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Glimpse集团报告2025财年第一季度财务结果
纽约，2024年11月14日 - Glimpse集团股份有限公司（“Glimpse”）（纳斯达克：VRAR）是一家多元化的沉浸式技术平台公司，提供面向企业的虚拟现实（“VR”），增强现实（“AR”）和空间计算软件及服务，为其2025财年第一季度截至2024年9月30日的财务结果（“Q1 FY‘25”）。
总裁兼首席执行官Lyron Bentovim的业务评论
财务总结:
| ● | Q1财年’25约244万美元的营业收入，反映：a）较2024年6月30日结束的Q4财年’24（约170万美元）的营业收入增长了44%。季度间的增长主要是由于空间核心收入增加所致，以及b）较2023年9月30日结束的Q1财年’24（约310万美元）的营业收入减少了21%。同比下降主要是由于我们过去9个月的战略调整导致旧客户基础的升级以及一些业务的整合和出售。 | |
| ● | 我们预计未来三个季度的营业收入将平均超过每季度$3 million，截至2025年6月30日的FY'25年度综合营收将达到$1100-1200万，而截至2024年6月30日的FY'24年度为$880万，年度营收增长25-35%。这种预期增长主要来源于空间核心营收的增加，以及我们其他业务的潜在增长。 | |
| ● | FY'25年Q1的毛利率约为79%，相比FY'24年Q1的62%有所增加。这种增长主要受益于本季度空间核心营收的增长和更高的软件许可收入。平均而言，我们预计未来的毛利率将在60-70%的区间内。 | |
| ● | FY’25年Q1调整后EBITDA亏损约为$46万，而FY’24年Q1调整后EBITDA亏损约为$129万。 | |
| ● | 我们当前的现金营业费用基数（未包括营业收入）现在每月不到$100万。鉴于我们未来的预期营收，我们预计在剩下的三个季度中每个季度都将产生正现金流。 | |
| ● | 截至2024年9月30日，公司现金及等价物大约为140万美元，应收账款额外为90万美元。 | |
| ● | 我们不打算在可预见的未来筹集资金，特别是因为我们预计经营活动将产生正现金流并增加现金余额。 | |
| ● | 我们继续保持干净的资本结构，没有债务，没有可转换债务，也没有优先股权。 | |
| ● | 有关我们财务结果的详细信息，请参阅我们于11/14/24提交的0.8万和10Q。 |
| 最近的业务更新： | |||
| ● | 本季度，我们继续努力向多个政府、国防部门和大型企业客户确保获得几百万美元规模的空间计算、云计算以及人工智能驱动的沉浸式软件解决方案（“Spatial Core”）合同。这些合同的短期总价值在500-1000万美元的区间内。我们预计将在2024年12月确认其中一份合同，并预计在2025年初确认其他合同，由于政府预算延迟。 | ||
| ● | 与全球水处理和卫生基础设施公司签订了一个中六位数的合同，用于增强现实（AR）解决方案。 | ||
| ● | 与全球能源公司签订了一个中六位数的合同，用于沉浸式内容。 | ||
| ● | 与一个州级地区签订了一份多年期、中六位数的沉浸式教育合同。 | ||
| ● | QReal 公司的营业收入显著增长，主要受其最大客户对增强现实镜片和3D模型的需求推动。 | ||
| 战略 审查与QReal分拆 | |||
| ● | 鉴于Spatial Core的人工智能和云驱动的营收与大型国防部门实体，我们庞大的营收流水线以及我们预期将来能够产生正现金流，我们相信我们的内在价值与我们当前的公开公司估值之间存在明显脱节。 | ||
| ● | 这种脱节严重影响了我们执行增长策略的能力。因此，公司董事会正在探讨各种积极的战略选择，以释放我们业务和/或资产中固有价值，并可能在本财年内采取这些选择。 | ||
| ● | 作为战略审查过程的一部分和我们之前宣布的围绕空间核心进行战略重组和非核心资产剥离的计划，截至2024年10月1日，Glimpse剥离了其全资附属公司QReal，LLC（“QReal”）及其相关的土耳其运营实体（“Glimpse Turkey”）的业务。 | ||
| 剥离的关键要素： | |||
| ○ | 在未来两年内为Glimpse创造约400万美元的预期净现金价值，包括每年1.2至150万美元的现金费用节省（不包括我们在剥离的实体中的股权部位或从偿还我们的优先债券中获得的上行潜力）。 | ||
| ○ | 简化和优化Glimpse的运营（减少约60名员工），并消除土耳其国家风险。 | ||
| ○ | 对于2025年和2026年财政年度的预期收入没有实质性变化，因为Glimpse将保留QReal最大客户的全部收入，直到Glimpse累计收取并留存135万美元的净现金，并考虑到所有相关营业费用和费用（“里程碑”）后。在满足里程碑后，Glimpse将在接下来的18个月内接收来自这位客户产生的任何收入的月度现金收入份额。 | ||
| ○ | Glimpse was issued a $156万 Senior Secured Convertible Note in a new and independent entity (“Newco”) that will operate QReal’s virtual try-on business. Note principal payback is tied directly to revenue collected by Newco (separate from the Milestone). | ||
| ○ | Newco raised outside capital and Glimpse was issued a minority equity stake in Newco. | ||
| ○ | We believe that QReal’s virtual try-on business has greater growth and success potential as an independent entity outside of Glimpse, potentially creating significant equity value for Glimpse’s shareholders in excess of QReal’s current equity value within Glimpse. | ||
Q1 Fiscal Year 2025 Conference Call and Webcast
Date: Thursday, November 14, 2024
时间：美国东部时间4:30 p.m。
美国 拨号：877-545-0320
国际：973-528-0002
参与者 接入代码：981585
网络广播：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2934/51637
请至少提前10分钟拨打电话，确保及时参与。
网络播放将可于2025年11月14日星期五前通过回放进行。电话会议重播将在2024年11月28日星期五前通过电话重播。如需收听，请致电美国：877-481-4010或国际：919-882-2331；重播密码：51637。Glimpse Group网站的IR部分也会提供网络播放。ir.theglimpsegroup.com) 或点击上方的网络广播链接。
关于非GAAP财务指标的说明
非GAAP财务指标是公司绩效、 财务状况或现金流量的数值测量，要么排除，要么包括通常不会在根据美国通用会计准则或GAAP计算和呈现的最直接可比指标中排除或包括的金额。 非GAAP指标不符合，也不是GAAP指标的替代。 其他公司可能使用不同的非GAAP指标和结果呈现方式。
除了按照GAAP呈现的财务结果外，本新闻稿还介绍了经调整的EBITDA，这是一个非GAAP指标。 调整后的EBITDA是通过将净亏损加上利息、税收、折旧、摊销和以股票为基础的薪酬开支来确定的。 该公司认为，此非GAAP指标结合净亏损而非替代净亏损，可以为投资者提供更集中的运营结果指标，这对于投资者提供了有用的信息。 股东。 此指标是公司内部报告的一个重要部分，以评估其业务和高级管理层的绩效。 调整后的EBITDA与最具可比性的GAAP指标净亏损的关联在下表中的财务数据中可见。 此处呈现的非GAAP指标可能无法与其他公司呈现的拥有类似名称的指标进行比较。
关于The Glimpse Group, Inc。
The Glimpse Group（纳斯达克：VRAR）是一家多元化的沉浸式技术平台公司，提供以企业为中心的虚拟现实、增强现实和空间计算软件和服务。 Glimpse独特的业务模式构建了规模和强大的生态系统，同时为投资者提供直接投资于这一新兴行业的机会，通过多元化的平台。 有关The Glimpse Group更多信息，请访问 www.theglimpsegroup.com
安全港声明
本新闻稿不构成出售或要约购买任何实体证券的要约。本新闻稿可能包含一些基于我们当前的预期、预测和假设的前瞻性声明，涉及风险和不确定性。 提供的前瞻性声明如有，均基于公司截至本日期的可获得信息。由于与我们业务相关的风险和不确定性，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中陈述或暗示的结果存在实质性差异。提供的前瞻性声明如有，包括关于我们对未来期望、信念、意图或策略的声明，并且可以通过前瞻性词语识别，如“预计”、“相信”、“看法”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“应该”以及类似词语。如果提供的所有预测均基于目前可获得信息，管理层预计内部预测和期望可能会随时间改变。此外，如果提供的所有预测完全基于管理层对我们未来财务表现的最佳估计，考虑到我们当前的合同、当前的商机积压以及与新老客户关于我们的产品和服务的对话。我们不承诺更新本新闻稿中包含的信息，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
公司联系人：
迈丹 罗斯布鲁姆
首席财务官 & 首席运营官
Glimpse集团，股份有限公司
(917) 292-2685
maydan@theglimpsegroup.com
THE GLIMPSE GROUP, INC.
汇总资产负债表
截至 2024年9月 30日 | 截至 2024年6月30日 | |||||||
| (未经审计) | (已经审计) | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,413,794 | $ | 1,848,295 | ||||
| 应收账款 | 871,493 | 723,032 | ||||||
| 延期成本/合同资产 | 320,372 | 170,781 | ||||||
| 预付款及其他流动资产 | 817,088 | 778,181 | ||||||
| 总流动资产 | 3,422,747 | 3,520,289 | ||||||
| 设备净值 | 146,728 | 167,325 | ||||||
| 使用权资产，净额 | 357,419 | 452,808 | ||||||
| 无形资产-净额 | 362,326 | 487,867 | ||||||
| 商誉 | 10,857,600 | 10,857,600 | ||||||
| 其他资产 | 18,468 | 72,714 | ||||||
| 总资产 | $ | 15,165,288 | $ | 15,558,603 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 221,366 | $ | 181,668 | ||||
| 应计负债 | 320,669 | 340,979 | ||||||
| 递延营业收入/合同负债 | 447,858 | 72,788 | ||||||
| 租赁负债，短期部分 | 232,933 | 364,688 | ||||||
| 收购的有条件对价 当前部分 | 2,914,490 | 1,467,475 | ||||||
| 总流动负债 | 4,137,316 | 2,427,598 | ||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 收购相关考量 净值，减：流动部分 | - | 1,413,696 | ||||||
| 租赁 负债，减：流动部分 | 136,952 | 178,824 | ||||||
| 总负债 | 4,274,268 | 4,020,118 | ||||||
| 承诺和 contingencies | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 每股面值$0.001的优先股 授权2000万股；已发行和流通0股 | - | - | ||||||
| 每股面值$0.001的普通股 授权30000万股；发行和流通分别为18166217股和18158217股 | 18,166 | 18,158 | ||||||
| 其他资本公积 | 74,926,319 | 74,559,600 | ||||||
| 累计亏损 | (64,053,465 | ) | (63,039,273 | ) | ||||
| 所有者权益总计 | 10,891,020 | 11,538,485 | ||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 15,165,288 | $ | 15,558,603 | ||||
THE GLIMPSE GROUP, INC.
综合损益表
| 截至三个月的期末 | ||||||||
| 九月 30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 软件 服务 | $ | 2,229,257 | $ | 3,012,071 | ||||
| 软件 许可/软件即服务 | 209,112 | 92,809 | ||||||
| 全年营业收入 | 2,438,369 | 3,104,880 | ||||||
| 已售出商品成本 | 515,303 | 1,181,509 | ||||||
| 毛利 | 1,923,066 | 1,923,371 | ||||||
| 营业费用： | ||||||||
| 研发费用 | 1,120,522 | 1,680,787 | ||||||
| 一般和管理支出 | 939,712 | 1,096,042 | ||||||
| 销售和营销费用 | 738,875 | 813,742 | ||||||
| 收购无形资产摊销 | 125,541 | 368,120 | ||||||
| 商誉减值 | - | 379,038 | ||||||
| 无形资产减值 | - | 513,891 | ||||||
| 收购后待定款项公允价值变动 | 33,319 | (2,757,530 | ||||||
| 总 运营费用 | 2,957,969 | 2,094,090 | ||||||
| 其他收入前的业务损失 | (1,034,903 | ) | (170,719 | |||||
| 其他收入 | ||||||||
| 利息收入 | 20,711 | 51,276 | ||||||
| 净损失 | $ | (1,014,192 | ) | $ | (119,443 | |||
| 基本和稀释后每股净亏损 | $ | (0.06 |
) |
$ | (0.01 | |||
| 用于计算基本和稀释每股净亏损的加权平均股数 | 18,164,217 | 14,730,386 | ||||||
THE GLIMPSE GROUP, INC.
现金流量表
截至2021年9月30日三个月 九月 30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净损失 | $ | (1,014,192 | ) | $ | (119,443 | ) | ||
| 用于调节净损失至经营活动中使用的现金的调整项: | ||||||||
| 摊销和折旧 | 155,594 | 398,923 | ||||||
| 普通股和员工以及董事会的期权基础报酬 | 366,727 | 666,620 | ||||||
| 应计的非现金绩效奖金公允价值调整 | - | (388,734 | ) | |||||
| 收购的待定对价公允价值调整 | 33,319 | (2,757,530 | ) | |||||
| 无形资产减值 | - | 892,929 | ||||||
| 向供应商发行普通股 | - | 26,936 | ||||||
| 使用权资产的摊销 | 95,389 | 95,727 | ||||||
| 经营性资产负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | (148,461 | ) | 251,407 | |||||
| 递延成本/合同资产 | (149,591 | ) | 1,834 | |||||
| 预付费用和其他 流动资产 | (38,907 | ) | (56,204 | ) | ||||
| 其他资产 | 54,246 | (1,505 | ) | |||||
| 应付账款 | 39,698 | (29,881 | ) | |||||
| 应计负债 | (20,310 | ) | (230,124 | ) | ||||
| 递延收入/合同 负债 | 375,070 | (257,879 | ) | |||||
| 租赁负债 | (173,627 | ) | (176,293 | ) | ||||
| 经营活动中的净现金流出 | (425,045 | ) | (1,683,217 | ) | ||||
| 投资活动现金流量 | ||||||||
| 设备购买 | (9,456 | ) | (7,030 | ) | ||||
| 投资活动使用的净现金 | (9,456 | ) | (7,030 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金流量: | ||||||||
| 融资活动提供的现金 | - | - | ||||||
| 现金及现金等价物净变动 | (434,501 | ) | (1,690,247 | ) | ||||
| 年初现金及现金等价物余额 | 1,848,295 | 5,619,083 | ||||||
| 期末现金及现金等价物余额 | $ | 1,413,794 | $ | 3,928,836 | ||||
| 与非现金投资和融资活动相关: | ||||||||
| 发行普通股以满足或偿付应付款项 | $ | - | $ | 127,145 | ||||
| 发行普通股以发放非现金绩效奖金 | $ | - | $ | 127,145 | ||||
| 因使用权资产而产生的租赁负债 | $ | - | $ | 113,182 | ||||
| 普通股认购应收款 | $ | - | $ | 2,984,001 | ||||
以下表格显示了2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月中净损失与调整后的EBITDA的对账（金额单位：百万美元）：
| 截至三个月结束 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (以百万计) | ||||||||
| 净损失 | $ | (1.02 | ) | $ | (0.12 | ) | ||
| 折旧与摊销 | 0.16 | 0.40 | ||||||
| 息税前利润 收入（损失） | (0.86 | ) | 0.28 | |||||
| 基于股票和供应商费用的补偿 | 0.37 | 0.69 | ||||||
| 收购相关的公允价值变动 考虑 | 0.03 | (2.76 | ) | |||||
| 应计绩效 奖金公允价值变动 | - | (0.39 | ) | |||||
| 无形资产减值 | - | 0.89 | ||||||
| 调整后 EBITDA 损失 | $ | (0.46 | ) | $ | (1.29 | ) | ||