附表99.1
投資者和媒體垂詢，請聯繫：
在中國：
傑弗裏·王
有道公司。
電話：+86-10-8255-8163 分機號：89980
派森特金融 通信-半導體
吳海琳
電話：+86-10-6508-0677
2022年11月17日，公司宣佈其董事會已授權公司依照適用法律法規，在未來36個月內以高達2,000萬美元的金額回購其A類普通股（包括以ADS形式）的股份。此金額後來於2023年8月增至4,000萬美元。截至2024年6月30日，公司已在股份回購計劃下以大約3,380萬美元的價格，在公開市場上回購了約7,500,000ADS股份。
在美國：
彼思金融 通信-半導體
Brandi Piacente
電話: +1-212-481-2050
郵箱：youdao@thepiacentegroup.com
有道報告 2024年第三季度未經審計的財務業績
中國杭州—2024年11月14日—有道公司（「有道」或「公司」）（紐交所: DAO）是一家在中國擁有行業領先技術的智能學習公司，今天宣佈截至2024年9月30日第三季度的未經審計財務業績。
2024年第三季度財務亮點
| l | 總淨收入 爲人民幣16億（美元22,410萬），比2023年同期增長2.2%。 |
| o | 來自學習服務的淨收入 爲人民幣7,6790萬（美元10,940萬），比2023年同期減少19.2%。 |
| o | 來自智能設備的淨收入 人民幣31530萬美元（4490萬美元），較2023年同期增長25.2%。 |
| o | 營銷服務的淨收入 人民幣48940萬美元（6970萬美元），較2023年同期增長45.6%。 |
| l | 毛利率 毛利率爲50.2%，高於2023年同期的55.9%。 |
「我們的盈利能力在第三季度顯著提高，創下了運營收入的歷史最高水平，也首次在第三季度獲得了運營收入。在我們的產品和服務方面，我們利用強大的LLm（Large Language Model）能力升級了有道靈石智能學習系統，進一步增強了個性化功能，提升了用戶體驗。此外，來自在線營銷服務的淨收入同比增長45.6%至人民幣48940萬，得益於RTA（Real-Time API）和KOL（Key Opinion Leader）廣告。我們還推出了新的人工智能翻譯升級和人工智能同聲傳譯功能，推動了總銷售額AI訂閱服務同比增長超過150%。」，Youdao首席執行官和董事周風博士表示。
「展望未來，我們致力於持續推進我們的LLm「自悅」，以增強用戶體驗並通過數字內容服務、AI驅動的訂閱服務和智能設備創造更大價值。在我們的在線營銷服務中，我們旨在探索國內新機遇並擴展國際前景，以更好地支持客戶成功。在財務方面，我們仍致力於審慎經營和增強盈利能力，」周博士總結道。
2024年第三季度財務業績
淨收入
2024年第三季度的淨收入爲16億元人民幣（22410萬元美元），比2023年同期的15億元人民幣增長了2.2%。
2024年第三季度學習服務的淨收入爲76790萬元人民幣（10940萬元美元），與2023年同期950.8百萬元相比下降了19.2%。年度減少反映了我們致力於更具選擇性的客戶獲取方式，優先考慮高回報率（ROI）的合作。該策略有助於提升我們業務的整體韌性和效率。
2024年第三季度智能設備的淨收入爲31530萬元人民幣（4490萬元美元），比2023年同期的25190萬元人民幣增長了25.2%，主要得益於有道2024年新推出產品的受歡迎程度。
2024年第三季度在線營銷服務的淨收入爲48940萬元人民幣（6970萬元美元），較2023年同期的336.1百萬元增長了45.6%。年度增加主要歸因於對第三方互聯網平台上基於業績的廣告需求的增加，這是由於我們對尖端人工智能技術的持續投資推動的。
毛利潤和毛利率
2024年第三季度的毛利潤爲78950萬元人民幣（11250萬元美元），與2023年同期的85960萬元人民幣相比下降了8.2%。2024年第三季度的毛利率爲50.2%，而2023年同期爲55.9%。
2024年第三季度學習服務的毛利率爲62.1%，而2023年同期爲67.8%。降低主要是由於學習服務收入減少導致規模經濟下降。
Gross margin for smart devices was 42.8% for the third quarter of 2024, compared with 42.6% for the same period of 2023.
Gross margin for online marketing services increased to 36.3% for the third quarter of 2024 from 31.9% for the same period of 2023. The increase was mainly attributable to the improved gross margin profile of performance-based advertisements through third parties’ internet properties compared with the same period of last year.
營業費用
Total operating expenses for the third quarter of 2024 were RMB68220萬 (US$9720萬), compared with RMB91730萬 for the same period of last year.
Sales and marketing expenses for the third quarter of 2024 were RMB51960萬 (US$7400萬), representing a decrease of 22.9% from RMB67420萬 for the same period of 2023. This decrease was attributable to the reduced marketing expenditures, as well as declined outsourcing labor service fees and payroll related expenses in learning services in the third quarter of 2024.
Research and development expenses for the third quarter of 2024 were RMB11960萬 (US$1700萬), representing a decrease of 36.2% from RMB18730萬 for the same period of 2023. The decrease was primarily due to the decreased headcount for research and development employees, leading to payroll savings in the third quarter of 2024.
General and administrative expenses for the third quarter of 2024 were RMB4300萬 (US$610萬), representing a decrease of 23.0% from RMB5580萬 for the same period of 2023. The decrease was primarily due to the decreased headcount for general and administrative employees, leading to payroll savings in the third quarter of 2024.
Income/(Loss) from Operations
由於上述原因，2024年第三季度營業收入爲10730萬人民幣（1530萬美元），而2023年同期營業虧損爲5770萬人民幣。營業收入的毛利率爲6.8%，而去年同期營業虧損的毛利率爲3.7%。
歸屬於有道普通股股東的淨利潤/（淨損失）
2024年第三季度歸屬於有道普通股股東的淨利潤爲8630萬人民幣（1230萬美元），而去年同期歸屬於有道普通股股東的淨損失爲10290萬人民幣。2024年第三季度歸屬於有道普通股股東的非通用會計淨利潤爲8870萬人民幣（1260萬美元），而去年同期歸屬於有道普通股股東的非通用會計淨損失爲6730萬人民幣。
2024年第三季度每個美國存托股票（「ADS」）歸屬於普通股股東的基本和攤薄淨利潤爲0.74人民幣（0.11美元），而2023年同期每個ADS歸屬於普通股股東的基本和攤薄淨損失爲0.85人民幣。非通用基本和攤薄每ADS歸屬於普通股股東的淨利潤爲0.76人民幣（0.11美元），而2023年同期非通用基本和攤薄每ADS歸屬於普通股股東淨損失爲0.55人民幣。
39
截至2024年9月30日，有道的現金、現金等價物、流動和非流動受限現金、定期存款和短期投資總計48940萬人民幣（6970萬美元），而2023年12月31日爲52710萬。52710萬 截至2024年9月30日，營業活動淨現金流量爲8540萬人民幣（1220萬美元），資本支出總計150萬人民幣（20萬美元）。有道繼續作爲一個持續經營實體的能力取決於管理層能否在不斷變化的監管環境中實施有效的業務計劃，生成營業現金流，併爲未來發展獲得外部融資。爲支持有道未來的業務，網易集團已同意在2024年5月開始的未來36個月內提供財務支持。截至2024年9月30日，有道已經從網易集團獲得了各種財務支持，包括等額87800萬人民幣短期貸款，以及美元12840萬的長期貸款，借款期限截至2027年3月31日根據30000萬美元的循環貸款額度。
截至2024年9月30日，公司的合同負債主要包括有道學習服務產生的遞延收入，爲人民幣83970萬（美元11970萬），與2023年12月31日的人民幣11億相比。
股份回購計劃
2022年11月17日，公司宣佈其董事會已授權公司根據適用法律法規，在36個月內最多回購價值2000萬美元的A類普通股（包括以ADS形式）的股份。該金額後來於2023年8月增加至4000萬美元。截至2024年9月30日，公司已在股份回購計劃下，在公開市場回購了大約750萬ADS，合計約3380萬美元。
2015年修訂和重訂的股份激勵計劃
公司於2015年2月採納了一項股份激勵計劃，2018年4月進行修訂，被稱爲2015年修訂和重訂的第一計劃。2024年11月，公司批准了對第一修訂和重訂的2015計劃的擬議修正案，將該計劃的到期日延長至其生效日期的20週年。
電話會議
有道管理團隊將於2024年11月14日（北京/香港時間：當天下午6:00）美國東部時間上午5:00，舉行電話會議並同時進行網絡直播。有道管理團隊將出席通話，討論財務業績並回答問題。
528,695
| 美國（免費電話）： | +1-888-346-8982 |
| 國際： | +1-412-902-4272 |
| 中國大陸（免費電話）： | 400-120-1203 |
| 香港（免費電話）： | 800-905-945 |
| 香港: | +852-3018-4992 |
| 會議ID： | 4892369 |
業績會的錄音回放將於現場會議結束後一小時通過以下電話號碼獲取，直至2024年11月21日：
| 美國： | +1-877-344-7529 |
| 國際： | +1-412-317-0088 |
| 重聽訪問代碼: | 4892369 |
Total current assets
獲取更多信息，請訪問： http://ir.youdao.com.
非GAAP措施
192,528
Operating lease right-of-use assets, net
89,022
匯率信息
本公告中部分人民幣金額以指定匯率轉換爲美元（「US$」），僅爲方便讀者而進行。除非另有說明，所有人民幣轉換爲美元的匯率均按照2024年9月30日聯儲局主席發佈的H.10統計數據中規定的人民幣兌美元匯率RMB7.0176兌US$1.00進行。公司不聲明所指的人民幣或美元金額可以根據任何特定匯率或根本無法轉換爲美元或人民幣。
安全港聲明
本新聞稿包含前瞻性聲明。這些聲明是根據1995年美國《私人證券訴訟改革法案》的「安全港」規定進行的。非歷史事實的聲明，包括公司信仰和期望的聲明，都屬於前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及固有的風險和不確定性，許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中包含的結果大不相同。在某些情況下，前瞻性聲明可通過諸如「可能」，「將」，「期望」，「預計」，「對準」，「目標」，「估計」，「打算」，「相信」，「潛在」，「繼續」，「很可能」或其他類似表達方式來識別。公司還可能在提交給或提供給美國證券交易委員會的報告中以書面或口頭形式進行前瞻性聲明，在其股東年度報告中，新聞稿和其他書面材料中，以及由其董事，董事或員工向第三方所作的口頭聲明中。有關此類風險，不確定性或因素的更多信息已納入公司向SEC提交的文件中。2024年第三季度宣佈的結果爲初步結果，可能會進行調整。本新聞稿中提供的所有信息均截至本新聞稿的日期，公司未承諾更新此類信息，除非根據適用法律要求。
有道公司。
未經審計的簡明綜合資產負債表。
（以人民幣和美元記，單位：千元人民幣和美元）。
| 截至12月31日， | 截至9月30日， | 截至9月30日， | ||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元指數 (1) | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 454,536 | 421,056 | 60,000 | |||||||||
| 定期存款 | 277 | 282 | 40 | |||||||||
| 受限現金 | 395 | 2,076 | 296 | |||||||||
| 短期投資 | 71,848 | 62,790 | 8,948 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 354,006 | 415,391 | 59,193 | |||||||||
| 存貨 | 217,067 | 178,556 | 25,444 | |||||||||
| 26,117 | 80,784 | 11,511 | ||||||||||
| 預付款和其他流動資產 | 175,705 | 163,109 | 23,243 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,299,951 | 1,324,044 | 188,675 | |||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||||
| 資產、設備及軟件淨額 | 70,906 | 53,149 | 7,574 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | 89,022 | 78,869 | 11,239 | |||||||||
| 所有基金類型投資 | 51,396 | 74,600 | 10,630 | |||||||||
| 商譽 | 109,944 | 109,944 | 15,667 | |||||||||
| 其他資產淨額 | 44,976 | 43,106 | 6,142 | |||||||||
| 總非流動資產 | 366,244 | 359,668 | 51,252 | |||||||||
| 資產總額 | 1,666,195 | 1,683,712 | 239,927 | |||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||
| 應付賬款 | 159,005 | 170,770 | 24,335 | |||||||||
| 應付工資 | 282,679 | 138,512 | 19,738 | |||||||||
| 82,430 | 61,920 | 8,823 | ||||||||||
| 合同負債 | 1,052,622 | 839,670 | 119,652 | |||||||||
| 應付稅款 | 52,781 | 52,911 | 7,540 | |||||||||
| 應計負債及其他應付款 | 591,770 | 759,750 | 108,263 | |||||||||
| 878,000 | 878,000 | 125,114 | ||||||||||
| 流動負債合計 | 3,099,287 | 2,901,533 | 413,465 | |||||||||
| 非流動負債: | ||||||||||||
| 開多期權負債 | 49,337 | 34,425 | 4,906 | |||||||||
| 630,360 | 900,511 | 128,322 | ||||||||||
| 其他非流動負債 | 16,314 | 17,944 | 2,556 | |||||||||
| 所有非流動負債 | 696,011 | 952,880 | 135,784 | |||||||||
| 總負債 | 3,795,298 | 3,854,413 | 549,249 | |||||||||
| 中間權益 | 37,961 | 39,939 | 5,691 | |||||||||
| 股東赤字： | ||||||||||||
| 975 | (2,186,736 | ) | (2,232,052 | ) | (318,064 | ) | ||||||
| 非控制權益 | 19,672 | 21,412 | 3,051 | |||||||||
| 股東赤字總額 | (2,167,064 | ) | (2,210,640 | ) | (315,013 | ) | ||||||
| 負債、優先股權及股東權益合計 | 1,666,195 | 1,683,712 | 239,927 | |||||||||
注1：
人民幣（RMB）兌換 美元（USD）的匯率是按照美國聯邦儲備委員會在9月最後一個交易日（2024年9月30日）發佈的H.10統計數據中規定的中間價USD1.00=RMB7.0176來確定的。
(93,361)
未經審計的簡明合併 操作表
（以千爲單位的人民幣和美元，除 每股和每ADS數據外）
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 6月30日 | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 (1) | 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||
| 淨收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 950,761 | 643,762 | 767,859 | 109,419 | 2,364,102 | 2,129,617 | |||||||||||||||||||
| （0.85） | 251,879 | 166,722 | 315,305 | 44,931 | 686,785 | 663,225 | ||||||||||||||||||
| 在線營銷服務 | 336,143 | 511,237 | 489,377 | 69,735 | 857,800 | 1,493,279 | ||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | 1,538,783 | 1,321,721 | 1,572,541 | 224,085 | 3,908,687 | 4,286,121 | ||||||||||||||||||
| 收入成本(2) | (679,147 | ) | (684,942 | ) | (783,085 | ) | (111,588 | ) | (1,880,026 | ) | (2,178,383 | ) | ||||||||||||
| 毛利潤 | 859,636 | 636,779 | 789,456 | 112,497 | 2,028,661 | 2,107,738 | ||||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用(2) | (674,173 | ) | (515,711 | ) | (519,620 | ) | (74,045 | ) | (1,827,029 | ) | (1,490,771 | ) | ||||||||||||
| 研發費用(2) | (187,328 | ) | (152,987 | ) | (119,594 | ) | (17,042 | ) | (575,234 | ) | (419,304 | ) | ||||||||||||
| 一般和管理費用 (2) | (55,822 | ) | (40,634 | ) | (42,968 | ) | (6,123 | ) | (169,007 | ) | (133,018 | ) | ||||||||||||
| 總營業費用 | (917,323 | ) | (709,332 | ) | (682,182 | ) | (97,210 | ) | (2,571,270 | ) | (2,043,093 | ) | ||||||||||||
| 營業收益/(虧損) | (57,687 | ) | (72,553 | ) | 107,274 | 15,287 | (542,609 | ) | 64,645 | |||||||||||||||
| 利息收入 | 2,167 | 917 | 1,057 | 151 | 6,615 | 2,949 | ||||||||||||||||||
| 利息費用 | (17,753 | ) | (20,816 | ) | (15,112 | ) | (2,153 | ) | (50,603 | ) | (56,262 | ) | ||||||||||||
| 其他, 淨額 | (21,097 | ) | (909 | ) | (1,992 | ) | (285 | ) | (8,989 | ) | (9 | ) | ||||||||||||
| 稅前(損失)/收入 | (94,370 | ) | (93,361 | ) | 91,227 | 13,000 | (595,586 | ) | 11,323 | |||||||||||||||
| 所得稅費用 | (2,557 | ) | (7,053 | ) | (2,370 | ) | (338 | ) | (10,648 | ) | (8,395 | ) | ||||||||||||
| 淨虧損/利潤 | (96,927 | ) | (100,414 | ) | 88,857 | 12,662 | (606,234 | ) | 2,928 | |||||||||||||||
| 非控股權益所應占的淨損益 | (5,978 | ) | 939 | (2,604 | ) | (371 | ) | (183 | ) | (3,718 | ) | |||||||||||||
| (477,432) | (102,905 | ) | (99,475 | ) | 86,253 | 12,291 | (606,417 | ) | (790 | ) | ||||||||||||||
| (0.85 | ) | (0.85 | ) | 0.74 | 0.11 | (4.97 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||
| 每股攤薄淨收益 | (0.85 | ) | (0.85 | ) | 0.74 | 0.11 | (4.97 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
| 用於計算每股攤薄淨收益的股份 | 121,275,391 | 117,173,272 | 116,965,181 | 116,965,181 | 121,926,770 | 117,483,341 | ||||||||||||||||||
| 用於計算每股攤薄淨收益的股份數 | 121,275,391 | 117,173,272 | 117,343,848 | 117,343,848 | 121,926,770 | 117,483,341 | ||||||||||||||||||
注1：
人民幣（RMB）兌換美元（USD）的匯率是基於2024年9月最後一個交易日（即2024年9月30日）聯儲局發佈的H.10統計數據中規定的美元購買力相當於7.0176人民幣。
| 注意 2： | ||||||||||||||||||||||||
| 每個類別的股份補償： | ||||||||||||||||||||||||
| 成本支出 | 2,312 | 727 | (171 | ) | (24 | ) | 4,620 | 1,334 | ||||||||||||||||
| 銷售與營銷費用 | 1,659 | 337 | (1,359 | ) | (194 | ) | 5,206 | 114 | ||||||||||||||||
| 研發費用 | (2,071 | ) | 939 | 1,868 | 266 | 8,332 | 6,310 | |||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | 3,255 | 1,506 | 2,072 | 295 | 9,837 | 6,057 | ||||||||||||||||||
有道，公司。
未經審計的附加信息
(人民幣和美元以千爲單位)
| 三個月截至 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 6月30日 | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 九月三十日, | |||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 950,761 | 643,762 | 767,859 | 109,419 | 2,364,102 | 2,129,617 | |||||||||||||||||||
| （0.85） | 251,879 | 166,722 | 315,305 | 44,931 | 686,785 | 663,225 | ||||||||||||||||||
| 在線營銷服務 | 336,143 | 511,237 | 489,377 | 69,735 | 857,800 | 1,493,279 | ||||||||||||||||||
| 第三季度總營業收入 | 1,538,783 | 1,321,721 | 1,572,541 | 224,085 | 3,908,687 | 4,286,121 | ||||||||||||||||||
| 成本支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 學習服務 | 305,694 | 257,482 | 290,877 | 41,449 | 873,974 | 813,118 | ||||||||||||||||||
| 智能設備 | 144,528 | 116,274 | 180,390 | 25,705 | 415,660 | 418,724 | ||||||||||||||||||
| 在線營銷服務 | 228,925 | 311,186 | 311,818 | 44,434 | 590,392 | 946,541 | ||||||||||||||||||
| 營收總成本 | 679,147 | 684,942 | 783,085 | 111,588 | 1,880,026 | 2,178,383 | ||||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||
| 學習服務 | 67.8 | % | 60.0 | % | 62.1 | % | 62.1 | % | 63.0 | % | 61.8 | % | ||||||||||||
| 智能設備 | 42.6 | % | 30.3 | % | 42.8 | % | 42.8 | % | 39.5 | % | 36.9 | % | ||||||||||||
| 在線營銷服務 | 31.9 | % | 39.1 | % | 36.3 | % | 36.3 | % | 31.2 | % | 36.6 | % | ||||||||||||
| 總毛利率 | 55.9 | % | 48.2 | % | 50.2 | % | 50.2 | % | 51.9 | % | 49.2 | % | ||||||||||||
有道，INC.
未經審計 根據GAAP和非GAAP結果的對賬
(人民幣和美元以千爲單位，每ADS數據除外)
| 三個月結束 | 截至九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | 九月三十日， | |||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||
| (477,432) | (102,905 | ) | (99,475 | ) | 86,253 | 12,291 | (606,417 | ) | (790 | ) | ||||||||||||||
| 添加：以股份爲基礎的補償 | 5,155 | 3,509 | 2,410 | 343 | 27,995 | 13,815 | ||||||||||||||||||
| 長期投資減值 | 30,500 | - | - | - | 33,740 | - | ||||||||||||||||||
| 公司歸屬於普通股股東的非通用會計淨（損失）/收益 | (67,250 | ) | (95,966 | ) | 88,663 | 12,634 | (544,682 | ) | 13,025 | |||||||||||||||
| 每美國存托股份的非通用會計基本淨（損失）/收益 | (0.55 | ) | (0.82 | ) | 0.76 | 0.11 | (4.47 | ) | 0.11 | |||||||||||||||
| 每美國存托股份的非通用會計攤薄淨（損失）/收益 | (0.55 | ) | (0.82 | ) | 0.76 | 0.11 | (4.47 | ) | 0.11 | |||||||||||||||
| 用於計算每美國存托股份的非通用會計基本淨（損失）/收益的股數 | 121,275,391 | 117,173,272 | 116,965,181 | 116,965,181 | 121,926,770 | 117,483,341 | ||||||||||||||||||
| 用於計算每美國存托股份的非通用會計攤薄淨（損失）/收益的股數 | 121,275,391 | 117,173,272 | 117,343,848 | 117,343,848 | 121,926,770 | 117,996,668 | ||||||||||||||||||