展覽99.1
advance auto parts公布2024年第三級季度的業績，並完成全面的營運生產力檢討
▪宣布資產優化計劃，目標到2025年中減少500家企業店、200家獨立經營的門店及四個配送中心
▪推出新的2027財年財務目標，目標為約7%的調整後營業利潤率 (1) 以及約2.5倍的債務槓桿比率；提供2025年的初步指引
▪識別出到2027財年有超過500個基點的營業利潤率擴張機會，重點在於核心零售的卓越基本面。
北卡羅來納州羅利，2024年11月14日 - advance auto parts, inc. (NYSE: AAP)，是一家領先的北美汽車售後市場配件供應商，服務於專業安裝商和DIY顧客，宣布其截至2024年10月5日的第三季度財務結果。
"我們很高興在我們的策略行動上取得進展，包括完成Worldpac的出售和對我們業務的全面運營生產率審核，"總裁兼首席執行官Shane O’Kelly表示。"我們正在描繪一條明確的前進道路，並推出一個新的三年財務計劃，專注於執行核心零售基本面，以提高我們所有資產的生產力，並為股東創造價值。"
2024年11月1日，公司完成了先前宣布的Worldpac出售，總現金對價約為15億美元，經營資本和其他項目調整後的數據。除非另有說明，否則結果以持續經營業務為基礎呈現。
2024年第三季度結果 (1,2,3,4)
第三個季度 2024年第四季度持續運營的凈銷售額達到21億美元，與上年第三季度的22億美元相比有所下降。可比店鋪銷售額下降了2.3%。
該公司的毛利潤增加了11.0%，達到90790萬美元，相當於凈銷售額的42.3%，而去年的第三季度為36.9%。毛利改善主要是由於去年因庫存準備金變更產生的一次性影響的衝擊逐漸減弱，以及產品成本穩定，並通過策略性定價投資進行抵消。
該公司的營業費用為90750萬美元，相當於凈銷售額的42.2%。調整後的營業費用為89120萬美元，相當於凈銷售額的41.5%，與2023年第三季度的40.2%相比，主要是因為銷售額降低。公司還因前線團隊成員的工資投資而產生了高額的人工相關費用，這部分被市場營銷費用的減少所抵消。
該公司的營業收入為40.3萬美元，相當於凈銷售額的零百分比。調整後的營業收入為1670萬美元，相當於凈銷售額的0.8%，與2023年第三季度的（3.3）%相比。此外，我們的營業利潤率受到約125個基點的飛凡項目和該期間的逆風（如颶風海倫造成的收入損失和crowdstrike故障造成的停工）負面影響，這些項目不包含在非GAAP調整中。
該公司的有效稅率為（58.4）%，與2023年第三季度的24.5%相比。該公司本季度的攤薄後每股虧損 為0.42美元。 該公司的調整後攤薄每股虧損 $0.04 與每股虧損相比 $1.19 在2023年第三季度。上述提到的多種飛凡的不利因素，未包含在非GAAP調整中，對公司的每股收益造成了34美分的負面影響。
截至2024年第三季度，營業活動所產生的淨現金為8100萬美元，而去年同期的營業活動使用現金為2830萬美元。2024年第三季度的自由現金流為4870萬的流出，相較於去年同期的20250萬流出。
資本配置
2024年10月29日，公司宣佈將於2025年1月24日向截至2025年1月10日的所有普通股股東支付每股0.25美元的常規現金分紅。
(1) 調整後營業收入利潤率是一項非GAAP指標。欲更好地理解公司的非GAAP調整，請參閱隨附財務表中的非GAAP財務指標的調整。
(2) 所有比較均基於前一年相同時期的持續業務，除非另有說明。公司根據店鋪或分支銷售的變化計算相可比的店鋪銷售，自位置開業約一年後開始計算，包括電子商務銷售，並排除由獨立擁有的Carquest地點完成的銷售。收購的店鋪在收購一年後納入公司的可比店鋪銷售。公司從搬遷的店鋪的銷售自原開業日期開始納入可比店鋪銷售。
(3) 根據公司在2023年第四季度和全年收益發布中的報告，公司更正了某些先前報告的財務中不具重大影響的錯誤。所有比較均基於在2024年2月28日的公司先前收益發布中所呈現的更正歷史數據。
(4) 2024年8月22日，公司簽訂了一項最終購買協議，以出售其Worldpac Inc.業務（“Worldpac”），這反映了其業務的策略轉變。該交易於2024年11月1日完成。因此，公司已將Worldpac的業務結果及現金流分類為合併報表中所有期間的終止業務。與終止業務相關的資產和負債在合併資產負債表中分類為待售。
2024年全年指引
在2024年餘下的時間裡，公司提供的指導包括對持續業務的預期以及考慮非GAAP調整的調整指標。
| 截至2024年11月14日 | ||||||||||||||
| （以百萬美元為單位，每股數據除外） | Low | High | ||||||||||||
| 來自持續業務的淨銷售 | 約$9,000 | |||||||||||||
可比店面銷售
(1) | 約 (1.0%) | |||||||||||||
調整後的持續經營業務營業收入利潤率 | 0.25 | % | 0.75 | % | ||||||||||
調整後持續營運稀釋每股收益 | $ | (0.60) | $ | 0.00 | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 175 | $ | 225 | ||||||||||
自由現金流 (2) | 約持平 (包括策略成本) | |||||||||||||
(1) 該公司根據自門店或分支機構開設約一年後的銷售變化計算可比商店銷售，同時包括電子商務銷售，並排除通過獨立擁有的Carquest地點發貨的銷售。收購的商店在收購後一年列入公司的可比商店銷售。該公司將重新安置的商店的銷售自原開業日期起計入可比商店銷售。
(2)從持續經營業務調整後的營業利潤率、從持續經營業務調整後的攤薄每股收益以及自由現金流都是非GAAP指標。為了更好地理解公司的非GAAP調整，請參閱附帶的基本報表中有關非GAAP財務指標的調整。該公司無法提供這些前瞻性非GAAP指標的調整，因為它無法合理準確地預測某些調整的價值，因此在無法進行不合理的努力之下，無法獲得可比較的GAAP指標。
策略優先事項和財務目標
策略優先事項
該公司正在執行一項戰略計劃，以提高業務表現，重點改善核心零售業務。該公司已確定可以改善調整後的營業利潤率超過500個基點的機會，直到2027財年。這項戰略計劃以以下三個支柱為基礎，以使公司走上持續盈利增長的道路。
•店鋪運營
◦減少美國資產布局 - 關閉523家advance auto parts公司門店，退出204個獨立地點，並關閉四個配送中心。
◦標準化店鋪運營模型並提高勞動生產率。
◦加快新店開業的步伐。
•卓越的商品管理。
◦採購策略以改善初始成本並更快將零件推向市場。
◦品類管理以提升零件的可用性。
◦定價和促銷管理以改善毛利率。
•供應鏈
◦整合分銷中心，以在2026年前運營13個大型設施。
◦到2027年中旬開設60個市場樞紐位置。
◦優化交通路線和貨運以降低成本並提高生產力。
財務目標（advance auto parts持續業務）
公司正在推出新的2027財政年財務目標並提供2025財政年的初步指導。
2025財政年初步指導（53週） | 2027財政年目標 | |||||||||||||
| 淨銷售（以百萬計） | $8,400 - $8,600 | 約$9,000 | ||||||||||||
| 可比銷售增長 | 0.50% - 1.50% | 正面的低單位數百分比 | ||||||||||||
| 新店增長 | 30家新店 | 50至70家新店 | ||||||||||||
調整後營業利潤率 (1) | 2.00% - 3.00% | 約7.00% | ||||||||||||
槓桿比率（調整後債務/調整後EBITDAR） (1) | 3.0倍–4.0倍 | 約2.5倍 | ||||||||||||
(1) 調整後的營業收入毛利率是基於advance auto parts持續運營的表現，並排除了與Worldpac相關的公司內部毛利。 來自持續運營的調整後營業收入毛利率和調整後債務與調整後EBITDAR比率（“槓桿比率”）屬於非GAAP衡量標準。要更好地了解公司的非GAAP調整，請參閱隨附財務表格中的非GAAP財務措施的調節。公司無法提供這些前瞻性非GAAP衡量標準的調節，因為無法合理準確地預測某些調整的價值，因此相應的GAAP衡量標準在不付出不當努力的情況下無法獲得。
投資者會議看漲
公司將詳述截至2024年10月5日的第三季度結果，通過定於2024年11月14日星期四上午8點（美國東部時間）開始的網絡直播進行。該網絡直播將可通過公司網站的投資者關係頁面訪問，網站（ir.AdvanceAutoParts.com).
若要通過電話加入，請在線預先註冊以獲取撥入和密碼信息。註冊後，參與者將收到一封包含看漲詳情和註冊者ID的確認信。雖然註冊在即時通話期間保持開放，公司建議提前一天註冊或至少在通話開始前10分鐘註冊。一年內，公司的投資者關係網站將提供會議通話的重播。
關於advance auto parts
advance auto parts, inc. 是一家領先的汽車售後市場零件供應商，服務於專業安裝商和自助客戶。截至2024年10月5日，advance 在美國主要經營4,781家商店，並在加拿大、波多黎各和美屬維爾京群島擁有其他地點。該公司還在這些地點服務於1,125家獨立經營的Carquest品牌商店，以及在墨西哥和各個加勒比海島嶼。關於advance的更多信息，包括就業機會、客戶服務以及在線購物零件、配件和其他產品的選擇，可以在t www.AdvanceAutoParts.com.
投資人關係聯繫人： | 媒體聯繫人: | ||||
Lavesh Hemnani | Darryl Carr | ||||
| T: (919) 227-5466 | T: (984) 389-7207 | ||||
E: invrelations@advance-auto.com | E: AAPCommunications@advance-auto.com | ||||
前瞻性陳述
本文件中的某些陳述為1995年私人證券訴訟改革法案意義上的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述通常可以通過如「預期」、「相信」、「可能」、「估計」、「期望」、「預測」、「指導」、「打算」、「可能」、「計劃」、「位置」、「可能的」、「潛在的」、「概率的」、「項目」、「應該」、「策略」、「目標」、「將」或類似的詞語來識別。所有歷史事實以外的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關公司的戰略措施、重組和資產優化計劃、財務目標、運營計劃和目標、有關公司出售其Worldpac業務的陳述，包括關於該出售的好處及其所得款項使用的陳述、有關預期經濟條件、未來業務及財務表現的陳述，以及與此相關的基本假設陳述。前瞻性陳述反映了公司基於歷史結果、當前信息和與未來發展相關的假設的觀點。除法律要求外，公司不承擔更新此處所作的任何前瞻性陳述的義務。前瞻性陳述面臨著多種風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述所預測或暗示的結果有重大差異。這些風險包括但不限於公司聘用、培訓和保留合格員工的能力、戰略措施的時機和執行、與公司重組和資產優化計劃相關的風險、一般宏觀經濟條件的惡化、地緣政治因素、行業的高度競爭性、公司產品和服務的需求、出售Worldpac所面臨的持續風險、公司維持信用評級的能力、資產減值的風險，包括商譽等無形資產、以有利條件獲得融資的途徑、公司庫存和供應鏈的複雜性，以及轉型和擴大業務所面臨的挑戰。請參考公司最近提交給證券交易委員會（“SEC”）的10-K表格的“項目1A. 風險因素”，以及公司後續向SEC的檔案更新，以獲取可能導致實際結果與前瞻性陳述所預測或暗示的結果有重大差異的這些及其他風險和不確定性的描述。
| advance auto parts, inc.及其子公司 | |||||||||||
| 簡明綜合資產負債表 | |||||||||||
(以千為單位) （未經審核） | |||||||||||
| 2024年10月5日 | 2023年12月30日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 464,492 | $ | 488,049 | |||||||
| 應收賬款，淨額 | 668,937 | 609,528 | |||||||||
存貨淨值 | 4,042,200 | 3,893,569 | |||||||||
| 其他流動資產 | 180,448 | 180,402 | |||||||||
| 持有待售的流動資產 | 2,137,690 | 1,205,473 | |||||||||
| 全部流動資產 | 7,493,767 | 6,377,021 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 1,479,738 | 1,555,985 | |||||||||
| 營業租賃使用權資產 | 2,399,630 | 2,347,073 | |||||||||
| 商譽 | 600,182 | 601,159 | |||||||||
| 其他無形資產淨值 | 409,501 | 419,161 | |||||||||
其他非流動資產 | 85,366 | 85,988 | |||||||||
| 持有待售非流動資產 | — | 889,939 | |||||||||
| 總資產 | $ | 12,468,184 | $ | 12,276,326 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付帳款 | $ | 3,498,460 | $ | 3,526,079 | |||||||
| 應計費用 | 641,914 | 616,067 | |||||||||
| 其他流動負債 | 458,343 | 396,408 | |||||||||
| 待售的流動負債 | 994,824 | 768,851 | |||||||||
| 流動負債合計 | 5,593,541 | 5,307,405 | |||||||||
| 長期負債 | 1,788,513 | 1,786,361 | |||||||||
| 非當期營運租賃負債 | 2,018,383 | 2,039,908 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 380,118 | 355,635 | |||||||||
| 其他長期負債 | 89,949 | 83,538 | |||||||||
| 持有待售的非流動負債 | — | 183,751 | |||||||||
| 股東權益總額 | 2,597,680 | 2,519,728 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 12,468,184 | $ | 12,276,326 | |||||||
| advance auto parts, Inc. 及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 損益綜合表簡明合併報表 | |||||||||||||||||||||||
| (以千計，除每股數據外) （未經審計） | |||||||||||||||||||||||
| 十二週年結束 | 四十周結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年10月5日 | 2023年10月7日(1) | 2024年10月5日 | 2023年10月7日(1) | ||||||||||||||||||||
| 營業淨收入 | $ | 2,147,991 | $ | 2,218,205 | $ | 7,098,302 | $ | 7,194,670 | |||||||||||||||
銷售成本，包括採購及倉儲成本 | 1,240,093 | 1,400,638 | 4,036,898 | 4,154,190 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 907,898 | 817,567 | 3,061,404 | 3,040,480 | |||||||||||||||||||
銷售、總務及管理費用 | 907,495 | 896,145 | 2,954,707 | 2,959,238 | |||||||||||||||||||
營業利益（損失） | 403 | (78,578) | 106,697 | 81,242 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨額： | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | (18,805) | (19,375) | (62,127) | (69,948) | |||||||||||||||||||
其他收入（費用），淨額 | 2,393 | (305) | 12,769 | 232 | |||||||||||||||||||
| 其他總計，淨額 | (16,412) | (19,680) | (49,358) | (69,716) | |||||||||||||||||||
（損失）稅前收入 | (16,009) | (98,258) | 57,339 | 11,526 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備 | 9,354 | (24,072) | 34,763 | 6,360 | |||||||||||||||||||
持续经营中的净利潤（虧損） | (25,363) | (74,186) | 22,576 | 5,166 | |||||||||||||||||||
來自已停止營運業務的凈利潤 | 19,349 | 12,149 | 56,413 | 59,696 | |||||||||||||||||||
淨（損失）收入 | $ | (6,014) | $ | (62,037) | $ | 78,989 | $ | 64,862 | |||||||||||||||
來自持續業務的基本（損失）每股普通股收益 | $ | (0.42) | $ | (1.25) | $ | 0.38 | $ | 0.09 | |||||||||||||||
來自終止業務的基本每股普通股收益 | 0.32 | 0.20 | 0.95 | 1.00 | |||||||||||||||||||
基本（損失）每股普通股收益 | $ | (0.10) | $ | (1.05) | $ | 1.33 | $ | 1.09 | |||||||||||||||
基本加權平均普通股份流通量 | 59,684 | 59,474 | 59,618 | 59,411 | |||||||||||||||||||
來自持續業務的攤薄（損失）每股普通股收益 | $ | (0.42) | $ | (1.24) | $ | 0.38 | $ | 0.09 | |||||||||||||||
來自終止業務的攤薄每股普通股收益 | 0.32 | 0.20 | 0.94 | 1.00 | |||||||||||||||||||
普通股每股稀釋（虧損）收益 | $ | (0.10) | $ | (1.04) | $ | 1.32 | $ | 1.09 | |||||||||||||||
稀釋加權平均普通股股份 | 59,902 | 59,630 | 59,878 | 59,588 | |||||||||||||||||||
(1)截至2023年10月7日的十二週和四十週經合併的營運綜合報表反映了公司在先前報告結果中發現的非重大錯誤之修正。
| advance auto parts, inc.及其子公司 | |||||||||||
| 簡明合併現金流量量表 | |||||||||||
| (以千為單位)（未經審核） | |||||||||||
| 四十週結束 | |||||||||||
| 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 凈利潤 | $ | 78,989 | $ | 64,862 | |||||||
來自於終止業務的凈利潤 | 56,413 | 59,696 | |||||||||
継續營業活動的净收益 | 22,576 | 5,166 | |||||||||
調整以使淨收益與營運活動使用的淨現金調和： | |||||||||||
| 折舊與攤銷 | 217,197 | 206,658 | |||||||||
| 以股票為基礎的補償 | 33,810 | 33,777 | |||||||||
(收益) 賣出及長期資產減值損失 | (14,273) | 1,886 | |||||||||
| 透支所得稅負債準備 | 24,289 | (27,811) | |||||||||
| 其他，淨額 | 2,986 | 2,436 | |||||||||
| 淨變動： | |||||||||||
| 應收賬款，淨額 | (60,383) | (161,629) | |||||||||
存貨，淨額 | (152,229) | (110,871) | |||||||||
| 應付賬款 | (25,225) | (77,336) | |||||||||
| 應計費用 | 30,794 | 171,117 | |||||||||
| 其他資產和負債，淨額 | 1,477 | (71,707) | |||||||||
| 繼續營運提供的（使用的）營運活動淨現金 | 81,019 | (28,314) | |||||||||
已停止營運業務來自營運活動的淨現金流入 | 76,917 | 57,148 | |||||||||
經營活動產生的淨現金流量 | 157,936 | 28,834 | |||||||||
| 投資活動之現金流量: | |||||||||||
| 購買不動產和設備 | (129,714) | (174,186) | |||||||||
| 固定資產出售收益 | 13,232 | 2,001 | |||||||||
持续经营业务的投资活动产生的净现金流出 | (116,482) | (172,185) | |||||||||
停用業務的投資活動所用淨現金 | (7,988) | (13,015) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (124,470) | (185,200) | |||||||||
| 來自籌資活動的現金流量: | |||||||||||
| 信貸擔保下的借款 | — | 4,805,000 | |||||||||
| 信貸款項支付 | — | (4,990,000) | |||||||||
| 高級無擔保票據的借款 | — | 599,571 | |||||||||
| 分紅派息 | (44,882) | (194,322) | |||||||||
| 購買非控制權益 | (9,101) | — | |||||||||
| 普通股發行所得 | 2,995 | 3,045 | |||||||||
| 購回普通股 | (5,601) | (14,237) | |||||||||
| 其他，淨額 | (1,143) | (5,010) | |||||||||
| 籌資活動提供的淨現金流量 | (57,732) | 204,047 | |||||||||
| 四十周結束 | |||||||||||
| 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | ||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 11,766 | (1,932) | |||||||||
現金及現金等價物的淨（減少）增加額 | (12,500) | 45,749 | |||||||||
現金及現金等價物， 期初 | 503,471 | 270,805 | |||||||||
現金及現金等價物， 期末 | $ | 490,971 | $ | 316,554 | |||||||
| 現金及現金等價物摘要： | |||||||||||
| 持續運營的現金及現金等價物，期末 | $ | 464,492 | $ | 308,804 | |||||||
| 已終止運營的現金及現金等價物，期末 | 26,479 | 7,750 | |||||||||
現金及現金等價物期末 | $ | 490,971 | $ | 316,554 | |||||||
(1)截至2023年10月7日的四十周簡明合併現金流量表反映了公司在先前報告結果中發現的非重大錯誤的修正。
之前發布的基本報表被重新陳述
在截至2023年12月30日的財政年度內，公司識別出主要影響銷售成本、銷售、一般和行政費用及其他收入/費用（淨額）的錯誤， 這些錯誤在之前的年度中產生，但未被之前認列。公司評估了這些錯誤並確定，相關影響對於之前發出的合併基本報表並不重大。 下方列出了對於截至2023年10月7日的十二和四十周公司簡明合併業務報表中受影響的基本報表項目的更正摘要，以及截至2023年10月7日的四十周公司簡明合併現金流量表，這些內容已在公司先前提交的10-K年報中呈現。
| 綜合損益彙總表 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月7日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 十二週年結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
（以千為單位） | 如之前報告 | 調整 | 已更正 | 在2062年第四季度開始，公司停用能源業務。 | 已更正，經過終止業務後 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | $ | 1,732,420 | $ | 16,379 | $ | 1,748,799 | $ | 348,161 | $ | 1,400,638 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 986,659 | (16,379) | 970,280 | 152,713 | 817,567 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、總務及管理費用 | 1,030,355 | 878 | 1,031,233 | 135,088 | 896,145 | ||||||||||||||||||||||||
營運（損失）收入 | (43,696) | (17,257) | (60,953) | 17,625 | (78,578) | ||||||||||||||||||||||||
(虧損) 資產稅前收益 | (64,319) | (17,257) | (81,576) | 16,682 | (98,258) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅準備 | (15,686) | (3,853) | (19,539) | 4,533 | (24,072) | ||||||||||||||||||||||||
淨（損失）收入 | $ | (48,633) | $ | (13,404) | $ | (62,037) | $ | 12,149 | $ | (74,186) | |||||||||||||||||||
基本(虧損) 每股收益 | $ | (0.82) | $ | (0.23) | $ | (1.05) | $ | 0.20 | $ | (1.25) | |||||||||||||||||||
普通股每股稀釋（虧損）收益 | $ | (0.82) | $ | (0.22) | $ | (1.04) | $ | 0.20 | $ | (1.24) | |||||||||||||||||||
| 簡明合併營運報表 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月7日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至四十週 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 如先前報告 | 調整 | 修正後 | 終止業務 | 經修正後，終止業務 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | $ | 5,220,200 | $ | 29,877 | $ | 5,250,077 | $ | 1,095,887 | $ | 4,154,190 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 3,602,538 | (29,877) | 3,572,661 | 532,181 | 3,040,480 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 3,407,445 | 2,272 | 3,409,717 | 450,479 | 2,959,238 | ||||||||||||||||||||||||
營業利益（損失） | 195,093 | (32,149) | 162,944 | 81,702 | 81,242 | ||||||||||||||||||||||||
所得稅前淨收益（淨損失） | 124,894 | (32,149) | 92,745 | 81,219 | 11,526 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅準備 | 34,649 | (6,766) | 27,883 | 21,523 | 6,360 | ||||||||||||||||||||||||
淨利（損失） | $ | 90,245 | $ | (25,383) | $ | 64,862 | $ | 59,696 | $ | 5,166 | |||||||||||||||||||
基本每股盈利（虧損） | $ | 1.52 | $ | (0.43) | $ | 1.09 | $ | 1.00 | $ | 0.09 | |||||||||||||||||||
每股普通股稀釋收益（虧損） | $ | 1.51 | $ | (0.42) | $ | 1.09 | $ | 1.00 | $ | 0.09 | |||||||||||||||||||
| 現金流量表縮短合併陳列 | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年10月7日的四十周 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 如先前報告 | 調整事項 | 已更正 | 終止業務 | 已更正，終止業務後 | ||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 90,245 | $ | (25,383) | $ | 64,862 | $ | 59,696 | $ | 5,166 | |||||||||||||||||||
透支所得稅負債準備 | (33,059) | 5,248 | (27,811) | — | (27,811) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | 1,499 | 937 | 2,436 | — | 2,436 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨變動： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款，淨額 | (170,371) | (9,519) | (179,890) | (18,261) | (161,629) | ||||||||||||||||||||||||
| 存貨淨值 | (41,025) | 15,442 | (25,583) | 85,288 | (110,871) | ||||||||||||||||||||||||
賬戶應付款 | (191,871) | 28,500 | (163,371) | (86,035) | (77,336) | ||||||||||||||||||||||||
| 應計費用 | 145,704 | 21,521 | 167,225 | (3,892) | 171,117 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他資產和負債，淨額 | (45,015) | (38,316) | (83,331) | (11,624) | (71,707) | ||||||||||||||||||||||||
營運活動所提供（使用）的淨現金 | 30,404 | (1,570) | 28,834 | 57,148 | (28,314) | ||||||||||||||||||||||||
其他，淨額 (1) | (4,073) | (937) | (5,010) | — | (5,010) | ||||||||||||||||||||||||
籌資活動提供的淨現金 | 204,984 | (937) | 204,047 | ||||||||||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (1,942) | 10 | (1,932) | ||||||||||||||||||||||||||
現金及現金等價物的淨增加（減少） | 48,246 | (2,497) | 45,749 | ||||||||||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 | 269,282 | 1,523 | 270,805 | 50,670 | 220,135 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 317,528 | $ | (974) | $ | 316,554 | $ | 7,750 | $ | 308,804 | |||||||||||||||||||
(1) 上述更正摘要表格不小心遺漏了普通股發行所得的披露，如下所示： $300萬 如先前報告的， $0 調整及 $300萬 已更正。
非依照通用會計原則之財務指標和數值調和
公司的財務結果包括某些未依據美國公認會計原則（"GAAP"）產生的財務指標。非GAAP財務指標，包括調整後凈利潤、調整後每股收益、調整後SG&A毛利率和調整後營業利潤，不應作為GAAP財務指標的替代品，或單獨考慮，以分析我們的營運表現、財務狀況或現金流。
公司呈現這些非GAAP財務指標是因為公司認為，排除（1）公司轉型計劃下的轉型費用，（2）其他重大成本，及（3）一次性稅費的財務結果的呈現是有用的，且能反映公司的基本業務，因為這些費用在規模、性質和重要性方面在不同期間內變化。這些指標有助於將公司當前的營運結果與過去的期間進行比較，並與行業中其他公司的營運表現進行比較。這些指標的披露使得投資者能夠使用管理層在制定內部預算和預測以及評估管理層薪酬時所使用的相同指標來評估公司的表現。以下是公司認為不是正常且經常性的現金營運費用的費用描述，以及為何提供這些指標對於投資者作為GAAP指標的補充是有用的原因。
轉型費用 — 與公司轉型計劃相關的費用，以及與資產優化相關的特定轉型活動的費用，公司不視為正常現金營運費用。這些費用主要包括：
•分銷網路優化 — 主要涉及將商店和配送中心轉變為市場中心的費用，包括臨時勞動力、員工遣散費、長期資產的減值費用以及由於優化計劃導致的長期資產的加速折舊而產生的增量折舊費用。
•第三方專業服務 — 由第三方廠商提供的非經常性服務所產生的費用，協助推動轉型計劃。
其他費用 — 公司所產生的費用，並不視為正常的現金營業費用，並且在大小、性質和重要性方面因期間而異，包括但不限於高層人事變動及與改善公司之前披露的內部控制財務報告重大缺陷相關的增量成本。
一次性稅費 — 公司因賣出Worldpac而從帳面到稅基之差異所產生的所得稅。
以下表格包含了這些信息與最相似的GAAP指標之間的調整。
| 調整後的凈利潤和調整後的每股收益之調整： | |||||||||||||||||||||||
| 截止十二週 | 截止四十週 | ||||||||||||||||||||||
| （單位：千，每股資料除外） | 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | |||||||||||||||||||
持續經營的淨（虧損）利潤（GAAP） | $ | (25,363) | $ | (74,186) | $ | 22,576 | $ | 5,166 | |||||||||||||||
銷售、管理和行政費用 調整: | |||||||||||||||||||||||
| 轉型費用： | |||||||||||||||||||||||
分銷網絡優化 | 8,909 | — | 13,943 | — | |||||||||||||||||||
第三方專業服務 | 3,582 | 50 | 5,301 | 320 | |||||||||||||||||||
其他費用： | |||||||||||||||||||||||
高層人員變動 | 87 | 3,799 | 1,561 | 5,360 | |||||||||||||||||||
重大缺陷修復 | 1,293 | 429 | 3,649 | 429 | |||||||||||||||||||
其他重大成本(1) | 2,394 | — | 3,491 | — | |||||||||||||||||||
調整的所得稅準備(2) | (4,066) | (1,070) | (6,986) | (1,527) | |||||||||||||||||||
非經常性稅務支出 | 10,000 | — | 10,000 | — | |||||||||||||||||||
調整後的凈（損失）利潤（非GAAP） | $ | (3,164) | $ | (70,978) | $ | 53,535 | $ | 9,748 | |||||||||||||||
來自持續業務的攤薄（損失）每股收益（GAAP） | $ | (0.42) | $ | (1.24) | $ | 0.38 | $ | 0.09 | |||||||||||||||
| 調整後，扣稅 | 0.38 | 0.05 | 0.52 | 0.08 | |||||||||||||||||||
| 調整每股盈利（非GAAP） | $ | (0.04) | $ | (1.19) | $ | 0.90 | $ | 0.17 | |||||||||||||||
(1) 在截至2024年10月5日的十二周和四十周內，該公司錄得因網絡安全事件而產生的240萬和350萬美元的費用。
(2) 非GAAP調整的所得稅影響是使用對應非GAAP調整的估計稅率計算的。
| 調整後銷售、一般及管理費用的調整 | |||||||||||||||||||||||
| 十二周結束 | 四十週結束 | ||||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | |||||||||||||||||||
| SG&A (GAAP) | $ | 907,495 | $ | 896,145 | $ | 2,954,707 | $ | 2,959,238 | |||||||||||||||
| SG&A 調整 | 16,265 | 4,278 | 27,945 | 6,109 | |||||||||||||||||||
| 調整後的SG&A（非GAAP） | $ | 891,230 | $ | 891,867 | $ | 2,926,762 | $ | 2,953,129 | |||||||||||||||
| 調整後營業收入的彙總： | |||||||||||||||||||||||
| 十二週結束 | 四十週結束 | ||||||||||||||||||||||
(以千為單位) | 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | |||||||||||||||||||
| 營業收入（根據通用會計準則GAAP） | $ | 403 | $ | (78,578) | $ | 106,697 | $ | 81,242 | |||||||||||||||
| SG&A調整 | 16,265 | 4,278 | 27,945 | 6,109 | |||||||||||||||||||
| 調整後營業利潤（非GAAP） | $ | 16,668 | $ | (74,300) | $ | 134,642 | $ | 87,351 | |||||||||||||||
注意：調整後的SG&A，調整後的SG&A佔淨銷售的百分比，調整後的營業收入及調整後的營業收入毛利率（通過將調整後的營業收入除以淨銷售計算）均為非GAAP指標。管理層認為這些非GAAP指標在評估整體業務表現時是重要的指標，並在其持續報告中使用這些指標。基於此，管理層認為向投資者及潛在投資者提供這些指標對於評估公司在調整這些項目後的業務表現是有用的（請參閱上述非GAAP調整的對照表）。這些非GAAP指標可能不以相同的方式計算，因此可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。非GAAP指標不應作為投資者或第三方制定投資決策的唯一依據，因為它們可能排除一些重要的現金和非現金的經常性項目。
自由現金流調解： (1) | |||||||||||
| 截至四十週 | |||||||||||
| (單位：千元) | 2024年10月5日 | 2023年10月7日 | |||||||||
| 持續業務的營運活動所提供的現金流 | $ | 81,019 | $ | (28,314) | |||||||
| 購買不動產和設備 | (129,714) | (174,186) | |||||||||
| 自由現金流 | $ | (48,695) | $ | (202,500) | |||||||
調整後負債與調整後未計利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（EBITDAR）之比： (1) | |||||||||||
| 四季結束 | |||||||||||
| (以千為單位，除了調整後負債與調整後EBITDAR比率) | 2024年10月5日 | 2023年12月30日 | |||||||||
| 總GAAP債務 | $ | 1,788,513 | $ | 1,786,361 | |||||||
| 新增：營業租賃負債 | 2,711,578 | 2,660,827 | |||||||||
| 调整后债务 | $ | 4,500,091 | $ | 4,447,188 | |||||||
GAAP 凈利潤 | $ | 50,819 | $ | 29,735 | |||||||
| 折舊與攤銷 | 309,566 | 306,454 | |||||||||
| 利息費用 | 80,559 | 88,055 | |||||||||
其他費用，淨額 | (16,174) | (5,525) | |||||||||
| 所得稅準備 | 23,843 | 2,112 | |||||||||
| 租金支出 | 638,232 | 613,859 | |||||||||
| 以股票為基礎的補償 | 46,557 | 45,647 | |||||||||
其他費用 (2) | 40,091 | 12,419 | |||||||||
| 轉型相關費用 | 27,131 | 29,719 | |||||||||
| 調整後的EBITDAR | $ | 1,200,624 | $ | 1,122,475 | |||||||
| 調整後負債對調整後EBITDAR的比率 | 3.7 | 4.0 | |||||||||
(1) 截至2024年10月5日的四個季度包括公司在先前報告結果中發現的非重大錯誤的修正。
(2) 截至2024年10月5日和2023年12月30日的四個季度的調整包括與公司重大弱點改進工作及高管變動相關的費用。
注意：管理層認為其調整後的債務對調整後的息稅折舊攤銷前利潤比率（"槓桿比率"）是債務證券的一個關鍵財務指標，並認為評級機構對該指標的評價很重要，並認為以該指標分析其債務水平是最合適的。公司的目標是保持投資級評級。公司的信用評級直接影響現有信用設施下的借貸利率，並可能影響公司的額外融資能力。如果公司無法保持其投資級評級，這可能會對未來表現產生負面的影響，並限制增長機會。類似的指標在公司的融資安排中的財務契約和比率計算中也會被使用。公司計算的槓桿比率是一個非GAAP指標，不應被視為根據GAAP確定的債務對凈利潤的替代指標。公司調整計算以去除租金支出並增加與其使用權資產相關的現有營運租賃負債，以便與公司的同行進行更有意義的比較，並考慮到債務結構和租賃安排的差異。公司的槓桿比率計算方式可能與其他公司不同，因此可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較。
商店信息
截至2024年10月5日的四十周內，開設了23家商店，關閉了29家，截止至2024年10月5日的商店總數為4,781家，而截至2023年12月30日的商店總數為4,786家。
下表總結了截至2024年10月5日的十二週和四十週內公司經營的商店數量變化：
| 十二週結束 | ||||||||||||||||||||
| AAP | CARQUEST | 總計 | ||||||||||||||||||
| 2024年7月15日 | 4,484 | 292 | 4,776 | |||||||||||||||||
| 新 | 9 | — | 9 | |||||||||||||||||
| 封閉 | (2) | (2) | (4) | |||||||||||||||||
| 已轉換 | 1 | (1) | — | |||||||||||||||||
| 2024年10月5日 | 4,492 | 289 | 4,781 | |||||||||||||||||
| 四十周結束 | ||||||||||||||||||||
| AAP | CARQUEST | 總計 | ||||||||||||||||||
| 2023年12月30日 | 4,484 | 302 | 4,786 | |||||||||||||||||
| 新 | 23 | — | 23 | |||||||||||||||||
| 封閉 | (17) | (12) | (29) | |||||||||||||||||
| 已轉換 | 2 | (1) | 1 | |||||||||||||||||
| 2024年10月5日 | 4,492 | 289 | 4,781 | |||||||||||||||||