附表99.1
Local Bounti宣佈2024財年第三季度財務結果
商業勢頭加速，產品種類擴展與增長能力增強。
規模的擴大推動與客戶的戰略討論，以對齊各自的佈局，開啓下一個增長篇章。
哈密爾頓，Mt – 2024年11月14日 – 當地美味公司（紐交所：LOCL）（"當地美味"或"公司"），是一家突破性的美國室內農業公司，今天公佈了截至2024年9月30日的季度財務業績，並提供了2024年第四季度的預期。
"在第三季度，我們的銷售同比增長50%，同時通過擴展產品組合和深化與藍籌零售合作伙伴的關係，推進了當地美味的商業戰略，"當地美味的首席執行官克雷格·赫爾伯特評論道。"我們對客戶對我們持續擴張的反應感到非常興奮，在第三季度，我們做出了戰略決定，重新配置我們的種植計劃，以對齊我們不斷增長的客戶基礎。更具體來說，我們看到對我們特種產品（如芝麻菜和菠菜等）的需求增加，並正在重新調整我們的種植組合以滿足這一需求。與這一轉變相關的動態導致我們在第三季度的預期 ramp 出現了短缺，並改變了我們實現正調整後 EBITDA 的時間表。"1 到2025年第二季度。我們繼續相信，這種演變使我們能夠通過專注於客戶所需的高速度、高價值產品來實現長期的業績改善。我們正在經歷的強勁需求，包括來自其他主要零售商的興趣，進一步鞏固了我們在可持續室內農業中的領導地位。
Kathleen Valiasek，Local Bounti的總裁兼首席財務官補充道："我們繼續優化我們的運營和資本結構，以支持可持續增長。關於Local Bounti下一階段的增長計劃，我們採取了謹慎的方法，並與客戶密切合作，以確保每個投資決策與特定客戶需求和分銷策略相一致，滿足我們的需求。我們正在評估與現有和潛在新合作伙伴的多種融資安排，以支持我們的戰略舉措，同時保持對實現積極調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的關注。我們對資本配置的嚴格管理，加上我們在運營中創造效率的持續努力，使我們能夠很好地滿足日益增長的需求，同時朝着我們的財務目標邁進。"
2024年第三季度財務摘要
•銷售額在2024年第三季度增加了50%，達到1020萬，與去年同期的680萬相比。增幅主要由於公司在喬治亞州、德克薩斯州的生產增加以及華盛頓州的銷售增長所致。由於決定重新調整其生產組合，以滿足不斷增長的客戶群的需求，並通過差異化產品優化利潤機會，公司的德克薩斯州設施在第三季度僅發運了一半的產品，導致收入貢獻低於預期。
•2024年第三季度的毛利潤爲140萬。調整後的毛利率百分比1 約爲32%，不包括折舊和基於股票的薪酬。調整後的毛利率與前一季度相比改善了約300個點子，業績得益於公司設施的運營提升。公司預計，隨着時間的推移，其調整後的毛利率將會。
由於業務持續擴展、優化生產成本的倡議和改善的產品組合，銷售佔比將進一步增加。
•2024年第三季度，銷售、一般和行政費用較上年同期減少210萬，降至1230萬，主要受公司在2023年第四季度和2024年第一季度採取的節省成本措施推動，這些措施旨在簡化組織結構，並且股票補償費用降低，但部分被處置固定資產相關的費用抵消。調整後的銷售、一般和行政費用（不包括股票補償、折舊和攤銷以及其他非核心項目）爲750萬，與上年同期持平。公司預計在2024年年底前將繼續受益於其較低的成本基礎。
•2024年第三季度，研發費用較上年同期增加210萬，增至710萬。這些費用中包括本年期間的非現金折舊和股票補償費用290萬，以及上年同期的110萬。公司預計未來時期研發費用（不包括非現金項目）將在達到新產品線的生產閾值後下降，進一步支持公司在短期內實現積極調整後EBITDA的努力。
•運營損失相較於上年同期改善了100萬，降至1800萬，而2023年第三季度的損失爲1900萬。
•2024年第三季度淨損失爲3430萬，而上年同期淨損失爲2430萬。
•調整後的EBITDA1 損失改善至840萬，而上年同期損失爲900萬。2024年第三季度調整後的EBITDA未計入140萬股票補償、1830萬利息費用、590萬折舊和攤銷、190萬的權益分配變化收益、160萬固定資產處置損失費用和60萬戰略交易盡職調查及整合相關費用。
1請參見本新聞稿末尾的非GAAP指標調節。
商業設施更新
蒙大拿州漢密爾頓設施已完成商業生產過渡
公司已完成其蒙大拿州設施從研發聚焦到商業導向的過渡，開始在2024年第三季度爲客戶銷售農產品。此次過渡是在喬治亞州設施完工以及德克薩斯州和華盛頓州設施開始運營後進行的，預計將推動公司在2025年第二季度實現正向調整後的EBITDA的目標。
產能擴張項目更新
計劃尚存，以便在公司設施網絡上建立額外的產能，利用其堆棧流動技術。®計劃中的擴張旨在提供額外的產能，並允許公司不斷增長的產品種類以滿足Local Bounti與頂級零售商和分銷商的直接關係的現有需求。這些項目的時間和範圍，包括向中西部擴張的計劃，仍在審查中，正等待與零售商的持續討論，以優化這些設施用於特定產品以支持零售承諾和擴展分銷的策略。
產品開發與分銷
公司在2024年第三季度通過推出幾款高流量產品擴展了產品種類，包括芝麻菜、菠菜、春季混合沙拉和菠菜混合、強脆及羅勒。公司在第三季度開始向客戶發運全部產品，並在第四季度增加了與大衆和食品雜貨渠道零售商的額外分銷。
Local Bounti持續在太平洋西北地區和美國南部向客戶推出其快速便攜沙拉包。 快速便攜系列包括四種獨特的口味：手工雞肉凱撒、孟菲斯風味雞肉、甜罌粟強脆和現代希臘風味。
資本結構；
截至2024年9月30日，公司結束季度時的現金及現金等價物和受限現金爲680萬美元。到目前爲止，第四季度，公司已從其貸方獲得額外的600萬美元以用於營運資金。
截至2024年9月30日，Local Bounti大約有870萬股流通股份，620萬普通股處於warrants狀態，以及大約130萬限制性股票單位。包括這些warrants和限制性股票單位，截至2024年9月30日，公司完全稀釋後的股份總數約爲1610萬股。
公司繼續尋求降低資本成本和替換其施工融資的機會（注意到目前爲止，它已決定不繼續與一家商業融資貸方關閉之前披露的有條件承諾信），包括銷售回租交易和與美國農業部（USDA）授權貸方的合作。
財務展望
公司預計第四季度的營業收入約爲1100萬，這意味着同比增長約67%。這一預期反映了公司在華盛頓和德克薩斯州設施的持續提升、蒙大拿設施向商業生產的過渡以及優化的產品組合，包括擴展快速生長產品如芝麻菜。
公司相信它能夠獲得資金來支持其運營、完成正在進行的項目的施工，並在2025年第二季度實現正的調整後EBITDA。
電話會議
公司將與當地Bounti執行管理團隊成員召開電話會議。會議定於2024年11月14日上午8:00（東部時間）開始。若要參加現場電話會議，北美聽衆可以撥打（877）514-3623，國際聽衆可以撥打+1（201）689-8768。會議ID爲13749044。
此外，會議將通過網絡直播播放，直播將在公司網站的「投資者」部分進行，網址爲localbounti.com，並將在網上存檔。
關於Local Bounti
Local Bounti正在通過其創新方法——專利的堆疊與流動技術（Stack & Flow Technology®）重新定義室內農業，這顯著改善了作物的週轉，提高了產量並改善了單位經濟效益。Local Bounti在美國各地運營先進的室內種植設施，服務大約13,000個零售商店。Local Bounti通過將受控環境農業的最佳特徵與自然元素相結合，採用混合方法種植健康食品。Local Bounti的可持續種植方法對地球更有益，使用比傳統農業方法少90%的土地和90%的水。其使命是「革命性地改變農業，確保每個地方都能獲得新鮮、可持續、當地生產的農產品，並滋養世代社區」，Local Bounti的食品比傳統農業更新鮮、更有營養，保鮮期更長。若想了解更多信息，請訪問localbounti.com或在LinkedIn上關注Local Bounti，獲取最新的資訊和動態。
前瞻性聲明
本新聞稿包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法案"安全港"條款意義的"前瞻性陳述"。在某些情況下，您可以通過使用術語如"預期"、"將"、"繼續"、"相信"、"預計"、"估計"、"項目"、"打算"、"應該"、"將要"或類似表達以及這些詞的變體或否定形式來識別這些前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着某項陳述不是前瞻性的。所有其他非歷史事實的陳述都是可以視爲前瞻性陳述的陳述，包括但不限於關於改善銷售、成本和利潤率；產品擴展；設施運營和擴展；2024年的財務指導；實現正調整後EBITDA的時間；降低資本成本；評估降低成本或替代債務；以及資本充足性。這些陳述受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與本新聞稿中表達或暗示的結果存在重大差異。以下因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異：Local Bounti可能未能在需要時按可接受的條款獲取額外必要資本的風險；Local Bounti可能無法通過未來融資（包括出售租賃回購或其他融資交易）來降低其資本成本的風險；Local Bounti有效整合其所收購的任何CEA或類似操作至現有運營中的能力；Local Bounti保留和招聘關鍵人員的能力；公司滿足紐約證券交易所持續上市要求的能力或及時修復任何不合規的能力；預計財務信息的不確定性；公司何時以及是否會回購董事會授權的股票及該回購計劃對公司及其股東的影響；由於與收購Pete's相關而產生的額外債務導致Local Bounti的槓桿增加；Local Bounti與Cargill之間的債務設施協議中的限制；Local Bounti按時償還、再融資、重組和/或延長其債務的能力；Local Bounti創造收入的能力；Local Bounti可能永遠無法實現或維持盈利的風險；Local Bounti未能有效管理其未來增長的風險；Local Bounti建設額外設施的能力；對第三方進行施工的依賴、材料交付和供應鏈的延遲以及材料價格波動；Local Bounti逐步降低其營業成本的能力；Local Bounti的設施可能受到損害或出現問題的潛在風險；Local Bounti吸引和留住合格員工（包括管理層）的能力；Local Bounti開發和維護其品牌或其可能收購品牌的能力；Local Bounti在成長過程中保持其公司文化或聚焦其願景的能力；Local Bounti執行其增長策略的能力；疾病和害蟲摧毀作物的風險；Local Bounti在競爭激烈的天然食品市場中成功競爭的能力；Local Bounti在知識產權侵權索賠中自我辯護的能力；食品行業中消費者偏好、認知和消費習慣的變化；季節性；Local Bounti實現其可持續發展目標的能力；以及其他時不時指明的風險和不確定性，包括《Local Bounti》2023年度報表中"風險因素"和"前瞻性陳述"下的相關信息，該報表於2024年3月28日向SEC提交，季節性風險並由Local Bounti隨時提交的其他報告和文件進行補充。Local Bounti警告，前述因素列表並非詳盡無遺，並警告讀者不要對任何僅在本聲明日期有效的前瞻性陳述作出過度依賴。Local Bounti並不承擔或接受更新或修訂任何前瞻性陳述以反映其期望的變化或基於任何此類陳述的事件、條件或環境的變化的任何義務或承諾。
非依據GAAP制定的財務信息
本新聞稿包含對調整後EBITDA、調整後毛利潤、調整後毛利率百分比以及調整後銷售、一般和行政費用的引用，這些指標是基於美國公認會計原則（"GAAP"）的結果進行調整的，並排除某些費用、收益和損失。公司定義和計算調整後EBITDA爲在扣除利息費用、折舊和攤銷影響前，歸屬於Local Bounti的淨虧損，並調整以排除基於股票的補償費用、warrant負債公允價值變動、業務收購和戰略交易盡職調查及整合相關費用、公共事業價格飆升和惡劣天氣相關費用、固定資產處置損失以及某些其他非核心項目。公司定義和計算調整後毛利潤爲在排除折舊、基於股票的補償、業務收購和戰略交易盡職調查及整合相關費用、公共事業價格飆升和惡劣天氣相關費用以及某些其他非核心項目後的毛利潤。公司定義和計算調整後毛利率百分比爲調整後毛利潤佔銷售的百分比。公司定義和計算調整後的銷售、一般和行政費用爲在排除基於股票的補償、折舊、攤銷、業務收購和戰略交易盡職調查及整合相關費用以及某些其他非核心項目後的銷售、一般和行政費用。
這些非GAAP財務指標的提供是爲了增強用戶對公司未來前景和歷史表現的理解，以便於投資者的參考。公司的管理團隊使用這些非GAAP財務指標來評估業績和規劃與預測未來的時期。這些非GAAP財務指標並非按照GAAP計算，並且公司用於計算它們的方法可能與其他公司使用的方法有所不同。非GAAP財務指標是補充性指標，不能被視爲GAAP所呈現的財務信息的替代品或優越品，且應僅與根據GAAP編制的公司合併財務報表一起閱讀。
請參閱附上的財務補充文件，以了解截至2024年9月30日的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬。
聯繫方式：
凱瑟琳·瓦利塞克，總裁兼首席財務官
地方豐收
investors@localbounti.com
本地寶生物科技有限公司
合併資產負債表
(以千爲單位，每股數據和每股數據)
| 九月30日, | 12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 317 | $ | 10,326 | |||||||
| 限制性現金 | 6,490 | 6,569 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 2,044 | 3,078 | |||||||||
| 存貨淨額 | 6,547 | 4,210 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 1,905 | 2,805 | |||||||||
| 總流動資產 | 17,303 | 26,988 | |||||||||
| 物業和設備，淨額 | 371,368 | 313,166 | |||||||||
| 融資租賃使用權資產 | 293 | — | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 118 | 172 | |||||||||
| 無形資產-淨額 | 38,676 | 41,353 | |||||||||
| 其他資產 | 3,056 | 73 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 430,814 | $ | 381,752 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 16,357 | $ | 14,640 | |||||||
| 應計負債 | 23,104 | 17,204 | |||||||||
| 短期債務 | 13,470 | — | |||||||||
| 融資義務 | 42 | — | |||||||||
| 經營租賃負債 | 69 | 97 | |||||||||
| 融資租賃負債 | 81 | — | |||||||||
| 流動負債合計 | 53,123 | 31,941 | |||||||||
| 開多期債務淨額，減去債務發行成本 | 384,938 | 277,985 | |||||||||
| 融資義務，非流動部分 | 49,706 | 49,225 | |||||||||
| 非流動營業租賃負債 | 65 | 114 | |||||||||
| 租賃負債，非流動 | 218 | — | |||||||||
| 認股權責任 | 8,377 | 7,214 | |||||||||
| 總負債 | 496,427 | 366,479 | |||||||||
| 承諾和事項 | |||||||||||
| 股東（赤字）權益 | |||||||||||
普通股，面值0.0001，授權發行爲400,000,000股， 截至2024年9月30日已發行且在外流通的股份爲8,650,649和8,311,237股 以及2023年12月31日，分別 | 1 | 1 | |||||||||
| 股本帳戶賬餘額 | 321,358 | 318,600 | |||||||||
| 累積赤字 | (386,972) | (303,328) | |||||||||
| 股東（赤字）權益合計 | (65,613) | 15,273 | |||||||||
| 總負債和股東（赤字）權益 | $ | 430,814 | $ | 381,752 | |||||||
地方富裕公司
合併利潤表
（以千爲單位，每股數據除外）
| 三個月截至 2023年9月30日 | 截至九個月結束 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
銷售 | $ | 10,242 | $ | 6,810 | $ | 28,068 | $ | 20,691 | |||||||||||||||
營業成本(1)(2) | 8,829 | 6,405 | 24,518 | 19,155 | |||||||||||||||||||
毛利潤 | 1,413 | 405 | 3,550 | 1,536 | |||||||||||||||||||
營業費用： | |||||||||||||||||||||||
研發費用(1)(2) | 7,096 | 5,001 | 15,102 | 12,103 | |||||||||||||||||||
銷售、總務和管理費用(1)(2) | 12,348 | 14,406 | 30,642 | 47,091 | |||||||||||||||||||
總營業費用 | 19,444 | 19,407 | 45,744 | 59,194 | |||||||||||||||||||
業務虧損 | (18,031) | (19,002) | (42,194) | (57,658) | |||||||||||||||||||
其他收入（費用）： | |||||||||||||||||||||||
| 認股權證負債公允價值變動 | 1,921 | 1,766 | (1,163) | 16,917 | |||||||||||||||||||
利息費用，淨額 | (18,312) | (7,105) | (40,420) | (17,876) | |||||||||||||||||||
其他收入 | 95 | 83 | 133 | 156 | |||||||||||||||||||
淨損失 | $ | (34,327) | $ | (24,258) | $ | (83,644) | $ | (58,461) | |||||||||||||||
適用於普通股股東的每普通股淨虧損： | |||||||||||||||||||||||
基本和稀釋 | $ | (4.01) | $ | (3.02) | $ | (9.99) | $ | (7.41) | |||||||||||||||
加權平均流通股數: | |||||||||||||||||||||||
基本和稀釋 | 8,568,684 | 8,019,561 | 8,369,879 | 7,893,665 | |||||||||||||||||||
(1) 金額包括以下股票補償:
| 三個月結束 九月三十日 | 九個月結束 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
營業成本 | $ | 15 | $ | 24 | $ | 75 | $ | 100 | |||||||||||||||
研發 | 86 | 343 | 250 | 1,676 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 1,286 | 2,898 | 1,776 | 11,882 | |||||||||||||||||||
| 股份報酬費用總額，減去資本化金額 | $ | 1,387 | $ | 3,265 | $ | 2,101 | $ | 13,658 | |||||||||||||||
(2) 金額包括折舊和攤銷如下：
| 截至三個月 九月三十日 | 截至九個月 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
營業成本 | $ | 1,642 | $ | 832 | $ | 4,197 | $ | 2,662 | |||||||||||||||
研發 | 2,852 | 722 | 5,031 | 1,754 | |||||||||||||||||||
銷售、一般及行政費用 | 1,374 | 1,851 | 3,757 | 5,763 | |||||||||||||||||||
| 總折舊和攤銷 | $ | 5,868 | $ | 3,405 | $ | 12,985 | $ | 10,179 | |||||||||||||||
本地豐收公司
未經審計的GAAP與非GAAP財務信息的調節
(以千爲單位)
毛利潤與調整後的毛利潤及調整後的毛利率百分比的調節
| 截至三個月 9月30日， | 截止九個月 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 銷售 | $ | 10,242 | $ | 6,810 | $ | 28,068 | $ | 20,691 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 8,829 | 6,405 | 24,518 | 19,155 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,413 | 405 | 3,550 | 1,536 | |||||||||||||||||||
| 折舊 | 1,642 | 832 | 4,197 | 2,662 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 15 | 24 | 75 | 100 | |||||||||||||||||||
| 公共事業價格上漲和惡劣天氣相關費用 | — | — | — | 727 | |||||||||||||||||||
| 與收購相關的整合成本 | 183 | 415 | 183 | 838 | |||||||||||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 3,253 | $ | 1,676 | $ | 8,005 | $ | 5,863 | |||||||||||||||
| 調整後的毛利率% | 32% | 25% | 29% | 28% | |||||||||||||||||||
銷售、一般及行政費用與調整後銷售、一般及行政費用的調節
| 截至三個月 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 12,348 | $ | 14,406 | $ | 30,642 | $ | 47,091 | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | (1,286) | (2,898) | (1,776) | (11,882) | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (1,374) | (1,851) | (3,757) | (5,763) | |||||||||||||||||||
| 固定資產處置損失 | (1,610) | (1,223) | (1,610) | (1,223) | |||||||||||||||||||
| 業務收購和戰略交易盡職調查及整合相關費用 | (431) | (742) | (2,056) | (4,658) | |||||||||||||||||||
| 知識產權訴訟 | (197) | — | (197) | — | |||||||||||||||||||
| 重組及業務調整費用 | — | (151) | (298) | (875) | |||||||||||||||||||
| 調整後的銷售、總務和管理 | $ | 7,450 | $ | 7,541 | $ | 20,948 | $ | 22,690 | |||||||||||||||
地方豐收公司
未經審計的GAAP與非GAAP財務信息的調解
（單位：千）
淨虧損與調整後的EBITDA對賬
| 截至三個月 9月30日， | 截至九個月 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (34,327) | $ | (24,258) | $ | (83,644) | $ | (58,461) | |||||||||||||||
| 股票補償支出 | 1,387 | 3,265 | 2,101 | 13,658 | |||||||||||||||||||
| 淨利息費用 | 18,312 | 7,105 | 40,420 | 17,876 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 5,868 | 3,405 | 12,985 | 10,179 | |||||||||||||||||||
| 固定資產處置損失 | 1,610 | 1,223 | 1,610 | 1,223 | |||||||||||||||||||
| 公用事業價格飆升和惡劣天氣相關費用 | — | — | — | 727 | |||||||||||||||||||
| 業務收購和戰略交易盡職調查及整合相關費用 | 614 | 1,975 | 2,239 | 6,314 | |||||||||||||||||||
| 知識產權訴訟 | 197 | — | 197 | — | |||||||||||||||||||
| 重組和業務調整費用 | — | 152 | 298 | 876 | |||||||||||||||||||
| 權證負債公允價值變動 | (1,921) | (1,766) | 1,163 | (16,917) | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | (95) | (83) | (133) | (156) | |||||||||||||||||||
| 調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA） | $ | (8,355) | $ | (8,982) | $ | (22,764) | $ | (24,681) | |||||||||||||||