美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
每季度
結束
委員會文件號：
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (稅務局僱主 識別號碼) | |
| （主要行政辦公室地址） | (郵政編碼) |
（註冊人的電話號碼，包括 地區代碼）
根據以下條件登記的證券 該法第12(B)條：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示是否
註冊人(1)已提交根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告
在12個月之前(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，以及(2)已受到
過去90天的備案要求。☒
用複選標記表示是否
註冊人已按照S-T條例第405條的規定，以電子方式提交了需要提交的每一份互動數據文件
(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交的較短期間內
這樣的文件)。☐
用複選標記表示是否 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司或新興的 成長型公司。請參閱「大型加速文件服務器」、「加速文件服務器」、「較小報告」的定義 交易法第120億.2條中的「新興成長型公司」和「新興成長型公司」。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的報告公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司，
通過勾選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務規定
根據《交易法》第13（a）條規定的會計準則。
勾選是否
註冊人是空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。是的
截至2024年11月7日，登記人已
目錄表
| 頁面 | ||
| 第一部分： | 財務信息 | 1 |
| 項目1. | 綜合財務報表 | 1 |
| 截至2024年9月30日（未經審計）和2023年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
| 截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的合併經營報表（未經審計） | 2 | |
| 綜合 截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月淨資產變動表（未經審計） | 3 | |
| 綜合 截至2024年和2023年9月30日止九個月的現金流量表（未經審計） | 4 | |
| 截至2024年9月30日（未經審計）和2023年12月31日的綜合投資計劃表 | 5 | |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 26 | |
| 項目2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 49 |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 61 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 62 |
| 項目1. | 法律訴訟 | 62 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 62 |
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 62 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 62 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 62 |
| 第五項。 | 其他信息 | 63 |
| 第六項。 | 陳列品 | 63 |
| 簽名 | 65 | |
i
前瞻性陳述
本季度報告Form 10-Q包含前瞻性信息 涉及大量已知和未知風險、不確定因素和其他因素的陳述。不應過分依賴這樣的 發言。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於當前的預期、估計和預測。 關於公司、當前和未來的投資組合、行業、信念和假設。像「期待」這樣的詞， 「期望」「打算」「計劃」「將」「可能」「繼續」「相信」“ 「尋求」、「估計」、「將」、「可能」、「應該」、「目標」、「項目」 這些詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。這些聲明並不是保證 並受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素超出了Kayne Anderson BDC的控制範圍， 難以預測，並可能導致實際結果與所表達的或 前瞻性陳述中的預測，包括：
| ● | 未來 經營業績； |
| ● | 業務 前景和我們所投資的投資組合公司的前景； |
| ● | 這個 我們的投資組合公司實現目標的能力； |
| ● | 變化 在政治、經濟或行業條件下，影響金融和資本市場的利率環境或條件； |
| ● | KA Credit Advisors，LLC(我們的「顧問」)尋找合適投資以及監控和管理投資的能力； |
| ● | 這個 顧問及其附屬公司吸引和留住高素質專業人員的能力； |
| ● | 風險 與運營或一般經濟可能出現的中斷有關； |
| ● | 這個 我們的現金資源、資金來源和營運資金是否充足； |
| ● | 這個 本公司所投資公司經營的現金流量、分配和股息(如有)的時間安排； |
| ● | 這個 有能力保持業務發展公司(「BDC」)和受監管投資公司(「RIC」)的資格 根據經修訂的1986年《國內稅法》(「稅法」)； |
| ● | 這個 用借來的錢爲公司的部分投資提供資金； |
| ● | 這個 公司融資來源和營運資金的充足性、可用性和定價； |
| ● | 實際 或與顧問及其關聯公司的潛在利益衝突； |
| ● | 合同 與第三方的安排和關係； |
| ● | 這個 與經濟低迷、通脹加劇、政治不穩定、利率波動、關鍵人員流失、 以及公司投資的非流動性；以及 |
| ● | 這個 風險、不確定因素和公司在「第1A項」中確定的其他因素。《風險因素》以及本季度的其他內容 在Form 10-Q報告以及公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中。 |
我們的前瞻性陳述包括 在本報告中介紹了我們在本報告之日可獲得的信息。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性的義務 聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律另有要求。儘管我們不承擔任何義務 要修改或更新任何前瞻性陳述，建議您參考我們可能直接向 您或通過我們已提交或未來可能提交給美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)的報告， 包括Form 10-k年度報告、Form N-2註冊聲明、Form 10-Q季度報告和Current 表格8-k中的報告。
ii
第一部分-財務信息
項目1.合併財務報表
凱恩·安德森BDC，Inc.
合併資產負債表
)S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額)
| 9月30日， 2024 （未經審計） | 12月31日， 2023 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 按公允價值計算的投資： | ||||||||
| 非控制、非附屬投資(攤餘成本爲#美元 | $ | $ | ||||||
| 非控制的附屬投資(攤餘成本爲#美元 | ||||||||
| 短期投資（攤銷成本爲美元 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | ||||||||
| 應收投資本金付款 | ||||||||
| 應收利息 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債： | ||||||||
| 企業信貸融資（注6） | $ | $ | ||||||
| 未分配的企業信貸工具發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循環融資機制（注6） | ||||||||
| 未分配的循環融資機制發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循環融資機制II（注6） | ||||||||
| 未分配的循環融資機制II發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 認購信貸協議（注6） | ||||||||
| 非公有化認購信貸工具發行成本 | ( | ) | ||||||
| 注（注6） | ||||||||
| 未抵押票據發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應爲購買的投資支付 | ||||||||
| 回購應付股份（注7） | ||||||||
| 應付分配 | ||||||||
| 應付管理費（注3） | ||||||||
| 應付激勵費（注3） | ||||||||
| 應計費用和其他負債 | ||||||||
| 應計消費稅費用 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| 承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
| 淨資產： | ||||||||
| 普通股，美元 | $ | $ | ||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 可分配收益總額（赤字） | ||||||||
| 淨資產總額 | $ | $ | ||||||
| 總負債和淨資產 | $ | $ | ||||||
| 每股普通股資產淨值 | $ | $ | ||||||
請參閱合併財務隨附的註釋 報表
1
凱恩·安德森BDC，Inc.
合併業務報表
（金額以000計，份額和人均除外 股份金額）
(未經審計)
| 在過去的三個月裏， 9月30日， | 止九個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 投資收益： | ||||||||||||||||
| 非受控、非附屬投資的利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非受控關聯投資的利息收入 | ||||||||||||||||
| 股息收入 | ||||||||||||||||
| 總投資收益 | ||||||||||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||
| 管理費 | ||||||||||||||||
| 獎勵費 | ||||||||||||||||
| 利息開支 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 董事酬金 | ||||||||||||||||
| 其他一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 總費用 | ||||||||||||||||
| 減：管理費豁免（注3） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 減：激勵費豁免（注3） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 費用淨額 | ||||||||||||||||
| 淨投資收益(虧損) | ||||||||||||||||
| 投資已實現和未實現收益（損失） | ||||||||||||||||
| 已實現淨收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 非控制、非附屬投資 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已實現淨收益（損失）總額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未實現收益（損失）淨變化： | ||||||||||||||||
| 非受控、非附屬投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非受控、關聯投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未實現收益（損失）淨變化總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已實現和未實現收益(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨 經營淨資產增加（減少） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每 共同份額數據： | ||||||||||||||||
| 基本 和稀釋後的每股普通股淨投資收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本 並稀釋了經營淨資產淨增加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權 平均發行普通股-基本和稀釋 | ||||||||||||||||
請參閱合併財務隨附的註釋 報表
2
凱恩·安德森BDC，Inc.
合併淨資產變動表
（金額以000爲單位，股份金額除外）
(未經審計)
| 截至以下三個月 9月30日， | 截至以下日期的九個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 經營淨資產增加（減少）： | ||||||||||||||||
| 淨投資收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投資已實現淨收益（損失） | ( | ) | ||||||||||||||
| 投資未實現收益（損失）淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 經營淨資產淨增(減) | ||||||||||||||||
| 股東股息導致淨資產減少 | ||||||||||||||||
| 向股東分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股東股息導致淨資產淨減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股本交易導致淨資產增加 | ||||||||||||||||
| 普通股發行，扣除承銷和發行成本 | ||||||||||||||||
| 根據股份回購計劃購買的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 股息再投資 | ||||||||||||||||
| 股本交易淨資產淨增加 | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨資產合計增加(減少) | ||||||||||||||||
| 淨資產，期末 | ||||||||||||||||
| 淨資產，期末 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
請參閱合併財務隨附的註釋 報表
3
凱恩·安德森BDC，Inc.
合併現金流量表
（金額以000爲單位）
(未經審計)
| 截至以下日期的九個月 9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 經營淨資產淨增加(減少) | $ | $ | ||||||
| 調整以調節淨增加（減少） 經營產生的資產與經營活動中使用的淨現金： | ||||||||
| 投資實現淨（收益）/損失 | ||||||||
| 投資未實現（收益）/損失淨變化 | ( | ) | ||||||
| 投資折價淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 短期投資銷售（購買），淨值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買有價證券投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售投資和本金償還的收益 | ||||||||
| 證券投資的實物支付利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 延期融資成本攤銷 | ||||||||
| 經營資產和負債增加/（減少）： | ||||||||
| 應收利息和股息（增加）/減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資本金付款應收賬款（增加）/減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應繳消費稅增加/（減少） | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他資產（增加）/減少 | ||||||||
| 購買投資應付款增加/（減少） | ( | ) | ||||||
| 應付管理費增加/（減少） | ||||||||
| 應付激勵費增加/（減少） | ( | ) | ||||||
| 應計其他一般和行政費用增加/（減少） | ||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動產生的現金流： | ||||||||
| 企業信貸融資借款/（付款），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循環融資機制借款，淨額 | ||||||||
| 循環融資機制II的借款，淨額 | ||||||||
| 訂閱信貸協議的借款/（付款），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務發行成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付股票回購 | ||||||||
| 現金支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行普通股的收益，扣除承銷和發行成本 | ||||||||
| 發行票據的收益 | ||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) | ||||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充和非現金信息： | ||||||||
| 期內支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 本文未包含的非現金融資活動包括股息再投資 | $ | $ | ||||||
請參閱合併財務隨附的註釋 報表
4
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合中的公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 債務及股本投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務 投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴塞爾美國收購有限公司，Inc.（IAC） | (6) | 第一留置權優先擔保循環貸款 | | % | | % | $ | $ | $ | | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fastener Distribution Holdings，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普雷辛麥克（美國）控股公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TransDigm Inc | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vitesse Systems母公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車零部件 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clarios Global LP | (6)(8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Speedstar Holding LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 車輛配件公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WAm CR Acquisition，Inc.（金剛狼） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生物技術 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿爾卡米公司（阿爾卡米） | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建築產品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eastern Wholesale Fence，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ruff Roofers Buyer，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國先鋒集團公司（機械塑料公司） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
5
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合中的公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 資本市場 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Atria Wealth Solutions，Inc | 第一優先權高級擔保貸款 | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 化學品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 弗拉洛克買家有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nouryon USA，LLC（f/k/a AkzoNobel Specialty Chemical） | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shrieve Chemical Company，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業服務和用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高級環境監測 | (7) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alight Solutions（Tempo Acquisition LLC） | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿倫敦有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國設備控股有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC | (9)(10) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BLP買家公司（畢肖普起重產品） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Diverzify中間有限責任公司 | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 古斯默企業公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PMFC Holding，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 團安全合作伙伴有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
6
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 建築材料 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quikrete Holdings Inc | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | | % | | % | | | | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 容器和包裝 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 紙箱包裝買家公司（世紀盒子） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德魯泡沫公司 | (7) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FCA，LLC（FCA包裝） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因諾帕克工業公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| M2S Group Intermediate Holdings，Inc. | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 羅比內特公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多元化的消費服務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 賦格金融公司 | (6)(8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多元化的電信服務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liberty Global/沃達豐Ziggo | (6)(8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Network Connex（f/k/a NTI Connect，LLC） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 維珍媒體布里斯托有限責任公司 | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 電氣設備 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westinghouse（Wec US Holdings LTD） | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 娛樂 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UFC Holdings LLC | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
7
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合中的公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 食品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BC CS 2，LP（烹飪解決方案） | (6)(11) | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| BR PJk Produce，LLC（Keany） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CCFF Buyer，LLC（加州定製水果香料有限責任公司） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 城市線分銷商有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 海灣太平洋控股有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| J & k Ingredients，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ML Buyer，LLC（Mama Lycha Foods，LLC） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 西格爾雞蛋公司，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全球農產品收購有限責任公司 | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
8
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inbox view，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衛報牙科合作伙伴 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 指導實踐解決方案：牙科有限責任公司（GPS） | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wave牙科管理有限責任公司 | 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MVP VIP借款人有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Refocus Management Services，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鹽牙科集體有限責任公司 | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療保健設備和用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LSL Industries，LLC（LSL Healthcare） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medline借款人LP | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 酒店、餐廳和休閒場所 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inspire Brands | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餐廳品牌（1011778 BC ULC） | (6)(8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家用耐用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Curio Brands，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
9
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 家居用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家居品牌集團控股公司（雷巴斯） | 第一優先權高級擔保貸款 | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保險 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allcat索賠服務有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amsterdam Group Inc | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IT服務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 域信息服務公司（Integris） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 改善收購有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 休閒用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BCI伯克控股公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 麥克尼爾驕傲集團公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pixel Intermediate，LLC | (6) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Spinite，Inc. | (6) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商標全球有限責任公司 | (9)(10)(12) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VENUplus公司（f/k/a CTm Group，Inc.） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
10
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 機械設備 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 埃平格科技有限責任公司 | (6) | 第一優先權高級擔保貸款 | | % | | % | | % | | | | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Luxium Solutions，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PVI Holdings，Inc | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 媒體 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DirecTV融資有限責任公司 | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 個人護理產品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DSA Holdings III，Inc. (Dr.肖爾的） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PH Beauty Holdings III，Inc. | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鳳凰城YW買家公司（艾麗達美女） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Silk Holdings III Corp.（Suave） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 製藥業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基金會消費品牌有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 爵士製藥公司 | (6)(8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 奧格農公司 | (6)(8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 專業服務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4 Over International，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 迪砂控股公司（DISA） | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鄧白斯特里特公司 | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 環境技術服務有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
11
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 半導體和半導體設備 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MKS儀器公司 | (6)(8) | 第一優先權高級擔保貸款 | | % | | % | | | | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 軟件 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AIDC Intermediate Co 2，LLC（Peak Technology） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特產零售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Great Outdoors Group，LLC | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harbor Freight Tools USA Inc | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖丹斯控股集團有限責任公司 | (7) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國足球公司股份有限公司（SCORE） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BEL USA，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| YS Garments，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貿易公司和分銷商 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TL Alpine Holding Corp.（空氣分配技術公司） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BCDI Meteor Acquisition，LLC（Meteor） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 布羅德兄弟公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CGI自動化製造有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dusk Acquisition II Corporation（Motors & Armatures，Inc. - 火星） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EIA Legacy，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
12
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資組合公司 | 腳註(1)(2) | 投資(3) | 率 | 傳播 | 率 | 參考(4) | 日期 | 帕爾 | 成本(5) | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| Energy Acquisition LP（電氣元件國際公司- ECI） | 第一優先權高級擔保貸款 | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工程緊固件公司（EFC International） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正品電纜集團有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I.D.圖像採集有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 克雷登控股公司 | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAO Acquisition，Inc.（BearCom） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Univar（溫莎控股有限責任公司） | (8) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無線電信服務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Centerline Communications，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務投資 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
13
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 採辦 | 數量 | 公平 | 百分比 | |||||||||||||||||
| 腳註 | 日期 | 股份/單位 | 成本 | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||
| 股權投資（10）（13） | ||||||||||||||||||||
| 汽車零部件 | ||||||||||||||||||||
| 車輛配件公司- A類普通 | (14) | | % | |||||||||||||||||
| 車輛配件公司- 優選 | (14) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
| 建築產品 | ||||||||||||||||||||
| 美國稅務顧問投資者，LP -優先 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| 美國國家投資者，LP -A類普通股 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
| 商業服務和用品 | ||||||||||||||||||||
| 美國設備控股有限責任公司-A級單位 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC -A類首選單位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC -b類首選單位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC -A類公用單位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| BLP買家公司（畢肖普起重產品）-A級常見 | (17) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
| 容器和包裝 | ||||||||||||||||||||
| Robinette Company Acquisition，LLC -A類公用單位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| Robinette Company Acquisition，LLC -A類優先單位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
| 食品 | ||||||||||||||||||||
| BC CS 2，LP（烹飪解決方案） | (6)(11) | % | ||||||||||||||||||
| CCFF Parent，LLC（加州定製水果和香料有限責任公司）-A-1級單位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| City Line Distribors，LLC -A級單位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| 海灣太平洋控股有限責任公司-A類普通股 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| 海灣太平洋控股有限責任公司-C類常見 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge）-A類優先 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge）-b類常見 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| ML Buyer，LLC（Mama Lycha Foods，LLC）-A類單位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| Siegel Parent，LLC - Common | (18) | % | ||||||||||||||||||
| 西格爾雞蛋公司，LLC -可轉換票據 | (18) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
14
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
（金額爲000， 股份數、單位除外）
(未經審計)
| 採辦 | 數量 | 公平 | 百分比 | |||||||||||||||||
| 腳註 | 日期 | 股份/單位 | 成本 | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||
| 醫療保健設備和用品 | ||||||||||||||||||||
| LSL Industries，LLC（LSL Healthcare）-常見 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| IT服務 | ||||||||||||||||||||
| 域信息服務公司（Integris）-常見 | % | |||||||||||||||||||
| 休閒用品 | ||||||||||||||||||||
| TG母公司Newco LLC（商標全球有限責任公司）-常見 | (10)(12)(15) | % | ||||||||||||||||||
| 特產零售 | ||||||||||||||||||||
| 聖丹斯直接控股公司- 共同 | % | |||||||||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品 | ||||||||||||||||||||
| 美國足球公司有限公司（SCORE）-常見 | (18) | % | ||||||||||||||||||
| 股權投資總額 | % | |||||||||||||||||||
| 債務和股權投資總額 | % | |||||||||||||||||||
| 數量 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 成本 | 值 | 淨資產 | |||||||||||||||||
| 短期投資 | ||||||||||||||||||||
| 摩根士丹利機構流動性基金，機構類別，4.77% | (19) | % | ||||||||||||||||||
| 短期投資總額 | % | |||||||||||||||||||
| 總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 負債超過其他資產 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||||||
看到 合併財務報表隨附附註。
15
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
(金額以000‘S爲單位，除股數外， 單位)
(未經審計)
| (1) |
| (2) |
| (3) |
| (4) |
| (5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| (9) |
| (10) |
| (11) |
見合併財務報表附註。
16
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2024年9月30日
(金額以000‘S爲單位，除股數外， 單位)
(未經審計)
| (12) | 2024年9月，公司完成重組 對商標環球有限責任公司的投資，使現有的定期貸款和左輪手槍成爲重組的定期貸款和左輪手槍 沒有債務轉換爲股權。該公司確實收到了TG母公司Newco LLC的新普通股，該公司擁有總股份的6.23% 業務(Kayne Anderson Entities整體擁有20.77%的股份)。截至2024年9月30日，商標環球有限責任公司的攤餘成本基礎爲 15,438美元，佔我們1,903,450美元債務投資總攤銷成本的0.8%。重組將到期日從 2024年7月30日至2030年7月30日；費率由S+5.75%改爲S+8.50%。
根據1940年法案的定義，公司被視爲該投資組合公司的「關聯人」，因爲公司擁有投資組合公司5%以上但不到25%的有投票權證券，或有權控制該投資組合公司的管理或政策，包括通過管理協議(「非受控關聯公司」)。截至2024年9月30日，公司非控制附屬投資的總價值爲12,196美元。本公司在2024年9月30日期間對一家非受控附屬公司的投資相關交易如下： |
| 投資 | 價值在 12月31日， 2023 | 毛 加法(a) | 毛 減量(b) | 網絡 更改中 未實現 收益 (虧損) | 價值在 9月30日， 2024 | 興趣和 PIK收入 | 分紅 收入 | 其他 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 商標全球有限責任公司 | $ | 13,129 | $ | 1,010 | $ | - | $ | (1,943 | ) | $ | 12,196 | $ | 754 | $ | - | $ | - | |||||||||||||||
| TG母公司Newco LLC(商標全球有限責任公司) | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 13,129 | $ | 1,010 | $ | - | $ | (1,943 | ) | $ | 12,196 | $ | 754 | $ | - | $ | - | |||||||||||||||
| (a) | 毛收入 增加可能包括新投資產生的投資成本基礎的增加，即與實物支付有關的金額(「實物支付」) 將利息資本化並添加到各自貸款的本金餘額中，增加貼現，交換一個或多個 一項或多項新投資的現有投資，以及以公允價值將現有投資組合公司轉移到受控制的 來自不同類別的附屬類別。 |
| (b) | 毛收入 減少可包括因與投資償還有關的本金收取而導致的投資成本基礎的減少。 以及出售、資本返還、溢價攤銷以及用一種或多種現有證券交換一種或多種新證券。 |
| (13) |
| (14) |
| (15) |
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| (17) |
| (18) |
| (19) |
請參閱合併財務隨附的註釋 報表
17
凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2023年12月31日
（金額以000計，股數除外， 單位）
| 成熟性 | 校長/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投資組合公司(1) | 腳註 | 投資(2) | 利率 | 日期 | 帕爾 | 成本(3)(4) | 值 | 淨資產 | ||||||||||||||||
| 債務及股本投資 | ||||||||||||||||||||||||
| 私人信貸投資(5) | ||||||||||||||||||||||||
| Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||
| 巴塞爾美國收購有限公司，Inc.（IAC） | (6) | 第一留置權優先擔保循環貸款 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| Fastener Distribution Holdings，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 普雷辛麥克（美國）控股公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| Vitesse Systems母公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 汽車零部件 | ||||||||||||||||||||||||
| Speedstar Holding LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 車輛配件公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 生物技術 | ||||||||||||||||||||||||
| 阿爾卡米公司（阿爾卡米） | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 建築產品 | ||||||||||||||||||||||||
| Ruff Roofers Buyer，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 東部批發柵欄 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 資本市場 | ||||||||||||||||||||||||
| Atria Wealth Solutions，Inc | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 化學品 | ||||||||||||||||||||||||
| FAR科技控股公司（f/k/a Cyalume Technology Holdings，Inc.） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 弗拉洛克買家有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| Shrieve Chemical Company，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| USALCO，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 商業服務和用品 | ||||||||||||||||||||||||
| 高級環境監測 | (7) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||
| 阿倫敦有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
請參閱合併財務隨附的註釋 報表
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凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2023年12月31日
（金額以000計，股數除外， 單位）
| 成熟性 | 校長/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投資組合公司(1) | 腳註 | 投資(2) | 利率 | 日期 | 帕爾 | 成本(3)(4) | 值 | 淨資產 | ||||||||||||||||
| 美國設備控股有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC | (8)(9)(10) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| BLP買家公司（畢肖普起重產品） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 古斯默企業公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| PMFC Holding，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 團安全合作伙伴有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 容器和包裝 | ||||||||||||||||||||||||
| 紙箱包裝買家公司（世紀盒子） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 德魯泡沫公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| FCA，LLC（FCA包裝） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 因諾帕克工業公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| Network Connex（f/k/a NTI Connect，LLC） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 食品 | ||||||||||||||||||||||||
| BC CS 2，LP（烹飪解決方案） | (6)(11) | % | ||||||||||||||||||||||
| BR PJk Produce，LLC（Keany） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
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凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2023年12月31日
（金額以000計，股數除外， 單位）
| 成熟性 | 校長/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投資組合公司(1) | 腳註 | 投資(2) | 利率 | 日期 | 帕爾 | 成本(3)(4) | 值 | 淨資產 | ||||||||||||||||
| 多元化的電信服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 城市線分銷商有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 海灣太平洋控股有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| J & k Ingredients，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 西格爾雞蛋公司，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 全球農產品收購有限責任公司 | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務 | ||||||||||||||||||||||||
| Inbox view，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 衛報牙科合作伙伴 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 指導實踐解決方案：牙科有限責任公司（GPS） | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| Wave牙科管理有限責任公司 | 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| LGA牙科合作伙伴控股有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| LSL Industries，LLC（LSL Healthcare） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
請參閱合併財務隨附的註釋 報表
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凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2023年12月31日
（金額以000計，股數除外， 單位）
| 成熟性 | 校長/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投資組合公司(1) | 腳註 | 投資(2) | 利率 | 日期 | 帕爾 | 成本(3)(4) | 值 | 淨資產 | ||||||||||||||||
| 醫療保健設備和用品 | ||||||||||||||||||||||||
| 家用耐用品 | ||||||||||||||||||||||||
| Curio Brands，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 家居用品 | ||||||||||||||||||||||||
| 家居品牌集團控股公司（雷巴斯） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 保險 | ||||||||||||||||||||||||
| Allcat索賠服務有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| IT服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 域信息服務公司（Integris） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 改善收購有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 休閒用品 | ||||||||||||||||||||||||
| BCI伯克控股公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| VENUplus公司（f/k/a CTm Group，Inc.） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 麥克尼爾驕傲集團 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 商標全球有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 機械設備 | ||||||||||||||||||||||||
| 賓夕法尼亞機械廠有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| PVI Holdings，Inc | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| Techniks Holdings，LLC / Eppinger Holdings德國GMBH | (6) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 個人護理產品 | ||||||||||||||||||||||||
| DSA Holdings III，Inc. (Dr.肖爾的） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| PH Beauty Holdings III，Inc. | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| Silk Holdings III Corp.（Suave） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 製藥業 | ||||||||||||||||||||||||
| 基金會消費品牌 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
請參閱合併財務隨附的註釋 報表
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凱恩·安德森BDC，Inc.
投資綜合計劃表
截至2023年12月31日
（金額以000計，股數除外， 單位）
| 成熟性 | 校長/ | 攤銷 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投資組合公司(1) | 腳註 | 投資(2) | 利率 | 日期 | 帕爾 | 成本(3)(4) | 值 | 淨資產 | ||||||||||||||||
| 專業服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 4 Over International，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 迪砂控股公司（DISA） | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 環球海洋醫療用品國際有限責任公司（Unimed） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 軟件 | ||||||||||||||||||||||||
| AIDC Intermediate Co 2，LLC（Peak Technology） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 特產零售 | ||||||||||||||||||||||||
| 聖丹斯控股集團有限責任公司 | (7) | 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品 | ||||||||||||||||||||||||
| 美國足球公司股份有限公司（SCORE） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| BEL USA，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| YS Garments，LLC | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 貿易公司和分銷商 | ||||||||||||||||||||||||
| BCDI Meteor Acquisition，LLC（Meteor） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 布羅德兄弟公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| CGI自動化製造有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
%（S +
22
EIA Legacy，LLC
第一優先權高級擔保貸款
%（S +
第一優先權高級擔保貸款
| %（S + | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | %（S + | 第一留置權優先擔保循環貸款 | %（S + | ||||||||||||||||||||
| 工程緊固件公司（EFC International）(1) | 第一優先權高級擔保貸款 | %（S + (2) | 正品電纜集團有限責任公司 | 第一優先權高級擔保貸款 | %（S + | 第一優先權高級擔保貸款(3)(4) | %（S + | I.D.圖像採集有限責任公司 | ||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | %（S + | % | ||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | %（S + | % | ||||||||||||||||||||||
| %（S + | 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| OAO Acquisition，Inc.（BearCom） | 第一優先權高級擔保貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置權優先擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 聯合安全與生存公司（USSC） | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保循環貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 無線電信服務 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一優先權高級擔保貸款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 優先優先權高級擔保延遲抽籤貸款 | %（S + | % | ||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | 私人信貸債務投資總額 | % | ||||||||||||||||||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | % | |||||||||||||||||||||||
| 腳註 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 股份/單位 | ||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 公平 | % | ||||||||||||||||||||||
| 百分比 | % | |||||||||||||||||||||||
| 股權投資（9） | % | |||||||||||||||||||||||
| 車輛配件公司- A類普通 | % | |||||||||||||||||||||||
| 商業服務和用品 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| BLP買家公司（畢肖普起重產品）-A級常見 | % | |||||||||||||||||||||||
Arborworks Acquisition LLC -A類首選單位
23
Arborworks Acquisition LLC -b類首選單位
Arborworks Acquisition LLC -A類公用單位
食品
BC CS 2，LP（烹飪解決方案）
| City Line Distribors，LLC -A級單位 | 海灣太平洋控股有限責任公司-A類普通股 海灣太平洋控股有限責任公司-C類常見 |
IF & P Foods，LLC（FreshEdge）-A類優先 | IF & P Foods，LLC（FreshEdge）-b類常見 西格爾家長有限責任公司 |
醫療保健設備和用品 LSL Industries，LLC（LSL Healthcare） |
||||||||||||||
| IT服務 | ||||||||||||||||||
| 域信息服務公司（Integris） | ||||||||||||||||||
| 特產零售 | (12) | % | ||||||||||||||||
| 聖丹斯直接控股公司- 共同 | (12) | % | ||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品 | ||||||||||||||||||
| 美國足球公司股份有限公司（SCORE） | (13) | % | ||||||||||||||||
| 私募股權投資總額 | (14) | % | ||||||||||||||||
| 私人投資總額 | (10) | % | ||||||||||||||||
| 數量 | (10) | % | ||||||||||||||||
| 公平 | (10) | % | ||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||
| 百分比 | ||||||||||||||||||
| 腳註 | (6)(11) | % | ||||||||||||||||
| 股份 | (15) | % | ||||||||||||||||
| 成本 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 值 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 淨資產 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 短期投資 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 第一美國國債債務基金-機構Z類，5.21% | (16) | % | ||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||
| 短期投資總額 | ||||||||||||||||||
| 總投資 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 負債超過其他資產 | ||||||||||||||||||
| 淨資產 | % | |||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日，所有投資均爲非受控、非關聯投資。非受控、非關聯投資被定義爲公司持有投資組合公司未償還投票權證券的比例低於5%，且無權控制該投資組合公司的管理或政策的投資。 | ||||||||||||||||||
| 債務投資被質押到公司的信貸安排，而一項債務投資可以被分成幾個部分，分別質押到單獨的信貸安排。 | % | |||||||||||||||||
| 攤銷成本指按實際利息法就債務投資的折價及溢價(視乎情況而定)攤銷後調整的原始成本。 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日，公司投資的稅務成本接近其攤銷成本。 | (16) | % | ||||||||||||||||
| 請參閱合併財務隨附的註釋 報表 | % | |||||||||||||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | % | |||||||||||||||||
| 投資綜合計劃表 | 截至2023年12月31日 | (金額以000‘S爲單位，除股數外， 單位) | ||||||||||||||||
| 貸款包含可變的利率結構，可能會受到利率下限的影響。浮動利率貸款的利率可參考有擔保隔夜融資利率(「SOFR」或「S」)(可包括1個月、3個月或6個月的SOFR)或替代基本利率(可包括聯邦基金實際利率或最優惠利率或「P」)來確定。 | 1940年《投資公司法》第55(A)條規定的非合格投資。除非在收購時，合格資產至少佔公司總資產的70%，否則公司不得收購任何非合格資產。截至2023年12月31日，公司總資產的4.8%爲非合格投資。 | 由於與銀團中的其他貸款人達成安排，本公司可能有權獲得額外利息。爲換取較高的利率，「最後借出」部分的損失風險更大。因此，某些貸款人代表投資的「先出」部分，在本金和利息的支付方面優先於「最後借出」部分。 | 截至2023年12月31日的非應計狀態債務投資。 | 非收益性投資。 | ||||||||||||||
| 2023年11月，本公司完成了對Arborworks Acquisition LLC的投資重組，將現有定期貸款和左輪手槍重組爲新的定期貸款以及優先股和普通股。KABDC公司II，LLC是公司的全資子公司，持有此次重組後公司擁有的Arborworks Acquisition LLC的優先股和普通股。 | ||||||||||||||||||
| 本公司擁有投資工具(BC CS 2，L.P.)的優先擔保貸款這是以Cuisine Solutions，Inc.的優先股投資爲抵押的。 | (17) | % | ||||||||||||||||
| 該公司擁有車輛配件公司0.19%的普通股和0.43%的優先股。 | % | |||||||||||||||||
| 該公司擁有一家直通的應稅有限責任公司KSCF IV股權聚合器BLocker，LLC(「Aggregator Blocker」)27.15%的股份，該公司持有公司在American Equipment Holdings LLC、Bay Pacific Holdings，LLC、IF&P Foods LLC(FreshEdge)和LSL Industries LLC(LSL Healthcare)的股權投資。通過本公司對聚合攔截器的所有權，本公司擁有上述投資明細表中列出的每家公司的各自單位。 | $ | $ | % | |||||||||||||||
| 該公司擁有普通股BLP Buyer，Inc.(畢曉普起重產品)0.53%的股份。 | ( |
) | ( |
)% | ||||||||||||||
| KABDC公司是公司的全資子公司，擁有City Line分銷商有限責任公司0.62%的普通股權益。 | $ | % | ||||||||||||||||
| (1) | 本公司擁有傳遞有限責任公司KSCF IV Equity Aggregator LLC(「Aggregator」)33.95%的股份，KSCF IV Equity Aggregator LLC(「Aggregator」)持有本公司在Siegel Parent LLC和美國足球公司股份有限公司(SCORE)的股權投資。通過本公司對聚合器的所有權，本公司擁有上述投資明細表中所列每家公司的各自單位。 |
| (2) | 指示匯率是截至2023年12月31日的收益率。 |
| (3) | 請參閱合併財務的附註 聲明。 |
| (4) | 凱恩·安德森BDC，Inc. |
合併財務報表附註
24
)S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額)
(未經審計)
注1.組織
組織
| (5) | Kayne Anderson BDC，Inc.(《公司》) 是一家外部管理的封閉式非多元化資產管理投資公司，已選擇被監管爲 根據經修訂的1940年《投資公司法》(「1940年法案」)成立的商業發展公司。 此外，出於美國聯邦所得稅的目的，本公司打算符合受監管投資公司(RIC)的資格。 根據經修訂的1986年《國內稅法》(下稱《稅法》)第m分章。 |
| (6) |
| (7) | 公司由KA Credit Advisors管理， Kayne Anderson Capital Advisors，L.P.(「Kayne Anderson」)的間接控制子公司LLC(「Advisor」)， 一家著名的另類投資管理公司。該顧問在美國證券交易委員會註冊 (「美國證券交易委員會」)根據經修訂的1940年投資顧問法令。須受本公司 董事會(「董事會」)，顧問負責發起預期投資，進行研究 對潛在投資進行盡職調查，分析投資機會，談判和安排投資， 確定投資的價值，並持續監測其投資和投資組合公司。董事會由以下成員組成 七名董事，其中四名是獨立董事。 |
| (8) | 公司的投資目標是 主要通過對中端市場公司的債務投資產生當期收入，並在較小程度上實現資本增值。
|
| (9) |
| (10) |
| (11) |
| (12) |
| (13) |
| (14) |
| (15) |
| (16) |
| (17) |
(未經審計)
25
附註2.重大會計政策
演示的 基礎
- 所附財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的 美國(「公認會計准則」)。公司是一家投資公司，遵循《財務會計》的會計準則和報告準則 準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題946--「金融服務--投資公司」。 管理層認爲，所有屬於正常經常性性質的調整，都被認爲是公平陳述所必需的 已列入所列各期間的合併財務報表。
整固
-如下文所述 規則S-X和ASC946主題-「金融服務-投資公司」，本公司一般不會 合併其對非全資投資公司或受控經營公司的投資，其業務包括 爲公司提供服務。
因此，本公司合併了本公司的賬目 全資子公司，Kayne Anderson BDC Finding，LLC(「KABDCF」)；Kayne Anderson BDC Finding II，LLC(「KABDCF」 II“)和KABDC公司在其合併財務報表中。所有重要的公司間餘額和交易都有 在合併中被淘汰。KABDC Corp，LLC是特拉華州的一家有限責任公司，出於美國稅務目的，該公司已選擇被視爲公司 並透過持有(直接或間接)協助遵守守則下視作RIC的規定 通過子公司)對以有限責任公司或有限責任公司組織的投資組合公司的股權或與股權有關的投資 合夥企業。
估計數的使用
--準備工作 按照公認會計准則編制財務報表要求管理層作出影響報告金額的估計和假設 截至財務報表和報告日期的資產和負債以及或有資產和負債的披露 該期間的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
現金及現金等價物
- 現金和現金等價物包括原始到期日爲三個月或以下的短期流動性投資，幷包括貨幣市場 基金帳戶。現金等價物，即公司在貨幣市場基金帳戶中的投資，在公司的 綜合投資明細表，以及公司綜合資產負債表中的投資。
投資估值、公允價值
根據1940年法令第2a-5條，
董事會已指定顧問爲「估值指定人」，負責厘定
公司的投資組合持有量，由董事會監督並定期向董事會報告。被指定評估人表現公允
根據董事會批准的顧問估值計劃對公司的投資組合進行估值。
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容易獲得市場報價的投資 可用價格通常將按這些市場報價進行估值。交易型投資，如公司債券、優先股、銀行票據、 廣泛的銀團貸款或貸款參與是通過使用由獨立定價服務提供的投標價格進行估值的，由獨立的 經紀人、代理行、銀團行或主要做市商。當沒有提供投資報價時，或這樣的價格 已過時或在公司顧問的判斷下不代表公允價值，公允市值將使用 顧問對非公開發行或以其他方式限制轉售的投資的估值過程。
該公司也可能在較小程度上投資於 與債務投資一起購買的股權證券。雖然公司預計將發行這些股權證券 對於非上市公司，公司可以持有上市交易的股權證券。在任何交易所上市的股權證券 除納斯達克股票市場外，納斯達克按業務上一次出售價格估值，但如下所示除外 確定該價值的日期。如果在這一天沒有賣出，證券的估值是最大的 最近在這樣的日子出價和要價。獲准在納斯達克交易的證券以納斯達克官方收盤價估值。權益 在一個以上證券交易所交易的證券以營業日的最後銷售價格估值，該價格的價值爲 在代表該證券主要市場的交易所收盤時確定。在中國場外交易市場交易的股權證券， 但不包括獲准在納斯達克交易的證券，這些證券的估值都是以收盤價計算的。
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合併財務報表附註
)S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額)
A.(未經審計)非交易基金投資(3級)
B. 非公開發行或以其他方式發行的投資 受限於轉售，以及(A)無法獲得可靠的市場報價的任何證券 公司的顧問，或(B)獨立定價服務或獨立經紀人不提供價格或提供價格 在公司顧問的判斷中，過時或不代表公允價值的每一項應以最 公平地反映證券在估值日的公允價值。該公司預計其大部分投資將 成爲3級投資。除非顧問另有決定，以下評估程序適用於公司的 第3級投資：●
估值 被指定人
C.。顧問將對適用的投資進行不低於季度的評估，並對新投資進行評估 當時進行了這樣的投資。每項3級投資的價值將由以下負責人進行初步審查 這種投資組合的公司或投資。顧問將使用標準化模板，該模板旨在根據以下條件近似計算公平市場價值 可觀察的市場投入、最新的信貸統計和不可觀測的投入，以確定初值。顧問將具體說明 負責確定公司投資公允價值的人員的頭銜，包括通過具體說明特定職能 並將合理地將公允價值確定與公司的投資組合管理分開 使得投資組合經理(S)不能確定或通過對公允價值施加實質性影響而有效地確定公允價值 歸因於證券投資。●
D.估值 堅定。每季度，顧問聘請的第三方估值公司審查所採用的估值方法和計算方法 對於顧問列入「觀察名單」的每項公司投資，以及大約
E. %的用戶 公司剩餘的投資。第三方評估公司將審查並獨立評估所有3級投資 每年至少一次，每12個月滾動一次。第三方評估公司發佈的季度報告將提供積極的 對審查的投資的公允價值的保證。●監督。 董事會已委任顧問爲本公司的估值指定人，以厘定公允價值爲 1940年法案規則2a-5所允許的。審計委員會應協助董事會監督顧問對 非公開交易的證券或其當前市場價值不容易獲得的證券。審計委員會應召開會議 作爲審計委員會監督的一部分，每季度審查顧問的公允價值確定、程序和書面報告 職責
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合併財務報表附註
)S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額)
(未經審計)
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公允價值的確定涉及主觀因素 判斷和估計。因此，公司財務報表的附註將表達以下方面的不確定性 考慮到該等估值及該等估值的任何變動對本公司財務報表可能產生的影響。
*利息收入確認
-利息收入按應計制入賬，包括折扣的增加、保費的攤銷和 實物支付(「PIK」)利息。購買的投資的折扣和溢價爲 使用有效收益率法在相應證券的存續期內增加/攤銷爲利息收入。在一定程度上 貸款包含PIK條款，按每份適用協議中規定的合同利率計算的PIK利息應計 計入利息收入並計入貸款本金餘額。計入本金餘額的PIK利息收入爲 一般在償還未償還本金時收取。在以下情況下，公司不應計實收利息 顧問，投資組合公司的估值表明，PIK權益不太可能收回。如果公司相信 PIK預計不會實現，產生投資的PIK將被置於非應計狀態。當PIK投資是 被置於非應計制狀態的應計未資本化利息通常通過PIK利息收入沖銷。先前 當一項投資處於非應計狀態時，資本化的PIK利息不會被沖銷。爲了保持公司的地位 作爲RIC，這一非現金收入來源必須以股息的形式支付給股東。 賺取的，即使公司尚未收取現金。投資的攤餘成本代表原始成本。 根據折扣、溢價攤銷和PIK利息的任何增加進行調整。截至2024年9月30日的9個月及 2023年，該公司擁有
和$
包括在利息收入中的PIK利息，這代表
%和
| %， 分別爲總利息收入。 | 貸款通常被置於非應計項目。 當已確定借款人的財務狀況和償還本金能力出現重大減值，且 利息已經發生，並預計將繼續，因此有可能收回全部貸款金額(本金和 興趣)令人懷疑。當一筆貸款處於非應計狀態時，應計利息和未付利息通常被沖銷。如果用現金付款 在貸款被置於非應計狀態後收到的，這些付款將首先應用於以前應計但未收回的款項 利息，然後收回本金。此外，任何原始發行折扣和市場折扣不再計入利息。 截至貸款被置於非應計項目狀態之日的收入。非權責發生制貸款在本金到期時恢復爲應計狀態 和利息已支付，或不再有合理懷疑該等本金或利息將全數收回，並以本公司的 判斷、本金和利息可能保持不變。如果貸款有足夠的資金，公司可以對本政策作出例外規定 抵押品價值(即，通常以投資組合公司的企業價值衡量)或正在收集過程中。截至9月 30,2024年，公司有兩項非應計狀態的債務投資，包括%和 |
| 分別佔債務投資總額的% 按成本價和公允價值計算。截至2023年9月30日，公司有一項非權責發生制投資，包括 | %和%，
分別爲按成本和公允價值計算的總債務投資。 |
| -產生的費用 本公司與發行其債務有關的債務(信貸安排)在債務未償期間資本化和攤銷。 本公司已將發行信貸融資所產生的成本歸類爲從信貸融資賬面價值中扣除 關於資產負債表。爲根據1940年的規定計算公司的資產覆蓋率 根據該法案，遞延發行成本不會從債務或優先股的賬面價值中扣除。 | 向普通股股東分紅- 普通股股東的股息在記錄之日入賬。將作爲股息支付的金額由公司的 董事會每個季度和一般都是根據管理層估計的收益和考慮的未分配水平 從上一年度結轉到本年度分配的應納稅所得額。淨已實現資本利得，如果有的話，通常是 分配，儘管公司可能決定保留該等資本收益用於投資。. |
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合併財務報表附註
)S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額)
(未經審計)
三種所得稅
F.-這是
公司打算繼續被視爲並有資格每年獲得特殊稅收待遇，這是根據《守則》提供的特殊稅收待遇。
只要公司滿足管理其收入來源、資產多樣化和及時分配的某些要求
對股東的收益，公司將不需要繳納美國聯邦所得稅。公司必須支付等同於
承諾和意外情況
G. (未經審計)附註3.協議和關聯方交易
H. A. 受控 /關聯投資組合公司
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根據1940年的法案，公司必須 單獨確定其擁有的非控制投資
%或更多的投資組合公司的未償還有投票權證券 及/或有權對該投資組合公司的管理或政策行使控制權，作爲對「聯營公司」的投資 公司。此外，根據1940年法案，公司必須單獨確定其擁有超過
的百分比 投資組合公司的未償還有投票權證券和/或有權對以下公司的管理或政策行使控制權 這類投資組合公司被視爲對「受控」公司的投資。根據1940年法案，「非附屬投資」 被定義爲既不是受控投資也不是附屬投資的投資。有關以下內容的詳細信息 公司的非控制、非關聯和非控制的關聯投資包含在隨附的合併 財務報表，包括綜合投資時間表。
管理協議
I.-打開 2021年2月5日，公司與其顧問簽訂了管理協議，顧問作爲其管理員，將提供 或監督其所需的行政服務和其他人提供的專業服務的執行情況，這將包括(但 不限於)、會計、支付我們的費用、法律、合規、運營、技術和投資者關係、準備 並提交納稅申報單，以及準備提供給股東並提交給美國證券交易委員會的財務報告。2024年3月6日， 董事會批准了《管理協議》的額外一年任期至2025年3月15日。公司將補償管理人的費用和開支 在履行《管理協議》項下的義務時發生的，其中可能包括，在其首次公開募股完成後， 其辦公設施、間接費用和支付給其工作人員的補償或由其收到的補償性分配的可分配部分 (包括我們的首席合規官和首席財務官)及其各自爲公司提供服務的員工。AS 公司向管理人報銷其費用，公司將間接承擔該費用。《管理協議》可以 由任何一方提前60天書面通知終止。
投資
諮詢協議
%，收入獎勵費用按季度進行十二個季度的回顧 門檻比率
J.%，而不是單個季度的衡量標準，並受基於以下定義的獎勵費用上限的限制 公司累計獎勵前費用淨收益(定義如下)。此回溯功能提供了Advisor的 如果公司的投資組合在年內經歷了累計減記或淨資本損失，收入獎勵費用可能會減少 適用的尾隨十二個季度(定義如下)。根據豁免收費協議，自首次公開招股日起，顧問 實施豁免(I)自首次公開發行後的三個日曆季度開始的三個日曆季度的收入獎勵費用 完成及(Ii)於首次公開招股完成後支付部分基礎管理費，爲期一年。 顧問根據豁免收費協議獲豁免的金額不受顧問退還款項的規限。
30
基地管理費
在IPO日期之前，基礎管理費 按年率計算。
公司投資的公平市場價值的%，在每一種情況下，包括資產 以信貸安排下的借款和發行優先無擔保票據購買的，但不包括現金，美國政府債券 以及購買後一年內到期的商業票據。
自上市之日起，基地管理層 手續費按年計算
公司投資的公平市場價值的%。由於IPO日期是在一個 除日曆季度的第一天以外的日期，管理費是按加權匯率計算的 按首次公開發售日期之前及之後適用的費率計算
關於天數的問題
在IPO日期之前和之後的日曆季度中。根據豁免收費協議，自首次公開招股日起，顧問
已簽約同意按年率免收基地管理費。在IPO日期後的一年內爲%。— 截至2024年9月30日止三個月，本公司招致
基本管理費：$
B. 截至2024年9月30日止九個月，本公司招致 基本管理費：$，扣除免稅額$後淨額
截至2023年9月30日止九個月，本公司發生基本管理 費用$
C. 獎勵費公司還向顧問支付獎勵費用。獎勵費 由兩部分組成--收入獎勵費用和資本利得獎勵費用。下面將更詳細地描述這些組件 獎勵費用在很大程度上是相互獨立的，結果是，即使其中一個組成部分不是必須支付的，也可能需要支付另一個組成部分。
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合併財務報表附註
以收入爲基礎的獎勵費用(「收入」 獎勵費用“)按季度確定並以現金形式拖欠。本公司季度獎勵前費用淨投資 收入必須超過優先回報率
公司資產淨值(「資產淨值」)的百分比
上一歷季(
在IPO日期之前，收入激勵費按我們的預激勵費用淨額的100%計算。
上一個日曆季度的投資收入超過公司在緊隨其後的
直到顧問收到該日曆季度全部獎勵前費用淨收入的10%，
對於獎勵前費用淨投資收益超過1.6667的，按剩餘的所有獎勵前費用淨投資的10%
該季度的收入。
年化百分比)。收入
第一個日曆季度的獎勵費用將確定如下：
●
對於首次公開募股後第一個日曆季度的部分，指的是「追趕」。 「追趕」意在爲顧問提供大約
公司獎勵前費用淨額的% 首次公開招股前首個歷季的投資收益及
31
剩餘部分爲% 第一個日曆季度，就像不適用門檻稅率一樣；
●
合計獎勵前費用淨投資的百分比 收入，如果有的話，超過季度增長率
首次公開招股前第一個日曆季度的百分比 和
激勵前費用淨投資收入總額的百分比，如果有的話，超過季度比率
餘額爲%
第一個日曆季度的。
在任何日曆中，不向顧問支付任何收入獎勵費用 有關往績十二個季度的合計激勵前費用淨投資收入不包括 超過跨越率；
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| )S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額) | (未經審計) |
| ● |
| 累計獎勵前費用淨收益的百分比(定義如下) 在後十二個季度減去在前十一個日曆中支付給顧問的總收入獎勵費用 四個季度(或其部分)，包括相關的十二個季度。如果獎勵費用上限爲零或負數 價值，則不支付收入獎勵費用，如果獎勵費用上限低於 如果不是這樣的話，收入獎勵費用的金額將減少到與獎勵費用上限相等的金額。 |
合併財務報表附註
| 資本利得激勵費 | 在IPO日期之前， 資本利得激勵費(「資本利得激勵費」)被計算出來，並作爲現金拖欠支付。 |
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百分比 公司的已實現資本收益，如果有的話，從成立至(A)日，直到我們最初的第一天 公開發售(「IPO」)，(B)在流動資金活動完成時(定義見投資諮詢協議) 或(C)在《投資諮詢協議》終止時，計算所有已實現資本損失和未實現資本的淨額 累計折舊，減去以前支付的任何資本利得激勵費用的總額。爲了計算資本利得激勵費用，計算方法貫穿了整個過程。 衍生金融工具或互換，就像公司直接擁有參考資產一樣。
從首次公開募股開始 日期，資本利得的獎勵費用按以下方式計算並以現金欠款支付
的百分比 公司的已實現資本收益，如有，從成立至某一日曆年末或 終止投資諮詢協議，計算的是一年的所有已實現資本損失和未實現資本折舊淨額 累計基礎上，減去以前支付的任何資本利得激勵費用的總額。在公司首次公開募股後，僅 就計算資本利得激勵費用而言，本公司被視爲已支付資本利得激勵 首次公開募股前的費用等於(A)乘以以前支付的資本利得的實際總額所得的乘積 首次公開募股前所有期間的獎勵費用除以(B)除以(X)獲得的百分比。
%x(Y)%：
| %。在該事件中 投資諮詢協議終止的日期不是財政年度結束的日期，則該終止日期將被視爲 儘管爲了計算和支付資本利得獎勵費用，這是一個財政年度末。 |
| ，扣除免稅額$ |
資本利得不收取獎勵費用。
，扣除免稅額$
，資本利得不收取激勵性費用。截至9月的9個月 2023年3月30日，公司產生的獎勵費用收入爲$
資本利得不收取獎勵費用。
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首次公開招股日前支付獎勵費用
在公司首次公開募股之前，獎勵費用 Advisor賺取的收益應計爲賺取的，但只有在完成首次公開募股後才以現金支付給Advisor。2024年6月，公司 已支付$
在截至2024年3月31日的季度內作爲應得費用應計至顧問。
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合併財務報表附註
)S，不包括股票和每股，金額爲000‘
股份數額)
注4.投資
攤銷
值
股權投資
短期投資
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包括 對商標全球有限責任公司的債務投資。
包括 對TG Parent Newco LLC（商標Global LLC）的股權投資。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，$
和$
, 分別佔公司總資產的1940年法案第55（a）條定義的非合格資產。
| 基於公允價值的長期投資的行業構成 截至2024年9月30日和2023年12月31日的情況如下： | 9月30日， | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 貿易公司和分銷商 | 食品 | 商業服務和用品 | |||||||||||||
| 容器和包裝 | 醫療保健提供者和服務 | Aerospace & Defense | 專業服務 | |||||||||||||
| 休閒用品(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 個人護理產品(2) | ||||||||||||||||
| 汽車零部件 | ||||||||||||||||
| 機械設備 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
特產零售
製藥業
| 化學品 2024 | 多元化的電信服務 2023 | |||||||
| 無線電信服務 | % | % | ||||||
| 醫療保健設備和用品 | % | % | ||||||
| 酒店、餐廳和休閒場所 | % | % | ||||||
| 家用耐用品 | % | % | ||||||
| 娛樂 | % | % | ||||||
| 家居用品 | % | % | ||||||
| 媒體 | % | % | ||||||
| 建築材料 | % | % | ||||||
| 生物技術 | % | % | ||||||
| 半導體和半導體設備 | % | % | ||||||
| 電氣設備 | % | % | ||||||
| 資本市場 | % | % | ||||||
| 多元化的消費服務 | % | % | ||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | % | % | ||||||
| 合併財務報表附註 | % | % | ||||||
| （金額以000計，份額和人均除外 股份金額） | % | % | ||||||
| (未經審計) | % | % | ||||||
| 附註5.公允價值 | % | % | ||||||
| FASB會計的公允價值計量主題 標準編纂(ASC 820)將公允價值定義爲出售資產或轉移負債的有序交易的價格 將在測量日期的當前市場條件下在市場參與者之間進行。根據ASC 820的要求，本公司 對所有按公允價值計量的投資進行了分析，以確定所有投入的重要性和性質 公允價值確定。投入是市場參與者用來估值的假設，以及對風險的考慮。 資產或負債。一般來說，可觀察到的投入是基於容易獲得、定期分發和可核實的市場數據。 本公司從獨立的第三方來源獲得。不可觀察的輸入是由公司根據自己的假設開發的 市場參與者將如何評估一項資產或一項負債。 | % | % | ||||||
| 公允價值層次結構確定輸入的優先順序 將用於計量公允價值的估值技術分爲以下三大類。 | % | % | ||||||
| 第1級-根據在活躍市場上交易的相同工具的未調整報價進行的估值，該交易在本公司在計量日期可以進入的國家交易所進行。 | % | % | ||||||
| 第2級-根據活躍市場中類似工具的報價進行估值；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重大價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到。二級投入是指交易很少、價格不是最新的、公開信息很少或價格隨時間或經紀做市商之間有很大差異的市場中的投入。 | % | % | ||||||
| 級別3-模型派生估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。不可觀察的投入是那些反映公司自己的假設的投入，市場參與者將利用這些假設根據最佳可獲得的信息爲資產或負債定價。 | % | % | ||||||
| 在某些情況下，用於衡量公平的投入 價值可能屬於公允價值層次的不同級別。在這種情況下，確定哪一類屬於公允價值 適用於任何給定金融工具的層次結構基於對公允價值有重要意義的最低投入水平 測量。評估特定投入對整個公允價值計量的重要性需要判斷和 考慮特定於金融工具的因素。 | % | % | ||||||
| 下表列出了投資的公允價值層次結構 截至2024年9月30日和2023年12月31日。請注意，以下估值水平不一定是風險或 與標的投資相關的流動性。 | % | % | ||||||
| 截至公允價值層次結構 | % | % | ||||||
| 2024年9月30日 | % | % | ||||||
| 投資： | % | % | ||||||
| 1級 | % | % | ||||||
| 2級 | % | % | ||||||
| 3級 | % | % | ||||||
| 總計 | % | % | ||||||
| 第一留置權優先擔保債務投資 | % | % | ||||||
| % | % | |||||||
35
股權投資
短期投資
總投資
包括 對商標全球有限責任公司的債務投資。
包括 對TG Parent Newco LLC（商標Global LLC）的股權投資。
截至日期的公允價值等級
2023年12月31日
| 投資： |
| 1級 |
| 2級 |
3級
| 第一優先權優先擔保債務投資 股權投資 | ||||||||||||||||
| 短期投資 | 總投資 | 凱恩·安德森BDC，Inc. | 合併財務報表附註 | （金額以000計，份額和人均除外 股份金額） | ||||||||||||
| (未經審計)(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 下表列出了投資公允價值的變化 使用第三級輸入數據來確定截至2024年和2023年9月30日止三個月和九個月的公允價值。(2) | ||||||||||||||||
| 首次抵押 | ||||||||||||||||
| 私人 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| 爲
截至2024年9月30日的三個月 債務 投資 | ||||||||||||||||
| 投資 | 總計 | 公允價值，期末 | 購買投資，包括PIk（如果有的話） | 出售投資和本金償還的收益 | ||||||||||||
| 未實現收益(虧損)淨變動 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已實現淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
| 投資折價淨增加額 | ||||||||||||||||
| 轉入（轉出）3級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
36
公允價值，期末
首次抵押
私人
高級擔保
| 爲 截至2023年9月30日的三個月 | 債務 投資 | |||||||||||
| 投資 | 總計 | |||||||||||
| 公允價值，期末 | 購買投資，包括PIk，如果有的話(1) | 出售投資和本金償還的收益(2) | 未實現收益(虧損)淨變動 | |||||||||
| 已實現淨收益(虧損) | $ | $ | $ | |||||||||
| 投資折價淨增加額 | ||||||||||||
| 轉入（轉出）3級 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公允價值，期末 | ||||||||||||
| 首次抵押 | - | |||||||||||
| 私人 | ||||||||||||
| 高級擔保 | ||||||||||||
| 股權 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2024年9月30日的九個月 | 債務 投資 | |||||||||||
| 投資 | 總 | |||||||||||
| 公允價值，期末 | 購買投資，包括PIk（如果有的話） | 出售投資和本金償還的收益 | 未實現收益(虧損)淨變動 | |||||||||
| 已實現淨收益(虧損) | $ | $ | $ | |||||||||
| 投資折價淨增加額 | ||||||||||||
| 轉入（轉出）3級 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公允價值，期末 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 首次抵押 | - | |||||||||||
| 私人 | ||||||||||||
| 高級擔保 | ||||||||||||
| 股權 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | 債務投資 | |||||||||||
| 投資 | 總計 | |||||||||||
| 公允價值，期末 | 購買投資，包括PIk，如果有的話(1) | 出售投資和本金償還的收益(2) | 未實現收益（損失）淨變化 | |||||||||
| 已實現淨收益（損失） | $ | $ | $ | |||||||||
| 投資折扣淨增加 | ||||||||||||
| 轉入(轉出)3級 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公允價值，期末 | ||||||||||||
| 包括 對商標全球有限責任公司的債務投資。 | - | |||||||||||
| 包括 對TG母公司Newco LLC(商標全球有限責任公司)的股權投資。 | ||||||||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | ||||||||||||
| 合併財務報表附註 | $ | $ | $ | |||||||||
| )S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額) | (未經審計) | |||||||||||
| 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月， 公司未確認與第三級之間的任何轉移。未實現收益(虧損)的增加與持有的投資有關 在此期間。公司將這些未實現損益計入營業報表--未實現淨變化 收益(虧損)。 | 估值技術和不可觀察的投入 | |||||||||||
| 非交易性債務投資通常是 使用市場收益分析或企業價值分析進行估值。對於不被視爲信貸的債務投資 減值後，顧問使用市場收益率分析來確定公允價值。如果債務投資被認爲是信用減值 (通過執行企業價值分析確定)，顧問將使用企業價值分析或清算 基礎分析以確定公允價值。 | 爲了使用市場收益率分析來確定公允價值， 顧問按適當的貼現率(市場收益率)對每項投資的合同現金流進行貼現。要確定 其債務投資的估計市場收益率，顧問分析風險/回報(以收益率和槓桿率衡量)的變化 與標的投資的風險/回報變化相比較的中間市場指數，並估計適當的貼現率 這樣的債務投資。在這種背景下，投資的貼現率和公平市場價值受到結構的影響 以及類似業務中類似投資的證券相對於當前市場收益率的定價以及財務業績 這樣的生意。在進行這一分析時，顧問考慮的數據來源包括但不限於：(I)行業出版物， 如S全球的《高端中端市場借貸評論》；湯森路透的《Refinitiv中端市場月刊》 統計數據；CapitalIQ；Pitchbook News；Left Left和其他數據來源；(Ii)關聯公司審查或完成的可比投資 及(Iii)由顧問的獨立估值經理取得及提供的資料。 | 爲了確定一項債務投資是否存在信用減值， 顧問估計該業務的企業價值，並將該估計與該業務的未償債務進行比較。 顧問使用以下估值方法來確定公司的估計企業價值：(I)分析 同類行業的上市公司的估值(「上市公司可比分析」)，(二)分析 類似行業公司的併購交易估值(「先例交易分析」)， (Iii)貼現現金流(「貼現現金流分析」)及(Iv)其他估值方法。 | 在確定非交易債務投資的過程中 估值時，在相關情況下考慮以下因素：任何抵押品的性質和可變現價值；公司的 能夠支付利息、攤銷費用(如果有)和其他固定費用；呼叫功能、PUT功能和其他相關功能 債務擔保條款；公司歷史和預期財務業績；公司開展業務的市場； 利率環境和信貸市場的變化可能會影響類似投資的價格 價值；以及其他相關因素。 | |||||||||
| 對私人公司的股權投資通常是 使用下列估值技術之一或組合進行估值：(1)上市公司可比分析；(2)先例 交易分析和(Iii)貼現現金流分析。 | $ | $ | $ | |||||||||
| 在所有這些估值技術下，顧問 估計所投資公司的經營業績，包括扣除利息、所得稅、折舊前的收益 攤銷(「EBITDA」)和自由現金流。這些估計利用不可觀察的輸入，例如歷史操作結果， 可能是未經審計的，以及基於該公司的運營假設的預計經營業績。投資業績 使用的數據將是截至測量日期的最新可用數據，在許多情況下，這可能反映出 信息。這些估計將對特定於該公司的假設的變化以及對 工業。在上述估值技術中使用的其他不可觀察的輸入包括：缺乏適銷性的折扣， 選擇上市公司，選擇類似的先例交易，選擇估值倍數和預期範圍 要求的回報率(貼現率)。 | ||||||||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併財務報表附註 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| )S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額) | - | |||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||
| 估值技術量化表 | ||||||||||||
| 下表列出了有關重大事件的定量信息 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司第三級投資的不可觀察輸入。這些桌子不是故意的 包羅萬象，但捕獲與顧問確定公允價值相關的重大不可觀察輸入。 公司根據各項投資的不可觀察輸入值相對於投資公允價值計算加權平均值 投資與所有投資的總公允價值的比較。第一優先權優先擔保債務投資包括公司的 投資工具中的高級擔保貸款（BC CS 2，LP），該債務被視爲次級債務，因爲它由優先擔保 對Cuisine Solutions，Inc.的股票投資 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
| (2) |
37
看不見
加權
公平值
技術
輸入
射程
平均
第一優先權優先擔保債務投資
貼現現金流分析
貼現率
優先股權投資
貼現現金流量分析
38
貼現率
優先股權投資
優先交易分析
原始成本
普通股權投資
優先交易分析
| 原始成本 | ||||||||||||||||
| 其他股權投資 | 可比倍數 | EV/EBITDA | ||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 估值 | 看不見 | 加權 | 公平值 | ||||||||||||
| 技術 | $ | % | ||||||||||||||
| 平均 | % | |||||||||||||||
| 貼現率 | ||||||||||||||||
| 原始成本 | ||||||||||||||||
| EV/EBITDA | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日，本公司擁有高級擔保循環 信貸安排(「企業信貸安排」)，總承諾額爲#美元 | ||||||||||||||||
| 。本公司已經簽訂了 2022年2月18日的企業信貸安排。公司信貸安排的承諾終止日期和最終到期日 日期爲 | 2026年2月18日和2027年2月18日 | ，分別爲。公司信貸機制還提供了一項功能，允許 在某些情況下，該公司將公司信貸安排的總規模增加至最高$ | ||||||||||||||
| 。這個 公司信貸工具的利率等於期限SOFR(基於SOFR期貨的前瞻性利率)加適用的 傳播 | 年利率或「備用基本利率」(如管理公司信貸安排的協議所界定) 加上適用的利差 | %。該公司還須支付以下承諾費： | 任何未使用的部分的年利率 企業信貸安排。 | 在企業信貸安排下，本公司 被要求遵守各種契約、報告要求和其他類似循環信貸安排的習慣要求， 包括但不限於以下方面的契諾：(A)限制產生額外債務和留置權；(B)限制 關於某些投資，(C)限制某些受限制的付款，(D)維持某一最低股東的 (E)維持總資產(減去不代表負債的總負債)與總負債的比率 本公司及其合併子公司的股權比例不低於1.5：1.0。這些公約受到重要的限制和例外。 這在管理公司信貸安排的協議中有描述。 | ||||||||||||
| 公司信貸安排下可供借貸的金額 遵守借款基數，對不同類型的資產(基於其價值)應用不同的預付款利率 根據公司信貸安排確定)質押爲抵押品。 | $ | % | ||||||||||||||
| 合併財務報表附註 | % | |||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的9個月及 2023年，公司信貸安排下的平均未償還借款金額爲#美元。 | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
%和
%。截至2024年9月30日，該公司擁有
未清償欠款
企業信貸加權平均利率爲
KABDCF還需要支付承諾費
介於兩者之間
39
在截至2024年和2023年9月30日的9個月中，平均 循環融資機制下的未償還借款數額爲#美元。
及$
，分別採用加權平均 1%的利率
%和
%。截至2024年9月30日，該公司擁有
年利率。還需要KABDCF II 支付承諾費
2023年12月22日至2024年9月22日之間的百分比
循環籌資機制二項下的未清償款項，加權平均數
年利率
根據其信貸協議(「訂閱信貸協議」)
該債券原定於2024年12月31日到期。認購信用協議允許公司選擇承諾額
每季度借款最高可達$
截至2024年9月30日的九個月內 2023年，認購信貸協議項下未償還借款的平均金額爲美元
和$
（金額以000計，份額和人均除外 股份金額）
(未經審計)
下表列出了每個系列關鍵術語的摘要 截至2024年9月30日的未償票據。
本金
系列
40
成熟性
債券持有人有權收取現金利息 按固定利率每半年(1月30日和7月30日)支付一次。截至2024年9月30日，未償還債券的加權平均利率 筆記是
截至2024年9月30日，這些票據被評級爲 Kroll Bond Rating Agency(「KBRA」)的「BBB」。該公司被要求從一個評級中維持當前評級 與票據有關的代理機構。如果公司在特定時期內不保持評級機構的當前評級 時間或債券的信用評級低於「BBB-」(「低於投資級事件」)，利息 債券年利率將增加
期內債券評級低於「BBB-」。如果本公司的 擔保債務比率超過
%(「有擔保債務比率事件」)， 該批債券的年利率將增加
在此期間，這一比率高於規定的百分比。如果是下面的投資
評級事件和有擔保債務比率事件同時持續，年利率合計增幅不會超過
| 債券爲本公司的無抵押債務 在公司清算、解散或清盤時：(1)優先於公司所有尚未發行的普通股 股份；(2)與本公司任何無擔保債權人及代表本公司債務的任何無擔保優先證券平價 以及(3)本公司任何有擔保債權人的級別較低。 | 截至2024年9月30日，該公司遵守了所有公約 根據《票據協議》。 | 截至2024年9月30日，債務包括以下內容 和2023年12月31日。 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 承諾本金總額 | 未償還本金 | 可用數額 | |||||||||||||||
| 賬面淨值 | 注意到 | 公司信貸工具 | 循環融資機制 | 循環融資機制II | 債務總額 | |||||||||||||
| A | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||
| B | % | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司信貸安排項下的可用金額確實
不反映截至2024年9月30日KABDCF和KABDCF II持有的資產與每個借款基礎相關的任何限制。
票據、企業信貸融資、
循環融資機制和循環融資機制II已扣除總計美元的遞延融資成本後呈列
(未經審計)
集料
主要
| 優秀 | ||||||||||||||||
| 本金 | 量 | 可用(1) | 網絡(2) | |||||||||||||
| 賬面 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 價值 | ||||||||||||||||
| 注意到 | ||||||||||||||||
| 公司信貸工具 | ||||||||||||||||
| 循環融資機制 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
41
債務總額
公司信貸融資項下的可用金額反映了截至2023年12月31日在KABDCF和KABDCF II持有的資產以及與每個借款基礎相關的任何限制。
票據、企業信貸融資、循環融資、循環融資II和認購信貸協議的公允價值已扣除總計美元的遞延融資成本後呈列
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月， 利息費用的組成部分如下：
| 止三個月 | ||||||||||||||||
| 9月30日， 9月30日， 利息開支 | 債務發行成本攤銷 利息支出總額 | 平均利率 平均借款(1) | 止九個月 9月30日， 9月30日， (2) | |||||||||||||
| 利息開支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||||||||||
| 總利息支出 | ||||||||||||||||
| 平均利率 | ||||||||||||||||
| 平均借款 | ||||||||||||||||
| 說明7.股份交易 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| 以公開發行價爲美元的普通股 | ||||||||
| 每股扣除承銷費和發行
費用後，公司收到淨現金收益爲美元 2024 | 該公司的普通股開始在紐約證券交易所以股票代碼進行交易
2024年5月22日，符號「KBCD」。 2023 | |||||||
| 截至2024年9月30日的九個月 | $ | $ | ||||||
| 供奉 | ||||||||
| 集料 | $ | $ | ||||||
| 單價 | % | % | ||||||
| 普通股 | $ | $ | ||||||
| 提供產品 | ||||||||
| 普通股發行日期 2024 | 分享 2023 | |||||||
| 已發行股份 | $ | $ | ||||||
| 量 | ||||||||
| 2024年2月14日 | $ | $ | ||||||
| 2024年4月2日 | % | % | ||||||
| 2024年5月24日 | $ | $ | ||||||
已發行普通股總數
凱恩·安德森BDC，Inc.
合併財務報表附註
（金額以000計，份額和人均除外
股份金額）
| 骨料 | ||||||||||||
| 價格每 | 普通股 | |||||||||||
| 提供產品 | 普通股發行日期 | 分享 | ||||||||||
| 已發行股份 | 量 | 2023年4月4日 | 2023年8月8日 | |||||||||
| 已發行普通股總數 | $ | $ | ||||||||||
| 股份回購計劃 | $ | |||||||||||
| 2024年5月21日，公司簽訂了股份回購計劃，即公司10b5-1計劃，收購金額最高可達$ | $ | |||||||||||
| 總而言之 在指定期間內以低於公司每股資產淨值的價格出售公司普通股，按照 符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條和第100條億.18條規定的準則。公司10b5-1計劃 於2024年3月6日由董事會批准。公司10b5-1計劃要求摩根士丹利公司作爲公司的 代理，當每股市場價格低於最近報告的每股資產淨值時，代表其回購普通股 股份(包括本公司對先前公佈的任何資產淨值公開宣佈的任何更新、更正或調整 每股，包括宣佈的任何分配)。根據公司10b5-1計劃，預計採購量將增加 隨着公司普通股價格下跌，受成交量限制。任何股份回購的時間和金額 將取決於公司10b5-1計劃的條款和條件、公司普通股的市場價格和交易量， 而且不能保證以任何特定的金額回購普通股，或者根本不回購。根據以下條件回購股份 公司10b5-1計劃旨在滿足交易法規則10b5-1和規則100億.18的條件，否則將 受制於適用法律，包括在某些情況下可能禁止回購的m規則。公司10b5-1計劃 開始於根據第m條規定的「限制期」結束後60個歷日開始，並將於 最早發生的時間爲：(I)2025年5月24日交易結束，(Ii)購買總價 根據公司10b5-1計劃購買的所有股份等於$ | $ | |||||||||||
42
以及(Iii)發生 公司10b5-1計劃。
M條規定的「限制期」在公司首次公開募股結束時結束，因此普通股結束。 上述回購/購買於2024年7月23日開始。
在截至2024年9月30日的期間內，代理商 已根據該計劃回購普通股，具體如下：
期間
| 總 | ||||||||||||
| 數量： | 股份 | |||||||||||
| 已回購 | 平均價格 | 支付 | ||||||||||
| 每股 | 近似 | 美元 | 股票價值 | |||||||||
| 具有 | $ | $ | ||||||||||
| 被 | $ | |||||||||||
| 購買 | $ | |||||||||||
根據該計劃
近似
可
| 購買 |
根據該計劃 2024年7月23日至31日 2024年8月1日至31日 2024年9月1日至30日 | 回購股票總數 分紅與紅利再投資 下表總結了宣佈的股息 截至2024年和2023年9月30日止九個月由公司支付。請參閱註釋11 -後續事件。 | 截至2024年9月30日的九個月 分紅 股息 股息 錄製 支付 每 | 股息申報日期 日期 日期 分享 2024年3月6日 2024年3月29日 2024年4月17日 | ||||||||||||
| 2024年5月8日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2024年6月28日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024年7月15日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024年8月7日 | $ | |||||||||||||||
2024年9月30日
| 宣佈的股息總額 | ||||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | 合併財務報表附註 | （金額以000計，份額和人均除外 股份金額） | ||||||
| (未經審計) | 截至2023年9月30日的九個月 | 分紅 | ||||||
| 股息 | 股息 | 錄製 | 支付 | |||||
| 每 | $ | |||||||
| 日期 | ||||||||
| 2023年3月31 | ||||||||
| 2023年6月30日 | $ | |||||||
43
2023年7月14日
2023年8月10日
2023年9月29日
2023年10月13日
| 宣佈的股息總額 | ||||||||
| 下表總結了收到的金額 以及根據公司股息再投資計劃（「DRIP」）向股東發行的普通股股份 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月。請參閱註釋11 -後續事件。 | 截至2024年9月30日的九個月 | 分紅 | ||||||
| 滴滴 | 支付 | 股份 | ||||||
| 滴滴 | 股息記錄日期 | 日期 | 已發佈 | |||||
| 值 | $ | |||||||
| 2024年3月29日 | ||||||||
| 2024年7月15日 | ||||||||
| 對於記錄日期爲9月的股息 2024年30日並於2024年10月15日支付，DRIP價值爲美元 | $ | |||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||
| 分紅 | 滴滴 | |||||||||
| 支付 | 股份 | 滴滴 | ||||||||
| 股息記錄日期 | 日期 | 已發佈 | 值 | |||||||
| 2022年12月29日 | $ | |||||||||
| 2023年3月31 | ||||||||||
| 2023年6月30日 | - | - | ||||||||
| $ | ||||||||||
2024年5月10日，結合公司IPO，董事會召開
董事宣派以下特別股息：
支付日期
| 2024年12月5日 | ||||||||||
| 2024年12月20日 | 2025年3月3日 | |||||||||
| 2025年3月18日 | 2025年6月9日 | 2025年6月24日 | ||||||||
| 附註8.承付款和或有事項 | 該公司總計擁有美元 | 和$ | , 分別爲截至2024年9月30日和2023年12月31日向其投資組合公司提供債務融資的無資金承諾。 此類承諾通常取決於某些財務和非財務契約以及某些運營指標的滿足。 如果提取或融資，這些金額的承諾期可能會短於到期日。這些承諾沒有得到體現 在公司的合併資產負債表中。因此，此類承諾會產生信用因素 超過公司合併資產負債表中確認金額的風險。 | |||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | $ | |||||||||
| （金額以000計，份額和人均除外 股份金額） | ||||||||||
| 截至9月份無資金承諾的構成摘要 2024年30日和2023年12月31日如下表所示。 | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | 阿爾卡米公司（阿爾卡米） | ||||
| Allcat索賠服務有限責任公司 | $ | |||||
| 美國設備控股有限責任公司 | $ | |||||
| Arborworks Acquisition LLC | $ | |||||
BCI伯克控股公司
OAO Acquisition，Inc.（BearCom）
44
紙箱包裝買家公司
CCFF買家公司
CGI自動化製造有限責任公司
城市線分銷商有限責任公司
| 迪砂控股公司（DISA） | Diverzify Intermediate，LLC | |||||||||
| DSA Holdings III，Inc. (Dr.肖爾的） 2024 | 東部批發柵欄 2023 | |||||||||
| EIA Legacy，LLC | $ | $ | ||||||||
| Energy Acquisition LP（電氣元件國際公司- ECI） | ||||||||||
| 環境技術服務有限責任公司 | ||||||||||
| 埃平格科技有限責任公司 | ||||||||||
| FCA，LLC（FCA包裝） | ||||||||||
| 基金會消費品牌 | ||||||||||
| 弗拉洛克買家有限責任公司 | ||||||||||
| 衛報牙科合作伙伴 | ||||||||||
| 指導實踐解決方案 | ||||||||||
| 海灣太平洋控股有限責任公司 | ||||||||||
| 古斯默企業公司 | ||||||||||
| 家居品牌集團控股公司（雷巴斯） | ||||||||||
| I.D.圖像採集有限責任公司 | ||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge） | ||||||||||
| 改善收購有限責任公司 | ||||||||||
| 克雷登控股公司 | ||||||||||
| Wave牙科管理有限責任公司 | ||||||||||
| LSL Industries，LLC（LSL Healthcare） | ||||||||||
| 麥克尼爾驕傲集團公司 | ||||||||||
| ML Buyer，LLC（Mama Lycha Foods，LLC） | ||||||||||
| 鳳凰城YW買家公司（艾麗達美女） | ||||||||||
| Pixel Intermediate，LLC | ||||||||||
| PMFC Holding，LLC | ||||||||||
| Refocus Management Services，LLC | ||||||||||
| 團安全合作伙伴有限責任公司 | ||||||||||
| 羅比內特公司 | ||||||||||
| Ruff Roofers Buyer，LLC | - | |||||||||
| 鹽牙科集體 | ||||||||||
| LGA牙科合作伙伴控股有限責任公司 | ||||||||||
| 西格爾雞蛋公司，LLC | ||||||||||
| Silk Holdings III Corp.（Suave） | ||||||||||
| Speedstar Holding LLC | ||||||||||
| Spinite，Inc. | ||||||||||
| 聖丹斯控股集團有限責任公司 | ||||||||||
| 商標全球有限責任公司 | ||||||||||
| 美國錨集團(機械塑料公司) | ||||||||||
| 聯合安全與生存公司(USSC) | ||||||||||
| USALCO，LLC | ||||||||||
| 車輛配件公司 | ||||||||||
| 全球農產品收購有限責任公司 | - | |||||||||
| 未籌措資金的承付款總額 | ||||||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | ||||||||||
| 合併財務報表附註 | ||||||||||
| )S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額) | ||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||
| 有時，公司可能會成爲一方 在其正常業務過程中附帶的某些法律程序。截至2024年9月30日和2023年12月31日，管理層 不知道有任何重大的未決或威脅訴訟需要會計確認或財務報表披露。 | ||||||||||
| 注9.每股收益 | ||||||||||
| 按照ASC主題的規定 260， | ||||||||||
| 每股收益 | - | |||||||||
| (「ASC 260」)，基本每股收益是通過將普通股可用收益除以 股東減去期內已發行股份的加權平均數。其他可能稀釋的普通股，以及 在計算攤薄基礎上的每股收益時，考慮了對收益的相關影響。截至2024年9月30日和2023年9月30日， 沒有稀釋股份。 | ||||||||||
| 下表列出了基本和稀釋的計算方法 截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的普通股每股收益。 | ||||||||||
| 止三個月 | - | |||||||||
| 止九個月 | ||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||
| 9月30日， | - | |||||||||
| 9月30日， | ||||||||||
| 經營淨資產淨增加(減少) | - | |||||||||
| 已發行普通股加權平均股數- 基本及攤薄 | ||||||||||
| 每股普通股收益（虧損）-基本和稀釋 | ||||||||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | $ | $ | ||||||||
45
合併財務報表附註
（金額以000計，份額和人均除外 股份金額）
(未經審計)
說明10.財務摘要
每股以下 普通股數據來自未經審計的財務報表中提供的信息。
以下是財務時間表 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月亮點。
止九個月 9月30日，每 普通股經營業績
| 2023年（金額以千計，份額和每股金額除外） | 資產淨值，期末 | |||||||||||||||
| 運營結果： 2024 | 淨投資收益 2023 | 淨實現和未實現
投資收益（損失） 2024 | 經營淨資產淨增(減) 2023 | |||||||||||||
| 向普通股股東的分配 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分配 | ||||||||||||||||
| 分配導致淨資產淨減少 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
46
股本交易
普通股發行，扣除承銷和發行成本
普通股回購
股本交易淨增加（減少）
期末資產淨值
期末每股市值
| 期末已發行股份 比率/補充數據 | ||||||||
| 期末淨資產(1) | 加權平均流通股 | 按資產淨值計算的總回報 | ||||||
| 按市值計算的總回報 | $ | $ | ||||||
| N/A | ||||||||
| 投資組合週轉率 | ||||||||
| 豁免前營業費用與平均淨資產的比率(2) | ( | ) | ||||||
| 經營費用佔平均淨資產的比率(含豁免) | ||||||||
| 淨投資收益(虧損)與平均淨資產的比率 | ||||||||
| 每股普通股數據是通過使用加權平均流通股得出的。 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 凱恩·安德森BDC，Inc. | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合併財務報表附註 | ||||||||
| )S，不包括股票和每股，金額爲000‘ 股份數額) | ( | ) | ||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 本標題中的已實現和未實現每股損益是調整期內每股資產淨值變動所需的餘額，可能與期內股票交易導致的綜合經營報表中的損益合計不相符。 | ( | ) | ||||||
| 總回報按期內每股資產淨值變動加上每股分派(如有)除以期初每股資產淨值計算。該計算還假設根據公司的股息再投資計劃按實際價格對股息進行再投資。總回報不是按年計算的。 | $ | $ | ||||||
| 按市值計算的總回報爲每股市值在有關期間的變動，加上每股分派(如有)除以每股初始市值。該計算還假設根據公司的股息再投資計劃按實際價格對股息進行再投資。每股初始市值基於首次公開募股價格#美元。 | $ | $ | ||||||
| 比率按年率計算。 | ||||||||
| 注11.後續事件 | ||||||||
| 公司管理層已對隨後的 自本報告所列財務報表發佈之日起發生的事項。沒有需要確認的後續事件 或在這些財務報表中披露，除非如下所述。 | $ | $ | ||||||
| 2024年10月15日，公司定期支付 股息$ | ||||||||
| 向截至2024年9月30日登記在冊的每股普通股股東支付。股息總額爲$。(3) | % | % | ||||||
| 和$(4) | % | |||||||
| 2024年11月6日，該公司董事會 該公司宣佈向普通股股東定期派發股息#美元。 | % | % | ||||||
| 每股。定期股息#美元。(5) | % | % | ||||||
| 每股 將於2025年1月15日支付給2024年12月31日收盤時登記在冊的股東，以現金或股票形式支付 根據經修訂的本公司股息再投資計劃，持有本公司普通股。(5) | % | % | ||||||
| 從2024年10月1日至2024年11月7日， 公司代理回購(5) | % | % | ||||||
| (1) |
47
每股，總款額爲$
。 截至2024年11月7日，美元
根據公司的10b5-1計劃保留供回購。
項目2.管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績。
| (2) |
| (3) |
| (4) |
| (5) |
我們打算實現我們的投資目標 通過主要投資於第一留置權優先擔保貸款，其次關注單位貸款和中端市場的分割留置權貸款 公司。在正常市場條件下，我們預計至少90%的投資組合(包括用以下收益購買的投資 信貸安排下的借款和優先無擔保票據的發行)投資於第一留置權、優先擔保、統一評級和 分割留置權貸款。我們的投資決定是根據具體情況做出的。我們預計這些債務投資中的大部分將 在覈心的中端市場公司製造，一般規定期限爲三至六年。我們預計其中的貸款 我們將主要投資於在美國有主要業務活動的公司。我們可以確定地點 (I)根據美國某一州的法律成立的公司； 或(2)在最近一個財政年度內，該公司至少50%的收入或利潤來自生產的商品 或在美國出售、投資或提供服務，或至少50%的資產在美國。
顧問執行我們的投資目標 通過(1)利用KAPC開發的已建立的貸款來源渠道，其中包括廣泛的私募股權公司網絡， 其他中端市場貸款人、財務顧問、中介機構和管理團隊，(2)在中端市場選擇投資 公司重點，(3)實施KAPC的承保流程，(4)利用其經驗和資源以及更廣泛的Kayne 安德森網絡。KAPC成立於2011年，管理(直接和通過附屬公司)管理的資產(「AUM」) 截至2024年9月30日，約有71美元的億與中端市場私人信貸有關。
2024年5月24日，我們完成了首次公開募股
首次公開發售(IPO)，以每股16.63美元的公開發行價發行約6,000,000股我們的普通股。網絡
在扣除承銷費和發行費用後，我們獲得了9,240美元的淨現金收益(未計入發行費用)萬。該公司的
普通股於2024年5月22日在紐約證券交易所(NYSE)開始交易，股票代碼爲「KBDC」。
從…
2024年10月1日至2024年11月7日，我們的代理以每股16.09美元的平均價格回購了21,668股普通股
總額爲30美元萬。截至2024年11月7日，根據我們的股票回購計劃，仍有9,850美元萬可供回購。
截至2024年9月30日，我們在以下領域進行了投資
110家投資組合公司，總公允價值約爲194300美元萬，以及對這些投資組合公司的無資金承諾
17900美元的萬，我們的投資組合包括98.0%的第一留置權優先擔保貸款、0.9%的次級債務和1.1%的股權投資。
48
●
以公允價值及攤銷成本加權平均收益率計算的廣義銀團貸款收益率分別爲7.8%及7.7%。
●
債務投資總額 按公允價值和攤餘成本加權平均收益率分別爲11.3%和11.4%
截至2024年9月30日，我們的投資組合 涉及33個不同行業(全球行業分類「GICS」，3級-行業)。中國規模最大的行業 截至2024年9月30日，我們的投資組合包括貿易公司和分銷商、食品、商業服務和用品以及 集裝箱和包裝，佔我們長期投資組合的14.6%、9.7%、7.8%和7.7%， 分別以公允價值爲基礎。我們是多面手投資者，我們的投資組合公司所代表的行業組合將有所不同 隨着時間的推移。
截至2024年9月30日，我們基於承諾的平均頭寸規模 私人信貸投資(在投資組合公司層面)爲2,130美元萬。
截至2024年9月30日，加權平均 我們投資組合公司最近12個月的EBITDA中值如下：
●
按公允價值計算，民間中端市場貸款分別爲5,960美元萬和3,370美元萬
49
●
按公允價值計算，廣義銀團貸款分別爲205030美元萬和121080美元萬；以及
●
根據公允價值，總投資分別爲34950美元萬和4,170美元萬
截至2024年9月30日，加權平均 在我們最初投資時，我們債務投資的貸款對企業價值(LTEV)如下：
●
以面值計算，私人中端市場貸款佔43.2%
●
按面值計算，廣義銀團貸款爲34.6%
| ● | 總計 按面值計算，投資額爲42.0% |
| 及 | ● |
| LTEV代表我們的債務投資相對於我們對基礎借款人企業價值的估計的總面值 | 截至2024年9月30日，我們有兩筆債務投資 非應計地位，按公允價值和成本計算，分別佔債務投資總額的1.0%和1.2%。 |
截至2024年9月30日，我們的投資組合公司 加權平均槓桿率和加權平均利息覆蓋率(其計算依據是最近的 季度末或投資組合公司的最新可用信息)如下：
●
50
按公允價值計算，私人中端市場貸款分別爲4.4倍和2.9倍
| ● | 按公允價值計算，廣義銀團貸款分別爲3.3倍和4.0倍；以及1 |
| ● | 基於公允價值，總投資分別爲4.2倍和3.1倍 |
| 截至2024年9月30日，我們的百分比 包括至少一項財務維持契約的債務投資如下： | ●1 |
私人中間市場貸款基於公允價值爲100.0%
| ● | 基於公允價值，廣泛銀團貸款爲0%;和1 |
| ● | 基於公允價值，總投資爲85.7% |
| 不包括 觀察名單上的投資佔截至2024年9月30日債務投資總公允價值的3.7%。 | 不包括機會主義交易，該交易佔截至2024年9月30日債務投資總公允價值的2.0%。1 我們截至2024年9月30日三個月的投資活動 和2023年如下（除非另有說明，否則此處提供的信息均按面值計算）。 |
| 止三個月 | 9月30日， |
（百萬美元）
（百萬美元）
| 新投資： | 新投資承諾總額1 |
| 減：投資承諾被出售、退出或償還 | 淨投資承諾 |
| 主要 已資助的投資金額 | 私人信貸投資1 |
廣泛銀團貸款
| 優先和普通股權投資 | 已資助投資本金總額2 |
| 出售/償還的投資本金 | 私人信貸投資 |
| 廣泛銀團貸款 | 出售或償還的投資本金總額2 |
| 1 | 新的私人信貸投資承諾數量 |
| 2 | 平均新增私人信貸投資承諾金額 |
51
新的廣泛銀團貸款承諾數量
| 平均新的廣泛銀團貸款承諾金額 新投資承諾的加權平均到期日 | ||||||||
| 2024 4.9年 | 2023 3.7年 | |||||||
| 浮動利率新債務投資承諾的百分比 | ||||||||
| 固定利率新債務投資承諾的百分比 | $ | 182.6 | $ | 29.8 | ||||
新增私人信貸投資承諾加權平均利率(1) | (82.5 | ) | (36.8 | ) | ||||
| 新的廣泛銀團貸款承諾的加權平均利率 | $ | 100.1 | $ | (7.0 | ) | |||
| 出售或還清投資的加權平均利率 (2): | ||||||||
| 不包括循環貸款的償還，循環貸款可能會被重新提取。 | $ | 183.8 | $ | 41.4 | ||||
| 不包括重組後的活動。 | - | - | ||||||
| 對於未提取的延遲提取定期貸款，使用的到期日爲關聯定期貸款的到期日。 | 0.8 | 0.4 | ||||||
| 以2024年9月30日的有效匯率爲基礎 本季度新承諾的投資明細表。 | $ | 184.6 | $ | 41.8 | ||||
| 基於潛在的 利率如果仍保持在2024年9月30日。年內出售或全額償還的投資的利率，基於 在出售或付清時的有效匯率。(2): | ||||||||
| 投資組合內部業績評級 | $ | (82.8 | ) | $ | (41.8 | ) | ||
| 總體而言，我們採用的策略旨在確保 及早發現潛在借款人的問題，包括每月財務審查、內部跟蹤備忘錄、每週「觀察」 列表“討論和其他類似的活動。我們設計了一個風險評級系統來幫助我們的投資組合管理工作，在以下情況下 每項投資的評級爲1-9級，其中1級爲「最低風險」，9級爲「最高風險」。這一風險評級 系統本質上是量化的，綜合了LTEV、槓桿水平和固定費用覆蓋率(FCCR)等標準 (每一項都是在時間點衡量的，並與投資結束時的水平有關)。 | (2.2 | ) | - | |||||
| 下表列出了我們的公允價值 債務投資和截至9月30日在觀察名單上的投資組合公司的數量，包括每個公司總數的百分比， 2024年和2023年12月31日。此表不包括股權投資。 | $ | (85.0 | ) | $ | (41.8 | ) | ||
| 截至2024年9月30日 | 14 | 2 | ||||||
| 截至2023年12月31日 | $ | 12.8 | $ | 14.9 | ||||
| 公平值 | - | - | ||||||
| (百萬美元) | $ | - | $ | - | ||||
| 數量(3) | 公司 | 公允價值 | ||||||
| (百萬美元) | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 數量 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
| 公司(4) | 10.7 | % | 11.3 | % | ||||
| 我們使用全球行業分類標準 (GICs)，3級-行業，用於對我們投資組合公司的行業分組進行分類。下表描述了長期 按截至2024年9月30日和2023年12月31日的公允價值按行業構成劃分的投資。(4) | - | - | ||||||
| 9月30日， (5) | 11.6 | % | 12.3 | % | ||||
| (1) | 12月31日， |
| (2) | 貿易公司和分銷商 |
| (3) | 食品 |
| (4) | 商業服務和用品 |
| (5) | 容器和包裝 |
醫療保健提供者和服務
Aerospace & Defense
52
專業服務
| 休閒用品 | 個人護理產品 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車零部件 機械設備 |
% | IT服務 建築產品 |
% | 特產零售 紡織品、服裝和奢侈品 |
% | 保險 製藥業 |
% | |||||||||||||||||||||||
| $ | 71.8 | 3.7 | % | 5 | 4.5 | % | $ | 74.0 | 5.5 | % | 5 | 6.6 | % | |||||||||||||||||
軟件
| 化學品 2024 | 多元化的電信服務 2023 | |||||||
| 無線電信服務 | 14.6 | % | 15.3 | % | ||||
| 醫療保健設備和用品 | 9.7 | % | 11.5 | % | ||||
| 酒店、餐廳和休閒場所 | 7.8 | % | 9.4 | % | ||||
| 家用耐用品 | 7.7 | % | 7.2 | % | ||||
| 娛樂 | 6.8 | % | 7.4 | % | ||||
| 家居用品 | 4.9 | % | 6.3 | % | ||||
| 媒體 | 4.8 | % | 4.5 | % | ||||
| 建築材料 | 3.9 | % | 3.3 | % | ||||
| 生物技術 | 3.8 | % | 3.0 | % | ||||
| 半導體和半導體設備 | 3.6 | % | 2.0 | % | ||||
| 電氣設備 | 3.1 | % | 3.8 | % | ||||
| 資本市場 | 2.7 | % | 3.8 | % | ||||
| 多元化的消費服務 | 2.3 | % | 2.0 | % | ||||
| 經營成果 | 2.2 | % | 0.7 | % | ||||
| 截至9月份的三個月和九個月 2024年和2023年，我們的總投資收入來自我們的投資組合。 | 2.1 | % | 3.3 | % | ||||
| 下表代表了經營結果 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月。 | 2.0 | % | 2.2 | % | ||||
| 止三個月 | 1.9 | % | 0.5 | % | ||||
| 9月30日， | 1.8 | % | 2.5 | % | ||||
| 止九個月 | 1.6 | % | 3.1 | % | ||||
| 九月 30, | 1.6 | % | 0.4 | % | ||||
| (美元，單位：億美元) | 1.5 | % | 2.1 | % | ||||
| (美元，單位：億美元) | 1.5 | % | 1.5 | % | ||||
| (美元，單位：億美元) | 1.4 | % | - | % | ||||
| (美元，單位：億美元) | 1.0 | % | 1.5 | % | ||||
| 總投資收益 | 0.9 | % | - | % | ||||
| 減去：淨費用 | 0.8 | % | 1.2 | % | ||||
| 淨投資收益 | 0.8 | % | - | % | ||||
| 投資已實現淨收益（損失） | 0.8 | % | - | % | ||||
| 投資未實現收益（損失）淨變化 | 0.7 | % | 0.9 | % | ||||
| 淨資產淨增加(減少) 運營 | 0.6 | % | - | % | ||||
| 投資收益 | 0.5 | % | - | % | ||||
| 截至9月30日的三個月和九個月的投資收入， 2024年分別爲5,780美元萬和15670美元萬，主要由我們債務投資的利息收入組成。投資 截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入分別爲4,120美元萬和11830美元萬，主要包括 我們債務投資的利息收入。在截至2024年9月30日的三個月和九個月裏，我們有150美元的萬和210美元的萬， 分別爲計入利息收入的PIK利息。在截至2023年9月30日的三個月和九個月裏，我們有30美元的萬 以及利息收入中包含的130萬萬的皮克利息。截至2024年9月30日，我們有兩項非權責發生狀態的債務投資。 截至2023年9月30日，我們有一項關於非應計地位的投資，並被歸類爲非收益性投資。 | 0.4 | % | 0.6 | % | ||||
| 費用 | 0.2 | % | - | % | ||||
| 100.0 | % | 100.0 | % | |||||
53
三個月和九個月的營運開支 截至2024年9月30日和2023年9月30日的情況如下：
止三個月
9月30日，
| 截至以下日期的九個月 九月 30歲， | (美元，單位：億美元) （百萬美元） | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （百萬美元） | （百萬美元） | 利息和債務融資費用 | 管理費 | |||||||||||||
| 獎勵費 | $ | 57.8 | $ | 41.2 | $ | 156.7 | $ | 118.3 | ||||||||
| 董事酬金 | (20.7 | ) | (19.8 | ) | (61.5 | ) | (55.9 | ) | ||||||||
| 其他運營費用 | 37.1 | 21.4 | 95.2 | 62.4 | ||||||||||||
| 總支出 | - | - | (0.1 | ) | - | |||||||||||
| 管理費豁免（注3） | 0.5 | (7.5 | ) | 1.4 | (8.1 | ) | ||||||||||
| 獎勵費用豁免（注3） | $ | 37.6 | $ | 13.9 | $ | 96.5 | $ | 54.3 | ||||||||
開支淨額
投資未實現淨收益（損失）
我們每季度公平評估我們的投資組合投資 公允價值的任何變化均記錄爲未實現損益。截至2024年9月30日的三個月和九個月內 2023年，我們投資組合的未實現淨收益（損失）包括以下內容：
止三個月
|
9月30日， 止九個月 |
9月30日， (百萬美元) | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (百萬美元) | （百萬美元） | （百萬美元） | 投資未實現收益 | |||||||||||||
| 投資未實現（損失） | $ | 16.1 | $ | 13.9 | $ | 45.0 | $ | 38.4 | ||||||||
| 投資未實現收益（損失）淨變化 | 4.7 | 2.9 | 12.5 | 8.4 | ||||||||||||
| 截至9月的這三個月期間 30、2024年和2023年，投資未實現收益變化和未實現損失變化的前五大貢獻者 如下表所示。 | 5.6 | 2.4 | 12.3 | 6.9 | ||||||||||||
| 截至以下三個月 | 0.1 | 0.1 | 0.5 | 0.5 | ||||||||||||
| 9月30日， | 1.0 | 0.5 | 2.6 | 1.7 | ||||||||||||
| （百萬美元） | 27.5 | 19.8 | 72.9 | 55.9 | ||||||||||||
| 投資組合公司 | (1.2 | ) | - | (1.7 | ) | - | ||||||||||
| 美國足球公司股份有限公司（SCORE） | (5.6 | ) | - | (9.7 | ) | - | ||||||||||
| WAm CR Acquisition，Inc.（金剛狼） | $ | 20.7 | $ | 19.8 | $ | 61.5 | $ | 55.9 | ||||||||
54
M2S Group Intermediate Holdings，Inc.
Dusk Acquisition II Corporation（Motors & Armatures，Inc. - 火星）
| Arborworks Acquisition LLC 其他投資組合公司未實現收益 | 其他投資組合公司未實現（虧損） BR PJk Produce，LLC（Keany） | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 聖丹斯控股集團有限責任公司 | Centerline Communications，LLC | 商標全球有限責任公司 | 西格爾雞蛋公司，LLC | |||||||||||||
| 未實現增值總額（折舊），淨值 | $ | 8.0 | $ | 3.7 | $ | 14.9 | $ | 7.3 | ||||||||
| 投資組合公司爲非受控關聯投資。 | (7.5 | ) | (11.2 | ) | (13.5 | ) | (15.4 | ) | ||||||||
| 截至以下三個月 | $ | 0.5 | $ | (7.5 | ) | $ | 1.4 | $ | (8.1 | ) | ||||||
9月30日，
| (百萬美元) | ||||
| 投資組合公司 2024 | ||||
| 正品電纜集團有限責任公司 | ||||
| 4 Over International，LLC | ||||
| 因諾帕克工業公司 | $ | 1.6 | ||
| 城市線分銷商有限責任公司 | 0.8 | |||
| BR PJk Produce，LLC（Keany） | 0.8 | |||
| 其他投資組合公司未實現收益 | 0.7 | |||
| 其他投資組合公司未實現（虧損） | 0.5 | |||
| Techniks Holdings，LLC / Eppinger Holdings德國GMBH | 3.6 | |||
| Centerline Communications，LLC | (4.9 | ) | ||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge） | (0.4 | ) | ||
| 聖丹斯控股集團有限責任公司 | (0.5 | ) | ||
| Arborworks Acquisition LLC | (0.5 | ) | ||
| 未實現增值總額（折舊），淨值(1) | (0.6 | ) | ||
| 在截至9月30日的這九個月期間， 2024年和2023年，投資未實現收益變化和未實現損失變化的前五大貢獻者是 如下表所示。 | (0.6 | ) | ||
| 截至以下日期的九個月 | $ | 0.5 | ||
| (1) | 9月30日， |
| (百萬美元) | ||||
| 投資組合公司 2023 | ||||
| 美國足球公司股份有限公司（SCORE） | ||||
| CCFF Buyer，LLC（加州定製水果香精公司） | ||||
| Energy Acquisition LP（電氣元件國際公司- ECI） | $ | 0.7 | ||
| 環境技術服務有限責任公司 | 0.4 | |||
| WAm CR Acquisition，Inc.（金剛狼） | 0.4 | |||
| 其他投資組合公司未實現收益 | 0.4 | |||
| 其他投資組合公司未實現（虧損） | 0.3 | |||
| 維珍媒體布里斯托有限責任公司 | 1.5 | |||
| 海灣太平洋控股有限責任公司 | (1.6 | ) | ||
| 聖丹斯控股集團有限責任公司 | (0.3 | ) | ||
| 西格爾雞蛋公司，LLC | (0.3 | ) | ||
| 商標全球有限責任公司 | (0.4 | ) | ||
| 未實現收益（虧損）淨總變化 | (0.4 | ) | ||
| 投資組合公司是非控制的關聯投資。 | (8.2 | ) | ||
| 截至以下日期的九個月 | $ | (7.5 | ) | |
55
9月30日，
| (百萬美元) | ||||
| 投資組合公司 2024 | ||||
| BLP Buyer，Inc.(畢曉普起重產品) | ||||
| 絲綢控股III公司(Suave) | ||||
| 工程緊固件公司，LLC(EFC國際) | $ | 1.2 | ||
| 光波牙科管理有限公司 | 0.9 | |||
| 克萊登控股公司 | 0.8 | |||
| 其他投資組合公司的未實現收益 | 0.8 | |||
| 其他投資組合公司未變現(虧損) | 0.8 | |||
| LSL Industries，LLC(LSL Healthcare) | 10.4 | |||
| IF&P Foods，LLC(FreshEdge) | (7.9 | ) | ||
| Centerline Communications，LLC | (0.6 | ) | ||
| 西格爾雞蛋有限責任公司 | (0.7 | ) | ||
| Arborworks Acquisition LLC | (0.8 | ) | ||
| 未實現收益(虧損)合計變動淨額 | (1.5 | ) | ||
| 財務狀況、流動性和資本 資源(1) | (2.0 | ) | ||
| 我們的流動資金和資本資源 主要來自我們任何普通股發行的淨收益，從我們的信貸貸款中借款的收益，收益 來自發行優先無抵押票據，以及來自我們投資和本金償還所賺取的利息和手續費的現金流 以及出售我們投資的收益。我們現金的主要用途將是投資於投資組合公司，支付我們的費用， 償還信貸安排和優先無擔保票據項下的借款，以及向股東支付現金分配。 | $ | 1.4 | ||
| (1) | 我們通過槓桿爲我們的投資提供資金 信貸安排下的借款形式和優先無擔保票據的發行。我們還打算在信貸安排下進一步借款。 和/或在未來發行優先無擔保票據，以便爲我們的投資融資。根據1940年的法案，我們需要 達到總資產(減去除負債外的總負債)對總借款和其他優先證券的覆蓋率 (以及我們未來可能發行的任何優先股)至少150%。如果這個比率降到150%以下，我們就不能再增加 槓桿，並可能被要求出售我們的投資的一部分，以償還一些槓桿時，這樣做是不利的。自.起 2024年9月30日和2023年12月31日，我們的資產覆蓋率分別爲251%和198%。我們目前打算以資產爲目標 覆蓋率爲200%至180%(相當於平均債務權益比率爲1.0x至1.25x)，但可能會改變這一目標 根據市場情況。 |
| 在接下來的12個月裏，我們預計這筆現金 和現金等價物，加上我們的信貸安排下的可用能力，將足以進行預期的 投資活動。在12個月後，我們預計我們的現金和流動性需求將繼續通過以下方式產生的現金來滿足 我們正在進行的業務以及融資活動。 | ||||
| 截至2024年9月30日，我們有7,500美元的萬票據未償還，713美元
在我們的信貸安排下借款百萬美元，以及現金和現金等價物6,180美元萬(包括短期投資)。自.起
那一天，我們的信貸安排上有43700美元的未提取承諾(受借款基數限制和其他條件的限制)。
條件)。截至2024年11月7日，我們有7,500美元的萬票據未償還，74000美元的萬通過我們的信貸安排和現金借款
和5,650美元萬的現金等價物(包括短期投資)。 2023 | ||||
| IPO與出資 | ||||
| 2024年5月24日，我們完成了IPO，發行了600萬股 以每股16.63美元的公開發行價出售我們的普通股。扣除承銷費和發行費用後，我們收到了淨現金 收益，9,240美元萬。該公司的普通股開始在紐約證券交易所(「紐約證券交易所」)交易，根據 股票代碼「KBDC」，2024年5月22日。 | ||||
| 在4月 2024年，我們發行了16,232,415股與資本相關的普通股，總購買價爲26990美元萬。跟隨 2024年4月2日的最後一筆交易，我們在現有的認購協議中調用了與104690美元萬相關的所有資金 我們已經通過非公開發行與投資者達成了協議，我們沒有任何剩餘的未提取資本承諾。 | $ | 0.7 | ||
| 高級無擔保票據 | 0.6 | |||
| 截至2024年9月30日，我們有7,500美元的萬 未償還的優先無抵押票據，其中2,500美元萬爲8.65%的A系列債券將於2027年6月到期(「A系列債券」)和50美元 2028年6月到期的8.74%系列B債券(「B系列債券」，與A系列債券統稱爲「債券」)。 | 0.5 | |||
| 信貸安排 | 0.5 | |||
| 企業信貸安排： | 0.4 | |||
| 截至9月 2024年30日，我們是高級擔保循環信貸安排(「公司信貸安排」)的締約方，該安排有完全承諾 40000美元的萬。該貸款的承諾終止日期和最終到期日分別爲2026年2月18日和2027年2月18日， 分別進行了分析。公司信貸機制還提供了一項功能，允許我們在某些情況下增加整體 企業信貸安排的規模最高爲55000美元萬。公司信貸工具的利率等於定期利率 SOFR(基於SOFR期貨的前瞻性利率)加上適用的2.35%的年息差或「替代基準利率」 (如管理企業信貸安排的協議所界定)加上1.25%的適用利差。我們還被要求支付 公司信貸安排任何未使用部分的承諾費每年爲0.375%。 | 4.6 | |||
| 循環融資機制： | (3.9 | ) | ||
| 截至9月 2024年30日，我們和我們全資擁有的特殊目的融資子公司Kayne Anderson BDC Finding，LLC(「KABDCF」)是 作爲高級擔保循環融資機制(「循環融資機制」)的締約方。我們和KABDCF有一個承諾 60000美元的萬。循環融資機制以KABDCF持有的所有資產及其成員權益爲擔保。結束 再投資期的延長至2027年4月2日，到期日延長至2029年4月3日。一年的利率 循環融資機制由每日SOFR加2.75%降至SOFR加2.375%-2.50%，視乎組合而定 確保循環融資機制的貸款。 | (0.5 | ) | ||
| KABDCF還需要支付承諾費 每年0.50%至1.50%之間，取決於循環籌資機制未使用部分的規模。 | (0.6 | ) | ||
| 循環融資機制II： | (0.7 | ) | ||
| 截至9月 2024年30日，我們和我們的全資、特殊目的融資子公司Kayne Anderson BDC Finding II，LLC(「KABDCF II」)， 是優先擔保循環信貸安排(「循環融資安排II」)的締約方。循環融資機制 II的初始承諾額爲15000美元萬，在某些情況下，可以增加到50000美元萬。循環資金 設施II由KABDCF II持有的所有資產擔保，公司已同意不會授予或允許留置權 KABDCF的會員權益第二.循環籌資機制的再投資期結束和規定的到期日 分別是2026年12月22日和2028年12月22日。循環融資機制II的利率爲3個月期 SOFR期限加2.70%的年利率。KABDCF II還需要在2023年12月22日至9月22日期間支付0.50%的承諾費， 2024年之後，循環籌資機制II的未使用部分的利息爲0.75%。 | (1.4 | ) | ||
| 合同義務 | (8.3 | ) | ||
| 我們的重要合同委託人摘要 與本公司於2024年9月30日償還未償債務有關的付款義務如下： | $ | (8.1 | ) | |
按期限到期付款(百萬美元)
總計
56
不到
1年
1-3年
3-5年
後
5年
高級無擔保票據
企業信貸安排
循環融資機制
循環融資機制II合同債務總額
57
表外安排截至2024年9月30日和2023年12月31日， 我們分別有總計17900美元的萬和14790美元的萬，用於爲我們的投資組合提供債務融資 公司。這種承諾通常取決於某些財政和非財政契約的履行情況，並涉及 在不同程度上，信用風險要素超過了我們財務報表中確認的金額。合同承諾以外的承諾 和其他在正常業務過程中發生的法律或有事項，我們沒有任何其他表外融資或 負債。
關鍵會計估計
我們合併財務的準備工作 報表要求我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。 經濟環境、金融市場和用於確定此類估計的任何其他參數的變化可能會導致實際 結果是不同的。我們的關鍵會計政策，包括那些與我們的投資組合的估值有關的政策，都會被描述。 下面。關鍵會計政策應與我們的風險因素一起在我們的10-k年報中閱讀 截至2023年12月31日的財年以及本季度報告。見本公司合併財務報表附註2 截至2024年9月30日的9個月，了解有關我們關鍵會計政策的更多信息。投資估價
交易投資(1級或2級)
容易獲得市場報價的投資 可用價格通常將按這些市場報價進行估值。交易型投資，如公司債券、優先股、銀行票據、 廣泛的銀團貸款或貸款參與是通過使用由獨立定價服務提供的投標價格進行估值的，由獨立的 經紀人、代理行、銀團行或主要做市商。當沒有提供投資報價時，或這樣的價格 在我們顧問的判斷中是過時的或不代表公允價值，公平市場價值將使用我們顧問的 非公開發行或以其他方式限制轉售的投資的估值過程。
| 我們也可以在較小程度上投資於股權。 與債務投資一起購買的證券。雖然我們預計這些股權證券將由私人持有的公司發行 對於公司，我們可能持有上市交易的股權證券。在納斯達克以外的任何交易所上市的股權證券 除以下說明外，納斯達克以營業日的最後售價對納斯達克進行估值 價值正在確定。如果在這一天沒有賣出，證券的估值以最近的買入和要價的平均值計算。 在這樣的日子裏的價格。獲准在納斯達克交易的證券以納斯達克官方收盤價估值。交易的股權證券 在一個以上的證券交易所，按該價值確定的營業日的最後銷售價格估值。 在代表這類證券的主要市場的交易所收盤時。在中國場外交易市場交易的股權證券， 但不包括獲准在納斯達克交易的證券，這些證券的估值都是以收盤價計算的。 | ||||||||||||||||||||
| 非交易基金投資(3級) | 非公開發行或以其他方式發行的投資
受限於轉售，以及(A)在我們的判斷中沒有可靠的市場報價的任何證券
顧問，或(B)獨立定價服務或獨立經紀人不提供價格或提供在判決中的價格
或不代表公允價值，應以最公平地反映公允價值
估值日的證券。我們預計，我們的大部分投資將是3級投資。除非另有規定
由顧問確定，我們的3級投資採用以下估值流程： ● | 估價指定人 | 。顧問將對適用的投資進行不低於季度的估值，並在進行此類投資時對新投資進行估值。每項3級投資的價值將由該投資組合公司或投資的負責人初步審查。顧問將使用一個標準化模板，根據可觀察到的市場投入、更新的信貸統計數據和無法觀察到的投入，設計近似公平市場價值的標準模板，以確定初步價值。顧問將指定負責確定公司投資公允價值的人員的頭銜，包括通過指定他們負責的特定職能，並將合理地將公允價值確定與公司的投資組合管理分開，使投資組合經理(S)無法確定或通過對歸因於組合投資的公允價值施加重大影響而有效地確定公允價值。 | ● 評估公司 | ||||||||||||||||
| 。每季度，由顧問聘請的第三方估值公司審查顧問已列入「觀察名單」的每項公司投資以及約25%的公司剩餘投資所採用的估值方法和計算方法。這家第三方評估公司將每年至少對所有3級投資進行一次審查和獨立評估，每12個月滾動一次。第三方評估公司發佈的季度報告將對審查的投資的公允價值提供積極保證。 | $ | 75.0 | $ | - | $ | 25.0 | $ | 50.0 | $ | - | ||||||||||
| ● | 221.0 | - | 221.0 | - | - | |||||||||||||||
| 監督 | 409.0 | - | - | 409.0 | - | |||||||||||||||
| 。董事會已委任顧問爲本公司的估值指定人，以根據1940年法令第2a-5條的規定厘定公允價值。審計委員會應協助董事會監督顧問對非公開交易的證券或其當前市值無法隨時獲得的證券的公平估值。作爲董事會監督責任的一部分，審計委員會應每季度召開一次會議，審查顧問的公允價值確定、流程和書面報告。 | 83.0 | - | - | 83.0 | - | |||||||||||||||
| 有關詳情，請參閱注5-公允價值 更多有關公司估值過程的信息。 | $ | 788.0 | $ | - | $ | 246.0 | $ | 542.0 | $ | - | ||||||||||
收入確認
我們按應計制記錄利息收入。 在我們期望收取這樣的金額的程度上。對於具有合同PIK利息的貸款和債務證券，這代表合同 應計利息並加至本金餘額，我們一般不會就會計目的應計實收利息，如投資組合 公司估值表明，這種實物權益不能收回。我們不應計爲貸款和債務證券的應收利息。 出於會計目的，如果我們有理由懷疑我們收集此類利息的能力。OID、市場折扣或溢價增加 或者採用有效利息法攤銷，作爲利息收入。我們將貸款和債務證券的提前還款保費記錄爲利息。 收入。
關聯方交易
投資諮詢協議。
58
2月5日， 2021年，我們與我們的顧問簽訂了投資諮詢協議。此外，2024年3月6日，董事會批准了經修訂的 和重述的投資諮詢協議(「經修訂的投資諮詢協議」)和豁免收費協議( 本公司與顧問訂立的《豁免收費協議》)，該協議於首次公開招股完成後生效 於2024年5月24日(「首次公開發售日」)發行普通股。2024年3月6日，董事會批准了額外的一年 《投資諮詢協議》期限自2024年3月16日至2025年3月15日。
根據投資顧問計劃提供的服務 根據協議，我們根據我們投資的公平市場價值，每季度向我們的顧問支付拖欠的基本管理費，包括： 在每種情況下，用借來的資金或其他形式的槓桿購買的資產，但不包括現金、美國政府證券和商業 購買一年內到期的紙質票據。我們還支付收入激勵費和資本利得激勵費 我們的顧問。
經修訂的 投資諮詢協議實質上與投資諮詢協議相同，不同之處在於，在IPO日期之後，基地管理層 費用按年率1.00%計算，收入獎勵費用按季度進行十二個季度的回顧。 門檻利率爲1.50%，而不是單一季度的衡量標準，並受基於我們的累計獎勵前費用的獎勵費用上限的限制 淨收益。
此回顧功能提供了顧問的收入激勵費用可能會減少，如果我們的投資組合經歷 在適用的往績十二個季度內，總減記或淨資本損失。根據《免除費用協議》， 自首次公開招股日起，顧問豁免(I)豁免三個歷季開始的收入獎勵費 首次公開招股完成的季度以及(Ii)完成後一年的部分基礎管理費 首次公開募股。顧問根據豁免費用協議獲豁免的款項，不受 顧問。
管理協議。
2月5日， 2021年，我們與我們的顧問簽訂了管理協議，顧問作爲我們的管理員，將提供或監督 履行其所需的行政服務和他人提供的專業服務，包括(但不限於) 至)、會計、支付我們的費用、法律、合規、運營、技術和投資者關係、準備和提交 其納稅申報單，以及提供給股東並提交給美國證券交易委員會的財務報告的準備。2024年3月6日，董事會 批准了《管理協議》的額外一年期限，至2025年3月15日。
| 我們將補償行政長官的費用。 以及在履行《管理協議》規定的義務時發生的費用，其中可能包括其辦公室的可分配部分 設施、管理費用和支付給其官員的補償或補償分配(包括我們的首席合規部 高級管理人員和首席財務官)及其各自爲公司提供服務的員工。當公司向管理人報銷時 對於其費用，這些費用(包括次級管理人的費用)最終將由普通股股東承擔。《管理員》 除了報銷其費用外，不會從我們那裏獲得補償。本管理協議可由下列任一方終止 派對需提前60天書面通知。 | 自公司成立以來，管理人一直聘用次級管理人 協助署長履行某些行政職責。在此期間，管理署署長沒有尋求補償 除下級管理人發生的費用外的其他費用。署長已與Ultimus Fund Solutions，LLC接洽 一份次級管理協議。根據分管理協議的條款，Ultimus Fund Solutions，LLC將提供基金管理 和基金會計服務。該公司向Ultimus Fund Solutions，LLC支付費用，根據行政管理，這是可報銷的費用 協議。管理員可以與第三方簽訂其他子管理協議，以執行其他管理 以及代表署長提供的專業服務。非控制、關聯投資 |
| 。 我們持有商標全球有限責任公司和TG母公司Newco LLC(商標全球有限責任公司)，這兩項非控制的附屬投資，定義見 1940年法案。見「項目1--合併財務報表附註--附註3.協議和關聯方交易」 以了解更多詳細信息。 | 項目3.數量和質量披露 關於市場風險。我們面臨金融市場風險，包括 利率的變化。利率敏感度是指我們的收益可能因利率水平的變化而發生的變化 利率。由於我們的投資有一部分是通過借款籌集的，因此我們的淨投資收益將受到差額的影響。 在我們投資的利率和我們借貸的利率之間。因此，不能保證重大的變化 在市場上，利率不會對我們的淨投資收入產生實質性的不利影響。 |
| 假設合併資產負債表 截至2024年9月30日，我們將保持不變，我們沒有采取任何行動改變我們現有的利率敏感度，如下 表中顯示了假設基準利率變化對利率的年化影響(以百萬美元爲單位)(考慮利率下限 用於浮動利率工具)。我們不包括我們的非應計地位的投資，並被歸類爲截至 在此計算中爲2024年9月30日。 | 利率的變化增加 |
（減少）
59
在利息方面
收入
增加
(減少) 在利息方面
費用
淨增長 (減少)
在網內 投資
收入
下跌200個點子
下跌100個點子上漲100個點子
60
上漲200個點子
表中的數據是基於本公司的 流動資產負債表。
我們可以對沖利率波動的風險 根據1940年法案的要求，使用期貨、期權和遠期合約等標準套期保值工具。而當 套期保值活動可能使我們免受利率不利變化的影響，它們也可能限制我們參與收益的能力。 與我們的固定利率投資組合相比，利率更低。
| 項目4.控制和程序 | 信息披露控制和程序的評估 截至2024年9月30日(期末 )，我們，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了設計的有效性 以及我們的披露控制和程序的運作(如《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所界定 1934年號，經修訂)。根據這項評價，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論 我們的披露控制和程序是有效的，並提供了合理的保證，要求披露的信息 在我們定期提交的美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)文件中，記錄、處理、彙總和 在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內報告，並積累和交流此類信息 向我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，酌情作出及時的決定 要求披露。然而，在評估披露控制和程序時，管理層認識到任何控制和程序， 無論設計和運行得多麼好，都只能提供合理的保證，以實現預期的控制目標和管理 在評估這種可能的控制和程序的成本-效益關係時，必然需要運用其判斷。 財務報告的內部控制 我們的內部控制沒有任何變化 在我們最近完成的財政季度中發生的對我們產生重大影響或合理影響的財務報告 可能會對我們的財務報告內部控制產生實質性的影響。 | 第二部分--其他資料 項目1.法律訴訟 我們和我們的顧問目前都不是主題 任何實質性的法律程序，據我們所知，也沒有任何實質性的法律程序威脅到我們或我們的顧問。 有時，我們或我們的顧問可能會 在正常業務過程中的某些法律程序的當事人，包括與執行我們的權利有關的程序 根據與我們投資組合公司的合同。雖然這些法律程序的結果不能肯定地預測，但我們不能 預計這些訴訟程序將對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。 | 我們時不時地捲入各種法律糾紛
與我們的業務活動相關的訴訟、訴訟和索賠。我們的業務也受到廣泛的監管，這
可能導致針對我們的監管程序。 第1A項。風險因素。 除了……之外 列出的其他信息 在本報告中，你應仔細考慮第一部分「第1A項」中所述的風險因素。「風險因素」在我們的年度中 截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-k報告，這可能會對我們的業務、財務狀況和/或 經營業績。我們在截至2023年12月31日的財年的Form 10-k年度報告中描述的風險並不是唯一的 我們面臨的風險。我們目前不知道或我們目前認爲無關緊要的其他風險和不確定性也可能是實質性的 並對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。 第二項股權證券的未登記銷售 和收益的使用。 | |||||||||
| 出售未登記的證券 | $ | (38.2 | ) | $ | (14.3 | ) | $ | (23.9 | ) | |||
| 如下表所示(以千美元爲單位， 在截至2024年9月30日的9個月內，我們發行和出售了23,322,186股普通股 總髮售金額約爲38860美元萬。普通股的發行免予登記。 根據證券法條例D第4(A)(2)節和規則506(B)的要求，並由我們之前報告 關於我們目前的表格8-k的報告。該公司部分依賴於認購協議中投資者的陳述 每個投資者都是《證券法》下的法規D所界定的合格投資者。 | $ | (19.1 | ) | $ | (7.1 | ) | $ | (12.0 | ) | |||
| 供奉 | $ | 19.1 | $ | 7.1 | $ | 12.0 | ||||||
| 集料 | $ | 38.2 | $ | 14.3 | $ | 23.9 | ||||||
單價
普通股
提供產品
普通股發行日期
分享
已發行股份
量
61
2024年2月14日
2024年4月2日
發行人 購買股票證券
5月21日， 2024年，公司訂立股份回購計劃，或公司10b5-1計劃，收購總額高達10000美元的萬 公司普通股在規定期間內低於公司每股資產淨值的價格，根據 符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條和第100條億.18條規定的準則。公司10b5-1計劃 於2024年3月6日由董事會批准。公司10b5-1計劃要求摩根士丹利公司作爲公司的 代理，當每股市場價格低於最近報告的每股資產淨值時，代表其回購普通股 股份(包括本公司對先前公佈的任何資產淨值公開宣佈的任何更新、更正或調整 每股，包括宣佈的任何分配)。根據公司10b5-1計劃，預計採購量將增加 隨着公司普通股價格下跌，受成交量限制。任何股份回購的時間和金額 將取決於公司10b5-1計劃的條款和條件、公司普通股的市場價格和交易量， 而且不能保證以任何特定的金額回購普通股，或者根本不回購。根據以下條件回購股份 公司10b5-1計劃旨在滿足交易法規則10b5-1和規則100億.18的條件，否則將 受制於適用法律，包括在某些情況下可能禁止回購的m規則。公司10b5-1計劃 開始於根據第m條規定的「限制期」結束後60個歷日開始，並將於 最早發生的時間爲：(I)2025年5月24日交易結束，(Ii)購買總價 根據公司10b5-1計劃購買的所有股份等於$10000萬和(Iii)發生上述某些其他事件 在公司10B5-1計劃中。
“受限制的 規則m項下的「期間」於本公司首次公開招股結束時終止，因此普通股回購/回購 上述內容始於2024年7月23日。
在截至2024年9月30日的9個月內， 公司根據公司的10b5-1計劃回購68,680股股票，總金額爲1,107美元。
第三項高級證券違約。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
| 沒有一 | 項目6.展品。 | |||||||||||
| 列出了本項所需的展品 在本文所附的附錄索引中，並作爲本報告的一部分提交或納入。 | 展品索引 | 形成證書（3） | ||||||||||
| 初始有限責任公司協議（1） | 轉換證書（2） | 公司註冊證書（2） | 修訂和重述的章程（5） | |||||||||
| 證券描述（3） | $ | 16.74 | 7,089,771 | $ | 118,689 | |||||||
| 投資諮詢協議（1） | $ | 16.63 | 16,232,415 | 269,945 | ||||||||
| 23,322,186 | $ | 388,634 | ||||||||||
投資諮詢協議修訂案（3）
修訂和重述的投資諮詢協議（12）
費用豁免協議（12）
管理協議（1）
許可協議（1）
賠償協議(1)
託管協議(1)
認購協議(1)
62
Kayne Anderson BDC，Inc.作爲借款人、貸款人、簽字人以及代理人和牽頭安排人簽署的信貸協議，日期爲2021年2月5日(2)
對信貸協議的第三次修訂，日期爲2022年12月30日，由Kayne Anderson BDC，Inc.作爲借款人、貸款人和City National Bank作爲貸款人的行政代理(7)
信貸協議第四修正案，日期爲2023年12月31日，由Kayne Anderson BDC，Inc.作爲借款人、貸款人和City National Bank作爲貸款人的行政代理(10)
| * | 標題： |
| (1) | 聯席首席執行官 |
| (2) | (聯席首席行政主任) |
63
| (3) | 日期：2024年11月13日 |
| (4) | /S/肯尼斯·B·倫納德 |
| (5) | 姓名： |
| (6) | 肯尼斯·B·倫納德 |
| (7) | 標題： |
| (8) | 聯席首席執行官 |
| (9) | (聯席首席行政主任) |
| (10) | 日期：2024年11月13日 |
| (11) | /S/特里·A·哈特 |
| (12) | 姓名： |
64
特里·A·哈特
標題：
| 首席財務官兼財務主管 | ||
| (首席財務會計官) | 截至2023年12月31日，所有投資均爲非控股、非關聯投資。非受控、非關聯投資被定義爲公司擁有投資組合公司未償還投票權證券的5%以下的投資，並且沒有權力控制投資組合公司的管理或政策。 | |
| 2023年11月，本公司完成了對Arborworks Acquisition LLC的投資重組，將現有定期貸款和左輪手槍重組爲新的定期貸款以及優先股和普通股。KABDC公司II，LLC是公司的全資子公司，持有此次重組後公司擁有的Arborworks Acquisition LLC的優先股和普通股。 | 本公司擁有投資工具(BC CS 2，L.P.)的優先擔保貸款這是以Cuisine Solutions，Inc.的優先股投資爲抵押的。 | |
| 2024年9月，本公司完成了對商標全球有限責任公司的投資重組，將現有的定期貸款和左輪手槍改爲重組後的定期貸款和左輪手槍，沒有債務轉換爲股權。該公司確實收到了TG母公司Newco LLC的新普通股，該公司擁有總業務的6.23%(Kayne Anderson Entities作爲一個整體擁有20.77%的股份)。截至2024年9月30日，商標全球有限責任公司的攤銷成本基礎爲15,438美元，佔我們債務投資1,903,450美元總攤餘成本基礎的0.8%。此次重組將到期期限由2024年7月30日延長至2030年7月30日；利率由S+5.75%改爲S+8.50%。 根據1940年法案的定義，公司被視爲該投資組合公司的「關聯人」，因爲公司擁有投資組合公司5%以上但不到25%的有投票權證券，或有權控制該投資組合公司的管理或政策，包括通過管理協議(「非受控關聯公司」)。截至2024年9月30日，公司非控制附屬投資的總價值爲12,196美元。本公司在2024年9月30日期間對一家非受控附屬公司的投資相關交易如下： 投資價值在 十二月三十一日， 2023年毛收入 增加額(A)總額 減少額(B)淨額 更改中 未實現 收益 (虧損)價值在 9月30日， 2024年利息和 PIK收入紅利 其他收入 收入 商標全球有限責任公司$13,129$1,010$-$(1,943)$12,196$754$-$- TG母公司Newco LLC(商標全球有限責任公司) 總計$13,129$1,010$-$(1,943)$12,196$754$-$ (A)增加的總額可包括新投資所產生的投資成本基礎的增加、與資本化的實物支付利息有關的金額並被添加到相應貸款的本金餘額、折扣的增加、一項或多項現有投資換成一項或多項新投資以及現有投資組合公司按公允價值從一個不同的類別轉移到這一受控制的附屬類別。 (B)總減少額可包括因與投資償還和銷售、資本返還、溢價攤銷以及用一種或多種現有證券交換一種或多種新證券而產生的本金收款所產生的投資成本基礎的減少。 | 截至2023年12月31日，公司投資的稅務成本接近其攤銷成本。 | |
| 貸款包含可變的利率結構，可能會受到利率下限的影響。浮動利率貸款的利率可參考有擔保隔夜融資利率(「SOFR」或「S」)(可包括1個月、3個月或6個月的SOFR)或替代基本利率(可包括聯邦基金實際利率或最優惠利率或「P」)來確定。 | ||
| 1940年《投資公司法》第55(A)節所界定的非合格投資。本公司不得收購任何不符合條件的資產，除非在收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2023年12月31日，公司總資產的4.8%爲非合格投資。 | 截至2023年12月31日的非應計狀態債務投資。 | |
| 錯誤 | 美國-公認會計准則：投資無關聯發行人成員 | |
| 美國-公認會計准則：投資無關聯發行人成員 | us-gaap：投資聯屬發行人成員 | |
| us-gaap：投資聯屬發行人成員 | ||
| 美國-公認會計准則：投資無關聯發行人成員 | us-gaap：投資非正式發行人成員 | |
| us-gaap：投資非正式發行人成員 | us-gaap：投資非正式發行人成員 | |
| us-gaap：投資聯屬發行人成員 | us-gaap：投資聯屬發行人成員 | |
| us-gaap：投資聯屬發行人成員 | ||
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