新（ASU）2023-09发布的“所得税披露改进”）。该ASU要求提供与税率调节、已支付所得税及其他旨在增强有效性和可比性的修订相关的额外披露。该修订自公司2025财年年度披露之日起生效。公司目前正在评估ASU 2023-09对其年度披露的影响。

FASB发布的其他近期会计公告，包括其新兴问题特别委员会、美国注册会计师协会和证券交易委员会，管理层认为对公司的当前或未来合并基本报表没有或不会产生重大影响。

第3条注意信用额度

在2024年4月15日，公司与PNC银行国家协会（“PNC”）作为贷款方签订了一份贷款协议（“PNC贷款协议”）。根据PNC贷款协议，公司与PNC签订了一个循环信用额度票据（“PNC票据”），该票据提供了一个$500,000 担保的循环信用额度，到期日为 2025年4月15日并按每天SOFR利率加上利息的方式每年计息 2.5%，利息按月到期应付。PNC票据包含惯常的违约事件，包括但不限于支付违约、重大虚假陈述、违反契约、保证撤销、特定破产和 insolvency 事件。 no 截至2024年9月30日，信用额度下的未偿借款为。

注释 4. 股东权益

股票期权

在2007年12月，我们建立了2007年股票补偿计划（“2007计划”），在2017年11月，我们建立了2017年综合激励计划（“2017计划”），统称为（“计划”）。该计划获得了我们的董事会和股东的批准。计划的目的是向我们的员工、董事和关键顾问授予股票和购买我们普通股的期权，以及其他激励奖励。在2016年11月10日，依据2007计划授予的奖励可以发行的普通股最大数量增加了 5,000,000 至 7,000,0002017年11月21日，公司的股东批准了2017计划的采用（此前于2017年9月14日由我们的董事会通过），该计划授权最多 1,874,513 可根据2017计划授予的奖励发行的普通股数量。2020年11月17日，公司的股东批准了根据2017综合激励计划授予的奖励中普通股的最大发行股数从 2,374,513 至 3,374,5132021年11月17日，公司的股东批准了根据2017综合激励计划授予的奖励中普通股的最大发行股数从 3,374,513 至 6,874,513在采用2017计划后，我们停止根据2007计划授予激励奖励，并开始根据

内容表

2017 Plan. The shares of our common stock underlying cancelled and forfeited awards issued under the 2017 Plan may again become available for grant under the 2017 Plan. Cancelled and forfeited awards issued under the 2007 Plan that were cancelled or forfeited prior to November 21, 2017 became available for grant under the 2007 Plan. As of September 30, 2024, there were 836,577 shares available for grant under the 2017 Plan, and no shares were available for grant under the 2007 Plan. All incentive stock award grants prior to the adoption of the 2017 Plan on November 21, 2017 were made under the 2007 Plan, and all incentive stock award grants after the adoption of the 2017 Plan on November 21, 2017 were made under the 2017 Plan.

The majority of awards issued under the Plan vest immediately or over 三年，以一笔现金交易为主，USD 和发行约股。购买价格受到TORM股价变动和船舶交货计划的影响，其中还有一些调整。一年悬崖式授权期限为十年。十年股票型报酬成本是在授予日期进行衡量的，其基础是预期最终会解冻的奖励的公平价值，并根据必要的服务期间以直线方式确认，通常这是解冻期。

下表总结了已解冻和未解冻的期权活动：


	所有板块期权			已授予的期权			未上岗期权
		加权			加权			加权
		平均值			平均值			平均值
		行使			行使			行使
	分享	价格		分享	价格		分享	价格
2024年6月30日的未行使限制性股票单位	2,788,625	$	1.93	2,529,856	$	1.85	258,769	$	2.73
已授予	—		—	—		—	—		—
期权开放	—		—	417		2.19	(417)		2.19
已行使	(74,321)		1.92	(74,321)		1.92	—		—
放弃	—		—	—		—	—		—
截至2024年9月30日止，未支付款项	2,714,304	$	1.93	2,455,952	$	1.84	258,352	$	2.73

所有期权截至2024年9月30日的加权平均剩余合约期限为 4.84年。截至2024年9月30日可颁发且可行使期权的剩余合约期限为 4.38年。此外，截至2024年9月30日已颁布期权的累计内在价值为$2,269,490截至2024年9月30日，所有期权的金额内在价值均为$2,269,265，具体金额均基于2024年9月30日的公司普通股公平价值。

在截至2024年9月30日的三个月内，公司并未向员工授予任何期权。在截至2024年9月30日的三个月内，所有期权的总公平价值为$28,856 ，并已纳入利润及损失表的销售、总务及管理费用中。截至2024年9月30日，与股票期权有关的未发放酬金金额为$227,465 ，随著期权的发放而于未来期间列入费用。在截至2024年9月30日的三个月内，公司发行了 22,140 股普通股纯数，用以行使相应期权。 74,321 股普通股。

内容表

以下表格显示截至2024年9月30日的期权存量和可行使期权资讯：


	选项		剩余
	行使	期权	合约上的	期权
	价格	未解决	寿命（以年计）	可行使的
$	0.70	225,000	1.18	225,000
	0.80	16,000	0.89	16,000
	0.90	15,000	0.84	15,000
	1.00	15,000	0.44	15,000
	1.05	305,000	1.90	305,000
	1.09	40,000	1.65	40,000
	1.10	105,000	0.75	105,000
	1.20	247,000	3.14	247,000
	1.59	25,000	3.61	25,000
	2.10	238,767	7.36	238,767
	2.13	211,500	6.13	211,500
	2.15	200,000	8.19	200,000
	2.17	28,000	6.61	28,000
	2.19	5,000	7.30	4,582
	2.40	284,000	4.12	284,000
	2.43	61,250	6.68	61,250
	2.45	89,500	5.84	89,500
	2.49	73,000	5.61	73,000
	2.50	20,000	4.63	20,000
	2.64	7,353	6.85	7,353
	2.67	21,000	6.96	21,000
	2.73	257,934	9.19	—
	2.99	8,000	5.62	8,000
	3.13	208,000	5.12	208,000
	3.50	8,000	5.37	8,000
	总计	2,714,304		2,455,952

受限普通股

截至2024年7月1日前，公司发行了 5,589,592 股受限普通股给雇员，价值为$8,429,086其中%可能以现金支付并被记录为负债，剩余%将以普通股抵消， 3,152,377 已经取得的股份， 479,489 具有$的公平价值的股份580,156 已被没收，且为$6,473,731 已被确认为一笔费用。未取得股份的限制性普通股余额为 1,957,726 在2024年6月30日时为单位$的平均公平价值下的非取得股份总额为1,375,199.

在2024年9月30日结束的三个月内，公司向员工发行了额外的 250,000 限制性股份为员工提供单位$的平均公平价值532,000。这些股份根据2017年计划授予，作为遵照其长期股权奖金计划（“LTEBP”）针对关键管理层的限制性股份奖励。 LTEBP取代了先前的限制性股票报酬计划。它的时间段为 5年并旨在通过将主要执行人员的薪酬与股东价值相一致，更好地为股东利益服务。 LTEBP下的奖励将根据我们普通股的30日成交量加权平均价（VWAP）达到以下目标时分配如下：

•2030日VWAP为$3.00 每股（此配股于2024年3月14日完成）；

•2030日VWAP为$3.75 每股面值为$

•2030日VWAP为$4.50 每股；

•20％于30天VWAP为每股$5.25 每股面值为$；和

•20％于30天VWAP为每股$6.00 。

在控制权变更时，授予的部分将加速归属，前提是如果目标30天加权平均价格达到变更控制交易中的每股价格以上的水平。 100,000 例如，如果我们根据LTEBP授予了一个奖金， 20,000 如果我们的股票价格达到30天加权平均价格为$3.00 。 20,000 如果我们的股票价格达到30天加权平均价格为$3.75 每股价格为$5.00 如果变更控制交易中的每股价格为$ 40,000 在同一奖励下的所有股份（即，当我们的股票价格达到30天加权平均价格为$时，将归属的股份数量）5.25 根据计划中关于控件变更时生效的分级向上条款，每股的获奖条件为。 75%的所有已归属股份在受雇期间必须持有。 5年在LTEBP下授予奖励后的相关30天加权平均价格必须在此期限内实现，所有未归属的奖励将在此控件 5年到期后将被没收。如果在任何原因下与我们公司的服务终止，领取人也将没收未归属的奖励。

由于股份的归属 250,000 根据当前会计准则，LTEBP下的限制性普通股的股份受到特定市场控件的限制，公司在估值专家的协助下确定其公允价值为$532,000，计算使用蒙特卡洛模拟法结合二项式模型，派生服务周期为 0.75 to 2.33 年。在截至2024年9月30日的三个月中，限制性普通股的总公允价值和与LTEBP计划的公允价值摊销相关的费用为$389,133 ，并包含在随附的经营报表中的销售、一般和行政费用中。截至2024年9月30日，未归属的限制性普通股的补偿金额为$1,421,141，将在未来期间随着股份的归属而确认费用。当计算基本净利润每股时，这些股份从归属时起计入加权平均流通普通股。在计算稀释净利润每股时，这些股份从授予日期起计入加权平均流通普通股。在计算每股净亏损时， 2,129,523 股份被视为反稀释，因此在该计算中被排除。

下表总结了限制性普通股的活动：


				加权
				平均
	数量			授予日期
	股份	公允价值		公允价值
截至2024年6月30日，未归属的	1,957,726	$	1,375,199	$	1.63
已授予	250,000		532,000		2.13
归属	(29,619)		(389,133)		2.14
被取消	(48,584)		(96,925)		2.18
未归属，2024年9月30日	2,129,523	$	1,421,141	$	1.67

普通股回购

自2024年3月19日起，我们的董事会薪酬委员会授权，在所有未归属奖励仍然有效的每个交易窗口的最后一天，以及根据我们的内部交易政策的其他规定，购买总价值不超过$750,000, 除了之前尚未支付的普通股剩余余额 $82,347 （价格不超过 $4.00 每股）从我们的员工那里持有，以满足他们在股票奖励归属时的税务义务，直到2025财年结束。实际回购的股份数量将由相关员工自行决定，并将取决于他们对市场条件和其他控件的评估。截止至2024年6月30日，$346,893 仍在当前的授权范围内，从我们的员工那里回购我们的普通股。

在截至2024年9月30日的三个月内，公司从员工手中回购了 5,757 股份，平均市场价格约为 $2.80 每股售价为 $，总共 $ 现金购买。16,119截至2024年9月30日，330,774 仍然在当前的授权下回购我们从员工那里持有的普通股。

回购的股份被注销，并从普通股的面值和超出面值的部分中从额外实收资本中扣除。为获取股份而产生的直接成本包含在股份的总成本中。

备注5. 并购

FIZ

2022年9月28日，Reprints Desk与FIZ Karlsruhe – Leibniz-Institut für Informationsinfrastruktur GmbH（以下简称“FIZ”）签订了一项资产购买协议。FIZ通过其AutoDoc平台根据与客户签订的各种合同提供STm内容。FIZ同意于2023年1月1日起将这些合同之一转让给Reprints Desk（称为“转让合同”）

2022年9月30日，Reprints Desk进行了一笔不可退还的支付$297,450 (€300,000)（“基准金额”）作为资产购买的初始考虑。截至2024年9月30日，Reprints Desk已经支付了$64,578 ，作为具有传统十二个月营业收入的被Reprints Desk承担转让合同的客户的相关考虑金额（“基准金额加”）。截至2024年9月30日，$33,353 对于已下订单并同意由Reprints Desk（“奖励金额”）承担其合同的客户，将记录形式记载的待遇权。截至2024年9月30日，已支付了2025年和2024年的奖励金额。奖励金额基于FIZ本应从这些客户处收取的可收回服务费用。有关奖励金额的待遇权将继续逆向支付，直至2025年12月31日季度结束。31,018 奖励金支付总额的$ for 2025 financial年度和2024年已进行。奖励金额基于FIZ本应从这些客户处收取的可收回服务费用。奖励金额的待遇权将继续逆向支付，直至2025年12月31日季度结束。

目前基本金额加奖励金额的待遇权已被记入资产负债表上的一项短期负债。对于2024年9月30日，基本金额，基本金额加奖励金额已被记入资产负债表上的无形资产，并估计平均可用寿命为 10年.

ResoluteAI

于2023年7月28日，公司收购了Resolute Innovation, Inc.（“ResoluteAI”）的 100的流通股的%，这是一家Delaware公司，提供由人工智能（“AI”）和NLP技术提供动力的搜索，发现和知识管理工具的先进搜索平台。考虑到现金收购净额，收购ResoluteAI的总购买代价约为 $4.7 百万美元。这项考虑包括了首次支付$2.8 百万美元，保留款为$0.1 百万美元，并且包括一个初步公平价值为$1.8 百万美元。公司对未来收入的重新评估结果为2024年9月30日的公允价值为$0 。可变收购价格将基于的附带条件因素乘以结束的月度营业收入和一半乘以2025年1月31日的年度营业收入少于约定的企业价值$ 三 3.4 百万美元。

Scite

2023年12月1日，该公司收购了 100Scite是一家爱文思控股公司，通过人工智能模型发现和评估科学文章，创建独特的“智能引文”。智能引文允许用户通过提供引用的上下文和描述引文支持或对立证据的分类来查看出版物的引用方式。

Scite的总购买考虑，扣除取得的现金，约为$21.1 百万美元。该考虑包括$7.2 百万现金中的$。6.5 百万美元的股票初始付款，$0.2 百万，并包括一个最初公允价值为$的有条件盈余。7.2 百万。公司对盈利重估的结果为公允价值$12.2 截至2024年9月30日，达到百万。

以下列出了2024年9月30日和2023年公司未经审计的业务形式的运营结果，假设西特（Scite）收购发生在2023年7月1日。这些金额包括无形资产的摊销：


	预测表（未经审计）
	截至9月30日的三个月
	2024		2023

收入	$	12,044,482	$	10,800,908
营收成本		6,278,606		6,090,058
毛利润		5,765,876		4,710,850

总营业费用		5,119,185		5,673,375

营业损失		646,691		(962,525)

其他收入（费用）		68,525		141,313

税前营业收入（损失）		715,216		(821,212)
所得税准备金		(46,212)		(29,402)

经形净利润（损失）	$	669,004	$	(850,614)
每加权平均股份基础下的形式净利润（亏损）	$	0.02	$	(0.03)
每加权平均股份摊薄下的形式净利润（亏损）	$	0.02	$	(0.03)

公司根据ASC 805《企业合并会计处理方法》的规定，采用收购的会计处理方法进行收购，并将购买价格分配给ResoluteAI和Scite的有形资产、可识别无形资产和承担的负债，按其收购日估计的公允价值进行分配。对开发的技术和客户关系分配的公允价值是使用多期过度盈利法确定的，该方法估计从已收购的现有客户处预期产生的直接现金流。现金流基于估算用于估值收购的数值，所应用的贴现率是参照了交易模型的暗示回报率和加权平均资本成本。

估值假设考虑到公司对客户流失和营业收入增长预期的估计。公司支付的购买价格超出已识别有形和无形资产的估计公允价值的部分已被记录为商誉。商誉还代表了作为收购结果未来收益，公司认为将增强公司的产品供应和向新老客户提供的产品线，并在软件和相关服务业务中产生未来的协同效应。

在收购日期及本季度提交的10-Q表格上，管理层还未最终确定与Scite收购相关的估值分析。所收资产的公允价值如下所示，被认为是暂时性的，并须根据购买价格测量期（从结束日期起长达一年的期间）获得的额外信息进行调整。购买价格测量期内的任何潜在调整都将改变收购日期的公允价值分配。公司仍在审查用于暂定的商誉和无形资产估值的基础模型、假设和贴现率。

以下表格显示公司对ResoluteAI和Scite在收购日分配的总购买考虑金额，以及对有形资产、可识别无形资产和承担负债的公允价值。


金额以千为单位	ResoluteAI		Scite
交易对方股权的公允价值
现金	$	2,774	$	7,217
支付留存现金		125		175
普通股 (2,729,014股，价格为2.40 每股）		—		6,549
业绩补偿条款		1,867		7,194
总购买价格		4,766		21,135

对资产收购和负债承担的公平价值进行考量分配：
现金及现金等价物		59		—
应收账款		162		109
预付费用		43		—
应付账款和应计费用		(33)		—
递延收入		(649)		(997)
其他流动负债		(60)		(18)
净有形资产		(478)		(906)

无形资产：
开发的科技		2,000		8,800
客户关系		100		70
净确定性无形资产		2,100		8,870

商誉		3,144		13,171

收购的净资产公允价值	$	4,766	$	21,135

第6条。未决事项

通货膨胀风险

公司认为通货膨胀对其业务至今尚未产生重大影响，除了对整体经济的影响。然而，公司未来的运营成本可能面临通货膨胀和利率上升的压力，这将导致公司运营成本增加，并对公司的营运资本资源施加额外压力。

第7条。后续事项

2024年11月12日，公司授予 340,000 名限制性普通股给一名员工，根据长期股权奖励计划，即LTEBP。

项目2.财务状况与经营结果的管理讨论与分析

关于前瞻性声明的注意事项

以下对我们截至2024年9月30日和2023年9月30日三个月的基本报表和经营成果的讨论和分析应与我们在本报告其他部分中包含的合并基本报表及其相关说明一起阅读。我们的讨论包括基于当前预期的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，例如我们的计划、目标、预期和意图。实际结果和事件的时机可能与这些前瞻性陈述中预期的情况有重大不同，这些差异可能由多个因素造成，包括在我们截至2024年6月30日的10-K年度报告中列出的“风险因素”。

我们使用“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“持续”、“进行”、“期望”、“相信”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”等类似表达来识别前瞻性陈述。本报告中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在该日期可获得的信息，除法律要求外，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。

概览

Research Solutions于2006年11月2日在内华达州成立，是一家上市控股公司，截至2024年9月30日拥有五家全资子公司：Reprints Desk, Inc.，一家特拉华州公司，包括其全资子公司Resolute Innovation, Inc.，一家特拉华州公司，Scite, LLC，一家特拉华州有限责任公司，Reprints Desk Latin America S. de R.L. de C.V.，一家根据墨西哥法律注册的实体，以及RESSOL LA, S. DE R.L. DE C.V.，一家根据墨西哥法律注册的实体。

我们是一家垂直saas-云计算和人工智能（“AI”）公司，提供软件和相关服务，帮助以研究为重点的组织简化研究过程，节省时间和金钱。我们提供多种软件平台（“平台”或“多个平台”），通常通过自动续订许可协议以基于云的软件即服务（“SaaS”）形式向企业、学术、政府及个人研究人员出售。企业、学术和政府客户通常签署年度或多年协议，按年提前支付。个人研究人员可以按年或按月签署协议，通常按月计费。我们的平台还促进了已发表的科学、技术和医疗（“STM”）内容的销售，这些内容通过单篇文章（“交易”）的形式独立出售或通过我们提供的一个或多个研究平台解决方案进行销售。当使用一个或多个平台解决方案购买交易时，客户通过每月计费或通过信用卡为个人研究人员支付这些交易费用。此外，我们的平台还促进客户再次使用内容的权利和许可，确保系统研究、监管和营销用例的版权合规性，以及利用内容进行人工智能应用和AI模型训练。我们的平台使生命科学和其他以研究为重点的组织能够通过我们的先进搜索（即发现工具）、获取和购买支持其研究所需的STM文章的工具（即获取），以及在各企业和个人层面管理内容的工具（即管理）来简化他们的研究和开发活动。平台还包括基于先进人工智能（“生成性AI”）的助手，帮助研究人员理解他们正在审阅的文章的质量，加快审阅过程，更全面地理解各种研究论文之间的关系。除了STM内容外，平台还通过包括搜索和汇总各种其他类型数据的能力（如专利、临床试验、监管和竞争情报数据）来为研究过程提供额外的上下文。它们通常还通过减少研究机构寻找、获取和管理内容所需的时间，向客户提供投资回报，同时随着时间的推移降低每篇文章的最终成本和整体研究成本。

平台

我们基于云的saas-云计算平台由专有软件和基于互联网的界面组成，通过年度或月度订阅费向客户销售。遗留功能分为三个领域。

发现工具 – 我们的Scite.ai和Resolute.ai解决方案几乎涵盖了所有可用的STm文章的搜索（发现）。这些解决方案包括基本搜索解决方案和爱文思控股搜索工具。这些工具

支持搜索和识别相关研究，然后通过我们的其他解决方案之一购买该研究。此外，这些工具越来越能够帮助用户在STm内容旁边的其他数据集中找到见解，例如临床试验、专利、生命科学和医疗技术监管信息、竞争对手和科技领域的见解，以及搜索客户的内部数据集。Scite.ai在大多数全球STm内容上包括全文搜索功能，提供更好的搜索结果和引用信息作为支持或对比证据。这为我们的人工智能助手和文献搜索引擎提供动力，并让研究人员更好地了解任何话题。高级搜索解决方案通过座位、企业或个人许可证出售。这些平台作为统一的多租户系统部署在我们的整个客户群体中。客户通过在线网络界面和Web服务API安全地访问平台，使客户能够利用平台的功能和功能，从内部和第三方软件系统中获取。平台也可以配置以满足客户的个性化偏好。我们利用平台在可伸缩性、稳定性和开发成本方面的效率来推动快速创新和竞争优势。

交易记录

我们为研究人员提供了一个单一的来源，访问包括超过20000万篇现有STm期刊文章的已发布STm内容，方便即时下载，5000万篇期刊文章可以租用，1000万篇在线书籍章节，以及4500万篇仅印刷版的期刊文章。此外，我们每年添加2万到400万篇新发布的STm文章。STm内容以每次交易的方式租赁或出售给我们的客户。生命科学以及其他研究密集型组织中的研究人员和知识工作者通常需要单份已发布的STm期刊文章，以用于他们的研究活动。这些人是我们的主要用户，虽然他们通常通过我们的一个平台解决方案购买文章，但我们确实有一些客户只是代表他们组织中的最终用户向我们订购文章。

通货膨胀风险

我们认为到目前为止，通货膨胀对其运营没有产生实质性影响，除了对整体经济的影响。然而，未来我们的运营成本可能会面临通货膨胀和利率压力的风险，这将导致我们的运营成本增加，从而对我们的流动资金资源造成额外压力。

关键会计政策和估计

我们根据美国通用会计原则（GAAP）准备合并基本报表，这需要我们做出影响资产、负债、营业收入和费用报告金额的估计和假设，以及相关的或有资产和负债的披露。在做出这些估计和假设时，我们考虑我们的历史经验、对经济和市场因素的了解以及一些在当时情况下被认为合理的其他因素。实际结果可能与不同的估计和假设下的结果有所不同。

本节讨论的会计估计和假设是我们认为对理解基本报表最关键的，因为它们本质上涉及重大判断和不确定性。

收入确认

我们根据ASU 2014-09《客户合同的收入》（主题606）（“ASC 606”）来确认营业收入。ASC 606的基本原则是确认营业收入，以体现向客户转移商品或服务的情况，并以预计收款金额进行确认。

当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，就确认收入，确认的金额反映了我们期望为这些商品或服务获得的对价。我们的营业收入来源于两方面：许可证的年费或月费，允许客户访问和使用我们基于云的saas-云计算研究智能平台（“平台”或“平台们”）的某些高级功能，以及通过平台管理、采购和交付的STm内容的交易销售（“交易”）。

我们采取以下五个步骤，以判断在履行每项协议下的义务时，应该确认的营业收入的适当金额：

●

确定与客户的合同；

●

确定合同中的绩效义务；

●

确定交易价格；

●

2.确定交易价格：对与合同有关的金额和支付条件进行评估，并给予适当的一致性检查和资金限制检查；

●

随着履行完履约义务的过程确认收入。

平台

交易记录

按股票补偿计算的费用

我们股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯-梅顿期权定价模型进行估算的，该模型使用与无风险利率、预期波动率、股票期权或限制性股票的预期生命周期以及未来分红派息相关的某些假设。补偿费用的记录是基于从布莱克-斯科尔斯-梅顿期权定价模型中得出的价值和实际经验。布莱克-斯科尔斯-梅顿期权定价模型中使用的假设可能会对未来期间记录的补偿费用产生重大影响。

最近发布的会计声明

请参阅本表格10-Q中其他地方包含的压缩合并基本报表的脚注2，以讨论最近发布的会计公告。

季度信息（未经审计）

下表展示了最近八个季度的未经审计的季度财务数据：


	9月30日，		6月30日，		3月31日，		12月31日，		9月30日，		6月30日，		3月31日，		12月31日，
	2024		2024		2024		2023		2023		2023		2023		2022
收入：
平台	$	4,329,645	$	4,277,338	$	3,953,403	$	3,125,584	$	2,600,192	$	2,303,375	$	2,249,632	$	2,110,272
交易记录		7,714,837		7,856,176		8,162,269		7,188,158		7,460,779		7,656,342		8,092,794		6,606,394
总营业收入		12,044,482		12,133,514		12,115,672		10,313,742		10,060,971		9,959,717		10,342,426		8,716,666

营业成本：
平台		547,167		627,051		571,352		486,185		382,615		275,110		268,630		253,073
交易记录		5,731,439		5,863,596		6,062,388		5,343,755		5,646,791		5,764,064		6,046,523		5,059,766
总成本费用		6,278,606		6,490,647		6,633,740		5,829,940		6,029,406		6,039,174		6,315,153		5,312,839

毛利润：
平台		3,782,478		3,650,287		3,382,051		2,639,399		2,217,577		2,028,265		1,981,002		1,857,199
交易记录		1,983,398		1,992,580		2,099,881		1,844,403		1,813,988		1,892,278		2,046,271		1,546,628
总毛利润		5,765,876		5,642,867		5,481,932		4,483,802		4,031,565		3,920,543		4,027,273		3,403,827

运营费用：
销售和营销		1,190,407		830,195		1,122,365		804,927		685,016		455,030		642,624		666,608
科技和产品开发		1,372,758		1,489,491		1,371,754		1,336,558		1,244,579		991,093		953,677		922,132
一般和行政		1,930,176		1,917,908		2,027,073		2,023,848		2,542,868		1,649,333		1,871,590		1,613,664
折旧和摊销		312,095		311,004		309,898		155,749		59,620		22,163		18,332		6,342
基于股票的补偿费用		417,989		426,190		541,002		596,455		591,814		585,384		480,458		608,703
外币交易损失（收益）		(104,240)		6,336		22,177		(13,738)		6,620		(37,743)		(72,547)		(84,179)
总营业费用		5,119,185		4,981,124		5,394,269		4,903,799		5,130,517		3,665,260		3,894,134		3,733,270
其他收入（费用和所得税）		22,313		(3,482,970)		(11,362)		366,369		110,909		120,463		103,703		73,913
净利润（损失）	$	669,004	$	(2,821,227)	$	76,301	$	(53,628)	$	(988,043)	$	375,746	$	236,842	$	(255,530)

普通股每股基本收益（亏损）:
每股净利润（亏损）	$	0.02	$	(0.09)	$	-	$	-	$	(0.04)	$	0.01	$	0.01	$	(0.01)
基本加权平均每股普通股股数		30,346,871		30,314,522		30,020,652		28,092,945		27,052,445		26,981,813		26,929,314		26,816,550

每股摊薄净收益（损失）：
每股净利润（亏损）	$	0.02	$	(0.09)	$	-	$	-	$	(0.04)	$	0.01	$	0.01	$	(0.01)
稀释后加权平均每股普通股股数		33,234,858		30,314,522		33,511,242		28,092,945		27,052,445		30,058,791		29,791,719		26,815,550

2024年9月30日和2023年同比三个月比较

业务运营结果


	三个月截至9月30日
	2024		2023		美元变动		% 变动

收入：
平台	$	4,329,645	$	2,600,192	$	1,729,453	66.5	%
交易记录		7,714,837		7,460,779		254,058	3.4	%
总营业收入		12,044,482		10,060,971		1,983,511	19.7	%

营业成本：
平台		547,167		382,615		164,552	43.0	%
交易记录		5,731,439		5,646,791		84,648	1.5	%
总成本费用		6,278,606		6,029,406		249,200	4.1	%

毛利润：
平台		3,782,478		2,217,577		1,564,901	70.6	%
交易记录		1,983,398		1,813,988		169,410	9.3	%
总毛利润		5,765,876		4,031,565		1,734,311	43.0	%

运营费用：
销售和营销		1,190,407		685,016		505,391	73.8	%
科技和产品开发		1,372,758		1,244,579		128,179	10.3	%
一般和行政		1,930,176		2,542,868		(612,692)	(24.1)	%
折旧和摊销		312,095		59,620		252,475	423.5	%
基于股票的薪酬费用		417,989		591,814		(173,825)	(29.4)	%
外币交易损失（收益）		(104,240)		6,620		(110,860)	(1,674.6)	%
总营业费用		5,119,185		5,130,517		(11,332)	(0.2)	%

营业收入（亏损）		646,691		(1,098,952)		1,745,643	158.8	%

其他收入		68,525		140,311		(71,786)	(51.2)	%

税前营业收入（损失）		715,216		(958,641)		1,673,857	174.6	%
所得税准备金		(46,212)		(29,402)		(16,810)	(57.2)	%

净利润（损失）	$	669,004	$	(988,043)		1,657,047	167.7	%

收入


	三个月截至9月30日
	2024		2023		美元变动		% 变动
收入：
平台	$	4,329,645	$	2,600,192	$	1,729,453	66.5	%
交易记录		7,714,837		7,460,779		254,058	3.4	%
总营业收入	$	12,044,482	$	10,060,971	$	1,983,511	19.7	%

截至2024年9月30日的三个月，总营业收入增加了1,983,511美元，增长了19.7%，与去年相比，原因如下：


类别	影响“弃权”投票			关键驱动因素
平台	↑	$	1,729,453	由于对新客户和现有客户的额外部署、现有客户的扩展以及来自Scite收购的额外营业收入，营业收入有所增加。营业收入在订阅协议的期限内按比例确认，通常对商业客户为一年，对个人订阅用户数为每月，前提是满足所有其他营业收入确认标准。在确认营业收入之前收到的账单或付款被记录为递延营业收入。
交易记录	↑	$	254,058	主要由于自然增长的版权营业收入增加。

收入成本


	三个月截至9月30日
	2024		2023		美元变动		% 变动
营收成本:
平台	$	547,167	$	382,615	$	164,552	43.0	%
交易记录		5,731,439		5,646,791		84,648	1.5	%
总成本费用	$	6,278,606	$	6,029,406	$	249,200	4.1	%


	三个月结束
	九月30日
	2024		2023		% 变化 *
作为营业收入的百分比:
平台	12.6	%	14.7	%	(2.1)	%
交易记录	74.3	%	75.7	%	(1.4)	%
总计	52.1	%	59.9	%	(7.8)	%

*	当前与上一期营业收入成本的差异占营业收入的百分比

营业收入总成本占营业收入的百分比减少了7.8%，从上一年的59.9%降至2024年9月30日止三个月的52.1%。


	影响的百分比
类别	营业收入的			关键驱动因素
平台	↓	2.1	%	主要由于人事成本降低而减少。
交易记录	↓	1.4	%	主要由于高版权利润率略微抵消了较低的服务费利润率。

毛利润


	三个月截至9月30日
	2024		2023		变化金额		变更百分比
毛利润:
平台	$	3,782,478	$	2,217,577	$	1,564,901	70.6	%
交易记录		1,983,398		1,813,988		169,410	9.3	%
总毛利润	$	5,765,876	$	4,031,565	$	1,734,311	43.0	%


	三个月结束
	九月30日
	2024		2023		% 变动量*
作为营业收入的百分比:
平台	87.4	%	85.3	%	2.1	%
交易记录	25.7	%	24.3	%	1.4	%
总计	47.9	%	40.1	%	7.8	%

*	当前与前期毛利润与营业收入的差异百分比

运营费用


	三个月截至9月30日
	2024		2023		美元变动		% 变动
营业费用：
销售和营销	$	1,190,407	$	685,016	$	505,391	73.8	%
科技和产品开发		1,372,758		1,244,579		128,179	10.3	%
一般和行政		1,930,176		2,542,868		(612,692)	(24.1)	%
折旧和摊销		312,095		59,620		252,475	423.5	%
基于股票的薪酬费用		417,989		591,814		(173,825)	(29.4)	%
外币交易损失（收益）		(104,240)		6,620		(110,860)	(1,674.6)	%
总营业费用	$	5,119,185	$	5,130,517	$	(11,332)	(0.2)	%


类别	影响“弃权”投票			关键驱动因素
销售和营销	↑	$	505,391	增加主要是由于人员成本、咨询费用和可自由支配的营销支出增加，其中大部分与收购Scite相关的额外成本基础有关。
科技和产品开发	↑	$	128,179	由于软件开发人员成本增加，导致支出增长，这些大部分与Scite收购相关的额外成本基础有关。
一般和行政	↓	$	612,692	由于法律费用和人员成本降低，导致支出减少，但部分被招聘费用的增加抵消。

净收入（损失）


	三个月截至9月30日
	2024		2023		美元变动		% 变动
净利润（损失）：
净利润（损失）：	$	669,004	$	(988,043)	$	1,657,047	167.7	%

截至2024年9月30日的三个月内，净利润增加了1,657,047美元，或167.7%，相比于去年，主要是由于毛利润增加和营业费用减少，如上所述。

内容表

流动性和资本资源


	截至九月三十日的三个月
	2024		2023
综合现金流量表数据：
营运活动所提供（使用）的净现金	$	843,119	$	(755,571)
投资活动中使用的净现金		—		(2,752,078)
筹集资金的净现金流量		(16,119)		(156,325)

汇率变动影响		(2,258)		705
现金及现金等价物的净增加（减少）		824,742		(3,663,269)
期初现金及现金等价物		6,100,031		13,545,333
现金及现金等价物期末余额	$	6,924,773	$	9,882,064

流动性

截至2024年9月30日，我们的现金及现金等价物为$6,924,773，与2024年6月30日的$6,100,031相比，增长了$824,742。这一增长主要是由于营运活动带来的现金。

经营活动

截至2024年9月30日的三个月内，营运活动所提供的净现金为$843,119，主要源于应收账款减少$566,194及预付版税减少$494,713，部分被递延收入减少$992,792所抵消。

截至2023年9月30日的三个月内，营运活动所用的现金净额为755,571美元，主要来自于递延营业收入的减少646,830美元和应收账款的增加112,965美元。

投资活动

截至2024年9月30日的三个月内，投资活动所用的现金净额为0美元。

截至2023年9月30日的三个月内，投资活动所用的现金净额为2,752,078美元，主要是支付ResoluteAI收购的2,718,253美元。

融资活动

截至2024年9月30日的三个月内，融资活动所用的现金净额为16,119美元，源于回购普通股的16,119美元。

截至2023年9月30日的三个月内，融资活动所用的现金净额为156,325美元，主要是支付条件收购对价的110,190美元和回购普通股的46,135美元。

于2024年4月15日，我们与PNC银行（全名为PNC Bank，National Association）签订了一份贷款协议（以下称「PNC贷款协议」）。根据PNC贷款协议，我们与PNC签订了一份循环信用票据（以下称「PNC票据」），该票据提供一个50万美元的有担保循环信用额度，将于2025年4月15日到期，年利率为每日SOFR利率加上2.5%，所产生的应计利息每月到期应付。PNC票据包含惯常的违约事件，包括但不限于支付违约、重大虚假陈述、违反契约、撤回保证、某些破产和资不抵债事件。截至2024年9月30日，该信用额度下未有未偿借贷。

内容表

非GAAP指标-调整后的EBITDA

除了我们的GAAP结果外，我们还提供调整后的EBITDA作为我们业绩的附加指标。然而，调整后的EBITDA并不是GAAP下承认的衡量标准，不应被视为净利润、业务收入或者任何其他按照GAAP推导的绩效衡量标准的替代方案，也不应被视为营业现金流量的替代方案。我们将调整后的EBITDA定义为净利润（损失），加上利息开支、其他收入（费用）包括任何与应计的未来支付负债的公允价值变动、外币交易亏损、所得税负债、折旧和摊销、股份报酬、被停用业务所得的收入和被停用业务出售所得的赚利。管理层认为我们核心营运业绩是指我们经理可以透过他们在任何特定期间对影响我们基础营收和利润产生业务的管理所能影响的部分。我们根据GAAP准备的结果的非GAAP调整已在下文列明。我们建议您评估这些调整以及我们认为它们适合作为附加分析的原因。在评估调整后的EBITDA时，您应意识到未来我们可能会遭遇与本报告中某些调整相同或类似的费用。我们对调整后的EBITDA的呈现不应被解释为我们未来的结果将不受不寻常或非经常性项目的影响。

以下是截至2024年9月30日和2023年三个月底调整后的EBITDA与净利润（损失）的调解：


	三个月结束
	九月三十日，
	2024		2023		美元变动			% 变化
净利润（损失）	$	669,004	$	(988,043)	$	1,657,047	$	167.7	%
新增（扣除）：
其他支出		(68,525)		(140,311)		71,786		51.2	%
外币交易损失（获利）		(104,240)		6,620		(110,860)		(1,674.6)	%
所得税准备		46,212		29,402		16,810		57.2	%
折旧及摊销		312,095		59,620		252,475		423.5	%
基于股票的薪酬		417,989		591,814		(173,825)		(29.4)	%
调整后EBITDA	$	1,272,535	$	(440,898)	$	1,713,433	$	388.6	%

我们提供调整后EBITDA，因为我们相信它有助于投资者和分析师在一致的基礕上跨报告期比较我们的表现，排除我们认为不代表我们核心运作表现的项目。此外，我们在制定内部预算、预测和战略计划时使用调整后EBITDA；在分析我们业务策略的有效性、评估潜在收购时使用调整后EBITDA；并在制定薪酬决策和与董事会就我们的财务表现进行通信时使用调整后EBITDA。调整后EBITDA作为一种分析工具有其局限性，包括但不限于以下方面：

●

调整后EBITDA不反映我们的现金支出，或未来对于资本支出或合约承诺的需求；

●

调整后的EBITDA并不反映我们工作资金需求的变化或现金需求；

●

调整后EBITDA不反映利息费用，或支付债务利息或本金所需的现金需求；并且

●

尽管折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产往往将来必须被取代，而调整后EBITDA并不反映进行此类更换所需的任何现金需求。

内容表

离平衡表安排

我们没有任何表外安排。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

不需要。

第四项。控制与程序。

揭示控制和程序的评估

我们的管理层，在我们的首席执行官和财务长参与的情况下，评估了截至本季度报告表格10-Q所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。对于本节而言，该术语 揭示控制程序 指的是发行者设计的控制系统和其他程序，旨在确保发行者根据1934年修订（“交易所法”）以往提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC的法规和形式中指定的时间期内记录、处理、总结和报告。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保发行者在根据交易所法提交或提交的报告中需要披露的信息被积累并传达给发行者的管理层，包括其首席执行官和首席财务长，或履行类似职能的人员，使他们能够及时做出有关所需披露的决定。

根据该评估，我们的首席执行官和财务长于2024年9月30日，即本报告所涵盖期间的结束时，得出结论，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。

控制有效性的固有限制

管理层认为，我们的披露控制和程序或我们的财务报告内部控制将无法阻止或检测所有错误和所有欺诈。控制系统，无论想法多么完善和运作良好，仅能在一定程度上提供保证，而非绝对保证控制系统的目标达到。此外，控制系统的设计必须反映资源限制的事实，控制的效益必须与成本相对应。由于在成本效益控制系统中的固有限制，任何对财务报告内部控制的评估都不能给予错误或欺诈所致的错误绝对保证不会发生，也不能给予所有控制问题和欺诈情况（如果有的话）不会被检测的绝对保证。

这些固有限制包括判断可能出现错误以及由于简单错误或过失而导致故障。控制系统也可能因某些人的个人行为、两个或两个以上人员之间的勾结或管理对控制系统的覆盖而被规避。任何控制系统设计部分基于对未来事件发生可能性的某些假设，并无法保证任何设计在所有潜在未来条件下都能成功实现其陈述的目标。将对未来时期的任何控制有效性评估的预测都存在风险。随著时间的推移，由于条件的变化或对政策或程序合规程度的恶化，控制可能变得不足。

财务报告内部控制变更

此外，我们的管理层在我们的首席执行官和致富金融长参与下已确定在截至2024年9月30日的第四季未发生任何对我们的内部财务报告控制（依照《交易所法》第13(a)-15(f)和15(d)-15(f)条的定义）构成重大影响，或合理可能对我们的内部财务报告控制构成重大影响。

内容表

第二部分 - 其他信息

项目 1A。风险因素。

公司于截至2024年6月30日的年度报告(Form 10-K)中披露的风险因素并无实质变化。

第二项。未注册股票的销售和款项使用

自2024年3月19日起，我们董事会薪酬委员会授权在每个最后的交易窗口日内回购未兑现奖励股份并在符合我们内部交易政策的情况下，回购金额不超过75万美元，此外，还包括回购我们员工手中未出售的普通股余额82347美元（股价不高于每股4.00美元），以支付他们在2025财政年度结束时解冻股权奖励而产生的税务责任。实际回购的股份数将由相关员工酌情决定，并取决于他们对市场条件和其他因素的评估。截至2024年6月30日，根据当前授权，我们可从员工手中回购未出售的普通股余额346893美元。

在截至2024年9月30日的三个月内，我们以平均市价约2.80美元每股从员工手中回购了5757股我们的普通股，总金额达16119美元。截至2024年9月30日，按当前授权，我们可从员工手中回购未出售的普通股余额330774美元。

回购的股份会被设为已退休，并从普通股中扣除按面值计算的金额，从超过面值的资本公积金中扣除。用于收购这些股份的直接成本也包含在股份的总成本中。

以下表格概述了我们按月份回购普通股的情况：


				股份总数	美元价值近似值
	总数	平均值		作为其　其他　部分　购买	可能　尚未　购买　的　股份
	股份数量	购买价格		公开宣布	购买在下
周期	已购买¹	每股		计划或方案	计划或方案
2024年7月1日至31日	—		—	—	$	346,893
2024年8月1日至31日	—		—	—	$	346,893
2024年9月1日至30日	5,757	$	2.80	—	$	330,774
总计	5,757	$	2.80	—		—

¹ 由于股权激励奖励的解锁，由员工购入以满足与税务义务相关的股票奖励的股份组成。

内容表

展品第六项。

展品指数


		参照所述公司章程
附件数量	展示说明	形式	日期	数量	随附申报文件
2.1	Research Solutions, Inc.与Reprints Desk Inc.于2006年11月13日签订的分享交易所协议。	Sb-2	12/28/2007	2.1
2.2	合并协议及计划，由Reprints Desk, Inc.、research solutions acquisition corp 1、Research Solutions, Inc.（作为母公司担保人）、Resolute Innovation, Inc.及股东代表服务有限公司于2023年7月28日签订。	8-K	7/31/2023	2.1
2.3	合并协议暨重组计划，由research solutions, inc.、research solutions acquisition 2, llc、scite, inc.及股东代表共同签署，日期为2023年11月24日。	8-K	11/24/2023	2.1
3.1.1	公司章程。	Sb-2	12/28/2007	3.1
3.1.2	合并条款于2013年3月4日生效。	8-K	3/6/2013	3.1
3.2	修订及重述章程。	8-K	10/17/2012	3.2
31.1	第13a-14(a)/15d-14(a)条规财务长认证
31.2	第13a-14(a)/15d-14(a)条款财务长证明
32.1	第1350条财务长认证				*
32.2	第1350条致富金融(临时代码) 认证				*
101.INS	INLINE XBRL 实例文件
101.SCH	XBRL分类扩展模式文档
101.CAL	XBRL分类法扩展计算连结库
101.DEF	XBRL税务分类扩充方案定义连结底座。
101.LAB	XBRL 标签扩展连结库
101.PRE	XBRL税务分类扩充方案演示连结底座。
104	封面页交互式资料文件（格式为内嵌XBRL，包含在Exhibit 101中）。

* 附上

内容表

签名

根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。


	研究解决方案公司。

	由:	Roy W. Olivier
		Roy W. Olivier
日期：2024年11月14日		首席执行官兼总裁（首席执行官）

	由:	/s/ William Nurthen
		William Nurthen
日期：2024年11月14日		财务长（信安金融和会计长）