附件99.1
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聯繫人：傑夫·哈金斯 投資者關係 940-297-3877 jharkins@sallybeauty.com |
莎莉美容控股公司公佈2024財政年度第四季度和全年業績
| • | 第四季度綜合淨銷售額增長1.5%，綜合可比銷售額增長2.0% |
| • | 第四季度GAAP營業利潤率擴大50個點子至8.8%，調整後營業利潤率擴大80個點子至9.4% |
| • | 強勁的第四季度經營現金流爲11100萬美元，用於償還4500萬美元的 ABL信貸額度，以及資助1000萬美元的股票回購。 |
| • | 美容系統集團收購佛羅里達州的專業美容分銷商。 |
| • | 公司提供2025財年的指導。 |
德克薩斯州登頓，2024年11月14日 – 莎莉美容控股公司(紐交所：SBH)（「公司」），作爲專業染髮的領導者，今天 公佈了截至2024年9月30日的第四季度及完整財年的財務業績。公司將於今天上午7:30中央時間舉行電話會議，討論這些業績及其業務。
2024財年第四季度總結。
| • | consolidated net sales of 935百萬美元，較去年增長1.5%； |
| • | 綜合可比銷售增長2.0%； |
| • | 全球貨幣 電子商務 銷售額爲9100萬美元，佔淨銷售額的9.8%； |
| • | 美國通用會計準則（GAAP）毛利率擴大了60個點子，達到51.2%； |
| • | 美國通用會計準則（GAAP）營業收入爲8200萬美元，GAAP營業利潤率爲8.8%；調整後的營業收入爲8800萬美元，調整後的營業利潤率爲9.4%； |
| • | 美國通用會計準則（GAAP）稀釋後每股淨收益爲0.46美元，調整後的稀釋後每股淨收益爲0.50美元；以及 |
| • | 運營現金流爲1.11億美元，營業自由現金流爲7300萬美元。 |
2024財年全年總結
| • | 合併淨銷售額爲37.2億美元，比去年減少0.3%； |
| • | 合併可比銷售增長0.3%； |
| • | 全球貨幣 電子商務 銷售額達3.64億美元，佔淨銷售額的9.8%； |
| • | GAAP毛利率爲50.9%，與去年持平，調整後毛利率較去年50.8%提高至50.9%； |
| • | GAAP營業利潤爲2.83億美元，GAAP營業利潤率爲7.6%，調整後營業利潤爲3.15億美元，調整後營業利潤率爲8.5%； |
| • | GAAP每股稀釋淨收益爲1.43美元，調整後每股稀釋淨收益爲1.69美元；以及 |
| • | 經營現金流爲2.47億美元，營業自由現金流爲1.45億美元。 |
「我們很高興在財政年度結束時，第四季度取得強勁的業績，反映出我們 莎莉美容控股公司和美容系統集團兩個業務板塊的持續勢頭，」總裁兼首席執行官Denise Paulonis說。「我們在兩個業務單位實現了第二個連續季度的正同比銷售，同時健康的 毛利率導致調整後的營業利潤率擴大80個點子，達到9.4%。此外，我們還產生了強勁的經營現金流，這些現金流被用於完成美容系統集團的另一個戰略收購，投資於我們的戰略舉措，進一步減少我們的債務水平，並通過我們的股票回購計劃向股東回報價值。」
「我們將這種運營和財務實力帶入2025財年，專注於推動持續的盈利增長，爲股東創造價值。我們的團隊繼續推進與增強客戶中心思想、擴大高毛利自有品牌、加強創新以及提高運營效率相關的戰略舉措。」
美容系統集團宣佈對獨家美容供應品的戰略收購
在2024財年的第四季度，美容系統集團收購了佛羅里達州獨家美容供應品的某些資產，這是一個領先的專業美容 distributor。這次收購增加了三家門店和七名直接銷售顧問，以及包括Moroccanoil在內的主要品牌的分銷權。®，Olaplex®，Rusk® 和動詞®這同樣適用於我們在佛羅里達州的75家Cosmo Prof商店
2024財政年度第四季度運營結果
第四季度合併淨銷售額爲9.35億美元，比去年增長1.5%。匯率期貨的影響使合併淨銷售額下降了30個點子。與去年相比，公司在季度末運營的商店數量減少了26家。按固定匯率計算，全球 電子商務銷售額爲9100萬美元，佔第四季度合併淨銷售額的9.8%。
合併可比銷售額增長了2.0%，主要受到莎莉美容公司新客戶和重新激活客戶趨勢改善的推動，關鍵戰略舉措持續成熟，同時美容系統集團因拓展品牌和地區分配而繼續保持勢頭。
合併毛利潤在第四季度爲4.792億美金，相比去年爲4.666億美金，增長了2.7%。合併的GAAP毛利率爲51.2%，相比於去年的50.6%增長了60個點子，主要得益於供應鏈效率帶來的運輸和貨運成本降低。
GAAP銷售、一般和行政（SG&A）費用總計爲3.974億美金，同比增加了680萬美金。以銷售額的百分比計算，SG&A費用爲42.5%，相比於去年的42.4%。調整後的銷售、一般和行政費用（不包括與公司增長燃料計劃相關的成本） COVID-19-related 來自去年淨費用、重組努力和其他費用，總計爲3.912億美金，同比增加了390萬美金。增加主要是由於更高的勞動和其他與薪酬相關的費用，以及廣告費用的增加，部分被我們增長燃料計劃的550萬美金的節省所抵消。按銷售比例計算，調整後的SG&A費用爲41.8%，相比於去年的42.0%。
GAAP運營收益和營業利潤率在第四季度爲8230萬美金和8.8%，相比於去年的7690萬美金和8.3%。調整後的運營收益和營業利潤率（不包括與公司的增長燃料計劃相關的成本）與COVID-19相關的 來自去年淨費用、重組努力和其他費用，分別爲8800萬美金和9.4%，相比於去年的7930萬美金和8.6%。
根據美國通用會計準則，第四季度的淨收益爲4810萬美元，或每股攤薄收益0.46美元，而去年同期的淨收益爲4260萬美元，或每股攤薄收益0.39美元。調整後的淨收益（不包括與公司的成長燃料計劃相關的費用）與COVID-19相關的 淨費用以及前一年的債務清償損失、重組工作和其他費用爲5230萬美元，或每股攤薄收益0.50美元，而去年同期的調整後的淨收益爲4570萬美元，或每股攤薄收益0.42美元。第四季度調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）爲11810萬美元較去年增長8.1%，調整後的EBITDA毛利率爲12.6%，較去年增加70個點子。
資產負債表和現金流
截至2024年9月30日，公司現金及現金等價物爲1.08億美元，資產基礎循環信貸額度下沒有未償借款。季度末，存貨爲10.4億美元，同比上升6.3%。公司季度結束時的淨債務槓桿率爲2.0倍。
第四季度經營活動現金流爲1.107億美元。季度資本支出總計3740萬美元。 百萬。季度期間，公司利用其強大的現金流以750萬美元收購佛羅里達Exclusive Beauty Supplies的資產，償還資產基礎循環信用額度下剩餘的4500萬美元未償餘額，並在其股票回購計劃下以1000萬美元的總成本回購了80萬股。
2024財政年度第四季度部門業績
沙龍美容用品供應
| • | 部門淨銷售額在本季度爲534.1百萬，與去年相比增長了1.8%。該部門在報告銷售中受到50個點子的外匯轉換不利影響 與去年相比，季度末運營的門店減少了19個。按固定匯率計算，部門 電子商務 季度內電子商務銷售爲3800萬美元，佔部門淨銷售的7.1%。 |
| • | 部門可比銷售在第四季度增長了2.6%，主要反映新客戶和重新激活客戶趨勢的改善，關鍵戰略舉措持續成熟。 |
| • | 截至本季度末，業務門店數量爲3,129家。 |
| • | GAAP毛利率比去年增長了120個點子，達到60.4%。增長主要是由於產品毛利的提高，這得益於促銷策略的增強以及供應鏈效率帶來的分銷和運輸成本降低。 |
| • | GAAP營業收入爲9290萬美元，較去年同期的7850萬美元增長了18.4%。GAAP營業利潤率從去年的15.0%提高到17.4%。 |
美容系統集團
| • | 本季度業務淨銷售額爲4.01億美元，較去年同期增長1.0%。該業務因外幣換算對報告銷售額產生了10個點子的不利影響，並在季度末運營的門店比去年同期少了7家。 以固定貨幣計算，業務 電子商務 銷售額爲5300萬美元，佔業務淨銷售額的13.3%。 |
| • | 第四季度，細分可比銷售額增長了1.3%，主要反映了美容系統集團在品牌和地區分銷擴展方面的持續勢頭。 |
| • | 截至季度末，細分門店數量爲1,331家。 |
| • | 根據 GAAP，會計準則下的毛利率在本季度下降了30個點子，降至39.0%，主要受到品牌組合相關的產品毛利降低的影響，部分被供應鏈效率帶來的較低配送和運輸成本抵消。 |
| • | 根據 GAAP，本季度的營業收入爲4400萬美元，比上年的4570萬美元下降了3.6%。本季度的營業利潤率爲11.0%，而上年的營業利潤率爲11.5%。 |
| • | 截至季度末，分銷銷售顧問人數爲652人，而上年爲670人。 |
2025財年指導*
公司爲2025財年提供以下指導：
第一季度
| • | 預計合併淨銷售額和可比銷售額與去年相比將持平或增長2%。 |
| • | 調整後的營業利潤率預計在8.0%至8.4%區間。 |
全年
| • | 預計合併淨銷售額和可比銷售額與去年相比將持平或增長2%。 |
| • | 調整後的營業利潤率預計在8.5%至9.0%區間。 |
| * | 公司不提供前瞻性財務指標的調解，爲非通用會計準則（non-GAAP）財務指標。有關非通用會計準則財務指標的更多信息，請參閱“使用 因爲無法提供有意義或準確的調解項目計算或估算，且在沒有不合理努力的情況下無法獲得該信息。這是由於預測發生的各種項目及其財務影響的固有難度，這些項目尚未發生、超出公司的控制範圍或無法合理預測。出於同樣的原因，公司無法說明不可用信息的可能重要性。前瞻性 非公認會計原則 提供的財務措施與最直接可比的公認會計原則財務措施可能存在重大差異。 |
電話會議及其他信息獲取渠道
公司將於2024年11月14日中部時間上午7:30召開電話會議和音頻網絡廣播，討論其財務成果和業務。在電話會議期間，公司可能會討論和回答有關業務及財務事項和影響公司的趨勢的一項或多項問題。公司對這些問題的回答，以及在電話會議上討論的其他事項，可能包含或構成尚未公開的重要信息。電話會議同時將會在公司網站上提供音頻網絡廣播， sallybeautyholdings.com/investor-relations可以撥打（844）進入電話會議， 867-6169 （國際： (409) 207-6975)並引用訪問代碼3549572#. 該電話會議將以「僅限旁聽」的模式進行，除了公司的現有賣方和 買方 投資 專業人士。業績會電話回放將於2024年11月14日中部時間上午10:30開始，持續到2024年11月28日，撥打(866) 207-1041 （國際： （402) 970-0847) 並引用訪問代碼1471652#。網站回放也將在 sallybeautyholdings.com/investor-relations.
關於莎莉美容控股公司。
莎莉美容控股公司（紐交所：SBH）作爲專業髮色的領導者，通過莎莉美容供應公司和美容系統集團業務在全球銷售和分銷專業美容產品。莎莉美容供應店提供多達7,000種產品，包括髮色、護髮、指甲和護膚，涵蓋Ion等自主品牌。®, Bondbar®, 草莓豹®, 通用價值產品®, 靈感來自自然® 以及絲綢元素® 以及專業系列如威娜®，克萊羅®，OPI®, 歐萊雅®, 華爾® 和巴比利斯專業®。美業系統集團的門店，品牌爲Cosmo Prof® 或阿姆斯特朗麥考爾® 的門店， 以及其外部銷售顧問，銷售多達8000種專業品牌產品，包括保羅·米切爾®，威娜®，美髮之道®, 施華蔻®, Kenra®, 高威®, Joico®，Amika® 和Moroccanoil®，旨在用於沙龍並由沙龍轉售給零售消費者。有關莎莉美容控股公司的更多信息，請訪問 https://www.sallybeautyholdings.com/.
關於前瞻性聲明的警告
本新聞稿及附表中的聲明不是純粹的歷史事實，或依賴於未來事件，可能構成根據《1933年證券法》第27A節（修訂版）和《1934年證券交易法》第21E節（修訂版）定義的前瞻性 聲明。前瞻性聲明如在《1995年私人證券訴訟改革法》中所定義，可以通過使用前瞻性術語識別，例如「相信」、「項目」、「期望」、「可以」、「可能」、「估計」、「應該」， 「計劃」、「目標」、「打算」、「能夠」、「將」、「會」、「期望」、「潛在」、「自信」、「樂觀」，或其否定形式，或其他 變化或類似術語，或者通過討論策略、目標、估算、指引、期望和未來計劃來識別。前瞻性聲明還可以通過這些聲明與歷史或當前事項不嚴格相關的事實來識別。
讀者被提醒不要過於依賴前瞻性聲明，因爲這些聲明僅在做出時有效。 任何前瞻性聲明均涉及風險和不確定性，可能導致實際事件或結果與前瞻性聲明中描述的事件或結果有重大差異，包括與我們向證券交易委員會的備案中描述的內容，包括我們的年度報告（表格）中的內容。 10-K 截至2024年9月30日的財年。因此，本發佈中的所有前瞻性聲明均受到其中所包含的因素、風險和不確定性的限定。我們沒有義務公開更新或修訂任何前瞻性聲明。
使用 非GAAP 財務指標(未經審計)
本新聞稿及其附表包括以下財務指標，這些指標並未根據美國公認會計原則（"GAAP"）計算，因此稱爲 非公認會計原則 財務指標：(1) 調整後的毛利率；(2) 調整後的銷售、一般和行政費用；(3) 調整後的EBITDA及EBITDA利潤率；(4) 調整後的營業收益及營業利潤率；(5) 調整後的淨收益；(6) 調整後的稀釋每股淨收益；以及 (7) 營業自由現金流。我們已在下方提供這些 非公認會計原則 財務指標並附上了表格以此來調整這些 非公認會計原則 財務指標與 可比的公認會計原則財務指標。
調整後毛利率 – 我們將調整後毛利率定義爲公認會計原則下的毛利率，不包括與公司分銷中心整合及店鋪優化計劃相關的存貨減值費用，相關時間段如附帶的所示。 非公認會計原則 的調整與 可比的公認會計原則財務指標。
調整後的銷售、一般和行政費用 - 我們將調整後的銷售、一般和行政費用定義爲GAAP的銷售、一般和行政費用，排除與公司的成長推動計劃相關的成本、公司重組計劃相關的成本， 與COVID-19相關的 淨費用和相關時間段內的其他費用，如附帶的 非GAAP 與可比GAAP財務指標的調整。
調整後的EBITDA和EBITDA利潤率 - 我們將調整後的EBITDA定義爲GAAP的淨收益，扣除折舊和攤銷、利息費用、所得稅、基於股份的補償、與公司成長推動計劃相關的成本、與公司重組計劃相關的成本， 與COVID-19相關的 淨費用和其他調整在附帶的相關時間段中列示 非公認會計原則 與可比公認會計原則財務指標的調和。調整後的EBITDA利潤率爲調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比。
調整後的營業收益和營業利潤率 - 調整後的營業收益爲不包括與公司增長計劃相關的費用、與公司的重組計劃相關的費用、以及淨費用 相關的GAAP營業收益 全球 COVID-19 以及在附帶的相關時間段中列示的其他費用 非公認會計原則 對比公認會計原則財務指標的重分類。 調整後的營業利潤率是調整後的營業收益佔淨銷售額的百分比。
調整後的淨收益 – 調整後的淨收益是公認會計原則 淨收益，排除 稅收影響 與公司的增長計劃相關的費用， 稅收影響 與公司的重組 計劃相關的費用， 稅收影響的 與淨支出相關的 這是我們在業務連續性規劃中處理機制，我們積極了解客戶不斷變化的需求，調整服務模式，確保數據安全，優先考慮關鍵流程，調整服務水平，並管理自由量成本（例如旅行成本）和固定成本（例如人員成本）。我們的「混合型」服務能力在2022和2023財年穩步提高，從2020年4月按時交付客戶需求的80%以上，到2022財年第二季度以來全部都能按時滿足客戶需求。此外，我們還與國家、地方法規相關部門合作，以遵守與「混合型」和「在家辦公」模式相關的適用規定和法規。 稅收影響的 與債務清償損失和其他相關的支出 稅收影響的 相關時間段的支出如附帶文件中所示 爲非通用會計準則（non-GAAP）財務指標。有關非通用會計準則財務指標的更多信息，請參閱“使用 與可比較的普遍公認會計原則財務指標的調整。
調整後的稀釋每股淨收益 - 調整後的稀釋每股淨收益是排除 稅後 與公司增長計劃相關的費用， 稅後 與公司的重組計劃相關， 稅後 與淨支出相關的 COVID-19， 稅收影響 與債務清償損失及其他相關的支出 稅收影響 相關時間段的支出，如附帶的 非GAAP 與可比的GAAP財務指標的調節。
營業自由現金流 我們將營業自由現金流定義爲按照GAAP標準的經營活動提供的淨現金減去資本支出（淨額）的支付。我們認爲營業自由現金流是一個重要的流動性指標，爲投資者提供了有關經營活動產生的現金量的信息，該信息是在考慮資本支出（淨額）支付後的數據。
我們認爲這些 非GAAP 財務指標通過排除我們認爲未能代表我們業務持續經營業績的特定項目，爲我們的收益和業務趨勢提供了有價值的信息，爲投資者提供了一種有效的方式，以便在時間上比較我們的業績，並與我們行業中的其他公司進行比較。
我們提供了這些 非GAAP 財務指標作爲我們GAAP財務指標的補充信息，並認爲這些 非GAAP 指標爲投資者提供了有關我們運營績效和現金流的其他有意義的財務信息。我們的管理層和董事會也使用這些 非GAAP 指標作爲補充指標來評估我們的業務和管理層的表現，包括確定基於績效的薪酬，以做出運營和策略決策，並分配財務資源。我們相信這些 非GAAP 指標也爲投資者和證券分析師提供了有意義的信息，以評估我們的歷史和未來的財務表現。這些 非GAAP 指標不應被視爲GAAP結果的替代或優越。此外，非公認會計原則 我們提供的非公認會計原則度量可能無法與其他公司的類似標題度量進行比較。
補充時間表
| 分段信息 |
1 | |||
| 非GAAP 財務測量調整 |
2-3 | |||
| 非公認會計原則 財務測量調整; 調整後的 EBITDA 和 |
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| 經營自由現金流 |
4 | |||
| 門店數量和可比銷售 |
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莎莉美容控股公司及其子公司
簡明綜合收益表
（以千美元爲單位，除每股數據外）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的十二個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 百分比 變化 |
2024 | 2023 | 百分比 變更 |
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| 淨銷售額 |
$ | 935,028 | $ | 921,356 | 1.5 | % | $ | 3,717,031 | $ | 3,728,131 | (0.3 | )% | ||||||||||||
| 銷售成本 |
455,827 | 454,794 | 0.2 | % | 1,826,699 | 1,829,951 | (0.2 | )% | ||||||||||||||||
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| 毛利潤 |
479,201 | 466,562 | 2.7 | % | 1,890,332 | 1,898,180 | (0.4 | )% | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
397,371 | 390,526 | 1.8 | % | 1,607,674 | 1,555,946 | 3.3 | % | ||||||||||||||||
| 重組 |
(436 | ) | (872 | ) | 50.0 | % | (75 | ) | 17,205 | (100.4 | )% | |||||||||||||
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| 營業盈利 |
82,266 | 76,908 | 7.0 | % | 282,733 | 325,029 | (13.0 | )% | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
17,864 | 19,717 | (9.4 | )% | 76,408 | 72,979 | 4.7 | % | ||||||||||||||||
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| 稅前收益 |
64,402 | 57,191 | 12.6 | % | 206,325 | 252,050 | (18.1 | )% | ||||||||||||||||
| 所得稅準備 |
16,346 | 14,610 | 11.9 | % | 52,911 | 67,450 | (21.6 | )% | ||||||||||||||||
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| 淨收益 |
$ | 48,056 | $ | 42,581 | 12.9 | % | $ | 153,414 | $ | 184,600 | (16.9 | )% | ||||||||||||
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| 每股收益: |
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| 基本 |
$ | 0.47 | $ | 0.40 | 17.5 | % | $ | 1.48 | $ | 1.72 | (14.0 | )% | ||||||||||||
| 攤薄後 |
$ | 0.46 | $ | 0.39 | 17.9 | % | $ | 1.43 | $ | 1.69 | (15.4 | )% | ||||||||||||
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| 加權平均股數： |
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| 基本 |
102,336 | 107,181 | 103,939 | 107,332 | ||||||||||||||||||||
| 稀釋 |
105,346 | 109,098 | 106,933 | 109,336 | ||||||||||||||||||||
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| 點子 變化 |
點子 變化 |
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| 佔淨銷售額百分比的比較 |
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| 所有板塊的毛利率 |
51.2 | % | 50.6 | % | 60 | 50.9 | % | 50.9 | % | 0 | ||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
42.5 | % | 42.4 | % | 10 | 43.3 | % | 41.7 | % | 160 | ||||||||||||||
| 合併營業利潤率 |
8.8 | % | 8.3 | % | 50 | 7.6 | % | 8.7 | % | (110 | ) | |||||||||||||
| 有效稅率 |
25.4 | % | 25.5 | % | (10 | ) | 25.6 | % | 26.8 | % | (120 | ) | ||||||||||||
莎莉美容控股公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(以千爲單位)
(未經審計)
| 9月30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 107,961 | $ | 123,001 | ||||
| 貿易和其他應收款 |
92,188 | 75,875 | ||||||
| 存貨 |
1,036,624 | 975,218 | ||||||
| 其他流動資產 |
68,541 | 53,903 | ||||||
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| 總流動資產 |
1,305,314 | 1,227,997 | ||||||
| 房地產和設備，淨額 |
269,872 | 297,779 | ||||||
| 營業租賃資產 |
582,573 | 570,657 | ||||||
| 商譽及其他無形資產 |
598,226 | 588,252 | ||||||
| 其他資產 |
36,914 | 40,565 | ||||||
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| 資產總額 |
$ | 2,792,899 | $ | 2,725,250 | ||||
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| 長期債務的流動部分 |
$ | 4,127 | $ | 4,173 | ||||
| 應付賬款 |
269,424 | 258,884 | ||||||
| 應計負債 |
162,950 | 163,366 | ||||||
| 當前經營租賃負債 |
136,068 | 150,479 | ||||||
| 應付所得稅 |
20,100 | 2,355 | ||||||
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| 流動負債合計 |
592,669 | 579,257 | ||||||
| 長期債務，包括資本租賃 |
978,255 | 1,065,811 | ||||||
| 長期經營租賃負債 |
479,616 | 455,071 | ||||||
| 其他負債 |
22,066 | 23,139 | ||||||
| 遞延所得稅負債，淨額 |
91,758 | 93,224 | ||||||
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|||||
| 總負債 |
2,164,364 | 2,216,502 | ||||||
| 股東權益總額 |
628,535 | 508,748 | ||||||
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| 負債和股東權益總額 |
$ | 2,792,899 | $ | 2,725,250 | ||||
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附表1
莎莉美容控股公司及其子公司
業務部門信息
(以千爲單位)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的十二個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 百分比 變化 |
2024 | 2023 | 百分比 變化 |
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| 淨銷售額： |
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| 莎莉美容供應公司（「SBS」） |
$ | 534,074 | $ | 524,556 | 1.8 | % | $ | 2,107,089 | $ | 2,139,206 | (1.5 | )% | ||||||||||||
| 美容系統集團（「BSG」） |
400,954 | 396,800 | 1.0 | % | 1,609,942 | 1,588,925 | 1.3 | % | ||||||||||||||||
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| 總銷售淨額 |
$ | 935,028 | $ | 921,356 | 1.5 | % | $ | 3,717,031 | $ | 3,728,131 | (0.3 | )% | ||||||||||||
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| 運營收益： |
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| SBS |
$ | 92,932 | $ | 78,483 | 18.4 | % | $ | 334,319 | $ | 358,474 | (6.7 | )% | ||||||||||||
| BSG |
44,025 | 45,672 | (3.6 | )% | 178,420 | 181,275 | (1.6 | )% | ||||||||||||||||
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| 分段運營收益 |
136,957 | 124,155 | 10.3 | % | 512,739 | 539,749 | (5.0 | )% | ||||||||||||||||
| 未分配費用 (1) |
55,127 | 48,119 | 14.6 | % | 230,081 | 197,515 | 16.5 | % | ||||||||||||||||
| 重組 |
(436 | ) | (872 | ) | 50.0 | % | (75 | ) | 17,205 | (100.4 | )% | |||||||||||||
| 利息費用 |
17,864 | 19,717 | (9.4 | )% | 76,408 | 72,979 | 4.7 | % | ||||||||||||||||
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| 稅前利潤 |
$ | 64,402 | $ | 57,191 | 12.6 | % | $ | 206,325 | $ | 252,050 | (18.1 | )% | ||||||||||||
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| 部門毛利率： | 2024 | 2023 | 基礎 點 變化 |
2024 | 2023 | 基數 點數 變化 |
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| SBS |
60.4 | % | 59.2 | % | 120 | 59.7 | % | 59.2 | % | 50 | ||||||||||||||
| BSG |
39.0 | % | 39.3 | % | (30 | ) | 39.3 | % | 39.8 | % | (50 | ) | ||||||||||||
| 業務板塊營業利潤率： |
||||||||||||||||||||||||
| SBS |
17.4 | % | 15.0 | % | 240 | 15.9 | % | 16.8 | % | (90 | ) | |||||||||||||
| BSG |
11.0 | % | 11.5 | % | (50 | ) | 11.1 | % | 11.4 | % | (30 | ) | ||||||||||||
| 合併營業利潤率 |
8.8 | % | 8.3 | % | 50 | 7.6 | % | 8.7 | % | (110 | ) | |||||||||||||
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| (1) | 未分配的費用，包括股權激勵費用，包含公司和共享成本，並且 包含在銷售、一般和行政費用中。此外，未分配的費用包括與我們的增長燃料計劃相關的成本。 |
補充附表 2
莎莉美容控股公司及子公司
非公認會計原則 財務指標調整
(以千爲單位，除每股數據外)
(未經審計)
| 2024年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||
| 依照 報告 (美國通用會計準則) |
重組 業務(1) | 增長的動力 和 其他 (2) |
調整後 基準營收（非GAAP）與總營收（GAAP）的調節 |
|||||||||||||||||
| 產品銷售成本 |
$ | 455,827 | $ | — | $ | — | $ | 455,827 | ||||||||||||
| 合併毛利率 |
51.2 | % | 51.2 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
397,371 | — | (6,191 | ) | 391,180 | |||||||||||||||
| SG&A費用佔銷售的百分比 |
42.5 | % | 41.8 | % | ||||||||||||||||
| 重組 |
(436 | ) | 436 | — | — | |||||||||||||||
| 營業利潤 |
82,266 | (436 | ) | 6,191 | 88,021 | |||||||||||||||
| 營業利潤率 |
8.8 | % | 9.4 | % | ||||||||||||||||
| 利息費用 |
17,864 | — | — | 17,864 | ||||||||||||||||
| 稅前利潤 |
64,402 | (436 | ) | 6,191 | 70,157 | |||||||||||||||
| 所得稅費用(4) |
16,346 | (113 | ) | 1,592 | 17,825 | |||||||||||||||
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| 淨收益 |
$ | 48,056 | $ | (323 | ) | $ | 4,599 | $ | 52,332 | |||||||||||
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| 每股收益: (5) |
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| 基本 |
$ | 0.47 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.05 | $ | 0.51 | |||||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.46 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.50 | |||||||||||
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| 2023年9月30日結束的九個月中，我們的業務收入爲605.39億美元，比2022年9月30日結束的九個月的577.94億美元增加了2.745億美元，增長了4.8%。按恒定匯率計算，營業收入增長了4.8%。2023年9月30日結束的九個月中，我們約有41.7%，47.5%和10.8%的營業收入來自於美國，歐洲和其他地區。在2023年9月30日結束的九個月中，我們的營業收入中有26.7%或527.3億美元來自於前五大客戶。不斷有新的客戶帳戶加入我們的大型製藥客戶、中型製藥客戶和生物技術客戶組合中。 | ||||||||||||||||||||
| 如 報告的 (GAAP) |
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。(1) | 新冠病毒 和 其他 (2) |
債務損失 清償(3) |
調整後 (非公認會計原則) |
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| 銷售成本 |
$ | 454,794 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 454,794 | ||||||||||
| 合併毛利率 |
50.6 | % | 50.6 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 |
390,526 | (606 | ) | (2,649 | ) | — | 387,271 | |||||||||||||
| 銷售額中SG&A費用的百分比 |
42.4 | % | 42.0 | % | ||||||||||||||||
| 重組 |
(872 | ) | 872 | — | — | — | ||||||||||||||
| 營業收益 |
76,908 | (266 | ) | 2,649 | — | 79,291 | ||||||||||||||
| 營業利潤率 |
8.3 | % | 8.6 | % | ||||||||||||||||
| 利息費用 |
19,717 | — | — | (1,793 | ) | 17,924 | ||||||||||||||
| 稅前收益 |
57,191 | (266 | ) | 2,649 | 1,793 | 61,367 | ||||||||||||||
| 所得稅費用(4) |
14,610 | (181 | ) | 779 | 461 | 15,669 | ||||||||||||||
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| 淨收益 |
$ | 42,581 | $ | (85 | ) | $ | 1,870 | $ | 1,332 | $ | 45,698 | |||||||||
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| 每股收益: (5) |
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| 基本 |
$ | 0.40 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.02 | $ | 0.01 | $ | 0.43 | |||||||||
| 攤薄後 |
$ | 0.39 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.02 | $ | 0.01 | $ | 0.42 | |||||||||
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| (1) | 截至2024年和2023年9月30日的三個月中，重組代表主要與我們的分銷中心整合和門店優化計劃相關的費用和調整。 |
| (2) | 截至2024年9月30日的三個月中，增長燃料和其他代表與諮詢服務和遣散費用相關的費用。截至2023年9月30日的三個月中，COVID和其他主要與銷售、一般和行政費用中的過時個人防護裝備（「PPE」）相關。 |
| (3) | 債務解除損失與我們2030年到期的與貸款的重新定價有關，包括未攤銷的融資費用$1.8百萬。 沖銷 沒有攤銷的融資費用爲$1.8百萬。 |
| (4) | 所得稅準備金是根據每個國家適用的稅率計算的，同時排除了 稅收優惠，這些國家的稅收優惠目前被認爲不太可能實現。 |
| (5) | 每股收益的總和可能因計算金額的四捨五入而不等於總額 |
補充附表3
莎莉美容控股公司及其子公司
非GAAP 財務指標調整，繼續
（以千美元爲單位，除每股數據外）
| 2024年9月30日結束的12個月 | ||||||||||||||||||||
| 按照報告 (美國通用會計準則) |
重組 業務(1) | 燃料來源 增長和 其他 費用(2) |
債務損失 債務清償(3) |
調整後 基準營收（非GAAP）與總營收（GAAP）的調節 |
||||||||||||||||
| 銷售成本 |
$ | 1,826,699 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,826,699 | ||||||||||
| 所有板塊的毛利率 |
50.9 | % | 50.9 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
1,607,674 | — | (31,951 | ) | — | 1,575,723 | ||||||||||||||
| 銷售費用與銷售額的比率 |
43.3 | % | 42.4 | % | ||||||||||||||||
| 重組 |
(75 | ) | 75 | — | — | — | ||||||||||||||
| 營業盈利 |
282,733 | (75 | ) | 31,951 | — | 314,609 | ||||||||||||||
| 營業利潤率 |
7.6 | % | 8.5 | % | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
76,408 | — | — | (4,261 | ) | 72,147 | ||||||||||||||
| 稅前利潤 |
206,325 | (75 | ) | 31,951 | 4,261 | 242,462 | ||||||||||||||
| 所得稅準備 (4) |
52,911 | (20 | ) | 8,210 | 1,095 | 62,196 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||
| 淨收益 |
$ | 153,414 | $ | (55 | ) | $ | 23,741 | $ | 3,166 | $ | 180,266 | |||||||||
|
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| 每股收益： (5) |
||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 1.48 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.23 | $ | 0.03 | $ | 1.73 | |||||||||
| 稀釋 |
$ | 1.43 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.22 | $ | 0.03 | $ | 1.69 | |||||||||
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|||||||||||
| 截至2023年9月30日的十二個月 | ||||||||||||||||||||
| 按報告 (美國通用會計準則) |
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。(1) | 全球
COVID-19 和 其他 (2) |
債務損失 終止 (3) |
經調整 (非GAAP) |
||||||||||||||||
| 銷售產品成本 |
$ | 1,829,951 | $ | 5,789 | $ | — | $ | — | $ | 1,835,740 | ||||||||||
| 合併毛利率 |
50.9 | % | 50.8 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 |
1,555,946 | (606 | ) | (3,701 | ) | — | 1,551,639 | |||||||||||||
| 銷售費用及管理費用佔銷售額的百分比 |
41.7 | % | 41.6 | % | ||||||||||||||||
| 重組 |
17,205 | (17,205 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 營業收益 |
325,029 | 12,022 | 3,701 | — | 340,752 | |||||||||||||||
| 營業利潤率 |
8.7 | % | 9.1 | % | ||||||||||||||||
| 利息費用 |
72,979 | — | — | (1,793 | ) | 71,186 | ||||||||||||||
| 稅前收益 |
252,050 | 12,022 | 3,701 | 1,793 | 269,566 | |||||||||||||||
| 所得稅準備金 (4) |
67,450 | 2,928 | (1,651 | ) | 461 | 69,188 | ||||||||||||||
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|||||||||||
| 淨收益 |
$ | 184,600 | $ | 9,094 | $ | 5,352 | $ | 1,332 | $ | 200,378 | ||||||||||
|
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| 每股收益： (5) |
||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 1.72 | $ | 0.08 | $ | 0.05 | $ | 0.01 | $ | 1.87 | ||||||||||
| 稀釋 |
$ | 1.69 | $ | 0.08 | $ | 0.05 | $ | 0.01 | $ | 1.83 | ||||||||||
|
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| (1) | 在2024財年和2023財年，重組代表與我們的分銷中心整合和門店優化計劃相關的費用和調整，包括2023財年與我們預期的過時準備金調整相關的580萬美元銷售產品成本。 |
| (2) | 在2024財年，增長燃料和其他代表與諮詢服務和裁員費用相關的費用。在2023財年， COVID-19 其他主要涉及過時的固定資產相關的商店供應品，計入銷售、一般和行政費用，以及與個人保護商品捐贈相關的使用稅。 |
| (3) | 在2024財政年度，債務解除損失與我們償還2025年到期的5.625%高級票據和2030年到期的貸款重新定價相關。與償還高級票據相關，我們確認了 註銷 200萬美元未攤銷的遞延融資成本和50萬美元在短期現金及現金等價物上賺取的淨利息（扣除2024年2月27日之後和贖回前在此高級票據上的利息） |
| ， 財務報表 這些調整假設被贖回的高級票據在2024年2月27日與我們2032年到期的6.75%高級票據的關閉同時償還。與貸款重新定價相關，我們確認了 註銷 未攤銷的遞延融資成本爲 170萬美元。2023財年，債務清償損失涉及到我們定期貸款b的重新定價，導致了 註銷 未攤銷的遞延融資成本爲180萬美元。 |
| (4) | 所得稅準備金是根據每個國家適用的稅率計算的，同時排除了在目前被認爲不太可能實現的國家的稅收優惠。此外，對於2023財年，所得稅準備金，包含在 新冠疫情 和其他類別中，包括 額外的270萬美元稅款和利息， 一次性的 對未匯回外國收益的過渡稅（「匯回稅」）。上一年匯回稅已被 重新分類，從債務清償損失中 COVID-19 及其他，以反映當前年度呈現。 |
| (5) | 每股收益的總和可能由於計算金額的四捨五入而不等於全部金額 |
補充時間表 4
莎莉美容控股公司及其子公司
非公認會計原則 財務指標的調節，持續
(以千爲單位)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截止至9月30日的十二個月 | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA： | 2024 | 2023 | 百分比 變化 |
2024 | 2023 | 百分比 變化 |
||||||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 48,056 | $ | 42,581 | 12.9 | % | $ | 153,414 | $ | 184,600 | (16.9 | )% | ||||||||||||
| 增加: |
||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
26,205 | 26,639 | (1.6 | )% | 109,738 | 102,412 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
17,864 | 19,717 | (9.4 | )% | 76,408 | 72,979 | 4.7 | % | ||||||||||||||||
| 所得稅準備 |
16,346 | 14,610 | 11.9 | % | 52,911 | 67,450 | (21.6 | )% | ||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） |
108,471 | 103,547 | 4.8 | % | 392,471 | 427,441 | (8.2 | )% | ||||||||||||||||
| 基於股份的補償 |
3,912 | 3,339 | 17.2 | % | 17,172 | 15,862 | 8.3 | % | ||||||||||||||||
| 重組 |
(436 | ) | (266 | ) | (63.9 | )% | (75 | ) | 12,022 | (100.6 | )% | |||||||||||||
| 增長和其他的燃料 |
6,191 | — | 100.0 | % | 31,951 | — | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| COVID-19 |
— | 2,649 | (100.0 | )% | — | 3,701 | (100.0 | )% | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 調整後的EBITDA (非公認會計原則) |
$ | 118,138 | $ | 109,269 | 8.1 | % | $ | 441,519 | $ | 459,026 | (3.8 | )% | ||||||||||||
|
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| 基礎 點 變更 |
基礎 點 變化 |
|||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤與淨銷售額之比 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 |
12.6 | % | 11.9 | % | 70 | 11.9 | % | 12.3 | % | (40 | ) | |||||||||||||
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|||||||||||||
| 2024 | 2023 | 百分比 變化 |
2024 | 2023 | 百分比 更改 |
|||||||||||||||||||
| 營業自由現金流： |
||||||||||||||||||||||||
| Net cash provided by operating activities |
$ | 110,673 | $ | 116,540 | (5.0 | )% | $ | 246,528 | $ | 249,311 | (1.1 | )% | ||||||||||||
| 少量： |
||||||||||||||||||||||||
| 物業和設備的支付，淨額 |
37,357 | 26,946 | 38.6 | % | 101,165 | 90,742 | 11.5 | % | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 營業自由現金流 （非GAAP） |
$ | 73,316 | $ | 89,594 | (18.2 | )% | $ | 145,363 | $ | 158,569 | (8.3 | )% | ||||||||||||
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補充日程表5
莎莉美容控股公司及其子公司
門店數量和可比銷售
(未經審計)
| 截至9月30日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||
| 商店數量： |
||||||||||||
| SBS門店 |
3,129 | 3,148 | (19 | ) | ||||||||
| BSG: |
||||||||||||
| 公司自營門店 |
1,200 | 1,206 | (6 | ) | ||||||||
| 特許經營店 |
131 | 132 | (1 | ) | ||||||||
|
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|||||||
| 總BSG |
1,331 | 1,338 | (7 | ) | ||||||||
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|||||||
| 全部合併 |
4,460 | 4,486 | (26 | ) | ||||||||
|
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|||||||
| BSG分銷商銷售顧問數量 (1) |
652 | 670 | (18 | ) | ||||||||
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| (1) | BSG分銷商銷售顧問（DSC）包括截至2024年9月30日和2023年9月30日由我們特許經營商僱傭的190名和193名銷售顧問。 |
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的十二個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 點子 點 變化 |
2024 | 2023 | 點子 點 變化 |
|||||||||||||||||||
| 可比銷售增長（下降）： |
||||||||||||||||||||||||
| SBS |
2.6 | % | (1.2 | )% | 380 | (0.7 | )% | 3.4 | % | (410 | ) | |||||||||||||
| BSG |
1.3 | % | (2.3 | )% | 360 | 1.6 | % | (1.3 | )% | 290 | ||||||||||||||
| 合併 |
2.0 | % | (1.6 | )% | 360 | 0.3 | % | 1.4 | % | (110 | ) | |||||||||||||
我們的可比銷售包括截至一個月最後一天，已運營14個月或更長時間的商店的銷售額 以及 電子商務 營業收入。此外，我們的可比銷售還包括對特許經營者的銷售和全方位服務的銷售。我們的可比銷售金額排除了匯率變化的影響以及 來自搬遷後的商店在搬遷後14個月內的銷售。收購商店的收入在收購後14個月內不計入我們的可比銷售計算。