EX-99.1 2 d866249dex991.htm EX-99.1 前 99.1

附錄 99.1 2024 年冬季投資者演示文稿 www.drillingtools.com


前瞻性陳述概述:國際鑽探工具 公司(「DTI」)在發佈截至2024年9月30日的三個月財務業績時發佈本演示文稿。本演示文稿中包含的信息不是 包羅萬象或包含潛在投資者可能需要的所有信息。鼓勵潛在投資者對本演示文稿中包含的信息以及其他重要內容進行自己的分析和審查 通過美國證券交易委員會(「SEC」)的EDGAR系統(www.sec.gov)和我們的網站www.drillingtools.com提供信息。前瞻性陳述:本演講和相關的口頭陳述 隨函附上1995年《私人證券訴訟改革法》「安全港」 條款所指的 「前瞻性陳述」。DTI的實際業績可能與其預期和估計有所不同 和預測,因此,你不應依賴這些前瞻性陳述作爲對未來事件的預測。「預測」、「相信」、「繼續」、「可以」 等字樣 「估計」、「預期」、「打算」、「可能」、「可能」、「計劃」、「可能」、「潛力」、「預測」、「項目」、「應該」, 「將」、「將」 和類似的表述可以識別前瞻性陳述,但是沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述包括但不是 僅限於有關DTI及其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的聲明。此外,任何涉及未來預測、預測或其他描述的陳述 事件或情況,包括任何基本假設,均爲前瞻性陳述。例如,本演示文稿中的前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述:(1)對DTI產品和服務的需求,即 受石油和天然氣行業總體活動的影響;(2)DTI留住客戶的能力,尤其是那些爲其收入做出很大貢獻的客戶;(3)DTI僱用和留住足夠客戶的能力 熟練和合格員工的數量,包括其關鍵人員;(4)DTI在競爭激烈的行業中推銷其服務的能力;(5)DTI執行、整合和實現收購收益以及管理收購的能力 由此導致的業務增長;(6) 對因DTI工具運行造成的損壞或傷害或石油和天然氣行業固有的危險活動引起的損害或傷害而產生的索賠的潛在責任;(7) DTI獲得額外資本的能力;(8)DTI開展業務的國家可能出現的政治、監管、經濟和社會混亂,包括稅法或稅率的變化;(9)DTI對其的依賴 信息技術系統,尤其是客戶訂單管理門戶和支持系統,用於DTI業務的有效運營;(10) DTI遵守適用法律、法規和規則的能力,包括那些法律、法規和規則 與環境、溫室氣體和氣候變化有關;(11) DTI維持有效的披露控制和財務報告內部控制制度的能力;(12) 市場價格波動的可能性 DTI的普通股;(13)上市公司增加的法律、會計、行政和其他成本的影響,包括可能的股東訴訟的影響;(14)增發股票的可能性 DTI 的普通股或其他股權證券;(15) DTI 維持其普通股在納斯達克上市的能力;以及 (16) 向您單獨提供並不時說明的其他風險和不確定性,詳情請見 DTI向美國證券交易委員會提交的文件和可能的文件。這些前瞻性陳述基於DTI管理層當前對未來事件的預期和假設,並基於有關結果和時間安排的當前可用信息 未來的事件。DTI警告說,上述因素清單並不是排他性的,不要過分依賴任何前瞻性陳述,包括預測,這些陳述僅代表截至發佈之日。你還應該仔細考慮 描述的風險和不確定性以及DTI於2024年3月28日提交的10-k表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告中提供的信息。這些申報或潛在的申報可能會 識別和解決可能導致實際事件和結果與本文所述前瞻性陳述中包含的重大差異的其他重要風險和不確定性。 行業、市場數據和合作夥伴關係:在本演示中,DTI依賴並提及有關DTI競爭的市場和行業的某些信息和統計數據。 此類信息和統計數據基於 管理層的估計和/或從第三方來源獲得的估計,包括市場研究公司的報告和公司文件。儘管 DTI 認爲此類第三方信息是可靠的,但無法保證其準確性或 所示信息的完整性。DTI 尚未獨立驗證第三方來源提供的信息的準確性或完整性。本演示文稿包含對DTI某些關鍵業務合作伙伴關係的描述。 這些描述基於DTI管理團隊與此類交易對手的討論、某些不具約束力的書面協議以及截至本演示之日的最新可用信息和估計。的使用 預測:本演示文稿包含有關DTI的預計財務信息。此類預計財務信息構成前瞻性信息,僅用於說明目的,不應作爲必要依據 預示着未來的結果。此外,說明性列報不一定基於管理層的預測、估計、預期或目標,而只是爲了說明目的。DTI 的獨立機構 審計員沒有爲了將預測納入本報告而對預測進行審計、審查、彙編或執行任何程序,因此,他們沒有發表意見或提供任何其他形式的 就本演示而言,對此作出保證。此類財務預測信息所依據的假設和估計本質上是不確定的,受各種重要的業務、經濟、 競爭和其他風險和不確定性。請參閱上面的 「前瞻性陳述」。實際業績可能與本演示文稿中包含的財務預測信息所設想的結果存在重大差異,而且 在本陳述中納入此類信息的用意不是, 也不應被視爲任何人表示此類預測中反映的結果將得到實現。此外,本演示文稿中引用的指標 關於DTI業務的某些方面,是DTI在主觀基礎上選擇的。此類指標僅用於說明目的,以證明DTI的業務要素,不完整且不一定 表明DTI的業績或未來業績或整體運營。無法保證歷史趨勢會持續下去。對DTI普通股的任何投資都存在高度的風險。無法給出保證 投資者將獲得資本回報,投資者可能會損失部分或全部投資。非公認會計准則財務指標:本列報包括某些未按照公認列報的財務指標 會計原則(「GAAP」),包括但不限於:調整後的息稅折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流以及由此得出的某些比率和其他指標。請注意,其他公司可能會計算這些非公認會計准則財務指標 不同的是,因此,此類財務措施可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準直接比較。 此外,根據公認會計原則,這些非公認會計准則財務指標不是衡量財務業績的指標,可能是 不包括對理解和評估DTI財務業績具有重要意義的項目。因此,不應孤立地考慮這些措施,也不應將其作爲運營提供的淨收益(虧損)、淨現金(用於)的替代方案 根據公認會計原則,活動或其他衡量盈利能力、流動性或業績的指標。您應該意識到,DTI對這些衡量標準的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。DTI 相信這些 非公認會計准則指標爲管理層和投資者提供了有關DTI經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。DTI認爲,使用這些非公認會計准則財務指標提供了 投資者可以使用的額外工具,用於評估DTI的持續經營業績和趨勢,以及將DTI的財務指標與其他類似公司的財務指標進行比較,其中許多公司的非公認會計准則財務指標與 投資者們。這些非公認會計准則財務指標受到固有的限制,因爲它們反映了管理層對在確定這些非公認會計准則財務時不包括或包括哪些支出和收入項目的判斷 措施。請參閱本演示文稿每頁的腳註或此處的表格,以將這些指標與貿易和工業部認爲是根據公認會計原則評估的最直接的可比指標進行對賬。 附錄中提供了歷史非公認會計准則指標與可比公認會計准則指標的對賬。本演示文稿還包括對非公認會計准則財務指標的某些預測。這些項目與淨收入的對賬包括收益或 出售或合併交易虧損、加速折舊、減值費用、債務報廢損益、有效稅率的變化和淨營運資金的波動,這些都難以預測和估計 並且主要取決於未來的事件。四捨五入:本列報中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。本演示文稿中出現的某些其他金額可能不是 四捨五入所得的總和。商標:本演示文稿包含 DTI 和其他公司的商標、服務標記、商品名稱和版權,它們是其各自所有者的財產。部分商標、服務僅爲方便起見 本演示文稿中提及的商標、商號和版權在列出時可能不帶有 Tm、Sm、© 或® 符號,但是 DTI 將在適用法律的最大範圍內主張適用所有者(如果有)對這些的權利 商標、服務標誌、商品名稱和版權。此外,本演示文稿中包含的第三方徽標可能代表過去或現在向 DTI 提供材料和/或產品的供應商或供應商,或者可能是 僅供說明之用。包含此類徽標並不一定意味着與此類公司或企業有聯繫或得到其認可。無法保證 DTI 會或繼續與任何一家公司合作,或 將來在此處包含徽標的企業。1


DTI 是關鍵任務鑽探工具 A 的領先租賃提供商 該平台的開發和設計旨在滿足不斷變化的客戶需求 ~65,000+ 全球約 40 年 6 個產品線 DTI 管理和 DTI 的銷售和 DTI 的歷史始於 DTI 的差異化分銷隊伍 1984 年渠道創立後的產品線包括北美約65,000個產品線,包括定向租賃、定向工具租賃、租賃工具以及歐洲、中東和非洲和亞太地區以及亞太地區的一家設備提供商 Wellbore Optimization 鑽探設備 對於海上鑽探人員來說,工具、高級工具、深層套管工具、PDC 工具維修和其他產品佔地面積廣闊的二疊紀三疊紀35,840平方英尺,價值1.52億美元DTI運營16項服務,DTI的運營面積爲35,840平方英尺DTI 2023 年的收入和 整個製造和維修業務的支持中心反映了北美的廣泛範圍,並在路易斯安那州維持了多產的二疊紀盆地設施,並擁有規模11個國際服務和支持中心 2


提供廣泛的產品,可提供典型鑽探所需的鑽孔工具 橫向工作差異化且大量的工具庫存可滿足所有地區的石油和天然氣客戶的廣泛需求,這是 DTI Crossover Subs Spiral Drill Collar Drill Drill Drill Drill Drill Drill Drill Drill Drill 管套重型穩定器鑽桿鑽頭子非磁項圈 Tm RotoSteer 穩定器 Tm MWD 泥漿馬達鑽頭 Drill-N-Ream 3


重要的行業利好因素和支撐性的宏觀背景 A 大宗商品價格、鑽機數量和資本支出相結合,創造了極具建設性的市場背景(1)(2)歷史鑽機數量行業分析北美世界其他地區鑽具市場將從2023年的7.85 25000美元增長 到2029年達到110.1億美元。隨着石油和天然氣公司重塑1,000台市場擴張,對高性能鑽探工具的2,000需求激增1,500美元。500——亞利茲頓諮詢與情報 0 3月21日9月21日3月22日9月22日3月23日9月23日3月24日9月24日 (3)(4)鑽探的歷史英尺勘探和生產資本支出(十億美元)35 30 25 20 15 10 5-1)貝克休斯 2)亞利桑那諮詢與情報 4 3)斯皮爾斯定向鑽探市場報告——2024年第三季度。僅包括鑽探的英尺數 穿過儲層岩石,不包括第 4 口井的垂直部分)Evercore ISI 2024 年全球勘探與生產支出展望(百萬英尺)2020 年第一季度第二季度第三季度 2021 年第一季度 2021 年第二季度第四季度 2021 年第三季度第四季度 2021 年第四季度 2021 年第三季度 2021 年第四季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2023 年第四季度 2023 年第三季度 2023 年第一季度 2024 年第二季度 2024 年第三季度 2024 年第 1 季度 2025 年第二季度 2025 年第三季度 2025 年第四季度 2025 年第四季度 2025


2024年財務展望在整個過程中提供調整後的自由現金流 Cycle DTI繼續執行其併購戰略,確定了約5個近期優先目標 ✓ DTI預計,繼2023年下降20%之後,北美的鑽機數量在2023年下降20%之後,2024年剩餘時間將基本穩定 ✓ 2024財年的指導包括 深層套管工具、高級鑽探產品和歐洲鑽探項目關鍵指導摘要2024財年指導方針(千美元)收入14.5萬美元至15.5萬美元(1)調整後息稅折舊攤銷前利潤爲38,000美元至43,000美元(1)調整後淨收益 7,700美元至9,800美元 (1) (2) 調整後的自由現金流18,000美元至21,000美元 1) 調整後的息稅折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後自由現金流是非公認會計准則財務指標。有關對賬,請參閱附錄中的 「非公認會計准則財務指標」 適用於根據美國公認會計原則(「GAAP」)計算和列報的最直接可比的財務指標。5 2)調整後的自由現金流定義爲調整後的息稅折舊攤銷前利潤減去資本總額 支出


可持續增長——執行計劃 (1) 收入調整後的息稅折舊攤銷前利潤 (百萬美元)(百萬美元)145.0 美元-155.0 美元 51.0 美元 152.0 美元 38.0 美元 41.2 美元 129.6 (2) (2) 2022 2023 2023 2023 2024E (1) (1) 調整後淨收益調整後自由現金流(百萬美元)18.0-21.0 21.1 美元 19.2 美元 16.5 美元 7.7 美元 -9.8美元7.3美元 (2) (2) 2022 2023 2024E 2023 2024E 1) 調整後的息稅折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後自由現金流是非公認會計准則財務指標。有關大多數財務指標的對賬,請參閱附錄中的 「非公認會計准則財務指標」 根據美國公認會計原則(「GAAP」)計算和列報的直接可比財務指標。6 2) 2024E代表公司截至2024年11月13日的展望,如第頁所示 5


調整後息稅折舊攤銷前利潤的組成部分在2023年增加了增長資本支出 現在支持更強勁的調整後自由現金流評論智能資本支出(百萬美元)(1)調整後。自由現金流可以直接受增長影響 7.3 美元資本支出策略 16.5 美元 18.0 美元 — 21.0 美元 24.1 美元增長資本支出 3.6 美元是公司 資金到位,佔收入的百分比增長了9.0美元至10.0美元 2023年19.7美元,這支持了經調整後的2024年以上增長11.0美元至12.0美元。自由現金流2022 2023 2024E維護資本支出增長資本支出調整後的自由現金流維護資本支出由 工具恢復 2022 2023 年 2024E 收入且相對而言 (2) 維護資本支出佔收入的百分比 16% 13% ~ 7% 的穩定狀態 (2) 增長資本支出佔總收入的百分比 3% 16% ~ 6% 經調整後自由現金流佔息稅折舊攤銷前利潤的百分比 40% 14% 47%-49% 來源: 公司財務和管理估計。2024E代表公司截至2024年11月13日的展望,如第5 7頁所示 1) 調整後的自由現金流定義爲調整後的息稅折舊攤銷前利潤減去總資本支出 2) 維持和增長 2024 財年的百分比代表截至 2024 年 11 月 13 日的當前預測分佈


(1) 同行調整後自由現金流利潤率比較 (2) 2023 年 2024 年實際利潤率 估計 35% 35% 30% 30% 25% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 0% 0% 0% Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 1 DTI Peer 2 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 使DTI能夠維持其機隊,維護相關的工具和技術,並在整個行業週期中產生正調整後的自由現金流。同行群體包括 BKR、BooM、OIS、RES、RNGR、WHD 和 XPRO 1) 調整後的自由現金流利潤率爲 定義爲調整後的息稅折舊攤銷前利潤減去總資本支出除以總收入 8 2) 使用 DTI 2024 年指導方針和 24 財年同行群體共識估計值的中點


同行領先的已動用資本回報率 (ROCE) 2023 年實際 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% DTI Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 EV/EBITDA 2.69x 12.75x 2.79x 4.14x 12.34x 4.43x 4.43x 6.24x 4.83x 倍多同行群體包括 BKR、BooM、OIS、RES、RNGR、WHD 和 XPRO。ROCE 被定義爲息稅前利潤除以 動用資本(總資產-流動負債總額)根據截至2024年11月13日的企業價值和2023財年報告的息稅折舊攤銷前利潤的企業價值得出的9−EV/EBITDA倍數


關於我們 10


石油和天然氣行業井下工具的市場領導者 A 極具競爭力的差異化產品套件核心產品和服務提供定向工具租賃井口優化工具高級工具 2023 年收入的 61% 2023 年收入的 19% 2023 年收入的 19% 2023 年收入的 17% Tm ⚫ 租賃工具用於 bottom hole ⚫ Drill-N-Ream,專有產品,⚫ 提供用於鑽孔的管道、修井組件(「BHA」),毗鄰獲得專利的井眼調節工具和完井作業鑽頭 ⚫ 新興產品 2024 年將 ⚫ 完整清點必需的 Tm ⚫ 超過 30 種工具包括用於運行工作線的 RotoSteer 操作工具 ⚫ 防噴器和相關的壓力控制配件(市場領先的工具租賃) 在北美陸地鑽機中的份額超過50%。墨西哥灣深水市場的領導者。擴大國際市場的地理機會。注意:其他產品和服務佔2023年收入的剩餘3% 11


業務遍及北美所有主要盆地擴大足跡 在歐洲、中東、北非和亞洲,艾伯塔省尼斯庫 64,000 多支工具租賃艦隊北達科他州威利斯頓 6 條差異化產品線 Charleroi、PA Casper、WY Vernal、Ut 全球服務足跡,包括加利福尼亞州貝克斯菲爾德在內的美國所有主要盆地 俄克拉荷馬城、俄克拉荷馬州阿伯丁、蘇格蘭米德蘭和阿姆斯特丹荷蘭新墨西哥州卡爾斯巴德德德德德德克薩斯州策勒 16 個服務和洛杉磯西布利支持中心位於德克薩斯州休斯敦北美布魯薩德和迪拜、米娜·阿卜杜拉、科威特新伊比利亞洛杉磯新伊比利亞 阿聯酋達曼、沙特阿拉伯阿布扎比、阿聯酋馬斯喀特、阿曼 DTI 公司總部 11 個國際 DTI 服務中心吉隆坡、服務和支持馬來西亞井筒優化工具高級工具分部中心儲備點檢查和維修 生產、產品、銷售和支持澳大利亞西北部巴森迪安 1) 除了上面地圖上描述的國際地點外,DTI 還在巴西、中國、意大利和尼日利亞設有辦事處 12


E&PS 和 OFS 公司的藍籌客戶群 ✓ 北美領先油田服務提供商的首選供應商 ✓ DTI 積極擴大其客戶群,以進一步實現客戶結構的多元化 Select DTI 客戶//13


執行我們的戰略計劃並取得更好的成果 DTI 自2023年6月成爲上市公司以來取得的成就 (1) 報告2023年增長;收入同比增長17%,調整後的息稅折舊攤銷前利潤同比增長24%收購了卓越的鑽探產品、深層套管工具和歐洲鑽探項目宣佈收購 Titan Tools Services將ABL信貸額度從2029年3月到期的6000萬美元擴大到8000萬美元,從而改善了流動性並加強了資產負債表。2029年3月到期的2,500萬美元新定期貸款修訂後的2024年展望 儘管市場疲軟,鑽機數量下降,但調整後的自由現金流同比仍有顯著改善 (1) 調整後的自由現金流預計將在2024年翻一番以上 (1) 調整後的息稅折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流均爲非公認會計准則 財務措施。有關根據美國公認會計原則計算和列報的14種最直接可比財務指標的對賬情況,請參閱附錄中的 「非公認會計准則財務指標」 (「GAAP」)。


客戶爲什麼要租用井下工具?複雜的鑽探、完工 和維修計劃使大多數運營商和服務提供商專注於核心能力,同時更願意依靠第三方提供租賃工具支持。運營商更願意租用這些工具來獲得以下好處:外包物流, 檢查、存儲和維護消除了設備重新部署風險即時設備可用性填補設備供應缺口將資本支出集中在覈心運營上爲什麼要向DTI租房?我們的租賃服務可提高客戶效率和 增值解決方案 15


關鍵運營差異化因素現代製造和維修 設施 ✓ 機器和維修設備可確保產品質量,延長產品壽命並提高車隊利用率 ✓ 能夠製造我們的大多數租賃工具,可以降低成本並控制供應鏈原材料 從 DTI 製造業及新增工具和/或維修設施工廠歸還的車隊工具租賃歸還的專有 COMPASS* 訂單管理系統 ✓ COMPASS* 訂單管理系統 COMPASS 爲 DTI 提供有價值的信息,用於生成基於數據的資本 分配決策獨特的專有軟件完整工具目錄加快訂單處理和支持系統及設備有效的定價控制交易數據經過分析,實現定製、自動化,爲客戶提供集中化策略 車隊管理準確報告訂單管理 16 * 客戶訂單管理門戶和支持系統


有機增長驅動力 ✓ DTI 規模,利用全球足跡 分銷和銷售渠道 ✓ 通過技術進步擴大現有產品線中的工具和服務範圍 ✓ 進一步的客戶滲透率,由於能力的擴大、新工具的擴大而導致的租金增加 服務 ✓ 不斷增長的客戶群和不斷增加的市場份額 ✓ 鑽探更長的橫向有利趨勢 Tm Tm Tm 專有示例:RotoSteer/Drill-N-Ream/SafeFloat 17


併購增長戰略:已確立重大整合上行空間 框架和穩健的管道以戰略性地整合油田服務租賃工具行業 DTI 的併購框架併購管道概述大型分散的潛在目標群體——主要是規模較小的大型潛在目標 專業的區域公司和個別產品包含 500 多個潛在目標的行業領域利用現有的 DTI 的 325 多個 MSA(其中許多是與領先的服務公司和勘探與生產運營商簽訂的)可以加速增長客戶 關係利用 DTI 在所有主要市場的龐大地域影響力可以快速實現當前併購 100 多個 DTI 產品/服務套件的部署 Targets 設施足跡商業化平台和經驗豐富的團隊可以快速部署 將原本進入市場途徑有限的新技術商業化 「好主意」 在 25 年左右制定主動目標。將鑽探戰略重點放在減少每口油井鑽機使用天數的產品管道上,從而獲得高租金的產品 效率提高產品繼續擴展到更高價值、更復雜的近期工具(例如增強的延伸距離井眼技術)複雜性優先事項~5個目標已確定擴大國際範圍繼續戰略發展 審查國際市場和潛在的分銷合作伙伴擴展 18


(1) 戰略依據:歐洲鑽探項目 ✓ 得到加強 技術進步和全球擴張努力 ✓ 增加關鍵人員、行業專業知識和客戶關係® ✓ 爲 DTI 的行業領先地位添加尖端工具,例如 Fixedblade 穩定器 技術組合 (2) 戰略理由:Titan Tools Services ✓ 擴大井下工具服務的全球影響力 ✓ 增強 DTI 的產品供應和技術能力 ✓ 加強 DTI 在 北海、歐洲和非洲市場 1) 歐洲鑽探項目合併於 2024 年 10 月 1 日結束 19 2) 泰坦工具服務合併於 2024 年 10 月 31 日宣佈


戰略理由:卓越的鑽探產品 ✓ 增強功能 差異化技術的垂直整合 Tm ✓ Drill-N-Ream 工具的成本節約 ✓ 協同效應-消除了重複的上市公司成本 ✓ 增加了顯著的精密製造能力 ✓ 增強了橫向水平 機會 ✓ 通過 10 多項專利擴大 DTI 的知識產權組合 ✓ 將擁有 Drill-N-Ream 工具的全球版權 ✓ 加速 Drill-N-Ream 在全球範圍內的增長機會 ✓ 鑽頭入口 再製造和維修業務 Superior Drilling Products 的合併已於 2024 年 8 月 1 日結束 20


戰略依據:Deep Case Tools ✓ 加入了 DTI 技術平台 ✓ 通過60多項專利擴大知識產權組合 ✓ 增加了強大的國際客戶關係 ✓ ADNOC/ARAMCO/PEMEX/PETROBRAS/PETROBRAS/PETRONAS ✓ 增加了 DTI 的收益和 Adj. 自由現金流概況 ✓ 有機會將 Deep Casing 產品擴展到北美 Deep Casing Tools 合併於 2024 年 3 月 18 日結束 21


DTI 領導團隊——經驗很重要!經驗豐富, 有着成功歷史的才華橫溢、敬業的管理團隊 22


DTI 的差異化增長戰略創造了引人注目的增長戰略 投資概況石油和天然氣行業井下工具領域的市場領導者藍籌客戶戰略模式實現全週期跑贏大盤的業績已證實的增長:分散行業中的有機與併購資產負債表強勁/低 槓桿/大量自由現金流經驗豐富、久經考驗的領導團隊可持續財務增長展望 23


補充信息 24


ESG + 安全是我們成功不可或缺的組成部分 DTI 承諾 環境管理 ✓ 持續評估和控制措施,確保最大限度地減少浪費 ✓ 追求最高水平的操作熟練度以減少返工、化學品和廢物的使用環境 ✓ 積極促進回收利用,包括廣泛的租賃工具回收和翻新計劃,以及爲地熱、碳捕集和儲存等能源轉型市場重新部署設備的機會 ✓ 識別和控制 限制潛在傷害和生產中斷或損害的風險敞口 Social ✓ 持續爲當地社區活動、慈善機構和員工(+安全)活動捐款 DTI 的領導層專注於創造長期價值 通過以下方式對所有利益相關者負責:(1) ✓ 通過選舉獨立董事會來承擔行政責任治理 ✓ 強有力的內部控制 1) 就適用的納斯達克而言,我們的大多數董事都是獨立的 證券交易委員會規則。25


定向工具租賃概述關鍵設備穩定器減少 鑽桿振動和扭矩... 鑽環增加 BHA 的重量以提高穿透率 (「ROP」) 並減少振動... 潛艇和其他設備鑽機中使用的各種潛艇、分頻器和搬運工具 字符串 26


井筒優化工具概述特種刀具事業部 專注的現場銷售和服務專業人員提供鑽機實地考察和客戶服務,實現穩定的產品性能和客戶滿意度產品大幅改進 Wellbore Quality ⚫ 專利技術 允許該刀具鑽進 Drill-N-Tm 保持市場領先地位 Ream (「DNR」) ⚫ 爲客戶帶來衆多好處 ⚫ 允許操作員以更低的成本延長井孔 (1) 工具的長度 ⚫ 2023: 商業化推出的 Emerging ⚫ 提高了 ROP,減少了扭矩和阻力,技術消除了滑塊 Tm 「RotoSteer」 ⚫ 每年有數百口油井的潛在應用 1) DTI 根據 Drill-N-Ream 分配鑽孔機 與相關專利的所有者Superior Drilling Products, Inc. 簽訂分銷協議。27


高級工具概述關鍵設備 DTI 提供各種各樣的 用於鑽探、修井和完井作業的優質管道、API 防噴器和壓力控制附件,以及一整套相關的搬運工具 Tubulars 搬運工具 API BOP 和壓力控制附件 7 1 ⚫ 鑽桿 — 2 至 5 英寸 API 瓶頸,超薄-⚫ 刺傷導軌 — 適用於管道和鑽桿 ⚫ 防噴器 — 500萬、1000萬和 1500萬 psi 8 2 孔,API,專有的雙肩高扭矩 ⚫ 漂流 — 適用於所有管道尺寸(聚四氟乙烯、鋼和 ⚫ 蓄能器 — 柴油、電力和氣動連接鋁合金)⚫ 軟管 — 高壓、阻燃劑和鋼質 1 1 ⚫ Hevi-Wate Drill 管道 — 3 至 5 英寸 API 2 2 ⚫ 旋轉滑塊 — 適用於管道、套管、鑽桿和彈性瓶頸、細孔、API、專有的雙鑽環 ⚫ 線軸 — 墊片、適配器和分流器承受高扭矩 連接 ⚫ 安全夾 — 用於管道和項圈 ⚫ 雙螺柱適配器 1 1 ⚫ 鑽環 — 3 至 9 鋼螺旋和光滑 8 2 ⚫ 手動夾子 — k-25 至 k-70 手工鉗和 Ht-⚫ 閘閥 — 手動、液壓和氣動驅動的 200 個手動旋轉鉗 ⚫ Kellys — 從 38 到 46 英寸的六角形或方形閘閥 ⚫ 扼流圈 — 手動可調和固定孔口 ⚫ 電梯 — 防滑夾具、瓶頸和 襯套 ⚫ Pup 接頭 — 鑽桿和油管類型 ⚫ 歧管 — 根據規格組裝的撬裝式定製緩衝器 ⚫ 管道 — 優質 PH-6、CS-8 和 API 8Rd,配有 ⚫ 潛水管 — TDS、磨損、浮動、X-over、 鑽頭、升降機和泵-3 1 個螺紋,從 2 到 4 ⚫ 法蘭配件 — 三通、十字架(法蘭接頭 8 2 和帶螺柱)⚫ 雙頭螺栓 — B700萬 H S 服務 2 ⚫ Chicksan Iron — 迴環、旋轉接頭和螺柱 28


其他產品和服務提供的產品內部支持服務 和新興產品 ⚫ 所有DTI部門的獨立檢查服務設備和精選外部客戶 Downhole ⚫ 對高效運營至關重要檢查解決方案 ⚫ 包括網絡在內的北美服務 包括六個國內檢查設施和一個加拿大檢查設施 ⚫ 定做井下鑽具 ⚫ 完井和生產產品銷售產品 ⚫ 生產除砂刀具業務銷售 ⚫ 北達科他州威利斯頓製造和 配送設施 ⚫ 持續工程技術 ⚫ 性能分析服務 ⚫ 產品開發組 ⚫ 質量保證的技術支持 29


2024年第三季度損益表鑽井工具國際公司 合併運營報表和綜合收益表(以千美元計,四捨五入)(未經審計)截至2024年9月30日的三個月,截至2024年9月30日的九個月 2024 2023 年收入,淨額:工具租賃 2 8,116 美元 29,361 美元 8 6,410 美元 90,639 產品銷售 11,977 8,777 28,190 26,206 總收入,淨額 4 0,093 38,138 1 14,600 116,845 運營成本和支出:工具租賃成本收入 4,076 7,337 1 7,558 21,578 產品銷售成本收入 5,726 1,814 10,779 5,862 銷售、一般和管理費用 1 9,855 16,552 5 7,415 50,999 折舊和攤銷費用 6,185 5,303 1 7,232 15,035 總運營成本和支出 35,842 3 1,006 102,984 93,474 運營收入(虧損)4,251 7,132 1 1,616 23,371 其他支出,淨額:利息支出,淨額(1,038)(73)(2,030)(995)出售房產的收益(虧損)19 — 61 68 調整先前持有的權益(虧損)(361)(535)368(148)其他收入(支出),淨額( 2,443) (135) (5,241) (6,170) 其他支出總額,淨額 (3,823) (743) (6,842) (7,245) 所得稅支出前收入 428 6,389 4 ,774 16,126 所得稅(支出)/收益 439 (2,102) (415) (5,201) 淨收入 867 美元 4,287 美元 4,359 美元 1 0,925 美元 可贖回可轉換優先股的累計股息— — — 314 普通股股東可獲得的淨收益 867 美元 4,287 美元 4,359 美元 10,611 美元每股基本收益 0.03 美元 0.14 美元 0 .57 美元攤薄後每股收益 股票 0.03 美元 0 .14 美元 0 .14 美元 0 .46 基本加權平均已發行普通股* 3 3,072,097 2 9,768,568 30,893,602 1 8,608,708 攤薄後的加權平均在外普通股* 33,547,056 30,043,546 31,404,333 2 3,554,53 2 3,554,593 2,554,593 3,553,53 2 3,554,593 3,553,53 2 3,554,593 收入:淨收益 867 美元 4,287 美元 4,359 美元 10,925 美元扣除稅款的外幣折算調整 1,161 90 753 (117) 淨綜合收益 2,028 美元 4,377 美元 5,112 美元 1 0,808 美元 * 傳統可贖回可轉換優先股的股票和 爲了使合併生效,已對傳統普通股進行了追溯重報。30


2024年第三季度資產負債表鑽具國際公司 合併資產負債表(以千美元計,四捨五入)(未經審計)2023 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日資產流動資產現金 11,961 美元 6,003 應收賬款,淨額 3 3,152 29,929 關聯方應收票據,當前 1 ,310 — 庫存,淨額 17,352 5,034 預付費用和其他流動資產 4,967 4,553 投資-權益證券,按公允價值計算 — 888 流動資產總額 6 8,742 46,408 財產、廠房和設備,淨額 77,660 6 5,800 經營租賃使用權資產 2 3,887 18,786 無形資產,淨額 30,866 216 商譽 10,970 — 遞延融資成本,淨額 903 409 關聯方應收票據,非流動 3,740 — 存款和其他長期資產 2,076 879 總資產 2 18,844 美元 1 32,498 負債和股東權益流動負債應付賬款 9 ,054 美元 7 ,751 應計費用和其他流動負債 12,337 10,579 循環信貸額度 21,164 — 流動部分 經營租賃負債 4 ,441 3 ,958 長期債務的當前到期日 5,000 — 流動負債總額 5 1,996 22,288 運營租賃負債,減去流動部分 1 9,533 14,893 長期債務 1 7,917 — 遞延稅 負債,淨額 6,208 6,627 總負債 9 5,654 43,808 承諾和意外開支股東權益普通股,面值0.0001美元,截至2024年9月30日和2023年12月31日已批准的5億股股份,已發行34,704,696股 截至2024年9月30日的已發行和流通股本以及截至2023年12月31日已發行和流通的29,768,568股股票 3 額外實收資本 1 24,896 95,218 累計赤字 (2,238) (6,306) 累計其他綜合虧損 529 (225) 總計 股東權益 1 23,190 88,690 總負債和股東權益 $218,844$ 1 32,498 31


2024年第三季度現金流量表國際鑽探工具 Corp. 合併現金流量表(以千美元計,四捨五入)(未經審計)截至2024年9月30日的九個月來自經營活動的現金流量:4,359美元淨收益爲調節淨收入與淨收入而進行的調整 經營活動產生的現金:1 7,232 1 5,035 折舊和攤銷 226 88 遞延融資成本攤銷 3,620 3,418 非現金租賃費用 — 22 爲多餘和過期庫存準備金 286 381 超額準備金 及過時的財產和設備 42 502 信貸損失準備金 (1,301) 3,741 遞延所得稅支出 (72) (68) 出售財產的收益 27 — 資產處置虧損 — 4 利率互換的已實現虧損 (368) 148 未實現 股權證券收益 12 — 權益證券的已實現虧損 (7,348) (13,968) 出售漏洞設備的總利潤 1,572 3,986 股票薪酬支出運營資產和負債變動:2,086 (577) 個帳戶 應收賬款,淨額 (633) (92) 預付費用和其他流動資產 (2,883) (2,876) 存貨,淨額 (3,416) (3,311) 經營租賃負債 (2,802) (888) 應付賬款 (916) 1,014 應計費用和其他流動負債 9,723 1 7,484 經營活動產生的淨現金流來自投資活動的現金流量:(38,670) — 收購企業,扣除收購的現金 1,244 — 出售股權證券的收益 77 126 出售不動產、廠房的收益 和設備 (19,678) (36,776) 購買不動產、廠房和設備 10,895 1 6,623 出售井中丟失設備的收益 (46,132) (20,027) 來自投資活動的淨現金來自融資活動的現金流:— 2 3,162 合併和PIPE融資的收益,扣除交易成本 (721) (322) 支付遞延融資成本 30,062 71,646 循環信貸額度的收益 (8,898) (89,995) 循環信貸額度的付款 25,000 — 收益 從定期貸款 (2,083) — 償還定期貸款 — (194) 向與4 3,360 4,297融資活動淨現金相關的DTIH可贖回可轉換優先股持有人付款 (993) (117) 外國變動的影響 匯率 5,958 1,637 現金淨變動 6,003 2,352 期初現金 1 1,961 美元 3,989 美元期末現金補充現金流信息:1,488 美元 901 美元利息已付現金 256 美元 2,546 美元支付的所得稅現金非現金 投資和融資活動:3,162美元 — CTG收購中承擔的CTG負債的公允價值6,246美元 — SDPI收購中承擔的SDPI負債的公允價值5,737美元3,002美元以換取租賃的ROU資產 負債453美元—應收票據的非現金回收254美元—股票期權的淨行使額36美元—因行使股票期權而扣留的股份1,592美元451美元購買的庫存包括在 應付賬款和應計費用及其他美元 — 1,733美元購買應付賬款和應計費用中包含的財產和設備非現金董事和高級管理人員保險 $ — 1,063 美元 — 2,000 美元非現金合併 融資 $ — 7,193 美元將DTIH可贖回可轉換優先股交換爲DTIC普通股,向與交易協議相關的DTIH可贖回可轉換優先股的前持有人發行DTIC普通股 — 10,805 美元 — 314 美元可贖回可轉換優先股的增加至贖回價值 32


2024年第三季度調整後的息稅折舊攤銷前利潤鑽井工具的對賬表 國際公司公認會計原則與非公認會計准則指標的對賬(未經審計)(以千美元計,四捨五入)截至2024年9月30日的三個月,淨收益(虧損)867美元4,287美元添加(扣除):所得稅支出/(收益)(439)2,102 折舊和攤銷 6,185 5,303 利息支出,淨額 1,038 73 股票期權支出 508 — 管理費 188 295 出售物業虧損(收益)(19) — 調整先前持有的股權的虧損(收益)361 535 交易費用 1,857 124 其他支出,淨額 579 10 調整後息稅折舊攤銷前利潤 1 1,125 美元 1 2,729 33


2024年第三季度調整後自由現金流鑽探的對賬情況 Tools International Corp. 公認會計原則與非公認會計准則指標的對賬(未經審計)(以千美元計,四捨五入)截至2023年9月30日的三個月,淨收益(虧損)867美元4,287美元添加(扣除):所得稅支出/(收益)( 439) 2,102 折舊和攤銷 6,185 5,303 利息支出,淨額 1,038 73 股票期權支出 508 — 管理費 188 295 出售財產的虧損(收益)(19) — 權益證券未實現(收益)虧損 361 535 交易費用 1,857 124 其他支出,淨額 579 10 資本支出總額 (3,366) (12,159) 調整後的自由現金流 7,757 美元 570 美元 34


2024年第三季度調整後淨收入鑽探工具的對賬 國際公司公認會計原則與非公認會計准則指標的對賬(未經審計)(以千美元計,四捨五入)截至2024年9月30日的三個月淨收益(虧損)867美元4,287美元交易費用1,857 124所得稅 支出/(收益)(439)2,102調整後稅前收入2,285美元6,513美元調整後所得稅支出2,345(2,143)調整後淨收益4,630美元4,370美元可贖回可轉換優先股的累計股息— —調整後淨額 普通股股東可獲得的收入 4,630 美元 4,370 美元調整後每股基本收益 0.14 美元 0.15 調整後的攤薄後每股收益 0 .14 美元 0 .15 基本加權平均已發行普通股 33,072,097 29,768,568 攤薄後 已發行普通股的加權平均值 33,547,056 3 0,043,546 35


《2024年展望》鑽探工具國際公司的對賬表 預計合併淨收益與調整後息稅折舊攤銷前利潤(以千美元計,四捨五入)(未經審計)截至2024年12月31日的十二個月低高淨收入2,500美元4,500美元添加(扣除)利息支出,淨額2,500美元 2,800 所得稅支出 200 800 折舊和攤銷 24,000 25,000 管理費 700 750 其他費用 300 550 股票期權支出 2,200 2,300 交易費用 5,600 6,300 調整後息稅折舊攤銷前利潤 38,000 美元 43,000 美元收入 145,000 155,000 調整後 息稅折舊攤銷前利潤率 26% 28% 36


《2024年展望》鑽探工具國際公司的對賬表 預計合併淨收入與調整後自由現金流(以千美元計,四捨五入)(未經審計)截至2024年12月31日的十二個月低高淨收入2,500美元4,500美元增加(扣除)利息支出,淨額2,500美元 2,800 所得稅支出 200 800 折舊和攤銷 24,000 2 5,000 管理費 700 750 其他費用 300 550 股票期權支出 2,200 2,300 交易費用 5,600 6,300 總資本支出 (20,000) (22,000) 調整後免費 現金流 18,000 美元 21,000 美元調整後的自由現金流利潤率 12% 14% 37


《2024年展望》鑽探工具國際公司的對賬表 預計合併淨收益與調整後淨收益(以千美元計,四捨五入)(未經審計)截至2024年12月31日的十二個月低高淨收益(虧損)2,500美元4,500美元交易費用 5,600 美元 6,300 美元 所得稅支出 200 800 調整後稅前收入 8,300 美元 11,600 600 1,800 調整後所得稅支出調整後淨收入 7,700 美元 9,800 38