美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格
(標記一個)
或
委員會文件編號
SPAR GROUP, INC.
（依照公司章程規定指定的登記證券名稱）
| | |
| (成立地或組織其他管轄區) | （聯邦稅號） |
|
|
|
| | |
| (總部辦公地址) | (郵遞區號) |
註冊人電話號碼（含區號）：（
請勾選是否在過去十二個月內提交了《1934年證券交易法》第13或15(d)條規定必須提交的所有報告（或規定提交這些報告的更短期間），以及在過去90天內是否受到該提交要求的約束。
請勾選是否在過去12個月內根據《S-t規則405條》（本章節第232.405條）的規定提交了每個互動數據文件（或規定提交這些文件的更短期間）
請勾選是否申報人屬於大型優先申報人、加速優先申報人、非加速優先申報人、較小的報告公司或新興成長公司。請參見《交易法》規則120億2對“大型優先申報人”、”加速優先申報人”、”較小的報告公司”和“新興成長公司”的定義。）（請勾選一個）
| 大型加速報告人 ☐ | 加速報告人 ☐ |
| 較小的報告公司 | |
| 新興成長公司 |
如果是新興成長公司，請用勾選表示申報人已選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條授權提供的適用於遵守任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期 ☐
請用勾選表示申報人是否為空殼公司（按照《交易所法》第120億2條的定義）是 Yes
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
| 每種類別的名稱 | 交易 標的 | 每個註冊交易所的名稱 |
| | | The |
截至2024年11月12日，登記公司擁有所有板塊
| 第一部分: |
財務信息 |
| 基本報表合併財務報表 (未經審核) |
損益綜合表簡明合併報表 以及全面的 收入（損失）
(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 九月三十日， |
九月三十日， |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 相關方 - 營業成本 |
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| 營收成本 |
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| 毛利潤 |
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| 銷售、一般及行政支出 |
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| (出售企業)損益 |
( |
) | ||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
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| 營運（損失）收入 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息支出 |
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| 其他收益（費用），淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| (虧損) 收入在所得稅費用之前 |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得稅（利益）費用 |
( |
) | ||||||||||||||
| 淨（損失）收入 |
( |
) | ||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的淨損益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 歸屬於SPAR Group, Inc.的淨損益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 基本每股普通股損益歸屬於SPAR Group, Inc. |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 稀釋每股普通股損益歸屬於SPAR Group, Inc. |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 基本加權平均流通股數 |
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| 加權平均流通在外股份- 稀釋 |
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| 淨（損失）收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 其他綜合損失 |
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| 外幣轉換調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合(虧損)收益 |
( |
) | ||||||||||||||
| 歸因於非控制權益的綜合（損失）收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 歸因於SPAR集團的綜合（損失）收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
請參閱未經核數的簡明合併基本報表附註。
Condensed Consolidated 資產負債表
(未經審計)
（以千為單位，除股份及每股數據外）
| 九月三十日， | 12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產: | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收帳款，淨額 | ||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產及設備，淨額 | ||||||||
| 營運租賃使用權資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | ||||||||
| 递延所得稅，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債及股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用及其他流動負債 | ||||||||
| 應付聯屬公司款項 | ||||||||
| 客戶獎勵和存款 | ||||||||
| 信貸額度和短期貸款 | ||||||||
| 營運租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 扣除當期償還後之經營租賃負債淨額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 递延所得稅，淨額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和條件 - 請參閱註釋4 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| B系可轉換優先股，$ 每股面值：已授權及可用股份 已發行並流通股份 截至2024年9月30日及 於2023年12月31日 | ||||||||
| 0.01 每股面額： 股份授權截至2024年9月30日和2023年12月31日； 和 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行並流通股份分別為 | ||||||||
| 按成本核算的庫藏股 截至2024年9月30日， 股份為 截至2023年12月31日，流通： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資本公積額額外增資 | ||||||||
| 累積其他全面損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保留盈餘 | ||||||||
| SPAR Group, Inc.可歸屬股東之權益資產總額 | ||||||||
| 非控制權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
請參閱未經核數的簡明合併基本報表附註。
股東匯總簡明總體陳述’ 股權
(未經審計)
(以千為單位)
| 普通股 |
B系列可換股優先股 |
庫藏股 |
追加 |
累計其他 |
非- |
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| 股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
資本增值 |
綜合損益 |
保留盈餘 |
控制權 |
股東權益總計 |
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| 2024年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合資企業的出售 |
- | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合資業務出售 |
- | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購入非控股權益 |
- | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫藏股份的購買 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 |
- | - | - | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
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| 合資企業的銷售 |
- | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
- | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日的賬面 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAR集團公司及其子公司
股東匯總簡明總體陳述’ 股權（續）
(未經審計)
(單位: 千元)
| 普通股 | B系列優先股 | 庫藏股 | 追加 | 累計其他 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本增值 | 綜合損益 | 保留盈餘 | 控制權 | 股東權益總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份基於薪酬的支出 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | ) | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅給新華保險 | - | - | - | ) | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日結束餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | - | - | - | - | - | - | ) | - | - | - | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息支付給新華保險 | - | - | - | ) | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付以收購非控股權益 | - | - | - | ) | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份的養老 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | - | - | - | ) | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配予新華保險 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
請參閱未經核數的簡明合併基本報表附註。
Condensed Consolidated 現金流量表
(未經審計)
(單位: 千元)
| 截至九月三十日的九個月。 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 凈利潤 | $ | $ | ||||||
| 調整淨利潤以使其與營運活動提供的淨現金相符 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 營運租賃權益資產攤銷 | ||||||||
| 預期信用損失準備 | ||||||||
| 递延所得税費用 | ( | ) | ||||||
| 出售業務的收益 | ( | ) | ||||||
| 股份基於薪酬的支出 | ||||||||
| 營運資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收帳款，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用及其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用、其他流動負債、因聯屬公司和客戶獎勵及存款所致 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營運活動產生的淨現金（使用） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 投資活動產生的現金流量 | ||||||||
| 購置財產及設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 業務出售中的現金轉移 | ( | ) | ||||||
| 合資企業出售收益 | ||||||||
| 投資活動所提供（使用）的淨現金 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 財務活動中的現金流量 | ||||||||
| 2,516 | ||||||||
| 根據信用額度的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 購回普通股 | ( | ) | ||||||
| 向賣方支付票據 | ( | ) | ||||||
| 支付以取得非控制權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制權益股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的（使用的）淨現金 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流量補充披露信息: | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 支付所得稅現金 | $ | $ | ||||||
請查閱未經審核之簡明綜合財務報表附註。
附註至簡明綜合財務報表
（未經審核）
| 1. | 業務性質 |
SPAR Group, Inc.（「SGRP」或「公司」），及其子公司（及SPGR連同其子公司 可以 皆稱為「SPAR Group」、「公司」、「SPAR」、「我們」或「我們」）是一家提供全球範圍內零售商、消費品製造商和經銷商廣泛範圍營銷服務的公司。
| 2. | 主要會計政策摘要 |
附帶的未經審核簡明合併基本報表是根據美國一般接受會計原則（“U.S. GAAP”）以及根據證券交易委員會（“SEC”）針對中期基本報表的規則和規定編制的。根據這些規則和規定，通常在根據U.S. GAAP編制的基本報表中包含的某些資訊和附註披露已被簡化或省略。這些未經審核的簡明合併基本報表應與公司截至年度的經審核合併基本報表及其附註一起閱讀。 2033年12月31日包含在2023 年度報告表格 10-k，已向證券交易委員會提交， 2024年4月1日。
未經審核的簡明合併基本報表是根據經審核的合併基本報表的相同基礎編制的。根據管理層的意見，包含的披露是充分的，並且隨附的未經審核的簡明合併基本報表包含所有必要的調整，能夠公平地呈現公司於 2024 年 9 月 30 日結束，的合併經營結果和綜合收益 三 和 九 截至 2024 年 9 月 30 日的月份結束時， 2024 年 9 月 30 日結束，和2023以及合併的現金流量表，包括 九 截至 2024 年 9 月 30 日的月份結束時， 2024 年 9 月 30 日結束， 和 2023此類調整屬於正常且經常性的性質。合併的營運結果包括 三 和 九 截至之月份 2024 年 9 月 30 日結束，並不一定代表本年度預期成果。 不 並不一定能反映合併經營成果的結果。 可以 預計年結束時可能發生的 2024年12月31日.
合併原則
公司將其所擁有的子公司和其控制財務利益所擁有的所有合資企業進行合併。所有顯著的公司內部交易已在未經審計的簡明綜合財務報表中予以消除。 100%所有控股子公司和公司擁有控制財務利益的所有合資企業均已合併。 所有重要的公司內部交易均已在未經審計的簡明綜合財務報表中消除。 51%所有重要的公司內部交易均已在未經審計的簡明合併財務基本報表中消除。
估計的使用
編制未經審計的簡明合併基本報表以符合美國公認會計原則，管理層需要作出估算和假設，這些估算和假設會影響資產和負債的報告金額、在合併基本報表日期披露的或有資產和負債的金額，以及在報告年度內報告的收入和支出金額。受此估算和假設影響的重要餘額包括不動產和設備及無形資產的帳面金額、應收賬款的估值準備、遞延稅務資產和負債的帳面金額，以及來自營運和客戶激勵所產生的負債。實際結果可能與這些估算有所不同。
板塊報告
可報告的細分市場是公司可以獨立提供財務信息的元件，這些信息由首席運營決策者（"CODM"）定期評估，用於決定如何分配資源以及評估績效。公司的CODM是首席執行官。
該公司提供類似的商品銷售、行銷以及商業服務，並擁有可報告的區域型細分市場： (i) 美洲，包括美國、加拿大、巴西和墨西哥； (ii) 亞太區（"APAC"），包括日本、中國和印度； (iii) 歐洲、中東和非洲（"EMEA"），包括南非。某些企業費用已根據每個細分市場的營業收入佔公司總營業收入的百分比分配給各細分市場。
最近頒布的會計準則
在 2023年11月，FASB發布了ASU 編號 2023-07, 分部報告（主題280）：改善可報告分部的披露，這將要求公司報告額外的分部信息，包括某些重要的分部開支，並允許披露更多分部的利潤或損失的衡量指標。這項指導將在公司2024年1月1日開始的財政年度生效。 2024年1月1日以及之後的中期。公司採用了ASU 編號 2023-07本6-K表的報告依參照（i）公司在2022年1月5日取得證券及交易所委員會（SEC改善文件編號333-261881）批准生效的報告書；（ii）公司在2022年2月9日取得證券及交易所委員會（SEC改善文件編號333-262441）批准生效的報告書；以及（iii）公司的補充檔案1中的報告書。 2024年1月1日 以及其影響是 不 重要。
最近公佈的會計準則 未 仍然被採納
在 2023年8月,FASB發布了ASU編號 2023-05, 業務組合 – 合資企業的成立 (Subtopic 805):認列和初始計量，要求合資企業在成立時按公允價值認列和初步計量其資產和負債。本指引將對公司未來所有在或之後成立的合資企業生效。 2025年1月1日生效。早期採用和追溯應用是允許的。公司相信採用將對其綜合財務報表和相關披露產生實質影響。不相信採用將對其綜合財務報表和相關披露產生實質影響。
在 2023年12月，FASB發布了ASU 編號 2023-09,所得稅（主題） 740：改善所得稅披露，要求公司報告特定類別的稅率調解、支付的特定所得稅詳情以及各稅務管轄區的某些資訊。此指引將於公司2025年度開始生效 1月1日.公司目前正在評估採納將對其合併基本報表和相關披露造成的影響。
| 3. | Debt |
北磨資本信貸設施
公司透過SPAR Marketing Force, Inc.（"SMF"）和SPAR Canada Company ULC（"SCC"，與SMF統稱為“Nm借款人”），在美國（"美國循環信貸設施"）和加拿大（"加拿大循環信貸設施"，與美國循環信貸設施共同稱為"Nm信貸設施"）與North Mill Capital, LLC，營業名稱為SLR Business Credit（"NM"）建立了一個有擔保的循環信貸設施。
為了獲得、記錄和管理Nm信貸，SMF、SCC、SGRP和SGRP的某些直接和間接子公司在美國和加拿大（包括SMF和SCC作為借款人和SGRP作為擔保人，統稱為“Nm貸款方”）已於 2019年4月10日， 並已就Nm信貸設立信貸和安全協議與Nm簽訂，協議日期為，並經不時修訂（經修訂的“Nm信貸協議”），用以管理Nm信貸方案。根據Nm信貸協議，Nm借款人同意償還Nm就與Nm信貸協議及其修訂有關所產生的法律和文件費用。
於2022年3月17日，法院發出了一份訂單，暫停州級衍生訴訟，等候下文所述的聯邦衍生訴訟解決。 2023年2月1日， Nm貸款各方和Nm執行和交付了一項第六次修改協議，即時生效（"第六次修改協議"），根據該協議，Nm貸款各方和Nm同意將美國循環信貸設施金額增加至$
在2023年2月1日，我們完成了能源業務的出售。我們確定能源業務的出售符合金融會計準則委員會(“FASB”)會計標準法典(“ASC”) 20，“已停用業務”的標準，因為它相對較小且具有戰略合理性。按照ASC 20的要求，所有期間的合併資產負債表、合併綜合損益表和合併財務報表附注均重構以反映能源業務的停止營運。除非另有說明，這些合併財務報表的附注中的討論僅與我們的持續業務有關。 2024年3月27日，Nm貸款方和Nm執行並交付了一份第七次修改協議，立即生效（"第七次修改協議"），根據該協議，Nm貸款方和Nm同意將Nm信貸設施延長至 2024年10月10日至 2025年10月10日.
美國修訂債券和加拿大修訂債券（簡稱"Nm債券"）和Nm貸款協議共同要求Nm借款人支付相應貸款的利息，該利息等於：（i）由富國銀行不時指定；加（ii）的十分之一百分點（ ；再加上 一 和 九十分之
截至 2024 年 9 月 30 日結束，，綜合利率為每年%
Nm信貸融資包含著特定財務和其他限制性約束條款，同時也對Nm貸款各方（包括維持每位Nm借款人（即SMF和SCC）的正面遞延息稅前淨利潤）和對所有Nm貸款各方（包括SGRP）進行各項非正常支付和交易、承擔或保證債務、資本支出和特定其他投資的限制。至《日期》，Nm貸款各方已遵守該等約束條款。 2024 年 9 月 30 日結束，.Nm借款人的債務以Nm借款人的應收款項和其他資產以及其他Nm貸款各方的幾乎所有資產為擔保。
公司摘要’信用額度和短期貸款（以千為單位）：
| 年利率 | 平衡 | 年利率 | 平衡 | |||||||||||||
| 截至 | 截至 | 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 美國 / 加拿大 北米資本 | % | $ | % | $ | ||||||||||||
| 美國 - 資源加號賣方備註 | % | % | ||||||||||||||
| 中國 - 興業銀行 | N/A | % | ||||||||||||||
| 中國 - 工商銀行 | N/A | % | ||||||||||||||
| 南非 - Investec 銀行有限公司 | N/A | % | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||||||||||
摘要 未使用 公司信用及其他債務設施（以千元計）:
| 九月三十日， | 12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未使用的供應量： | ||||||||
| 美國 / 加拿大 | $ | $ | ||||||
| 南非 | ||||||||
| 總未使用的供應量 | $ | $ | ||||||
公司概要摘要’長期債務 （以千元為單位）：
| 年利率 | 平衡 | 年利率 | 平衡 | |||||||||||||
| 截至 | 截至 | 截至 | 截至 | |||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 美國 - 資源加賣家備註 | % | $ | N/A | $ | ||||||||||||
| 南非 - 環球銀行有限公司 | N/A | % | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 4. | 承諾和條件 |
法律事項
本公司為多項法律行動及行政程序的當事方，這些行動及程序均源於正常業務運作。在本公司管理層看來，這些事項的解決不預期將對本公司或其估計或希望的關聯公司、資產、業務、客戶、資本、現金流、信貸、開支、財務控制項、收入、法律費用、負債、流動性、地點、市場營銷、營運、前景、銷售、策略、稅務或其他成就、結果或控制項產生重大不利影響。
| 5. | 普通股 |
截至 2024 年 9 月 30 日結束，該公司的章程證書授權公司發行
公司的普通股持有人的投票權、分紅派息權和清算權均須受到並受到公司的B系列可轉換優先股持有人的權利、權力和優先權的限制。每一股公司的普通股均享有 一 在所有提交公司股東投票的事項上進行投票的權利。公司的普通股持有者有權根據 可以 董事會（"董事會"）宣告的分紅派息（如有），但須受公司的B系列可轉換優先股的優先分紅派息權影響。 在所示期間內已宣告或支付的現金分紅派息。
2024 股票回購計劃
於2022年3月17日，法院發出了一份訂單，暫停州級衍生訴訟，等候下文所述的聯邦衍生訴訟解決。 2024年3月28日， 董事會批准SGRP的回購高達
| 6. | 優先股 |
公司的公司章程授權其發行。
在 2022年1月，公司為其「SPAR Group, Inc.的“系列A”優先股的指定證書」（以下簡稱「撤銷證明」）提交了一份撤銷證明。根據撤銷證明，先前的系列A可轉換優先股指定被取消並撤回。因此，所有
在提交消除證書後， 於2022年1月，公司向特拉華州州書記提交了一份《SPAR集團公司“B”系列優先股指定證書》（“優先指定”），此指定已獲董事會於2022年1月批准。 2022年1月。該優先指定創建了一系列可轉換的優先股，設定為“B”系列可轉換優先股，面值為$
B系列可轉換優先股並不不具備任何投票或股息權利，並在歸屬時以一定比例轉換為公司的普通股1年至
在 於2022年1月，
在截至年份期間 2022年12月31日，
在截至年份期間 2023年12月31日，所有板塊剩餘的
| 7. | 按股份分享計劃支付的報酬 |
期權
For the 三 截至 2024 年 9 月 30 日的月份結束時， 2024 年 9 月 30 日結束， 和 2023公司確認與期權相關的股份補償費用約為$(
限制性股票單位
For the 三 截至之月份 2024 年 9 月 30 日結束， 和 2023公司認列與限制性股票單位相關的股份基礎補償費用約為$(
2023 和 2022 行政人員递延薪金協議
企業編製了一個股票報酬計劃 2022 ，其中將包括對NQSOs和RSUs（如下所定義）頒發獎勵，但該計劃從未提交給股東批准。然而，董事會以前曾為某些重要高管核准了使用RSUs或現金的股票激勵獎勵 2023 和 2022 。由於RSU計劃的RSU已分配完不再可用，這些高管反而以「幻影股份單位」（“PSUs”）的形式收到了遞延薪酬，該PSUs與公司普通股（“SGRP股份”）的相同數量相對應。收到的PSUs數量等於激勵獎勵金額除以SGRP股份授予日市價每股價格 no ，但無法收取SGRP股份本身。受贈人的PSUs數量將根據適用幻影股份協議中提供的有關SGRP股份的特定事件而自動調整。 PSUs 不 代表受贈人有權根據SGRP股份在役使時的公平市值獲得現金支付，但無權收取SGRP股份本身。受贈人的PSUs數量將根據適用幻影股份協議中提供的有關SGRP股份的特定事件而自動調整。 PSUs不 不 擁有公司普通股東的權利，包括任何投票權或股息權，並不能行使或交易成為SGRP股份。
自 2022年3月24日（the "2022 授予日期"），該公司向其高管發放了
生效日期為 2023年4月3日（授予日期）看漲"2023 公司向其執行人員Kori G. Belzer; William Linnane; 和 Ron Lutz授予了PSUs獎勵。
自 2023 授予日期起，該公司還向
自 2023 授予日期起，該公司還向
| 8. | 相關方交易 |
內部關聯交易
控制權、表決權及限制性股票協議變更
控制變更、表決權和限制股票協議（以下簡稱“CIC協議”）已於 2022年1月28日生效， 由公司和Robert G. Brown先生（以下簡稱“Brown先生”）、William H. Bartels先生（以下簡稱“Bartels先生”）、SPAR行政服務公司（以下簡稱“SAS”）、以及SPAR商業服務公司（以下簡稱“SBS”）簽署時發生。Brown先生、Bartels先生、SAS和SBS 可以 總稱為“多數股東”
根據《CIC 協議》，本公司向大股東發行
根據CIC協議，所有板塊之間的行動、索賠及要求皆已解決；而且在CIC協議的期間內， 五-年期的CIC協議，結束於 2027年6月25日， 同意放棄某些有關公司管理的權利。
巴特爾的養老及董事酬金
威廉 ·H· 巴特爾斯先生於該公司的僱員身份退休 二零二零年一月一日 但仍繼續擔任 SPAR 董事會成員。巴特爾斯先生也是 一 SGRP 的創始人和一名重要股東。有效 二零二零年一月十八日 SPAR 的治理委員會提出並一致批准了退休福利 五-年期開始 二零二零年一月一日， 和結束 二零二四年十二月三十一日 (「五年期」），就巴特爾斯先生而言。支付給巴泰爾斯先生的福利總值約為 $
截至 2024年9月30日，大約有$
其他相關交易和安排
開啟 二零二一年十二月一日，本公司與華寶行銷股份有限公司（「代理人」，並與本公司一起「雙方」）簽訂了營銷及廣告服務協議（「Wb 協議」）。代理商是由 Jean Matacunas 夫人擁有和控制的實體，該實體是總裁兼行政總裁邁克爾 ·R· 馬塔庫納斯的妻子。期間 第一 九 幾個月 2024, 公司他認可大約 ,000 在本協議下的開支中。
SBS 和資訊科技是 SGRP 的相關人士和附屬公司，但是 不 在合併公司的控制或部分下。請參閱更改控制、投票及限制股票協議，上面。在 一九九九年七月 該公司、SBS 和 Infotech 簽訂了永久軟件所有權協議，規定每一方獨立擁有一部分的未分割股份，並有權單方授權和利用本公司與 SBS 和 Infotech 共同擁有的某些部分的專有排程、跟踪、協調、報告和費用軟件的部分，並且每個人簽訂了公司的非獨家免費授權許可以在美國使用某些「SPAR」商標。
於2022年3月17日，法院發出了一份訂單，暫停州級衍生訴訟，等候下文所述的聯邦衍生訴訟解決。 2024年5月13日 SGRP私下回購了SGRP的普通股股票
國際合資企業交易
同意賣出該公司’其南非創業公司的所有權利益
在 2024年3月31日之前，SGRP Meridian Proprietary Limited（"Meridian"）是公司的合併國際子公司，並由公司擁有
截至2023年10月，你接受了訓練。 測量日期：2024年2月7日。公司與地方所有者簽訂了一項協議，以賣出其
根據該協議的條件，在所有重要方面均得到滿足， 2024年3月31日錄入額外繳入資本中。並於 2023年4月29日，本公司收到
出售公司的協議’其中國合資公司的所有權益
在2023年2月1日，我們完成了能源業務的出售。我們確定能源業務的出售符合金融會計準則委員會(“FASB”)會計標準法典(“ASC”) 20，“已停用業務”的標準，因為它相對較小且具有戰略合理性。按照ASC 20的要求，所有期間的合併資產負債表、合併綜合損益表和合併財務報表附注均重構以反映能源業務的停止營運。除非另有說明，這些合併財務報表的附注中的討論僅與我們的持續業務有關。 2024年2月23日，公司達成協議，將其在上海SPAR市場管理有限公司的%持股權賣給上海晶博企業顧問有限公司和上海威登市場管理有限公司。
同意出售公司’賣出其擁有巴西合資企業利益的巴西子公司
在 2024年3月26日，公司與Jk Consultoria Empresarial Ltda.（"JKC"）簽署了股份購買協議，讓JKC收購公司的巴西控股公司（該公司反過來擁有公司在其巴西合資子公司的
同意賣出 SPAR的 100% 對SPAR日本的所有權益
於2022年3月17日，法院發出了一份訂單，暫停州級衍生訴訟，等候下文所述的聯邦衍生訴訟解決。 2024年7月23日， 公司簽署了一份協議，出售其
同意賣出 SPAR的 51% 在其印度合資企業的持股權
於2022年3月17日，法院發出了一份訂單，暫停州級衍生訴訟，等候下文所述的聯邦衍生訴訟解決。 2024年9月25日， 公司完成了出售其印度合資創業公司的股權的協議，
與某些關聯方交易的摘要
有關方當事人截至呈報期間為以下（以千為單位）：
| 關聯公司包括以下（以千計）: | 九月三十日， | 12月31日, | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 本地投資者貸款:(1) | ||||||||
| 墨西哥 | $ | $ | ||||||
| 中國 | ||||||||
| 資源加 | ||||||||
| 總應付關聯公司 | $ | $ | ||||||
| (1) | 代表從當地投資者對公司的子公司的貸款（代表他們在流動資金貸款中的比例份額）。該貸款有 no 付款條件，隨時可要求償還，並在未經審計的簡明合併資產負債表中歸類為流動負債。 |
| 9. | 分段資訊 |
公司可報告細分部門在所提供期間的經營活動選擇聲明為（以千為單位）：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 凈收益： | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||
| 總凈收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營運(虧損)收益: | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 亞太地區 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入總額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||
| 總利息費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他費用（收入），淨值： | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 亞太地區 | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他費用（收入）合计，净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| (損失) 稅前收入： | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 亞太地區 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 稅前總(損失)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 所得稅（盈餘）費用： | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 亞太地區 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得稅（收益）費用總額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
公司可報告部門在所示期間的淨（虧損）收入、折舊及攤銷費用和資本開支（以千為單位）：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨（虧損）收入： | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨（損）益總計 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 歸屬於非控制權益的淨損益 | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 亞太地區 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 歸屬於非控制權益的總淨損失（收入） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 歸屬於SPAR Group, Inc.的淨損益 | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬於SPAR Group, Inc.的總淨（損失）收入。 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||
| 總折舊與攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資本支出： | ||||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||
| 總資本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
目前有 內部公司銷售三 和 九 截至之月份 2024 年 9 月 30 日結束， 和 2023.
公司可報告部門於所述時期之總資產（以千元計）：
| 九月三十日， | 12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 美洲 | $ | $ | ||||||
| 亞太地區 | ||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
本公司所報告的各營運部門截至目前期間之長期資產（以千為單位）：
| 九月三十日， | 12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 美洲 | $ | $ | ||||||
| 亞太地區 | ||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||
| 總長期資產 | $ | $ | ||||||
地理資料 （以千為單位）
| 截至九月三十日的三個月 | 截至九月三十日的九個月。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | 合併 | 合併 | 合併 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | 淨營業收入 | 淨營業收入 | 淨營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 巴西 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 南非 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 中國 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 日本 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 印度 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 澳洲 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總淨營業收入 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 10. | 租賃 |
本公司是特定營業租賃合同下的承租人，用於辦公空間和設備。
租金開支的元件包括以下所示的期間（以千元計）：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||
| 租賃成本 | 分類 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營運租賃成本 | 銷售、一般及管理費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 短期租賃成本 | 銷售、一般及管理費用 | |||||||||||||||||
| 變動成本 | 銷售、一般及管理費用 | |||||||||||||||||
| 租賃成本總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(1) 租賃支出主要包括物業稅、物業保險以及辦公空間租賃的公共區域或其他維護成本。
以下內容包括所呈現期間的補充資訊（以千為單位）：
| 三個月結束 | 截止九個月 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營運租賃的營運現金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 以換取租賃義務而獲得的使用權資產 | ||||||||||||||||
| 營運租賃 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按照呈現的時間，與租賃相關的資產負債表資訊如下（單位:千元）:
| 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 營運租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 負債： | ||||||||
| 營運租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 營運租賃負債的非流動部分 | ||||||||
| 營運租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限-營運租賃（以年計） | ||||||||
| 加權平均折扣率-營運租賃 | % | % | ||||||
下表彙總了截至日期的租賃負債到期情況 2024 年 9 月 30 日結束，（以千為單位）：
| 截至12月31日為止， | 金額 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 總租賃支付金額 | ||||
| 減：計算的利息 | ( | ) | ||
| 總計 | $ | |||
| 11. | 每股盈利 |
以下表格列出了每股基本和稀釋後凈利潤的計算（單位：千元，除每股資料外）。
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 歸屬於SPAR Group, Inc.的淨損益 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 基本每股凈利潤計算中使用的股份 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券的影響： | ||||||||||||||||
| 期權和未授予的限制性股份 | ||||||||||||||||
| 用於計算每股稀釋凈利潤的股份 | ||||||||||||||||
| 基本每股普通股損益歸屬於SPAR Group, Inc. | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 稀釋每股普通股損益歸屬於SPAR Group, Inc. | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 12. | 隨後的事件 |
潛在的私有化交易
如先前宣布的，在 2024年8月30日 公司與Highwire Capital, LLC（「合併協議」）簽署了合併協議 ("Highwire」) ，以及Highwire Merger Co. I, Inc. (德州有限責任公司)以及母公司全資擁有的德拉瓦州公司（"合併子公司根據協議，Highwire藉由現金合併，經董事會股東批准和交易結束後，將以$收購本公司的所有股份。
該公司的董事會（以下稱為"董事會）約在 兩 年前成立了由獨立董事單獨組成的特別委員會（以下稱為"特別委員會）以評估該公司及其股東（包括與該公司無關的股東）的戰略替代方案的可行性和公平性等各項事宜。他們最終收到了來自Highwire的意向書（"）之前宣布於 2024年6月5日， 這導致了合併協議的談判。
特殊委員會及董事會一致決定(i)合併協議及其所涉及的交易("合併交易")是建議合適的，對公司及其股東公平，符合最佳利益，(ii)決定進入合併交易是合適的，符合公司及其股東的最佳利益，(iii)批准公司執行、交付及履行合併交易，(iv)建議公司股東批准合併交易。
於2022年3月17日，法院發出了一份訂單，暫停州級衍生訴訟，等候下文所述的聯邦衍生訴訟解決。 2024年10月2日， 本公司向證券交易委員會提交了正式的代理人聲明並郵寄給股東，其中包含了關於SGRP股東特別會議的通知，該會議將於2024年10月25日舉行， 以批准合併協議及相關交易，股東在該會議上通過了這項決議。 合併協議各方正在努力完成合併交易的結案工作，預計交易將在 第四 季度 2024.
南非同意
於2022年3月17日，法院發出了一份訂單，暫停州級衍生訴訟，等候下文所述的聯邦衍生訴訟解決。 2024年10月8日， SGRP已同意Friedshelf 401 有限公司、Lindicom Empowerment Holdings LTD及Lindicom，作為SGRP在南非合作業務的
SPAR集團公司及其子公司
| 管理層對財務狀況和營運成果的討論與分析 |
前瞻性聲明
這份第10-Q表格季度報告（以下簡稱「季度報告」）包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的「安全港」條款所作的關於SPAR Group, Inc.（以下簡稱「SPAR集團」）的「前瞻性陳述」。SGRP股票集團法人」)及其附屬公司（與SPAR集團及其附屬公司合稱為「SPAR集團」或「SPAR Group」或「公司）。 SGRP的2023 年度十-K表格報告 在2023年12月31日結束，根據證券交易所成交委員會（"美國證券交易委員會），於2024年4月1日提交，以及SGRP對2023年12月31日結束的第一次修正年報在2024年4月30日提交到SEC （經修改後，基本報表"); 和SGRP的 依據舊金山證券交易所(SEC)提交的季度10-Q報告、當前8-K報告和其他報告和聲明(包括這份季度報告和年度報告，每份皆為"SEC報告")。"前瞻性陳述"定義於1933年證券法第27A條(經修訂) ("證券法")，以及1934年證券交易法第21E條(經修訂) ("證券交易所法案")，以及其他修訂後的聯邦和州證券法律、規則和法規(與證券法和交易法一起，"證券法").
讀者可以通過與歷史或當前事實沒有完全關係的事實來識別前瞻性陳述。如「可能」、「願意」、「期望」、「意圖」、「相信」、「估計」、「預期」、「繼續」、「規劃」、「計劃」、「計劃」或這些術語或其他類似表達的負面性，也可以識別前瞻性陳述。本季度報告及年報中本公司提出的前瞻性聲明可能包括（但不限於）有關風險、不確定性、注意事項、情況及其他因素的聲明（」風險"). 這些風險包括（但不限於）：公司的戰略審查過程或任何因此產生的行動或不行動的影響；出售本公司某些子公司的影響或任何因此對收入、收益或現金的影響；新增董事或新財務團隊成員的影響；任何股票回購及/或支付的潛在負面影響； COVID 的潛在持續負面影響 公司業務受疫情影響；公司可能不遵守適用納斯達克董事獨立性， 投標價格或其他規則；公司的現金流量或財務狀況；以及關於追求或實現本公司企業目標的計劃、意圖、期望、指引或其他資料。本公司的前瞻性聲明亦包括（但不限於）本季報告及年報內在「業務」、「風險因素」、「法律程序」、「管理層對財務狀況及營運業績的討論及分析」、「董事、行政人員及公司治理」、「行政人員薪酬」、「部分實益擁有人及管理層的保證擁有權及相關股東事宜」所作的聲明（如適用）相關交易，以及董事獨立性」.
您應仔細審查並考慮本公司的前瞻性聲明（包括所有風險因素和其他注意事項和不確定性）以及本季度報告、年度報告和其他適用 SEC 報告中所提供、包含或註明或參考納入本季度報告中的其他信息，但您不應過度依賴這些資訊。本公司的結果、行動、活動水平、績效、成就或狀況（包括其附屬公司、資產、業務、客戶、資本、現金流、信貸、費用、財務狀況、收入、法律成本、負債、流動性、地點、行銷、營運、績效、前景、銷售、策略、稅收或其他成就、結果、風險、趨勢或情況）以及本公司計劃、預期、預期、估計或其他預期的事件和情況（統一，」期望「)，以及我們的前瞻性聲明（包括所有風險）和其他信息反映了公司對未來事件和情況的當前觀點。儘管本公司認為這些期望和觀點是合理的，但本公司的結果、行動、活動水平、績效、成就或狀況或其他事件和情況可能與我們的期望和觀點有重大不同，並且公司無法保證或保證，因為它們受到風險和其他假設、情況變化和不可預測的事件（其中許多不在本公司控制）。此外，不時會出現新風險，本公司無法預測這些事項或它們如何發生或影響本公司。因此，本公司不能保證您將全部或部分實現其期望，並且已確定所有潛在風險，或者可以全部或部分成功避免或減輕該等風險，這些風險可能對本公司和您對本公司普通股的投資價值造成重大且實質不利。
這些前瞻性陳述僅反映公司對本季報告和年報日期的期望、觀點、風險和假設，公司無意、也不承擔任何義務或承諾公開更新或修訂任何前瞻性陳述（包括任何風險或期望）或其他信息（全部或部分），無論是否出於新信息、新的或加劇的風險或不確定性、環境改變、未來事件、認知或其他原因。
SPAR集團公司及其子公司
我們業務的概述
spar group是一家領先的商品推廣和品牌營銷服務公司，為大多數交易類別的零售商以及消費品製造商和分銷商提供廣泛的銷售增強服務。公司的目標是成為最具創造性、最能激勵人心和最有效的服務公司，推動我們品牌和零售客戶的銷售、利潤和運營效率。
截至2024年9月30日，本公司在三個國家運營：美國、加拿大和墨西哥。在所有這些國家中，本公司通過其多語言的物流、報告和通訊科技執行計劃，為客戶提供即時的店鋪/產品狀況洞察，從而創造價值。
憑藉超過50年的經驗和遍佈全球的商品專家網絡，該公司繼續與全球一些領先企業建立關係。資源規模、深厚專業知識、愛文思控股科技以及對卓越的堅定承諾的結合，使該公司與競爭對手有所區別。
本公司致力於提供一系列專門服務，旨在增強全球零售業務和盈利能力。我們的團隊與客戶密切合作，確定他們的主要目標，確保執行能提升銷售和利潤率的策略。專注於商品展示和品牌營銷，我們的專家部署各種旨在最大限度地促進商品賣出給消費者的方案。這些倡議範圍廣泛，從推出新產品和設立促銷展示，到組裝配件和確保庫存穩定，進而促進高效的訂貨流程。此外，我們將我們的專業知識延伸到銷售增強和客戶服務改善。隨著零售行業的變化，我們的團隊擅長進行全面的商店改造，為新店鋪的盛大開幕做好準備，確保它們滿足現代消費者的期望。此外，我們的物流人員在零售和消費品配送中心中發揮關鍵作用，為這些設施的運作做好準備，優化系統功能，管理產品物流，並提供重要的人員解決方案，以有效滿足我們客戶的需求。
公司的業務由位於密歇根州奧本山的總部主導和運作，並在每個國家設有當地的領導和辦事處。
調整後EBITDA
調整後的EBITDA是我們營運表現的一個非GAAP衡量標準，不應視為測量財務表現或根據美國通用會計原則（"U.S. GAAP"）衍生的任何其他績效衡量標準的替代方案。"調整後的EBITDA"定義為（i）折舊和攤提前，（ii）淨利潤中的利息費用，（iii）所得稅費用，（iv）董事會增量補償費用，（v）重整，（vi）商譽減損，（vii）非經常性法律和公司核心業務無關的法律解決成本及相關法律費用，和（viii）管理層確定的特殊條款。該指標是我們營運表現的補充衡量標準，既不是U.S. GAAP所要求的，也不是依照U.S. GAAP呈現的。
我們提出調整後的EBITDA是因為我們相信它有助於投資者和分析師在一貫基礎上比較我們的營運表現，通過排除我們認為不代表我們持續營運表現的項目。建議您評估這些調整以及我們認為這些調整適合補充分析的原因。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到將來我們可能會發生與我們在調整後的EBITDA展示中的某些調整相同或類似的費用。我們對調整後的EBITDA的展示不應被解釋為我們將來的結果不受飛凡或非經常性項目的影響。我們無法保證我們將來不會在未來時期修改調整後的EBITDA的展示，任何此類修改可能是重大的。此外，調整後的EBITDA可能與我們行業內或不同行業公司使用的同名指標不可比較。
我們的管理層認為調整後的EBITDA有助於突顯我們核心營運績效方面的趨勢，與其他度量標準相比可能會有顯著差異，這取決於長期戰略決策關於資本結構、公司所在的稅務管轄區和資本投資。我們也使用調整後的EBITDA來補充U.S. GAAP績效度量標準，以評估我們業務策略的有效性並作出預算決策。
調整後的EBITDA作為一項分析工具有其局限性，您不應該孤立地考慮它或作為取代根據美國GAAP報告的分析。其中一些限制包括：
| ● |
調整後EBITDA並不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合約承諾的需求； |
| ● |
調整後的EBITDA並未反映我們對工作資本需求的現金要求變化； |
| ● |
調整後的EBITDA並不反映支付利息或償還債務本金所需的利息費用和現金要求; |
| ● |
調整後的EBITDA不反映正在折舊和攤銷的資產更換的現金需求； |
| ● |
調整後的EBITDA並未反映非現金補償，這是我們整體長期補償的一個關鍵要素； |
| ● |
調整後的EBITDA未反映某些現金費用或現金收入的影響，這些費用或收入與我們正在進行的業務無關。 |
| ● |
我們同業中的其他公司可能以不同的方式計算調整後的EBITDA。 |
以下是我們凈利潤與調整後的EBITDA的對賬，涵蓋所呈現的各個期間：
| 截至九月三十日的三個月 |
截至九月三十日的九個月。 |
|||||||
| （以千為單位) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||
| 合併淨（虧損）收益 |
$ (232) |
$ 1,098 |
$ 11,024 |
$ 3,981 |
||||
| 折舊及攤銷 |
454 |
548 |
1,443 |
1,574 |
||||
| 利息支出 |
582 |
380 |
1,678 |
1,248 |
||||
| 所得稅（利益）費用 |
(2,314) |
227 |
1,088 |
1,806 |
||||
| 其他支出 |
472 |
(164) |
184 |
(347) |
||||
| 合併凈利潤的調整小計 |
(806) |
991 |
4,393 |
4,281 |
||||
| 整體的 EBITDA |
$ (1,038) |
$ 2,089 |
$ 15,417 |
$ 8,262 |
||||
| 戰略選擇的評估 |
952 |
143 |
1,607 |
571 |
||||
| 業務出售的損失（收益） |
922 |
- |
(11,154) |
- |
||||
| 基於股份的補償 |
(149) |
83 |
107 |
217 |
||||
| 法律費用/和解 - 非經常性 |
- |
140 |
- |
140 |
||||
| 重組成本 |
- |
28 |
256 |
28 |
||||
| 綜合調整後息稅折舊及攤銷前利潤 (Consolidated Adjusted EBITDA) |
$ 687 |
$ 2,483 |
$ 6,233 |
$ 9,218 |
||||
| 按非控制權益計算的調整後息稅折舊攤銷前盈利 |
(466) |
(977) |
(1,909) |
(3,211) |
||||
| 按SPAR集團公司計算的調整後息稅折舊攤銷前盈利 |
$ 221 |
$ 1,506 |
$ 4,324 |
$ 6,007 |
||||
營運成果報告
以下表格列出了所選的財務數據以及所示期間的淨收入百分比數據（以千為單位）：
截至2024年9月30日的三個月，與截至2023年9月30日的三個月相比
| 截至九月三十日的三個月 |
||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||||||||||
| $ |
% |
$ |
% |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 37,788 | 100.0 | % | $ | 67,333 | 100.0 | % | ||||||||
| 營收成本 |
29,346 | 77.7 | 53,960 | 80.1 | ||||||||||||
| 毛利潤 |
8,442 | 22.3 | 13,373 | 19.9 | ||||||||||||
| 銷售、總務及管理費用 |
8,558 | 22.6 | 11,284 | 16.8 | ||||||||||||
| 業務出售損失 |
922 | 2.4 | - | - | ||||||||||||
| 折舊及攤提 |
454 | 1.2 | 548 | 0.8 | ||||||||||||
| 營運（損失）收入 |
(1,492 | ) | (1.5 | ) | 1,541 | 2.3 | ||||||||||
| 利息費用，淨額 |
582 | 1.5 | 380 | 0.6 | ||||||||||||
| 其他收益（費用），淨額 |
472 | 1.2 | (164 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||
| 稅前（虧損）收入 |
(2,546 | ) | (4.3 | ) | 1,325 | 2.0 | ||||||||||
| 所得稅（利益）費用 |
(2,314 | ) | (6.1 | ) | 227 | 0.3 | ||||||||||
| 淨（損失）收入 |
(232 | ) | 1.8 | 1,098 | 1.6 | |||||||||||
| 歸屬於非控制權益的净（虧損）收益 |
88 | 0.2 | (839 | ) | (1.2 | ) | ||||||||||
| 歸屬於SPAR Group, Inc.的凈利潤（損失） |
$ | (144 | ) | (0.4 | )% | $ | 259 | 0.4 | % | |||||||
淨收入
2024年9月30日結束的三個月淨收入為3700萬美元，相比於截至2023年9月30日結束的三個月的6730萬美元，下降2950萬美元，或43.8%。該減少主要是由於南非、澳洲、巴西、中國和美國NMS JV的退出（這些收入包含在2023年的數據中，但不包括在當前期內），以及2024年日本和印度部分季度結果相比去年。
截至2024年9月30日止三個月及2023年，美洲的淨營業收入分別為$35.5百萬和$53.8百萬，較前者減少了$18.3百萬，或34.0%。2024年第二季的美洲收入下降反映了在第二季出售巴西。與去年相比，美國和加拿大業務在本季分別增長了18%和3%。
截至2024年和2023年9月30日的三個月，APAC的淨收入分別為230萬美元和5.7百萬美元，較去年下降了340萬美元，即59.6%。2024年營業收入較低的結果是由中國撤出和來自日本的部分季度收入帶來的。
截至2024年和2023年9月30日的三個月內，歐洲、中東和非洲的淨營業收入分別為$0和790萬美元，較上年減少了790萬美元，或100.0%，這是由於南非的銷售所致。
收入成本
本公司的營業收入成本包括其店內勞工和現場管理工資、相關福利、差旅及其他直接與勞動相關的支出，並在截至2024年9月30日的三個月內佔淨營業收入的77.5%，而在截至2023年9月30日的三個月內則佔淨營業收入的80.1%。
截至2024年9月30日的三個月內，營業成本為2930萬美元，而截至2023年9月30日的三個月內為5400萬美元，減少了2470萬美元，或45.7%。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內，美洲的營業收入成本分別為2740萬美元和4390萬美元，減少了1650萬美元，或37.6%。截至2024年9月30日的季度，美洲的營業收入成本佔淨營業收入的百分比為77.2%，而截至2023年9月30日的季度為81.6%，減少了5.4%。
截至2024年9月30日及2023年，APAC的營收成本分別為2.0萬美元和4.1萬美元，較前者減少了2.1萬美元，降幅為51.2%。APAC營業收入成本佔淨營收百分比分別為87.0%和71.9%，截至2024年9月30日季度結束相較於截至2023年9月30日季度結束。成本減少是因為中國和澳洲的出售，以及對日本和印度的部分季度。
截至2024年及2023年9月30日止的三個月內，歐洲、中東和非洲的營業收入成本分別為0美元和590萬美元，減少了590萬美元，或100.0%。截至2024年9月30日止的季度，歐洲、中東和非洲的營業收入成本佔淨收入的比例為0.0%和74.7%，與截至2023年9月30日止的季度相比。歐洲、中東和非洲部門完全由南非組成，該部門於2024年第一季度末被出售。
銷售、一般及行政費用
公司的銷售、總務及行政開支包括企業經營開支、專案管理、資訊科技、高管薪酬、人力資源、法務和會計費用。公司的銷售、總務及行政開支分別為約8.6百萬美元，佔淨收入的22.6%，以及約11.3百萬美元，佔淨收入的16.8%，分別是截至2024年9月30日和2023年的三個月的。
截至2024年9月30日和2023年9月30日，美洲地區的銷售、一般和管理費用分別約為7.8百萬美元和8.1百萬美元，分別比前者減少了0.3百萬美元或3.7%。美洲地區的銷售、一般和管理費用在截至2024年9月30日的三個月內佔淨收入的比率為22.0%，而在截至2023年9月30日的三個月內為15.1%。
截至2024年和2023年9月30日三個月結束時，亞太地區的銷售、一般和管理費用分別約為0.7百萬美元和1.7百萬美元，較去年減少了1.0百萬美元，降幅達58.8%。作為凈收入的百分比，亞太地區的銷售、一般和管理費用在截至2024年9月30日和2023年9月30日為止的三個月中分別為30.4%和29.8%。
截至2024年和2023年9月30日的三個月內，歐洲、中東和非洲的銷售、總務和行政費用分別為0美元和1.4百萬美元，相較而言減少了1.4百萬美元，或100.0%。歐洲、中東和非洲部門完全由南非組成，在2024年第一季結束時出售。
折舊和攤銷
截至2024年和2023年9月30日的三個月，折舊和攤銷分別約為50萬美元和50萬美元。
利息費用
截至2024年和2023年9月30日止三個月內，利息費用分別約為0.6百萬美元和0.4百萬美元。
其他費用（收入），淨額
截至2024年和2023年9月30日止的三個月，其他支出（收入），淨額分別約為 50 萬美元和（20）萬美元。
所得稅費用
截至2024年9月30日和2023年，所得稅支出分別約為(2.3)百萬美元，有效稅率為90.9%，及0.2百萬美元，有效稅率為17.1%。
截至2024年9月30日的九個月，與截至2023年9月30日的九個月相比
| 截至九月三十日的九個月。 |
||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||||||||||
| $ |
% |
$ |
% |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 163,771 | 100.0 | % | $ | 197,649 | 100.0 | % | ||||||||
| 營收成本 |
131,801 | 80.5 | 157,042 | 79.5 | ||||||||||||
| 毛利潤 |
31,970 | 19.5 | 40,607 | 20.5 | ||||||||||||
| 銷售、總務及管理費用 |
27,707 | 16.9 | 32,345 | 16.4 | ||||||||||||
| 賣出業務獲利 |
(11,154 | ) | (6.8 | ) | - | - | ||||||||||
| 折舊及攤提 |
1,443 | 0.9 | 1,574 | 0.8 | ||||||||||||
| 營業收入 |
13,974 | 1.7 | 6,688 | 3.4 | ||||||||||||
| 利息費用，淨額 |
1,678 | 1.0 | 1,248 | 0.6 | ||||||||||||
| 其他收益（費用），淨額 |
184 | 0.1 | (347 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||
| 稅前收入 |
12,112 | 0.6 | 5,787 | 2.9 | ||||||||||||
| 所得稅費用 |
1,088 | 0.7 | 1,806 | 0.9 | ||||||||||||
| 凈利潤 |
11,024 | (0.1 | ) | 3,981 | 2.0 | |||||||||||
| 歸屬於非控股權益的凈利潤 |
(914 | ) | (0.6 | ) | (2,217 | ) | (1.1 | ) | ||||||||
| 歸屬於SPAR Group, Inc.的凈利潤 |
$ | 10,110 | 6.2 | % | $ | 1,764 | 0.9 | % | ||||||||
淨收入
2024年9月30日結束的九個月的淨收入為1.638億美元，相比於2023年9月30日結束的九個月的1.976億美元，下降了3380萬美元，或17.1%。綜合收入下降是由於澳洲和美國NMS JV在2023年底退出，以及於2024年頭三個季度的各個時間退出南非、巴西、印度、日本和中國（其收入包含在2023年內）。
截至2024年9月30日及2023年的九個月中，美洲的淨營業收入分別為1.442億美元及1.545億美元，減少了1030萬美元，或6.7%。這反映出我們在美國和加拿大的營業收入有強勁增長，而2024年巴西的出售部分抵消了這一增長所帶來的影響。
截至2024年和2023年9月30日的九個月，APAC的淨營業收入分別為11.3百萬美元和17.4百萬美元，較去年減少了6.1百萬美元，或35.1%。
截至2024年和2023年9月30日止的九個月，歐洲、中東和非洲的淨收入分別為800萬美元和2580萬美元，較去年減少1750萬美元，下降了67.8%。與2023年相比，歐洲、中東和非洲的收入下滑反映了截至2024年3月31日的合資公司出售。
收入成本
公司的營收成本包括店內勞動和現場管理工資、相關福利、旅行和其他直接勞工相關費用，佔截至2024年9月30日的九個月淨收入的80.5%，相比截至2023年9月30日的九個月淨收入的79.5%。毛利率下降主要是由美國營收組合（詳見美洲）和歐洲、中東和非洲收入中南非那家業務在第一季度的重大毛利率下降（詳見歐洲、中東和非洲）所致。
截至2024年9月30日的九個月的收入成本為1.318億美元，與截至2023年9月30日的九個月的1.570億美元相比，減少了2520萬美元，或16.1%。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月期間，美洲的營業收入成本分別為1.157億美元和1.239億美元，減少了820萬美元，或6.6%。截至2024年9月30日的九個月期間，營業收入成本佔淨收入的百分比為80.2%，而截至2023年9月30日的百分比為80.2%，增幅為0.0%。
截至2024年9月30日和2023年9月30日，亞太地區的營業成本分別為910萬美元和1,290萬美元，較去年減少380萬美元，下降了29.5%。2024年9月30日結束的九個月內，亞太地區的營業收入佔淨收入比例分別為80.5%和74.1%，分別與2023年9月30日結束的九個月相比。亞太地區營業成本的變化主要受中國和澳洲退出所驅動。
截至2024年9月30日的九個月和2023年九個月，歐洲、中東和非洲的營業收入成本分別為700萬美元和2020萬美元，減少了1320萬美元，或65.3%。截至2024年9月30日的九個月，歐洲、中東和非洲的營業收入成本佔淨營業收入的百分比為0.0%和78.3%，與截至2023年9月30日的九個月相比。與2023年相比，歐洲、中東和非洲的營業收入成本的下降反映了截至2024年3月31日南非合資公司的出售。
銷售、一般及行政費用
公司的銷售、一般及行政開支包括其企業總部費用、項目管理、資訊科技、執行薪酬、人力資源、法律及會計費用。銷售、一般及行政開支約為2770萬美元，佔淨營業收入的16.9%；2024年9月30日止的九個月以及2023年同期間，則約為3230萬美元，佔淨營業收入的16.4%。
截至2024年9月30日及2023年9月30日止的九個月，美洲的銷售、一般及行政費用分別約為2380萬美元及2320萬美元，增長2.6%。美洲的銷售、一般及行政費用佔淨收益的比例分別為16.5%及15.0%。
截至2024年和2023年9月30日的九個月內，亞太地區的銷售、一般及行政費用分別約為290萬美元和500萬美元，較之前年減少210萬美元，佔減少42.0%。
截至2024年9月30日的九個月期間，歐洲、中東和非洲的銷售、一般和行政費用分別約為100萬美元和420萬美元，減少320萬美元，或76.2%。與2023年相比，歐洲、中東和非洲的銷售、一般和行政費用的下降反映了截至2024年3月31日出售南非創業公司的情況。
折舊和攤銷
截至2024年和2023年9月30日止九個月，折舊和攤銷金額分別約為1.4百萬美元和1.6百萬美元。
利息費用
截至2024年和2023年9月30日止九個月，利息開支分別約為1.7百萬美元和1.2百萬美元。
其他費用（收入），淨額
截至2024年9月30日和2023年，其他費用（收益），淨額分別約為0.2百萬美元和（0.3）百萬美元。
所得稅費用
截至2024年及2023年9月30日的九個月內，所得稅費用分別約為110萬美元，稅率為9.0%，以及180萬美元，稅率為31.2%。
關鍵的會計估計
我們的合併基本報表按照美國通用會計準則的準備需要我們進行估計和判斷，這影響到在這些基本報表及相關說明中報告的數額。然而，我們相信在編製未經審計的簡明合併基本報表時使用了合理的估計和假設。儘管我們認為所使用的估計是合理的，但由於進行這些估計時固有的不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計有所不同。
編製未經審核的簡明綜合基本報表所使用的重要會計政策和估算已在截至2023年12月31日的審核綜合基本報表及其附註中說明，這些報表已於2024年4月1日提交給證券交易委員會的2023年10-K年報中包含。除非在本季度報告的未經審核的簡明綜合基本報表的附註2中詳細說明，否則在截至2024年9月30日的九個月內，我們的重要會計政策未發生重大變更。
流動性和資本資源
籌資需求
來自營運的現金可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於在我們2023年10-K表格的其他部分中詳述的“風險因素”部分所述的風險。公司相信，根據公司現有的信貸設施的持續性、預測的營運結果、供應商的支付要求以及公司可用的其他融資（包括欠關聯公司的款項），現金可用來源應該可控並且足以支持未來12個月的日常運營資金和資本支出需求。然而，來自公司主要客戶的應收款項的收款延遲、來自這些客戶的業務顯著減少或經濟衰退，可能會對公司的業務、現金資源以及持續籌措營運資金的能力產生重大不利影響。
公司是各種國內和國際信貸設施的參與方。這些各種國內和國際信貸設施要求符合各自的基本報表。詳見本季度報告表格10-Q其他地方所包含的公司未經審核簡明綜合基本報表附註3。
2024年9月30日結束的九個月現金流量 和2023年
截至2024年9月30日止，營運活動提供的淨現金為(0.7)百萬美元和2014年截至2023年的1.6百萬美元。
截至2024年和2023年9月30日止，投資活動提供的凈現金分別約為950萬美元和(1.0)百萬美元。
截至2024年和2023年9月30日，籌集（或用於）籌資活動的淨現金約為210,000美元和(1.5)百萬美元。
反映匯率期貨變動對上述活動的影響，導致截至2024年和2023年9月30日的九個月內，現金、現金等價物及受限制現金分別減少約$ (75) 千和$ (426) 千。
| 有關市場風險的定量和定性披露 |
該公司是根據交易所法規120億2規定的較小型報告公司，無需提供本條款所要求的信息。
| 內部控制及程序 |
我們的披露控制和程序（根據交易法第13a-15(e)或15d-15(e)的定義）旨在確保在我們根據交易法提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內被記錄、處理、總結和報告，並確保必須披露的信息被匯總並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和財務長，以便及時作出披露方面的決策。首席執行官和財務長作為我們的主要金融和會計官，已於本季度10-Q報告所涵蓋期間結束時審查了我們的披露控制和程序的有效性，並根據他們的評估，得出結論，該披露控制和程序在該日期時是有效的。
財務報告內部控制的變更
管理層負責根據交易所法令第13a-15(f)條和第15d-15(f)條的定義，建立和維護充足的內部財務報告控制。我們的內部財務報告控制是在我們的首席執行官和財務長的監督下設計的一個過程，旨在為外部目的提供合理保證，符合普遍公認的會計準則，以確保財務報告的可靠性和財務報表的編製。
由於其固有的限制，內部財務報告控制可能無法檢測或預防錯誤陳述。此外，對未來期間有效性評估的任何預測都面臨風險，因為控制措施可能因為條件的變化而變得不足，或者對政策或程序的遵循程度可能會惡化。
管理層利用由特雷德威委員會贊助組織委員會（COSO）於2013年發布的《內部控制－整合框架》中建立的標準，對截至2024年3月31日的財務報告內部控制有效性進行評估。根據此次評估，管理層得出結論，我們截至2024年9月30日的財務報告內部控制是有效的。
財務報告內部控制的變更
公司在截至2024年9月30日的三個月期間，內部財務報告控制方面未發生任何變化，不會對公司的內部財務報告控制產生實質影響，或合理可能對其產生實質影響。
SPAR Group, Inc. and Subsidiaries
PART II: OTHER INFORMATION
| Legal Proceedings |
The Company is a party to various legal actions and administrative proceedings arising in the normal course of business. In the opinion of Company's management, resolution of these matters is not anticipated to have a material adverse effect on the Company or its estimated or desired affiliates, assets, business, clients, capital, cash flow, credit, expenses, financial condition, income, legal costs, liabilities, liquidity, locations, marketing, operations, prospects, sales, strategies, taxation or other achievement, results or condition.
For further discussion of certain legal proceedings, see Note 8 – Related Party Transactions and Note 4 - Commitments and Contingencies of the Notes to the Condensed Consolidated Financial Statements included in Part I, Item 1 of this Quarterly Report on Form 10-Q for the three months ended September 30, 2024, which is incorporated herein by reference, and Note 6 - Commitments and Contingencies of the Notes to the Consolidated Financial Statements included in Part IV, Item 15 on the 2023 Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 as filed with the Securities and Exchange Commission on April 1, 2024.
| Risk Factors |
Existing Risk Factors
Various risk factors applicable to the Company and its businesses are described in Item 1A under the caption "Risk Factors" in the 2023 Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023, which Risk Factors are incorporated by reference into this Quarterly Report on Form 10-Q for the three months ended September 30, 2024.
There have been no material changes in the Company's risk factors since the 2023 Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023.
| Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds |
Not applicable.
| Defaults upon Senior Securities |
Not applicable.
| Mine Safety Disclosures |
Not applicable.
| Other Information |
applicable.
SPAR Group, Inc. and Subsidiaries
| Exhibits |
| 31.1 |
|||
| 31.2 |
|||
| 32.1 |
|||
| 32.2 |
| 101.INS |
Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the interactive Inline XBRL document. |
|
| 101.SCH |
Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document |
|
| 101.CAL |
Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document |
|
| 101.DEF |
Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document |
|
| 101.LAB |
Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document |
|
| 101.PRE |
Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document |
|
| 104 | Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101) |
SPAR Group, Inc. and Subsidiaries
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.
| Date: November [ ], 2024 |
SPAR Group, Inc., Registrant |
|
|
|
|
|
|
|
|
By:
/s/ Antonio Calisto Pato
|
|
|
Antonio Calisto Pato |