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eastside distilling報告了2024年第三季度財務業績
公司將於2024年11月14日下午5:00(東部時間)舉行電話會議
2024年11月14日,俄勒岡州波特蘭和羅德島普羅維登斯 / PR Newswire / — eastside distilling公司(納斯達克股票代碼:EAST)(「東區」或「公司」),作爲 Bridgetown Spirits corp 的控股公司,後者是一家以消費者爲中心的飲料公司,致力於打造受工藝啓發的體驗品牌,以及 Beeline Financial Holdings, Inc. (「Beeline」),這家最近收購的先導抵押貸款技術公司,運營一家面向房主和房地產投資者的全數字化、人工智能增強平台,報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
在公司的財務業績和下面的討論中,Craft Canning + Printing(以下簡稱 Craft C + P),確實截至2024年10月7日前是公司的子公司,爲太平洋西北地區的工藝罐裝行業提供印刷服務,並被歸類爲「待售資產」,因爲公司於2024年10月7日轉讓了對 Craft C+P 的權益。此外,下面的財務業績和討論不包括 Beeline Financial Holdings, Inc.,因爲它直到2024年10月7日才成爲公司的子公司。
2024財年第三季度亮點:
● | 烈酒板塊(不包括公司支出)在2024年第三季度實現了正的EBITDA和淨利潤。 | |
● | 烈酒銷售額比2024年第二季度增加了14%。 | |
● | 季度結束後,公司進行了資產出售和債務交換,在此過程中,公司處置了Craft C+P以償還債務。 | |
● | 在資產出售和債務交換結束後,Beeline合併成爲Eastside的子公司。 (見2024年10月7日的新聞稿。) |
2024年9月4日,公司與Craft C+P簽署了一份債務交換協議《債務協議》,並於2024年10月7日完成,公司將720桶烈酒轉讓給Craft C+P,隨後Craft C+P併入由公司某些債權人擁有的有限責任公司,這些債權人爲獲得Craft C+P而放棄了公司660萬美元的債務,並放棄了賬麪價值爲120萬美元的Eastside優先股。鑑於《債務協議》的影響符合ASC主題205-20的所有初始標準, 財務報表的披露-已中止的業務 就歸類爲待售的情況而言,2024年9月30日和2023年12月31日以及截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月期間,Craft C+P的資產、負債和營業業績均已被歸類爲待售。已調整之前期間的合併財務報表,以反映可比信息。
在簽署債務協議後,公司成立了子公司「Bridgetown Spirits Corp.」(「Bridgetown」),並將公司的製造和銷售烈酒業務分配給了Bridgetown。下文所包括的財務業績討論涉及Bridgetown和公司業務板塊。
財務結果
以下信息包括Bridgetown和公司業務板塊,並排除Craft C+P。
截至2024年9月30日和2023年的三個月的毛銷售額均爲80萬美元。2024年9月30日的三個月期間,Bridgetown銷售了5,868箱,與前一年的6,849箱相比,售出65桶,總收入爲10萬美元。
截至2024年9月30日和2023年的三個月期間,毛利潤均爲20萬美元。毛利率分別爲26%和21%,由於批量銷售烈酒以及自2023年開始並持續到2024年的持續節省成本舉措而增加。
截至2024年9月30日的三個月的營業費用從2023年9月30日的3個月的50萬美元增加到70萬美元,主要是由於與債務協議和Beeline合併有關的較高專業費用的產生。
2024年9月30日結束的三個月淨虧損從2023年9月30日結束的三個月的$220萬減少到$140萬。公司在2023年期間的業績受到$130萬的支出所拖累,這是由於在2023年9月30日結束的三個月將債務轉換爲股權導致的。
非GAAP財務指標的使用
eastside distilling的管理層評估和制定運營決策時使用各種財務指標。除了公司的GAAP結果外,管理層還考慮調整後的EBITDA作爲GAAP結果的補充。管理層認爲,這一非GAAP指標提供了關於公司運營結果的有用信息,並幫助投資者在一個一致的基礎上比較公司在報告期內的表現,排除了其認爲不具有核心運營績效跡象的項目。
公司將調整後的EBITDA定義爲利息、稅收、折舊和攤銷、基於股票的薪酬和其他一次性項目之前的收入。下表提供了這一非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的調整。
2024年第三季度電話會議詳情
日期和時間: 2024年11月14日,美國東部時間下午5:00
呼叫信息有興趣的各方可通過撥打(844) 889-4332或(412) 717-9595來接入電話會議。
現場 網絡直播信息: 有興趣的各方可以通過公司網站的電話會議部分,通過現場互聯網直播接入電話會議。 https://www.eastsidedistilling.com/conference-calls.
重播信息:電話會議重播將在(877) 344-7529或(412) 317-0088提供三天,重播訪問代碼爲#8629688。 網絡直播重播將在公司網站的電話會議部分提供。 https://www.eastsidedistilling.com/conference-calls 持續90天。
關於 eastside distilling
Eastside Distilling公司(納斯達克:EAST)是一家生產屢獲殊榮的手工烈酒的公司,包括威士忌、伏特加和朗姆酒。總部位於俄勒岡州波特蘭市,Eastside致力於品質、創新和可持續發展,提供體現太平洋西北地區精神的優質產品。
關於 Beeline Financial Holdings公司
該公司最近完成了與Beeline Financial Holdings公司的合併交易。Beeline是一家技術驅動的抵押貸款放貸機構,提供一個完全數字化、人工智能增強的平台,簡化和加速房主和房地產投資者的房屋融資過程。總部位於羅德島普羅維登斯,Beeline致力於通過創新技術和以客戶爲中心的解決方案改變抵押貸款行業。
關於前瞻性聲明的重要警告
本新聞稿中討論的某些事項可能是前瞻性聲明,反映了我們的期望或預期,而不是歷史事實。這些事項涉及的風險和不確定性可能導致實際結果有所不同,包括經濟狀況的變化、一般競爭因素、公司持續的融資需求和獲得融資的能力、市場對公司產品的接受程度、公司在獲得新客戶方面的成功、公司執行其業務模式和戰略計劃的能力以及其他風險和相關信息,這些信息不時地在公司向證券交易委員會(「SEC」)提交的文件中描述。最重要的風險的詳細討論可以在公司的年度報告的「風險因素」部分中找到。公司不承擔更新本新聞稿中的警示信息的義務。
基本報表摘要表
以下財務信息應與公司已提交給證券交易委員會的於2023年12月31日結束的10-K表格中附有的審計基本報表和附註一起閱讀,可在該交易所查看。 www.sec.gov在公司網站的投資者關係部分,以及 www.eastsidedistilling.com/investors.
eastside distilling,公司和附屬公司
合併資產負債表
2024年9月30日和2023年12月31日
(單位:千美元,除每股股數和每股數外)在成千上萬美元中,除了股數和每股
2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 310 | $ | 306 | ||||
交易應收賬款淨額 | 105 | 163 | ||||||
存貨 | 1,793 | 2,686 | ||||||
預付費用及其他流動資產 | 176 | 113 | ||||||
持有待售的流動資產 | 2,640 | 1,269 | ||||||
總流動資產 | 5,024 | 4,537 | ||||||
物業和設備,淨值 | 112 | 169 | ||||||
使用權資產 | 430 | 680 | ||||||
無形資產-淨額 | 4,178 | 4,178 | ||||||
其他資產淨額 | 182 | 247 | ||||||
持有待售非流動資產 | 6,298 | 7,669 | ||||||
總資產 | $ | 16,224 | $ | 17,480 | ||||
負債和股東權益(赤字) | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 1,388 | $ | 1,062 | ||||
應計負債 | 418 | 465 | ||||||
擔保信貸設施的當前部分,關聯方 | 3,447 | - | ||||||
擔保信貸設施的當前部分,扣除債務發行成本 | 728 | - | ||||||
應付票據的當前部分 | 8,155 | 486 | ||||||
應付票據的當前部分,關聯方 | 92 | 92 | ||||||
租賃負債的當前部分 | 191 | 223 | ||||||
其他流動負債,關聯方 | 85 | - | ||||||
待售的流動負債 | 3,124 | 1,877 | ||||||
總流動負債 | 17,628 | 4,205 | ||||||
租賃負債,減去流動部分 | 213 | 458 | ||||||
擔保信貸設施,關聯方 | - | 2,700 | ||||||
已扣除債務發行成本的擔保信貸設施 | - | 342 | ||||||
應付款項-淨額 | - | 7,556 | ||||||
持有待售非流動負債 | 843 | 1,366 | ||||||
總負債 | 18,684 | 16,627 | ||||||
股東權益(赤字): | ||||||||
普通股,面值$0.0001;截至2024年9月30日和2023年12月31日,授權6,000,000股;截至2024年9月30日和2023年12 31日,發行數量爲3,140,625股和1,705,987股,已發行數量一致。 | - | - | ||||||
優先股,面值$0.0001;授權100,000,000股;截至2024年9月30日和2023年12月31日,發行數量及已發行數量均爲2,500,000股的B系列優先股。 | - | - | ||||||
優先股,面值$0.0001;授權240,000股;截至2024年9月30日和2023年12月31日,發行數量和已發行數量分別爲117,586股和200,000股的C系列優先股。 | - | - | ||||||
額外實收資本 | 84,499 | 83,559 | ||||||
累積赤字 | (86,959 | ) | (82,706 | ) | ||||
股東權益(赤字) | (2,460 | ) | 853 | |||||
基本報表中的負債和股東權益(赤字) | $ | 16,224 | $ | 17,480 |
eastside distilling公司及其子公司
2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月
(金額單位爲千美元和千股,每股金額除外)
(未經審計)
合併利潤表:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
銷售 | $ | 783 | $ | 849 | $ | 2,106 | $ | 3,080 | ||||||||
減少客戶計劃和消費稅 | 23 | 43 | 129 | 141 | ||||||||||||
淨銷售額 | 760 | 806 | 1,977 | 2,939 | ||||||||||||
銷售成本 | 560 | 638 | 1,476 | 1,940 | ||||||||||||
毛利潤 | 200 | 168 | 501 | 999 | ||||||||||||
營業費用: | ||||||||||||||||
銷售與營銷費用 | 218 | 303 | 699 | 1,180 | ||||||||||||
一般和行政費用 | 435 | 172 | 1,149 | 1,287 | ||||||||||||
(收益)處置資產和設備的損益 | (1 | ) | - | (1 | ) | 3 | ||||||||||
總營業費用 | 652 | 475 | 1,847 | 2,470 | ||||||||||||
營業虧損 | (452 | ) | (307 | ) | (1,346 | ) | (1,471 | ) | ||||||||
其他收入(費用),淨額 | ||||||||||||||||
利息支出 | (409 | ) | (203 | ) | (965 | ) | (850 | ) | ||||||||
債務轉股的損失 | - | (1,321 | ) | - | (1,321 | ) | ||||||||||
其他收入 | 33 | 25 | 37 | 57 | ||||||||||||
其他總收益(費用),淨額 | (376 | ) | (1,499 | ) | (928 | ) | (2,114 | ) | ||||||||
稅前損失 | (828 | ) | (1,806 | ) | (2,274 | ) | (3,585 | ) | ||||||||
所得稅準備 | - | - | - | - | ||||||||||||
持續經營的淨虧損 | (828 | ) | (1,806 | ) | (2,274 | ) | (3,585 | ) | ||||||||
停用業務的淨虧損 | (531 | ) | (350 | ) | (1,866 | ) | (1,812 | ) | ||||||||
淨損失 | (1,359 | ) | (2,156 | ) | (4,140 | ) | (5,397 | ) | ||||||||
優先股送轉 | (38 | ) | (38 | ) | (113 | ) | (113 | ) | ||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (1,397 | ) | $ | (2,194 | ) | $ | (4,253 | ) | $ | (5,510 | ) | ||||
每股基本淨損失 | $ | (0.66 | ) | $ | (2.00 | ) | $ | (2.28 | ) | $ | (5.93 | ) | ||||
基本加權平均每股普通股股數 | 2,116 | 1,097 | 1,862 | 929 |
eastside distilling公司及其子公司
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月
(金額單位爲千美元)
(未經審計)
片段:檢測類型(血統和親屬關係測試,營養基因組學測試,預測測試,攜帶者測試,其他測試類型);技術(單核苷酸多態性(SNP)芯片,靶向分析,整個基因組測序(WGS));分銷渠道(在線,非處方藥)
三個月結束 九月三十日, | 截至九個月 九月三十日, | |||||||||||||||||||||||
(千位美元) | 2024 | 2023 | 差異 | 2024 | 2023 | 差異 | ||||||||||||||||||
在與業務組合相關的過程中,MoneyHero通過向Bridgetown的信託帳戶投入現金,獲得了約9990萬美元的總收入,考慮到約36%的Bridgetown A類普通股的贖回。在交易費用結算後,業務組合所獲得的淨收益約爲8700萬美元。 | ||||||||||||||||||||||||
銷售額 | $ | 783 | $ | 849 | $ | (66 | ) | $ | 2,106 | $ | 3,080 | $ | (974 | ) | ||||||||||
淨銷售額 | 760 | 806 | (46 | ) | 1,977 | 2,939 | (962 | ) | ||||||||||||||||
銷售成本 | 560 | 638 | (78 | ) | 1,476 | 1,940 | (464 | ) | ||||||||||||||||
毛利潤 | 200 | 168 | 32 | 501 | 999 | (498 | ) | |||||||||||||||||
總營業費用 | 217 | 303 | (86 | ) | 698 | 1,183 | (485 | ) | ||||||||||||||||
淨利潤(損失) | $ | 18 | $ | (110 | ) | $ | 128 | $ | (162 | ) | $ | (130 | ) | $ | (32 | ) | ||||||||
毛利率 | 26 | % | 21 | % | 5 | % | 25 | % | 34 | % | -9 | % | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||||||||||||||
總營業費用 | $ | 435 | $ | 172 | $ | 263 | $ | 1,149 | $ | 1,287 | $ | (138 | ) | |||||||||||
淨損失 | $ | (846 | ) | $ | (1,696 | ) | $ | 850 | $ | (2,112 | ) | $ | (3,455 | ) | $ | 1,343 |
調整後 EBITDA 協調:
截至三個月 9月30日 | 截至九個月 9月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨損失 | $ | (828 | ) | $ | (1,806 | ) | $ | (2,274 | ) | $ | (3,585 | ) | ||||
Add: | ||||||||||||||||
利息支出 | 409 | 203 | 965 | 850 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 31 | 38 | 99 | 114 | ||||||||||||
EBITDA | (388 | ) | (1,565 | ) | (1,210 | ) | (2,621 | ) | ||||||||
處置固定資產收益 | (1 | ) | - | (1 | ) | 3 | ||||||||||
債務轉股產生的虧損 | - | 1,321 | - | 1,321 | ||||||||||||
保修準備金 | - | (68 | ) | - | 98 | |||||||||||
Adjusted EBITDA | $ | (389 | ) | $ | (312 | ) | $ | (1,211 | ) | $ | (1,199 | ) |
投資者 關係聯繫人: ir@eastsidedistilling.com