若公司未獲得額外融資，將無足夠營業現金流支付支出並在到期時解決債務。截至2024年9月30日後，無法確定是否能夠履行這些債務。公司須籌集額外資本，包括債務、股權和/或認股權行使所得款項，或其組合，以財務未來資本支出、償還到期債務和任何可能的收購。公司目前計劃包括密切監控其成長和營業費用，通過以減少每月債務服務責任的分期償還計劃，將目前的債務再融資為較長期限的債務。這些舉措旨在減輕持續經營不確定性，支持公司在商業化其提取技術上的成長計劃。然而，不能保證公司在這些努力中取得成功。

管理層相信其計劃的實施將使公司繼續作為持續經營的機構。鼓勵投資者查閱財務報表和相關披露，以全面了解公司的財務狀況。有關從公司Reg A發行籌集的資本的詳細資訊，請參閱後續事件附註22。

簡明綜合基本報表並未反映在持續經營假設不適用時可能需要調整資產和負債的核銷價值、及報告的支出和財務狀況分類。這些調整可能具有重大性。

截至2024年9月30日的九個月及截至2023年12月31日的年度內，公司並未記錄任何租賃權的攤銷，因為業務尚未開始。

公司（通過其子公司）在猶他州持有約5,930.3淨畝的礦產租約（或租約下的經營權）。SITLA租約的條款列於下表。

備註：

1.租約可透過繼續支付年度租金和年度預付最低特許權使用費延長至到期日之後。

2.年度租金可以抵扣當年度應支付的生產特許權使用費。

3.年度預付最低特許權使用費可以抵扣當年度應支付的生產特許權使用費。

4.生產特許權使用費是根據從租賃物質所生產產品的市場價格支付的，不扣除採礦、間接費用、勞工、配送或一般及行政活動的成本。

營業租約的攤銷費用包含在損益表中的一般及行政費用中。費用表上認列的總租約費用是租約負債增值與攤銷費用的總和。這一總費用反映了在租期內使用租賃資產的成本。

以下表格將未折現的未來現金流量與截至2024年9月30日合併簡明資產負債表中記錄的營業租約負債進行對比，涵蓋未來五年及其後的預測：

於2024年8月27日，作為在公司的Reg A發行期間減少對某些貸款者每週付款的對價，公司發行了普通股、購買權證（“購買權證”）最多可達625,000股公司普通股（“普通權證”），每股價格為4.50美元。

購買權證提供了在某些基本交易事件下使用Black Scholes模型進行購買權證的價值計算。公允價值計算要求使用的波動率金額設有100%或更高的下限。公司判斷此條款為購買權證持有者引入了槓桿，可能導致價值超過固定對應公司自身股權股份的結算金額。因此，根據ASC 815，公司已將購買權證在其簡明綜合資產負債表中列為負債。購買權證的分類，包括購買權證是否應記錄為負債或股權，在每個報告期末進行評估，並在簡明綜合損益表和綜合虧損中的其他收入（費用）中報告公允價值變化。購買權證在授予日的初始公允價值為1,936,937美元，並在每個報告日重新評價。權證發行時，購買權證負債的公允價值作為債務修改損失記錄。

截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司確認權證負債的公允價值變化為$0.截至2023年12月31日，warrant負債的公允價值為$0.

所有warrant負債的公允價值變動都被視為公司合併營運報表中warrant負債的公允價值變動，直到它們被行使或過期。

普通warrant的負債是使用Black Scholes定價模型進行評價，所使用的加權平均假設如下：

截至2024年9月30日，債務的到期日如下：

與私人貸款人相關的債務條款如下：

2024年4月30日，Foreland 與 Lendspark Corporation 簽訂了一項業務貸款和擔保協議，貸款金額為 1,500,000 美元（Lendspark #3）。該貸款以 44 次每週支付 45,000 美元的相等支付進行償還，總償還金額為 1,980,000 美元。該貸款由 Foreland 的所有資產擔保。在 2024年4月30日之後，為了減少支付，貸款人被發放了 350,000 個股權認購權證，每個權證授予持有人以每股 4.50 美元的價格購買公司一普通股的權利，持續五年，自權證發放之日起計算。這些權證被歸類為股權，其公允價值單獨記錄為債務折扣並在債務期限內攤銷。  

2024年8月27日，公司從私人貸款人A獲得了1200000美元的本票。該本票以2020 Resources LLC的太陽能渦輪機作為擔保，每月利率為10%，最低利息為150,000美元，並於2024年10月14日到期。本票的償還基於Reg A發行的收益，將100%（100%）的未償貸款金額分配給私人貸款人A。為了誘導提前發放本票，該貸款人被發放了750,000個股權認購權證，每個權證授予持有人以每股4.50美元的價格購買公司一普通股的權利，持續五年，自權證發放之日起計算。這些權證被歸類為股權，其公允價值單獨記錄為債務折扣並在債務期限內攤銷。2024年10月10日，本票已全額償還。

2024年5月16日，Foreland 與 Lendspark Corporation 簽訂了一項業務貸款和擔保協議，貸款金額為 900,000 美元（Lendspark #4）。該貸款以 40 次每週支付 30,750 美元的相等支付進行償還，總償還金額為 1,215,000 美元。該貸款由 Foreland 的所有資產擔保。為了誘導提前發放本票，貸款人被發放了100,000個股權認購權證，每個權證授予持有人以每股4.50美元的價格購買公司一普通股的權利，持續三年，自權證發放之日起計算。這些權證被歸類為股權，其公允價值單獨記錄為債務折扣並在債務期限內攤銷。

2023年1月23日，公司與私人貸款商b簽訂了一份金額為100,000美元的本票。該本票為無擔保，年利率為20%，並於2023年3月23日到期。為了促進本票的提前支付，貸款人獲發6,667份認購權證，每份權證授予持有者在權證發行之日起兩年內以每股6.00美元的價格購入公司一普通股的權利。這些權證被分類為權益，且權證的公允價值被另行記錄為債務折扣，並在債務的期限內進行攤銷。截至2024年10月24日，該貸款已全部償還。

2023年6月14日，Foreland與Lendspark Corporation簽訂了一項商業貸款和擔保協議，金額為1,500,000美元（Lendspark #1）。該貸款以44期的每週付款45,000美元償還，共計償還1,980,000美元。該貸款以Foreland的所有資產作為擔保。截至2023年12月31日，尚未攤銷的債務發行成本為5,764美元。2024年4月19日，該貸款已全數償還。

2023年2月21日，公司與私人貸款商A簽訂了一份具有約束力的條款表，內容為1,000,000美元的可轉換貸款，需由董事會成員提供個人擔保並作為擔保金，並收取400,000美元的存款。在貸款文件準備過程中，發現條款表中某些已同意的條款無法完成。2023年4月6日，各方通過債務滿足協議修訂了條款表的條款，根據該協議，無擔保的存款加上以年利率20%計算的應計利息，應在2023年5月21日或之前償還，之後未付金額將按年利率30%計算利息。為了促進進入債務滿足協議，貸款人獲發666,667份普通股認購權證，每份權證授予持有者在權證發行之日起五年內以每股2.70美元的價格購入公司一普通股的權利。這些權證被分類為權益，且權證的公允價值被另行記錄為債務折扣，並在債務期限內進行攤銷。2024年7月18日，該貸款已全數償還。

在2024年6月20日，公司從私人貸款方A獲得了一筆80萬美元的票據。該票據以2020年資源有限責任公司的太陽能渦輪機作為擔保，利率為每月10％，最低利息為10萬美元，於2024年8月20日到期。票據的還款將來自於認股權證發行的收益，60％的保管基金將分配給私人貸款方A。作為提供票據的誘因，貸款方獲得了20萬個購股權證，每個權證授予持有人以每股2.70美元的價格在發行日起五年內購買一股公司普通股的權利。這些權證被歸類為股權，其公允價值分別作為債務折扣記錄，並在債務期限內攤銷。2024年7月18日，票據已全額償還。

在2024年6月13日，公司從私人貸款方C獲得了一筆12萬2500美元的票據。該票據為無擔保，帶有2萬2500美元的原始發行折扣（OID），提供的初始購買價格為10萬美元，並於2024年8月12日到期。票據的還款要在早先的時間內進行，即(a)六十天；或(b)公司從可轉換票據的出售、設備的銷售或認股權證發行中獲得至少100萬美元的資金的日期。作為提供票據的誘因，貸款方獲得了5萬個購股權證，每個權證授予持有人以每股4.50美元的價格在權證發行日起五年內購買一股公司普通股的權利。這些權證被歸類為股權，其公允價值分別作為債務折扣記錄，並在債務期限內攤銷。2024年7月22日，票據已全額償還。

在2024年6月3日，Foreland與Clearview Funding Group LLC簽訂了一份商業貸款和安全協議，貸款金額為105,000美元。該貸款分8期以每週17063美元的相等金額償還，共計償還136,000美元。該貸款以2020年資源公司的太陽能渦輪機作為擔保。作為提供票據的誘因，貸款方獲得了10萬個購股權證，每個權證授予持有人以每股4.50美元的價格在權證發行日起五年內購買一股公司普通股的權利。這些權證被歸類為股權，其公允價值分別作為債務折扣記錄，並在債務期限內攤銷。2024年7月29日，票據已全額償還。

未來營收的銷售責任

截至2024年9月30日，本公司與Libertas Funding, LLC（“Libertas”）簽訂了七份有關未來營收銷售的協議，其中五份協議尚未結束，兩份協議已被終止。以下所總結的協議包含實質上相同的條款和條件並對Foreland的所有資產授予持續的擔保權，以購買的應收帳款的範圍和金額為準。

與該協議相關的利息和折扣在預估的協議期限內攤銷至費用，該期限預期為每項協議資金到位後的10至12個月。在截至2024年9月30日的九個月中，本公司攤銷總計3,805,971美元的折扣，分別計入利息費用。截至2024年9月30日，未攤銷的利息和折扣總計為1,524,807美元。利息費用使用有效利息法進行記錄。在2024年9月30日之後，作為降低支付的誘因，貸款方被發放375,000份購股權證，每個權證授予持有者在權證發行日起五年內以每股4.50美元的價格購買一股本公司的普通股的權利。這些權證被分類為權益，其公允價值分別記錄為債務折扣並在債務期限內攤銷。  

在2024年1月18日，Foreland與Libertas簽訂了一份未來應收帳款的銷售協議，出售金額為4,224,000美元的未來銷售收據，獲得的總收益為3,300,000美元，其中884,667美元用於償還Libertas於2023年9月14日的協議。根據該協議，Foreland每週交付的應收帳款不得少於91,429美元，直到售出金額全部清償。截至2024年9月30日，尚有2,937,305美元（不包括債務折扣）未償還。

On January 11, 2024, Foreland entered into an agreement of sale of future receivables with Libertas for the sale of $2,632,852 of future sales receipts for gross proceeds of $2,056,916, of which $796,916 and $1,260,000 was used to pay off the Libertas May 17, 2023 and June 30, 2023 agreements respectively. Under the agreement, Foreland will make weekly delivery of receivables not less than $56,988 until the amount sold is extinguished. As of September 30, 2024, a total of $1,723,582, exclusive of debt discounts, remained outstanding.

On February 19, 2024, Foreland entered into an agreement of sale of future receivables with Libertas for the sale of $1,386,000 of future sales receipts for gross proceeds of $1,018,500. Under the agreement, Foreland will make weekly delivery of receivables not less than $30,000 until the amount sold is extinguished. As of September 30, 2024, a total of $916,140, exclusive of debt discounts, remained outstanding.

On October 25, 2023, Foreland entered into an agreement of sale of future receivables with Libertas for the sale of $1,731,660 of future sales receipts for gross proceeds of $1,302,000. Under the agreement, Foreland will make weekly delivery of receivables not less than $37,482 until the amount sold is extinguished. As of September 30, 2024, a total of $626,014, exclusive of debt discounts, remained outstanding.

On May 16, 2024, Foreland entered into an agreement of sale of future receivables with Libertas for the sale of $665,000 of future sales receipts for gross proceeds of $500,000. Under the agreement, Foreland will make weekly delivery of receivables not less than $15,833 until the amount sold is extinguished. As inducement for advancing the note, the lender was issued 375,000 share purchase warrants, each warrant granting the holder the right to purchase one common share of the Company at a price of $4.50 per share for a period of five years from the issuance date of the warrant. The warrants were classified as equity and the fair value of the warrants were recorded separately as debt discount and amortized over the term of the debt. As of September 30, 2024, a total of $127,817, exclusive of debt discounts, remained outstanding.

在2023年6月30日，Foreland與Libertas簽訂未來應收款的銷售協議，銷售額為2,520,000美元，所得2,000,000美元用於償還2023年1月17日的Libertas協議。根據協議，Foreland將每週交付不少於50,000美元的應收款，直到出售的金額完全清償。截至2024年9月30日，未清償的金額總計為0美元，不包括債務折扣。

在2023年9月14日，Foreland與Libertas簽訂未來應收款的銷售協議，銷售額為1,463,000美元，總所得為1,100,000美元。根據協議，Foreland將每週交付不少於31,667美元的應收款，直到出售的金額完全清償。截至2024年9月30日，未清償的金額總計為0美元，不包括債務折扣。

在2023年5月17日，Foreland與Libertas簽訂未來應收款的銷售協議，銷售額為2,560,250美元，總所得為1,925,000美元，其中575,357美元用於償還2023年2月21日的Libertas協議。根據協議，Foreland將每週交付不少於55,417美元的應收款，直到出售的金額完全清償。截至2024年9月30日，未清償的金額總計為0美元，不包括債務折扣。

在截至2024年3月31日的期間內，公司與Libertas重新融資了3項協議。管理層判斷這筆交易應作為債務清償進行會計處理。因此，公司確認因貸款發放費用而產生的清償損失，金額為108,887，該金額記錄在截至2024年9月30日的營運報表和綜合損失報表上。

截至2024年9月30日，公司有以下與Libertas協議相關的未攤銷債務折扣：

於2024年4月19日，Foreland與Parkside Funding簽訂了一項未來應收帳款的銷售協議，出售552,000美元的未來銷售收入，獲得400,000美元的總收入。根據協議，Foreland將每週交付不少於27,600美元的應收帳款，直至售出的金額全部償還。

於2024年4月19日，Foreland與UFS West簽訂了一項未來應收帳款的銷售協議，出售552,000美元的未來銷售收入，獲得400,000美元的總收入。根據協議，Foreland將每週交付不少於27,600美元的應收帳款，直至售出的金額全部償還。

由一股普通股（“發行股”）和一個以每股7.50美元的價格購買額外一股（“發行期權”）的期權組成，期權自發行之日起可行使三年。公司從庫存中保留最多5,000,000股可根據2021年Reg A發行發行的股份，假設完全認購，以及最大 1,666,667 根據2021年Reg A發行發行的可行使期權（“期權股份”），假設完全認購和完全行使。公司未發行單位證書，而是根據2021年Reg A發行，以認購的單位數量發行發行股和發行期權。Reg A發行於2022年9月29日結束，總毛利18,195,838.

下表列出截至2024年9月30日，公司為未來潛在發行保留的股份。

截至2024年9月30日，該公司已發行和流通的總股份為 5,684,788 每個warrant可購買一股普通股，行使價格區間為每股$2.70至$7.50，且行使期限為0.5至5年。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的股份購買warrants已發行且流通的數量為 5,684,788 和 5,599,079，分別為。

2024年6月14日，公司與Digital Offering, LLC簽訂了一項聘用協議，提供與2024年Reg A公開發行相關的經紀服務。根據聘用函的條款，公司將發行一個購買公司普通股的warrant（“代理warrant”），該warrant等於在發行中售予投資者的總股份的2.30%，行使價格為每股$7.50，並受限於轉讓、禁售及根據金融行業監管局（“FINRA”）第5110條的相關行使限制。2024年Reg A公開發行於2024年10月9日結束， 25,714 代理warrants是針對Digital Offering, LLC所提供的服務於2024年Reg A公開發行下發出的。

在2024年9月7日，公司修訂了2020年股票計劃，將可供該計劃授予的公司普通股數量從1,666,666增加至（經1比3反向分拆調整） 4,000,000.

下表列出了截至2023年9月30日的期權。

在截至2024年9月30日的三個和九個月內，公司記錄了基於股份的補償費用為$。74,604 和$534,572截至2023年9月30日的三個月和九個月內，公司錄得以股票為基礎的補償費用為$102,571 和$325,887，分別為。

截至2024年9月30日，公司賬上存有美元437,527 未確認的與非歸屬獎項相關的以股票為基礎的補償成本將在加權平均期間3年內確認。截至2024年9月30日， 211,111 期權已歸屬，並可執行。2022年發行的期權在授予日期的一周年開始，均勻地在3年內歸屬。至於2023年發行的期權， 31,111 在授予日期立即歸屬，其餘期權在授予日期的一周年開始均勻地在3年內歸屬。

以下列出了截至2024年9月30日的未償還普通股期權及相關活動：